Содержание

Банк ВТБ готовится к размещению евробондов

С 1 июля ВТБ начнет встречи с инвесторами в Цюрихе и Женеве для размещения субординированных еврооблигаций во франках, рассказали РБК два финансиста, приглашенные на встречу банка в рамках road-show. По их словам, встречи пройдут 1 и 2 июля, книга заявок, скорее всего, будет закрыта 3 июля вечером или 4-го утром. Организаторами выбраны швейцарские банки Credit Suisse и UBS, а также «ВТБ Капитал».

«Сумма сделки пока неизвестна и станет понятна, когда будет определен объем спроса. Думаю, что при пессимистичном рынке ВТБ хотел бы занять не меньше 500 млн франков, иначе просто не имеет смысла размещаться, — говорит старший портфельный управляющий GHP Group Федор Бизиков. — При оптимистичном рынке вряд ли банк захочет разместить больше 1 млрд франков, чтобы не вызвать коррекцию на уже торгующихся бондах».

Стратег по долговым рынкам финансовой группы БКС Дмитрий Дорофеев полагает, что объем размещения ВТБ будет около 500 млн франков. В октябре прошлого года ВТБ уже выпускал евробонды на 300 млн швейцарских франков со сроком обращения 4,5 года.

Ставки размещения в швейцарских франках примерно на одном уровне с выпусками бондов в евро, хотя могут быть и дешевле, говорит Дорофеев. По его словам, в швейцарских франках занимать намного дешевле, чем в долларах. Разница может составлять до 1-1,5 процентных пункта. Сейчас суборды ВТБ со сроком погашения в 2022г. торгуются с доходностью 6,5%. Если размещать такую же бумагу во франках, доходность будет не больше 5,5%, поясняет Дорофеев. При размещении в франках риск меньше, чем при размещении в долларах из-за небольшого объема предложения на рынке таких бумаг.

По мнению Бизикова, ВТБ начнет маркетировать книгу заявок со ставок 3,7-4% годовых, дальше в зависимости от спроса инвесторов ставка может понизиться и до 3,5%. Прошлогодний осенний выпуск еврооблигаций ВТБ в швейцарских франках был размещен со ставкой купона в 2,9%. Сейчас на рынке торгуется два выпуска ВТБ, номинированных в швейцарских франках — выпуск с погашением в 2015г. торгуется с доходностью 2,1%, в 2016г. — 2,7%.

Остальные российские банки, вышедшие на рынок долгового капитала после трехмесячного перерыва, размещали бумаги в евро. Альфа-Банк 5 июня разместил евробонды на 300-350 млн евро с доходностью 5,5%. При этом спрос на бумаги составил 1,3-1,4 млрд евро. Сбербанк 23 июня продал номинированные в евро облигации на 1 млрд евро с доходностью 3,3%. 26 июня, книгу заявок на евробонды с трехкратной переподпиской закрыл Газпромбанк, разместив 1 млрд евро сроком на пять лет по ставке 4% годовых.

«Вполне возможно, что у каких-то клиентов банка ВТБ есть торговые связи со Швейцарией. Для ВТБ имеет смысл получить пассив во франках, чтобы кредитовать этих клиентов во франках, не неся дополнительного валютного риска», — предполагает Федор Бизиков.

ВТБ: Выпуск новых евробондов в РФ будет зависеть от выборов в США | 29.10.20

Новые размещения евробондов в России, как корпоративных, так и суверенных, будут зависеть от предстоящих выборов в США, рассказал журналистам руководитель управления рынков долгового капитала «ВТБ Капитал» Андрей Соловьев на форуме «ВТБ капитала» «Россия зовет!».

Как отметил Соловьев, в этом году было меньшее количество размещения еврооблигаций по сравнению с предыдущими годами, так как многие ожидали улучшения ситуации, «однако после этого приблизились выборы в США, которые, бесспорно, вносят определенную волатильность в настроения на рынках».

Ожидать новых размещений еврооблигаций корпоративными эмитентами разного характера стоит в ноябре — начале декабря этого года — после выборов в США, считает он. «Конечно, их результаты повлияют на это, будем надеяться, что все будет хорошо», — добавил он.

Соловьев также отметил, что в период кризиса долговой рынок РФ «показал свой иммунитет» ко всем ситуациям, в том числе, к последствиям, вызванным пандемией коронавируса. «Из-за коронавируса сделки в основном не отменялись полностью, а переносились на более поздний срок. Сейчас они уже состоялись. Есть еще некоторые сделки, которые ожидают периода после коронавируса и президентских выборов, чтобы выйти на рынок», — рассказал эксперт.

Суверенные евробонды в условиях кризиса

Итоги президентских выборов в Америке будут влиять и на потенциальное размещение суверенных евробондов, добавил Соловьев. По его мнению, ноябрь в вопросах размещения выглядит более привлекательным, чем декабрь, потому что в декабре инвесторы традиционно начинают закрывать свои портфели.

«Но, бесспорно, это будет зависеть от ситуации, которая сложится после выборов в США. Мы не можем прогнозировать, чем они закончатся, какие будут приниматься решения и насколько быстро», — пояснил специалист.

Тем не менее, инвесторы по-прежнему позитивно смотрят на Россию, несмотря возможные изменения геополитической конъюнктуры, которые потенциально могут ограничить их возможности. «Кроме того, мы ожидаем, как это обычно бывает, серьезный спрос на эти бумаги (суверенные евробонды — прим. ТАСС) на вторичном рынке через несколько дней после размещения, потому что существующие ограничения относятся только к первичному рынку», — также пояснил он.

Информационное агентство России ТАСС

Сколько может стоить Telegram — VTimes

VTimes выяснили новые детали размещения конвертируемых облигаций Telegram Group Inc (головная компания мессенджера Telegram Павла Дурова) и оценку компании от инвестбанка.

«ВТБ капитал» как один из агентов размещения Telegram описал для инвесторов широкий диапазон потенциальной стоимости мессенджера — от $2,2 млрд до $124 млрд в 2022 г. VTimes ознакомились с материалами инвестбанка для квалифицированных инвесторов, один из них подтвердил, что получил аналитическую записку с аналогичными данными через инвестиционное приложение ВТБ. 

Для оценки мессенджера инвестбанк сравнил его с пятью компаниями-аналогами в сфере социальных сетей и интернет-рекламы. Оценка в $2,2 млрд получилась при сравнении по мультипликатору EV/Sales— это отношение стоимости компании к ее продажам. А $124 млрд  — при сравнении по EV/DAU, который показывает отношение стоимости компании к количеству активных пользователей ежедневно. Обычно этот коэффициент используется для растущих IT-компаний, говорит управляющий активами УК «Регион эссет менеджмент» Алексей Скабалланович — он показывает максимальные оценки для мессенджеров. В данном случае разброс между методами оценки является приемлемым по причине сложности оценки подобных компаний, говорит он.

«ВТБ капитал» также прогнозирует, что Telegram будет расти быстрее рынка, однако применяет дисконт к группе аналогов, чтобы подчеркнуть отсутствие операционной истории Telegram, его непроверенную бизнес-модель и возможное отставание от конкурентов по прибыльности. Банк оперирует данными о том, что у Telegram более 500 млн активных пользователей в месяц, которые генерируют 430 млрд просмотров публикаций мессенджера и могут стать базой для развития рекламной бизнес-модели и других способов монетизации. «ВТБ капитал» также прогнозирует выручку Telegram около $200 млн на конец 2022 года.

Участник размещения не согласен с расчетами ВТБ: он оценивает компанию в диапазоне от $50 до 100 млрд.

«ВТБ капитал» указывает основные параметры размещения: ориентировочная дата окончания приема заявок — 9 марта, первоначальный ориентир по доходности — 7% годовых, полугодовые выплаты купона, срок до погашения пять лет и планируемый объем размещения — более $1 млрд.

Telegram, по словам участника размещения, принимает заявки с 8 марта. Основной период сбора заявок заканчивается 10 марта, сообщил он и подтвердил другой человек, знающий детали размещения. По словам участника размещения, оно будет полностью внебиржевым — без листинга и регистрации проспекта, чтобы компания могла раскрывать о себе меньше информации, но предлагать инвесторам дополнительные опции вроде перспектив конвертации бондов.

«ВТБ капитал» называет облигации Telegram «интересным инструментом для инвесторов с повышенным аппетитом к риску» и описывает схему их конвертации в случае потенциального IPO компании.

Скрыть ↑
  • В случае IPO ранее, чем через три года, — облигации конвертируются в акции с дисконтом 10%;
  • При IPO позже, чем через три, но раньше, чем через четыре года, — с дисконтом 15%;
  • А если IPO пройдет позже, чем через четыре года с даты выпуска облигаций, дисконт составит 20%.

Данные: материалы «ВТБ капитала»

7% в долларах достаточно высокая доходность, особенно для конвертируемых облигаций. В этом году из российских компаний евробонды в долларах уже выпустили, например, «Газпром» и Ozon. «Газпром» привлек $2 млрд на восемь лет под 2,95% годовых. Ozon разместил конвертируемые пятилетние облигации на $750 млн под 1,875%.

Доходности качественных российских эмитентов с пятилетним сроком до погашения не превышают 2,5% годовых в долларах США, заявляет Скабалланович. Доходность 7% соответствует третьему эшелону бумаг, который принято характеризовать как «спекулятивный», добавляет он.

Пока компания убыточна, поэтому в теории такие бонды считаются очень рискованными, ведь у Telegram нет денежного потока, чтобы расплатиться с заемщиками, говорит заместитель директора инвестиционного департамента UFG Wealth Management Евгений Пундровский. Однако при расходах около $1 за пользователя в год сервис должен очень легко отбить затраты. Аналогичные сервисы зарабатывают по $8–10 в год на одного пользователя, уточняет он. Если через два года компания выйдет на IPO, имея больше 1 млрд пользователей, то она, очевидно, будет стоить больше $100–150 млрд и станет обязательной для всех крупных фондов, уверен Пундровский.

В конце февраля стало известно об убытках, которые терпит Telegram, и сумме его долгов. Telegram должен до конца апреля вернуть инвесторам более $600 млн долга и, чтобы возместить их и поддержать операционную деятельность мессенджера, решил привлечь $1 млрд финансирования через облигации. Убыток группы в 2019 г. составил $150,9 млн и $172,7 млн годом ранее.

При этом у компании был отрицательный капитал ($323,5 и $172,7 млн в 2019 и 2018 гг. соответственно), а обязательства превышали активы — на $418 млн и $245 млн. Аудиторы финансовой отчетности Telegram указывали на высокую неопределенность, которая может вызывать серьезные сомнения в способности компании продолжать непрерывную деятельность при таких показателях. Чтобы расплачиваться по долгам в будущем и развивать Telegram, компания обещала инвесторам монетизировать мессенджер с помощью рекламы и новых платных опций.

Как и зачем Telegram собирается занять $1 млрд

Размещение облигаций Telegram проходит нестандартно, нет широкого маркетинга и рассылки информации о компании или раскрытия отчетности, чтобы инвесторы могли оценить состояние бизнеса, напоминает начальник отдела анализа долгового рынка «Ренессанс капитал» Мария Радченко. По ее мнению, это может затруднить привлечение широкого круга институциональных инвесторов, а также несет риски низкой ликвидности вторичного обращения бумаг.

В материалах «ВТБ капитала» также указано, что другим агентом размещения выступает Aton. Узнать, как он оценил Telegram, пока не удалось. Представитель Aton отказался от комментариев, так же поступил представитель Telegram.

Представитель ВТБ не ответил на запрос на момент публикации.

Комментарий ВТБ после публикации VTimes:

«Подразделение «ВТБ Капитал», которое выступает агентом по размещению облигаций Telegram, не выпускало никаких оценок компании. Сделка не предполагает продажи акционерного капитала Telegram, поэтому оценка стоимости не требуется даже в теории. 

В рамках информации о долговом инструменте аналитики ВТБ «Мои инвестиции» применили различные возможные теоретические подходы к оценке компаний со схожей бизнес-моделью, представив широкий диапазон оценок. Цифры, приведенные в материалах ВТБ «Мои инвестиции», предназначены исключительно для квалифицированных инвесторов. Любой  инвестор понимает, что столь широкий разброс оценок не может рассматриваться в качестве оценки бизнеса и не применим с практический точки зрения для оценки компании, что и не нужно в условиях долгового инструмента». 

Хотите сообщить об ошибке?

Выделите текст и нажмите Ctrl+Enter

Минфин РФ впервые с 2013 года возобновил внешние займы

Фото: Ишкиняева Надежда

Минфин РФ объявил о первом с 2013 года размещении еврооблигаций на международном рынке.
Организатором размещения выбрали «ВТБ капитал». Ориентир доходности евробондов составляет 4,65-4,9%.

Россия вернулась на международный долговой рынок. Минфин РФ 23 мая официально подтвердил размещение новых еврооблигаций на международном рынке капитала, а также отборе инвестбанка «ВТБ Капитал» в качестве организации размещения, сообщает пресс-служба министерства. «Выпуск осуществляется согласно программе внешних заимствований, в соответствии с законом о бюджете на текущей год», — говорится в сообщении.

Иностранные инвесторы приобрели 75% российских евробондов Внешний долг

Иностранные инвесторы приобрели 75% российских евробондов

Минфин размещает десятилетние еврооблигации в долларах в объеме бенчмарк. Ориентир доходности составляет 4,65-4,9% годовых. «Привлеченные средства не будут использованы на цели, нарушающие санкции ЕС и США», — отметил источник РИА Новости в банковских кругах.

Как отмечает Bloomberg, РФ размещает еврооблигации впервые с 2013 года. Тогда Минфин разместил четыре транша еврооблигаций на $7 млрд. После введения санкций со стороны ЕС и США весной 2014 года международные рынки капитала для иностранных заемщиков оказались фактически закрытыми.

В феврале 2016 года Минфин также планировал выпустить евробонды на $3 млрд. Министерство отправило заявки на организацию размещения 25 иностранным банкам. Позднее стало известно, что из-за давления властей США крупные инвестбанки отказались участвовать в выпуске облигаций. В частности, сообщалось об отказе европейских Credit Suisse Group AG, Deutsche Bank AG, HSBC, а также американского Goldman Sach.

Выделите фрагмент с текстом ошибки и нажмите Ctrl+Enter

млрд руб.

IntelliNews — ВТБ Капитал видит проблемы с жизнеспособностью таджикских еврооблигаций на фоне ослабления суверенного профиля

Суверенный профиль Таджикистана ухудшился более значительно, чем можно было бы ожидать, исходя из «стандартного сценария 2020 года» для небольшой экономики, основанной на денежных переводах, согласно записке для инвесторов от ВТБ Капитал, аналитического подразделения российской инвестиционной компании Группа ВТБ.Влияние этого ощутят на себе таджикские еврооблигации, выпущенные в 2017 году, «ТАДЖИКИ Бонд», добавлено в нем.

ВТБ утверждал, что в основе его взгляда лежат три составляющих, включая вопросы гидрологии; меняющаяся энергетическая ситуация в Пакистане; и обязательство «отказ от новой коммерческой задолженности». Эти три фактора усугубляют и без того сложную ситуацию со строительством огромной плотины Рогунской ГЭС. Изначально облигация была выпущена для финансирования части этого строительства. Таджикистан привлек 500 млн долларов от выпуска облигаций в 2017 году по цене 7,125%.

«Вместе с остальным рынком облигации TAJIKI к настоящему времени полностью покрыли убытки от мартовской распродажи», — отметили в ВТБ Капитал. «Как и везде, этот рост цен был вызван исключительно заметным изменением толерантности к риску, а не переоценкой основного риска».

Проблемы гидрологии связаны с существенным сокращением количества осадков по сравнению с климатической нормой в горах Памира в Таджикистане с конца 2019 до начала 2020 года.Осадки также являются хорошим показателем общего объема влаги, которая достигает глубоко континентальной области, где строится плотина гидроэлектростанции, и помогает ледникам сохранять свой обычный ритм. За первую половину 2020 года в этом районе выпало менее половины среднего многолетнего количества осадков.

Энергия, а не ирригация

Поскольку управление водными ресурсами реки сосредоточено на энергии, а не на орошении, страна не может позволить себе сберечь всю влагу в зимний сезон. Такой необходимый «отток» привел к обмелению водохранилищ, а уровень воды в Нурекском самом большом водохранилище в последнее время был на 17 метров ниже нормы. Из-за этой реальности Таджикистан недавно сократил экспорт энергии в соседний Узбекистан и Афганистан, а в конце июля правительство призвало население подготовиться к возможным отключениям электроэнергии в домашних условиях.

Узбекистан и Афганистан уже обратились к Туркменистану за альтернативой выработки тепловой энергии, что, вероятно, оставит след в переговорах Таджикистана с Пакистаном.Позиция Пакистана по проекту передачи электроэнергии CASA-1000 под руководством Таджикистана рассматривается как краеугольный камень экономической жизнеспособности проекта Рогун, отмечает ВТБ.

«Примечательно, как видимый прогресс и формирование потока новостей, связанных с линией электропередачи CASA-1000, замедлились за последние пару лет», — говорится в сообщении агентства. «То, что проект прошел стадию фанфар и перешел в настоящую фазу земляных работ (или, что чаще, дробления камней), является лишь частью объяснения. Другая причина связана с изменением обстоятельств в энергетическом секторе Пакистана и, как следствие, пересмотром его стратегии импорта ».

«Интерес Пакистана к проекту был основан на ожидании того, что это сделает возможным — не только технически, но, что более важно, финансово — наращивание [собственных] новых мощностей, что, в свою очередь, сделает [Пакистан] полностью самостоятельным. -достаточная, в том числе зимой, энергонезависимая, а значит, энергонезависимая », — добавили в ВТБ.«Ни Таджикистан, ни [второй участник CASA-1000] Кыргызстан не намеревались получить обратный поток какого-либо значительного объема, особенно если летний ценник за гарантированные объемы, который должен заплатить Пакистан, станет отправной точкой для ценовых переговоров о взаимных поставках».

Угрозы безопасности

Пакистан также стремится к асимметричному распределению рисков, связанных с безопасностью, для надежности транзита электроэнергии через Афганистан.

«Эти риски должны нести таджикские партнеры. Насколько мы понимаем, именно эти сложности задерживают — или стратегически используются одной из сторон для отсрочки — подписание договора купли-продажи электроэнергии », — заявили в ВТБ.

«Окончательное соглашение о покупке электроэнергии, в свою очередь, является предварительным условием для Таджикистана, чтобы получить необходимое финансирование для Рогуна», — продолжило агентство.«МФИ, как мы объясняли ранее, просто не желают участвовать в этом проекте, считая его финансовым перенапряжением. Сообщество инвесторов ожидало в течение 2018-19 гг., Что программа Фонда будет завершена в ближайшее время, и, хотя МФИ будут продолжать отказывать в финансировании самого Рогуна, они освободят место для любых возможных сторонних денег. Эти ожидания оказались тщетными из-за пандемии и необходимости отреагировать на нее, что потребовало новой чрезвычайной программы с Фондом.”

ВТБ ожидал, что и АБР, и ЕФСР вмешаются с более активным участием в конце этого года, и отметил, что МВФ только что списал около $ 11 млн из CCRT для Таджикистана, но заявил, что, по его мнению, ни одна из этих мер не будет непосредственно использована для Рогуна. . «Только две турбины были готовы к установке после двух десятилетий консервации на объекте, и, следовательно, закупка, производство, доставка и установка остальных четырех потребуют нового финансирования», — говорится в сообщении.

ВТБ фонда еврооблигаций Прогноз: до $ 19,623!

Vtb Eurobonds Fund Прогноз цен на 2021 год Май 2021 года Открыт: Цена: Мин .: Макс: Изменение: -0,7% ▼
Прогноз цен фонда VTB Eurobonds на 2021 год Июнь 2021 года Открыто: Цена: Мин .: Макс .: Изменение: 0,5% ▲
Vtb Eurobonds Fund Прогноз цены на 2021 год июль 2021 Открыто: Цена : Мин .: Макс .: Изменение: 1,25% ▲
Прогноз цены фонда еврооблигаций Vtb на 2021 г. Август 2021 г. Открыто: Цена: Мин .: Макс .: Изменение: 3,61% ▲
Vtb Eurobonds Fund Прогноз цены на 2021 год Сентябрь 2021 г. Открыто: Цена : Мин .: Макс .: Изменение: -0,22% ▼
Прогноз цены фонда еврооблигаций VTB на 2021 год Октябрь 2021 года Время открытия: Цена: Мин .: Макс .: Изменение: 0,09% ▲
Vtb Eurobonds Fund Прогноз цены на 2021 год Ноябрь 2021 г. Открыто: Цена : Мин .: Макс .: Изменение: -0,32% ▼
Vtb Eurobonds Fund Прогноз цен на 2021 год Декабрь 2021 Открыто: Цена: Мин .: Макс .: Изменение: -0,22% ▼
Прогноз цены фонда еврооблигаций VTB на 2022 год Январь 2022 г. Открыто: Цена: Минимум: Макс: Изменение: 0,68% ▲
Vtb Eurobonds Fund Прогноз цен на 2022 год Февраль 2022 г.0049 Цена: Мин .: Макс .: Изменение: 0,06% ▲
Vtb Eurobonds Fund Прогноз цены на 2022 год март 2022 года Открыто: Цена : Мин .: Макс .: Изменение: 2.36% ▲
Прогноз цены фонда еврооблигаций Vtb на 2022 год Апрель 2022 года Открыто: Цена: Мин .: Макс .: Изменение: 0,86% ▲
Vtb Eurobonds Fund Прогноз цен на 2022 год Май 2022 г. Открыто: Цена : Мин .: Макс .: Изменение: -0,53% ▼
Прогноз цены фонда еврооблигаций Vtb на 2022 год Июнь 2022 г. Открыто: Цена: Мин .: Макс .: Изменение: 0,44% ▲
Vtb Eurobonds Fund Прогноз цены на 2022 год июль 2022 г. : Мин .: Макс .: Изменение: 0,96% ▲
Прогноз цены фонда еврооблигаций Vtb на 2022 г.8929 Цена: Мин .: Макс: Изменение: 3,48% ▲
Vtb Eurobonds Fund Прогноз цены на 2022 год Сентябрь 2022 г. Открыто: Цена : Мин .: Макс .: Изменение: -0,14% ▼
Прогноз цены фонда еврооблигаций Vtb на 2022 год Октябрь 2022 г. Открыто: Цена: Мин .: Макс: Изменение: 0,06% ▲
Vtb Eurobonds Fund Прогноз цены на 2022 год Ноябрь 2022 г. Открыто: Цена : Мин .: Макс .: Изменение: -0,33% ▼
Прогноз цены фонда еврооблигаций Vtb на 2022 год Декабрь 2022 г. Открыто: Цена: Мин .: Макс: Изменение: -0,17% ▼
Прогноз цены фонда еврооблигаций VTB на 2023 год Январь 2023 года Открыто: Цена: Мин .: Макс .: Изменение: 0,62% ▲
Vtb Eurobonds Fund Прогноз цен на 2023 г. Февраль 2023 г. Открыто: Цена: Мин .: Макс .: Изменение: 0,1% ▲
Vtb Eurobonds Fund Прогноз цены на 2023 год март 2023 г. : Мин .: Макс .: Изменение: 2,24% ▲
Vtb Eurobonds Fund Прогноз цен на 2023 год Апрель 2023 г. Открыто: Цена: Мин .: Макс .: Изменение: 0,83% ▲
Vtb Eurobonds Fund Прогноз цены на 2023 г. Май 2023 г. Открыто: Цена : Мин .: Макс .: Изменение: -0,43% ▼
Прогноз цены фонда еврооблигаций Vtb на 2023 г. июнь 2023 г. Открыто: Цена: Мин .: Макс .: Изменение: 0,46% ▲
Vtb Eurobonds Fund Прогноз цены на 2023 год июль 2023 г. Открыто: Цена : Мин .: Макс .: Изменение: 1,02% ▲
Прогноз цены фонда еврооблигаций Vtb на 2023 г. август 2023 г. Открыто: Цена: Мин .: Макс: Изменение: 3,21% ▲
Vtb Eurobonds Fund Прогноз цены на 2023 год Сентябрь 2023 г. Открыто: Цена : Мин .: Макс .: Изменение: -0,24% ▼
Прогноз цены фонда еврооблигаций Vtb на 2023 г. Октябрь 2023 г. Открыто: Цена: Мин .: Макс .: Изменение: 0,15% ▲
Vtb Eurobonds Fund Прогноз цены на 2023 год Ноябрь 2023 г. Открыто: Цена : Мин .: Макс .: Изменение: -0,29% ▼
Vtb Eurobonds Fund Прогноз цен на 2023 г. Декабрь 2023 г. Открытие: Цена: Мин .: Макс .: Изменение: -0,18% ▼
Прогноз цены фонда еврооблигаций VTB на 2024 г. Январь 2024 г. Открыто: Цена: Мин .: Макс .: Изменение: 0,53% ▲
Vtb Eurobonds Fund Прогноз цен на 2024 год Февраль 2024 г. Открыто: Мин .: Макс .: Изменение: 1,91% ▲
Прогноз цены фонда еврооблигаций Vtb на 2024 г. Апрель 2024 г. Открыто: Цена: Мин .: Макс .: Изменение: 0,82% ▲
Vtb Eurobonds Fund Прогноз цены на 2024 год Май 2024 г. Открыто: Цена : Мин .: Макс .: Изменение: -0,44% ▼
Прогноз цены фонда еврооблигаций Vtb на 2024 г. Июнь 2024 г. Открыто: Цена: Мин .: Макс .: Изменение: 0,56% ▲
Vtb Eurobonds Fund Прогноз цены на 2024 год Июль 2024 г. Открыто: Цена : Мин .: Макс .: Изменение: 1,1% ▲
Прогноз цены фонда еврооблигаций Vtb на 2024 г. Август 2024 г. Открыто: Цена: Мин .: Макс .: Изменение: 2,97% ▲
Vtb Eurobonds Fund Прогноз цены фонда на 2024 год Сентябрь 2024 г. Открыто: Цена : Мин .: Макс .: Изменение: -0,17% ▼
Прогноз цены фонда еврооблигаций Vtb на 2024 г. Октябрь 2024 г. Открыто: Цена: Мин .: Макс .: Изменение: 0,13% ▲
Vtb Eurobonds Fund Прогноз цены на 2024 год Ноябрь 2024 г. Открыто: Цена : Мин .: Макс .: Изменение: -0,29% ▼
Прогноз цены фонда еврооблигаций Vtb на 2024 г. Декабрь 2024 г. Открыто: Цена: Мин .: Макс .: Изменение: -0,18% ▼
Прогноз цены фонда еврооблигаций Vtb на 2025 год Январь 2025 г. Открыто: Цена: Мин .: Макс .: Изменение: 0,56% ▲
Vtb Eurobonds Fund Прогноз цен на 2025 год Февраль 2025 г. Открыто: Цена: Мин .: Макс .: Изменение: 0,21% ▲
Vtb Eurobonds Fund Прогноз цены на 2025 г. март 2025 г. Открыто: Цена : Мин .: Макс .: Изменение: 1,8% ▲
Прогноз цены фонда еврооблигаций Vtb на 2025 г. Апрель 2025 г. Открыто: Цена: Мин .: Макс .: Изменение: 0,73% ▲
Vtb Eurobonds Fund Прогноз цены на 2025 г. Май 2025 г. Открыто: Цена : Мин .: Макс .: Изменение: -0,37% ▼
Прогноз цены фонда еврооблигаций Vtb на 2025 год Июнь 2025 г. Открыто: Мин .: Макс .: Изменение: 0,97% ▲
Vtb Eurobonds Fund Прогноз цен на 2025 год Август 2025 года Открыто: Цена: Мин .: Макс: Изменение: 2,72% ▲
Vtb Eurobonds Fund Прогноз цены на 2025 год Сентябрь 2025 г. Открыто: Цена : Мин .: Макс .: Изменение: -0,12% ▼
Прогноз цены фонда еврооблигаций Vtb на 2025 г. Октябрь 2025 г. Открыто: Цена: Мин .: Макс: Изменение: 0,18% ▲
Vtb Eurobonds Fund Прогноз цены на 2025 год Ноябрь 2025 г. Открыто: Цена : Мин .: Макс .: Изменение: -0,14% ▼
Прогноз цены фонда еврооблигаций Vtb на 2025 год Декабрь 2025 г. Открыто: Цена: Мин .: Макс: Изменение: -0,17% ▼
Прогноз цены фонда еврооблигаций VTB на 2026 год Январь 2026 г. Открыто: Цена: Мин .: Макс: Изменение: 0,47% ▲
Vtb Eurobonds Fund Прогноз цен на 2026 г. Февраль 2026 г. Открыто: Цена: Мин .: Макс: Изменение: 0,18% ▲
Vtb Eurobonds Fund Прогноз цены на 2026 год март 2026 г. Открыто: Цена : Мин .: Макс .: Изменение: 1,78% ▲
Прогноз цены фонда еврооблигаций Vtb на 2026 г.7806 Цена: Мин .: Макс .: Изменение: 0,38% ▲

Некоторые российские компании планируют выпустить еврооблигации в этом году: ВТБ Капитал

Благоприятная рыночная конъюнктура побуждает до 10 российских компаний рассмотреть вопрос о выпуске еврооблигаций до конца этого года, сообщил в четверг глава отдела рынков долгового капитала ВТБ Капитал, сообщает Reuters.

После резкого спада, вызванного введенными в 2014 году западными санкциями, которые фактически лишили некоторые российские предприятия доступа к мировому долговому рынку, российские компании постепенно увеличивают свое присутствие на рынке еврооблигаций.

ВТБ Капитал, инвестиционное подразделение второго по величине государственного кредитора России ВТБ, обычно выступает в роли букраннера по выпускам российских суверенных еврооблигаций и является одним из основных организаторов корпоративных заимствований в стране.

«Рынок сейчас действительно хороший … В суверенных и корпоративных еврооблигациях произошло ралли. Санкционная тема теряет силу, инвесторы ожидают хорошей доходности. И Россия — это страна, которая продолжает предлагать хорошую доходность », — сказал Рейтер из ВТБ Капитал Андрей Соловьев.

Такие условия, вероятно, будут действовать до начала июля, и компании попытаются выйти на рынки в сентябре после летнего затишья, добавил Соловьев.

«Я думаю, что до конца года мы увидим 5-10 размещений», — сказал он.

Выступая на полях ежегодного экономического форума ПМЭФ в Санкт-Петербурге, Соловьев сказал, что российские компании, представляющие секторы природных ресурсов, энергетики, инфраструктуры и металлургии, являются одними из наиболее вероятных кандидатов на размещение еврооблигаций.

«Это то, что инвесторы понимают и готовы покупать», — сказал Соловьев, добавив, что большая часть облигаций, вероятно, будет номинирована в долларах США.

Соловьев отказался раскрыть подробности плана Москвы по выпуску суверенных еврооблигаций в этом году, но сказал, что рыночные условия также благоприятны для этого.

Россия привлекла 3 миллиарда долларов в виде новых еврооблигаций, деноминированных в долларах, и 750 миллионов евро (842 миллиона долларов) в рамках дополнительного выпуска существующих еврооблигаций в марте, впервые в этом году затронув мировой рынок облигаций.

Россия продала еврооблигаций на 4 миллиарда долларов, несмотря на обострение напряженности

Россия продала долга на 4 миллиарда долларов на рынке еврооблигаций в Лондоне, несмотря на быстро растущую напряженность в отношениях с Великобританией и Западом.

Глобальные инвесторы проявили большой интерес к двум выпускам еврооблигаций, которые Россия предложила 16 марта, по словам менеджеров по облигациям, которые заявили, что получили заявки на 7,5 млрд долларов — почти вдвое больше, чем количество облигаций для продажи.

ВТБ Капитал, российский государственный банк, который вел бухгалтерские книги по этому выпуску, сообщил, что британские инвесторы купили почти половину самого крупного банка за 2 доллара.5 миллиардов, и американские инвесторы купили 20 процентов.

ВТБ заявил, что американские инвесторы также купили 34 процента второго выпуска облигаций на сумму 1,5 миллиарда долларов, что сделало их крупнейшими покупателями после россиян, получивших 35 процентов выпуска, несмотря на то, что Белый дом 15 марта объявил о новом раунде санкций против России.

Успешное размещение облигаций произошло после того, как Великобритания объявила о высылке 23 российских дипломатов из-за отравления бывшего российского шпиона, а Россия пообещала ответить взаимностью, в результате чего отношения между двумя странами ухудшились после окончания холодной войны.

Размещение облигаций также состоялось всего за два дня до президентских выборов в России 18 марта, на которых президент Владимир Путин, как ожидается, легко победит.

«Время выбрано специально для демонстрации силы» со стороны России, — сказал Bloomberg Киран Кертис, финансовый менеджер Aberdeen Standard Investments в Лондоне.

Кертис, который помогает контролировать инвестиции на сумму около 14 миллиардов долларов, сказал, что рекомендует клиентам покупать российские долговые обязательства, и сказал, что он сам рассматривает возможность покупки некоторых из новых облигаций.

Министр финансов России Антон Силуанов заявил, что высокий спрос со стороны международных инвесторов, «несмотря на не самый благоприятный для России новостной фон», подтверждает, что способность России выпускать долгосрочные займы не пострадала.

Он сказал, что Россия, вероятно, снова выйдет на мировой рынок облигаций в конце этого года.

ВТБ сообщил, что около 5% новых облигаций были проданы богатым россиянам в рамках программы амнистии, санкционированной Путиным, чтобы побудить российских олигархов, которые спрятали свое состояние на британских рынках, привезти часть из них домой в Россию.

Состоятельные россияне, тесно связанные с Путиным, сталкиваются с возможностью столкнуться с новыми санкциями США, что дает им еще одну причину для репатриации своих денег в Россию, где они будут защищены от досягаемости правительств США или Великобритании, говорят трейдеры.

Минфин России заявил, что спрос инвесторов был настолько велик, что он смог продать облигации почти на четверть процентного пункта ниже доходности 5,25% и 4,75% для двух выпусков, которые предполагались перед продажей.

Трейдеры заявили, что высокий спрос на российские облигации мог быть вызван недавним повышением кредитного рейтинга России Standard & Poor’s до уровня, превышающего уровень бросовых облигаций.

Стоимость займов в России упала до самого низкого уровня за четыре года после модернизации 23 февраля.

С сообщениями Reuters и Bloomberg

Россия впервые в 2020 году выходит на мировой рынок долговых обязательств путем размещения еврооблигаций, говорят источники

МОСКВА (Рейтер) — Россия впервые вышла на мировой рынок долговых обязательств в четверг в этом году, открыв книги по двум суверенным еврооблигациям в попытке получить дополнительное финансирование, сообщили два источника на финансовом рынке.

Москва ищет дополнительные источники финансирования, чтобы восполнить дефицит бюджета, вызванный более низкими ценами на нефть и пандемией коронавируса. Россия планирует в этом году увеличить свой государственный долг почти до 19% от валового внутреннего продукта.

Страна размещает семилетние евробонды, номинированные в евро, с прогнозом доходности около 1,125%, сообщили источники. Первоначально прогноз был установлен на уровне 1,25%.

Второй транш России, 12-летние еврооблигации, также деноминированный в евро, имеет пересмотренный прогноз по доходности на уровне 1.875% после того, как источники первоначально заявили, что это будет около 2%.

Спрос на еврооблигации превысил 2,2 миллиарда евро, сообщил один из источников, причем основной интерес представляют внутренние инвесторы.

Россия в последний раз выходила на мировой рынок долговых обязательств в 2019 году, когда она провела два размещения еврооблигаций, в результате которых она привлекла 5,5 млрд долларов и еще 750 млн евро.

Ее предыдущие планы по привлечению еврооблигаций на 3 миллиарда долларов в этом году были сорваны пандемией COVID-19 и возросшими рисками западных санкций, что побудило Москву сосредоточиться на заимствованиях внутри страны.

Минфин заявил во вторник, что выбрало ВТБ Капитал, Газпромбанк и Sberbank CIB в качестве организаторов выпуска суверенных еврооблигаций в этом году.

ВТБ Капитал, который в прошлом выступал в качестве единственного ведущего менеджера по российским еврооблигациям, сказал, что размещение еврооблигаций в ноябре кажется более привлекательным, чем в декабре.

Дополнительная репортажная работа Антона Колодяжного; письмо Александра Марроу и Габриэль Тетро-Фарбер; монтаж Кати Голубковой, Ларри Кинг

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат автору и могут не отражать точку зрения Kitco Metals Inc. Автор приложил все усилия, чтобы обеспечить достоверность предоставленной информации; однако ни Kitco Metals Inc., ни автор не могут гарантировать такую ​​точность. Эта статья предназначена исключительно для информационных целей. Это не призыв к обмену товарами, ценными бумагами или другими финансовыми инструментами. Kitco Metals Inc. и автор этой статьи не несут ответственности за убытки и / или ущерб, возникшие в результате использования данной публикации.

Россия впервые в 2020 году выходит на мировой рынок долговых обязательств, заключив сделку с еврооблигациями, говорят источники

Оксана Кобзева и Андрей Остроух

МОСКВА (Рейтер) — Россия впервые в этом году вышла на мировой рынок долговых обязательств, открыв ордер книги по двум суверенным еврооблигациям в попытке обеспечить дополнительное финансирование, сообщили два источника на финансовом рынке.

Москва ищет дополнительные источники финансирования, чтобы восполнить дефицит бюджета, вызванный более низкими ценами на нефть и пандемией коронавируса, с планами по увеличению государственного долга почти до 19% от валового внутреннего продукта в этом году.

Страна размещает семилетние еврооблигации на 750 миллионов евро (885,60 миллиона долларов), установив окончательный ориентир доходности на уровне около 1,125%, сообщили источники. Первоначально прогноз был установлен на уровне 1,25%.

Другой выпуск, 12-летние еврооблигации, составляет 1.25 млрд рублей и имеет окончательный ориентир доходности 1,85% после того, как источники первоначально заявили, что она составит около 2%.

Минфин обычно дает комментарии после завершения размещения еврооблигаций.

Заявки на покупку еврооблигаций превысили 2,7 миллиарда евро (3,2 миллиарда долларов), сообщил один из источников, причем большая часть интереса поступила от внутренних инвесторов.

«Вопрос очень привлекательный, особенно если вы посмотрите на справочник относительных цен», — сказал Сергей Дергачев из Union Investment.«Россия — редкий эмитент по сравнению с другими странами … и выпуск евро за пределами России стал очень неликвидным через несколько недель после выпуска, так что вы получаете некоторую премию за ликвидность».

Спрос на суверенные выпуски России, организованный государственными банками ВТБ Капитал, Газпромбанк и Sberbank CIB, может быть ограничен санкциями США.

В 2019 году Вашингтон ввел ограничения для банков США на покупку суверенных еврооблигаций напрямую из России, но они не ограничивают покупку российских еврооблигаций на вторичном рынке и не распространяются на другие банки.

«Для нас одна из главных вещей, на которой мы фокусируемся, — это ликвидность … Учитывая, что большая часть инвесторов из США не сможет торговать или инвестировать, я был бы обеспокоен», — Алехандро Аревало, управляющий фондом. с Jupiter Asset Management.

История продолжается

По данным Центробанка, на 1 октября иностранным инвесторам принадлежало 57,5% российских еврооблигаций.

Выпуск еврооблигаций России предназначен больше для того, чтобы напомнить инвесторам о своем присутствии на мировом долговом рынке, а не просто для того, чтобы заткнуть дыры в ее бюджете, потому что она занимала крупные суммы внутри страны.

В среду Россия заняла более 4 миллиардов долларов в виде рублевых казначейских облигаций, выполнив правительственный план заимствования на четвертый квартал в 2 триллиона рублей (25,82 миллиарда долларов).

Россия в последний раз выходила на мировой рынок долговых обязательств в 2019 году, когда она провела два выпуска еврооблигаций, в которых она привлекла 5,5 млрд долларов и еще 750 млн евро.

Ее предыдущие планы по привлечению еврооблигаций на 3 миллиарда долларов в этом году были сорваны пандемией COVID-19 и возросшими рисками западных санкций, что побудило Москву сосредоточиться на заимствованиях внутри страны.

(1 доллар = 77,4650 рублей)

(1 доллар = 0,8469 евро)

(Дополнительный доклад Антона Колодяжного, Елены Фабричной, Александра Марроу и Габриель Тетро-Фарбер в Москве, а также Карин Штрохекер и Тома Арнольда в Лондоне; под редакцией Кати Голубкова / Ларри Кинг / Джейн Мерриман)

Покупка ВТБ акций Банка Москвы будет оспорена в суде

11:43 24.07.2012

МОСКВА, 24 июля — РАПСИ. Сделка по покупке 46 шт.5% акций Банка Москвы от правительства города было обжаловано в суде, о чем банк предупредил своих потенциальных инвесторов в своих бессрочных еврооблигациях, сообщает газета Ведомости daily.

В июле к ВТБ поступил иск, зарегистрированный в Арбитражном суде Москвы. Истец оспаривает продажу 46,48% акций Банка Москвы в соответствии с меморандумом о размещении еврооблигаций.

В досье суда включены материалы иска, зарегистрированного 5 мая Сергеем Девяткиным против Департамента имущества Москвы, банка ВТБ и Центральной топливной компании.

Суд возбудил дело только 3 июля. Первое заседание состоится 20 августа. «Ведомостям» не удалось выяснить, кто такой Сергей Девяткин. Мэрия Москвы также не осведомлена о предыстории истца. ВТБ воздержался от комментариев.

ВТБ объявил о приобретении 46,48% акций Банка Москвы и 25% плюс одна акция Страховой группы Capital в феврале 2011 года, всего через несколько месяцев после отставки мэра Москвы Юрия Лужкова.




Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.