Фонд Биотехнологии. Инвестиции в биотехнологические и фармацевтические компании.

«Сбер Управление Активами» и «Сбер Инвестиции» — бренды, используемые АО «Сбер Управление Активами» для продвижения своих финансовых продуктов.
АО «Сбер Управление Активами» зарегистрировано Московской регистрационной палатой 01.04.1996. Лицензия ФКЦБ России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00010 от 12.09.1996. Лицензия ФКЦБ России №045-06044-001000 от 07.06 2002 на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами. Ознакомиться с условиями управления активами, получить сведения об АО «Сбер Управление Активами» и иную информацию, которая должна быть предоставлена в соответствии с действующим законодательством и иными нормативными правовыми актами РФ, а также получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах (далее – ПИФ) и ознакомиться с правилами доверительного управления ПИФ (далее – ПДУ ПИФ) и с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 №156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: 121170, г. Москва, ул. Поклонная, д. 3, корп. 1, этаж 20, на сайте https:/www.sber-am.ru, по телефону: (495) 258-05-34. Информация, подлежащая опубликованию в печатном издании, публикуется в «Приложении к Вестнику Федеральной службы по финансовым рынкам». Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ПИФ. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с ПДУ ПИФ. ПДУ ПИФ предусмотрены надбавки (скидки) к (с) расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче (погашении). Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи ПИФ. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. В отношении ПИФ уровни Риска / Дохода указаны исходя из общепринятого понимания того, как располагаются указанные объекты для инвестирования на шкале риск-доходность. Под «Риском» и «Доходом» в отношении ПИФ не подразумеваются допустимый риск и ожидаемая доходность, предусмотренные Положением Банка России от 03.08.2015 № 482-П. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд облигаций «Илья Муромец» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 18.12.1996 за № 0007-45141428. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд акций «Добрыня Никитич» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.04.1997 за № 0011-46360962. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд Сбалансированный» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 21.03.2001 за № 0051-56540197. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд перспективных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 02.03.2005 за № 0327-76077399. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Природные ресурсы» правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08 2006 за № 0597-94120779. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Электроэнергетика» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08.2006 за № 0598-94120851. ЗПИФ недвижимости «Коммерческая недвижимость» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 25.08.2004 за № 0252-74113866. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Глобальные акции» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26.12.2006 за № 0716-94122086. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Потребительский сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 01.03.2007 за № 0757-94127221. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Финансовый сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 16.08.2007 за № 0913-94127681. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Глобальный Интернет» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 28.06.2011 за № 2161-94175705. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Золото» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.07.2011 за № 2168-94176260. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Валютные облигации» (ранее – Еврооблигации) – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26.03.2013 за № 2569. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Биотехнологии» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.04.2015 за № 2974. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 25.02.2016 года за № 3120. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес 2» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 29.09.2016 за № 3219. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Денежный» правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.11.2017 года за №3428. Комбинированный ЗПИФ «Сбер – Арендный бизнес 3» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.01.2018 года за №3445. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Индекс МосБиржи полной доходности «брутто»» (БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – MOEX Russia Total Return») – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 15.08.2018 за № 3555. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Индекс МосБиржи государственных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.12.2018 за № 3629. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 28.12.2018 за № 3636. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Эс энд Пи 500» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 19.03.2019 за № 3692. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Глобальные облигации» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 02.04.2019 за № 3705. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Долларовые облигации» (прежнее название — ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Российские долларовые облигации») – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 02.04.2019 за № 3706. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Индекс МосБиржи рублевых корпоративных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 25.07.2019 за № 3785. ЗПИФ недвижимости «Сбер – Арендный бизнес 6» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 01.10.2020 года за №4171. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Ответственные инвестиции» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 14.09.2020 за № 4162. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – консервативный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4431. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – осторожный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4426. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – взвешенный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4429. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – прогрессивный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4427. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – динамичный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4428.


обсуждение и комментарии в Тинькофф Пульс

Привет, Пульс! спак, финекс и два ствола (налоги + комиссия) Пополнения счета составили 288$, как и планировал, добавил @FinEx_ETF в портфель. * $FXIM планирую сместить $TECH постепенно, уменьшая долю последнего, возможно остановлюсь на 4-5% от портфеля в качестве диверсифицированного инструмента на Nasdaq (ушел интерес к равным долям в фонде, увеличу ставку на $AAPL и $MSFT). * $FXUS будет постепенно отжимать долю у $TSPX и $VTBA , оставляя последних в качестве удобного инструмента для подгона целевых показателей сектора. * $FXFA просто отличный инструмент, дополняющий остальные Bonds. Хотелось бы увидеть дивы в долларовом инструменте, но для желающих есть рублевый $FXRD , чему можно позавидовать 🙂 * $TSPV ушел с портфеля на новостях о лотности х100, что с моими пополнениями портфеля это будет 1 покупка раз в 5-6 недель, да и комиссия 3% в год…решил, что того не стоит. $TGRN ушел за компанию, зеленый сектор импонирует, конечно, но не могу найти ему места в портфеле. Эти 2% пущу в другие рисковые свои инструменты. * Следующий для меня вопрос заключается в $TBIO и $TIPO , вероятно, что по 4% это много, так вероятно и то, что они вообще не нужны. $TIPO сам по себе вызывает тонну вопросов (покупка после IPO? продажа после включения в индекс? Пока звучит как д….мо), а $TBIO из разряда » я вообще ничего не понимаю в фарме, но пусть будет», а он, между прочим, проигрывает SNP500, поэтому нужен ли? * Посмотрел на фонды АТОН, пока идей не обнаружил 🙂 Про лотность: «Паи БПИФ «Тинькофф NASDAQ» $TECH , БПИФ «Тинькофф NASDAQ Biotech» $TBIO , БПИФ «Тинькофф S&P 500» $TSPX , БПИФ «Тинькофф Индекс IPO» $TIPO и БПИФ «Тинькофф SPAC» $TSPV сейчас торгуются на Мосбирже с размером лота, равным 1 паю (чуть менее $0.10-$0.11)». Из интересного покажу одну небольшую, но познавательную табличку. Это дивидендные поступления по годам по фондам FinEx. Их грубо можно наложить на аналогичные фонды от других провайдеров и посчитать комиссии + налоговая нагрузка. (FinEx, ВТБ =15% налог, Тинькоф 30%). Примеры комиссий приложу тоже. Друзья, учитывайте НАЛОГИ в ваших решениях!

Фонд Еврооблигации. Инвестирование в российские еврооблигации.

«Сбер Управление Активами» и «Сбер Инвестиции» — бренды, используемые АО «Сбер Управление Активами» для продвижения своих финансовых продуктов.
АО «Сбер Управление Активами» зарегистрировано Московской регистрационной палатой 01.04.1996. Лицензия ФКЦБ России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00010 от 12.09.1996. Лицензия ФКЦБ России №045-06044-001000 от 07.06 2002 на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами. Ознакомиться с условиями управления активами, получить сведения об АО «Сбер Управление Активами» и иную информацию, которая должна быть предоставлена в соответствии с действующим законодательством и иными нормативными правовыми актами РФ, а также получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах (далее – ПИФ) и ознакомиться с правилами доверительного управления ПИФ (далее – ПДУ ПИФ) и с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 №156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: 121170, г. Москва, ул. Поклонная, д. 3, корп. 1, этаж 20, на сайте https:/www.sber-am.ru, по телефону: (495) 258-05-34. Информация, подлежащая опубликованию в печатном издании, публикуется в «Приложении к Вестнику Федеральной службы по финансовым рынкам». Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ПИФ. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с ПДУ ПИФ. ПДУ ПИФ предусмотрены надбавки (скидки) к (с) расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче (погашении). Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи ПИФ. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. В отношении ПИФ уровни Риска / Дохода указаны исходя из общепринятого понимания того, как располагаются указанные объекты для инвестирования на шкале риск-доходность. Под «Риском» и «Доходом» в отношении ПИФ не подразумеваются допустимый риск и ожидаемая доходность, предусмотренные Положением Банка России от 03.08.2015 № 482-П. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд облигаций «Илья Муромец» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 18.12.1996 за № 0007-45141428. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд акций «Добрыня Никитич» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.04.1997 за № 0011-46360962. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд Сбалансированный» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 21.03.2001 за № 0051-56540197. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд перспективных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 02.03.2005 за № 0327-76077399. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Природные ресурсы» правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08 2006 за № 0597-94120779. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Электроэнергетика» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08.2006 за № 0598-94120851. ЗПИФ недвижимости «Коммерческая недвижимость» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 25.08.2004 за № 0252-74113866. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Глобальные акции» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26.12.2006 за № 0716-94122086. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Потребительский сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 01.03.2007 за № 0757-94127221. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Финансовый сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 16.08.2007 за № 0913-94127681. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Глобальный Интернет» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 28.06.2011 за № 2161-94175705. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Золото» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.07.2011 за № 2168-94176260. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Валютные облигации» (ранее – Еврооблигации) – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26.03.2013 за № 2569. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Биотехнологии» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.04.2015 за № 2974. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 25.02.2016 года за № 3120. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес 2» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 29.09.2016 за № 3219. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Денежный» правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.11.2017 года за №3428. Комбинированный ЗПИФ «Сбер – Арендный бизнес 3» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.01.2018 года за №3445. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Индекс МосБиржи полной доходности «брутто»» (БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – MOEX Russia Total Return») – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 15.08.2018 за № 3555. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Индекс МосБиржи государственных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.12.2018 за № 3629. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 28.12.2018 за № 3636. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Эс энд Пи 500» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 19.03.2019 за № 3692. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Глобальные облигации» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 02.04.2019 за № 3705. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Долларовые облигации» (прежнее название — ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Российские долларовые облигации») – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 02.04.2019 за № 3706. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Индекс МосБиржи рублевых корпоративных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 25.07.2019 за № 3785. ЗПИФ недвижимости «Сбер – Арендный бизнес 6» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 01.10.2020 года за №4171. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Ответственные инвестиции» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 14.09.2020 за № 4162. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – консервативный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4431. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – осторожный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4426. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – взвешенный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4429. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – прогрессивный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4427. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – динамичный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4428.

Суверенное богатство: новый двигатель роста технологий

Автор Энджел Рич , основатель и генеральный директор The Wealth Factory

Инвестировав в 2018 году более 3 миллиардов долларов в технологические компании, не котирующиеся на бирже, и спровоцировав новый всплеск на рынках прямых инвестиций из-за замедления первоначального публичного размещения акций, суверенные фонды благосостояния (SWF) стали новым двигателем роста технологического мира. Суверенные фонды благосостояния, управляющие триллионами активов, разрушают технологическую отрасль, увеличивая объем инвестиций в развивающиеся рынки, частные компании и фонды.Такие сегменты, как программное обеспечение, финтех, биотехнологии и здравоохранение, извлекают выгоду из более широкой тенденции, когда управляющие активами рассматривают частные технологические компании как менее спекулятивные и нестабильные. Согласно годовому отчету Международного форума суверенных фондов благосостояния (IFSWF) за 2018 год, прямые инвестиции в компании, не котирующиеся на бирже, выросли на 17 процентов до 147 сделок.

Boston Consulting Group (BCG) в отчете за 2017 год отметила: «Цифровой и технологический бизнес рассматривал SWF как крайнюю меру — мнение, исходящее из того, что воспринималось как непонимание этих секторов, неопытность в высокой степени. — масштабирование роста и ограниченный глобальный охват.Но это восприятие полностью изменилось. За некоторыми исключениями молодые специалисты в области технологий и цифрового бизнеса теперь считают, что SWF находятся на одном уровне с ведущими в мире глобальными венчурными фондами и фондами частного капитала, ориентированными на технологии ».

Суверенный фонд благосостояния, суверенный инвестиционный фонд или фонд социального благосостояния — это государственный инвестиционный фонд, который инвестирует в реальные и финансовые активы, такие как акции, облигации, недвижимость и драгоценные металлы, или в альтернативные инвестиции, такие как частный акционерный капитал. и хедж-фонды. Суверенные фонды благосостояния в настоящее время содержат около 8 триллионов долларов в активах под управлением, что даже больше, чем у мировых хедж-фондов или рынков прямых инвестиций.

Низкая доходность прошлого побудила управляющих фондами быть более активными и практичными в своих подходах, стремясь к более высокой доходности, инвестируя в перспективные новаторы в области технологий. В прошлом суверенные фонды благосостояния больше походили на благотворительные фонды Лиги плюща. За последние 20 лет мировые процентные ставки снизились, в то время как стоимость акций резко выросла, что вынудило их сменить фокус.

«Однако важной отличительной чертой является то, что первоначальные активы ГНБ обычно происходят из богатства, полученного за счет природных ресурсов, при этом инвестиционный инструмент ГНБ представляет собой средство диверсификации и обеспечения дохода для будущих поколений.Этот мандат означает, что у них нет острых краткосрочных обязательств, например, пенсионного плана, и именно этот инвестиционный горизонт имеет решающее значение для понимания стратегических отличий SWF от других распределителей активов », — говорится в недавнем отчете PitchBook.

Основная цель

SWF — управлять капиталом для будущих обязательств, служить хеджированием государственной нестабильности и управлять активами своих правительств. В 2018 году инвестиционные фонды вложили 3,4 миллиарда долларов в технологии, не котирующиеся на бирже, в рамках 44 сделок.Они также стимулировали сектор здравоохранения заключением 40 сделок.

«Многие технологические компании избегают последовать за такими компаниями, как Uber Technologies, с первичными публичными предложениями, поскольку они изо всех сил пытаются получить прибыль, вместо этого предпочитая привлечение денег от институциональных инвесторов, частных инвестиционных и венчурных компаний … это именно те типы компаний, в которых какие SWF-фонды хотят инвестировать, поскольку они имеют потенциал для получения высокой прибыли в среде с низкой доходностью », — сообщал CNBC в мае прошлого года.

Такие компании, как Apple, Google, Cisco Systems, Microsoft и Oracle, в 2018 году выкупили более 1 триллиона долларов, чтобы увеличить прибыль на акцию и цены на акции. По мере сокращения публичных рынков SWF стали уделять больше внимания капиталу, способствующему взлому роста. Как правило, SWF вкладывают средства для получения прибыли на свой капитал. У них есть долгосрочные инвестиционные планы и большие карманы. Этот аппетит к долгосрочным инвестициям с большими выгодами подтолкнул индустрию высоких технологий вперед.

Например, PIF (Государственный инвестиционный фонд) Саудовской Аравии имеет прямую долю в Tesla, производителе электромобилей.Саудовская Аравия может ждать, пока компания полностью реализует свое видение, и, возможно, не увидит окупаемости своих инвестиций в течение следующих пяти лет. Он делает долгосрочную ставку на то, что мир перейдет от ископаемого топлива к решениям для электротранспорта.

Эта инвестиция символизирует набор развивающихся рынков, готовых изменить мировую экономику и подорвать те самые отрасли, которые помогли собрать капитал SWF. Папа Петро, ​​или нефть, в настоящее время является королем их источников капитала. ФНБ нефтедобывающих стран управляют располагаемыми доходами своих стран и защищают волатильность цен на свой экспорт.

SWF участвуют в цифровой эре множеством способов, таких как индивидуальные инвестиции, совместное спонсорство, совместные инвестиции и ограниченные партнерства. Инвестиции SWF в стартапы на ранней стадии удвоились в 2018 году, а количество сделок на стадии роста капитала выросло на 40 процентов.

В настоящее время, по данным Института суверенных фондов благосостояния (SWFI) «Топ-86 рейтингов крупнейших суверенных фондов благосостояния по совокупным активам», 10 крупнейших суверенных фондов благосостояния, ранжированные по совокупным активам, следующие:

  1. Государственный пенсионный фонд Норвегии Global, Европа, 1 108 170 000 000 долларов США,
  2. Китайская инвестиционная корпорация, Азия, 940 604 000 000 долл. США
  3. Инвестиционное управление Абу-Даби, Ближний Восток, 696 660 000 000 долларов США,
  4. Инвестиционное управление Кувейта, Ближний Восток, 592 000 000 000 долларов США,
  5. Инвестиционный портфель денежно-кредитного управления Гонконга, Азия, 509 353 000 000 долларов США,
  6. GIC Private Limited, Азия, 440 000 000 000 долларов США,
  7. Национальный совет фонда социального обеспечения, Азия, 437 900 000 000 долл. США,
  8. SAFE Investment Company, Азия, 417 844 700 460 долларов
  9. Temasek Holdings, Азия, 375 383 000 000 долларов США,
  10. Инвестиционное управление Катара, Ближний Восток, 328 000 000 000 долларов.

