Содержание

Как инвестировать долгосрочно?

Если вам нужны средства для оплаты обучения ребенка, для комфортного выхода на пенсию или других целей, которые будут актуальны через годы, то сохранить и приумножить капитал вам поможет долгосрочное инвестирование.

Это не значит, что вы вложите деньги и забудете о них лет на пять-десять. Инвестиции — это работа, и у долгосрочных вложений есть свои особенности. Делимся алгоритмом инвестирования на долгий горизонт.

Шаг 1. Разбираемся в финансах

Финансы стоит держать в порядке всегда: контролировать расходы и доходы, составлять финансовый план и так далее. Почему это важно именно для долгосрочного инвестирования? Если вы решите финансовые вопросы до того, как вложить средства надолго, у вас не будет необходимости выводить деньги на некоторое время из-за личных нужд. Ранний вывод средств подрывает задуманное и отдаляет инвестора от цели, а срочность может вынудить вас продать бумаги в убыток.

Что в итоге. Рассчитайте, сколько средств вы готовы выделить на долгосрочные инвестиции, предварительно разобравшись с финансовыми трудностями.

Шаг 2. Определяемся с временным горизонтом

Долгосрочные инвестиции — это «долго», но сколько? Точных временных рамок нет, но обычно сроки таких вложений начинаются от года и могут исчисляться десятками лет. Выбор срока инвестирования определяется целью. Например, вы хотите увеличить накопления для первоначального ипотечного взноса, и недвижимость планируете приобрести через год. Или вашему ребенку сейчас три года, и вы бы хотели собрать к его совершеннолетию серьезную сумму — инвестиции вы будете рассчитывать на 15 лет. Желательно, чтобы долгосрочные вложения на самый короткий срок был наиболее консервативными — у них меньше времени, чтобы в случае чего восстановиться к концу выбранного горизонта.

Что в итоге. От определения цели зависит выбор горизонта. А уже от выбранного срока зависит и то, какие вы выберете инструменты, и то, какие риски вы готовы на себя взять.

Шаг 3. Выбираем стратегию, формируем портфель

Вы определились с целями и сроками: что делать теперь, с чего начать, куда вложиться? Вам нужна инвестиционная стратегия, простыми словами — план покупок и продаж бумаг, составленный исходя из целей и срока, а еще ваших личных качеств, главным из которых будет толерантность к риску. Вы можете составить план сами, предварительно изучив тему, или воспользоваться помощью финансового консультанта.

Читайте также: Насколько вы готовы к риску? Измеряем свой риск-профиль

В качестве примера долгосрочных инвестиций рассмотрим пенсионные накопления. Это консервативные инвестиции, и главными их характеристиками должны быть высокий уровень надежности и превышающая инфляцию доходность. Для этого могут подойти высококлассные облигации, недвижимость и, например, акции «голубых фишек». Валютная часть портфеля зависит от того, где вы планируете тратить пенсию.

Что в итоге. Вложения без стратегии чреваты неэффективностью. Выбирайте инструменты с учетом цели, горизонта и вашей готовности рисковать.

Шаг 4. Не забываем о распределении активов

«Не клади все яйца в одну корзину» на языке инвестиций означает «распределяй средства в портфеле по различным активам». Золотое правило распределения активов работает на рынке всегда. Мы не составляем портфель из бумаг, которые тесно коррелируют друг с другом.

Что в итоге. Чтобы минимизировать риски, вкладывайтесь в различные группы активов, которые тесно не связаны между собой.

Шаг 5. Пересматриваем стратегию

Вы выделили средства для инвестиций, определились с целью, сроком и активами и твердо намерены придерживаться своей стратегии. Это хорошо, но забыть об активах все равно нельзя — время от времени нужно пересматривать стратегию и вносить коррективы.

Рынок меняется, и стоит проверять, по-прежнему ли ваши активы соответствуют целям. Например, акции растут и со временем могут стать слишком большой долей, которую нужно сократить. Без обновления активов ваш портфель автоматически может оказаться в зоне повышенного риска. Кроме того, это обязательно нужно делать, если ваши цели изменились: например, вы решили, что на учебу совсем маленького ребенка вы начнете копить через несколько лет, а пока лучше увеличить капитал для покупки машины.

Что в итоге. Ребалансировка — важный шаг в условиях быстро меняющегося рынка. Выберите оптимальный период «проверки» портфеля, например, раз в квартал, и следите за изменениями.

Главное

При долгосрочном инвестировании не стоит забывать, во-первых, о рисках — чем дольше горизонт, тем больше времени будет у инвестора, чтобы поправить ситуацию. Во-вторых, о комиссиях, которые вы будете платить брокеру, и налоге, который будет удержан с ваших бумаг.

Для успешного долгосрочного инвестирования наведите порядок в своих финансах, определите цель и горизонт, выберите стратегию и активы с учетом диверсификации и не забывайте периодически корректировать портфель.

БКС Мир инвестиций

Во что вложить деньги, чтобы их не съела инфляция

Война стала испытанием для экономики и каждой семьи. Платежеспособность украинцев оказалась между лезвиями ножниц. Первое лезвие – сокращение работников, неоплачиваемые отпуска и понижение зарплат. Второе – инфляция.

Для многих война стала тем «черным днем», на который годами откладывались деньги. Однако есть в стране и те, кто ищет, куда их инвестировать или, по крайней мере, сохранить. Потребность в сохранении сбережений сейчас актуальна как никогда. Цены в Украине уже выросли на 20%, а к концу 2022 года превысят 30%.

Уже почти не осталось валют, в которых сбережения не обесценятся, а также активов, которые могут принести доход сверх инфляции.

Что будет с ценами?

Торговые дисбалансы и отток валюты из Украины приводят к девальвации гривни, которая еще больше давит на цены.

В июне 2022 цены выросли на 3,1% по сравнению с маем, хотя обычно летом они проседают или хотя не меняются.

Официальная годовая инфляция впервые с 2016 превысила 20% и составила 21,5%.

Цены будут расти и дальше. Согласно базового прогноза НБУ, в 2022 году инфляция достигнет 31%, а в 2023 году – 20%.

С более детальной информацией о перспективах экономики Украины вы можете ознакомиться в материале «Перспективы послевоенного восстановления экономики Украины и приоритеты инвестирования»

Стандартный ответ украинцев на высокую инфляцию – хранить сбережения в иностранной валюте. Однако в этот раз такой совет вряд ли будет эффективным, ведь инфляция накрыла весь мир. Новые ценовые рекорды фиксируют в США, еврозоне, Великобритании, Канаде, Дании и даже стабильной Швейцарии.

Это следствие слишком щедрой финансовой поддержки во времена первых локдаунов и продовольственного и энергетического кризиса, спровоцированного нападением России на Украину.

Последствия войны мир будет пожинать долго, потому что не существует быстрого способа преодоления созданных Россией кризисов – нефтяного, продовольственного, газового. Так что для сохранения сбережений покупка иностранной валюты – не выход. Хотя, вероятно, темпы обесценивания доллара или евро будут гораздо ниже обесценивания гривны.

Как можно обойти ограничения на покупку валюты?

2022 год в Украине начался с финансового прорыва: ряд банков и инвестиционных компаний начали предоставлять услуги по торговле акциями Apple, Meta, Amazon, Tesla и других ведущих мировых компаний. Инвестировать никогда не было так просто: достаточно было установить приложение и сделать несколько нажатий на смартфоне.

По иронии судьбы, именно в то время, когда потребность в удобных инструментах для инвестиций наибольшая, возможности их осуществлять закрыты. Все из-за введенных Нацбанком жестких ограничений, направленных на сохранение валюты в стране.

Эти ограничения не позволяют инвестировать в иностранные ценные бумаги, криптовалюту, банковские металлы или недвижимость за границей. За пределами своего государства украинцы не могут рассчитаться на сумму свыше 100 тыс. грн в месяц или снять валюту наличными свыше 12,5 тыс. грн в неделю.

Цель такой политики – сохранить золотовалютные резервы и способность НБУ поддерживать фиксированный курс гривни для импорта, сдерживая инфляцию.

Однако ограничения можно вполне легально обойти, не создавая давления на международные резервы. Один из способов – покупка криптоактива, приравненного к стоимости доллара («криптодоллар», «стейблкоин», наиболее популярные – USDT, USDC). Это можно сделать на криптобиржах, имеющих p2p-платформы, например Binance.

Для этого на бирже следует создать аккаунт. А потом приобрести «криптодоллар» можно у украинцев за гривны, сделав перевод в одном из украинских банков. В таком случае «криптодоллары» переводятся с одного аккаунта биржи на другой, а расчеты производятся в банковской системе Украины.

Полученные USDT/USDC продаются за валюту, которую можно отнести на счет в одной из международных систем, например Wise. С этого счета деньги можно перевести иностранному брокеру на приобретение ценных бумаг или на другие цели.

Однако следует помнить, что во время этих операций, как правило, взимается комиссия, и что с некоторых криптобирж доллары можно вывести только с помощью SWIFT-перевода.

Также платежные сервисы могут с подозрением отнестись к крупным суммам, полученным от продажи «криптодолларов». Кроме того, вложение средств в «криптодоллары» рисковое, ведь они не всегда обеспечены реальной валютой.

С недавних пор приобрести безналичную иностранную валюту можно и через банки. НБУ разрешил это при условии, что такая валюта будет зачислена на депозит сроком более трех месяцев без права досрочного расторжения. Приобрести валюту можно только на сумму, эквивалентную 50 тыс. грн в месяц.

Понятно, что приобретенную таким образом безналичную валюту невозможно инвестировать в зарубежные активы из-за ограничений НБУ. Этот вариант подойдет только украинцам, которые хотят конвертировать часть своих сбережений в иностранную валюту по привлекательному безналичному курсу банков.

Банковский депозит

Банковский депозит остается самый простым и понятным населению способом сохранения сбережений в Украине. Однако пока он не способен спасти средства от инфляции. Средние ставки составляют 10,1-10,4% годовых в гривне, по которым еще придется уплатить 19,5% налогов. Чистым депозит принесет всего

около 8% от суммы вклада.

Несмотря на повышение Нацбанком учетной ставки до 25% годовых, крупные банки не спешат поднимать ставки по депозитам, потому что им деньги населения особо не нужны.

«Банкам некуда вкладывать средства, поэтому и не нужно привлекать депозиты. Если бы Министерство финансов повысило ставки по ОВГЗ, то у банков появился бы инструмент, под который они могли бы привлечь средства у населения под более высокие ставки», — считает финансовый аналитик Dragon Capital Сергей Фурса.

Ставки по годовым гривневым депозитам в лидерах розничного рынка – Приватбанке, Монобанке и Райффайзенбанке – 5,75%, 3,75% и 7,88% годовых соответственно. Меньшие банки предлагают более высокую доходность. Вклад в РВС банка, Альянс банка и Прокредитбанка можно разместить и под более 17% годовых.

«Поскольку действует закон о гарантировании 100% вкладов, то не исключено, что средства населения начнут перетекать из крупных банков в малые. Отток вкладчиков заставит большие финансовые учреждения поднять ставки до 15-18% за несколько месяцев», — считает президент инвестиционной компании Универ Тарас Козак.

Аналитики не советуют спешить класть средства на гривневые депозиты, потому что ставки по ним, вероятно, будут расти. Уместно разместить часть средств на короткий срок, чтобы затем перевести на депозит с большей доходностью.

Депозиты в иностранной валюте менее привлекательны. В крупных банках ставки по ним не превышают 1% годовых, хотя инфляция доллара в июне составила 9,1%.

С учетом мизерной доходности валютные депозиты можно рассматривать только как способ законной покупки безналичной иностранной валюты, которую затем можно обналичить. Однако сделать это можно не всюду. Безналичная покупка валюты не доступна в ПриватБанке, за то уже появилась в Монобанке.

Драгоценные металлы

Приобрести банковское золото, серебро или платину в Украине почти невозможно из-за упомянутых ограничений Нацбанка. Единственное исключение – покупка металлов в финансовых учреждениях на территориях, которые находятся под угрозой оккупации.

Однако такие инвестиции вряд ли принесут доход в краткосрочной перспективе, а в долгосрочной большую часть доходности съедят смежные расходы.

«Покупка золота в монетах и ​​слитках нуждается в оценке и хранении, что требует дополнительных расходов, а «золотые депозиты» предлагали лишь несколько небольших банков. Низкие ставки и неопределенность перспектив роста сделали этот инвестиционный инструмент не очень распространенным среди украинцев», — объясняет управляющий активами группы. ICU в Украине Григорий Овчаренко.

Золото в 2022 году преимущественно дешевело, хотя имеет перспективы роста.

Золото, как и доллар, является «тихой гаванью», куда инвесторы вкладывают средства во времена неопределенности или кризиса. Поскольку сейчас высока вероятность наступления новой мировой рецессии, то спрос на драгоценные металлы, а вместе с ним и цены на них, могут возрасти. Подогревать этот рост запрет на экспорт золота из России.

Государственные облигации ОВГЗ

В условиях жестких ограничений едва ли не единственным инструментом хранения денег остаются гособлигации. Это понимают и в Минфине, чем активно пользуются.

Правительство не поднимало доходность гривневых ОВГЗ даже после того, как НБУ повысил учетную ставку до 25% годовых. Министр финансов Сергей Марченко упорно не повышал стоимость заимствований, долгое время составлявшей 9-11% годовых.

Однако на последних аукционах Минфин все же поднял ставки: по годовым ценным бумагам – до 14%, по 14-месячным – до 16% годовых.

Доходность ОВГЗ в гривне будет расти еще больше, потому что потребность государства в средствах будет высокой до конца активных боевых действий. Будет способствовать росту ставок и потенциальному открытию вторичного рынка ОВГЗ, который закрыли после 24 февраля.

Доходность валютных облигаций также возросла: предоставив ссуду в долларах государству, можно заработать 4,5% годовых чистого дохода в валюте.

Преимущество инвестиций в ОВГЗ – с полученного дохода не уплачиваются налоги. Кроме того, покупка облигаций – это способ поддержки экономики во время войны. Такие инвестиции не приносят существенной прибыли, но приближают день победы.

Недвижимость

Инвестиции в жилую недвижимость всегда были популярны среди украинцев. Квадратные метры можно выгодно перепродать или сдать в аренду и получать пассивный доход. Однако в условиях войны такие инвестиции стали более рискованными.

Во-первых, существует вероятность потерять жилье в результате очередной террористической атаки россиян. Во-вторых, если вкладывать в квартиру на этапе строительства, то риск превращения дома в долгострой пока выше, чем в мирное время.

«Недвижимость будет дешеветь из-за нехватки спроса. Однако на первичном рынке есть порог, ниже которого опускаться нерентабельно из-за роста себестоимости строительства. Это может остановить проекты и резко увеличить количество недостроев», — предупреждает директор City Development Solutions Роман Герасимчук.

Желающих инвестировать в квадратные метры следует подождать, пока цены снизятся под влиянием сокращения населения и падения платежеспособности. Однако из-за падения предложения нового жилья, роста себестоимости строительства и разрушения домов на части территории Украины, такое падение не будет значительным, считает руководитель департамента консалтинга компании UTG Константин Олейник.

«По итогам 2022 года мы ожидаем, что общее снижение стоимости жилья будет составлять не более 10% показателей декабря 2021 года», – отмечает он.

Инвестиции в жилье для сдачи в аренду могут окупиться только после победы Украины в войне. В настоящее время цены на аренду, например, в Киеве упали на 41%. Некоторые аналитики ожидают, что стоимость аренды будет постепенно расти.

По оценкам эксперта Dom. ria Анатолия Топала, в августе стоимость аренды жилья в столице может вырасти на 15-20%, в сентябре – еще на 10%: «Об аренде как бизнесе и выгоде можно будет говорить после победы Украины. Сейчас доход от аренды – едва ли не единственный доход многих людей, который позволит им пережить затруднения».

Спрос на землю для застройки также существенно упал, особенно в Киевской области. Для тех, кто готов к рискованным инвестициям, 2022 может стать окном возможностей. Реальный покупатель может рассчитывать на значительный дисконт при покупке недвижимости любого типа.

По словам Алексея Олейникова, управляющего партнера InVenture, при рассмотрении альтернатив инвестирования в недвижимость, стоит рассмотреть возможность приобретения недвижимости за рубежом. «Компания InVenture поможет подобрать эксклюзивные объекты недвижимости в ОАЭ, Турции, Кипре и сопроводить сделку в интересах инвестора. Инвестиции в апартаменты указанных стран могут приносить инвестору около 8-10% годовых, а порог входа составляет от $250 000».

По всем вопросам вы можете обращаться к представителю InVenture — Дмитрий Скороход — +380 68 000 83 33.

Более обширный материал на тему перспектив инвестирования в жилую недвижимость доступен по ссылке.

Сельскохозяйственная земля

Относительно новый для украинцев объект инвестирования – сельскохозяйственная земля. Рынок пашни заработал в Украине 1 июля 2021 года. По данным Госгеокадастра, в первый год работы рынка заключено 88,95 тыс. сделок купли-продажи участков. Средняя стоимость гектара земли составила 35,6 тыс. грн.

В ближайшее время цены на землю будут падать, но умеренно: по закону земля не может продаваться ниже нормативной денежной оценки (НГО).

«Сейчас землю начинают продавать те, кто раньше этого не планировал. Это только начало «большого переполоха» на рынке. из-за войны и ухудшение экономической ситуации скоро не будет возможности платить арендную плату», — считает соучредитель инвестиционного объединения Land Club Алекс Лисситса.

По его наблюдениям, объем предложения участков растет, а инвесторов немного. Как следствие, скоро земля будет продаваться по цене НГО.

Ситуация может измениться под влиянием боевых действий и если удастся полноценно возобновить экспорт аграрной продукции морем. Разблокированный экспорт обеспечит агропредприятия доходами и позволит выплачивать арендную плату. Тогда количество желающих продать землю может снизиться.

«Впрочем, земля, даже если и попадет под обстрел, никуда не денется и останется активом. Сейчас есть самая низкая возможная цена. Очевидно, что в течение следующих двух-трех лет после окончания войны земля будет расти в цене вместе с восстановлением экономики Украины», — добавляет Лисситса.

Иностранные ценные бумаги

Инвестиции в акции иностранных компаний подойдут тем, кто имеет средства за границей или готов воспользоваться описанной выше схемой обхода ограничений на выведение капитала. Впрочем, такие инвестиции могут оказаться проигрышными.

Мир стоит на пороге экономического кризиса из-за жесткой монетарной политики в США, карантина в Китае, энергетического и продовольственного кризиса, спровоцированного нападением России на Украину. Как следствие, акции многих компаний существенно упали в цене.

«Держать определенную часть сбережений в американских фондовых индексах всегда уместно. Американский рынок будет расти, какой бы ни была ситуация. Фондовые индексы всегда растут на далеком горизонте. Я бы рекомендовал по возможности вкладывать туда около 20% сбережений», – советует Козак.

Наиболее удачное время для покупки акций, когда их стоимость снизится больше всего, аналитики не называют. Вероятно, цены будут падать и дальше. Однако существует вероятность того, что фондовые рынки будут расти, если, например, в США решат бороться с рецессией. Предугадать дальнейшую динамику крайне сложно.

Интересная альтернатива инвестициям в западные акции – украинские еврооблигации, торгующиеся на западных биржах. В настоящее время их цена составляет около 20% от номинала. То есть, приобретя их сейчас, сумму инвестиций можно будет по меньшей мере умножить на пять после того, как наступит день их погашения.

Помимо дохода посредством разницы между ценой покупки и погашения потенциальный инвестор может заработать еще и дополнительный доход. Согласно предложению правительства, погашение евробондов должны быть перенесены на два года, а проценты по ним будут начисляться, но не будут выплачиваться.

Криптовалюты

Инвестиции в криптовалюты, как известно – это «игра в рулетку». Особенно сейчас, когда стоимость денег в мире рекордно растет, а спрос на рисковые инвестиции падает. Начало более жесткой монетарной политики уже привело к рекордному обвалу стоимости криптовалют. Предугадать, как цены будут изменяться дальше, невозможно.

Более обширный материал на тему перспектив инвестирования в криптовалюты доступен по ссылке.

Нестандартные инструменты для инвестиций

Среди таких инструментов для инвестиций – антиквариат, предметы живописи или даже коллекционный алкоголь.

«Альтернативные инструменты создают незаурядные инвестиционные возможности в кризисные периоды. Это подтверждают известные арт-индексы Artnet и Sotheby’s Mei Moses. Доходность, которую можно получить благодаря удачному выбору картины или бутылки вина, измеряется сотнями процентов», – отмечает Овчаренко.

В то же время, такие инвестиции требуют специальных знаний и усилий по правильной оценке объектов. Кроме того, приобретенные предметы роскоши необходимо правильно и надежно хранить, что особенно сложно делать в условиях постоянной угрозы ракетных обстрелов террористических войск РФ.

Гораздо более надежный вид нестандартных инвестиций – инвестиции в себя. Средства, вложенные в здоровье, окупятся уменьшением затрат на лечение, а инвестиции в образование и получение новых навыков позволят найти лучшую работу.

Наконец, самая беспроигрышная инвестиция – помощь Вооруженным силам Украины. Донаты волонтерам или переводы на официальные счета НБУ ежедневно приближают победу в войне и сохраняют жизнь украинских защитников, защитниц и гражданских. А ценнее жизни нет ничего.

Инвестиции в действующий украинский бизнес

Как мы видим, в условиях войны, международная финансовая помощь не способна обеспечить рост экономики Украины, поэтому наше будущее зависит именно от украинского бизнеса и предпринимателей нашей страны.

Алексей Олейников отмечает: «Даже в эти времена в Украине есть ряд бизнесов, которые справляются с падением внутреннего покупательного спроса и различными дисбалансами в экономике, а некоторое бизнеса и вовсе показывают рост доходности.

При инвестировании в действующий бизнес стоит еще более внимательно обращать внимание на риски, степень уязвимости бизнеса от военных действий, а также перспективы определенной ниши бизнеса. Стоит также сделать ставку на экспортно-ориентированные бизнеса, которые генерируют валютную выручку. В компании InVenture есть ряд предпринимателей, бизнес которых нуждается в дополнительных инвестициях для дальнейшего расширения, а также партнерской экспертной помощи. Некоторые предложения вы можете найти в разделе — «Инвестиционные предложения» на портале InVenture.

Корпоративные облигации: здесь большие риски и выгоды

Корпоративные облигации — это один из способов инвестирования в компанию, предлагающий более низкий риск и более низкую доходность, чтобы сделать ставку на постоянный успех фирмы по сравнению с ее акциями. Облигации предлагают регулярные денежные выплаты, и их цена имеет тенденцию колебаться меньше, чем акции компании. Для инвесторов, желающих получить более высокую доходность, чем та, которую можно было бы получить на компакт-диске с немного большим риском, облигации представляют собой привлекательный вариант.

Вот что такое корпоративные облигации, а также риски и выгоды для инвесторов.

Что такое корпоративная облигация?

Облигация — это один из способов финансирования организации, и это соглашение, по которому заемщик (эмитент облигаций) соглашается выплатить определенную сумму процентов кредитору в течение определенного периода времени в обмен на ссуду денежной суммы, главный. Когда облигация погашается в конце периода, заемщик погашает основную сумму облигации, и соглашение заключается.

Корпоративная облигация — это облигация, выпущенная компанией, часто публичной компанией. Он отличается от облигаций, выпущенных другими организациями, таких как казначейские облигации, выпущенные федеральным правительством США, и муниципальные облигации, выпущенные правительствами штатов и местными органами власти.

Как происходит выплата процентов по корпоративным облигациям

Выплаты процентов по облигациям бывают двух основных типов: с фиксированной ставкой и с плавающей ставкой. По облигации с фиксированной процентной ставкой проценты выплачиваются в соответствии с точной согласованной ставкой, и это все платежи, которые получит инвестор. По облигации с плавающей процентной ставкой платеж может колебаться в большую или меньшую сторону, часто в зависимости от преобладающей процентной ставки.

Проценты по облигации обычно выплачиваются по регулярному графику, обычно раз в полгода, хотя иногда раз в квартал или даже ежегодно. Выплата по облигации называется купоном, и купон не изменится, за исключением случаев, указанных в начале в условиях облигации. Например, облигация с фиксированной процентной ставкой может предлагать 4-процентный купон, что означает, что по ней будут выплачиваться 40 долларов в год на каждые 1000 долларов номинальной стоимости.

Номинальная (или номинальная) стоимость корпоративной облигации обычно составляет 1000 долларов США. Обычно это минимум для покупки облигации, хотя вы можете купить диверсифицированный портфель облигаций гораздо дешевле, используя облигационные ETF.

Если корпорация не может выплачивать проценты по облигациям, компания объявляет дефолт. Дефолт по облигациям может привести к тому, что компания в конечном итоге объявит о банкротстве, а инвестор может остаться ни с чем из инвестиций в облигации, в зависимости от задолженности компании.

Каковы риски и выгоды от корпоративных облигаций?

Корпоративные облигации предлагают много рисков и выгод. Инвесторы, желающие купить отдельные облигации, должны понимать преимущества и недостатки облигаций по сравнению с другими альтернативами.

Преимущества корпоративных облигаций

  • Регулярный наличный расчет. Облигации обеспечивают регулярные выплаты наличными, что не всегда дает акциям. Этот платеж обеспечивает высокую уверенность в доходе.
  • Менее волатильная цена. Облигации, как правило, гораздо менее волатильны, чем акции, и меняются в зависимости от ряда факторов, таких как процентные ставки (подробнее ниже).
  • Менее рискованно, чем акции. Облигации менее рискованны, чем акции. Чтобы инвестиции в облигации были успешными, компании в основном просто нужно выжить и выплатить свой долг, в то время как успешные инвестиции в акции требуют, чтобы компания не только выжила, но и процветала.
  • Доходность может быть больше, чем у гособлигаций. По корпоративным облигациям выплачивается больше, чем по государственным облигациям с эквивалентным рейтингом. Например, корпоративные ставки, как правило, выше, чем ставки правительства США, что считается безопасным, хотя корпоративные ставки не выше, чем ставки по всем государственным облигациям.
  • Доступ на вторичный рынок. Инвесторы могут продавать облигации на рынке облигаций, что дает им место для достижения ликвидности для своих активов, преимущество, не предлагаемое банковскими депозитными сертификатами.

Недостатки корпоративных облигаций

  • Фиксированный платеж. Процентная ставка по облигации устанавливается при выпуске облигации, и это все, что вы получите. Если это облигация с фиксированной процентной ставкой, вы будете знать все будущие платежи. Если это облигация с плавающей процентной ставкой, платежи могут колебаться, но вы будете знать условия. Это контрастирует с дивидендными акциями, которые могут увеличивать свои выплаты с течением времени в течение десятилетий.
  • Может быть более рискованным, чем государственный долг. Одна из причин, по которой доходность корпоративных облигаций выше, чем у безопасных государственных облигаций, заключается в том, что они более рискованны. Напротив, правительство может повысить налоги или выпустить собственную валюту для погашения долга, если оно абсолютно необходимо.
  • Низкая вероятность прироста капитала. Облигации имеют низкую вероятность прироста капитала. Вы должны ожидать, что заработаете на облигации, это ее доходность к погашению. Напротив, акции могут продолжать расти в течение десятилетий, принося гораздо больше, чем облигации.
  • Колебания цен (в отличие от компакт-дисков). Хотя цены на облигации обычно колеблются меньше, чем на акции, они все же колеблются, в отличие от компакт-дисков. Поэтому, если вам нужно продать облигацию по какой-либо причине в любой момент, нет никакой гарантии, что вы получите все свои деньги обратно.
  • Не застрахован (в отличие от компакт-дисков). Облигации не застрахованы, в отличие от компакт-дисков, обеспеченных FDIC. Таким образом, вы можете потерять основную сумму по своим облигациям, и компания может полностью объявить дефолт по облигациям, оставив вас ни с чем.
  • Облигации нуждаются в анализе. Инвесторы, покупающие отдельные облигации, должны проанализировать способность компании погасить облигацию. Таким образом, инвестирование здесь требует работы.
  • Подвержены риску повышения процентных ставок. Цены на облигации падают, когда процентные ставки растут, и инвесторы часто не имеют преимущества в виде растущего потока выплат, чтобы компенсировать это.

Хотя это может показаться очень рискованным, рынок облигаций США остается популярным местом для крупных финансовых менеджеров, где они размещают свои деньги и получают прибыль. Тем не менее, облигации обычно предлагают ограниченный потенциал роста в обмен на существенный потенциал снижения, поэтому вы должны быть уверены в том, что знаете о рисках.

Как купить облигацию

Когда компания впервые выпускает облигацию, ее обычно покупает институциональный инвестор или другой инвестор с большими деньгами. Затем этот крупный инвестор может продать облигацию в любое время на публичном рынке облигаций, где отдельные инвесторы и другие лица могут приобрести облигацию.

Купить облигацию может быть легко, и крупные брокеры, такие как Interactive Brokers, Fidelity Investments и Charles Schwab, упрощают покупку отдельных корпоративных облигаций. Вам просто нужно ввести эмитента и выбрать срок погашения облигации, который вы ищете (поскольку многие компании предлагают более одной серии облигаций).

На рынке цены на облигации могут колебаться. Облигации, цена которых выше их эмиссионной цены, называются премиальными облигациями, а те, которые ниже ее, называются дисконтными облигациями. Цены на облигации могут колебаться по ряду причин, в том числе:

  • Снижение рейтинга эмитента: Если рейтинговая фирма понизит рейтинг компании, ее облигации могут упасть в цене.
  • Бизнес компании падает: Если инвесторы считают, что у компании могут возникнуть проблемы с выплатой долгов из-за упадка бизнеса, они могут снизить цены на свои облигации.
  • Изменение процентной ставки: Цена существующих облигаций будет расти или падать обратно пропорционально направлению процентной ставки. Если ставки вырастут, цена облигаций упадет. Между тем, если ставки упадут, цена облигаций вырастет, как вы можете видеть на графике.

Поскольку цена облигации колеблется, изменяя ее доходность, вам следует посмотреть на доходность облигации к погашению, чтобы узнать, какой доход она может вам предложить. Премиальные облигации будут предлагать доходность к погашению, меньшую, чем заявленный купон, в то время как дисконтные облигации будут предлагать доходность, превышающую купон.

Рейтинг облигаций

Рейтинг облигаций определяется качеством их эмитента. Чем выше качество эмитента, тем ниже процентная ставка, которую эмитент должен будет платить, при прочих равных условиях. То есть инвесторы требуют более высокой прибыли от корпораций или правительств, которые они считают более рискованными.

Облигации делятся на две большие категории в зависимости от их рейтинга:

  • Облигации инвестиционного класса: Облигации инвестиционного класса считаются кредитоспособными с низким или высоким риском дефолта. Лучшие компании могут получать кредиты инвестиционного уровня и платить за это более низкие процентные ставки.
  • Высокодоходные облигации: Высокодоходные облигации ранее назывались «мусорными облигациями», и они считаются более рискованными, хотя и не обязательно очень рискованными, в зависимости от класса и финансового положения. Многие известные компании классифицируются как высокодоходные, продолжая надежно выплачивать проценты.

Облигации в США оцениваются тремя основными рейтинговыми агентствами: Standard & Poor’s, Moody’s и Fitch. Облигации самого высокого качества имеют рейтинг Aaa в Moody’s и AAA в S&P и Fitch, причем шкалы снижаются оттуда. Рейтинги Moody’s Baa3 и BBB в S&P и Fitch считаются самыми низкими рейтингами инвестиционного уровня. Рейтинги ниже этого считаются высокодоходными или мусорными.

Почему вам может понравиться ETF облигаций вместо облигаций

ETF облигаций может быть отличным способом купить корпоративные облигации вместо выбора отдельных выпусков. С облигационным ETF вы сможете купить разнообразный выбор облигаций и адаптировать покупку к типу облигаций, который вы хотите, и вы можете сделать все это в одном фонде.

Вот некоторые преимущества ETF на облигации:

  • Диверсификация: Корпоративные облигации бывают самых разных типов, в зависимости от срока погашения (короткий, средний и длинный) и качества рейтинга (инвестиционный уровень или высокая доходность). Облигационный ETF позволяет вам покупать облигации многих компаний в одном фонде, снижая риск.
  • Меньше аналитической работы: Если вы покупаете ETF на облигации, вам не нужно анализировать компанию, как если бы вы анализировали отдельные корпоративные облигации. Вы можете купить облигации любого типа, а диверсификация фонда помогает снизить риск.
  • Нижняя минимальная инвестиция: Обычная облигация имеет номинальную стоимость 1000 долларов, но с облигационным ETF вы можете купить набор облигаций по цене одной акции или даже дешевле, если вы работаете с брокером, который разрешает дробные акции. .
  • Дешевле, чем покупка отдельных облигаций: Рынок облигаций обычно менее ликвиден, чем фондовый рынок, а более широкие спреды спроса и предложения обходятся инвесторам дороже. С облигационным ETF вы можете использовать компанию фонда, чтобы получить лучшую цену, сократив свои собственные расходы.
  • Ликвидность: Облигационные ETF обычно более ликвидны, чем отдельные выпуски облигаций.

Вот несколько причин, по которым инвестирование в облигационные ETF — независимо от того, ищете ли вы корпоративные облигации или что-то еще — является привлекательной альтернативой для инвесторов, даже для продвинутых инвесторов.

Практический результат

Корпоративные облигации — хороший способ добавить некоторую диверсификацию, если у вас большой портфель акций, особенно портфель с некоторой волатильностью. Однако вместо того, чтобы покупать отдельные облигации, может иметь смысл просто купить облигационный ETF и наслаждаться более высокой безопасностью диверсифицированного фонда.

Редакционная оговорка: всем инвесторам рекомендуется провести собственное независимое исследование инвестиционных стратегий, прежде чем принимать инвестиционное решение. Кроме того, инвесторам сообщается, что прошлые результаты инвестиционных продуктов не являются гарантией роста цен в будущем.

10 Лучшие Краткосрочные Инвестиции

Прямо сейчас рынок постоянно находится на пике, и в какой-то момент в будущем он неизбежно откатится назад. Хотя инвестиции являются долгосрочными, у вас могут быть краткосрочные цели, которые требуют краткосрочных инвестиций.

Если вы молодой инвестор и не хотите немедленного падения своего портфеля, самое время рассмотреть варианты краткосрочных инвестиций. Краткосрочные инвестиции, как правило, не видят роста долгосрочных инвестиций, но это потому, что они разработаны с учетом безопасности и короткого периода времени.

Однако миллениалы, честно говоря, не сталкивались с длительным медвежьим или флэтовым рынком. Хотя Великая рецессия была жесткой, миллениалы стали свидетелями роста своего собственного капитала. Однако в периоды неопределенности может иметь смысл инвестировать в краткосрочные инвестиции.

Кроме того, для миллениалов, которые могут рассчитывать на жизненные события в ближайшем будущем (например, покупка дома или рождение ребенка), краткосрочные инвестиции, которые с гораздо меньшей вероятностью обесценятся, могут иметь большой смысл.

Если вы молодой инвестор, который ищет место, где можно спрятать немного денег на короткий срок, вот десять лучших способов сделать это.

Лучшие краткосрочные инвестиции

1. Текущие и сберегательные счета в режиме онлайн

2. Счета денежного рынка

3. Депозитные сертификаты (CD)

4. Страховые фонды краткосрочных казначейских облигаций

3 900 (TIPS)

6. Фонды с плавающей процентной ставкой

7. Продажа покрытых коллов

8. Погасить задолженность по студенческой ссуде

9. Погасить задолженность по кредитной карте

10. Одноранговое кредитование

1. Онлайн-чековые и сберегательные счета

Онлайн-чековые и сберегательные счета — одно из лучших краткосрочных вложений для несколько причин:

  1. У них более высокие процентные ставки, чем у традиционных счетов
  2. Они полностью безопасны: ваши счета застрахованы FDIC на сумму до 250 000 долларов США
  3. Вы можете получить доступ к своим деньгам в любое время и не должны беспокоиться о потере интереса результат

Однако, чтобы получить наилучшие проценты от расчетного онлайн-счета и сберегательного счета, вам, как правило, необходимо выполнить одно из следующих действий:

  1. Внести определенную сумму на счет (скажем, минимум 10 000 долларов США)
  2. Зарегистрироваться для прямого депозита на счет
  3. Используйте свою дебетовую карту для определенного количества транзакций каждый месяц

Если вы все равно собираетесь совершать такие операции, регистрация одного из этих счетов может иметь большой смысл. И чтобы сделать эти счета еще более привлекательными, процентные ставки росли в последние несколько месяцев, что привело к увеличению доходности.

Сейчас наш любимый онлайн-сберегательный счет — CIT Bank . Они предлагают онлайн-сберегательные счета 3,00% годовых с минимальным депозитом всего в 100 долларов! Проверьте CIT Банк здесь.

Ознакомьтесь с другими лучшими высокодоходными сберегательными счетами здесь.

2. Счета денежного рынка

Счета денежного рынка очень похожи на сберегательные онлайн-счета, за одним исключением. Счета денежного рынка обычно не застрахованы FDIC. В результате вы на самом деле можете заработать немного более высокую процентную ставку по счету по сравнению с обычным сберегательным счетом.

Счета денежного рынка обычно имеют минимальную сумму счета, которую вы также должны учитывать, особенно если вы хотите получить лучшую ставку.

Сейчас наш любимый счет на денежном рынке — UFB Direct Money Market. Они предлагают счета денежного рынка 3,16% APY с минимальным депозитом всего в 5000 долларов! Проверьте UFB Direct здесь.

Ознакомьтесь с нашим списком лучших банковских онлайн-счетов для ваших денег.

3. Депозитные сертификаты (CD)

Депозитные сертификаты (CD) являются следующим лучшим местом, где вы можете хранить деньги в качестве краткосрочных инвестиций. Компакт-диски — это банковские продукты, которые требуют, чтобы вы хранили деньги на счете в течение указанного срока — где-то от 9от 0 дней до 5 лет. В обмен на блокировку ваших денег на это время банк будет платить вам более высокую процентную ставку, чем вы обычно получаете на сберегательном счете.

Отличительной особенностью компакт-дисков является то, что они также застрахованы FDIC на текущий лимит в 250 000 долларов. Если вы хотите пофантазировать и у вас есть более 250 000 долларов, вы также можете зарегистрироваться в CDARS, что позволяет вам сэкономить миллионы на компакт-дисках и застраховать их.

Наш любимый компакт-диск на данный момент — CIT Bank 11-Month Penalty Free CD ! Прямо сейчас вы можете заработать штраф в размере 3,05% APY бесплатно! Проверьте это.

Мы ежедневно поддерживаем список лучших тарифов CD, если вы хотите изучить другие варианты.

4. Фонды краткосрочных облигаций

Переходя от банковских продуктов к инвестиционным продуктам, можно рассмотреть еще одну область, в которой вы можете инвестировать в краткосрочные облигации. Это облигации со сроком погашения менее одного года, что делает их менее чувствительными к скачкам процентных ставок и событиям на фондовом рынке. Это не означает, что они не потеряют в цене, но обычно они меняются в цене меньше, чем облигации с более длительным сроком погашения.

Существует три основных категории облигаций:

  1. Облигации, выпущенные правительством США
  2. Корпоративные облигации
  3. Муниципальные облигации

По государственным облигациям ваше погашение обеспечивается правительством США, поэтому ваш риск минимален. Однако корпоративные и муниципальные облигации обеспечиваются местными городами и компаниями, что значительно увеличивает риск.

Однако важно отметить, что инвестирование в фонд облигаций отличается от инвестирования в одну облигацию, и если вы инвестируете в фонд облигаций, ваша основная сумма может значительно увеличиться или уменьшиться. Вот подробное описание того, почему это происходит: покупка фонда облигаций и покупка одной облигации.

Если вы хотите инвестировать в облигации, вы должны сделать это через брокерскую компанию. Лучшей брокерской компанией, которую я нашел как для покупки отдельных облигаций, так и для фондов облигаций, является TD Ameritrade. В платформу TD Ameritrade встроен инструмент для проверки облигаций, который упрощает поиск отдельных облигаций для покупки и дает вам разбивку по всем аспектам облигации.

Кроме того, TD Ameritrade предлагает минимальный IRA $0 и сотни ETF без комиссии.

5. Казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS)

Казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS) — это тип государственных облигаций, заслуживающих отдельного раздела. Это специально разработанные облигации, которые корректируются с учетом инфляции, что делает их подходящими как для краткосрочных, так и для долгосрочных инвестиций. TIPS автоматически увеличивают то, что они выплачивают в виде процентов, исходя из текущего уровня инфляции, поэтому, если он растет, увеличивается и выплата.

Держатели облигаций защищают цену облигации. В традиционных облигациях, если процентные ставки растут, цена облигации падает, потому что новые инвесторы могут покупать новые облигации по более высокой процентной ставке. Но поскольку TIPS корректируется с учетом инфляции, цена облигации не упадет так сильно, что дает инвесторам больше безопасности в краткосрочной перспективе.

Вы можете инвестировать в TIPS в дисконтной брокерской компании, такой как TD Ameritrade. Некоторые из наиболее распространенных ETF, которые инвестируют в TIP (и без комиссии в TD Ameritrade):

  • STPZ — PIMCO 1-5 Year TIPS Index
  • TIP — iShares TIPS Bond ETF

6.

Фонды с плавающей ставкой

Фонды с плавающей процентной ставкой — очень интересное вложение, о котором редко говорят, но это действительно хорошее (хотя и рискованное) краткосрочное вложение. Фонды с плавающей процентной ставкой — это взаимные фонды и ETF, которые инвестируют в облигации и другие долговые обязательства с плавающей процентной ставкой. Большая часть этих средств инвестируется в краткосрочные долговые обязательства — обычно от 60 до 90 дней — и большая часть долга выдается банками и корпорациями.

Во времена, когда процентные ставки растут, фонды с плавающей процентной ставкой готовы воспользоваться этим преимуществом, поскольку они последовательно пролонгируют облигации в своем портфеле каждые 2-3 месяца. Эти фонды также, как правило, выплачивают хорошие дивиденды в результате наличия в их портфелях базовых облигаций.

Однако эти фонды рискованны, потому что многие инвестируют с использованием кредитного плеча, что означает, что они берут долг, чтобы инвестировать в другой долг. И большинство фондов также инвестируют в облигации с более высоким риском, стремясь к более высокой доходности.

Если вы хотите инвестировать в фонд с плавающей процентной ставкой, вы также должны сделать это в брокерской конторе. TD Ameritrade также является отличным выбором для этого. The most common floating rate funds are:

  • FLOT — iShares Floating Rate Bond ETF
  • FLRN — Barclay’s Capital Investment Grade Floating Rate ETF
  • FLTR — VanEck Vectors Floating Rate ETF
  • FLRT — Pacific Asset Enhanced Floating Rate ETF

7. Продажа покрытых опционов колл

Последняя «настоящая» инвестиционная стратегия, которую вы можете использовать в краткосрочной перспективе, — это продажа покрытых колл акций, которыми вы уже владеете. Когда вы продаете колл на принадлежащие вам акции, другой инвестор платит вам премию за право купить ваши акции по заданной цене. Если акции никогда не достигают этой цены к моменту экспирации, вы просто сохраняете премию и идете дальше. Однако, если акции достигают этой цены, вы вынуждены продать свои акции по этой цене.

На стабильных или падающих рынках продажа покрытых опционов колл может иметь смысл, потому что вы потенциально можете заработать дополнительные деньги, имея при этом небольшой риск того, что вам придется продавать свои акции. Даже если вы продаете, вы все равно можете быть довольны полученной ценой.

Чтобы инвестировать в опционы, вам нужна дисконтная брокерская компания, которая поддерживает это. TD Ameritrade имеет одни из лучших инструментов для торговли опционами, доступных на платформе ThinkorSwim.

Связанный:   Лучшие платформы для торговли опционами

8. Погасить задолженность по студенческой ссуде

Вы хотите гарантированно вернуть свои деньги в краткосрочной перспективе? Что ж, лучший гарантированный доход, который вы можете получить, — это погашение долга по студенческому кредиту. Типичные процентные ставки по студенческим кредитам варьируются от 4 до 8%, при этом многие федеральные кредиты составляют 6,8%. Если вы просто погасите свой долг, вы можете увидеть мгновенный возврат ваших денег в размере 6,8% или более, в зависимости от вашей процентной ставки.

Может быть, вы не можете позволить себе оплатить все прямо сейчас. Что ж, вы все равно можете попробовать рефинансировать свой долг по студенческому кредиту, чтобы получить более низкую процентную ставку и сэкономить немного денег.

Мы рекомендуем Credible для рефинансирования вашего долга по студенческому кредиту. Вы можете получить бонус до 1000 долларов при рефинансировании по нашей специальной ссылке: Заслуживающий доверия >>

9. Погасить задолженность по кредитной карте

Аналогично погашению задолженности по студенческому кредиту, если вы погасите задолженность по кредитной карте вы можете увидеть мгновенную отдачу от ваших денег. Это отличный способ использовать немного денег, чтобы помочь себе в краткосрочной перспективе.

Очень немногие инвестиции могут сравниться с выплатой долга по кредитной карте. При средней процентной ставке по долгу по кредитной карте более 12% вам повезет, если вы хоть раз в жизни сравняетесь с такой же процентной ставкой на фондовом рынке. Поэтому, если у вас есть лишние деньги, погасите задолженность по кредитной карте как можно быстрее.

Если вы пытаетесь найти выход из долгов по кредитной карте, мы рекомендуем сначала определиться с подходом, а затем использовать правильный инструмент, чтобы выбраться из долгов.

Для подхода вы можете выбирать между долговым снежным комом и долговой лавиной. Если у вас есть метод, вы можете посмотреть на инструменты.

Во-первых, вам нужно навести порядок в финансовом плане. Для начала используйте бесплатный инструмент, например Personal Capital. Вы можете связать все свои учетные записи и посмотреть, в каком финансовом положении вы находитесь.

Далее рассмотрим либо:

  1. Перевод баланса: Если вы можете претендовать на получение кредитной карты для перевода баланса, у вас есть возможность сэкономить деньги. Многие карты предлагают рекламный перевод баланса 0% в течение установленного периода времени, поэтому это может сэкономить вам проценты по вашей задолженности по кредитной карте, пока вы работаете над ее погашением.
  2. Персональный кредит : Это может показаться нелогичным, но большинство персональных кредитов на самом деле используются для консолидации и управления задолженностью по кредитной карте. Получив новый личный кредит по низкой ставке, вы можете использовать эти деньги, чтобы погасить все свои другие карты. Теперь у вас есть только один платеж, чтобы сделать. Сравните личные кредиты в Credible здесь.

10. Одноранговое кредитование

Наконец, вы можете инвестировать в одноранговые кредиты через такие компании, как MainVest. Это не совсем краткосрочные инвестиции — многие кредиты выдаются на 1-3 года, а теперь доступны и более длительные кредиты. Однако это меньше, чем то, на что вы обычно хотели бы инвестировать на фондовом рынке.

При одноранговом кредитовании вы получаете более высокую отдачу от своих инвестиций, но существует риск того, что бизнес-заемщик не выплатит кредит, что приведет к потере денег. Многие умные одноранговые кредиторы распределяют свои деньги по большому количеству кредитов. Вместо того, чтобы инвестировать 1000 долларов США только в один кредит, многие вкладывают 50 долларов США в каждый кредит в 20 различных кредитах. Таким образом, если один кредит не удастся, у них останется 19.другие кредиты, чтобы компенсировать разницу.

Одним из замечательных аспектов однорангового кредитования является то, что вам ежемесячно платят по этим кредитам, и платежи представляют собой комбинацию основной суммы и процентов. Таким образом, через несколько месяцев у вас, как правило, будет достаточно, чтобы немедленно инвестировать в новые кредиты, тем самым увеличивая свой потенциальный доход.

Ознакомьтесь с нашим полным обзором MainVest здесь.

Часто задаваемые вопросы

Вот некоторые распространенные вопросы о краткосрочных инвестициях.

Что делает краткосрочные инвестиции?

Краткосрочная инвестиция – это инвестиция на срок менее 5 лет. Как правило, краткосрочные инвестиции делаются для большей стабильности, но, в конце концов, все зависит от временных рамок.

Опасны ли краткосрочные инвестиции?

Могут быть. Продолжительность инвестиции не предполагает меньшего риска. В то время как некоторые краткосрочные инвестиции безрисковые (например, сберегательные счета), другие чрезвычайно рискованны (например, одноранговое кредитование).

Кто должен рассматривать краткосрочные инвестиции?

Всем, кто ищет инвестиции на срок менее 5 лет. Хотя принято думать, что людям, приближающимся к пенсии, могут понадобиться краткосрочные инвестиции, любой возраст, включая молодых людей, может извлечь выгоду.

Является ли погашение долга инвестицией?

Мы так думаем! Погашение долга является гарантированным доходом, особенно в краткосрочной перспективе.




Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *