Плюс 91% за год. Названы 10 самых выгодных инвестиций 2018 года
Индекс S&P 500 c начала года вырос на 10,3%. Его рост поддержали 9 из 11 секторов американского рынка акций. Самым выгодным вложением 2018 года оказался онлайн-кинотеатр Netflix, самым разорительным — компания L Brands
Фото: пользователя Paul VanDerWerf с сайта flickr.com
Онлайн-сервис для просмотра фильмов и сериалов Netflix оказался самой выгодной инвестицией 2018 года среди всех американских компаний индекса S&P 500, подсчитали в MarketWatch, используя данные FactSet. С начала года акции онлайн-кинотеатра выросли на 91%, говорится в исследовании. Это значит, что инвесторы, купившие бумаги Netflix в начале этого года, практически удвоили свои вложения к настоящему моменту.
В тройку американских компаний с наибольшим ростом акций за 2018 год также вошли магазины запчастей Advance Auto Parts и сеть ресторанов мексиканской кухни Chipotle Mexican Grill. Бумаги этих компаний с начала года подорожали на 70%, следует из информации Fact Set.
За неполные девять месяцев бумаги онлайн-гиганта Amazon выросли на 65%, акции интернет-сервиса с отзывами об отелях, ресторанах и достопримечательностях TripAdvisor — на 47%. Вложения в торговую сеть Macy’s обеспечили акционерам 46% доходности, а в бумаги кабельного телеканала Discovery — 43%.
Фото: РБК
Из всех 11 секторов американского рынка акций самый сильный рост доходности в 2018 году показал сектор потребительских товаров вторичной необходиимости — на 19,4%. За ним следует сектор информационных технологий, рост которого составил 18,6%. Замыкает тройку лидеров сектор здравоохранения (+14,3%). В аутсайдерах оказался сектор потребительских товаров первой необходимости. Его доходность с начала года упала на 2,7%.
Несмотря на значительное удорожание акций Netflix аналитики продолжают повышать их годовые целевые ориентиры, а инвесторы — покупать бумаги. Компания стабильно наращивает число своих абонентов, обгоняя конкурентов.
Согласно исследованию GBH Insights, пользователь интернет-телевидения Netflix тратит в среднем около 10 часов в неделю на просмотр шоу, фильмов и сериалов, в то время как на просмотр конкурирующих платформ Prime Video от Amazon и Hulu пользователи отводят всего 5 часов в неделю.
Такая преданность зрителей позволила Netflix начать показывать рекламные ролики между эпизодами сериалов.
У Netflix стабильно высокие финансовые результаты. Прибыль компании во втором квартале выросла почти в шесть раз, до $384 млн, при росте выручки на 40%.
Многопрофильная компания Amazon продолжает наращивать долю транзакций по широкому кругу категорий товаров. Гигант интернет-торговли развивает сервисы онлайн-покупок в разных странах мира, одновременно наращивая свое присутствие на рынке умных домов и повышая долю на рынке цифровой рекламы.
В этом году Amazon займет третье место на рынке платформ цифровой рекламы в США, оставив впереди только Facebook и Google, пишет The Wall Street Journal.
У телеканала Discovery рост продаж в этом году превзошел рост акций. Компания успешно наращивает свою аудиторию, а доходы стабильно растут. За последний год рост прибыли Discovery почти удвоился — с 5,7% до 10%.
Сильнее всего в этом году подешевели акции L Brands, куда входит сеть магазинов нижнего белья Victoria’s Secret.
Не порадовал акционеров и продуктовый ретейлер Kraft Heinz. Акции этих компаний с начала года упали на 48% и 25% соответственно — при том, что продажи обеих сетей росли.
Фото: РБК
Больше половины всех продаж L Brands обеспечивает Victoria’s Secret. В последние кварталы результаты этого бренда ухудшаются, а аналитики снижают прогнозы роста. К тому же, в последние два с половиной года в L Brands идет реструктуризация бизнеса. Столь долгие реформы настораживают инвесторов. Это негативно сказывается на отношении аналитиков к бумагам, и стоимость L Brands падает.
Акции одного из крупнейших мировых производителей продуктов питания Kraft Heinz также упали, хотя рост продаж у компании сохраняется. Прибыль компании снижается из-за слабых показателей в Северной Америке. Продажи за пределами США растут несмотря на неблагоприятные колебания курсов валют, которые ухудшают показатели выручки.
Kraft Heinz ожидает, что сможет поддержать рост выручки за счет разрабатываемых новых продуктов, маркетинга и других мер.
Но пока ни инвесторы, ни эксперты на Уолл-Стрит не верят в компанию, и бумаги дешевеют.
Рост американского рынка акций поддерживается стабильно растущей американской экономикой, ориентированной на потребительский спрос. Но предпочтения потребителей и инвесторов не всегда совпадают, а потому отслеживать только динамику продаж недостаточно при принятии инвестиционного решения.
Вкладывая капитал в ту или иную компанию, важно изучить все аспекты ее деятельности. В этом ключе гораздо информативнее не просто показатель продаж, а показатель продаж в пересчете на акцию. Этот показатель учитывает разбавление от выпуска новых акций по любой причине, в том числе для финансирования приобретений или для выплаты руководителям компенсаций в виде акций компании. К тому же, стоимость акций всегда растет при принятии компанией программы обратного выкупа акций с рынка.
Куда инвестировать в 2018 году
| Автор: Александр Вербицкий
Прошедший год стал прекрасным периодом для частных инвесторов.
Отличные результаты показал фондовый рынок, обеспечив достойную доходность. Будет ли 2018 год таким же прибыльным? Какие активы на данный момент выглядят наиболее привлекательно? Куда инвестировать в 2018 году? Давайте постараемся ответить на эти вопросы, обратившись к исследованиям мировых финансовых институтов.
Итоги 2017 года
Прежде чем делать прогнозы, следует рассмотреть итоги по различным активам за 2017 год. Аналитики компании Blackrock недавно опубликовали доходность по различным активам за прошедший год.
На диаграмме зеленым цветом отмечены акции, синим – инструменты с фиксированной доходностью, серым – другие активы. Итак, лучшую доходность обеспечили акции азиатских стран (без Японии) (Asia ex-Japan equities), а также акции развивающих рынков (Emerging equities). В целом мировой рынок акций (Global momentum equities) принес прекрасный доход инвесторам – более 30%. Среди инструментов с фиксированной доходностью хорошую динамику показали облигации развивающихся рынков (Emerging $ debt) и глобальные высокодоходные долговые бумаги (Global high yield).
За прошедший год отрицательную динамику показал лишь доллар США, однако в 2018 году аналитики все же предсказывают укрепление американской валюты.
США
Большинство экспертов ведущих финансовых компаний считают, что многие из катализаторов роста прошедшего года будут способствовать продолжению роста акций и прибыли американских компаний и в 2018 году. Налоговая реформа будет стимулировать экономику и должна привести к увеличению прибыли компаний США, а также вознаградит акционеров за счет программ выкупа акций с рынка. О стабильном экономическом росте говорит главный индекс США – S&P 500. С 2009 года и в течение последних 12 месяцев он обновлял исторические максимумы, пробив отметку 2700 пунктов.
Эксперты верят в то, что бычий тренд продолжится и в 2018 году. Этот прогноз основывается на различных факторах: сочетание роста экономики США и мировой экономики, растущие процентные ставки, рост прибыли за счет налоговой реформы.
Европа
Аналитики компании Russell Investments считают, что экономика Европы находится в середине цикла восстановления.
Рефляция в сочетании с хорошей деловой активностью обеспечивает стабильный поток финансов на рынок ЕС. Эксперты оптимистично оценивают рост европейского рынка и сложившиеся экономические условия.
Основной европейский индекс Euro Stoxx 50 прибавил за год 8,4%, однако его рост за последние 12 месяцев был нестабильным.
Несмотря на политические риски, эксперты предсказывают экономический рост 1,8% – 2,4%. Реальный сектор экономики (промышленное производство) активно развивается за счет благоприятных экономических условий, высокого уровня спроса и предложения на рынке.
Китай
Китай продвигается вперед на мировой арене, а власти предпринимают попытки вывести китайскую экономику на первое место в мире. Аналитики ожидают, что «год собаки» станет ключевым для китайской экономики. Несмотря на высокий совокупный долг (включая государственный) – 257% ВВП, китайские власти все же готовы совладать с проблемой путем снижения уровня перепроизводства. Постепенное ужесточение денежно-кредитной политики может привести к снижению внутреннего спроса на рынке недвижимости и инфраструктуры в целом.
Разрыв между ростом долга и ростом номинального ВВП сокращается, а 2018 год может стать привлекательным периодом для начала инвестирования в китайскую экономику при условии сохранения политической стабильности.
Индия
Согласно прогнозам ООН, темпы роста индийской экономики ускорятся до 7,2% в 2018 году и до 7,4% в 2019 году. Эксперты возлагают большие надежны на экономику Индии и настроены позитивно. Несмотря на последствия политики демонитизации, прогнозы остаются в значительной степени положительными. Успех подкрепляется высоким уровнем потребления, государственными инвестициями и структурными реформами.
Развивающиеся рынки
В течение прошедшего года развивающиеся рынки демонстрировали лучшую динамику по сравнению с мировыми фондовыми рынками. Во время ралли многие инвесторы не решались перераспределить портфель в пользу развивающихся рынков, так как основным вопросом был: будет ли продолжаться успех развивающихся рынков и далее?
Давайте рассмотрим динамику рынков за 2017 год по ключевым развивающимся странам.
Для простоты сравнения рассмотрим динамику ETF за 2017 год от IShares, которые отслеживают индексы различных стран:
- iShares MSCI Russia ETF
- iShares MSCI India ETF
- iShares MSCI Brazil ETF
- iShares MSCI Сhina ETF
Как видно, лидером роста является Китай. Фонд показал превосходный результат – iShares MSCI Сhina ETF (+56,44%). Отличные результаты у Индии – iShares MSCI India ETF (+34,2%), и хорошие у Бразилии – iShares MSCI Brazil ETF (+20,95%). Для российского рынка год нельзя назвать успешным – iShares MSCI Russia ETF (– 0,9%).
Стоит сказать, что основной движущей силой роста развивающихся рынков не всегда были фундаментальные факторы, а скорее улучшение глобальных экономических и финансовых условий. Ожидается, что в будущем данный тренд сохранится. Эксперты считают, что сочетание сильных глобальных фундаментальных факторов и благоприятной внешней среды делает развивающиеся рынки наиболее перспективными для инвестиций на ближайшие пять лет.
Может ли рынок акций продолжать расти после внушительного ралли в 2017 году? Это самый популярный вопрос, который нам задают инвесторы. Эксперты мировых финансовых институтов отвечают на него «да». Макроэкономическая среда чрезвычайно благоприятна для финансовых рынков, поэтому в новом году специалисты ожидают, что мировые индексы снова будут бить исторические максимумы. Несмотря на оптимистические настроения среди финансистов, не стоит забывать и о вызовах 2018 года. В таких условиях возможностей и рисков специалисты рекомендуют комплексно подходить к распределению активов в портфеле, придерживаясь диверсифицированной стратегии, которая выходит за рамки акций и облигаций лишь развитых рынков.
В 2018 году инвесторам скорее всего придется ориентироваться на большее количество рисков, замедление роста мировой экономики, усиление политики мировых Центральных Банков. Среди геополитических рисков стоит выделить напряженность между западными странами и Россией, конфликт между США и Северной Кореей.
Поскольку рост мировой экономики все же продолжится, эксперты отдают большее предпочтение рынку акции, нежели бумагам с фиксированным доходом.
Прогнозы от Goldman Sachs 2018
Рассмотрим, каким активам отдают предпочтение специалисты Goldman Sachs.
Умеренная, но положительная доходность по акциям.
В 2018 году предположительно продолжится ралли на рынке акций и рост корпоративных доходов. Среди развитых рынков предпочтение отдается Японии и Европе. Большие надежды возлагаются на развивающиеся страны – Индию и Китай.
Медвежий тренд на рынке государственных облигаций.
Эксперты Goldman Sachs считают, что рынок облигаций недооценивает темпы роста ставок ФРС. Рынок инструментов с фиксированным доходом теряет обороты на фоне повышающихся ставок и роста рынка акций. Доходность по многим бумагам лишь незначительно превышает инфляцию. Предпочтение можно отдать корпоративным облигациям развивающихся рынков.
Остальные бумаги выглядят менее привлекательно.
Нефть и ОПЕК.
В 2017 году сырьевой рынок рос вместе с ростом мировой экономики. Прошедший год принес экспортерам нефти некоторую стабильность и благополучие после нескольких лет низких цен и неопределенности, вызванных перепроизводством нефти. Во многом это стало возможным благодаря соглашению о сокращении добычи нефти, которое приняли страны ОПЕК и Россия. Как полагают эксперты, на первый план выносятся перспективы производства «черного золота» в США, причем, добытого не традиционным способом, а с помощь извлечения углеводородов из сланцевых залежей.
Мировые валюты.
Эксперты ожидают, что доллар США укрепится в 2018 году. Валюты развивающихся рынков должны продолжать извлекать выгоду из глобального роста и низкой инфляции, хотя этот путь будет различаться в зависимости от страны.
Прогнозы от State Street Global Advisors 2018
Итак, куда инвестировать в 2018 году рекомендуют State Street Global Advisors? Согласно данным компании, инвесторы планируют распределить активы в портфеле в как указано на рисунке ниже.
Согласно прогнозам State Street Global Advisors, инвесторы планируют распределить активы в портфеле в 2018 году следующим образом. Синим отмечен процент инвесторов, которые планируют сохранить свои позиции по определенным активам, зеленым указан процент инвесторов, которые планируют увеличить долю указанных активов в портфеле. Желтый – уменьшить долю, оранжевый – отказаться от инвестиций в данный актив.
Более 40% планируют увеличить долю инвестиций в развивающиеся рынки и развитые рынки (кроме США). Большая доля инвесторов планирует увеличить долю европейских акций в портфеле. По акциям США (компании большой и малой капитализации) большая часть инвесторов планирует сохранить свои позиции либо увеличить их долю в портфеле. Многие инвесторы планируют включить в портфель больше долговых бумаг развивающихся рынков, а также облигации с защитой от инфляции и прочие долговые инструмент инвестиционного уровня. В целом по облигациям много желтого и оранжевого цвета, что говорит о меньшей популярности данного инструмента в 2018 году.
Примечательно, что многие инвесторы планируют отказаться от инвестиций в золото и сырьевые товары.
На вопрос о том, куда инвестировать в 2018 году эксперты говорят о том, что перспективно вложиться в рынки развивающихся стран, особенно, в Китай и Индию. В связи с этим можно присмотреться к некоторым фондам, которые доступны для инвестирования нашим клиентам. Один из таких фондов FMG Rising 3 Fund. Фонд предлагает доступ к трем крупнейшим странам с развивающимся рынком — России, Индии и Китаю. Инвестиционная цель заключается в том, чтобы использовать потенциал долгосрочного роста этих трех рынков. За прошедший год фонд вырос на 18.38%.
Рассматривая инвестиции в индийскую экономику, можно присмотреться к FMG India Fund. Он предлагает широкий спектр возможностей вложения в индийские акции. Инвестировать в компании средней и малой капитализации в Индии поможет биржевой фонд – India’s Small and Mid Cap ETF (SCIF). В 2017 году его акции подорожали почти на 59%.
- В 2018 году предположительно продолжится ралли на рынке акций и рост корпоративных доходов. Среди развитых рынков предпочтение отдается Японии и Европе. Большие надежды возлагаются на развивающиеся страны – Индию и Китай.
- Многие инвесторы планируют включить в портфель больше долговых бумаг развивающихся рынков, а также облигации с защитой от инфляции и прочие долговые инструмент инвестиционного уровня.
- Макроэкономическая среда благоприятна для финансовых рынков, поэтому в новом году специалисты надеются на то, что мировые индексы снова будут бить исторические максимумы.
Категории: Аналитика Инвестиционные идеиМетки: инвестиционный портфель обзор рынка
Chipotle, General Electric и Victoria’s Secret: лучшие акции 2018 года
8 лучших бизнес-историй 2018 года
07:49 — Источник: Си-Эн-Эн Бизнес
Нью-Йорк Си-Эн-Эн Бизнес —
Из 505 компаний в S&P 500 только 160 удалось показать положительный год в 2018 году. Это меньше трети — неудивительно, когда S&P 500 упал на 7%, приближаясь к худшему году со времен Великой рецессии.
Тем не менее, компаниям от Abiomed до Zoetis и десяткам других компаний удалось добиться значительных успехов. В 2018 году выросли такие разнообразные компании, как Macy’s и McCormick.
Акции производителя чипов Advanced Micro Devices (AMD) в этом году выросли на 73%, что сделало его лидером S&P 500.
Его прибыль частично достигается за счет полупроводникового гиганта Intel (INTC), акции которого упали в этом году из-за опасений по поводу более низкой нормы прибыли и возможных задержек выпуска продукции.
AMD извлекает выгоду из возросшего спроса на ПК. Несмотря на то, что мы живем в мире смартфонов, многим предприятиям по-прежнему нужны ПК, а чипы AMD Ryzen отбирают долю рынка у Intel.
Рост компании возглавляет генеральный директор Лиза Су — одна из немногих женщин-руководителей в сфере технологий, не говоря уже о корпоративной Америке. С Su на борту AMD укрепила свои связи с крупными производителями ПК, такими как Dell и HP (HPQ).
AMD завоевала корону, несмотря на падение на 46% с середины сентября. AMD в какой-то момент выросла более чем на 200% в этом году. Но не склонные к риску инвесторы вывели деньги из акций технологических компаний в конце года из-за опасений глобального экономического спада и возможной эскалации торговой войны.
Розничные продавцы автозапчастей также были в числе лучших в 2018 году.
Несмотря на то, что Amazon стремится продавать больше автомобильных запчастей, Advance и O’Reilly разработали обширные логистические сети, чтобы сразу же доставлять автомобильные запчасти профессиональным механикам и владельцам автомобилей.
У Advance около 6 400 магазинов и 54 распределительных центра, которые располагают их достаточно близко к своим клиентам, чтобы сделать доставку в тот же день или на следующий день проще простого.
Эти компании сосредоточили свое внимание на сервисе, помогая клиентам в ремонте и на рынке технических автозапчастей.
Акции Advance выросли благодаря недавней сделке с Walmart (WMT).
Этой осенью Advance заключила сделку с крупнейшим в мире ритейлером на страницу специализированного магазина на веб-сайте Walmart. Компания полагает, что это объединение позволит увеличить ее присутствие в Интернете и привлечь больше домашних мастеров.
TripAdvisor (TRIP) стал четвертой лучшей акцией года благодаря здоровому туристическому сектору. Но короткие продавцы подстегивают акции, ожидая падения в следующем году.
В этом году акции Chipotle (CMG) под руководством нового генерального директора Брайана Никкола выросли на 46%, что сделало их одними из лучших акций 2018 года.
«Мы меняем культурный нарратив вокруг нашего бренда», — сказал Никкол во время разговора с инвесторами в июне, добавив, что компания может увеличить продажи, «напоминая людям, почему они любят Chipotle».
Niccol предпринял шаги, чтобы модернизировать процесс оформления заказов в Chipotle и сделать компанию более конкурентоспособной по сравнению с другими сетями быстрого питания и быстрого обслуживания, которые перешли на мобильные заказы и платежи.
Что в 2018 году покупают самые популярные акции прошлого года? подходит для пенсионных портфелей. (Фото Shutterstock)
В начале каждого года на протяжении более трех десятилетий редакционная группа по телефону MoneyShow.com опрашивает ведущих национальных консультантов по информационным бюллетеням на предмет их любимых акций на предстоящий год. Мы попросили шесть лучших игроков прошлого года сообщить обновленную информацию об их выборах 2017 года и их новых любимых покупках на 2018 год.
повседневная обувь, поскольку в 2017 году многолетний оборот набрал обороты. Акции, которые мы выбрали в прошлом году, выросли на 90%.
Новое руководство Crocs показало, что может оживить бренд достаточно, чтобы стабилизировать продажи после закрытия многих слабых магазинов и удаления убыточных дистрибьюторов в Китае. Компания также продемонстрировала способность реструктурировать свою сложную производственно-сбытовую сеть и повысить операционную эффективность.
Прогнозируемый показатель EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации) в 2018 г. должен более чем удвоиться по сравнению с уровнем 2016 г. Эти улучшения в сочетании с очень низкими ожиданиями инвесторов в 2017 году (акции были на семилетнем минимуме) привели к резкому росту на 83% с начала года.
Мы видим дополнительный потенциал роста акций в 2018 году, поскольку усилия руководства продолжают приносить плоды, хотя рост, вероятно, будет более скромным, чем в 2017 году. . Хотя первые годы правления бывшего председателя и главного исполнительного директора Джеффри Иммельта были полны надежд, его 16-летнее пребывание в должности запомнится тем, что GE чуть не рухнула во время финансового кризиса 2008 года.
Прошлым летом General Electric пришла в замешательство из-за резкой смены руководства и осознания того, что ее денежные потоки намного слабее, чем считалось ранее. В результате инвесторы бегут от акций GE, которые в этом году упали на 45% и сейчас торгуются на уровне 19.97 уровень цен.
У компании явно есть проблемы, но новый генеральный директор Джон Флэннери активно меняет основополагающую философию GE, чтобы сосредоточиться на денежных потоках, распределении капитала и подотчетности. Его стратегия должна повысить прибыльность основной компании и подчеркнуть ценность ее различных направлений деятельности.
Будут сохранены три подразделения (энергетика, авиация и здравоохранение), которые имеют сильные позиции на рынке и большую клиентскую базу. Целых 20 миллиардов долларов в непрофильных операциях будут проданы.
Решимость Флэннери подчеркивается его смелыми решениями сократить вдвое дивиденды и убрать половину членов совета директоров. Хотя разворот, вероятно, займет некоторое время, потенциал восстановления акций значителен, и инвесторам выплачивается доходность в размере 2,8% в течение ожидания.
Mike Cintolo, Cabot Growth Investor
В начале 2017 года мы выбрали Arista Networks в качестве наших любимых акций; с тех пор он вырос на 148%. Arista вышла на биржу в неспокойные 2014-2016 годы и, несмотря на уверенный рост, пару лет ничего не делала.
Но в этом году компания стала одним из лидеров роста, поскольку сетевое аппаратное и программное обеспечение, созданное для облачных вычислений, привело к росту, превосходящему все оценки.
Кратковременно, я думаю, акциям нужен отдых. Для новых покупателей сейчас это больше похоже на просмотр, чем на покупку, поскольку быки и медведи сражаются друг с другом, пока Arista строит новую стартовую площадку. В долгосрочной перспективе Arista явно намного опережает своих конкурентов, и акции по-прежнему имеют большой потенциал.
Пять Менее , вероятно, наша любимая история о розничной торговле с фундаментальной точки зрения.
Компания представляет собой уникальный долларовый магазин, предлагающий товары для подростков и детей младшего возраста за 5 долларов или меньше, включая все, от чехлов для смартфонов до косметики, спортивного инвентаря, книг, конфет и принадлежностей для вечеринок.
Секретом успеха здесь является сочетание выдающейся экономики магазинов компании и привлекательности ее продуктов.
На экономическом фронте успешная розничная фирма может окупить свои первоначальные инвестиции в новый магазин через два-три года, но у Five Below есть история окупаемости за год или меньше, что позволило быстро расшириться. план.
В этом году компания увеличила количество своих магазинов примерно на 20% (на конец октября у нее было 625 магазинов), а в ближайшие годы ожидается рост на 15-20%. В долгосрочной перспективе руководство считает, что только в США есть место для более чем 2000 офисов!
Что касается ее продуктов, компания 11 лет подряд демонстрировала сопоставимый рост магазинов, а показатель последнего квартала (рост на 8,5%) был одним из самых высоких за последние годы.
В общем и целом, 20-процентный рост, скорее всего, продлится еще долго, и акции, которые в течение последних нескольких лет создавали, казалось бы, бесконечную консолидацию, наконец-то вырвались вверх. Мы думаем, что 2018 год станет отличным годом для Five Below.
Gordon Pape, Internet Wealth Builder
Расположенная в Оттаве Shopify , которая предоставляет маркетинговые платформы для малого бизнеса, была моим лучшим выбором на 2017 год, и она, безусловно, принесла прирост 139%.
Действительно, в сентябре акции выросли до 123,94 доллара. Затем печально известный продавец без покрытия Эндрю Левт нацелился на компанию, ставящую под сомнение ее деловую практику, и акции упали до диапазона 90 долларов. Компания нанесла ответный удар, опровергнув обвинения и опубликовав результаты третьего квартала, которые показали рост выручки на 72% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и увеличение валовой прибыли на 86%.
Акции отскочили к диапазону $105, но все еще значительно ниже 52-недельного максимума. Мы получили неплохую прибыль от этой акции, но потенциал роста отсюда выглядит более ненадежным. Продать и двигаться дальше.
Мой лучший выбор для агрессивных инвесторов в 2018 году – Torstar Inc. Никто не хочет инвестировать в газеты. Так что неудивительно, что эта компания, которая издает газету с самым большим тиражом в Канаде, The Toronto Star , в последние годы стала рыночным бедствием.
В 2014 году акции торговались в Торонто по цене более 8 канадских долларов. Когда я пишу, они находятся на уровне 1,60 канадского доллара и не показывают никаких признаков восстановления. Последние квартальные результаты показали увеличение убытков, несмотря на жесткое сокращение расходов. Но за кулисами происходят интересные вещи.
Fairfax Financial, управляемая хитрым инвестором по имени Прем Ватса, которого называют канадским Уорреном Баффетом, недавно потратила 11,8 млн канадских долларов, чтобы увеличить свою долю акций Torstar без права голоса до 40,6%.
Тем временем Torstar заключает сделки с другим проблемным медиа-гигантом, Postmedia, который, по мнению некоторых, может быть предвестником слияния. Несмотря на недавние убытки, Torstar имеет более 60 миллионов канадских долларов наличными и не имеет банковских долгов. Акции продолжают выплачивать небольшие ежеквартальные дивиденды в размере 0,025 доллара, что дает доходность 6,25%.
Этот запас вполне может упасть до нуля. Но если Fairfax успешно применит свои навыки реструктуризации (они заявляют, что будут консультироваться с руководством, даже если будут владеть только акциями без права голоса) и/или будет заключена сделка с Postmedia по объединению их наиболее ценных активов и избавлению от остальных, эти акции могут стать большой сюрприз.
Ричард Морони, Прогнозы теории Доу
Какое значение имеет десятилетие. Десять лет назад Lam Research выпустила продукт для травления полупроводников.
Сегодня он производит различные машины для травления, очистки и напыления, а также предоставляет ряд услуг производителям чипов. Адресный рынок Lam расширился до более чем 35% отрасли.
Lam хорошо держит свое лидерство на рынке, обеспечивая рост гораздо меньшей фирмы, не становясь при этом слишком дорогим. В то время как акции выросли за последний год, увеличившись на 75%, также увеличились доходы, продажи и денежный поток. Лам ожидает, что спрос в отрасли останется высоким в предстоящем году, а также ожидает, что он будет расти быстрее, чем отрасль.
ON Semiconductor , наш лучший выбор на предстоящий год, является небольшим игроком в изменчивой, очень цикличной полупроводниковой промышленности. Компания производит датчики и компоненты управления питанием для автомобильной, промышленной и вычислительной техники.
Акции получают 86 баллов (из 100) в собственной рейтинговой системе Quadrix и торгуются со значительным дисконтом по сравнению с полупроводниковой группой по большинству коэффициентов оценки.
Учитывая динамику операционной деятельности компании, привлекательная оценка несколько удивляет. Продажи фирмы выросли более чем на 50%, а ее прибыль на акцию более чем удвоилась за последний год, чему способствовало приобретение.
Размер прибыли продлил многолетний восходящий тренд. Компания сообщила о солидной ценовой политике и сохранении высоких тенденций спроса в последнем квартале. Аналитики прогнозируют рост прибыли на 27 % в декабрьском квартале и на 15 % в 2018 году. 2017, быстро получает широкое распространение своей платежной платформы, особенно благодаря миллениалам, полностью влюбленным в ее дочернюю компанию Venmo.
2017 год был отличным годом для открытия длинных позиций PayPal, акции которого выросли почти на 90%, но у этого джаггернаута есть больший потенциал роста в 2018 году, поскольку несколько крупных катализаторов настроены на то, чтобы подтолкнуть акции вверх.
Решение фирмы продать свой кредитный портфель Synchrony Financial за 6 миллиардов долларов наличными укрепляет ее баланс.
И последняя попытка PayPal наладить отношения с европейским лидером банковских депозитов Raisin заставила клиентов использовать его платформу для направления сбережений в депозитарии с лучшими ставками.
Уолл-Стрит прогнозирует рост продаж на 18,6% в предстоящем году с большим количеством возможностей для сюрпризов. Получайте длинные позиции и оставайтесь длинными PayPal, потому что ландшафт глобальных цифровых платежей теперь превратился в скачки на трех лошадях.
Мой лучший выбор на 2018 год — компания NGL Energy Partners LP из Талсы, штат Оклахома. Цены на нефть показали хороший отскок, WTI торгуется в диапазоне 55-60 долларов за баррель. и тем не менее продажи, связанные с налоговыми убытками, продолжают оказывать давление на большую часть энергетического сектора из-за заниженных цен на протяжении большей части 2017 года9.0003
В свете этого дисбаланса более высоких цен на сырьевые товары и слабого спроса со стороны инвесторов я собираюсь воспользоваться этим несоответствием, добавив NGL Energy в качестве спекулятивной покупки.
Основное товарищество с ограниченной ответственностью в настоящее время дает 12%. Это не просто игра с нефтью, а скорее игра с разбросом по различным аспектам распределения энергии, логистики и операций по переработке.
Я остаюсь в лагере Есть достаточные запасы нефти и газа, но их транспортировка, хранение и переработка в значительной степени выиграют от укрепления экономики по мере роста спроса, и NGL Energy является одной из тех компаний, которые видят улучшение маржи в все эти сегменты своего бизнеса.
Что касается ежегодного распределения $1,56 на акцию, покрытие распределения за последние 12 месяцев составляет 0,80, что означает, что текущая выплата является надежной. Генеральный директор пообещал сохранить его с намерением поднять его.
Я делаю ставку на сочетание лучших условий для бизнеса, которые формируются для NGL Energy Partners, и жадных до дохода покупателей, которые ищут компанию, которая обладает ценовой властью и предлагает хорошее хеджирование инфляции.
Я ожидаю еще одного оптимистичного обновления в первом квартале 2018 года и ожидаю, что акции продолжат устойчивый рост в ближайшие месяцы с целевой ценой в 20 долларов.
Чтобы узнать больше об инвестиционных идеях, нажмите здесь, чтобы прочитать «35-й ежегодный отчет MoneyShow о лучших акциях: 100 лучших акций за 2018 год».
Криста Хафф, Консультант по недооцененным акциям Cabot
Когда я выбрал Vertex Pharmaceuticals в качестве основного стоп-приложения на 2017 год, это были чрезвычайно недооцененные, агрессивно растущие акции биотехнологических компаний, и цена акций была до смешного снижена. В 2018 году инвесторы обнаружили эту скрытую жемчужину, и с января по июль цена акций выросла более чем вдвое.
На данный момент, когда акции выросли на 105% за последний год, Vertex по-прежнему остается недооцененной акцией агрессивного роста, хотя все смягчилось: рост прибыли менее агрессивен, P/E менее недооценен, а откат цены акций менее тревожный.
Тем не менее, есть деньги, которые можно заработать как для трейдеров, так и для долгосрочных агрессивных инвесторов роста.
Baker Hughes a GE Company — мой самый агрессивный выбор акций на 2018 год. Компания предлагает продукты, услуги и цифровые решения для международного нефтегазового сообщества. General Electric объединила свое нефтегазовое оборудование и услуги с Baker Hughes в июле 2017 года и теперь владеет 62,5% акций.
Довольно часто акции падают после крупных корпоративных событий, на которые могут уйти месяцы или годы. Но как только пыль уляжется, рынок сосредоточится на росте прибыли.
Аналитики Уолл-стрит невероятно оптимистичны в отношении перспектив прибыли Baker Hughes, ожидая роста прибыли на акцию примерно на 150% в 2018 году и более чем на 60% в 2019 году.. Соответствующие P/E значительно ниже, чем темпы роста прибыли на акцию (около 30 и 18), что говорит вам о том, что Baker Hughes — очень недооцененная агрессивно растущая компания.
В ноябре руководство Baker Hughes объявило о своем намерении выкупить акции на 3 миллиарда долларов, или 8% выпущенных акций, включая акции, принадлежащие General Electric. Компания также выплачивает привлекательные дивиденды в размере 2,2%. (Последнее увеличение дивидендов произошло в ноябре.)
Как высоко могут подняться акции? За исключением длительного спада на фондовом рынке США, я полностью ожидаю, что в 2018 году акции восстановят свой максимум декабря 2016 года в 46 долларов, предлагая новым инвесторам общую прибыль до 40%. Я оцениваю акции как сильную покупку.
John McCamant, The Medical Technology Stock Letter
Рост на 519%, наш лучший выбор на 2017 год, Madrigal Pharmaceuticals стала одним из лидеров в разработке лекарств для чрезвычайно большого и неосвоенного рынка НАСГ, стоимость которого составляет 35 долларов США. миллиард возможностей.
NASH является одним из самых горячих секторов в разработке лекарств, поскольку крупные биофармацевтические компании подписали множество крупных лицензионных сделок и приобретений за последние несколько лет.
Мадригал содержит первый в своем классе агонист бета-рецепторов гормонов щитовидной железы, MGL-319.6, в котором недавно были представлены данные проверки концепции (POC), показывающие, что он может безопасно и значительно уменьшить жировую прослойку в печени у пациентов с НАСГ.
Уникальный механизм действия и профиль безопасности препарата 3196 позволяют использовать его как самостоятельную терапию НАСГ, но он также должен дополнять большинство других механизмов действия НАСГ.
Мы очень доверяем генеральному директору Полу Фридману, который имеет отличный опыт использования положительных данных Фазы II для увеличения акционерной стоимости. По нашему мнению, 3196 является наиболее привлекательным кандидатом для лечения НАСГ и потенциально может стать лучшей молекулой в своем классе.
Мадригал — это покупка до 100 долларов США с целевой ценой 140 долларов США.
Наш лучший выбор на 2018 год — Sangamo Therapeutics . За последний год мы стали свидетелями невероятного превращения компании из бывшей Уолл-стрит в широко уважаемую электростанцию как в области генной терапии, так и в области редактирования генов. Фактически, в этом году она стала первой компанией, которая лечила пациента с помощью технологии редактирования генов.
Несмотря на всю шумиху вокруг других технологий редактирования генов, таких как CRISPR и TALNS, широко запатентованная технология цинковых пальцев (ZFN) фирмы стала основным игроком в захватывающих областях генной терапии и редактирования генов.
Между тем, впереди два партнерства, которые станут важным катализатором для компании. Не называя конкретных дат или крайних сроков, Sangamo ведет переговоры о создании нового сотрудничества с крупными фармацевтическими/биотехнологическими компаниями как для своих программ клеточной иммуноонкологии (CAR-T), так и для программ тау-белка/болезни Альцгеймера.
)
Welcome to our blog!