Содержание

Как заработать на дивидендах? ДТС №1

Как заработать на дивидендах? ДТС №1


Введение

Сейчас начинается большой дивидендный сезон, и нас ждет много хороших дивидендных историй, на которых можно неплохо заработать. Но как это сделать? Можно, конечно, купить акции компании и просидеть в них весь год, чтобы получить дивиденды и, если повезет, то еще и заработать на росте курсовой стоимости акций за это время. Подобная стратегия пользуется большой популярностью.

Собирать портфель акций из дивидендных бумаг — это одна из наиболее распространенных или даже самая распространенная инвестиционная стратегия. Тем не менее, у этой стратегии есть не только плюсы, но и минусы (как, впрочем, и у любой другой). Одним из слабых мест этой дивидендной стратегии является то, что ваши деньги будут все время вложены в акции и если на рынке наступит сильная коррекция или рынок войдет в медвежий тренд, то вместо ожидаемой прибыли вы можете получить убыток. К тому же бывает и такая ситуация, когда дивидендный гэп в акции так и не закрывается в течение всего года.

В данной статье я хочу поделиться с вами примером своей дивидендной стратегии (ДТС №1 – дивидендная торговая стратегия), которая лишена перечисленных выше недостатков. Всего таких дивидендных стратегий у меня 3, сейчас я опишу первую, остальные две приведу чуть позже.

Описание ДТС №1

Ниже приведено подробное описание ДТС №1:

  1. Покупаем акцию в последний день, когда она торгуется с дивидендами, через 1 час после начала торгов, если акция в это время растет.
  2. Устанавливаем стоп-лосс на уровне: цена покупки минус одна среднедневная волатильность по этой бумаге за последние 2 недели торгов.
  3. Тэйк-профит не ставим.
  4. Продаем акцию в самом конце торгового дня.

Комментарии к описанию ДТС №1:

  1. В последний день, когда бумага торгуется с дивидендами, она часто или сильно растет или сильно падает на повышенных объемах. Если спустя час после начала торгов она не падает, а растет, то по статистике выходит, что до конца дня продолжение роста более вероятно, чем падение.
  2. Каждая сделка в обязательном порядке должна сопровождаться установкой стоп-лосса. В данном случае я рекомендую установить стоп-заявку на уровне: цена покупки минус одна среднедневная волатильность по этой бумаге за последние 2 недели торгов.
  3. Тэйк-профит не ставим, чтобы не ограничивать возможную прибыль, бывали случаи, когда в последний перед отсечкой торговый день бумага вырастала на 4-5% и даже более!
  4. Продажа осуществляется в самом конце торгового дня. При тестировании я считаю цену продажи равной цене закрытия. В реальной торговле, продавая в конце дня за несколько минут до закрытия, вы когда-то продадите чуть лучше, а когда-то чуть хуже цены закрытия.

Статистика ДТС №1 по итогам 2018 года для акций ММВБ-10

Индекс ММВБ-10 (MOEX10) состоит из следующих 10 голубых фишек:

  • Cбербанк
  • Сбербанк префы
  • Газпром
  • Лукойл
  • Норникель
  • Магнит
  • Роснефть
  • ВТБ
  • Алроса
  • Мосбиржа

Ниже приведена таблица 1, в которой указаны результаты тестирования ДТС №1 для акций ММВБ-10 за 2018 год.

Как заработать на дивидендах? ДТС №1

     Таблица 1. Результаты тестирования ДТС №1 для акций ММВБ-10 за 2018 год.

Комментарии к полученным результатам:

  1. Покупка осуществляется в том случае, когда значение в столбце “Цена T-2 через 1 час” больше значения в столбце “Цена T-3 закрытие”. При этом считаем, что мы покупаем по цене, указанной в столбце “Цена T-2 через 1 час”.
  2. Продажа осуществляется или по стоп-лоссу или, если стоп-заявка не сработала, то по цене, указанной в столбце “Цена T-2 закрытие”.
  3. Если по бумаге дивиденды в 2018 году выплачивались более одного раза, как для Лукойла, Норникеля, Магнита, Роснефти и Алросы, то в таблице 1 приводим значения для каждого начисленного дивиденда.
  4. В последнем столбце в таблице 1 указана прибыль, которую мы получили благодаря системе ДТС №1. Обратите внимание, что в строке №12 для акции ВТБ сработал стоп-лосс и общий результат сделки указан уже с учетом стоп-заявки.
  5. В последнем столбце в таблице 1 зеленым цветом выделены прибыльные сделки, красным цветом убыточные, если же стоит значение 0, то это означает отсутствие сделки (не было выполнено условие покупки).
  6. Как вы можете увидеть из таблицы 1, всего было 8 сделок, с общим результатом 4.01% прибыли.

Заключение

К сожалению, эта дивидендная торговая система не позволит вам сказочно разбогатеть и уж тем более, это не Грааль. Обратите внимание, на итоговые результаты в таблице 1. У нас вышло 8 сделок и прибыль 4.01%, что означает примерно 0.5% прибыль в среднем на сделку. Но дело в том, что полученная прибыль приведена без учета комиссионных издержек. А ведь вам еще придется заплатить брокерскую комиссию и комиссию биржи, причем сделать это надо будет два раза: при покупке акции и при последующей продаже.

Что же у нас останется в итоге? Ответ на этот вопрос зависит от того, услугами какого брокера вы пользуетесь и каким именно тарифным планом. В моем случае, у брокера Финам на тарифном плане “Дневной” брокерская комиссия составляет 0.0354% на сделку, плюс еще 0.01% комиссия биржи.

Итого, общая прибыль в моем случае будет: 4.01% — 8 * 2 * (0.0354% + 0.01%) = 3,28%

В реальной торговле при использовании ДТС №1 и более широкого списка дивидендных акций (не только ММВБ-10) стоит рассчитывать на 4-5% чистой прибыли в год. Возможно, кому-то покажется, что это очень мало, но прошу обратить ваше внимание на одно из главных достоинство этой торговой системы: она находится в деле не более 10% времени, все остальное время ваши деньги будут свободны для использования других торговых систем. В частности для ДТС №2 и ДТС №3, описание которых я вскоре приведу.

Так что не забудьте подписаться на мой блог, дальше будет еще интереснее!


Берегите свои деньги! Торгуйте грамотно!

Как заработать на дивидендах | Fin-plan.org

За последние годы дивидендная политика российских компаний стала существенно меняться в лучшую сторону. В 2015 году по 102 акциям были выплачены дивиденды за 2014 год. Напомню, что всего на московской бирже на текущий момент обращается 322 акции, т.е. по каждой третьей были дивиденды.

Как заработать на дивидендах по акциям

Кроме того растет и размер дивидендов. Средняя доходность в 2015 году составила 5,09%. При этом дивидендная доходность по некоторым акциям в 2 раза обогнала ставки по банковским депозитам. Один из самых известных примеров – дивиденды компании Сургутнефтегаз. По итогам работы за 2014 год дивидендная доходность составила 24,44%. (Более подробную статистику по дивидендам за 2016 год мы приводили в статье «Анализ российских акций – январь 2016»)

Для того чтобы получить дивиденды по акции совсем не обязательно покупать ценную бумагу и держать её целый год. Достаточно приобрести акцию за 2 дня до даты закрытия реестра. Почему именно за 2 дня и что такое дата закрытия реестра? Давайте разберемся.

Дата закрытия реестра акционеров

Дата закрытия реестра – это дата выплаты дивидендов. Она определяется собранием акционеров компании, и публикуются на официальном сайте эмитента. Когда наступает эта дата, то по окончанию торговой сессии фиксируется список текущих владельцев данных ценных бумаг. Этот список и будет являться реестром для выплаты дивидендов.

Откуда же берутся еще 2 дня? Они появились недавно из-за введения режима торгов Т+2, когда реальная поставка купленных активов происходит только через 2 дня. Например, дата закрытия реестра по акциям «Московской биржи» в этом году будет 4 мая, значит, если мы покупаем эти акции в режиме Т+2 – нам необходимо купить не позднее, чем 2-го мая. Если мы купим бумаги 3-го мая, то нам их поставят только 5 мая, а дивиденды, соответственно получит кто-то другой.

Дивидендная отсечка

Выплаты дивидендов оказывают существенное влияние на курсы акций. Чем выше дивиденды, тем бумаги популярнее среди инвесторов и спекулянтов, это естественно двигает цену вверх. Но самое сильное влияние дивидендов на курс мы можем наблюдать в день перед закрытием реестра. Этот день на профессиональном сленге еще называется «дивидендная отсечка». В нашем примере с акциями Мосбиржи этот день будет 3-го мая. Трейдеры понимают, что купив акции в этот день они не получат дивидендов, поэтому торги, как правило, открываются уже с дисконтом к предыдущей цене. Этот дисконт приблизительно равен сумме дивидендов, чуть больше или меньше. В исключительных случаях падение бывает незначительное или незаметное – обычно это происходит в случаях с акциями, которые в этот момент находятся в сильном растущем тренде.

Такие особенности выплаты дивидендов открывают различные возможности заработка для инвесторов и трейдеров. Давайте более подробно разберем несколько базовых стратегий.

Дивидендные стратегии

  1. Получить дивиденды и продать.

    Суть стратегии: Купить акции до дивидендной отсечки, получить дивиденды, затем подождать некоторое время пока рынок «отыграет» снижение котировок из-за выплаты дивидендов, и после этого продать.

    Рассмотрим конкретный пример на акциях компании, которая выплачивает дивиденды. Компания «М-Видео» по итогам работы за 2014 год дважды выплачивала дивиденды. По результатам работы за 9 месяцев 2014 года и по результатам работы за весь 2014 год. Закрытие реестра по дивидендам за 9 месяцев 2014 года была в декабре 2014 года, вторая выплата уже по итогам работы за весь год была в июне 2015 года.

    Дивиденды по акциям М-Видео

    В обоих случаях, купив акцию перед дивидендной отсечкой, её можно было успешно продать по той же цене уже через несколько месяцев. При этом инвестор в полной мере получает дивидендную доходность, но за более короткий срок. В итоге в нашем примере с акциями М-Видео первая сделка принесла 13% доходности за 4 месяца – т.е. 40% годовых (неплохо для относительно безопасной стратегии).

    Какие преимущества дает данная стратегия

    — Вы гарантированно получаете величину дивидендных выплат, которая будет зачислена на ваш брокерский счет «живыми» денежными средствами;

    — Акции можно продать и инвестировать средства в другие активы, как только акции «отыграют» падение. Например, можно реинвестировать средства в другие акции, где дивидендная отсечка и выплата дивидендов еще предстоит или, например, в безрисковые активы, облигации с коротким сроком погашения или краткосрочные банковские депозиты. Комплекс таких действий существенно увеличит вашу совокупную годовую доходность от инвестиций.

    — Величину дивидендов также можно реинвестировать, как только денежные средства будут зачислены на ваш брокерский счет. Реинвестировать можно в те же дивидендные акции с высокой доходностью или диверсифицировать свои вложения.

    Недостатки стратегии

    К минусам данной стратегии можно отнести то, что вы будете вынуждены переждать временную «просадку» капитала, которая образуется сразу после дивидендной отсечки. Когда стоимость акций упала на величину дивидендов, а сами дивиденды еще не зачислены на брокерский счет.

  2. Покупаем на падении, зарабатываем на коррекции.

    Суть стратегии: Купить упавшие акции сразу после того как дивидендная отсечка прошла и зарабатывать на коррекции. После коррекции акции можно продать, как только они достигнут уровней предшествующих дивидендной отсечке, или продолжать оставаться в них, если ценная бумага обладает серьезным фундаментальным потенциалом.

    Зарабатываем на росте курса акций М-Видео сразу после отсечки

    В данном случае инвестор получает доходность не от получения дивидендов, а от роста курсовой стоимости акций после дивидендной отсечки.

    Преимущества стратегии

    Отсутствует просадка капитала. Если при покупке акций до дивидендной отсечки Вы в последующем какое-то время вынуждены терпеть «просадку» капитала, то в данном случае вы приобретаете акции уже после существенной части падения.

    Недостатки стратегии

    Недостатком данной стратегии является то, что вы не получаете гарантированных денежных средств от дивидендов на свой брокерский счет. А это значит, что у вас отсутствуют свободные средства для реинвестирования. Реинвестировать можно только лишь продав акции и зафиксировав по ним прибыль.

  3. Известная стратегия «Купи и держи» дополненная элементом реинвестирования.

    Эта стратегия работы с дивидендными акциями больше подходит долгосрочным инвесторам, у которых нет времени постоянно следить за рынком.

    Суть стратегии: мы покупаем акцию с высокой потенциальной дивидендной доходностью и фундаментальными перспективами развития бизнеса, а все полученные дивиденды реинвестируем в, например, покупку тех же самых акций или других финансовых инструментов в зависимости от индивидуальной стратегии.

    Для использования подобной стратегии так же лучше выбирать не просто высокодоходные акции с точки зрения дивидендов, но акции, прежде всего интересные фундаментально, и по которым часто выплачиваются дивиденды. Как правило, это промежуточные или внеочередные дивиденды. Отличным примером служит компания Фосагро, акции которой уверенно росли весь 2015 года, а компания часто радовала своих акционеров дивидендами.

    Дивиденды по акциям Фосагро

    Преимущества стратегии

    — Вы зарабатываете на росте акции с высоким фундаментальным потенциалом.

    — Получение дивидендов «живыми» денежными средствами на брокерский счет и возможность их последующего реинвестирования.

    Минусы стратегии

    К недостаткам данной стратегии можно отнести то, что для её использования необходимо максимально качественно отбирать акции для инвестирования, поскольку здесь нам необходимо будет отыскать бумаги сразу с двумя факторами успеха: сильным потенциалом роста и частыми дивидендами.

Подведем итог:

  1. Для того, чтобы воспользоваться первым и вторым способом достаточно отыскать дивидендные акции, изучить ближайшие даты закрытия реестров. Их публикуют, например, на сайте bcs-express.ru. Затем необходимо убедиться, что эти акции не находится в падающем тренде и фундаментально туда не собираются. Чтобы понять, как это сделать можете посмотреть наши статьи по техническому и фундаментальному анализу. Далее можно покупать акцию и сразу ставить тейк-профит (автоматическую продажу), поскольку мы уже знаем цену, по которой хотим выходить.

  2. Для того, чтобы воспользоваться третьей стратегией необходимо более серьезное внимание уделить отбору акций прежде всего с фундаментальной точки зрения. Но и эффект будет сильнее, поскольку заработаем и на дивидендах и на росте.

Если статья была Вам полезной, ставьте лайки и делитесь ей с друзьями.

Прибыльных Вам инвестиций!


Рассказать другим про интересную статью

Рекомендуем к прочтению

Темная сторона
    инвестирования

начните инвестировать под 30%
в надежные активы уже сегодня

Скачайте прямо сейчас

Скачать

Рекомендуемые к прочтению статьи:

Все статьи

Как начать работать с акциями

Торговля акциями для начинающих инвесторов не совсем простая задача. Тем не менее, попробуем разобраться, с чего следует начать.

26 Июня 2015

Финансовый анализ для инвестора

Основная задача инвестора — выбрать хорошую компанию. Чем сильнее компания будет расти и развиваться — тем больше заработок инвестора. Финансовый анализ — главный помощник инвестора в поиске успешных компаний.

20 Декабря 2015

Главное о теханализе за 5 минут

В этой статье мы в сжатой форме даем все самое главное, что нужно знать инвестору из технического анализа для того, чтобы принимать правильные решения по совершению сделок.

27 Января 2016

Как заработать на дивидендах по акциям — 5 рабочих методик

Пять стратегий, с помощью которых можно заработать на дивидендах

Дивиденды на акциях – это хороший инструмент получения дохода. Выбирая его, следует обладать минимальными знаниями в области инвестирования. Как минимум, для получения хорошего заработка следует выбрать стратегию и обратиться к брокеру, который поможет оформить сделку. Рассмотрим доступные стратегии, которые помогут заработать. Дополнительно отметим, стоит платить налог с дивидендов или нет.

Практически каждый человек желает не работать и получать хороший пассивный доход. В таком случае следует рассмотреть такой вариант получения прибыли, как дивиденды. Однако без начального капитала тут не обойтись. Рассмотрим в нашей статье, что такое дивиденды, как их можно купить и превратить в источник дохода. Отдельное внимание уделим пяти стратегиям, которые активно используются для получения желаемого дохода.

Содержание статьи

Что такое дивиденды

В переводе с латинского дивиденды (dividendum) – это определенная часть прибыли, которая разделяется между всеми акционерами. Приобретая акции любой компании, каждый автоматически получает право на получение дивидендов.

Необходимо понимать, что акция – это по своей сути часть любого бизнеса, который направлен на получение определенной прибыли. Инвестор, который покупает акции, сразу становится совладельцем бизнеса и имеет право получать установленный доход. Сумма дохода зависит от количества акций, которыми владеет инвестор.

Покупая акции с целью получения дивидендов важно учитывать, что их готовы выплатить далеко не все компании. На рынке такое могут позволить себе только крупные компании (гиганты). Среди таких гигантов можно отметить Норильский Никель или Газпром.

Молодые компании, на практике, направляют средства на развитие дела и выплачивают дивиденды по акциям крайне редко. В результате этого каждый инвестор должен уточнить сроки получения дохода и только после этого оформлять покупку.

Где можно купить дивидендные акции

При наличии капитала у многих возникает вопрос: как оформить покупку акций с целью получения дивидендов? На самом деле все просто. Приобрести акции можно только на специальной бирже.

На территории России это ММВБ – Московская межбанковская валютная биржа. Однако напрямую у вас не получится оформить покупку. Все операции осуществляются через брокеров. Брокер – это посредник, который помогает купить необходимый пакет акций.

Для начала сотрудничества потребуется заключить договор, после которого инвестор получает доступ на фондовый рынок. Для приобретения акции останется только пополнить счет и оформить сделку. Как правило, данная процедура простая и занимает по времени несколько минут.

Некоторые крупные компании, такие как Сбербанк, предлагают оформить сделку через личный кабинет клиента. Для этого достаточно открыть брокерский счет и купить необходимый пакет акций.

Пять стратегий, с помощью которых можно заработать на дивидендах

Также акции Росгосстрах можно купить в офисе, через кассира. Процедура оформления занимает по времени не более 15 минут. При себе необходимо иметь только паспорт.

Список компаний, у которых следует купить

Если вы только начинаете инвестировать, то предлагает изучить список надежных компаний, с помощью которых можно гарантированно получить дивиденды.

На Российском рынке лидеров не так много. Самые крупные участники рынка, это:

  • ЛУКОЙЛ
  • Сбербанк
  • Норильский Никель
  • Газпром
  • МТС
  • Московская биржа

Если вы рассматриваете иностранных эмитентов, то предпочтение следует отдать:

  • COCO-COLA
  • Procter & Gamble
  • McDonald’s
  • Apple
  • Berkshire Hathaway

Следует отметить, что указанные компании не только стабильно производят выплату дивидендов, но и увеличивают их размер. Приобретая их акции, вы можете быть спокойным в том, что при необходимости продадите их по большей цене, поскольку они всегда увеличиваются.

Опытные эксперты, которые «собаку съели на этом деле» рекомендуют покупать акции, учитывая следующие сведения:

  1. Как долго компания представлена на рынке, и с какого периода производит выплаты своим акционерам.
  2. Происходит ли рост цены дивидендов и если да, то с какой периодичностью.
  3. Происходит продажа напрямую или акции перекуплены.
  4. Готова ли компания в любой момент выкупить обратно акции, и если да, то по какой стоимости.

Всю необходимую информацию можно получить через брокера или официальном портале специализированной бирже.

Пять способов заработка на дивидендах

Для того чтобы успешно зарабатывать на дивидендах, каждому необходимо просто выбрать компанию, купить пакет акции и выбрать стратегию. При этом менять стратегию не рекомендуется.

Специально для вас рассмотрим пять стратегий, которые активно используются со стороны начинающих и квалифицированных инвесторов.

Стратегия №1: Купил? Держи!

Самая простая стратегия, суть которой заключается в том, чтобы приобрести акции у крупной компании, и каждый год получать прибыль. Ежегодно стабильные компании развиваются, в результате чего увеличивается доход по дивидендам.

Многие миллионеры использовали именно эту простую стратегию, с целью получения стабильного дохода. Однако данная стратегия имеет недостаток, суть которого – это долгий срок инвестирования и порой большая стоимость минимального лота.

Стратегия №2: Покупай дешево

Каждый инвестор заинтересован в получение максимального дохода, на который не может повлиять. Акционеры могут рассчитывать на получение прибыли из расчета дохода на 1 единицу акции. В результате этого можно отметить, что максимальный доход будет у того, кто имеет большой пакет.

Опытные инвесторы рекомендуют постоянно изучать рынок и приобретать перспективные акции по сниженной цене. Пока компания развивается, это сделать просто. Со временем компания будет набирать обороты, и доход будет только увеличиваться.

Также следует обратить внимание на активы компаний, которые упали в доходе. Во время скачка вниз также можно выгодно оформить сделку.

Стратегия №3: Покупай до отсечки

Как только известен размер дивидендов, то интерес акциям активно возрастает. В результате этого спрос на них резко увеличивается. Чем ближе дата отсечки, тем больше спрос. В результате этого возрастают и котировки.

Суть данной стратегии заключается в том, чтобы оформить покупку именно заранее, до указанной даты отсечки. В этом момент стоимость может быть ниже. Вся необходимая информация по дате отсечки отображается в личном кабинете клиента на бирже, услугами которой он пользуется.

Отсечка – это дата, когда закрывается реестр, и вы получаете право на получение дивидендов.

Стратегия №4: Покупай заранее и продавай в день отсечки

В данном случае как в третьей стратегии потребуется купить заранее, а после даты отсечки продать их по завышенной стоимости. Зачем это необходимо, ведь акций на всех хватит? На самом деле следует учитывать один момент, суть которого в том, что после закрытия образуется дивидендный ГЭП.

В результате этого все котировки начинают идти в низ. Для инвесторов это неинтересные проекты, поскольку выплаты по купленным активам устанавливаются до даты отсечки. При продаже прибыль будет отражена в разнице котировки.

Однако сразу необходимо отметить, что такой способ подходит только опытным игрокам рынка, поскольку новичок может оказаться в минусе, если вовремя не оформит продажу.

Стратегия №5: Покупай после дивидендов

Акции, которые приобретены по минимальной стоимости имеют большой потенциал в росте. В результате этого следует выждать несколько недель или месяцев и получить хороший доход.

До даты отсечки цена каждого лота максимальная, а после падает. В этом случае вы выгодно оформите сделку и получите доход.

Может ли компания перестать делать выплаты по дивидендам

Приобретая акции важно знать, что каждая компания может приостановить выплаты прибыли. При этом данное условие в большинстве случаев прописывается в договоре, который заключается при оформлении сделки.

Такое происходит в результате снижения уровня дохода. Если у некоторых компаний это временное явление, то у других может привести к банкротству. Компания уходит с рынка в том случае, если после снижения дохода не может выйти на прежний уровень и с каждым разом уходит в убыток.

Для наглядности статистика Сбербанка. Как видно по графику, начиная с 2011 года, происходит рост дивидендов. Но в 2015 году происходит резкий скачок вниз. Однако банк смог наладить ситуацию и выйти на доход, который сохраняется по сегодняшний день.

Пять стратегий, с помощью которых можно заработать на дивидендах

Нужно ли платить налог

В рамках Российского законодательство утвержден налог на прибыль, размер которого составляет 13%. В результате этого вы обязаны сразу после получения прибыли обратиться в налоговый орган и заплатить налог.

Однако если ваш брокер является налоговым агентом, то все дела по оплате он может взять на себя. В этом случае потребуется оплатить его услуги и освободить себя от взаимодействия с налоговой службой.

Важно учитывать, что получить помощь можно только у Российского брокера. Если вы пользуйтесь услугами иностранного посредника, то следует каждый год заполнять форму 3-НДФЛ и сдавать ее в налоговый орган.

При оплате налога каждый может сэкономить. Для этого достаточно открыть ИИС (индивидуальный инвестиционный счет) в банке. В рамках ИИС можно получить возврат налога и фиксированный доход. Единственный минус, в рамках закона можно открыть только один счет.

Подводя итог можно отметить, что каждый желающий может получать хорошую прибыль. Для этого следует купить акции крупной или перспективной компании и ждать выплаты дивидендов. Для граждан, которые желают получить максимальную прибыль, доступна продажа акций, благодаря которой можно получить прибыль на разнице котировок.

Начиная свою деятельность, следует внимательно изучить рынок, выбрать компанию и подобрать надежного брокера.

редактура, графическое и текстовое оформление: Мацун Артём

Плюсы и минусы стратегии инвестирования в дивидендные акции

Дивидендная стратегия всегда была популярной среди инвесторов. Возможность регулярно иметь стабильный денежный поток — это ли не прелесть. Дополнительно, владельцы дивидендных акций получают другие плюшки. О которых могут даже не догадываться на старте инвестиций.

«Обратная сторона медали» тоже присутствует. Дивидендная стратегия имеет ряд недостатков. И может не подойти лично вам. И лучше заранее знать про все подводные камни на берегу.

Итак, поехали.

Плюсы и минусы дивидендной стратегии инвестирования в акции.

Выгоды от дивидендной стратегии


Пассивный доход

Дивидендная стратегия позволяет создать стабильный денежный поток. Это наверное главная причина, почему многие выбирают именно дивидендные акции.

В развитых странах принято платить дивы каждый квартал. Реже раз в полгода. Есть компании выплачивающие дивы ежемесячно. Можно составить дивидендный портфель из различных акций и получать выплаты каждый месяц.

Что в России? Пока у нас с этим не очень хорошо. Но постепенно мы двигаемся к увеличению частоты выплат дивидендов. На бирже есть несколько компаний (но их мало) выплачивающих дивиденды 4 раза в год. Чуть побольше платят 2 раза в год.


Платишь дивы — красавчик

Если компания может позволить себе регулярно выплачивать дивиденды, значит у нее все хорошо в финансовом плане. Дивидендные компании считаются более устойчивыми и здоровыми.

А для долгосрочных инвесторов — это очень важно. Иметь в портфеле бумаги долгоиграющих компаний. И рассчитывать на длительные отношения с компанией (в виде постоянного получения дохода).


Акции в кризис

Дивидендные компании считаются отчасти защитным активом в кризис. Когда на рынке паника и происходит обвал котировок, такие компании падают меньше. А иногда даже прибавляют в цене.

Причина? Устойчивый денежный поток в виде дивов в тяжелые времена привлекает инвесторов. Плюс дает возможность на выплачиваемые дивиденды докупать обвалившиеся активы по низким ценам.


Рост дивидендов

В развитых странах принято ежегодно увеличивать размер дивидендов. Инвесторы, даже без дополнительных вложений с каждым годом получают все больше денег. На однажды вложенный капитал. Есть компании увеличивающие дивиденды на протяжении 10, 25 и даже 50 лет подряд (дивидендные аристократы и короли).

Рекомендую: Как зарабатывать на дивидендах 30% годовых


Реинвестирование прибыли

Владея дивидендными бумагами, инвестор всегда имеет возможность на поступающие деньги покупать новые акции. Тем самым из года в год увеличивать свой денежный поток.

В итоге это позволяет получить тройной эффект роста капитала и дивидендов:

  • за счет регулярных пополнений собственными деньгами;
  • от реинвестиций;
  • от органического роста дивидендов.

Минусы дивидендной стратегии


Высокие дивиденды — высокий риск

Пунктик для любителей покупать акции с высокой дивидендной доходностью.

Есть прямая зависимость между дивидендами и стоимостью (котировками) компании.

Логично было бы предположить … компания платить высокие дивиденды, значит это должно привлекать инвесторов. Много желающих купить акции такой выгодной компании, должны подстегивать котировки подрастать. И такая неэффективность на рынке (когда дивы намного больше среднерыночного значения) должна быстро закрываться. Рост котировок будет снижать дивидендную доходность на акцию.

А если этого не происходит? У компании высокие дивиденды. Но что-то нет сильно много желающих купить ее такие привлекательные акции. В чем дело?

Скорее всего внутри компании не все ладно с текущим положением дел. И инвесторы не сильно верят в дальнейшее развитие. По крайней мере пока.

Высокие дивиденды — это высокий риск. Риск того, что компания может не справиться с необходимостью постоянной выплаты дивидендов своим акционерам.

Чем это грозит любителям высоких дивидендов?

Урезание или отмена дивидендов в будущем.

На Западе принято не разочаровывать своих акционеров. И регулярно выплачивать дивиденды. Каждый год. Дополнительно увеличивая их размер.

Бывают случаи, когда поступающая прибыль не перекрывает размера необходимых дивидендов. И что делать?

Дабы не расстраивать своих акционеров, компания может выплачивать дивиденды из заемных средств (кредитов). С надеждой, что через год-два все изменится. И поступающей прибыли будет хватать с лихвой на все обязательства перед дивидендными акционерами.

В России к сожалению все не так. И главные акционеры могут без причин снизить дивы. Или даже отменить. Сегодня густо, завтра пусто — это про наш фондовый рынок. И про дивиденды в частности.

Чтобы понять насколько много дивидендов платит компания, достаточно посмотреть на показатель PAYOUT RATIO. Какова доля дивидендных выплат в общей прибыли (более подробно описано здесь).

Если показатель Payout превышает 80% — это повод задуматься. А значение более 90% — говорить о очень высоких рисках. Что компания с высокой долей вероятности не сможет сохранить данный уровень дивов в ближайшие годы.

Где мои дивиденды?

Этот недостаток тесно связан с предыдущим пунктом. Всегда есть риск того, что компания отменит (или снизит) дивиденды. Хорошо, если временно.

Что в итоге?

  1. Инвестор теряет денежный поток (или размер его снижается).
  2. При отмене дивидендов, котировки акций могут очень сильно снизиться.

Происходит двойной (или даже тройной) удар по дивидендному портфелю. Размер капитала инвестора уменьшается. Дивиденды тоже. Реинвестируешь меньше денег. На них набегает меньше дивидендов. И так по кругу. Короче говоря, правило сложного процента наоборот. Подобные финансовые потери на длительных сроках приводят к серьезному недополучение прибыли.

Данный минус (риск отмены дивидендов) прекрасно лечится увеличением в портфеле количества дивидендных акций компаний. Из разных отраслей и стран.

Дополнительные расходы

Что делать с дивидендами при долгосрочном накоплении капитала?

Естественно, реинвестировать. На полученные деньги покупать новые акции. Чтобы в будущем получать еще больше дивов.

Только часть денег вы всегда будете терять. В виде налогов. И реинвестировать уже урезанную прибыль.

С дивов нужно платить 13% налог.

Каждый раз. Из года в год. На протяжении всего вашего инвестиционного горизонта. По правилу сложных процентов — эти ежегодные поборы выливаются в серьезные сумму. Плюс недополученная прибыль, которую вы могли бы получать сверху. Реинвестируя эти налоговые деньги.

Второй фактор расходов — комиссии брокера. С одной стороны — это намного меньше уплаченного налога. Но опять же — на длительных интервалах мы снова теряем много денег.

Самое печальное, что никакими налоговыми льготами (в том числе и на ИИС) уйти от налогообложения дивидендов не получится.


Рост капитала

В среднем, компании с высокими дивидендами, показывают меньшие темпы роста. По сравнению с компаниями с небольшими дивидендами или вообще без них.

Чем это грозит дивидендному долгосрочному инвестору?

Капитал (даже с учетом реинвестирования всех дивидендов) будет увеличиться более медленнее. Добавим для кучи еще налог с получаемых дивов. И разрыв в доходности еще увеличится.

На практике, даже 1% дополнительной годовой доходности, может на выходе принести довольно ощутимую прибавку к капиталу.


Пример.

Инвестируем по 100 тысяч каждый год. На протяжении 25 лет.

Какого капитала можно ожидать в конце?

Среднегодовая доходность — 10%. Через 25 лет капитал увеличится до 10,8 миллиона.

Добавим к доходности всего 1% сверху. В этом случае мы получим дополнительные два миллиона (итоговый результат 12,7 млн.)


Почему компания Уоррена Баффета Berkshire Hathaway не выплачивает дивиденды?

На этот вопрос Баффет отвечает так: «Это финансово невыгодно компании. Если инвесторам нужны деньги, они могут продавать частями акции компании.»

Посмотрите на график. Синяя линия — реальный рост котировок Berkshire Hathaway (без дивидендов).

Красный график. Сколько бы заработали инвесторы. Если бы компания выплачивала дивиденды в 50% от прибыли. С дивов уплачивались бы все налоги. А полученная на руки инвесторами сумма, реинвестировалась обратно.

Berkshire Hathaway - график ростаBerkshire Hathaway - график роста

Делаем выводы

Что мы имеем?

Самый главный минус дивидендной стратегии — это дополнительные налоговые и торговые издержки. Которые на длительных сроках могут сильно повлиять на конечный финансовый результат инвестора (в виде недополученной прибыли или роста капитала).

Остальные недостатки не так существенны. И при правильном подходе нивелируются практически полностью.

Что в итоге?

Если вы планируете жить на дивиденды уже сейчас (или в ближайшие несколько лет), то можете смело использовать дивидендную стратегию. Сам придерживаюсь аналогичной позиции.)))

Вам 20-25-30 лет. Инвестиционный горизонт составляет десятки лет. И ваша главная цель — нарастить определенный капитал. Не снимая (и не тратя) ни копейки прибыли все это время. То наверное целесообразней сосредоточиться на без дивидендных инвестициях. За счет налоговой оптимизации — это будут финансово более выгодней.

А по мере приближения к цели, можно за несколько лет постепенно перекладывать деньги в дивидендные акции. И начинать жить на пассивный доход.

Рекомендую к прочтению. Главный минус дивидендов для долгосрочного инвестора. 

Материал по ссылке в статье частично пересекается с вышеописанным. Но там я рассчитывал разницу между дивидендными и обычными инвестициями. Сколько денег потеряет инвестор на разных интервалах времени. Плюс советы как избегать дивидендов и куда вложить деньги.

Удачных стратегий (с дивидендами и без)!

Сколько можно заработать на дивидендах.

Всем привет!
В последнее время много разговоров идет про дивиденды и дивидендные акции. Хотя я считаю, что нельзя зацикливаться только на дивидендах, но и упускать их из виду тоже нельзя.
В прошлом году я уже подводил промежуточные итоги дивидендов по портфелю, почитать можно здесь.
Как я и предполагал, дивидендная доходность портфеля за 2016 снова выше, чем за предыдущий год. И это логично, ведь балансовая цена акции растет не значительно, если вы докупаетесь на просадках. В то время как прибыли компаний растут, дивиденды в абсолютном выражении растут, котировки акций сильных компаний тоже растут.

Здесь и далее при подсчете дивидендной доходности я вычитаю из объявленного дивиденда налог (т.е. беру чистый дивиденд) и делю на затраченную сумму включая комиссии.

Если в прошлом году был поставлен рекорд дивидендной доходности по бумаге 34.2% (МГТС-ап), то в этом сезоне МГТС уступил первенство Россетям-ап с новой рекордной доходностью 62.6%. Помните, в прошлом обзоре я писал, что квартальные дивиденды, давшие мне 10% доходность не последние и будут еще годовые?

Хорошие дивиденды снова заплатили МГТС, ожидаемо высокие дивиденды по Ленэнерго преф (а в этом году будет еще больше судя по отчетности за 9 месяцев 2017), также порадовали ЛСР, Мостотрест, МТС, Татнефть, и наверставший упущенное в прошлом году Сбербанк.

Самые маленькие доходности показали Сургутнефтегаз-ап (два предыдущих года дававший двузначные доходности), Башнефть-ап (дивиденды будут выплачены в 2017 году, див. доходность 9%), Лензолото-ап, и, как обычно, Славнефть-ЯНОС-ап.

Средняя дивидендная доходность за 2016 год составила 9.5%, что значительно превышает депозит в банках топ-10. И это помимо роста курсовой стоимости бумаг!

Если вы тоже хотите составить портфель из дивидендных бумаг вы можете посмотреть список актуальных дивидендов (в том числе будущих) здесь.

У меня на сегодня всё, удачных вам инвестиций!

Как заработать на дивидендах? ДТС №2

Как заработать на дивидендах? ДТС №2


Введение

Сейчас уже начался большой дивидендный сезон, и нас ждет много хороших дивидендных историй, на которых можно неплохо заработать. Но как это сделать? Можно, конечно, купить акции компании и просидеть в них весь год, чтобы получить дивиденды и, если повезет, то еще и заработать на росте курсовой стоимости акций за это время. Подобная стратегия пользуется большой популярностью.

Собирать портфель акций из дивидендных бумаг — это одна из наиболее распространенных или даже самая распространенная инвестиционная стратегия. Тем не менее, у этой стратегии есть не только плюсы, но и минусы (как, впрочем, и у любой другой). Одним из слабых мест этой дивидендной стратегии является то, что ваши деньги будут все время вложены в акции и если на рынке наступит сильная коррекция или рынок войдет в медвежий тренд, то вместо ожидаемой прибыли вы можете получить убыток. К тому же бывает и такая ситуация, когда дивидендный гэп в акции так и не закрывается в течение всего года.

В данной статье я хочу поделиться с вами примером своей дивидендной стратегии (ДТС №2 – дивидендная торговая стратегия), которая лишена перечисленных выше недостатков. Всего таких дивидендных стратегий у меня 3, сейчас я опишу вторую, а подробное описание первой стратегии вы можете найти здесь:

Как заработать на дивидендах? ДТС №1

Описание ДТС №2

Ниже приведено подробное описание ДТС №2:

  1. Покупаем акцию в последний день, когда она торгуется с дивидендами, за несколько минут до закрытия торгов.
  2. Устанавливаем стоп-лосс на уровне: цена закрытия — размер дивидендов * 0.87 – 1%.
  3. Тэйк-профит устанавливаем на уровне: цена закрытия — размер дивидендов * 0.87 +1%.
  4. Если на следующий день акция не была продана по стоп-лоссу или тэйк-профиту, то продаем ее в самом конце торгового дня.

Комментарии к описанию ДТС №2:

  1. Основная идея этой торговой системы заключается в том, что во время дивидендного гэпа бумага падает меньше, чем размер дивидендов * 0.87 (вычитаем 13% НДФЛ). Как правило, на следующий день есть возможность заработать до 1% с учетом полученных позже дивидендов.
  2. Покупка осуществляется в самом конце торгового дня. При тестировании я считаю цену покупки равной цене закрытия. В реальной торговле, покупая в конце дня за несколько минут до закрытия, вы когда-то купите чуть лучше, а когда-то чуть хуже цены закрытия.
  3. 1% при расчете стоп-заявок берется относительно цены закрытия в последний день, когда акция торгуется с дивидендами.
  4. Продажа осуществляется в самом конце торгового дня (если не сработали стоп-заявки). При тестировании я считаю цену продажи равной цене закрытия. В реальной торговле, продавая в конце дня за несколько минут до закрытия, вы когда-то продадите чуть лучше, а когда-то чуть хуже цены закрытия.

Статистика ДТС №2 по итогам 2018 года для акций ММВБ-10

Индекс ММВБ-10 (MOEX10) состоит из следующих 10 голубых фишек:

  • Cбербанк
  • Сбербанк префы
  • Газпром
  • Лукойл
  • Норникель
  • Магнит
  • Роснефть
  • ВТБ
  • Алроса
  • Мосбиржа
Ниже приведена таблица 1, в которой указаны результаты тестирования ДТС №2 для акций ММВБ-10 за 2018 год.

Как заработать на дивидендах? ДТС №2

     Таблица 1. Результаты тестирования ДТС №2 для акций ММВБ-10 за 2018 год.

Комментарии к полученным результатам:

  1. Покупка осуществляется по цене, указанной  в столбце “Цена T-2 закрытие”.
  2. Продажа осуществляется по стоп-лоссу/тэйк-профиту или, если стоп-заявки не сработали, то по цене, указанной в столбце “Цена T-1 закрытие”.
  3. Если по бумаге дивиденды в 2018 году выплачивались более одного раза, как для Лукойла, Норникеля, Магнита, Роснефти и Алросы, то в таблице 1 приводим значения для каждого начисленного дивиденда.
  4. В последнем столбце в таблице 1 указана прибыль, которую мы получили благодаря системе ДТС №2.
  5. В последнем столбце в таблице 1 зеленым цветом выделены прибыльные сделки, красным цветом убыточные.
  6. Как вы можете увидеть из таблицы 1, всего было 15 сделок, с общим результатом 4.06% прибыли.

Заключение

К сожалению, эта дивидендная торговая система не позволит вам сказочно разбогатеть и уж тем более, это не Грааль. Обратите внимание, на итоговые результаты в таблице 1. У нас вышло 15 сделок и прибыль 4.06%, что означает примерно 0.27% прибыль в среднем на сделку. Но дело в том, что полученная прибыль приведена без учета комиссионных издержек. А ведь вам еще придется заплатить брокерскую комиссию и комиссию биржи, причем сделать это надо будет два раза: при покупке акции и при последующей продаже.

Что же у нас останется в итоге? Ответ на этот вопрос зависит от того, услугами какого брокера вы пользуетесь и каким именно тарифным планом. В моем случае, у брокера Финам на тарифном плане “Дневной” брокерская комиссия составляет 0.0354% на сделку, плюс еще 0.01% комиссия биржи.

Итого, общая прибыль в моем случае будет: 4.06% — 15 * 2 * (0.0354% + 0.01%) = 2,7%

В реальной торговле при использовании ДТС №2 и более широкого списка дивидендных акций (не только ММВБ-10) стоит рассчитывать на 4-5% чистой прибыли в год. Возможно, кому-то покажется, что это очень мало, но прошу обратить ваше внимание на одно из главных достоинство этой торговой системы: она находится в деле не более 10% времени, все остальное время ваши деньги будут свободны для использования других торговых систем. В частности для ДТС №3, описание которой я вскоре приведу.

Так что не забудьте подписаться на мой блог, дальше будет еще интереснее!

 
Берегите свои деньги! Торгуйте грамотно!

что это такое и как заработать на дивидендах

Дивиденды — это форма вознаграждения акционеров за инвестиции в развитие компании. Поскольку покупка акций — это вложение в деятельность предприятия, каждый акционер имеет право на долю прибыли. Дивиденды могут начисляться из расчётной базы дохода по МСФО, РСБУ или свободного денежного потока — принципы выплаты прописываются в уставе акционерного общества. На размер дивидендов может влиять объём задолженности компании и решения совета директоров. В частности, совет директоров может решить, что предпочтительнее потратить полученную прибыль на инвестиции в будущее расширение бизнеса, а не на вознаграждение акционеров.

Дивиденды и ожидания по ним играют важную роль в формировании текущей оценки справедливой стоимости акций. Как правило, если прогнозируются высокие дивидендные выплаты, цена акции растёт. Это происходит до момента, пока ожидания не оказываются сбалансированы с альтернативными возможностями получения прибыли. Если дивидендная прибыль по акции обещает в полтора раза превысить среднюю доходность рынка или облигаций, то можно ждать роста бумаги, пока эта доходность не приблизится к средним значениям других акций или консервативных долговых инструментов. Напротив, если ожидаются невысокие дивиденды, то бумага будет склонна к падению, пока ожидания не станут близки к альтернативным источникам получения дохода.

Конечно, дивиденды — это далеко не единственный фактор влияния на цену акции, но всё же они играют одну из главных ролей. Если компания отказывается от выплаты дивидендов, рынок наказывает её распродажами акций. И напротив, если компания долгое время не выплачивала дивиденды, то рост вероятности их выплаты может стать поводом для мощного повышения котировок. Поэтому в общении с клиентами часто можно услышать вопросы о наиболее интересных дивидендных историях, из которых будет целесообразно сформировать долгосрочный портфель. Способы получения прибыли от дивидендов могут быть разными. 

Покупка дивидендных акций
Первый и самый простой способ — это владение акциями с хорошим дивидендным потенциалом. Инвесторы покупают нужные бумаги и долгое время хранят их в своих портфелях, не обращая внимание на ценовые колебания в периоды между дивидендными выплатами. Можно также реинвестировать дивиденды, чтобы увеличивать свою долю в компании и через это увеличивать свой потенциал прибыли от выплат.

Покупка ожиданий
Второй способ это покупка ожиданий. Инвесторы покупают акции на ожиданиях высоких дивидендов и продают их, когда компания объявляет их размер, или эти ожидания перестают быть интересными, поскольку альтернативные способы могут принести больше дохода. То есть, это способ торговли акциями без получения самих дивидендных выплат.

Торговля от негатива
Медведи, или продавцы, работают от негатива. Когда акции стоят слишком дорого, чтобы будущие доходы от дивидендов были выгоднее других инструментов, медведи продают их, и выкупают обратно только, когда цена приблизится к справедливой, а желающих продать эти акции станет существенно меньше.

Вполне очевидно, что первый способ получения прибыли относится к консервативным стратегиям, а вот остальные — это уже спекулятивные методы работы, требующие достаточного опыта и повышенного внимания к позиции.

Понравилась статья? А у нас таких много! Подписывайтесь на еженедельную рассылку – и подборки самых актуальных, полезных и интересных материалов будут еженедельно приходить прямо на нашу электронную почту!




Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о