Что значит волатильность рынка? Особенности, характерные для волатильности

Информация о финансовых рынках непременно сопряжена с понятием волатильности предмета торгов. Неважно, что продается или покупается. Каков смысл этого термина? Как рассчитать среднедневной показатель? Влияние волатильности на динамику торговли на фондовом рынке: как трейдер может получить прибыль, играя на росте и падении стоимости ценных бумаг, читайте на crediti-bez-problem.ru

  • Что значит волатильность рынка?
  • Высокая и низкая волатильность
  • Как рассчитать волатильность рынка?
  • Индикатор волатильности рынка
  • Как использовать волатильность рынка?

Волатильность характеризует изменение цены на рынке на протяжении определенного времени. Она показывает величину среднего диапазона в отношении ценового движения от минимальных значений к максимальным. Выражается в пунктах или процентах.

Иными словами, это параметр ценового отклонения. Волатильность набирает силу, когда увеличивается промежуток между максимальным и минимальным ценовым показателем за конкретный временной отрезок.

Например, проследим поведение какой-либо индекса: вчера падение на 5 пунктов, сегодня подъем на то же количество пунктов. Можно сделать вполне закономерный вывод о слабой волатильности. При более активном движении за день, когда количество пунктов в одну и другую сторону доходит до 110, можно констатировать высокий дневной показатель волатильности данного индекса.

Не следует воспринимать волатильность только как разность между экстремальными значениями. Ориентируются не на цену (в смысле ее значения), а на ценовой тренд. Рассматриваемый показатель демонстрирует отклонение от существующего направления. К примеру, при высоком росте тренда и колебаниях валюты в трендовых ценовых рамках инструмент не приобретает статус волатильного.

Какими особенностями характеризуется волатильность:

  1. Постоянством. Не стоит понимать, как постоянное усиление или ослабление. Это скорей некая повторяемость. То есть сегодняшнее рыночное колебание, наверняка повторится завтра. Сегодняшнее движение цены в определенных рамках продолжится на следующий день в пределах того же диапазона.
  2. Цикличностью. Это стремление к экстремальному максимальному, а затем к минимальному значению. Всегда последует движение в противоположном направлении. Эксперты считают волатильность наиболее предсказуемой.
  3. Стремлением к среднему показателю. Обязательно вернется к величине среднего показателя после достижения пика. То есть пиковые (высокие/низкие) значения, через какой-то временной отрезок они становятся нормальными.

Зная присущие волатильности особенности, можно заниматься успешной торговлей на рынках.

Цены рыночных финансовых инструментов не могут стоять на месте. Они всегда находятся в процессе роста либо снижения. Данный факт определяет понятие низкого или высокого волатильного показателя. Кстати, англичане, употребляя слово «volatiliti» имеют в виду непостоянство.

Как это проявляется на практике:

  • Спокойный рынок  характеризуется незначительными ценовыми изменениями.
  • Для высокой волатильности  типичны существенные ценовые колебания на протяжении короткого временного отрезка.

Что значит волатильность рынка? Особенности, характерные для волатильности

Волатильность различается по видам:

  • Исторический – отражает данные статистики.
  • Ожидаемый – базируется на текущем моменте, но учитывает исторические колебания.

Какие факторы оказывают воздействие на волатильность? Те, которые влияют на изменение стоимости акций, валюты и прочих активов. Их достаточно много.

В числе главных:

  1. Эмоциональный настрой игроков рынка – их ожидания.
  2. Изменения экономического либо политического характера в мире (в отдельном государстве).
  3. Возникновение военных конфликтов.
  4. Природные катаклизмы.
  5. Уровень ликвидности конкретного финансового инструмента.

Опытные трейдеры придерживаются главного правила фондового рынка: период возросшей волатильности обязательно сменится периодом низкого волатильного значения. Поэтому важно следить за новостями, дабы не пропустить повышение.

 

Оно происходит накануне знаковых событий:

  • Регулятор меняет ставки.
  • Обнародование данных статистики.
  • Выступление руководителя Центробанка.
  • Прогноз стихийного бедствия, затрагивающего важный экономический сектор.

Вышеописанные случаи являются поводом для рыночного ажиотажа – всплеска волатильности, то есть ценовых изменений, когда активы массово продаются либо покупаются. В этом вопросе решающее значение отводится прогнозам. Подобное положение не длится постоянно. Обязательно наступит черед спада – периода низкой волатильности. Он и является самым выгодным для вхождения в сделку. Есть возможность для удобного стоп-лосса, который при ценовых колебаниях, как говорится, не будет вынесен «девятым валом».

Волатильность каждого актива вычисляется с учетом его индивидуальных свойств.

Классический вариант расчета данного показателя выглядит так:

σ – историческая величина волатильности.

n – свечи (бары) в количественном выражении за конкретный временной отрезок.

m – значение среднего арифметического числа в отношении цены.

x1 – показатель изменения цены (сколько раз она менялась).

Рассчитать среднеарифметическую цену можно по формуле:

Вышеописанные формулы довольно сложны. Они практически не используются трейдерами. Однако знания лишними не бывают.

Есть и более простой способ – определение волатильного числа с помощью графика. Он применяется для любого финансового инструмента (валюты, опционов и прочих).

Свечи (бары) показывают ценовое отклонение за определенное время (тайм-фрейм). Свече присущи экстремальные значения: минимальное (L1) и максимальное (h2). Обладая подобными данными можно вычислить величину дневного диапазона волатильного показателя (D).

К примеру, за 15 дней:

D1 = h2 — L1; D2 = h3 — L2; D3 = h4 — L3 и так далее

Величина среднего диапазона за день равна:

Dср = (D1 + D1 + D1 + …) / количество свечей за 15 дней

Точность полученного значения во многом зависит от размера выбранного временного промежутка.

Какой индикатор помогает определить волатильность рынка?

Безусловно, высчитывать волатильность вручную трудно. В этом вопросе помогает индикатор, входящий в комплектацию того или иного торгового терминала. Он имеет название ATR и относится к типу стандартных. Его основная функция – отражение рыночной волатильности, ее среднего истинного диапазона.

Что значит волатильность рынка? Особенности, характерные для волатильности

ATR применяется к рынкам всех типов:

  • Товарно-сырьевым.
  • Валютным.
  • Опционным и прочим.

Особых сложностей в использовании данного индикатора нет. Главное выполнить его настройку – установить временной промежуток, за который и будет рассчитываться средний показатель волатильности.

Внимание. ATR великолепно справляется с определением волатильности. Это его основное предназначение. Для выяснения ценового движения, дивергенции, трендового разворота рекомендуется использовать иные инструменты и методы.

Как трейдер может использовать волатильность рынка для заработка?

В техническом аспекте трейдинг на фондовых рынках одинаков. Приказы о приобретении или реализации отправляются с помощью особых программ.

Однако трудности, связанные с анализом и конкурентными способностями трейдера-одиночки с точки зрения волатильности различны

Тип рынка Уровень волатильности Примечание
Фондовый Наиболее высокий Разнообразные инструменты от очень волатильных (потенциально доходных) до низко волатильных
Фьючерсов Меньше фондового рынка Возможность получить прибыль для маленького капитала невысока
Валютный (Форекс) Ниже акций и фьючерсов Прибыльные стратегии осуществляются юрлицами, обладающими внушительным капиталом
Опционов Зависит от основного актива

Волатильный рынок отличается значительным риском и краткосрочными сделками. Прибыль получают трейдеры, умеющие рисковать в моменты увеличения волатильного показателя.

Как упоминалось выше, позиции рекомендуется открывать при небольшом показателе волатильности. Это обеспечивает легкость расстановки небольших стоп-лоссов. При правильно проведенном анализе в момент котировочного роста ситуация на рынке не возвращается к значению выставленных стопов. Такой расклад позволяет выбрать оптимальный момент для закрытия позиции.

При наличии хорошего торгового опыта и определенной доли бесстрашия можно в короткий срок получить неплохой доход на резком колебании цен. Здесь стоит повториться, успех будет зависеть от качественного анализа рыночной ситуации и подбора оптимального времени для вхождения в сделку.

Волатильность рынка - это... Что такое Волатильность рынка?


Волатильность рынка

Волатильность рынка (market volatility) — показатель, характеризующий неустойчивость, изменчивость конъюнктуры рынка. Представляет собой меру риска использования финансового инструмента за заданный промежуток времени. Различаются : историческая волатильность — это величина, равная стандартному отклонению стоимости финансовых инструментов за определенный промежуток времени, и

ожидаемая волатильность , вычисляемая на основе текущей стоимости финансовых инструментов в предположении, что их  рыночная стоимость  отражает ожидаемые риски.

Для того, чтобы определить волатильность рынка в целом, можно произвести расчет по фондовому индексу (он же: биржевой индекс).

Экономико-математический словарь: Словарь современной экономической науки. — М.: Дело. Л. И. Лопатников. 2003.

  • Волатильность курсов акций
  • Волатильность

Смотреть что такое "Волатильность рынка" в других словарях:

  • Волатильность — для инвестиционных фондов показатель риска, основанный на стандартном отклонении эффективности фонда в течение трех лет. Для отражения волатильности используется шкала от 1 до 9. Более высокий рейтинг указывает на больший риск. По английски:… …   Финансовый словарь

  • Волатильность — (Volatility) Волатильность это финансовый показатель, описывающий изменчивость цен Индикатор волатильности, волатильность пар, торговля волатильностью, покупка волатильности, волатильность валюты Содержание >>>>>>>>>>> …   Энциклопедия инвестора

  • Волатильность — – индикатор рынка ценных бумаг или валюты, показывающий уровень его изменчивости в определенный период. С научной точки зрения волатильность рассчитывается по формулам математической статистики как стандартное (среднеквадратическое) отклонение в… …   Банковская энциклопедия

  • Волатильность курсов акций — (price volatility) показатель, характеризующий неустойчивость, изменчивость цены данной акции относительно всего рынка. Измеряется стандартным отклонением ,причем обычно не  самой последовательности цен (от их среднего значения), а стандартным… …   Экономико-математический словарь

  • Волатильность — (volatility) – подвижность, изменчивость, неустойчивость. Это общее понятие принято относить к разным экономическим понятиям: говорить о В. акций  и других ценных бумаг, курса валюты, волатильности рынка в целом …   Экономико-математический словарь

  • Волатильность — (изменчивость, англ. Volatility)  статистический финансовый показатель, характеризующий изменчивость цены. Является важнейшим финансовым показателем и понятием в управлении финансовыми рисками, где представляет собой меру риска… …   Википедия

  • Историческая волатильность — Историческая волатильность  это величина, равная стандартному отклонению стоимости финансового инструмента за заданный промежуток времени, рассчитанному на основе исторических данных о его стоимости. Историческая волатильность Участника… …   Википедия

  • Эффективность рынка — (Market Efficiency) Понятие эффективности рынка, эффективность финансового рынка Понятие эффективности рынка, эффективность финансового рынка, эффективность рынка капитала Содержание Содержание 1. Гипотеза об Постулаты, лежащие в основе теории… …   Энциклопедия инвестора

  • Участники рынка — (Market participants) Участники рынка это финансовые учреждения и частные лица, занимающиеся валютными операциями Участники рынка ценных бумаг, профессиональные участники рынка, профессиональные участники рынка ценных бумаг, участники финансового …   Энциклопедия инвестора

  • Nonfarm Payrolls — (Количество новых рабочих мест вне сельского хозяйства) Nonfarm Payrolls это макроэкономический показатель занятости населения США вне сферы сельского хозяйства Макроэкономический показатель занятости Nonfarm Payrolls, количество рабочих мест вне …   Энциклопедия инвестора


Волатильность рынка Форекс - определение и использование.

Из статьи ты узнаешь :

Привет всем, сегодня на блоге WebMasterMaksim.ru, мы с вами будем продолжать обсуждать заработок на форекс в интернете и конкретно поговорим, что такое Волатильность рынка Форекс, и как это используют при торговле.
Волатильность это показатель тенденции
рыночной котировки валют изменяться по времени, иначе средний диапазон движения валютных котировок от её минимума к её максимуму за определённый промежуток времени.
Наиболее показательным для краткосрочной торговли будет среднедневной диапазон движения валюты. Определяется он для той или иной валютной пары по её графикам, читай – улыбка волатильности.

Лучший брокер

 

✅✅✅ ▶ Жми и смотри ◀

Волатильность рынка ФорексВолатильность рынка ФорексВолатильность рынка Форекс

Каждая свеча на дневном графике отражает изменение котировки валют от минимума до максимума за этот конкретный день.

Максимум свечи показывает максимальное значение котировки за этот день, минимум свечи отражает минимальное значение котировки за прошедший день.

Разница между максимумом и минимумом определит дневной диапазон изменения валютной пары за сутки, или по-другому её дневную волатильность.

Что бы показатель волатильности по данной паре имел более объективное значение, необходимо выбрать за последний трёхмесячный период десять двенадцать наиболее характерных свечей, имеющих примерно одинаковую высоту, рассчитать диапазон каждой из них, а затем вычислить среднедневной показатель волатильности, разделив сумму, полученную от сложения диапазонов на количество свечей (рекомендую вам ознакомится со статьей – какими валютными парами лучше торговать).

В нашем случае на десять или на двенадцать. И так по любой валютной паре, которая вас интересует.

Таким образом, вы получите вполне объективный среднедневной диапазон ценового движения валюты, или её среднедневную волатильность.

В чем практическое значение среднедневной волатильности для трейдера? Ее применяют как информативный показатель для принятия действия об открытии позиции на покупку или продажу валюты.

Если мы знаем, что, предположим, по паре евродоллар, среднедневной диапазон движения составляет сто семьдесят форекс пунктов, и сначала дня евро уже поднялся от дневного минимума на сто пятьдесят пунктов, то понятно, что открывать сделку на покупку слишком рискованно, так как в любую минуту пара может развернуться в обратную сторону.

Правильнее проверить возможность открытия на этих ценовых уровнях обратной сделки на продажу. Таким образом, этот показатель является своеобразным индикатором риска, позволяющим получить возможность оценки прибыли или убытков ещё не вступая в сделку.

Расчёт среднедневной волатильности каждой валютной пары, по которой мы торгуем необходимо обновлять не реже чем один раз в три четыре месяца, в связи с меняющимся рынком.

Для тех, кто не торгует внутри дня и предпочитает позиционную торговлю на более длительных периодах, можно использовать средний диапазон за неделю, месяц, год.

Кроме среднедневного диапазона, индикаторами волатильности считаются полосы Болинджера (обязательно перейдите по ссылке там вы сможете скачать данный индикатор), которые визуально отображают границы диапазона, а их ширина, выраженная в пунктах, значение волатильности.

На рынке Форекс для получения прибыли за счёт использования свойств волатильности в ценовом движении применяется стратегия торговли по линиям Болинджера.

Рассмотрим более углублённо понятие волатильности на рынке Форекс.

Понятие волатильности на рынке Форекс

Вот смотрим видео:

Волатильность это статистический показатель изменчивости цены. При управлении финансовыми рисками, волатильность является важнейшим показателем, представляющим меру денежного риска для использования денежных финансовых инструментов за какой либо временной промежуток.

Волатильность (разброс цены) оценивается в абсолютном или в относительном от первоначальной стоимости значении. Она пропорциональна квадратному корню от значения временного интервала.

Существует два вида волатильности: историческая и ожидаемая.

Историческая волатильность рынка Форекс –это значение равное стандартному отклонению стоимости финансового инструмента за данный промежуток времени, рассчитанной на основе исторических данных .

Ожидаемая волатильность – это величина равная текущей стоимости финансового инструмента, в предположении, что рыночная стоимость финансового инструмента отражает ожидаемые риски.

Историческая волатильность

Участников рынка интересует как направление движения рынка, так и скорость этого движения. Показателем такой скорости является стандартное отклонение цены, а, по-другому, волатильность цены.

Стандартное отклонение показывает ширину разброса данных от их среднего значения и говорит о вероятности, с которой цена примет какое либо значение и задаёт величину отклонения от среднего значения, то есть характеризует меру риска выбранного инструмента.

Расчёт волатильности происходит по формуле:

Стандартное отклонение (среднеквадратичное отклонение) или историческая волатильность:

Волатильность рынкаВолатильность рынкаВолатильность рынка

Учёт волатильности рынка Форекс обязателен при разработке торговой стратегии. Рынок Форекс работает круглосуточно , что позволяет использовать любое его дыхание.

Современный интернет трейдер должен учитывать различные временные сессии (в этом ему поможет индикатор торговых сессий форекс), так как в различные торговые сессии рынок будет веcти себя по-разному.

Все торговые пары имеют свою собственную, уникальную волатильность, причем не только суточно, но и внутри торговой сессии.

Например Лондонская сессия (европейская) является крупнейшей на рынке Форекс и обладает наибольшей волатильностью. Здесь проходит наибольшее число трансакций до 30% от всего суточного объёма сделок.

Сессия открывается в 6 утра по Гринвичу, в летнее время, а закрыться может в 14.00 (зимой на час позже). Во время сессии, средний разбежка цен по всем парам составляет80 пунктов. Суточный разброс волатильности торговой пары GBP\CHF и пары GBP\JPY будет примерно 140 пипсов.

В Лондонскую сессию наиболее торгуемыми парами считают USD\CHF, GBP\USD, USD\CAD, EUR\USD. Расчёт волатильности этих торговых пар позволяет установить уровень риска для ордеров stop-loss и take-profit.

Интересно знать, когда закрывается лондонская сессия, многие крупные инвесторы переводят свои деньги из европы в америку, так как начинается нью-йоркская сессия, она является второй по объёму продаж торгового на валютном рынке Форекс.

Это знание может помочь при разработке торговой системы. Во время нью-йоркской торговой сессии наиболее торгуемыми парами считаются GBP\CHF,GBP\JPY те же, что и в европейскую сессию.

Среднесуточный диапазон здесь составляет 120 пипсов. Нью-Йоркская сессия летом работает с 12,00 до 20,00 по Гринвичу. Максимальная волатильность за сутки будет в интервале с 12,00 по 14,00,время работы обоих сессий одновременно.

Токийская сессия функционирует с 0,00 по 8,00 по Гринвичу. Здесь наиболее интересные пары GBP\CHF и GBP\JPY.

Среднесуточный диапазон, который равен около 100 пипсов. Выявляя различия торговых сессий, можно построить торговую систему, работающую внутри временных зон. Такая система будет учитывать продолжение тенденции или откат от ценовых уровней.

Учёт волатильности в каждой временной зоне, позволит создать успешную торговую систему, но при всем этом нужно пользоваться услугами проверенных брокеров.

Смотреть

Предыдущая

Форекс для начинающихСпред форекс - как одна из самых значимых основ на рынке валют.

Следующая

Форекс для начинающихЧто представляет собой операция СВОП на Форекс?

Похожие статьи Епсель-моксель! Рекомендую

Самые волатильные валютные пары на Forex

Начинающие трейдеры, читая тематическую литературу, довольно часто встречаются с понятием волатильности. Это статистический показатель изменения цены какого-либо актива за определенный временной интервал. Данный параметр не отличается постоянством и может периодически изменяться. Значимость волатильности для торговли весьма существенна.

Различают высокую и низкую волатильность. При низкой — амплитуда ценовых колебаний на конкретном временном отрезке незначительна. Высокая волатильность характеризуется значительным изменением цены за короткий промежуток времени.

Что такое волатильность валютных пар?

Даже новичок трейдинга, наблюдая за движением котировок, заметит, что ценовой тренд движется далеко не линейно. В отдельные моменты валютная пара может находиться в довольно узком ценовом коридоре. Это и есть низкая волатильность.

Периоды выхода важных новостей политики и экономики, как правило, отличаются высокой амплитудой ценовых колебаний.

На рисунке отражен момент публикации индекса потребительских цен. Всплеск ценовых колебаний EUR/USD налицо.

Умение правильно определить волатильность торгуемой валютной пары во многом предопределяет успешный трейдинг и, соответственно, размер прибыли.

В непостоянстве изменения амплитуды ценовых колебаний любой валютной пары можно убедиться, используя калькулятор волатильности. Пользоваться им довольно просто. Для этого следует выбрать необходимый актив и задать период времени, исчисляемый в неделях. На экране сразу же появятся диаграммы выбранного актива с часовой волатильностью в пипсах (пунктах) и показателями волатильности по дням недели. Любой инвестор должен помнить, что на больших временных интервалах этот показатель будет значительно меньше, чем на малых.

Имея представление о характере изменения ценовых колебаний любой валютной пары, трейдеру проще выбрать из них ту, которая наиболее приемлема для его торговой стратегии. Например, новичкам не рекомендуется начинать свою торговлю, используя активы с повышенной волатильностью. Без должного опыта такое начало торговой деятельности чревато убытками и, как следствие, разочарованием в трейдинге.

Помимо калькулятора, волатильность валютной пары можно определить несколькими удобными инструментами технического анализа:

  • Индекс торгового канала CCI.
  • Индикатор «Полосы Боллинджера».
  • Индикатор усредненного движения ATR.

От чего зависит волатильность

Существует ряд факторов, оказывающих влияние на волатильность. Самые значимые из них:

  • Статистический показатель изменения цены любой валютной пары во многом зависит от ее ликвидности. Причем зависимость обратная: более ликвидные торговые активы — менее волатильны. Отсутствие спроса и предложения на валюту увеличивает ее ценовые колебания. Неслучайно самыми волатильными являются экзотические валюты.
  • Помимо ликвидности, значимым фактором, оказывающим влияние на изменение цены, можно назвать важнейшие экономические и политические события, происходящие в мире. Волатильность любого актива всегда зависит от экономики стран, валюты которых представлены в этой паре. Если в паре одна валюта принадлежит стране с развитой сырьевой экономикой, а другая представлена государством, чья экономика базируется на услугах, то амплитуда изменения цен рассматриваемого актива на рынке будет очень высокой. Причина обусловлена глубокими внутренними различиями между экономикой этих стран.
  • Различные уровни процентных ставок также оказывают сильное влияние на изменения цен.
  • Кросс-курсы валют. Это пары, в которых отсутствует американский доллар.
  • Экономическая и политическая стабильность государства, инфляция, объем государственного долга.

Существуют высоковолатильные валюты, не подпадающие под регуляцию центральных банков. Таковыми, например, являются биткоин и другие криптовалюты.

Таблица волатильных пар

Помимо вышеуказанных факторов, влияющих на волатильность, следует отметить, что активность рынка зависит и от торговых сессий, особенно во время их пересечений. Увеличение объемов торгов и числа их участников является основной движущей силой.

Усредненные данные в приведенной ниже таблице свидетельствуют о том, что одни активы могут пройти около 250 пунктов и более за одни сутки, тогда как в другой день преодолевают расстояние всего лишь в 25 пунктов.

Актив Азиатская торговая сессия Европейская торговая сессия Американская торговая сессия
EUR/USD 61 97 88
EUR/JPY 75 61 50
GBP/CHF 96 150 129
EUR/GBP 25 40 34
EUR/CHF 53 53 49
USD/CHF 68 117 107
USD/JPY 78 79 69
USD/CAD 47 94 84
GBP/USD 62 112 94
NZD/USD 42 53 47
GBP/JPY 112 145 119
AUD/JPY 55 63 56
AUD/USD 38 53 47

С 4 часов (GMT+3) берет свое начало Азиатская сессия. Лидерами по волатильности можно назвать кросс-курсы GBP/JPY, GBP/CHF, EUR/ JPY. Во время европейских торгов тон задают GBP/CHF, GBP/JPY, USD/CHF, GBP/USD. Пожалуй, в это время рынок наиболее активен. Кардинально на амплитуду ценовых колебаний оказывает влияние евро в комплексе с другими европейскими валютами. Это время выхода важнейших новостей стран данного континента.

Американская сессия выводит на первые места GBP/CHF, GBP/JPY, USD/CHF. В этот период времени существенное значение имеют новости, влияющие на курс американского доллара.




Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *