Содержание

В какие акции инвестировать в 2019 году — Премьер БКС

Российский фондовый рынок в 2019 году ставит перед инвесторами вопрос: какие активы выбрать, чтобы заработать с минимальным риском? Рассмотрим акции российских компаний, которыми можно пополнить свой инвестиционный портфель и которые могут помочь в достижении финансовой цели.

Среди компаний роста на первый план выходят «Яндекс» и «Аэрофлот»

Первый интересен тем, что рынок интернет-рекламы каждый квартал увеличивается на 15-20% и имеет хорошую рентабельность. Аналитики не видят значительных рисков, которые бы помешали вырасти акциям «Яндекса» до конца года на 15% и больше.

Аэрофлот сильно просел в 2018 г. из-за роста стоимости нефти, который в свою очередь привел к удорожанию керосина. Нынешняя рыночная конъюнктура более благоприятна и может привести к росту котировок. На 11% выросли перевозки Аэрофлота в прошлом году, а влияние негатива от слабых отчетов на цене акций уже отразилось. Активно развивается бюджетный авиаперевозчик «Победа», который является «дочкой» Аэрофлота. Это также будет способствовать росту акций. Среди рисков — сильное подорожание нефти при слабом рубле.

Если рассматривать относительно стабильные акции с хорошими дивидендами, то выбор можно остановить на «Алросе», «Сбербанке» и Мосбирже

«Алроса» имеет низкую долговую нагрузку и высокую маржинальность. Дивиденды выплачиваются каждые 6 месяцев. На инвестиционном горизонте в 1 год доходность может составить около 10,8%. Риск для компании — падение спроса на алмазы.

Московская биржа генерирует стабильный денежный поток и так же, как «Алроса», имеет хорошую маржинальность бизнеса. При отсутствии повышенной волатильности на рынке компания может выплатить промежуточный дивиденд вместе с годовым за весь 2018 г. Однако инвесторам стоит поторопиться, так как датой, на которую определятся лица, имеющие право на получение дивидендов, установлено 14 мая 2019 г.

Акции «Сбербанка» сильно отскочили от минимумов декабря, но все еще выглядят хорошей покупкой, причем как для получения дивидендов, так и для продажи до конца текущего года с целью получения прибыли. Однако акции настолько ликвидны, что ставит их в зависимость от притока и оттока инвестиционного капитала в Россию. Новые санкции против страны или другие геополитические риски могут преподнести инвесторам, выбравшим акции «Сбербанка», неприятный сюрприз.

В списке недооцененных акций российского рынка выделяются РУСАЛ и АФК «Система»

После отмены санкций США акции РУСАЛа не восстановились, хотя компания пошла на серьезные изменения в управлении. Состав директоров кардинально пересмотрен: теперь в нем 8 независимых директоров из 12, а мажоритарный акционер снизил голосующую долю до 35%. Во всем секторе РУСАЛ является одной из самых дешевых компаний. Значительных рисков для бумаги в поле зрения нет. На восстановление акций до конца 2019 года можно рассчитывать, исходя из ожиданий по уменьшению долга, включения в индекс MSCI Russia и возврата к выплате дивидендов.

Общая стоимость принадлежащих АФК «Система» долей в разных компаниях выше, чем оценен сам холдинг. В самом начале года акции продемонстрировали рост, однако значительный дисконт по-прежнему сохраняется. Вполне вероятно, что до конца 2019 года акции продемонстрируют рост на 15–20%.

Статья была полезна?

Спасибо за ответ!

Да Нет

Рейтинг Инвестиций — Лучшие Инвестиции 2021 на Invest-Rating.ru

Здоровье
ИИИ: 8.9, Д/Р: 2/4
Форекс
ИИИ: 8.7, Д/Р: 9/9
Нефть, газ, сырье
ИИИ: 8.6, Д/Р: 6/4
Акции
ИИИ: 8.5, Д/Р: 7/5
Биткоин
ИИИ: 8.4, Д/Р: 8/6
Облигации
ИИИ: 8.3, Д/Р: 5/4
Накопительные программы
ИИИ: 8.2, Д/Р: 3/2
ИИС
ИИИ: 8.1, Д/Р: 7/4
Недвижимость
ИИИ: 8, Д/Р: 5/5
Криптовалюты
ИИИ: 8, Д/Р: 9/10
Наличные деньги
ИИИ: 7.9, Д/Р: 0/1
Банковские депозиты
ИИИ: 7.8, Д/Р: 4/2
ПИФы
ИИИ: 7.8, Д/Р: 6/5
Структурные ноты
ИИИ: 7.7, Д/Р: 6/6
ПАММ счета
ИИИ: 7.7, Д/Р: 8/8

В какие проекты выгодно инвестировать в 2019 году

В 2019 году самыми популярными сферами для инвестирования стали:
  • недвижимость;
  • IT;
  • здравоохранение;
  • энергетика;
  • топливо.
Самый большой рост отмечен в сфере инвестирования в недвижимость, а именно в апартаменты для последующего создания апарт-отелей. Этому способствовал как традиционный интерес к вложению капиталов в недвижимость, так и новый закон, запрещающий использовать жилые помещения для сдачи в посуточную аренду. Если еще пять лет назад апартаменты считались «объектами второго сорта» из-за невозможности сделать прописку и оформить помещение как жилое, то в 2019 году рынок инвестиций показал многократное увеличение интереса к этой категории недвижимости.

IT-сфера стабильно находится в лидерах по интересу среди частных и крупных инвесторов, и 2019 год — не исключение. Стоит помнить, что глобальная цифровизация привела к необходимости разработки новых приложений и даже языков программирования. А увеличение объема обрабатываемых данных требует создания новых физических хранилищ информации и операционного обеспечения машин, обрабатывающих Big Data.

Инвестиции в здравоохранение в 2019 году оправданы как ухудшающейся экологией, так и пиком популярности ЗОЖ (здоровый образ жизни). Люди начинают следить за состоянием здоровья, делают прививки, ходят на ежегодные обследования. С другой стороны, наблюдается рост хронических и онкологических заболеваний, что требует увеличений объема уже выпускаемых препаратов и вложения средств в разработку новых лекарств и методик.

Вкладывать деньги в природные богатства всегда считалось выгодным. Нефть, газ, золото — это те сферы, куда несут капиталы и физические лица, и корпорации. Мы рекомендуем с осторожностью отнестись к инвестированию в добывающие компании в 2019-2020 году. Проследив за актуальными новостями в отраслях, несложно заметить рост ценных бумаг «Газпрома», «Норильского никеля» и «Татнефти». На этом фоне особенно заметны падения котировок «Алроса», занимающегося добычей и переработкой алмазов, разведкой новых месторождений.

Почему компания не стала привлекательной для инвестирования в 2019 году, несмотря на безусловный успех российских алмазов на всемирном конгрессе драгоценных камней в Дубае? Посмотрев сводку новостей, видим, что «Алроса» отказывается от дочерней компании, которая занимается разведкой новых месторождений. Этот факт вкупе с просрочками по выплате дивидендов и заставляют вкладчиков насторожиться.

ЮНКТАД: в 2019 году прямые иностранные инвестиции в экономику России удвоились

 

Об этом говорится в докладе Конференции ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД). Он был опубликован накануне Всемирного экономического форума в Давосе, куда прибыли мировые лидеры, в том числе в поисках новых инвесторов.

По данным экспертов ЮНКТАД, в прошлом году глобальный объем потоков прямых иностранных инвестиций (ПИИ) несколько снизился: с 1,41 млрд долларов в 2018 году до 1,39 млрд в 2019 году. Потоки в промышленно развитые страны сократились на 6 процентов, а в развивающиеся — остались на прежнем уровне.

В 2019 году приток иностранных инвестиций в Российскую Федерацию более чем удвоился и составил 33 миллиарда долларов

Самым крупным получателем иностранных инвестиций оставались Соединенные Штаты. В эту страну в виде ПИИ поступило 251 млрд долл. В Китай инвесторы направили 140 млрд и в Сингапур — 110 млрд. Приток иностранных инвестиций в Российскую Федерацию более чем удвоился и составил 33 миллиарда долларов.

Потоки ПИИ в Северную Америку в целом составили 298 миллиардов долларов, что сопоставимо с показателями прошлого года. Однако в целом прямые иностранные инвестиции в страны с развитой экономикой сократились на 6 процентов, составив, согласно оценкам, 643 миллиарда долларов — лишь половину рекордной суммы, зафиксированной в 2007 году.

В новом докладе отмечается, что такая тенденция, в том, что касается промышленно развитых стран, была обусловлена динамикой в Европейском союзе: поступивший туда объем инвестиций  был на 15 процентов меньше прошлогоднего и составил 305 млрд долларов.

Эксперты ЮНКТАД сообщили, что потоки прямых иностранных инвестиций в развивающиеся страны в 2019 году остались на прежнем уровне и составили 695 млрд долл., а это, как и в прежние годы, — половина мировых ПИИ.

Экономисты прогнозируют, что в 2020 году инвесторы будут более активно, чем в 2019 году вкладывать свои средства в экономику иностранных государств, но все же этот  прирост инвестиций будет незначительным. При этом даже скромные прогнозы могут не оправдаться в силу роста геополитической напряженности.

 

Куда инвестировать в 2019?

Обзор рынка акций США.

Проанализировав рекомендации крупнейших американских инвестиционных домов, мы выделили несколько отраслей на которых нам рекомендуют обратить внимание в 2019 году.

  1. Акции американских авио компаний. Акции Americam Airlines по мнению многих аналитиков сейчас недооценены, тогда как ситуация в компании начинает постепенно выправляться, поэтому она может считаться недооцененной бумагой, и может быть интересна для покупки. Правда на днях были новости о том, что компания понизила свои прогнозы по прибыли в четвертом квартале, но с другой стороны как считают аналитики на горизонте ближайшего времени бумага может быть интересна. Почему вообще рекомендуют посмотреть на авио перевозчиков, потому что скорее всего в 19 году бешеного ралли на рынке нефти не буде, и это предоставит неплохие возможности для развития авио компаний, потому что подешевеет авио керасин.
  2. Американский технологический сектор. Группа из американских AT гигантов т.е. фейсбук, амазон, гугл, netflix в четвертом квартале 18 года чувствовали себя из рук вот плохо, мы видели буквально распродажи по бумагам этих компаний. Как предполагают аналитики, говоря о долгосрочном портфеле можно дожидаться более глубоких просадок и покупать акции крупных американских компаний. Здесь особняком стоит компания Netflix, которая получила к стати на днях пять золотых глобусов за свой оригинальный контент. Т.е. получается, что инвестиции в контент начинают окупаться, и сейчас эта бумага в принципе смотрится довольно перспективно.
  3. Вспомним о производителях микрочипов Micron. Акции этой компании довольно сильно распродавались в 18 году вместе со снижением спроса на видеокарты, так как майнинг, ну практически, перестал быть рентабельным. Как говорят многие аналитики в 2019 году эти бумаги имеют потенциал для роста.
  4. Биотехнологии. Бумаги этих компаний кстати не подверглись таким агрессивным распродажам в 18 году,но они скорее находятся в вяленьком состоянии. Как говорят сейчас умные деньги начинают перетекать в это направление. Бумаги таких компаний могут показать не плохой рост.

Опубликовано 11.08.2020, изменено 11.08.2020

На чем можно заработать в Украине в 2019-ом: ОВГЗ, депозиты, золото, акции — новости экономики Украины, курс валют

Многолетняя главная инвестиционная идея украинцев –  доллары – в 2019-ом дала сбой. За прошлый год гривня подорожала относительно американской валюты на 15% и стала лидером среди всех мировых валют.  Те, кто держал сбережения в американской валюте, подсчитывают убытки. А оптимисты, поверившие год назад в Украину и ее национальную валюту, оказались в плюсе. Вдобавок к этому, самыми доходными оказались наименее рисковые активы.

LIGA.net спросила у пятерых финансистов, на чем и сколько можно было заработать в 2019 году в Украине.  

Гривневые ОВГЗ

Чистая* доходность – 16-17,5% в гривне и  31-32% (в долларовом эквиваленте)

Облигации внутреннего госзайма (ОВГЗ) стали наиболее доходным финансовым инструментом 2019 года. В начале года доходность по краткосрочным и среднесрочным ОВГЗ достигала – 18,25-19,5% в гривне, 6,5-7,25% в долларе и 4,5% в евро (к концу года ставки упали до 10,5-11,5% в грн, 3,4-3,8% в долларе и 2,2% в евро). 

Такая доходность, 100%-я гарантия от Минфина и нулевой налог на доходы физлиц – сильно повысили привлекательность ОВГЗ среди инвесторов-физлиц. За 2019-й год портфель ОВГЗ физлиц вырос на 50% до 9,6 млрд грн. 

Для тех, кто считает свои инвестиции в долларовом эквиваленте, доходность гривневых ОВГЗ оказалась вообще заоблачной (за счет укрепления курса – с января по декабрь нацвалюта подорожала с 27,4 до 23,3 грн/$). 

По данным — https://www.investing.com/

По расчетам Игоря Левченко, начальника департамента персональных банковских услуг Укрсиббанка инвесторы, которые в конце 2018 года продали доллары и инвестировали деньги в самые доходные гривневые ОВГЗ, а сейчас опять купят доллары, могут заработать по итогам года  35-38% годовых. 

Массовая скупка ОВГЗ иностранными инвесторами стала одним из основных факторов укрепления гривни. За год они инвестировали в украинский долг почти $4,9 млрд, что оказало сильное ревальвационное давление. 

Впрочем, банкиры не договаривают важный нюанс – часть доходности ОВГЗ съедают транзакционные издержки (средняя величина 1-2%) и военный сбор – 1,5%. 

Расходы при покупке ОВГЗ:

  • Брокер (торговец ценными бумагами) берет одноразовую комиссию за проведение сделки – 200-2000 грн.
  • Депозитарий (хранитель) — за обслуживание счета в ценных бумагах берет ежемесячную комиссию – 100 – 200 грн. (1200 – 2400 грн в год), а также 50 – 200 грн за разовое движение по счету ценных бумаг.
  • Банк — за проведение денежных операций 0,1%-0,5% от суммы зачисления;
  • Налоги — военный сбор  1,5%. 

Если брокером и депозитарным учреждением выступает банк, комиссии могут быть выше, чем у инвестиционных компаний. Также банки устанавливают более высокий порог входа для инвестиций в ОВГЗ – от 500 000 грн до 1 млн грн. Инвесткомпании готовы работать с клиентами попроще – от 100 000 грн (для первой покупки, после  – можно «пополнять» счет кратно номиналу одной облигации – 1000 грн/долл/евро.

Очевидно, что чем больше сумма вклада — тем меньше постоянные затраты влияют на доходность. «Рациональная сумма вклада – минимум 50 000 – 100 000 грн», – считает Евгения Грищенко, руководитель отдела брокерского обслуживания клиентов группы ICU, – в таком случае издержки будут «съедать» намного меньше доходности, чем налог на депозиты (НДФЛ 18%)”. 

Впрочем, даже 50 000 грн — непреодолимый барьер для абсолютного большинства украинцев. И ОВГЗ, несмотря на высокую доходность,  по-прежнему проигрывают депозитам. По данным Нацбанка за 2019 год украинцы-физлица приобрели ОВГЗ на сумму 3,6 млрд. грн. За это же время банковские депозитные вклады физлиц выросли на 24 млрд грн.

 Прибыль инвесторов с учетом всех затрат и военного сбора составит около 17,5%. А с учетом укрепления нацвалюты доходность в долларовом эквиваленте может превышать 32% годовых.

Гривневый депозит 

Чистая доходность по итогам года 12-14%  и около 30% в долларовом эквиваленте

Открывать депозиты в валюте, которая укрепляется – хорошая инвестиционная идея. В начале 2019-го банки брали деньги на годичный, гривневый депозит под 14%-17%. (больше всего предлагали частные банки с украинским капиталом, а меньше всего давали госбанки).

Если смоделировать ситуацию, что инвестор в начале 2019-го продал $10 000 по курсу 27,4 грн/$ и вложился в гривневый депозит под 15% годовых, то после вычета налогов (18% НДФЛ + 1,5% военный сбор) чистая прибыль составит 32 600 грн (это около 12%). И если он конвертировал всю сумму в конце года в доллары по курсу 23,2 грн, то получится, что за год инвестор заработал $3000 или почти 30% годовых.

Валютные депозиты. Вряд ли владельцы валютных депозитов самые довольные инвесторы по итогам 2019-го. В начале года банки предлагали по таким вкладам низкие ставки: 2-3% в долларах и 1-2% в евро. Учитывая обесценивание доллара относительно гривны на 17% это не очень привлекательная инвестиция.

Украинские вкладчики довольно быстро сориентировались. В 2019-м валютные вклады не пользовались популярностью – они снизились за год на 4,6%, тогда как рост гривневых вкладов составил свыше 15%. «Одно из немногих преимуществ укрепления гривны – это тренд на дедолларизацию сбережений. Думаю, в первом квартале нового года он будет подтвержден официальной статистикой», – говорит Виталий Шапран, член Совета НБУ.

Жилая недвижимость

Чистая доходность по итогам года – от -1% до +7% и 14-22% годовых в долларовом эквиваленте

 Количество украинцев, инвестирующих в жилую недвижимость, последние годы стабильно высокое – минюст регистрирует более 450 000 сделок в год. Точный процент покупателей-инвесторов не известен, но очевидно, что в отсутствии ипотеки значительная часть покупок, это квартиры для последующей аренды и перепродажи.  

Инвестиции в жилье в 2019 году не озолотили инвесторов, но и не сделали их беднее. Цены в гривне за  2019-й год почти не изменились, но благодаря укреплению нацвалюты стоимость квадратного метра в долларах (особенно первички) сильно выросла. «На жилом рынке стоимость квадратного метра выросла в долларах на 14,3%, при этом спрос остался достаточно высоким», – говорит руководитель отдела аналитики ГК Forex Club Андрей Шевчишин. В гривне снижение составило чуть больше 1%. 

По данным — misto.lun.ua/

Отдельную «премию за риск» получают покупатели, которые инвестируют в новостройки на “этапе котлована”. Стоимость квадратного метра за время строительства может вырасти на 25-50% от начальной цены. Средний срок строительства – 2-3 года. За год нервного ожидания инвестор первички получает доходность 8%-16%. Но если он владел квартирой меньше  трех лет, то при продаже ему придется уплатить 8,5% обязательных платежей от суммы сделки. Инвесторы первички стараются успеть перепродать объект до введения в эксплуатацию. В этом случае заплатить придется 18% НДФЛ и 1,5% военного сбора на фактическую разницу между ценой в инвестдоговора и ценой для покупателя. Можно предположить, что украинские инвесторы в новые квадратные метры в 2019-ом смогли заработать около 5-7% чистой прибыли.

Обязательные платежи при продаже недвижимости (срок владения до 3-х лет):

  • 5% – НДФЛ
  • 1,5% – военный сбор
  • 1% – пенсионный фонд, 
  • 1% – нотариальные действия 

Если срок владения больше 3-х лет, то НДФЛ и военный сбор не взимают. Остальные платежи остаются.

Квартиры на вторичном рынке чаще покупают для сдачи в аренду. Особым спросом пользуются однокомнатные и двухкомнатные апартаменты вблизи метро или ближе к центру города. «Доходность по ренте осталась в среднем на уровне 7-10% в гривне, для элитной недвижимости – на уровне 5%», – отмечает Шевчишин.

Золото

Чистая доходность по итогам года – 1,5-2,2%  и 16-17,2% в долларовом эквиваленте

В конце 2018 года стоимость одной тройской унции золота составляла $1223, а спустя год уже $1500, то есть рост на 22% в долларовом эквиваленте. 

Желтый драгметалл – традиционная «тихая гавань» для инвесторов. Его начинают скупать каждый раз, когда «штормит» мировую экономику. В этом году стоимость золота росла из-за торговой войны США и Китая, которая грозила обернуться новым мировым экономическим кризисом. Масштабно закупались золотом некоторые центральные банки. Из-за чего общемировой спрос на драгметалл в первом полугодии подскочил до пятилетнего максимума. В августе 2019 года стоимость унции золота достигла пиковых 1555 долл. Таких цен не было с апреля 2013 года. Последние пару месяцев, благодаря позитивным настроениям инвесторов, стоимость золота остается в пределах 1480-1550 долл./тр.унцию. 

Несмотря на внушительный рост цен, украинский инвестор, скорее всего, потерял бы на «золотых инвестициях». Во-первых, укрепление гривни съест почти всю доходность, которую инвестор мог бы получить за счет роста цены драгметалла. А что останется, точно «доедят» сопутствующие расходы. «Если учесть значительные транзакционные издержки, то конечный результат является отрицательным», – считает менеджер по управлению активами КУА «ОТП Капитал» Тарас Кучер. 

По данным — https://www.investing.com/

Главный недостаток инвестиций в физическое золото на украинском рынке – это большая разница (спред) между покупкой и продажей, которая составляет 5%-20%. То есть, чтобы заработать на золоте, его цена должна вырасти более чем на 20% «Золото может быть интересным и выгодным активом в случае длительного инвестирования», – считает Игорь Левченко из УкрСиба. — Оптимальный срок инвестиций не менее 5-7 лет”. Еще одно препятствие – высокий входной порог. Покупать слишком маленькие слитки невыгодно – чем больше слиток, тем меньше спред, съедающий доходность. Разница между покупкой/продажей стограммового слитка составляет 4%-5%, а слитка 1 грамм – 15%-20%. В украинских банках за слиток весом в 100 грамм  нужно заплатить в среднем 115 000-120 000 грн., выкупить его назад банки готовы за 107 000 -110 000 грн. 

Не намного лучше ситуация с «золотыми» депозитными вкладами.

Золотые депозиты могут быть с физической поставкой золота и без нее. В первом случае клиент покупает у банка слиток или приносит свой. Его осматривают, оценивают и кладут на депозитный счет под %. Без физической поставки золота, клиент вносит в кассу банка деньги, которые конвертируют в безналичные граммы золота по курсу НБУ и засчитывают на депозитный счет. После окончания срока вклада, банк отдает слиток или конвертирует безналичный металл в гривню, плюс выплачивает проценты в гривневом эквиваленте по текущему курсу золота у регулятора.

Во-первых, эту услугу представляет всего 5-6 банков, во-вторых, они предлагают очень низкие ставки – 0,1%-3%. При этом за открытие счета банк возьмет комиссию (0,2%-0,5% от суммы). А при закрытии депозита с дохода нужно заплатить 18% НДФЛ и 1,5% военного сбора. Это снижает и без того низкую итоговую доходность. Не забываем и про укрепление национальной валюты, ведь выплата процентов осуществляется в гривнах по курсу НБУ. 

Инвестор, который открыл безналичный «золотой» депозит в начале года, несмотря на рекордное подорожание золота, заработал в гривне всего 2,2%. Но если он конвертирует всю сумму в доллары, то его заработок в долларовом эквиваленте – 17,2%.  

Акции иностранных компаний 

Чистая доходность по итогам года – от 3% или от 20% (в долларах)

С февраля 2019 года в Украине сильно упростили инвестирование в акции облигации иностранных компаний. Отменили требование оформлять валютную лицензию для вывода средств из Украины, заменив ее электронными лимитами. Физлицам разрешили делать инвестиции на сумму до 50 000 евро (или эквивалент). А с декабря этого года э-лимит подняли до 100 000 евро. С помощью интернет-платформ для трейдинга украинские клиенты могли самостоятельно либо через брокеров купить акции иностранных компаний или вложить деньги в инвестфонды.  

Доходность индексов, индексных фондов и некоторых акций в в 2019 году

  • Индекс NASADAQ Composite +30,6%
  • Индекс S&P 500 +25% (рекорд с 2013 года)
  • Индекс DowJones +22,5%
  • Индексный фонд Vanguard S&P 500 ETF  — 31,83%
  • Акции Apple +78%
  • Акции Facebook +65%
  • Акции Microsoft +67%

 Украинцев сдерживает от покупки иностранных акций высокий порог    инвестирования – минимальная сумма для открытия брокерского счета $10000, а также значительные сопутствующие затраты.

Расходы при торговле иностранными акциями:

  • Банковская комиссия за перевод средств — 0,5%-1% от суммы
  • Иностранные брокеры – комиссия за каждую операцию $10-20, за обслуживание брокерского счета – от  $10
  • Комиссия биржевой площадки – приобретение акции (не менее одного цента с транзакции) или 0,1%-0,5% от оборота торговли или суммы проведенной сделки
  • Украинские посредники – 300-500 грн за сделку или 0,1%-0,5% комиссия от оборота. 

 По оценке Андрея Шевчишина,  транзакционные расходы при инвестициях в американский фондовый рынок из Украины могут забрать 5-10% доходности. Но, чем больше сумма, тем меньше процент расходов. 

Доход от торговли акциями за рубежом необходимо указать в годовой налоговой декларации и заплатить с нее 18% НДЛФ и 1,5% военного сбора. 

В итоге, если вы удачно вложились, в акции, которые в среднем подорожали за год на 30%, то итоговая прибыль составит около 20% годовых в долларах. Обмен заработанного в сильно укрепившуюся национальную валюту, оставит в лучшем случае 4-5%.   

Не стоит забывать, что иностранные акции, даже самых крупных и известных корпораций – это высокорисковые активы. Коррекция рынка может быть непредсказуемой и стремительной. «Можно значительно уменьшить риск и получать доходность всего рынка, если отходить от селекции конкретных акций, а инвестировать средства в биржевые фонды (ETF), которые покрывают широкие фондовые индексы», – советует Тарас Кучер. 

*- доходность с учетом основных транзакционных, инфраструктурных издержек и налогов 

Если Вы заметили орфографическую ошибку, выделите её мышью и нажмите Ctrl+Enter.

«Ведомости». Как инвестировать в 2020 году — 25.12.2019

2019 год был достоин того, чтобы инвесторы проводили его с бокалом шампанского, подсчитывая заработанное. А заработали они неплохо: вопреки ожиданиям глобальной рецессии, фондовые рынки разных стран прибавили 15–30%, воодушевив профессиональных и индивидуальных инвесторов в России и за рубежом. Большинство из них надеются на продолжение роста, пусть не столь бурного, и в наступающем году.

Надежду на продолжение праздника дают, как и в этом году, центральные банки.

По прогнозам аналитиков, они сохранят мягкую денежную политику, что поддержит фондовые рынки. К тому же мировая экономика выглядит лучше, чем казалось еще осенью. Вероятность глобальной рецессии в ближайшие 12 месяцев управляющие активами оценивают почти в 40%, показал опрос Absolute Strategy Research (ASR), всего три месяца назад пессимистов было 53%. МВФ ждет в 2020 г. ускорения роста глобального ВВП с 3 до 3,4%. «Про рецессию никто пока не говорит. Хотя все понимают, что мы находимся в конце цикла роста, – рассуждал в ноябре на Финансовом форуме «Ведомостей» управляющий директор JPMorgan в России и СНГ Константин Акимов. – Это означает, что скорее рецессия произойдет, чем не произойдет, но оценка ближайшего будущего сильно улучшилась».

Впрочем, надежды инвесторов на рост рынков могут и не оправдаться: геополитические риски слишком непредсказуемы, в торговой войне США и Китая не исключено обострение. А президентская кампания в США – это целый инкубатор «черных лебедей», предупреждает генеральный директор УК «Спутник – управление капиталом» Александр Лосев. Наконец, импичмент президенту США Дональду Трампу приобретает вполне реальные очертания: решение о нем уже вынес конгресс, но окончательное решение остается за сенатом, где большинство у однопартийцев Трампа. Эти факторы будут поддерживать высокую волатильность на рынке, отмечает портфельный управляющий УК «Райффайзен капитал» София Кирсанова, советуя инвесторам в наступающем году «чуть больше погрузиться в политику». Приток ликвидности будет толкать фондовые рынки вверх, но глобальные риски сдержат рост, резюмирует инвестиционный стратег «БКС премьера» Александр Бахтин: «С большой вероятностью нас ждет еще год роста, но не такой щедрый, как 2019 год».

В таких условиях эксперты советуют непрофессиональным инвесторам, как и в прошлом году, принять меры для защиты своих денег – усилить портфель надежными инструментами с фиксированным доходом, акциями защитных отраслей, готовыми инвестиционными продуктами с ограниченным либо нулевым риском. Зарабатывать же предлагается на отдельных инвестиционных идеях.

Портфельные инвестиции

Структура портфеля всегда зависит от имеющихся средств, горизонта вложений, целей и отношения к риску. «Самый простой принцип распределения между акциями и облигациями – это привязка к возрасту: чем моложе инвестор, тем длиннее горизонт и тем выше толерантность к риску», – говорит Бахтин. Доля облигаций в портфеле соответствует возрасту – например, 40% для человека 40 лет. «Но в текущих условиях актуален еще более консервативный подход – в облигациях должно быть не менее половины портфеля», – осторожен он.

В 2020 г. частным инвесторам стоит постепенно снижать долю изрядно прибавивших в весе акций и переключить внимание на долговые бумаги развивающихся стран, советует аналитик ГК «Финам» Сергей Дроздов. Генеральный партнер Matrix Capital Павел Теплухин поддерживает вложения на 5–10 лет в портфель акций, при сроке инвестиций год или 3–5 лет должна быть больше доля облигаций.

Международный финансовый консультант Исаак Беккер уверен, что акции не должны занимать более 30% сбалансированного портфеля. Еще более консервативный подход непрофессиональному инвестору с умеренной склонностью к риску рекомендует гендиректор УК «БСПБ капитал» Дмитрий Шагардин: 80% вложений – в облигации и еврооблигации, 20% – в акции, и не только в российские. «В хорошо сбалансированном и диверсифицированном долгосрочном портфеле можно постепенно увеличивать долю золота и защитных активов», – предлагает он.

Не следует забывать и о валютной диверсификации. С начала 2019 г. курс доллара к рублю снизился на 7,3%, евро — на 10,4%. Что будет в следующем – определят труднопредсказуемые цены на нефть и расходы госбюджета на национальные проекты. На мировом рынке американский доллар, скорее всего, будет дешеветь вместе со снижением процентных ставок, предрекают крупные инвестбанки, оговариваясь, что в 2019 г. этого так и не произошло. А в случае глобальных шоков именно доллар будет главным бенефициаром среди валют, замечает Дроздов.

Валюту нужно использовать для диверсификации портфеля, чтобы повысить его устойчивость к курсовым колебаниям, но не с целью заработать на них, предупреждают эксперты. «Самый универсальный вариант – корзина, 50% которой приходится на рубль, а 50% – на другие валюты: доллар, евро, швейцарский франк», – говорит Бахтин. В этом случае, по его словам, вне зависимости от валютной волатильности, рублевый эквивалент будет сохраняться.

Драгоценная защита

Классический защитный актив на период неопределенности или на случай обвала фондовых рынков – золото. В 2019 г. оно подорожало более чем на 15% с локальным максимумом $1530 за тройскую унцию в конце августа. По мнению руководителя направления перспективных исследований Julius Baer Карстена Менке, разрешение торгового конфликта США и Китая и улучшение прогноза роста глобального ВВП могут в краткосрочной перспективе негативно сказаться на рынке золота, но во второй половине года рост мировой экономики должен замедлиться, что поддержит спрос на золото. С учетом ожидаемого ослабления доллара стоимость унции превысит $1550, ждет он.

Для диверсификации рисков в 2020 г. драгоценные металлы должны занимать не менее 10% портфеля, считает руководитель Sberbank Investment Research Ярослав Лисоволик, в случае ожидания роста цен на драгоценные металлы их долю можно нарастить и до 25%. Sberbank Investment Research прогнозирует, что в 2020 г. цена тройской унции будет держаться на уровне $1500, что превышает среднюю оценку 2019 г. – $1390. Аналитики банка «Уралсиб» считают, что в 2020 г. унция золота будет стоить около $1480. А старший аналитик ИАЦ «Альпари» Анна Бодрова ждет цены в диапазоне $1400–1600 при стабильной ситуации на мировых площадках и роста до $1850, если инвесторам срочно понадобится защитный актив. «Золото – инвестиция для терпеливых, с горизонтом не менее пяти лет, и для инвестиционной покупки нужно дождаться возвращения котировок к $1250–1350», – говорит она.

Рискнуть по-русски

Если в 2020 г. спада в мировой экономике не произойдет, то фондовый рынок может порадовать инвесторов, рассчитывают аналитики. Фаворитом многих профессиональных игроков остается российский рынок: компании платят высокие дивиденды, а акции дешевле зарубежных аналогов. Помимо сравнительной «дешевизны» российского рынка его поддержат продолжающееся снижение ставок, переток локальных инвесторов из депозитов и инструментов фиксированного дохода в акции, а также стабильность макроэкономической ситуации, указывает портфельный управляющий УК «Альфа-капитал» Эдуард Харин. Многие российские бумаги по-прежнему недооценены по сравнению с зарубежными аналогами, отмечает руководитель департамента инвестиционных продуктов Sova Capital Георгий Майоров. Наиболее безопасный, хотя и не самый доходный вариант – инвестировать в индекс Мосбиржи, купив, к примеру, БПИФ или ETF, предлагает он.

Тем не менее формировать портфель лучше из отдельных инструментов, считает Кирсанова. По ее словам, осторожным инвесторам подойдут компании с низкими мультипликаторами и высокой дивидендной доходностью, агрессивным – акции компаний цикличных секторов, в частности металлургии: интерес к ней с началом торговых войн серьезно упал, обеспечив не только существенный потенциал роста, но и высокую дивидендную доходность.

Крупнейшие российские российские компании все большую часть прибыли отдают на дивиденды, и ожидаемая дивидендная доходность по индексу Мосбиржи на следующий год превосходит доходности ОФЗ на всей кривой и сопоставима с доходностью корпоративных бумаг (например, по индексу IFX-Cbonds), констатирует главный аналитик Промсвязьбанка Михаил Поддубский. По данным Bloomberg, ожидаемая дивидендная доходность «Газпрома» – 6,65%, X5 Retail Group – 4,15%, МТС – 9,38%, Сбербанка – 6,63%, «Норникеля» – 8,58%, перечисляет Майоров.

По прогнозам Morgan Stanley, в 2020 г. средняя дивидендная доходность российских акций достигнет 8,4%, все больше компаний платят большие дивиденды по четким и понятным формулам, рассказывал директор инвестиционного департамента УК «Атон-менеджмент» Евгений Малыхин. Его топовые идеи – «Газпром», «Норильский никель» и «Лукойл». «Атон» оценивает их потенциал роста в 23, 19 и 18% соответственно, ожидаемая дивидендная доходность за 2019 г. – 6,7, 10,7, 8,4%. Среди фаворитов руководителя ИАЦ «Альпари» Александра Разуваева помимо «Газпрома» также «Сургутнефтегаз», накопивший $51 млрд.

Исполнительный директор «ВТБ капитал инвестиций» Владимир Потапов отдает предпочтение акциям компаний, ориентированных на внутренний спрос: это телекоммуникации, банковский бизнес, ритейл, электроэнергетика. «Именно в этих секторах ожидается опережающий рост прибыли на акцию», – прогнозирует он. Директор аналитического департамента ИК «Регион» Валерий Вайсберг в 2020 г. предлагает сделать ставку на Сбербанк и «Новатэк», оценивая доходность вложений в 20–25% и 15–20% соответственно. Харин считает, что существенный интерес могут представлять компании с рублевой выручкой и высоким уровнем дивидендов (МТС, ФСК, «Юнипро», «Русгидро»). Начальнику управления анализа рынков «Открытие брокера» Константину Бушуеву из ликвидных бумаг нравятся акции Сбербанка и «Татнефти», а также «Алросы», «Интер РАО», UC Rusal, «Русгидро», АФК «Система» и «Детского мира».

Заморские территории

Что касается зарубежья, то многие аналитики считают американский фондовый рынок предпочтительнее европейского. Америка продолжает себя чувствовать явно лучше других стран, американский бизнес по-прежнему «генерит» неплохую прибыль, отмечает руководитель аналитического центра «Санкт-Петербургская биржа» Павел Пахомов. Аналитики ИАЦ «Альпари» уверены, что до выборов президента США потрясений на рынках не будет, как и обострения торговых споров США и Китая. Главная задача, стоящая перед администрацией Трампа, – сохранить «красивую картинку» до выборов, уверен Пахомов.

По наблюдениям Бахтина, в 2019 г. на американском рынке была крайне высока концентрация средств фондов, размещаемых в ограниченном количестве голубых фишек. Поэтому в 2020 г. он ожидает повышенных темпов роста отдельных компаний, которые «не на слуху». Его поддерживает руководитель направления акций глобальных рынков УК «Система капитал» Никита Емельянов: «Китай и США приходят к консенсусу по торговой сделке, решается ситуация с Brexit, в Европе и США восстанавливаются индексы деловой активности, поэтому если горизонт инвестиций – до года, для входа в рынок стоит подождать коррекции примерно на 5% от максимумов 2019 г., так как хорошие новости уже заложены в ценах бумаг и рынки слегка перегреты». Тем же, кто готов инвестировать на более длинный срок, стоит подумать о компаниях малой и средней капитализации. «В первой половине года динамика индекса компаний малой капитализации Russell 2000 может существенно опередить S&P 500. В частности, есть много интересных историй среди разработчиков программного обеспечения (Hubspot, Nutanix, Zendesk, Splunk), – говорит Емельянов. – А через полгода можно будет пересмотреть позицию и вернуться в акции голубых фишек». Малыхин выделяет среди зарубежных акций бумаги химических компаний, в частности Dow Chemical и LyondellBasell, и компаний, связанных с развитием 5G: Skyworks Solutions, Marvell Technology и др. А Пахомов – акции биотехнологического сектора.

А вот в акции азиатских компаний следует инвестировать с осторожностью, предупреждает Майоров: «Торговые войны, противостояние в Гонконге, непрозрачная отчетность компаний, сильная закредитованность в Китае и дефолты крупных компаний – эти факторы с учетом и без того высокой волатильности азиатских рынков могут представлять повышенные риски для инвесторов в наступающем году».

Тем, кто доверяет фондовым «гуру», Беккер рекомендует в 2020 г. обратить особое внимание на компанию Уоррена Баффетта Berkshire Hathaway. Она накопила $128,2 млрд, которые могут быть использованы для покупки подешевевших бумаг в случае обвала на рынке. «Это даст компании колоссальное преимущество на ближайшие 3–5 лет, а может, и дольше», – говорит Беккер.

Беккер и президент инвестиционной группы «Московские партнеры» Евгений Коган (в своем Telegram-канале) обращают внимание на завершение большой коррекции в секторе компаний, занятых в сфере выращивания и переработки конопли, а также производства из нее медицинских препаратов. Но это идея только для тех, кто готов рискнуть ради больших заработков, предупреждает Беккер.

Сколько принесут долги

Маловероятно, что в 2020 г. долговые рынки продолжат расти теми же темпами, что в 2019-м, говорят аналитики, тем не менее заработать на них по-прежнему можно, преимущественно на корпоративных бумагах и облигациях развивающихся рынков.

В 2019 г. рублевые облигации принесли инвесторам 13–15% годовых, констатирует портфельный управляющий УК «Альфа-капитал» Евгений Жорнист. Это произошло благодаря снижению доходностей вслед за ключевой ставкой ЦБ. В 2020 г. она может быть снижена с 6,25 до 5,5–6% по разным прогнозам, что дополнительно поддержит рынок рублевого долга. «В 2020 г. мы можем увидеть более существенное снижение ставок, чем ЦБ и рынок ожидают в данный момент: инфляция уже ощутимо ниже таргета ЦБ, а в начале 2020 г. окажется в районе 2,5%, – говорит Лисоволик. – В этих условиях доходности рублевых облигаций продолжат снижаться».

«Рубль скорее будет укрепляться по отношению к твердым валютам, что также делает рублевые облигации привлекательной инвестицией», – говорит Жорнист, но он предпочитает не ставить на общий рост долгового рынка, а отдает предпочтение отдельным недооцененным долгам во втором-третьем эшелоне и умеренной дюрации.

Лучший по соотношению риска и дохода вариант вложений в гособлигации – ОФЗ с погашением через 5–10 лет, считает руководитель дирекции анализа долговых инструментов банка «Уралсиб» Ольга Стерина: на них в ближайший год инвесторы смогут заработать 9,3–9,4% за счет роста цены и купонов (без реинвестирования), если ключевая ставка упадет на 50 базисных пунктов, 5–10-летние бумаги будут расти в цене, но и в случае форс-мажоров и роста доходностей этих бумаг будет «не так больно», добавляет заместитель гендиректора по активным операциям ИК «Велес капитал» Евгений Шиленков. Активно наращивать долю ОФЗ в портфеле он не советует, но уже купленные нужно сохранить.

К III кварталу ключевая ставка достигнет 5,5%, а доходности ОФЗ могут опуститься еще на 30–40 базисных пунктов – до 5,6–5,75% по трехлетним бумагам и до 6–6,15% по 10-летним, ждет исполнительный директор департамента анализа рыночной конъюнктуры Газпромбанка Андрей Кулаков. Он советует в первом полугодии занимать позиции в длинных ОФЗ, которые обеспечат наибольший совокупный доход за счет изменения цены и купонного дохода, но после того как доходности закрепятся на указанных уровнях, оставаться в длинных бумагах смысла не будет.

Аналитики предполагают, что корпоративные облигации могут оказаться выгоднее ОФЗ, так как будут дорожать быстрее. Фавориты «Уралсиба» – облигации «Тинькофф» с офертой в сентябре 2022 г. (доходность к оферте – 7,7% годовых), ВЭБа с погашением в июне 2023 г. (6,9%), Evraz с погашением в июле 2024 г. (7,25%), АФК «Система» с офертой в октябре 2029 г. (7,9%), ритейлера «Окей» с офертой в апреле 2022 г. (8%). А среди евробондов российских российских компаний Стерина выделяет долларовые бумаги МКБ (старший выпуск) с погашением в 2024 г. (4,9% годовых), евробонды ММК с погашением в 2024 г. (3%), «Полюса» с погашением в 2023 г. (3,1%).

Аналитики также рекомендуют развивающиеся долговые рынки, где доходности существенно выше, чем в США и Европе. Например, евробонды Индонезии (доходность 10-летних бумаг в локальной валюте с учетом инфляции 4,1%), Филиппин (3,8%). Среди корпоративных бондов развивающихся стран тоже много недооцененных, отметил руководитель отдела управления бумагами с фиксированной доходностью УК «Сбербанк управление активами» Ренат Малин. Он рекомендует облигации инфраструктурной Transnet SOC и химической Sasol из ЮАР, турецких телекоммуникационных Turkcell и Turk Telekomunikasyon AS, бразильской Petrobras.

Вне зависимости от инвестиционной стратегии аналитики призывают проявлять осторожность и следить за политикой. Финансовые рынки стали слишком сильно зависеть от политиков, констатирует Пахомов, а они непредсказуемы, в то время как деньги любят тишину и предсказуемость.

Это были 10 лучших акций 2019 года

Топ-10 акций 2019 года представляют собой интересную группу. Вы могли подумать, что акции технологических компаний будут доминировать в верхнем эшелоне акций, но ошиблись. Как мы видели на рынке IPO, в прошлом году акции отдельных компаний в сфере здравоохранения действительно имели самую высокую доходность. В наш список вошли семь биотехнологических компаний, в том числе акции № 1, доходность которых за 12 месяцев составила 3,578%. У компании по производству медицинского оборудования тоже был фантастический год.Завершают поле веб-сайт для поиска лучших страховых тарифов и розничного продавца.

Если использовать терминологию Питера Линча, инвесторы в эти акции имели в 2019 году не хуже, чем семибэггеры и целых 36-бэггеры. Если выразиться в денежном выражении, если вы вложили 5000 долларов в каждую из этих акций по начальной цене. 2 января, к заключительному звонку 31 декабря, ваши инвестиции в размере 50 000 долларов составят до 581 778 долларов США.

Вот 10 лучших акций по рыночной доходности в 2019 году:

Источник изображения: Getty Images.

10. ArQule (рост на 625%)

В прошлом году это был полет на ракете для инвесторов в ArQule (NASDAQ: ARQL): вверх, вниз и в стратосферу. Линия биотехнологий точной медицины сосредоточена на онкологических и редких заболеваниях. Акции компаний с малой капитализацией в начале года составляли 2,75 доллара. В декабре Merck согласилась купить компанию по цене 20 долларов за акцию.

ArQule был высококлассной биотехнологией еще в 20 веке, акции которой торговались по максимальной цене 40 долларов.Ложа находилась под водой пару десятилетий. В 2017 году акции упали ниже $ 1. Инвесторы, купившие по такой цене, выглядели как бандиты. (Конечно, инвесторы, купившие по высокой цене, все еще находятся в тени.)

9. IVERIC bio (рост на 627%)

IVERIC bio (NASDAQ: ISEE) раньше назывался Ophthotech. Компания всегда уделяла особое внимание глазным препаратам, но без особого успеха. В 2013 году он стал публичным, и его акции были оценены по цене 23,06 доллара. После пары неудач фазы 3, IVERIC упал до уровня микрокэп, достигнув минимальной отметки менее 1 доллара за акцию.

Положительного результата исследования фазы 2 его глазного препарата Zimura в конце 2019 года было достаточно, чтобы существенно увеличить запасы. За два месяца компания выросла с копейки до 8 долларов за акцию и рыночной капитализации в 357 миллионов долларов.

8. Durect (рост на 691%)

Durect (NASDAQ: DRRX) — это специализированная биотехнологическая компания с малой капитализацией, которая специализируется на обезболивающих и прекращении злоупотребления опиоидами. В июле акции начали расти, когда английская биотехнологическая компания, Indivior , получила одобрение на лекарство, лицензируемое Durect.В сентябре Элемер Пирос, аналитик Cantor Fitzgerald, инициировал покрытие Durect с целевой ценой, в три раза превышающей цену акций; акции взлетели.

В декабре акции компании действительно взлетели, так как рынок был взволнован продажей обезболивающего препарата Посимир. Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов назначило совещание консультативного комитета на 16 января для рассмотрения заявки компании.

7. Avita Medical (рост на 719%)

Avita Medical (NASDAQ: AVMXY) — это медицинская технологическая компания в Австралии, которая специализируется на регенерации кожи пострадавших от ожогов.Компания с малой капитализацией (868 миллионов долларов) демонстрирует астрономический рост доходов при очень небольшой базе. Выручка выросла с 1,1 млн долларов до 7,7 млн ​​долларов в последнем квартале по сравнению с прошлым годом. Motley Fool Australia сообщает, что это были самые сильные акции в Австралии в 2019 году. Решение компании было одобрено в США FDA в конце 2018 года. По оценкам аналитиков, общий адресный рынок составляет около 2 миллиардов долларов.

6. EverQuote (рост на 725%)

EverQuote (NASDAQ: EVER) имеет потрясающую платформу с мощными сетевыми эффектами.Компания small-cap стремится стать крупнейшим онлайн-источником котировок страховых ставок. Компания сотрудничает с несколькими крупными страховщиками, включая Progressive , Travelers , Nationwide, MetLife , Farmers и Liberty Mutual. Рост выручки составил 61% по сравнению с прошлым годом, и компания только что достигла рентабельности по GAAP. И запасы по-прежнему дешевы, с соотношением цены и продаж 4,

.

5. Provention Bio (рост на 741%)

Provention Bio (NASDAQ: PRVB) — еще одна биотехнологическая компания с малой капитализацией с гигантской доходностью для инвесторов в 2019 году.Исследования сосредоточены в области диабета, рыночной возможности которой составляют 57 миллиардов долларов. У него есть удивительный препарат в фазе 3 испытаний, который задерживает или даже предотвращает возникновение диабета 1 типа у пациентов из группы риска.

Соотношение риска и прибыли здесь очень привлекательное. Рыночная капитализация Provention невысока (710 миллионов долларов), а рыночные возможности огромны. Акции увеличились вдвое с ноября. И все же рынок, похоже, все еще недооценивает, насколько велика эта возможность.

4. Kodiak Sciences (рост на 919%)

Kodiak Sciences (NASDAQ: KOD) провела первичное публичное размещение акций еще в 2007 году, и с тех пор акции компании находятся под водой.У биотехнологии нет одобренных лекарств, нет доходов и нет доходов. И пессимизм был очень высок. Все изменилось с прогрессом его многообещающего лекарства от глазных болезней KSI-301 в продвинутых клинических испытаниях. Данные были настолько хороши, что компания смогла продать лицензионное право Baker Brothers Advisors за 225 миллионов долларов. За несколько месяцев рыночная капитализация Кадьяка выросла до 3 миллиардов долларов.

3. Сценические магазины (рост на 941%)

Stage Stores (NYSE: SSI) — одна из важнейших историй успеха 2019 года.Акции ритейлера долгое время шли ужасно. В 2013 году цена акции составляла 28,73 доллара, но в течение следующих шести лет она находилась в свободном падении, упав до 0,66 доллара за акцию в августе 2019 года. А затем компания объявила оптимистичный отчет о прибылях и убытках, и акции взлетели вверх.

Следующий квартал был действительно сильнее. Генеральный директор Майкл Глейзер сказал:

Продажи были самыми высокими за любой третий квартал в нашей истории. Продажи Comp были положительными каждый месяц и последовательно росли каждый месяц.Маржа товаров увеличилась более чем на 100 базисных пунктов.

У компании по-прежнему много долгов, и она еще не вышла из-под контроля. Но определенно кажется, что он находится на подъеме. В ноябре компания сообщила о своем первом прибыльном третьем квартале (EBITDA) с 2015 года. Именно поэтому акции компании выросли на 941%.

2. Constellation Pharmaceuticals (рост на 1066%)

Как и остальные акции в этом списке, Constellation Pharmaceuticals (NASDAQ: CNST) торговалась ниже 10 долларов за акцию в начале года.Фактически, акции открылись по цене 4,04 доллара в первый торговый день 2019 года. Эта цена снизила цену на 61% по сравнению с IPO шесть месяцев назад.

Акции выросли в начале года и быстро удвоились. Но когда Constellation сообщила хорошие новости из своего клинического исследования второй фазы CPI-0610, препарата от миелофиброза, акции действительно взлетели. За два месяца это был быстрый сборщик восьми упаковок.

1. Axsome Therapeutics (рост на 3 578%)

Axsome Therapeutics (NASDAQ: AXSM) в течение всего года была поразительной акцией.Основная причина заключается в том, что ученые из Axsome придумали хитрый способ получить его лекарство от депрессии (и борьбы с курением) через гематоэнцефалический барьер (ГЭБ). Веллбутрин, популярный антидепрессивный препарат, на который не распространяется патент, имеет проблемы с прохождением BBB. Это означает, что только незначительные следы препарата действительно достигают мозга, что ограничивает его эффективность.

Активное вещество сиропа от кашля, декстрометорфан, легко проникает через гематоэнцефалический барьер. Идея Axsome заключалась в том, чтобы объединить два препарата в коктейль.В сочетании с сиропом от кашля больше Веллбутрина попадает в мозг, что делает его более эффективным. Так же компания открыла новый препарат от депрессии, который превосходит только Веллбутрин.

Более того, Axsome может полагаться на данные предыдущих испытаний, поскольку и Веллбутрин, и сироп от кашля уже представлены на рынке. Это означает, что Axsome смог невероятно быстрыми темпами провести клинические испытания своей молекулы стоимостью в миллиард долларов.

Итак, вот как каждая из этих 10 акций началась и закончилась в 2019 году:

Компания

Цена открытия января.2, 2019

Цена закрытия 31 декабря 2019 г. Прирост
Axsome Therapeutics 2,81 $ $ 103,36 3,578,29%
Constellation Pharma $ 4,04 $ 47,11 1066,09%
Сценические магазины 0,78 долл. США $ 8,12 941,03%
Kodiak Sciences $ 7,06 $ 71.95 919.12%
Provention Bio $ 1,77 $ 14,90 741,81%
EverQuote $ 4,16 $ 34,35 725,72%
Avita Medical $ 1,11 $ 9,10 719,82%
Durect $ 0,48 $ 3,80 691,67%
IVERIC био $ 1,18 $ 8,58 627.12%
ArQule 2,75 доллара США $ 19.96 625,82%

Хотя в 2019 году у всех этих акций были огромные тиражи, по большей части они остаются небольшими, и у них есть много возможностей для роста. Многие из них оцениваются менее чем в 1 миллиард долларов. А самый крупный из них, Axsome, по-прежнему стоит менее 4 миллиардов долларов. Хотя в январе определенная фиксация прибыли, несомненно, ожидается, долгосрочное будущее некоторых из этих компаний представляется радужным.

В частности, EverQuote выглядит как фантастический бизнес, за которым хотят следить инвесторы.Axsome и Durect с оптимизмом смотрят на возможные утверждения лекарств в 2020 году. А Provention Bio кажется глубоко недооцененной по сравнению с ее огромными рыночными возможностями.

Эта статья представляет собой мнение автора, который может не согласиться с «официальной» рекомендательной позицией премиальной консультационной службы Motley Fool. Мы разношерстные! Ставка под сомнение по поводу инвестиционного тезиса — даже нашего собственного — помогает нам всем критически относиться к инвестированию и принимать решения, которые помогают нам стать умнее, счастливее и богаче.

21 лучшая акция для покупки до конца 2021 года

2021 год, возможно, был самым ожидаемым годом в истории или, по крайней мере, в недавней памяти. После тяжелой работы 2020 года и пандемии COVID-19 в 2021 году по умолчанию будет лучше, чем . Вот почему, выбирая лучшие акции для покупки на 2021 год, аналитики сосредоточились на историях восстановления.

Небольшая загвоздка в том, что мы считаем лучшие акции на оставшуюся часть этого года: COVID, увы, все еще с нами, а дельта-вариант движет третьей волной.И, увы, нам приходится стирать маски, чтобы войти во многие общественные места.

Но с учетом того, что более 70% взрослых американцев получили хотя бы одну дозу вакцины, ожидается, что на этот раз ущерб будет как минимум на менее серьезным, чего бы это ни стоило.

«Мы видим тенденции распространения вирусов и относимся к этому серьезно», — говорит Соня Жоао, старший партнер Robertson Wealth Management, зарегистрированного консультанта по инвестициям (RIA) из Хьюстона. «Но на данном этапе мы не ожидаем серьезной реакции рынка, поскольку инвесторы, похоже, не обращают внимания на опасения по поводу вирусов и сосредотачиваются на ускорении прибылей.Мы можем увидеть небольшую волатильность на рынке, если число случаев продолжит расти, но мы не ожидаем серьезных сбоев «.

Будут сюрпризы. Они всегда есть. Но во второй половине 2021 года и в последующий период выявляются несколько тенденций, которые могут стать потенциальными победителями. У сырьевых товаров дела идут хорошо, отчасти из-за ожиданий увеличения расходов на инфраструктуру. Технологии должны оставаться основным двигателем, поскольку тенденции, которые усилились во время пандемии, по-прежнему содержат много газа.

Но больше всего на свете, темой должна быть нормализация, поскольку экономика продолжает бороться за возвращение к нормальной жизни.

Сегодня мы рассмотрим 21 акцию, которую лучше всего покупать, поскольку мы думаем о последней половине 2021 года и в последующий период.

Данные по состоянию на 4 августа. Дивидендная доходность рассчитывается путем пересчета в год самой последней выплаты и деления на цену акции.

1 из 21

Amazon.com

  • Отрасль: Интернет-розница
  • Рыночная стоимость: 1,7 трлн долларов
  • Дивидендная доходность: Н / Д

Помимо нескольких компаний, таких как Zoom Видео (ZM), которое из относительной безвестности превратилось в неотъемлемую часть повседневной жизни большей части корпоративной Америки, немногие компании извлекли больше выгоды из замкнутой экономики, чем Amazon.com (AMZN, 3 354,72 долл. США). Практически все, что вы можете себе представить, может быть выполнено Amazon и может оказаться у вас на пороге, как правило, менее чем за 24 часа.

Но вот в чем дело. Хотя американцы действительно возвращаются в торговые центры, они, вероятно, продолжат покупать гораздо больший процент своих покупок в Интернете, чем до пандемии. Эта тенденция уже прочно закрепилась, и пандемия просто ускорила ее.

Подпишитесь на БЕСПЛАТНОЕ еженедельное электронное письмо по инвестициям от Kiplinger, чтобы получать рекомендации по акциям, ETF и паевым инвестиционным фондам, а также другие советы по инвестированию.

Wedbush, который оценивает AMZN как «Превосходно» (эквивалент «Покупать»), пишет, что «рост выручки должен замедлиться в 2021 году, но остаться выше уровня 2019 года» — другими словами, рост может немного замедлиться по сравнению с прошлогодними уровнями непредвиденных доходов, но все же затмить до уровни пандемии. Между тем, «прибыльность Amazon должна расти, поскольку операционные расходы растут медленнее, чем доходы. Amazon Web Services, Fulfillment by Amazon и реклама должны способствовать устойчивому увеличению маржи, а членство в Prime будет стимулировать общий рост розничной выручки.«

AMZN — одна из лучших акций для покупки до конца 2021 года… и, вероятно, на долгие годы.

2 из 21

Доход от недвижимости

  • Отрасль: Торговая недвижимость
  • Рыночная стоимость: 27,3 миллиарда долларов
  • Дивидендная доходность: 4,0%

Amazon вполне может завоевать мир. Но обычная розничная торговля еще не умерла. В частности, предприятиям сферы услуг всегда будут нужны физические местоположения.Amazon не может сделать стрижку или почистить зубы (по крайней мере, пока). А розничная торговля с высокой посещаемостью, такая как аптеки, магазины и заправочные станции, в ближайшее время никуда не денется.

Это подводит нас к другой акции, которую мы можем купить до конца 2021 года и далее, Realty Income (O, 70,15 доллара США).

Realty Income — это «тройной» инвестиционный фонд недвижимости (REIT), что означает, что его арендаторы несут ответственность за уплату всех налогов, страховку и техническое обслуживание. Здесь ответственность арендодателя ограничивается обналичиванием чеков арендной платы и не более того.

O владеет портфелем из более чем 6700 объектов недвижимости в 50 штатах, Пуэрто-Рико и Великобритании. Он может похвастаться 630 отдельными арендаторами, представляющими 58 отдельных отраслей. В пятерку крупнейших арендаторов, на долю которых приходится чуть более 22% портфеля, входят 7-Eleven, Walgreens (WBA), Dollar General (DG), FedEx (FDX) и британская сеть супермаркетов Sainsbury’s.

Некоторые арендаторы Realty Income, особенно в помещениях кинотеатров и тренажерных залов, сильно пострадали во время пандемии.Но эти жильцы выздоравливают по мере того, как жизнь возвращается в нормальное русло. Это должно продолжиться только во второй половине 2021 года.

А теперь поговорим о дивидендах. Если вам нужна суперзвезда дохода для оплаты счетов в 2021 году и в последующий период, Realty Income — одна из лучших акций для покупки. Дивиденды выплачиваются ежемесячно, а не ежеквартально; он выплачивал 612 ежемесячных дивидендов подряд и увеличивал дивиденды за 95 кварталов подряд.

3 из 21

National Retail Properties

  • Отрасль: Торговая недвижимость
  • Рыночная стоимость: 8 $.4 миллиарда
  • Дивидендная доходность: 4,4%

Аналогичным образом, National Retail Properties (NNN, $ 47,79) является сильным претендентом на оставшуюся часть 2021 года. Доходность облигаций, начавшая год с сильной восходящей тенденции , рухнули в последнее время, поскольку инвесторы, похоже, меньше обеспокоены ростом инфляции. Падение доходности облигаций означает рост цен на облигации. А это означает сильные попутные ветры для инвестиций, подобных облигациям, таких как NNN.

National Retail Properties не является облигацией, но вместе с доходом от недвижимости это примерно столько же, сколько вы можете получить на фондовом рынке.Как арендодатель с тройной сетью, у NNN очень мало возможностей для реального «бизнеса». Компания собирает арендную плату с арендаторов, а затем перерабатывает ее в дивиденды.

Если говорить о дивидендах, то National Retail Properties увеличила выплаты уже 31 год подряд и продолжает расти. В текущих ценах доходность 4,3%.

В NNN быстро не разбогатеешь. Это домовладелец, который сдает в аренду магазины и автомойки за то, что громко кричит. Но если вы ищете стабильного плательщика дивидендов, который будет продолжать двигаться вперед независимо от того, что на него подбрасывает экономика, то National Retail Properties должна быть в вашем портфеле.А учитывая то, что игры в реальной экономике снова вошли в моду, не удивляйтесь, если этот непосильный розничный REIT обгонит рынок до конца 2021 года.

4 из 21

LyondellBasell Industries

  • Промышленность: Специальная химия
  • Рыночная стоимость: 32,4 миллиарда долларов
  • Дивидендная доходность: 4,5%

На фондовом рынке скучать может быть красиво. Инвесторы часто гонятся за яркими, привлекательными для публики акциями, игнорируя при этом грубых промышленных рабочих лошадок.Это создает возможности для инвесторов, желающих смотреть дальше заголовков.

В качестве примера рассмотрим LyondellBasell Industries (LYB, 97,00 долларов США). Это далеко не так сексуально, насколько это возможно. Это грязная пластиковая, нефтехимическая и нефтеперерабатывающая компания в эпоху, когда инвесторы уделяют особое внимание экологически чистым зеленым компаниям.

Подпишитесь на БЕСПЛАТНОЕ электронное письмо Kiplinger Closing Bell: наш ежедневный взгляд на самые важные заголовки на фондовом рынке и на то, какие шаги следует предпринять инвесторам.

Но с возвращением экономики к жизни циклические промышленные предприятия, такие как Lyondell, преуспевают, и это, вероятно, будет продолжаться.

«Из-за промышленного и потребительского спроса, низких запасов и незавершенных заказов клиентов, сильная динамика последних двух кварталов должна сохраниться для перезагрузки в этом году и в 2022 году», — говорит аналитик Jefferies Лоуренс Александер (Покупать). «Учитывая силу ведущих индикаторов, мы ожидаем, что цены на нефтехимию останутся высокими как минимум до 2022 года.»

Lyondell торгуется с соотношением цена / прибыль (P / E) всего 8 и приносит привлекательные 4,5% дивидендов. И хотя с момента достижения дна в марте прошлого года акции демонстрировали невероятный рост, они все еще остаются справедливыми. почти не превышает докандемических уровней. Вот почему LYB — одна из лучших акций для покупки прямо сейчас: это дешевые акции на рынке, который совсем не дешев.

5 из 21

Enterprise Products Partners LP

  • Промышленность : Midstream Oil and Gas
  • Рыночная стоимость: 48 долларов США.6 миллиардов
  • Доходность при распределении: 8,0% *

Последние 10 лет были потерянным десятилетием для среднего энергетического сектора (читай: нефте- и газопроводы и хранилища). В качестве примера рассмотрим, что Enterprise Products Partners LP (EPD, 22,25 доллара США) — которую многие считают голубой фишкой пространства главного ограниченного партнерства (MLP) — сегодня торгуется на уровнях, впервые наблюдавшихся в конце 2011 года.

Но вот в чем дело. Хотя цена акций Enterprise не изменилась, ее основной бизнес расширялся, как и денежные выплаты.Десять лет назад Enterprise платила 30 центов в квартал за распространение; сегодня выплаты на 50% выше и составляют 45 центов. При текущих ценах это дает огромную доходность в 8%.

«[Партнеры по продуктам Enterprise] должны продолжать получать выгоду от увеличения объемов по мере восстановления экономики», — говорит аналитик Argus Research Билл Селески, который оценивает акции EPD как «Покупать». «EPD также имеет сильный баланс с левериджем ниже среднего по отрасли и хорошо зарекомендовавшую себя управленческую команду. По оценке, EPD выглядит привлекательной на основе исторического P / E и нашего анализа дисконтированных денежных потоков.

Селески также отмечает 22-летнюю полосу роста дистрибуции Enterprise.

Это был долгий путь для средних акций, таких как Enterprise, но оценки привлекательны, и акции имеют тенденцию к росту. Если экономика будет сотрудничать, EPD может стать одним из них. лучших акций на оставшуюся часть 2021 года и далее.

* Распределения аналогичны дивидендам, но рассматриваются как отложенные налоговые декларации на капитал и требуют других документов с учетом налогового времени.

6 из 21

Kinder Morgan

  • Отрасль: Нефтегазовая промышленность
  • Рыночная стоимость: 38 долл. США.8 миллиардов
  • Дивидендная доходность: 6,2%

Если вам нравится оптимистичный тезис в отношении Enterprise Products Partners, то вы должны с не меньшим энтузиазмом отнестись к перспективам Kinder Morgan (KMI, 17,14 долл. США) на оставшуюся часть 2021 года и далее.

Kinder Morgan — одна из крупнейших компаний в области энергетической инфраструктуры в мире, имеющая около 83 000 миль трубопроводов и 144 терминала, расположенных в Северной Америке. Примерно 40% всего природного газа, потребляемого в США, проходит через трубопроводы Kinder Morgan.

Трубопроводы уже много лет являются нейтральной зоной, и Kinder Morgan не исключение. Акции имеют тенденцию к росту с ноября 2020 года, но остаются ниже своих докандемических уровней и все еще более чем на 60% ниже максимумов 2015 года. В Kinder Morgan вы получаете возможность купить дешевые акции в дешевом секторе, который после многих лет спада, наконец, имеет тенденцию к росту. И пока вы ждете, вам платят дивиденды в размере 6% плюс!

Простое возвращение к уровню, предшествующему пандемии, означало бы потенциал роста почти на 30% от текущих цен, не считая дивидендов.Это неплохо для рынка, на котором становится все труднее найти ценность.

7 из 21

Ryder System

  • Отрасль: Услуги по аренде и лизингу
  • Рыночная стоимость: 4,1 миллиарда долларов
  • Дивидендная доходность: 3,0%

Ryder System (75,40 долл. США) наиболее известен своими вездесущими грузовиками, пересекающими дороги Америки. Райдер владеет и арендует более 235 000 грузовиков и других коммерческих автомобилей различных форм, размеров и функций.

Он делает гораздо больше. Райдер предлагает логистику под ключ и операции по цепочке поставок, включая выполнение заказов в электронной коммерции. Создание логистической операции требует времени и капитала, которых у большинства компаний просто нет, и Райдер предлагает это в готовом виде в качестве услуги.

На свете нет компании, которая действительно «защищена от Amazon», но Райдер кажется настолько близким, насколько это возможно. Это может быть запас экономики, но его услуги имеют решающее значение для функционирования новой экономики.

Райдер демонстрирует текущую дивидендную доходность 3%, что более чем вдвое превышает исторически скромную доходность S&P 500. Еще лучше: акции Ryder увеличивают дивиденды, выплаты по которым с 2011 года увеличились более чем вдвое. За последний год

акций

R продемонстрировали фантастический рост, хотя цена остается на уровне 2013 года. Тем не менее, это означает, что этот выбор может иметь дальнейшее развитие, если ценные бумаги останутся в плюсе.

8 из 21

Vale

  • Отрасль: Промышленная металлургия и горнодобывающая промышленность
  • Рыночная стоимость: 109 долларов США.3 миллиарда
  • Дивидендная доходность: 4,0%

В первой половине 2021 года сырьевые товары пользовались большим спросом, поскольку растущий спрос со стороны вновь открывающейся экономики в сочетании с ограниченным предложением из-за узких мест, связанных с пандемией, создали одни из лучших ценовых условий за десятилетия . Для исправления этих условий, вероятно, потребуется время, и это хорошая новость для бразильского майнера Vale (VALE, 21,69 доллара США). Vale является одним из крупнейших в мире производителей железной руды, а также основным производителем других промышленных металлов и драгоценных металлов.

Как и у большинства майнеров, у Vale были тяжелые времена до 2020 года. Акции постоянно падали и продолжали падать большую часть последнего десятилетия.

Дело не в том, что Вейл сделал что-то особенно плохое. У него просто была классическая проблема — хороший дом в плохом районе. Ни сырьевые товары, ни акции развивающихся рынков так и не восстановились после кризиса 2008 года. Что ж, Vale — это одновременно ресурсный фонд и , принадлежащий развивающимся рынкам. У него никогда не было шанса.

Но затем в 2020 году условия наконец улучшились. Развивающиеся рынки и сырьевые товары, наконец, достигли дна. Акции Vale выросли более чем втрое с момента достижения минимумов в марте 2020 года, и ожидается дальнейший рост.

«Крупнейшие добытчики железной руды должны показать отличные результаты из-за чрезвычайно высоких цен на железную руду, свободного денежного потока и дивидендов в этот период», — говорит аналитик Jefferies Кристофер ЛаФемина (Покупать). «Это не должно быть сюрпризом, поскольку эти компании имеют безупречные балансы и послужной список высокой доходности капитала, но мы действительно считаем, что рынок все еще недооценивает величину предстоящей доходности капитала.

Он добавляет, что, по его мнению, Vale, а также BHP (BHP), Rio Tinto (RIO) и Fortescue (FSUGY), «вероятно, объявят о сильных результатах и ​​очень больших дивидендах». ЛаФемина прогнозирует годовую доходность капитала на уровне 18,5 % для Vale, включая ее текущую программу обратного выкупа.

Акции горнодобывающих компаний, конечно, могут быть чрезвычайно волатильными. Но с учетом благоприятных условий в отрасли впервые за многие годы Vale может стать одной из лучших акций для покупки до конца 2021 года и еще дальше.

9 из 21

Freeport-McMoRan

  • Отрасль: Медь
  • Рыночная стоимость: 52 доллара.2 миллиарда
  • Дивидендная доходность: 0,8%

В том же духе акции Freeport-McMoRan (FCX, $ 35,65), одного из крупнейших в мире производителей меди, выглядят неплохо.

Медь является критически важным сырьем в строительстве, особенно в электричестве и водопроводе. Примерно 43% всей добываемой меди используется в строительстве, а еще 20% — в строительном транспортном оборудовании.

Конгресс только что согласился на пакет инфраструктуры на триллион долларов, и вы можете держать пари, что другие страны также будут стремиться к расходам на инфраструктуру, чтобы стимулировать свою постпандемическую экономику.Таким образом, акции медных компаний, такие как Freeport, внезапно могут стать одними из лучших акций до конца 2021 года.

В конце июля CFRA подтвердило свою рекомендацию настоятельно покупать акции FCX, а аналитик Мэтью Миллер написал: «Мы сохраняем оптимизм. о перспективах для меди в краткосрочной и долгосрочной перспективе, и FCX планирует увеличить производство меди на 20% в 21-м и на 15% в 22-м ».

Jefferies пришел к тем же выводам.

«По мере того, как мы углубляемся в результаты и перспективы, мы видим причины для более позитивного отношения к акциям FCX», — говорит ЛаФемина Джеффриса (Покупать).«Эти причины включают в себя хорошие операционные показатели, понимание высокодоходных проектов с низкой капиталоемкостью в Lone Star и Grasberg, а также очень существенный и уникальный конвейер органического роста с низким уровнем риска. Мы ожидаем, что акции FCX будут демонстрировать хорошие результаты в период с настоящего момента до года. конец.»

10 из 21

Caterpillar

  • Отрасль: Сельскохозяйственная и тяжелая строительная техника
  • Рыночная стоимость: 112,0 млрд долларов
  • Дивидендная доходность: 2.1%

Продолжая общую тему инфраструктуры, производитель тяжелого оборудования Caterpillar (CAT, 204,52 долл. США) должен стать отличным выбором на оставшуюся часть 2021 года.

Если вы настроены оптимистично в отношении строительства и добычи полезных ископаемых, это означает причина того, что вы будете оптимистами по отношению к лидирующему поставщику оборудования для этих секторов. Компания Caterpillar производит катки, асфальтоукладчики, экскаваторы, экскаваторы-погрузчики и многое другое, что вы ожидаете увидеть в крупном инфраструктурном проекте.

«Сила акций CAT и более широкое пространство машинного оборудования не очень удивительно в контексте позиционирования на рынке», — говорит аналитик Deutsche Bank Николь ДеБлас (Покупать). «Акции машиностроения, как правило, показывают свои лучшие результаты в 1-2 года экономического восстановления, чему способствуют чрезмерно положительные пересмотры прибыли на акцию».

В годы, предшествовавшие пандемии, компания Caterpillar в основном торговала в диапазоне. Но с учетом того, что расходы на инфраструктуру и строительство в целом будут расти в ближайшие годы, акции Caterpillar демонстрируют определенные признаки жизни, которая может сохраниться и в 2022 году.

11 из 21

Oshkosh

  • Отрасль: Сельскохозяйственная и тяжелая строительная техника
  • Рыночная стоимость: 7,8 млрд долларов
  • Дивидендная доходность: 1,1%

Помимо увеличения расходов на инфраструктуру, президент Джо Байден Единственным наиболее важным приоритетом в расходах был переход на более зеленую энергию. Oshkosh (OSK, 114,31 доллара США) особенно привлекателен для второй половины 2021 года, поскольку он находится на пересечении обеих этих тем.

Oshkosh — производитель специализированных большегрузных автомобилей и оборудования. Он производит военные автомобили, пожарные машины, бетономешалки, автомобильные краны и гидравлические подъемные системы.

Oshkosh производит аккумуляторные версии многих своих специализированных грузовиков, что вызывает симпатию администрации Байдена. А в начале этого года компания заключила контракт на производство почтовых грузовиков нового поколения для Почтовой службы США.

В регионах присутствия Oshkosh игроков не так много, и это хорошо.Это означает, что конкуренция ограничена. Здесь ситуация становится еще лучше: DeBlase (Buy) из Deutsche Bank говорит, что Oshkosh играет в «золотую середину» для акций тяжелого машиностроения, поскольку у него «нет контакта с Китаем или сельскохозяйственным оборудованием, [но] повышенное влияние на инфраструктуру США».

Другими словами, ассортимент продукции Oshkosh именно такой, каким он должен быть, чтобы завершить 2021 год хорошо.

12 из 21

Newmont

  • Отрасль: Золото
  • Рыночная стоимость: 49 долларов.4 миллиарда
  • Дивидендная доходность: 3,5%

Возвращается ли инфляция?

Сложно сказать. Федеральная резервная система настаивает на том, что рост цен, который мы наблюдаем сегодня, носит временный характер. Они являются результатом перебоев в поставках из-за пандемии и аномально высокого спроса. Как только ситуация станет немного ближе к норме, инфляция вернется в более нормальный диапазон.

Может быть. Похоже, что это тот сценарий, в котором сейчас торгуются цены на рынке облигаций.Но что, если — только если — ФРС ошибается и инфляция в конечном итоге не будет такой преходящей?

Если вы думаете, что есть хотя бы малая вероятность этого, иметь немного золота имеет смысл. А владение майнером с голубыми фишками, таким как Newmont (NEM, 61,86 долл. США), — это способ потенциально увеличить доходность золота. Золотодобытчики склонны вести себя как вложения в золото с использованием заемных средств. Это нестабильный сектор, но эта нестабильность может принести огромную прибыль. На последнем крупном бычьем рынке золота акции Newmont выросли в цене более чем в три раза.

Мэтью Миллер из CFRA сохранил свой рейтинг «Сильная покупка» акций Newmont в конце июля, назвав его «одним из наших фаворитов в золотодобыче».

«Мы подчеркиваем сильные пятилетние перспективы NEM в отношении стабильного производства золота, которое должно составлять в среднем 6,5 млн унций в год при общих расходах на поддержание, которые должны составлять менее 900 долларов за унцию», — написал он. «Устойчивый профиль свободного денежного потока NEM поддерживает его лучшие в своем классе дивиденды (текущая доходность 3,5%) и проекты органического роста».

Золото может преуспеть в этом десятилетии, и Newmont — хороший способ сыграть на этой тенденции.

13 из 21

Nvidia

  • Отрасль: Полупроводники
  • Рыночная стоимость: 505,2 млрд долларов
  • Дивидендная доходность: 0,1%

Одним из неожиданных бенефициаров Nvidia стала криптовалюта. (NVDA, 202,74 доллара). Оказывается, что оборудование Nvidia, которое давно пользуется уважением среди геймеров за качество видеокарт с графическим процессором, может гораздо больше, чем просто оживить графику видеоигр.Его чипы популярны среди майнеров биткойнов и других криптовалют.

Это еще не все. Они также играют важную роль в искусственном интеллекте (ИИ), беспилотных автомобилях, медицинских исследованиях и центрах обработки данных. По сути, каждое крупное компьютерное начинание последних нескольких лет требует чипов Nvidia. И неудивительно, что акции продемонстрировали хороший рост: с 32,66 доллара за акцию с поправкой на дробление в начале 2019 года до чуть выше 200 долларов сегодня.

Говоря об этом, аналитик CFRA Анджело Зино (ПОКУПАТЬ) говорит, что дробление акций 4 к 1, вступающее в силу в середине июля, «может помочь поддержать предложение NVDA о добавлении к взвешенному по цене индексу Dow 30.«Nvidia стала такой важной частью современной экономики, что по праву заслуживает рассмотрения в Dow Industrials.

» Забегая вперед, мы полагаем, что NVDA по-прежнему уверена в улучшении динамики своего бизнеса центров обработки данных (рост на 20% плюс к 25 финансовому году). ), со спросом, которому способствовало ускорение корпоративных заказов во второй половине календарного года «, — добавляет Зино.

Если вы используете отрасль аппаратного обеспечения для роста, NVDA может быть одной из лучших акций для покупки и удержания. годы.

14 из 21

Тайваньское производство полупроводников

  • Отрасль: Полупроводники
  • Рыночная стоимость: 615,8 миллиарда долларов
  • Дивидендная доходность: 1,5%

Один из странных побочных продуктов нехватка компьютерных чипов. Восстановление продаж автомобилей замедлилось из-за отсутствия чипов. Стало настолько плохо, что Ford (F) и General Motors (GM) были вынуждены сократить производство, как и многие европейские и японские автопроизводители.Приставки для видеоигр в дефиците. Даже Apple (AAPL) объявила, что в этом году дефицит скажется на продажах iPhone.

И отрасли может потребоваться время, чтобы поправиться. Прогнозы нескольких известных производителей микросхем показывают, что рынок может не вернуться в нормальное состояние до конца 2022 года или даже в начале 2023 года.

Нехватка микросхем может затруднить дальнейшую переработку, но это фактически гарантия высокого спроса для самих производителей микросхем, например as Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM, $ 118.74), крупнейшего в мире завода по производству стружки.

Taiwan Semiconductor в основном производит микросхемы, разработанные другими, такими как Nvidia, Apple и Broadcom (AVGO). Бизнес идет хорошо, и он должен только улучшаться.

«Мы видим, что лидерство TSMC в технологии производства микросхем поддерживает рост выручки на максимальном уровне ее прогноза CAGR в 10-15% в следующие пять лет», — говорит Хазим Бахари из CFRA (Покупать).

Аналитик Argus Research Джим Келлехер также радушно смотрит на перспективы компании.

«Мы считаем, что Taiwan Semi на протяжении многих лет демонстрирует исключительный рост, учитывая его многочисленные движущие силы в технологической экономике», — говорит он. «К ним относятся ускоренная оцифровка, которая стимулирует спрос на традиционные ИТ-продукты и периферийные устройства, такие как ПК и смартфоны; циклические драйверы, такие как 5G и появление облачных центров обработки данных; и долгосрочные драйверы, такие как AI, M2M, Интернет вещей. , робототехника и автономные транспортные средства «.

Кроме того, Келлехер считает, что «роль TSMC в глобальной цепочке поставок полупроводников в ближайшие годы будет продолжать расти» благодаря постоянным инвестициям в новые мощности.

Это, безусловно, достаточная причина для того, чтобы рассматривать Taiwan Semiconductor как одну из лучших акций для покупки до конца 2021 года, если не дольше.

15 из 21

Nucor

  • Отрасль: Сталь
  • Рыночная стоимость: 30,8 млрд долларов
  • Дивидендная доходность: 1,5%

Расходы на инфраструктуру — одна из важнейших тем 2021 года, и, естественно, , для этого потребуется много стали. Это подводит нас к ведущему американскому производителю стали Nucor (NUE, $ 104.90).

По ее собственным словам, Nucor — «самая безопасная, высококачественная, самая низкая стоимость, самая производительная и самая прибыльная компания по производству стали и продукции из стали в мире».

Хотя в этих словах может быть немного преувеличения, трудно спорить с более широкими мазками. Nucor — лидер в производстве стали и изделий из стали, а также крупнейший переработчик стали в Северной Америке. И ей удалось выжить и даже преуспеть в чрезвычайно сложной конкурентной среде на протяжении десятилетий.

Помимо очевидного увеличения спроса на сталь из-за резкого увеличения расходов на инфраструктуру, Nucor может похвастаться еще несколькими преимуществами, позволяющими квалифицировать ее как одну из лучших акций для покупки в будущем. Среди них: администрация Байдена решительно отдает предпочтение покупке American, что должно поставить Nucor в выгодное положение по сравнению с более крупными иностранными конкурентами.

Аналитик Argus Research Дэвид Коулман (Покупать) добавляет, что «Nucor имеет сильный баланс и предлагает солидные дивиденды, которые растут в течение 48 лет подряд.Он также отмечает, что «с технической точки зрения акции находятся в бычьей модели с более высокими максимумами и более высокими минимумами, которые датируются мартом 2020 года».

16 из 21

Rayonier

  • Отрасль: Лесная недвижимость
  • Рыночная стоимость: 4,9 миллиарда долларов
  • Дивидендная доходность: 2,9%

Хотя инфраструктура сыграла большую роль в 2021 году, спрос на материалы — это нечто большее, чем просто планы государственных расходов.Мы также находимся в разгаре крупного бычьего рынка жилого жилья.

Отчасти это, конечно, связано с пандемией. После года изоляции и ограничений повседневной жизни в городе зеленые пригороды внезапно показались намного более привлекательными. Но оптимизм здесь выходит далеко за рамки пандемии. Миллениалы — поколение, которое, как мы считали, никогда не вырастут, — сейчас приближаются к 40 годам и впадают в тот же образ жизни, что и предыдущие поколения, например, покупают дома и переезжают из городских центров.

Строительство не успевает за спросом на данный момент, и это хорошая новость для компаний по производству пиломатериалов и лесной продукции, таких как Rayonier (RYN, $ 35,60). Rayonier — это лесозаготовительная компания REIT, которая владеет или управляет 2,7 миллионами акров лесных угодий, в основном в Северной Америке. Акции растут с сентября прошлого года.

Жилищный бум особенно силен в Соединенных Штатах, но у Rayonier есть и другие возможности.

«Руководство по-прежнему настроено оптимистично в отношении спроса на пиловочник в Китае, в частности, благодаря запрету Китая на импорт пиловочника из Австралии», — говорит лесной аналитик Раймонда Джеймса Бак Хорн.«Это изменение политики, похоже, не изменится в ближайшее время и создает ценовую напряженность, особенно на лесозаготовительных предприятиях Rayonier в Новой Зеландии».

Другими словами, спрос со стороны Китая остается высоким в то время, когда главный конкурент Rayonier является крупнейшим офлайн. Неплохо.

17 из 21

Prologis

  • Отрасль: Промышленная недвижимость
  • Рыночная стоимость: 95,3 млрд долларов
  • Дивидендная доходность: 1,9%

Опять же, мы знаем, что Amazon.com захватывает мир. На самом деле это не подлежит обсуждению. Но есть больше способов извлечь выгоду из этой тенденции, чем просто покупать акции Amazon.

Почему бы не владеть арендодателем Amazon?

Prologis (PLD, 128,90 долл. США) — лидер отрасли в сфере логистической недвижимости и крупный арендодатель Amazon и других интернет-магазинов. Они владеют песчаными складами и распределительными предприятиями, на которых работает современный мир. Проще говоря, не было бы интернет-коммерции без активов в реальном секторе экономики, которые ее поддерживают, и именно это делает Prologis одной из лучших акций для покупки на оставшуюся часть 2021 года и в последующий период.

«Как лидер отрасли мы считаем, что Prologis имеет все возможности для достижения впечатляющих темпов роста в течение многолетнего периода, поскольку бум электронной коммерции / логистики продолжает быстро расширяться», — говорят аналитики Raymond James Уильям Кроу, Александр Сьерра и Ронак Патель. , которые оценивают акции как «Активная покупка».

Об этом: 2,5% мирового ВВП уже проходит через Prologis properties. Остановитесь и подумайте, насколько это поистине замечательно. Мировой ВВП в прошлом году оценивался в 85 триллионов долларов. Это означает, что товарные запасы на сумму более 2 триллионов долларов проходят через собственность компании каждый год , и это число растет.

«На самом деле у нас не было новой идеи с 1999 года», — сказал недавно председатель и главный исполнительный директор Prologis Хамид Могхадам. Prologis был одним из первых инвесторов в логистику электронной коммерции и придерживался этой тенденции более двух десятилетий. И вполне вероятно, что он будет следовать этим тенденциям на десятилетия вперед.

18 из 21

Microsoft

  • Отрасль: Программное обеспечение
  • Рыночная стоимость: 2,2 трлн долларов США
  • Дивидендная доходность: 0.8%

Писатель «Затерянного поколения» Ф. Скотт Фицджеральд однажды написал, что «в жизни американцев не бывает вторых актов».

Как правило, то же самое относится и к технологическим компаниям. Редко можно найти технологическую компанию, которая сможет успешно изобрести себя заново. Гений редко ударяет дважды.

Microsoft (MSFT, 286,51 долл. США) — одно из тех немногих драгоценных исключений.

Microsoft создала глобальный офис 1990-х и 2000-х годов со своей операционной системой Windows и пакетом офисных приложений.Но компания пропустила мобильную революцию, и ей, казалось, суждено было постепенно уйти в безвестность.

А потом произошло облако.

Генеральный директор Microsoft Сатья Наделла был одним из первых разработчиков облачных вычислений, увидев успех Amazon Web Services. С тех пор он превратил Microsoft в крупнейшего конкурента Amazon в облаке, а также успешно перевел Microsoft от своей старой модели «программное обеспечение как продукт» к современной модели «программное обеспечение как услуга».

В результате MSFT стала одной из лучших крупных акций последнего пятилетия.Акции выросли в пять раз за последние пять лет, и нет никаких признаков замедления.

«Мы по-прежнему считаем, что пандемия вынуждает организации любого размера ускорить темпы миграции в облако и что MSFT должна продолжать оставаться в выигрыше», — говорят аналитики Stifel Брэд Рибак и Адам Борг (Покупать).

19 из 21

Exxon Mobil

  • Отрасль: Нефтегазовая отрасль
  • Рыночная стоимость: 240 долларов США.6 миллиардов
  • Дивидендная доходность: 6,0%

По некоторым меркам, S&P 500 сегодня так же дорого, как и в пенистые дни технологического пузыря 1990-х годов. Но есть еще несколько разумных сделок.

В качестве примера рассмотрим энергетическую компанию Exxon Mobil (XOM, 56,84 долл. США).

Не так давно Exxon считалась самой голубой из голубых фишек и крупнейшей компанией в мире по рыночной капитализации. Но крупный многолетний переизбыток сырой нефти унизил всю энергию, в том числе таких больших парней, как Exxon.В настоящее время акции упали более чем на 40% по сравнению с максимумами 2014 года до перенасыщения.

Но помните, это не первый энергетический кризис Exxon. Это компания, которая пережила эмбарго 1970-х и избыток предложения 1980-х и 90-х годов. И компания прошла через медвежий рынок COVID, включая обморок, из-за которого цены на сырую нефть на короткое время стали отрицательными.

Акции Exxon демонстрируют повышательную тенденцию с ноября прошлого года, при этом нет никаких признаков замедления. И что немаловажно, они по-прежнему дешевы, торгуются с форвардным коэффициентом P / E всего 12 и приносят почти 6%.

XOM, таким образом, является одной из лучших акций для покупки до конца 2021 года и в последующий период, если вам нравится выгодная сделка.

20 из 21

Возможные инвестиции в розничную торговлю

  • Отрасль: Торговая недвижимость
  • Рыночная стоимость: 2,1 миллиарда долларов
  • Дивидендная доходность: 2,5%

Мало что сильно пострадало во время пандемии как мелкие розничные торговцы. И, по доверенности, их арендодатели пострадали, поскольку розничные торговцы не могли платить арендную плату.

Это была ситуация, с которой столкнулся Retail Opportunity Investments (ROIC, $ 17,23). ROIC — это инвестиционный фонд недвижимости, который в основном владеет районными торговыми центрами, многие из которых были привязаны к продуктовым магазинам. Естественно, большинство продуктовых магазинов во время пандемии преуспели. Но многие из мелких арендаторов действительно боролись, и в ямах из-за блокировки COVID ROIC был вынужден временно отменить свои дивиденды во время блокировки.

Но за прошедшие месяцы REIT возобновил выплату дивидендов, и его акции определенно растут.Акции выросли примерно на 200% по сравнению с пандемическим минимумом.

Есть веские основания ожидать, что этот импульс продолжится; 97% его площадей сдано в аренду, что всего на 1% меньше, чем до пандемии. Стоимость акций ROIC практически восстановилась до уровня, предшествовавшего пандемии. Но помните, что большинство акций значительно выше своих старых максимумов, поэтому Retail Opportunity Investments предстоит серьезно наверстать упущенное.

21 из 21

Berkshire Hathaway

  • Отрасль: Диверсифицированное страхование
  • Рыночная стоимость: 636 долларов.6 миллиардов
  • Дивидендная доходность: N / A

Инвестиция в Berkshire Hathaway Уоррена Баффета (BRK.B, $ 278,78) — это вложение в Америку.

Это не просто преувеличение. Помимо высоких позиций в Apple (AAPL), Bank of America (BAC) и Coca-Cola (KO), Berkshire может похвастаться обширной империей 100% компаний и брендов, которые мы знаем и любим: Acme Brick Company, железная дорога BNSF, Fruit of the Loom.Berkshire даже владеет Dairy Queen, главным продуктом питания в маленьком городке Америки, якобы потому, что мистеру Баффету нравится их мороженое.

Berkshire Hathaway, как и большая часть средней Америки, пережила пандемию. Но по мере того, как в Америке продолжается нормализация экономики, портфельные компании Berkshire должны продолжать успешно восстанавливаться.

Немногие аналитики охватывают Berkshire, но аналитики UBS Брайан Мередит, Шейла Ситараман и Уэстон Бумер оценивают его как «Покупать», говоря: «Мы сохраняем конструктивную позицию в отношении BRK, который, по нашему мнению, имеет хорошие возможности для получения выгоды от макроэкономического роста за счет его циклического бизнеса… где мы ожидают сильного восстановления по мере возобновления экономики.»

Таким образом, холдинговая компания Oracle of Omaha принадлежит к числу лучших акций для покупки до конца 2021 года.

Чарльз Сайзмор имел длинные позиции на AMZN, EPD, KMI, LYB, MSFT и O на момент написания этой статьи.

2019 год обещает стать одним из лучших лет для инвестирования

Трейдеры работают на площадке Нью-Йоркской фондовой биржи.

Брендан МакДермид | Reuters

Этот год может стать одним из лучших для инвесторов, если удерживается прибыль по четырем основным классам активов.

Акции, облигации, золото и сырая нефть — все хорошо за год. Фактически, это может быть первый год, когда все четыре класса активов вырастут как минимум на 10%, согласно LPL Financial.

Индекс S&P 500 принес почти 22% доходности в 2019 году. Доходность золота и нефти составляет 16,1% и 17,8% соответственно. Облигации близки, 10-летние казначейские облигации подорожали более чем на 9%. Высокая доходность четырех основных классов активов стала неожиданностью для многих инвесторов, которые беспокоились о U.Торговля между Южным и Китаем, замедление роста мировой экономики и низкие корпоративные доходы.

«Каким бы плохим ни был прошлый год для инвесторов, 2019 год является зеркальным отражением», — говорится в заявлении Райана Детрика, старшего рыночного стратега LPL Financial.

Акции продемонстрировали худшие годовые показатели с 2008 года в прошлом году после того, как серия повышений ставок Федеральной резервной системы в сочетании с ростом торговой напряженности вызвала потрясение на рынках капитала. Облигации, золото и нефть также продемонстрировали спад в 2018 году.

Высокие показатели по классам активов во многом были вызваны изменением политики ФРС.Центральный банк США дважды снижал ставки в этом году и завершил процесс сокращения баланса раньше, чем ожидалось.

Цены на облигации изменяются обратно пропорционально ставкам, поэтому меры денежно-кредитной политики ФРС привели к повышению доходности казначейства в 2019 году. Более низкие ставки ФРС также могут стимулировать инфляцию и стимулировать экономический рост, делая золото и нефть более привлекательными. Более низкие ставки также делают дешевле для компаний заимствование денег для расширения своего бизнеса или увеличения программ обратного выкупа акций, что приводит к увеличению запасов.В целом сильное доверие потребителей также способствовало росту активов, особенно акций.

Легкий выбор

В 2019 году было легко выбрать акции-победители. К моменту закрытия среды только 75 акций S&P 500 упали за год, а 361 акции выросли как минимум на 10%. Chipotle Mexican Grill и Coty, лучшие показатели индекса до среды, выросли более чем на 80% в 2019 году. Технический сектор также вырос более чем на 30% в 2019 году, во главе с Lam Research и KLA Corp. Технические гиганты Apple и Facebook. оба выросли на 53% и 40% соответственно.

Тем не менее, сила по классам активов удивительна, учитывая препятствия, с которыми столкнулись инвесторы в 2019 году.

Китай и США еще не подписали торговую сделку, которая положила бы конец торговому конфликту, начавшемуся более года назад. Вместо этого обе стороны ввели тарифы на товары друг друга на миллиарды долларов.

Ранее в этом месяце президент Дональд Трамп заявил, что обе стороны пришли к соглашению по «очень существенной» сделке на первом этапе, которая включает покупку Китаем U на сумму от 40 до 50 миллиардов долларов.С. сельскохозяйственные продукты. Однако Китай еще не подписал этот первый этап.

Глобальный экономический рост также находится под давлением на фоне замедления роста мирового производства. Производство в еврозоне находится в зоне спада, в то время как производственная активность в США упала в прошлом месяце до самого низкого уровня за десятилетие. Между тем, корпоративные доходы в этом году оказались под давлением отчасти из-за замедления экономического роста и торговой войны.

Однако эти факторы не помешали инвесторам вкладывать деньги в разные классы активов в 2019 году.

Казначейство по 10-летним облигациям демонстрировало лучшую годовую доходность с 2014 года, когда доходность составила 10,8%, как показывают данные LPL. Фьючерсы на золото достигли лучших годовых показателей с 2010 года, когда цена на драгоценный металл подскочила почти на 30%. Нефть также приближается к своему лучшему году с 2016 года, когда она выросла на 45%.

Подпишитесь на CNBC на YouTube.

Руководство для новичков о том, как инвестировать в акции в 2019 году

Существуют различные типы инвестиций, которые выбирают разные люди — простые и с низкой доходностью, сложные со средним риском и, конечно же, есть инвестиции, которые также дают более высокую доходность — акции.Инвестиции в акции были одним из самых захватывающих источников дохода, но они представляют собой наиболее опасные формы инвестиций, все благодаря тому, что они связаны со сравнительно более высокими рисками. Текущий сценарий индийского фондового рынка мало что сделал, чтобы изменить это чувство.

В связи с постоянными новостями о падении фондового рынка люди все более не решаются входить в эту область инвестиций. Но оправдан ли их страх? Любой инвестор скажет вам, что когда цены на акции падают, это лучшее время для выхода на рынок.В дополнение к возможности более высокой прибыли, низкие шаги на рынке позволяют вам войти на рынок с небольшими инвестициями. В то время как рынок падает, эксперты подчеркивают, что это по-прежнему хорошее время для инвестиций. Хотя есть акции, восстановление которых может занять больше времени, в ближайшие месяцы рынок обязательно вернется в норму.

История свидетельствует о том, что вложения в акции в такие времена приносили прибыль. Однако большинство людей все еще не решаются напрямую размещать свои инвестиции на фондовом рынке.Даже с рыночными инвестиционными инструментами, такими как паевые инвестиционные фонды и SIP, косвенно вкладывающие наши деньги в источник, у большинства из нас есть несколько вопросов о прямых инвестициях на фондовом рынке. Но вот несколько напоминаний, которые могут помочь нам в нашем путешествии по фондовому рынку!

Проведите исследование
Самая большая проблема при инвестировании в акции состоит в том, чтобы у каждого было свое мнение. Если вы обсуждали инвестиции с кем-либо — от водителя такси до друзей и семьи, — все, вероятно, дали вам разные советы.«Инвестируйте в банковские акции», «не инвестируйте в инфраструктурные фирмы», «инвестируйте в солнечные компании», «Я понес убытки в солнечных компаниях» — у каждого человека был разный опыт работы на рынке, и поэтому у каждого есть собственное мнение. . Однако главное, что вам нужно помнить, — это то, что ваше собственное исследование имеет решающее значение при инвестировании в рынок. Первый шаг, который мы можем сделать, — это проверить 100 лучших акций на рынке и понять, какие из 50 акций требуют вашего внимания. Будь то через Интернет и газеты или через доверие к инвестиционному банкиру, обладающему предварительными знаниями в этих секторах, разумнее прислушаться к опыту других людей, но продолжать заниматься своими делами.

Подходящее время для инвестиций
Найти подходящее время для инвестирования в акции — это борьба, через которую прошел каждый, в основном из-за множества советов, которые они получили в этом секторе. Представление о подходящем времени для инвестирования в фондовый рынок ошибочно. Реальность такова, что по большей части всегда есть те или иные акции, в которые вы можете инвестировать. Правильное время для инвестирования не универсально, а зависит от ваших требований к доходности и способности принимать риски.Что более важно, так это время, в течение которого вы инвестируете в рынок. Оставаться на долгое время — отличный способ получить большую прибыль.

Разберитесь в тенденциях
Если вы войдете в деловой / инвестиционный сектор новостей, вы найдете различные отчеты о том, что Sensex и NIFTY находятся на высоком или низком уровне, а также на скачках или падениях. Однако важно помнить, что вы инвестируете в отдельные компании (если вы не инвестируете в индексные фонды). Итак, поймите и следите за тенденциями компаний, в которые вы инвестируете, и оцените причину колебаний цен.Знание тенденций роста и падения рынка имеет решающее значение для планирования фактического роста ваших инвестиций.

Достичь минимумов
Акции могут быть неэффективными по разным причинам. Чаще всего за колебания цен ответственны глобальные противоречия и сигналы, а не фактические результаты деятельности компании. В подобных случаях более разумным шагом будет придерживаться компании. Если вы знаете, что инвестированные компании работают хорошо, вы можете быть уверены, что цены вырастут, когда мировые рынки вернутся обратно.

Выход в нужный момент
Несмотря на то, что рынок известен своей высокой доходностью, установление цели по доходности и выход при достижении этой отметки — всегда лучший путь вперед. Всегда будет более низкая цена для покупки и более высокая прибыль, но всегда выходите, когда чувствуете, что получили ожидаемую прибыль, и двигаетесь вперед оттуда. Сожаление о том, что не дождался повышения цены, является обычным явлением, но его необходимо преодолеть. Выходите из акции, когда для вас это подходящее время, т.е.е., он принес вам желаемую прибыль.

Несмотря на рыночные условия, инвесторы очень надеются на рост. И хотя никогда невозможно всегда нажиться на самой низкой или самой высокой точке фондового рынка, сейчас лучшее время для входа! Итак, начните свое исследование и выберите средства, которые лучше всего соответствуют вашим потребностям. А если вы хотите проявлять особую осторожность, наймите консультанта по инвестициям, который поможет вам в этом. Пришло время инвестировать!

(Эта статья создана и опубликована командой ET Spotlight.Вы можете связаться с ними по [email protected])

Пять отраслей, в которые следует инвестировать в 2019 году

Джон Мэннинг , международный банкир

Несмотря на рекордные максимумы, достигнутые фондовыми рынками США, 2018 год заканчивается практически полным уничтожением этих прибылей. И не только США пострадали. Немецкий DAX, британский FTSE 100 и японский Nikkei 225 уверенно завершили год в минусе.

Поскольку рынки сейчас испытывают явно медвежьи настроения по мере того, как мы приближаемся к 2019 году, поэтому много спекуляций о том, куда будут двигаться акции в следующие 12 месяцев. Учитывая геополитические события, которые диктуют большую часть рыночных движений в последние месяцы, может показаться, что многое зависит от таких вопросов, как торговая война между США и Китаем, напряженность между Италией и Брюсселем и то, как в конечном итоге разыграется развод Великобритании с Европейским союзом. .

Тем не менее, некоторые отрасли, похоже, созреют, чтобы превзойти эталонные показатели в следующем году.Мы рассмотрим некоторые из наиболее многообещающих из этих отраслей.

  1. Финансовые технологии (финтех)

Финансовые технологии, похоже, ожидают еще одного рекордного года в 2019 году, поскольку стартапы продолжают разрушать финансовый сектор. По данным KPMG, в первой половине 2018 года мировые инвестиции в эту сферу резко выросли: в 875 сделок было вложено 57,9 миллиарда долларов; это значительно больше, чем 38,1 млрд долларов, вложенных за 12 месяцев 2017 года.

И этот впечатляющий рост, похоже, будет продолжаться. Отчет, опубликованный в сентябре Envision Intelligence, показал, что в секторе финансовых технологий будет наблюдаться невероятный среднегодовой темп роста (среднегодовой темп роста) в 74,16% с 2019 по 2025 год. «Растущее проникновение в Интернет и повышение доступности пространственных данных» считаются одними из главных факторов. поддерживая этот феноменальный темп роста, в то время как повышение уровня профессиональной мобильности, как ожидается, будет только стимулировать инновации на рынке.

Одна конкретная область финансовых технологий, которая, как ожидается, начнет развиваться в следующем году, — это «страхование технологий» — технология, которая помогает разрушить и оптимизировать различные аспекты страховой отрасли. В недавнем интервью Forbes Виктория Трейгер, управляющий директор Felicis Ventures, считает, что insuretech скоро станет мейнстримом. «Мы увидим изменения в том, как« страхование »продается, когда оно объединяется с другими домашними услугами, особенно с арендой квартир и продажей домов… Компании увидят резкое увеличение всех видов коммерческого страхования, которые они могут покупать напрямую в Интернете, а не через брокеры.”

Ожидается, что в 2019 году платежи, мобильный банкинг, блокчейн, искусственный интеллект (AI) и регуляторные технологии (regtech) станут растущими отраслями под знаменем финтех.

  1. Кибербезопасность

По мере того, как наша жизнь все больше смещается в онлайн-мир, вероятность того, что преступники нарушат нашу конфиденциальность, становится все больше. И ответственность за такие утечки данных неизменно будет лежать на компании, чей сайт был взломан, будь то розничный продавец электронной коммерции, страховая компания или компания социальных сетей.Таким компаниям придется не только платить значительные суммы при урегулировании судебных исков клиентов за такую ​​преступную деятельность, они также могут потерять будущие доходы из-за утраты доверия со стороны затронутых клиентов.

Более того, сама угроза реализуется во все более разнообразных формах. Вирусы, спам, вредоносное ПО, мошенничество с личными данными, взлом, фишинг и киберпреследование — вот лишь некоторые из способов, с помощью которых компании сейчас подвергаются атакам. Учитывая, что компании должны очень серьезно относиться к защите данных клиентов, кибербезопасность теперь считается обязательной практически во всех отраслях.

В результате, большинство аналитиков считает, что кибербезопасность в ближайшие несколько лет станет массово набирать обороты. Согласно одному недавнему отчету о маркетинговых исследованиях, опубликованному MarketsandMarkets, ожидается, что рынок кибербезопасности вырастет со 152,71 миллиарда долларов в 2018 году до 248,26 миллиарда долларов в 2023 году при среднегодовых темпах роста в 10,2 процента в течение этого периода.

В связи с тем, что необходимость защиты нашей конфиденциальности становится все более важной, в отрасли кибербезопасности, похоже, не ожидается замедления темпов роста.

  1. Каннабис

17 октября 2018 года был знаменательным днем ​​в Канаде, когда после июньского голосования в Сенате по легализации использования каннабиса в рекреационных целях взрослые граждане страны получили официальную возможность купить это спорное растение для рекреационных целей. Теперь инвесторы могут рассчитывать на значительный прирост в этой новой отрасли, которая в прошлом году принесла в США 8,5 млрд долларов и, согласно прогнозам Arcview Market Research и BDS Analytics, вырастет до 23 долларов.4 миллиарда к 2022 году при здоровом среднегодовом темпе роста в 28 процентов.

Но, в отличие от США, каннабис в Канаде теперь разрешен на федеральном уровне, а не только в отдельных штатах или провинциях. Таким образом, все внимание приковано к канадскому рынку, поскольку мы приближаемся к 2019 году. Рекреационная марихуана теперь может быть приобретена у лицензированных производителей или выращена для собственного потребления. Arcview и BDS ожидают, что продажи рекреационной марихуаны с 17 октября до конца 2018 года составят почти 700 миллионов долларов, а к 2022 году достигнут почти 5 миллиардов долларов.

И с учетом того, что в ближайшие годы в США будет больше штатов, которые потенциально могут легализовать употребление каннабиса в рекреационных целях, обе страны Северной Америки представляют большой инвестиционный потенциал в ближайшие несколько лет.

  1. Робототехника

Эта стремительно развивающаяся отрасль связана с технологиями, лежащими в основе проектирования, производства и применения роботов, то есть устройств, которые могут выполнять задачи без помощи человека. Не следует путать с искусственным интеллектом (ИИ), который относится к разработке компьютерных программ для выполнения задач, которые в противном случае потребовали бы человеческого интеллекта, робототехника больше озабочена автономным выполнением серии действий (и, следовательно, ее меньше беспокоит необходимость выполнения определенных действий. «считать»).

И многие теперь верят, что скоро наступит век роботов. Действительно, некоторые ожидают, что революция роботов полностью изменит мировую экономику в течение следующих двух десятилетий. Согласно недавнему отчету Mordor Intelligence, ожидается, что глобальный рынок робототехники вырастет в среднем на 24,52% за прогнозируемый период с 2018 по 2023 год. Возможно, неудивительно, что потребность в автоматизации в огромном количестве отраслей будет стимулировать этот рост. в отчете особо подчеркивается рост умных производственных систем как уже имеющих решающее значение для повышения спроса на роботов.

Ожидается, что на автомобильную промышленность будет приходиться самая большая доля рынка робототехники, при этом Мордор отмечает, что «рост озабоченности по поводу безопасности труда, внедрение автоматизации для обеспечения качества производства и своевременного удовлетворения рыночного спроса» будут основными движущими силами автомобильной промышленности. рост рынка робототехники.

  1. Искусственный интеллект (AI)

Хотя мы еще не достигли той антиутопической фазы, когда машины захватили мир, мы, несомненно, являемся свидетелями резкого роста количества успешно внедряемых приложений искусственного интеллекта, а также сумм, расходуемых на исследования в этой области.Например, ранее в этом году Европейский союз (ЕС) объявил, что к 2020 году потратит 24 миллиарда долларов на исследования ИИ, чтобы не отставать от мировых лидеров Китая и США. Перспективные применения технологии включают автономные автомобили, здравоохранение и финансовые услуги, не говоря уже о ее неоднозначном использовании в военных целях.

Многие крупнейшие мировые компании стремительно расширяют доступ к ИИ. Возьмем, к примеру, Microsoft. Американский технологический гигант недавно объявил о планах приобрести компанию XOXCO, занимающуюся ИИ, что стало четвертой сделкой Microsoft в 2018 году, связанной с ИИ.«Бот-фреймворк» компании уже поддерживает более 360 000 разработчиков, и приобретение XOXCO только укрепит репутацию Microsoft в области искусственного интеллекта.

Другие крупные компании также сильно продвинулись в этом пространстве. Facebook уже широко использует ИИ для распознавания лиц на изображениях, а также для упорядочивания публикаций в пользовательских новостных лентах по релевантности. Amazon использует AI для своих приложений на основе Alexa, таких как Echo, а также в своем ведущем сервисе облачных вычислений Amazon Web Services (AWS) посредством обработки естественного языка (NLP), генерации речи и анализа изображений.И у Google есть сильное присутствие ИИ, особенно в отношении приложений для здравоохранения. По словам генерального директора Сундара Пичаи, «если ИИ может влиять на здравоохранение, он должен работать в соответствии с правилами здравоохранения. Фактически, я считаю, что это одна из самых больших областей, в которой преимущества будут действовать в течение следующих 10-20 лет ».

Все это означает, что ИИ расхваливает светлое будущее, и внедрение этой технологии сейчас начинает ускоряться, хотя отрасль, по общему признанию, все еще находится на очень ранней стадии развития.Тем не менее, отчет Narrative Science и Национального института бизнес-исследований (NBRI) недавно показал, что более 60 процентов опрошенных компаний уже внедрили ИИ и активно ищут пути его внедрения. Между тем, исследование Gartner Research показало, что глобальная стоимость бизнеса, связанная с искусственным интеллектом, достигла в 2018 году колоссальных 1,2 триллиона долларов, что на 70 процентов больше, чем в предыдущем году. Более того, ожидается, что к 2022 году эта сумма достигнет 3,9 триллиона долларов.

И PwC (PricewaterhouseCoopers) прогнозирует, что ИИ принесет до 15 долларов.7 триллионов мирового валового внутреннего продукта к 2030 году. Таким образом, инвестиции в ИИ сейчас представляют собой разумное долгосрочное решение.

Годовой отчет

за 2019 год | IDB Invest

Перед отправкой… Имя (необязательно) Фамилия (необязательно) Адрес электронной почты Компания Должность Страна — Выберите -AfghanistanAlbaniaAlgeriaAmerican SamoaAndorraAngolaAnguillaAntarcticaAntigua & BarbudaArgentinaArmeniaArubaAscension IslandAustraliaAustriaAzerbaijanBahamasBahrainBangladeshBarbadosBelarusBelgiumBelizeBeninBermudaBhutanBoliviaBosnia & HerzegovinaBotswanaBouvet IslandBrazilBritish Индийский океан TerritoryBritish Virgin IslandsBruneiBulgariaBurkina FasoBurundiCambodiaCameroonCanadaCanary IslandsCape VerdeCaribbean NetherlandsCayman IslandsCentral African RepublicCeuta & MelillaChadChileChinaChristmas IslandClipperton IslandCocos (Килинг) IslandsColombiaComorosCongo — BrazzavilleCongo — KinshasaCook IslandsCosta RicaCroatiaCubaCuraçaoCyprusCzechiaCôte d’IvoireDenmarkDiego GarciaDjiboutiDominicaDominican RepublicEcuadorEgyptEl SalvadorEquatorial GuineaEritreaEstoniaEswatiniEthiopiaFalkland IslandsFaroe IslandsFijiFinlandFranceFrench GuianaFrench PolynesiaFrench Южный TerritoriesGabonGambiaGeorgiaGermanyGhanaGibraltarGreeceGreenlandGrenadaGuadeloupeGuamGuatemalaGuernseyGuineaGu INEA-BissauGuyanaHaitiHeard & McDonald IslandsHondurasHong Kong SAR ChinaHungaryIcelandIndiaIndonesiaIranIraqIrelandIsle из ManIsraelItalyJamaicaJapanJerseyJordanKazakhstanKenyaKiribatiKosovoKuwaitKyrgyzstanLaosLatviaLebanonLesothoLiberiaLibyaLiechtensteinLithuaniaLuxembourgMacao SAR ChinaMadagascarMalawiMalaysiaMaldivesMaliMaltaMarshall IslandsMartiniqueMauritaniaMauritiusMayotteMexicoMicronesiaMoldovaMonacoMongoliaMontenegroMontserratMoroccoMozambiqueMyanmar (Бирма) NamibiaNauruNepalNetherlandsNetherlands AntillesNew CaledoniaNew ZealandNicaraguaNigerNigeriaNiueNorfolk IslandNorthern Mariana IslandsNorth KoreaNorth MacedoniaNorwayOmanOutlying OceaniaPakistanPalauPalestinian TerritoriesPanamaPapua Новый GuineaParaguayPeruPhilippinesPitcairn IslandsPolandPortugalPuerto RicoQatarRomaniaRussiaRwandaRéunionSamoaSan MarinoSaudi ArabiaSenegalSerbiaSeychellesSierra LeoneSingaporeSint MaartenSlovakiaSloveniaSolomon IslandsSomaliaSouth AfricaSouth Грузия и Южная Сэндвич IslandsSouth KoreaSouth Судан, Испания, Шри-Ланка, St.BarthélemySt. Елена Китс и НевисСант. LuciaSt. MartinSt. Pierre & MiquelonSt. Винсент и ГренадиныСуданСуринамШпицберген и Ян-МайенШвецияШвейцарияСирияСан-Томе и ПринсипиТайваньТаджикистанТанзанияТаиландТимор-ЛештиТогоТокелауТонгаТринидад и ТобагоТурстан-да-КунаТунисКизияТур Внешние острова Виргинские островаУгандаУкраинаОбъединенные Арабские ЭмиратыВеликобританияСоединенные ШтатыУругвайУзбекистанВануатуВатиканВенесуэлаВьетнамУоллис и ФутунаЗападная СахараЙеменЗамбияЗимбабвеАландские острова

Invest Europe — Голос частного капитала

Что я могу сделать для управления файлами cookie, хранящимися на моем компьютере или телефоне?

Вы можете принять или отказаться от файлов cookie.Принятие файлов cookie обычно является лучшим способом убедиться, что вы получаете максимум от веб-сайта.

Большинство компьютеров принимают их автоматически, но вы можете изменить настройки своего браузера, чтобы ограничить, заблокировать или удалить файлы cookie, если хотите. Все браузеры индивидуальны, поэтому проверьте меню «Справка» в вашем конкретном браузере (или в руководстве к мобильному телефону), чтобы узнать, как изменить настройки файлов cookie. Многие браузеры имеют универсальные настройки конфиденциальности, из которых вы можете выбирать.

Справка о том, как установить и настроить параметры файлов cookie для вашего браузера

Как управлять файлами cookie в Internet Explorer

Настройки файлов cookie в большинстве версий Internet Explorer можно найти, щелкнув параметр «Инструменты», а затем вкладку «Конфиденциальность».

Как управлять файлами cookie в Firefox

Настройки файлов cookie в Firefox управляются на панели Конфиденциальность окна Параметры. См. Окно параметров — Панель конфиденциальности для получения информации об этих настройках.

Как управлять файлами cookie в Chrome

Щелкните значок гаечного ключа на панели инструментов, выберите параметры, щелкните вкладку под капотом, щелкните параметры содержимого в разделе конфиденциальности.

Как управлять файлами cookie в Opera

Вы можете управлять куки-файлами в Opera, если вы нажмете «Настройки», затем «Настройки», затем «Дополнительно» и, наконец, «Куки-файлы».

Как управлять файлами cookie в Safari

Выберите Safari, затем «Настройки», а затем нажмите «Безопасность».Затем вы сможете указать, следует ли и когда Safari принимать файлы cookie.

Для управления файлами cookie на мобильном телефоне обратитесь к руководству или справочнику.

Получите дополнительную информацию о том, как файлы cookie работают в определенных браузерах.

Что произойдет, если я не приму файлы cookie?

Если вы откажетесь от файлов cookie, некоторые аспекты сайта Invest Europe могут не работать на вашем компьютере или мобильном телефоне, и вы не сможете получить доступ к тем разделам, которые вам нужны на сайте. По этой причине мы рекомендуем вам принимать файлы cookie.

Что произойдет, если я удалю свои файлы cookie?

Если вы удалите все файлы cookie, вам придется снова обновить свои настройки вместе с нами, и некоторые аспекты нашего сайта могут не работать.




Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *