Содержание

Про инвестиции в золото как об инструменте | Ликбез инвестора

Всякий раз, когда речь заходит о золоте как инструменте инвестиции, сразу становится очевидным, что мы имеем дело с очень эмоциональной темой. Аудитория сразу разделяется на два лагеря: «золотых фанатиков» и «золотых ненавистников». Однако многие аргументы, выдвинутые обеими сторонами, основаны зачастую на недоразумениях и непоколебимых мифах, которые мы хотели бы перечислить и проанализировать в ходе этой статьи.

Инвестиции в золото экономически более выгодны

С экономической точки зрения, почему инвестирование в золото может быть выгоднее других форм инвестиций? Инвестиции в золото, очевидно, отличаются от инвестиций в так называемый производственный капитал (например, акции компаний). В отличие от инвестиций в акции, Золото не генерирует добавленную стоимость как это происходит при инвестициях в акции компаний, благодаря инновациям, исследованиям или разработкам. Успешные фирмы создают дополнительную ценность благодаря их участию в прибыльной предпринимательской деятельности, что в свою очередь позволяет им обеспечить отдачу своим инвесторам в форме дивидендов. Однако акционеры принимают на себя бизнес-риски, ив худшем случае могут потерять весь свой капитал. Что совершенно исключено при инвестициях в золото.

Инвестиционные риски

Инвестиции в ценные бумаги с фиксированной доходностью и облигации имеют репутацию относительно безопасных и приносящих дивиденды. Но даже здесь инвесторы сталкиваются с рисками, такими как риск, пусть иногда и незначительных, колебаний процентных ставок в течение срока обеспеченной активами ценной бумаги. Однако, риск дефолта на рынке облигаций часто не учитывается. Несмотря на то, что существует множество исторических примеров, показывающих, что дефолты иногда случаются — сегодня считается маловероятным, что кредиторы страны могут потерять капитал (или его часть), который они вложили. Как правило, чем выше риск дефолта, тем выше доходность акции. Следовательно, уровень доходности таких инвестиций можно рассматривать как премию за риск в случае дефолта. С юридической точки зрения у инвестора всегда есть возможность предъявить законный иск к должнику.

Золото — стабильная инвестиция в течение долгого времени

Владение золотом, с другой стороны, означает собственность на него в чистом виде — в отличие от владения любыми облигациями с фиксированной процентной ставкой — здесь нет третьей стороны и отсутствует риск претензий к ней. Золото не несет предпринимательского риска и никогда не может стать бесполезным. И наоборот, в случае с облигациями можно утверждать, что чем хуже кредитный рейтинг эмитента, тем выше процент, который будет (должен) быть оплачен. Таким образом, золото может рассматриваться как эмитент самой высокой кредитоспособности и надежности, который никогда не может обанкротиться. Владельцы и держатели золота могут быть уверены, что существующие запасы золота не могут быть расширены в краткосрочной перспективе из-за инфляции. Исторически сложилось так, что суммарная доля золота в обращении имеет тенденцию к увеличению исключительно в соответствии и соразмерно экономике. Это еще одна причина, по которой золото остается стабильным капиталом, покупательная способность которого не снижалась в течение нескольких поколений. Сегодня цена на унцию золота примерно соответствует стоимости изготовления костюма по индивидуальному дизайну. В древнем Риме стоимость унции золота была эквивалентна стоимости тоги. Это очень наглядный пример чрезвычайно долговременной стабильности стоимости металла.

Колебания в краткосрочной и среднесрочной инвестиционной зоне

В краткосрочной и среднесрочной перспективе следует ожидать существенных изменений в стоимости золота и их следует учитывать при осуществлении инвестиций. Часто утверждается, что золото является весьма спекулятивным и сильно изменчивым. Если сравнить диапазон флуктуаций (так называемую волатильность) золота с ценой других видов инвестиций, становится ясно, что золото отнюдь не чрезвычайно изменчиво. За последние десять лет волатильность индекса Dow Jones составляла около 16%, тогда как золото составляло 12%. Эта цифра подтверждена в исследовании, проведенном Всемирным золотым советом. Аналогичным образом, диапазон колебаний цен на золото за последние 20 лет был значительно ниже, чем колебания цен на нефть, другие драгоценные металлы, индекс товаров GSCI или большинство цен на акции. Тем не менее, эти колебания следует учитывать и не недооценивать, особенно в случае краткосрочных инвестиций.

Золото — долгосрочная инвестиция

Золото — серьезная долгосрочная инвестиция, подходящая не только для периодов гиперинфляции и банковских кризисов. Его историческое значение наряду с его ограниченным предложением делает покупку золота очень популярной стратегией хеджирования перед лицом роста инфляции, особенно когда процентные ставки не компенсируют потерю покупательной способности валюты. Естественно, как всегда при инвестировании следует соблюдать следующий принцип: «Вы никогда не должны класть все яйца в корзину». Однако в рамках сбалансированного портфеля золото может служить отличным страховым с интересными свойствами диверсификации. В истории человека очень мало инвестиций, которые зарекомендовали себя на протяжении тысячелетий. Полное отрицание золота как инвестиции означает незнание истории.

Вы можете прямо сейчас инвестировать в золотые монеты, заказав их в нашем каталоге, или подробнее ознакомиться с всеми способами вложения в золото.

Источник: Muenze Oesterreich AG

Эксперты назвали наиболее подходящие для инвестирования металлы | Новости | Известия

Опрошенные «Известиями» эксперты и аналитики рассказали, в какие металлы будет выгоднее инвестировать в ближайшем будущем. В понедельник унция золота подешевела на фьючерсной бирже COMEX до $1770 при том, что в начале года этот драгметалл стоил примерно $1900 за унцию. Аналитики UBS Global Wealth Management спрогнозировали обвал до $1600 за унцию и посоветовали владельцам таких активов либо избавляться от них, либо принять меры для ограничения рисков. Также они прогнозировали падение серебра с $24 до $22.

Золото

Почти все опрошенные сходятся во мнении, что лучше всего инвестировать в золото. По словам инвестора Ксении Аверс, золото всегда дорожает, когда инфляция идет вверх, а инфляция, в свою очередь, зависит от мировой экономики.

«США в этом месяце ставки не подняли, и все ждут, что они отменят свою госпрограмму поддержки экономики. Тогда инфляция взлетит еще, а фондовый рынок пойдет в коррекцию на снижение», — сказала она.

Инвестор добавила, что «давят» и китайские регуляторы, в КНР также планируется госрегуляция бизнеса, экономику берут под контроль, запрещают слияния, вводят запреты для некоторых секторов экономики (обучение, игры и другие). Она отметила, что это спровоцирует рост мировой инфляции, падение фондового рынка и обесценивание денег.

«В такие времена золото всегда растет в цене и является выгодной инвестицией», — заключила она.

Анастасия Тарасова, глава инвестиционного департамента консалтинговой компании INV.Lu, считает, что редкие и сложные в реализации драгоценные металлы для выгодных инвестиций не подходят. Остаются металлы «большой четверки» — золото, серебро, палладий и платина.

Палладий в последние годы показал значительный рост, но в нынешней нестабильной ситуации риски инвестирования в него очень высокие, сказала она. Большая часть мировых запасов этого металла находится в Южной Африке и России, и новые санкции, экономический спад или беспорядки, как в июле 2021 года в ЮАР, «могут серьезно повлиять на цену палладия, причем в любую сторону».

Платина долгое время была самым дорогим металлом, но из-за скандала с производством дизельных двигателей в 2015 году и ужесточения экологических требований спрос на нее упал, и этот рынок сейчас переживает не самые лучшие времена.

При этом самым надежным драгоценным металлом эксперт тоже назвала золото. Оно ни разу не обесценивалось с момента своего использования, принимается во всех странах и до сих пор являлось весьма ликвидным активом.

«В нынешней непростой ситуации оно тоже относительно стабильно. Ценообразование золота тесно связано со стоимостью американского доллара — чем он дешевле, тем дороже золото. Нынешний быстрый рост инфляции в США и девальвация доллара делают золото привлекательным для инвесторов в долгосрочной перспективе», — пояснила она.

Недавнее снижение цены на этот драгметалл на 3% можно рассматривать не как сигнал к распродажам, а как шанс для инвесторов увеличить объемы золота с своем портфеле, указала специалист.

Марго Пажинская, финансовый аналитик инвестиционной платформы DotBig, согласилась с тем, что самым популярным среди драгметаллов остается золото. Она напомнила, что Фонд национального благосостояния (ФНБ) России использовал стратегию защиты от инфляционных рисков и внес в состав ликвидных активов этот драгметалл с долей более 20%. В августе 2020 года стоимость актива превысила исторический максимум — тогда цена на золото выросла на 46%, подчеркнула она.

Серебро

Один из самых недооцененных металлов — это серебро, считает Ольга Орлова, руководитель направления «Промышленность» Института технологий нефти и газа.

Кроме непосредственно сохранения активов в эквиваленте драгметалла, это еще и вложение на перспективу роста, добавила она. Эксперт отметила, что серебро уже не так активно используется в ювелирном производстве, и по итогам 2020 года спрос на него упал на 34%. Запрос со стороны промышленников показал падение на 9%, что связано скорее с эффектом пандемии.

Эксперт подчеркнула, что спрос на этот металл будет только расти. Он используется в электромобилях, в микросхемах, высокотехнологичных приборах, товарах медицинского назначения, солнечных панелях, в строительстве 5G-вышек. При этом мировое производство серебра максимально получится нарастить в среднем на 25%.

Это означает, что перспектива дефицита этого металла может подстегнуть котировки вверх, спрогнозировала Орлова.

В свою очередь, Марго Пажинская назвала серебро антикризисным активом. По ее словам, оно обладает большей волатильностью и меньшей стоимостью. Этот драгметалл показывает и высокие темпы роста: в августе прошлого года он достиг цены в $26 за унцию, что стало рекордом за последние несколько лет.

Волатильность серебра намного выше, чем золота. Поэтому серебро интереснее спекулянтам, а золото — инвесторам, рассказал Хестанов Сергей, доцент РАНХиГС.

Промышленные металлы

Инвестиции в драгоценные металлы до конца этого года могут быть не самым выгодным решением, заявил «Известиям» Эдуард Данилов, старший директор направления «Оценка и финансовый консалтинг» группы компаний SRG.

Цены на золото во многом зависят от действий регуляторов и притока ликвидности на финансовые рынки. Серебро, по его мнению, не является инвестиционным инструментом из-за низкой удельной стоимости на 1 грамм по сравнению с золотом, поэтому его хранение в физическом виде для накопления золотовалютных резервов нецелесообразно, а спрос на него, как и на другие редкие драгметаллы, регулируется спросом со стороны промышленности, в которой они используются.

Более выгодными могут быть биржевые инструменты, связанные с промышленными металлами, такими как медь и сталь, подчеркнул Данилов.

По его словам, тренд по переходу на электроавтомобили и альтернативную энергетику влечет за собой использование в производстве большого количества меди. Инфраструктурный план в США и строительство новых источников генерации в рамках перехода к чистой энергетике требуют большого количества стали. В настоящее время цены сдерживает Китай путем распродажи накопленных ранее складских запасов, но этот механизм носит временный характер. Баланс спроса и предложения пока не сформирован.

Однако промышленные металлы подходят для более долгосрочного инвестирования — на срок от года и выше.

Противники инвестиций в металлы

Обычному частному вкладчику или инвестору не стоит инвестировать в драгметаллы, лучше составить портфель из акций, считает Сергей Четвериков, руководитель проекта Synergy Invest.

Он подчеркнул, что на рынке металлов происходит застой уже в течение полугода. Основной тренд на рост был в 2020 году, когда в панике от пандемии коронавируса инвесторы искали защитные активы, скупали золото, серебро и платину. По традиции они думали, что золото будет самым растущим активом, «но что-то пошло не так», сказал он.

Четвериков заявил, что не видит предпосылок для всплеска интереса к драгметаллам и росту цен на них. По его словам, последние 10 лет цены, например, на золото стоят на месте, а цены на акции американских IT-компаний выросли в девять раз.

«Паника от пандемии себя не оправдала, защитные активы сейчас не пользуются спросом, дешевые деньги заполнили рынки, и поэтому стали дорожать другие активы: акции, недвижимость, стройматериалы (цены на металлопрокат опередили рост цен на золото за прошедший год)», — добавил он.

Добавление драгметаллов в портфель обусловлено прежде всего соображениями диверсификации, полагает Михаил Беспалов, аналитик «КСП Капитал УА».

В период начала пандемии, когда ставки мировых центробанков по большей части снизились до минимумов, золото и золотодобывающие компании показали неплохую динамику относительно рынка, оправдывая свойство защитного актива. Хотя спрос на платину, палладий и серебро в большей степени, нежели на золото, обусловлен потребностями промышленности, между ценами на эти драгметаллы всё же присутствует заметная корреляция, указал он.

Однако за последний год на фоне восстановления мировой экономики цены на платину и палладий выросли, а цены золота и серебра «на горизонте года показывают отрицательную динамику», добавил аналитик.

Он подчеркнул, что росту цен на драгметаллы и сырьевые товары способствовала в том числе мягкая денежно-кредитная политика ФРС США и других регуляторов в развитых странах. Сейчас экономический рост в Соединенных Штатах и в мире набрал обороты, так же как и инфляция, поэтому в обозримом будущем стимулирующие меры, скорее всего, сократят.

«В этих условиях добавление драгметаллов в портфель в моменте может быть не самым оптимальным решением, хотя многое, конечно, зависит от горизонта инвестирования и толерантности к риску (готовности и финансовых возможностей инвестора пережить снижение цен активов в портфеле). Тем не менее полностью отказываться от вложений в золото и драгметаллы я бы тоже не рекомендовал, поскольку их балансирующая функция важна для диверсификации», — заключил Беспалов.

Средства ФНБ будут вкладывать в золото

Минфин предложил расширить возможности вложения средств фонда национального благосостояния (ФНБ): в перечень разрешенных активов предлагается добавить золото в обезличенной форме. Соответствующий законопроект опубликован на портале проектов нормативных правовых актов.

«Данное изменение направлено на диверсификацию вложений ФНБ в целях обеспечения их сохранности и повышения доходности размещения средств фонда», – объясняется в сообщении министерства. Золото Минфин называет «традиционным «защитным» активом», который занимает значительную долю в международных резервах Банка России – 22,2% на 1 марта 2021 г.

«Объяснение Минфина достаточно простое, однако ЦБ и так держит значительную часть средств в золоте – около $130 млрд, – отмечает начальник управления информационно-аналитического контента «БКС мир инвестиций» Василий Карпунин. – Так что, с точки зрения государства, существенных изменений нет».

Сближение нормативной структуры ликвидной части ФНБ и структуры международных резервов Банка России происходило и ранее, говорит заместитель директора группы суверенных рейтингов и макроэкономического анализа АКРА Дмитрий Куликов.

Так как доля золота в международных резервах последние годы существенно выросла, соответствующее изменение в целом ожидаемо. «Несмотря на то что отсутствие золота и недвижимости в активах ФНБ всегда воспринималось как признак консервативного характера вложений, золото достаточно ликвидный актив, чтобы рассматривать его более или менее наряду с обычными валютными активами в нерезервных валютах», – отмечает он. При этом в практике суверенных фондов мира этот тип актива является нетрадиционным в отличие от резервов центробанков, где содержатся суммарно десятки тысяч тонн. «Но вложения средств суверенных фондов в драгметалл все-таки встречаются, – указывает Куликов. – В частности, в конце прошлого года суверенный фонд Азербайджана держал порядка 100 т золота».

Кроме того что золото является традиционным «защитным» активом, спрос на него возрастает в моменты кризисов, а многие инвесторы покупают золото с целью сохранения своих сбережений от инфляции. «Последнее, на наш взгляд, более актуально для ФНБ, так как ожидания роста инфляции во всем мире возрастают», – объясняет эксперт.

Однако в среднесрочной перспективе вложение в золото может нести определенные риски, поскольку вероятность коррекции цен на драгметалл растет, предупреждает управляющий директор сектора металлургии аналитического управления «Открытие Research» Даниил Каримов. Но так как горизонты планирования Минфина могут быть очень длинными и составлять несколько десятилетий, этот риск снижается. «К тому же принятие закона не означает моментальную конвертацию средств ФНБ в золото, – объясняет Каримов. – Скорее всего, этот шаг необходим, чтобы добавить в арсенал Минфина дополнительный инструмент, который придаст гибкости в управлении ФНБ. При этом ведомство может начать осуществлять вложения в золото только при падении цен на металл до определенного уровня».

Ранее на отсутствие возможности вложения средств ФНБ в недвижимость и золото обращала внимание Счетная палата (СП). По ее мнению, это снижает доходность фонда. С 2009 по 2019 г., по подсчетам СП, объем ФНБ вырос в 1,37 раза, тогда как норвежский суверенный фонд увеличился в 2,5 раза, а азербайджанский – в три.

Инвестиции в золото: да или нет?— Kapital.kz

Markets Group

Цена на золото  в этом году достигла максимального за последние восемь лет значения. Стоимость  драгметалла в апреле превысила 1700 долларов за унцию. Золото можно покупать всегда, даже на пике его стоимости, уверены аналитики, с которыми побеседовал корреспондент центра деловой информации Kapital.kz.

По данным Finam.ru, за последние 365 дней котировки золота на мировом рынке находились в коридоре от 1290,8 до 1752 долларов за унцию. Минимальных значений этот актив достиг в середине марта – 1475 долларов за унцию. За месяц (с 16 марта по 15 апреля) драгметалл подорожал на 241 доллар (+15,9%).

«Этот драгоценный металл мы рекомендуем использовать для диверсификации инвестиционного портфеля. Одна из наших базовых рекомендаций по золоту – инвестировать в него до 10% активов. Поэтому, по мере роста портфеля, инвестору необходимо докупать золото, чтобы соблюдать пропорции. В него можно инвестировать как в физическом виде (слитки), так и через золотые ETF-фонды, например SPDR Gold Shares», – считает генеральный директор DAMU Capital Management Мурат Кастаев.

Стоимость золота увеличилась из-за опасений резкого замедления экономического роста в мире, введения карантинных мер, обвала фондовых индексов и падения цен на нефть, заметил он.

«Инвесторы традиционно используют золото в качестве защитного актива в периоды высокой волатильности на финансовых рынках», – подчеркивает Мурат Кастаев.

Аналитик Арман Бейсембаев считает, что даже месяц назад было бы еще не поздно приобрести золото, чтобы в последующем заработать на нем. Вопрос о том, достигнет ли цена на этот актив пиковых значений 2011 года все еще остается открытым, заметил он. По мере снижения напряжения в мире у цены на золото есть потенциал для снижения.

«Поэтому спекулятивно покупать этот актив  преждевременно. Инвестору следует дождаться некоторого снижения цены на золото и уже тогда рассматривать возможность его покупки. Если инвестор намерен осуществить долгосрочные инвестиции для защиты своего капитала – покупать золото никогда не поздно, даже на пике его роста», – уверен собеседник.

В свою очередь Мурат Кастаев считает, что золото имеет потенциал для роста. Увеличение котировок на драгметалл связано с уходом в него инвесторов, как в защитный актив во время глобальной пандемии и рецессии. Для борьбы с этими факторами центральные банки всего мира увеличивают эмиссию денег и объем ликвидности в экономике, добавил он.

«В условиях, когда дешевеют валюты и падают фондовые рынки, золото является надежным инструментом сохранения стоимости денег. Также мы видим это в динамике балансов центральных банков. Они в последние годы наращивают закупки золота в свои резервы. Национальный банк РК также находится в авангарде этого тренда, переведя в драгметалл уже 2/3 своих золотовалютных резервов», – сказал Мурат Кастаев.

Золото достаточно волатильный инструмент и его колебания в течение 2020 года могут быть довольно сильными, предположил Арман Бейсембаев.

«Сейчас есть много технических факторов, которые свидетельствуют о том, что золото имеет больше шансов на снижение, чем дальнейший рост. Полагаю, к концу года цена на этот актив может быть от 1500-1300 долларов за унцию», – сказал эксперт.

Мурат Кастаев предполагает, что цена на золото вполне может достичь новых пиков и остановиться на отметках 1800-1820 долларов за унцию.

«Все будет зависеть от дальнейшей динамики пандемии коронавируса и нанесенного ущерба мировой экономике. Если вирус пойдет на спад и во втором полугодии мировая экономика начнет восстанавливаться, золото может откатиться к уровням 1500-1600 долларов. Этот актив дорожает пропорционально уходу инвесторов от риска. Как только рынки почувствуют, что основные риски позади, то настроения инвесторов улучшатся, и капиталы вновь потекут в фондовые и сырьевые рынки. В этом случае котировки по золоту скорректируются», – предположил собеседник.

Он считает, что после пандемии коронавируса рынки восстановятся. По его словам, сейчас удачное время для входа на фондовые рынки.

«Акции по всему миру значительно подешевели и можно купить десятки хороших бумаг сильных компаний по привлекательной цене. Наиболее привлекательными остаются технологический сектор, акции мировых гигантов в сфере продовольствия, фармацевтики, телекоммуникаций и финансового сектора», – резюмировал Мурат Кастаев.

При работе с материалами Центра деловой информации Kapital.kz разрешено использование лишь 30% текста с обязательной гиперссылкой на источник. При использовании полного материала необходимо разрешение редакции.

Инвестиции в драгоценные металлы — НБРБ. Единый портал финансовой грамотности

Золото

Золото – драгоценный металл, к стоимости которого было привязано большинство бумажных денег с момента их появления. Однако государства постепенно отказывались от подобной привязки, а национальные деньги становились более подвержены инфляции и изменению покупательской способности. Само же золото остается страховым активом для крупнейших центральных банков мира, а его покупка стала распространенным способом инвестирования. 

В случае негативных факторов глобального масштаба, таких как мировые финансовые кризисы и иные потрясения золото дает возможность сохранить и преумножить сбережения, так как оно достаточно хорошо защищено от инфляции. 

Начиная с 2000 г., то есть за последние 20 лет, цена золота переживала как периоды роста, так и падения. Самый большой пик был достигнут к концу 2011 года, когда она выросла более чем в 6 раз в сравнении с 2000 годом. 

Исходя из этой статистики можно сделать вывод, что золото и другие драгоценные металлы нужно рассматривать как долгосрочное вложение, сроком не менее 2-3 лет. На коротких временных отрезках есть вероятность ничего не заработать или даже потерять часть средств.

Драгоценные металлы продаются преимущественно в формате слитков и монет. Мерные слитки из драгоценных металлов (золото, серебро, платина) можно приобрести и продать в подразделениях Национального банка Республики Беларусь, а также в банках страны, имеющих специальное разрешение на осуществление операций с драгоценными металлами. Цены покупки и продажи Национальным банком драгоценных металлов в виде мерных слитков, адреса и телефоны подразделений Национального можно найти на сайте www.nbrb.by. 

Обезличенные металлические счета

Альтернативой вложению в драгоценные металлы в виде мерных слитков и монет является торговля драгоценными металлами с размещением их на обезличенные металлические счета. Обезличенный металлический счет (ОМС) – счет, предназначенный для учета золота, серебра, платины и палладия в виде банковских слитков без указания их индивидуальных признаков. 
Обезличенные металлические счета обладают такими преимуществами, как: 

  • возможность сохранения и преумножения вложений за счет роста стоимости драгоценных металлов; 

  • возможность диверсификации инвестиционного портфеля вложениями в различные драгоценные металлы, что снижает риски потерь; 

  • бесплатное открытие и ведение счета; 

  • высокая ликвидность – продажа металла со счета в обезличенном виде осуществляется банком в день обращения клиента; 

  • стоимость обезличенного драгоценного металла не включает в себя издержки, связанные с изготовлением слитков, их хранением и транспортировкой. 

Однако у инвестиций в обезличенные металлические счета есть и оборотная сторона. У металлических счетов нет гарантии возмещения вкладов. Если банк обанкротится, то сбережения сгорят. 

Национальный банк ежедневно устанавливает цены покупки и продажи драгоценных металлов в белорусских рублях и долларах США с учетом котировок на международном рынке драгоценных металлов. 

Помимо инвестиционной функции, драгоценные металлы имеют также статус обычного товара и используются в различных отраслях промышленности: в приборостроении, машиностроении, медицине, ювелирном деле (для разных металлов степень использования разная, но это характерно для всех). А это означает, что все металлы имеют реальную стоимость и являются перспективным и высоконадежным активом.

как вложить средства и отзывы

В связи с последними событиями, растущей гигантскими скачками инфляции и проблемами в банковском секторе, среди наших соотечественников опять стали популярны разговоры про инвестирование в золото. Специалисты отмечают рост таких тенденций, даже, несмотря на то, что темпы роста стоимости этого драгметалла с 2011 года не так уж и велики.

Действительно, крупные инвестиционные фонды, частные инвесторы и банковские структуры с большой охотой осуществляют инвестиции в золото, используя его как один из методов диверсификации своих вложений. В чем же секрет, ведь крупных игроков этого рынка не так-то просто ввести в заблуждение. На самом деле есть ряд причин, по которым золото куда лучше подходит для капиталовложений, чем многие популярные финансовые инструменты, а именно:

  • высокая ликвидность золота, его просто и быстро продать;
  • оно не требует условий для сбережения;
  • золото, если не вечно, то точно переживет всех своих инвесторов;
  • металл не привязан к экономике как валюты и ценные бумаги, поэтому он надежен;
  • золото — это мера обеспечения денег, поэтому, чем выше инфляция в отдельно взятой стране, тем выше курс золота;
  • его курс относительно стабилен.

Исходя из всего вышесказанного, считаем необходимым рассмотреть в данной статье все самые популярные инструменты и способы, которые сполна ответят на вопрос, как вложить деньги в золото. В число основных методов попали:

  • покупка цифрового золота;
  • покупка золотого слитка в банке;
  • инвестиции в банковские золотые счета;
  • торговля металлом на валютной бирже;
  • инвестиции в золотые банковские монеты;
  • золото WebMoney;
  • вложения в украшения.

Содержание статьи

Покупка цифрового золота

За биткоином уже давно и прочно закрепился статус цифрового золота. Сходство первой криптовалюты по своим характеристикам с драгметаллом очевидно — оба не генерируют %доход и ограничены по предложению. Традиционно инвесторы предпочитают вкладывать средства в золото, чтобы переждать экономически спады, считая его защитным активом. А в последнее время на эту роль небезосновательно стал претендовать и биткоин.

В криптосообществе сравнивают монеты с драгметаллом из-за ограниченного предложения и сложности «добычи» (сложности майнинг и халвинга). Биткоин как актив не приносит прибыли сам по себе, также как и золото, а интерес инвесторов к нему только за счет роста своей цены.

Основная разница между криптовалютой и золотом — это физические характеристики. Золото — физический объект, а цифровое золото — это просто код. При этом у биткоин есть явное преимущество перед драгметаллом — владелец имеет полный контроль над своим активом, его сложно конфисковать и невозможно изъять из оборота, его легче купить и продать, а транзакции можно отследить только в блокчейне. Имея доступ к интернету можно отправить монеты в любую точку мира, а для хранения нужно завести криптокошелек.

Самый быстрый и простой способ купить криптовалюту — обратиться к обменникам. Для того, кто никогда не сталкивался с таким вопросом, наиболее удобным ресурсом может оказаться “Матби”. Это обменник и одновременно криптовалютный кошелек, позволяющий хранить цифровое золото в долгосрочном периоде. Компания предлагает своим клиентам для покупки, продажи и обмена более 40 наиболее популярных криптовалют. Для регистрации на ресурсе достаточно указать номер телефона или email.

Покупка золотого слитка в банке

Одним из самых распространенных и одновременно самых простых способов капиталовложения в драгметаллы является покупка золотого слитка. Продажу таких слитков осуществляют банки, имеющие на то специальную государственную лицензию. Нужно сразу отметить, что цены на подобные банковские продукты в разных банках могут существенно отличаться, поэтому выбирая данный инструмент инвестирования, стоит более тщательно выбирать место покупки слитка.

Практически во всех банках можно встретить слитки самого разного размера, среди которых каждый потенциальный инвестор сможет найти кусочек драгоценного металла себе по карману. Так, различают слитки весом от 1 до 1000 грамм, самыми распространенными и ходовыми из которых, являются слитки до 100 грамм – 10, 20, 50, 100 грамм. Имея желание купить золото весом более килограмма,  инвестору придется обращаться к заводам-изготовителям, поскольку производство таких тяжёлых слитков осуществляется по индивидуальному заказу.

Процедура покупки золота предусматривает обязательное его взвешивание и выдачу удостоверительного сертификата. После приобретения золота, стоит подумать о его безопасности и арендовать в банке специальную ячейку. Нужно понимать, что такой способ вложения своих денег вряд ли позволит инвестору получить значительный прирост капитала. Исключение – резкий скачок курса. Как правило, профессиональные инвесторы обращаются к покупке золота, как проверенному способу сохранения капитала 

Инвестиции в банковские золотые счета

Большинство отечественных банковских структур предлагает своим клиентам, желающим осуществить денежные инвестиции в золото, сделать это путем открытия золотого счета, называемого также «обезличенным» золотым счетом. Вся суть подобного способа инвестирования аналогична открытию депозита, только вместо валюты на вашем счету лежат граммы золота. В то же время нужно обратить внимание, что существует 2 вида золотых счетов – с начислением и без начисления процентов. Безусловно, выгоднее будет вкладывать в золото под проценты, однако это уже зависит от ваших предпочтений и наличия самой услуги в банковских учреждениях, которым вы доверяете.

На руки инвестору выдается договор об открытии счета, который будет подтверждать факт вложений. К слову, зачисления на золотой счет могут производиться как деньгами, так и граммами металла. Обслуживание счёта обычно бесплатное. Кроме того, зачисление на него в любом виде не облагается налогом на добавленную стоимость. Однако инвестору не избежать налоговых выплат, если он пожелает снять граммы золота со своего счета и забрать их в натуральном металлическом эквиваленте.

Несмотря на все вышеуказанные плюсы, в этом способе инвестирования есть один минус – золотые счета не подпадают под госстрахование вкладов, отчего к выбору банка нужно подходить максимально тщательно. В любом случае, отзывы профессиональных инвесторов о таком способе вложения денег вполне положительные – вкладывая часть своего капитала на золотой срочный депозит, можно получить прибыль не только от прироста в цене металла, но и от выплачиваемых процентов.

Читайте больше про то, как выгодно вложить деньги в банк. 

Торговля золотом на валютной бирже

Торговля золотом на валютной бирже – довольно рискованный метод инвестиций в золото, однако, и самый перспективный – в вопросе получения прибыли. Сразу отметим, что валютная биржа не предусматривает прямого участия инвестора в торгах, торговля осуществляется через посредника – брокера, который предоставляет инвестору площадку для осуществления действий. Безусловно, такой финансовый инструмент не предполагает физической покупки золота, поскольку он прямо нацелен на получение финансовой прибыли от сделок. Ко всему, он исключает необходимость уплаты всех налогов и решения вопросов о безопасности металла.

Однако для заработка торговлей золотом на бирже нужно иметь практический опыт игры на биржевых площадках и некоторые знания относительно колебаний курсов золота и экономической ситуации. Без них, возможность потери своего капитала увеличивается в разы. Не стоит забывать и про огромное количество мошенников, представляющихся брокерами и исчезающих потом с вашими кровными. Поэтому, если вас заинтересовал такой способ вложить деньги в золото – отзывы маститых инвесторов о нем должны стать для вас «настольной книгой». А они, кстати, далеко не все однозначны.

Инвестиции в золотые банковские монеты

Не самый популярный, но вполне доступный и простой способ капиталовложения в золото – покупка банковских монет. Большинство банков осуществляют их продажу всем желающим. Они делятся на 2 категории:

  • золотые коллекционные монеты;
  • золотые инвестиционные монеты.

Их стоимость существенно разнится – если цена инвестиционных монет примерно равна стоимости металла, из которого она изготовлена, то стоимость коллекционных, за счет их художественной ценности и НДС, на порядок выше.

Такие монеты, как и слитки золота, стали популярны сразу после мирового финансового кризиса. Их выпуск осуществляется исключительно Центробанком. Если инвестиционные монеты не так популярны, то коллекционные, особенно выпущенные малым тиражом, имеют большой спрос у коллекционеров, так как за несколько лет их цена может вырасти в десятки раз.

В то же время отзывы инвесторов о данном способе вложения денег далеко не однозначны. Он не подойдет для потенциальных инвесторов, не разбирающихся в коллекционировании. К тому же, такие монеты имеют довольно высокую стоимость, из-за чего их ликвидность не всегда имеет место. Да, и перед покупателем золотых банковских монет практически сразу встает вопрос обеспечения безопасности своего вложения, а это – новые затраты и новые проблемы, которые не всегда уместны.

Золото WebMoney

Золото WebMoney – новый и не самый распространенный способ инвестирования в золото. Естественно, речь не идет о физической покупке металла, хотя единицы золота Вебмани – WMG фактически подкреплены физическим золотом. Обеспечение такого подкрепления гарантирует арабская компания WM Metals FZE. Она также гарантирует, что если у инвестора возникнет желание получить свое инвестиционное золото в натуре, они без проблем предоставят его в их офисе в ОАЭ.

Безусловно, подобное капиталовложение является долгосрочным, так как заработок возможен только на изменениях в курсе металла. В то же время у инвестора появляется уникальная возможность избежать уплаты НДС и потери 18% своих вложений, значительно снижающих доходность инвестирования в золото. Надежность вложения денег в золото компании WebMoney не вызывает у инвесторов сомнений и остаётся популярным методом уже около 5–8 лет.

Вложения в украшения

Самый неоднозначный, и далеко не всегда удачный способ инвестирования в золото – покупка золотых украшений. Сразу нужно отметить ряд недостатков такого метода инвестирования:

Стоимость украшения существенно завышена относительно стоимости металла – в нее также вкладывается цена работы ювелира, торговая накрутка и налоги.
Нужно помнить, что в украшениях используется не чистое золото, а сплав с примесями.
Продать ювелирные изделия по цене покупки – огромная проблема, говорить о заработке приходится редко.

Исключениями можно считать украшения, изготовленные ювелирами с мировым именем, они будут иметь художественную ценность. Кроме них, удачными будут вложения в украшения, имеющими историческую ценность – их цена будет расти год от года. Однако и для их приобретения потребуется существенная сумма.

Таким образом, капиталовложения в золото не всегда однозначно выгодны и направлены на получение прибыли. Безусловно, это отличный инструмент для диверсификации инвестиционного портфеля, однако способ его применения должен быть максимально проверенным и надежным.

Также читайте: инвестиции в серебро.

Оценка доходности инвестиций на вложенный капитал в реальный сектор экономики.

Особенности инвестирования в ценные бумаги.

Как и в какую валюту предпочтительней инвестировать.

Преимущества капиталовложений в землю.

Инвестиции в золото — плюсы и минусы

Золото — самый популярный в мире драгоценный металл. А с развитием высоких технологий спрос на золото только вырос. Его используют для формирования резервных золотовалютных запасов государств, создания украшений и технологических разработок.

Золото может помочь гражданам сохранить накопления. Ведь инвестиции в золото — это один из наиболее стабильных способов инвестирования, в отличие от венчурных инвестиций. Компании создаются и разрушаются, их акции обесцениваются и дорожают, золото же вечно.

ВЛИЯНИЕ НА СТОИМОСТЬ

Золото в качестве инвестиционного инструмента — довольно выгодный, но весьма капризный портфель. На его стоимость влияют следующие факторы:

  • • Изменение процентных ставок ФРС США.
  • • Угроза рецессии из-за неблагоприятной политической ситуации в мире.
  • • Текущий уровень инфляции.
  • • Колебания курсов валют.
  • • Спрос и предложение на золото.
  • • Уход многих стран от влияния доллара в пользу золотовалютных резервов.

Также на цену может влиять политическая ситуация в странах, имеющих большую долю добычи этого металла: это США, Россия, Китай, Австралия, Канада.

ВИДЫ ИНВЕСТИЦИЙ В ЗОЛОТО

Золото представляет ценность практически в любом виде: в слитках, ювелирных изделиях, россыпи или золотых монетах. Поэтому существует несколько типов инвестиций в золото, каждый со своими плюсами и минусами.

Инвестиции в слитки и пластины

Этот вид инвестирования доступен всем. Для покупки золота необходимо прийти в банк и просто купить слиток необходимого веса — эта операция доступна как физическим, так и юридическим лицам.

Преимущества подобной сделки следующие:

  • • простота проведения сделки;
  • • производится физическая покупка настоящего слитка золота;
  • • есть возможность приобретения любого объема золота от 1 грамма.

Минусы подобного инвестирования:

  1. 1. Высокий НДС, равный 20% (к 2022 планируется вступление в силу законопроекта, отменяющего налог).
  2. 2. Проблемы с хранением и содержанием слитка или золотой пластины. Испорченный, поцарапанный слиток придется продать с большими потерями.
  3. 3. Долгий срок получения прибыли, включая покрытие налогового сбора и банковской комиссии.

Подобная инвестиция станет удобной для инвесторов, готовых приобрести сразу крупный объем от нескольких килограммов. Но при таком размере инвестиционного капитала есть куда более выгодные и маржинальные способы инвестиций.

ИНВЕСТИЦИИ В ЗОЛОТЫЕ МОНЕТЫ

Инвестиции в монетарное золото — это еще один возможный вариант вложения денег. Он основан на покупке золотых монет с их последующей перепродажей. 

Но и монеты бывают разные:

  • • Антикварные монеты, стоимость которых растет пропорционально году, редкости, возрасту и общему состоянию.
  • • Монеты, выпущенные банками к знаменательным датам. 
  • • Практически не имеют ценности среди нумизматов и изначально продаются банками по завышенной стоимости.

К плюсам подобной инвестиции можно отнести только отсутствие налогообложения на операции купли-продажи.

Минусов больше:

  • • Очень долгий срок получения прибыли. Монеты могут принести доход только через 5 и более лет.
  • • Хранение. Любое нарушение целостности монеты снижает ее стоимость на 15–20%.
  • • Риск столкнуться с мошенниками при покупке монет «с рук».

Инвестиция в монеты — это целая наука, поэтому к такому виду вложений денег обычно прибегают лишь нумизматы. Для новичка инвестиции в монетарное золото могут оказаться заранее проигрышными.

БИРЖЕВАЯ ТОРГОВЛЯ

Этот вид инвестирования и заработка стал доступен с развитием скоростного интернета. Сейчас не нужно идти на биржевую площадку, звонить брокеру, оканчивать финансовые курсы — достаточно компьютера и интернета. Инвестировать в золото можно следующими способами:

  • • ETF — способ инвестирования в акции;
  • • ПИФ или пай — здесь инвестиции основаны на покупки паевых акций;
  • • Покупка долей в золотодобывающих и аффинажных компаниях.

Все эти торговые сделки проводятся без передачи реального слитка золота. Просто проходит онлайн-торговля некоторыми видами акций, долей или фьючерсных контрактов. К плюсам сделки можно отнести маленькую комиссию — до 0,50%, а также низкий риск потери средств при грамотном инвестировании.

ОМС — обезличенный металлический счет

Это счет, на котором хранятся «живые» фиатные деньги в качестве замены золотому слитку. Иными словами, можно открыть счет в банке, купив драгоценный металл на определенную сумму. При этом получить физически свое золото в слитке инвестору не удастся. По завершении срока хранения счета клиент получит сумму, эквивалентную цене золота на текущий момент. 

Преимущество таких инвестиций:

  • • Отсутствует потребность в хранении и содержании слитка;
  • • Нет налогообложения на сделку и прибыль с нее;
  • • Есть возможность закупить малый объем;

Более высокая ликвидность по сравнению с золотыми слитками или монетами.

Из минусов можно выделить риск банкротства банка, потери средств при уменьшении цены на актив. Кроме того, поскольку такие инвестиции в золото не предполагают обладание физическим золотым активом, то они не подпадают под условия страхования.

ЮВЕЛИРНЫЕ УКРАШЕНИЯ

Подобный вид сохранения и преумножения сбережений является наименее выгодным. В цену золота вложен труд мастера-ювелира, наценка, затраты на оценку изделия при покупке и продаже. В ювелирных украшениях присутствует некоторая доля черных металлов, что значительно снижает их стоимость при продаже.

Преимуществом данной инвестиции может быть только возможность приобретения исторически ценной и редкой вещи с возможностью ее перепродажи, но здесь без специальных знаний не обойтись. 

Минусы этого способа инвестиций в золото следующие:

  • • Риск покупки фальшивки или «новодела» у мошенников;
  • • Большой процент наценки;
  • • Проблемы с поиском клиентов при продаже;
  • • Необходимость оплачивать услуги эксперта.

Инвестиции в золотые украшения могут стать отличным заработком для людей из ювелирной сферы.

ОБЩИЕ ПЛЮСЫ И МИНУСЫ ИНВЕСТИЦИЙ В ЗОЛОТО

Итак, подытожим, какие есть у инвестиции в золото плюсы и минусы. 

К плюсам можно отнести:

  • • Ликвидность. На золото есть и всегда будет сохраняться спрос , даже если оно стремительно теряет в цене, что отличает его от акций.
  • • Стабильность. Стоимость золота меняется медленно, но с характерной только этому активу стабильностью.
  • • Популярность. Натуральное золото (слитки, монеты, украшения) при срочной необходимости обладатель может легко продать. С акциями так не выйдет.

Из минусов можно выделить:

  • • Низкая маржинальность. Золото — оптимальный вариант для сохранения сбережений, а не для агрессивного заработка на торговле.
  • • Низкая прибыльность по сравнению с другими инвестиционными инструментами.
  • • Высокий спред. Высокая начальная стоимость малого объема делает золото выгодным решением только при крупных инвестициях.

Какое золото лучше купить для инвестиций, каждый решает сам. Все зависит от предоставляемых банками возможностей, наличия крупной суммы для инвестирования, собственных познаний в различных сферах, связанных с этим металлом.

Начинающему инвестору необходимо понимать, что быстрой прибыли не будет. Цены на золотые активы могут расти от 5 до 15 лет: это с учетом политических, экономических и иных ситуаций, влияющих на стоимость драгоценного металла. Также многое зависит от способа и объема инвестиций. Не стоит забывать о необходимости уплаты налогов, наценках, комиссиях при выводе средств. Все это может значительно снизить прибыль при малом объеме инвестиций.

Как инвестировать в золото — советник Forbes

От редакции. Советник Forbes может получать комиссию за продажи по партнерским ссылкам на этой странице, но это не влияет на мнения или оценки наших редакторов.

На протяжении всей истории немногие инвестиции могли соперничать с золотом по популярности в качестве хеджирования практически от любых проблем, от инфляции до экономических потрясений, колебаний валютных курсов и войн.

Когда вы думаете об инвестировании в золото, не ограничивайте себя покупкой физического золота, например монет или слитков.Альтернативы инвестированию в золото включают покупку акций золотодобывающих компаний или золотых биржевых фондов (ETF). Вы также можете инвестировать в золото, торгуя опционами и фьючерсными контрактами.

Как инвестировать в физическое золото

Инвестиции в физическое золото могут быть сложной задачей для инвесторов, более привыкших к торговле акциями и облигациями в Интернете. Когда дело доходит до физического золота, вы обычно будете взаимодействовать с дилерами вне традиционных брокерских контор, и вам, вероятно, придется заплатить за хранение и получить страховку для своих инвестиций.Три основных варианта инвестирования в физическое золото — это слитки, монеты и драгоценности.

Золотые слитки

Когда большинство людей думают об инвестировании в золото, они думают о слитках — больших блестящих золотых слитках, запертых в хранилище.

Золотой слиток

выпускается в слитках от нескольких граммов до 400 унций, но чаще всего он доступен в виде слитков на 1 и 10 унций. Учитывая, что текущая цена на золото составляет около 1900 долларов за унцию (по состоянию на сентябрь 2020 года), это делает инвестирование в золотые слитки дорогим предложением.И, в отличие от акций, действительно невозможно получить долю от золотого слитка.

Из-за высокой цены на золото в слитках особенно важно обратиться к надежному дилеру и оплатить доставку — со страховкой — или выложить деньги за хранение в большом хранилище или в сейфе.

Если вы решите инвестировать в золото в слитках, также неплохо быть в курсе цен на золото, чтобы вы могли выбрать подходящее время для покупки — большинство дилеров обновляют свои цены на основе текущих спотовых цен.

золотых монет

Наиболее распространенные золотые монеты весят одну или две унции, хотя также доступны монеты в пол-унции и четверть унции. Коллекционные монеты, такие как южноафриканские крюгерранды, канадские кленовые листья и американские золотые орлы, являются наиболее широко доступным типом золотых монет. Некоторые дилеры продают даже бланки, а также поврежденные или изношенные монеты.

Однако цены на золотые монеты

могут не полностью соответствовать их содержанию в золоте. Коллекционные монеты, пользующиеся спросом, часто продаются с наценкой.Например, американская монета «Золотой орел» весом в одну унцию будет продаваться по розничной цене чуть более 2000 долларов в середине сентября 2020 года. Это почти 5% наценка по сравнению с сопоставимым количеством золотых слитков.

Возможно, вы сможете найти более выгодные предложения по золотым монетам у местных коллекционеров или ломбардов, но, как правило, безопаснее совершать покупки у авторитетного лицензированного дилера.

Золотые украшения

Вы также можете купить золото, которое вы можете носить или которое кто-то когда-то носил, но был поврежден, в виде золотых украшений.Однако инвестирование в золотые украшения сопряжено со многими рисками, которых нет у инвестирования в чистое золото.

Во-первых, вы должны быть осторожны с покупкой ювелирных изделий, поскольку не все подержанные ювелирные изделия продаются авторитетными дилерами. Не только для вас важна подлинность, но и для всех, кому вы пытаетесь перепродать изделие. Поэтому крайне важно покупать инвестиционные украшения у надежного дилера и получать как можно больше документации.

Во-вторых, вы заплатите некоторую надбавку в зависимости от того, какая компания разработала и изготовила украшения.Это может быть от 20% до более чем трехкратной стоимости драгоценного металла в сырье.

Вам также нужно знать, насколько чисты ваши украшения или какой процент золота в них. Чистота золота рассчитывается на основе карат, при этом 24 карата составляют 100% золота. Более низкая чистота снижает ценность плавки вашего изделия или исходную ценность компонентов ваших украшений, если они были переплавлены в чистое золото.

Инвестируйте в золото, покупая акции золотодобытчиков

Инвестиции в акции компаний, занимающихся добычей, переработкой и продажей золота, — гораздо более простое предложение, чем покупка физического золота.Поскольку это означает покупку акций золотодобывающих компаний, вы можете инвестировать, используя свой брокерский счет.

Некоторые из самых популярных акций в этом секторе:

  • Newmont Corp. (NEM). Newmont — крупнейшая в мире золотодобывающая компания со штаб-квартирой в Колорадо. Она управляет шахтами в Северной и Южной Америке, а также в Африке.
  • Barrick Gold Corp. (ЗОЛОТО). Этот гигант по добыче золота со штаб-квартирой в Торонто работает в 13 странах мира.
  • Franco-Nevada Corp. (FNV). Франко-Невада не владеет золотыми приисками. Вместо этого он покупает права на роялти у других золотодобытчиков.

Однако имейте в виду, что акции золотодобывающих компаний коррелируют с ценами на золото, но также основываются на фундаментальных показателях, связанных с текущей прибыльностью и расходами каждой компании. Это означает, что инвестирование в отдельные золотодобывающие компании сопряжено с такими же рисками, как и вложения в любые другие акции. Отдельные акции могут испытывать определенный уровень волатильности и не обеспечивают безопасность диверсифицированных фондов.

Инвестируйте в золотые ETF и золотые паевые инвестиционные фонды

Инвестирование в золотые ETF и паевые инвестиционные фонды может дать вам возможность убедиться в долгосрочной стабильности золота, предлагая большую ликвидность, чем физическое золото, и большую диверсификацию, чем отдельные золотые акции. Есть целый ряд различных типов золотых фондов. Некоторые из них представляют собой индексные фонды с пассивным управлением, которые отслеживают отраслевые тенденции или цены на слитки с использованием фьючерсов или опционов.

SPDR Gold Shares ETF (GLD), например, хранит физическое золото и депозитные расписки, а его цена отслеживает цену физических слитков.С другой стороны, VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX) — это пассивно управляемый фонд, который отслеживает базовую корзину акций золотодобывающих и перерабатывающих компаний.

Золотые паевые инвестиционные фонды, такие как Фонд Франклина Темплтона по золоту и драгоценным металлам, активно управляются профессиональными инвесторами. Эти фонды стремятся превзойти доходность пассивно управляемых индексных фондов. Взамен они взимают относительно высокие нормы расходов.

Просто помните, как и в случае с золотыми акциями, вы покупаете не золото, а просто бумагу, которая теоретически обеспечена долговыми обязательствами или акциями горнодобывающих компаний или фьючерсными и опционными контрактами на физические слитки.Это означает, что стоимость золотых паевых инвестиционных фондов и ETF может не полностью совпадать с рыночной ценой золота, и эти инвестиции могут не работать так же, как физическое золото.

Используйте фьючерсы и опционы для инвестирования в золото

Из всех способов инвестирования в золото самым рискованным является торговля фьючерсами или опционными контрактами, форма спекулятивного инвестирования. Фьючерсы и опционы являются производными финансовыми инструментами, то есть их стоимость полностью зависит от цены базового актива.

Фьючерсный контракт — это соглашение о покупке или продаже ценной бумаги по установленной цене на определенную дату, независимо от текущих рыночных условий.Между тем опционный контракт — это соглашение, которое дает вам возможность купить или продать ценную бумагу, если она достигнет определенной цены в определенную дату или раньше.

Для того, чтобы инвестировать в фьючерсы или опционы, вам необходим счет у онлайн-брокера, который предлагает эти средства. Многие онлайн-брокеры позволяют торговать этими ценными бумагами, но они могут потребовать от владельцев счетов подписать дополнительные формы, подтверждающие риск инвестирования в эти производные инструменты.

После того, как вы открыли брокерский счет для торговли опционами или фьючерсами, вы можете покупать и продавать их напрямую через платформу.Большинство платформ взимают комиссию за все опционы и фьючерсные сделки, которые варьируются в зависимости от количества контрактов, которые вы покупаете или продаете.

Людям, которые предпочитают инвестировать в золото через опционы или фьючерсные контракты, необходимо активно контролировать свои авуары, чтобы они могли продать, пролонгировать или исполнить свои опционы до того, как истечет срок их действия. Кроме того, каждый из этих вариантов по умолчанию включает определенную степень кредитного плеча или долга, поэтому инвесторы, которые злоупотребляют ими и испытывают рыночные потери, могут быстро увидеть, как их потери растут.

Стоит ли инвестировать в золото?

Если вас беспокоит инфляция и другие бедствия, золото может стать убежищем для инвестирования. Хотя в краткосрочной перспективе оно может быть столь же нестабильным, как и акции, в долгосрочной перспективе золото сохраняет свою ценность на удивление хорошо.

В зависимости от ваших предпочтений и склонности к риску вы можете инвестировать в физическое золото, золотые акции, золотые ETF и паевые инвестиционные фонды или в спекулятивные фьючерсы и опционные контракты. Независимо от того, какую форму золота вы выберете, большинство советников рекомендуют выделять на него не более 10% своего портфеля.

Любая форма инвестирования сопряжена с риском. Золото ничем не отличается. Но идиосинкразический рынок золота не прощает ошибок и требует много времени, чтобы изучить его. Это делает золотые ETF и паевые инвестиционные фонды самым безопасным выбором для большинства инвесторов, которые хотят добавить немного стабильности и блеска своему золоту в свои портфели.

Начните инвестировать с этими предложениями от наших партнеров
Раскрытие информации для рекламодателей


Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • Экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETFs
      • 401 (к)
    • Инвестирование / Торговля

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (TSLA)
      • Amazon (AMZN)
      • AMD (AMD)
      • Facebook (FB)
      • Netflix (NFLX)
  • Симулятор
  • Твои деньги
    • Личные финансы

      • Управление благосостоянием
      • Бюджетирование / экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие домашние гарантии
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные займы
      • Лучшие студенческие ссуды
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Управление практикой
      • Продолжая образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление благосостоянием

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Станьте дневным трейдером
      • Торговля для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по темам

      • Все курсы
      • Курсы трейдинга
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Связаться с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
  • #
  • А
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • J
  • K
  • L
  • M
  • N
  • О
  • п
  • Q
  • р
  • S
  • Т
  • U
  • V
  • W
  • Икс
  • Y
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • Экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETFs
      • 401 (к)
    • Инвестирование / Торговля

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (TSLA)
      • Amazon (AMZN)
      • AMD (AMD)
      • Facebook (FB)
      • Netflix (NFLX)
  • Симулятор
  • Твои деньги
    • Личные финансы

      • Управление благосостоянием
      • Бюджетирование / экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие домашние гарантии
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные займы
      • Лучшие студенческие ссуды
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Управление практикой
      • Продолжая образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление благосостоянием

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Станьте дневным трейдером
      • Торговля для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по темам

      • Все курсы
      • Курсы трейдинга
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Связаться с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
  • #
  • А
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • J
  • K
  • L
  • M
  • N
  • О
  • п
  • Q
  • р
  • S
  • Т
  • U
  • V
  • W
  • Икс
  • Y
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • Экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETFs
      • 401 (к)
    • Инвестирование / Торговля

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (TSLA)
      • Amazon (AMZN)
      • AMD (AMD)
      • Facebook (FB)
      • Netflix (NFLX)
  • Симулятор
  • Твои деньги
    • Личные финансы

      • Управление благосостоянием
      • Бюджетирование / экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие домашние гарантии
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные займы
      • Лучшие студенческие ссуды
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Управление практикой
      • Продолжая образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление благосостоянием

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Станьте дневным трейдером
      • Торговля для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по темам

      • Все курсы
      • Курсы трейдинга
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Связаться с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
  • #
  • А
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • J
  • K
  • L
  • M
  • N
  • О
  • п
  • Q
  • р
  • S
  • Т
  • U
  • V
  • W
  • Икс
  • Y
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • Экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETFs
      • 401 (к)
    • Инвестирование / Торговля

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (TSLA)
      • Amazon (AMZN)
      • AMD (AMD)
      • Facebook (FB)
      • Netflix (NFLX)
  • Симулятор
  • Твои деньги
    • Личные финансы

      • Управление благосостоянием
      • Бюджетирование / экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие домашние гарантии
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные займы
      • Лучшие студенческие ссуды
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Управление практикой
      • Продолжая образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление благосостоянием

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Станьте дневным трейдером
      • Торговля для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по темам

      • Все курсы
      • Курсы трейдинга
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Связаться с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
  • #
  • А
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • J
  • K
  • L
  • M
  • N
  • О
  • п
  • Q
  • р
  • S
  • Т
  • U
  • V
  • W
  • Икс
  • Y
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Является ли золото надежной инвестицией?

Золото — один из крупнейших финансовых активов в мире со средним дневным объемом торгов 183 миллиарда долларов, а его стоимость в последние годы стремительно росла.

В начале 2000 года золото стоило всего 460 долларов за унцию с поправкой на инфляцию. К августу 2021 года это число выросло примерно до 1815 долларов за унцию.

Но не все инвесторы любят золото. Уоррен Баффет неоднократно высказывался о своих сомнениях, называя это активом, «не имеющим никакой пользы».«

» Он ничего не дает, и поэтому в долгосрочной перспективе это трудный актив для инвестиций », — сказал Джейсон Снайп, главный инвестиционный директор Odyssey Capital Advisors. есть, но это не тот актив, в который вы хотели бы сильно укорениться, если хотите получить долгосрочную доходность ».

С 2011 года S&P 500 приносит более 16% в годовом исчислении. Годовая доходность для 10-летние казначейские облигации в этот период составляли чуть более 2%.Золото, тем временем, немного подешевело за последние 10 лет.

«Вначале вы видите высокие показатели, высокую доходность или доходность от таких сырьевых товаров, как золото. В целом, когда мы переходим в другой цикл, золото не так хорошо работает, когда мы переходим в нормализованную среду», — сказал Снайп.

Вопрос о том, является ли золото эффективным средством защиты от волатильности рынка, также широко обсуждается среди экспертов.

«Золото не обязательно является идеальным средством защиты от инфляции, но может быть стратегическим средством защиты от инфляции», — считает Сьюки Купер, исполнительный директор по исследованиям драгоценных металлов Standard Chartered Bank.

«Различные исследования показали нам, что если золото хранится в течение 12–18 месяцев до того, как инфляция станет выше, а затем оно будет храниться еще 12–18 месяцев, пока инфляция будет расти, это может быть хорошим средством защиты от инфляции», — сказал Купер. «Но если его купили только на короткий период, скажем, на месяц, он может оказаться неэффективным средством защиты от инфляции».

Посмотрите видео, чтобы узнать больше о том, как золото работает как инвестиция.

Руководство для начинающих по инвестированию в золото

Представьте, что вы сидите в ручье, закручивающем воду в кастрюле, отчаянно надеясь увидеть небольшой желтый отблеск золота и мечтаете поразить его яркостью.Америка прошла долгий путь с начала 1850-х годов, но сегодня золото по-прежнему занимает видное место в нашей глобальной экономике. Вот подробное введение в золото, от того, почему оно ценно и как мы его получаем, до того, как в него инвестировать, о рисках и преимуществах каждого подхода, а также советы о том, с чего следует начинать новичкам.

Почему золото ценно?

В древние времена пластичность и блеск золота привели к его использованию в ювелирных изделиях и ранних монетах. Также было трудно выкапывать золото из земли — и чем сложнее что-то добыть, тем выше оно ценится.

Со временем люди начали использовать драгоценный металл как способ облегчить торговлю, накапливать и хранить богатство. Фактически, ранние бумажные валюты обычно были обеспечены золотом, и каждая печатная купюра соответствовала количеству золота, хранящемуся где-то в хранилище, на которое его технически можно было обменять (это происходило редко). Такой подход к бумажным деньгам просуществовал до 20 века. В настоящее время современные валюты в основном являются бумажными, поэтому связь между золотом и бумажными деньгами давно разорвана.Однако люди по-прежнему любят желтый металл.

Откуда возникает спрос на золото?

На сегодняшний день наибольшим спросом пользуются ювелирные изделия, на которые приходится около 50% спроса на золото. Еще 40% приходится на прямые физические инвестиции в золото, в том числе те, которые используются для создания монет, слитков, медалей и золотых слитков. (Слиток — это золотой слиток или монета, на которой указано количество содержащегося в нем золота и его чистота. Он отличается от нумизматических монет, предметов коллекционирования, которые продаются в зависимости от спроса на конкретный тип монеты, а не содержания золота в нем.)

Инвесторы в физическое золото включают физических лиц, центральные банки и, в последнее время, биржевые фонды, которые покупают золото от имени других лиц. Золото часто рассматривается как «надежное убежище». Если бумажные деньги внезапно обесценятся, миру придется прибегнуть к чему-то ценному, чтобы облегчить торговлю. Это одна из причин, по которой инвесторы склонны повышать цену на золото, когда финансовые рынки нестабильны.

Поскольку золото является хорошим проводником электричества, остающийся спрос на золото исходит от промышленности, для использования в таких вещах, как стоматология, тепловые экраны и технические устройства.

Как определяется цена на золото?

Золото — это товар, торговля которым зависит от спроса и предложения. Взаимодействие между спросом и предложением в конечном итоге определяет спотовую цену на золото в любой момент времени.

Спрос на ювелирные изделия довольно постоянен, хотя экономические спады, очевидно, приводят к некоторому временному сокращению спроса в этой отрасли. Однако спрос со стороны инвесторов, включая центральные банки, имеет тенденцию обратно пропорционально отслеживать состояние экономики и настроения инвесторов.Когда инвесторы беспокоятся об экономике, они часто покупают золото и, исходя из роста спроса, повышают его цену. Вы можете отслеживать взлеты и падения золота на веб-сайте Всемирного совета по золоту, отраслевой торговой группы, поддерживаемой одними из крупнейших золотодобытчиков мира.

Сколько там золота?

Золота в природе довольно много, но его трудно добыть. Например, морская вода содержит золото, но в таких небольших количествах ее добыча будет стоить дороже, чем стоит золото.Таким образом, существует большая разница между доступностью золота и тем, сколько золота имеется в мире. По оценкам Всемирного совета по золоту, сегодня используется около 190 000 метрических тонн золота над землей и примерно 54 000 метрических тонн золота, которые можно экономично извлечь из Земли с использованием современных технологий. Прогресс в методах добычи или существенное повышение цен на золото могут изменить эту цифру. Золото было обнаружено возле подводных термальных источников в количествах, которые предполагают, что его стоит добыть, если цены вырастут достаточно высоко.

Источник изображения: Getty Images.

Как получить золото?

Хотя добыча золота была обычной практикой во время Калифорнийской золотой лихорадки, в настоящее время его добывают с земли. Хотя золото можно найти само по себе, его гораздо чаще можно найти вместе с другими металлами, включая серебро и медь. Таким образом, горняк может фактически производить золото как побочный продукт других своих усилий по добыче полезных ископаемых.

Шахтеры начинают с поиска места, где, по их мнению, золото находится в достаточно больших количествах, чтобы его можно было получить экономически.Затем местные органы власти и агентства должны предоставить компании разрешение на строительство и эксплуатацию шахты. Разработка рудника — опасный, дорогостоящий и трудоемкий процесс с минимальной или нулевой экономической отдачей до тех пор, пока рудник не будет окончательно введен в эксплуатацию, что часто занимает десятилетие или больше от начала до конца.

Насколько хорошо золото сохраняет свою стоимость в период спада?

Ответ частично зависит от того, как вы инвестируете в золото, но быстрый взгляд на цены на золото по сравнению с ценами акций во время медвежьего рынка рецессии 2007-2009 годов может служить ярким примером.

С 30 ноября 2007 г. по 1 июня 2009 г. индекс S&P 500 упал на 36%. Цена на золото, с другой стороны, выросла на 25%. Это самый последний пример существенного и продолжительного спада акций, но он также особенно драматичен, потому что в то время существовали очень серьезные опасения по поводу жизнеспособности мировой финансовой системы.

Когда рынки капитала находятся в суматохе, золото часто работает относительно хорошо, поскольку инвесторы ищут безопасные инвестиции.

Способы инвестирования в золото

Вот все способы инвестирования в золото, от владения самим металлом до инвестиций в компании, финансирующие золотодобытчиков.

Вариант инвестирования Плюсы Минусы Примеры
Ювелирные изделия
  • Высокая наценка
  • Сомнительная стоимость при перепродаже
  • Практически любое золотое украшение с достаточным содержанием золота (обычно 14k и выше)
Физическое золото
  • Прямое воздействие
  • Материальная собственность
  • Наценки
  • Нет потенциала роста, кроме изменения цены на золото
  • Хранилище
  • Может возникнуть проблема с ликвидацией
  • Коллекционные монеты
  • Слитки (золотые слитки и монеты, не подлежащие взысканию)
Золотые сертификаты
  • Прямое воздействие
  • Нет необходимости владеть физическим золотом
  • Только настолько хороша, насколько хороша компания, которая их поддерживает
  • Лишь единицы выпускают их
  • Неликвиды
Золотые ETF
  • Прямое воздействие
  • Сильноликвидный
  • Комиссии
  • Нет потенциала роста, кроме изменения цены на золото
  • Золотые акции SPDR (NYSEMKT: GLD)
Фьючерсные контракты
  • Небольшой первоначальный капитал, необходимый для контроля большого количества золота
  • Сильноликвидный
  • Косвенный доступ к золоту
  • с высокой долей заемных средств
  • Контракты ограничены по времени
  • Фьючерсные контракты Чикагской товарной биржи (постоянно обновляются по мере истечения срока действия старых контрактов)
Золотодобывающие запасы
  • Потенциал разработки рудника
  • Обычно отслеживает цены на золото
  • Косвенный доступ к золоту
  • Риски горнодобывающей промышленности
  • Контакт с другими товарами
  • Barrick Gold (NYSE: ABX)
  • Goldcorp (NYSE: GG)
  • Newmont Goldcorp (NYSE: NEM)
ПИФы и ETF, ориентированные на добычу золота
  • Диверсификация
  • Потенциал разработки рудника
  • Обычно отслеживает цены на золото
  • Косвенный доступ к золоту
  • Риски горнодобывающей промышленности
  • Контакт с другими товарами
  • Портфель золота Fidelity Select (NASDAQMUTFUND: FSAGX)
  • VanEck Vectors Gold Miners ETF (NYSEMKT: GDX)
  • VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (NYSEMKT: GDXJ)
Стриминг и роялти
компаний
  • Диверсификация
  • Потенциал разработки рудника
  • Обычно отслеживает цены на золото
  • Постоянные широкие поля
  • Косвенный доступ к золоту
  • Риски горнодобывающей промышленности
  • Контакт с другими товарами
  • Wheaton Precious Metals (NYSE: WPM)
  • Королевское золото (NASDAQ: RGLD)
  • Франко-Невада (NYSE: FNV)

Ювелирные изделия

Наценки в ювелирной промышленности делают это плохим вариантом для инвестиций в золото.После того, как вы его купили, его стоимость при перепродаже, вероятно, существенно упадет. Это также предполагает, что вы говорите о золотых украшениях не менее 10 карат. (Чистое золото — 24 карата.) Чрезвычайно дорогие ювелирные изделия могут иметь свою ценность, но больше потому, что это предмет коллекционирования, чем из-за содержания в нем золота.

Слитки, слитки и монеты

Это лучший вариант для владения физическим золотом. Однако следует учитывать наценки. Деньги, необходимые для превращения сырого золота в монету, часто передаются конечному потребителю.Кроме того, большинство торговцев монетами будут добавлять надбавку к своим ценам, чтобы компенсировать их действия в качестве посредников. Возможно, лучший вариант для большинства инвесторов, желающих владеть физическим золотом, — это купить золотые слитки непосредственно на Монетном дворе США, чтобы вы знали, что имеете дело с авторитетным дилером.

Затем вам нужно сохранить купленное золото. Это может означать аренду сейфа в местном банке, где вы можете в конечном итоге оплатить текущую стоимость хранения. Продажа, тем временем, может быть затруднена, так как вы должны принести свое золото дилеру, который может предложить вам цену ниже текущей спотовой цены.

Золотые сертификаты

Еще один способ получить прямое отношение к золоту без физического владения им. Золотые сертификаты — это банкноты, выпущенные компанией, владеющей золотом. Эти банкноты обычно предназначены для нераспределенного золота, что означает, что с сертификатом не связано никакого конкретного золота, но компания заявляет, что его достаточно для подтверждения всех выдающихся сертификатов. Можно купить выделенных золотых сертификатов, но стоимость выше. Большая проблема здесь в том, что сертификаты действительно хороши ровно настолько, насколько хороши их поддерживающие компании, вроде как банки до создания страхования FDIC.Вот почему одним из наиболее желанных вариантов получения золотых сертификатов является Пертский монетный двор, который поддерживается правительством Западной Австралии. Тем не менее, если вы собираетесь просто купить бумажное изображение золота, вы можете вместо этого рассмотреть возможность использования биржевых фондов.

Биржевые фонды

Если вы не особо заботитесь о том, чтобы держать золото, которым владеете, но хотите иметь прямое отношение к металлу, то, вероятно, вам подойдет биржевой фонд (ETF), такой как SPDR Gold Shares .Этот фонд напрямую покупает золото от имени своих акционеров. Скорее всего, вам придется заплатить комиссию за торговлю ETF и будет взиматься плата за управление (коэффициент расходов SPDR Gold Share составляет 0,40%), но вы получите выгоду от ликвидного актива, который инвестирует напрямую в золотые монеты, слитки и т. Д. и бары.

Фьючерсные контракты

Еще один способ косвенного владения золотом, фьючерсные контракты — это рискованный выбор с высокой долей заемных средств, который не подходит для новичков. Здесь даже опытным инвесторам стоит дважды подумать.По сути, фьючерсный контракт — это соглашение между покупателем и продавцом об обмене определенного количества золота по определенной дате и цене в будущем. По мере того, как цены на золото движутся вверх и вниз, стоимость контракта колеблется, и счета продавца и покупателя корректируются соответствующим образом. Фьючерсные контракты обычно торгуются на биржах, поэтому вам нужно поговорить со своим брокером, чтобы узнать, поддерживает ли он их.

Самая большая проблема: фьючерсные контракты обычно покупаются за небольшую часть общей стоимости контракта.Например, инвестору может потребоваться внести только 20% от полной стоимости золота, контролируемого контрактом. Это создает кредитное плечо, которое увеличивает потенциальные прибыли и убытки инвестора. А поскольку контракты имеют определенные даты окончания, вы не можете просто удерживать убыточную позицию и надеяться, что она восстановится. Фьючерсные контракты — это сложное и трудоемкое вложение, которое может существенно увеличить прибыли и убытки. Хотя они возможны, они сопряжены с высоким риском и не рекомендуются новичкам.

Запасы золотодобывающей промышленности

Одной из основных проблем прямых инвестиций в золото является отсутствие потенциала роста. Унция золота сегодня будет такой же унцией золота через 100 лет. Это одна из основных причин, по которой знаменитый инвестор Уоррен Баффет не любит золото — это, по сути, непродуктивный актив.

Вот почему некоторые инвесторы обращаются к акциям горнодобывающих компаний. Их цены, как правило, следуют за ценами на товары, на которых они сосредоточены; однако, поскольку у горняков есть предприятия, которые со временем могут расширяться, инвесторы могут получить выгоду от увеличения добычи.Это может обеспечить потенциал роста, которого никогда не будет в физическом золоте.

Однако ведение бизнеса сопряжено с сопутствующими рисками. Шахты не всегда производят столько золота, как ожидалось, рабочие иногда бастуют, а бедствия, такие как обрушение шахты или смертельная утечка газа, могут остановить производство и даже унести жизни. В общем, золотодобытчики могут работать лучше или хуже, чем золото — в зависимости от того, что происходит на этом конкретном добытчике.

Кроме того, большинство золотодобытчиков добывают не только золото.Это зависит от того, как золото находится в природе, а также от решений о диверсификации со стороны руководства горнодобывающей компании. Если вы ищете диверсифицированные инвестиции в драгоценные и полудрагоценные металлы, то горнодобывающая компания, которая производит больше, чем просто золото, может рассматриваться как чистый положительный момент. Однако, если вы действительно хотите обнажить чистое золото, каждая унция другого металла, добытого горняком из земли, просто разбавляет вашу долю золота.

Потенциальные инвесторы должны уделять пристальное внимание затратам компании на добычу полезных ископаемых, существующему портфелю рудников и возможностям расширения как существующих, так и новых активов при принятии решения о том, какие акции золотодобывающих компаний покупать.

ETF, ориентированные на добычу полезных ископаемых

Если вы ищете единую инвестицию, которая обеспечивает широкую диверсификацию для золотодобытчиков, то недорогие индексные ETF, такие как VanEck Vectors Gold Miners ETF и VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF , являются хорошим вариантом. Оба также подвержены воздействию других металлов, но последний ориентирован на более мелких горнодобывающих компаний; их коэффициенты расходов составляют 0,53% и 0,54% соответственно.

При исследовании золотых ETF внимательно изучайте отслеживаемый индекс, обращая особое внимание на то, как он построен, на подход к взвешиванию, а также на то, когда и как он подвергается ребалансировке.Все это важные фрагменты информации, которые легко упустить из виду, если предположить, что простое название ETF превратится в простой инвестиционный подход.

Паевые инвестиционные фонды

Инвесторы, которые предпочитают владеть акциями горнодобывающих компаний прямым доступом к золоту, могут эффективно владеть портфелем горнодобывающих компаний, вкладывая средства в паевой инвестиционный фонд. Это избавляет от лишних хлопот по исследованию различных вариантов добычи полезных ископаемых и представляет собой простой способ создать диверсифицированный портфель акций горнодобывающих компаний с помощью одной инвестиции.Здесь есть много вариантов, и большинство крупных паевых инвестиционных фондов предлагают открытые фонды, которые инвестируют в золотодобывающих компаний, такие как Fidelity Select Gold Portfolio и Vanguard Precious Metals Fund .

Однако, как следует из названия фонда Vanguard, вы, вероятно, обнаружите, что в портфеле фонда есть сделки с горнодобывающими предприятиями, которые работают с драгоценными, полудрагоценными и цветными металлами, кроме золота. Это существенно не отличается от непосредственного владения акциями горнодобывающих компаний, но вы должны помнить об этом факторе, потому что не все названия фондов это ясно показывают.(Например, портфель Fidelity Select Gold также инвестирует в компании, добывающие серебро и другие драгоценные металлы.)

В то же время комиссии для активно управляемых фондов могут быть существенно выше, чем у индексных продуктов. Вы захотите прочитать проспект фонда, чтобы лучше понять его подход к инвестированию, независимо от того, активно ли он управляется или пассивный индексный фонд, а также структуру его затрат. Обратите внимание, что коэффициенты расходов могут сильно различаться между фондами.

Кроме того, когда вы покупаете акции активно управляемого паевого фонда, вы верите, что управляющие фонда могут выгодно инвестировать от вашего имени.Это не всегда получается так, как планировалось.

Стриминговые и лицензионные компании

Для большинства инвесторов покупка акций потоковой и лицензионной компании, вероятно, является лучшим универсальным вариантом вложения в золото. Эти компании предоставляют горнякам аванс наличными для получения права покупать золото и другие металлы на определенных рудниках по сниженным ценам в будущем. Они похожи на специализированные финансовые компании, которым платят золотом, что позволяет им избежать многих головных болей и рисков, связанных с эксплуатацией рудника.

Преимущества таких компаний включают широко диверсифицированные портфели, заложенные в контракты низкие цены, которые приводят к большой марже в хорошие и плохие годы, и подверженность изменениям цен на золото (поскольку потоковые компании зарабатывают деньги, продавая золото, которое они покупают у майнеров). Тем не менее, ни одна из крупных потоковых компаний не имеет портфеля чистого золота, причем серебро является наиболее распространенным дополнительным риском. (Franco-Nevada, крупнейшая потоковая и лицензионная компания, также занимается бурением нефти и газа.Таким образом, вам нужно проделать небольшую домашнюю работу, чтобы полностью понять, какие товарные риски вы получите от своих инвестиций. И хотя потоковые компании избегают многих рисков, связанных с запуском шахты, они не обходят их полностью: если шахта не производит золота, потоковой компании нечего покупать.

Встроенная широкая маржа, являющаяся результатом потокового подхода, обеспечивает важный буфер для этих предприятий. Это позволило стримерам оставаться на более высоком уровне, чем майнерам, когда цены на золото падают.Это ключевой фактор, который дает стриминговым компаниям преимущество в качестве инвестиций. Они обеспечивают доступ к золоту, они предлагают потенциал роста за счет инвестиций в новые рудники, а их широкая маржа в течение всего цикла обеспечивает некоторую защиту от убытков при падении цен на золото. Эту комбинацию сложно превзойти.

Как новичку лучше всего инвестировать в золото?

Не существует идеального способа владеть золотом: каждый вариант имеет свои компромиссы. Тем не менее, вероятно, лучшая стратегия для большинства людей — это покупать акции стриминговых и лицензионных компаний.Однако во что вкладывать деньги — это лишь одна часть головоломки: есть и другие факторы, которые необходимо учитывать.

Сколько нужно инвестировать в золото?

Золото

может быть неустойчивым вложением, поэтому вам не следует вкладывать в него большое количество своих активов — лучше всего держать его менее 10% от вашего общего портфеля акций. Настоящая выгода, как для новых, так и для опытных инвесторов, заключается в диверсификации, которую может предложить золото. После того, как вы создали свою позицию по золоту, обязательно периодически балансируйте свой портфель, чтобы ваша относительная подверженность ему оставалась неизменной.

Когда покупать золото?

Лучше покупать небольшие суммы со временем. Когда цены на золото высоки, цены на связанные с ним акции также растут. Это может означать невысокую доходность в ближайшем будущем, но не умаляет выгоды от владения золотом в долгосрочной перспективе для диверсификации вашего портфеля. Покупая понемногу, вы можете получить позицию в среднем по долларовой стоимости.

Как и в случае с любыми другими инвестициями, не существует универсального ответа на вопрос, как следует инвестировать в золото.Но вооружившись знаниями о том, как работает золотодобывающая промышленность, что влечет за собой каждый тип инвестиций и что следует учитывать при взвешивании вариантов, вы можете принять правильное решение.

.



Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.