ОБЛИГАЦИИ: Бонды МКБ растут на ожиданиях поддержки от ЦБР | 14.09.17

(Bloomberg) — Доходность облигаций ПАО «Московский кредитный банк» упала до минимума двух недель после получения им статуса системно значимого банка, который позволяет рассчитывать на потенциальную поддержку регулятора. 

Ставки вечных субординированных евробондов МКБ снизились на 65 базисных пунктов до 10,67 процента, свидетельствуют данные в терминале Блумберг. Доходность субординированных бондов 2027 года рухнула на рекордные с момента размещения в марте 60,5 базисного пункта, достигнув 9,235 процента.

МКБ вошел в список системно значимых банков после того, как проблемы второй по величине частной кредитной организации ПАО Банк «ФК Открытие» заставили инвесторов остерегаться бумаг сектора. Беспокойство на долговом рынке снизилось, поскольку признание системной значимости открывает МКБ доступ к специальным механизмам поддержки от Банка России в случае необходимости, говорит портфельный менеджер Ronin Trust в Москве Иван Гуминов.

«МКБ будет более устойчив, — написал Гуминов по электронной почте. — Это позитивно для всех его обязательств, поэтому цены растут».

  • Включение в список системно значимых банков будет позитивно влиять на рейтинговые оценки: аналитик ING Groep NV Егор Федоров
    • Субординированные и вечные бонды МКБ были перепроданы, стали жертвой нервозности в июле-августе, к концу года они могут «как минимум вернуться» к номиналу с текущих 90-92 процента от номинала
    • Спред старших бондов МКБ 2021 года в перспективе может сузиться до 100 базисных пунктов к бондам АО «Альфа-банк» 2021 года
  • Решение ЦБР отражает возрастающую долю МКБ в активах банковской системы, а также «положительную» оценку регулятором усилий банка по развитию бизнеса, сказал в интервью контролирующий акционер банка, миллиардер Роман Авдеев

«Это важное событие, — говорит Иен Маккол из женевской First Geneva Capital Partners, который участвует в управлении активами развивающихся стран на $185 миллионов и увеличил сегодня вложения в вечные бонды МКБ. — Несмотря на то, что фундаментальные показатели банка остаются стабильными, атмосфера вокруг него была неопределенной. Эта новость поможет немного уладить ситуацию».

—При участии: Наташа Дофф

Контактные данные корреспондентов: Ольга Войтова в Москве [email protected], Анна Бараулина в Москве [email protected]

Контактные данные редакторов, ответственных за статью: Марк Суитман [email protected], Anna Ulaeva

©2017 Bloomberg L.P.

ОБЛИГАЦИИ: МКБ готовит вечные евробонды перед потенциальным SPO | 20.04.17

(Bloomberg) — ПАО «Московский кредитный банк», который менее месяца назад продал субординированные бонды, планирует дебютный выпуск «вечных» облигаций перед потенциальным вторичным размещением акций.

Банк в четверг начинает встречи с инвесторами в Азии, Европе и США, готовясь предложить им вечные долларовые еврооблигации, которые могут быть учтены в капитале первого уровня, сообщил источник, знакомый с условиями сделки. Две недели назад председатель правления банка Владимир Чубарь говорил в интервью, что МКБ также планирует встречи с инвесторами, в том числе в Европе, в рамках SPO на Московской бирже, намеченного на второй-третий квартал.

Российские банки, как государственные, так и частные, прибегают к «вечным» бондам для пополнения капитала, чтобы привлечь ресурсы, необходимые для увеличения кредитования. Банк Романа Авдеева, в апреле рекордно дешево разместивший субординированные облигации на $600 миллионов, намерен в течение года наращивать кредитный портфель на среднерыночном уровне, сообщила пресс-служба банка по электронной почте, отказавшись уточнить детали планируемого SPO.

«Это немного удивительно, что банк выходит на рынок второй раз за месяц», — написала по электронной почте кредитный аналитик управляющей компании Union Bancaire Privee в Цюрихе Ольга Будовниц. По ее словам, у новых бумаг «довольно низкий» порог срабатывания условий списания, позволяющих не платить купон и списать основной долг. Премия по ним может составить более 100-120 базисных пунктов к бондам в капитале второго уровня.

Читайте также: МКБ планирует SPO на Мосбирже после рекордно дешевых евробондов

  • Доходность новых еврооблигаций банка с погашением в 2027 году стабилизировалась выше 7,3 процента после резкого падения в первые дни торгов
  • Рост кредитования в России замедлился на какое-то время, но снижение ставки Центробанка РФ может придать дополнительный стимул, и банк может готовиться к тому, чтобы воспользоваться возможностями в 2018 году, заранее укрепив свой капитал и диверсифицировав базу инвесторов, говорит Будовниц
    • Для будущих инвесторов в «вечные» бонды SPO может быть дополнительным положительным фактором, так как увеличивает ‘подушку’ банка, которую он может использовать, прежде чем воспользоваться условиями списания субординированных долгов

Контактные данные корреспондента: Ольга Войтова в Москве [email protected]

Контактные данные редакторов, ответственных за статью: Марк Суитман [email protected], Anna Ulaeva

©2017 Bloomberg L.P.

Пришло время собирать бумаги – Газета Коммерсантъ № 181 (6175) от 29.09.2017

Промсвязьбанк вслед за акционером Московского кредитного банка (МКБ) решил выкупить с рынка субординированные облигации. После объявления санации Бинбанка котировки этих бумаг упали существенно ниже номинала. С одной стороны, банкам выгоден выкуп недооцененных бумаг. С другой — в ситуации негативного информационного фона они вынуждены тратить средства на поддержание уверенности инвесторов.

О том, что Промсвязьбанк (ПСБ) выкупил с рынка часть выпуска (на $105 млн) субординированных еврооблигаций с погашением в 2019 году, он сообщила на Ирландской бирже. Речь идет о выпуске семилетних бумаг с купоном 10,2% в ноябре 2012 года объемом около $600 млн. Целью выкупа было сокращение процентных расходов от обслуживания дорогих субординированных евробондов (которые уже не учитываются в расчете капитала в связи с амортизацией), кроме того, летом размещен бессрочный выпуск облигаций на $500 млн с купоном 8,75%. В банке уточнили, что в сентябре с рынка выкуплены другие субординированные облигации (выпущенные в 2012–2014 годах) на сумму, сопоставимую с новым выпуском. «Во-первых, выкуп снижал расходы банка, второй задачей было не допустить проседания стоимости бумаг и гарантировать клиентам добросовестность банка как эмитента»,— добавили там.

Вместе с тем выкуп бумаг происходил на фоне нервозности, сложившейся на рынке с начала августа, когда менеджер «Альфа-Капитала» Сергей Гаврилов разослал письмо клиентам с предупреждением о высоких рисках инвесторов, имеющих субординированные бумаги «ФК Открытия», Бинбанка, Промсвязьбанка и МКБ. В конце августа ЦБ принял решение о санации «ФК Открытие», в середине сентября — Бинбанка. На рынке усилились спекуляции о том, кто будет следующим из «списка Гаврилова». 25 сентября акционер МКБ концерн «Россиум» тоже объявил о намерении выкупать субординированные облигации банка. В «Россиуме» не стали комментировать объемы выкупа. Источник, знакомый с ситуацией, сообщил, что они небольшие, так как предложений на большие объемы нет.

Динамика бумаг МКБ и ПСБ в последнюю неделю (после объявления санации Бинбанка) отличается повышенной волатильностью. Если еще в июле субординированные еврооблигации Промсвязьбанка с погашением в 2019 году торговались существенно выше номинала (110–115%), то к середине сентября цена опустилась до 96% от номинала. На прошлой неделе котировки без особого информационного повода пошли вверх и вернулись к 100% от номинала. После вчерашнего сообщения цены вновь вернулись к значениям, предшествовавшим выкупу (95,66% от номинала). Схожая динамика наблюдалась и с бумагами МКБ, однако их котировки начали сильное снижение после сообщения о проблемах у Бинбанка. Менее чем за пять дней «веч

Внутренние облигации: биржевые и классические облигации (облигационный заем)

Одним из важнейших источников финансирования собственных операций, МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК видит привлечение ресурсов долгового рынка.

Высокий уровень доверия российских и международных инвесторов позволяет Банку активно размещать свои долговые обязательства на фондовом рынке в виде вексельных и облигационных займов.

Осознавая степень своей ответственности перед инвесторами, МКБ обеспечивает необходимую информационную открытость. Мы делаем все, чтобы наши инвесторы и партнеры могли получить необходимую информацию о Банке – его акционерах, финансовой отчетности, корпоративном управлении, долговых программах и т.д.

Классические облигации

Биржевые облигации

  • Биржевые облигации серии БО-01, №4B020101978B ид. номер от 15.10.2010
  • Биржевые облигации серии БО-02, №4B020201978B ид. номер от 15.10.2010
  • Биржевые облигации серии БО-03, №4B020301978B ид. номер от 15.10.2010
  • Биржевые облигации серии БО-04, №4B020401978B ид. номер от 15.10.2010
  • Биржевые облигации серии БО-05, №4B020501978B ид. номер от 15.10.2010
  • Биржевые облигации серии БО-06, №4B020601978B ид. номер от 20.06.2013
  • Биржевые облигации серии БО-07, №4B020701978B ид. номер от 20.06.2013
  • Биржевые облигации серии БО-08, №4B020801978B ид. номер от 20.06.2013
  • Биржевые облигации серии БО-09, №4B020901978B ид. номер от 20.06.2013
  • Биржевые облигации серии БО-10, №4B021001978B ид. номер от 27.06.2014
  • Биржевые облигации серии БО-11, №4B021101978B ид. номер от 27.06.2014
  • Биржевые облигации серии БО-12, №4B021201978B ид. номер от 27.06.2014
  • Биржевые облигации серии БО-13, №4B021301978B ид. номер от 27.06.2014
  • Биржевые облигации серии БО-14, №4B021401978B ид. номер от 27.06.2014
  • Биржевые облигации серии БО-15, №4B021501978B ид. номер от 27.06.2014
  • Программа биржевых облигаций, №401978B001P02E от 31.01.2017
Мы используем файлы cookies, чтобы вам было удобно работать с сайтом. Подробнее



Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о