Обладая такими влиятельными позициями, ГНБ также должны конкурировать с политическими восстаниями и придерживаться их. Поскольку эти фонды используются исключительно в качестве государственных счетов для надзора за государственными пенсионными планами и другими видами благосостояния, они обладают значительными рычагами, позволяющими выполнять многоцелевые функции для долгосрочных инвестиционных стратегий, решая бесчисленные потребности — от политического давления до нехватки внутренней технологической инфраструктуры. Если посмотреть на эту сенсацию с точки зрения капитала, становится понятным, почему почти 25 процентов ФНБ привлекают политиков.Эти группы, как правило, больше внимания уделяют инвестиционным тенденциям в других странах, чем своей собственной.

Большинство стран Ближнего Востока предпочитают, чтобы их SWF-фонды были сосредоточены на инвестициях, которые одновременно служат двигателем экономического роста для их страны, помогая им продвигаться уникальными способами, чтобы защитить свое будущее и способствовать цифровому разрушению на местах.

Согласно исследованию CB Insights за 2017 год, «Ближний Восток является домом для 3 из 10 крупнейших фондов благосостояния в сфере технологий — Kuwait Investment Authority (KIA), The Qatar Investment Authority (QIA) и Государственного инвестиционного фонда Саудовской Аравии (PIF). , в которую вложено 3 доллара.5b в Uber в июне 2016 года ». Фонд PIF также участвовал в раунде на 1 миллиард долларов с бахрейнской компанией Noon Investment Company в ноябре 2016 года.

Как сообщает Reuters в статье 2017 года, Халдун Аль Мубарак, главный исполнительный директор государственного инвестора Mubadala Investment Company в Абу-Даби, заявил, что их группа сотрудничает с Российским фондом прямых инвестиций (РФПИ) для реализации проектов, и сослался на японский SoftBank как на компания, в которую фонды благосостояния соинвестировали. Мубадала совместно с Государственным инвестиционным фондом Саудовской Аравии вложила 100 миллиардов долларов в технологический фонд SoftBank.

Китай предлагает больше венчурного капитала для технологических компаний, чем большинство европейских стран вместе взятых, и «дальневосточные тяжеловесы — такие как Huawei, Lenovo и Samsung — признаны мировыми лидерами в своих секторах», — пояснила Boston Consulting Group. Одной из крупнейших технологических сделок от SWF была сделка серии B на 4,5 миллиарда долларов, полученная дочерней компанией Alibaba Group Ant Financial Services Group в апреле 2016 года; Китайская инвестиционная корпорация (CIC) приняла участие в этом раунде, отмечает CB Insights.

Заключение

Согласно исследованию BCG, инвестиции в технологии выросли, и за последние пять лет на них пришлось 27 процентов рынка сделок, совершаемых суверенными фондами благосостояния. Количество сделок в сфере технологий увеличилось на 38 процентов с 2012 года, когда президент США Барак Обама представил Закон о JOBS (Jumpstart Our Business Startups). С 2016 года шесть из десяти крупнейших компаний мира были технологическими компаниями по сравнению с одной в 2006 году. При этом SWF уходят из своих традиционных отраслей здравоохранения, потребительских товаров, розничной торговли, энергетики и финансовых услуг; теперь они поддерживают новаторские инновации, которые могут стать источником энергии для будущего.

Интересно, что «эти фонды не только активно стремятся капитализировать значительно больше сделок, но и достигают целей на более раннем этапе своего роста. В некоторых случаях они даже служат альтернативной формой IPO », — пояснила BCG в своем отчете за 2017 год.

Это позволяет государственным инвестиционным фондам войти в сферу новых технологий, которые приводят к большей и быстрой окупаемости инвестиций, а также к установлению отношений, которые могут повлиять на их национальный и глобальный охват.Инвестиции SWF в технологии — это беспроигрышная ситуация для всех вовлеченных сторон; он стал основным источником капитала на цифровом рынке и ключевым фактором повышения рыночного спроса.

Диверсификация своих портфелей за счет включения технологий требует от SWF перехода своей обычной комплексной проверки на инвестиционную модель, поддерживающую цифровой бизнес. Для этого требуются различные ключевые показатели эффективности, стандарты доходов, бизнес-модели, потенциал роста, отношения с правительством и многое другое.Чтобы развиваться в меняющемся ландшафте, SWF должны научиться овладевать методами инвестирования на ранних стадиях, принимать на себя просчитанные риски и привлекать более разнообразных управляющих фондами.

TXF Виртуальная всемирная выставка экспортного финансирования 2020

TXF Виртуальная всемирная выставка экспортного финансирования 2020

Виртуальное событие

Уже зарегистрированы? ВОЙТИ ЗДЕСЬ

Присоединяйтесь, присоединяйтесь к единственной великолепной Виртуальной всемирной выставке экспортного финансирования 2020 года, посвященной NETWORKING-FIRST, совершите поездку по миру экспортного финансирования, от Азии, Ближнего Востока и Северной Африки до Европы, Африки и Америки, выберите свой регион представляющих интерес, а также открывая для себя идеи и возможности в действительно глобальном масштабе.

Ваш билет дает доступ к полному двухнедельному цифровому роуд-шоу (19-30 октября), которое включает 6 мероприятий TXF MENA, TXF Asia, TXF Africa, TXF Americas, TXF Global Export и наше новейшее мероприятие TXF Future of Экспортное финансирование и многое другое — на основе лучших и наиболее конкретных идей и материалов из каждого региона, а также предоставляющая вам платформу для взаимодействия с тысячами специалистов по экспортному финансированию не только из вашего региона, но и открывающая двери для международного и межрегионального сотрудничества.

Это был, мягко говоря, странный год: личные встречи были отложены, а наша растущая серия виртуальных мероприятий дала возможность установить реальные связи. Несмотря на самокритичность, мы не были удовлетворены этим, большинство поставщиков виртуальных мероприятий не имеют строгих требований к брандмауэрам и ИТ-требованиям, которым большинству наших клиентов необходим беспрепятственный виртуальный опыт. Как мы можем гарантировать, что наше сообщество, занимающееся финансированием экспорта, получит лучший виртуальный опыт, обеспечив столь необходимое создание отрасли и развитие бизнеса, которых в последнее время не хватало.

Вот почему в последние летние месяцы мы были заняты созданием уникальной платформы виртуальных мероприятий для наших клиентов , универсального центра для нетворкинга, презентаций, панельных дискуссий и т. Д. интерактивные мастер-классы, полезные материалы и многое другое.

Забронируйте свой кругосветный билет сейчас, чтобы стать частью единственного в своем роде двухнедельного виртуального глобального экспортного финансового форума, для заключения сделок, обмена LinkedIn, обмена знаниями, с которыми вы можете справиться!

Узнайте, что мы приготовили для каждого регионального мероприятия в рамках этой грандиозной мировой ярмарки экспортного финансирования, представленной ниже.

404

НАСТОЯЩИЙ ВЕБ-САЙТ (И СОДЕРЖАЩАЯСЯ ЗДЕСЬ ИНФОРМАЦИЯ) НЕ СОДЕРЖИТ И НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ПРЕДЛОЖЕНИЕМ ЦЕННЫХ БУМАГ НА ПРОДАЖУ, ИЛИ ПРЕДЛОЖЕНИЯ НА ПОКУПКУ ЦЕННЫХ БУМАГ ИЛИ НЕ ПРЕДНАЗНАЧЕН ДЛЯ ВЫПУСКА, ПУБЛИКАЦИИ ИЛИ РАСПРОСТРАНЕНИЯ, НЕПОСРЕДСТВЕННО ИЛИ КОСВЕННО (ВКЛЮЧАЯ ЕГО ТЕРРИТОРИИ И ВЛАДЕНИЯ, ЛЮБОЙ ШТАТ СОЕДИНЕННЫХ ШТАТОВ И ОКРУГ КОЛУМБИИ) ИЛИ ДЛЯ УЧЕТНОЙ ЗАПИСИ ИЛИ ВЫГОДЫ ЛЮБОГО U.S. PERSON, КАК ЭТО СРОК ОПРЕДЕЛЕН В ЗАКОНЕ О ЦЕННЫХ БУМАГАХ (A « ЛИЦО США »), АВСТРАЛИЯ, КАНАДА, ЯПОНИЯ ИЛИ ЮЖНАЯ АФРИКА ИЛИ ЛЮБАЯ ДРУГАЯ ЮРИСДИКЦИЯ, ГДЕ ТАКОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ ИЛИ ЗАЯВЛЕНИЕ БЫЛО ТРЕБУЕТСЯ ДОПОЛНИТЕЛЬНОГО РАЗРЕШЕНИЯ. НЕЗАКОННЫЙ (« ДРУГИЕ СТРАНЫ, »). Ценные бумаги, упомянутые здесь, НЕ БЫЛИ И НЕ БУДУТ ЗАРЕГИСТРИРОВАНЫ В соответствии с Законом США о ценных бумагах от 1933 года с внесенными в него поправками («Закон о ценных бумагах») ИЛИ В СООТВЕТСТВИИ С СООТВЕТСТВУЮЩИМ ПОЛОЖЕНИЯМ, ДЕЙСТВУЮЩИМ В АВСТРАЛИИ, КАНАДЕ, ЯПОНИИ «ДРУГИЕ СТРАНЫ» И НЕ МОГУТ ПРЕДЛОЖИТЬСЯ ИЛИ ПРОДАВАТЬ В СОЕДИНЕННЫХ ШТАТАХ ИЛИ В США.S. PERSON, ЕСЛИ ЦЕННЫЕ БУМАГИ НЕ ЗАРЕГИСТРИРОВАНЫ В соответствии с Законом о ценных бумагах, ИЛИ ДОСТУПНО ОСВОБОЖДЕНИЕ ОТ РЕГИСТРАЦИОННЫХ ТРЕБОВАНИЙ Закона о ценных бумагах. ПУБЛИЧНОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ ТАКИХ ЦЕННЫХ БУМАГ НЕ ПРЕДНАЗНАЧЕНО ДЛЯ СОЕДИНЕННЫХ ШТАТОВ, АВСТРАЛИИ, КАНАДЫ, ЯПОНИИ ИЛИ В «ДРУГИХ СТРАНАХ».

В любом государстве-члене Европейской экономической зоны («ЕЭЗ») информация, содержащаяся на этом веб-сайте, предназначена только для лиц, которые являются «квалифицированными инвесторами» («Квалифицированные инвесторы») в смысле Статья 2 (е) Регламента (ЕС) 2017/1129 («Положение о проспекте эмиссии»).

Информация, к которой этот веб-сайт предоставляет доступ, предназначена только для лиц (i), которые являются лицами, подпадающими под действие Статьи 49 (2) (a) — (d) («компании с высокой чистой стоимостью, некорпоративные ассоциации и т. Д.») Закон о финансовых услугах и рынках 2000 года (Финансовое содействие) Приказ 2005 («Приказ») или (ii) кто имеет профессиональный опыт в вопросах, связанных с инвестициями, подпадающими под действие статьи 19 (5) Приказа, или (iii) кому он может иным образом на законных основаниях (все такие лица вместе именуются «соответствующими лицами»).Любая инвестиционная или инвестиционная деятельность, к которой относится это сообщение, доступна только соответствующим лицам и будет осуществляться только с соответствующими лицами или в ЕЭЗ с Квалифицированными инвесторами. Любое лицо, которое не является соответствующим лицом, Квалифицированным инвестором или иным образом разрешено действующим законодательством или нормативным актом для доступа к информации, не должно действовать или полагаться на информацию, содержащуюся в настоящем документе.

Подтверждение понимания и принятия отказа от ответственности

Эти материалы предназначены только для информационных целей и не предназначены и не предназначены для доступа лиц, находящихся или проживающих в США, Австралии, Канаде, Японии, Южной Африке или других странах.Подтверждаю, что:

  1. Я не проживаю и не проживаю в США, Австралии, Канаде, Японии, Южной Африке или любой из других стран, или я не являюсь гражданином США; или
  2. Если я являюсь резидентом или проживаю в ЕЭЗ, я являюсь Квалифицированным инвестором в смысле статьи 2 (е) Положения о проспекте эмиссии; или
  3. Если я являюсь резидентом или проживаю в Соединенном Королевстве, я являюсь Квалифицированным инвестором и соответствующим лицом.

Я прочитал и понял отказ от ответственности, изложенный выше. Я понимаю, что это может повлиять на мои права. Я согласен соблюдать его условия, и в соответствии с действующим законодательством и нормативными актами мне разрешено переходить к следующим частям этого веб-сайта.

ВНИМАНИЕ: вышеприведенная сертификация является «самосертификацией» в соответствии с Указом Президента Итальянской Республики № 445 от 28 декабря 2000 года. Ложные сертификаты преследуются по закону.

я согласен Скачать PDF

VNTM

Мы управляем тремя венчурными фондами Power Fund I, Power Fund II и Power Fund III, уделяя особое внимание чистым технологиям. Обязательства перед фондами составляют 157 миллионов долларов. Основные инвесторы — Европейский инвестиционный фонд и финские учреждения. Наш географический инвестиционный центр ориентирован на Северную и Центральную Европу, при этом основное внимание уделяется Скандинавской и немецкоязычной Европе.

Основанная в 2002 году, мы были одной из первых компаний с венчурным капиталом в Европе, которые сосредоточились на возобновляемой и распределенной генерации энергии и энергосберегающих технологиях. Мы верим в целенаправленную инвестиционную стратегию в областях, в которых у нас есть многолетний опыт, и выбор опытных партнеров с проверенной репутацией.

Партнеры являются владельцами, а члены команды имеют полную долю в VNT Management. Наши руководители обладают основным опытом в области преобразования энергии и управления, что обеспечивает существенную добавленную стоимость компаниям, которым мы инвестируем.

В центре внимания чистые технологии

Наши инвестиции сосредоточены на возобновляемых и распределенных источниках энергии, а также в энергосберегающих технологиях, особенно в электрических и силовых электронных приложениях. Особый интерес для нас представляют инновации, в которых различные формы энергии преобразуются в электричество, такие как энергия ветра и солнца, энергия волн и биомасса, а также в энергосберегающих приложениях, таких как приводы для промышленности, тяжелые мобильные рабочие машины и твердотельные двигатели. осветительные приборы.

Для инвесторов

Целью фондов VNT является получение максимальной прибыли для своих инвесторов.Конкретные целевые показатели:

1. IRR (внутренняя норма доходности), превышающая 25%.

2. Позиция в верхнем квартиле европейских венчурных фондов.

Фонды VNT сосредоточены на чистых технологиях, в частности, на возобновляемых и распределенных источниках энергии, а также на энергосберегающих технологиях в приложениях для электротехники и силовой электроники.

В дополнение к обычным венчурным инвестициям мы также создаем новые компании, когда речь идет о интересных бизнес-возможностях или принимаем активное участие в дополнительных компаниях.

Наше конкурентное преимущество


Обладая многолетним опытом и подтвержденной репутацией в нашей сфере деятельности, мы верим в целенаправленную инвестиционную стратегию и практическое развитие.

Критерии инвестирования


Следующие критерии должны быть подчеркнуты перед инвестированием:

Целеустремленная, надежная и способная команда менеджеров
Надежный бизнес-план, включая технологии и продукты
Рыночный потенциал
Потенциал для VNT по созданию добавленной стоимости
Условия инвестирования и оценка
План выхода

Power Fund I, II и Power Fund III — европейские фонды чистых технологий, которые делают миноритарные инвестиции.Инвестиции сосредоточены на отрасли чистых технологий, в частности, на возобновляемых и распределенных источниках энергии и энергосберегающих технологиях в приложениях для электротехники и силовой электроники в Скандинавии и немецкоязычной Европе.

Отчетность для инвесторов фонда

Мы предоставляем отчетность в соответствии с рекомендациями Европейской ассоциации венчурного капитала (EVCA).




Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *