Содержание

Переводы в иностранной валюте - Банк Санкт-Петербург

Банк «Санкт-Петербург» предлагает вам проведение безналичных переводов в иностранной валюте. Благодаря собственной широкой корреспондентской сети Банка денежные средства быстро доходят до получателя, а размер дополнительных комиссий банков-посредников снижается.

Банк открывает счета в 13 иностранных валютах

  • Доллар США (USD)
  • Евро (EUR)
  • Английский фунт стерлингов (GBP)
  • Китайский юань (CNY)
  • Японская йена (JPY)
  • Австралийский доллар (AUD)
  • Канадский доллар (CAD)
  • Швейцарский франк (CHF)
  • Датская крона (DKK)
  • Норвежская крона (NOK)
  • Шведская крона (SEK)
  • Польский злотый (PLN)
  • Белорусский рубль (BYN) (BYR до 01.07.2016)
  • Иные виды валют (по предварительному согласованию с Банком)

Как выполнить перевод в иностранной валюте?

Чтобы перевести денежные средства со своего счета, предоставьте в Банк заявление на перевод средств удобным вам способом:

  • с помощью систем дистанционного банковского обслуживания – «Интернет-банк i2B» и «Банк-Клиент»
  • на бумажном носителе

Время предоставления заявлений

Переводы в иностранной валюте выполняются в соответствии с установленным операционным временем Банка:

  • в рабочие дни в Российской Федерации
  • в рабочие дни в стране-эмитенте валюты

Как выполнить срочный перевод в иностранной валюте?

Банк предоставляет услугу срочного перевода в иностранной валюте. Срочный перевод – это списание денежных средств с вашего счёта и их перечисление в день поступления в Банк заявления на перевод.

  • Для срочных переводов в иностранной валюте в Банке действует следующее операционное время:
Валюта Наименование валюты Время приёма заявления
USD Доллар США до 16-00
EUR ЕВРО до 15-00
PLN Польский злотый
до 13-00

Для срочного перевода в иностранной валюте взимается дополнительная комиссия согласно тарифам Банка.

Чтобы сократить сроки проведения платежей и минимизировать риск комплаенс-контроля, рекомендуем придерживаться наших советов по заполнению назначения платежа

  • Заявление на перевод средств заполняйте только на английском языке.
  • В назначении платежа указывайте максимально подробную информацию о предмете договора и совершаемой сделке.
  • Не стоит заполнять поля «назначение платежа» на русском языке латинскими символами.
  • Пользуйтесь нашим специальным сервисом в интернет-банке i2B – переводчиком назначения платежей в иностранной валюте. Сервис помогает правильно заполнить назначение платежей на английском языке, автоматически подставляет нужные слова и общепринятые сокращения.

Перевод с конверсией

Если у вас нет счёта в той иностранной валюте, в которой необходимо совершить перевод, вы можете выполнить перевод с конверсией. Для удобства и быстроты перевода воспользуйтесь интернет-банком i2B (раздел «Международные переводы»).

Возможно осуществление внешней конверсии в валютах, отличных от валют, в которых Банк открывает счета.

За подробностями обращайтесь к своему менеджеру ВЭД или по телефону/WhatsApp 8 (812) 384-75-75.

Вопросы и ответы | Банк России

Валютный курс может влиять на экономику через различные каналы.

Во-первых, валютный курс напрямую воздействует на внутренние цены через цены импортируемых товаров. При этом ослабление рубля может оказать стимулирующее влияние на внутреннее производство, связанное с переключением спроса с подорожавших импортных товаров и услуг на отечественные (эффект импортозамещения). Величина данного эффекта зависит от наличия отечественных товаров, способных заместить импорт, наличия неиспользованных факторов производства для расширения выпуска, чувствительности спроса на ввозимую продукцию к изменению ее цены. В то же время снижение реальных доходов экономических субъектов, связанное с повышением цен из-за удорожания импортной продукции, может ослабить спрос как на импорт, так и на отечественную продукцию.

Во-вторых, если импортные товары используются в качестве промежуточных продуктов в процессе производства, то удорожание импорта может повысить цену конечного товара. Рост цен на ввозимую продукцию инвестиционного назначения может негативно отразиться на инвестиционных программах предприятий.

В-третьих, изменение валютного курса может влиять на ценовую конкурентоспособность отечественных товаров на международных товарных рынках. Так, удешевление национальной валюты повышает их конкурентоспособность, формируя предпосылки для роста их экспорта.

В-четвертых, динамика валютного курса влияет на балансы банков, домохозяйств, компаний — происходит переоценка их валютных активов и обязательств. Влияние ослабления национальной валюты на финансовые аспекты деятельности организаций (увеличение долгового бремени, повышение доходности вложений) зависит от валютной структуры их активов и обязательств.

 В-пятых, изменение валютного курса может оказывать влияние на настроения и ожидания: поведение участников финансового рынка, инфляционные ожидания, склонность к сбережению.

 Изменение курса также оказывает влияние на состояние государственных финансов. Так, например, ослабление национальной валюты может привести к росту доходов от внешнеэкономической деятельности, в частности вывозных таможенных пошлин на продукты нефтегазовой отрасли, а также повышению поступлений по НДС и акцизам на ввозимые товары. В то же время могут возрасти расходы бюджета на обслуживание внешнего государственного долга. В результате возможно изменение величины дефицита бюджета.

Итоговое влияние динамики курса на экономическое развитие зависит от структуры производства и спроса, чувствительности экспорта и импорта к изменению курса, степени воздействия на рост цен и, следовательно, на реальные доходы экономических субъектов.

ЦБ решил временно не покупать валюту на внутреннем рынке

https://ria.ru/20200309/1568333983.html

ЦБ решил временно не покупать валюту на внутреннем рынке

ЦБ решил временно не покупать валюту на внутреннем рынке - РИА Новости, 09.03.2020

ЦБ решил временно не покупать валюту на внутреннем рынке

Банк России принял решение приостановить на 30 дней покупку валюты на внутреннем рынке в рамках реализации бюджетного правила. РИА Новости, 09.03.2020

2020-03-09T09:17

2020-03-09T09:17

2020-03-09T12:38

ситуация с курсами валют и ценами на нефть

ситуация на валютном рынке

россия

центральный банк рф (цб рф)

экономика

/html/head/meta[@name='og:title']/@content

/html/head/meta[@name='og:description']/@content

https://cdn25. img.ria.ru/images/156033/46/1560334683_0:160:3072:1888_1920x0_80_0_0_b81f37e1ef534d7603e9669814a39f00.jpg

МОСКВА, 9 мар - РИА Новости. Банк России принял решение приостановить на 30 дней покупку валюты на внутреннем рынке в рамках реализации бюджетного правила.Свое решение ЦБ объяснил стремлением повысить предсказуемость действий денежных властей и снижения волатильности финансовых рынков.Кроме того, регулятор намерен в случае необходимости задействовать дополнительные инструменты в целях сохранения финансовой стабильности.В понедельник курс рубля упал до минимумов 2016 года. так, доллар торгуется по 72,04 рубля, евро — по 82,1 рубля.Причиной стало обрушение цен на нефть: стоимость нефти марки Brent снизилась на 31%, WTI — на 27%. Bloomberg отмечает, что последний раз подобное наблюдалось в 1991 году после окончания войны в Персидском заливе.Ситуация на нефтяном рынке стала следствием появившихся новостей о том, что участники ОПЕК+ не договорились о продлении договоренности по сокращению добычи.

https://ria.ru/20200309/1568331662.html

https://ria.ru/20200309/1568331147.html

россия

РИА Новости

[email protected]

7 495 645-6601

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

2020

РИА Новости

[email protected]

7 495 645-6601

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

Новости

ru-RU

https://ria.ru/docs/about/copyright.html

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/

РИА Новости

[email protected]

7 495 645-6601

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

https://cdn23.img.ria.ru/images/156033/46/1560334683_171:0:2902:2048_1920x0_80_0_0_21783a84717fc97db8453a8c83202533.jpg

РИА Новости

[email protected]

7 495 645-6601

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

РИА Новости

[email protected] ru

7 495 645-6601

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

ситуация на валютном рынке, россия, центральный банк рф (цб рф), экономика

Подлиннее и прибыльнее. Банки предлагают украинцам многолетние депозиты

Размер имеет значение

За 2020-й ставки по депозитам снизились почти вдвое. Если в начале года индекс UIRD по депозитам на 12 месяцев в гривне составлял 15,18% годовых, в долларах – 2,54%, а в евро – 1,09%, то в конце 2020-го – 8,63%, 1,21% и 0,56% соответственно. Рассчитывать на смену тренда пока не приходится: многие банки имеют избыточную ликвидность, поэтому в дополнительных ресурсах по высокой цене не нуждаются. Более высокую ставку по валютным вкладам можно получить лишь по длинным депозитам – на рынке уже предлагают вклады на три, пять и даже десять лет.

В Альфа-Банке можно разместить пятилетний вклад только в иностранной валюте – в долларах или евро. По таким долларовым онлайн-вкладам банк готов платить до 5% – это максимальная ставка на рынке, и до 2,75% в евро. Для сравнения: по годовым вкладам Альфа-Банк начисляет всего 0,5% в долларах и символические 0,01% в евро. Все длинные вклады можно пополнять лишь в первые шесть месяцев после открытия и на общую сумму до 200% от размещенного вклада.

Это классические срочные вклады: запрещен как частичный возврат средств, так и досрочное расторжение депозита – необходимо ждать завершения его пятилетнего срока. «С момента запуска долгосрочных депозитов весной 2020-го на такие вклады привлечено около $60 млн. Наиболее популярными сроками являются 36 – 60 месяцев. На длинные сроки вклады размещают опытные вкладчики, которые формируют портфель депозитов на различные сроки и в различных валютах», – говорит начальник управления депозитных продуктов Альфа-Банка Ирина Стрепетова.

Банк принимает гривневые депозиты лишь на срок до двух лет и более высокую ставку не обещает. Ставка на все гривневые вклады на срок от полугода до двух лет идентична – 9,5%. «Это связано с низким спросом на такие депозиты со стороны клиентов», – поясняет Ирина Стрепетова.

Это популярная тактика банков – предлагать по длинным вкладам ставку либо чуть выше, чем ставка по коротким депозитам, либо идентичную им. Клиенты выиграют только в том случае, если ставки по новым вкладам в дальнейшем еще больше снизятся. РВС Банк готов принимать вклады во всех валютах на три года. В гривне банк платит до 9,6% при 9,5% по годовому. По долларам и евро ставки и вовсе идентичны – 2,7% по вкладам от одного до трех лет.

В Правэкс Банке уверяют, что не ограничивают максимальный срок депозитов. По вкладу на 365 дней банк платит до 8%, но по всем вкладам на срок от 366 дней устанавливается фиксированная ставка 5%. «Они ничем не отличаются от депозита на один год. Максимальный срок у нас не лимитирован. У нас можно оформить депозит с правом досрочного расторжения или без него. По депозитам без права досрочного расторжения ставка будет выше», – говорит начальник отдела по работе с физическими лицами главного управления розничного бизнеса Правэкс Банка Олег Заяц.

В валюте банк не заинтересован: хотя доллары и евро также можно разместить на депозиты на несколько лет, их доходность составит всего 0,01% годовых (по вкладам до полугода – 0,5%).

Открыть депозит на максимальный срок в 10 лет предлагает государственный Укрэксимбанк. Он декларирует 8,7% годовых как по годовому, так и 10-летнему гривневому депозиту, который разрешает ежегодно пополнять на сумму до 30% от вклада и не позволяет частично снимать его досрочно. По таким вкладам ставка всего на 0,4 процентных пункта выше ставки 2-месячного депозита. «Как правило, на срок размещения от одного года устанавливается максимальная ставка во всех видах валют – гривна, доллар США, евро, а также швейцарский франк», – говорит FinClub директор департамента розничного бизнеса Укрэксимбанка Виктория Грецкая.

Впрочем, зафиксировать ставку на весь срок длинного депозита не получится. «Размер процентной ставки фиксируется на один год, и по истечении этого периода банк может установить другую ставку в зависимости от средней стоимости ресурсов на рынке либо других факторов», – поясняет Виктория Грецкая. Это идентично годовому депозиту с автопролонгацией.

По 10-летним вкладам в долларах банк обещает 2,1% годовых, в евро – 1,5%, в швейцарских франках – 0,2%. Это выше, чем по годовым – 1,8%, 1,2% и 0,15% соответственно. Виктория Грецкая отмечает, что более половины валютных вкладов размещены на срок от одного года.

 

 

Детям не переплачивают

Еще одна категория длинных вкладов – «детские» депозиты. «Это вклад, который размещается в пользу ребенка его родителями (усыновителями) или опекунами (законными представителями), другими физическими лицами (родственниками, знакомыми), а также несовершеннолетними лицами, достигшими 14 лет, на свое имя. Депозит оформляется на срок до момента достижения ребенком совершеннолетия, но не менее чем на год и один день», – пояснил FinClub директор департамента маркетинга Креди Агриколь Банка Дмитрий Коваленко.

Основное отличие вклада «Детский» – это возможность досрочного расторжения договора. В таком случае процентный доход по вкладу выплачивается по сниженной процентной ставке. Впрочем, доходность такого депозита и так очень низкая – в Креди Агриколь Банке это 4,5% в гривне (эта ставка может не покрыть даже инфляцию) и всего 0,01% в долларах и евро.

Аналогичный продукт есть в ОТП Банке, но только в долларах и евро. Максимальный срок – 18 лет. Доходность «детского» депозита в 0,01% превращает его в «сейф» с ограниченным доступом.

Спрос на нуле

В большинстве банков открыть депозит можно максимум на 18-24 месяца, а прибавка на более длинный депозит составит от 0,1 до 1,1 п.п. «В ОТП Банке клиент может открыть срочный депозит сроком от трех месяцев до двух лет. Ставка по депозитам, которые размещаются на срок больше одного года, выше, чем ставка по аналогичному депозиту, открытому на срок до 12 месяцев. Максимальную ставку клиент получит, открывая депозит через систему интернет-банкинга OTP Smart – плюс 0,5 п.п. А для клиентов Private banking и Premium в OTP Smart доступен продукт «Премиальный», по которому процентная ставка по депозиту на 12 месяцев выше, чем по депозиту на аналогичный срок для масс-сегмента», – перечисляет начальник сектора развития розничного бизнеса ОТП Банка Марина Должикова. Но разница небольшая. Например, ставка по гривневому депозиту на 12 месяцев без права пополнения составляет 6,25%, а на 24 месяца – 6,5%.

Банк Форвард по гривневым депозитам сроком на два года обещает 9,7% при 8,6% по годовому вкладу. Пополнять его можно только первые три месяца – на сумму до 300% от изначального вклада. Валюту можно разместить лишь на один год под 1,15% годовых. Депозиты банка не предусматривают возможности досрочного расторжения и частичного возврата, но в целом по рынку вклады с такой опцией, а также вклады с пополнением имеют более низкую ставку.

Кредобанк лишь осенью предложил клиентам депозит на 18 месяцев. «Клиенты преимущественно размещают вклады на срок 12 месяцев (45% новых средств), шесть месяцев (32%) и три месяца (18%). Привлечение средств на длинный срок (18 месяцев) не превышает 10% новых средств», – подсчитала директор департамента розничных клиентов Кредобанка Орыся Юзвышин.

Опрошенные банкиры сетуют, что разрабатывать долгосрочные депозитные продукты нет смысла – спрос на них очень низкий. «Клиенты ожидают, что ставки по депозитам могут вырасти, поэтому ажиотажа вокруг сверхдлинных депозитов мы не отмечаем. Сейчас мы наблюдаем эпоху коротких вкладов, когда клиенты открывают вклад на более короткие сроки с возможностью его дальнейшего переразмещения или пролонгации», – поясняет Дмитрий Коваленко.

По словам Олега Зайца, клиенты в период неопределенности коронакризиса предпочитают размещать свои средства на текущих счетах или в депозитах на срок до шести месяцев. «Сверхдлинные депозиты почти не оформляют. За октябрь физическими лицами оформлено два депозита на срок от одного года в евро и долларах», – привел пример Олег Заяц.

«В предыдущие годы интерес клиентов к размещению средств на долгосрочных депозитах был значительно выше, чем в этом году. Сейчас же, в условиях пандемии и возможных экономических последствий, связанных с ней, клиенты выбирают более короткие периоды – на год и менее. В прошлые годы доля размещения долгосрочных депозитов в общем объеме размещения достигала 20%. С начала 2020 года доля размещения долгосрочных депозитов в общем объеме размещения снизилась до 5% и, к сожалению, продолжает снижаться», – рассказали FinClub в Банке Форвард.

По данным НБУ, на конец ноября 2020 года украинцы хранили в банках 703,306 млрд грн, в том числе на текущих счетах и депозитах до востребования – 350,989 млрд грн, на депозитах до года – 238,513 млрд грн, на депозитах от года до двух лет – 105,209 млрд грн (в том числе в гривне – 46,248 млрд грн), на депозитах свыше двух лет – 8,595 млрд грн (1,059 млрд грн).

Да и сами банки часто не хотят позволять клиентам фиксировать высокую ставку надолго, ведь у них сохраняется избыточная ликвидность, а ставки по новым вкладам на рынке постоянно снижаются. «Начиная с III – IV квартала 2019 года процентные ставки по вкладам начали стремительно падать, и закреплять на длительный срок дорогой ресурс было нецелесообразно. Параллельно с падением ставок и наступлением карантинного периода снизился также и объем кредитования, что привело к избыточной ликвидности многих банков. Как следствие, банки сейчас не нуждаются в активном привлечении средств населения», – говорит Дмитрий Коваленко.

Из-за этого у ряда банков просматривается противоположный подход: они предлагают по длинным вкладам даже меньшую ставку, чем по коротким. Например, государственный ПриватБанк платит по годовому вкладу до 8%, а по вкладам на полтора и два года – на 1 п.п. меньше. Укргазбанк по 18-месячному вкладу начисляет 8%, а по двухлетнему – не больше 5%. В случае долларового вклада ставка не меняется, а по вкладам в евро – сокращается вдвое, до 0,75%. Или же вводится единая ставка на все длинные сроки, как в Укрсиббанке – 4,5% по гривне.

Максимум на год взять у вас гривну на срочный депозит хотят такие учреждения, как Райффайзен Банк Аваль (до 6,75%), Пиреус Банк (8,5%), ТАСкомбанк (10%). «Мы не рассматриваем увеличение максимального срока. На наш взгляд, 12 месяцев являются оптимальным сроком и для клиента, и для банка. Единицы клиентов хотят и готовы размещать свои деньги на длительный срок», – утверждает директор департамента филиальной сети Пиреус Банка Оксана Коршунова.

Кредитный бонус

Один из факторов, который останавливает украинцев от открытия длинных депозитов, – их «срочность», то есть невозможность воспользоваться досрочно своими средствами в случае необходимости. «Для таких клиентов мы готовы предоставить кредитную линию до 80% суммы депозита. Даже в случае непредвиденных ситуаций вклад продолжает работать, а клиент не теряет доходность за предыдущий период. Процентная ставка по такому кредиту ниже, чем по кредитным лимитам для зарплатных платежных карт», – говорит Виктория Грецкая.

Если депозит в иностранной валюте, тогда сумма кредита не сможет превысить 75% от суммы вклада. Кредит можно взять на срок до 12 месяцев. Правда, реальная процентная ставка в 25,37% годовых (номинальная 16,5%) существенно выше процента по самому выгодному депозиту. Такой кредит может оказаться неизбежным, если депозит срочный, а средства нужны срочно. Если же вклад имеет опцию досрочного снятия, то при нынешних депозитных ставках может быть намного выгоднее снять его досрочно и потерять весь процентный доход, чем брать дорогой кредит.

В ОТП Банке клиент может получить кредит под залог срочного депозита в гривне. Сумма такого кредита не должна превышать 90% от суммы депозита (максимум 1,15 млн грн), а срок кредита – 23 месяца. «По кредиту предлагается фиксированная процентная ставка, которая не меняется в течение всего срока», – говорит Марина Должикова. Реальная ставка по такому кредиту – 18,35%.

В Правэкс Банке ставка по кредиту под залог депозита на 5 п.п. выше депозитной ставки. «Сейчас это в районе 13% в гривне. Залогом может быть и валютный депозит», – говорит Олег Заяц.

Не все банки предлагают эту услугу. «Такой продукт отсутствует в нашей кредитной линейке, потому что массовой заинтересованности в нем не наблюдается», – говорит Орыся Юзвышин.

У этого есть простое объяснение – залоговый депозит является одним из 13 исключений из системы гарантирования вкладов. «Данный вид кредитов не пользовался бы спросом ввиду того, что Фонд гарантирования вкладов физических лиц не возмещает клиентам вклады, которые выступают залогом по кредитам», – поясняют в Банке Форвард. Поэтому своим клиентам банк предлагает оформить стандартный кредит наличными или кредитную карту.

Работа на перспективу

В 2021 году ситуация может измениться и длинные депозиты могут появиться в продуктовой линейке большего количества банков. «С введением норматива NSFR (коэффициент чистого стабильного финансирования) банки будут вынуждены сбалансировать активы и пассивы по срокам погашения и начать более активно привлекать депозиты на длительные сроки, в том числе на два, три и даже пять лет. Соответственно, потребность банка в сверхдлинных депозитах будет основываться на анализе текущего портфеля активов», – поясняет Дмитрий Коваленко.

Ирина Стрепетова считает, что долгосрочные депозиты уже сейчас нужно продвигать наравне с более привычными краткосрочными предложениями. «Таким образом мы помогаем клиентам сформировать сбалансированный портфель сбережений с диверсификацией по срокам: вклады до востребования – на текущие потребности, краткосрочные – на короткий горизонт планирования, долгосрочные – на достижение крупной цели и получение максимального дохода. Мы рекомендуем нашим клиентам рационально распределять и хранить свои средства в соотношении 60% к 40%, где 60% – это срочные вклады разной срочности и 40% – это средства до востребования, которыми можно воспользоваться в любой момент», – говорит Ирина Стрепетова.

Заместитель председателя правления по вопросам розничного бизнеса Укрсиббанка Константин Лежнин сетует, что размещение сбережений на срок до года – это поведенческая особенность украинцев в силу как экономических факторов (высокая инфляция и девальвация), так и сложностей с долгосрочным планированием личных финансов. Укрсиббанк с помощью нового цифрового решения попытается «изменить отношение людей к сбережениям и повысить их престиж». «Идея была разработана и внедрена шведским стартапом и строится на реализации целей человека через накопления. Мы уверены, что рынок откликнется на нашу инновацию и 2021 год станет переломным годом в сберегательном поведении украинцев», – надеется банкир.

При этом долгосрочные накопления украинцы делают исключительно в иностранной валюте. «Но, к сожалению, ставки в евро и долларах практически равны нулю: крупные банки избегают использования валюты для широкого кредитования, а НБУ повысил для банков ставки резервирования по валютным счетам. Эти факторы сделали любые депозиты в валюте для банков убыточными. Банки, которые платят какие-то проценты по валютным накоплениям клиентов, просто несут большие убытки по этой статье», – поясняет Константин Лежнин.

Поэтому, по его словам, для долгосрочных валютных накоплений остаются валютные ОВГЗ. «Для более продвинутых клиентов мы предлагаем инвестиции в американский фондовый рынок. Также могу порекомендовать инвестиционное страхование жизни», – рассказал Константин Лежнин.

Об альтернативных инструментах заработка FinClub рассказывал в статье «Как украинцы могут инвестировать в условиях коронакризиса».

Авиаблокада и наличная валюта. Есть ли тут связь?

Беларуси только предстоит оценить последствия авиаблокады, но некоторые вероятные проблемы стали вырисовываться сразу же. Так, единичный инцидент с нехваткой валюты в банкоматах «Приорбанка» 26 мая высветил вопрос доставки кэша в страну, когда самолёты не летают. dev.by попробовал разобраться, действительно ли закрытое небо может спровоцировать дефицит наличной валюты. (Спойлер: кажется, пока это не фатально).

Сюжет истории с Приорбанком, по версии «Нашай Нiвы», такой: вечером 26 мая в одном из банкоматов закончилась валюта — ее просто не успели подвезти. Кто-то сфотографировал объявление на экране банкомата и переслал в популярные телеграм-каналы, в результате чего «за вечер из банкоматов вынесли всю валюту». Банку пришлось разместить такое объявление:

На другой день Приорбанк проинформировал, что его банкоматная сеть работает в штатном режиме: «Банк ежедневно проводит стандартные мероприятия по загрузке банкоматной сети денежной наличностью». 

Вероятно, кейс с закончившимися в банкомате купюрами в сознании клиентов наложился на заявление Лукашенко о том, что надо ограничить вывод валюты за рубеж. Однако есть ещё один слой. «Дело в том, что наличная валюта завозится в тот же „Приор“ самолётами из Франкфурта. — пишет „Наша Нiва“. <…>  — И вот теперь, выходит, тем банкам, которые покупали валюту в Европе, придётся её покупать у дополнительного посредника — России».

Как в Беларусь попадает наличная валюта, и может ли закрытое небо спровоцировать её нехватку или подорожание? dev.by опросил свои источники и разослал запросы в несколько банков. Вот что удалось узнать.

Валюту из-за рубежа возят далеко не все банки. Например, маленькие (да и не только) покупают её на межбанковском рынке. К тому же в обычное время много дополнительной наличности и не нужно: кто-то покупает, кто-то продаёт.

— Мы относительно небольшой банк, поэтому покупаем валюту на межбанке, — рассказали dev.by в одном из банков. — Банки обмениваются информацией о том, кому какая валюта в какие сроки нужна. Если у кого-то есть излишки, они продаются. Технически деньги привозятся на машине инкассаторскими службами. Что касается ввоза денег из-за границы, это больше тема крупных банков с иностранным капиталом.

Крупные банки могут завозить валюту из разных стран. Мнения о том, является ли Россия единственной альтернативой Европе, разные.

— Привезти можно из любой страны, — полагает один из источников, близких к банковской сфере. — Это просто вопрос покупки и прилёта. По земле, уверен, тоже можно будет, если понадобится — для этого инкассаторские бусы и существуют.

— Определённые проблемы [из-за авиаблокады] могут возникнуть, — полагает другой. — Но есть канал получения наличных из РФ. И это единственный канал. 

— Да, можно ещё возить из РФ, но оттуда получается дороже. Пока ситуация не очень понятная. 

Возможен ли дефицит наличной валюты из-за отсутствия авиасообщения в западном направлении?

— Не жду проблем из-за этого. Может, несколько подорожает кэш, — считает ещё один источник.

Другой источник, близкий к банковской сфере, тоже пока не видит оснований для дефицита, но с оговоркой:

— Пока нет. А вот если против банков, ведущих работу с банками РБ, введут санкции, то вариантов не будет.

По его мнению, в этом случае не удастся завезти валюту и из дружественных Беларуси стран.

А вот в банках dev.by официально говорят, что всё в порядке. 

Приорбанк:

Правда ли, что Приорбанк заказывает и доставляет валюту напрямую из-за границы?  

Да.

Насколько сильно повлияет прекращение авиасообщения между Беларусью и зарубежными странами на ситуацию с наличной валютой в банке?  

Влияние есть. Вместе с тем Приорбанк использует имеющиеся альтернативные варианты доставки наличной иностранной валюты. 

Какие есть альтернативные логистические решения в сложившейся ситуации?  

Есть возможность использовать наземный транспорт. 

Легко ли в данном случае переориентироваться на покупку валюты в России и как это повлияет на цену наличных денег?  

Переориентироваться на Россию возможно и несложно. В любом случае, независимо от выбора альтернативного источника поставки, это никак не повлияет на клиентов банка. 

 

Альфа-Банк:

— Банк работает в штатном режиме и не прогнозирует сложностей с наличными при возможном росте спроса. Обычно загрузка банкоматов наличными происходит исходя из анализа текущего спроса. То есть банк смотрит на подобные временные отрезки и оценивает спрос на будущее. Так можно учитывать пиковые периоды, например, даты выплаты зарплат, и выстраивать график загрузки банкоматов под такие ситуации. В периоды повышенного спроса наличных валюта в банкоматах может заканчиваться быстрее обычного. При подобных всплесках спроса банки вносят изменения в график загрузки банкоматов. Проблем с подкреплением наличными в Альфа-Банке нет.

Банк Дабрабыт:

— Банк Дабрабыт работает в нормальном режиме.

Мы ждём комментариев ещё от нескольких банков. Добавим их, как только получим.

Центральный Республиканский Банк

Основные правила безопасности при использовании платежных карт

1. Никогда не сообщайте ПИН-код третьим лицам, знакомым, сотрудникам банка, кассирам и лицам, помогающим Вам в использовании банковской карты.

2. При наборе ПИН-кода не допускайте, чтобы его видели посторонние.

3. ПИН-код необходимо запомнить или, в случае если это является затруднительным, хранить его отдельно от банковской карты в месте, недоступном для третьих лиц, в том числе родственников. Запрещается записывать ПИН-код непосредственно на самой карте.

4. Не передавайте банковскую карту для использования третьим лицам, в том числе родственникам. Карту имеет право использовать только лицо, чье имя и фамилия указаны на ее лицевой стороне.

5. При получении банковской карты распишитесь на ее оборотной стороне в месте, предназначенном для подписи держателя банковской карты, если это предусмотрено. Это снизит риск использования банковской карты без Вашего согласия в случае ее утраты.

6. Будьте внимательны к условиям хранения и использования банковской карты. Не подвергайте банковскую карту механическим, температурным и электромагнитным воздействиям, а также избегайте попадания на нее влаги. Банковскую карту нельзя хранить рядом с мобильным телефоном, бытовой и офисной техникой.

7. Телефон банка, указан на оборотной стороне банковской карты. Также необходимо всегда иметь при себе контактные телефоны банка и номер банковской карты на других носителях информации: в записной книжке, мобильном телефоне и/или других носителях информации, но не рядом с записью о ПИН-коде.

8. Не сообщайте Ваши персональные данные сотрудникам банка в случае, если Вы получили сообщение по электронной почте от банка с предложением предоставить Ваши персональные данные и реквизиты Вашей карты с целью их обновления;

 9.  Если Вы сами позвонили в банк, то сотрудник может уточнить кодовое слово, дату рождения, паспорт и ИНН, но только в тех случаях, когда Вы запрашиваете конфиденциальную информацию, например, остаток средств на своей карте. Это делается для того, чтобы удостовериться, что в банк позвонил именно клиент, а не мошенник.

10. В случае утери (кражи, изъятии) или если информация о ПИН-коде и/или реквизитах карты стала известна третьим лицам, немедленно обратитесь в банк для ее блокировки по телефонам Контакт-центра: (062) 206-68-62; (062) 206-68-63; (066) 685-83-89, 071-099-50-39.

11. В случае возникновения сложностей при снятии наличных денежных средств (например, банкомат не выдал деньги), ни в коем случае не прибегайте к помощи третьих лиц. Немедленно обратитесь по телефонам Контакт-центра: (062) 206-68-62; (062) 206-68-63; (066) 685-83-89, 071-099-50-39.  

Если Вы сомневаетесь, что Вам позвонил именно сотрудник Центрального Республиканского Банка, рекомендуем ни в коем случае не отвечать на его вопросы и незамедлительно перезвонить в банк самостоятельно по номерам Контакт-центра: (062) 206-68-62; (062) 206-68-63; (066) 685-83-89, 071-099-50-39.

«Валюты нет» — у банков закончился запас валюты

Российские банки к августу полностью исчерпали запасы валюты. Дефицит валютной ликвидности в банковском секторе зафиксирован впервые с сентября 2018 года.

В июле банки лишились всего имеющегося запаса валютной ликвидности: на 1 августа показатель стал отрицательным, говорится в обзоре Райффайзенбанка. За прошлый месяц показатель сократился примерно на $5 млрд, а с начала года — на $15,5 млрд.

Похожая ситуация была в 2018 году, но тогда валюту выводили клиенты из-за угрозы санкций, а сейчас банки расстаются с ней сами, пишет РБК. После кризиса, вызванного пандемией коронавируса, ФРС США экстренно снизила ставку почти до нуля: таким образом, средства на корсчетах в долларах перестали приносить доход банкам.

Начав год с «валютной подушкой» в размере около $10 млрд, банки начали «прожигать» этот запас весной. К началу июля в системе оставалось около $5 млрд запаса.

По итогам прошедшего месяца этот «резерв» был полностью исчерпан. Отток валюты из системы произошел через кредиты: банки выдали $3,7 млрд новых займов.

На запасы валюты в банках могли повлиять события в соседней Белоруссии, что в свою очередь может повышать спрос на валютные активы со стороны участников рынка, допускает директор группы «финансовые институты» S&P Сергей Вороненко.

Ситуация с валютной ликвидностью в банковском секторе продолжит ухудшаться: этому может способствовать недостаточный приток по сальдо текущего счета, а также отток вложений с рынка ОФЗ.

«Отсутствие запаса валютной ликвидности в банковском секторе является одним из факторов, выступающих в пользу дальнейшего ослабления рубля помимо восстановления импорта, выплаты дивидендов и сокращения продажи валюты ЦБ», — отмечают в Райффайзенбанке.

Одним из источников свободных средств для банков может стать продажа еврооблигаций — их объем на балансах банков оценивается в $47 млрд. Однако часть этих бумаг малоликвидна, и реализовать их без существенной просадки по цене будет трудно.

Источник: FXPro

«Безналичное» общество не неизбежно, не уничтожит наличные

ЗАКРЫТЬ

Весы Facebook присоединяются к миру криптовалюты вместе с Биткойном и Эфириумом, но это не первый безналичный метод на рынке. По мере того как компании упрощают потребительские транзакции, истечет ли срок годности наличных? Мы объясняем. США СЕГОДНЯ

Утверждение: безналичное общество означает нулевые деньги. Деньги будут полностью цифровыми, полностью отслеживаемыми и полностью контролируемыми

По мере того, как COVID-19 продолжает распространяться, многие все больше опасаются невидимых микробов, обитающих на поверхности повседневных предметов, таких как монеты и долларовые купюры.

Cash - печально известный распространитель микробов из-за его волокнистого материала и количества рук, через которые он проходит, что заставляет некоторых размышлять о его ценности в наше время. Но вообразив мир без физических монет и банкнот, некоторые опасаются худшего.

«Безналичное общество означает отсутствие наличных денег. Нуль. Это не означает в основном безналичный расчет, и вы все равно можете потратить немного денег здесь и там », - говорится в сообщении Facebook, опубликованном 5 июля пользователем Кевином Монро. «Безналичный расчет означает полностью цифровой, полностью отслеживаемый, полностью контролируемый.Я думаю, что те, кто поддерживает безналичное общество, не полностью осознают, чего они просят ».

Факты или выдумки ?: Мы будем отправлять проверки фактов прямо на ваш почтовый ящик каждый день. Зарегистрируйтесь, чтобы получить их здесь.

Монро утверждает, что больше не будет денег на поздравительные открытки, а также не будет случайных заработков или подработок за несколько долларов. Но на этом все не закончится, - говорит он. Монро пишет, что в безналичном обществе банки будут полностью контролировать «каждую копейку, которой вы владеете», и что все движения и действия будут отслеживаться.Все деньги будут облагаться налогом, и правительство «решит, что можно, а что нельзя покупать».

Другие сообщения подтверждают опасения Монро, указывая на государственный контроль как на главную причину отказа от наличных денег.

«Без наличных денег правительство может гарантировать, что они будут видеть, облагать налогом и хранить каждую транзакцию», - сказал пользователь Facebook Дуглас Дикерсон. «Вы больше никогда ничего не купите без ведома старшего брата.« Под столом »больше не будет».

Некоторые говорят, что исходный пост был написан радиоведущим Дэйвом Рэмси, что он отрицал в Твиттере.

Монро не ответила на запросы USA TODAY о комментариях и разъяснениях. Комментарии Дикерсона включены ниже.

Проверка фактов: Да, существует дефицит национальных монет. Вот почему

Будут ли деньги в «безналичном» обществе?

Исследования показывают, что концепция безналичного общества возникла с середины 20-го века, когда исследователи и консультанты в области бизнес-технологий в США обсуждали возможности «безналичного общества».Идея о том, что электронные сообщения могут заменить бумажные чеки, возникла еще в 1954 году.

С развитием платежных сервисов, таких как Venmo и Apple Pay, безналичное общество становится все легче представить. Но эксперты говорят, что переход к безналичному расчету не исключает отказа от всех наличных.

Безналичный расчет. (Фото: Getty Images)

Шелли Сантана, профессор маркетинга в Гарварде, которая внимательно изучила тенденцию к безналичному расчету, написала в Harvard Business Review, что ее исследование показывает, что общество с «меньшим количеством наличных» более вероятно - и что общество будет полностью безналичным. не следует ожидать в ближайшее время.

«Когда люди говорят о безналичном обществе, даже несмотря на то, что небольшая кофейня может быть буквально нулевой, или какое-то место вроде Sweet Green - с макроэкономической точки зрения, я не думаю, что видение состоит в том, чтобы Казначейство никогда не печатало снова деньги », - сказал Сантана USA TODAY. (Sweet Green - это сеть ресторанов быстрого обслуживания.)

Она добавила, что «безналичный» обычно относится к расходам наличными, в отличие от безналичных методов и форм оплаты, таких как прямой депозит. Тем не менее, ускоряются и безналичные платежи.

Маловероятно, что случайная работа и денежные подарки просто исчезнут, как опасается Монро, хотя, по словам Сантаны, оплата через Venmo или другие одноранговые платежные платформы со временем могут стать более распространенными, чем наличные. Этот сдвиг, скорее всего, произойдёт с будущими поколениями, потому что они будут более "цифровыми".

Подробнее: Означает ли 2020 год начало десятилетия, когда американцы наконец откажутся от наличных денег и будут использовать цифровые кошельки и кредитные карты?

Кто будет контролировать цифровую валюту в безналичном обществе?

Центральные банки, которые являются финансовыми учреждениями, которым передан контроль над производством и распределением денег для страны или группы стран, возглавляют обвинения в безналичности.Согласно отчету BIS, около 70% центральных банков во всем мире рассматривают возможность выпуска собственной цифровой валюты.

«Все начинается с центральных банков», - сказал Кевин Раттер, руководитель отдела рыночной аналитики в R3, фирме по разработке программного обеспечения для блокчейнов. «Они как бы проделали пятилетний путь, написав документы, исследуя плюсы и минусы, а также преимущества и недостатки выпуска цифровой валюты, выпущенной центральным банком, как они это называют - по сути, цифровой формы. доллара ».

Подробнее: «Неправильно то, что они делают»: самые мелкие предприятия считают, что крупные банки исключают их из программы стимулирования

Но, скорее всего, банки и аналогичные учреждения, которые уже выпускают цифровые доллары в форме По словам Сантаны, с помощью кредитных и дебетовых карт экономика будет оцифрована.

Если правительство не выпускает собственные цифровые деньги, маловероятно, что оно сможет контролировать финансы отдельных лиц.

«Если бы правительство выпускало (цифровую валюту), то оно могло бы действительно видеть, где деньги проходят через систему и как они используются», - сказал Сантана. «Но для этого потребовалось бы, чтобы правительство действительно выпускало цифровые деньги, и я не знаю, есть ли какой-либо стимул для этого, хотя могут быть такие примеры.

Однако правительство отвечает за налогообложение, и это правда, что при полностью цифровой платежной системе было бы легче взимать налоги более эффективно. Сантана указала на Нигерию, которая, по ее словам, не имеет развитой банковской инфраструктуры, но является обществом мобильных платежей.

«Одна из причин, по которой (Нигерия хочет) оцифровать свои платежи, заключается в том, чтобы они действительно могли начать сбор налогов более эффективным способом», - сказал Сантана. «Без видимости того, сколько денег на самом деле проходит через систему, вы не можете должным образом облагать налогом людей.А без надлежащего налогообложения людей, вы знаете, у вас должно быть общество - экономика, - которая пытается поддержать десятки и десятки миллионов людей за счет налоговых поступлений, таких как десятки миллионов людей. И эта математика просто не работает ».

USA TODAY запросил у Федеральной резервной системы и Министерства финансов США комментарии относительно того, какую роль они могут играть в безналичном обществе. Федеральная резервная система не ответила на запросы USA TODAY, сославшись на период отключения СМИ перед заседанием Федерального комитета по открытым рынкам на этой неделе. Минфин отказался от дальнейших комментариев, заявив, что «не в состоянии взвешивать гипотезы».

Население, не охваченное банковскими услугами, конфиденциальность среди критиков безналичных расчетов

Чтобы участвовать в безналичной или цифровой экономике - даже просто используя такие системы, как Venmo - человек должен иметь какой-либо тип банковского счета, сказал Сантана.

Но, согласно национальному опросу, проведенному Федеральной корпорацией по страхованию депозитов, 6,5% домохозяйств в США не охвачены банковскими услугами, то есть у них нет необходимых счетов.Около 18,7% домохозяйств недостаточно охвачены банковскими услугами, что означает, что у них есть текущий или сберегательный счет, но они также пользуются финансовыми продуктами и услугами вне банковской системы. Это означает, что около 25% всех американцев не смогут - или имеют ограниченные возможности - участвовать в безналичной системе.

Подробнее: План Mastercard по подключению к цифровой экономике еще 1 миллиарда людей и 50 миллионов малых предприятий к 2025 году

Затем возникает проблема конфиденциальности.

«Чем больше оцифровывается, тем больше остается цифровой след, и тогда становится видно все, что делают все», - сказал Сантана.«Это также делает вас более уязвимыми для утечки данных, взлома систем - вы знаете, утечки ваших данных».

Но так быть не должно. Раттер сказал, что системы могут быть спроектированы таким образом, чтобы с самого начала защищать информацию людей, и в некоторых центральных банках такие разговоры уже происходят. Например, чтобы обеспечить конфиденциальность определенных транзакций на сумму менее 50 долларов, можно заранее закодировать систему, сказал он.

«Проблема не в технологии, а в намерениях людей, создающих системы, и в том, собираются ли они уважать личную конфиденциальность при определенных типах транзакций», - сказал Раттер.

COVID-19 и безналичный расчет

Пандемия COVID-19 определенно проверила способность США адаптироваться к безналичному расчету и, вероятно, ускорила этот процесс.

Исследование, проведенное компанией Square, занимающейся финансовыми технологиями, показало, что в период с 1 марта по 23 апреля количество безналичных предприятий в США увеличилось на 23%, а во всем мире это низкий уровень. Безналичный бизнес в Великобритании вырос на 50%, а в Канаде - на 39%.

Подробнее: Ваш малый бизнес и коронавирус: на что вы должны сейчас потратить деньги

«(Пандемия) определенно оказала огромное влияние, потому что, когда эти обычные магазины закрылись для всех, вы знаете, любой из них, чтобы действительно оставаться в каком-либо виде бизнеса, должен был преобразовать свой бизнес в электронную коммерцию », - сказал Сантана.«Итак, вы знаете, вы просто видите, как этот огромный скачок в том, что потребители теперь вынуждены платить в цифровом виде за вещи, за которые они, возможно, платили наличными раньше».

Дикерсон, один из первых постеров Facebook, сказал, что его сдержанность в отношении безналичного общества связана с непоследовательностью в его поддержке.

«Вы заметите, что в некоторых городах был запрещен безналичный расчет», - сказал он в электронном письме, указав на статью 2019 USA TODAY, в которой указывается, что некоторые штаты не поддерживают полностью безналичное общество.«Несколько месяцев спустя и готово. Они начинают использовать меньшее сопротивление. Использование COVID-19 в качестве оправдания».

Тем не менее, количество запретов на безналичную торговлю на самом деле растет. По крайней мере, 21 город и штат приняли или рассматривают запреты на безналичную розничную торговлю, и по крайней мере 10 штатов могут вскоре последовать этому примеру, согласно Национальному обзору законодательства.

Хотя страх перед COVID-19 привлек внимание к передаче микробов через наличные деньги, этот риск не нов и не более опасен, чем другие способы оплаты.

«Деньги всегда были грязными», - сказал Сантана.

Проверка фактов: Walmart не запрещает наличные в своих магазинах, несмотря на дефицит монет в стране.

Наша оценка: Частично неверно

Мы оцениваем утверждение о том, что в «безналичном» обществе не будет наличных денег, что означает, что деньги будут полностью цифровыми. , полностью отслеживаемый и полностью контролируемый ЧАСТИЧНО НЕВЕРНО, поскольку некоторые утверждения не были подтверждены нашим исследованием. США далеки от того, чтобы создать полностью безналичное общество, и это может не быть конечной целью, несмотря на это.Некоторых беспокоит то, что все деньги станут отслеживаемыми, что могло бы иметь место, но также можно было бы избежать, если бы системы были разработаны для обеспечения конфиденциальности. Верно, что безналичное общество означало бы, что больше денег человека будет облагаться налогом. Роль, которую правительство США будет играть в безналичном обществе, в настоящее время неясна.

Наши источники проверки фактов:

  • Дэйв Рэмси, твит от 10 июля 2020 г.
  • Scientific American, «Грязные деньги»
  • Insider, «Деньги несут в себе множество микробов, поэтому мойте руки после обращения с валютой»
  • Платежная книга, гл.9, «Истоки современной концепции безналичного общества, 1950–1970-е годы»
  • Федеральная резервная система, «Исследование платежей Федеральной резервной системы за 2019 год»
  • Harvard Business Review, «На пути ли США к превращению в безналичное общество?»
  • Investopedia, «Central Bank Definiton»
  • Bank for International Settlements (BIS), «Соблюдая осторожность - исследование цифровой валюты центрального банка»
  • Национальное исследование домохозяйств, не охваченных банковскими услугами и банками, 2017 г., Национальное исследование FDIC
  • Квадратное исследование, «Создание Изменение: платежи и пандемия »
  • USA TODAY,« Ознаменует ли 2020 год начало десятилетия, когда американцы, наконец, откажутся от наличных денег и будут использовать цифровые кошельки и кредитные карты? »
  • BIS, «Covid-19, наличные деньги и будущее платежей»
  • Интервью, ассистент.Профессор Шелле Сантана, Гарвардская школа бизнеса
  • Интервью, Кевин Раттер, руководитель отдела рыночной аналитики, R3
  • National Law Review, «Наличные деньги или кредит? Запреты штатов и городов на безналичную торговлю растут»

Autoplay

Показать Эскизы

Показать подписи

Последний слайдСледующий слайд

Прочтите или поделитесь этой историей: https://www.usatoday.com/story/news/factcheck/2020/07/27/fact-check-cashless-society-isnt-imminent- wouldnt-exclude-cash / 5415027002/

Почему правительства хотят отказаться от наличных денег

В 2016 году Европейский центральный банк (ЕЦБ) объявил, что прекратит чеканку банкнот по 500 евро, что, по их словам, направлено на пресечение мошенничества и отмывания денег.Банкнота в 500 евро в настоящее время является вторым по величине номиналом в зоне единой валюты евро, и, по словам ЕЦБ, преступники предпочитают эту банкноту.

Хотя заявленной целью было остановить финансовые преступления, другие предполагали, что этот шаг был частью недавней «войны» с наличными деньгами, в основном с попытками правительства избавиться от наличных денег и исключить деньги из экономики. В «гонке ко дну» за ослабление валют с целью стимулирования ослабляющих экономик по всему миру мы можем в конечном итоге увидеть полное устранение бумажных денег в пользу электронных денег - не путать с цифровой валютой, такой как биткойн, но скорее фиатные валюты, хранящиеся в виде записей на банковских счетах.

«Война» с деньгами

На момент объявления ЕЦБ количество банкнот в 500 евро в обращении составляло более 300 миллиардов евро, или почти одну треть всех денежных средств, деноминированных в евро. Сохранение физических денег - это именно то, что отрицательные процентные ставки, введенные ЕЦБ и другими организациями, призваны лишить стимулов. Поскольку накопить наличные, используя банкноты в 500 евро, относительно легко, их устранение принесет пользу центральному банку, так как будет все труднее избежать предписания политики отрицательных процентных ставок (NIRP).Альтернативы накоплению бумажных денег, такие как физические активы, такие как золото, гораздо более обременительны и дороги в хранении и передаче.

Аналитики Bank of America Corp. (BAC) также предположили, что отказ от банкнот большого достоинства может эффективно ослабить валюту на мировых валютных рынках. Без дорогостоящей банкноты в евро люди, которые хотят хранить наличные (а не тратить их), будут обменивать свои евро на более высокие номиналы в других валютах, например, в швейцарских франках в 1000 банкнот или в долларах США.Счета по 100 долларов. Если этот анализ верен, списание банкнот высокого достоинства также послужило бы мотивам ЕЦБ косвенно ослабить валюту, чтобы увеличить экспорт и стимулировать экономический рост.

Бумажные деньги также позволяют людям снимать большие суммы денег из своих банков, что может быть причиной массового изъятия из банковской системы с частичным резервированием и стало большой проблемой во время финансового кризиса 2008 года. Если банкам приходится постоянно выплачивать центральным банкам отрицательные процентные ставки, им в конечном итоге придется переложить эти расходы на своих клиентов.Если банк взимает с вас отрицательную процентную ставку в размере 1% по вашим вкладам, у вас гораздо больше шансов снять деньги наличными. В таком случае, если будет сложнее осуществить такие крупные операции по снятию средств, это поможет стабилизировать финансовый сектор.

Европейский центральный банк не одинок в этой недавней «войне» с наличными деньгами за исключение денег из обращения. Бывший глава банковского дела в Великобритании призвал к запрету на банкноты номиналом 50 фунтов стерлингов в целях «борьбы с терроризмом», а бывший генеральный директор Standard Chartered Bank Питер Сэндс официально призвал к списанию 100-долларовой банкноты в Америке. .

К сожалению, отказ от наличных денег, скорее всего, мало повлияет на сокращение преступности, поскольку существует множество способов обойти потребность в наличных деньгах, и, что еще хуже, отключение наличных денег может просто побудить преступные организации к инновациям и использованию предоплаченных подарочных карт, цифровой валюты или банка. проверки, чтобы ускользнуть от правоохранительных органов.

Итог

«Война» с наличными деньгами началась с предложения Европейского центрального банка избавиться от банкноты в 500 евро и призыва к отмене банкноты в 100 долларов в Америке.Хотя аргумент в пользу этого шага состоит в том, что эти крупные векселя помогают в борьбе с финансовыми преступлениями и терроризмом, скрытый мотив может заключаться в том, чтобы банкам и потребителям было сложнее избежать отрицательных процентных ставок, удерживая реальные деньги.

Почему не будет "недостатка в деньгах"

Предложения

Positive Money по реформе создания денег недавно были прокомментированы Мартином Вольфом, главным экономическим обозревателем Financial Times. Анн Петтифор утверждает, что это предложение «глубоко ошибочно» и приведет к «нехватке денег, высокому уровню безработицы и низкой экономической активности» .

Я хочу затронуть некоторые связанные вопросы, которые поднимает Энн, многие из которых являются обычным недоразумением. В частности, идея о том, что предотвращение создания банками денег приведет к дефляционной среде с низкой экономической активностью и высоким уровнем безработицы, в которой бизнес не может получить кредит в экономике .

С этим связано опасение, что за реформой денежной системы стоит политическая повестка дня. В разных местах статьи Энн связывает реформы с различными школами экономической мысли: чикагской школой экономики, австрийской школой, неоклассической школой, монетаризмом, Маргарет Тэтчер, Милтоном Фридманом и Золотым стандартом.

Тема, которая проходит через все эти связи, по-видимому, заключается в том, что банковская реформа по своей сути является политической и ориентирована на правую повестку дня. Подразумевается, что эта повестка дня должна быть достигнута посредством экономической политики ограничения создания денег, их расходования и кредитования для предприятий. Это затруднит получение физическими лицами займов для создания и открытия бизнеса. Это ограничивает предпринимательскую активность и потенциал экономического роста и без того богатыми. Как заметил Шумпетер, предприниматели, скорее всего, имеют идеи, но не имеют денег.

В этой короткой статье я хочу доказать, что банковская реформа , за которую выступает Positive Money, по своей сути аполитична . Фактически, в определенном смысле предложение о реформе можно рассматривать как простое изменение нормативно-правовой базы. После того, как это изменение будет достигнуто, доступны различные варианты политики, которые сделают его более привлекательным для левых или правых комментаторов соответственно, но само предложение автоматически не ведет ни к большим, ни к меньшим расходам, кредитованию, занятости или экономической активности. .

Для тех, кто не знаком с нашими предложениями, вот краткое резюме Мартина Вольфа. Более подробную информацию можно найти здесь.

«Во-первых, государство, а не банки, создавало бы деньги для всех транзакций, точно так же, как оно создает наличные деньги сегодня. Клиенты будут владеть деньгами на транзакционных счетах и ​​будут платить банкам комиссию за управление ими.

Во-вторых, банки могли предлагать инвестиционные счета, на которые можно было бы предоставлять ссуды. Но они могли только ссужать деньги, реально вложенные клиентами.Им не позволят создавать такие учетные записи из воздуха, и они станут посредниками, которыми многие ошибочно считают себя сейчас. Авуары на таких счетах не могут быть использованы в качестве платежного средства. Владельцы инвестиционных счетов будут уязвимы для потерь. Регулирующие органы могут вводить требования по капиталу и другие пруденциальные правила в отношении таких счетов.

В-третьих, центральный банк будет создавать новые деньги по мере необходимости для содействия неинфляционному росту. Решения о создании денег, как и сейчас, будет принимать комитет, независимый от правительства.

Наконец, новые деньги будут вливаться в экономику четырьмя возможными способами: для финансирования государственных расходов вместо налогов или займов; производить прямые выплаты гражданам; для погашения непогашенных долгов, государственных или частных; или предоставлять новые ссуды через банки или других посредников. Все такие механизмы можно (и нужно) сделать настолько прозрачными, насколько хотелось бы ».

Приведет ли предложение к «нехватке денег»?

Энн заявляет, что эта система приведет к «нехватке денег, высокому уровню безработицы и низкой экономической активности». Предположительно, Энн считает, что те, кому поручено создавать новые деньги в реформированной системе - центральный банк - будут сознательно ограничивать создание новых денег, чтобы сократить расходы в экономике в целом.

Однако, мы открыто выступаем против этого политического выбора в «Модернизации денег», (более короткая статья доступна здесь), как указывает Мартин Вольф выше.

Вместо этого перед комитетом в центральном банке будет поставлена ​​задача достичь целевого показателя инфляции / занятости, как это делает сегодня Комитет по денежно-кредитной политике в центральном банке.Только вместо того, чтобы использовать процентные ставки, чтобы влиять на размер займов (и, следовательно, на размер денег, создаваемых частными банками), они будут напрямую создавать деньги и вливать их в экономику с помощью механизмов, описанных выше (государственные расходы, снижение налогов, погашение государственных долгов или предоставление банкам финансирования для последующего кредитования предприятий, вносящих вклад в ВВП).

Так, например, если уровень безработицы был высоким, центральный банк создавал бы большие суммы денег и предоставлял их правительству для использования в обращении, увеличивая совокупный спрос и сокращая при этом безработицу.Следовательно, недостатка в деньгах быть не должно. И не должно быть недостатка в расходах, поэтому о дефляции не может быть и речи.

Фактически, падение инфляции ниже целевого уровня автоматически приведет к увеличению денежного обращения и увеличению расходов в экономике. Нет оснований для вывода Анны о том, что это приведет к «нехватке денег» в экономике. На самом деле, вероятность того, что это приведет к нехватке денег, гораздо меньше, чем в нынешней системе, в которой выплаты по ссудам уничтожают деньги и должны постоянно заменяться новыми ссудами, выдаваемыми банками, чтобы избежать падения расходов и роста безработицы.

Будет ли нехватка кредитов для предприятий?

Однако есть еще один связанный аргумент, который Анна обсуждает в своей статье, а именно, что может быть нехватка кредита для предприятий:

«Если выдача кредитов или денег будет ограничена суммой денег, отложенных в копилках людей -« сбережениями », о которых говорит Мартин Вольф, - тогда общество вернется к Средневековью или к средневековью. возраст Золотого стандарта. Мы должны были бы ограничить то, что общество может делать с экономической точки зрения.Это будет означать нехватку денег, высокий уровень безработицы и низкую экономическую активность, в то время как те, у кого есть сбережения, будут брать высокие ставки и процветать ».

Важно отметить, что в соответствии с конкретными вариантами политики, изложенными в Модернизация денег , сумма кредита (ссуды), доступного для бизнеса, составляет , а не , ограниченная сбережениями людей, как утверждает Энн. Действительно, приведенное выше резюме Мартина Вольфа ясно показывает: на самом деле объем банковского кредитования будет ограничен сбережениями людей плюс суммой, которую Банк Англии предоставил банкам для кредитования экономики.В статье «Модернизация денег» мы предлагаем Банку Англии ссужать новые деньги банкам только при условии, что эти новые деньги впоследствии будут ссужены предприятиям в реальной экономике.

Таким образом, если сумма сбережений в экономике была слишком низкой, что приводило к нехватке финансов для предпринимателей и предприятий (или чрезмерно высоким процентным ставкам для имеющегося кредитования), Банк Англии мог бы создать новые деньги, чтобы сделать средства доступными. банкам, которые затем ссужают эти деньги предприятиям.Следовательно, нет необходимости в том, чтобы предложение привело к нехватке кредитов для предприятий или реальной экономической деятельности.

Существует множество способов, которыми это предоставление кредита предприятиям путем создания новых денег могло бы работать:

Предоставление нового кредита только при дефиците

С одной стороны, Банк Англии мог бы отслеживать бизнес-кредитование, как он это делает сейчас, посредством обзора условий кредитования и отслеживания экономических показателей, таких как процентные ставки по бизнес-ссудам.Если процентные ставки заметно увеличатся или если предприятия начнут сообщать о проблемах с получением ссуд, то Банк Англии сможет ссудить деньги банкам при условии, что они будут использоваться для кредитования предприятий. В этой ситуации возможность создавать деньги для кредитования предприятий была бы чрезвычайной мерой, которую можно использовать, когда банки сами не могут предоставить достаточный кредит, но в большинстве ситуаций кредит предприятиям будет предоставляться вкладчиками, которые ищут возврат.

Предоставление нового кредита для реального сектора экономики по требованию

На другом конце спектра Банк Англии мог бы по существу предоставлять новые средства банкам по требованию при условии, что любые деньги, заимствованные с помощью этих механизмов, используются только для кредитования продуктивного бизнеса (т.е. предприятия, деятельность которых напрямую способствует увеличению ВВП, за исключением многих предприятий финансового рынка).

Децентрализация кредитования предприятий

В качестве альтернативы, правительство могло бы создать ряд региональных инвестиционных банков для бизнеса, которые Банк Англии мог бы финансировать для кредитования бизнеса.

Выбранная система в значительной степени отражает экономические условия того времени. Таким образом, в экономике, находящейся в разгаре большой рецессии, Банк Англии может захотеть предоставить банкам овердрафты, чтобы гарантировать отсутствие задержек с предоставлением кредитов предприятиям.С другой стороны, в быстро развивающейся экономике с очень низким уровнем безработицы больший риск может представлять инфляция, поэтому Банк Англии может захотеть вернуться к выдаче разовых кредитов банковскому сектору, когда это потребуется.

Гибкая и отзывчивая денежно-кредитная система

Ключевым моментом является то, что система является гибкой, а не жесткой. Он может адаптироваться к меняющимся потребностям бизнеса, домашних хозяйств и экономики в целом. В результате в полной резервной / суверенной денежной системе никогда не должно быть недостатка кредита для предприятий или нехватки денег для реальной экономики.

Действительно, эта система, вероятно, больше соответствует потребностям экономики, чем существующая система. Существующая система, в которой банки создают деньги, создала слишком много денег в преддверии кризиса и слишком мало после него.

Дополнительные точки

Позже на этой неделе мы рассмотрим другие вопросы, которые поднимает Энн:

  • Вопросы о том, кто должен принимать решение о создании денег, могут ли они работать в общественных интересах и могут ли (или должны) быть независимыми от правительства.
  • Можем ли мы добиться значительных улучшений в экономике, просто регулируя банковскую систему (учитывая, что уровень долга домохозяйств сейчас находится на исторически высоком уровне и будет расти еще больше, пока способность создавать деньги находится в руках банков? )

Есть сдача? Существует нехватка монет из-за коронавируса, остановившего поток физической валюты

Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл сказал Конгрессу в среду, что обращение физических монет прекратилось из-за вспышки коронавируса, но центральный банк работает над исправлением потока .

Эта тема стала известна после того, как член палаты представителей Джон Роуз из штата Теннесси заявил, что банки в Теннесси сообщают, что каждую неделю они получают меньшие, чем обычно, суммы в чеканке. Роуз спросил Пауэлла, знал ли центральный банк о каких-либо недостатках в производстве и распределении валюты и есть ли планы по увеличению ассигнований до их обычных уровней.

«Произошло то, что с частичным закрытием экономики поток монет через экономику ... вроде бы остановился. Места, куда вы бы пошли, чтобы отдать свои монеты и получить кредит... они не работают ", сказал Пауэлл.

" Итак, вся система потока как бы остановилась. Нам это хорошо известно: мы работаем с монетным двором и работаем с резервными банками. И по мере того, как экономика вновь открывается, мы видим, что монеты снова начинают двигаться », - добавил он.

Распространение Covid-19 в США в течение первой половины года привело к росту бесконтактных платежей по мере того, как все больше американцев укрытие на месте и совершение покупок в Интернете с помощью PayPal или кредитных карт.Но беспрецедентное закрытие предприятий, навязанное государством, также привело к замедлению курса обмена наличными и монетами.

Компании, которые получают значительную часть своих доходов в виде наличных денег, включая рестораны и мини-маркеты, обычно депонируют свои доходы в местных банках. Эта регулярная деятельность в сочетании с регулярным притоком новых денег с монетных дворов США помогает пополнить запасы монет в национальных банках, чтобы затем перераспределить их обратно в местное обращение.

Таким образом, когда штаты, подобные Нью-Йорку, этой весной приказали закрыть рестораны и другие виды личной торговли, нормальный денежный цикл США замедлился и не смог пополнить банки в обычном режиме.

Комментарии Пауэлла по поводу чеканки американских монет были частью его показаний перед Комитетом по финансовым услугам Палаты представителей в среду, частью его полугодового выступления перед Конгрессом. Во вторник он предупредил Банковский комитет Сената о «значительной неопределенности» в отношении восстановления экономики после коронавируса и сказал, что малый бизнес находится в опасности.

Подпишитесь на CNBC PRO , чтобы получать эксклюзивные сведения и анализ, а также программировать рабочие дни со всего мира в прямом эфире.

Почему не хватает сдачи? Ответы на ваши вопросы о монетах

COVID-19 убил еще одну жертву: монеты. В Соединенных Штатах наблюдается острая нехватка монет. Почему ты спрашиваешь? Читать дальше.

Что происходит? Федеральная резервная система, которая следит за национальной инвентаризацией монет и их распределением среди банков, испытывает дефицит монет и начала «стратегически распределять» их запасы три недели назад.Это, в свою очередь, означает, что Резерв передает меньше монет ближайшим к вам банкам.

Это влияет на меня? Ага. Когда ваш местный магазин заказывает, скажем, 500 долларов в монетах из банка, банк может предоставить только 200 долларов в монетах. Это означает, что вы больше не можете получить сдачу, и многие местные магазины требуют точную сдачу или кредитные карты.

Но я не понимаю. Даже если предприятия закрываются или люди делают покупки в Интернете, почему будет меньше денег? Отличный запрос! Наша валютная система основана на обращении - деньги должны постоянно двигаться.«Монетный поток через экономику получил все. . . это как бы остановлено », - заявил в прошлом месяце Комитету Палаты представителей по финансовым услугам Джером Пауэлл, председатель Федеральной резервной системы. «Места, куда вы ходите, чтобы раздать свои монеты и получить кредит, наличные деньги - они не работают. Магазины были закрыты. Итак, вся система потока как бы остановилась ». С начала пандемии депозиты монет в банках упали на 50%, и клиенты избегают таких мест, как транзитные узлы и прачечные самообслуживания, куда обычно поступают монеты.

Так люди копят деньги? Kinda. Количество денег в обращении увеличилось на 7% с февраля, поэтому люди, вероятно, держат больше наличных, чем обычно, но более серьезной проблемой является нарушение обращения.

Разве они не могут просто заработать больше монет? Производство монет Монетным двором США сокращено из-за усилий сотрудников по обеспечению безопасности в связи с коронавирусом. Кроме того, создание большего количества монет не обязательно решает проблему: в США уже находится в обращении монет на сумму 47,8 миллиарда долларов.S., что составляет 142 доллара в монетах на каждого жителя США, включая детей.

Кто-нибудь делает что-нибудь, чтобы это исправить? Пару недель назад была создана Целевая группа по монетам США, которая, как ожидается, выпустит рекомендации в конце месяца.

Чем могу помочь? Ага. Расплачивайтесь монетами или оставьте банку для монет в банке.

Как валюта попадает в обращение

  • U.S. денежная единица в обращении.
  • Федеральные резервные банки распределяют новую валюту для Министерства финансов США, которое ее печатает.
  • Депозитарные учреждения покупают валюту у Федеральных резервных банков, когда она им нужна для удовлетворения потребительского спроса, и депонируют наличные в ФРС, когда у них есть больше, чем нужно для удовлетворения потребительского спроса.

По состоянию на июль 2013 года количество денег в обращении, то есть монет США и бумажных денег в руках населения, составляло около 1 доллара.2 триллиона долларов. Количество наличных денег в обращении быстро выросло в последние десятилетия, и большая часть этого увеличения была вызвана спросом из-за границы. По оценкам Федеральной резервной системы, большая часть наличных денег в обращении сегодня находится за пределами Соединенных Штатов.

Удовлетворение изменчивого спроса на наличные деньги
Население обычно получает наличные в банках, снимая наличные в банкоматах или обналичивая чеки. Сумма наличных денег у населения меняется в зависимости от сезона, дня месяца и даже дня недели.Например, во время курортного сезона в конце года люди требуют большие деньги за покупки и отпуск. Кроме того, люди обычно снимают наличные в банкоматах в выходные дни, поэтому в понедельник в обращении находится больше наличных, чем в пятницу.

Чтобы удовлетворить потребности своих клиентов, банки получают наличные от Федеральных резервных банков. Большинство средних и крупных банков имеют резервные счета в одном из 12 региональных федеральных резервных банков, и они платят за денежные средства, которые они получают от ФРС, дебетованием этих счетов.Некоторые более мелкие банки поддерживают свои обязательные резервы в более крупных банках-корреспондентах. Более мелкие банки получают наличные через банки-корреспонденты, которые взимают комиссию за услугу. Более крупные банки получают валюту от ФРС и передают ее более мелким банкам.

Когда спрос населения на наличные деньги снижается - например, после курортного сезона - банки обнаруживают, что у них больше наличных, чем им нужно, и депонируют излишки в ФРС. Поскольку банки платят ФРС за наличные деньги, дебетуя свои резервные счета, уровень резервов в банковской системе страны падает, когда спрос населения на наличные деньги возрастает; аналогично, уровень снова повышается, когда спрос населения на наличные деньги снижается, и банки возвращают деньги обратно в ФРС.ФРС компенсирует колебания спроса населения на наличные деньги, которые могут вызвать нестабильность на кредитных рынках, путем проведения операций на открытом рынке.

Популяризация банкоматов в последние годы увеличила спрос населения на валюту и, в свою очередь, количество валюты, которое банки заказывают у ФРС. Интересно, что появление банкоматов побудило некоторые банки запрашивать использованные, подходящие счета, а не новые счета, потому что использованные счета часто лучше работают в банкоматах.

Ведение реестра наличности
Каждый из 12 Федеральных резервных банков ведет инвентаризацию наличных денег для удовлетворения потребностей депозитных учреждений в своем Округе.Сайты расширенного хранения на нескольких континентах продвигают использование валюты США на международном уровне, улучшают сбор информации о валютных потоках и помогают местным банкам удовлетворять спрос населения на валюту США. Дополнения к этому предложению поступают непосредственно от двух отделов Министерства финансов, которые производят наличные деньги: Бюро гравировки и печати, которое печатает валюту, и Монетный двор США, который производит монеты. Большая часть запасов состоит из депозитов банков, у которых было больше наличных денег, чем им нужно для обслуживания клиентов, и которые депонировали излишки в ФРС, чтобы помочь удовлетворить свои резервные требования.

Когда Федеральный резервный банк получает депозит наличными от банка, он проверяет отдельные банкноты, чтобы определить, подходят ли они для будущего обращения. Около трети банкнот, которые получает ФРС, не подходят, и ФРС их уничтожает. Как показано в таблице ниже, срок службы банкноты зависит от ее номинала. Например, купюра в 1 доллар, которая пользуется наибольшим спросом, остается в обращении в среднем 5,9 лет; 100-долларовая купюра действует около 15 лет.

Почему приближающаяся рецессия может вынудить Федеральный резерв обменять доллары на цифровые доллары

Федеральный резерв никогда не был более известен, чем сегодня.Он вызывал похвалу и гнев за то, как он справился с финансовым кризисом десять лет назад, а чрезвычайные меры, принятые впоследствии для стимулирования экономики США, сделали его важным двигателем финансовых рынков. Между тем, президент Трамп сделал своего председателя Джерома Пауэлла известным всем, часто критикуя политику центрального банка в Твиттере и в прессе.

Между тем, среди экономистов, профессионалов в области финансовых услуг и руководителей центральных банков назревает движение, поощряющее переосмысление технологии обращения с валютой - тех бумажных банкнот, которые мы храним в своих кошельках - с прицелом на выпуск цифровой валюты.Некоторые утверждают, что это могло бы дать центральным банкам инструменты, необходимые для того, чтобы избавиться от хронической дезинфляции и постоянно низких или отрицательных процентных ставок, одновременно предоставляя американцам безрисковые средства для транзакций в мире, где цифровая коммерция составляет растущую долю экономики.

«Споры не о том, нужна ли нам [цифровая валюта]», - сказал MarketWatch Майкл Бордо, экономист из Университета Рутгерса и научный сотрудник Института Гувера, аналитического центра государственной политики Стэнфордского университета.«Дело в том, как вы это делаете».

Американцы уже используют цифровую валюту для большинства своих покупок. По данным ФРС, в 2018 году они использовали физические доллары только для 26% транзакций по сравнению с 62% в цифровой валюте, включая кредитные карты, дебетовые карты и банковские переводы.

Цифровая валюта центрального банка могла бы работать так же, как и цифровые деньги, выпущенные в основном банками, которые используют американцы сегодня, с некоторыми ключевыми отличиями. Во-первых, он будет подкреплен полной верой и доверием правительства Соединенных Штатов и, следовательно, безрисковым.Местный банк, который управляет вашим сберегательным счетом, может обанкротиться в любой момент, и доллары на вашем счете (помимо тех, которые застрахованы FDIC) исчезнут. «Электронный доллар» ФРС будет существовать до тех пор, пока действует правительство США.

Что еще более важно, электронный доллар может приносить проценты. Идея о том, что за наличные должны выплачиваться проценты, восходит к экономисту по денежно-кредитной политике Милтону Фридману, который в 1969 году утверждал, что наиболее эффективной денежной системой будет та, в которой за наличные деньги начисляются проценты, равные проценту по краткосрочным государственным облигациям, чтобы стимулировать более широкое использование доллара .

В хорошие времена получение процентов от ваших электронных долларов просто сделало бы всех немного богаче, но во время кризиса это также можно было бы использовать для установления отрицательных процентных ставок, по сути, налога на хранение наличных денег. Такая политика, вероятно, поразила бы американцев перегибом правительства, но, как утверждал Бордо, альтернатива еще хуже.

Боеприпасы центрального банка

Текущий экономический рост является самым продолжительным в истории США, но предостерегающих признаков рецессии предостаточно, включая замедление экономического роста и недавнюю инверсию кривой доходности для U.С. государственный долг. В ответ ФРС снизила процентные ставки в июле и намекнула на дальнейшее снижение. Но экономисты опасаются, что у ФРС не будет достаточно боеприпасов для борьбы со следующим спадом, поскольку центральному банку обычно приходилось снижать ставки как минимум на пять процентных пунктов, чтобы стимулировать экономику после рецессии.

ФРС может быть вынуждена перезапустить свою программу «количественного смягчения» или покупки долгосрочного государственного долга для снижения долгосрочных процентных ставок, хотя растет опасение, что это неэффективный инструмент.Взгляните на Японию, которая погрязла в многолетнем экономическом недомогании. Процентные ставки почти 20 лет держатся около нуля. Несмотря на масштабную программу покупки государственных облигаций, в результате которой Банк Японии владеет более 40% всего государственного долга Японии, за последние 20 лет он все еще пережил четыре рецессии.

В еврозоне не намного лучше, несмотря на введение отрицательных процентных ставок для крупных банков, поскольку после финансового кризиса она пережила две рецессии.

Бордо сказал, что проблема с отрицательными ставками в Европе и Японии заключается в том, что без цифровой валюты центрального банка, находящейся в руках широкой общественности, эти ставки могут быть наложены только на банки, что вредит способности банков предоставлять ссуды и мало что дает. поощрять размер расходов, необходимых для возврата экономики к нормальному уровню роста.

Экономика США скоро может столкнуться с такой же ситуацией, сказал Бордо. «Мы могли бы оказаться в ситуации, подобной Японии, - сказал он. «При нынешнем состоянии дел в мире, где рост замедляется, а дефляционное давление сохраняется, мы, вероятно, движемся в этом направлении.”

Как это будет работать?

Федеральная резервная система уже выпускает цифровые доллары, но использовать их могут только банки. Их называют «банковскими резервами», и эта форма цифровой валюты привлекла большое внимание в последнее десятилетие из-за ее роли в программе количественного смягчения ФРС, когда ФРС покупает у банков государственные облигации и передает им недавно созданные цифровые взамен банковские резервы. Банки могут рассчитываться по долгам между собой, используя эту цифровую валюту, но она никогда не обращается в системе потребительского банкинга.

Один из способов введения электронного доллара ФРС - это просто разрешить любому американцу открыть счет в Федеральной резервной системе, где можно было бы обменять другие формы денег, такие как чек от работодателя или депозит в частном банке. в электронных долларах.

«Единственный способ, которым мы можем сегодня совершать операции с деньгами центрального банка, - это использовать резервные банкноты, но цифровые платежи сейчас являются нормой», - сказал Усмен Жак Манденг, экономист Лондонской школы экономики, который потратил большую часть последних двух десятилетиями работал в финансовых учреждениях, включая Credit Suisse и UBS.«Если вы хотите что-то купить на Amazon, вы не можете расплачиваться деньгами центрального банка. Разве центральные банки не должны говорить, что наши деньги можно использовать в этой среде? Это очень практический вопрос общественного выбора ".

Между тем, система электронного доллара может быть спроектирована так, чтобы платежи были почти мгновенными и бесплатными, сказал Манденг. Это было бы серьезным обновлением для многих американцев, которые теперь платят огромные комиссии за электронные переводы. Между тем, новые платежные сервисы, такие как Venmo и Google Wallet, полагаются на автоматизированную клиринговую палату, или ACH, обмены, которые часто занимают дни для обработки денежных переводов.

Экономисты обеспокоены тем, что личные банковские счета в ФРС могут подорвать прибыльность частных банков и, следовательно, сократить поток кредитов, которые они предоставляют предприятиям и потребителям. Другие утверждают, что банки просто изменили бы свои бизнес-модели и могли бы привлекать депозиты, предлагая более высокие процентные ставки, чем при наличных деньгах, или предлагая скидки на ссуды и другие услуги для клиентов, которые поддерживают определенный баланс.

Но, учитывая риск того, что электронный доллар может нанести значительный ущерб банковской системе, сторонники цифровой валюты центрального банка говорят, что самым безопасным подходом было бы позволить контролируемым коммерческим банкам предлагать для нее специально предназначенные счета.

В то время как региональные банки ФРС подготовили исследования, указывающие на значительные экономические выгоды от цифровой валюты центрального банка, Совет управляющих Федеральной резервной системы отказался комментировать эту историю. Кроме того, публичные комментарии совета директоров выявили скептицизм относительно потенциальных выгод для потребителей. В своем выступлении в мае 2018 года губернатор ФРС Лаэль Брейнард сказал, что «нет убедительной продемонстрированной потребности в цифровой валюте, выпущенной ФРС», потому что потребители и предприятия уже могут использовать частную цифровую валюту.

Между тем, 5 августа ФРС объявила о плане разработки сервиса под названием FedNow, который позволит банкам и финтех-компаниям предлагать денежные переводы в реальном времени, что создаст более жесткую конкуренцию системе ACH, управляемой принадлежащей банку клиринговой палатой Payments. Co., тем самым опровергая один аргумент в пользу цифровой валюты центрального банка.

Борьба с монопольной властью

Для некоторых центральных банков по всему миру ни удобство, ни лучшая реализация денежно-кредитной политики не являются основной причиной рассмотрения вопроса о выпуске цифровой валюты.Шведский риксбанк, например, больше всего обеспокоен быстрым сокращением использования наличных денег в его национальной экономике, которое было гораздо более выраженным, чем в Соединенных Штатах. По словам Ханны Армелиус, старшего советника Riksbank, номинальная стоимость наличных денег в обращении в Швеции упала на 50% за последнее десятилетие, а на наличные деньги сейчас приходится только 13% покупок шведов.

Этот спад, по ее словам, грозит создать цикл отрицательной обратной связи - поскольку все меньше шведов предпочитают наличные, больше торговцев откажутся от них в качестве платежа - и Riksbank не хочет оказаться в ситуации, когда общественность не имеет доступа к ним. валюта центрального банка.

«В Riksbank мы хотели бы, чтобы [нецифровые] наличные деньги продолжали использоваться, но мы должны быть готовы к тому, что маргинализация наличных денег продолжится», - сказала она. Поскольку частные цифровые деньги играют все большую роль в экономике, «мы можем оказаться в ситуации, когда одна или две компании станут настолько доминирующими, что смогут получать монопольную ренту».

Тодд Кейстер, приглашенный научный сотрудник Федерального резервного банка Филадельфии, поддержал эту озабоченность. «Когда речь идет о цифровой валюте центрального банка, очень важны проблемы монопольной власти», - сказал он.«В платежных сетях существует естественная монополия. Что остановить Visa V, + 0,19% и Mastercard MA, -0,39% от повышения гонорара? Наличие альтернативы для операций в цифровом виде действительно важно ».

Тревожным звонком для многих руководителей центральных банков стал сигнал Facebook Inc. FB, -1,21% предлагаемая криптовалюта Libra. Учитывая масштабы Facebook - у него почти 2,5 миллиарда пользователей по всему миру - успешное внедрение собственной цифровой валюты может дать ему беспрецедентную власть над мировой экономикой.

Использование наличных денег в Соединенных Штатах далеко не так низко, как в Швеции, но исследования показывают, что оно снижается с 31% всех транзакций в 2016 году до 26% в 2018 году, причем использование наличных денежных средств наиболее распространено в небольших транзакциях. По данным Федеральной резервной системы, в прошлом году только 6% покупок на сумму более 100 долларов были совершены за наличные.

Между тем есть неофициальные данные о том, что предприятия все чаще отказываются принимать наличные. Правительства штатов и местные органы власти борются с этой тенденцией, приняв законодательство, обязывающее магазины принимать оплату наличными из соображений справедливости по отношению к примерно 15 миллионам американцев, у которых нет доступа к дебетовым картам или другим цифровым формам денег.Сторонники электронного доллара говорят, что он может предложить бедным американцам дешевое и безопасное средство для операций с цифровыми деньгами, а также дает предприятиям свободу отказываться от бумажных денег, если они сочтут это обременительным.

Алан Блиндер, бывший заместитель председателя Совета управляющих Федеральной резервной системы, сказал в интервью MarketWatch, что сохранение публичной роли валюты и ограничение монопольной власти потенциальных эмитентов цифровых денег и текущих игроков в платежном пространстве является причина, по которой ФРС начала серьезно относиться к этому вопросу.«В бумажных деньгах у ФРС есть законная монополия - это никому не разрешено», - сказал он. «Это называется« подделка »».

Блиндер добавил, что ФРС не использовала и не будет придерживаться того же подхода к цифровой валюте, но он сказал, что он может предотвратить монопольную власть в космосе, «придя со своим собственным конкуренции »и выпуск цифровой валюты, которая будет служить« публичным вариантом »на рынке цифровых денег.

Следующая эволюция денежно-кредитной политики

Это не первый момент в американской истории, когда возникли споры о том, должны ли государственные или частные учреждения быть основными эмитентами валюты.Конституция предоставляет федеральному правительству монополию на выпуск монетной валюты и определение национальной денежной единицы, которую Конгресс назвал «долларом» в 1792 году. Но операции с золотыми и серебряными монетами обременительны и дороги, и поэтому бумажная валюта, выпущенная множество государственных банков и Федеральный банк Соединенных Штатов быстро стали основным средством обмена в молодой республике.

После роспуска Второго банка Соединенных Штатов в 1837 году была разработана система «свободного банковского дела», в соответствии с которой предпринимателям было разрешено создавать банки с относительной легкостью, если они соответствовали определенным стандартам, установленным штатами.Система не была идеальной для торговли между штатами, поскольку предприятиям приходилось отслеживать рыночную стоимость многих банкнот в обращении, некоторые из которых были поддельными или выпущены обанкротившимися или неплатежеспособными банками.

Экономист Rutgers Бордо сказал, что есть параллели между сегодняшним Диким Западом цифровых валют, в котором все более популярные дебетовые и кредитные карты существуют наряду с криптовалютами, такими как биткойны и эфириум, и прошлой эрой бесплатного банковского обслуживания в Америке, периодом, отмеченным частыми финансовыми операциями. кризисы и банкротства банков.Экономика США страдала от высоких транзакционных издержек, присущих экономике, характеризующейся валютной конкуренцией.

Эта система развалилась во время Гражданской войны, когда Конгресс в 1864 году принял закон, который позволил Министерству финансов выпускать бумажные деньги, не конвертируемые в золото или серебро, которые считались законным платежным средством для государственных и частных долгов. Закон был необходим, чтобы помочь финансировать военные усилия Союза и привести в действие серию законодательных актов, которые положили конец государственным банкам и создали национальную банковскую систему, в которой федеральные банки распределяли U.S. долларов, обеспеченных золотом. Доллар США не будет напрямую выпускаться правительством до тех пор, пока в 1914 году не будет создана Федеральная резервная система, чтобы создать единое учреждение для управления денежной массой и надзора за банковской системой.

Тенденция усиления контроля над бумажной валютой со стороны Казначейства США и Федеральной резервной системы повысила эффективность экономики США и ускорила рост, и многие экономисты ожидают, что цифровая валюта центрального банка будет делать то же самое. Джон Баррдир и Майкл Кумхоф, экономисты-исследователи из Банка Англии, подсчитали, что введение цифровой валюты центрального банка может увеличить размер данной экономики на 3% «из-за снижения реальных процентных ставок, искажающих налоговых ставок и в денежных транзакционных издержках.

Превосходство инноваций в блокчейне

Хотя цифровая валюта центрального банка, по мнению наиболее известных исследователей, не будет криптовалютой, сторонники технологии блокчейн видят, что цифровые валюты центральных банков помогают раскрыть ее потенциал.

Было много шумихи вокруг идеи использования блокчейна для «токенизации» таких неликвидных активов, как недвижимость, изобразительное искусство и драгоценные камни, и позволить инвесторам по всему миру торговать частями этих активов с такой же легкостью, как они торгуют акциями и облигациями. Cегодня.

«Если вы согласны с тем, что токенизация будет иметь важное значение, тогда эти экосистемы, как и все другие инфраструктуры финансового рынка, в идеале будут иметь доступ к валюте центрального банка для финансовых расчетов», - сказал Манденг из Лондонской школы экономики.

«Центральные банки должны быть нейтральными в отношении технологий», - добавил он. «Если [ФРС] позволяет банкам проводить расчеты в своих транзакциях деньгами центрального банка, почему бы физическим лицам, торгующим токенизированными активами, не иметь такой же доступ к этой безрисковой валюте?»

Увидит ли свет электронный доллар?

Хотя Федеральная резервная система вряд ли в ближайшее время выпустит электронные доллары, она наверняка будет наблюдать за экспериментами с цифровой валютой, проводимыми центральными банками по всему миру.

Национальный банк Камбоджи выпускает собственную цифровую валюту на основе блокчейна, чтобы сделать свою неразвитую банковскую и платежную систему более эффективной. Валюту можно будет использовать как в частных мобильных платежных приложениях, так и на счетах в коммерческих банках, что даст населению, не имеющему доступа к банковским услугам, доступ к более безопасным и безопасным формам оплаты. Банк Канады, Банк Англии и Норвежский банк Норвегии также серьезно изучают этот вопрос. Швеция, похоже, ближе всего к принятию своей цифровой валюты, электронной кроны, после того, как ее парламент организовал официальное расследование этого вопроса.

Армелиус из Riksbank сказал MarketWatch, что исчезновение наличных денег и возможные связанные с этим проблемы «были политическим вопросом в течение многих лет», и подсчитал, что процесс внедрения электронной кроны «займет годы, а не десятилетия».

Между тем, губернатор Банка Англии Марк Карни в своей речи 23 августа на ежегодном саммите ФРС Канзас-Сити в Джексон-Хоул, штат Вайоминг, предложил центральным банкам всего мира координировать выпуск цифровой «синтетической гегемонистской валюты». заменить доллар в качестве мировой резервной валюты.Он предположил, что такой инструмент может устранить проблемы, возникшие в результате того, что доллар США служит этой цели, от неустойчивых потоков капитала в странах с формирующимся рынком до завышенного курса доллара, что может сдерживать американский экспорт.

Что касается электронного доллара, Блиндер, бывший вице-председатель ФРС, утверждал, что центральный банк США имеет право вводить цифровую валюту через полномочия, уже предоставленные ему Конгрессом. Но, добавил он, такой шаг вряд ли удастся сделать без более широкого политического консенсуса.

Что может привести к такому консенсусу - это другой вопрос, и Бордо из Рутгерса указал на историю США как на возможный ответ. Он сказал, что большие сдвиги в валютной политике обычно происходят «когда политика выстраивается» из-за какого-то кризиса. Система свободного банковского обслуживания была ликвидирована только из-за необходимости Гражданской войны, а Федеральная резервная система была создана на обломках финансового кризиса 1907 года.

По мере того, как экономические тучи сгущаются над Соединенными Штатами, и поскольку Федеральной резервной системе, похоже, не хватает боеприпасов, чтобы спасти страну от затяжного недуга, который охватил другие богатые страны, возможно, что следующая вызванная кризисом революция в денежно-кредитной сфере политика под рукой.

«Политику выстраивает следующая рецессия», - сказал Бордо. «Когда они обнаруживают, что инструменты, которые у них есть, не работают, их аргументы начинают прислушиваться».

Больше от лучших новых идей в деньгах:

Лесли Альбрехт: Как сочетание психотерапии и финансовых советов может решить ваши денежные проблемы раз и навсегда

Иллюстрация Гленна Харви

Уильям Уоттс: Бурный рост «альтернативных» данных дает постоянным инвесторам доступ к инструментам, которые ранее использовались только хедж-фондами

Иллюстрация Гленна Харви .



Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *