Содержание

ПИФы: как они работают и как на них заработать

Горизонты инвестиций для казахстанцев стали гораздо шире. Растущий интерес граждан к преумножению собственных средств привёл к занимательной тенденции: возрождение и развитие паевых инвестиционных фондов и формирование рынка коллективных инвестиций. Как устроены ПИФы в Казахстане, каков порог доходности и можно ли инвестировать новичкам – рассказываем обо всём по порядку.

Что такое ПИФ

Паевые инвестиционные фонды (ПИФ) – это фонды, которые объединяют средства частных инвесторов (пайщиков) и вкладывают их в разные активы для получения прибыли. Это форма коллективных инвестиций для получения пассивного дохода, при которой владельцу (держателю) пая не нужно следить за фондовым рынком, ориентироваться в рисках и изменениях, разве что из интереса и повышения уровня собственной финансовой грамотности. За него это делает команда управляющей компании ПИФа.

Как работают ПИФы в Казахстане

Деятельность по управлению ПИФами (работа управляющих компаний) лицензируется Агентством РК по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР) и регламентируется Законом РК «Об инвестиционных и венчурных фондах». Государство не гарантирует доходность таких инвестиций и возврат вложенных средств.

Востребованность ПИФов растёт. По данным Ranking.kz, к августу 2021 года чистые активы паевых инвестиционных фондов увеличились в 2,2 раза за год и составили 116,1 млрд тенге (годом ранее – 52,9 млрд тенге). Увеличилась в три раза численность пайщиков – 3,3 тысячи человек. Это связано как с повышением общей финансовой грамотности казахстанцев, так и увеличением количества игроков. По последним данным, опубликованным на сайте АРРФР, на рынке представлено 40 ПИФов. Из них: открытых – 1, интервальных – 22 и закрытых – 17.

Что значит данная классификация?

  • Открытый ПИФ. Паи можно купить или продать в любой рабочий день.
  • Интервальный ПИФ. Паи могут быть выкуплены управляющей компанией через определённое время и с определённой периодичностью: например, раз в полгода.
  • Закрытый ПИФ. Создаётся под проект. Купить паи можно в самом начале – на стадии формирования проекта, а продать – только после завершения. Как правило, закрытые ПИФы создаются на несколько лет.

Есть ещё один тип паевого инвестиционного фонда – закрытый рискового инвестирования, однако в Казахстане такие фонды не представлены.

Наиболее оптимальным для широкого круга потребителей – от новичков до опытных инвесторов – считаются интервальные ПИФы. Эксперты называют их хорошей альтернативой банковским депозитам. Как показывает практика, доходность в долларах от паёв выше, чем у депозитов. 

Управляющие компании, чтобы обеспечить доходность, прилагают знания и навыки для правильной оценки и вложения средств в разные инструменты и в разные отрасли. Это та самая диверсификация портфеля, за счёт которой и обеспечивается доход. Работа системы ПИФов устроена таким образом, что вложенными средствами пайщиков управляет команда экспертов-аналитиков, которая исключает влияние одномоментных, импульсивных и эмоциональных решений.

Одним из интервальных паевых инвестиционных фондов, ведущих свою деятельность в Казахстане с апреля 2021 года, является ИПИФ Halyk Global. Команда с опытом управления активами в размере более 200 млн долларов проводит регулярную экспертизу рынка и собственного портфеля, расширяет его направления для минимизации рисков и использует адаптированные инвестиционные стратегии. Управляющая компания – один из крупнейших инвестиционных банков страны Halyk Global Markets неоднократно признавался лучшим инвестбанком по версии авторитетных финансовых изданий Global Finance, World Finance, и победителем премии Cbonds Awards. 

Инвестиционная стратегия – сбалансированная. Активы ПИФа инвестируются в долевые (акции, депозитарные расписки и индексные фонды акций) и долговые финансовые инструменты (еврооблигации и индексные фонды облигаций), обращающиеся на международных рынках, номинированные преимущественно в долларах. По отраслям инвесткартина выглядит следующим образом: технологический, энергетический и финансовый секторы, драгоценные металлы и товары первой необходимости, долговой рынок и другие направления. 

Какова доходность в Halyk Global

Мы попросили рассчитать доходность с учётом комиссии управляющей компании на примере паёв на общую сумму 1000 долларов.

Итак, пайщик приобретает паи на сумму 1000 долларов. При целевой доходности ИПИФ в 10% годовых в долларах общая сумма на конец отчётного периода составляет 1100 долларов.

  • 0,7% годовых от суммы чистых активов инвестпортфеля – за управление;
  • 15% годовых на прибыль, которая превышает пороговую доходность – за успех;
  • или 4% годовых при пороговой доходности.

Предположим, выбранная стратегия показала достойный результат. Следовательно, считаем комиссии:

  • за управление: ($1000 + $1100) / 2 * 0,7% = $7,4;
  • за успех: $100 * (1 — ( 4% / 10%)) * 15% = $9,0.

Вычитаем их из общего дохода:

$1000 + (10% * $1000) – ($7,4 + $9,0) = $1083,7

Cтолько получит пайщик. Таким образом, доходность составила 8,4% годовых в долларах

«Потенциал доходности инвестиций не ограничен при правильном управлении, качественной экспертизе и правильном моменте», – уточняют эксперты Halyk Global Markets.

В целом доходность ПИФов может колебаться в зависимости от выбранной инвестстратегии того или иного фонда и от динамики рынка.

Целевая доходность в ИПИФ Halyk Global – 10% годовых в долларах в долгосрочной перспективе. По решению управляющей компании фонд платит дивиденды из дохода по итогам календарного года – минимум 10% от дохода за год. Стоимость паёв может увеличиваться или уменьшаться, а результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем.

Начать инвестирование можно со 100 долларов с рекомендуемым горизонтом инвестирования не менее двух лет.

Паи можно оплатить в долларах или тенге. При оплате в тенге управляющая компания конвертирует поступившую сумму по текущему банковскому курсу валют. Валюта номинала стоимости пая – доллар, активы ПИФа инвестируются преимущественно в финансовые инструменты, номинированные в этой валюте.

Средства защищены от девальвации в тенге. Доход держателя паёв растёт в долларах плюс сохраняется возможность прибыли от продажи пая по более высокой цене и от дивидендов.  

Как приобрести паи Halyk Global

  • Подать заявку на сайте на покупку паёв. Для этого нужно заполнить контактные данные и приложить удостоверение личности.
  • После открытия счёта в течение оговорённого срока оплатить паи.
  • Паи зачисляются на счёт инвестора.

Можно ли выйти из ПИФа и продать паи управляющей компании? Да, для этого нужно заполнить заявку на выкуп. В Halyk Global выкуп паёв происходит два раза в год – 15 февраля и 15 августа.

В будущем Halyk Global планирует расширять линейку ПИФов под управлением Halyk Global Markets (например, появление фондов с различными стратегиями, в том числе, с валютой номинала тенге). Также планируется листинг паёв фонда на KASE и осуществление функции маркет-мейкера по ним –

паи можно будет покупать и продавать на KASE как обычные акции. 

Связаться с Halyk Global Markets

Лицензия на осуществление деятельности на рынке ценных бумаг №3. 2.236/13, выданная Агентством Республики Казахстан по регулированию и развитию финансового рынка от 15.07.2020 года.

Что такое ПИФ простыми словами и как они работают?

Инвестирование нужно начинать с малого. Если вы уже обеспечили свою финансовую безопасность, положив деньги на депозит, то пришло время к чему-то более серьезному. Один из инструментов для начинающего инвестора – это паевые инвестиционные фонды. Вы становитесь пайщиком, даже если вложите небольшую сумму, при этом активами будут управлять профессионалы.

Что такое ПИФ

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) – это фонд, который объединяет деньги инвесторов. Аккумулированные активы могут быть вложены в различные финансовые инструменты: облигации, акции, недвижимость. Инвестор (пайщик) может купить как часть пая, так и целый пай или несколько, зарабатывая на увеличении стоимости своей доли. Пайщики доверяют управление активами профессионалам. ПИФ очень удобен для тех, кто не хочет рисковать и принимать инвестиционные решения самостоятельно.
Это хорошая форма заработка для начинающих инвесторов, у которых недостаточно опыта или времени.

Как устроены ПИФы

Схема устройства паевого инвестиционного фонда достаточно простая. В ней можно выделить три объекта:
  • Инвесторы (пайщики). Они вкладывают денежные средства и получают паи в размере, эквивалентном вложению.
  • ПИФ. Сам фонд. Он может быть в виде денежных средств, акций, облигаций, прочих активов.
  • Управляющая компания. Она создает ПИФ, управляет активами пайщиков по доверенности, принимает решение о том, во что инвестировать, контролирует риски.
Также структура фонда может быть дополнена специальным депозитарием, который контролирует имущество, хранит ценные бумаги, ведет бухгалтерский учет. В качестве контролера деятельности участников выступает Банк России.

Как заработать на паях

Пайщик не может моментально извлечь свою долю активов (по-простому, забрать свои деньги) из ПИФ. Но инвестор может обменять свои паи на деньги двумя способами:
  • Погасить пай. УК выплатит эквивалент их стоимости.
  • Продать пай другому пайщику. Все, что нужно – это найти потенциального покупателя и обсудить условия передачи пая. Паи некоторых фондов – БПИФ – продаются на бирже, на организованных торгах. Реализовать такой пай просто. Однако в некоторых случаях на оборот пая налагаются ограничения, в таком случае их продажа будет затруднена.

Преимущества и недостатки ПИФов

Вложение денег в паевые инвестиционные фонды имеет преимущества и недостатки. Их обязательно нужно знать перед тем, как доверить свои активы управляющей компании.

К преимуществам ПИФа относятся следующие:

  • Инвестору не нужно тратить много времени и обладать специальными знаниями. Пайщику не придется отслеживать рыночные тренды – этим занимаются профессионалы. Они прилагают необходимые усилия для того, чтобы фонд зарабатывал, учитывают для этого множество факторов.
  • Получение подробного отчета. Управляющая компания должна предоставлять отчет о состоянии активов фонда каждый месяц.
  • Возможность получения высокого дохода. ПИФы могут давать куда более высокие доходы в сравнении с покупкой облигаций и размещением депозитов. Однако размер доходов напрямую зависит от выбранной профессионалами стратегии.
  • Пайщики не уплачивают неустойку. Если появляются пени, неустойки, штрафы, то их выплачивает управляющая компания. При этом риска доходам инвесторов нет.
  • Защита интересов пайщиков. Управляющая компания предпринимает необходимые усилия для заключения выгодных сделок. Ведь чем больше заработают инвесторы, тем больший размер вознаграждения будет. Если же УК будет вовлечена в сомнительные сделки с активами, то инвесторы могут сразу же покинуть фонд.
  • Возможность обмена паев между несколькими фондами управляющей компании. УК может заниматься делами сразу нескольких фондов, суть работы которых заключается в разных активах. Если пайщика устраивает фонд, но он хочет снизить риски, то ему достаточно обменять часть своего вклада на паи другого ПИФа. Продавать при этом свою долю не нужно.
Но ПИФ – это не одно сплошное преимущество. У данного способа заработка есть ряд минусов:
  • Отсутствие гарантии дохода. Инвестирование средств в фонд – это риск, как и при любом другом способе инвестирования. Управляющая компания не может гарантировать прибыль, поскольку она зависит от рыночных условий.
  • Комиссии управляющей компании. УК берет плату за управление фондом, как правило, она выше, чем при самостоятельном инвестировании.
  • Риск утраты лицензии. В крайнем случае управляющая компания может быть лишена лицензии. В таком случае инвесторам придется искать других специалистов, которые займутся управлением активами.

Виды ПИФов

Существует несколько классификаций фондов, которые зависят от ключевых показателей. По типу организации выделяют:
  • Открытые фонды. Инвестирование происходит только в активы с повышенной ликвидностью. Пай может быть погашен тогда, когда этого захочет инвестор.
  • Закрытые фонды. В них установлены высокие требования на вход, поэтому среди пайщиков – крупные игроки, обладающие значительными средствами. Существуют ограничения на погашение пая.
  • Интервальные. Инвесторы могут погасить паи и выйти из фонда только в определённый период времени, который оговорен в уставе. По законодательству УК должна предоставлять подобную возможность минимум раз в год. В правилах многих ПИФов указано, что продать пай можно чаще. Такие фонды – находка для инвесторов, заинтересованным в долгосрочном вложении средств.
По статусу пайщиков фонды бывают:
  • Квальные. Подойдут профессиональным пайщикам (имеющим статус квалифицированного инвестора), готовым вкладывать свои активы в прибыльные инструменты с известной долей риска. Подобные фонды дают расширенные возможности. Например, ряд пайщиков могут отслеживать большие сделки через собрания инвестиционного комитета.
  • Неквальные. Хороший вариант для неопытных пайщиков. Создание комитетов, занимающихся инвестициями, не предусмотрено, а всеми делами заведует УК, которая распоряжается активами без участия инвесторов.
Еще одна классификация ПИФов основана на способе вложения активов:
  • ПИФы недвижимости. Активы размещаются в недвижимость. Это хорошая возможность заработка, поскольку недвижимое имущество, как правило, застраховано, а на него всегда есть спрос. В большинстве случаев порог приобретения пая высок, поэтому в фонде принимают участие несколько крупных игроков.
  • ПИФы рыночных инструментов. Это могут быть ценные бумаги, займы, доли в акционерных обществах. Они более рискованные, чем в случае с недвижимостью, но и порог приобретения пая ниже. Управляющая компания вкладывает активы пайщиков в финансовые инструменты, внимательно отслеживает ситуацию на рынке.
  • Комбинированные ПИФы. Активы пайщиков могут быть вложены во все, что угодно: драгметаллы и камни, криптовалюты, нефть, антиквариат. Важная особенность таких фондов заключается в том, что все имущество, кроме недвижимости, должно находиться в депозитарии.
Перед приобретением пая нужно определиться, какой тип фонда больше всего подходит, и узнать информацию об управляющей компании и ее репутации. Во многих случаях это имеет ключевое значение для успешного инвестирования.

Хотите получать актуальные новости о фондовом рынке, лайфхаки и эффективные инвестиционные идеи? Тогда подписывайтесь на телеграм-канал «Экспо Инвестиции».

Взаимные фонды: как и зачем в них инвестировать

Вы наш главный приоритет.


Каждый раз.

NerdWallet, Inc. является независимым издателем и службой сравнения, а не инвестиционным консультантом. Его статьи, интерактивные инструменты и другой контент предоставляются вам бесплатно в качестве инструментов самопомощи и только в информационных целях. Они не предназначены для предоставления рекомендаций по инвестициям. NerdWallet не гарантирует и не может гарантировать точность или применимость любой информации в отношении ваших индивидуальных обстоятельств. Примеры являются гипотетическими, и мы рекомендуем вам обратиться за персональным советом к квалифицированным специалистам по конкретным инвестиционным вопросам. Наши оценки основаны на прошлых результатах рынка, и прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов.

Мы считаем, что каждый должен уметь уверенно принимать финансовые решения. И хотя на нашем сайте представлены не все компании или финансовые продукты, доступные на рынке, мы гордимся тем, что рекомендации, которые мы предлагаем, информация, которую мы предоставляем, и инструменты, которые мы создаем, являются объективными, независимыми, простыми и бесплатными.

Так как же нам зарабатывать деньги? Наши партнеры компенсируют нам. Это может повлиять на то, какие продукты мы рассматриваем и о чем пишем (и где эти продукты появляются на сайте), но это никоим образом не влияет на наши рекомендации или советы, которые основаны на тысячах часов исследований. Наши партнеры не могут платить нам за предоставление положительных отзывов о своих продуктах или услугах. Вот список наших партнеров.

Инвестирование в паевые инвестиционные фонды требует выбора между активным или пассивным управлением, выбора места покупки средств, понимания комиссий и соблюдения плана.

Написано Кевином Фойгтом, Аланой Бенсон

Рецензировано

Джоди Д’Агостини

В NerdWallet мы настолько уверены в правильности и полезности нашего контента, что позволяем сторонним экспертам проверять нашу работу.

Многие или все продукты, представленные здесь, получены от наших партнеров, которые выплачивают нам компенсацию. Это может повлиять на то, о каких продуктах мы пишем, а также где и как продукт отображается на странице. Однако это не влияет на наши оценки. Наши мнения являются нашими собственными. Вот список наших партнеров и вот как мы зарабатываем деньги.


Информация об инвестировании, представленная на этой странице, предназначена только для образовательных целей. NerdWallet не предлагает консультационные или брокерские услуги, а также не рекомендует и не советует инвесторам покупать или продавать определенные акции, ценные бумаги или другие инвестиции.

Инвесторы взаимных фондов владеют акциями компании, деятельность которой заключается в покупке акций других компаний (или облигаций или других ценных бумаг). Инвесторы взаимных фондов не владеют напрямую акциями компаний, которые фонд покупает, но они в равной степени участвуют в прибылях или убытках от общих активов фонда — отсюда и «взаимные» взаимные фонды.

Определение взаимных фондов

Взаимные фонды — это инвестиции, которые объединяют деньги инвесторов для покупки акций, облигаций и других активов. Взаимный фонд стремится создать более диверсифицированный портфель, чем средний инвестор мог бы самостоятельно. Взаимные фонды имеют профессиональных управляющих фондами, которые покупают ценные бумаги для вас.

Активные и пассивные взаимные фонды

Сборы и результаты взаимных фондов будут зависеть от того, активно или пассивно они управляются.

Пассивно управляемые фонды инвестируют, чтобы соответствовать определенному ориентиру. Они пытаются соответствовать показателям рыночного индекса (например, S&P 500) и поэтому обычно не требуют профессионального управления. Это означает более низкие накладные расходы для фонда, а это означает, что пассивные взаимные фонды часто несут более низкие комиссии, чем активно управляемые фонды.

Типы взаимных фондов для пассивного инвестирования

Вот два типа взаимных фондов, популярных для пассивного инвестирования:

Индексные фонды состоят из акций или облигаций, включенных в список определенного индекса, поэтому риск должен отражать риск этого индекса, как и доходность. Если вы владеете индексным фондом S&P 500 и слышите, что S&P 500 вырос на 3% за день, это означает, что ваш индексный фонд тоже должен вырасти примерно на столько же.

Биржевые фонды могут продаваться как отдельные акции, но предлагают преимущества диверсификации взаимных фондов. Во многих случаях минимальные инвестиции ETF будут ниже, чем у индексных фондов. ETF могут быть более эффективными с точки зрения налогообложения, чем индексные фонды.

Активно управляемые фонды имеют профессионального менеджера или команду менеджеров, которые принимают решения о том, как инвестировать деньги фонда. Часто они пытаются превзойти рынок или базовый индекс, но исследования показали, что стратегии пассивного инвестирования часто приносят большую прибыль.

Реклама

8
80104

$ 0

Рейтинг NerdWallet 

Рейтинг NerdWallet определяется нашей редакцией. Формула оценки для онлайн-брокеров и роботов-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, выбор инвестиций, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений.

Рейтинг NerdWallet

Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакцией. Формула оценки для онлайн-брокеров и роботов-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, выбор инвестиций, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений.

Рейтинг NerdWallet 

Рейтинг NerdWallet определяется нашей редакцией. Формула оценки для онлайн-брокеров и роботов-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, выбор инвестиций, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений.

Learn More

Learn More

Learn More

Fees

$0

per trade for online U.S. stocks and ETFs

Fees

$0

за сделку

Комиссия

$0

за сделку

Минимум счета

$0

Минимальный счет

$ 0

Как инвестировать в мутные фонды.

-пошаговое руководство о том, как их купить.

1. Решите, действовать ли вам активно или пассивно

Ваш первый выбор, пожалуй, самый важный: хотите ли вы превзойти рынок или попытаться имитировать его? Это также довольно простой выбор: один подход стоит больше, чем другой, часто не обеспечивая лучших результатов.

Активно управляемые фонды управляются профессионалами, которые изучают, что там есть, и покупают, стремясь превзойти рынок. Хотя некоторые управляющие фондами могут достичь этого в краткосрочной перспективе, оказалось трудно превзойти рынок в долгосрочной перспективе и на регулярной основе.

Пассивное инвестирование — это подход, в котором больше невмешательства, и его популярность растет во многом благодаря простоте процесса и результатам, которые он может дать. Пассивное инвестирование часто влечет за собой меньшую комиссию, чем активное инвестирование.

2. Рассчитайте свой бюджет

Обдумывание вашего бюджета двумя способами может помочь определить, как действовать:

Сколько стоят взаимные фонды? Одна привлекательная особенность взаимных фондов заключается в том, что как только вы достигаете минимальной суммы инвестиций, вы часто можете выбрать, сколько денег вы хотели бы инвестировать. Минимум многих взаимных фондов варьируется от 500 до 3000 долларов, хотя некоторые из них находятся в диапазоне 100 долларов, а некоторые имеют минимум 0 долларов. Поэтому, если вы выберете фонд с минимальной суммой в 100 долларов и инвестируете эту сумму, впоследствии вы сможете выбрать, сколько хотите или меньше. Если вы выберете фонд с минимальной суммой в 0 долларов, вы можете инвестировать во взаимный фонд всего за 1 доллар.

Помимо необходимых первоначальных инвестиций, спросите себя, сколько денег у вас есть, чтобы с комфортом инвестировать, а затем выберите сумму.

В какие взаимные фонды следует инвестировать? Возможно, вы решили инвестировать в паевые инвестиционные фонды. Но какой первоначальный набор средств подходит именно вам?

Вообще говоря, чем ближе вы к пенсионному возрасту, тем больше вложений в консервативные инвестиции вы можете захотеть иметь — у более молодых инвесторов обычно больше времени, чтобы пережить более рискованные активы и неизбежные спады, которые случаются на рынке. Один вид взаимных фондов избавляет от догадок в ответе на вопрос «какой у меня набор?»: это фонды с установленным сроком, которые автоматически перераспределяют набор ваших активов по мере вашего старения.

3. Решите, где купить взаимные фонды

Вам нужен брокерский счет при инвестировании в акции, но у вас есть несколько вариантов с взаимными фондами. Если вы вносите средства на пенсионный счет, спонсируемый работодателем, например, 401 (k), есть большая вероятность, что вы уже инвестировали в паевые инвестиционные фонды.

Вы также можете покупать напрямую у компании, создавшей фонд, такой как Vanguard или BlackRock, но это может ограничить ваш выбор фондов. Вы также можете работать с традиционным финансовым консультантом для покупки средств, но за это могут взиматься дополнительные сборы.

Большинство инвесторов предпочитают покупать взаимные фонды через онлайн-брокерские компании, многие из которых предлагают широкий выбор фондов различных фондовых компаний. Если вы идете с брокером, вы должны рассмотреть:

  • Выбор фондов. Планы выхода на пенсию на рабочем месте могут включать только дюжину или около того взаимных фондов. Возможно, вам захочется большего разнообразия. Некоторые брокеры предлагают на выбор сотни и даже тысячи фондов без комиссии за транзакцию, а также другие типы фондов, такие как ETF.

  • Исследовательские и образовательные инструменты. С большим выбором приходит потребность в большем размышлении и исследовании. Крайне важно выбрать брокера, который поможет вам узнать больше о фонде, прежде чем вкладывать свои деньги.

  • Простота использования. Брокерский веб-сайт или приложение не будут полезны, если вы не можете разобраться в этом. Вы хотите понять и чувствовать себя комфортно с этим опытом.

4. Комиссионные за взаимные фонды

Независимо от того, выбираете ли вы активные или пассивные фонды, компания будет взимать ежегодную плату за управление фондом и другие расходы на управление фондом, выраженные в процентах от денежных средств, которые вы инвестируете, и известный как расходный коэффициент. Например, фонд с коэффициентом расходов 1% будет стоить вам 10 долларов за каждую 1000 долларов, которую вы инвестируете.

Коэффициент расходов фонда не всегда легко определить заранее (вам, возможно, придется покопаться в проспекте фонда, чтобы найти его), но это стоит усилий, чтобы понять, потому что эти сборы могут со временем съедать вашу прибыль.

Взаимные фонды бывают разных структур, которые могут влиять на затраты:

  • Открытые фонды: Большинство взаимных фондов представляют собой эту разновидность, в которой нет ограничений на количество инвесторов или акций. СЧА на акцию растет и падает вместе со стоимостью фонда.

  • Закрытые фонды: Эти фонды имеют ограниченное количество акций, предлагаемых во время первичного публичного предложения, как это сделала бы компания. На рынке гораздо меньше закрытых фондов по сравнению с открытыми фондами. Торговая цена закрытого фонда котируется в течение дня на фондовой бирже. Эта цена может быть выше или ниже фактической стоимости фонда.

Независимо от того, несут ли фонды комиссионные, выражается «нагрузка», например:

  • Загрузочные фонды: Взаимные фонды, которые выплачивают сборы или комиссионные за продажу брокеру или продавцу, продавшему фонд, которые обычно переходят к инвестору.

  • Фонды без нагрузки: Эти взаимные фонды, также известные как «фонды без комиссии за транзакцию», не взимают комиссию с продаж при покупке или продаже доли фонда. Это лучшее предложение для инвесторов, и такие брокеры, как TD Ameritrade и E*TRADE, предлагают тысячи вариантов взаимных фондов без комиссии за транзакцию. Большинство средств, доступных для индивидуальных инвесторов, в настоящее время не загружены.

5. Управляйте своим портфелем

После того, как вы определите взаимные фонды, которые хотите купить, вам нужно подумать о том, как управлять своими инвестициями.

Одним из шагов может быть перебалансировка вашего портфеля один раз в год с целью поддержания его в соответствии с вашим планом диверсификации. Например, если одна часть ваших инвестиций принесла большую прибыль и теперь составляет большую долю пирога, вы можете рассмотреть возможность продажи части прибыли и инвестирования в другую часть, чтобы восстановить баланс.

Придерживаясь своего плана, вы также не будете гнаться за производительностью. Это риск для инвесторов фондов (и сборщиков акций), которые хотят войти в фонд после прочтения того, насколько хорошо он работал в прошлом году. Но «прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов» — это инвестиционное клише не просто так. Это не означает, что вы должны оставаться в фонде на всю жизнь, но погоня за производительностью почти никогда не срабатывает.

Типы взаимных фондов

Помимо активных и пассивных обозначений, взаимные фонды также делятся на другие категории. Некоторые взаимные фонды сосредотачиваются на одном классе активов, таком как акции или облигации, в то время как другие инвестируют в различные. Вот основные типы взаимных фондов:

Фонды акций (акции)

Как правило, они сопряжены с наибольшим риском наряду с наибольшей потенциальной доходностью. Колебания на фондовом рынке могут существенно повлиять на доходность фондов акций. Существует несколько типов фондов акционерного капитала, таких как фонды роста, фонды дохода и отраслевые фонды. Каждая из этих групп пытается поддерживать портфель акций с определенными характеристиками.

Фонды акций (стоимости)

Стремятся инвестировать в компании, которые определены как недооцененные на основании фундаментальных показателей компании.

Сбалансированные фонды

инвестируют в акции, облигации и другие ценные бумаги. Сбалансированные фонды (также называемые фондами распределения активов или гибридными фондами) часто представляют собой «фонд фондов», инвестирующий в группу других взаимных фондов. Одним из популярных примеров является целевой фонд, который автоматически выбирает и перераспределяет активы в сторону более безопасных инвестиций, когда вы приближаетесь к пенсионному возрасту.

Смешанные фонды

К ним относятся акции стоимости и роста или те, которые предлагают сильный рост прибыли.

Фонды облигаций (с фиксированным доходом)

Фонды облигаций обычно менее рискованны, чем фонды акций. Существует множество различных типов облигаций, поэтому вам следует исследовать каждый взаимный фонд в отдельности, чтобы определить размер риска, связанного с ним.

Фонды денежного рынка

Эти продукты часто имеют самую низкую доходность, потому что они несут наименьший риск. Фонды денежного рынка по закону обязаны инвестировать в высококачественные краткосрочные инвестиции, выпущенные правительством США или американскими корпорациями.

Как работает прибыль взаимных фондов?

Когда вы покупаете во взаимный фонд, ваши инвестиции могут увеличиваться в цене тремя способами:

1.

Выплата дивидендов

Когда фонд получает дивиденды или проценты от ценных бумаг в своем портфеле, он распределяет пропорциональную сумму этого дохода своим инвесторам. При покупке паев в паевом фонде вы можете выбрать получение ваших распределений напрямую или их реинвестирование в фонд.

2. Прирост капитала

Когда фонд продает ценные бумаги, цена которых выросла, это является приростом капитала. (И когда фонд продает ценную бумагу, которая подешевела, это потеря капитала.) Большинство фондов ежегодно распределяют любой чистый прирост капитала между инвесторами. В год с высокими выплатами на прирост капитала инвесторы могут столкнуться с большими налоговыми расходами, особенно состоятельные лица, которые будут платить более высокие ставки налога на прирост капитала.

3. Стоимость чистых активов

Покупка акций взаимных фондов является окончательной после закрытия рынка, когда оценивается общая финансовая стоимость базовых активов. Цена за акцию взаимного фонда известна как стоимость его чистых активов или NAV. По мере увеличения стоимости фонда растет и цена покупки акций в фонде (или СЧА на акцию). Это похоже на то, когда цена акции растет — вы не получаете немедленных выплат, но стоимость ваших инвестиций выше, и вы заработаете деньги, если решите продать.

Примеры взаимных фондов

  • Clearbridge Leaders Leaders FL (LCSTX)

  • Общая доходность (PBFDX)

  • Pax Hore CAP Fund Inverian Invervor (Paxlx)

    9
9000

Pax Lage Cap Fund Inverian Investor (Paxlx)

9 9000

Pax Lage Cap Fund Inverian Investor (Paxlx)

9

Pax. )

Паевые инвестиционные фонды, ETF и акции

С таким количеством различных типов инвестиций может быть трудно выбрать, какие из них подходят именно вам. Вот краткое сравнение трех самых популярных видов инвестиций.

9008 9006 9006 9008

. 9008 9006.

.

.

.

.

.

. 9008

9006.

9008

9008 9008 9008 9008 9008 9008 9008 9008 9008 9008 9008 9008 9008. Средняя цена самых популярных ETF составляет 44 доллара.

Обменные фонды (ETFS)

Внешние фонды

9

Варьируется. Средняя цена некоторых из ведущих взаимных фондов Morningstar составляет 54 доллара.

Варьируется. Средняя цена акций компаний, котирующихся на S&P 500, составляет 105 долларов.

Средний коэффициент расходов: 0,16%.

Средний коэффициент расходов: 0,47% плюс любые дополнительные сборы.

Комиссия: Часто 0 долларов, но может достигать 5 долларов.

Как купить

Торгуется в обычные и расширенные часы работы рынка.

В конце торгового дня после закрытия рынков.

Торгуется в обычные и расширенные часы работы рынка.

Информация о безопасности поступает из различных источников. Данные актуальны на 29 июля 2022 года.

Часто задаваемые вопросы

Зачем инвестировать в паевые инвестиционные фонды?

По данным Института инвестиционных компаний, в 2019 году 103,9 миллиона человек владели фондами, зарегистрированными в США. Розничных инвесторов привлекают взаимные фонды из-за их простоты, доступности и мгновенной диверсификации, которую предлагают эти фонды. Вместо того, чтобы формировать портфель по одной акции или облигации за раз, взаимные фонды делают эту работу за вас. Кроме того, взаимные фонды очень ликвидны, что означает, что их легко купить или продать.

Безопасны ли взаимные фонды?

Все инвестиции сопряжены с некоторым риском, но взаимные фонды обычно считаются более безопасными инвестициями, чем покупка отдельных акций. Поскольку они владеют акциями многих компаний в рамках одной инвестиции, они предлагают большую диверсификацию, чем владение одной или двумя отдельными акциями.

Могу ли я разбогатеть, инвестируя в паевые инвестиционные фонды?

Определенно можно разбогатеть, инвестируя в паевые инвестиционные фонды. Из-за сложных процентов ваши инвестиции, скорее всего, со временем вырастут в цене. Воспользуйтесь нашим инвестиционным калькулятором, чтобы узнать, сколько могут стоить ваши инвестиции с течением времени.

Плюсы и минусы взаимных фондов

Все еще пытаетесь решить, подходят ли вам взаимные фонды? Вот плюсы и минусы.

Плюсы

Вот основные преимущества инвестирования в паевые инвестиционные фонды:

  • Простота. Как только вы найдете взаимный фонд с хорошей репутацией, вам предстоит сыграть относительно небольшую роль: пусть управляющие фондами (или эталонный индекс, в случае индексных фондов) сделают всю тяжелую работу.

  • Профессиональный менеджмент. Активные управляющие фондами ежедневно принимают решения о покупке и продаже ценных бумаг, находящихся в фонде, — решения, основанные на целях фонда. Например, в фонде, целью которого является высокий рост, управляющий может попытаться добиться более высокой доходности, чем у крупного фондового рынка, такого как S&P 500. И наоборот, управляющий фондом облигаций пытается получить максимальную доходность с наименьшим риском. Если вы заинтересованы в профессиональном управлении (и готовы платить за него), взаимные фонды предлагают это.

  • Доступность. Взаимные фонды часто имеют требуемый минимум от 500 до 3000 долларов, но некоторые брокеры предлагают фонды с более низким минимумом или вообще без минимума.

  • Ликвидность. По сравнению с другими активами, которыми вы владеете (например, автомобилем или домом), взаимные фонды легче покупать и продавать.

  • Диверсификация. Это один из важнейших принципов инвестирования. Если одна компания терпит неудачу, и все ваши деньги были вложены в эту одну компанию, то вы потеряли свои деньги. Однако, если одна компания в паевом фонде терпит неудачу, ваши потери ограничены. Взаимные фонды обеспечивают доступ к диверсифицированным инвестициям без необходимости самостоятельно покупать и контролировать десятки активов.

Минусы

Вот основные минусы взаимных фондов:

  • Сборы. Основным недостатком взаимных фондов является то, что вы будете нести комиссию независимо от того, как работает фонд. Однако эти сборы намного ниже для пассивно управляемых фондов, чем для активно управляемых.

  • Отсутствие контроля. Вы можете не знать точного состава портфеля фонда и не иметь права голоса в отношении его покупок. Однако это может быть облегчением для некоторых инвесторов, у которых просто нет времени отслеживать и управлять большим портфелем.

Можно ли потерять деньги во взаимных фондах?

Все инвестиции сопряжены с определенным риском, и вы потенциально можете потерять деньги, инвестируя во взаимный фонд. Но диверсификация часто присуща взаимным фондам, а это означает, что, инвестируя в один, вы распределяете риск между несколькими компаниями или отраслями. С другой стороны, инвестирование в отдельные акции или другие инвестиции часто может быть сопряжено с более высоким риском.

Время является решающим фактором в повышении стоимости ваших инвестиций. Если вам понадобятся наличные через пять лет или раньше, у вас может не хватить времени, чтобы преодолеть неизбежные пики и спады рынка, чтобы получить прибыль. Если вам нужны деньги через два года, а рынок падает, вам, возможно, придется забрать эти деньги с убытком. Вообще говоря, взаимные фонды — особенно взаимные фонды акций — следует рассматривать как долгосрочные инвестиции.

Об авторах: Кевин Фойгт — бывший писатель-инвестор NerdWallet. Он освещал финансовые вопросы более 20 лет, в том числе для The Wall Street Journal и CNN.com. Читать далее

Алана Бенсон — писатель-инвестор, освещающий социально ответственные и ESG-инвестиции, финансовые консультации и темы инвестирования для начинающих. Ее работы публиковались в The New York Times, The Washington Post, MSN, Yahoo Finance, MarketWatch и других изданиях. Подробнее

На аналогичной ноте…

Получите больше умных денежных движений — прямо на ваш почтовый ящик

Зарегистрируйтесь, и мы будем присылать вам занудные статьи о денежных темах, которые наиболее важны для вас, а также о других способах помочь вам получить больше от ваших денег.

Самые эффективные взаимные фонды на октябрь 2022 года

Вы наш главный приоритет.


Каждый раз.

NerdWallet, Inc. является независимым издателем и службой сравнения, а не инвестиционным консультантом. Его статьи, интерактивные инструменты и другой контент предоставляются вам бесплатно в качестве инструментов самопомощи и только в информационных целях. Они не предназначены для предоставления рекомендаций по инвестициям. NerdWallet не гарантирует и не может гарантировать точность или применимость любой информации в отношении ваших индивидуальных обстоятельств. Примеры являются гипотетическими, и мы рекомендуем вам обратиться за персональным советом к квалифицированным специалистам по конкретным инвестиционным вопросам. Наши оценки основаны на прошлых результатах рынка, и прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов.

Мы считаем, что каждый должен уметь уверенно принимать финансовые решения. И хотя на нашем сайте представлены не все компании или финансовые продукты, доступные на рынке, мы гордимся тем, что рекомендации, которые мы предлагаем, информация, которую мы предоставляем, и инструменты, которые мы создаем, являются объективными, независимыми, простыми и бесплатными.

Так как же нам зарабатывать деньги? Наши партнеры компенсируют нам. Это может повлиять на то, какие продукты мы рассматриваем и о чем пишем (и где эти продукты появляются на сайте), но это никоим образом не влияет на наши рекомендации или советы, которые основаны на тысячах часов исследований. Наши партнеры не могут платить нам за предоставление положительных отзывов о своих продуктах или услугах. Вот список наших партнеров.

Это лучшие фонды акций США, основанные на пятилетней доходности.

Многие или все продукты, представленные здесь, произведены нашими партнерами, которые выплачивают нам компенсацию. Это может повлиять на то, о каких продуктах мы пишем, а также где и как продукт отображается на странице. Однако это не влияет на наши оценки. Наши мнения являются нашими собственными. Вот список наших партнеров и вот как мы зарабатываем деньги.


Информация об инвестировании, представленная на этой странице, предназначена только для образовательных целей. NerdWallet не предлагает консультационные или брокерские услуги, а также не рекомендует и не советует инвесторам покупать или продавать определенные акции, ценные бумаги или другие инвестиции.

Когда мы покупаем взаимные фонды, нам, естественно, любопытно: какие из них работают сегодня лучше всего?

Хотя это обычное место для начала поиска, помните, что вы делаете покупки на завтра, когда ищете лучшие взаимные фонды. Лучшие результаты в краткосрочной перспективе не всегда становятся победителями в долгосрочной перспективе. Лучшие взаимные фонды для вашего портфеля не обязательно будут лучшими для ваших родителей, братьев, сестер или соседей.

Наиболее эффективные паевые инвестиционные фонды США

Чтобы определить лучшие взаимные фонды с точки зрения доходности за пять лет, мы рассмотрели фонды акций США, открытые для новых инвесторов, с низкими затратами (коэффициент расходов 1% или менее) и минимальными инвестиционными требованиями в размере 3000 долларов США или менее.

Чтобы узнать больше о том, как выбрать взаимный фонд, перейдите к этому разделу.

1

05 Pax Fund Fund Fund Индивидуальный инвестор

9008 9008

Тикер

Название фонда

Доходность за 5 лет

10,58%

Johnson Equity Доход

10,26%

9000%

9000%

9000%. Рост дивидендов T. Rowe Price

Fidelity Large Cap Core Enhanced Index

Goldman Sachs Core Inv

Parnassus Core Equity Investor

T. Rowe Price Dividend Growth Advisor

Sarofim Equity

T. Rowe Price U.S. Equity Research

Данные актуальны на 3 октября 2022 года и предназначены только для информационных целей. Пенсионные и институциональные фонды были исключены.

Как выбрать лучшие взаимные фонды для вас

NerdWallet рекомендует инвестировать в основном через взаимные фонды, особенно индексные фонды, которые пассивно отслеживают рыночный индекс, такой как S&P 500. Вышеуказанные взаимные фонды активно управляются, что означает, что они пытаются превзойти показатели фондового рынка — стратегия, которая часто терпит неудачу.

Когда вы будете готовы инвестировать в фонды, вот что нужно учитывать:

  • Решите, инвестировать ли в активные или пассивные фонды, зная, что как производительность, так и затраты часто благоприятствуют пассивному инвестированию.

  • Понимание и тщательный анализ комиссий. Брокер, который предлагает взаимные фонды без комиссии за транзакцию, может помочь сократить расходы.

  • Создавайте свой портфель и управляйте им, проверяя и перебалансируя свой набор активов раз в год.

Реклама

8
80104

$0

Рейтинг NerdWallet 

Рейтинг NerdWallet определяется нашей редакцией. Формула оценки для онлайн-брокеров и роботов-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, выбор инвестиций, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений.

Рейтинг NerdWallet

Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакцией. Формула оценки для онлайн-брокеров и роботов-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, выбор инвестиций, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений.

Рейтинг NerdWallet 

Рейтинг NerdWallet определяется нашей редакцией. Формула оценки для онлайн-брокеров и роботов-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, выбор инвестиций, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений.

Learn More

Learn More

Learn More

Fees

$0

per trade for online U.S. stocks and ETFs

Fees

$0

за сделку

Комиссия

$0

за сделку

Минимум счета

$0

Account minimum

$0

Average mutual fund return

Managing your portfolio also means managing your expectations, and different types of mutual funds should bring different expectations для возвратов.

Взаимные фонды акций = более высокая потенциальная доходность (или убытки)

Взаимные фонды акций, также известные как взаимные фонды акций, приносят самые высокие потенциальные вознаграждения, но также и более высокие неотъемлемые риски — и разные категории взаимных фондов акций несут разные риски .

Например, доходность быстрорастущих фондов с крупной капитализацией обычно более изменчива, чем, скажем, фондовых индексных фондов, которые стремятся только к доходности эталонного индекса, такого как S&P 500. (Узнайте больше о фондовых взаимных фондах по сравнению с индексные фонды.)

Взаимные фонды облигаций = более низкая доходность (но меньший риск)

Взаимные фонды облигаций, как следует из названия, инвестируют в ряд облигаций и обеспечивают более стабильную норму прибыли, чем фонды акций. В результате потенциальная средняя доходность ниже.

Инвесторы в облигации покупают государственные и корпоративные долговые обязательства с установленным сроком погашения и процентной ставкой. Хотя никто не может предсказать будущую доходность фондового рынка, облигации считаются более безопасными инвестициями, поскольку правительства и компании обычно возвращают свой долг (если только одна из них не обанкротится).

Взаимные фонды денежного рынка = самая низкая доходность, самый низкий риск

Это взаимные фонды с фиксированным доходом, которые инвестируют в высококачественные краткосрочные долговые обязательства. Они считаются одними из самых безопасных инвестиций, которые вы можете сделать. Фонды денежного рынка используются инвесторами, которые хотят защитить свои пенсионные сбережения, но при этом получать проценты — часто от 1% до 3% в год. (Подробнее о фондах денежного рынка.)

Сосредоточьтесь на том, что действительно важно

Погоня за прошлыми достижениями может быть естественным инстинктом, но часто неправильным, когда вы делаете ставку на свое финансовое будущее. Взаимные фонды являются краеугольным камнем стратегии «купи-и-держи» и других пенсионных инвестиционных стратегий.

Перескакивание с одной акции на другую в зависимости от результатов — это тактика зеркального обзора, которая редко приводит к большим прибылям. Это особенно верно для взаимных фондов, где каждая транзакция может привести к затратам, которые сведут на нет любые долгосрочные выгоды.

Важно учитывать, какую роль любой взаимный фонд, который вы покупаете, будет играть в вашем общем портфеле.




Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *