Содержание

Интерес зарабатывающих на падении акций инвесторов к Tesla упал до минимума за 11 лет

Интерес участников фондового рынка, которые зарабатывают на падении стоимости акций («шортят»), к Tesla упал до минимума за 11 лет, написал Bloomberg со ссылкой на данные исследовательской компании IHS Markit. По ее данным, процент акций Tesla, которые трейдеры взяли в долг у брокеров, снизился до 1,1%. Эта доля отражает интерес шорт-селлеров к ценным бумагам, и 1,1% — это минимум с 2010 года, когда Tesla провела IPO, пояснил Bloomberg.

При шорте инвесторы берут взаймы у брокеров акции и продают их. Трейдеры рассчитывают на то, что стоимость акций будет снижаться: тогда к моменту, когда акции нужно будет вернуть брокеру, их можно будет купить дешевле, чем при продаже, закрыть долг и получить прибыль.

Данные другой компании, S3 Partners, показывают интерес шорт-селлеров на уровне 3,2% от общего числа акций Tesla в обращении. Хотя это почти в три раза больше, чем у IHS Markit, все равно самый низкий показатель для компании, утверждает Bloomberg. По словам управляющего директора S3 Partners Ихора Дусанивски, в последнее время произошло некоторое покрытие коротких позиций: за последний месяц они снизились на 1,55 млн акций или примерно на $1,2 млрд.

Реклама на Forbes

Акции Tesla в понедельник выросли на 0,8%, показывают данные биржи Nasdaq. Это при том, что акции других крупных технологических компаний подешевели: «технологический» индекс Nasdaq снижался более чем на 2%. 

Tesla начала стремительно дорожать в 2020 году. Сейчас компания стоит на 41% дороже, чем в марте, когда была зафиксирована самая низкая стоимость с начала года, отметил Bloomberg.

На выходных Tesla отчиталась о новом рекорде по поставленным за квартал автомобилям: в третьем квартале она продала 241 300 машин. Это на 72% больше, чем за тот же период 2020 года. Компания превзошла прогнозы аналитиков, опрошенных Bloomberg. «Хотя в сфере электротранспорта много конкурентов, этот квартал вновь показал, что Tesla продолжает доминировать на рынке, борясь при этом с нехваткой процессоров», — заявил агентству аналитик инвестиционной компании Wedbush Дэниел Айвс.

Котировки акций Tesla (TSLA) демонстрируют рост после повышения их рейтинга и целевой стоимости аналитиками Jefferies — 09 август 2021

Как, TheStreet, котировки акций Tesla (TSLA) демонстрируют повышение в начале торговой сессии понедельника, поскольку аналитики Jefferies повысили свой рейтинг и оценку целевой стоимости для акций компании на ожиданиях, что производитель электромобилей станет лидером в сегменте массового производства электромобилей и новатором.

Аналитики Jefferies повысили рейтинг акций, прогнозируя рост акций на 22% в течение следующих 12 месяцев, отметив, что производитель электромобилей продолжает доказывать, что является лидером и новатором на рынке массового производства электромобилей и аккумуляторов.

В своем аналитическом отчете для клиентов Jefferies аналитик Филипп Ушуа (Philippe Houchois) и его команда повысили рейтинг акций Tesla до уровня «Buy» («Покупать») с «Hold» («Держать») и оценку их целевой стоимости до $850/шт. с $700 на ожиданиях, что автопроизводители в целом смогут повысить свою маржу, поскольку они работают с меньшим, но лучше распределенным капиталом.

Конкретно для Tesla Ушуа и его команда заявили, что ожидают, что пионер в области продвижения электромобилей во главе со своим генеральным директором Илоном Маском получит выгоду по сравнению с другими автопроизводителями, которые вступают в игру с электрокарами, в силу «отсутствия унаследованных проблем» и продолжающегося роста спроса на электромобили.

По мнению Ушуа, восстановление товарных запасов дилеров станет первым испытанием для компаний, тогда как меньшая сложность продукции и более высокие прямые продажи станут будущими драйверами для структурно лучшей доходности отрасли.

Однако для других автопроизводителей перспективы выглядят менее радужными. Инвестиционный банк снизил свой рейтинг акций Daimler (DAIMF) до “Hold” (“Держать”) и оценку их целевой стоимости до €82/шт. с €95, отметив, что, хотя им нравится траектория трансформации электромобилей компании, ее потенциал роста пока кажется ограниченным.

Команда Ушуа также снизила целевую цену для акций General Motors (GM) до $53/шт. с $68, отметив, что продуктовый цикл американского производителя легковых и грузовых автомобилей на 2022 год выглядит слабым по сравнению с конкурентами Ford (F) и Stellantis (STLA).

Между тем, Tesla, по информации СМИ, сообщила рабочим на своем заводе по производству аккумуляторов в Неваде, что они будут обязаны носить маску в помещении, начиная с понедельника, независимо от того, вакцинированы они или нет, присоединившись к растущему числу компаний с такими распоряжениями из-за роста числа случаев инфицирования COVID-19.

На текущий момент акции TSLA котируются по $715.12 (+2.29%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Наконец-то все в одном месте! Пользуйтесь Панелью трейдера. Она в свободном доступе без регистрации.

Аналитика FxTeam в Telegram – читайте новости и аналитику первыми!

АКЦИИ TESLA ПРОГНОЗ 2021, 2022

Обновлено

Прогноз курса акций Tesla на ближайший месяц

Цена акции Tesla по дням

Дата День Мин Цена Макс
18.10 понедельник 842 868 894
19.10 вторник 850 876 902
20.10 среда 856 882 908
21.10 четверг 870 897 924
22.10 пятница 877 904 931
25.10 понедельник 868 895 922
26.10 вторник
880
907 934
27.10 среда 883 910 937
28.10 четверг 882 909 936
29.10 пятница 889 916 943
01.11 понедельник 889 916 943
02.11 вторник 882 909 936
03.11 среда 886 913 940
04.11 четверг 912 940 968
05.11 пятница 912 940 968
08.11 понедельник 912 940 968
09.11 вторник 912 940 968
10.11 среда 927 956 985
11.11 четверг 939 968 997
12.11 пятница 911 939 967
15.11 понедельник 914 942 970
16.11 вторник 915 943 971
17.11 среда 928 957 986
18.11 четверг 930
959
988

На следующей неделе акции Tesla подорожают до 904, а через две недели цена составит 916 дол. Прогноз курса акций Tesla на завтра 868 дол., на послезавтра 876. Акции в течение ближайшего месяца будут торговаться в диапазоне 843.03 — 968 дол., с тенденцией некоторого роста к 959 дол. от текущего уровня

К концу текущего октября стоимость акций Tesla на бирже ожидаем на уровне 916 дол., к концу ноября 995, а в последний день декабря 1051 дол. В перспективе полугода акции Tesla вырастут в цене — в апреле 2022 ожидаем 1088 дол. за акцию. В дальнейшем стоимость будет подрастать и поэтому через год ориентир в 1989 дол.

Как изменится цена акций Tesla за два года? В предстоящие годы ожидаем рост цены. В течение двух лет минимальная цена на акции опустится до 916, а самая высокая коснется 12324 дол. Через 2 года в октябре 2023 прогнозируемая стоимость акций составит 12324 дол.

Акции Tesla прогноз на 2021, 2022 и 2023 годы

Месяц Начало Мин-Макс Конец Итог,%
2021
Окт 775 773-943 916 18.2%
Ноя 916 882-1025 995 28.4%
Дек 995 995-1083 1051 35.6%
2022
Янв 1051 1051-1157 1123 44.9%
Фев 1123 1104-1172 1138 46.8%
Мар 1138 1138-1274 1237 59.6%
Апр 1237 1055-1237 1088 40.4%
Май 1088 1088-1201 1166 50.5%
Июн 1166 1042-1166 1074 38.6%
Июл 1074 891-1074 919 18.6%
Авг 919 919-1127 1094 41.2%
Сен 1094 1094-1360 1320 70.3%
Окт 1320 1320-2049 1989 157%
Ноя
1989 1670-1989 1722 122%
Дек 1722 1576-1722 1625 110%
2023
Янв 1625 1625-2779 2698 248%
Фев 2698 2698-3551 3448 345%
Мар 3448 3448-4428 4299 455%
Апр 4299 4299-5670 5505 610%
Май 5505 5505-8258 8017 935%
Июн 8017 5607-8017 5780 646%
Июл 5780 5757-6113 5935 666%
Авг 5935 5935-9507 9230 1091%
Сен 9230 9230-12054 11703 1410%
Окт 11703 11703-12694 12324 1490%

Прогноз уточняется ежедневно.

История прогнозов

01.09.2021

На следующей неделе акции Tesla подорожают до 755, а через две недели цена составит 767 дол. Прогноз курса акций Tesla на завтра 750 дол., на послезавтра 762. Акции в течение ближайшего месяца будут торговаться в диапазоне 730.91 — 813 дол., с тенденцией некоторого роста к 813 дол. от текущего уровня

К концу текущего сентября стоимость акций Tesla на бирже ожидаем на уровне 775 дол., к концу октября 822, а в последний день ноября 833 дол. В перспективе полугода акции Tesla вырастут в цене — в марте 2022 ожидаем 786 дол. за акцию. В дальнейшем стоимость будет подрастать и поэтому через год ориентир в 1188 дол.

Как изменится цена акций Tesla за два года? В предстоящие годы ожидаем рост цены. В течение двух лет минимальная цена на акции опустится до 672, а самая высокая коснется 12068 дол. Через 2 года в сентябре 2023 прогнозируемая стоимость акций составит 12068 дол.

01.08.2021

На следующей неделе акции Tesla подорожают до 722, а через две недели цена составит 720 дол. Прогноз курса акций Tesla на завтра 697 дол., на послезавтра 718. Акции в течение ближайшего месяца будут торговаться в диапазоне 664 — 722 дол., с тенденцией некоторого снижения к 664 дол.

К концу текущего августа стоимость акций Tesla на бирже ожидаем на уровне 673 дол., к концу сентября 659, а в последний день октября 716 дол. В перспективе полугода акции Tesla снизятся в цене — в феврале 2022 ожидаем 532 дол. за акцию. В дальнейшем стоимость будет подрастать и поэтому через год ориентир в 1562 дол.

Как изменится цена акций Tesla за два года? В предстоящие годы ожидаем рост цены. В течение двух лет минимальная цена на акции опустится до 532, а самая высокая коснется 9837 дол. Через 2 года в августе 2023 прогнозируемая стоимость акций составит 9837 дол.

01.07.2021

На следующей неделе акции Tesla подорожают до 723, а через две недели цена составит 752 дол. Прогноз курса акций Tesla на завтра 673 дол., на послезавтра 690. Акции в течение ближайшего месяца будут торговаться в диапазоне 673 — 776 дол., с тенденцией некоторого роста к 736 дол. от текущего уровня

К концу текущего июля стоимость акций Tesla на бирже ожидаем на уровне 728 дол., к концу августа 779, а в последний день сентября 685 дол. В перспективе полугода акции Tesla вырастут в цене — в январе 2022 ожидаем 688 дол. за акцию. В дальнейшем стоимость будет подрастать и поэтому через год ориентир в 2169 дол.

Как изменится цена акций Tesla за два года? В предстоящие годы ожидаем рост цены. В течение двух лет минимальная цена на акции опустится до 578, а самая высокая коснется 13115 дол. Через 2 года в июле 2023 прогнозируемая стоимость акций составит 13115 дол.

01.06.2021

На следующей неделе акции Tesla подорожают до 664, а через две недели цена составит 647 дол. Прогноз курса акций Tesla на завтра 620 дол., на послезавтра 632. Акции в течение ближайшего месяца будут торговаться в диапазоне 546 — 677 дол., с тенденцией некоторого снижения к 546 дол.

К концу текущего июня стоимость акций Tesla на бирже ожидаем на уровне 586 дол., к концу июля 549, а в последний день августа 589 дол. В перспективе полугода акции Tesla вырастут в цене — в декабре 2021 ожидаем 667 дол. за акцию. В дальнейшем стоимость будет подрастать и поэтому через год ориентир в 2172 дол.

Как изменится цена акций Tesla за два года? В предстоящие годы ожидаем рост цены. В течение двух лет минимальная цена на акции опустится до 465, а самая высокая коснется 10533 дол. Через 2 года в июне 2023 прогнозируемая стоимость акций составит 8334 дол.

01.05.2021

На следующей неделе акции Tesla подешевеют до 648, а через две недели цена составит 634 дол. Прогноз курса акций Tesla на завтра 660 дол., на послезавтра 650. Акции в течение ближайшего месяца будут торговаться в диапазоне 621 — 698 дол., с тенденцией некоторого роста к 690 дол. от текущего уровня

К концу текущего мая стоимость акций Tesla на бирже ожидаем на уровне 658 дол., к концу июня 640, а в последний день июля 590 дол. В перспективе полугода акции Tesla вырастут в цене — в ноябре 2021 ожидаем 1093 дол. за акцию. В дальнейшем стоимость будет подрастать и поэтому через год ориентир в 3022 дол.

Как изменится цена акций Tesla за два года? В предстоящие годы ожидаем рост цены. В течение двух лет минимальная цена на акции опустится до 505, а самая высокая коснется 11448 дол. Через 2 года в мае 2023 прогнозируемая стоимость акций составит 7330 дол.

01.04.2021

На следующей неделе акции Tesla подешевеют до 619, а через две недели цена составит 627 дол. Прогноз курса акций Tesla на завтра 655 дол., на послезавтра 647. Акции в течение ближайшего месяца будут торговаться в диапазоне 550 — 655 дол., с тенденцией некоторого снижения к 550 дол.

К концу текущего апреля стоимость акций Tesla на бирже ожидаем на уровне 556 дол., к концу мая 486, а в последний день июня 416 дол. В перспективе полугода акции Tesla вырастут в цене — в октябре 2021 ожидаем 779 дол. за акцию. В дальнейшем стоимость будет подрастать и поэтому через год ориентир в 3625 дол.

Как изменится цена акций Tesla за два года? В предстоящие годы ожидаем рост цены. В течение двух лет минимальная цена на акции опустится до 416, а самая высокая коснется 9426 дол. Через 2 года в апреле 2023 прогнозируемая стоимость акций составит 5920 дол.

15.03.2021

На следующей неделе акции Tesla подорожают до 702, а через две недели цена составит 641 дол. Прогноз курса акций Tesla на завтра 688 дол., на послезавтра 709. Акции в течение ближайшего месяца будут торговаться в диапазоне 557 — 724 дол., с тенденцией некоторого снижения к 557 дол.

К концу текущего марта стоимость акций Tesla на бирже ожидаем на уровне 616 дол., к концу апреля 547, а в последний день мая 468 дол. В перспективе полугода акции Tesla вырастут в цене — в сентябре 2021 ожидаем 877 дол. за акцию. В дальнейшем стоимость будет подрастать и поэтому через год ориентир в 4081 дол.

Как изменится цена акций Tesla за два года? В предстоящие годы ожидаем рост цены. В течение двух лет минимальная цена на акции опустится до 468, а самая высокая коснется 10614 дол. Через 2 года в марте 2023 прогнозируемая стоимость акций составит 6667 дол.

08.03.2021

Через неделю акции Tesla подешевеют до 546, а через две недели цена составит 513 дол. Прогноз курса акций Tesla на завтра 580 дол., на послезавтра 563. Акции в течение ближайшего месяца будут торговаться в диапазоне 469 — 597.95 дол., с тенденцией некоторого снижения к 483 дол.

К концу текущего марта стоимость акций Tesla на бирже ожидаем на уровне 498 дол., к концу апреля 415, а в последний день мая 355 дол. В перспективе полугода акции Tesla вырастут в цене — в сентябре 2021 ожидаем 664 дол. за акцию. В дальнейшем стоимость будет подрастать и поэтому через год ориентир в 3089 дол.

Как изменится цена акций Tesla за два года? В предстоящие годы ожидаем рост цены. В течение двух лет минимальная цена на акции опустится до 355, а самая высокая коснется 8036 дол. Через 2 года в марте 2023 прогнозируемая стоимость акций составит 5047 дол.

01.03.2021

На следующей неделе акции Tesla подешевеют до 633, а через две недели цена составит 607 дол. Прогноз курса акций Tesla на завтра 669 дол., на послезавтра 649. Акции в течение ближайшего месяца будут торговаться в диапазоне 568 — 675.5 дол., с тенденцией некоторого снижения к 569 дол.

К концу текущего марта стоимость акций Tesla на бирже ожидаем на уровне 580 дол., к концу апреля 498, а в последний день мая 593 дол. В перспективе полугода акции Tesla вырастут в цене — в сентябре 2021 ожидаем 881 дол. за акцию. В дальнейшем стоимость будет подрастать и поэтому через год ориентир в 3134 дол.

Как изменится цена акций Tesla за два года? В предстоящие годы ожидаем рост цены. В течение двух лет минимальная цена на акции опустится до 498, а самая высокая коснется 11308 дол. Через 2 года в марте 2023 прогнозируемая стоимость акций составит 6706 дол.

22.02.2021

Через неделю акции Tesla подешевеют до 748, а через две недели цена составит 732 дол. Прогноз курса акций Tesla на завтра 775 дол., на послезавтра 765. Акции в течение ближайшего месяца будут торговаться в диапазоне 698 — 781.3 дол., с тенденцией некоторого снижения к 738 дол.

К концу текущего февраля стоимость акций Tesla на бирже ожидаем на уровне 748 дол., к концу марта 716, а в последний день апреля 852 дол. В перспективе полугода акции Tesla вырастут в цене — в августе 2021 ожидаем 1265 дол. за акцию. В дальнейшем стоимость будет подрастать и поэтому через год ориентир в 4498 дол.

Как изменится цена акций Tesla за два года? В предстоящие годы ожидаем рост цены. В течение двух лет минимальная цена на акции опустится до 716, а самая высокая коснется 16226 дол. Через 2 года в феврале 2023 прогнозируемая стоимость акций составит 9623 дол.

Илон Маск купил акции Tesla на $10 млн — Экономика и бизнес

НЬЮ-ЙОРК, 30 октября. /ТАСС/. Глава Tesla Илон Маск приобрел пакет акции этой американской компании на $10 млн и намерен на следующей неделе купить ценные бумаги еще на $20 млн. Об этом сообщил во вторник телеканал CNBC со ссылкой на уведомление Маска, поступившее в федеральную Комиссию по ценным бумагам и биржам США.

Согласно уведомлению, за все время Маск всего приобрел на фондовом рынке 29 844 акции Tesla стоимостью более $9,9 млн. Таким образом предприниматель контролирует долю в около 20% всего акционерного капитала компании.

Курс на капитализацию

Акционеры Tesla в марте одобрили 10-летний компенсационный пакет для Маска, который потенциально может принести ему более $55 млрд. Акционеры утвердили план, согласно которому Маск в дальнейшем лишится гарантированного оклада и будет получать компенсацию в форме акций компании в зависимости от роста ее капитализации. Tesla намерена увеличить ее с нынешних примерно $53 млрд до более чем $650 млрд.

Согласно условиям, достигнутым с Маском, в течение ближайших 10 лет материальная компенсация будет выплачиваться ему в форме передачи в собственность акций компании. Это произойдет путем осуществления 12 траншей, каждый из которых будет равен 1% текущего числа акций Tesla.

Первый транш гендиректор получит лишь после того, как капитализация Tesla превысит $100 млрд. Каждый следующий денежный перевод будет перечисляться после того, как данный показатель будет увеличиваться еще на $50 млрд. Таким образом, чтобы получить свою компенсацию в полном объеме, Маск должен гарантировать увеличение капитализации Tesla до более чем $650 млрд.

При этом Маск, согласно договоренностям, будет получать материальное вознаграждение только в том случае, если в течение ближайших 10 лет останется на посту руководителя Tesla.

Tesla основана Маском в 2003 году. Первоначально она называлась Tesla Motors, но впоследствии была переименована в Tesla. Ее штаб-квартира находится в Пало-Альто (штат Калифорния). Сначала фирма специализировалась исключительно на производстве электромобилей, однако позже стала также заниматься созданием солнечных батарей и других энергонакопительных систем.

Стоимость акций Tesla превысила $2 тысячи – что будет дальше

Делать ставки против Илона Маска в 2020 году было бы глупо.

После небольшой паузы в среду, последовавшей за пятидневным ралли, в результате которого стоимость акций Tesla выросла более чем на $500 или 36%, бумаги производителя электрокаров продолжили свой рост, закрывшись на $123 или 6,6% выше в четверг днем, достигнув отметки в $2001,83. Официально стоимость теперь превышает $2 тысячи.

В течение некоторого времени акции Tesla находились вблизи $2 тысяч. В какой-то момент, около часа дня, новый 52-недельный максимум для акций составил $1999,99. На прошлой неделе бумаги компании Илона Маска выросли на 24%, закрывшись в пятницу на уровне $2049,98.

Это довольно сильный прирост – всего несколько недель назад аналитик Wedbush Дэн Айвз прогнозировал увеличение стоимости до $2 тысяч, и это был его лучший сценарий. Теперь ценовой ориентир аналитика находится в районе $2500.

Тем не менее не так уж много новостей, которыми можно объяснить столь мощное ралли четверга. Два аналитика повысили свои прогнозы в отношении акций Tesla, но это было на предыдущей неделе. Айвз увеличил свой ценовой ориентир с $1800 до $1900 в понедельник.

Гэри Блэк, бывший аналитик Bernstein и бывший исполнительный директор Aegon Asset Management и Janus Capital Group, обновил свой прогноз по Tesla в четверг. Он настроен бычьим образом, а его новый ценовой ориентир находится на уровне $2700.

Блэк больше не является классическим аналитиком, но у него есть 7200 подписчиков, с которыми он и делится своими прогнозами. По оценке Блэка, прибыль Tesla к 2025 году составит $80 на акцию.

Аналитики Уолл-стрит обычно не составляют прогнозы более чем на 4-5 лет. Есть несколько прогнозов по прибыльности Tesla на 2025 год – на данный момент консенсус-прогноз составляет около $40 на акцию.

Оптимистичные инвесторы ожидают увидеть рост акций Tesla на фоне включения компании в S&P 500 и сплита ценных бумаг. Tesla получила право на вхождение в индекс после сообщения об очередном прибыльном квартале. В конце месяца руководство планирует провести дробление акций в пропорции 5 к 1.

В четверг генеральный директор Илон Маск написал в Twitter, что новое приложение позволит водителям воспроизводить змеиный джаз на внешних динамиках. Но, по мнению Barron’s, вряд ли именно эта новость спровоцировала ралли.

Акции Tesla растут, потому что покупателей больше, чем продавцов. Это всегда является причиной увеличения стоимости любого актива – и это также могло привести к росту в течение торговой сессии четверга.

Остается только догадываться, что будет дальше. Новые исторические максимумы – и 52-недельные максимумы – часто могут выступать в качестве положительного знака для трейдеров. Они могут означать, что акции пробили уровни сопротивления – когда некоторые трейдеры фиксируют прибыль.

С другой стороны, Tesla более чем на 40% выше своей 50-дневной скользящей средней. На языке Уолл-стрит это означает, что акции перекуплены и приближается коррекция. Тем не менее коррекция к растущей скользящей средней все равно будет означать, что прирост с начала года составил 250%.

Таким образом, достижение исторического максимума свидетельствует о продолжении ралли, в то время как состояние перекупленности требует паузы или, по крайней мере, отсутствия мощных ралли хоть на какое-то время.

Акции выросли примерно на 380% с начала года, значительно превысив доходность S&P 500 и Dow Jones за тот же период. На премаркете в пятницу бумаги выросли еще на 1,6%.

Акции производителей электромобилей, динамику которых отслеживает Barron’s, за год выросли в среднем более чем на 250%. И все больше компаний из данной сферы, к примеру, Li Auto и Canoo, выходят на рынок, привлекая в процессе миллиарды долларов.

В конечном итоге сплит акций и включение в S&P 500 будут полностью учтены в цене акций Tesla. Индексные фонды, по всей видимости, сделали все возможное для создания позиций либо с помощью прямых покупок, либо с помощью колл-опционов.

Battery Day в сентябре станет следующим крупным событием для быков и медведей Tesla. Инвесторы и аналитики захотят узнать о стоимости и долговечности аккумуляторов. Быков порадует сообщение о батарее, способной продержаться 1 млн миль, а также цена ниже $100 за киловатт-час.

Никто не знает, что будет в сентябре. Но ставить против Илона Маска в 2020 году было бы глупо.

Что же будет дальше с небывало высоким уровнем фондового рынка?

Индекс S&P 500 установил новый рекорд на этой неделе впервые с 19 февраля, поднявшись на головокружительный 51% с минимума закрытия 23 марта на уровне 2237 до максимума в 3389 во вторник. Это самый короткий медвежий рынок и третье по скорости восстановление за всю историю.

Ведущие аналитики фондового рынка с Уолл-стрит считают, что в будущем можно ожидать еще больше прибыли.

Продолжение

Акции Tesla упали до 700 долларов, а Илон Маск за день обеднел на 15 миллиардов долларов

Одновременно с Bitcoin дешевеют акции Tesla. Стоимость ценных бумаг крупнейшего производителя электромобилей в мире на закрытии торгов NASDAQ 23 февраля упала на 8,6% по сравнению с предыдущей биржевой сессией 22 февраля, остановившись на отметке 714,50 за одну бумагу (а после закрытия основной сессии — до 677,18 доллара), а Илон Маск, основная часть состояния которого — в акциях Tesla, за день потерял 15 миллиардов долларов.

Обновлено: с открытием новой биржевой сессии стоимость акций обвалилась до 600 долларов.

Глава Tesla в очередной раз в этом году лишился титула самого богатого человека мира, опустившись на второе место рейтинга . Рейтинг снова возглавляет Джефф Безос (владелец Amazon и Blue Origin), чьё состояние 186 миллиардов долларов. В то же время разрыв между Маском и Безосом составляет «всего» 3 миллиарда долларов, так что в обозримом будущем они могут снова поменяться местами.

Биржевые котировки акций Tesla непрерывно росли с начала ноября 2020-го, когда комитет S&P Dow Jones Indices объявил о намерении включить компанию Илона Маска в рейтинг S&P 500. В начале 2021-го курс акций Tesla в очередной раз обновил исторический рекорд, достигнув отметки 900 долларов за одну ценную бумагу.

Очередной рекорд: Акции Tesla пробили отметку в 900 долларов накануне финансового отчета с ожидаемой первой годовой прибылью

Но с февраля акции Tesla вошли в нисходящую тенденцию. Нынешнее падение — крупнейшее с сентября 2020 года. В то же время, как и в прошлый раз, текущее падение котировок — отчасти коррекция цены после суперроста, а отчасти — макроэкономические и рыночные волнения на фоне пандемии. Автомобильный бизнес и другие направления Tesla растут впечатляющими темпами, так что смена нисходящего тренда на восходящий — лишь вопрос времени, причем не столь отдаленного.

В прошлый раз акции Tesla попали на «медвежий» рынок в сентябре 2020-го, а уже в ноябре — через 60 дней после начала «медвежьего» тренда — курс снова вернулся на восходящую траекторию.

Tesla впервые в истории отчиталась о прибыли по итогам года и вышла на производственные мощности в 1,05 миллиона машин в год. Главное из отчета

Цена акций Tesla онлайн на графике.Теханализ и финпоказатели

Тесла

Tesla – американская компания по производству электромобилей и электродвигателей к ним, создателем является успешный бизнесмен Илон Маск. На данный момент компания проводит масштабирование заводов по производству электромобилей по всему миру. Уже построены «гигафабрики» в Китае, Германии и исторической родине бизнеса США.

За последние пару лет стоимость акций тесла выросла более чем в 5 раз, с этими данными можно ознакомится здесь.

Курс цены акций Тесла онлайн

Ниже представлен график стоимости акций Тесла Моторс в интерактивном режиме на основании данных полученных с биржевых площадок, включая NASDAQ.

Стоимость акций Тесла онлайн по свечевым индексам

Технический анализ акций Tesla

Ниже представлен прогноз динамики цены покупки или продажи, т.е. ориентировка по какому сценарию пойдет рынок — медвежьему или бычьему. Данные анализируются онлайн в зависимости от поступающих показателей с биржи NASDAQ.

Финансовые показатели компании Tesla

В данном разделе представлена финансовая и операционная сводка показателей технологичного гиганта электрокаров Тесла от Илона Маска. Отчетность обновляется онлайн по ходу изменений в самой компании.

Самые популярные модели Тесла

Топ моделями Тесла являются седаны с обозначениями 3, S. Также в модельном ряде присутствуют модели Y и X. Ранее Маск презентовал бронебойную Тесла – Cybertrack, которую хочет повторно презентовать.

Цены на новую Теслу в США начинаются от 25$ тысяч долларов и выше.

Компании Тесла пророчат большое будущее под управлением Маска, ну а Маску в этом плане пророчат вырваться в лидеры по количеству миллиардов в кармане.

Как купить Теслу в России по более привлекательной цене описывалось здесь.


Подписывайтесь и читайте нас в Pulse.Mail, Яндекс.новости или в Google.News Акции

Tesla поднялись до 8-месячного максимума после того, как Jefferies повысил целевую цену, прогноз прибыли

Акции

Tesla Inc. расширили свой недавний рост до восьмимесячного максимума в пятницу после того, как аналитик Jefferies Филипп Ушуа повысил свою целевую цену и оценку прибыли, заявив, что опасения по поводу спроса на ключевом рынке электромобилей в Китае теперь развеяны. .

Что касается опасений по поводу негативных последствий глобального дефицита полупроводников для автомобилестроения, Хушуа сказал, что Tesla находится в лучшем положении, чтобы справиться с дефицитом, чем ее коллеги.

Акция TSLA, г. + 3,02% поднялся на 3,0%, пятый дневной прирост подряд, достигнув самого высокого уровня закрытия с 9 февраля. Повышение на 7,3% на этой неделе ознаменовало восьмой недельный прирост подряд, самый продолжительный период после 12-недельной серии, завершившейся в феврале 2020 года.

Ушуа повысил целевую цену акций до 950 долларов, что на 7,6% выше рекордной цены закрытия 26 января в 883,09 доллара с 850 долларов, поскольку его исследования и анализ предполагают более высокий рост производственных мощностей и устойчивый спрос.Он подтвердил свой рейтинг покупки Tesla с августа.

FactSet, MarketWatch

«В течение некоторого времени история [производители оригинального оборудования] закрывают этот пробел; мы видим мало доказательств, поскольку Tesla продолжает бросать вызов на нескольких уровнях », — написал Хушуа в записке для клиентов.

«Окончательные данные за третий квартал также показали, что продажи на внутреннем рынке Китая составили 73,6 тысячи единиц, что снимает опасения по поводу внутреннего спроса, в то время как годовой объем производства в третьем квартале составляет 530 тысяч единиц, т.е.е., Шанхай работает более чем на полную мощность », — добавил он.

Хушуа повысил свою оценку скорректированной прибыли на акцию на 2021 год до 5,59 долларов с 5,12 долларов и выручки до 54,09 млрд долларов с 53,62 млрд долларов, что сейчас намного выше консенсуса FactSet для прибыли на акцию в 5,30 долларов и выручки в 51,05 млрд долларов.

По его словам, хотя Tesla и не застрахована от перебоев в поставках, она превзошла своих конкурентов в поиске микросхем.

«Из обсуждений со старшим экспертом по закупкам и производству полупроводников мы понимаем, что это частично отражает дизайн микросхем, привлеченных Tesla, с возможностью быстрой модернизации и обеспечения более прямого доступа к источникам, чем у коллег», — написал Хаучуа.

Что также помогает Tesla превзойти своих OEM-аналогов, так это дизайн ее производственных мощностей, ориентированный на простоту и поток, сказал Хушуа.

«В глобальной автомобильной промышленности, страдающей от сложности, Tesla продолжает снижать сложность и устанавливать новые стандарты простоты конструкции и сборки», — написал он.

Акции Tesla выросли на 23,9% за последние восемь недель и на 87,8% за последние 12 месяцев. Для сравнения: индекс S&P 500 SPX, +0.75% выросла на 28,4% в прошлом году.

акций Tesla: готовятся к 300 долларам?

Один аналитик считает, что акции Tesla (NASDAQ: TSLA) значительно переоценены. У него есть 12-месячная целевая цена на акции в размере 300 долларов, что подразумевает более чем 60% -ное снижение цены на акции, составлявшей около 820 долларов на момент написания этой статьи.

Хотя целевая цена аналитика предполагает, что инвесторам следует держаться подальше от акций производителя электромобилей, если вы присмотритесь, в его медвежьем взгляде есть интересная бычья серебряная подкладка.

Model Y. Источник изображения: Tesla.

Самая дорогая автомобильная компания в мире?

Записка Barclays об акциях Tesla на этой неделе фактически дает инвесторам автопроизводителя несколько причин для того, чтобы относиться к компании с большим оптимизмом. Во-первых, его целевая цена в 300 долларов — это огромный скачок по сравнению с предыдущим — 230 долларов. Другими словами, недавняя казнь компании заставила аналитика Barclays Брайана Джонсона думать, что ее акции на 30% дороже, чем предполагали его оценки в последний раз, когда он обновлял свой рейтинг по акциям.

Во-вторых, у него были некоторые оптимистичные взгляды, которыми он поделился в своей записке в четверг, заявив, что более высокие, чем ожидалось, поставки компании в третьем квартале, возможно, помогли обеспечить устойчивую операционную долговую нагрузку в течение периода. Он также отмечает впечатляющую способность компании справляться с нехваткой микросхем, значительный рост поставок, в то время как ситуация негативно повлияла на многих других автопроизводителей.

Так почему же он так пессимистично оценивает акции? Он по-прежнему скептически относится к «заоблачной» рыночной капитализации Tesla.«

Наконец, как отметил в четверг автор книги Barron’s Эл Рут, теперь даже один из крупнейших медведей Tesla считает, что компания является самой дорогой автомобильной компанией в мире. Целевая цена Джонсона предполагает оценку примерно в 300 миллиардов долларов — выше, чем рыночная капитализация Toyota Motor , составляющая около 285 миллиардов долларов.

Следует ли инвесторам Tesla продавать?

Тем не менее, знает ли Джонсон что-то относительно заоблачной оценки Tesla?

Инвесторам следует дважды подумать, прежде чем продавать акции Tesla, несмотря на их высокую оценку.Поскольку акциями отдельных акций так легко торговать, инвесторы часто задумываются о том, следует ли им получать прибыль.

Рассмотрим другую точку зрения: если бы это была частная компания, в которой вы были единственным владельцем, не хотели бы вы начать поиск покупателя, чтобы вы могли продать актив, даже если поставки за 12 месяцев увеличиваются 87 % в годовом исчислении, а чистая прибыль и свободный денежный поток растут?

Конечно, свободный денежный поток Tesla за 12 месяцев составляет 2 доллара.6 миллиардов — это очень мало по сравнению с рыночной капитализацией компании примерно в 820 миллиардов долларов. Но если поставки продолжат расти примерно на 50% ежегодно в обозримом будущем, как ожидает руководство, и если операционная маржа компании значительно вырастет по мере роста Tesla, это может быть лишь верхушкой айсберга для свободного денежного потока и прибыли компании. .

Хотя никаких гарантий по акциям нет, инвесторы могут не придавать слишком большое значение целевой цене Джонсона.Вместо этого они могут подумать о том, чтобы потратить время на то, чтобы обдумать удивительную восходящую траекторию его взглядов на компанию в последнее время. Во всяком случае, обновленный взгляд аналитика может предложить дополнительную причину для сохранения акций вместо их продажи.

Эта статья представляет мнение автора, который может не согласиться с «официальной» позицией рекомендаций премиальной консультационной службы Motley Fool.Мы разношерстные! Ставка под сомнение по поводу инвестиционного тезиса — даже нашего собственного — помогает нам всем критически относиться к инвестированию и принимать решения, которые помогают нам стать умнее, счастливее и богаче.

Почему аналитик Tesla видит рост акций на 16% в преддверии прибыли за 3 квартал

Tesla, Inc. (NASDAQ: TSLA) акции набрали определенную динамику на последних сессиях, поскольку гигант электромобилей готовится опубликовать свои квартальные результаты.

Аналитик Tesla: Аналитик Jefferies Филипп Ушуа поддержал рекомендацию «Покупать» по акциям Tesla и повысил целевую цену с 850 до 950 долларов.

Тезис Tesla: Моделирование линейного нарастания производства на нижнем пределе ориентировочных 5 000–10 000 единиц в неделю для двух новых предприятий аналогичного размера в Остине и Берлине; добавление не менее 500 000 единиц фактической мощности и от 200 000 до 250 000 единиц, вероятно, в 2022 году, говорится в примечании Хушуа.

Данные по поставкам за третий квартал показали, что продажи на внутреннем рынке Китая составили 73,6 000 единиц, что снимает недавние опасения по поводу внутреннего спроса, сказал аналитик. По его словам, если в годовом исчислении объем производства в третьем квартале составит 530 000 автомобилей в Китае, то можно предположить, что Giga Shanghai работает более чем на полную мощность.

Несмотря на «незрелую» производственную сеть, на долю которой приходится 20% всего производства, Tesla поставила немного больше единиц, чем произвела, Houchois.

Локализация производства должна сократить сроки доставки и связанные с этим транзитные расходы, сказал аналитик.

Ссылка по теме: 2010 год: десятилетие после IPO, где сейчас эти компании?

Хотя Tesla не застрахована от перебоев в поставках в 2021 году, она превзошла своих конкурентов в закупке полупроводников, сказал он.

Частично это связано с тем, что компания использует собственные источники для разработки микросхем с возможностью быстрого изменения дизайна и обеспечения большего количества прямых поставщиков, чем у аналогов, сказал Хаучуа.

После дальнейшего анализа данных о поставках Tesla в третьем квартале и информации, полученной из различных источников о планируемом к запуску в Берлине заводе, Jefferies повысила прогноз выручки на 2022–2023 годы на 6%, а оценку EBIT — на 9–7%. — сказал аналитик. «Пересмотр основан на увеличении пропускной способности и устойчивом спросе», — добавил он.

Оценки включают некоторую скромную поддержку маржи от подписки на программное обеспечение, включая полностью автономное вождение.

История продолжается

Оценка свободного денежного потока была увеличена на 7% -4% из-за поддержки притока оборотного капитала при ускоренном росте, сказал Ушуа.

В третьем квартале Jefferies прогнозирует выручку автомобильной и групповой продукции в размере 12,5 млрд долларов и 14,5 млрд долларов, соответственно, на единицу ASP в размере 49 000 долларов и валовую маржу для автомобилей в размере 26,1%.

Наряду с доходом от транспортных средств с нулевым уровнем выбросов в размере 250 миллионов долларов, компания прогнозирует EBIT на уровне 1 доллара.6 миллиардов, прибыль на акцию не по GAAP составляет 1,47 доллара, а свободный денежный поток — 1,4 миллиарда долларов.

TSLA Цена акции: акций Tesla выросли на 1,91% до 833,98 доллара в пятницу утром.

Ссылка по теме: Почему обновление Tesla для программного обеспечения автопилота подвергается сомнению Федеральным регулятором безопасности дорожного движения

Последние рейтинги TSLA

октябрь 2021 г.

Jefferies

Jefferies

Купить

окт 2021 г.

Barclays

Поддерживает

Недостаточный вес

окт 2021

окт 2021

Посмотреть больше рейтингов аналитиков для TSLA
Посмотреть последние рейтинги аналитиков

Посмотреть больше у Benzinga

© 2021 Benzinga.com. Benzinga не дает советов по инвестициям. Все права защищены.

Почему Tesla (TSLA) ожидает стабильных результатов за третий квартал

Tesla TSLA собирается опубликовать результаты за третий квартал 2021 года 20 октября, после закрытия торгов. Консенсус-оценка Zacks для прибыли и выручки за квартал, который будет опубликован, составляет 1,35 доллара на акцию и 13,16 миллиарда долларов соответственно.

Король электромобилей (EV) превзошел прогноз Zacks Consensus Estimate по прибыли в последнем отчетном квартале благодаря более высокой, чем ожидалось, валовой прибыли от автомобильной промышленности.Верхняя и нижняя строчки продемонстрировали значительный рост по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 98,1% и 229,5% соответственно.

За последние четыре квартала Tesla в трех случаях побила консенсус-оценку Закса и промахнулась в другом, средний показатель неожиданности составил 26,5%. Это показано на графике ниже:

Tesla, Inc. Цена и EPS Surprise

Tesla, Inc. Цена и EPS Surprise

Tesla, Inc. цена-eps-сюрприз | Цитата Tesla, Inc.

Пересмотр оценок

Консенсус-прогноз Zacks по прибыли на акцию в третьем квартале изменился на 10 центов за последние 30 дней.Чистая прибыль также предполагает рост на 77,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Консенсус-оценка Zacks по квартальной выручке предполагает рост на 50% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Whispers о прибылях и убытках

Наша проверенная модель предсказывает, что на этот раз Tesla станет лучше. Комбинация положительного ESP дохода и ранга Zacks № 1 (сильная покупка), 2 (покупка) или 3 (удержание) увеличивает шансы на выигрыш.

ESP прибыли : Tesla имеет ESP прибыли + 15,68%. Это потому, что наиболее точная оценка составляет 1 доллар.57 на акцию — на 22 цента выше, чем прогноз Zacks Consensus Estimate. Вы можете найти лучшие акции для покупки или продажи до того, как о них будет сообщено, с помощью нашего фильтра ESP для доходов.

Zacks Rank : Tesla в настоящее время имеет ранг Zacks 1. Вы можете увидеть полный список сегодняшних акций Zacks # 1 Rank здесь.

Факторы в игре

Благодаря восстановлению экономики после пандемии и предпочтению личной мобильности, спрос на автомобили постоянно растет.Следовательно, Tesla поставила 241 300 единиц в третьем квартале 2021 года по сравнению с 139 539 единицами, поставленными годом ранее, а также 201 304 единицами, поставленными в предыдущем квартале.

История продолжается

Растущий спрос на модели 3 и Y, которые составляют основную часть общих поставок автопроизводителя, можно объяснить высокими продажами автомобилей Tesla в течение квартала. За рассматриваемый квартал подразделение Model 3 / Y зарегистрировало поставки 232 025 автомобилей, что превзошло прогноз Zacks в 219 169 единиц.Сообщенная цифра намного выше, чем поставка 124 318 единиц Model 3 / Y в соответствующем квартале прошлого года и 199 409 единиц, поставленных в предыдущем квартале. Фактически, консенсус-оценка Zacks для автомобильной выручки за рассматриваемый квартал привязана к 11 315 миллионам долларов, что означает рост на 54% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Ожидается, что в течение квартала развертывание солнечных батарей и систем хранения данных продемонстрирует экспоненциальный рост, чему способствуют продукты компании Solar Roof и Powerwall.Консенсус-прогноз по выручке от производства и хранения энергии составляет 740 миллионов долларов, что предполагает увеличение по сравнению с 579 миллионами долларов в прошлом году. То же самое по выручке от «Лизинг автомобилей и услуг» и «Прочие услуги» прогнозируется на уровне 343 млн долларов и 899 млн долларов, что означает рост на 29,4% и 54,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года соответственно.

Таким образом, устойчивый спрос на Model 3 / Y и выдающиеся характеристики солнечного рукава, вероятно, способствовали росту прибыли Tesla в отчетном квартале.

Другие акции с благоприятными комбинациями

Вот еще несколько акций автомобильной отрасли, которые, согласно нашей модели, также имеют правильную комбинацию элементов, чтобы показать рост прибыли в отчетном квартале:

Penske Automotive PAG имеет ESP прибыли +5.24% и ранг Zacks # 3. Компания должна отчитаться о прибыли за третий квартал 2021 года 27 октября.

Sonic Automotive SAH имеет ESP прибыли + 8,33% и рейтинг Zacks №1. Компания должна отчитаться о прибыли за третий квартал 2021 года 28 октября.

Group 1 Automotive GPI имеет ESP прибыли + 2,78% и рейтинг Zacks # 2. Компания должна отчитаться о прибыли за третий квартал 2021 года 28 октября.


Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней.Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет

Penske Automotive Group, Inc. (PAG): Отчет об анализе бесплатных запасов

Group 1 Automotive, Inc. (GPI): Отчет об анализе бесплатных запасов

Tesla, Inc. (TSLA): Бесплатные акции Отчет об анализе

Sonic Automotive, Inc. (SAH): Бесплатный отчет об анализе запасов

Чтобы прочитать эту статью на Zacks.com, щелкните здесь.

Zacks Investment Research

NHTSA спрашивает Tesla, почему она не инициировала отзыв после обновления программного обеспечения, связанного с безопасностью

Tesla, работающая в системе помощи водителю транспортного средства, известной как Autopilot, сбила полицейскую машину 17 марта 2021 года в Мичигане. официальные лица сказали в твиттере.

Полиция штата Мичиган

Федеральный орган по безопасности транспортных средств просит Tesla объяснить, почему они не инициировали отзыв, когда в сентябре отправили клиентам обновление программного обеспечения, связанного с безопасностью.

Обновление позволило автомобилям Tesla лучше обнаруживать огни аварийных транспортных средств в условиях низкой освещенности, согласно письму Национальной администрации безопасности дорожного движения в адрес Tesla, опубликованному на веб-сайте правительственного агентства в среду.

Tesla «Обновление аварийного обнаружения света» было доставлено через беспроводное обновление программного обеспечения для автомобилей клиентов через несколько недель после того, как NHTSA инициировало расследование возможных дефектов безопасности с помощью Tesla Autopilot, стандартного пакета помощи водителю компании.

Tesla также продает премиум-версию своей системы помощи водителю под торговой маркой FSD, или Full Self-Driving, за 10 000 долларов вперед или 199 долларов в месяц. Ни одна из систем Tesla не делает их автомобили безопасными для использования без постоянного водителя-человека за рулем. Это системы помощи водителю «уровня 2», а не полностью автономные транспортные средства.

Как ранее сообщал CNBC, NHTSA выявило около десятка столкновений, в которых водители Tesla врезались в автомобили служб быстрого реагирования, когда они были припаркованы на обочине дороги, обычно ночью или в предрассветные часы.В каждом из инцидентов, выявленных NHTSA, у водителей Tesla были задействованы функции автопилота или круиз-контроля с учетом дорожного движения до аварии. Одна из катастроф привела к летальному исходу.

NHTSA хочет знать, способствовали ли или вызвали эти сбои дефекты автопилота или проблемы конструкции. И теперь они также хотят знать, действительно ли обновление программного обеспечения Tesla послужило скрытым отзывом.

Если агентство сочтет, что автопилот неисправен, оно может потребовать отзыва и повлиять на общественный имидж Tesla.Такой вывод может также побудить срочно оценивать и регулировать системы помощи водителю, включая Tesla.

В настоящее время Национальное управление безопасности дорожного движения (NHTSA) ежегодно публикует рейтинг по программе оценки новых автомобилей по ударопрочности автомобилей, проданных в списке рейтингов NCAP США, которые включены в каждое транспортное средство, но агентство еще не оценивает безопасность водителя и не ограничивает его использование. системы помощи, такие как Tesla.

В рамках расследования Tesla NHTSA оценивает аналогичные системы 12 других автопроизводителей.

Грегори Маньо, руководитель отдела дефектов транспортных средств NHTSA, сказал в новом письме директору Tesla по качеству на местах Эдди Гейтсу, что автопроизводители должны уведомить NHTSA в течение пяти рабочих дней, когда они узнают или должны были узнать о безопасности. проблемы в их транспортных средствах, которые требуют исправления.

Обновления программного обеспечения по беспроводной связи подпадают под действие действующих федеральных законов об отзыве, сказал Магно.

Агентство также запросило у Tesla подробности о расширяющейся программе FSD Beta.

Программа дает владельцам Tesla, которые не обучены водителям безопасности, возможность протестировать предварительную версию программного обеспечения и новые функции помощи водителю на дорогах общего пользования в США. Программное обеспечение FSD Beta не делает автомобили Tesla беспилотными и недостаточно отлажено для общего использования. широкий выпуск.

Среди прочего, NHTSA запросило подробные записи о том, как Tesla оценивает и отбирает участников экспериментальной программы раннего доступа.

В отдельном «специальном заказе», отправленном в то же время, главный юрисконсульт NHTSA Энн Карсон попросила Tesla предоставить копии соглашений о неразглашении и других соглашений, которые владельцы автомобилей должны были подписать, чтобы получить доступ к программному обеспечению FSD Beta.

Как ранее сообщал CNBC, Tesla попросила владельцев подписать соглашение о программе раннего доступа, которое включало различные ограничения; например, они должны были согласиться сохранить в тайне свой «опыт участия в программе».

Конфиденциальная информация, как Tesla определила ее в одной из версий соглашения, включала «предварительное программное обеспечение и любую информацию, касающуюся предварительного выпуска программного обеспечения (включая его характер и существование, функции, функциональные возможности и снимки экрана)», а также другую информацию Компания Tesla раскрыла информацию участникам FSD Beta.

В своем письме вице-президенту Tesla по юридическим вопросам Биллу Берри Карсон написала: «NHTSA обеспокоено тем, что Tesla может использовать методы, которые могут препятствовать доступу агентства к информации, связанной с безопасностью». Эта информация может иметь отношение к расследованию NHTSA о столкновении автомобилей Tesla с автомобилями аварийно-спасательных служб.

Недавно Tesla значительно расширила свою программу FSD Beta и ослабила ограничения.

В этом месяце была добавлена ​​«кнопка бета-тестирования», которая позволяет любому клиенту запрашивать доступ к загрузке бета-версии FSD.Он также выпустил страховой калькулятор, который дает водителям, желающим получить доступ к FSD Beta, «оценку безопасности».

Владельцы Tesla, набравшие 100 баллов за неделю, проехав не менее 100 миль, на этой неделе получили доступ к FSD Beta, в результате чего программа расширилась примерно на 1000 человек, по словам генерального директора Илона Маска, который отметил это число на ежегодном собрании акционеров в прошлом году. неделя.

Сторонники безопасности транспортных средств, в том числе Национальный совет по безопасности на транспорте, призвали NHTSA как можно скорее регулировать такие системы, как автопилот Tesla, FSD и FSD Beta.

Tesla должна до 1 ноября предоставить агентству новую информацию.

Если компания не соблюдает специальный приказ, предупреждает NHTSA, ей грозят огромные штрафы, около 23000 долларов в день, с максимальным штрафом около 115 миллионов долларов за серию ежедневных нарушений, а ответственные стороны в Tesla могут столкнуться с тюремным заключением. до 15 лет.

Ссылаясь на новые информационные запросы к Tesla, обнародованные в среду, NHTSA сообщило в своем электронном письме на CNBC:

: «Этими действиями NHTSA продолжает демонстрировать свою приверженность безопасности и постоянные усилия по сбору информации. Это необходимо для того, чтобы агентство выполняло свою роль в обеспечении безопасности всех на дорогах, даже когда технологии развиваются.NHTSA имеет широкие полномочия по обеспечению соблюдения и устранению дефектов, и мы будем действовать, когда обнаружим необоснованный риск для общественной безопасности ».

Tesla не ответила в среду на запрос CNBC о комментариях. Однако в своем аккаунте компании в Twitter Tesla отметила:« Безопасность будет продолжать улучшаться посредством беспроводных обновлений ».

Прогноз акций Tesla на

и последние новости по акциям: рост Tesla продолжается, теперь более $ 810

4.5 33 голоса

Рейтинг статьи

Прогноз акций Tesla: в торговый день 18 октября аналитики прогнозируют среднюю цену поддержки 813 долларов и среднюю цену сопротивления 844 доллара. Общая рекомендация — Покупать

3 Аналитики

Прогноз акций Tesla: последняя цена, 16 октября 2021 г.

ТЕСЛА закрыта 3.02% выше по цене 843,03 доллара США 15 октября 2021 года.

Диаграмма производительности Tesla Inc.

9369 6,99%

1 день

за последние 5 дней

за последний месяц

за последний год

11,0%

+95.7%

Прогноз акций Tesla: поддержка и сопротивление, 18 октября 2021 г.

Прогнозы акций Tesla: подорожает ли Tesla в ближайшие несколько дней?

Технический анализ аналитиков — плюс на ближайшие дни.

Обновление цен акций Tesla

Прогноз акций Tesla и прогноз: последние новости Tesla

Акции Tesla растут, поскольку аналитики ожидают, что они вырастут до 1000 долларов

МНЕНИЕ: Аналитики упускают из виду Tesla после Q3 Delivery Guidance

Tesla, вероятно, превзойдет прогнозы по прибыли.Почему акции могут не двигаться

Медведь Tesla Майкл Берри отказывается от пари против TSLA, говорит, что «СМИ раздули» ситуацию

Прогноз акций Tesla и последние новости по акциям: видео от Crowd за последние 24 часа

Акции Tesla вот-вот проснутся (предупреждение) 🚀

Неделя Крамера впереди: я ожидаю прорыва от Tesla

TSLA Прогноз запасов Tesla: прогноз на 12 месяцев

Прогноз акций Tesla : Государственные стимулы

В то время как рынок электромобилей наполнен стимулами со стороны исполнительной власти, каждая новая администрация приносит новые стимулы для гибридных и подключаемых электромобилей.Администрация Байдена предложила выделить 174 миллиарда долларов на развитие экосистемы электромобилей страны. Это, в сочетании с федеральными налоговыми льготами, предоставляемыми в соответствии с Законом об улучшении и расширении энергопотребления, дает рынку уверенность в том, что впереди будут более яркие и прибыльные дни.

Прогноз акций Tesla : Конкурентоспособность

Неудивительно, что рынок электромобилей не работает на монополии. Tesla сталкивается с серьезной конкуренцией со стороны таких компаний, как Ford, Volkswagen, BMW, Kia и Hyundai, все из которых стремятся выйти на арену электромобилей.

Несколько месяцев назад Volvo подтвердила, что к 2030 году на электромобили будут приходиться 100% продаж автомобилей. По оценкам автогиганта General Motors, к концу 2023 года парк электромобилей увеличится до 30. Он планирует предлагать электромобили только для легких транспортных средств. к 2035 году, в то время как Ford теперь планирует продавать в Европе только электромобили к концу этого десятилетия. Кроме того, Volkswagen объявил о планах по развитию шести заводов по производству аккумуляторов в Европе.

Manufacturing.net

Прогнозирование запасов Tesla: политика диверсификации

Tesla объявила о планах по диверсификации в такие страны, как Индия, которые могут оказаться огромным рынком для автопроизводителя.Компания вела переговоры с администрацией Индии и, как ожидается, начнет свою деятельность в стране во второй половине 2021 года.

Компания также планирует расширить сферу деятельности своей знаменитой фабрики Gigafactory по производству аккумуляторов и автомобилей. Благодаря хорошо зарекомендовавшим себя Gigafactories в Неваде, Нью-Йорке и Шанхае, расширение приведет к созданию аналогичных фабрик в Берлине и Остине.

Прогноз запасов Tesla: производство аккумуляторов

В настоящее время Tesla сотрудничает с Panasonic по производству автомобильных аккумуляторов.Gigafactory в Неваде производит литий-ионные батареи с целью на 2020 год — 35 гигаватт-часов в год элементов, а также 50 гигаватт-часов в год (5,7 МВт) аккумуляторных батарей. Это производство может быть эквивалентно поставке 500 000 автомобилей Tesla в год

.

В области домашних солнечных батарей Tesla конкурирует с LG, Orison, Sonnen, SimpliPhi Power и Sunverge. В электроэнергетике претендентами являются Strata Solar, AES и NextEra.

Где Tesla поддерживает аналитиков

Сообщество Yahoo Tesla

Инвестирование.com Тесла Сообщество

Tipranks Мнения и мнения блоггеров Tesla

Форум Tesla Motors Club

Автор: Tripti Neb

Отслеживайте Tesla на Yahoo здесь

Nasdaq.com — лучшие аналитические отчеты для Tesla

Прочтите прогноз акций Apple здесь

Самые опасные акции для доверенных лиц

ПАЛО-АЛЬТО, Калифорния — 5 ноября: Автомобиль Tesla Model S отображается в выставочном зале Tesla 5 ноября… [+] 2013 год в Пало-Альто, Калифорния. Tesla отчитается о прибыли за третий квартал сегодня после сигнала закрытия. (Фото Джастина Салливана / Getty Images)

Getty Images

Поскольку все больше инвесторов опасаются отмены огромного роста рынка с середины марта, им следует сначала исключить чрезвычайно рискованные активы из своих портфелей. На вершине моего списка крайне рискованных акций, которые следует продать инвесторам, стоит Tesla (TSLA).

С тех пор, как 29 июля 2019 года я поместил Tesla в опасную зону, акции выросли на ~ 700%, а S&P 500 вырос всего на 12%.Хотя эти показатели, включая недавний скачок цен, вызванный дроблением акций, делают TSLA более привлекательным для многих импульсных / технических трейдеров, более осторожным инвесторам и фидуциарам следует проявлять только большую осторожность и учитывать необычно высокий уровень риска по акциям, учитывая, что фундаментальные факторы не влияют на цену.

Этот отчет показывает инвесторам всех типов, насколько велик риск в TSLA, основанный на:

  • Завышенная прибыль от краткосрочных нормативных кредитов
  • Неизвестная, но огромная доля рынка электромобилей, которую занимают ведущие автопроизводители
  • Посчитаем: увеличение выручки, прибыли и производства, подразумеваемое текущей оценкой, крайне нереалистично.Даже самые оптимистичные аналитики не прогнозировали роста текущей цены.

Самая дорогая автомобильная компания в мире или самая переоцененная?

В июле 2020 года Tesla стала самой дорогой автомобильной компанией в мире, затмив рыночную капитализацию Toyota Motors (TM).

На Рисунке 1 сравнивается доля рынка и рыночная капитализация на один проданный автомобиль для Tesla, Toyota, Honda Motors (HMC), General Motors (GM), Ford (F) и Fiat Chrysler (FCAU).Среди существующих автопроизводителей рыночная капитализация Toyota на один проданный автомобиль является самой высокой и составляет ~ 19,7 тыс. Долларов. Рыночная капитализация Tesla на автомобиль, проданный за период TTM, составляет 880,2 тысячи долларов, что более чем в 44 раза выше, чем у Toyota.

Стоит ли Tesla, на долю которой приходится менее 1% мирового автомобильного рынка, намного больше, чем Toyota, с ~ 12% рынка в 2019 году? Даже если Tesla гарантирует эту огромную премию за оценку сейчас, какой потенциал роста остается?

Рисунок 1. Рыночная капитализация на проданный автомобиль: Tesla по сравнению с аналогами — TTM

Рыночная капитализация TSLA на проданный автомобиль по сравнению сСверстники

ООО «Новые Конструкции»

Tesla получает прибыль от продажи нормативных кредитов, а не транспортных средств

Прибыль

Tesla, о которой недавно сообщалось, основана на продаже бесплатных нормативных кредитов производителям бензиновых автомобилей, чьи автопарки в среднем не соответствуют нормативным требованиям к выбросам.

Tesla получает 100% -ную прибыль по этим кредитам, поскольку компания получает их в качестве бесплатного побочного продукта, будучи производителем полностью электрических транспортных средств. Только во 2К20 Tesla продала нормативные кредиты на 428 млн долларов, чтобы отчитаться о чистой прибыли по GAAP в размере 104 млн долларов.Если я уберу эти кредиты, чистая прибыль Tesla по GAAP будет отрицательной в каждом из последних трех кварталов, как показано на рисунке 2.

Рисунок 2: Прибыль по GAAP с нормативными кредитами и без них: 3К18 — 2К2020

TSLA GAAP с нормативными кредитами и без них

ООО «Новые Конструкции»

Продажа кредитов не является жизнеспособной долгосрочной стратегией. По мере того как другие фирмы наращивают производство электромобилей и зарабатывают больше кредитов, они меньше покупают у Tesla. Например, генеральный директор Fiat Chrysler Майк Мэнли отметил в отчете компании о прибылях и убытках за 1 квартал 2019 г., что к 2022 году она ожидает соблюдения требований без помощи кредитов Tesla.Без прибыли от продажи бесплатных нормативных кредитов Tesla будет иметь проблемы с увеличением и без того завышенной прибыли.

Доля рынка резко упадет по мере выхода действующих компаний на рынок электромобилей

«Быки» Tesla, как правило, не замечают медленного, но преднамеренного и масштабного выхода на рынок электромобилей нынешних автопроизводителей. Ожидается, что к 2025 году эти фирмы продадут около 3,1 миллиона электромобилей, что значительно больше, чем даже самые оптимистичные оценки продаж Tesla в 2025 году.Для сравнения, Tesla продала около 368 000 автомобилей в 2019 году и планирует продать 500 000 в 2020 году.

На рисунке 3 показано, как существующие автопроизводители будут доминировать по сравнению с Tesla на рынке электромобилей к 2025 году. Прогнозы продаж автомобилей Tesla в 2025 году сильно различаются: 2 миллиона от Trefis Team, 1,3 миллиона от Clean Technica и 413 000 от LMC Automotive. Я не нашел оценки продаж Tesla, которая была бы не намного ниже ожидаемых текущими продажами электромобилей в размере ~ 3,1 миллиона электромобилей в 2025 году.

Ожидается, что к 2025 году и Volkswagen, и Renault-Nissan-Mitsubishi продадут больше автомобилей по отдельности, чем Tesla.

Рисунок 3: Прошлые и прогнозируемые продажи электромобилей по производителям: 2018 и 2025 годы

Прошлые и прогнозируемые продажи электромобилей по производителям

ООО «Новые Конструкции»

Источники: New Constructs, LLC и LMC Automotive, Clean Technica и Trefis Team

Невозможно покрыть инвестиции действующих компаний в электромобили

После значительных инвестиций в свою деятельность в течение многих лет Tesla изменила курс, по-видимому, для достижения целей по прибыли и уменьшения зависимости от внешнего капитала.Капвложения Tesla в 2019 году (1,3 миллиарда долларов) составили всего 62% от ее износа, амортизации и обесценения (2,2 миллиарда долларов). То есть чистые вложения составили — 827 миллионов долларов.

В течение периода TTM износ, амортизация и обесценение остаются выше капитальных затрат, а чистые инвестиции составляют -429 млн долларов США, как показано на Рисунке 4.

Tesla сокращает расходы по мере роста числа конкурентов.

Рисунок 4: Капвложения Tesla за вычетом износа, амортизации и обесценения: 2014-TTM

Чистые инвестиции TSLA отрицательны

ООО «Новые Конструкции»

Даже если Tesla сохранит свои капитальные вложения на прежнем уровне, это все равно будет лишь небольшой частью расходов существующих автопроизводителей на электромобили в следующие несколько лет.Например:

  • Volkswagen Group планирует потратить 33 миллиарда евро (~ 39 миллиардов долларов по текущему обменному курсу) до 2024 года.
  • General Motors планирует потратить 20 миллиардов долларов до 2025 года.
  • Daimler (Mercedes Benz) планирует потратить 10 миллиардов евро (~ 11,8 миллиарда долларов по текущему обменному курсу) до 2022 года.
  • Ford планирует потратить 11 миллиардов долларов до 2022 года.
  • Итого только на эти четыре: 82 миллиарда долларов

Консалтинговая компания AlixPartners оценивает общие текущие инвестиции в электромобили еще выше до 255 миллиардов долларов к 2022 году.

Капвложения Tesla

за период TTM составили всего 1,8 миллиарда долларов, и планы относительно будущих расходов остаются неясными.

В отчете компании о прибылях и убытках за 4 квартал 2019 г., когда ее спросили о прогнозе капитальных вложений в 2020 г., генеральный директор Илон Маск сказал: «Я не знаю, хотели ли мы вам сказать, я не думаю, что мы хотим говорить, какими будут наши капвложения. этот год».

Tesla должна найти способ финансировать многочисленные капиталоемкие проекты, чтобы иметь хоть какую-то надежду на рост производственных мощностей и сохранение своей доли рынка электромобилей:

  • Строительство Берлинской гигафабрики
  • Увеличение мощности для модели Y на фабрике Gigafactory в Шанхае
  • Строительство следующей гигантской фабрики в США в Остине, штат Техас
  • Увеличить производство моделей 3 и Y на заводе во Фримонте
  • Разработка и производство Tesla Semi, Cybertruck и Roadster

Возможно, отсутствие реальной прибыли у Tesla становится реальной проблемой, поскольку способность компании продавать акции по таким высоким ценам уменьшается, и фирма не может получить капитал, необходимый для развития своего бизнеса.

Традиционные компании делают более качественные и дешевые автомобили, и их доля на рынке сохранится

Инвесторам следует отметить операционные конкурентные преимущества существующих автопроизводителей. В частности, они обладают превосходными преимуществами в масштабах производства, распространения и маркетинга по сравнению с Tesla. Эти преимущества означают, что они могут производить более качественные автомобили по более низкой цене, а также распространять и продавать автомобили с большим масштабом и эффективностью. По мере приближения к 2025 году преимущества этих конкурентных преимуществ для денежного потока проявятся.

Между тем, по мере того, как Tesla изо всех сил пытается расширить производство, количество жалоб на качество автомобилей также увеличилось. J.D. Power впервые отметил проблемы с качеством автомобилей Tesla в 2017 году. В обзоре начального качества, проведенном J.D. Power в 2020 году, автомобили Tesla в первый год, включенные в исследование, [1] заняли бы последнее место среди крупных автопроизводителей. Было обнаружено, что у автомобилей 250 проблем на 100 автомобилей, что намного выше, чем в среднем по отрасли (166 проблем).

Dodge, принадлежащий Fiat Chrysler, разделил первое место с Kia с начальным показателем качества 136, а Chevrolet, принадлежащий General Motors, занял второе место с результатом 141.Hyundai, General Motors, BMW, Ford, Nissan и Toyota, соответственно, получили награды за наибольшее количество моделей автомобилей. Завод General Motors Yantai Dongyue 2 получил Платиновую премию качества за производство автомобилей с наименьшим количеством дефектов или неисправностей.

Есть ли у автомобильного бизнеса большее конкурентное преимущество, чем способность производить более качественные автомобили в больших масштабах? Возможно, маркетинг может частично компенсировать это преимущество, и Илон Маск — отличный маркетолог. Тем не менее, я думаю, что действующие игроки покажут, что Tesla — это просто роскошный автопроизводитель, который не может конкурировать с ними в долгосрочной перспективе, которая начнется в 2025 году.

Не единственная (или лучшая) техника самоуправления в городе

Tesla уже давно хвастается способностью своего автомобиля к самостоятельному вождению, вплоть до продажи функции «Автопилот» за 2000–3000 долларов и функции «Полное самоуправление» за 7000 долларов. Названия этих функций вводят в заблуждение.

Вводящий в заблуждение маркетинг этих функций Tesla столкнулся с проблемами регулирующих органов, поскольку немецкий суд запретил использование «полного потенциала для автономного вождения» и «включая автопилот» из немецких маркетинговых материалов.В Соединенных Штатах Национальный совет по безопасности на транспорте (NTSB) раскритиковал Tesla за то, что она не предприняла адекватных шагов для предотвращения «предсказуемого злоупотребления» ее технологией автопилота.

Кроме того, Los Angeles Times сообщает, что в 2017 году NTSB предоставил рекомендации по системам помощи водителю для предотвращения невнимательности и неправильного использования водителем. Автопроизводители, включая Volkswagen, Nissan и BMW, сообщили о своих попытках выполнить рекомендации, но Tesla этого не сделала. По этому поводу председатель NTSB Роберт Сумвальт заметил: «К сожалению, один производитель проигнорировал нас, и этим производителем является Tesla.Мы ничего не слышали; мы все еще ждем ».

Между тем, Tesla — не единственная фирма, стремящаяся к беспилотным автомобилям. Audi, BMW, Daimler, Volvo, Ford, General Motors, Honda и Toyota имеют свои собственные платформы помощи водителю и платформы для самостоятельного вождения. Другие автопроизводители, такие как Jaguar Land Rover, Nissan и Renault, вступают в партнерские отношения с Waymo (принадлежащей Alphabet (GOOGL)), чтобы помочь им в развитии своих способностей к самостоятельному вождению.

Важно отметить, что Tesla отстает от некоторых существующих производителей и тех, кто сотрудничает с традиционными автомобильными фирмами.Например, Consumer Reports оценил Super Cruise General Motors впереди системы автопилота Tesla. MES Insights, поставщик отраслевых исследований, оценивает Waymo, GM Cruise и Ford Argo AI стартап впереди Tesla с точки зрения опыта и возможностей для автономного вождения. Наконец, Guidehouse Insights поставили Waymo, Ford и General Motors на первое, второе и третье места соответственно в своей таблице лидеров по автоматизированным транспортным средствам. Tesla заняла последнее место из 18 фирм, включенных в анализ.

Аккумуляторные технологии не спасут акции Tesla

Многие «быки» Tesla с готовностью признают, что оценка акций не основана на автомобильном бизнесе.Вместо этого они говорят, что передовые аккумуляторные технологии компании и ее потенциальное влияние на распределение и хранение энергии являются реальными драйверами будущих прибылей.

Я не думаю, что текущие факты подтверждают этот тезис. В свое время Tesla намного опережала конкурентов по качеству и масштабу своих заводов по производству аккумуляторов, но за последние несколько лет это преимущество ослабло.

Экономические преимущества исчезают. Как я отмечал в своем отчете «Долгая идея» по General Motors, ожидается, что аккумуляторная батарея Ultium будет стоить всего 120 долларов за киловатт-час (кВт-ч), и компания полагает, что стоимость скоро упадет ниже 100 долларов за киловатт-час.Volkswagen ожидает, что к 2020 году затраты на серию ID составят 152 доллара США / кВтч. В целом по отрасли средняя стоимость аккумуляторной батареи составила 161 доллар США / кВтч, что ниже 236 долларов США / кВтч в 2017 году.

Для сравнения, по оценке Cairn Energy Research Advisors, батареи Tesla в 2019 году стоят 158 долларов за кВт · ч.

Преимущества диапазона исчезают. General Motors недавно объявила, что ее новая батарея обеспечивает дальность действия до 400 миль (подвиг, достигнутый Tesla только в июне 2020 года, несмотря на многолетний старт), и будет использоваться в нескольких ее новых полностью электрических моделях, включая Cruise Origin и роскошный внедорожник Cadillac.

Rivian, стартап по производству электромобилей, поддерживаемый Ford, предложит возможность оборудовать свой R1T 2021 года дальностью более 400 миль. BMW ожидает, что его i4 обеспечит запас хода в 370 миль, что равняется максимальному диапазону ожидаемого диапазона Ford Mustang Mach-E. Кроме того, Lion Smart, немецкая инженерная фирма, целью которой является разработка решений по хранению энергии для автопроизводителей, представила BMW i3 с пробегом в 435 миль в качестве доказательства концепции.

Конкуренция Tesla на этом фронте с каждым днем ​​становится все больше и больше.Все производители электромобилей сосредоточены на увеличении ассортимента своих автомобилей, и им это удается.

Производственные преимущества ушли. Трудно привести прямолинейный аргумент в пользу того, что производство аккумуляторов Tesla имеет какое-либо преимущество перед конкурентами.

  • В начале 2018 года Volkswagen AG обеспечил поставку аккумуляторных батарей на 25 миллиардов долларов, чтобы начать агрессивную политику в области электромобилей. Совсем недавно Volkswagen объявил о строительстве завода по производству аккумуляторов на своем заводе в Зальцгиттере в Германии с ожидаемой производственной мощностью 16 гигаватт-часов.
  • Китайская компания Contemporary Amperex Technology, которая поставляет продукцию BMW, Volkswagen, Toyota, Honda, Daimler и др., Планирует увеличить свои общие производственные мощности до 137 гигаватт-часов в 2022 году.
  • SK Innovation, которая поставляет автомобили Volkswagen, Kia, Land Rover и другие, инвестирует 3,9 миллиарда долларов в расширение своего годового производства до 33 гигаватт-часов к 2022 году.
  • General Motors создала совместное предприятие с LG Chem по производству аккумуляторов для своих электромобилей. Завод, который будет расположен в Лордстауне, штат Огайо, будет иметь годовую производственную мощность более 30 гигаватт-часов.
  • LG Chem также поставляет многим другим автопроизводителям, таким как Audi и Mercedes-Benz, текущую мощность 70 гигаватт-часов и планирует увеличить мощность до 100 гигаватт-часов к концу 2020 года.
  • Суммарная мощность у этих производителей составляет ~ 316 гигаватт-часов.

Для сравнения: теоретическая мощность гигаваттного завода Tesla в Неваде составляет 35 гигаватт, но из-за производственных проблем завод не работает на полную мощность. Существует мало свидетельств того, что какие-либо знания или опыт, накопленные на этом заводе, приносят успех на других заводах.

Gigafactory в Шанхае, где будет производиться Model 3 (и Model Y в 2021 году), не планирует производить собственные батареи. В середине 2019 года Bloomberg сообщил, что Tesla согласилась купить аккумуляторы у LG Chem для использования в автомобилях, производимых в Китае, и «планирует использовать нескольких поставщиков аккумуляторов для своих автомобилей китайского производства».

Производство аккумуляторов

на заводе Gigafactory в Берлине, который в настоящее время находится в стадии строительства и который, как ожидается, будет введен в эксплуатацию в июле 2021 года, остается неясным. Когда впервые было объявлено о заводе, Илон Маск отметил, что производство аккумуляторов будет производиться на месте.Однако в июле 2020 года Tesla подала обновленную заявку на экологическое одобрение в местное правительство, и планы производства аккумуляторов были удалены из заявки.

Наконец, подробности о недавно анонсированной Gigafactory в Остине остаются минимальными, кроме того, что на ней будет производиться Cybertruck, Semi, Model 3 и Model Y. Если она не будет производить батареи с большей мощностью, чем любой существующий завод, Tesla больше не сможет утверждают, что имеют масштабное преимущество при производстве аккумуляторов.

В целом, стратегия Tesla в области аккумуляторов вызывает у отраслевых экспертов скепсис. Майкл Рэмси, старший директор и аналитик исследовательской группы Gartner по информационным технологиям, считает: «Tesla более склонна рисковать своей батареей, которая не прослужит восемь-десять лет, а просто справляется с последствиями на сервере». Кроме того, решение Tesla использовать алюминий в дополнение к никелю и кобальту приводит к максимальной дальности, но более высокому риску возгорания и более короткому жизненному циклу, как сообщает The Washington Post.

Я думаю, что обещание технологии потрясающих аккумуляторных батарей похоже на многие из мистеров Мистера.Обещания Маска: отвлечение от истинных основ бизнеса Tesla.

День работы от батареи — еще одно отвлечение. Как обычно, ходят слухи о том, чего ожидать от этого события: батарея, которой хватит на один миллион миль, технологические достижения в дизайне и / или производстве, или что Tesla станет поставщиком аккумуляторов для всей автомобильной промышленности. Я не верю этой шумихе больше, чем я должен был купить любую предыдущую шумиху. Дело в том, что количество пропущенных дедлайнов от Mr.Маск намного превосходит количество сбывшихся слухов.

Событие, скорее всего, принесет гораздо больше пешеходных новостей. Electrek считает, что ключевым заявлением будет то, как «Tesla больше не планирует полностью полагаться на сторонних производителей [аккумуляторов]». Конечно, ничего страшного. Я не ожидаю, что появятся какие-либо новости, которые хотя бы отдаленно оправдают ожидания денежных потоков, заложенные в текущую цену акций.

Акции могут расти независимо от новостей, поскольку они часто растут по нефундаментальным причинам.Я думаю, что инвесторам с фидуциарными обязанностями было бы разумно продать эту силу.

Делаем математику: обратный анализ DCF показывает нереалистичные ожидания

Мы обрисовали конкурентные силы, которые бросят вызов Tesla, а теперь я покажу, насколько переоценены акции перед лицом этих сил.

Я также хочу воспользоваться моментом, чтобы признать, что доходность этой акции редко, если вообще когда-либо, была связана с оценкой, и что она принесла огромную прибыль для многих, многих инвесторов.Тем не менее, я думаю, что пришло время для тех, кто несет фидуциарные обязанности, подумать о том, какой риск они берут на себя, владея TSLA на уровне, близком к текущему.

При текущей цене ~ 1900 долларов Tesla оценивается так, как будто она не только достигнет масштабов и производства массового автопроизводителя и захватит большую часть рынка электромобилей, но и сделает это, сохраняя при этом уровень значительно выше среднего. цены на автомобили. Ниже я использую свою обратную модель DCF для количественной оценки ожидаемых денежных потоков, заложенных в текущую цену акций Tesla.

Уже определена цена за доминирование на рынке:

Чтобы оправдать свою текущую цену в ~ 1900 долларов за акцию, Tesla должна:

  • Немедленно достичь 7% маржи NOPAT, которая равна марже Toyota NOPAT (7%) и превышает маржу TTM NOPAT Tesla в 5,6%.
  • Ежегодно увеличивать выручку на 32% в течение следующих 11 лет, что с учетом улучшения маржи означает, что NOPAT ежегодно увеличивается на 50% в течение того же времени.
  • Увеличивать выручку, NOPAT и FCF без увеличения оборотного капитала или основных средств — крайне маловероятное предположение, которое создает действительно лучший сценарий.Для справки: с 2010 года инвестированный капитал Tesla ежегодно увеличивался на 56% в совокупности и на 36% в течение последних пяти лет

Посмотрите математику этого обратного DCF-сценария. В этом сценарии Tesla через 11 лет получит доход в размере 524 миллиарда долларов (что составит 65% от прогнозируемой выручки от электромобилей в 2027 году), а NOPAT компании в 2030 году составит 36,1 миллиарда долларов (против 1,5 миллиарда долларов TTM). Для сравнения: Toyota, второй по величине в мире производитель автомобилей, произвела TTM NOPAT в размере 19 долларов.4 миллиарда.

За период TTM только две компании произвели NOPAT больше, чем NOPAT, подразумеваемое оценкой Tesla: Apple (AAPL) в 54,5 миллиарда долларов и Microsoft (MSFT) в 44,8 миллиарда долларов.

Рисунок 5 сравнивает предполагаемый будущий NOPAT фирмы в этом сценарии с его историческим NOPAT. Как мы покажем, при любом худшем сценарии, чем этот, TSLA несет значительный риск ухудшения ситуации.

Рисунок 5: Текущая оценка предполагает резкий рост прибыли

Сценарий оценки TSLA 1

ООО «Новые Конструкции»

Рисунок 6 иллюстрирует ожидания, заложенные в цену акций Tesla, в сравнении с ожиданиями трех следующих крупнейших автопроизводителей по рыночной капитализации: Toyota, Honda Motors и General Motors.Как видите, в настоящее время рынок оценивает трех действующих компаний так, как будто прибыль резко и навсегда упадет, а прибыль Tesla взлетит до небес.

Рисунок 6: Текущая оценка предполагает рост прибыли Tesla и падение конкурентов

Ожидания оценки TSLA по сравнению с Сверстники

ООО «Новые Конструкции»

Никто не ожидает доходов от цены акций Tesla

Согласно рисунку 7, при текущем ASP, равном ~ 57 тыс. Долларов, текущая цена акций подразумевает, что фирма продаст 9 штук.2 миллиона автомобилей в 2030 году, или 35% всего рынка электромобилей и на 1747% [2] больше, чем ожидалось в 2020 году.

Рисунок 7: Текущая оценка предполагает значительное увеличение количества проданных автомобилей

Предполагаемое производство транспортных средств TSLA для обоснования стоимости акций

ООО «Новые Конструкции»

Источники: New Constructs, LLC, документы компании, LMC Automotive, Clean Technica, Trefis Team и Morgan Stanley.

Если ASP Tesla упадет до ~ 37 тысяч долларов, или средней цены автомобиля в США.S. в 2019 году предполагаемый объем продаж в 2030 году увеличится до 14,2 миллиона автомобилей в 2030 году, или 54% от прогнозируемых продаж электромобилей в этом году и на 2730% больше, чем ожидалось в 2020 году.

Даже если Tesla оправдает самые оптимистичные оценки и продаст 2 миллиона автомобилей к 2025 году, сможет ли она совершить еще один качественный скачок в производстве с 2 миллионов до 9,2 миллиона, или 14,2 миллиона, к 2030 году?

Аналитик Morgan Stanley Адам Джонас прогнозирует, что к 2030 году Tesla будет продавать 3 миллиона единиц в год, что составляет менее четверти объема продаж, подразумеваемого его оценкой.Предполагаемая стоимость акций, основанная на продажах 3 миллионов единиц в 2030 году по цене ASP ~ 57 тысяч долларов, сегодня составляет 533 доллара за акцию, что на 72% меньше.

Я думаю, что очень маловероятно, что Tesla когда-либо будет продавать такое большое количество автомобилей на своем текущем ASP, потому что рынок автомобилей класса люкс не очень велик [3] по сравнению с общим автомобильным рынком. Дело в том, что на земле не так много людей, достаточно богатых, чтобы позволить себе такую ​​дорогую машину.

Таким образом, инвесторам следует учитывать предполагаемые продажи автомобилей на основе более низких ASP:

  • 14.2 миллиона автомобилей — ASP в размере 37 тысяч долларов (средняя цена автомобиля в США в 2019 году)
  • 21,9 миллиона автомобилей — ASP ~ 24 тыс. Долларов (равно Toyota)
  • 32,9 миллиона автомобилей — ASP ~ 16 тысяч долларов (равно General Motors [4])

На рис. 8 представлен еще один взгляд на то, насколько переоценен TSLA на текущих уровнях. Он показывает, сколько автомобилей Tesla должна продать по более низкой цене по сравнению с фактическими продажами автомобилей Toyota и GM в 2019 году.

Оценка

Tesla подразумевает, что компания либо продаст больше автомобилей по более высокой цене, чем есть покупатели, либо будет продавать больше автомобилей по более низкой цене, чем крупнейшие автопроизводители в мире.

Рисунок 8: Предполагаемые продажи автомобилей Tesla по сравнению с ценами. Результаты Toyota и General Motors за 2019 год

Предполагаемое производство автомобилей TSLA по сравнению с Тойота Дженерал Моторс

ООО «Новые Конструкции»

Другими словами, текущая оценка Tesla подразумевает, что к 2030 году компания будет производить и продавать по крайней мере на 33% больше автомобилей, чем Toyota, и на 84% больше, чем GM, произведенные в 2019 году. Такое увеличение производства кажется далеко за пределами возможного. для фирмы, которая боролась столько же и потребовала столько времени, чтобы достичь 368 000 проданных автомобилей.

Между тем, котировки акций традиционных операторов предполагают, что их производство автомобилей (по сравнению с уровнями 2019 года) упадет на 19% в 2030 году

По моему мнению, владение или рекомендация клиентам иметь собственный TSLA на этих уровнях не является фидуциарно ответственным вариантом.

Существенный недостаток даже в оптимистическом сценарии

Даже если я предполагаю, что Tesla сможет достичь 7% маржи NOPAT, равной Toyota, и увеличить выручку на 26% ежегодно (в соответствии с консенсус-оценками до 2025 года) в течение следующего десятилетия, акции сегодня стоят всего 813 долларов на акцию — снижение текущей цены акций на 57%.Посмотрите математику этого обратного DCF-сценария.

Рисунок 9 сравнивает предполагаемый будущий NOPAT фирмы в этом сценарии с его историческим NOPAT. Этот сценарий предполагает, что стоимость NOPAT Tesla через 10 лет составит более 17 миллиардов долларов. Для сравнения, TTM NOPAT у Toyota всего на 13% выше и составляет 19 миллиардов долларов.

Рисунок 9: У Tesla большой риск ухудшения ситуации: сценарий оценки DCF

Сценарий оценки TSLA № 2

ООО «Новые Конструкции»

Еще больше убытков в более вероятном сценарии

Я думаю, что вероятно, что Tesla никогда не генерирует более 5 миллиардов долларов в NOPAT, что дает ему фундаментальную ценность ~ 144 доллара на акцию.Наиболее вероятный сценарий заключается в том, что инвесторы осознают конкурентные недостатки Tesla и снижают стоимость акций до 250-300 долларов за акцию, где покупатель из белого рыцаря может их выкупить.

Включение S&P 500 может не стать благом для некоторых

Важным событием в конце 2К20 стало то, что благодаря четвертому кварталу подряд чистой прибыли по GAAP, Tesla теперь будет иметь право на включение в S&P 500. Многие считают, что включение приведет к притоку миллиардов капитала в TSLA в качестве фонда. менеджеры и ETF, которые индексируют S&P 500, будут вынуждены покупать акции Tesla.

Однако эффект от включения в индекс может быть кратковременным и далеко не таким значительным, как ожидают некоторые инвесторы. Новый рабочий документ профессоров Университета штата Огайо, Университета Тьюлейн и Университета Ланкастера «Вредит ли компаниям участие в индексе S&P 500?» исследует влияние присоединения фирм к индексу S&P 500 с 1997 по 2017 год.

Что наиболее важно по теме включения Tesla, в статье делаются два ключевых вывода. Во-первых, включение в индекс имеет временный положительный эффект, но не оказывает долгосрочного влияния на цены акций в первой половине периода выборки (1997-2007 гг.).Во-вторых, цены на акции компаний, присоединяющихся к индексу, не испытывают временного положительного эффекта и отрицательной долгосрочной доходности с поправкой на риск во второй половине периода выборки (2008-2017 гг.). Другими словами, эффект от добавления к S&P 500 в последние годы отрицательный.

Катализатор: рынок может оставаться иррациональным, но эти события могут привести к снижению акций

В то время как Tesla сообщала о прибыли по GAAP за четыре квартала подряд, анализ ясно, что эта прибыль неустойчива.

Регулирующие кредиты не только вводят инвесторов в заблуждение относительно прибыльности Tesla, но также учат инвесторов сосредотачиваться на прибыли по GAAP, что может заставить фирму не оправдать ожиданий в ближайшие кварталы. В отличие от многих других фирм, ожидания консенсуса в отношении Tesla не так резко упали из-за пандемии COVID-19. Фактически, ожидаемая прибыль на акцию 2020 года в настоящее время составляет 8,66 доллара на акцию. Между тем ожидания на 2021 год почти в два раза выше — 14,54 доллара за акцию. Если Tesla не сможет оправдать или превзойти эти растущие ожидания, акции могут значительно упасть до более рационального уровня.

Кроме того, анализ доли рынка показывает, что музыка для Tesla прекратится в какой-то момент в ближайшие несколько лет. Учитывая, что текущая оценка акций предполагает большую долю рынка, чем предсказывают Tesla или даже ее оптимистичные аналитики, аналитикам и инвесторам придется согласовать свои нереалистичные надежды с реальностью — это лишь вопрос времени.

Какой шум трейдеры упускают из виду с TSLA

В наши дни все меньше инвесторов обращают внимание на фундаментальные показатели и красные флажки, скрытые в финансовой отчетности.Вместо этого, из-за увеличения количества шумных трейдеров, основное внимание уделяется технической торговле, в то время как качественные фундаментальные исследования игнорируются. Вот краткое изложение для шумных трейдеров при анализе TSLA:

  • Зарегистрированная прибыль по GAAP — это мираж, вызванный единовременными продажами в кредит в соответствии с нормативными требованиями
  • По прогнозам, конкуренция увеличит производство и превзойдет Tesla всего за несколько лет
  • Снижение чистых инвестиций и отсутствие доступа к капиталу подрывают потенциал роста Tesla
  • Оценка предполагает, что Tesla может доминировать над всеми существующими автопроизводителями и получить более половины прогнозируемой выручки рынка электромобилей к 2027 году

Вознаграждение руководителей увеличивает риск

Tesla попала в заголовки газет в начале 2018 года с новым планом компенсации для Илона Маска, который New York Times назвал «самым смелым планом оплаты труда в истории корпорации».«Жирным шрифтом можно описать план, который предусматривает 12 возрастающих траншей грантов по опционам на акции на основе достижения рыночной капитализации, выручки и скорректированного уровня EBITDA. Я бы назвал это безрассудным.

Во многом план компенсации Маска напоминает нам о несогласованных стимулах, которые привели к краху Valeant (VRX). Как и план Valeant, план компенсации Tesla использует скорректированные, «не-GAAP» меры и возмутительные цели оценки, которые стимулируют принятие чрезмерных рисков без учета истинных основ бизнеса.План компенсации Tesla может способствовать приобретениям, разрушающим стоимость, размыванию акционерного капитала, управлению прибылью и сосредоточению внимания на поддержании высокой цены акций, а не на построении долгосрочного прибыльного бизнеса.

Без значительных изменений в оплате труда руководителей Илон Маск будет стимулировать рост выручки, не обращая внимания на разумное управление капиталом. Мы рекомендуем комитету по компенсациям увязать оплату труда с повышением рентабельности инвестиций, что напрямую связано с созданием акционерной стоимости.

Инсайдерская торговля и короткие проценты

Инсайдерская активность была минимальной за последние 12 месяцев: было куплено 15 тысяч акций и продано 253 тысячи акций, в результате чего было продано 238 тысяч акций. Эти продажи составляют менее 1% акций в обращении.

В настоящее время коротко продано 11,9 млн акций, что соответствует 6% акций в обращении и менее 1 дня для покрытия. Количество коротко проданных акций снизилось на 6% по сравнению с прошлым месяцем.

Важные детали, обнаруженные в финансовой отчетности с помощью Robo-Analyst Technology моей фирмы

Поскольку инвесторы уделяют больше внимания фундаментальным исследованиям, необходима технология автоматизации исследований для анализа всех критически важных финансовых деталей в финансовой отчетности, как показано в статье Слоуна из Гарвардской школы бизнеса и Массачусетского технологического института, « Core Earnings: New Data and Evidence».

Ниже приведены подробные сведения о корректировках, которые я вношу на основе выводов Robo-Analyst в обзорах Tesla 10-Q и 10-K:

Отчет о прибылях и убытках: я заработал 1 доллар.5 миллиардов корректировок с чистым эффектом устранения неоперационных расходов в размере 1,3 миллиарда долларов (5% от выручки). Здесь вы можете увидеть все корректировки, внесенные в отчет о прибылях и убытках Tesla.

Бухгалтерский баланс: Я внес 9,7 миллиарда долларов корректировок для расчета инвестированного капитала с чистым уменьшением на 412 миллионов долларов. Одной из самых заметных корректировок стало списание активов на 1,2 миллиарда долларов. Эта корректировка составила 5% отчетных чистых активов. Здесь вы можете увидеть все корректировки, внесенные в баланс Tesla.

Оценка: Я внес 62,1 миллиарда долларов в корректировку, что привело к снижению акционерной стоимости на 47,5 миллиарда долларов. Самым заметным изменением акционерной стоимости стало 37,7 миллиарда долларов в виде невыполненных опционов на акции для сотрудников. Эта корректировка составляет 11% от рыночной капитализации Tesla. Посмотреть все корректировки оценки Tesla можно здесь.

Непривлекательные фонды, в которых хранится TSLA

Следующие фонды получают рейтинг «непривлекательно или хуже» и в значительной степени отчисляются на счет Tesla.

  1. Baron Partners Fund (BPTIX) — распределение 31,3% и непривлекательный рейтинг
  2. Baron Focused Growth Fund (GFGUX) — распределение 25,3% и непривлекательный рейтинг
  3. ARK ETF автономных технологий и робототехники (ARKQ) ARKQ — распределение 13,3% и непривлекательный рейтинг
  4. ARK Innovation ETF (ARKK) ARKK — распределение 10,8% и очень непривлекательный рейтинг
  5. Низкоуглеродный энергетический ETF VanEck Vectors (SMOG) СМОГ — 9,6% выделение и непривлекательный рейтинг
  6. Американский фонд трансформационных инноваций Beacon ARK (ADNIX) — 9.Распределение 5% и очень непривлекательный рейтинг

Раскрытие информации: Дэвид Трейнер, Кайл Гуск II и Мэтт Шулер не получают компенсации за то, чтобы писать о какой-либо конкретной акции, секторе, стиле или теме.

[1] Tesla официально не включена в рейтинг JD Power, потому что, по словам Дуга Беттса, президента автомобильного подразделения JD Power, «в отличие от других производителей, Tesla не дает нам разрешения на опрос своих владельцев в 15 штатах, где требуется.Однако нам удалось собрать достаточно большую выборку опросов владельцев в других 35 штатах, и на основе этой базы мы рассчитали оценку Tesla ».

[2] Обратите внимание, что заявленная цель Tesla по продажам в 2020 году — 500 000 автомобилей.

[3] См. Статистику продаж автомобилей BMW с 2007 по 2019 год, Lexus с 2018 по 2019 год, Audi с 2005 по 2019 год и Mercedes с 2018 по 2019 год.

[4] * ASP рассчитывается как выручка от продажи автомобилей / количество проданных автомобилей.

.



Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *