Содержание

Мастер-класс (очный) «Позиционный трейдинг ликвидными инструментами на спотовом и срочном рынке ММВБ – РТС» — Московская Биржа

Даты проведения: с 27.04.12 по 30.04.12

Организаторы: Учебный центр «ЦЕРИХ»

Ведущий: Александр Мишин

Частный трейдер, преподаватель Учебного центра «ЦЕРИХ». На фондовом рынке с 1996 года, максимальная сумма под управлением – 2 миллиона долларов. В 2007-2008 гг. ассистировал автору бестселлера «Как играть и выигрывать на бирже» Александру Элдеру в 26 семинарах и мастер-классах.

Трейдеры в своей работе используют различные инструменты и способы анализа. Один из самых распространенных – это компьютерные индикаторы. Ими пользуется большинство, но как мы знаем, не всем удается зарабатывать.

Почему пользуясь одним тем же индикатором, один трейдер открывает длинную позицию, а другой короткую? Как выстроить систему риск-менеджмента в своей торговой системе? Как правильно настроить индикаторы и осцилляторы технического анализа, как подобрать интервалы (тайм-фреймы), и как правильно распознавать сигналы? На эти вопросы ответит опытный трейдер Александр Георгиевич Мишин.

Программа

Встреча 1. Как правильно пользоваться техническим анализом при работе на бирже?

  1. Компьютерный анализ. Торговля трендов и диапазонов.
    • Все в пяти цифрах
    • Графический анализ
    • Компьютерный анализ
  2. Основные трендовые индикаторы
    • Скользящие средние
    • MACD
    • Дирекционная система (ADX).
    • Конверт, полосы Боллинджера.
  3. Индикаторы – осцилляторы
    • MACD – гистограмма
    • Индекс относительной силы
    • Индикаторы объема OBV, MFI
  4. Средний истинный диапазон (ATR) как фильтр и измеритель волатильности.

Встреча 2. Как войти в рынок по техническому анализу?

  1. Четыре основные игры на рынке.
  2. Трендовые и контр-трендовые торговые стратегии.
  3. Правила открытия торговых позиций.
  4. Торговые стратегии, используемые ведущим в повседневной практике.
  5. Анализ текущей ситуации с конкретными торговыми рекомендациями по отдельным фьючерсам ФОРТС.

 Где ставить стоп-лосс и тейк-профит?

  1. Правила определения размера позиций.
  2. Как контролировать свой торговый капитал.
  3. Торговая дисциплина.
  4. Немного психологии.
  5. Как вести торговый дневник.
  6. Самое важное в трейдинге.

Встреча 3. Позиционный трейдинг ликвидными инструментами на спотовом и срочном рынке ММВБ – РТС. Практическое занятие по техническому анализу в торговую сессию.

  1. Поиск наиболее подходящих инструментов «прицеливание».
  2. Настройка используемых индикаторов с «чистого листа» в программе Quik.
  3. Поиск «торговых моментов» у правого конца ценового графика.
  4. Особенность торговли против тренда.
  5. Когда торговать фьючерсами, а когда акциями.
  6. Использование стоп-заявок для вхождения в рынок на спотовом и срочном рынке.
  7. Краткосрочные сделки на часовых графиках.
  8. Управление открытыми позициями (добавление к прибыльной позиции, выход из сделки с нарушением торгового плана и т.д.).

Контактная информация:

Учебный центр «ЦЕРИХ»
Тел.: +7 (495) 234-94-60, [email protected]
Сайт: education.zerich.ru

http://education.zerich.ru/event/189477/

Урок №4. Биржевые стратегии и инструменты анализа рынка акций

Существует множество подходов к определению стратегий биржевой торговли. В основном стратегию определяют в зависимости от степени вовлеченности трейдера в рынок, а именно, от частоты совершения им биржевых сделок. По данному параметру можно выделить большое число разновидностей биржевых стратегий, однако, для наших целей достаточно разделить все торговые стратегии на две основные группы: инвестирование и трейдинг.

Инвестирование представляет собой стратегию долгосрочных, консервативных вложений в ценные бумаги. Консервативный инвестор формирует инвестиционный портфель на длительный срок в расчете на долгосрочный рост выбранных активов и фондового рынка в целом. Основными характеристиками консервативного инвестора являются:

  1. Склонность к разумным, низко рискованным вложениям.
    Консервативный инвестор не склонен рисковать, скорее он хочет сохранить то, что имеет.
  2. Отсутствие свободного времени для активной торговли.
    Даже если консервативный инвестор относится к риску позитивно, он ограничен собственным свободным временем, и не может уделять рынку достаточно внимания для реализации активной стратегии.
  3. Инвестиционная стратегия предполагает вложения на срок от 1 года и более (оптимальный инвестиционный горизонт составляет 3 года).

Успешное консервативное инвестирование возможно только при условии устойчивого растущего рыночного тренда.

Стратегия требует мало времени и на растущем рынке показывает устойчивую доходность, близкую к значениям рынка (биржевого индекса). При этом консервативный инвестор не обращает внимания на краткосрочные просадки и среднесрочную рыночную волатильность.

Основная задача консервативного инвестора – сформировать инвестиционный портфель с учетом принципов диверсификации рисков. Подходы к формированию портфеля зависят от опыта инвестора и его индивидуальных предпочтений.

Активная стратегия (трейдинг)

включает в себя среднесрочные и краткосрочные операции. Активный трейдер может совершать от 1 сделки в квартал до нескольких сделок в день. Cтратегия в свою очередь может быть разложена на более мелкие составляющие (среднесрочный трейдинг, краткосрочный трейдинг, внутридневные спекуляции, скальпирование), однако главным объединяющим признаком здесь становится следующее:

  1. Активный трейдер позитивно относится к риску, если он позволяет значительно приумножить сбережения.
  2. Активный трейдер может зарабатывать как на росте, так и на падении рынка (используя маржинальное кредитование).
  3. У активного трейдера есть время для наблюдения за рынком и активной торговли.

Трейдинг предполагает работу преимущественно с голубыми фишками и активное использование маржинального кредитования.

В отличие от инвестора, который для принятия решений может воспользоваться аналитическими рекомендациями и модельными портфелями, перед трейдером стоит более сложная задача – принятие самостоятельных торговых решений. Для этого в его арсенале есть традиционные для трейдинга методы анализа информации, разумное сочетание которых, в зависимости от выбранной стратегии и темпа торговли, позволяет грамотно оценивать происходящие на рынке события и принимать верные инвестиционные решения.

Торговые тактики

Инвестирование – это достаточно однозначная торговая стратегия, в которой практически невозможно выделить значимые разновидности.

Трейдинг содержит множество различных торговых тактик: от среднесрочной торговли, в которой позиция удерживается несколько недель до скальпинга, где позиция удерживается несколько минут.

Рассматривать все разновидности трейдинга имеет смысл при построении торговых систем для различных темпов торговли, а для целей выявления ключевых особенностей достаточно разделить трейдинг на две составляющие:

  1. Позиционная торговля
  2. Торговля внутри дня

Границей между этими тактиками является факт переноса открытой позиции на следующую торговую сессию. Срок удержания позиции значения не имеет, важно одно – закрывается она в день открытия или переходит на следующий.

Ключевая разница именно такого деления заключается в следующем.

Российский рынок тесно взаимодействует с сопредельными рынками других стран, в том числе с теми, которые торгуются в дальних часовых поясах (Америка, Азия). Торги в этих странах происходят в то время, когда наш рынок закрыт, поэтому утром трейдеры учитывают результаты азиатской и американской торговых сессий при открытии российского рынка кумулятивно. Из-за этого на нашем рынке часто может возникать такое явление, как утренний гэп – разрыв между ценой вчерашнего закрытия и сегодняшнего открытия.

Таким образом, позиционный трейдинг несет дополнительный риск: открытие рынка в сторону, противоположную открытой позиции, срабатывание стоп-приказов, уменьшение прибыли и увеличение убытков.

Для торговли внутри дня эти риски отсутствуют – позиция открывается и закрывается в течение одного торгового дня, торговая сессия непрерывна, разрывов нет.

Еще один плюс внутридневной торговли – бесплатное маржинальное кредитование. Внутридневной трейдер может использовать все возможности увеличения капитала за счет кредитных средств, и у него нет необходимости за это платить.

С другой стороны, позиционная торговля несет значительно меньше рисков за счет меньшего числа сделок за один и тот же период по сравнению с торговлей внутри дня. А график цен, построенный для внутридневной торговли, значительно больше подвержен влиянию новостных факторов, которые часто не дают реализовываться поставленным целям ценового движения и снижают силу сигналов на покупку и продажу.

Основная причина, по которой мы говорим об этой классификации, заключается в том, что инвестор, позиционный и внутридневной трейдер должны пользоваться различными методами принятия торговых решений для повышения эффективности реализации своей торговой стратегии.

 

Методы принятия торговых решений

Работая на фондовом рынке, придется постоянно принимать решения о том, какие акции покупать, какие продавать и в какие моменты времени совершать операции. Для ответа на эти вопросы существуют три основных метода принятия решений на фондовом рынке.

Факторный (новостной) анализ – это оценка внешних факторов, влияющих на цену акций (политические события, макроэкономика, цены на нефть, сырье, динамика зарубежных индексов).

Так, цены акций на фондовом рынке существенно зависят от поступающих новостей, большинство из которых отыгрываются рынком очень быстро, и в дальнейшем они учитываются в текущих ценах.

Фундаментальный анализ — это оценка финансовых показателей компаний и отраслей с целью определения справедливой стоимости предмета инвестирования (метод дисконтирования потоков, метод сравнения с аналогами и т.п.).

Аналитики многих инвестиционных компаний и банков проводят оценку инвестиционной привлекательности предприятий для выявления недооцененных акций, которые обладают наиболее высоким потенциалом роста. Однако, рекомендации фундаментальных аналитиков носят долгосрочный характер (горизонт составляет обычно год и более), и не учитывают текущую рыночную ситуацию. Выдавая рекомендацию «покупать» аналитики предполагают, что стоимость данной акции на конец года будет дороже более чем на 10-15 % от текущей цены. Это вовсе не означает, что данную акцию завтра или на следующей неделе нельзя будет купить значительно дешевле, чем сейчас.

Технический анализ – это оценка изменения текущей цены акции (индекса) на основании прошлых данных (графический анализ, индикаторный и структурный анализ).

В отличие от фундаментального, технический анализ предполагает, что все фундаментальные показатели и ожидаемые новости уже учтены в текущей цене акций, а потому пытается определить текущее направление движения цен и моменты изменения этого направления (то есть моменты покупки или продажи, без учета фундаментальных характеристик самого эмитента).    
 

Фондовые индексы

Биржевой (фондовый) индекс – это составной показатель изменения цен определенной группы активов (акций, облигаций, производных инструментов и др.), который позволяет судить об общей рыночной тенденции в определенной стране, отрасли или направлении экономики, даже если цены активов внутри выбранной группы изменяются разнонаправленно.

Фондовые индексы имеют полное наименование и краткий код, который может включать цифры, соответствующие количеству активов, входящих в базу расчета индекса:

  • IMOEX – Индекс МосБиржи (российский фондовый рынок)
  • RTSI – Индекс РТС (российский фондовый рынок)
  • MICEX10 – Индекс голубых фишек ММВБ (российский фондовый рынок, включает 10 компаний)
  • DJIA30 – Индекс Доу-Джонса (американский рынок, включает 30 компаний)

Индексы акций так же можно рассматривать как синтетические портфели ценных бумаг, без накопленных дивидендных платежей. Индексы нельзя купить и продать физически, так как нецелесообразно поставлять все входящие в их состав компоненты, но большинство бирж создают на их основе производные финансовые инструменты (фьючерсы и опционы) с наличным расчетом.    

Российские индексы

Базовые российские фондовые индексы представлены индексом Московской биржи (ранее ММВБ) и индексом РТС. В настоящее время эти индексы имеют одинаковую базу расчета (акции 50 компаний российского рынка), но различные методики расчета и историю данных.

Индекс РТС является старейшим российским индексом и рассчитывается с 1 сентября 1995 года в долларах США. Индекс является взвешенным по капитализации.

Индекс ММВБ так же являлся взвешенным по капитализации и рассчитывался с 22 сентября 1997 года по 10 ноября 2017 года на той же базе из 50 эмитентов, но, в отличие от индекса РТС, – в рублях.

На сегодняшний день число акций в Индексе МосБиржи является переменным и пересматривается ежеквартально, с учетом коэффициента ликвидности (отношение объема торгов в годовом исчислении к капитализации с учетом количества акций в свободном обращении — free-float). 

Указанные различия в методике расчета приводят к тому, что индексы ММВБ и РТС находятся в почти 100% корреляции в моменты стабильности курса доллара относительно рубля, и достигают значительных расхождений, когда волатильность пары доллар-рубль повышается.

Помимо базовых индексов, Московская биржа так же рассчитывает ряд специфических показателей, таких как:

  • Индекс голубых фишек – MICEX10
  • Отраслевые индексы – специфические индексы, включающие акции по различным отраслям: Нефть и газ, Электроэнергетика, Телекоммуникации, Машиностроение, Металлургия, Банки и финансы, Потребительский сектор, Химическое производство, Транспорт.
  • Индексы облигаций
  • Индексы активов пенсионных накоплений
  • Российский индекс волатильности

Зарубежные индексы

Зарубежные индексы представляют собой индикаторы рыночных тенденций в определенной стране или отрасли этой страны. Их расчеты и принципы использования аналогичны уже обсужденным выше российским индексам, только относятся к стране происхождения индекса.

С точки зрения инвесторов российского рынка акций зарубежные индексы интересны в связи с тем, что на наш фондовый рынок оказывают серьезное влияние новости и события с сопредельных рынков — американского, европейских и азиатских. Поэтому российские инвесторы отслеживают динамику основных мировых индексов, закладывая их изменение в прогнозы динамики российских акций.

Фондовые индексы США

  • DJI 30    
    Старейший среди существующих американских фондовых индексов. Охватывает 30 крупнейших компаний США.
  • NASDAQ    
    Индекс акций, торгующихся на одноименной американской бирже, специализирующейся на акциях высокотехнологичных компаний.
  • S&P 500    
    Рассчитывается на основании цен 500 акций, имеющих наибольшую капитализацию.

Фондовые индексы Азии

  • Nikkei225    
    Индекс 225 наиболее торгуемых акций первой секции Токийской фондовой биржи.
  • HangSeng    
    Важнейший биржевой индекс Гонконга.
  • CSI 300    
    Китайский национальный индекс широкого рынка
  • MSCI EM    
    Индекс развивающихся рынков

Фондовые индексы Европы

  • FTSE 100    
    Биржевой индекс, основанный на курсах акций 100 компаний с наибольшей капитализацией, включенных в список Лондонской фондовой биржи.
  • DAX    
    Индекс акций 30 крупнейших компаний Германии.
  • CAC 40    
    Важнейший биржевой индекс Франции, включает акции 40 крупнейших компаний.

Процесс торговли акциями мы уже разбирали ранее в курсе «Основы биржевой торговли». Вы можете вернуться к этому курсу и актуализировать для себя информацию о ходе торговой сессии, анализе биржевого стакана и выставлении заявок на покупку или продажу акций.
 

ТОП-9 лучших торговых стратегий на фондовом рынке 

Всем привет! Сегодня подробно расскажу про торговые стратегии на фондовом рынке.

Сам факт, что инвесторы долго находятся на бирже, свидетельствует об использовании ими того или иного метода. Без стратегий торговля превращается в хаос, при котором потеря денег — вопрос времени.

Важность торговой стратегии на фондовом рынке

Стратегии торговли и инвестирования делятся на простые и сложные. Самые хитроумные связаны с использованием торговых роботов, открытии 2-х брокерских счетов с взаимной перестраховкой, одновременном вхождении в долгую и короткую позицию. На практике начинающим инвесторам проще остановиться на одном (желательно простом) способе.

Когда он будет освоен и принесет прибыль, можно попробовать торговую стратегию, постепенно развивая навыки. Для начала лучше сосредоточиться на сохранении депо, научившись — не терять, выбрав для этого торговую стратегию с минимальным риском. Упорное следование торговой стратегии приведет к желаемому результату в виде финансовой независимости.

Рынок это не благотворительная организация. Другие сделают все, чтобы выманить ваши деньги, манипулируя на новостях и азарте. Чтобы такого не случилось, нужна последовательность и внутренняя дисциплина инвестора.

Как стратегия отличает спекулянта от инвестора

Инвестируя в фондовый рынок, вы самостоятельно выбираете торговую стратегию, ориентируясь на собственные интересы, размер депо и обстоятельства. По стилю работы принято различать:

  1. Инвесторов
  2. Спекулянтов

Инвесторы приобретают ценные бумаги на определенный срок, рассчитывая снять прибыль за счет роста. Их отличает игра в долгую и даже сознательное игнорирование колебаний цены, присущих любому рынку.

Для спекулянта долгосрочная перспектива цены не имеет значения, он заинтересован в прибыли здесь и сейчас. Срок удержания акций после покупки не превышает недели. Львиная доля сделок базируется на техническом анализе.

Классификация спекулянтов

В свою очередь спекулянты отличаются стилем торговли, применяя определенные торговые стратегия.

  • Скальпинг – торговая стратегия игры на бирже, которая базируется на разнице между ценой покупки и продажи. Скальпер приобретает ценные бумаги по цене спроса и тут же открывает позицию на продажу, указав цену предложения. Обязательным условием торговой стратегии скальпинга является спокойный рынок. Важно, чтобы не было резких скачков вверх или пробоев
  • Свинг – торговая стратегия, предполагающая удержание позиции во временном интервале более одного дня. Соответственно, акция приобретается на нижней точке, а продается после того, как цена поднимется. Самыми популярными инструментами торговой стратегии свинга являются ликвидные бумаги, которые быстро обращаются в деньги
  • Интрадей. Буквальный перевод торговой стратегии звучит как «внутри дня» и полностью отражает суть торговой стратегии. Спекулянт никогда не переносит позицию на следующий день. Чаще всего для торговли по этой стратегии выбираются волатильные продукты с большими колебаниями, а общая продолжительность сделки нередко составляет несколько минут. Очень часто интрадей на биржевых торгах оперируют заемными средствами. Они возвращаются кредитору в тот же день, позволяя не выплачивать проценты

Классификация инвесторов

Как и спекулянты, инвесторы делятся на несколько категорий.

  • Долгосрочный инвестор делает вложения периодом свыше нескольких лет. Обычно это фундаментальный анализ, когда планирование идет с учетом многих факторов, от экономики до политической обстановки. В копилку идет все, грядущие выборы, подъем или спад ВВП страны, выход на новые рынки, цены на нефть, войны. Технический анализ, если и применяется, то идет на месячном или недельном временном интервале
  • Среднесрочный инвестор вкладывается на период от нескольких месяцев до года. В основном используется технический анализ. Этот вариант игры на бирже, предполагает денежный бонус в середине или в конце года
  • Краткосрочный инвестор открывает позицию на период до нескольких недель, ориентируясь, на дневные и часовые таймфреймы

Предупреждение о Forex и бинарных опционах

Желание быстро сорвать куш и навязчивая реклама приводит на валютный рынок Форекс. Одним из вариантов игры являются бинарные опционы, основанные на принципе «все или ничего». Здесь требуется угадать направление движения той или иной валюты или акции. При верном решении получаете прибыль, при неверном теряете депозит.

По существу бинарные опционы являются разновидностью азартных игр, мало отличаясь от ставок на спорт или рулетки. Это самый верный путь к игровой зависимости.

Разбогатеть на нем могут разве что организаторы, либо опытнейшие трейдеры со звериным чутьем. Но учитывая характер опционов, даже для таких проигрыш становится вопросом времени. Следом идет желание отыграться, кредиты, финансовый крах, потеря всего имущества.

Опционы привлекают отсутствием брокера, маржи, комиссий, спрэда (разброса цены). Все перечисленное напрягает, но это и защита инвестора от потери средств за счет опрометчивых решений.

Виды торговых стратегий на фондовом рынке

Общее количество торговых стратегий не поддается исчислению. Новые схемы придумываются каждый день, а старые совершенствуются. Тем не менее, несколько торговых стратегий инвестирования устоялось уже давно и используется повсеместно, доказав свою эффективность на ММВБ и зарубежных фондовых площадках.

Asset Allocation

Торговая стратегия распределенного портфеля, где активы сегментируются по категориям сроков, рисков, потенциальной прибыли. В частности сюда входят ценные бумаги российских и зарубежных компаний, крупных игроков рынка и малых фирм, государственные облигации, краткосрочные и долгосрочные инструменты.

При грамотном сочетании, своевременном перераспределении и добавлении новых активов это дает постоянный рост общей стоимости портфеля. Используя эту стратегию инвестор отказывается что-либо прогнозировать и покупает не отдельные акции или облигации, а весь рынок, с помощью индексов.

Дивидендная стратегия

Производится покупка бумаг с высокими дивидендами, с целью владения ими длительное время и получения этих дивидендов.  Сегодня на биржах существует множество компаний, выплачивающих дивиденды в количестве от 1-го до 4-х раз в год.

Стоимостная стратегия

На  бирже приобретаются недооцененные акции. Параметр определяется фундаментальным анализом . Например, бумаги продаются по низкой  стоимости, но в перспективе у них имеются драйверы роста, рост прибыли предприятия, погашение долгов, индексация. Все это влечет рыночную переоценку и рост.

Торговая стратегия роста

Инвестиции осуществляются в акции компаний фондового рынка с растущей прибылью. Большая часть вкладывается в дальнейшее развитие, за счет чего растет доход и стоимость акций. При этом эмитент сознательно отказывается от дивидендов в пользу реинвестирования средств обратно в бизнес.

Трейдинг

Трейдера характеризует активная позиция на фондовом рынке. Его позиции носят краткосрочный или среднесрочный характер с возможностью быстрого выхода, фиксацией прибыли и контролем рисков.

Зачастую игра ведется на заемные средства. Деньги с процентами возвращаются брокеру, а прибыль, оставшаяся за их вычетом, остается у инвестора. Грубо говоря, инвесторы используют фундаментальный анализ, а трейдеры – технический.

Как выбрать торговую стратегию

Я всегда говорю о том, что выбор торговой стратегии определяется в зависимости от цели и ваших жизненных обстоятельств. Учитывается объем депозита, сроки получения прибыли, на которые ориентируется инвестор, сумма потенциальной доходности, общая занятость.

Человек, чей повседневный заработок зависит от  игры на фондовой бирже, прибегает к краткосрочным инвестициям и спекуляциям. Трейдер, для которого торговля лишь один из источников дохода и приумножение капитала использует среднесрочные и долгосрочные способы.

Основные стратегии торговли акциями

В торговле ценными бумагами на фондовой бирже существует золотое правило. Оно связано с продажей на оживлениях при медвежьем тренде, когда общая цена идет вниз, и покупкой на спадах при бычьей динамике, когда стоимость растет.

Всегда учитывается временной интервал и ценовые уровни. Это важные с технической и психологической точки зрения линии, где ведется борьба между трейдерами, играющими на повышение и понижение.

Это зоны поддержки и сопротивления, где открывается большинство ордеров на покупку или продажу. На них всегда осуществляется давление, на результатах которого и базируются рабочие торговые стратегии . А теперь давайте детально разберемся в процессе.

Отбой от ценового уровня поддержки и сопротивления

Определив уровни:

  • Support – линия поддержки, нижняя граница цены
  • Resistance – линия сопротивления, верхняя граница цены

Трейдер открывает позиции в расчете, что стоимость их не пробьет, отскочив вверх или вниз. Все это выполняется на конкретном тайм-фрейме. У каждого временного интервала есть свои линии. Продажа идет по сигналу выбранного индикатора фондовой площадки.

Пробой ценового уровня

На фондовой площадке линии не меняются, но покупка идет из расчета их пробития. Цена при этом взлетает или падает в исходном коридоре. Если он составлял 10-15%, примерно в этом диапазоне происходит рост или падение. Уровень поддержки становится уровнем сопротивления и наоборот.

Торговая стратегия предполагает одно из двух: закуп чуть выше или непосредственно на линии Resistance, либо покупку ниже уровня Support, в расчете на возвращение исходной стоимости. Характер сделок увеличивает количество отложенных ордеров.

Ударный день

Иногда выпадают счастливые дни, когда цена актива на фондовом рынке растет и позицию нужно держать как можно дольше, выжимая из нее все. При таком раскладе проиграть сложно, если только не зайти на максимумах вечером, надеясь на продолжение банкета завтра.

Признаком постоянного роста является отсутствие теней у свечи, а при коррекциях цена либо совсем не касается уровня поддержки, или это происходит очень быстро, с отскоком вверх. Иногда один такой день фондовой площадки способен сделать годовую выручку, а по его завершении  остается достать полотенце и, утерев трудовой пот, отправиться праздновать удачу.

Канальная торговая стратегия

Универсальный способ, когда цена на временном графике движется в определенном коридоре, не выбиваясь за его границы. На нижней отметке актив покупается, на верхней отметке продается. Для подстраховки имеет смысл поставить стоп лосс (фондовые площадки дают такую возможность), а на случай пробития верхнего уровня, не торопиться с продажей.

Где и у кого поучиться трейдингу

В инвестировании и торговле на фондовом рынке главное практика. Знания, не подкрепленные делом, не стоят ничего. Подкованный теоретик, прочитавший море литературы, не сможет конкурировать с фондовым трейдером, проработавшем хотя бы месяц.

Чтобы начальный период вашего трейдерства не закончился грустным фиаско, предлагаю на выбор несколько фондовых брокеров для обучения:

    Название                  Надежность         Дистанционное обучение
    ОткрытиеВысокая. Полученные навыки оттачиваются на демо-счете. Большинство фондовых инструментов бесплатны Присутствует
    ВТБ24Высокая. Несколько курсов по фондовому рынку, в зависимости от степени подготовки.Формат видео. В крупных городах проводятся очные семинары по торговле на фондовом рынке
    АЛОРВысокая. В ходе торгов инвестор получает удаленную поддержку от брокераПрисутствует

Заключение о торговых стратегиях

Выбрав торговую стратегию, инвестор отказывается от скоропалительных решений в пользу выверенной линии поведения на фондовом рынке. Новичкам следование торговой стратегии гарантирует стабильное развитие. Это гораздо эффективнее, чем торговать на интуиции или изобретать колесо.

Стратегии торговли акциями

Кроме привычной всем торговли валютой, существуют и другие варианты заработка на финансовых рынках, например, торговать акциями. Давайте рассмотрим некоторые особенности стратегий торговли акциями. Работать с этим видом ценных бумаг можно и через МетаТрейер 4, но количество активов сильно ограничено. Гораздо удобнее торговать напрямую с конкретной биржей, например, РТС, ММВБ или NYSE.

Если же Вы полный новичок и не хотите “переквалифицироваться”, а просто хотите попробовать что-то новое в трейдинге, то работайте с функционалом стандартного МТ4 от проверенных брокеров – Forex4you или RoboForex.

Рис.1

Суть и преимущества торговли акциями

Как и в валютном трейдинге, торгуя акциями, мы получаем прибыль от роста или падения стоимости акций, а также небольшой бонус в виде дивидендов, если таковые имеются у торгуемой акции. Здесь важно помнить о двух моментах:

  1. объёме инвестиций.
  2. отдаче от вложенных денег.

Акции не покупаются поштучно, минимальный лот равен 100 акциям. Кредитное плечо у фондовых брокеров также отличается от валютных аналогов – оно меньше, как правило, 1:2, 1:5, иногда 1:10. Профи работают либо с 1:1, либо 1:2.

Не стоит забывать о комиссиях, что и составляет прибыль брокера. часто удерживается комиссия не только за открытые сделки, но и за пользование терминалом и т.д.

Рассмотрим преимущества торговли акциями:

  1. быстрая прибыль.
  2. возможность работать из любой точки мира.
  3. правильно выбранные акции хорошо поддаются техническому и фундаментальному анализу, в отличие от большинства валютных пар.
  4. наличие “стакана цен”, что позволяет тщательно и успешно анализировать объёмы покупки-продажи акций, а значит, выше шансы на получение профита.

К недостаткам торговли акциями можно отнести:

  1. много комиссий, зачастую достаточно высоких. Трейдеру нужно очень тщательно выбирать брокера.
  2. специфика торговли акциями немного отличается от валютного трейдинга. Фондовый трейдер делает т.н. премаркет (речь о торговле на NYSE), анализируя акции перед началом работы с биржей и выбирая наилучшие активы для торговли. Чаще всего сделки закрываются на протяжении одной сессии, дабы избежать резких непрогнозированных скачков.

Основные стратегии торговли акциями

1. Пробитие ценового уровня.

Один из самых распространённых вариантов. В тоже время о нём чаще всего спорят. Здесь учитываются уровни, максимумы и минимумы, которые сразу кидаются в глаза трейдеру. Например:

— дневные high и low.

— локальные максимумы и минимумы.

— уровни поддержки и сопротивления.

— округленные значения цены (35,00; 12,50 и т.д.)

Суть данной стратегии торговли акциями: цена будет двигаться в сторону пробитого значимого уровня, в который график до определённого момента упирался. В тоже время от трейдера нужна максимальная внимательность, поскольку возможны ложные пробития с разворотом цены. После пробития важного уровня оптимально не входить сразу в рынок, а дождаться подтверждения, например, увидев увеличение объёмов.

2. Внутриканальная стратегия.

Все сделки происходят только по направлению тренда. При восходящем тренде мы покупаем акцию рядом с уровнем поддержки, продаём около уровня сопротивления. При нисходящем – наоборот. Для валютного рынка тренды вверх и вниз одинаковы, для фондового – тренды вверх, как правило, сильнее. Это связано с фундаментальными факторами.

3. Торговля внутри боковика.

Боковик – боковой канал. Покупка акций осуществляется выше уровня поддержки, продажа – ниже уровня сопротивления. Для такой торговли нужен длительный диапазон, лучше использовать лимитные ордера.

4. Top или bottom pick.

Существует мнение, что котировка не будет постоянно падать или расти. Трейдер покупает акции после снижения их стоимости или входит в шорт после их роста. В данной стратегии торговли акциями обязательно учитывайте исторические максимумы и минимумы, “круглые” уровни, а также объёмные значения пиков цены.

5. Стратегия на основе корреляции.

Не секрет, что многие индексы прямо или обратно коррелируются (соотносятся) с акциями. Например, прямая корреляция подразумевает рост стоимости акций при увеличении стоимости индекса. Обратная – наоборот. Также существуют акции, никак не связанные с индексами. Вывод – следим за индексами и дублируем их движение на акции, покупая или продавая активы.

6. Торговля корзинами.

Корзина – некоторое количество акций разных компаний, когда имеет место значительная корреляция с индексами. Из таких акций происходит формирование портфеля, который можно продать или купить, нажав всего лишь одну кнопку. В данной стратегии торговли акциями требуется не только хорошая подготовка и внимательность, но и правильное составление корзины.

Можно сделать простые выводы: используя правильные стратегии торговли акциями, можно получать хорошие деньги. Как и в валютном трейдинге, здесь нужна практика. Профита и помните, что прибыльность торговли очень сильно зависит от выбранного вами брокера!


Источник: https://forex-invest.tv
(При перепечатке статьи, активная ссылка на источник ОБЯЗАТЕЛЬНА)

Стратегии торговли фьючерсами | Блог Gerchik.ru

У каждого, как новичка, так и опытного трейдера, должна быть свои фьючерсные стратегии. Они, основаны на анализе рынка и своих детальных подсчетах и планах. Есть замечательная статья — как составить финансовый план. Если у вас есть хорошая стратегия по торговли фьючерсами – значит, вы в полной мере можете рассчитывать на успех. Что бы составить правильную стратегию торговли фьючерсами, нужно обращать внимание на:

  • Ликвидность;
  • Открытый интерес;
  • Объем;
  • Выбор брокера;
  • Диверсификацию.

Стратегии торговли фьючерсами РТС

Начнем с того, что РТС – аббревиатура Российской Торговой Системы, она первая, и сегодня самая масштабная, хорошо функционирующая торговая площадка в Российской Федерации по продаже ценных бумаг. РТС создана в 1995 году, благодаря объединению региональных торговых бирж, в организованный рынок по продаже ценных бумаг. Для участия в торгах РТС, нужно стать юридическим лицом, и иметь лицензию на проведение операций с ценными бумагами. Можно стать частным инвестором, для этого нужно обратиться к посредникам, которые имеют лицензии и опыт в проведении данных операций. Сегодня, на РТС участвуют около 500 крупнейших компаний России, а это значит, что инвесторы, могут опробовать разные стратегии для торговли фьючерсами в РТС. Их условно можно разделить на активные и пассивные стратегии. Активными, в то же время и самыми рискованными стратегиями, пользуются инвесторы, которые стремятся к максимальной прибыли от вложенных средств. Основой данной стратегии торговли фьючерсом на индекс РТС является постоянный мониторинг ситуаций на мировом рынке, и своевременное решение о продаже/покупке ценных бумаг. Для новичков – трейдеров, больше подойдет пассивная стратегия для торговли фьючерсами на РТС, основанная на сохранении капитала, и получении гарантированной прибыли. Изучайте стратегии в трейдинге для успешной торговли.

Стратегии среднесрочной торговли фьючерсами на индекс РТС

Индекс РТС – сегодня ведущий индикатор рынка ценных бумаг России. На его основе рассчитывается более 50 цен акций. Индекс РТС пересчитывается каждые 15 секунд по результатам проделанных торгов, то есть его значение можно видеть режиме реального времени. В течение года, 4 раза рассматривают состав индекса, тогда могут убрать или добавить те или иные акции. Доля каждой акции не может превышать 15 % индекса. Так же, обращаем Ваше внимание, что цены акций на РТС рассчитываются в долларах США, по сравнению с ММВБ, где цены в рублях.



Результаты в трейдинге индивидуальны и зависят от опыта и личной дисциплины. Улучшить свои навыки и дисциплину можно на нашем Дистанционном Курсе: «Трейдинг от А до Я за 60 дней»


Полная версия материала доступна зарегистрированным пользователям

Зарегистрируйтесь и смотрите в свое удовольствие

Нажимая на кнопку я подтверждаю, что я
прочел(-ла) и принимаю Условия оказания услуг
и Политику конфиденциальности

У меня уже есть аккаунт

Полная версия материала доступна зарегистрированным пользователям

Зарегистрируйтесь и смотрите в свое удовольствие

Восстановить пароль

Полная версия материала доступна зарегистрированным пользователям

Восстановление пароля

Введите email, который вы
указывали при регистрации

Скользящие средние (MA)

Скользящие средние (анг. — moving average, МА) – очень популярные у трейдеров индикаторы. Дело в том, что графический технический анализ – наука довольно субъективная, в то время как финансы требуют математической точности и компьютерного анализа, главная задача которого – получение достоверных сигналов о благоприятных моментах для входа на фондовый рынок и открытия длинных или коротких позиций. Использование технических индикаторов позволяет избежать ошибочных оценок происходящего (мы уже говорили о том, что долгое разглядывание графиков цены, в сочетании с жаждой денег играет злые шутки с трейдерами, которые начинают видеть только то, что хотят, а не то, что действительно происходит на рынке). Сигналы скользящих средних просты, понятны, точны и недвусмысленны. Они надежно указывают лучшие моменты для покупок и продаж.

Давно известно, что получить максимальный доход при минимальных рисках позволяет именно трендовая торговая система, то есть торговля в направлении тренда. Скользящее среднее является трендовым индикатором — аналитическим инструментом, предназначенным для отслеживания тенденций в процессе их развития. Главная цель МА – определить наличие новой тенденции, а также своевременно предупредить трейдера или инвестора о ее завершении.

Индикатор Скользящее среднее

При усреднении ценовых показателей (по определенной формуле, о которой поговорим позднее) наблюдать тренд намного проще. Усредняя цены, мы рисуем на графике кривую, но плавную линию. Скользящая средняя всегда следует с определенным запаздыванием за главной тенденцией рынка, фильтруя незначительные колебания.

SMA21 на ценовом графике

 

  • Чаще всего усредняются цены закрытия, так как они представляют собой наиболее важный показатель, характеризующий итоговую динамику рабочего дня.

Точность отображения тенденции зависит от параметра усреднения. Краткосрочное скользящее среднее, например, 7-дневное более подробно описывает движение цен, чем более длинное, 21-дневное. Короткая МА быстрее определяет новое направление тренда, но и одновременно делает больше ложных колебаний. Длинная МА намного спокойнее и плавнее, но может сильно отставать от графика цены. Поэтому трейдеры часто используют в работе сразу несколько скользящих средних с разными периодами.

Использование скользящих средних для определения тренда

Если цена (свечи) находится над скользящей средней, значит, тенденция восходящая и трейдеры работают от покупки. Покупать бумагу следует тогда, когда цена спустится к МА или немного ниже, а стоп-лосс ставится под последний локальный минимум цены.

Если  цена (свечи) находится под скользящей средней — тенденция нисходящая и трейдеры работают от продажи. Продавать (шортить) бумагу следует тогда, когда цена поднимется к МА или немного выше, а стоп-лосс ставится над последним локальным максимумом цены.

Несколько правил для работы со скользящими средними:

  • При выборе периода средней важно реализовать простое правило: при восходящей тенденции МА должна быть сильной линией поддержки, а при нисходящей — линией сопротивления.
  • Чем дальше цена отрывается от МА, тем сильнее тренд.
  • Важно! Когда рынок нейтрален, находится в боковике (во флэте) применение любой скользящей средней в качестве уровня поддержки или сопротивления будет приводить к убыткам — МА пригодны исключительно для торговли по трендам.

Торговля по скользящим средним

Одним из наиболее сильных бычьих сигналов является пробой МА ценой вверх. Когда цена начинает расти после продолжительного падения, то она вынуждена пересечь свою скользящую среднюю, и это нам говорит о том, что в последнее время цена стала расти значительно быстрее, чем раньше, предвещая восходящий тренд. Сигнал — покупать.

  • Инвесторам: Осторожный инвестор, обнаружив на графике цены акции пробой МА, обещающий восходящий тренд, покупает такую бумагу на пробое, используя только часть денег, предназначенных для этой сделки (например, 1\2), чтобы докупить акции на полную позицию после того, как цена продвинулась в нужном направлении. Паи ПИФов тоже лучше покупать не в день пробоя, а после того, как цена закрепилась над средней и новый тренд уже стал набирать силу. Растущие в цене бумаги инвесторы удерживают до тех пор, пока не появятся сигналы к развороту восходящей тенденции и можно будет продавать акции с прибылью.
  • Спекулянтам: Спекулянты открывают длинную позицию сразу после пробоя (но для уверенности лучше дождаться закрытия свечи). Разумеется, трейдер должен управлять риском с помощью ордера стоп-лосс, который ставится под последний локальный минимум.

Пробой МА ценой вниз. Когда цена начинает падать после продолжительного роста, то она вынуждена пересечь свою скользящую среднюю, и это нам говорит о том, что в последнее время цена стала снижаться значительно быстрее, чем раньше, предвещая нисходящий тренд. Сигнал — продавать.

  • Инвесторам: Мудрый инвестор, которому довелось своевременно купить растущие в цене акции, обнаружив во время анализа графика пробой скользящей средней, которая служила поддержкой, продает эти бумаги, фиксируя прибыль. Если пробой на графике Индекса ММВБ, то те, кто инвестируют в фонды акций или индексные фонды, могут обменять свои паи на фонд облигаций или фонд денежного рынка (при обмене не удерживается налог), чтобы переждать последующее падение цены с минимальным убытком.
  • Спекулянтам: Продаем бумагу в шорт со стопом над последним локальным максимумом.

Виды скользящего среднего

Различают четыре основных видов скользящего среднего:

  • Простое cкользящее cреднее — simple moving average, SMA
  • Экспоненциально-сглаженное скользящее среднее — exponentially smoothed moving average, EMA
  • Линейно взвешенное cкользящее cреднее
  • Адаптивное cкользящее cреднее

Черепахи никогда не пытаются предсказать движение рынка. Вместо этого они изучают индикаторы, свидетельствующие о состоянии рынка. Это крайне важная концепция. Куртис Фейс, Путь Черепах.

Далее мы разберем на конкретных примерах принципы использования различных скользящих средних, МА с разными периодами и торговые сигналы, которые они подают желающим заработать на фондовом рынке, а также о том, как построить скользящие средние в своем торговом терминале. И начнем с простого cкользящего cреднего — simple moving average, SMA.

15 простых правил внутридневной торговли — Финансовый журнал ForTrader.org

В большинстве случаев я предстаю перед своими читателями как среднесрочный инвестор. Но большая часть моей торговой практики посвящена достаточно жестким спекуляциям по правилам внутридневной торговли. С годами и ростом портфеля в абсолютных показателях, размер его спекулятивной части сократился. Сейчас порядка 90% средств отведено под инвестиции в российские и зарубежные акции, а остальное под спекуляции на российском срочном рынке.

Универсальные правила для внутридневной торговли

Меня часто спрашивают, почему я торгую на срочном рынке? В одно время мне просто стало так удобнее. Если бы нужно было принимать решение, где торговать спекулятивно в текущий момент, даже и не знаю, что бы я выбрала, поскольку сейчас есть возможности по акциям брать кредиты больше, чем по некоторым фьючерсам, и не переживать, что в планы вмешается экспирация. Порой я думаю, может быть мне стоит тряхнуть стариной на «стоке»? Но пока воздержусь, так как на срочном рынке еще не все изучила, и распыляться не хочется.

Тем не менее, моя стратегия по правилам внутридневной торговли на срочном рынке в этом году в ноябре отметит пятилетний юбилей. Уже сейчас итоги неплохие, я не люблю их оглашать как официальные, так как были большие перерывы в торговле срочными контрактами. Но, тем не менее, если не выкидывать эти пробелы из статистики, то доходность подтянется к 120% годовых при максимальных просадках до 40%.

Очень часто при работе на срочном рынке я не выхожу со сделкой за пределы одного дня. Думаю даже, если вы не оценили результаты моей практики, понимаю, они скромны для выбранного мной рынка, то мои правила внутридневной торговли на срочном рынке вам пригодятся, так как их можно адаптировать под любой временной интервал и под любые биржевые инструменты.

Итак, разберемся по порядку.

Когда я не выхожу за пределы одного торгового дня?

  • При внутридневной торговле я делаю сделки против основного тренда.
  • Когда между уровнями поддержки и сопротивления слишком маленькая прибыль, чтобы тянуть сделку неделю или более (менее 2-2,5%).

Чем я торгую внутри дня?

  • Фьючерсы: «Газпром», «Сбербанк», РТС, Si.

Но, как я уже сказала, ниже представленные правила внутридневной торговли будут после некой адаптации универсальными.

Как я торгую «интрадей»?

По классике технического анализа. Преимущество этого метода в том, что в любой момент, когда я бы не открыла терминал, я могу увидеть идею и не быть привязанной к монитору.

Недостатком, особенно для новичков, является то, что будет сложно справиться с субъективной составляющей этого метода. Тут нужен опыт!

Рабочие срезы для внутридневной торговли?

Чаще всего это 1 час, иногда 15 минут – для индекса РТС. И боже упаси вас торговать на 5-тиминутках, если у вас нет робота или хотя бы торгового советника, который автоматически генерирует сигналы.   

15 простых правил для внутридневной торговли

  1. Проверить тенденцию на базовом активе.
  2. Проверить основной тренд на склеенном фьючерсе.
  3. Не торговать неделю до и после экспирации.
  4. Один день для анализа (поэтому я не торгую по пятницам спекулятивно). Вы можете в качестве этого дня взять и выходные!
  5. Не открывать сделки с доходностью менее 1%.
  6. Отыгрывать все сигналы трендов, Фибо, горизонтальных рубежей, фигур, которые увижу.
  7. Если вынесло «стоп», то следующая сделка спустя фильтр 1 час.
  8. Если второй раз вынесло «стоп» — фильтр 2 часа.
  9. После третьей убыточной сделки — прекращаю торговлю до следующей сессии.
  10. Не открываю сделки, где риск на доход менее 1 к 2.
  11. После убыточной сделки риск на доход 1 к 3.
  12. Одновременно в работе не более 2 наименований фьючерсов.
  13. Если базовый актив (акции) «Сбербанка» или «Газпрома» могут дать до 8% чистого потенциала прибыли и на фьючерсе есть аналогичный сигнал — сделка считается приоритетной. Открывается на день с максимальным рычагом.
  14. Индикаторы важны только, когда контракт проторговался в качестве основного месяц. «Три великих сигнала» индикаторов, можно использовать для работы на все плечо. Что это за «Великие»? Это мой личный секрет, которым делюсь только с клиентами на консультационной поддержке.
  15. Закрыть сделку в основную сессию до 18.30 по МСК. (Тут уточню! Терминал позволяет мне закрыть сделку в любое время, даже если я не у монитора. Но я предпочитаю, закрывать сделку сама. Поэтому если сегодня с работы катапультируюсь в 18.00 по МСК, то сделку я закрою за 15 минут до этого). Ну, закидаете меня камнями за безответность, что не слежу за закрытием торгов? По опыту – открытия важнее, их я стараюсь не пропускать.

В общем-то, это все, чем я хотела с вами поделиться. В этот раз так много «Я» в статье получилось :-). Поймите правильно – это не бахвальство, это – кусочек личного опыта и души, а также переполнение чувств от любимой работы. Пожалуйста, если вы конвертируете мои правила под свою стратегию, пусть и не для внутридневной торговли, то поделитесь. Интересно, как это может выглядеть! Попутных трендов!

Другие статьи мастер-класса «Фондовый рынок. Срез знаний»:

4 самых распространенных биржевых индикатора для трендовой торговли

Трендовые трейдеры пытаются изолировать тренды и извлечь из них прибыль. Метод торговли по тренду пытается зафиксировать прибыль посредством анализа импульса актива в определенном направлении; есть несколько способов сделать это. Конечно, ни один технический индикатор не пробьет ваш билет к рыночному богатству; Помимо анализа, трейдеры также должны хорошо разбираться в управлении рисками и психологии трейдинга. Но некоторые стратегии выдержали испытание временем и остаются популярными инструментами для трейдеров по тренду, которые заинтересованы в анализе определенных рыночных индикаторов.

Ключевые выводы

  • Торговля по тренду пытается зафиксировать прибыль посредством анализа импульса актива в определенном направлении.
  • Хотя ни один технический индикатор не пробьет ваш билет к рыночному богатству, некоторые стратегии выдержали испытание временем и остаются популярными инструментами для трейдеров по тренду.
  • Скользящее среднее — это инструмент технического анализа, который сглаживает ценовые данные, создавая постоянно обновляемую среднюю цену.
  • Дивергенция конвергенции скользящих средних (MACD) — это своего рода осциллирующий индикатор, который может помочь трейдерам быстро определить увеличение краткосрочного импульса.
  • Индекс относительной силы (RSI) — это индикатор импульса, который измеряет величину недавних изменений цены для оценки условий перекупленности или перепроданности цены акции.
  • Индикатор балансового объема (OBV) измеряет кумулятивное давление покупателей и продавцов, добавляя объем в дни «вверх» и вычитая объем в дни «падения».

Скользящие средние

Скользящее среднее — это инструмент технического анализа, который сглаживает ценовые данные, создавая постоянно обновляемую среднюю цену.На ценовом графике скользящая средняя образует единую ровную линию, которая эффективно устраняет любые отклонения, вызванные случайными колебаниями цен.

Среднее значение берется за определенный период времени — 10 дней, 20 минут, 30 недель или любой период времени, выбранный трейдером. Для инвесторов и долгосрочных последователей тренда популярным выбором являются 200-дневные, 100-дневные и 50-дневные простые скользящие средние.

Есть несколько способов использовать скользящую среднюю. Первый — посмотреть на угол скользящей средней.Если она в основном движется горизонтально в течение длительного периода времени, то цена не тренд, а колеблется. Торговый диапазон возникает, когда ценная бумага торгуется между постоянными высокими и низкими ценами в течение определенного периода времени.

Если линия скользящей средней наклонена вверх, то есть восходящий тренд. Однако скользящие средние не делают прогнозов относительно будущей стоимости акций; они просто показывают, что делает цена в среднем за определенный период времени.

Кроссоверы — еще один способ использовать скользящие средние.При нанесении на график 200-дневной и 50-дневной скользящих средних сигнал на покупку возникает, когда 50-дневная скользящая средняя пересекает 200-дневную. Сигнал на продажу возникает, когда 50-дневный опускается ниже 200-дневного. Временные рамки могут быть изменены в соответствии с вашим индивидуальным торговым таймфреймом.

Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2020

Когда цена пересекает скользящую среднюю, это также можно использовать как сигнал на покупку, а когда цена пересекает ниже скользящей средней, это может использоваться как сигнал на продажу.

Однако, поскольку цена более волатильна, чем скользящая средняя, ​​этот метод подвержен большему количеству ложных сигналов, как показано на графике выше.

Скользящие средние также могут оказывать поддержку или сопротивление цене. На графике ниже показана 100-дневная скользящая средняя, ​​действующая как поддержка (т. Е. Цена отскакивает от нее).

Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2020

Дивергенция схождения скользящих средних (MACD)

Дивергенция схождения скользящих средних (MACD) — это своего рода осциллирующий индикатор. Осциллирующий индикатор — это индикатор технического анализа, который изменяется во времени в пределах диапазона (выше и ниже центральной линии; MACD колеблется выше и ниже нуля).Это одновременно индикатор следования за трендом и импульс.

Одна из основных стратегий MACD — это посмотреть, с какой стороны от нуля находятся линии MACD на гистограмме под графиком. Если линии MACD находятся выше нуля в течение длительного периода времени, акции, вероятно, имеют восходящий тренд. И наоборот, если линии MACD находятся ниже нуля в течение длительного периода времени, скорее всего, тенденция нисходящая. При использовании этой стратегии потенциальные сигналы на покупку возникают, когда MACD движется выше нуля, и потенциальные сигналы на продажу, когда он проходит ниже нуля.

Пересечение сигнальных линий также может служить дополнительными сигналами на покупку и продажу. MACD состоит из двух линий — быстрой и медленной. Сигнал на покупку возникает, когда быстрая линия пересекает медленную линию и превышает ее. Сигнал на продажу возникает, когда быстрая линия пересекает медленную линию и находится ниже нее.

Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2020

Индекс относительной силы (RSI)

Индекс относительной силы (RSI) — еще один осциллирующий индикатор, но его движение находится в диапазоне от нуля до 100, поэтому он предоставляет иную информацию, чем MACD.

Один из способов интерпретировать RSI — это рассматривать цену как «перекупленную» — и требующую коррекции — когда индикатор на гистограмме выше 70, и рассматривать цену как перепроданную — и ожидающую отскока — когда индикатор ниже 30.

При сильном восходящем тренде цена часто достигает 70 и выше в течение продолжительных периодов времени. При нисходящем тренде цена может оставаться на уровне 30 и ниже в течение длительного времени. Хотя общие уровни перекупленности и перепроданности иногда могут быть точными, они могут не давать наиболее своевременных сигналов для трейдеров по тренду.

Альтернативой является покупка в условиях перепроданности при восходящем тренде и размещение короткой сделки вблизи состояния перекупленности при нисходящем тренде.

Например, предположим, что долгосрочный тренд акции восходящий. Сигнал на покупку возникает, когда RSI опускается ниже 50, а затем снова превышает его. По сути, это означает, что произошел откат цены. Таким образом, трейдер покупает, когда откат, кажется, закончился (согласно RSI) и тренд возобновляется. 50 уровней используются, потому что RSI обычно не достигает 30 при восходящем тренде, если только не происходит потенциальный разворот .Сигнал о короткой торговле возникает, когда тренд идет вниз, а RSI поднимается выше 50, а затем снова ниже его.

Линии тренда или скользящая средняя могут помочь установить направление тренда и в каком направлении принимать торговые сигналы.

Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2020

Балансовый объем (OBV)

Объем сам по себе является ценным индикатором, а балансовый объем (OBV) берет значительный объем информации об объеме и объединяет его в один однолинейный индикатор.Индикатор измеряет совокупное давление покупателей и продавцов, добавляя объем в дни «вверх» и вычитая объем в дни «падения».

В идеале объем должен подтверждать тенденции. Рост цены должен сопровождаться повышением OBV; падение цены должно сопровождаться падением OBV.

На рисунке ниже показаны акции Netflix Inc. (NFLX), которые растут вместе с OBV. Поскольку OBV не опустился ниже своей линии тренда, это было хорошим признаком того, что цена, вероятно, продолжит восходящий тренд даже после откатов.

Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2020

Если OBV растет, а цена нет, вполне вероятно, что в будущем цена будет следовать за OBV и начнет расти. Если цена растет, а OBV ровно или падает, цена может быть близка к вершине. Если цена падает, а OBV выравнивается или растет, цена может приближаться к дну.

Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2020

Итог

Индикаторы могут упростить информацию о ценах, а также предоставляют торговые сигналы о тренде и предупреждения об разворотах.Индикаторы можно использовать на всех таймфреймах, и по большей части они имеют переменные, которые можно настраивать в соответствии с конкретными предпочтениями каждого трейдера. Трейдеры могут комбинировать индикаторные стратегии или придумывать свои собственные рекомендации, поэтому критерии входа и выхода для сделок четко установлены.

Научиться торговать с помощью индикаторов может быть непростым процессом. Если вам нравится какой-то конкретный индикатор, вы можете продолжить его исследование. Самое главное, это хорошая идея — протестировать его, прежде чем использовать его для совершения сделок в реальном времени.А для тех, кто никогда раньше не торговал активно, важно знать, что открытие брокерского счета — это необходимый первый шаг для получения доступа к фондовому рынку.

Использование технических индикаторов для разработки торговых стратегий

Индикаторы, такие как скользящие средние и полосы Боллинджера®, представляют собой математические инструменты технического анализа, которые трейдеры и инвесторы используют для анализа прошлого и прогнозирования будущих ценовых тенденций и моделей. Если фундаменталисты могут отслеживать экономические данные, годовые отчеты или различные другие показатели корпоративной прибыльности, технические трейдеры полагаются на графики и индикаторы, которые помогают интерпретировать движение цен.

Целью использования индикаторов является определение торговых возможностей. Например, пересечение скользящих средних часто сигнализирует о предстоящем изменении тренда. В этом случае применение индикатора скользящего среднего к ценовому графику позволяет трейдерам определять области, в которых тренд может закончиться, и менять направление, что создает возможность для торговли.

Ключевые выводы

  • Технические индикаторы используются, чтобы увидеть прошлые тенденции и предвидеть будущие движения.
  • Скользящие средние, индекс относительной силы и стохастические осцилляторы являются примерами технических индикаторов.
  • Торговые стратегии, включая правила входа, выхода и управления торговлей, часто используют один или несколько индикаторов для принятия повседневных решений.
  • Нет никаких доказательств того, что один индикатор является надежным или святым Граалем для трейдеров.
  • Стратегии (и индикаторы, используемые в этих стратегиях) будут различаться в зависимости от толерантности к риску, опыта и целей инвестора.

Стратегии часто используют технические индикаторы объективным образом для определения правил входа, выхода и / или управления торговлей.Стратегия определяет точные условия, при которых устанавливаются трейдеры, называемые сетапами, а также когда позиции корректируются и закрываются. Стратегии обычно включают подробное использование индикаторов (часто нескольких индикаторов) для определения случаев, когда будет происходить торговая активность.

Хотя эта статья не фокусируется на какой-либо конкретной торговой стратегии, она служит объяснением того, чем отличаются индикаторы и стратегии (и как они работают вместе), чтобы помочь техническим аналитикам определить торговые установки с высокой вероятностью.

Индикаторы

Трейдерам доступно для изучения все больше технических индикаторов, в том числе общедоступных, таких как скользящая средняя или стохастический осциллятор, а также коммерчески доступные собственные индикаторы. Кроме того, многие трейдеры разрабатывают собственные уникальные индикаторы, иногда с помощью квалифицированного программиста. Большинство индикаторов имеют определяемые пользователем переменные, которые позволяют трейдерам адаптировать ключевые входные данные, такие как «период ретроспективного анализа» (сколько исторических данных будет использоваться для формирования расчетов), в соответствии со своими потребностями.

Например, скользящая средняя — это просто среднее значение цены ценной бумаги за определенный период. Период времени указывается в виде скользящей средней, например 50-дневной или 200-дневной скользящей средней. Индикатор усредняет предыдущие 50 или 200 дней ценовой активности, обычно используя при расчете цену закрытия ценной бумаги (хотя также могут использоваться другие ценовые точки, такие как открытие, максимум или минимум). Пользователь определяет длину скользящей средней, а также ценовую точку, которая будет использоваться в расчетах.

Стратегии

Стратегия — это набор объективных, абсолютных правил, определяющих, когда трейдер будет действовать. Стратегии обычно включают торговые фильтры и триггеры, оба из которых часто основаны на индикаторах. Торговые фильтры определяют условия установки; торговые триггеры точно определяют, когда следует предпринять то или иное действие. Например, торговый фильтр может быть ценой, которая закрылась выше 200-дневной скользящей средней. Это создает основу для торгового триггера, который является фактическим условием, побуждающим трейдера действовать.Торговый триггер может сработать, когда цена поднимется на один тик выше бара, который пробил 200-дневную скользящую среднюю.

Слишком простая стратегия — например, покупка, когда цена движется выше скользящей средней — обычно нежизнеспособна, потому что простое правило может быть слишком уклончивым и не дает каких-либо окончательных деталей для принятия мер. Вот примеры некоторых вопросов, на которые необходимо ответить, чтобы создать объективную стратегию:

  • Какой тип скользящей средней будет использоваться, включая длину и ценовую точку, используемую в расчетах?
  • Насколько далеко выше скользящей средней цена должна переместиться?
  • Следует ли открывать сделку, как только цена переместится на указанное расстояние выше скользящей средней, при закрытии бара или при открытии следующего бара?
  • Какой тип ордера будет использован для размещения сделки? Лимит или рынок?
  • Сколько контрактов или акций будет продано?
  • Каковы правила управления капиталом?
  • Какие правила выхода?

На все эти вопросы необходимо ответить, чтобы разработать краткий набор правил для формирования стратегии.

Использование технических индикаторов для разработки стратегий

Индикатор — это не торговая стратегия. Хотя индикатор может помочь трейдерам определять рыночные условия, стратегия — это свод правил трейдера, и трейдеры часто используют несколько индикаторов для формирования торговой стратегии. Однако при использовании более одного индикатора в стратегии обычно рекомендуются различные типы или категории индикаторов, такие как один индикатор импульса и один индикатор тренда.

Сегодня существует множество различных категорий технических инструментов для построения графиков, включая индикаторы тренда, объема, волатильности и импульса.

Использование трех разных индикаторов одного и того же типа — например, импульса — приводит к многократному подсчету одной и той же информации, статистический термин, называемый мультиколлинеарностью. Следует избегать мультиколлинеарности, поскольку она дает избыточные результаты и может сделать другие переменные менее важными. Вместо этого трейдеры должны выбирать индикаторы из разных категорий. Часто один из индикаторов используется для подтверждения того, что другой индикатор выдает точный сигнал.

Например, стратегия скользящего среднего может использовать индикатор импульса для подтверждения того, что торговый сигнал действителен. Индекс относительной силы (RSI), который сравнивает среднее изменение цены в периоды роста со средним изменением цены в периоды снижения, является примером индикатора импульса.

Как и другие технические индикаторы, RSI имеет вводимые пользователем переменные, включая определение уровней перекупленности и перепроданности.Следовательно, RSI можно использовать для подтверждения любых сигналов, которые производит скользящая средняя. Противоположные сигналы могут указывать на то, что сигнал менее надежен и торговли следует избегать.

Каждая комбинация индикатора и индикатора требует исследования, чтобы определить наиболее подходящее приложение с учетом стиля трейдера и его толерантности к риску. Одним из преимуществ количественной оценки торговых правил в стратегии является то, что это позволяет трейдерам применять стратегию к историческим данным, чтобы оценить, как стратегия работала бы в прошлом, процесс, известный как бэктестинг.Конечно, обнаружение моделей, существовавших в прошлом, не гарантирует будущих результатов, но, безусловно, может помочь в разработке прибыльной торговой стратегии.

Независимо от того, какие индикаторы используются, стратегия должна точно определять, как будут интерпретироваться показания и какие именно действия будут предприняты. Индикаторы — это инструменты, которые трейдеры используют для разработки стратегий; они не создают торговые сигналы сами по себе. Любая двусмысленность может привести к неприятностям (в виде торговых убытков).

Выбор индикаторов для разработки стратегии

Тип индикатора, который трейдер использует для разработки стратегии, зависит от того, какой тип стратегии он планирует построить. Это относится к стилю торговли и толерантности к риску. Трейдер, который ищет долгосрочные движения с большой прибылью, может сосредоточиться на стратегии следования за трендом и, следовательно, использовать индикатор следования за трендом, такой как скользящее среднее. Трейдер, заинтересованный в небольших движениях с частыми небольшими прибылями, может быть более заинтересован в стратегии, основанной на волатильности.Опять же, для подтверждения могут использоваться разные типы индикаторов.

У трейдеров действительно есть возможность приобрести торговые системы «черного ящика», которые являются коммерчески доступными проприетарными стратегиями. Преимущество покупки этих систем черного ящика состоит в том, что все исследования и тестирование на истории теоретически проводились для трейдера; недостатком является то, что пользователь «летает вслепую», поскольку методология обычно не раскрывается, и часто пользователь не может внести какие-либо настройки, чтобы отразить свой стиль торговли.

Итог

Сами по себе индикаторы не подают торговых сигналов. Каждый трейдер должен определить точный метод, в котором индикаторы будут использоваться для обозначения торговых возможностей и для разработки стратегий. Индикаторы, безусловно, можно использовать без включения в стратегию; однако технические торговые стратегии обычно включают по крайней мере один тип индикатора.

Многие компании предлагают дорогие информационные бюллетени, торговые системы или индикаторы, которые обещают большую прибыль, но не дают заявленных результатов.Проверка отзывов и запрос пробного периода могут помочь выявить сомнительных операторов.

Определение абсолютного набора правил, как и в случае со стратегией, позволяет трейдерам проводить тестирование на истории, чтобы определить жизнеспособность конкретной стратегии. Это также помогает трейдерам понять математическое ожидание правил или то, как стратегия должна работать в будущем. Это очень важно для технических трейдеров, поскольку помогает постоянно оценивать эффективность стратегии и помогает определить, когда и когда пора закрывать позицию.

Трейдеры часто говорят о Святом Граале — единственном торговом секрете, который приведет к мгновенной прибыльности. К сожалению, не существует идеальной стратегии, гарантирующей успех каждому инвестору. Каждый человек обладает уникальным стилем, темпераментом, толерантностью к риску и индивидуальностью. Таким образом, каждый трейдер должен узнать о различных доступных инструментах технического анализа, изучить, как они работают в соответствии с их индивидуальными потребностями, и разработать стратегии на основе результатов.

Не позволяйте техническому индикатору «Чайные листья» определять вашу инвестиционную стратегию

Люди запрограммированы на поиск закономерностей в нашем мире и придание им значения, часто полагая, что они дают ясность в отношении будущего — другими словами, мы обращается к гаданию. Мы наблюдали это на протяжении веков, от чайных листьев и карт Таро до осьминога Пола, который предсказывает результаты национальных футбольных матчей Германии. Поэтому неудивительно, что инвестирование разработало собственную форму гадания в виде технического анализа или построения графиков.И хотя у этой практики есть легионы приверженцев в мире инвестирования, мы не считаем, что краткосрочные прогнозы технического анализа достаточно надежны для вашей долгосрочной инвестиционной стратегии.

Что такое технический анализ?

Технический анализ включает изучение исторических рыночных данных и графиков доходности акций для выявления паттернов спот. Цель технического аналитика — прибыльно торговать на основе этих паттернов: покупать, когда сигнал говорит о покупке, и продавать, когда сигнал говорит о продаже.Технический анализ сосредотачивается на том, что случилось с ценой акции, но игнорирует факторы, которые движут этими ценовыми движениями.

Технические индикаторы, как правило, носят либо визуально описательные названия, такие как «голова и плечи» и «чашка и ручка», либо зловещие прозвища гибели, такие как «Гинденбургское предзнаменование». Как и в большинстве случаев в маркетинге, хорошее имя, вероятно, помогает привлечь внимание и привлечь внимание рынка. К сожалению, одних умных имен недостаточно для преодоления самых серьезных препятствий в техническом анализе.

Проблема технического анализа

Технический анализ фокусируется исключительно на прошлом. Он смотрит, что случилось с ценой акции, и использует эту историю для прогнозирования будущих движений. Эта проблема? Акции так не работают. Статистик объяснил бы, что цены на акции не имеют последовательной корреляции — это означает, что вчерашнее движение акций не имеет никакого отношения к сегодняшнему или завтрашнему. Полагаться исключительно на технический анализ — все равно что пытаться водить машину, глядя только в зеркало заднего вида.Как бы вы ни смотрели на то, что только что произошло, вы не получите ни малейшего представления о том, что будет дальше.

Даже если бы кто-то обнаружил технический индикатор, обеспечивающий постоянный прогноз, рыночные силы быстро оценили бы его и уничтожили бы его прибыльность. Индикатор по сути стал бы бесполезным, как только рынок определил, что он надежно полезен.

Ваш мозг действительно хочет верить в технический анализ

Но человеческий мозг — это машина для определения закономерностей, и он почти слишком хорош в этом.Обработка логики, запоминание фактов и выполнение вычислений — все это относительно слабые функции мозга — вы должны заставить свой мозг выполнять эти задачи, потому что все это относительно новые дела для людей. Но распознавание образов — это ключевая способность, то, что мозг делает по сути автоматически, потому что он с самого первого дня ищет закономерности.

Насколько проще распознавание образов? Если вы похожи на большинство людей, то, вероятно, потребуется некоторое сознательное усилие, чтобы сложить в уме трехзначные числа.Вам, вероятно, также иногда трудно запоминать пароли к компьютеру.

Но если с вашей стороны не задумываться, то кофейное пятно на вашем столе выглядит в точности как лицо, а облако на горизонте похоже на рыкающего льва — явление, известное как парейдолия.

Обнаружение закономерностей (даже тех, которых нет) — это то, как ваш мозг начинает понимать мир. Распознавание образов помогает обучению, но ваш мозг не может его отключить. В своей книге 1991 года «Как мы знаем, что не так» корнельский психолог Томас Гилович объясняет:

Мы предрасположены видеть порядок, закономерности и смысл в мире и находим случайность, хаос и бессмысленность неудовлетворительными.Человеческая природа не терпит непредсказуемости и бессмысленности. Как следствие, мы склонны «видеть» порядок там, где его нет, и выявлять значимые закономерности, в которых действуют только капризы случая.

Вот почему технический анализ кажется разумным. Случайная линия цены акции с течением времени выглядит больше, чем случайность. А иногда закономерность совпадает с предполагаемым результатом, что укрепляет уверенность вашего мозга в существовании связи.Но помните, что даже сломанные часы показывают правильное время два раза в день.

Пример: Крест смерти

Рассмотрим «крест смерти», технический индикатор, который якобы указывает на темные времена грядущих для фондового рынка — как следует из его зловещего названия. Крест смерти возникает, когда график 50-дневной скользящей средней акции или индекса пересекает линию ее 200-дневной скользящей средней. Сторонники говорят, что крест смерти показывает, что экономический спад набирает обороты.

Чтобы быть прибыльной инвестиционной стратегией, появление креста смерти должно надежно сигнализировать о спаде фондового рынка, позволяя инвестору либо продать и избежать убытков, либо занять короткую позицию, чтобы получить прибыль от падения.Хотя верно, что 50-дневная скользящая средняя индекса опустится ниже 200-дневной скользящей средней на начальных этапах медвежьего рынка, это смертельное пересечение может произойти и много раз, как показано на рисунке 1.

С 1928 по 2018 год данные S&P 500 показывают 51 крест смерти, но менее трети произошло в период формирования медвежьего рынка. Это говорит о том, что крест смерти — плохой инструмент. В большинстве случаев инвестор, идущий на перекрестную смерть, наблюдал бы рост акций вскоре после продажи.

Пример 1: Кресты смерти в основном сбивают с толку

Если не технический анализ, то что?

Поскольку цены на акции не имеют последовательной корреляции, инвесторы должны избегать ошибок технического анализа, связанных с прошлым, и смотреть вперед, а не назад. Мы считаем, что для долгосрочного успеха инвестирования необходимо учитывать фундаментальные предпосылки для разработки соответствующей инвестиционной стратегии: изучать экономические и политические факторы, которые будут определять бизнес-результаты и прибыльность в долгосрочной перспективе.Это то, что рынки делают каждый день — по крайней мере, каждый торговый день.

Затем вы можете сравнить то, что вы узнали, с рыночными ценами на биржевые результаты. Разница между реальностью и ожиданиями — это то, что движет рынками, а не прошлые результаты или форма линий на графике.

Сохраните чайные листья для питья

Волатильность — это больно, но технический анализ не является надежным инструментом, который поможет вам сориентироваться в ней. Нет волшебного хрустального шара или чудесного осьминога, собирающего запасы.Мы уверены, что если вы будете сосредоточены на долгосрочной перспективе и будете использовать перспективные основы для определения своей инвестиционной стратегии, у вас будет гораздо больше шансов достичь своих инвестиционных целей.

Сохраните чайные листья, но используйте их, чтобы насладиться чашкой, пока вы проводите исследования.

Инвестирование в фондовые рынки сопряжено с риском убытков, и нет гарантии, что весь или любой вложенный капитал будет возвращен. Прошлые результаты не являются гарантией будущих доходов. Колебания международных валютных курсов могут привести к более высокой или более низкой доходности инвестиций.Этот документ представляет собой общий взгляд на Fisher Investments и не должен рассматриваться как персонализированный инвестиционный или налоговый совет или как представление о результатах деятельности компании или ее клиентов. Не дается никаких гарантий, что Fisher Investments продолжит придерживаться этих взглядов, которые могут измениться в любое время на основе новой информации, анализа или пересмотра. Кроме того, не дается никаких гарантий относительно точности прогнозов, сделанных в настоящем документе. Не все прошлые прогнозы и прогнозы на будущее не будут такими точными, как содержащиеся в настоящем документе.

Редакция Reuters и сотрудники отдела новостей не принимали участия в создании этого контента. Он был создан Reuters Plus, частью коммерческой рекламной группы. Чтобы работать с Reuters Plus, свяжитесь с нами здесь.

Полосы волатильности Макмиллана Сигналы на покупку / продажу

Графические сигналы и дневной сканер сигналов на основе модифицированных полос Боллинджера Макмиллана для TradingView.com

McMillan Volatility Bands, инструмент анализа графиков, разработанный всемирно известным трейдером опционами и автором Лоуренсом Г.Макмиллан — это оптимизированный подход к полосам Боллинджера Джона Боллинджера. Используя свой опыт в торговле опционами, Лоуренс разработал эту стратегию, основанную на волатильности, с акцентом на то, как рассчитываются цены опционов — используя определение волатильности Блэка-Шоулза. Модель ценообразования McMillan Volatility Bands предполагает, что волатильность финансового актива должна измеряться в процентном изменении , а не в абсолютном изменении стоимости .

Обзор

Индикатор McMillan Volatility Bands для TradingView построит полосы 3 и 4 стандартных отклонений вокруг 20-дневной скользящей средней, давая вам те же параметры, которые Лоуренс использовал в своем собственном анализе в течение многих лет.Однако пользователь может изменить значение стандартного отклонения, а также длину скользящего среднего на свои предпочтительные настройки. Индикатор McMillan Volatility Bands теоретически можно использовать на любом активе и на любом таймфрейме.

В дополнение к полосам стандартного отклонения и линии тренда скользящей средней, индикатор также будет строить сигналы на покупку и продажу на основе хорошо зарекомендовавшей себя торговой системы, используемой Макмилланом в его публикации информационного бюллетеня The Daily Strategist. Система подает сигнал на покупку или продажу, когда цена закрывается за пределами диапазона 4 сигм, а затем закрывается обратно в полосе 3 сигма.«Полоса сигнала» будет окрашена в зеленый или красный цвет для установки сигнала на покупку или продажу соответственно.

Наконец, на графике будет нанесен стрелочный индикатор, на котором торговая система фактически войдет в сделку. Стрелочный индикатор определяется, когда цена торгуется на заданном уровне за пределами «сигнального бара». Это измерение является входным параметром и может быть изменено пользователем. Мы выбрали значение по умолчанию 0,34, что означает, что индикатор не будет предлагать вход на покупку или продажу до тех пор, пока цена не переместится на 1/3 раза за крайнюю сигнальную полосу.Мы обнаружили, что это измерение успешно удаляет менее ценные торговые установки и предотвращает попадание под откос со стороны некоторых сетапов, которые на самом деле никогда не идут в вашу пользу.

Параметры
  • ma_length => длина скользящей средней, отрабатываемой полосами волатильности
  • outside_sigma => стандартное отклонение диапазона внешней волатильности
  • inside_sigma => стандартное отклонение полосы внутренней волатильности
  • entry_trigger_cushion => это относится к проценту диапазона сигнального бара.Значение по умолчанию — 0,34. Это означает, что цена должна будет переместиться на 1/3 (~ 34%) диапазона сигнального бара за пределы максимума (для покупки) или минимума (для продажи) сигнального бара, чтобы инициировать вход на покупку / продажу. Эта запись отображает стрелку на графике. Мы обнаружили, что необходимость в этом дополнительном движении цены устраняет многие из менее желательных сигналов за счет ввода лучших сигналов немного позже.
Примеры диаграмм

Ниже приведены некоторые примеры графиков и сигналов.

Сканер сигналов диапазонов волатильности McMillan

Сканер сигналов McMillan Volatility Band Signal Scanner дополняет наш индикатор McMillan Volatility Band (MVB) TradingView.Все новые подписки MVB теперь включают сканер сигналов MVB. Каждое утро вы будете получать электронное письмо, содержащее новые сигналы покупки и продажи MVB из нашего тщательно подобранного списка торгуемых активов. В этот список входят все ликвидные фьючерсные контракты, криптовалюты и акции / etfs, которые торгуют опционами выше среднего. Мы обнаружили, что эта группа акций представляет собой лучших кандидатов для систем направленной торговли. Примечание: сканер нельзя купить отдельно.

Ниже приведен пример ежедневного файла для сканера сигналов:

Удовлетворение гарантировано

Если вы не полностью удовлетворены своей подпиской, вы можете отменить в любое время, и будет выплачено пропорциональное возмещение на основе оставшейся неиспользованной части подписки.

Доступ к картам

Пожалуйста, укажите свое имя пользователя TradingView в разделе комментариев во время оформления заказа. После покупки вы будете добавлены для просмотра графиков сигналов через www.TradingView.com. Пожалуйста, подождите до 24 часов для доступа.

Как выбрать акции с помощью фундаментального и технического анализа

Фундаментальный и технический анализ — это два распространенных способа сортировки и отбора акций. Как и когда их использовать — это вопрос личного стиля, но у каждого из них есть свои сильные стороны.

Фундаментальный анализ пытается выявить акции, предлагающие сильный потенциал роста по хорошей цене, путем изучения бизнеса основной компании, а также условий в ее отрасли или в экономике в целом. Инвесторы традиционно использовали фундаментальный анализ для долгосрочных сделок, полагаясь на такие показатели, как прибыль на акцию, отношение цены к прибыли, рост цены к прибыли и дивидендная доходность.

Технический анализ, с другой стороны, обходит основные принципы компании и вместо этого ищет статистические модели на графиках акций, которые могут предсказывать будущие изменения цен и объемов.Идея здесь в том, что цены на акции уже отражают всю общедоступную информацию о конкретной компании, поэтому тщательное изучение баланса ничего не даст. Учитывая акцент на движениях цены и объема, трейдеры традиционно использовали технический анализ для краткосрочных сделок.

Но должно ли это быть предложение «или-или»?

Какой тип анализа вам подходит?

Обе формы анализа могут выявить потенциально ценную информацию, а сосредоточение внимания только на одном стиле может привести к тому, что вы упустите важные подсказки о стоимости акций.А поскольку предполагаемая продолжительность сделки может измениться, использование обеих форм анализа может быть вашим лучшим подходом.

Почему бы не использовать их так, чтобы их сильные стороны дополняли друг друга? Используйте фундаментальные факторы , , чтобы выбрать кандидата, и технические факторы , , чтобы определить идеальную цену входа или выхода.

Во-первых, сосредоточьтесь на основах

Инвесторы, использующие фундаментальный анализ, обычно используют одну из двух фундаментальных стратегий:

  • Инвесторы в рост сосредотачиваются на будущем перспективах конкретной компании.
  • Ценностные инвесторы сосредотачиваются на том, имеет ли смысл текущая цена акций с учетом состояния здоровья конкретной компании.
Стратегия роста инвестора

Корпорации обычно создаются для роста и получения прибыли — и, в конечном итоге, возврата части этой прибыли акционерам. Очень немногие новые компании сразу становятся прибыльными. Но если компания сначала сообщает о сильном росте выручки — даже если ей не удается получить прибыль на начальном этапе, — инвесторы в рост все равно могут решить, что это хорошая перспектива на будущее.Когда инвесторы решают, что у молодой компании есть инновационный продукт или убедительное конкурентное преимущество, они могут начать повышать цену акций. Чем больше инвесторов присоединится к партии, тем выше вероятность роста стоимости акций компании. Такие инвесторы обычно сосредотачиваются на таких показателях, как исторические и прогнозируемые темпы роста выручки компании при покупке акций относительно новых компаний.

Стратегия ценностного инвестора

Ценностные инвесторы ищут более крупные и устоявшиеся компании, цены на которые кажутся ниже, чем предполагают их доходы или прибыль на акцию.Такие инвесторы часто сосредотачиваются на компаниях-лидерах отрасли, которые, как правило, миновали годы пикового роста доходов, поскольку такие компании часто выплачивают стабильные дивиденды. Стоимостные акции, как правило, имеют низкое отношение цены к прибыли и выплачивают дивиденды выше среднего, но торгуются по цене, которая очень низкая или ниже их балансовой стоимости (общие материальные активы за вычетом общих обязательств). Иногда стоимостное инвестирование описывается как инвестирование в великие компании по хорошей цене, а не просто покупка дешевых акций.

Скрининг на рост или ценность

Клиенты Schwab могут использовать инструмент проверки запасов на Schwab.com, чтобы помочь сузить набор акций до управляемого списка кандидатов на качественный рост или ценность.

Источник: Schwab.com

При проверке фундаментальных факторов обратите внимание на акции с рейтингом A или B согласно Schwab Equity Ratings ® (SER), поскольку они считаются кандидатами на «покупку». В приведенном ниже примере только этот шаг сужает список возможных акций с 2800 кандидатов до 824 кандидатов.

Источник: Schwab.com

Скрининг роста

Поскольку Schwab Equity Ratings уже учитывает многие фундаментальные факторы, инвесторы, ищущие акции роста, могут искать акции, которые обеспечивали значительный рост выручки в прошлом и, похоже, будут обеспечивать как сильный рост выручки, так и рост прибыли в будущем.В приведенном ниже примере выбор этих трех дополнительных критериев сужает список из 824 кандидатов до шести.

Источник: Schwab.com

Оценка стоимости

Источник: Schwab.com
Технические сигналы

Выбор акций с использованием технического анализа обычно включает три этапа: проверка акций, сканирование графиков и настройка сделки. При скрининге акций ваша цель — составить список из 20 или 25 кандидатов, используя набор технических критериев.Затем вы попытаетесь сузить этот список до трех или четырех кандидатов, просмотрев диаграммы на предмет возможных входов или точек, где есть смысл покупать. Наконец, вы проведете более подробный анализ графика и выберете тот, которым будете торговать.

Чтобы проиллюстрировать этот процесс, предположим, что вы из тех трейдеров, которые владеют акциями от нескольких дней до нескольких недель.

Просматривать акции с использованием технического анализа

Чтобы настроить экран, обратите внимание на следующие элементы:

  • Цена и рыночная капитализация. Это может быть хорошим местом для начала, поскольку позволяет сразу же избавиться от большого количества запасов. Например, если вас не интересуют акции стоимостью более 100 долларов, вы можете исключить их на экране.
  • Отрасли и отрасли. Ищите сильные сектора и отраслевые группы, если вы хотите открывать длинную позицию, то есть покупать акцию в ожидании роста ее цены, и слабые, если вы хотите открывать короткую позицию, что означает заимствование и продажу акции, цена которой вы думаю, что она упадет, а затем выкупите ее позже по более низкой цене, если она действительно упадет, и все с надеждой, что вы заберете разницу.(Чтобы узнать больше об этой стратегии, прочтите «Плюсы и минусы коротких продаж».)
  • Импульс. Технический трейдер обычно хочет идентифицировать сильные акции с восходящим трендом для потенциальных покупок и слабые акции с нисходящим трендом для коротких позиций. Один из способов найти их — использовать скользящие средние, трендовые индикаторы, которые сглаживают ежедневные движения цен, чтобы показать общее направление движения акций с течением времени. Они также могут выступать в качестве уровней поддержки и сопротивления. Поддержка — это место, где нисходящие тенденции имеют тенденцию ослабевать, поскольку давление покупателей преодолевает давление продавцов.Сопротивление часто возникает там, где восходящие тенденции начинают исчезать, когда давление продавцов преодолевает давление покупателей.

    Простое скользящее среднее рассчитывается путем усреднения цен закрытия акций за определенный период. Многие трейдеры используют 20 дней в качестве отправной точки, но вы можете использовать разные периоды в соответствии с вашим стилем торговли. (Чтобы узнать больше о скользящих средних, просмотрите раздел «Торговля вверх-закрытие: SMA против EMA».)

    Импульсный трейдер, открывающий длинную позицию, может спросить, торгуется ли акция выше своей 20-дневной скользящей средней? Не пробила ли его 20-дневная скользящая средняя выше 50-дневной скользящей средней? Трейдер, желающий продать акцию, может искать одну сделку ниже ее 20-дневной скользящей средней, и чья 20-дневная скользящая средняя ниже ее 50-дневной скользящей средней.Вы можете еще больше сузить список, ища акции, по которым торгуется не менее 200 000 акций в день.

Диаграммы сканирования

После составления списка кандидатов пора искать тех, у кого есть хорошие точки входа. Две распространенные стратегии входа — это поиск прорывов в направлении тренда, то есть акций, испытывающих резкое восходящее движение в цене, и откатов, которые представляют собой краткосрочные движения в направлении, противоположном долгосрочному тренду.

Для прорывов на длинных позициях точкой входа может быть первый или второй новый максимум после того, как акция торговалась в боковом направлении в течение нескольких дней.Для прорыва коротких позиций точкой входа может быть первый или второй новый минимум после нескольких дней бокового движения. С помощью стратегии отката вы захотите увидеть, как акция корректируется в течение нескольких дней в направлении, противоположном тренду. Затем вы можете подумать о покупке на этой краткосрочной слабости на длинных позициях или на продаже на этой краткосрочной силе на коротких позициях.

Торговая установка

Для обсуждения мы предположим, что вы предпочитаете входы с откатом и сузили свой выбор до двух кандидатов на покупку, акции A и акции B.Чтобы выбирать между ними, имеет смысл задействовать несколько индикаторов: ценовые модели, объем, скользящие средние и индикатор, называемый стохастическим осциллятором.

Поскольку мы ищем откаты, наша первая задача — подтвердить, что изменение цены, скорее всего, будет временным движением, а не полным разворотом. Шансы на разворот ниже, если акция откатилась до уровня поддержки, такого как скользящая средняя или старый минимум. Мы также хотим знать, заканчивается ли откат. Например, если акция может преодолеть максимум предыдущего дня, это может означать возобновление восходящего тренда.

Переходим к нашим графикам. Мы видим, что обе акции A и B откатились и сохранили свои 20-дневные скользящие средние (желтые линии). Все идет нормально.

Склад A

Источник: StreetSmart Edge

Фондовая B

Источник: StreetSmart Edge

Вот где мы вводим стохастический осциллятор. По сути, это индикатор импульса, который сравнивает текущую цену акции с ее максимумами и минимумами за определенный период.Значения могут варьироваться от 0 до 100, при этом значение выше 75 указывает на то, что акция может быть «перекуплена» и, возможно, чрезмерно расширена в сторону роста. Значения ниже 25 указывают на то, что акции «перепроданы» и, возможно, перерасходятся в сторону понижения. На графике стохастический осциллятор состоит из двух линий:% K (быстрая линия, красная на графике выше) и% D (медленная линия, синяя). Первый — это значение для текущей торговой сессии. Последняя является трехдневной скользящей средней первой.

Когда акция торгуется в определенном диапазоне, а значения осциллятора переходят в области перекупленности или перепроданности, ищите разворот цены.Однако имейте в виду, что если акция имеет сильный тренд в определенном направлении в течение длительного периода, значения могут оставаться в зоне перекупленности или перепроданности в течение длительного периода. В любом случае имеет смысл сравнить линии% K и% D. Если линии сходятся или расходятся, это может сигнализировать о том, что сдвиг в динамике находится в разработке.

Давайте применим это к нашей гипотетической сделке, посмотрев на последний торговый день для каждой акции. Мы видим, что акция А не смогла торговать выше максимума предыдущего дня ни в течение дня, ни на закрытии.Кроме того, он торговался в узком диапазоне и закрылся примерно там, где открылся, все признаки того, что покупатели не были убеждены.

Если присмотреться, линия% D показывает, что акции A не перепроданы, и это хорошо. Однако две линии не пересеклись — как видите,% K все еще ниже% D. Если бы% K пересек% D, это показало бы немного большую силу роста.

Положительным моментом является то, что объем был относительно небольшим: большой объем может быть знаком опасности, когда акция движется в противоположном направлении тренда.

Последний торговый день по акции B говорит о другом. Акция не только торговалась выше максимума предыдущего дня в течение торгового дня, но и закрылась выше этого максимума. Кроме того, у него был день с широким диапазоном с закрытием около вершины. Все это признаки того, что покупатели получили контроль и откат может закончиться, особенно потому, что это ценовое действие произошло на фоне объема выше среднего. Кроме того, стохастик показывает, что ни% K, ни% D не перепроданы, что указывает на силу.Кроме того,% K пересек% D, что является еще одним бычьим признаком. В итоге: Акция B выглядит более сильным кандидатом.

Упростите выбор запасов

Выбор акций не должен быть трудным, но вам нужно проявлять гибкость. Ищите рынки, которые движутся, но также будьте готовы не торговать. Рассмотрите возможность использования как коротких, так и длинных позиций. Наконец, и это, возможно, самое главное, вам нужно быть дисциплинированным. Не позволяйте неизбежным плохим сделкам обернуться катастрофой. Держите свои потери небольшими и живите, чтобы торговать в следующий день.




Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *