Содержание

Волатильность — что это простыми словами

Читая биржевые сводки, слушая о положении дел на рынке часто можно услышать о повышенной либо наоборот о низкой волатильности. Простого обывателя или начинающего трейдера эти термины могут привести в замешательство. А потому разберем значение этого явления детально.

Итак, волатильность — что это простыми словами

Как известно, цена на тот или иной инструмент финансового рынка никогда не стоит на месте. Она постоянно либо растет, либо снижается. Таким образом, волатильность – это не что иное, как уровень изменения цены на рынке. Volatility с английского так и переводится – «изменчивость, непостоянство».

Отсюда различают низкую и высокую волатильность. При низкой на рынке царит относительное спокойствие, цена если и меняется, то незначительно. А вот высокая волатильность характеризуется значительными колебаниями цены за короткий промежуток времени. К примеру, в начале торговой сессии цена на нефтяной фьючерс была на уровне 47, затем опустилась до 45 и вновь поднялась до 46,5.

Факторы, влияющие на волатильность

На колебания цены того или иного актива влияет множество разных факторов. Среди них выделим главные:

  • ожидания игроков рынка, их эмоции;
  • экономическая и политическая ситуация;
  • стихийные бедствия, военные конфликты;
  • ликвидность самого инструмента.

Главное правило рынка — периоды высокой волатильности сменяются периодами низкой. Особенно повышается волатильность рынка перед значительными событиями, как-то предполагаемое изменение ставок регулятора, обнародование статистических данных, выступления глав Центробанков, стихийные бедствия, которые затрагивают те или иные сектора экономики. В такие периоды рыночные игроки, в зависимости от прогноза, начинают массово покупать или продавать активы и, соответственно, начинаются значительные изменения цены.

Понятно, что ажиотаж не может продолжаться вечно, рано или поздно он спадает и на рынке снова воцаряется низкая волатильность.

Причем, чем дольше длиться один из этих периодов, тем выше вероятность, что скоро наступит другой. Таким образом, наиболее выгодно входить в сделку в периоды низкой волатильности, поскольку это позволяет выставить удобный стоп-лосс, который затем, когда цену будет «носить» вверх-вниз, не вынесет волной.

Виды волатильности:

  • историческая;
  • ожидаемая.

Историческая показывает колебания цены инструмента в течении определенного промежутка времени исходя из статистических данных. Ожидаемая рассчитывается исходя из текущей ситуации. При ее расчете учитывается как исторические показатели изменения цены, так и важные новости, и прочие рыночные факторы.

Также, когда говорят про волатильность, различают два значения:

  • абсолютное;
  • относительное.

Абсолютная выражается в тех величинах, которыми мы оперируем, говоря об инструменте. Например, в долларах, рублях или в пунктах – 100$ + 5$ либо 250 пунктов +- 50 пунктов. Относительная – в процентах.

Волатильность рубля — что это значит

Если рассматривать отдельно вопрос что такое волатильность рубля или другой национальной валюты, то это изменение цены этой валюты относительно другой денежной единицы, к примеру, доллара или евро. При этом высокая волатильность валютных пар указывает, что на валютном рынке в данный момент царит нестабильность и можно хорошо заработать на колебаниях цен. Хотя при этом конечно и существуют высокие риски понести большие потери.

Как используют волатильность

  • Для определения степени рискованности открытия сделки.
  • Для определения запаса хода инструмента. Ведь если актив уже прошел большую часть пути в ту или иную сторону, входить в него вряд ли есть смысл. Например, исходя из статистических данных мы знаем, что фьючерс на индекс РТС проходит в день в среднем 3 тысячи пунктов. И если к середине дня он уже прошел больше 2,5 тысяч пунктов, значит скоро уйдет или в боковой флет, или развернется и направится в обратную сторону.

Исходя из показателя волатильности можно оценить, насколько рискованно вкладывать деньги в тот или иной инструмент. Чем выше волатильность курса в данный промежуток времени, тем выше и риски. Недаром неопытным трейдерам перед выходом важных экономических новостей советуют воздерживаться от торговли, поскольку в такие периоды очень сложно предугадать куда и на сколько далеко пойдет цена в следующий момент.

В экономическом календаре всегда указывают степень волатильности, которую может вызвать та или иная новость. Это могут быть цвета от желтого до красного, что обозначают минимальную и максимальную волатильность, либо бычьи головы, когда одна указывает на низкую изменчивость рынка, а три – на высокую.

В то же время, когда на рынке «полный штиль» и цена меняется буквально на несколько пунктов в ту или иную сторону, в такие периоды деньги не потеряешь, но и особенно не заработаешь.

Подводя итоги можно сказать, что волатильность помогает определить степень рискованности той или иной сделки и просчитать возможные прибыли. Те, кто имеет хороший опыт в торговле и не боится рисковать, быстро и неплохо зарабатывают именно на резких колебаниях цен. Главное правильно проанализировать состояние рынка и подобрать оптимальное время для входа в сделку.

Save

Save

Save

что это? Объясню простым языком

Привет всем, интересующимся фондовыми рынками и биржевой торговлей.

Предлагаю поговорить о термине, который постоянно употребляется аналитиками, трейдерами – это волатильность. Я расскажу не только о самом термине и процессе, который за ним скрывается, но и объясню, как волатильность использовать в торговле, какие индикаторы ее характеризуют.

Что это такое простыми словами

Волатильность в переводе с английского – изменчивость. Определение раскрывает его суть – изменчивость цены на бумаги или товар в ходе биржевых торгов. Измеряется она разницей цены за любой торговый период: час, день неделя, месяц.

Даже в течение 15 минут может быть высокая волатильность, когда цена меняет свои значения на 1 % или больше. Для 15-минутного отрезка такая волатильность (в 1 %) будет высокой, а для дневного и тем более недельного – низкой. Оценка волатильности связана с амплитудой колебаний и временным периодом.

Факторы, оказывающие влияние на показатель

Волатильность по любому инструменту может повышаться или понижаться, тогда на графике цен возникают пики либо глубокие провалы. Чаще всего всплеск волатильности сопровождается ростом объемов.

Для усиления колебаний необходим какой-то толчок:

  • новости, касающиеся компании или всего рынка;
  • кризисные явления в экономике страны или финансовых показателях компании;
  • ожидания рынка;
  • ликвидность.

Первый пункт еще можно назвать форс-мажорными новостями. Например, ракетный удар США по Сирии (первый при Трампе) вызвал многодневное падение российского фондового рынка. Вообще, новости о военных действиях рушат фондовые и срочные рынки и поднимают нефтяной.

Отчет Amazon привел к падению индекса NASDAQ в конце 2018 года. Там совпали негативные отчеты и обманутые ожидания рынка. Наложение двух факторов спровоцировало более «обиженную» реакцию и глубокий провал.

Ликвидные бумаги менее подвержены колебаниям, а вот там, где продавцов и покупателей мало, любая крупная сделка может поднять или опустить курс на несколько процентов.

Важность волатильности для инвесторов

Учитывать возможные колебания котировок нужно перед любой сделкой. Посудите сами, вы покупаете акции (или другой инструмент), а в это время их курс начинает резко колебаться. И хорошо бы в сторону вашей сделки, а то ведь в противоположную! Акции начали быстро падать в цене, хотя до этого колебания были незначительные.

Выходить из позиции или переждать? Это волатильные скачки или начало тенденции? На все эти вопросы приходится отвечать иногда в течение секунд и быстро принимать решение. Обиднее всего, когда возросшую волатильность принимают за начало нового тренда и закрывают позицию с убытками. А котировки возвращаются к прежним уровням или даже начинают расти.

Поэтому принимать решения и входить в позицию лучше на низкой волатильности, но в ожидании, что колебания усилятся в нужную вам сторону. Хотя есть любители рискнуть, они торгуют именно на рынке с большими колебаниями.

Что значит торговать волатильностью

На спокойном рынке, с низкой амплитудой колебания цены, торгуется без нервов. Много денег не потеряешь, но и заработать тоже очень тяжело. Поэтому волатильность используется как средство заработка, особенно на коротких таймфреймах. Для торговцев внутри дня это вообще единственный способ заработать.

Но и инвесторы могут торговать волатильностью. При резком всплеске цены можно продать актив или его часть, а затем, дождавшись понижения, пополнить портфель снова, то есть продавать взлеты и выкупать падения. Или, наоборот, продать падение и выкупить рост.

Но сам процесс выглядит так: шорт без покрытия, инструмент понизился в цене – выкупить и получить прибыль. Или инструмент вырос в цене, продать, а когда он понизился, – снова купить. Именно так, и никогда не покупать волатильную бумагу (или товар), котировки которого уже выросли. В этом случае есть риск купить на хаях (по самой высокой цене). Ведь волатильность – это колебания. А суть колебания: вверх-вниз.

Торговля волатильностью – это войти в сделку в начале колебания в правильном направлении. Потому что, войдя в сделку в конце колебательного движения, трейдер рискует поймать откат и остаться в убытке.

Индикаторы волатильности

Понятно, что главное в таком процессе – определить возрастание волатильности и работать не по тренду, но по колебаниям. Для этого в техническом анализе разработан ряд индикаторов, помогающих трейдеру оценить ситуацию на рынке и принять решение.

Полосы Боллинджера

Этот индикатор представляет из себя ценовой канал, ограниченный двумя линями сверху и снизу. По сути, это вариации скользящей средней. Центральное значение канала – это МА (Moving Average, в переводе с английского – скользящая средняя), со значением 20.

В данном случае 20 – это принятый период. Он может быть часом, днем, неделей. Все зависит от того, какой таймфрейм у вашего графика, на котором строится индикатор полосы Боллинджера.

Две линии по бокам полосы – те же скользящие средние, но на 2 стандартных отклонения вверх и вниз.

Для волатильности индикатором будет служить ширина полосы. Когда она узкая, то рынок спокойный. Но стоит возрасти колебаниям, и полоса расширяется, свидетельствуя о росте волатильности.

Сам индикатор Bollinger Bands многоплановый, его применяют не только для определения величины колебаний, но и для подтверждения продолжения или смены тренда.

RVI

Этот инструмент технического анализа расшифровывается как Relative Vigor Index, или, в переводе на русский, «индекс относительной силы». Правда, иногда его называют индексом относительной бодрости, но в серьезных переводных трудах – относительной силы.

Да и само слово «бодрость» по-английски звучит совсем не как «vigor». Кто-то неправильно перевел, а остальные повторяют не проверив. Показатель относят к осцилляторам, так как на графике он рисуется в виде двух синусоидальных волн.

Состоит из двух линий, которые могут пересекаться. Одна линия показывает краткосрочные колебания цены, вторая – за период в четыре раза больше, чем первая.

Для определения волатильности важна высота волн: чем выше или ниже синусоида, тем сильнее волатильность.

ATR

Average True Range, или истинный средний диапазон. Применяется для определения силы тренда и роста волатильности. Относится к осцилляторам, волатильность показывает такими же синусоидальными волнами.

При построении учитывает разницу между ценой закрытия и открытия, а также текущие минимумы и максимумы. Все торговые терминалы и программы теханализа выстраивают эти индикаторы автоматически в соответствии с заданными параметрами.

Standart Deviation

По-русски звучит как «стандартное отклонение». Показывает среднюю величину отклонения цены от ее среднего значения за определенный период. То есть, если цены начали прыгать (колебаться) сильнее обычного, то показатель отклонения увеличивается и тем самым указывает на возросшую волатильность.

Усреднение цены и ее отклонения нужно для того, чтобы убрать рыночный шум. На спокойном рынке с небольшими объемами несколько крупных сделок могут серьезно поколебать цену, показать возросшую волатильность, но все быстро успокаивается. А трейдер, клюнувший на волатильность в надежде шторма, вдруг оказывается в позиции, но при полном штиле. Чтобы избежать такой ситуации, нужно использовать индикатор Standart Deviation.

VIX

Этот индикатор расшифровывается как Volatility Index, или индекс волатильности. Еще его называют индекс страха, так как он отражает волнение трейдеров по поводу изменчивости цены в будущем. Нервозность усиливается – растет волатильность. Сам параметр измеряется в процентах, значения имеют цифры 15 %, 30 %, 40 %, 50 %.

Значения ниже 15 % говорят о спокойствии на рынке. Оптимальные значения волатильности находятся в канале от 20 до 30 %. Выше 30 % – нарастание нервозности в поведении участников рынка, превышение 40 % свидетельствуют о появлении панических ноток, а 50 % – это уже полноценная паника.

H – волатильность

Это оценка среднего значения изменения стоимости, где Н – это шаг цены. Применяется для оценки одновременного изменения котировок производного и базового инструмента. Помогает понять корреляцию цен и использовать ее для биржевой торговли. Оценку лучше проводить без опционов, только рассчитывая курс фьючерсов.

Признаки

То, как изменяется цена на инструмент со временем, можно назвать волатильностью. Главный признак – колебательные движения. Не сплошной рост или падение, но скачки вверх и вниз. Такое поведение цен на рынке связано с психологией и целями торговцев.

Цена «дергается» под влиянием покупателей или продавцов, в каждый момент времени усиливается влияние то одних, то других. А все транзакции формируют усредненный ценовой уровень.

Усреднение цены связано с тем, что покупатели, набрав разных биржевых инструментов и загнав цены высоко, перестают покупать. И на сцену выходят трейдеры, которые решают, что держатели бумаг или товаров зафиксировали прибыль, и открывают короткие позиции без покрытия.

Покупатели, видя, что котировки престали расти и пошли вниз, начинают бояться, что бумаги подешевеют и прибыли не будет. Они тоже начинают продавать.

Психология и жажда наживы движут рынком. Покупатели моментально превращаются в продавцов (и наоборот), а цена колеблется и не растет или падает бесконечно.

Такое колебательное поведение участников рынка имеет постоянное свойство, поэтому всегда присутствуют как покупки, так и продажи. С изменением настроения и расчета поведения рынка меняются планы и действия. А вместе с этим меняются и котировки.

Главные показатели:

  1. Цикличность. Никакой тренд не вечен, цены колеблются практически всегда.
  2. Постоянство. Волатильность присутствует в любой момент.
  3. Стремление к усредненным показателям. На каждого покупателя может найтись свой продавец, и наоборот.

Виды

Основные виды волатильности – историческая и ожидаемая. Историческую можно увидеть на графиках в любом торговом терминале. Любая сделка, совершенная на бирже, тут же попадает в разряд происшедших и фиксируется. По сути дела, мы только эту волатильность и можем увидеть зримо.

Ожидаемая – это наши расчеты, как может колебаться цена на основе нынешних знаний. Расчеты только предварительные, они могут как подтвердиться, так и быть опровергнутыми.

Еще выделяют ожидаемую историческую, когда на основе изучения данных на длинном временном промежутке можно определить изменения волатильности в будущем при сходных условиях.

Как рассчитать показатель

 Для расчета волатильности можно использовать калькулятор и формулу: Вср = Цmax – Цmin, где

  • В – средняя волатильность за период;
  • Ц – максимальное и минимальное значение цены за тот же период.

Что значит высокая и низкая волатильность валюты

Для торговли валютными парами волатильность имеет те же характеристик, что и для остальных финансовых инструментов. Высокая волатильность проявляется в быстрых изменениях кросс-курсов и больших шагах цены.

Волатильность валютных пар

Цифры обозначают пункты в шаге цены. Чем больше цифра, тем выше волатильность.

Примеры использования в жизни

Приведу собственный. В свое время, когда «Сибнефть» переходила от Абрамовича к государству, ему разрешили взять много дивидендов, их размер был огромным. Я купил акции в день отсечки, а утром после открытия продал.

Так как дивиденды были огромными, курс упал не на процент выплат, как это обычно бывает, а гораздо меньше. Вот так, заранее зная, что цена будет поколеблена, без особого риска и быстро я заработал деньги.

Как использовать волатильность при торговле на Форекс

На валютном рынке торгуют с плечом, и чаще всего большим. Минимальные колебания цены могу принести приличный процент прибыли на основной капитал. Впрочем, как и убытки. При большом плече, точно рассчитав скачок цены, нужно использовать это колебание и выходить из позиции.

При этом нужно еще рассчитать и вход, обычно его лучше делать при затухании предыдущего колебания, то есть покупать на падении, ожидая, что импульс сменится на противоположный.

Заключение

Волатильность – интересный инструмент для торговли, он помогает даже на вялом рынке ловить движения и зарабатывать. Надеюсь, что вам помог мой рассказ. Пусть эти знания дадут вам возможность хорошо заработать, или, по крайней мере, избежать убытков.

Делитесь ссылками на мои статьи, помогайте развивать и продвигать проект.

Волатильность. Что такое волатильность рынка, валюты

Под волатильностью принято понимать распространенный и весьма важный рыночный показатель изменчивости курса какого-либо свободно торгуемого актива, например – валюты, ценной бумаги. Расчет волатильности производится по правилам математической статистики на основе уже имеющихся данных за прошлые периоды и ожиданий выраженных в измеримых единицах.

Последние новости:

Для тех, кто не посчитает нужным разбираться в математических категориях, можно предложить такое определение термина:

Величина волатильности – это степень стабильности изменения курса.

Т.е. ровное, ожидаемое изменение курса – это низкая волатильность. Резкие скачки цен вверх или вниз – высокая.

Можно также представить волатильность как величину отклонения реальных цен на предмет торгов от некоего тренда – «средней линии», общей тенденции изменения цены. Так, например, снижение курса на 3% в неделю, с колебаниями плюс-минус 1-2% по итогам дня, означает низкую волатильность. Высокая волатильность — это тот же итог недели, но при разнонаправленных колебаниях в 10-15%. 

Независимо от степени понимания механизмов расчета волатильности, всем интересующимся тенденциями финансовых рынков полезно будет знать еще несколько сопутствующих определений:

Историческая волатильность – коэффициент отклонения реальных изменений стоимости актива от среднего значения в исследуемом периоде.

Ожидаемая волатильность – то же соотношение, приложенное к будущему периоду, прогнозируемая степень риска.

Кроме того иногда рассматривают «историческую ожидаемую волатильность», т.е. соответствие прошлых прогнозов реальным событиям. Так можно сделать выводы о достоверности расчетов и их авторов.

Периодами высокой волатильности обычно оказываются моменты значимых политических или экономических изменений: войны, революции, паника на рынках и пр.

Объективность расчета волатильности напрямую связана с числом продаж (ликвидностью) актива, количеством участников рынка и их относительной независимостью. Например: изучение волатильности акций корпорации IBM имеет большое значение для инвесторов, а рассчитывать волатильность чеков Имущество очевидно не имеет смысла.   

На практике, жители Беларуси пользуются коэффициентами волатильности, чаще всего, при торговле валютой и ценными бумагами на мировых финансовых рынках через интернет.

В сети существует достаточное количество систем расчета волатильности валютных пар, например — российского рубля к доллару, курсов других активов, индикаторов волатильности конкретных рынков. Доверие к предлагаемым прогнозам – личный выбор инвестора. В целом принято считать, что новичку следует избегать вложений в активы с высокой волатильностью. Торговля ими остается прерогативой опытных профессионалов.

Если вы заметили ошибку в тексте, пожалуйста, выделите её и нажмите Ctrl+Enter

Волатильность простыми словами. Как заработать на волатильности

Волатильность в переводе с английского означает изменчивость. Изменчивость цены за короткий промежуток времени. Если объяснять простыми словами, то волатильность — это диапазон цен, в пределах которых меняется цена за определенный промежуток времени.

Волатильность — это разница между максимальной и минимальной ценой в отрезок времени. Обычно волатильность измеряется в процентах, где предел до 1-2% считается низкой волатильностью, выше 10% — высокой.

Волатильность что этоВолатильность что это

Пример волатильности из жизни

Чтобы понять что же такое волатильность, возьмем несколько примеров из жизни.

Пример 1. Вы каждый день покупаете хлеб в магазине. И всегда по одной и той же цене. Проходят недели, месяцы и вот однажды вы обнаружили, что цены выросли на 5% — за полгода. Не страшно думаете вы, и снова покупаете хлеб. Цена на хлеб за полгода изменилась на 5%, что говорит о низкой волатильности.

Пример 2. А теперь другой пример — сигареты. Вы заядлый курильщик и пачка сигарет в день для вас норма. Но вы стали замечать очень неприятную вещь. Каждые 2 месяца стоимость пачки сигарет увеличивается на 10%, за полгода цена выросла на 30% — для вас это кошмар. И причем цены не останавливаются и продолжают расти. Вы уже подумываете о том, чтобы бросить курить, а сэкономленные деньги можно откладывать и пустить на благое дело. Цены растут как на дрожжах. Все это говорит о высокой волатильности.

Пример 3. Если брать аналогии из природы, то волатильность можно сравнить с морем или океаном. Если на море полный штиль, то мы наблюдаем низкую волатильность волн. Но как только разыграется шторм, волны начнут подниматься, все выше и выше, то здесь мы наблюдаем высокую волатильность.

Обычно понятие волатильности используют на биржах: фондовой и валютной; срочном и товарных рынках. На использовании волатильности строятся многие стратегии торговли.

На графиках она выглядит следующим образом:

волатильность рубляволатильность рубля

Почему волатильность меняется?

По своей сути волатильность — это баланс спроса и предложений. И если с одной стороны происходит изменение этого соотношения, то это сразу влечет за собой всплеск цены. Т.е. если все захотят покупать какой- либо актив, но практически никто не захочет его продавать, то мы будем наблюдать быстрый рост стоимости этого актива за короткий промежуток времени.

Яркий пример, стоимость доллара по отношению к рублю. В 20014-2015 годах он рос как на дрожжах. Все знали, что доллар будет укрепляться по отношению к рублю, все покупали. Практически никто не продавал. Соответственно волатильность только росла. Пик пришелся на декабрь 2014 года. Волатильность в отдельные дни достигала 50%. Доллар мог в течении дня вырасти на 30%, затем упасть на 20 и к концу дня закрыться с результатом +5%.  В результате мы имеем такую картину высокой волатильности.

Волатильность на рынкеВолатильность на рынкеВолатильность рубля на валютном рынке

 

Волатильность — это хорошо или плохо?

По своей сути высокая волатильность означает отсутствие стабильности. Разбег цен от минимального до максимального начинает увеличиваться. Для экономики это конечно плохо. Так так подобные скачки цен не дают предсказывать дальнейшее развитие страны. Начинается массовый отток инвесторов.

Для торговли на рынке это тоже не есть хорошо. При повышении волатильности все крупные инвесторы стараются уйти с капиталом из этого неспокойного климата и переждать в тихой гавани (помните пример про море).

Но есть игроки, которые специально используют высокую волатильность для получения прибыли. Ведь что дает им повышенная волатильность? Большой разбег цен и конечно же высокий потенциал для движении цены в заданном направлении, что влечет за собой возможность неплохого заработка. Но как правило, это удел профессионалов, которые умею прочитываться риски, ведь с повышение изменчивости рынка, риски потерять деньги также пропорционально увеличиваются. Поэтому новичкам все же, лучше переждать эти времена повышенного движения цены.

 

Волатильность валюты — что это такое простыми словами ?

Волатильность валюты – это своеобразный индикатор, который демонстрирует уровень изменчивости за определенный промежуток времени. То есть, чем в большем диапазоне меняется стоимость актива, тем выше будет данный показатель.

волатильность форексЕсли одна валюта стабильна и практически не меняется в цене за день (касательно других активов), а курс другой постоянно прыгает, то волатильность в первом случае будет небольшой, во втором – существенной.

Данный фактор очень важен и обязательно учитывается в процессе торговли на валютном рынке, так как сильно влияет на уровень прибыли, рискованность вложений и т.д.

Основные факторы, влияющие на волатильность курса валюты:

  • Спрос – чем он ниже, тем выше показатель, в связи с чем торговля малоликвидными активами всегда рискованна
  • Ожидания участников рынка – очень сильно влияют в сторону возрастания данного показателя перед выходом важных новостей, публикацией существенных экономических решений, статистических данных, заявлениями руководства центробанков и важных персон в мире финансов
  • Общий уровень определенности экономического и политического климата в стране – чем стабильнее ситуация, тем меньше колеблется курс, в случае кризиса и потрясений наблюдается высокая волатильность валюты
  • Военные конфликты, стихийные бедствия и другие форс-мажорные ситуации, которые могут спровоцировать сильные колебания цен

Волатильность

Спекулянты используют рост показателя для получения прибыли. Чем в больших пределах колеблется курс, тем значительнее будет прибыль в случае заключения удачной сделки. С другой же стороны, торговля более рискованна, так как предсказать движение цены при сильных скачках труднее, да и просчеты предполагают большую ответственность.

Волатильность на Форексе и вне рынка

С учетом специфики торговли на Форексе этот фактор здесь имеет очень серьезное значение и прежде, чем выбирать валютную пару, обязательно анализируют данную характеристику. Как правило, делают это с использованием исторических данных, обращая внимание на уровень изменчивости стоимости актива и диапазон колебаний в разные промежутки времени.

пример волатильности на форекс

Сегодня существует множество инструментов, позволяющих смотреть волатильность валют онлайн. Анализируя значение, нужно обращать внимание на факторы фундаментального характера и брать соответствующие временные промежутки. Так, если посмотреть на цену в конкретный момент, можно увидеть сильное колебание за день – вполне возможно, для актива это нетипично, просто в этот день публикуются важные новости или что-то произошло в экономике, политике государства.

Рассматривая волатильность национальной валюты, нужно понимать, что это очень значимый индикатор стабильности в стране.

Чем меньше диапазон изменения цен и более стабильный курс (чаще всего берут касательно доллара США, евро), чем меньше потрясений в сфере финансов наблюдается, тем более сильной считается экономика, более привлекательна для инвесторов валюта и вся сфера в общем.

болинджер индикатор

А вот для трейдеров на Форексе изменчивость может стать хорошей возможностью заработать, ведь именно сильные колебания стоимости позволяют получать ощутимую прибыль. И даже несмотря на соответствующий убыток в случае неудачи и высокий уровень риска, многие выбирают валютные пары с хорошей волатильностью, чтобы заработать по максимуму.

Виды показателя и особенности

Рынок демонстрирует, что уровень изменчивости не может быть одинаковым постоянно. Основное правило говорит, что периоды высокой изменчивости валюты сменяются периодами низкой. Как правило, повышается перед важными новостями и в моменты непредвиденных событий, потрясений, но рано или поздно либо переживает серьезные события, либо адаптируется к ним, и понижается. Вечно высокой волатильность быть не может.

bolling bands волатильность

Длиться периоды затишья и активности могут разное время, но чем дольше наблюдается спокойствие, тем быстрее, вероятно, наступит активность и наоборот. Волатильность может быть исторической и ожидаемой. Первая определяется на основе исторических данных, ожидаемая – рассчитывается с учетом истории и текущей ситуации (учитывают актуальные рыночные факторы, показатели прошлых изменений стоимости, важные новости и т.д.).

Говоря, что такое волатильность валюты простыми словами, различают абсолютное и относительное значения. Абсолютное отображает данные в величине, которой оперируют – рублях, долларах или пунктах, к примеру: 200$ + 10$ либо 500 пунктов +- 100 пунктов, относительная величина выражается в процентах.

Использование знаний об уровне изменчивости в торговле

изменчивость рынка

Данная характеристика валюты и любого другого актива имеет очень важное значение. Когда речь идет о волатильности рубля или любой иной национальной валюты, показатель рассматривают касательно американского доллара или евро. Высокий уровень говорит про нестабильность ситуации и изменения цены в большом диапазоне, низкий – что стоимость движется в небольших границах и рынок относительно спокоен.

В процессе торговли на Форексе показатель используется для:

  • Определения степени риска при заключении сделки.
  • Выявления запаса хода инструмента – если он прошел серьезную часть пути вверх или вниз, а исторические данные показывают, что больше цена вряд ли сможет осилить, нет смысла входить в сделку.

В соответствии со значением оценивают и риски долгосрочного инвестирования. А новичкам советуют воздержаться от торговли в периоды, когда выбранный актив демонстрирует сильную волатильность, так как при неверном расчете убыток может быть внушительным. В экономическом календаре часто указывают уровень изменчивости, который может быть спровоцирован той или иной новостью в зависимости от ее важности и степени влияния.

Несколько стратегий форекс на пробой диапазона / волатильности:

Стратегия «Пробой диапазона» ⇒

Стратегия «13 часовых свечей» ⇒

Торговая система «Взрыв» ⇒

Видео по теме «Особенности торговли на пробой волатильности»:

Волатильность — что это такое простыми словами

При просмотре финансовых новостей (точнее биржевых) зачастую можно увидеть слова: «на рынке повысилась волатильность». С этим понятием мы сталкиваемся очень часто на фондовых биржах, криптовалютах и Форексе, особенно при каких-то «стрессовых» ситуациях или выходе важных новостей. В этой статье мы рассмотрим вопрос, что это такое, какая она бывает и как на этом можно заработать.

1. Что такое волатильность простыми словами

Волатильность (англ. «volatility») — это одна из метрик на бирже, которая отвечает за размер разброса цены в каком-то заданном промежутке. Можно сказать, что это величина колебания цены.

Иногда ее называют — «изменчивость» и «непостоянство». В процесс торговли цены на активы постоянно изменяются. Даже в дни, когда на рынке маленький объем торгов, все равно происходят постоянные колебания за счет крупных поставщиков ликвидности на рынке.

2. Виды волатильность

Различают несколько видов волатильности в зависимости от ее силы

  1. Высокая — сильные колебания. В такие моменты самые высокие риски на сделку и самые большие и быстрые возможности зарабатывать на трейдинге;
  2. Средняя (обычная) — привычная ситуация на рынке, когда работает технический анализ и все более менее понятно;
  3. Низкая — характеризует «топтание» цены в узком диапазоне (плюс/минус), обычно предвестник сильных движений, заработать на таком рынке довольно сложно;

Считается, что высокая волатильность это признако «живого рынка», где присутствуют большие объемы торгов и большой интерес публики.


Пример высокой волатильности Пример сильных колебаний на графике

На рисунке выше видно, как цена резко начала «скакать» вверх/вниз. Это как и раз говорит о высокой волатильности. Из-за больших и резких колебаний обычно также возрастает и объемы торгов (volume). Это легко объяснить, поскольку у многих трейдеров накопились стоп-лоссы и рынок их «выносит».

Такую ситуацию еще называют «Американскими горками». Подобные движения очень любят спекулянты и интрадейщики, потому что можно быстро и довольно прилично зарабатывать. Однако торговля в такие моменты является довольно рискованной и с таким же успехом можно потерять часть своих средств. Это связано с тем, что в таких ситуациях плохо работают классические индикаторы, а также осцилляторы с зонами перекупленности/перепроданности, уровни поддержки и сопротивления. Поэтому ориентироваться приходится лишь на свою интуицию и опыт.

Пример низкой волатильности Пример низкой активности на графике

Волатильность обладает свойством цикличности и поэтому периодически повторяется. Регулярно происходят смены вида активности с высокой на среднюю, со средней на низкую и обратно. В принципе на рынках постоянства искать не приходится. Чаще всего после сильных колебаний на рынке наступает затишье, причем рынок стремится к средним ценам.


Пример низкой активности на графике
Изменение в течении дня

Если рассматривать небольшие промежутки времени (один день), то волатильность постепенно повышается с каждым часом, начиная с открытия европейской сессии (с 10-11 утра по Москве). Пик приходится на открытие американской сессии в 18-19 часов по Москве. Ночью (в азиатскую сессию) наблюдается слабые движения.


По методу расчёта волатильность различают по двум типам:

  1. Историческая — уже известна нам и рассчитывается на основе предыдущих цен
  2. Ожидаемая — является сложным прогнозом, учитывающим множество факторов технического и фундаментального анализа соответственно

Если говорить про какие-то характеристики, то четкая научная база отсутствует. Чаще всего ее определяет трейдер «на глаз». Согласитесь, что мы легко можем сравнить колебания цены в истории с тем, что есть сейчас и никакие специальные индикаторы для этого не нужны. Тем не менее, многие задаются вопросами поиска таких индикаторов и индексов.

Советую обратить внимание на следующие индикаторы волатильности:

3. Причины и факторы увеличения волатильность рынка

Как правило, волатильность не возникает просто так на рынке. Она с чем-то связана. Рассмотрим основные причины ее повышения:

  1. Выход важной новости. Например, выборы в США, итоги заседания ФРС по процентной ставке. В экономических календарях можно увидеть «важность» новости, которая отмечается количеством звездочек (от 0 до 3)
  2. Какое-то бедствие с возможными экономическими последствиями.
  3. Завершение тенденции к росту/падению.
  4. Эмоции участников торгов

Что такое Волатильность простыми словами и как ее «увидеть»?

 

волатильностьТаким термином любят пугать новичков на учебных курсах. Однако волатильность — это, простыми словами, реальный пульс рынка, и чем он сильнее и активнее, тем больше шансов заставить его работать на нас. Или получить убыток, если относиться к этому показателю без уважения.

Понятие волатильности можно применить к любой статистической величине, но на финансовом рынке это считается свойством торгового актива. Диапазон цены определяется торговым интересом всех участников, а спекулятивная ценовая активность считается основным оружием рынка, против конкретного трейдера. Итак …

Что такое волатильность?

Краткое, но наиболее точное определение нам дает Википедия:

википедия

Если рассуждать еще проще, то волатильность — это средний диапазон хода цены в пунктах за расчетный период. Свеча на ценовом графике D1 покажет значение за один биржевой день, на W1 – за неделю, свеча h2 — диапазон колебаний цены за час. Сегодня используют разные понятия волатильности — экстремальную, «истинную» (на типичной цене), межсессионную, межрыночную, циклическую — но наиболее популярной считается волатильность по Уайлдеру в виде индикатора ATR (средний истинный диапазон). Оценка перспективности конкретного актива для текущих сделок использует именно среднее значение волатильности за некоторое количество баров. Рассмотрим подробнее на примере валютных пар в терминале MT4.

Как «увидеть» волатильность?

Все просто: это фактический диапазон max/min за расчетный период. Качественно волатильность определяется относительно предыдущего значения:

  • слабоволатильным считается рынок, на котором динамика цены изменилась не более, чем на 2-3% по сравнению с предыдущим закрытым периодом,
  • волатильность считается высокой, если курс меняется более чем на 10-15%.

пример волатильности

Нужно понимать, что рынок всегда находится в поиске баланса, то есть волатильность стремится к среднему (как правило, среднедневному) значению и бОльшую часть торгового времени колеблется в средней зоне.

Тем не менее, нельзя ориентироваться на волатильность как на показатель силы и направления. Активность цены вовсе не гарантирует наличие тренда: открытие и закрытие периода может произойти примерно на одном уровне, но можно зарабатывать на движениях внутри дня.

активная волатильность

Состав и объемы участников отличаются в разные периоды рынка, так что волатильность актива сильно зависит от торговой сессии. Например, в европейскую сессию активно торгуются валютные пары с участием EUR, GBP, CHF, в азиатскую сессию проходит основной объем сделок по иеновым активам, а также по AUD, NZD, CNY. Учитывая внутри сессионную волатильность, можно застраховать себя от краткосрочных убытков и даже построить на этом факте стабильную торговую систему.

Индикаторы волатильности

Самыми доступными индикаторами, работающими с волатильностью на Форекс, считаются Commodity Channel Index (CCI), BollingerBand, Average True Range (ATR), индикатор Чайкина (Chaikin Volatility). При наличии практического опыта можно использовать нестандартные индикаторы с более сложными схемами расчета.

индикатор волатильности

Волатильность спекулятивно растет перед публикацией важных новостей, прочих фундаментальных катализаторов, а также в периоды политических и экономических событий — плановых или форс-мажорных.

сигналы

Зачем нужна оценка волатильности?

Логика просто: чем активнее движется цена, тем больше возможностей для прибыли, но если вы не контролируете риск, то вероятность потерь точно такая же (если не больше!).

Представьте себе: вы торгуете внутри дня, и вам просто не терпится открыть сделку или опцион, но! … Индикатор показывает, что средняя волатильность за последние 20 дней составляет 70 пунктов, но за текущий день цена уже прошла 50. Если наиболее активные торговые сессии, как например, Лондонская сессия для EUR/USD или GBP/USD, уже прошли, причин для роста активности (типа фундаментальных новостей) не предвидится, то входить по рынку уже поздно — шанс, что цена развернется, очень высокий. Можно получить быстрый убыток. Пример на бинарных опционах смотрим ниже:

платформа бинариум

Протестировать на платформе Бинариум

Правильная и своевременная оценка среднего диапазона цены позволяет:

  • эффективно выставить уровни StopLoss/ТakeProfit — для большинства среднесрочных стратегий StopLoss на уровне 2-3 ATR считается самым надежным вариантом;
  • вовремя войти в рынок — перед активным движением, а не после того, как рынок «заснет» или начнет разворачиваться;
  • закрыть или частично зафиксировать профит в период флета;

Для прогноза волатильности вам придется работать и с исторической, и с ожидаемой активностью, так что без фундаментального анализа не обойтись. Такие расчеты должны проводиться постоянно. Можно использовать сетевые сервисы, которые помогут рассчитать волатильность основных активов с учетом всех факторов, а также узнать дни и часы недели, когда наблюдается самая высокая и самая низкая активность по выбранному торговому инструменту

калькулятор волатильности

Трейдеру важно оценить рыночную стоимость актива и приемлемую для себя волатильность. Это, простыми словами, и есть основной фактор при выборе торгового инструмента. Если нужен рост профита без серьезного риска, то вас устроит высоколиквидная пара с низкой, но стабильной активностью. Спекулянту, готовому рисковать, подойдет актив с повышенной волатильностью.

И что в результате?

Напомним: текущая рыночная цена отражает баланс спрос/предложение – на ней интересы покупателей и продавцов совпадают. Собственно, все мы приходим на рынок за волатильностью, и на ней зарабатываем: если одну из сторон рынка цена не устраивает, то ее пытаются сместить в нужном направлении. Если все захотят купить, но адекватного объема на продажу не будет — цена быстро пойдет в рост, то есть индикатор волатильности предложит нам включиться в это движение.

Не будет активного движения цены – нет смысла открывать сделку. Волатильность нужно сделать своим другом, но при этом ее придется уважать как опасного соперника, так что соответствующие индикаторы — обязательный элемент любой стабильной торговой системы.




Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *