Где хранить деньги: в банке или дома
Если планируется выполнить крупное приобретение, то выгоднее поместить капитал в банк. Открывая депозит, клиент получает прибыль с вложенных сбережений. Какой именно она будет, зависит от условий, предложенных банковским учреждением. Эксперты рекомендуют такой способ хранения денег по нескольким причинам:
- минимален риск потратить накопленные сбережения не по целевому назначению;
- вклад защищен от инфляции.
При открытии вклада стоит уточнить условия сотрудничества: возможность пополнять счет в период действия договора с банком или снимать частично деньги. Например, классический депозит позволяет получить максимальный доход, но владелец не может изменять сумму денежных средств. При долгосрочном вкладе с возможностью пополнения клиент получает высокий доход при фиксированной процентной ставке.
Многие граждане сегодня во время кризиса или дефолта стремятся снять свои деньги со счетов в банке, не особо доверяя кредитным учреждениям. С одной стороны их опасения можно понять. Множество банков ежегодно теряют лицензии. Так в 2018 году 55 учреждений лишили прав на осуществление деятельности. В 2019 году еще 24 банка были закрыты. Несмотря на такое положение, граждане продолжают доверять свои сбережения надежным учреждениям.
Как хранить деньги в банках?
Одним из популярных способов хранить и приумножить собственные сбережения – это использовать накопительные страховые программы. К положительным сторонам относят надежность инструментов защиты вкладов. К минусам – долгосрочность договора. При досрочном расторжении могут быть начислены штрафы.
Следующим популярным вариантом хранения денег считается открытие расчетного банковского счета. В любой момент времени владелец может снять необходимую сумму, перевести или оплатить покупки. В случае потери банковской карты счет можно заблокировать, тем самым денежные средства не будут потеряны. Приумножение капитала по сравнение с депозитом будет минимальным, в среднем 6-8 % годовых.
Хранение в драгоценных металлах – один из наиболее эффективных и надежных способов сбережения денежных средств сегодня. Он защищает вложения от кризисов, дефолтов и инфляции, поэтому плюсы очевидны. Цены на драгоценные металлы регулярно повышаются. Такой способ позволит приумножить сбережения.
Кредитно-финансовые учреждения предоставляют услугу хранения денег в банковской ячейке. Она выдается клиенту на определенный срок. Банки гарантируют высокий уровень безопасности денежных средств и полную анонимность заключения договора. Его условием является оплата аренды ячейки, доступ к которой клиент получает в рабочее время и по дополнительному запросу. Заключать договор хранения денег следует в банках с положительной репутацией. В обязательном порядке подписывают договор страхования содержимого банковской ячейки. Данные меры говорят о повышенных мерах безопасности.
Следующий способ хранить деньги заключается в переводе наличных сбережений в электронный вариант. Для того чтобы открыть электронный кошелек, требуется пройти процедуру регистрации и пополнить счет. Преимуществом является возможность снимать и переводить сбережения в наличные денежные средства, оплачивать покупки онлайн. К недостаткам относят повышенные комиссии за транзакции и зависимость от курса валют на мировом финансовом рынке.
Где можно еще хранить деньги? Финансовые специалисты советуют как вариант вложение в ценные бумаги – покупка акций, векселей и закладных документов. Такой способ гарантирует получения прибыли при успешных сделках компании. Недостатком является колебание курса акций и высокий риск из-за кризиса на рынке ценных бумаг.
Получайте выгодные проценты от вкладов уже сейчас
Где хранить деньги дома?
Часть граждан не доверяют банкам и прочим кредитным учреждениям. Поэтому они предпочитают хранить деньги дома. Этот простой способ не отличается надежностью, так как со временем деньги обесцениваются и не приносят человеку прибыль. К тому же вероятность потерять или быть обокраденным достаточно велика. Несмотря на это часть населения предпочитают иметь определенную сумму наличными на так называемый «черный» день. Где можно хранить деньги дома? Один из вариантов – оставлять накопления, ценные бумаги, драгоценные металлы в сейфе или другом надежном месте. Существуют определенные риски, связанные с этим:
- проникновение злоумышленников и кража ценностей;
- возникновение пожара, затопления или других неблагоприятных обстоятельств, в результате которых можно потерять свои накопления;
- постоянные траты, так как доступность денежных средств позволит чаще расходовать их.
Где лучше хранить деньги?
Однозначно ответить на этот вопрос вряд ли будет возможно. Каждый гражданин выбирает оптимальный вариант, исходя из собственных предпочтений, уровня доверия и финансовых потребностей. Но для того, чтобы личные сбережения стали приносить прибыль, следует обращаться в банки. Дебетовые и кредитные карты позволяют не только пользоваться заемными средствами, но и хранить деньги с приумножением. Для этого следует отключить платные услуги, подключить страховку и другие опции для обеспечения безопасности денежных средств на счету.
Подводя итог, стоит заметить, что одним из безопасных и удобных способов хранить деньги является структуризация накоплений. Разделите имеющуюся денежную сумму на части, вложите их в разные финансовые направления. Такой способ позволит уберечь сбережения от рисков, сохранить и приумножить капитал.
Инвестиции в валюте в 2020 году
Одно из главных правил успешного инвестирования – распределение капитала между разными классами активов. Чем лучше диверсифицирован портфель, тем надёжнее вы защищены от непредвиденных колебаний рынков.
Использование валютных финансовых инструментов в дополнение к рублёвым решает сразу две задачи. С одной стороны, можно инвестировать в привлекательные активы любых регионов мира, с другой – снизить риски, связанные с волатильностью рубля.
Какая пропорция между валютами будет оптимальной? Это зависит, прежде всего, от целей накопления. Если вы рассматриваете формирование портфеля сбережений на длительный срок, то на практике используют подход: 50% – вложения в рублях, 50% – в долларах и евро.
Прошлый год порадовал инвесторов — фондовые рынки выросли на 15–30%. В 2020 году имеются предпосылки для сохранения позитивной динамики. Среди благоприятных факторов – мягкая денежно-кредитная политика мировых ЦБ и потепление в торговых отношениях Америки и Китая. Наряду с этим, среди рисков – неопределённость вокруг президентских выборов в США и последствия вспышки нового коронавируса.
Для получения высоких инвестиционных результатов выбирайте инструменты с оптимальным для вас балансом риска и доходности. Следите за ключевыми событиями в политике и экономике и помните о правиле диверсификации.
Инвестиции в технологии
В 2019 году центральные банки по всему миру, включая Федеральную резервную систему (ФРС) США, проводили мягкую денежно-кредитную политику. Регуляторы понижали процентные ставки, уменьшали резервные требования для банков, покупали государственные облигации — делали всё, чтобы стимулировать рост деловой активности и потребительских расходов. В 2020 году экономика ощутит на себе позитивный эффект такой политики.
Великобритания вышла из Евросоюза в оговорённом порядке, сторонам останется договориться о торговом соглашении. Между тем США и Китай заключили первую фазу торговой сделки. У инвесторов станет меньше поводов для беспокойства, и это всегда позитив для фондовых рынков.
Инвестбанк Goldman Sachs и агентство Bloomberg считают маловероятной рецессию экономики США в 2020 году. Пекин и Вашингтон приближаются к заключению масштабного торгового соглашения, а высокие потребительские расходы в США продолжат расти. Это подтолкнет вверх американскую экономику, а вместе с ней и рынки акций. Возможно, наступило время для инвестиций в американские компании.
Чтобы заработать на росте, рассмотрите инвестиционную стратегию Технологичные компании 4.0 с фиксированными ставками в 7% годовых в евро и 10% в долларах США. Стратегия приносит доход, если акции четырёх входящих в неё американских компаний — Broadcom, Qualcomm, Facebook, Adobe не опускаются ниже уровня в 75% (за 100% принимается цена бумаг на дату покупки).
Разобраться, как работает этот продукт и как происходит начисление процентов можно у менеджеров Альфа-Банка, оставьте заявку на сайте.
Учимся инвестициям в БПИФ
Инвестиции на развитых рынках в валюте привлекают повышенное внимание на фоне низких ставок по вкладам в долларах и евро. В России одним из самых удобных и выгодных механизмов для этих целей являются биржевые паевые инвестиционные фонды – аналог популярных на Западе индексных фондов (ETF).
Биржевой ПИФ отражает динамику определённого индекса в реальном времени. Паи можно купить и продать в любой момент, при этом сделки заключаются на Московской бирже, что позволяет зарабатывать на инструментах зарубежных рынков в рамках российской юрисдикции. Такие инвестиции отличаются прозрачным ценообразованием, высокой ликвидностью и технологичностью.
Первые в России биржевые фонды в долларах и евро были созданы управляющей компанией Альфа-Капитал. Сейчас мы предлагаем рассмотреть три валютных БПИФ:
•
Альфа Технологии 100 (в долларах) – для вложений в акции 100 крупнейших технологических компаний, которые торгуются на американской фондовой бирже NASDAQ.
•
Альфа БПИФ S&P 500 (в долларах) – для инвестиций в американские компании, входящие в индекс S&P 500.
•
Альфа Европа 600 (в евро) – для вложений в акции 600 европейских компаний, которые покрывают 90% европейского рынка акций и 17 стран Еврозоны. Для удобства клиентов, которые не планируют самостоятельно приобретать паи на бирже, доступны стратегии доверительного управления.
Облигации для консерваторов
Вспышка коронавируса в Китае в начале 2020 года, напомнила инвесторам об осторожности при выборе инвестиционной стратегии. Чтобы избежать лишних рисков, портфель лучше формировать надёжными активами.
Скорее всего, предпочтительной валютой размещения может стать доллар США, который вряд ли пострадает в случае шокового сценария или кризиса.
Оптимальнее всего в 2020 году выбрать наименее рискованные продукты в свой портфель. Например, такими могут стать долларовые облигации.
При выборе облигаций фокус с критерия «доходность» должен быть смещён к категориям «дюрация»* и надёжность эмитента. С помощью дюрации инвесторы понимают средний срок возврата инвестиций.
В связи с неоднозначной геополитической обстановкой, при составлении портфеля лучше всего отдавать предпочтение сбалансированному подходу, то есть иметь в портфеле облигации с разными сроками погашения.
Можно рассмотреть три бумаги:
•
Gazprom-34 с доходностью к погашению 3,73% и датой погашения 28.04.2034;
•
Russia-28 с доходностью к погашению 2,69% и датой погашения 24.06.2028;
•
Alfa IQ 6.95% с доходностью к погашению 5,75%.
Куда вложить доллары — Премьер БКС
Банковские валютные вклады не дают возможность получать большую прибыль. Ставка по ним продолжает стремиться к нулю. Поэтому многие инвесторы ищут способы для альтернативных вложений в валюте на фондовом рынке. На бирже представлено немало инструментов, в которые можно инвестировать в долларах США. Давайте разберемся, как и куда можно вложить доллары.
Еврооблигации
Самым надежным и низкорисковым вариантом вложений принято считать облигации, номинированные в иностранной валюте. Несмотря на свое название, облигации представлены не только в евро и выпускаются они не только в Европе. Эмитентом еврооблигации может быть государство или крупные коммерческие компании (например, «Лукойл»). После покупки еврооблигации (или как еще их иногда называют – евробонды) вы начинаете получать фиксированные денежные выплаты – купоны. Под купонами подразумеваются проценты, которые платит эмитент за пользование деньгами. Обычно такие выплаты происходят два раза в год.
Кроме выплаты купонов, на евробондах можно заработать за счёт роста курса валюты (например, купили еврооблигацию, когда доллар был 76, а продаете, когда он стоит 80) и роста рыночной стоимости бонда (например, вы купили бонд по 1000 долларов за бумагу, а перепродаете, когда он стоит уже 1020 из-за повышенного спроса на данную ценную бумагу).
Плюсы вложений в еврооблигации:
- Неплохая альтернатива вкладу, так как доходность заметно выше
- Возможность долгосрочного инвестирования (на 10 лет и более)
- Высокая ликвидность ценной бумаги
Из минусов можно выделить высокую стоимость. Цена одного бонда начинается от 1000 долларов.
ETF в валюте
Так называются иностранные биржевые фонды. Обычно они состоят из инструментов (например, акций, облигаций), собранных по одному принципу (например, по сектору экономики или стране). Такой вариант хорошо подходит новичкам, так как можно не выбирать отдельные акции, а вложиться в перспективную отрасль одной покупкой.
Плюсы таких фондов:
- Порог входа в фонд. Инвестировать в ETF дешевле, чем собрать аналогичный портфель самостоятельно.
- Высокая ликвидность. Продать или купить акции фонда можно в любой момент по цене, близкой к рыночной.
- Диверсификация портфеля. В одном фонде могут быть собраны сотни ценных бумаг.
Среди недостатков можно отметить тот факт, что на российском рынке представлено небольшое количество ETF.
Иностранные акции
Сами по себе акции считаются рискованным инструментом для вложений. Изменение их цены невозможно предугадать. На рост или падение цены могут повлиять различные факторы. Например, экономическая ситуация в стране, форс-мажорные ситуации, правовое урегулирование. При покупке акций мы советуем изучить эмитента, его финансовое положение, а затем уже принимать решение о покупке. Также важно помнить, что некоторые акции могут быть переоценены из-за созданного искусственного ажиотажа. Цена акции может сильно упасть после спада ажиотажа.
На данный момент акции в долларах можно купить на Санкт-Петербургской бирже или на иностранных биржах. Однако для доступа на иностранную биржу вам потребуется либо статус квалифицированного инвестора, либо счет у иностранного брокера.
Покупка валюты
А еще можно просто купить валюту. Наверняка, многие из вас уже прибегали к данному способу вложения денег. Действительно, таким образом можно сохранить и приумножить свои сбережения за счет роста валюты в цене. Многие покупают валюту либо в офисах банка, либо через мобильное приложение. Однако не все знают, что валюту можно купить и на фондовом рынке. Причем покупка на бирже более выгодна, так как там доллар торгуется по цене, которая максимально приближена к реальному рыночному курсу. Важно, как и в случае с акциями, не поддаваться общей панике и не покупать валюту на пике ее цены.
Налоги
При торговле на бирже с вас удерживается налог в 13% от дохода. Но доход по операциям в валюте рассчитывается с учетом изменения курсов валюты. Это значит, что и налог будет начислен с учетом изменения курсов валюты. Например, вы продаете свою ценную бумагу, а курс доллара к этому моменту вырос, тогда ваш доход в рублях становится больше и вам придется заплатить больше налога. На еврооблигации Минфина не действует такая переоценка с 2019 года.
Важно! Дивиденды от американских компаний облагаются налогом – 30%. Но есть возможность снизить налог до 13%. Для этого необходимо заполнить форму W-8BEN, которая докажет, что вы не являетесь налоговым резидентом США. В таком случае вы заплатите со своих дивидендов только 10% налоговым органам США. Однако, так как по налоговому законодательству РФ инвесторы обязаны платить 13% от дохода, вам придется заплатить еще 3% налогов в РФ.
Что важно запомнить
- Ставки по валютным вкладам продолжают падать, поэтому инвесторы вкладываются в еврооблигации, ETF, акции иностранных эмитентов и просто в доллары на бирже.
- При совершении сделок на бирже, прежде всего, вам стоит не забывать о налогах и учитывать валютную переоценку.
- Самым надежным способом инвестирования в долларах выступают еврооблигации.
- Самым простым – покупка валюты. При этом покупать валюту можно не только в банке, но и на фондовом рынке через брокера.
- Если вы хотите вложиться в акции иностранных компаний, но не хотите тратить на это много денег, вам стоит присмотреться к ETF. Такой способ инвестирования мы советуем новичкам.
- Если вы решили вложиться в акции иностранных компаний, прежде всего изучите эмитента и помните о рисках.
Статья была полезна?
Спасибо за ответ!
Да Нет
Как изменится рынок инвестиций в 2021 году и куда стоит вложить деньги уже сейчас. Мнения инвесторов
Марвін Ляо — колишній комерційний директор Yahoo та колишній партнер американського акселератора 500 Startups. Зараз Марвін займає пост партнера в ігровому холдингу GameGroove Capital, який заснували українці. Крім того, він веде власний блог і розсилку, цікавиться новими технологіями, експериментував із біохакінгом, постійно навчається та вважає, що важливо допомагати іншим.
У червні Марвін відвідав Україну та погодився на інтерв’ю з Vector. Ми вирішили, що вкотре запитувати його про те, що й інші медіа, нецікаво. Тому попросили CEO та співзасновника українського стартапу Petcube Ярослава Ажнюка поспілкуватись із Марвіном на різні теми — від поглядів на бізнес до корисних звичок та сенсу життя. Публікуємо адаптований конспект розмови Ярослава та Марвіна.
Дивіться відеозапис повної розмови англійською мовою:
Про карантин та плани
Ярослав: Мабуть, ви чимало всього планували на 2020-й. Аж раптом, ой — не склалося.
Марвін: Торік я планував узяти участь у конференціях та відвідати друзів. У мене зірвалося орієнтовно 20 поїздок. Я збирався в Японію, хотів поїхати в Мексику, Угорщину, Чехію та на Гаваї, але стався локдаун. Я провів багато часу вдома — читав, роздумував і працював із багатьма своїми старими портфельними компаніями, допомагав їм пережити важкі часи.
Із такої точки зору, все склалося не так уже й погано. Після тривалих роздумів люди змінили свої звички та зрозуміли, що вони можуть робити щось інакше, ефективніше.
Думаю, це був дзвіночок для багатьох, зокрема і для мене. Усі замислилися: «Що я дійсно хочу робити зі своїм часом? Із ким хочу бути? Що для мене важливо?». І всі вирішили, що хочуть зробити щось значуще для себе чи світу.
Про GameGroove Capital і геймінг
Ярослав: Розкажіть про свій новий проєкт — GameGroove Capital, в якому займаєте позицію партнера та члена ради директорів.
Марвін: GameGroove — не зовсім венчурний фонд. Зараз це, фактично, ігровий холдинг. Його започаткували українці Олександр Цоль і Влад Корольов. Я дружу з ними приблизно п’ять років.
Вони особисто інвестували в чимало різних компаній та студій, а потім сказали мені: «Ми хочемо все це професіоналізувати, щоби врешті воно стало публічним. Ми думали про створення фонду». Я сказав, що тут буде надто багато роботи. Вони прагнули більшої гнучкості, тому створили холдингову компанію, зосереджену на ігровій індустрії.
Ярослав: Ви вибрали ігри через зв’язок із засновниками, чи є якісь конкретні тези про геймінгові вертикалі?
Марвін: Це дуже хороше питання. В дитинстві я витрачав на відеоігри більше часу, ніж на домашні завдання. 2017 року я знову звернув увагу на геймінг під час роботи в 500 Startups. Я багато інвестував у B2B SaaS. Водночас я намагаюся не робити того, що й усі інші. Коли помітив, що інвестори переходять в B2B SaaS, то зрозумів — пора шукати іншу нішу.
Я звернув увагу на ігри, бо вони росли в божевільному темпі ще до пандемії. Утім, лише 30 венчурних компаній зосереджувалися на них. Я подумав: зачекайте, є індустрія, більша за фільми та музику, де майже немає венчурного капіталу. Це здалося чудовою можливістю.
Ярослав: А як щодо поганої репутації ігор? Вважається, що діти витрачають час на неважливі речі.
Марвін: Думаю, минулого року ситуація змінилась. Ігри стали масовими та перетворилися на комунікаційний канал для дітей. Навіть батьки зрозуміли, що це не так вже й погано. Геймінг — це соціальна мережа для наступного покоління.
Ярослав: Це правда. Ті ж самі Minecraft та Fortnite — вже не ігри, а повноцінні ігрові простори. Дивовижно, що ігри стали наступною важливою платформою після соцмереж та близькі до «мультивсесвіту».
Марвін: Я раніше скептично ставився до віртуальної реальності. Проте побачив, якого рівня вже досягли ці технології, та змінив думку. Навіть ще раз переглянув фільм «Першому гравцю приготуватися». Пандемія швидко перенесла людство у світ із цього фільму.
Я проводжу в цифровому світі майже 80% мого часу. Але мені вже за 40. Для моєї 11-річної доньки це — весь світ. Через пандемію діти не бачаться з друзями, а тому це їхній спосіб взаємодіяти.
Ярослав: Так, більше немає реального світу і віртуального світу. Неправильно називати нецифровий світ реальним, тому що цифровий світ — теж реальний.
Про екосистеми стартапів
Ярослав: Одного разу ви сказали близьку для мене річ: європейські компанії роблять приголомшливу роботу, але загалом менш амбітні, аніж американські. Я говорю про це упродовж восьми років. Я бачу багато засновників із геніальними ідеями, котрі недостатньо масштабно мислять. Тому мене цікавить, чому деякі регіони амбітніші за інші.
Марвін: Усе залежить від досвіду та часу. Також важливі приклади. До 2001 року в Ізраїлі взагалі не було технологічної екосистеми. Справжній поштовх її розвитку дало придбання ICQ за суму понад $200 млн ($287 млн та ще $120 млн на протязі трьох років — прим. ред.). Співзасновник компанії Йосі Варді зайнявся ангельськими інвестиціями. Багато компаній, в які він вклався, досягли успіху. Далі вже люди з цих компаній почали займатися ангельським інвестуванням.
Тобто покоління дуже успішних засновників вирощує, фінансує та служить рольовою моделлю для наступників. Чому це працює? По-перше, стартапи — велика приваблива ніша. По-друге, багато людей заробляють на цьому гроші. Інші дивляться та думають: «Стривайте! Я вчився з цим дурнем. Він щойно продав компанію за $100 млн. Я можу зробити те ж саме!».
Ярослав: Безумовно, рольові моделі дуже важливі, але не обов’язково дають розуміння масштабу, в якому необхідно працювати. У мене є теорія, що нації колишніх імперій мають більш егоцентричний погляд на світ. Тому вони розглядають його як ігрове поле для можливостей. Водночас колишні провінції не розділяють подібний світогляд. Це «заземлює» їхні мрії.
Марвін: Мій контраргумент — Естонія, невеличка країна, яка завжди була провінцією якоїсь імперії. Проте це не завадило їй досягти значних успіхів у технологічній сфері. Серед них — Skype та платіжна платформа Wise.
Про корисні звички
Ярослав: Марвіне, ви говорили, що були геймером у підлітковому віці. А зараз ви граєте?
Марвін: Набагато менше. Зараз я більше читаю. Я доволі обсесивно-компульсивна людина. Якщо починаю грати в відеогру, то хочу дійти до кінця. Тому я також не дивлюся серіали.
Ярослав: Книги ви також завжди дочитуєте?
Марвін: Я навчився не почувати себе погано через те, що не дочитав книгу. Іноді вона просто не подобається. Іноді я повертаюся до книги через місяць або пів року — коли знову захоплююсь темою. Я не засмучуюсь через те, що не закінчив книгу, бо це безглуздо.
Ярослав: Підтримую. Для наших читачів — припиніть соромитися, що не дочитали книгу. Просто читайте.
Марвін: У підсумку ви читаєте більше, якщо не закінчуєте книги. Проте читання має бути звичкою. Читайте, коли хочеться і про що хочеться, поки не набридне. Не робіть цей процесс болючим — освіта та навчання мають приносити задоволення.
Нам пощастило жити в час, коли доступно стільки інформації. Особливо це стосується людей, яким подобається навчатися. Навчання — це розвага та гонитва за тим, що цікавить.
Але більше не потрібно знати та пам’ятати все. Краще знати, як шукати інформацію. Якщо ви це вмієте, то зможете досягти успіху.
Ярослав: Я погоджуюся, проте добре і пам’ятати, і знати, де шукати. Так влаштований наш мозок. Наприклад, коли людина працює над концепціями, пам’ять про необхідні речі допомагає швидко комбінувати ідеї без пошуку в Google.
Одна з моїх найулюбленіших тем — інформаційна гігієна. Мене цікавить, як люди вибирають інформацію та розставляють пріоритети. Так, політичні новини швидко втрачають актуальність. Книги «живуть» набагато довше, а статті — десь посередині. А як ви розставляєте пріоритети?
Марвін: Багато залежить від того, наскільки швидко мені потрібно про щось дізнатись. Є низка подкастів, які я слухаю завжди або залежно від героїв. Я намагаюся читати книги з історії та приділяти більше уваги науковій, а не художній літературі. Якби я читав художню літературу, то це була би наукова фантастика. Я вже не читаю так багато книг про бізнес — переважно статі.
Під час читання бізнес-книг у мене часто з’являється думка: «Ви могли би вмістити суть у п’ять сторінок, але вирішили позмагатися за звання “бестселлер року The New York Times” та написали книгу».
Ярослав: Як ви розставляєте пріоритети для різних медіаджерел — книг, статей, подкастів, відео і фільмів?
Марвін: Не знаю, чи достатньо вдумливо я до цього ставлюся. Ви розставляєте пріоритети для формування звичок. У мене для цього є спеціальний чек-лист. Наприклад, якщо я сьогодні зробив щось для самоосвіти (читав чи слухав), то ставлю хрестик навпроти цього пункту.
Є така порада від Джеррі Сайнфелда, як стати хорошим коміком, — «не розривати ланцюжок». Ви буквально берете календар, і ставите хрестик, коли тренуєтеся жартувати. Далі намагайтеся не розірвати цей ланцюжок пропуском.
Ярослав: Є питання, котрим я зацікавився недавно. Просто почав розпитувати людей на одній вечірці: яку найдивовижнішу річ ви відкрили за останній рік?
Марвін: Стрільба з лука. Я спробував багато років тому і знову відкрив для себе минулого року. Можна просто вийти з дому та постріляти на задньому дворі. А ще приготування їжі. Також я пройшов онлайн-курс письма, і це змінило моє життя. Зараз у мене є власний блог і розсилка.
Якщо у вас є ідея, почніть про неї писати. Іноді виявиться, що в ній немає ніякого сенсу. Або навпаки — ви дійсно розберетеся, й ідея стане чіткою. Я не пишу заради заробітку — у мене не так багато підписників. Я пообіцяв собі публікувати щось тричі на тиждень, навіть якщо ніхто не читатиме. В цьому вся суть, це як терапія.
Про сенс життя
Ярослав: Марвіне, ви пишете не заради грошей. Чи замислювалися ви, для чого впорядковуєте це — для задоволення, щастя, ідей, знань?
Марвін: Заради навчання та задоволення власної цікавості. Навіщо я прокидаюся вранці? Вчитися новому. Мені просто цікаво про все дізнаватися. Я багато пишу, ще більше говорю та навчаю — все це про вплив на оточення. Йдеться про спадщину, яку ви залишите після себе.
Моя спадщина — донька. Я дуже пишаюся нею, вона чудова. Інша частина — люди, яким я допомагаю. Приблизно 10–15% людей ненавидять мене, бо я жорсткий. Проте я лише хочу, щоби людина досягла успіху.
Я хочу, щоби хтось із них врешті озирнувся і сказав: «Ця людина мені дуже допомогла». Це приносить мені радість. Без допомоги інших я не зміг би дістатися туди, де перебуваю зараз.
Ярослав: Ви замислюєтеся над сенсом життя?
Марвін: Постійно думаю про це. Все життя робити щось заради грошей або вигоди — сумно. Те, чим я займався виключно для грошей, ніколи не спрацьовувало. Проте все зроблене для душі мало приголомшливий успіх. Потрібно завжди шукати дрібниці, які приносять радість.
Наприклад, для мене це не освіта сама по собі, а допомога людям, здатність ділитися з іншими всім, що сам засвоїв. Ось чому мені дуже подобається менторство та інвестування — я хочу бути корисним. Тому досі спілкуюся з багатьма з моїх старих портфельних компаній та сиджу в консультативних радах венчурних фондів усього світу. Я багато засвоїв на власному гіркому досвіді та хочу переконатися, що інші не робитимуть тих же помилок.
Ярослав: Я дуже добре це розумію. У багатьох підприємців є спільне бажання зробити щось корисне для інших. Деякі з нас пережили болючий досвід. Тепер вони не хочуть, щоб інші опинилися в подібних ситуаціях.
Про майбутнє
Ярослав: Що ви думаєте про цю божевільну гіпотезу, що ми живемо в симуляції?
Марвін: Якщо це справді так, то ми нічого не вдіємо. Тому я просто зроблю все, що можу, у цій симуляції. Краще зосередитися на щасті та речах, які можна контролювати. Якщо я не можу це контролювати, то навіщо про нього думати?
Ярослав: Абсолютно точно. Мені здається, людям подобається така теорія, бо вона допомагає пояснити реальність, як і релігія або фізика. Водночас люди все більше інтегруються у цифровий світ. Тому, якщо прогресс продовжиться, подібна комп’ютерна симуляція стане цілком можливою.
Марвін: І вона навіть може бути кращою за реальність. Мені надовго запам’яталася книга про майбутнє через 40–50 років. Не згадаю назву, але, здається, її написав російський фантаст. Віртуальна реальність там дуже розвинена. Реальне життя настільки погане, що віртуальне виглядає привабливо. Лише багаті люди можуть жити в реальному світі. Решта застрягли в своєму будинку з крапельницею. Їхній світ — віртуальна реальність. Все як у «Матриці». Сподіваюся, це не той світ, який ми будуємо.
Ярослав: Так, «Першому гравцеві приготуватися» — про те ж. Із якоїсь причини вся ця фантастика досить похмура, світ поганий, а у нас є лише віртуальна реальність. Так не повинно бути.
Марвін: Не думаю, що так станеться. Сподіваюся, ми рухаємося до світу «Зоряного шляху» (науково-фантастична франшиза, в якій людство змогло досягти утопічного рівня життя, — ред.). Проте багато хто забуває, що на шляху до утопії людство пройшло через Третю світову війну та перезавантажило суспільство з допомогою інопланетної раси вулканців.
Ярослав: Що ви думаєте про природу свідомості або інтелекту? Чи зможемо ми їх коли-небудь змоделювати?
Марвін: Ми наближаємося до цього моменту. Останні два-три роки в розвитку науки про мозок відбувається щось неймовірне. Є жарт про те, що вб’є людство першим — біоінженерія або штучний інтелект. Це жарт, але зараз ми ризикуємо застаріти через 5–10 років.
Повертаючися до «Зоряного шляху», ви пам’ятаєте «Гнів Хана»? Там були біоінженерні люди. Вони вдесятеро розумніші та вп’ятеро сильніші за звичайних людей. Вони, певно, повинні правити нами. Це ніби нові боги.
Ярослав: Ми вже — кіборги, що носять смартфони. Вони наче частина нашого тіла. Коли забуваєш смартфон, виникає відчуття «Де моя нога?».
Марвін: Імовірно, настане час, коли нас чіпуватимуть із дитинства. Не знаю, добре це чи погано. Наукова фантастика на Заході дуже похмура. У тому ж Китаї навпаки — позитивна. Це одна з тих речей, які мене турбують. До 1960–1970-х наукова фантастика була дуже оптимістичною. Проте в той час щось сталося, і передові технології почали сприймати як погані.
Подивіться, як ми розглядаємо роботів. В Японії — вони милі. Для нас роботи такі ж убивці, як Термінатор. Я вважаю їх нейтральними. Роботи можуть робити як хороше, так і погане.
Ярослав: Як гадаєте, ми досягнемо безсмертя з допомогою завантаження розуму в машини чи біоінженерії?
Марвін: Біоінженерії.
Перший трильйонер буде пов’язаний з біотехнологіями. Якби я був 18–19-літнім підприємцем і хотів справити враження, то цікавився би біотехнологіями. Так можна допомогти багатьом людям.
Ярослав: Марвіне, це була приголомшлива розмова. Чи можете щось порадити людям, які хочуть жити повноцінним життям і робити добро?
Марвін: Почніть із місця, де ви зараз, із малого. Вірте в себе. Багато людей переоцінюють ризики та недооцінюють свою здатність справлятися з ними. Ви переконаєтеся в цьому, якщо знайдете свою місію. Я не думаю, що правильно «йти за пристрастю», особливо для молодих людей.
Краще спробувати купу різних речей. Зрозуміти, що вдається та дійсно подобається. Вам потрібно витратити час та знайти те, чим будете займатися. Коли зробите це — старанно працюйте та думайте масштабно. Немає нічого поганого в тому, щоби мислити масштабніше. Навіть якщо програєте, то зайдете набагато далі, ніж були до цього.
Думайте про довгострокову перспективу. Будьте готові працювати протягом п’яти років. Часто здається, що великі підприємці, актори, співаки, спортсмени з’явилися нізвідки. Але якщо озирнутися — вони йшли до цілі 5, 7,10 років. Їм вдалося, бо вони працювали тривалий час.
Читайте также:
- 15 вопросов о «Дія City». Условия вступления, налоги, гиг-контракты вместо договоров с ФЛП
- «Я постоянно конкурирую с самим собой». Василий Хмельницкий о последствиях пандемии, планировании бизнеса и философии успеха
- $15 000 на тренировки без ограничений. Как стартап Fitnow дает доступ в фитнес-клубы по единому абонементу
- Дисциплина во всем. Как Максим Бахматов трансформировал видеопродакшн и мясной магазин
- Супутник за $200. Як MySat створили космічне обладнання, яке може запрограмувати кожен
- «Не следите за трендами, делайте то, что вам нравится». Главное из интервью с Даниилом Тонкопием на iForum
- «Логистике уделяют мало внимания, потому что это не секси». Главное из интервью Аркадия Вершебенюка на iForum
- «Мы покрываем узкие потребности широкой аудитории». Как работает стриминговая платформа MEGOGO
- «Считаю, что The Last of Us круче, чем „Мона Лиза“». Главное из интервью Владимира Панченко на iForum
- «Ищем разочарованных в массовой культуре». Иван Дорн о трендах в музыке, «Мастерской» и воспитании детей
Советы экспертов куда вложить деньги в 2021 году чтобы заработать в России: Идеи
Многие граждане нашей страны, которые сумели накопить собственный капитал, задумываются о том, куда можно вложить свои сбережения, чтобы они работали. В этой статье мы расскажем вам о самых популярных инвестиционных инструментах, которые позволяют получать приличный стабильный доход. Итак, куда вложить деньги в 2021 году чтобы заработать?
Акции
Если обратить внимание на советы экспертов куда вложить деньги в 2021 году чтобы заработать, можно заметить, что практически все специалисты рекомендуют инвестировать в акции. Средняя доходность таких инвестиций колеблется в пределах 10–20% годовых. Солидные, уже состоявшиеся компании показывают рост примерно 5% в год. А вот небольшие предприятия, которые недавно открылись и сумели заключить выгодные контракты, могут буквально за 2 месяца добавить и 500%. Акции таких компаний стоят дешево, но их цена через определенный промежуток времени может вырасти в разы.
Разберемся подробнее, как вложить деньги в акции компаний? Если вы никогда не торговали ценными бумагами и не имеете малейшего представления о том, как это делать правильно, доверьте приобретенные вами ценные бумаги в управление опытному трейдеру. Покупка акций с их последующей перепродажей может приносить неплохую прибыль. Годовая доходность такого инвестиционного инструмента достигает 100%. Соответственно, инвестиции в ценные бумаги позволяют вам не только сохранить, а и приумножить свои средства. Если вы не знаете, как инвестировать деньги в акции, обратитесь за помощью к специалистам. Важно помнить о том, что акции – это достаточно рисковый инструмент, поскольку инвестиции в ценные бумаги в некоторых случаях могут быть невыгодны даже в долгосрочной перспективе. Поэтому перед тем как принять решение, нужно поинтересоваться, как вложить деньги в акции и провести грамотный анализ рынка. Очень рискованно использовать этот инвестиционный инструмент во время кризиса, поскольку цены на акции могут стремительно упасть и, соответственно, инвестор потеряет свой капитал. Но если посмотреть с другой стороны, в период экономической нестабильности, ценные бумаги стоят дешево, поэтому их можно скупать за небольшие деньги в надежде на то, что вскоре их стоимость начнет расти.
Варианты инвестирования в акции:
- Фондовая биржа. Вам нужно открыть счет у брокера и проводить с ним операции через специальную программу. Если вы ограничены во времени и не можете заниматься этим делом самостоятельно, доверьте управление счетом профессионалу;
- Самостоятельная деятельность. Вы можете лично покупать акции у компании эмитента, заключать договора и регистрировать свое приобретение;
- ПИФы. Можно вложить деньги в акции через ПИФы. Вы будете платить комиссионные за управление вашим капиталом даже в том случае, если какое-то время фонд будет работать в убыток, но зато все инвестиционные решения за вас будут принимать опытные профессионалы;
- Фьючерсы и опционы. Это самый доходный и, в то же время, самый рискованный способ инвестирования в акции. Чаще всего такие инструменты используют в работе биржевые спекулянты, поскольку они позволяют зарабатывать как на падении цен, так и на их росте.
Если вы ставите перед собой задачу – сохранить свой капитал, лучше сразу отбросить идею с инвестированием в акции. А вот для тех, кто хочет получить высокую доходность, это вариант может стать идеальным.
Золото
Любой человек, который хочет сохранить и приумножить свой капитал, ищет куда выгодно вложить деньги чтобы они работали в 2021 году. Существует множество разных инвестиционных инструментов, которые отличаются как по доходности, так и по уровню риска. Издавна самым надежным вариантом считается золото. На снижение его стоимости не могут повлиять никакие войны, кризисы или любые другие потрясения. В период экономической нестабильности люди начинают активно скупать золото, поскольку считают, что это самый лучший вариант, куда выгоднее вложить деньги сегодня чтобы их сберечь.Рассмотрим несколько популярных методов, как вложить деньги в золото:
- Золотые слитки. Практически в каждом банке можно приобрести золотые слитки. Их стоимость зависит от массы. Чем больше слиток вы хотите купить, тем ниже цена 1 грамма золота. К золоту прилагается сертификат, который вы должны хранить вместе со слитком. При покупке золота в банке вам придется заплатить налог – 18% от общей стоимости слитка;
- Обезличенный металлический счет. Если вы решили, что золото, это самый лучший вариант, куда вложить деньги в 2021 году, можно не покупать слитки, а просто открыть в банке «золотой» счет. В таком случае ваша покупка будет числиться только документально, поскольку на руки золото вы не получите. Этот инвестиционный инструмент имеет одно важное преимущество – вам не придется платить налог за покупку золота. Недостаток – такой банковский вклад не страхуется;
- Монеты. Золотые инвестиционные монеты покупают по тому же принципу, что и слитки. Они стоят немного дороже, чем золото в слитках. Это обусловлено высокой стоимостью работ по чеканке монет. Самые дорогие – коллекционные монеты. Их выпускают ограниченным тиражом. Покупка золотых монет – это достаточно рискованный способ инвестирования. Их можно выгодно продать только коллекционерами, а это не так уж и просто.
За последние 15 лет пик роста цен на золото пришелся на 2011–2012 год. После этого цены немного снизились и держаться примерно на одном уровне. В большей степени инвестирование в золото – это самый простой способ, как сохранить свой капитал. Если вы интересуетесь, куда вложить деньги чтобы получать ежемесячный доход в 2021 году, лучше поискать другие варианты.
Недвижимость
Теперь поговорим о том, как вложить деньги в недвижимость. В наше время наблюдается серьезный застой в строительстве жилой и коммерческой недвижимости. Из-за проблем, связанных с экономическим кризисом, застройщикам приходится замедлять темпы работ, а то и вовсе приостанавливать свою деятельность. В связи с этим покупка недвижимости на стадии котлована является достаточно рискованным мероприятием. В любой момент дом может попасть на долгострой и ваши сбережения просто «заморозятся» на неопределенный срок.
Некоторые начинающие инвесторы, которые ищут, куда вложить деньги чтобы они работали в 2021 году, считают, что лучше приобрести уже построенную недвижимость с целью дальнейшей перепродажи. Но дело в том, что во время кризиса существенно снижается спрос на жилье, поэтому рассчитывать на то, что в ближайшее время цены на новое жилье вырастут, не совсем разумно. То же самое можно сказать и о коммерческой недвижимости.
Если вы задумываетесь над тем, куда вложить деньги в 2021 году, советы опытных инвесторов сводятся к тому, что на данный момент выгоднее всего вкладывать в жилье, которое в дальнейшем можно сдавать в аренду. Не стоит рассчитывать на то, что стоимость квадратных метров существенно вырастет в ближайшие 5–10 лет. В наше время вряд ли можно получить серьезную прибыль с инвестиций, поэтому чаще всего идет речь о том, как уберечь деньги от инфляции. Если вы найдете, куда вложить деньги под большие проценты без риска, считайте, что вам сильно повезло.
Бизнес
Многие инвесторы вкладывают свои деньги в реальный бизнес с хорошими перспективами развития. Существует множество бизнес идей куда вложить деньги, но найти действительно стабильную компанию не так уж и просто, особенно если вы не знаете, где именно ее искать. Давайте попробуем разобраться, в какой бизнес вложить деньги чтобы заработать. Если вы планируете инвестировать свои сбережения в какое-то производство или стартап, но при этом боитесь потерять деньги, обратитесь за помощью к надежному посреднику. Это может быть биржа, через которую компании находят инвесторов. Вы можете купить инвестиционную долю любого проекта и получать какой-то определенный процент от прибыли.Стартапы – это компании, который выпускают новый продукт. Многие инвесторы, которые вкладывали свои деньги в известные проекты на этапе их становления, давно стали миллионерами. В наше время появляется множество новых компаний, и они имеют все шансы на высокую прибыльность. Если вы задумываетесь над тем, куда вложить деньги чтобы заработать, найдите какой-то перспективный стартап, дождитесь того момента, когда станет понятно, что это компания действительно успешная и инвестируйте в нее средства. Самое главное – ориентироваться на цифры, а не на презентацию проекта.
Если вы имеете на руках небольшой стартовый капитал и хотите вложить его в собственное дело, прислушайтесь к рекомендациям специалистов:
- Не бойтесь начинать новое дело;
- Выбирайте рабочую, проверенную бизнес идею;
- Избегайте высокой конкуренции;
- Если у вас мало денег, начните со сферы услуг.
По мнению экспертов, собственный бизнес – это самый лучший вариант, куда вложить деньги в 2021 году чтобы заработать и существенно увеличить свой капитал.
Видео по теме Видео по темеОнлайн казино и финансовые пирамиды
Если прислушаться к советам экспертов России куда вложить деньги в 2021 году, то можно понять, что самые ненадежные инвестиционные инструменты – это различные финансовые пирамиды и онлайн-казино.
Наверняка многие из вас видели в интернете рекламу, призывающую вложить деньги в онлайн-казино. Для этого достаточно зарегистрироваться на специализированном сайте, сделать ставку и ставить до тех пор, пока не проиграете все деньги. Но некоторые «специалисты» умеют выигрывать даже в онлайн-казино. Дело в том, что они играют не более 2-5 минут. В этот период казино позволяет обыграть себя, чтобы подогреть азарт игрока. Если играть дольше, вы сразу начнете проигрывать. Но и такой подход не всегда гарантирует хороший выигрыш. Азартные игры – это не самый надежный способ заработка поэтому, если у вас есть какие сбережения лучше поищите, куда выгодно вложить деньги в 2021 году под проценты, чтобы гарантированно получить хотя бы небольшую прибыль.
Пирамиды
Еще один рискованный вариант, куда инвестировать деньги в 2021 году – это высокодоходные инвестиционные программы. Это очень распространенная мошенническая схема, известная многим нашим соотечественникам еще со времен МММ. Ежемесячная доходность таких программ составляет 15–100%. Вы будете получать выплаты до тех пор, пока будут приходить новые инвесторы. Когда их поток по каким-то причинам иссякнет, вы потеряете все свои деньги, поскольку деньги, полученные организаторами, никуда не вкладывают, чтобы они работали. Как уже говорилось выше, прибыль выплачивается с денег новых инвесторов. Когда выплат становится больше, чем поступлений, хайп закрывается, а вкладчики, которые зашли в пирамиду самыми последними не получают ни копейки и, конечно же, теряют свои деньги. Некоторые инвесторы научились работать с хайпами и получают с них неплохой доход. Но, если вы никогда не сталкивались с таким инвестиционным инструментом, лучше поищите другой способ, куда вложить деньги в 2021 году.
Выводы
Если вам не подходит ни один из предложенных нами способов, куда инвестировать деньги в 2021 году, потратьте их на обучение. Знания – это актив, который никогда не падает в цене и всегда пользуется большим спросом. Учитесь, развивайтесь и вам обязательно улыбнется удача.
Куда вложить деньги в евро?
Крупнейшие банки не принимают вклады в евро. В лучшем случае клиентам доступен счет в евро со ставкой 0,01%. Некоторые банки и вовсе вводят плату за пользование такими счетами. Банковские инструменты накопления в евро не работают как надо. По ним нет доходности — да и санкционные риски никуда, к сожалению, не делись.
Ставки по евро нулевые, повышаться в ближайшее время не будут. Банки отказывают в открытии вкладов в евро. Вместо вклада в евро можно купить «пакет» еврооблигаций и получать доходность в валюте, а при необходимости — продать за евро.
Что делать, если надо вложить евро?
Для решения проблемы вложения в евро не надо искать «в какой банк выгоднее вложить деньги под проценты». Не нужно отказываться от надежных вложений и уходить в банки с низкими рейтингами.
Можно вложить евро в инструмент, который дает высокую доходность — FXRU ETF — это как раз «пакет» еврооблигаций. В составе FXRU — еврооблигации крупнейших российских корпораций и банков. Часть из них выпущена в евро, часть — в долларах. Сейчас по долларовым облигациям доходность выше, это выгоднее. В одну акцию уже «включены» 25 еврооблигаций.
-
Можно купить и продать за евро, за рубли или за доллары — как удобнее.
-
Не теряете деньги на конвертации.
-
Не «подставляет» под риск изменения экономической ситуации
-
Не зависит от состояния отдельной компании или банка.
-
Минимальная покупка — всего 11 евро за 1 акцию.
Динамика FXRU в евро с 2014 по 2019 гг.
Текущая доходность «пакета» еврооблигаций +5%.
А за год FXRU в евро вырос на +15,6%!*
* Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем.
А главное — вы всегда можете продать акции через брокера на бирже в евро, рублях или долларах.
Где купить ETF на еврооблигации (FXRU) за евро?
Почитать подробнее про FXRU
Куда выгодно вложить деньги в 2021 году, чтобы не потерять: основные правила инвестирования
ГлавнаяБлогОбщая информацияКуда выгодно вложить деньги в 2021 году, чтобы не потерять: основные правила инвестированияСегодня появляются новые инструменты для получения дохода, и не знать их – это не просто быть в некотором информационном вакууме, но и не привлечь капитал, который мог бы стать вашим, или даже понести определенные финансовые убытки. Поэтому Broker-immobiliare подготовил материал о том, куда выгодно вложить деньги в 2021 году, чтобы не потерять: основные правила инвестирования.
Перед тем, как что-то покупать, детально изучите все «за» и «против», а наши советы, основанные на рекомендациях специалистов в области инвестирования, помогут вам определиться, куда выгоднее всего вложить деньги. Давайте рассмотрим этот вопрос.
Содержание
Как лучше вкладывать деньги
Как лучше вкладывать деньги, чтобы сохранить их и, более того, приумножить?
Выгодная инвестиция позволяет получить высокого уровня материальную прибыль разово либо регулярно иметь хороший доход, в том числе и пассивный.
Варианты инвестиций на сегодняшний день позволяют выбирать, во что стоит вкладывать деньги, и важно знать мнения экспертов на этот счет, чтобы правильно определиться с тем, в какой сфере ваши средства будут работать на вас.
Во что можно инвестировать деньги
Во что можно инвестировать деньги в 2021 году?
Банковский вклад
Банковский вкладстал наименее доходным из всех возможных вариантов, поскольку Центробанк уже довольно давно удерживает ключевую ставку на уровне 5%, то есть все российские банки сохраняют минимальную ставку по вкладам.
Покупка иностранной валюты
Покупка иностранной валюты может позволить иметь большие доходы, но зачастую только во время кризисов. Однако и сегодня евро неуклонно растет, поэтому данная валюта имеет возможность стать инструментом для улучшения финансового состояния.
Куда инвестировать деньги в 2021 году советы экспертов
Куда инвестировать деньги в 2021 году советы экспертов, которые мы рассмотрим в этом пункте, позволят узнать, куда правильно вкладывать.
Вложения в негосударственные пенсионные фонды
Вложения в негосударственные пенсионные фонды, и в этом случае многое зависит от того, для чего вы копите деньги. Если с целью обеспечения достойной пенсии, то негосударственный пенсионный фонд – достаточно надежный вариант, однако важно раздобыть о разных фондах максимум информации, например, почитать в Интернете, ведь НПФ нужно выбрать правильно, чтобы инвестиции окупились.
Акции биржевого фонда (ETF)
Покупатель акций биржевого фонда (ETF) получает определенную долю от денежных средств этого фонда. Как правило, активы подобраны с учетом соответствия доходности и надежности, и в целом, по словам специалистов, приобретение данных акций не самый надежный финансовый инструмент, но и не самый рискованный.
Вложиться в драгоценные металлы
Вложиться в драгоценные металлы, например, в платину, золото, серебро выгоднее, естественно тогда, когда цены на них растут, и если золото – это инвестиционный актив, то платину и серебро зачастую (чаще, чем то же золото) используют в промышленности, к примеру, в Китае платину применяют в производстве катализаторов для автомобилей, и в связи с этим спрос на нее в последнее время растет.
В каких вариантах можно купить золото?
- В слитках;
- В монетах;
- Приобрести обезличенный счет, то есть «условное» золото, которое дешевеет и дорожает так же, как металл, который существует физически;
- Кроме того, можно вложить средства в биржевые фонды золота, которые очень активно закупают металл.
Открыть свой бизнес по франшизе
Куда можно инвестировать деньги в 2021 году? Кроме всего прочего, в списке рекомендаций экспертов есть еще один совет — открыть свой бизнес по франшизе.
Собственный бизнес – это всегда двусторонняя монета, которая может как начать приносить хороший доход, так и не пойти, и заставить неудачливого бизнесмена сожалеть, что деньги в дело вложены зря, то есть здесь существуют возможности заставить свой капитал расти и есть определенные риски.
Многие выбирают начать дело именно по франчайзингу, потому что открывать бизнес не с «нуля» легче, ведь компании, которые продают франшизы, уже наладили определенные бизнес-процессы.
В России по франчайзингу можно открыть детский центр, магазин, кафе, ресторан и так далее – вариантов много.
Как выгодно инвестировать в недвижимость за рубежом
Как выгодно инвестировать в недвижимость за рубежом?
Инвестирование в недвижимость по праву считается одним из самых надежных инструментов привлечения денег, поскольку жилые или коммерческие помещения редко падают в цене, и, наоборот, зачастую их стоимость только увеличивается.
Инвестиции в зарубежную недвижимость
Инвестиции в зарубежную недвижимость позволят иметь хороший доход от ее перепродажи либо от сдачи жилья или коммерческого помещения в аренду, однако стоит помнить, что сумма потенциального вложения в недвижимость в Европе стартует от 100 тысяч евро.
К примеру, в Италии за такие сбережения можно приобрести микроквартиру и получать доход в размере 5% от ее стоимости, сдавая апартаменты в аренду.
Недвижимость в Италии от агентства можно купить по ценам, которые зависят от площади помещения, места его нахождения в стране и в населенном пункте, например, далеко ли объект от центра города или от морской береговой линии, а также зависит от этажности дома, в котором находятся апартаменты, и от типа жилья.
Обзор европейской привлекательности 2020: Россия
Оценка реальности прямых иностранных инвестиций в Европе основана на EY European Investment Monitor (EIM), собственной базе данных EY, созданной в сотрудничестве с OCO.
В этой базе данных отслеживаются проекты ПИИ, которые привели к созданию новых производственных мощностей и рабочих мест. Исключая портфельные инвестиции и слияния и поглощения (M&A), он показывает реальность инвестиций в производство и услуги со стороны иностранных компаний по всему континенту.Данные о ПИИ широко доступны.
Инвестиции в компанию обычно включаются в данные о ПИИ, если иностранный инвестор приобретает более 10% капитала компании и принимает участие в ее управлении. ПИИ включают в себя собственный капитал, реинвестированную прибыль и внутрифирменные ссуды.
Чтобы подтвердить точность собранных данных, исследовательские группы стремятся напрямую связаться с более чем 70% компаний, осуществляющих эти инвестиции. Следующие категории инвестиционных проектов исключены из EY EIM:
- M&A и совместные предприятия (если только они не приводят к созданию новых мощностей или новых рабочих мест)
- Лицензионные соглашения
- Торговые и развлекательные объекты, гостиницы и недвижимость *
- Коммунальные предприятия (включая телекоммуникационные сети, аэропорты, порты и прочую фиксированную инфраструктуру) *
- Добыча (руды, полезные ископаемые и топливо) *
- Портфельные инвестиции (пенсии, страхование и финансовые фонды)
- Инвестиции в замену заводов и других производств (e.г., замена старой техники без создания новых рабочих мест)
- Некоммерческие организации (благотворительные фонды, торговые ассоциации и государственные органы)
* Инвестиционные проекты компаний в этих категориях включаются в определенных случаях: например, детали конкретной новой инвестиции в отель или розничную точку не будут регистрироваться, , но если бы отель или розничная компания должны были открыть штаб-квартира или распределительный центр, этот проект может быть включен в базу данных.
Однако наши цифры также включают в себя инвестиции в материальные активы, такие как машины и оборудование. Эти данные позволяют получить ценную информацию о:
- Как реализуются проекты ПИИ
- Какие виды деятельности инвестируются в
- Где расположены проекты
- Кто реализует эти проекты
EY EIM — ведущий поставщик онлайн-информации, отслеживающий внутренние инвестиции по всей Европе.Этот флагманский инструмент бизнес-информации является наиболее подробным источником данных о трансграничных инвестиционных проектах и тенденциях по всей Европе. EY EIM часто используется государственными органами, организациями частного сектора и корпорациями, стремящимися выявить важные тенденции в сфере занятости, промышленности, бизнеса и инвестиций.
База данных EY EIM фокусируется на инвестиционных объявлениях, количестве созданных новых рабочих мест и, где это возможно, связанных капитальных вложениях.Проекты выявляются посредством ежедневного мониторинга более 10 000 источников новостей.
Меньше, чем полная колода: экономическое влияние России в Средиземноморье
Сводка
Вмешательство России в Сирию в 2015 году, а затем в Ливию ознаменовало ее возвращение в качестве основного игрока в Средиземноморье. Многое было сделано для того, чтобы Россия использовала все элементы государственного управления, включая дипломатические, идеологические, военные и экономические инструменты, для продвижения своих интересов в этом регионе, жизненно важном транспортном и транзитном коридоре.Однако более пристальный взгляд на набор экономических инструментов России в этом регионе показывает, что опасения по поводу экономических возможностей России, вероятно, преувеличены.
Наиболее важными экономическими инструментами России в Средиземноморье являются ее энергоресурсы, экспорт вооружений и способность отмывать деньги через коррумпированные сети. Эти инструменты дополнили дипломатическую и военную деятельность России, особенно в тех областях, где экономические системы и верховенство закона были слабее. Там, где Россия добивалась успеха, она усиливала зависимость страны от российских денег, нефти, газа и / или оружия, давая ей право голоса при выработке политики страны, особенно по вопросам, имеющим важное значение для России, и способ подорвать позиции U.С. и влияние Организации Североатлантического договора (НАТО) в регионе.
В частности, уникальные экономические инструменты России помогли ей наладить сложные в остальном отношения с Турцией, которая зависит от российской нефти и газа и является новым заказчиком российской ядерной энергетики и систем вооружений. Турция является уникальным примером в Средиземноморье, где Россия уже имела существенные торговые и инвестиционные отношения помимо углеводородов, а затем использовала эти новые, более подрывные инструменты для усиления своего влияния.Эти же инструменты позволили России получить большее влияние в Египте, Алжире и, в некоторой степени, на Кипре за последнее десятилетие.
Эти инструменты, однако, доказали свою ограниченную полезность в других местах, поскольку они не были подкреплены традиционными инструментами экономического управления государством: торговлей неэнергетическими товарами и услугами, прямыми иностранными инвестициями и помощью в целях развития. Россия последовала за Соединенными Штатами и Европой, а в некоторых случаях и с Китаем, в развертывании этих фундаментальных экономических элементов внешней политики в Средиземноморском регионе.Судя по имеющимся экономическим данным, двусторонняя торговля России с отдельными средиземноморскими странами невысока, уровень ее инвестиций в большинстве средиземноморских стран незначителен, и она не оказывает больших объемов помощи в целях развития более бедным странам, расположенным вдоль восточного и южного побережья Средиземного моря. Отсутствие этих традиционных экономических связей вызывает удивление, учитывая военные и дипломатические усилия России по усилению своего влияния в регионе. Без них экономическая дипломатия России в регионе в значительной степени основана на символизме, а отношениям не хватает устойчивости в долгосрочной перспективе, что подрывает ее геополитические амбиции в Средиземноморье.
Если амбиции России в Средиземноморском регионе ограничиваются сохранением доступа, заискиванием расположения ключевых лиц, принимающих решения, и сохранением неудобств для НАТО, то ее нынешний уровень экономических связей, вероятно, будет достаточным. Однако, если Россия нацелена на усиление своего влияния и влияния на большее количество стран в регионе, ее нынешний набор экономических инструментов не кажется достаточно большим или сложным для достижения этой цели.
Экономическое управление государством — важный инструмент внешней политики любой страны.Торговые и инвестиционные сделки связывают страны жизненно важными способами для повышения уровня жизни в каждой стране. Они также выстраивают отношения между людьми — политиками, руководителями бизнеса, студентами, туристами, — которые способствуют взаимопониманию и уважению культур друг друга. Соединенные Штаты и Европейский союз (ЕС) в целом преуспели в построении этих типов экономических связей в эпоху после Второй мировой войны, и экономические данные показывают, что они продолжают оставаться доминирующими экономическими державами в Средиземноморье.Сохранение этого лидерства в экономике, вероятно, приведет к тому, что влияние России в Средиземноморье останется управляемой, хотя и постоянной проблемой для Запада.
Введение
Вот уже почти десять лет Россия проводит более агрессивную внешнюю политику, стремясь вернуться в страны и регионы за пределами своего непосредственного соседства, где она отсутствовала после окончания холодной войны. 1 Одним из таких регионов является Средиземноморье, где он использовал различные инструменты для расширения своего влияния в прибрежных странах этого важного транзитного коридора для глобального судоходства и торговли.Вместе с Черным морем Средиземное море является важнейшим выходом России к мировым океанам и долгое время было главной ареной ее геополитических и коммерческих интересов. 2 В то время как Россия отступила из региона в конце холодной войны, чтобы сосредоточиться на своих внутренних проблемах, ее вмешательство в Сирию в 2015 году, а затем в Ливию ознаменовало ее возвращение в качестве основного игрока в регионе. Многое было сделано для того, чтобы Россия использовала все элементы государственного управления, включая дипломатические, идеологические, военные и экономические инструменты, для достижения своих целей в Средиземноморье.Однако более пристальный взгляд на его набор экономических инструментов показывает, что опасения по поводу его возможностей преувеличены.
Наиболее важными экономическими инструментами России в Средиземноморье являются ее энергоресурсы, экспорт вооружений и отмывание денег через коррумпированные сети. Эти инструменты дополнили дипломатическую и военную деятельность России, особенно на Ближнем Востоке, в Северной Африке и на Балканах. Там, где Россия добивалась успеха, она усиливала зависимость от своих денег, нефти, газа и / или оружия, давая ей право голоса в выработке политики страны, особенно по вопросам, имеющим важное значение для России, и способ подорвать позиции U.С. и влияние НАТО в регионе. Однако эти инструменты доказали свою ограниченную полезность, поскольку они не подкреплялись другими традиционными средствами экономического управления государством, такими как торговля неэнергетическими товарами и услугами, прямые иностранные инвестиции и помощь в целях развития. Россия последовала за Соединенными Штатами и Европой, а в некоторых случаях и с Китаем, в развертывании этих более фундаментальных экономических инструментов внешней политики в Средиземноморье. Без них отношениям России не хватает устойчивости в долгосрочной перспективе, что подрывает ее геополитические амбиции в регионе.
Экономические инструменты в распоряжении России: энергоресурсы, продажа оружия и отмывание денег
Энергетические ресурсы и развитие новой энергетики
Самый крупный экономический инструмент, который Россия может использовать в Средиземноморье или где-либо еще, — это огромные запасы нефти и природного газа. Экспорт энергоносителей неизменно составлял половину его экспортной выручки во всем мире. 3 Россия неоднократно использовала свое положение в качестве ключевого поставщика нефти и газа против своих ближайших соседей, таких как Украина, посредством поощрений и наказаний, чтобы поддерживать их в соответствии с ее политическим выбором. 4 Однако в Средиземноморье, где Россия не имеет монополии на поставки энергии, как во многих бывших советских республиках, энергия является важным рычагом, но не обязательно инструментом принуждения. Сохранение и расширение влияния в энергетической сфере требует от России постоянных усилий по расширению своей сети газопроводов, а также для закрепления позиций в новых проектах по освоению газа. В связи с открытием новых газовых месторождений в Восточном Средиземноморье и большим, хотя и уменьшающимся спросом на нефть и газ во всем регионе, энергетическая политика занимает центральное место в государственных инструментах России в регионе.
Не все средиземноморские страны импортируют российский газ, поскольку удаленные и / или местные поставки делают российский трубопроводный газ слишком дорогим или ненужным. Эти факторы вынуждают Россию сосредоточиться на Южной Европе, но она должна делать это, когда Турция выступает в качестве центрального узла и партнера, особенно с учетом того, что ее предыдущие усилия по строительству трубопроводной инфраструктуры вокруг страны ни к чему не привели. Кремль добился удивительных успехов в поддержании все более тесного сотрудничества с Анкарой в энергетической сфере, несмотря на то, что в последние годы он находился по разные стороны трех различных региональных конфликтов, 6 в основном за счет разделения разногласий и игры на разочаровании президента Реджепа Тайипа Эрдогана в Западе и его стремлениях добиться успеха. Турция — региональный гегемон в распределении газа.Российско-турецкое сотрудничество в области энергетики привело к завершению нескольких крупных трубопроводных проектов. 7 Начиная с трубопровода «Голубой поток», строительство которого было завершено в 2003 году, новые трубопроводные проекты увеличили потребление российского газа Турцией, в то же время позволив России в обход Украины отправлять газ в страны Южной Европы — явная победа для обеих стран. По состоянию на январь 2020 года, когда начал работу трубопровод Turkstream через Черное море, Турция перестала получать российский газ через Трансбалканский газопровод из Украины, что она и делала с середины 1980-х годов. 8 Вторая фаза «Туркстрим» предполагает продление трубопровода через Болгарию до Венгрии, ослабление позиции Украины как транзитного государства и превращение Турции в более важный узел для поставок газа в Европу, что снова является победой как для Москвы, так и для Анкары.
Тем не менее, пример Турции иллюстрирует ограничения природного газа как рычага влияния для России. Революция в сфере сланцевого газа резко снизила стоимость природного газа, уменьшив доходы, которые Россия может получить от продажи газа, в то время как Третий энергетический пакет ЕС ограничил ее монопольную власть над распределением газа.По данным Банка России, выручка страны от мирового экспорта газа достигла пика в 2013 году и составила 71,5 млрд долларов США, и с тех пор они не вернулись к этому уровню, поскольку глобальная рецессия, спровоцированная пандемией COVID-19 в 2020 году, принесла общую до 32 миллиардов долларов, невиданного с 2005 года уровня (см. диаграмму 1). 9 Более того, распространение технологии сжиженного природного газа (СПГ) позволяет странам импортировать газ из любого места, не зависимо от трубопроводов, строительство и обслуживание которых обходятся дорого.Расширяя использование СПГ (будучи третьим по величине импортером в мире в 2020 году), Турция больше не должна полагаться исключительно на трубопроводный газ из России, Азербайджана и Ирана, а диверсифицирует свои поставки, по крайней мере, от семи новых партнеров. в том числе растущие объемы из США. 10 В 2020 году Россия осталась крупнейшим поставщиком газа в Турцию — 16,3 миллиарда кубометров, но импорт газа из США вырос на 144 процента до 3 миллиардов кубометров (см. Рисунок 2). 11 Турция также имеет долгосрочные контракты на СПГ с Алжиром и Нигерией.Более того, став центральным узлом в газораспределительной системе России, Турция получает те же рычаги воздействия, которые Украина использовала в прошлом, — способность договариваться о снижении цены, которую она платит за свой собственный импорт, чтобы позволить российскому газу проходить через свою территорию и дальше. в остальную Европу. В совокупности эти шаги снизили способность России использовать газ в качестве политического рычага воздействия на Турцию, даже если они не устранили его. Более того, сотрудничество по газовым проектам отвечает интересам обеих стран, поскольку они стремятся расширить свое влияние в Юго-Восточной Европе.
Российские газовые компании также активно выходят на новые рынки Средиземноморья, предлагая финансирование и экспертизу для разработки новых месторождений. В 2008 году российский «Газпром» начал разведку нефти и газа в Алжире после подписания в 2006 году меморандума о взаимопонимании с алжирской государственной компанией Sonatrach. 12 Товарищество подтвердило запасы в бассейне Эль-Ассель по разведочным скважинам, но еще не начало промышленную добычу.В 2017 году российская « Роснефть » приобрела 30-процентную долю в газовом месторождении Зохр у берегов Египта (другими партнерами являются итальянская ENI с 50-процентной долей, BP с 10-процентной долей и Mubadala Petroleum из Объединенных Арабских Эмиратов также с 10-процентной долей), крупнейшего из открытых месторождений. средиземноморский. 13 Производство Zohr превзошло ожидания совместного предприятия и к августу 2019 года достигло 2,7 миллиарда кубических футов в день. 14 Российская фирма Новатэк владеет 20-процентной долей в консорциуме (наряду с французской TOTAL и итальянской ENI) по разведке месторождений Ливана. оффшорные месторождения.Соглашение было подписано в 2018 году, но добыча еще не началась. 15 Эти сделки гарантируют, что Россия останется ключевым игроком во всех газовых дискуссиях в Средиземноморье.
В то время как природный газ привлекает наибольшее внимание, нефть и нефтепродукты составляют около 80 процентов доходов России от энергоресурсов, а трубопроводный и сжиженный природный газ составляет 20 процентов. 16 Нефть — самый крупный источник средств в государственный бюджет России, включая ее внешнеполитические авантюры. 17 Все двадцать одно средиземноморское прибрежное государство импортировало часть нефти из России с 2012 года, хотя и не все в значительных количествах.Европейские страны как крупнейшие экономики региона являются крупнейшими потребителями российской нефти, но страны Восточного Средиземноморья и Северной Африки обычно покупают менее 100–200 миллионов долларов в год. 18
Зависимость от российской нефти когда-то могла быть рычагом политического влияния в некоторых европейских странах региона, но Средиземноморье становится все менее важным для России как покупателя. В 2013 году на страны Средиземноморья приходилось 20 процентов экспорта нефти из России; в 2020 году этот показатель составлял 15 процентов. 19 Снижение в основном связано с сокращением потребления европейских стран (см. Диаграмму 3). Сокращение импорта российской нефти, вероятно, было обусловлено рынком, а не геополитическими мотивами, поскольку нефть является широко продаваемым сырьем, цена которого существенно упала после 2014 года. нефть и будет продолжать делать это в ближайшие десятилетия. В целом, существенное падение спроса Европы на российскую нефть уменьшает потенциальное воздействие этой стрелы на колчан России.
Атомные электростанции
Еще одна ключевая часть инструментария российского экономического влияния в мире — заключение сделок по строительству АЭС за рубежом. Российский истеблишмент национальной безопасности рассматривает экспорт гражданской ядерной энергии как важный инструмент для проецирования влияния, а также создания потоков доходов для поддержания интеллектуального и технического потенциала и жизненно важных программ в России. 20 Атомные электростанции дорогие и небезопасные.Они могут иметь сомнительную ценность для правительства принимающей страны или обременять государственную атомную монополию Росатом в долгах, которые она не может взыскать. Таким образом, при подписании соглашений о строительстве атомных электростанций Россия часто давала слишком большие обещания и не выполняла своих обязательств. Большинство из них так и не реализованы полностью. Средиземноморье, располагающее обильными обычными энергоресурсами, не было главной целью ядерных амбиций России. На европейской границе Франция и Испания имеют собственные ядерные программы, и обе обязались сократить ядерную энергетику, в то время как Италия свернула свою программу после чернобыльской катастрофы в 1987 году. 21
Росатом, однако, подписал соглашения с Турцией и Египтом по проектам крупных атомных станций. В 2010 году Турция подписала соглашение, согласно которому Росатом будет строить, владеть и эксплуатировать первую в стране атомную электростанцию в Аккую, общая мощность которой составит 4800 мегаватт (МВт). 22 Эта модель означает, что Росатом будет иметь долгосрочное присутствие на Аккую с почти полным операционным контролем над заводом. Компания планирует открыть первую очередь четырехагрегатного завода в 2023 году, к столетнему юбилею Турецкой республики. 23 Что касается египетской электростанции, которая также должна поставить 4800 МВт, власти страны будут эксплуатировать ее после строительства, но Россия будет играть долгосрочную роль в обучении египетских рабочих, а также в обеспечении и утилизации топлива. В то время как Египет стремился построить атомную электростанцию на протяжении десятилетий, решение подписать с Росатомом в 2015 г. Россия возобновит туризм в Египет, который Россия приостановила ранее в этом году. 24 Однако Египет заключил контракт с американской фирмой General Electric и австралийской консалтинговой компанией Worley Ltd. на другие части проекта. Примерно 85 процентов финансирования станции будет поступать из кредита в размере 25 миллиардов долларов от России, и некоторые в Египте заявили, что в установке нет необходимости, учитывая, что страна имеет избыток электроэнергии с ее текущими источниками поставок. Строительство еще не началось. 25 Как и другие проекты Росатома по всему миру, турецкая и египетская атомные электростанции кажутся геополитическими проектами несколько сомнительной экономической ценности, но маловероятно, что Россия сможет воспроизвести эту модель где-либо еще в Средиземноморье.
Продажа оружия
Продолжая свое многолетнее наследие, Россия в период с 2016 по 2020 год была вторым по величине экспортером оружия в мире после США. 26 По данным Стокгольмского международного института исследования проблем мира (SIPRI), на ее долю приходилось 20 процентов все оружие экспортировано за этот период. Продажа Россией оружия обеспечивает ей прямое взаимодействие с лидерами зарубежных стран, инструменты налаживания отношений с их вооруженными силами и прибыль для ее предприятий, производящих оружие.Это главный инструмент, который Россия использует для влияния в Средиземноморье, но поскольку большинство северных прибрежных государств являются членами НАТО, ее отношения по продаже оружия сосредоточены на восточных и южных отношениях (см. Рис. 4).
Из этих стран особого упоминания заслуживают Алжир, Египет и Турция. Алжир остается крупнейшим клиентом России в Средиземноморье с советских времен. В период с 2016 по 2020 год он также был крупнейшим импортером оружия в Африке и шестым по величине в мире, импортировав 4 страны.3 процента всего оружия, импортированного за этот период в мире. 27 Учитывая спрос Алжира на оружие и его способность платить за него, сохранение доли рынка в стране было приоритетом для России в регионе. В 2006 году Москва согласилась списать задолженность советских времен на 4,6 млрд долларов в обмен на подписание Алжиром новых контрактов на закупку оружия на сумму 7,5 млрд долларов. 28 В результате этой сделки Россия поставила более 80 процентов импортированного в Алжир оружия с 2006 по 2013 год.Однако, начиная с 2011 года, Алжир начал диверсифицировать свой импорт, заключив сделки с Францией, Италией, Германией и даже Китаем на корабли и сопутствующее вооружение, бронетранспортеры и вооруженные беспилотные летательные аппараты. 29 По завершении поставок по этим контрактам доля России на рынке упала до 55 процентов в период с 2014 по 2016 годы. После 2016 года Россия усердно работала над восстановлением своих позиций, продав и передав шестнадцать боевых самолетов, сорок два боевых вертолета и две подводные лодки. Алжир до 2020 года.Для России важно сохранять доминирующее положение на рынке, но эта нестабильность говорит о том, что она не может полагаться на прошлые продажи, чтобы оставаться конкурентоспособной даже на своих ключевых рынках.
Египет — это новая история успеха для России. Соединенные Штаты сократили продажи оружия в страну во время и после «арабской весны», в конечном итоге заморозив экспорт оружия после прихода к власти военными в 2013 году. Это эмбарго длилось два года, пока многочисленные продолжающиеся конфликты на Ближнем Востоке не вынудили тогда U.Администрация президента США Барака Обамы изменила курс. 30 Россия заполнила этот пробел, оставленный Соединенными Штатами, и быстро расширила продажи оружия Египту. Контракты на поставки оружия, как правило, проходят через промежуток времени между подписанием и доставкой, поэтому эффект от этого увеличения закупок из России можно увидеть в данных о поставках оружия, начиная только с 2016 года, когда Россия и США передали Египту примерно равную стоимость оружия ( см. рисунок 5). С тех пор стоимость поставок России превысила стоимость поставок Соединенных Штатов и включала пятьдесят боевых самолетов и 46 корабельных боевых вертолетов.Эти продажи также привели к более тесному военному сотрудничеству, включая совместные учения. 31 В то время как администрация президента Джо Байдена объявила, что продолжит поставлять в Египет оружие, несмотря на опасения по поводу нарушений прав человека, 32 предыдущие годы задержки создали возможность для России и желание со стороны египетского руководства диверсифицироваться. всего от одного поставщика. 33
Турция — это также история успеха российской стратегии продаж вооружений.Как давний союзник НАТО, Турция в период с 1950 по 2017 год не закупала у России оружия, за исключением некоторых подержанных бронетранспортеров и вертолетов в начале 1990-х годов, которые использовались полицией. 34 Вместо этого Турция импортировала оружие только от других союзников по НАТО и развила собственную оружейную промышленность. По данным SIPRI, с 2016 по 2020 год Турция опустилась с шестого по величине импортера оружия на двадцатое из-за развития собственной оборонной промышленности. 35 Тем не менее, в 2017 году он согласился приобрести у России систему противоракетной обороны С-400, несмотря на решительные возражения США и других союзников по НАТО.В то же время американо-турецкие отношения ухудшились из-за разногласий по сотрудничеству с сирийскими курдскими силами, попытки государственного переворота в Турции в 2016 году и последующего отказа США экстрадировать священнослужителя Фетуллаха Гюлена, а также из-за нежелания Вашингтона продавать системы ПВО Patriot. на турецких условиях. Турция чувствовала, что Соединенные Штаты и НАТО мало что сделали, чтобы помочь ей снизить уязвимость перед нападениями в результате конфликта в Сирии. 36 Москва воспользовалась этим разочарованием в отношении Запада и уязвимостью России перед ролью России в Сирии, чтобы предложить систему С-400, которую Эрдоган быстро принял.Эта продажа была умным ходом, чтобы вбить клин между Турцией и ее союзниками по НАТО, поскольку Соединенные Штаты были вынуждены отреагировать, исключив Турцию из программы истребителей F-35, опасаясь передачи чувствительных технологий России через С-400. система. Сообщается, что между правительством Турции и администрацией Байдена продолжаются дискуссии о дальнейших действиях по вопросу о системе С-400, которую Турция испытала, но которая еще не используется в полной мере. 37 В этом случае продажа системы вооружений в одном аккуратном пакете соответствовала экономическим, военным и геостратегическим целям России — модель, которую Россия, вероятно, будет стремиться воспроизвести в другом месте, если присутствуют подходящие факторы.
Отмывание денег
Россию часто обвиняют в использовании незаконных финансовых переводов, коррупции и другой организованной преступной деятельности в качестве экономических инструментов влияния. 38 Хотя обычно трудно связать предполагаемые незаконные финансовые переводы из России непосредственно с ее правительством, во многих случаях их можно отследить до физических лиц, компаний и других принадлежащих России сетей, связанных с российским государством. С помощью схем отмывания денег средства, полученные незаконным путем в России, могут быть вывезены из страны, а затем использованы для покупки недвижимости или других законных товаров и услуг, переводя их в то, что в противном случае выглядит как законные активы.Такие «грязные» деньги (или даже «чистые» деньги), переведенные из страны, могут использоваться для финансирования коррупции или других незаконных сделок в стране назначения, которые продвигают геополитические интересы России.
В Средиземноморье существует множество примеров якобы незаконных переводов российских денег как законным, так и незаконным предприятиям, особенно вдоль северных прибрежных государств. Один из антикоррупционных фильмов российского оппозиционного политика Алексея Навального посвящен роскошному отелю «Гранат» в Греции, который, как он утверждает, принадлежит Артему Чайке, сыну Юрия Чайки, который до 2020 года занимал пост генерального прокурора России, и бывшей Ольги Лопатиной. -жена замгенпрокурора Геннадия Лопатина. 39 В 2015 году Навальный обвинил двух Чайков в том, что они владеют сетью криминальных предприятий по всей России, и что гостиница «Гранат» была лишь одним из предприятий, которые они использовали для отмывания доходов. Навальный также обвинил Лопатину в связях с организованной преступной группировкой и заявил, что ей принадлежит большая вилла рядом с отелем. 40
В рамках печально известной схемы «прачечной», предположительно связанной с отмыванием денег на сумму более 20 миллиардов долларов, деньги переводились из России во многие страны мира, в том числе в Средиземноморье. 41 Согласно Проекту отчетности об организованной преступности и коррупции (OCCRP), Кипр, Турция и Италия были конечным получателем крупных сумм этих денег, а другие более мелкие получатели в регионе, включая Словению, Францию, Испанию, Грецию, Хорватию. , и Египет. Хотя OCCRP не смог отследить владельцев всех банковских счетов, он обнаружил, что основными пользователями этой схемы были богатые российские бизнесмены, которые сделали свое состояние благодаря связям с государством.
Российские деньги не имеют большего направления в Средиземноморье, чем Кипр. Низкая налоговая ставка, договор об избежании двойного налогообложения с Россией и — до недавнего времени низкий уровень контроля за источниками средств — сделали ее основным направлением для российских денег с момента распада Советского Союза. Во время финансового кризиса на Кипре в 2013 году в кипрских банках находилось около 32 миллиардов долларов российских наличных денег, что больше, чем годовой валовой внутренний продукт (ВВП) страны на тот момент. 42 Российские банковские кредиты российским компаниям, зарегистрированным на Кипре, составили еще 30-40 миллиардов долларов. 43 По другой оценке, Россия была источником 25 процентов входящих и исходящих прямых иностранных инвестиций (ПИИ) на Кипре в то время, когда россияне «переправляли» свои деньги между двумя странами. 44 Россияне потеряли миллиарды евро в результате финансовой помощи Кипру, последовавшей за финансовым кризисом 2013 года, но условия финансовой помощи ЕС превратили часть этих потерь в акции кипрских банков, непреднамеренно предоставив определенный контроль над этими банками россиянам, которыми ЕС был пытаясь вытеснить. 45
Даже после крупных убытков от финансового кризиса 2013 года российские деньги продолжают поступать на Кипр. После этого, чтобы поднять экономику, правительство предложило схему «золотого паспорта» для тех, кто инвестирует в страну не менее 2 миллионов евро. На долю россиян приходится почти половина из 3153 паспортов, выданных в период с 2013 по 2020 год по этой схеме, включая некоторых лиц, которые в настоящее время находятся под санкциями США и ЕС. 46 После рассмотрения программы Кипр начал процесс отмены предоставленного ею гражданства 28 лицам, но их личность не разглашается.Согласно данным, опубликованным Банком России, в 2019 году российские ПИИ на Кипре составляли 50 процентов от всех ее позиций по ПИИ в мире. 47 Часть этих инвестиций затем переводится в другие части ЕС, что затрудняет отслеживание их происхождения в России. Российские деньги, поступающие на Кипр и вывозимые с него, включали законные переводы, а также некоторые из них, которые финансировали преступную деятельность, например, деньги, украденные из российской казны и переведенные через ныне закрытый банк FBME на Кипре, а затем использованные для финансирования производства химического оружия. в Сирии. 48
Аналитики давно беспокоятся о том, какие рычаги воздействия эти огромные денежные потоки и люди дают России на политику и политиков Кипра. Конечно, добавление русских в списки избирателей страны может повлиять на будущие выборы или на то, как решения принимаются внутри правительства, и для этого русские эмигранты создали в стране политическую партию. 49 В одном небольшом примере активист по борьбе с коррупцией и бывший владелец Hermitage Capital в России Билл Браудер обвинил кипрского правительственного чиновника в том, что он помог российскому мафиози отмывать его деньги через покупку недвижимости на Кипре. 50 В более крупном деле по делу банка FBME на сегодняшний день арестов не проводилось. Хотя Кипр не заблокировал возобновление каждые полгода ЕС санкций против России за ее агрессию в Украине, как некоторые опасались, такие решения, как сделка 2015 года, разрешающая российским военно-морским кораблям выходить в порты страны, свидетельствуют о том, что российские деньги могут иметь рычаги воздействия. 51
Усилия ЕС и США, направленные на то, чтобы подтолкнуть Кипр к совершенствованию практики борьбы с отмыванием денег, в определенной степени сработали, как показал отчет за 2019 год о соблюдении им правил Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег. 52 В отчете сделан вывод о том, что после предыдущего отчета за 2011 год был принят ряд мер для борьбы с основными угрозами отмывания денег и финансирования терроризма, с которыми сталкивается страна, и что банковский сектор стал более эффективным в снижении этих рисков. Тем не менее, в отчете подчеркивается, что власти должны делать больше для преследования доходов от преступной деятельности, полученных за пределами Кипра, которые они определили как самую большую угрозу для своей финансовой системы. Кипр также пропустил крайний срок в январе 2020 года для включения пятой директивы ЕС о борьбе с отмыванием денег во внутреннее законодательство. 53 После упрека Европейской комиссии парламент наконец принял требуемый закон в феврале 2021 года, но еще слишком рано оценивать, как эти изменения будут реализованы. Это указывает на то, что потоки российских денег остаются привлекательными для политиков Кипра, которые продолжают бороться с балансом своих обязательств в области верховенства закона как государства-члена ЕС с желанием получить иностранное финансирование для роста своей экономики.
Недостающие экономические инструменты России: помощь в торговле, инвестициях и развитии
Хотя Россия использовала энергию, продажу оружия и отмывание денег для усиления своего влияния в нескольких средиземноморских странах, она не имеет или не может использовать так эффективно обычные основные инструменты экономического управления государством, такие как торговля не энергетические товары и услуги, прямые иностранные инвестиции и помощь в целях развития для усиления влияния в регионе.Ограниченный экономический рост в России, наряду с ее относительно небольшой постсоветской индустриальной базой, оставляет мало возможностей для налаживания глубоких торговых и инвестиционных отношений за рубежом. Низкий уровень внутренних инвестиций, в значительной степени из-за слабого верховенства закона и слабого уважения прав собственности, а также жесткой бюджетной экономии, означает, что у России недостаточно ресурсов для стимулирования экономического роста внутри страны. В период с 2012 по 2019 год реальный ВВП в России рос в среднем на невысокие 0,9 процента в год, а пандемия COVID-19, по оценкам, привела к сокращению экономики еще в 3 раза.1 процент в 2020 году. 54 Валовой национальный доход на душу населения начал падать после 2013 года. Россия существенно беднее в расчете на душу населения, чем все государства-члены ЕС на северных берегах Средиземного моря (см. Диаграмму 6). Уровень жизни в России примерно такой же, как в Турции, но выше, чем в странах южного побережья Средиземного моря.
Правительство России имеет относительно большие валютные резервы, накопленные за последние два десятилетия.Некоторые из них он мог бы использовать для финансирования проектов развития за рубежом, но пока этого не сделал. Падение мировых цен на нефть и западные финансовые санкции положили конец десятилетию массового профицита платежного баланса России (1998–2008 гг.), И правительство больше не накапливает валютные резервы теми темпами, которые оно делало ранее (см. Диаграмму 7). Тем не менее, эти годы бума и жесткая фискальная политика администрации президента Владимира Путина оставили российское правительство с небольшим внешним долгом (13.8 процентов ВВП в 2018 году) и крупный фонд национального благосостояния. 55 Низкий долг и большие резервы — это стены крепости, которые помогают защитить экономику от международных потрясений, таких как новые санкции, но они также удерживают ее изолированной от остального мира и вызывают стагнацию роста. 56 Этот изоляционистский выбор ограничивает возможности российского экономического инструментария в Средиземноморье по сравнению с другими игроками в регионе. Россия просто не производит значительную часть товаров и услуг, которые нужны потребителям в регионе, и, кроме атомных электростанций, у нее нет технологий и ресурсов, чтобы конкурировать с Китаем или Западом в крупных инфраструктурных сделках.
Торговые отношения
Российская торговая статистика не указывает на страну, продвигающую торговлю в качестве основного инструмента повышения зависимости и влияния в мире или в странах Средиземноморья. В период с 2000 по 2009 год процентная доля ВВП России, полученная за счет экспорта, упала, достигнув минимума в 26 процентов (см. Диаграмму 8). С 2009 года он практически плоский. Уровень импорта также остается постоянным на уровне около 20 процентов ВВП с 2000 года. Как обсуждалось выше, в этой ограниченной торговле преобладают углеводороды.Помимо этого, Россия экспортирует в основном сырьевые товары (драгоценные металлы и камни, железо и сталь, зерновые), а не более современные промышленные товары, которые обычно экспортирует мировой экономический центр (см. Рисунок 9).
Двадцать одно государство Средиземноморья играло снижающуюся, но все еще важную роль в ограниченной торговле России. Если в 2013 году на их долю приходилось 18 процентов от общего объема мировой торговли России, к 2020 году эта доля сократилась до 14.4 процента. 57 Падение почти полностью связано с резким снижением стоимости торговли России с Италией после 2014 года, когда ЕС и Россия ввели друг против друга санкции в ответ на военную агрессию России против Украины, и одновременно цены на нефть упали. крутой спад. К 2019 году Турция обогнала Италию в качестве крупнейшего торгового партнера России в Средиземноморье, и на каждую страну приходилось чуть менее 4 процентов от общего объема торговли России в 2020 году. За исключением Италии, доля каждой средиземноморской страны в торговле России оставалась неизменной, что свидетельствует о торговле не становится более важной частью его инструментария влияния в регионе.
Если бы торговля между Россией и средиземноморской страной была особенно односторонней или была сосредоточена в конкретной жизненно важной отрасли в пользу России, это дало бы ей важный инструмент влияния. Однако три крупнейшие экономики региона — Франция, Италия и Испания — а также Португалия и Словения имеют положительное сальдо торгового баланса с Россией (см. Диаграмму 10). Однако пятнадцать других средиземноморских стран имеют постоянный торговый дефицит с Россией. Турция и Египет имеют самый большой торговый дефицит и поэтому заслуживают более глубокого изучения, как и изменения в торговле Италии с Россией с 2014 года.
В то время как советско-турецкая торговля была примерно сбалансированной на протяжении всей холодной войны, после финансового кризиса в России в 1998 году импорт энергии в Турцию из России превысил количество товаров, которые Россия могла позволить себе покупать у Турции. 58 Эта модель торговли товарами продолжалась в период правления Путина и Эрдогана, при этом экспорт нефти и газа из России в Турцию неизменно в двадцать раз превышал стоимость любой отдельной категории импорта из Турции. Размер торгового дефицита сужается, но остается значительным, если включить услуги, поскольку Россия постоянно испытывает дефицит по сравнению с Турцией в торговле услугами (на 6 долларов.4 миллиарда в 2019 году), состоящих в основном из российского туризма в Турцию (5,7 миллиарда долларов в экспорте 2019 года) и строительных услуг (1,1 миллиарда долларов в экспорте в 2019 году). Помимо этих двух секторов, Турция экспортирует в Россию в основном фрукты, а также машины и легковые автомобили. Когда в 2015 году между двумя странами разразился политический кризис после того, как Турция сбила российский истребитель на своей границе с Сирией, Москва прибегла к торговым санкциям в отношении фруктов и туризма, чтобы наказать Анкару. Хотя эти меры обошлись России дорого, больше всего пострадала Турция, вынудив Эрдогана извиниться за инцидент. 59 В апреле 2021 года Россия ввела еще один запрет на туризм в Турции, что, вероятно, будет сигналом недовольства турецкой поддержкой Украины. 60 Торговый дефицит Турции с Россией продолжает оставаться политической уязвимостью и, вероятно, останется ценным инструментом влияния для Москвы.
Однако Турция является исключением, которое доказывает отсутствие у России торговых возможностей в остальной части Средиземноморья. Неясно, сможет ли Россия одержать подобную политическую победу с помощью торговых санкций против любой другой средиземноморской страны.Например, меньший торговый дефицит Египта с Россией связан не с углеводородами, а с покупкой пшеницы. Египет импортирует 35 процентов своей пшеницы из России, крупнейшего поставщика в страну. Но на Египет также приходится 19 процентов экспорта пшеницы из России, что делает его вторым по величине импортером для российских производителей. Если бы Москва прекратила экспорт пшеницы в Египет в качестве политической меры, она обнаружила бы, как Турция обнаружила после запрета России на ее фрукты, что быстро найти новые рынки для огромного количества экспортных скоропортящихся продуктов непросто.Следовательно, такой шаг, вероятно, был бы столь же вредным для России, как и для Египта, и не был бы полезным инструментом влияния. Кроме того, раньше Египет зарабатывал более 3 миллиардов долларов в год от российского туризма, но Россия прекратила все чартерные рейсы в страну в конце 2015 года после террористического акта на чартерном рейсе. Это сократило доходы от туризма из России практически до нуля, но мало что изменило политическую динамику между странами, несмотря на миллиарды долларов потерянных доходов Египта.Обе страны объявили в апреле 2021 года о возобновлении полетов. Однако время объявления, похоже, было связано не столько с улучшением мер безопасности в египетских аэропортах, сколько с динамикой отношений России с Турцией, поскольку оно совпало с последним запретом на туризм в стране.
Торговля России с Италией показывает, насколько уязвима ее зависимость от углеводородов в более крупном мировом торговом пространстве. Две страны имели довольно сбалансированную торговлю до 2009 года, когда стоимость нефти и газа, импортируемых Италией из России, превышала объемы в основном промышленных товаров и оборудования, которые Россия могла позволить себе покупать в Италии с учетом мирового финансового кризиса (см. Рисунок 11).Однако по мере того, как после 2014 года цены на нефть и газ упали, объемы торговли вернулись к более сбалансированному.
В долгосрочной перспективе, когда Италия и остальная часть Европы откажутся от ископаемых видов топлива, а Восточное Средиземноморье будет осваивать собственные энергоресурсы, у России останется все менее и менее ценный товар, который можно будет продавать в обмен на высококачественные товары. в настоящее время импорт из Италии и Европы. Без инвестиций для роста и модернизации обрабатывающего сектора положительное сальдо торгового баланса России со Средиземноморьем, вероятно, со временем сократится, что уменьшит ее влияние на регион.Таким образом, торговля не является и, скорее всего, никогда не будет инструментом принуждения России в Средиземноморье.
Прямые иностранные инвестиции
Как и в случае с торговлей, статистика ее прямых иностранных инвестиций не указывает на то, что Россия использует инвестиции в качестве основного экономического инструмента влияния в Средиземноморье, страны которого, ищущие инвестиции, вероятно, свяжут свою экономику с более активными партнерами. Российские фирмы инвестируют за границу по более низким ставкам по сравнению с ВВП их страны, чем американские (см. Диаграмму 12).Этот показатель растет с 2013 года, но не стабильно. Это также вводит в заблуждение как общий показатель, так как от 40 до 50 процентов всех российских ПИИ сосредоточены на Кипре, поэтому мало что можно инвестировать в другие места, хотя часть этих денег действительно уезжает с Кипра в другие страны.
За исключением Кипра, российские ПИИ в большинстве средиземноморских стран незначительны, даже по сравнению с размером экономики принимающих стран, и почти во всех случаях уступают инвестициям США и ЕС. Однако одним заметным исключением из этого правила является Черногория.В 2019 году Россия была крупнейшим иностранным инвестором в стране: ее общий объем инвестиций составил 26 процентов ВВП страны, что ниже пикового значения в 33 процента в 2015 году. Эти инвестиции сосредоточены в сфере недвижимости и туристической инфраструктуры. 61 Туризм обычно составляет 20 процентов годового ВВП Черногории, а безвизовый режим позволяет россиянам быть крупнейшим источником туристов в стране. Однако по состоянию на 2020 год россияне мало инвестируют в другие отрасли.В 2005 году Центральноевропейская алюминиевая компания российского олигарха Олега Дерипаски купила Подгорицкий алюминиевый завод, на тот момент крупнейшего работодателя в стране, который затем обанкротился в 2008 году. 62 Отсутствие промышленных инвестиций резко контрастирует с новыми китайскими инвестициями в Черногорию. который ориентирован на строительство автомагистралей и реконструкцию теплоэлектростанции, что позволило Китаю обогнать Россию в качестве крупнейшего инвестора в стране в 2020 году. 63 Однако даже на пике своего развития высокий уровень российских инвестиций в Черногорию был не в состоянии чтобы повлиять на ее геополитическое направление — несмотря на попытку Москвы спровоцировать переворот в 2016 году, страна вступила в НАТО и также поддерживала Украину в ее конфликте с Россией. 64 Если чрезмерное значение России для экономики Черногории не может изменить политическую ориентацию страны, российские ПИИ вряд ли станут значительным источником заемных средств в других странах региона.
Официальная помощь развитию
Официальная помощь развитию не является основным инструментом российской политики в Средиземноморье. Советский Союз мастерски использовал свой крупный бюджет помощи в целях развития для оказания влияния за рубежом: например, для формирования голосов в ООН или для поддержки идеологически совместимых стран. 65 После распада Советского Союза экономический коллапс 1990-х годов превратил Россию в чистого получателя финансовой помощи, а не в донора. Эта ситуация изменилась в середине 2000-х, когда стремительный рост доходов от экспорта энергоносителей позволил ей снова пополнить ряды стран-доноров. 66
Как и другие страны-доноры, Россия предоставляет Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) данные о своей помощи, но эти данные не так полны, как данные других стран.Тем не менее, данные дают некоторое представление о его помощи в целях развития. В 2018 году, последнем году, за который доступны подробные данные, 68 процентов двусторонней помощи России в размере 628 миллионов долларов США было в форме списания долгов, и только 25 процентов — в виде «программируемой помощи по стране» или вида помощи, направленной на оказание помощи. конкретные программы и проекты. Для сравнения: средний показатель программируемой помощи странам среди членов ОЭСР составил 49 процентов. В 2018 году из всех средиземноморских стран только Сирия, Западный берег и Газа были перечислены как получающие любую российскую помощь, каждая в размере 2 миллионов долларов США (см. Диаграмму 13).Не оказывая им дополнительной помощи в целях развития, Россия упускает возможность укрепить добрую волю в странах на восточном и южном берегах Средиземного моря, особенно потому, что они нуждаются в экономическом развитии больше, чем в системах вооружений, которые она им предоставляет, и которые только увековечивают конфликты в регионе.
Заключение
Россия, похоже, не использует традиционные формы экономического управления государством для укрепления своего влияния в Средиземноморье.Его неэнергетическая торговля со странами региона низка, его инвестиции в большинство из них незначительны, и он не предоставляет больших объемов помощи в целях развития странам, которые в ней нуждаются. Отсутствие таких экономических связей удивительно, учитывая военные и дипломатические усилия России по усилению своего влияния в регионе.
Однако России удалось использовать свои сильные стороны — энергоресурсы, оружейную промышленность и отмывание денег — для развития некоторых ключевых отношений в регионе.В частности, его уникальные экономические инструменты помогли ему наладить сложные отношения с Турцией, которая зависит от ее нефти и газа и является новым покупателем ее ядерной энергетики и систем вооружений. Эти же инструменты позволили России усилить влияние в Египте, Алжире и, в некоторой степени, на Кипре за последнее десятилетие. Если амбиции России в регионе ограничиваются сохранением доступа, заискиванием расположения ключевых лиц, принимающих решения, и сохранением неудобств для НАТО, то ее нынешний уровень экономических связей, вероятно, будет достаточным для этих целей.Однако, если Россия нацелена на усиление своего влияния и влияния на большее количество стран в регионе, ее нынешний набор экономических инструментов не кажется достаточно большим или сложным для достижения этой цели.
Экономическое управление государством — важный инструмент внешней политики любой страны. Торговые и инвестиционные сделки связывают страны жизненно важными способами для повышения уровня жизни населения каждой страны. Они также выстраивают отношения между людьми — политиками, руководителями бизнеса, студентами, — которые способствуют взаимопониманию и уважению культур друг друга.Соединенные Штаты и Европа в целом преуспели в построении таких экономических связей, и экономические данные показывают, что они продолжают оставаться доминирующими экономическими державами в Средиземноморье, имея широкие и разнообразные связи. Сохранение этой лидирующей экономической позиции, вероятно, гарантирует, что влияние России в Средиземноморье останется управляемой, хотя и постоянной проблемой для Запада.
Автор — приглашенный научный сотрудник Фонда Карнеги за международный мир и сотрудник дипломатической службы Университета им.С. Государственный департамент. Взгляды, выраженные в этой статье, принадлежат автору и не обязательно отражают точку зрения Государственного департамента или правительства США.
Об авторе
Джоанна Притчетт — приглашенный научный сотрудник и сотрудник Государственного департамента. Она работает на дипломатической службе с 2007 года, а совсем недавно работала за границей в качестве начальника отдела внутренней политики в посольстве США в Коломбо, Шри-Ланка. Ранее она занимала должность заместителя начальника политико-экономического отдела в U.S. Генеральное консульство в Стамбуле, Турция, и в посольствах США в Берлине, Германия, и Баку, Азербайджан. В Вашингтоне она работала в Германии и в Украине. До прихода в департамент в 2007 году Притчетт работал консультантом по вопросам управления и в Парламентской ассамблее НАТО.
Притчетт получила степень магистра международных отношений в Школе перспективных международных исследований Джонса Хопкинса, где занималась вопросами европейской безопасности.Она получила степень бакалавра европейской истории и сертификат по финансам в Принстонском университете.
Банкноты
1 Пол Стронски и Ричард Сокольски, «Возвращение глобальной России: аналитическая основа», Фонд Карнеги за международный мир, 14 декабря 2017 г., https://carnegieendowment.org/2017/12/14/return-of -global-russia-analytics-framework-pub-75003.
2 Юджин Румер и Ричард Сокольски, «Россия в Средиземноморье: здесь и надолго», Фонд Карнеги за международный мир, 27 мая 2021 г., https: // carnegieendowment.org / 2021/05/27 / russia-in-med Mediterranean-here-to-stay-pub-84605.
3 Расчеты автора на основе данных Федеральной таможенной службы России через Trade Data Monitor. Trade Data Monitor, «Добро пожаловать в Trade Data Monitor», Trade Data Monitor, https://tradedatamonitor.com/.
4 Рэндалл Ньюнхэм, «Нефть, пряник и кнут: энергоресурсы России как инструмент внешней политики», Journal of Eurasian Studies 2, no. 2 (2011): 134–143.
5 Стюарт Эллиотт, «МЭА снижает прогноз спроса на газ в Европе на 2040 год еще на 21 млрд куб. М», S&P Global, 13 октября 2020 г., https: // www.spglobal.com/platts/en/market-insights/latest-news/natural-gas/101320-iea-slashes-2040-european-gas-demand-forecast-by-f Further-21-bcm.
6 Марк Н. Кац, «Средиземноморский гамбит Путина: финал неясен», Atlantic Council, 31 марта 2021 г., https://www.atlanticcouncil.org/in-depth-research-reports/issue-brief/putins- средиземноморский-гамбит-эндшпиль-неясно /.
7 «Путин и Эрдоган сформировали братство жесткой силы», Economist , 27 февраля 2021 г., https: // www.Economist.com/europe/2021/02/23/putin-and-erdogan-have-formed-a-brotherhood-of-hard-power?itm_source=parsely-api.
8 Сара Э. Гардинг, Майкл Ратнер, Кори Велт и Джим Занотти, «Турецкий поток: южный трубопровод России в Европу», Исследовательская служба Конгресса, 6 мая 2021 г., https://fas.org/sgp/crs/ row / IF11177.pdf.
9 Банк России, «Статистика внешнего сектора», Банк России, https://www.cbr.ru/eng/statistics/macro_itm/svs/.
10 Агентство Anadolu, «Турция занимает 3-е место в мире по росту импорта СПГ в 2020 году», Hürriyet Daily News , 1 мая 2021 г., https: // www.hurriyetdailynews.com/turkey-ranks-3rd-worldwide-with-lng-import-rises-in-2020-164377.
11 Нуран Эркул, «Импорт газа в Турцию из Ирана резко упадет в 2020 году», Агентство Анадолу, 26 февраля 2021 года, https://www.aa.com.tr/en/energy/energy-diplomacy/turkeys- газ-импорт-из-ирана-см-резкое-падение-2020/31999.
12 Газпром, «Зарубежные проекты: Алжир», Газпром, https://www.gazprom.com/projects/algeria/.
13 Персонал Рейтер, «Роснефть начинает добычу на газовом месторождении Зохр в Египте», Рейтер, 20 декабря 2017 г., https: // www.reuters.com/article/us-russia-egypt-zohr/rosneft-starts-production-at-zohr-gas-field-in-egypt-idUSKBN1EE200.
14 Eni, «Зохр: гигантское морское месторождение в Египте», Eni, https://www.eni.com/en-IT/operations/egypt-zohr.html.
15 Алисия Буллер, «Морская разведка нефти в Ливане начнется в четверг — официально», «Нефть и газ», 26 февраля 2020 г., https://www.oilandgasmiddleeast.com/exploration/36252-lebanons-offshore-oil-exploration -на-четверг-официальный.
16 Расчеты автора по данным Банка России. Банк России, «Статистика внешнего сектора».
17 Аднан Ватансевер, Нефть в путинской России: споры по поводу арендной платы и экономической политики (Торонто: University of Toronto Press, 2021).
18 Расчеты автора на основе данных, предоставленных Евростатом. Европейская комиссия, «Евростат», Европейская комиссия, https://ec.europa.eu/eurostat.
19 Расчеты автора по данным Банка России.Банк России, «Статистика внешнего сектора».
20 Эндрю С. Вайс и Юджин Румер, «Ядерное обогащение: злополучная кампания России за влияние в Южной Африке», Фонд Карнеги за международный мир, 16 декабря 2019 г., https://carnegieendowment.org/2019/12/ 16 / ядерное обогащение-россия-з-злополучная-кампания-влияние-в-южной-африке-pub-80597.
21 Али Ахмад, «Перспективы ядерной энергии в странах Средиземноморья», IEMed Mediterranean Yearbook 2020, 2020, https: // www.iemed.org/observatori/arees-danalisi/arxius-adjunts/anuari/med.2020/Nuclear_Energy_Med Mediterranean_Countries_Ali_Ahmad_IEMed_YearBook2020.pdf.
22 Akkuyu Nuclear Росатом, «Проект АЭС Akkuyu», Akkuyu Nuclear Росатом, http://www.akkunpp.com/index.php?lang=en.
23 Сотрудники World Nuclear News, «Строительство Аккую будет завершено к 2026 году, говорит генеральный директор проекта», World Nuclear News, 10 февраля 2021 года, https://www.world-nuclear-news.org/Articles/Akkuyu- Полностью сдан в эксплуатацию к 2026 году, — говорит-проект.
24 Хебаталла Таха, «Египет в поисках ядерного будущего», Южноафриканский институт международных отношений, 21 января 2021 г., https://saiia.org.za/research/egypts-quest-for-a-nuclear- будущее/.
25 Сотрудники Egypt Today, «Египет, Россия переносят закладку камня в фундамент на АЭС Дабаа в связи с пандемией», Egypt Today, 3 февраля 2021 г., https://www.egypttoday.com/Article/3/97158/ Египет-Россия-перенести-закладку-камень-основание-на-атомной электростанции Дабаа.
26 Питер Д. Веземан, Александра Куимова и Симон Т. Веземан, «Тенденции в международных поставках оружия, 2020», Стокгольмский международный институт исследования проблем мира, март 2021 г., https://sipri.org/sites/default/files /2021-03/fs_2103_at_2020.pdf.
27 Веземан, Куимова и Веземан, «Тенденции в международных поставках оружия, 2020».
28 Ламин Чихи, «Спект в Алжире бросает вызов продажам российского оружия», Рейтер, 1 апреля 2008 г., https: // www.reuters.com/article/us-algeria-russia-m military/algeria-spat-shows-challenge-to-russian-arms-sales-idUSCHI64414920080401.
29 Стокгольмский международный институт исследования проблем мира (SIPRI), «Торговые регистры», SIPRI, https://armstrade.sipri.org/armstrade/page/trade_register.php.
30 Питер Бейкер, «Обама отменяет замораживание оружия против Египта», New York Times , 31 марта 2015 г., https://www.nytimes.com/2015/04/01/world/middleeast/obama-lifts Заморозить оружие против Египта.html.
31 Владимир Исаченков, «Россия ведет переговоры о предоставлении своих боевых самолетов для использования баз в Египте», Defense News, 30 ноября 2017 г., https://www.defensenews.com/air/2017/11/30/russia-negotiates- Сделка-за-свои-боевые самолеты-для-использования-баз-египта /.
32 Дженнифер Ханслер, «Администрация Байдена одобряет продажу оружия Египту, несмотря на озабоченность по поводу прав человека», CNN, 16 февраля 2021 г., https://www.cnn.com/2021/02/16/politics/egypt-missile- продажа / index.html.
33 Клейтон Томас, Джереми М.Шарп, Кристофер М. Бланшар и Кристина Л. Арабиа, «Продажа оружия на Ближнем Востоке: тенденции и аналитические перспективы политики США», Исследовательская служба Конгресса, 23 ноября 2020 г., https://fas.org/sgp/crs /mideast/R44984.pdf.
34 Стокгольмский международный институт исследования проблем мира (SIPRI), «Торговые регистры».
35 Веземан, Куимова и Веземан, «Тенденции в международных поставках оружия, 2020».
36 Джим Таунсенд и Рэйчел Эллехус, «Сказка о Турции и патриотах», Война на камнях, 22 июля 2019 г., https: // warontherocks.ru / 2019/07 / сказка-индейка-и-патриотов /.
37 Персонал Al Jazeera, «Покупка российских С-400 -« сделка сделана », Турция говорит нам», Аль-Джазира, 24 марта 2021 г., https://www.aljazeera.com/news/2021/3/ 24 / Турция-говорит-нам-в-нато-российской-обороне-сделка-закупка сделана; Рагип Сойлу, «США предлагают« альтернативы »отмене санкций против С-400 в отношении Турции», Middle East Eye, 28 мая 2021 г., https://www.middleeasteye.net/news/us-offers-alternatives-lift-s- 400 санкций против Турции.
38 Некоторые из этих обвинений являются академически обоснованными (см. Пол Массаро и Амели Раузинг, «Оружие России в коррупции (и западном соучастии)», Комиссия по безопасности и сотрудничеству в Европе, 6 июня 2017 г., https: // www.csce.gov/international-impact/russia-s-weaponization-corruption-and-western-complicity?page=2), в то время как другие также политически мотивированы (см. Персонал RFE / RL, «Помпео ударил Россию, чтобы посеять хаос» Средиземноморье », Радио Свободная Европа / Радио Свобода, 15 декабря 2020 г., https://www.rferl.org/a/pompeo-slams-russia-sowing-chaos-med Mediterranean/31002317.html.)
39 «Чайка». Фильм Фонда борьбы с коррупцией. Фильм Фонда противодействия коррупции] », видео на YouTube, 43:44, опубликовано« Алексеем Навальным »1 декабря 2015 г., https: // www.youtube.com/watch?v=eXYQbgvzxdM.
40 Там же.
41 Проект по освещению организованной преступности и коррупции (OCCRP), «Разоблачение российской прачечной», OCCRP, 20 марта 2017 г., https://www.occrp.org/en/laundromat/the-russian-laundromat-exposed/ .
42 Эмили Янг, «Русские деньги на Кипре: почему их так много?», BBC News, 18 марта 2013 г., https://www.bbc.com/news/business-21831943.
43 Майкл Пил, «Москва в Средиземноморье: Кипр и его русские», Financial Times , 15 мая 2020 г., https: // www.ft.com/content/67918012-9403-11ea-abcd-371e24b679ed.
44 Reuters Staff, «Крупные российские деньги, выведенные с Кипра»; Кризис ставит под угрозу потоки », Рейтер, 22 марта 2013 г., https://www.reuters.com/article/cyprus-russia-money/big-russian-money-out-of-cyprus-crisis-endangers-flows-idUSL6N0CE44I20130322.
45 Эндрю Хиггинс, «Спасение банка Кипра передает право собственности российским плутократам», New York Times , 21 августа 2013 г., https://www.nytimes.com/2013/08/22/world/europe/russians -пока-ехать-на-кипре-после спасения.html.
46 Пил, «Москва на Средиземном море: Кипр и его русские».
47 Банк России, «Статистика внешнего сектора».
48 Матей Рошка, «Как российские преступники использовали FBME Bank на Кипре для оплаты фирм, связанных с сирийским зарином», S&P Global, 30 января 2018 г., https://www.spglobal.com/marketintelligence/en/news-insights / тенденции / alaqugobp-xgkghunhkfrq2.
49 Пил, «Москва на Средиземном море: Кипр и его русские.”
50 Матей Рошка, «Финансист-активист преследует Кипр из-за российских грязных денег», Politico , 26 июля 2019 г., https://www.politico.eu/article/bill-browder-cyprus-accused-of-abetting -русские-отмывание денег /.
51 Тасос Коккинидис, «США призывают на Кипр прекратить посещения судов ВМФ России», Greek Reporter, 2 мая 2020 г., https://greekreporter.com/2020/05/02/us-calls-on-cyprus -вход-посещения-кораблей-военно-морских сил России /.
52 Комитет экспертов по оценке мер по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма (МАНИВЭЛ), «Меры по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма, Кипр, пятый раунд взаимной оценки», Совет Европы, декабрь 2019 г. , https: // www.fatf-gafi.org/media/fatf/documents/reports/mer-fsrb/Moneyval-Mutual-Evaluation-Report-Cyprus.pdf.
53 Представительство ЕС на Кипре, «Противодействие отмыванию денег: Комиссия призывает Кипр перенести 5-ю Директиву о борьбе с отмыванием денег», Европейская комиссия, 30 октября 2020 г., https://ec.europa.eu/cyprus/news_20201030_4_en .
54 «Кремль изолировал экономику России», Economist , 24 апреля 2021 г., https://www.economist.com/briefing/2021/04/24/the-kremlin-has-isolated-russias- экономия.
55 Международный валютный фонд, «Общий государственный долг для России [GGGDTARUA188N]», получено из FRED, Федеральный резервный банк Сент-Луиса, 10 июня 2021 г., https://fred.stlouisfed.org/series/GGGDTARUA188N .
56 «Кремль изолировал экономику России», Экономист .
57 Расчеты автора на основе данных Федеральной таможенной службы России через Trade Data Monitor. Trade Data Monitor, «Добро пожаловать в Trade Data Monitor.”
58 Сэмюэл Дж. Херст и Онур Иши, «Дымовые трубы и трубопроводы: российско-турецкие отношения и устойчивость экономического развития», Дипломатическая история 44, вып. 5 (ноябрь 2020 г.): 834–859.
59 Джоанна Притчетт, «Кто больше всего страдает от санкций России в отношении туризма против Турции?», Фонд Карнеги за международный мир, 10 мая 2021 г., https://carnegieendowment.org/2021/05/10/who-suffers-most -from-russian-tourism-sanctions-against-turkey-pub-84495? fbclid = IwAR3UViLliBQKNOEjtVtPVpxZC7UvZDo8-ZJ6udiv_2Pxeut29QCfjAplLCk.
60 Притчетт, «Кто больше всего страдает от российских туристических санкций против Турции?»
61 Хизер А. Конли и Мэтью Мелино, «Российское вредоносное влияние в Черногории: вооружение и использование истории, религии и экономики», Центр стратегических и международных исследований, 14 мая 2019 г., https: // www. csis.org/analysis/russian-malign-influence-montenegro.
62 Конли и Мелино, «Российское вредоносное влияние в Черногории: вооружение и использование истории, религии и экономики.”
63 Самир Кайошевич, «Китай заменяет Россию в качестве крупнейшего инвестора в Черногории», Balkan Insight, 20 октября 2020 г., https://balkaninsight.com/2020/10/20/china-replaces-russia-as-largest- инвестор в черногории /.
64 Пол Стронски и Энни Хаймс, «Игра России на Балканах», Фонд Карнеги за международный мир, 6 февраля 2019 г., https://carnegieendowment.org/2019/02/06/russia-s-game-in -balkans-pub-78235.
65 Герда Асмус, Андреас Фукс и Анжелика Мюллер, «БРИКС и иностранная помощь», AidData, август 2017 г., http: // docs.aiddata.org/ad4/pdfs/wps43_brics_and_foreign_aid.pdf.
66 Пит Троило, «За иностранную помощь России, второй акт», Devex, 19 марта 2012 г., https://www.devex.com/news/for-russian-foreign-aid-a-second-act -77769.
Российские акции — Рынок ценного инвестирования
НОВОСТИ BLOOMBERGРоссийский индекс РТС с начала года до настоящего времени является лучшим мировым фондовым рынком с доходностью + 37% в США.В долларовом эквиваленте, опережая 2 и лучших исполнителей Греции с + 34,5%.
В то время как у Греции и евро все более слабые фундаментальные показатели, а греческие обыкновенные акции демонстрируют тенденцию к отскоку от чрезмерно пессимистичных уровней, хорошие фундаментальные показатели низкого отношения долга к ВВП снова появляются на экране радаров глобальных инвесторов, которые сейчас принимают более стратегический интерес к российским акциям как рынку для инвестирования максимальной стоимости.
Отношение долга России к ВВП составляет всего около 20%.Например, в Бразилии этот показатель близок к 80%. По данным Института международных финансов, общий корпоративный, семейный и государственный долг Китая вырос до 303% ВВП. По данным Moody’s, соотношение долга населения России к валовому внутреннему продукту для сравнения составляет 14%.
Мировой валютный рынок также начал замечать улучшение динамики долга и основных показателей России, поскольку рубль (российский рубль) в настоящее время является лучшей мировой валютой по отношению к доллару США с общей доходностью + 16,4% в этом году.
С 2014 года США и Европейский Союз ввели одни из самых строгих экономических санкций в отношении российских компаний в современной истории.
Для некоторых глобальных инвесторов рубль все чаще рассматривается как валюта, обеспеченная золотом, поскольку Центральный банк России сократил резервы в долларах США и вместо этого купил физическое золото. И Россия, и Китай в этом году яростно накопили золото. Китай добавил 106 тонн золота к своим официальным запасам в 2019 году, в то время как Россия приобрела дополнительные 145 тонн, в результате чего Россия теперь занимает 5 -е место среди крупнейших держателей золота в мире с 2219 тоннами по данным Всемирного совета по золоту.
В то же время мы наблюдаем некоторую «интернационализацию» рубля. По словам заместителя министра финансов России Алексея Моисеева, Турция планирует продавать суверенные облигации за рубли, поскольку две черноморские державы ужесточают финансовые связи. Турция проверяет банки, в том числе международных кредиторов, а также российский, на предмет организации продажи «значительной суммы». Россия стремилась расширить свой внутренний рынок облигаций за счет международных эмитентов, но пока только соседняя Беларусь разместила долговые обязательства в рублях.
Доходность суверенных облигаций России близка к историческим минимумам, в то время как дивидендная доходность российских акций по-прежнему близка к историческим максимумам.
Помимо более высоких дивидендных выплат, российские акции также выиграли от приостановки введения новых санкций США или ЕС с риском введения новых санкций против российских компаний — самого низкого уровня с 2014 года
В то время как глобальный цикл процентных ставок, возможно, достиг пика, а процентные ставки в Европе отрицательны, а в СШАФедеральная резервная система трижды снижала процентные ставки в долларах США в этом году, российский рубль предлагает привлекательные высокие процентные ставки в глобальном контексте.
российских акций с дивидендной доходностью 6,38% по индексу РТС и коэффициентом P / E 6,48x определяют стоимостное инвестирование. Фондовые рынки США в этом месяце достигли нового рекордного уровня за все время, а индекс S&P 500 теперь торгуется с коэффициентом P / E 20,33x и дивидендной доходностью 1,87%.
Капитализация российского рынка акций в настоящее время вдвое меньше, чем на пике 2008 года и составляла более 1 доллара США.5 триллионов и сейчас составляет всего 663 миллиарда, или 3,8% от индекса MSCI Emerging Market Index. Что касается общей капитализации развивающихся рынков (развивающихся рынков), Россия составляет 0,7% по сравнению с 0,9% в Бразилии, 2% в Индии и 11,6% в Китае. Многие американские инвесторы, которые в значительной степени были связаны с китайскими акциями, теперь осознали, что торговая война между США и Китаем или, точнее, «холодная война» может привести к большему перебалансированию портфелей из Китая на другие развивающиеся рынки.
Рыночная капитализация России составила 34.8% от номинального ВВП в декабре 2018 года по данным Всемирного банка. Для сравнения: соотношение капитализации фондового рынка к ВВП в США составляет 146,3%.
Хотя СМИ много говорят о санкциях США в отношении России, важно отметить, что инвесторы из США и Великобритании по-прежнему являются крупнейшими институциональными инвесторами в российские акции.
Дивидендная доходность стабильна. Россия еще не находится на вершине цикла корпоративных прибылей, выплаты госпредприятий имеют некоторый потенциал роста, а корпоративный левередж (частично из-за западных санкций) низкий и снижается.Предложение акций сокращается, поскольку компании выкупают акции, в то время как новых размещений акций не хватает.
Разрыв доходности российских акций по отношению к развивающимся рынкам в настоящее время близок к историческим максимумам.
Дивидендная доходность по России составляет 6,7% по сравнению со средним показателем на развивающихся рынках менее 3%.
российских компаний также увеличили выплаты дивидендов в этом году, особенно компании, в которых правительство России является мажоритарным акционером, такие как Сбербанк и Газпром.
Сбербанк выплатил 361.4 миллиарда рублей (5,62 миллиарда долларов) в виде дивидендов за 2018 год, или 16 рублей на акцию, при этом 43,5 процента чистой прибыли в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности расходуются на выплаты акционерам. Это самые высокие дивиденды, которые когда-либо выплачивала российская компания. Ранее в этом году «Газпром» объявил, что коэффициент выплаты дивидендов вырастет до 50% от чистой прибыли по международным стандартам финансовой отчетности через два-три года.
Если судить по общепринятым оценочным метрикам, Россия явно выделяется в стоимостном сегменте рынка акций развивающихся стран.Совокупная дивидендная доходность по России близка к 7% при коэффициенте выплат 50%. Ни один другой рынок в мире не обеспечивает такой высокой доходности с дополнительными возможностями для расширения.
Как Россия зарабатывает деньги
Россия более чем в два раза больше, чем 48 смежных штатов США, с образованным населением и гораздо большим количеством природных богатств, чем вы ожидаете найти на территории площадью даже 6,6 миллиона квадратных миль. Разве такая нация не должна вызывать зависть у всего мира, ее бесспорной сверхдержавы? Однако по данным Международного валютного фонда (МВФ) по валовому внутреннему продукту (ВВП) Россия занимает лишь 11-е место в мире.
В то время как Соединенные Штаты считаются крупнейшей экономикой мира с номинальным ВВП в 21,44 триллиона долларов в 2019 году, номинальный ВВП России составляет 1,64 триллиона долларов. По ВВП Россия уступает гораздо меньшим странам, таким как Великобритания, Италия и Франция. Это намного ниже, чем можно было бы указать на вклад страны, например, уровень грамотности и доступ к капиталу. Как же тогда Россия зарабатывает деньги и почему не делает больше?
Ключевые выводы
- По валовому внутреннему продукту (ВВП) Россия уступает гораздо меньшим странам с номинальным ВВП в 1 доллар.64 трлн в 2019 году.
- Экономика России зависит от экспорта нефти и природного газа, которые находятся под контролем правительства России.
- Отсутствие экономической диверсификации ставит Россию в невыгодное положение, когда спрос на ее энергоносители резко падает, что затем приводит к сокращению российской экономики.
Распад Советского Союза
После распада Советского Союза в 1991 году экономика России преуспела в лучше, чем у большинства из 14 других небольших республик бывшего СССР.Дружественные Западу балтийские государства — Латвия, Эстония и Литва — теперь прочно вошли в число полноправных членов Европейского Союза и достигли более высоких экономических показателей. Между тем экономика России, основанная в первую очередь на добыче ресурсов на Земле, не превратилась в значительное общее благосостояние ее 144 миллионов граждан.
Официально Россия отказалась от коммунизма несколько десятилетий назад. Но реальность важнее ярлыков. В то время как постсоветская Россия якобы имеет рыночную экономику, ее лидеры считают доминирующий энергетический сектор слишком важным, чтобы оставлять его на произвол судьбы независимых покупателей и продавцов.Нефть, природный газ, электричество и многое другое де-факто находятся под контролем федерального правительства.
Например, российское правительство владеет долей более половины акций Газпрома (LSE: OGZD), крупнейшего в мире предприятия по добыче природного газа. Акционерная компания является правопреемницей Министерства газовой промышленности СССР. Каждый шестой кубический фут природного газа на этой планете перерабатывается благодаря «Газпрому», председателем которого является бывший премьер-министр России Виктор Зубков.
Правительство России контролирует энергетику
Независимо от источника энергии, российское правительство контролирует его, что приносит неисчислимые прибыли национальному олигархическому классу. Например, Интер РАО, основная электроэнергетическая компания страны, принадлежит консорциуму государственных предприятий. Идея того, что добыча и переработка энергии открыта для частного предпринимательства, что в Соединенных Штатах считается само собой разумеющимся, в России в буквальном смысле является чуждым понятием.
Добыча нефти в России соперничает с добычей природного газа.По состоянию на 2019 год страна является третьим по величине производителем нефти в мире после США и Саудовской Аравии. В 2018 году на страну приходилось 11% от общей мировой добычи нефти и в среднем 11,4 миллиона баррелей нефти в день через несколько компаний.
К крупнейшим из них относятся Роснефть (LSE: ROSN), Лукойл (LSE: LKOD) и Сургутнефтегаз (LSE: SGGD). Хотя все три компании торгуются на Лондонской фондовой бирже (LSE), «Роснефть» на 70% принадлежит российскому правительству, а структура собственности «Сургутнефтегаза» практически недоступна для посторонних.Чтобы интерпретировать иногда запутанную логику, лежащую в основе работы российской энергетической отрасли и ее основных игроков, необходимо изучить ее основных основных владельцев — российское правительство.
Российская политика и экономика
Партией большинства в российской политике является «Единая Россия», основанная президентом Владимиром Путиным и занимающая большинство мест в законодательных собраниях страны и штатов. Официально «Единая Россия» стремится преодолеть «экономическую отсталость», говорится в официальном партийном документе, иногда называемом «Россия, вперед».«В документе эта отсталость описывается как« пристрастие к выживанию за счет экспорта сырья »и« уверенность в том, что все проблемы должно решать государство », — оба перечисленных стремления, казалось бы, противоречат реальной деятельности.
Когда политический класс поклялся вернуть нации прежний статус (не говоря уже о ее бывшей территории), неудивительно, что российское правительство использует возможности для вторжения в своих более слабых соседей, которые когда-то были частью Советского Союза.В 2008 году это была Грузия. В 2014 году это был приз побольше: Украина.
Эти вторжения дорого обошлись России. После вторжения на Украину в 2014 году Соединенные Штаты и другие страны ввели экономические санкции против России. Рост геополитической напряженности снизил спрос инвесторов на российские инвестиции. Эти факторы, наряду с высокой инфляцией и резким падением цен на нефть в конце 2014 года, привели к сокращению российской экономики на 3,7% к концу 2015 года.
Итог
Экономика большой страны не совсем адаптируется к изменениям, когда экономика настолько однородна, что две трети ее экспорта составляет либо нефть, либо ее дистилляты. Для России это стало еще более очевидным в начале 2020 года во время мирового финансового кризиса. В стране произошло очередное падение спроса на экспорт нефти и газа из-за карантина и войны между Саудовской Аравией и Россией за цены на нефть. При ухудшении экономических условий российское производство также пострадало, и в апреле 2020 года в этом секторе отмечался самый резкий спад за последние десять лет.
Учитывая, что, по сути, экспортный бизнес с одной купюрой, который действует во власти глобальных ценовых движений, парадокс состоит в том, что Россия оставляет мало возможностей для населения работать на предприятиях, не подверженных влиянию правительства. И все это в стране с большим сырьевым потенциалом, чем может надеяться кто-либо другой.
Россия — Торговля — Европейская Комиссия
Страны и регионы
Россия
Россия — один из основных торговых партнеров Европейского Союза.С 1997 года политические и экономические отношения ЕС с Россией основываются на двустороннем Соглашении о партнерстве и сотрудничестве (СПС). Разделы СПС, связанные с торговлей, направлены на содействие торговле и инвестициям, а также на развитие взаимовыгодных экономических отношений.
С момента вступления России в ВТО в 2012 году торговые отношения между ЕС и Россией также регулируются многосторонними правилами ВТО.
С 2014 года незаконная аннексия Крыма и конфликт на востоке Украины серьезно повлияли на отношения между ЕС и Россией.В результате были приостановлены некоторые политические диалоги и механизмы сотрудничества, в том числе в сфере торговли.
Торговое изображение
- Россия является пятым по величине торговым партнером ЕС, что составляет 4,8% от общего товарооборота ЕС с миром в 2020 году.
- ЕС является крупнейшим торговым партнером России, на долю которого в 2020 году приходится 37,3% от общего товарооборота страны с миром. 36,5% импорта России приходилось на страны ЕС и 37%.9% ее экспорта пошло в ЕС.
- Россия является источником 26% импорта нефти ЕС и 40% импорта газа ЕС *. Неустойчивость цен на энергоносители напрямую влияет на объем двусторонней торговли.
- Общий товарооборот между ЕС и Россией в 2020 году составил 174,3 миллиарда евро. Импорт ЕС составил 95,3 млрд евро, и в нем преобладали топливо и продукты горнодобывающей промышленности, особенно нефть (67,3 млрд евро, 70,6%), сельское хозяйство и сырье (4 евро.3 млрд евро, 4,5%), химикаты (4,1 млрд евро, 4,3%) и чугун и сталь (4,0 млрд евро, 4,1%). Экспорт ЕС составил 79,0 млрд евро. В первую очередь это машины и транспортное оборудование (35,0 млрд евро, 44,1%), химикаты (16,7 млрд евро, 21,1%) и промышленные товары (7,6 млрд евро, 9,6%), а также сельское хозяйство и сырье (6,9 млрд евро, 8,7%).
- Двусторонняя торговля услугами между ЕС и Россией в 2020 году составила 27,7 млрд евро, при этом импорт услуг из России в ЕС составил 8 евро.9 миллиардов, а экспорт услуг в Россию — 18,8 миллиарда евро.
- ЕС — крупнейший инвестор в России. В 2019 году объем прямых иностранных инвестиций (ПИИ) ЕС в России составил 311,4 миллиарда евро, а объем прямых иностранных инвестиций России в ЕС оценивался в 136 миллиардов евро.
* Данные за 1 полугодие 2020 года
ЕС-Россия: торговля товарами
Год | ЕС импортирует | Экспорт в ЕС | Остаток |
---|---|---|---|
2018 | 160.9 | 82,3 | -78,6 |
2019 | 145,0 | 87,8 | -57,3 |
2020 | 95,3 | 79,0 | -16,4 |
ЕС-Россия: Торговля услугами
Год | ЕС импортирует | Экспорт в ЕС | Остаток |
---|---|---|---|
2017 | 11.8 | 26,9 | 15,1 |
2018 | 12,7 | 26,6 | 13,9 |
2019 | 12,6 | 27,2 | 14,6 |
ЕС-Россия: прямые иностранные инвестиции
Год | Поступающие запасы | Исходящие запасы | Баланс |
---|---|---|---|
2019 | 135.9 | 311,4 | 175,5 |
Если не указано иное, «ЕС» касается за все указанные годы нынешнего Европейского Союза, состоящего из 27 государств-членов.
Дата извлечения: 12.04.2021
Дополнительная статистика по России
ЕС и Россия
СПС 1997 г. остается общей основой торговых отношений между ЕС и Россией. Переговоры по новому соглашению между ЕС и Россией начались в 2008 году, но были приостановлены в 2010 году из-за отсутствия прогресса в области торговли и инвестиций.В марте 2014 года Европейский совет приостановил переговоры из-за кризиса на Украине.
Вступление России в ВТО в 2012 году повысило ожидания того, что торговля с Россией выиграет от устойчивой либерализации. Вместо этого Россия постепенно принимает многочисленные меры, отдавая предпочтение отечественным продуктам и услугам по сравнению с иностранными и стимулируя локализацию производства в России иностранными компаниями.
Политика по импортозамещению постоянно расширяется.В результате многие экспортеры из ЕС либо вытесняются с рынка, либо вынуждены переносить производство в Россию. Соответствующие меры часто противоречат правилам ВТО и вызывают множество торговых раздражителей. Некоторые из них достигли процедуры урегулирования споров ВТО:
ЕС подал четыре спора против России в ВТО:
- В 2014 г. о чрезмерных ввозных пошлинах России и об антидемпинговых пошлинах России на легкие коммерческие автомобили — в обоих случаях решение ВТО, благоприятное для ЕС, было выполнено Россией;
- в 2014 году об эмбарго России на свинину из ЕС на основании санитарных и фитосанитарных требований (СФС) — полномочия комиссии по соблюдению истекли в январе 2021 года, и;
- в 2013 году о российской пошлине на переработку импортных автомобилей — в настоящее время это дело приостановлено.
Россия также подала в ВТО четыре спора против ЕС: в 2014 году по третьему энергетическому пакету ЕС, в 2013 и 2015 годах по корректировке цен на газ в рамках антидемпинговых расследований ЕС и в 2017 году по антидемпинговым мерам ЕС в отношении импорт некоторых видов холоднокатаного плоского проката из России. Все четыре спора продолжаются.
В июле 2014 года, в ответ на вмешательство России в Украине, ЕС принял ряд ограничительных мер против России, нацеленных на четыре сектора экономики: доступ к финансам, оружие, товары двойного назначения и специальные технологии для добычи и разведки нефти.
В августе 2014 года Россия отреагировала введением политического запрета на импорт ряда сельскохозяйственных и пищевых продуктов из ЕС. В октябре 2017 года он расширил ассортимент продукции. Более подробная информация доступна здесь.
Евразийский экономический союз (ЕАЭС)
В 2010 году Россия создала Таможенный союз с Казахстаном и Беларусью. Этот Таможенный союз стал Евразийским экономическим союзом (ЕАЭС) в 2015 году. В том же году к ЕАЭС присоединились Армения и Кыргызстан.На Россию приходится почти 90% ВВП ЕАЭС. ЕАЭС обладает юридической компетенцией в таких областях политики, как таможня, конкуренция, торговая защита, регулирование сельскохозяйственной и промышленной продукции, права интеллектуальной собственности и внешняя торговля, которые имеют отношение к торговле между ЕС и Россией. В то же время полуоднородные технические регламенты ЕАЭС лишены механизмов обеспечения соблюдения и создают дополнительные барьеры для торговли.
Торговля с Россией
Правила и требования для торговли с Россией:
Лучшие фондовые рынки Европы в 2019 году
Греция, Россия и Италия были самыми динамичными фондовыми рынками в Европе в 2019 году — году, отмеченном политической и экономической неопределенностью во всем мире.
Некоторые инвесторы отвергли эти рынки как «слишком опасные, слишком политически нестабильные, слишком зависимые от сырьевых товаров, слишком слабые экономически или сочетание всех четырех», — сказал Расс Молд, инвестиционный директор британской инвестиционной платформы AJ Bell. этот месяц.
«Но это просто показывает, что покупка того, что удобно, редко является путем к большой прибыли», — сказал Молд.
Греция
Когда-то он был больным человеком Европы, но эта южноевропейская страна, похоже, вступила в новую главу.Основной индекс Греции вырос на 43% в 2019 году, что сделало ее лидером в Европе и во всем мире.
«Экономический рост Греции ускорился в 2019 году благодаря восстановлению государственных расходов и оживлению инвестиций в сочетании со здоровыми перспективами экспорта», — сообщила CNBC по электронной почте Афанасия Коккиногени, старший аналитик по Европе исследовательской фирмы DuckerFrontier на прошлой неделе.
2019 доказал особенно хорошо для акций греческих банков. Пиреус Банк вырос более чем на 250%, Национальный банк Греции вырос на 171%; в то время как акции Альфа-банка выросли на 71%, а акции Евробанка выросли на 67%.
Бывшее здание Афинской фондовой биржи на улице Софоклеус.
NurPhoto
Греция прекратила контроль за движением капитала в 2019 году, и правительство ввело программу «Геркулес», направленную на то, чтобы позволить кредиторам переупаковывать проблемные кредиты.
Кроме того, Майк Белл, специалист по стратегии глобальных рынков в JP Morgan Asset Management, сказал CNBC, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) также помог Греции. Новый раунд количественного смягчения (QE) в зоне евро «резко снизил стоимость заимствований».«В то же время он также добавил, что в 2019 году не было никаких негативных историй о Греции по сравнению с предыдущими годами, в основном в разгар кризиса суверенного долга.
Было также избрано новое правоцентристское правительство, ориентированное на интересы бизнеса. Доходность государственных облигаций Греции снизилась после избрания Кириакоса Мицотакиса.
Россия
Главный индекс Москвы вырос на 29% в 2019 году — году, отмеченном ослаблением налогово-бюджетной политики.
«Россия вышла из рецессии благодаря процентной ставке. сокращения и тщательно разработанная политика уважаемого главы центрального банка Эльвиры Набиуллиной », — сказал Молд из AJ Bell.
Российский центральный банк объявил о «значительном снижении процентных ставок» с июня, сообщил Международный валютный фонд в ноябре. Банк России объявил об очередном снижении ключевой ставки в декабре до 6,25% годовых.
Новости корпоративного сектора также оказали поддержку Московской бирже. «Газпром» объявил о значительном увеличении дивидендных выплат, а также о снятии некоторых международных санкций.
Италия
В Риме, несмотря на расхождения с Брюсселем и внеочередные выборы, индекс FTSE MIB Италии в 2019 году вырос на 28%.
«Многие инвесторы разочаровались в Западной Европе, ссылаясь на опасения по поводу Brexit, торговых войн, слабости коалиционных правительств, растущих долгов и очевидной неспособности Европейского центрального банка
вызвать рост и инфляцию, которых он жаждет. Но больше интереса Снижение ставок и количественное смягчение со стороны ЕЦБ, похоже, предоставят Италии еще одну отсрочку », — говорится в сообщении AJ Bell.
POLL — Российские акции достигнут новых максимумов в 2021 году на фоне ускорения восстановления, обусловленного сырьевыми товарами
* MOEX ожидается на уровне 3600 в середине 2021 года, до 3775 к концу года
* Индекс РТС достигнет 1590 к середине 2021 года и 1665 на конец года
* cpurl: // apps.cp./cms/?pageId=stock-index-poll данные опроса
МОСКВА, 25 февраля (Рейтер) — Российский фондовый рынок достигнет рекордных максимумов в этом году благодаря высоким ценам на сырьевые товары, рекордно низким процентным ставкам и развитию бизнеса. рост активности по мере того, как страны внедряют вакцины против COVID-19, прогнозирует опрос 17 экспертов рынка, проведенный агентством Reuters.
Российские акции рухнули в первом квартале прошлого года под давлением падения цен на нефть, основной экспортной продукции России, и пандемии коронавируса, но к концу 2020 года эти потери окупились.
Рублевый индекс Московской биржи, который 12 января достиг рекордного уровня 3 520,66, ожидается, что к середине этого года он достигнет 3 600, что примерно на 4,8% с 3 433,93 на 22 февраля, согласно опросу Reuters.
Высокая дивидендная доходность России, которая превысила доходность облигаций в августе 2019 года, оказалась привлекательным предложением для розничных инвесторов в прошлом году, поскольку они начали массовую торговлю — тенденция, вызванная карантином от коронавируса, удерживающим людей дома.
«К концу 2022 года российские компании могут превысить уровень прибыли с 2019 года.Аналогичная ситуация складывается и с выплатой дивидендов », — отмечают аналитики Газпромбанка.
Сильный рост цен на сырье, один из основных драйверов для российских фондовых индексов, вероятно, обеспечит устойчивый рост корпоративных доходов и восстановление дивидендов, добавили они.
Ожидается, что к концу 2021 года индекс MOEX достигнет рекордного уровня в 3775, а к середине 2022 года вырастет до 3950.
Прогноз на конец года составляет от 2600 до 4100.
Перспектива новых санкций Запада в связи с тюремным заключением критика Кремля Алексея Навального пока препятствовала дальнейшему росту рынка в этом году.
«Основным риском для российского фондового рынка остается угроза жестких внешних санкций», — сказал Виталий Манжос из Algo Capital.
Если новые меры будут нацелены только на физических лиц, как санкции Европейского Союза ранее на этой неделе, то российские акции и облигации могут остаться в значительной степени невредимыми, сказал он.
Welcome to our blog!