Содержание

Доходность российских облигаций растет. Что выбрать, учитывая риски :: РБК Pro

Повышение ключевой ставки сделало российские облигации весьма привлекательными: доходность коротких выпусков поднялась до 300 б.п. Эксперт «Открытие Research» Владимир Малиновский сделал обзор коротких облигаций по соотношению доходность/ риски

Ключевая ставка Банка России поднялась на 2,5 п.п. с начала текущего года. Наиболее сильно ужесточение денежно-кредитной политики повлияло на доходности по кратко- и среднесрочным бумагам. Особенно это отразилось на облигациях федерального займа (ОФЗ). С начала года доходность коротких выпусков до одного года выросла на 290–300 б.п., до трех лет прибавила 200–250 б.п., а ставки по более длинным займам увеличились на 140–170 б.п.

Столь неравномерная динамика связана в первую очередь с ожиданием, что инфляция, ставшая основной причиной повышения ставки, — лишь временное явление, а рост цен снова вернется к комфортным уровням.

Тем не менее дальнейший рост инфляции и, как реакция, повышение ключевой ставки остаются одними из основных рисков для рынка.

Поэтому, инвестируя в долговые инструменты, я рекомендую:

  • ограничить срочность приобретаемых облигаций дюрацией 1–2,5 года, чтобы избежать существенных колебаний цен в случае дальнейшего роста учетной ставки;
  • придерживаться политики «инвестирования до погашения» — то есть рассчитывать на ту доходность, по которой приобретаются облигации;
  • ориентироваться на бумаги с рейтингами по национальной шкале на уровне ВВВ+ и выше, а также следовать принципу диверсификации, чтобы снизить кредитные риски.

Рассмотрим несколько выпусков облигаций различного кредитного качества, которые, по моему мнению, предлагают в своей рейтинговой категории наиболее привлекательное соотношение риск/доходность.

Как выбрать самые надежные облигации

Облигации – это ценные бумаги с фиксированной доходностью. То есть их главная функция в инвестиционном портфеле –защищать его от рисков по более непредсказуемым инструментам (например, акциям, у которых доход предвидеть сложнее. Узнайте в чем основная разница между акциями и облигациями). Поэтому, выбирая какие облигации приобрести, надежность и доходность должны быть решающими факторами.

 

На что обращать внимание, выбирая надежные облигации? 

 

  1. Процентная ставка

Чем выше доходность, тем, обычно, рискованнее инвестиция (концепция «Риск-доходность»). Поэтому если проценты по облигации нереально высокие, то будьте внимательны. Проценты по надежным облигациям часто совпадают со ставками по депозитам в крупных банках. Наименьшие проценты у государственных облигаций, немного выше – у крупных банков, самые высокие — корпоративные облигации, начиная от 14% годовых. Например, доходность гос. облигаций Японии – 2%, Нац. банка Украины – приблизительно 10%, а  доходность облигаций ЭСКА Капитал – 17%.

 

Преимущество облигаций ЭСКА Капитал в том, что они одновременно имеют высокую доходность и при этом очень надежны. Это потому, что компания уже более 12 лет на рынке, имеет безупречную кредитную историю и может позволить достаточно высокий процент благодаря тому, что прибыль стабильно растет с каждым годом. Проверьте финансовые показатели компании тут.

 

  1. Срок погашения

Чем дольше период погашения, тем сложнее предвидеть, что будет происходить с компанией или государством, которым вы одолжили деньги. В среднем достаточно надежным считается срок до 3х лет, но все зависит от сферы инвестирования.

 

  1. Ликвидность

Ликвидность – это насколько быстро и эффективно можно купить или продать облигации на фондовом рынке. То есть чем меньше «спред» между ценами спроса и предложения, тем выше ликвидность ценной бумаги. Это зависит от количества участников рынка, популярности облигации у инвесторов. Ликвидность исчисляется в оборотах сделок в день. Традиционно самыми ликвидными бумагами являются государственные облигации. Конечно, лучше покупать ликвидные облигации, поскольку их легко продать, если понадобиться. Облигации ЭСКА Капитал ликвидны и популярны как на первичном рынке, так и на вторичном.

 

  1. Финансовая устойчивость

Финансовое положение компании мы определяем по отчетности компании. У ЭСКА Капитал стабильный и высокий рост выручки с первого года основания компании – уже 12 лет подряд. Посмотрите больше информации о финансах ЭСКА Капитал тут.

 

  1. Степень неопределенности платежей

Стоит отдавать предпочтение бумагам, которые имеют минимальную степень неопределенности относительно будущих купонных платежей. Таким образом, нас интересуют выпуски с фиксированным купоном. ЭСКА Капитал выплачивает купоны фиксированной величины (14.10 грн за 1 облигацию) каждые 30 дней.

 

Подводя итоги, что бы выбрать надежные облигации и гарантированно получить свою прибыль, обращайте внимание на процентную ставку, срок погашения, ликвидность, финансовую устойчивость и фиксированность купона. Есть и другие факторы, но это основные. Узнайте побольше информации о компании и можете инвестировать. Желаем удачи и разумного выбора!

 

Больше информации про облигации ЭСКА Капитал здесь.

Какие облигации ЕМ выбрать: долларовые или в нацвалютах

На графике представлена разница выплат ЕТF в зависимости от того, в какой валюте номинирован долг. Номинированные в долларах долги ЕМ достигли 17-месячного минимума.

Вновь формирующиеся ожидания ослабления доллара в корне меняют сравнительные оценки рынков облигаций развивающихся стран (ЕМ) — номинированных в национальной валюте и в долларе. Долг, деноминированный в американской валюте, подешевел сейчас до минимума за 17 месяцев. Биржевые фонды, инвестирующие в долларовые облигации ЕМ, второй месяц подряд показывают худшие результаты, чем фонды, ориентированные на локальные бонды EM. Такие данные приводит агентство Bloomberg. В то же время первые предлагают инвесторам более высокие дивиденды.

Так, дивидендная доходность iShares JPMorgan USD Emerging Markets Bond ETF составляет 5.51%, VanEck Vectors JPMorgan EM Local Currency Bond ETF — 6.12%; спред сузился до 61 б.п. с 89 б.п. в мае. ETF долларовых бонды с начала года выросли на 8.5% против 5.3% роста фондов облигаций EM в местных валютах. Однако последние показали динамику на 2 п.п. лучше за последние 2 месяца на фоне ожиданий завершения ралли доллара и снижения ставки ФРС. У ETF с долларовыми облигациями сейчас самый высокий коэффициент выплат с февраля 2018 года в относительном выражении.

Растущая дешевизна долларовых облигаций EM обеспечивает инвесторам страховку от возобновления роста курса американской валюты. Это может произойти, если Федеральный резерв не станет снижать процентные ставки в той мере, в какой от него ожидают инвесторы, или если экономика США окажется более устойчивой, чем прогнозируется сейчас. В этом случае текущий отскок в облигациях и акциях в местной валюте может остановиться, и инвесторы могут быть вынуждены вернуться к долларовым активам.

По теме:

Фондам нравятся 100-летние облигации

Что на самом деле значит перевернутая кривая доходности

JPMorgan резко пересмотрел вниз цели по доходности облигаций США

Пять причин выбрать расходные материалы Canon для своего принтера – Газета.uz

Если вы хотите, чтобы принтер служил как можно дольше, тогда не стоит пренебрегать использованием оригинальных расходных материалов для него. Покупка аналогов обойдется дешевле, однако в перспективе может стать причиной еще больших затрат.

Canon назвал пять причин, по которым стоит использовать именно оригинальные расходные материалы.

Соответствие требованиям

Производители техники крайне ответственно относятся к созданию своих устройств и расходных материалов к ним. Вся продукция для принтеров производится под жестким контролем, благодаря чему процент брака ничтожно мал. Устройства и материалы не наносят вреда окружающей среде и совершенно безопасны для человека. Кроме того, производители стремятся продлить срок службы принтеров. Например, Canon оснастили свои картриджи функцией очистки, которая помогает избежать засорения.

Высокое качество расходных материалов

Расходные материалы создаются специально для фирменных принтеров, а потому их использование значительно продлевает жизнь оригинальным устройствам. Благодаря тщательному тестированию качества сырья и фильтрации от примесей расходные материалы становятся высококлассными. Тонеры полностью соответствуют технологии печати принтера. Отпечатки, полученные благодаря им, поражают глубокой цветопередачей и отличной детализацией.

Экологичность

Оригинальные расходные материалы созданы с учетом требований, которые помогают минимизировать негативное воздействие на окружающую среду. Яркий тому пример — технология замены роликов Canon без выделения озона в атмосферу.

Сохранение гарантии

Обнаружение признаков использования неоригинальных расходных материалов для принтера может лишить вас гарантийного обслуживания. Риск использования дешевых аналогов того не стоит: они могут стать причиной неполадок в работе устройства. Например, осыпания тонера на механические узлы принтера или выхода из строя печки.

Печать без остановки

Согласно исследованиям Keypoint Intelligence Buyers Lab, чернила Canon могут обеспечить до 35% больший объем высококачественной печати по сравнению с неоригинальными материалами.

Отличное качество печати и долгие годы службы принтера — оригинальные расходные материалы Canon нашли оптимальный баланс.

Узнать, где приобрести оригинальные расходные материалы, можно по ссылке.

На правах рекламы.

Налоговая амнистия – как выбрать ставку сбора при декларировании облигаций

При декларировании государственных облигаций Украины могут возникнуть сложности с избранием ставки сбора с их стоимости.

Об этом сообщает пресс-служба ГНС.

Ставки сбора по объекту одноразового (специального) добровольного декларирования в виде ценных бумаг (государственных облигаций Украины) применяются в размерах:

  • 5%, если указанные облигации находятся (зарегистрированы) в Украине.

В качестве альтернативы налогоплательщик может выбрать ставку 6 проц. с уплатой налогового обязательства тремя равными частями ежегодно;

  • 9%, если указанные облигации, которые находятся (зарегистрированы) за рубежом.

В качестве альтернативы налогоплательщик может выбрать ставку 11,5 проц. с уплатой налогового обязательства тремя равными частями ежегодно. При этом, временно с 01 сентября 2021 года по 01 марта 2022 года ставка Сбора применяется в размере 7 процентов. В качестве альтернативы налогоплательщик может выбрать ставку 9,5 проц. с уплатой налогового обязательства тремя равными частями ежегодно.

Кроме того, по номинальной стоимости государственных облигаций Украины со сроком обращения более, чем 365 дней без права досрочного погашения, приобретенных декларантом в период с 01 сентября 2021 года до 31 августа 2022 года до подачи одноразовой (специальной) добровольной декларации, применяется ставка 2,5 %

Налоговая амнистия: другие советы
  • Украинцы, которые имеют недвижимость в аннексированном Крыму и оккупированных районах Донецкой и Луганской областей, могут задекларировать эти активы в рамках налоговой амнистии.
  • При представлении физическим лицом одноразовой (специальной) добровольной декларации возникает вопрос, надо ли добавлять документы, которые подтверждают сумму средств, размещенных на счетах в банках Украины в национальной или иностранной валюте.
  • Физические лица, которые хотят задекларировать движимое или недвижимое имущество, право собственности которого приобретет до завершения кампании одноразового (специального) добровольного декларирования, должны обратить внимание именно на дату приобретения права собственности.

ФРС объявила о сворачивании программы выкупа облигаций. Обзор финансового рынка от 3 ноября

Инфляция в России по итогам октября составила 8,13% в годовом выражении после 7,40% месяцем ранее, что оказалось выше прогнозов аналитиков. А российские площадки перед праздниками закрылись в минусе

Фото: Brendan McDermid/Reuters

Акции

Основные фондовые индикаторы Уолл-стрит незначительно выросли после решения Федеральной резервной системы о сворачивании программы выкупа облигаций на 15 млрд ежемесячно.

К 21:30 мск промышленный индекс Dow Jones повысился на 0,2%, индекс S&P 500 прибавил около 0,5%, а NASDAQ-100 подрос на 0,8%.

Федеральная резервная система сохранила процентную ставку по федеральным кредитным средствам в диапазоне от 0% до 0,25% годовых, говорится в коммюнике Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) по итогам заседания, прошедшего 2-3 ноября. Решение совпало с прогнозами экономистов и участников рынка.

Федрезерв сообщил, что уменьшит объемы выкупа активов в ноябре на 15 млрд и ускорит темпы сокращения программы в декабре.

В ноябре объем выкупа снизится до 105 миллиардов долларов со 120 миллиардов ранее, а в декабре — до 90 миллиардов, говорится в сообщении регулятора по итогам ноябрьского заседания.

Федрезерв подтвердил, что готов использовать все имеющиеся в его распоряжении инструменты для поддержки экономики США в это сложное время, содействуя движению к целям максимальной занятости и ценовой стабильности.

Торговая сессия на Московской бирже завершилась снижением основных индикаторов. Индекс Мосбиржи потерял около 0,5% и закрылся на уровне 4184 пункта. Индекс РТС провалился на 1,3% и завершил торговую сессию на отметке 1826 пунктов.

Валюта

На глобальном валютном рынке американский доллар снизился к базовым валютам.

Индекс доллара к корзине из шести основных валют DXY к 21:30 мск находился в районе 93,9 пункта. В вечернюю торговую сессию рубль сохранил падающую динамику к доллару.

К 20:30 мск доллар был близок к значению 71,90 рубля.

Инфляция в России по итогам октября составила 8,13% в годовом выражении после 7,40% месяцем ранее, сообщил в среду Росстат. Значение инфляции стало максимальным с начала 2016 года и превысило прогнозы опрошенных Reuters аналитиков, ожидавших 8,0%. Инфляция в месячном исчислении достигла в октябре 1,11% против 0,60% в сентябре и прогноза аналитиков на уровне 1,0%.

Нефть.

Цены на нефть продолжили снижение в среду. Стоимость фьючерсных контрактов на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 21:30 мск находилась в районе 81,5 доллара за баррель. Цена фьючерсов на нефть WTI на торгах Нью-Йоркской товарной биржи к этому времени составила около 80,5 доллара за баррель.

Запасы нефти в США выросли на 3,3 миллиона баррелей за неделю, завершившуюся 29 октября, до 434,1 миллиона баррелей, сообщило Управление энергетической информации (EIA) в среду.

Запасы бензина сократились на 1,5 миллиона баррелей до 214,26 миллиона баррелей, запасы дистиллятов увеличились на 2,2 миллиона баррелей до 127,12 миллиона баррелей.

Аналитики ожидали, что запасы нефти вырастут на 2,2 миллиона баррелей, тогда как запасы бензина сократятся на 1,3 миллиона баррелей, а запасы дистиллятов снизятся на 1,4 миллиона баррелей.

Добыча нефти в США за неделю, завершившуюся 29 октября, выросла к уровню предыдущей недели на 200 тысяч баррелей в сутки — до 11,5 миллиона баррелей в сутки, пишет Reuters.

Добавить BFM.ru в ваши источники новостей?

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • Экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETFs
      • 401 (к)
    • Инвестирование / Торговля

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (TSLA)
      • Amazon (AMZN)
      • AMD (AMD)
      • Facebook (FB)
      • Netflix (NFLX)
  • Симулятор
  • Твои деньги
    • Личные финансы

      • Управление благосостоянием
      • Бюджетирование / экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие домашние гарантии
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные займы
      • Лучшие студенческие ссуды
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Управление практикой
      • Продолжая образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление благосостоянием

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Станьте дневным трейдером
      • Торговля для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по темам

      • Все курсы
      • Курсы трейдинга
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Связаться с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности для Калифорнии
  • #
  • А
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • J
  • K
  • L
  • M
  • N
  • О
  • п
  • Q
  • р
  • S
  • Т
  • U
  • V
  • W
  • Икс
  • Y
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • Экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETFs
      • 401 (к)
    • Инвестирование / Торговля

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (TSLA)
      • Amazon (AMZN)
      • AMD (AMD)
      • Facebook (FB)
      • Netflix (NFLX)
  • Симулятор
  • Твои деньги
    • Личные финансы

      • Управление благосостоянием
      • Бюджетирование / экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие домашние гарантии
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные займы
      • Лучшие студенческие ссуды
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Управление практикой
      • Продолжая образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление благосостоянием

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Станьте дневным трейдером
      • Торговля для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по темам

      • Все курсы
      • Курсы трейдинга
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Связаться с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности для Калифорнии
  • #
  • А
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • J
  • K
  • L
  • M
  • N
  • О
  • п
  • Q
  • р
  • S
  • Т
  • U
  • V
  • W
  • Икс
  • Y
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • Экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETFs
      • 401 (к)
    • Инвестирование / Торговля

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (TSLA)
      • Amazon (AMZN)
      • AMD (AMD)
      • Facebook (FB)
      • Netflix (NFLX)
  • Симулятор
  • Твои деньги
    • Личные финансы

      • Управление благосостоянием
      • Бюджетирование / экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие домашние гарантии
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные займы
      • Лучшие студенческие ссуды
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Управление практикой
      • Продолжая образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление благосостоянием

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Станьте дневным трейдером
      • Торговля для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по темам

      • Все курсы
      • Курсы трейдинга
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Связаться с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности для Калифорнии
  • #
  • А
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • J
  • K
  • L
  • M
  • N
  • О
  • п
  • Q
  • р
  • S
  • Т
  • U
  • V
  • W
  • Икс
  • Y
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Инвестиции в облигации: что, почему и как

Несколько слов о риске: все инвестиции содержат риск и могут потерять стоимость. Инвестирование в рынок облигаций подвержено рискам, включая рыночный, процентный, эмитентский, кредитный, инфляционный и риск ликвидности. На стоимость большинства облигаций и облигационных займов влияют изменения процентных ставок. Облигации и стратегии облигаций с более длинной дюрацией, как правило, более чувствительны и изменчивы, чем стратегии с более короткой дюрацией; цены облигаций обычно снижаются по мере роста процентных ставок.Вложения в облигации могут стоить больше или меньше первоначальной стоимости при погашении. Акции могут упасть в цене из-за реальных и предполагаемых общих рыночных, экономических и отраслевых условий. Фонды денежного рынка не застрахованы и не гарантированы FDIC или любым другим государственным учреждением, и хотя фонд стремится сохранить стоимость ваших инвестиций на уровне 1,00 доллара за акцию, можно потерять деньги, инвестируя в фонд денежного рынка. Распределение активов — это процесс распределения инвестиций между различными классами инвестиций (например,г., акции и облигации). Это не гарантирует результатов в будущем, не гарантирует получение прибыли или защиту от убытков. Диверсификация не гарантирует от убытков.

PIMCO не предоставляет юридических или налоговых консультаций. По конкретным налоговым или юридическим вопросам и проблемам обращайтесь к своему налоговому и / или юрисконсульту. Обсуждение здесь носит общий характер и предоставляется только в информационных целях. Нет никаких гарантий относительно ее точности или полноты. Любая налоговая отчетность, содержащаяся в данном документе, не предназначена и не написана для использования, на нее нельзя полагаться или использовать ее для избежания штрафов, налагаемых Налоговой службой или налоговыми органами штата или местными налоговыми органами.Физические лица должны проконсультироваться со своим юрисконсультом и налоговым консультантом по вопросам, обсуждаемым в настоящем документе, а также перед заключением каких-либо соглашений по имущественному планированию, доверительному управлению, инвестициям, выходу на пенсию или страхованию.

PIMCO предоставляет услуги квалифицированным организациям, финансовым посредникам и институциональным инвесторам. Индивидуальные инвесторы должны связаться со своим финансовым профессионалом, чтобы определить наиболее подходящие варианты инвестирования для их финансового положения. Этот материал содержит мнения менеджера, которые могут быть изменены без предварительного уведомления.Этот материал был распространен только в информационных целях и не должен рассматриваться как инвестиционный совет или рекомендация по какой-либо конкретной ценной бумаге, стратегии или инвестиционному продукту. Информация, содержащаяся в данном документе, была получена из источников, которые считаются надежными, но не гарантированными. Никакая часть этого материала не может быть воспроизведена в какой-либо форме или упомянута в любой другой публикации без явного письменного разрешения. PIMCO является товарным знаком Allianz Asset Management of America L.P. в США и во всем мире.© 2021, PIMCO.

Несколько слов о риске: все инвестиции содержат риск и могут потерять ценность. Инвестирование в рынок облигаций подвержено рискам, включая рыночный, процентный, эмитентский, кредитный, инфляционный и риск ликвидности. На стоимость большинства облигаций и облигационных займов влияют изменения процентных ставок. Облигации и стратегии облигаций с более длинной дюрацией, как правило, более чувствительны и изменчивы, чем стратегии с более короткой дюрацией; цены на облигации обычно падают по мере роста процентных ставок, а среда с низкими процентными ставками увеличивает этот риск.Снижение емкости контрагентов по облигациям может способствовать снижению ликвидности рынка и повышению волатильности цен. Вложения в облигации могут стоить больше или меньше первоначальной стоимости при погашении. Суверенные ценные бумаги обычно обеспечиваются правительством-эмитентом. Обязательства правительственных агентств и властей США поддерживаются в разной степени, но, как правило, не подкрепляются полной верой правительства США. Портфели, вкладываемые в такие ценные бумаги, не имеют гарантий, и их стоимость будет колебаться. Высокодоходные ценные бумаги с более низким рейтингом связаны с большим риском, чем ценные бумаги с более высоким рейтингом; портфели, которые инвестируют в них, могут быть подвержены более высокому уровню кредитного риска и риска ликвидности, чем портфели, которые этого не делают. Облигации, привязанные к инфляции (ILB) , выпущенные государством, представляют собой ценные бумаги с фиксированным доходом, основная стоимость которых периодически корректируется в соответствии с уровнем инфляции; ILB падают в цене при повышении реальных процентных ставок. Казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS) — это ILB, выпущенные США.Правительство С. Некоторые государственных ценных бумаг США обеспечены полной верой правительства. Обязательства государственных учреждений и властей США поддерживаются в разной степени, но, как правило, не подкрепляются полной верой правительства США. Портфели, вкладываемые в такие ценные бумаги, не имеют гарантий, и их стоимость будет колебаться. Money Markets не застрахованы и не гарантированы FDIC или любым другим государственным учреждением, и хотя они стремятся сохранить стоимость ваших инвестиций на уровне 1 доллара.00 за акцию, можно потерять деньги. Диверсификация не гарантирует от убытков.

Кредитное качество отдельной ценной бумаги или группы ценных бумаг не гарантирует стабильности или безопасности всего портфеля.

PIMCO предоставляет услуги квалифицированным организациям, финансовым посредникам и институциональным инвесторам. Индивидуальные инвесторы должны связаться со своим финансовым профессионалом, чтобы определить наиболее подходящие варианты инвестирования для их финансового положения.Этот материал содержит текущее мнение менеджера, которое может быть изменено без предварительного уведомления. Этот материал был распространен только в информационных целях и не должен рассматриваться как инвестиционный совет или рекомендация по какой-либо конкретной ценной бумаге, стратегии или инвестиционному продукту. Информация, содержащаяся в данном документе, была получена из источников, которые считаются надежными, но не гарантированными. Никакая часть этого материала не может быть воспроизведена в какой-либо форме или упомянута в любой другой публикации без явного письменного разрешения.PIMCO является товарным знаком Allianz Asset Management of America L.P. в США и во всем мире. Pacific Investment Management Company LLC, 650 Newport Center Drive, Newport Beach, CA 92660, 800-387-4626. © 2020, PIMCO

Ваш путеводитель по облигациям

Что такое облигация?

Облигации являются долговыми ценными бумагами. Когда вы инвестируете в облигации, вы ссужаете свою основную сумму под обещание выплаты процентов.Однако продукты с фиксированным доходом могут быть сложными, не гарантируют убытков и несут различные риски.

Продукты с фиксированным доходом включают, но не ограничиваются:

  • Казначейские облигации США: Облигации, выпущенные правительством США, имеют гарантию своевременной выплаты основной суммы и процентов, если они удерживаются до погашения
  • Облигации правительственных агентств США: Федеральные агентства, такие как Freddie Mac и Sallie Mae, выпускают облигации с различными условиями, структурой и риском
  • Корпоративные облигации: Частные компании привлекают капитал путем выпуска облигаций, оцениваемых по качеству их инвестиций
  • Муниципальные облигации: Выпущенные правительствами штата и местными органами власти, муниципальные образования могут предлагать доход, освобожденный от федеральных, государственных и местных налогов. Примечание 1
  • CD: Депозитные сертификаты (CD) обычно выпускаются коммерческими банками и застрахованы FDIC

Merrill Edge Investing
Класс

Учитесь в удобном для вас темпе с помощью онлайн-курсов, которые включают:

  • Процентные ставки на рынке облигаций
  • Покупка облигаций
  • Порядок выпуска облигаций

Как облигации вписываются в ваш портфель

Создание диверсифицированного портфеля облигаций с соответствующими уровнями риска, который работает достаточно хорошо, даже когда рынки не двигаются так, как ожидалось, может помочь вам оставаться на пути к вашим инвестиционным целям.

Merrill Edge Investing
Класс

Вы можете посещать онлайн-классы, в которые входят:

  • Введение в государственные облигации
  • Мусорные облигации
  • Облигации с правом отзыва

Как выбрать облигацию или CD

Если вы только начинаете или ищете свежие идеи, Merrill предоставляет своевременные и актуальные инструменты и ресурсы, которые помогут вам на каждом этапе вашего инвестиционного пути.

Категории облигаций (1:34)

Это короткое видео поможет вам лучше понять различные типы облигаций.

Понимание облигаций
и их рисков

Покупка облигаций — все равно что кататься на качелях.Цены на облигации растут, когда процентные ставки падают, и наоборот. Понимание этой концепции является ключом к инвестированию в облигации.

Критерии рассмотрения

Некоторые из рисков, связанных с инвестированием в облигации и CD, включают:

Определения фиксированного дохода

См. Определения фиксированного дохода в нашем глоссарии:

  • Доходность в эквиваленте облигаций
  • Залог с правом отзыва
  • Номинальная стоимость
  • Доходность к погашению

Merrill Edge Investing
Класс

Курсы повышения квалификации по облигациям включают:

  • Обеспеченные ипотечные обязательства (ОКУ)
  • Бескупонные ценные бумаги
  • ТИГРЫ, КОШКИ и ЛЬВЫ

Действия по инвестированию с фиксированным доходом

Определите свои цели, устойчивость к риску, временной горизонт, инвестиционный опыт и потребности в ликвидности

Определите, какие облигации подходят вашему профилю инвестора

Изучите лучших исполнителей с фиксированным доходом

Поиск облигаций

Следите за конкретными облигациями в своем списке наблюдения

Внимательно изучите информацию о компании

Получайте уведомления о ценах, рейтингах и доходах

Связанные ресурсы

Позвольте нам помочь вам сузить ваш выбор

Управляемое инвестирование Merrill — сноска 1 Получите профессионально управляемый портфель, соответствующий вашим целям, который создается, отслеживается и балансируется профессионалами в области инвестиций Merrill.

Merrill Edge MarketPro ®

Используйте этот мощный инструмент для анализа рынка и торговли, чтобы отслеживать свой портфель в режиме реального времени, легко размещать сделки и просматривать интерактивные графики на настраиваемой панели инструментов.

Инструмент для проверки фиксированного дохода

Вы можете фильтровать огромное количество облигаций и компакт-дисков на основе определенных критериев, которые вы выбираете и настраиваете.

Вы можете больше

Облигаций: узнайте о типах облигаций

Рынки с фиксированным доходом могут оказаться в условиях, когда Ameriprise Financial может быть сложно определить преобладающую рыночную цену на ценные бумаги с фиксированным доходом.Эти ситуации могут возникать из-за нехватки ликвидности, волатильности рыночных цен из-за изменений рейтингов, значительных изменений процентных ставок или других рыночных событий широкого характера. Ameriprise не обязана предоставлять ликвидность (то есть покупать или продавать ценные бумаги вам) при любых рыночных условиях.

В целях обеспечения качества исполнения заказа клиента в соответствии с политикой фирмы и отраслевым регулированием, Ameriprise, прилагая все усилия, будет предоставлять заявки и предложения только в том случае, если преобладающая рыночная цена может быть обоснованно определена.

Таким образом, при экстремальных рыночных условиях процедуры обработки заказов Америприз будут изменены следующим образом:

— В отличие от нормальных рыночных условий, когда отдел торговли с фиксированным доходом объединяет многочисленные заявки до того, как сообщить клиентам лучшую заявку, в экстремальной торговой среде отдел торговли с фиксированным доходом будет сообщать заявки клиентам по мере их поступления, чтобы обеспечить прозрачность рынка. .

— Если клиент попытается продать ценную бумагу по цене, по которой может быть трудно определить преобладающую рыночную цену, Ameriprise подтвердит намерение клиента продать ценную бумагу по согласованной цене до того, как отдел торговли с фиксированным доходом выполнит заказ от имени клиента по максимуму.Эти процедуры будут оставаться в силе до тех пор, пока рыночные условия не вернутся в норму, после чего процедуры Ameriprise вернутся к обычному режиму работы.

Существуют риски, связанные с инвестициями с фиксированным доходом, включая кредитный риск, риск процентной ставки, а также риск досрочного погашения и пролонгации. Как правило, цены на облигации растут, когда процентные ставки падают, и наоборот. Этот эффект обычно более выражен для долгосрочных ценных бумаг.

Хотя брокерские депозитные сертификаты обычно застрахованы FDIC в пределах применимых лимитов, в настоящее время 250 000 долларов США на вкладчика, на застрахованный банк для каждой категории собственности, страхование FDIC распространяется только на основные инвестиции и не будет применяться к любой сумме, уплаченной сверх номинальной стоимости. , если это применимо.

Инвестиционные продукты не застрахованы на федеральном уровне или FDIC, не являются депозитами или обязательствами какого-либо финансового учреждения или гарантированы им, и связаны с инвестиционными рисками, включая возможную потерю основной суммы и колебания стоимости.

Америприз Финансовые услуги, ООО. Член FINRA и SIPC.

Как выбрать фонды облигаций | Финансы

Как выбрать фонды облигаций | Финансы — Zacks
  • Home
  • Акции Акции +
  • Фонды Фонды +
  • Прибыль Прибыль +
  • Скрининг +
  • Финансовый портфель Финансовый портфель +
  • Портфель Образование Образование +
  • Услуги Услуги +

Почему Zacks? Научитесь быть лучшим инвестором.

  1. Финансы
  2. Инвестирование
  3. Инвестирование для начинающих
  4. Как выбрать фонды облигаций

Автор: Карен Роджерс

Выберите фонд облигаций, который соответствует вашим инвестиционным целям.

Jupiterimages / Creatas / Getty Images

Профессионально управляемые фонды облигаций могут диверсифицировать ваш портфель и обеспечить стабильный поток процентного дохода. Акционеры имеют возможность получать свои проценты наличными или реинвестировать их.Фонды управляемых облигаций могут содержать корпоративные, муниципальные и государственные облигации или могут сосредоточиться на международных облигациях и различных секторах облигаций. Вы можете изучить и выбрать фонд облигаций, который соответствует вашим критериям риска и вознаграждения.

Шаг 1

Определите свои инвестиционные цели. Например, если вы хотите получать регулярные выплаты процентов или если вы находитесь в группе с высокими налогами и нуждаетесь в налоговом убежище, вы можете выбрать фонд, состоящий из не облагаемых налогом муниципальных облигаций. Люди, стремящиеся к максимально возможному доходу, инвестируют в фонд высокодоходных облигаций.Если вы ищете безопасность и разумную доходность, выбирайте высококачественный фонд облигаций инвестиционного уровня.

Шаг 2

Определите, каким капиталом вы хотите рискнуть. Инвесторы, не склонные к риску, могут захотеть рассмотреть консервативный фонд облигаций, для которого сохранение капитала является главным приоритетом. Инвесторы, привыкшие к большему риску, могут выбрать фонд высокодоходных облигаций, в котором хранятся корпоративные облигации с низким рейтингом или государственные облигации развивающихся рынков. Также учитывайте кредитный рейтинг организации, выпускающей облигации.Например, если вас интересуют корпоративные облигации, прочтите проспект эмиссии, чтобы определить компании, которые их продают. Используйте онлайн-сервисы кредитных рейтингов, такие как Moody’s, Standard & Poor’s и Fitch, чтобы узнать их кредитный рейтинг для облигации.

Step 3

Воспользуйтесь бесплатным онлайн-провайдером финансовых данных для проверки различных фондов облигаций. Сравните затраты и комиссионные, которые каждый фонд облигаций взимает со своих акционеров. Высокие комиссии за управление и прочие расходы могут превратить привлекательную доходность по облигациям в посредственную.Ищите фонды с низким коэффициентом расходов и не упускайте из виду фонды облигаций без нагрузки, которые не взимают с вас авансовый инвестиционный сбор. Узнайте, взимает ли фонд комиссию, если вы решите продать свои акции или закрыть свой счет.

Ссылки

Советы

  • Для максимальной диверсификации портфеля рассмотрите возможность создания многосекторального или международного и глобального фонда облигаций, который соответствует вашим уровням риска и вознаграждения.

Предупреждения

  • Облигации с высокими процентными ставками могут выглядеть заманчиво, но высокий риск часто идет рука об руку с высокими доходами.Убедитесь, что вас устраивает возможность потери основной суммы и процентных платежей в случае дефолта компании по облигациям.



Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *