Содержание

Топ-6 недооцененных компаний США

Информационно-аналитическая компания Morningstar опубликовала список акций, которые превзошли прогнозы аналитиков Уолл-стрит по прибыли, однако остались недооцененными по результатам I квартала 2022 г.

Morningstar уточняет, что все перечисленные ниже акции имеют специальный рейтинг, который означает, что именно эти компании обладают конкурентными преимуществами перед другими.

MercadoLibre (MELI)

Это крупнейшая южно-американская компания, управляющая онлайн-платформами в Латинской Америке. В нее входят логистические, финансовые, рекламные, инвестиционные сервисы, площадки, предоставляющие ссуды, решения для создания витрин интернет-магазинов и многое другое. Объем продаж в I квартале 2022 г. составил $2,2 млрд, что превышает прогноз на $1,9 млрд. Доход на акцию (EPS) также оказался выше ожиданий: составил $1,30 против $1,17 оценки рынка.

«Рост продаж на платформе оставался стабильным в течение трех лет в сравнении с допандемийным периодом, что говорит о том, что вызванный COVID-19 рост остается устойчивым, и мы считаем это достижение особенно впечатляющим в сравнении с недавним замедлением темпов роста других операторов электронной коммерции», — сказал аналитик MercadoLibre Шон Данлоп.

Эксперты ожидают, что со временем компания будет монетизировать услуги своих сервисов соразмерно их добавленной стоимости. Равновесная ставка может вырасти до 17%. MercadoLibre торгуется с дисконтом около 50%.

Malibu Boats (MBUU)

Выручка производителя моторных лодок Malibu Boats выросла до $344 млн, превысив консенсус-прогноз на 13%. Прибыль на акцию составила $2,61, что на $1,96 выше ожиданий рынка.

По словам аналитика Займе Катца, спрос на лодки заметно снизился, однако он все равно находится выше среднего показателя по отрасли за 10 лет.

«Спрос на новые и подержанные лодки со стороны тех, кто покупает их впервые, также был высоким и составил более 415 тыс. единиц — такой показатель наблюдался лишь однажды за последние 15 лет. По нашему мнению, это означает, что интерес к активному образу жизни сохраняется», — объяснил Катц.

По данным Morningstar, акции компании недооценены на 41%.

Ionis Pharmaceuticals (IONS)

Биофармацевтическая компания с большим отрывом превзошла прогнозы Уолл-стрит. Выручка составила $142 млн, что на $122 млн больше рыночных ожиданий. При этом прибыль на акцию — минус $0,46, однако она оказалась лучше, чем минус $0,69, которые предсказывал рынок.

«Ionis создала огромный конвейер перспективных новых препаратов, которые быстро продвигаются на рынок, обеспечивая узкий ров», — сказала аналитик Карен Андерсен.

В Morningstar считают, что акции компании недооценены на 41%.

Atlassian (TEAM)

Австралийский разработчик программного обеспечения для бизнеса получил доход в размере $740 млн, превысив рыночные прогнозы в $701 млн. Доход на акцию — $0,47, что на $0,32 выше ожиданий.

«Мы впечатлены ходом миграции Atlassian в облако и по-прежнему уверены, что, хотя быстрый переход окажет давление на маржу в ближайшем будущем, компания получит выгоду от своих инвестиций, обеспечит долгосрочную прибыльность и рост доходов», —  сказали в Morningstar.

Акции недооценены на 59%, считают аналитики.

Tyler Technologies (TYL)

Общий доход производителя программного обеспечения для государственных учреждений вырос до $456 млн, рынок оценивал $434 млн. Органический доход также поднялся на 13% по сравнению с I кварталом 2021 г., что является самым быстрым органическим ростом компании за последние 20 кварталов.

В Morningstar полагают, что динамика бизнеса сохранится за счет роста числа подписок и транзакционных доходов Tyler Technologies, однако маржа будет испытывать давление.

«Мы ожидаем, что маржа достигнет дна в 2023 г., при этом этот факт не окажет существенного влияния на рост выручки, учитывая, что большая часть нового бизнеса уже поступает по подписке», — считает старший аналитик по акциям Дэн Романов.

Акции компании недооценены на 35%.

Sabre (SABR)

Выручка компании, предоставляющей услуги по бронированию авиабилетов, превысила ожидания на 78%, составив $585 млн, что выше прогнозов на в $536 млн. Хотя прибыль на акцию оказалась на уровне минус $0,29, это выше предсказанных показателей в минус $0,34.

Аналитики Morningstar сообщают, что в I квартале 2022 г. спрос на авиабилеты компании вырос до 52% от допандемийного уровня 2019 г. Они считают, что восстановление авиаперевозок в этом году составит 50% от того, что было в 2019 г., а в 2025 г. прогнозируют достижение отметки в 90%, что благоприятно скажется на Sabre.

Читайте также: Джим Крамер назвал 5 акций, которые будут расти

БКС Мир инвестиций

Топ-10 недооцененных дивидендных акций на 2022 год

Согласно опросу, проведенному финансовым журналом Bloomberg Markets, из 900 инвесторов 35% считают акции стоимости наиболее эффективным средством защиты от безудержной инфляции.

Савита Субраманьян из Bank of America предостерегает инвесторов от погони за акциями роста и технологическими гигантами на нынешнем волатильном рынке. Вместо этого она рекомендует заняться поиском качественных ценных бумаг, которые торгуются по более низким ценам.

Растущие процентные ставки побудили инвесторов стремиться к более высокой доходности. При этом дивидендные стратегии доказали свою способность противостоять инфляционному давлению и обеспечили значительное превосходство в 2021 году, когда многие компании увеличивали дивиденды.

На данном рынке инвесторы обычно смотрят на таких крупных игроков, как Microsoft (MSFT)

, Johnson & Johnson (JNJ) и Altria Group (MO). Однако здесь стоит обращать внимание в первую очередь на акции стоимости. Исходя из этого, эксперт с Insider Monkey Хамна Асим предлагает взглянуть на следующие 10 недооцененных компаний, выплачивающих дивиденды.

Alliance Resource Partners LP (ARLP)

Дивидендная доходность: 6,49%

Основным видом деятельности Alliance Resource Partners LP является добыча энергетического угля. Помимо этого, компания также получает доход в виде роялти от добычи нефти и газа на месторождениях, лицензии на которые принадлежат ей.

В феврале Alliance Resource Partners LP выплатила дивиденды в размере $0,25 на акцию, что на 25% больше по сравнению с $0,2 в предыдущем квартале.

Общая выручка Alliance Resource Partners LP за 2021 год составила $1,57 млрд, увеличившись почти на 21% в сравнении с $1,3 млрд годом ранее.

Кроме того, компания достигла чистой прибыли в размере $178,2 млн при убытке в $129,2 млн в 2020 году.

Аналитик Noble Capital Марк Райхман присвоил Alliance Resource Partners LP рейтинг «outperform» с целевой ценой $22. Эксперт предполагает, что денежные потоки компании будут финансировать рост ее бизнеса по получению роялти за нефть и природный газ. Диверсификация в сторону экологически чистых источников энергии также будет выгодна для Alliance Resource Partners LP.

Согласно базе данных Insider Monkey за четвертый квартал, 5 хедж-фондов настроены оптимистично в отношении данной компании. Фонд Magnolia Capital является крупнейшим акционером Alliance Resource Partners LP, владеющим 4,95 млн акций на сумму $62,5 млн.

Котировки ARLP за 2021 год выросли в 2,7 раза, а с начала этого года практически на 18%. На данный момент акции компании торгуются в районе $15.

Eagle Bulk Shipping (EGLE)

Дивидендная доходность: 12,04%

Eagle Bulk Shipping занимается морскими перевозками сухих грузов по всему миру.

Общая выручка Eagle Bulk Shipping за 2021 год составила $594,5 млн по сравнению с $275,1 млн годом ранее. Компания также вышла из убытка и достигла чистой прибыли в районе $185 млн.

В марте Eagle Bulk Shipping выплатила дивиденды в размере $2,05 на акцию, что на 2,5% больше в сравнении с $2 в предыдущем квартале.

После публикации финансовых результатов за 2021 год аналитик B. Riley Лиам Берк повысил целевую цену Eagle Bulk Shipping с $62 до $67, а также сохранил рейтинг «покупать». По мнению эксперта, компания располагает подходящими активами, чтобы извлечь выгоду из приемлемой макроэкономической среды.

Согласно базе данных Insider Monkey за четвертый квартал, 12 хедж-фондов настроены оптимистично в отношении Eagle Bulk Shipping. Oaktree Capital Management является ведущим акционером компании, владеющим 3,7 млн акций на сумму $172 млн.

Котировки EGLE за 2021 год выросли в 2,3 раза, а с начала этого года на 50%. На данный момент акции компании торгуются в районе $69.

Big 5 Sporting Goods Corporation (BGFV)

Дивидендная доходность: 6,12%

Публикуя результаты за четвертый квартал, розничный продавец спортивных товаров Big 5 Sporting Goods Corporation сообщил о прибыли в размере $0,89 на акцию, превысив прогнозы в районе $0,04. Выручка за данный период составила $273,4 млн, в то время как аналитики ожидали $3,91 млн.

В марте компания выплатила дивиденды в размере $0,25 на акцию, сохранив их на том же уровне, что и в предыдущем квартале. Также Big 5 Sporting Goods Corporation объявила об обратном выкупе акций на сумму $25 млн.

Аналитик Lake Street Марк Смит сохранил рейтинг «покупать» для Big 5 Sporting Goods Corporation, но при этом снизил целевую цену с $31 до $28. По его словам, у компании был сильный четвертый квартал, а ее бумаги недооценены.

Согласно базе данных Insider Monkey за четвертый квартал, 14 хедж-фондов настроены оптимистично в отношении Big 5 Sporting Goods Corporation. Bloom Tree Partners является ведущим акционером компании, владеющим более 568 тысячами акций на сумму $10,7 млн.

Котировки BGFV за 2021 год выросли на 87%, а с начала этого года упали на 18%. На данный момент акции компании торгуются в районе $16.

British American Tobacco (BTI)

Дивидендная доходность: 6,92%

British American Tobacco – британская транснациональная компания, производящая сигареты, табак и другие никотиновые продукты.

В феврале British American Tobacco выплатила дивиденды в размере $0,735 на акцию, что на 1,4% больше по сравнению с $0,725 в предыдущем квартале.

Аналитик JPMorgan Джаред Дингес повысил в марте рейтинг компании с нейтрального до «overweight», подняв также целевую цену с 3500 до 4 тысяч фунтов стерлингов. Эксперт отметил, что электронные сигареты станут ключевой опорой в никотиновой промышленности, и British American Tobacco находится в наилучшем положении, чтобы извлечь выгоду из этого.

Согласно базе данных Insider Monkey за четвертый квартал, 19 хедж-фондов настроены оптимистично в отношении данной компании. GQG Partners является крупнейшим акционером British American Tobacco, владеющим более чем 15 млн акций на $567,7 млн.

Котировки BTI за 2021 год существенно не изменились, а с начала этого года выросли на 12%. На данный момент акции компании торгуются в районе $42.

Guess (GES)

Дивидендная доходность: 4,06%

Guess – американская розничная компания и одноименный бренд мужской и женской одежды и аксессуаров, а также часов, ювелирных изделий, духов и обуви.

Аналитик B. Riley Сьюзан Андерсон сохранила в марте рейтинг «покупать» для Guess, но при этом снизила целевую цену с $38 до $36. Эксперт ожидает, что в 2022 году бизнес компании в Северной и Южной Америке выиграет от восстановления туризма.

В марте Guess выплатила дивиденды в размере $0,225 на акцию, сохранив их на том же уровне, что и в предыдущем квартале.

Кроме того, компания объявила об обратном выкупе акций на сумму $175 млн.

Согласно базе данных Insider Monkey за четвертый квартал, 22 хедж-фонда занимают длинные позиции в Guess. Rima Senvest Management является крупным акционером компании, владеющим более чем 1 млн акций на сумму $24,3 млн.

Котировки GES за 2021 год выросли на 9%, а с начала этого года упали на 7%. На данный момент акции компании торгуются в районе $22.

BP (BP)

Дивидендная доходность: 4,35%

В феврале нефтегазовая компания BP выплатила дивиденды в размере $0,3276 на акцию, сохранив их на том же уровне, что и в предыдущем квартале.

В том же месяце BP опубликовала результаты за четвертый квартал. Компания сообщила о прибыли в размере $1,23 на акцию, превысив прогнозы в районе $0,09. Выручка за данный период увеличилась почти на 13% по сравнению с показателем годом ранее и достигла $50,5 млрд, в то время как аналитики ожидали $26,07 млрд.

Джеймс Хаббард из Deutsche Bank сохранил рейтинг «покупать» для BP, но при этом снизил целевую цену с 455 до 450 фунтов стерлингов.

Согласно базе данных Insider Monkey за четвертый квартал, 26 хедж-фондов занимают длинные позиции в BP. Fisher Asset Management является крупнейшим акционером компании, владеющим 13,7 млн акций на сумму более $367 млн.

Котировки BP за 2021 год выросли почти на 28%, а с начала этого года на 9%. На данный момент акции компании торгуются в районе $29.

Kellogg Company (K)

Дивидендная доходность: 3,54%

В феврале американский производитель сухих завтраков и продуктов быстрого приготовления Kellogg Company отчитался о финансовых результатах за четвертый квартал 2021 года. Компания сообщила о прибыли в размере $0,83 на акцию, превысив прогнозы в районе $0,04. Выручка за данный период составила $3,42 млрд, что оказалось выше ожиданий аналитиков на уровне $28,64 млн.

Согласно базе данных Insider Monkey за четвертый квартал, 31 хедж-фонд настроен оптимистично в отношении Kellogg Company. Renaissance Technologies является ведущим акционером компании, владеющим 2,1 млн акций на $139,2 млн.

Аналитик UBS Коди Росс присвоил Kellogg Company рейтинг «покупать» с целевой ценой $73.

Котировки K за 2021 год выросли почти на 5%, а с начала этого года на 1%. На данный момент акции компании торгуются в районе $65.

Omnicom Group (OMC)

Дивидендная доходность: 3,39%

Omnicom Group – один из крупнейших мировых рекламно-коммуникационных холдингов.

Компания опубликовала финансовые результаты за четвертый квартал в феврале. Прибыль составила $2,11 на акцию, превысив прогнозы аналитиков в районе $0,4. При этом выручка Omnicom Group в размере $3,86 млрд также превзошла ожидания на уровне $184,27 млн.

В марте Кристина Руджери из Argus повысила рейтинг компании с «держать» до «покупать» с целевой ценой $95. По словам аналитика, Omnicom Group извлекает выгоду из современных тенденций в области маркетинга электронной коммерции и анализа данных, одновременно расширяя свои возможности за счет слияний.

В феврале Omnicom Group выплатила дивиденды в размере $0,7 на акцию, сохранив их на том же уровне, что и в предыдущем квартале.

Согласно базе данных Insider Monkey за четвертый квартал, 33 хедж-фонда настроены оптимистично в отношении Omnicom Group. AQR Capital Management является крупнейшим акционером компании, владеющим более 900 тысячами акций на сумму примерно $66 млн.

Котировки OMC за 2021 год выросли на 20%, а с начала этого года на 12%. На данный момент акции компании торгуются в районе $82.

Citizens Financial Group (CFG)

Дивидендная доходность: 3,53%

Citizens Financial Group предоставляет полный спектр коммерческих банковских услуг для частных и институциональных клиентов.

В марте аналитик Morgan Stanley Бетси Грасек сохранила рейтинг «overweight» для Citizens Financial Group, но снизила целевую цену с $69 до $62. Она подчеркнула, что на фоне геополитических рисков более высокая инфляция замедляет экономический рост.

В январе компания Citizens Financial Group выплатила дивиденды в размере $0,3968 на акцию, что на 1,7% больше по сравнению с $0,39 в предыдущем квартале.

Согласно базе данных Insider Monkey за четвертый квартал, из 36 хедж-фондов крупнейшим акционером Citizens Financial Group является Marshall Wace LLP, владеющий 3,8 млн акций на сумму $183,2 млн.

Котировки CFG за 2021 год выросли на 33%, а с начала этого года упали на 11%. На данный момент акции компании торгуются в районе $43.

Exxon Mobil (XOM)

Дивидендная доходность: 4,23%

Согласно базе данных Insider Monkey за четвертый квартал, 71 хедж-фонд настроен оптимистично в отношении американской нефтяной компании Exxon Mobil. GQG Partners является ее крупнейшим акционером, владеющим 32,3 млн акций на сумму около $2 млрд.

Exxon Mobil увеличивает дивидендные выплаты уже 39 лет подряд, а в январе компания выплатила их в размере $0,88 на акцию, сохранив их на том же уровне, что и в предыдущем квартале.

Аналитик Barclays Джанин Вай повысила целевую цену для Exxon Mobil с $91 до $98, сохранив рейтинг «overweight».

Котировки XOM за 2021 год выросли на 47%, а с начала этого года почти на 31%. На данный момент акции компании торгуются в районе $83.

Сможет ли Европа пережить прекращение поставок газа из России

Президент Владимир Путин сообщил о том, что недружественные России страны должны будут платить за газ в рублях. В Германии тем временем разрабатывают сценарии действий на случай прекращения поставок газа из России.

Цены на топливо, используемое для обогрева домов, выработки электроэнергии и промышленности, в странах Евросоюза зашкаливают. Вокруг природного газа в Европе на фоне продолжающейся российской спецоперации ведется, мягко говоря, много дискуссий.

Вот основные моменты, которые необходимо знать.

Продолжение

Как США планируют бороться с растущими ценами на бензин

Делимся с вами переводом основных моментов выступления американского президента.

Добрый день. Сегодня я хочу поговорить об одном аспекте, затрагивающем американский народ и имеющем реальные последствия для него: о росте цен на бензин, который ощущают на себе американцы и наши союзники.

Я знаю, насколько болезненна эта ситуация. Как вы уже слышали от меня, я вырос в семье, как и многие из вас, где повышение стоимости галлона бензина обсуждалось за кухонным столом.

Сегодня я предлагаю план из двух частей, который не только облегчит боль, которую сейчас испытывают семьи, но и положит конец эпохе зависимости и неопределенности, а также заложит новый фундамент для настоящей и прочной энергетической независимости Америки.

Продолжение

Самые недооцененные акции 2022 года

Недооцененные акции компании — это акции, стабильно прибыльные и имеющие привлекательные долгосрочные перспективы роста, но цена которых ниже, чем у многих аналогичных компаний. Такие акции могут быть отличным вариантом для терпеливых инвесторов, готовых покупать и держать, готовых ждать скрытых сделок.

Хотя инвесторы всегда готовы к выгодной сделке, важно помнить, что некоторые акции «дешевы» не просто так. Может случиться так, что перспективы роста компании уменьшились, она теряет деньги или теряет бизнес из-за новых конкурентов. Какой бы ни была причина, подобные акции (иногда называемые «ловушками стоимости») не считаются недооцененными, даже если они торгуются по очень низким ценам.

Источник: Getty Images

Семь наиболее недооцененных акций

Вот семь отличных недооцененных акций, которые следует учитывать: BRK. A)(NYSE:BRK.B) заслуживает того, чтобы быть на вершине этого списка. Баффет стал одним из самых богатых людей на планете, успешно покупая и удерживая качественные компании на протяжении десятилетий. Berkshire Hathaway уступила 9 местоGSPC) в 2010-х годах (а также в 2020 году, когда рынок отдавал предпочтение быстрорастущим технологическим компаниям). Однако это резко изменилось в 2021 и 2022 годах, когда акции стоимости вернулись.

Berkshire Hathaway — холдинговая компания, владеющая страховыми предприятиями (в том числе GEICO), одной из крупнейших железных дорог в США (BNSF Railway), энергетическим и коммунальным конгломератом (включая огромное подразделение по возобновляемым источникам энергии) и различными другими предприятиями. которые охватывают отрасли промышленности от продуктов питания до одежды. Berkshire также владеет значительными долями в Apple (NASDAQ:AAPL), Bank of America (NYSE:BAC) и Coca-Cola (NYSE:KO).

Баффет и его команда ежеквартально сообщают об изменениях в портфеле акций компании. В последние годы самой крупной покупкой акций Berkshire Hathaway были собственные акции. В своем ежегодном письме акционерам Баффет указал, что выкуп акций Berkshire Hathaway будет продолжаться до тех пор, пока они выглядят недооцененными по сравнению с потенциалом роста основного бизнеса. Выкуп акций компании замедлился в 2022 году, поскольку Баффет начал активно покупать акции, включая приобретение страховой компании 9.0015 Alleghany (NYSE:Y) и крупные дополнения к нефтяному конгломерату Occidental Petroleum (NYSE:OXY).

Хотя стиль инвестирования, ориентированный на стоимость, Баффет потерял популярность за последнее десятилетие, недавние покупки компании являются четким сигналом для рынка о том, что он считает акции хорошей долгосрочной ценностью. Если вы ищете недооцененные акции, которые можно купить и забыть на долгие годы, Berkshire Hathaway — отличный выбор.

2. Цель

Target (NYSE:TGT) является дивидендным аристократом, ежегодно увеличивающим дивидендные выплаты акционерам на протяжении почти 50 лет. После знаменательного 2020 года, когда началась пандемия COVID-19, компания снова увеличила свою выручку в 2021 году. Изменение потребительских расходов и инфляция повлияли на ее прибыль в 2022 году, поскольку домохозяйства переориентировались на предметы первой необходимости, а не на более дорогие товары. . Тем не менее, долгосрочный потенциал все еще существует для Target.

Компания Target, известная прежде всего как крупный магазин, превратилась в универсальный магазин, в котором продается все, от продуктов до основных товаров для дома. У Target также есть собственные лейблы в традиционных категориях универмагов, таких как одежда и предметы домашнего декора. Кроме того, почти все жители США живут в пределах 10 миль от магазина Target, что помогает ритейлеру превратить свои магазины в распределительные центры. Некоторые 95% всех заказов, даже многие из них, размещенные в Интернете и доставленные на дом клиентам, теперь выполняются в местных магазинах, а не в распределительных центрах. Target также предлагает самовывоз и расширяет свою службу доставки Shipt.

В ближайшие годы Target планирует увеличить свои ежегодные капиталовложения примерно до 4 миллиардов долларов. Расходы будут использованы для открытия новых магазинов, реконструкции существующих магазинов и улучшения цепочек поставок — резкое увеличение по сравнению с примерно 2,7 миллиардами долларов, которые она ежегодно выделяла с 2016 по 2020 год. Компания также стремится расширять свои операции электронной коммерции, продолжая выплачивать надежные дивиденды.

Однако акции компании по-прежнему торгуются так, как будто это всего лишь розничный продавец. Target реализует многоаспектную стратегию, которая эффективно использует свое физическое присутствие. Чистая электронная коммерция в моде, что также способствует недооценке акций Target.

3. Amazon

Пионер электронной коммерции Amazon (NASDAQ:AMZN) много лет назад разрешила споры о том, сможет ли ее обширная деятельность когда-либо принести прибыль. Каждый год компания быстро и неуклонно добивалась более высоких показателей чистой прибыли. Тем не менее, компания увеличила свои расходы на 2022 год, чтобы расширить свое лидерство в электронной коммерции и продолжить экспансию в экономику. В результате Amazon, возможно, не первое имя, которое приходит на ум как недооцененный бизнес. В конце концов, это по-прежнему акции роста.

Amazon переживает ранний пандемический бум, которым он наслаждался в 2020 и 2021 годах, когда активность онлайн-покупок возросла. По мере того, как эти результаты совпадают, рост доходов от электронной коммерции замедлился до однозначных процентов. Но сегмент облачных вычислений AWS по-прежнему работает на полную мощность, а прибыль от AWS реинвестируется в центры обработки данных и другие цифровые сервисы, чтобы способствовать еще большему росту.

Однако возникли опасения со стороны регулирующих органов. Некоторые опасаются, что электронная коммерция, облачные вычисления, реклама и различные другие объединенные направления деятельности компании могут привести к тому, что Amazon последует за некоторыми из своих коллег-технологических гигантов и попадет под прицел государственных регуляторов.

Случится ли это, еще неизвестно. В любом случае, Amazon начинает выглядеть недооцененной, учитывая ее устойчивую траекторию роста и долгосрочный потенциал. Цена акций примерно равна ее цене летом 2020 года, несмотря на то, что огромный охват Amazon продолжает расширяться.

4. JPMorgan Chase

Гигант розничных финансовых услуг и инвестиционно-банковских услуг JPMorgan Chase (NYSE:JPM) обладает активами почти в 4 триллиона долларов по всему миру. Это банковский гигант, который поддерживает крошечное присутствие во многих городах США. Банк имеет международное присутствие и быстро расширяет свое присутствие, особенно на развивающихся рынках, где банковские услуги недоступны для многих людей. JPMorgan особенно активен в Китае.

JPMorgan знает, что цифровой банкинг пользуется популярностью среди молодых потребителей. Он предлагает различные приложения, помогающие клиентам управлять своими денежными средствами и долгами, и отдает приоритет мобильному опыту. Компания сталкивается с сильной конкуренцией со стороны технологических компаний, стремящихся проникнуть в огромную индустрию финансовых услуг, но она доказывает свою способность развиваться.

У JPMorgan также есть много других рычагов, которые могут использоваться для стимулирования роста. Его банковские отделения могут помочь ему получить больше депозитов и выпустить кредитные карты, предложить сложные услуги, такие как управление капиталом, и углубить отношения банка с клиентами. Банковские услуги, направленные на местное население и способствующие инклюзивности, также стали частью его стратегии постоянного расширения.

Акции JPMorgan Chase резко упали в 2022 году из-за повышенных опасений, что экономика может снова скатиться в рецессию. Акции торгуются так же, как и акции других традиционных банков, даже несмотря на то, что компания конкурирует в технологическом пространстве. Чистокровные финтех-компании торгуются с гораздо более высокими премиями, но этот крупный банк будет продолжать стабильно работать, поскольку потребители все чаще используют мобильные устройства для управления своими финансами. Акции выглядят дешево из-за своего долгосрочного потенциала и выплаты дивидендов после тяжелого года.

5. Alphabet

Интернет-конгломерат Alphabet (NASDAQ:GOOGL) (NASDAQ:GOOG) — повсеместное название в сфере технологий. Поиском Google ежедневно пользуются сотни миллионов людей по всему миру. YouTube — самый просматриваемый видеосервис в мире. И Google Cloud сулит большие надежды, поскольку облачные вычисления становятся нормой в ИТ.

2022 год не был добр к акциям Alphabet. Большая часть бизнеса по-прежнему тесно связана с рекламой, и организации, как правило, сокращают расходы на рекламу в трудные экономические времена. В результате акции резко упали из-за опасений, что Alphabet ждет неурожайный год, хотя в первой половине года рекламная индустрия продолжала расти.

В более долгосрочной перспективе глобальные расходы на цифровую рекламу могут достичь 1 триллиона долларов в год к концу этого десятилетия. Многие оценки также указывают на то, что ежегодные расходы на облачные вычисления достигнут $1 трлн в ближайшие 10 лет. Эти прогнозы ставят Alphabet перед несколькими долгосрочными тенденциями роста, что является отличной позицией для инвесторов, которые хотят вложить деньги в надежные акции в обозримом будущем.

Тем не менее, по некоторым показателям акции Alphabet торгуются почти по самой низкой цене за всю историю. Alphabet также имеет одни из самых глубоких карманов с более чем 100 миллиардами долларов чистой наличности и инвестиций. Alphabet использует свои денежные запасы для инвестиций в новые технологии (такие как стартап беспилотных автомобилей Waymo) и для выкупа акций. Технологический гигант — самая недооцененная покупка на 2022 год9.0003

6. Disney

Говоря об облачных вычислениях, The Walt Disney Company (NYSE:DIS) является прекрасным примером нетехнической компании, отлично использующей технологии. Запуск Disney+ в 2019 году ознаменовал выход компании на рынок потокового телевидения. К середине 2022 года у сервиса было более 150 миллионов подписчиков, плюс еще миллионы подписчиков ESPN + и Hulu. Ожидается, что в течение следующих нескольких лет клиентская база Disney+ (продаваемой как Disney+ Hotstar на многих рынках за пределами США) увеличится до сотен миллионов, что позволит Disney+ обогнать Netflix (NASDAQ:NFLX) как крупнейший в мире потоковый сервис.

Disney+, безусловно, не недооценен, поскольку инвесторы уже знают о его долгосрочном потенциале, но остальная часть Disney, безусловно, может быть недооценена. Бизнес компании в тематических парках практически перестал приносить доход в 2020 году и был огромным снижением прибыльности до 2021 года. То же самое касается ее кинобизнеса, поскольку выпуск новых фильмов откладывался или отправлялся напрямую в потоковый сервис.

Мировая экономика все еще находит опору в условиях продолжающихся вызовов, связанных с пандемией. Но в 2022 году потребительские путешествия возвращаются, особенно в США. Путешествия по-прежнему находятся в упадке на международном уровне, но внутренние каникулы стимулируют Диснейленд и Диснейуорлд. Походы в театр также возвращаются, и, в частности, франшиза Disney о супергероях Marvel помогает гиганту развлечений снова получать прибыль от кинопроизводства.

С некоторыми из самых любимых развлекательных франшиз в конюшне Disney — и множеством способов их монетизации через свою вертикально интегрированную деятельность — непотоковые бизнесы компании имеют большой потенциал роста. Акции Disney выглядят недооцененными на 2022 год и далее.

7. Qualcomm

Когда речь идет о полупроводниках, Qualcomm (NASDAQ:QCOM) является общепринятым названием. Почти в каждом смартфоне на планете установлен один из чипов Qualcomm. Apple произвела фурор, разрабатывая схемы своих iPhone и Mac самостоятельно, но большинство производителей смартфонов недостаточно велики, чтобы иметь такую ​​мощность. Около 85% смартфонов в мире используют платформу Android от Google, поэтому Qualcomm по-прежнему доминирует над повседневными мобильными устройствами.

В большинстве стран развертывание мобильных сетей 5G по-прежнему активно, и потребители быстро обновляют свои устройства, чтобы воспользоваться преимуществами 5G. Qualcomm находит множество новых точек роста для своего оборудования, например промышленного оборудования, требующего мобильного подключения. Другая область — сетевое оборудование, аппаратное обеспечение, которое фактически генерирует беспроводные сигналы и позволяет подключать к нему устройства всех типов. Автомобильный сегмент также быстро растет. Qualcomm быстро перешла от практически полного отсутствия продаж в автомобильной промышленности к годовому доходу более 1 миллиарда долларов.

По мере того, как технологии внедряются в современные автомобили, Qualcomm прогнозирует удвоение автомобильного сегмента в ближайшие несколько лет. От беспроводного подключения до процессоров, управляющих передовыми системами помощи водителю, и реальных программных операционных систем, Qualcomm предлагает автопроизводителям надежную линейку технологий.

Работая с позиции силы в области мобильных вычислений, Qualcomm в последнее время оживилась, поскольку чипы распространяются по всей мировой экономике. Это ведущее имя в полупроводниковом бизнесе, которое часто упускают из виду и которое продается со скидкой по сравнению со многими его аналогами.

Связанные темы инвестирования

Акции роста

Эти передовые компании находятся на пути к успеху.

Акции малой капитализации

Небольшие компании на фондовом рынке могут принести большую прибыль.

Безопасные запасы

Если вы ищете ограниченную волатильность, эти компании могут быть хорошим выбором.

Дивидендные акции

Эти компании регулярно платят своим акционерам, что делает их хорошим источником дохода.

Как найти недооцененные акции

Недооцененные компании не обязательно являются самыми крупными. Это также могут быть компании со средней или малой капитализацией или даже компании, ориентированные на рост, которые торгуются дешевле своих конкурентов.

При рассмотрении вопроса о том, является ли компания недооцененной, определите, является ли она стабильно прибыльной, и изучите долгосрочные перспективы роста компании. Не просто оценивайте «дешевизну» соотношения цены и прибыли. Сосредоточение внимания на компаниях с сильными основами бизнеса — лучший способ обеспечить долгосрочное накопление богатства и обеспечить максимальное спокойствие. Высококачественные предприятия, как правило, хорошо работают в долгосрочной перспективе, независимо от того, с какими конкурентными или экономическими проблемами они могут столкнуться.

Часто задаваемые вопросы

Инвестирование в стоимость — это инвестиционная стратегия, которая фокусируется на акциях, недооцененных инвесторами и рынком в целом. Стоимостное инвестирование требует большого количества исследований. Вам придется проделать домашнюю работу, просмотрев множество акций, вышедших из моды, чтобы измерить внутреннюю стоимость компании и сравнить ее с текущей ценой акций. Часто вам придется просматривать десятки компаний, прежде чем вы найдете хоть одну, акции которой действительно стоят.

Инвестирование в стоимость и инвестирование в рост — это два разных стиля инвестирования. Обычно стоимостные акции предоставляют возможность купить акции ниже их фактической стоимости, а акции роста демонстрируют потенциал роста выручки и прибыли выше среднего.

Биржевой фонд (ETF), который инвестирует в ценные акции, использует специальные критерии для поиска компаний, внутренняя стоимость которых значительно превышает рыночную стоимость, подразумеваемую ценами на их акции. Инвестируя в широкий спектр недооцененных компаний, ETF ценных бумаг обеспечивают мгновенную диверсификацию портфеля. Покупка акций стоимостных ETF может быть безопасным и простым способом инвестирования в компании в циклических отраслях.

Bank of America является рекламным партнером The Ascent, компании Motley Fool. JPMorgan Chase является рекламным партнером The Ascent, компании Motley Fool. Джон Макки, генеральный директор Whole Foods Market, дочерней компании Amazon, является членом совета директоров The Motley Fool. Сюзанна Фрей, исполнительный директор Alphabet, является членом совета директоров The Motley Fool. Николас Россолильо занимает должности в Alphabet (акции C), Amazon, Apple, Berkshire Hathaway (акции B), Qualcomm и Target. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует Alphabet (акции A), Alphabet (акции C), Amazon, Apple, Berkshire Hathaway (акции B), Netflix, Qualcomm, Target и Walt Disney. The Motley Fool рекомендует следующие варианты: длинные колл-коллы на 200 долларов в январе 2023 года на Berkshire Hathaway (акции B), длинные колл-коллы на 145 долларов на Walt Disney в январе 2024 года, длинные колл-коллы на январь 2024 года на 47,50 долларов на Coca-Cola, длинные колл-коллы на март 2023 года на 120 долларов на Apple, короткие январские 2023 г. 200-долларовые опционы на Berkshire Hathaway (акции категории B), короткие колл-опционы на 265 долл. США в январе 2023 г. на Berkshire Hathaway (акции категории B), короткие колл-опционы на 155 долл. США в январе 2024 г. на Walt Disney и короткие опционы колл-опционы на 130 долл. США в марте 2023 г. на Apple. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Топ-10 недооцененных высокодоходных акций за второй квартал O, OFS, PFE, ENB:CA, CNQ:CA162 Комментарии

Джонатан Вебер

Торговая площадка

Резюме

  • Иногда может показаться, что инвестиции в рост и импульс — это путь, но в долгосрочной перспективе Сосредоточенность на стоимости и доходных акциях является выигрышной стратегией.
  • Не все доходные акции обязательно привлекательны в определенный момент — перед инвестированием следует подумать об их оценке.
  • Мы предлагаем 10 вариантов дохода по привлекательным ценам, которые предлагают лучшую на рынке дивидендную доходность и в то же время потенциал роста.
  • Ищете другие инвестиционные идеи, подобные этой? Получите их исключительно в Cash Flow Kingdom. Узнать больше »

Фото Kameleon007/iStock через Getty Images

Статья Тезис

У рынков был отличный год, начавшийся прошлой весной в надире. Однако не все переоценено и слишком дорого, есть еще привлекательные сделки. В этой статье мы объясним, почему дивидендные акции могут быть отличным выбором, и продемонстрируем 10 вариантов, которые заслуживают более пристального изучения при текущих оценках.

Почему доходные акции?

Иногда может показаться, что поиск стоимости и выбор недорогих имен для дохода могут быть бесплодными — некоторые инвесторы добиваются большого успеха, просто покупая импульсные акции, которые сейчас раздуты. Глядя на пробеги в Tesla (TSLA), Peloton (PTON), Биткойн и других, может показаться, что оценки и дивиденды не имеют значения. Однако это верно только до тех пор, пока это не так — все пузыри сдуваются в один прекрасный день, и начало 2021 года показало, что стоимость действительно может превзойти акции импульса и роста.

Вдобавок ко всему, покупка стоимостных имен и доходных акций может обеспечить некоторую защиту в периоды, когда фондовые рынки движутся в боковом или нисходящем направлении — вы, по крайней мере, получаете некоторую прибыль благодаря выплате дивидендов по акциям, которые можно использовать для покрытия собственных расходов или реинвестируется для увеличения будущих доходов.

Исследования показывают, что акции стоимости исторически опережали акции роста, а также было показано, что плательщики дивидендов — и особенно те, кто выращивает дивиденды — имеют тенденцию превосходить широкий рынок в течение длительных периодов времени:

Источник: gafunds. com

Таким образом, кажется подходящим выбором для поиска акций, которые сочетают в себе обе эти метрики, т. е. стоимостных акций, приносящих дивиденды. Это не единственное пространство, где можно найти привлекательные компании, и это также не единственное пространство, в которое я инвестирую, но лично я и Королевство Cash Flow концентрируемся на этом сегменте, и мы вполне довольны результатами.

Есть больше причин инвестировать в доходные акции помимо их привлекательных перспектив общей доходности. Это в первую очередь связано с тем, что они являются одним из ключевых способов получения пенсионерами значительного потока доходов в сегодняшних условиях низких процентных ставок. Глядя на спред доходности между казначейскими облигациями и традиционными доходными акциями, последние выглядят привлекательными по сравнению с ними:


Прямо сейчас 10-летние казначейские облигации предлагают более низкую доходность, чем ETF Dividend Aristocrats (NOBL), со спредом доходности -0,3%. Оглядываясь назад на кризисный 2020 год, мы видим, что спрэд доходности большую часть времени был обратным — обычно казначейские облигации предлагают более высокую доходность, чем большинство дивидендных аристократов. Это говорит о том, что дивидендные аристократы в настоящее время имеют более выгодную цену по сравнению с казначейскими облигациями, что может указывать на недооценку первых или переоценку вторых.

Несмотря ни на что, большинство пенсионеров не смогут удовлетворить свои потребности в доходах с казначейскими обязательствами, которые предлагают доходность около 1,7%. Выбор доходных акций, которые часто предлагают доходность 3%, 4% или даже больше, приведет к более высокому получению дохода при указанном размере портфеля.

10 лучших вариантов второго квартала по привлекательной цене

Некоторые из вариантов, которые мы предлагали в конце декабря, довольно сильно подорожали в первом квартале 2021 года, поэтому они могут быть уже не очень привлекательными по цене. Таким образом, имеет смысл посмотреть, могут ли другие имена предложить лучшую ценность и лучшее соотношение риска и вознаграждения прямо сейчас.

1. Canadian Natural Resources

Canadian Natural Resources (CNQ) — ведущая канадская компания по добыче нефтеносных песков, занимающаяся очень привлекательным бизнесом. Проекты по добыче нефтеносных песков обычно сопряжены с высокими первоначальными затратами, но как только они будут оплачены, активы будут генерировать нефть в течение десятилетий с очень низкими переменными затратами. Вот почему Canadian Natural Resources имеет одну из самых низких цен безубыточности в своей отрасли, поскольку компания начнет получать прибыль с WTI выше 31 доллара. Это, в свою очередь, означает, что бизнес компании является высокодоходным при ценах на нефть около 60 долларов, на которых они сейчас находятся. В связи с тем, что срок службы ее нефтеносных песков составляет несколько десятилетий и требуются небольшие капитальные затраты на техническое обслуживание, Canadian Natural Resources генерирует очень большие свободные денежные потоки. На 2021 год Canadian Natural Resources прогнозирует свободный денежный поток в размере около 3,9 долларов США.миллиардов, после выплат дивидендов.

Поскольку сейчас акции торгуются по $31, инвесторы получают доход от свободного денежного потока чуть выше 10% сверх дивидендного дохода в размере 4,9%, или общий доход от свободного денежного потока около 15%. Это по-прежнему довольно низкая оценка по сравнению как с широким рынком, так и с большинством энергетических аналогов. Поскольку Canadian Natural Resources также имеет отличный послужной список роста дивидендов и дружественное к акционерам управление, акции, безусловно, заслуживают более пристального внимания.

2. Enbridge

Enbridge (ENB) — ведущая североамериканская энергетическая компания по переработке, владеющая большой сетью трубопроводов и широким спектром дополнительных активов, включая проекты по возобновляемым источникам энергии, такие как ветряные электростанции.

Enbridge был устойчив как скала во время обвала цен на нефть в 2020 году и экономических последствий, вызванных пандемией, о чем свидетельствует тот факт, что его распределяемые денежные потоки и EBITDA фактически выросли на до в течение этого кризисного года.

Источник: презентация Enbridge

DCF на акцию вырос на 2% в 2020 году, а 2021 год будет еще лучше. Компания прогнозирует рост DCF на акцию в этом году примерно на 4%, а среднесрочный целевой диапазон составляет 5-7% годового роста. Это будет достигнуто за счет сочетания растущей отдачи от существующих активов (например, платных эскалаторов) и ввода в эксплуатацию новых активов, таких как новые трубопроводы или ветряные электростанции, вводимые в эксплуатацию. Enbridge имеет выдающийся послужной список роста дивидендов, с ежегодным увеличением в течение 26 лет подряд, и сегодня акции предлагают дивидендную доходность 7,2%. Даже если дивиденды вырастут намного меньше, чем прогнозируемые темпы роста DCF на 6%, все же вполне разумно предположить, что Enbridge будет приносить общую прибыль в размере ~ 10% в год в будущем. Enbridge торгуется примерно в 10 раз дороже, чем DCF, и по-прежнему является довольно недорогим выбором, несмотря на солидный рост в 2021 году. 0003

3. Merck

Merck (MRK) – ведущая фармацевтическая компания, владеющая большим и диверсифицированным ассортиментом лекарственных средств. Среди других лекарств компания производит и продает Кейтруду, которая в обозримом будущем станет самым продаваемым лекарством в мире. Раковое соединение показало хорошие результаты по широкому спектру показаний, включая основные, такие как рак легких.

Merck также активно занимается вакцинами, которые она рассматривает как ключевой рынок в будущем. Merck работает с Johnson & Johnson (JNJ) над вакциной против COVID, но также планирует инвестировать много миллиардов в свою сеть по производству вакцин в ближайшие годы, чтобы укрепить свои позиции на этом крупном мировом рынке.

Merck, как и многие другие акции здравоохранения, совсем не дорогие. По текущим оценкам, Merck торгуется с форвардной прибылью всего в 11,8 раза, а ее дивидендная доходность составляет 3,4%, что примерно вдвое превышает доходность широкого рынка. Merck не является очень быстрорастущей компанией, но у нее есть хорошие перспективы роста, очень безопасные дивиденды со значительной доходностью, а ее низкая оценка может позволить существенное многократное расширение в будущем.

4. AbbVie

AbbVie (ABBV) — еще одно имя в области биотехнологий и фармацевтики, которое продолжает щедро вознаграждать акционеров. AbbVie владеет крупнейшим в мире препаратом Humira, патент на который выйдет примерно через два года. Это приведет к некоторому давлению на продажи в 2023 г., но руководство ожидает, что вскоре после этого выручка снова начнет расти и к 2025 г. достигнет новых рекордных высот9.0003

Компания AbbVie очень прибыльна, в том числе во время пандемии, и предлагает очень привлекательный рост дивидендов и привлекательную доходность в размере 4,8%. В сочетании с регулярным двузначным увеличением это делает AbbVie выгодной инвестицией в рост дивидендов. AbbVie должна извлечь выгоду из некоторых попутных ветров после того, как пандемия закончится навсегда, например. через свою косметическую франшизу Botox, продажи которой упали во время нынешнего кризиса.

Так как акции очень недороги, торгуются менее чем за 9умножить будущие доходы, у AbbVie появится значительный потенциал роста, как только рынок осознает, что истечение срока действия патента Humira не станет катастрофой, поскольку новые препараты, такие как Skyrizi, возьмут верх. AbbVie — одна из акций медицинских компаний, которая была куплена Berkshire Hathaway (BRK.A) (BRK.B) Баффета в последние кварталы, что подчеркивает привлекательное ценностное предложение (это также относится и к Merck).

5. Доверительный фонд медицинского имущества

Доверительный фонд медицинского имущества (MPW) — это REIT в области здравоохранения, которая в основном владеет больницами. Его более 400 объектов недвижимости в основном расположены в США, Великобритании и ЕС. Здравоохранение — очень нециклический бизнес, поскольку люди, нуждающиеся в лечении, делают это независимо от того, находится ли экономика в хорошем состоянии или нет. Это означает, что спрос на активы фонда Medical Properties Trust есть всегда, а условия аренды имущества фонда очень низкие, что дополнительно минимизирует риски для его бизнес-модели. Таким образом, неудивительно, что в прошлом Medical Properties Trust была очень стабильной и стабильной.

Фонд медицинской собственности регулярно совершает крупные приобретения, которые значительно увеличили базу активов фонда за последние годы. Эти приобретения были частично профинансированы за счет выпуска новых акций, но это не нанесло ущерба акционерам, поскольку эти сделки также увеличивались в расчете на одну акцию. Medical Properties Trust разделила этот рост со своими владельцами, которые в последние годы получали выгоду от стабильно растущих дивидендов:


Ранее в этом году компания Medical Properties Trust увеличила свои выплаты на 4%, что весьма привлекательно в сочетании с дивидендной доходностью в 5,3%. В целом, Medical Properties Trust кажется убедительным выбором, который сочетает в себе устойчивость, рост, дивидендную доходность выше среднего и недорогую оценку — акции торгуются всего в 12 раз дороже, чем средства от операционной деятельности в этом году.

6. Lockheed Martin

Lockheed Martin (LMT) — аэрокосмическая и оборонная компания, которая в основном производит боевые самолеты, такие как F-22 и F-35. Эти проекты могут работать десятилетиями и иметь цену в сотни миллиардов долларов, даже без учета затрат на техническое обслуживание. Таким образом, наличие контрактов более или менее гарантирует, что Lockheed Martin будет получать солидные доходы и прибыль в обозримом будущем.

Lockheed Martin производит системы вооружения, роторные системы и т. д. Кроме того, инвесторы также получают доступ к двум другим потенциально очень привлекательным отраслям. Во-первых, Lockheed Martin имеет опыт работы в космосе (спутники, космические корабли), а во-вторых, Lockheed Martin работает над технологией ядерного синтеза. Нет никаких гарантий, что в конечном итоге они станут крупными центрами прибыли, но сочетание унаследованного бизнеса с низким уровнем риска с некоторыми потенциальными быстрорастущими кикерами кажется привлекательным. Lockheed Martin имеет большой послужной список роста дивидендов, предлагает дивидендную доходность 2,8%, а ее акции торгуются с дисконтом к исторической норме:


В общем, здесь есть что понравиться, и я думаю, что Lockheed Martin может быть хорошей инвестицией в рост дивидендов, которую можно купить и держать.

7. TCG BDC

TCG BDC (CGBD) — подразделение Carlyle (CG), занимающееся развитием бизнеса. BDC, как и многие другие BDC, был распродан в 2020 году, но, как оказалось, опасения были преувеличены. TCG BDC продолжала генерировать значительный чистый доход от инвестиций в 2020 году, и хотя стоимость ее чистых активов немного снизилась в течение года, последствия не были такими высокими, как предполагает цена акций.

TCG Стоимость чистых активов BDC в расчете на одну акцию на конец четвертого квартала составляла 15,40 долл. США, что означает, что прямо сейчас акции торгуются по цене около 90% от NAV. TCG BDC предлагает очень привлекательные дивиденды, которые на данный момент составляют 9,7%, не считая специальных дивидендов, которые объявляются регулярно. Чистый инвестиционный доход составил $1,54 в кризисный 2020 год, легко покрывая дивиденды, и аналитики ожидают, что прибыль продолжит покрывать дивиденды без особых проблем в 2021 году. к тому факту, что акции по-прежнему предлагают доходность около 10% и торгуются с дисконтом к стоимости чистых активов, они по-прежнему выглядят солидно. Оценка TCG BDC была ниже средней до пандемии, поэтому существует некоторый потенциал роста акций, особенно если дальнейшие расходы на стимулирование и успешные усилия по вакцинации приведут к значительному экономическому росту в 2021 году и в последующий период, что еще больше снизит риски по всему портфелю компании.

8. Доход от недвижимости

Доход от недвижимости (O) — это один из самых качественных REIT, в которые вы можете инвестировать. REIT с тройной арендой, который в основном инвестирует в недвижимость, сдаваемую в аренду арендаторам, такую ​​как бакалейные лавки, аптеки, долларовые магазины и т. д. были очень устойчивыми в 2020 году, несмотря на пандемию, которая нанесла ущерб некоторым ритейлерам.

FFO Realty Income на акцию на самом деле вырос на в 2020 году, доказав свою превосходную бизнес-модель, которой не угрожают внешние потрясения, будь то пандемия или рецессия. Realty Income продолжает активно инвестировать, в том числе путем выпуска акций, но, как и Medical Properties, Realty Income делает это нарастающим образом. В 2021 году ожидается больший рост, даже в расчете на акцию, что наиболее важно для инвесторов. Компания прогнозирует, что FFO на акцию составит около $3,47, а это означает, что прямо сейчас акции торгуются примерно в 18 раз выше FFO этого года. Это не низкая оценка в абсолютном выражении, но если мы учтем, что Realty Income явно является REIT с качеством выше среднего, и если мы учтем, что REIT исторически торговались по высокой оценке, то 18-кратный мультипликатор FFO не вообще не кажется чрезвычайно высоким. Акции в этом году не сильно выросли, а это означает, что может быть некоторый потенциал роста, особенно если учесть, что до пандемии акции торговались примерно на 30% выше, когда прибыль была ниже. Realty Income также предлагает ежемесячные дивиденды с доходностью 4,5%, что является привлекательным в сегодняшних условиях.

9. OFS Capital

OFS Capital (OFS) — еще один BDC, предлагающий очень привлекательную дивидендную доходность в размере 9,1%. OFS Capital на сегодняшний день не является крупнейшим BDC, а также не очень рискованным выбором, но у него хорошо скоординированное и очень опытное руководство, что является большим преимуществом для BDC. Нам также нравится, что OFS Capital в основном инвестирует в обеспеченные кредиты с приоритетным приоритетом, что значительно ограничивает риски в его портфеле.

Процентные ставки все еще очень низки, но в 2021 году они уже значительно выросли, а также растет инфляционное давление. В целом, это отличная среда для таких компаний, как OFS Capital, которые выдают кредиты по плавающим ставкам, а берут взаймы по фиксированным низким ставкам. Таким образом, OFS Capital может столкнуться со значительным попутным ветром для своих доходов в 2021 году и далее, и, кроме того, акции торгуются на дешевой стороне исторического диапазона оценки:


Сочетание высокой дивидендной доходности и некоторого потенциала роста, а также потенциально выгодных макроэкономических попутных ветров делает OFS Capital достойным внимания.

10. Pfizer

Pfizer (PFE) — еще один фармацевтический выбор, который сочетает в себе привлекательную дивидендную доходность, недорогую оценку и хорошие перспективы роста. В 2021 году и в обозримом будущем компания Pfizer должна ощутить серьезное влияние своей вакцины против COVID, разработанной совместно с BioNTech (BNTX). Прогнозируется, что эта вакцина добавит 15 миллиардов долларов к выручке компании в этом году, в то время как рост ее портфеля лекарств, вероятно, приведет к средним однозначным темпам роста выручки, когда влияние вакцины COVID будет отменено. Рост выручки такими темпами для ее основного портфеля за пределами вакцины вовсе не является непривлекательным, поскольку прибыль, вероятно, вырастет немного больше в долгосрочной перспективе из-за снижения фиксированных затрат и влияния выкупов.

Аналитики прогнозируют долгосрочный рост прибыли на акцию примерно на 8,5%, но даже если реальный рост окажется на пару процентных пунктов ниже этого показателя, Pfizer, вероятно, сможет обеспечить доходность в размере 8–10% в год в долгосрочной перспективе. благодаря дивидендной доходности 4,3%.

Если принять во внимание тот факт, что акции не дорогие и торгуются по цене, в 11 раз превышающей прибыль этого года, Pfizer кажется в целом относительно солидным выбором, который должен обеспечивать привлекательную доходность с поправкой на риск.

Вынос

Некоторые инвесторы роста и трейдеры моментума добились больших успехов, но это не тот подход, на котором мы фокусируемся. Вместо этого мы предпочитаем покупать недооцененные компании с сильными денежными потоками, особенно когда они выплачивают привлекательные дивиденды. Исследования доказывают, что такой подход, заключающийся в сосредоточении внимания на недооцененных акциях и плательщиках дивидендов, в долгосрочной перспективе может привести к превосходящим рыночные результаты.

Не все доходные акции обязательно имеют привлекательную цену в одно и то же время, но всегда есть возможность надежной покупки. Вышеприведенный список из 10 компаний с доходом по справедливой стоимости или ниже кажется достойным внимания тем, кто хочет открыть или расширить свои позиции в ближайшем будущем. Мы приглашаем наших читателей поделиться своим мнением об этих выборах, а также своими идеями с нами в разделе комментариев ниже!

Это поток доходов, который вызывает страх?

Основной целью портфеля доходов Царства денежных потоков является получение общей доходности в диапазоне от 7% до 10%. Мы достигаем этого путем объединения нескольких различных источников дохода, чтобы сформировать привлекательную, стабильную выплату портфеля. Цена портфеля может колебаться, но поток доходов остается постоянным. Начните бесплатную двухнедельную пробную версию сегодня!

Эта статья была написана

Джонатаном Вебером

45,06 тыс. подписчиков

Автор Клуба денежных потоков

Инвестиционное сообщество, где «Денежный поток является королем»

По данным Tipranks, Джонатан входит в 1% лучших блоггеров (по состоянию на 24 июля 2022 г.: https:/ /www.tipranks.com/bloggers/jonathan-weber).

Если вы хотите связаться с нами, вы можете отправить прямое сообщение здесь, на Seeking Alpha, или по электронной почте [email protected]

Раскрытие информации:

Я работаю вместе с Дарреном Маккаммоном над его сервисом Marketplace Cash Flow Kingdown.

Раскрытие информации: Я/мы в длинной позиции ABBV, MRK, MPW, O, ENB, CGBD, JNJ, LMT, CNQ.




Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *