Содержание

Инвестиции в стартапы - С чего начать вкладывать деньги

Инвестиции в стартапы оправданы только в случае с проектами, обреченными на коммерческий успех. Такие идеи стремительно набирают популярность, обрастают клиентами, подписчиками, поклонниками и способны умножить финансовые вливания на сотни процентов за предельно короткие сроки.

В подавляющем большинстве случаев главным объектом, в который вкладываются средства, является не идея, которая хороша сама по себе, а люди, способные сделать из этой идеи прибыльную конфетку — быстрое, четкое и удобное решение проблемы миллионов. Как правило, без внушительного набора деловых качеств, уверенности в себе и настоящего профессионализма обойтись не получится.

Инвестиции в стартапы — как, с кем и когда?

Инвестиции в стартапы

Один из наиболее безопасных способов, практически идеально подходящий для начинающих инвесторов – вкладывание денег через инвестиционные фонды. Не менее интересным вариантов считается инвестирование через пулы, который формируются за счет нескольких частных инвесторов, желающих приобрести тот или иной стартап. Оба эти подхода хороши тем, что справедливо уравновешивают прибыль в случае успеха и еще лучше сглаживают потери от возможных неудач.

Инвестиции в стартапы через пулы открывают возможность вкладывать не только финансовые, но и некоторые материальные ресурсы. Иногда влиятельные бизнесмены или чиновники даже обучают начинающих стартаперов, чтобы впоследствии заработать деньги на их проектах. Конечно, в случае столь основательного подхода инвестору отходит львиная доля будущей прибыли.

Многочисленные выставки, конкурсы и конференции, посвященные стартапам, и всему что с ними связано, проходят в большом количестве как за рубежом, так и в России. О таких мероприятиях часто пишут на тематических ресурсах и в профильных изданиях. В рамках подобных встреч достаточно легко определиться с объектом будущих инвестиций, поскольку имеется возможность вплотную познакомиться и пообщаться с создателями проекта.

Чем стартап лучше корпорации?

Инвестиции в стартапы, обреченные на коммерческий успех – мощный толчок для сверхприбыльной компании в начале ее пути. Только за счет специфики, масштабов проекта и работы небольшого коллектива энтузиастов все реализуется намного креативнее и быстрее. Формальностей здесь минимум, а сроки принятия решений значительно короче. Продукты создаются в рекордно короткие сроки, а забота о репутации пока отложена на второй план. Многочисленные доработки проводятся в процессе реализации ключевых задумок. Команда стартапа отличается высоким уровнем мобильности, фаундеры трудятся в комфортной, свободной среде, где процветает развитие творческой активности.

Специфика инвестирования в веб-проекты

Инвестиции в стартапы сегмента веб предполагают получение высоких доходов. По этой причине продуманная система монетизации ресурса автоматически становится главным приоритетом. Без работающего прототипа, а лучше работающего проекта, который уже начал показывать первые практические результаты, вопрос о вложении средств поднимать преждевременно.

Главным секретом инвестирования в интернет стартапы является правильный выбор реализованной идеи и дальнейшая работа с проектом в виде дозированного инвестирования по мере расширения и развития компании.

Одним из основополагающих моментов является возможность личного контакта с основателем или несколькими основателями проекта. Желательно организовать совместное изучение бизнес плана, в идеале, привлечь к процессу экспертов, с помощью которых удастся извлечь еще большую пользу из происходящего. Без использования открытых каналов коммуникации, тщательного проговаривания судьбы каждого вложенного доллара и продуктивных партнерских переговоров перспективы на успех становятся очень и очень туманными.

Как страхуют свои
инвестиции в стартапы венчурные капиталисты на Западе?

Люди, которые давно вращаются в сфере информационных технологий и инвестирования в подобные проекты прекрасно знают главное правило работы опытных бизнес ангелов в этом сегменте. Формула выглядит достаточно просто и записывается как 30/40/30. Расшифровывается эта теорема следующим образом:

  1. Порядка 30% портфеля не выстреливает вообще.
  2. Примерно 40% приходится на откровенно слабые проекты.
  3. Еще 30% демонстрируют относительно неплохие результаты.

При этом когда в портфеле из 20-25 проектов выстреливает примерно 3-4, фонд получает право называться успешным.

Инвестиции в стартапы – юридическое оформление

Кто бы там что ни говорил, а отдельного закона, регламентирующего отношения в сегменте стартапов ,у нас пока нет, поэтому действовать приходится по общепринятым нормам и правилам. Ниже приведены три наиболее надежных способа защиты инвестиций в стартапы, неоднократно проверенные отечественными юристами:

Заключение инвестиционного договора.

Документ позволяет детально расписать цели, на достижение которых выделяются средства, а также раскрыть характеристики и параметры, на которые потребуется в дальнейшем ориентироваться стартаперу. Инвестиционный договор предполагает разработку системы отчетности и контроля, для предметного разговора во время периодических встреч с инвестором, а также обозначить конечный результат, ради которого все и затевалось, и самое главное – сроки достижения этого самого результата.

Договор займа.

Этот вариант несколько проще, поскольку регламентирует лишь процесс использования полученных средств. Преимущество договора займа состоит в том, что в нем имеется возможность прописать порядок действий на случай наступления обстоятельств, при которых срок возврата вложенных в стартап средств, будет сокращаться. Также в договоре займа указывается процентная ставка за пользование инвестированными средствами и условия изменения этого показателя.

Договор простого товарищества.

Идеальный вариант для тех, кто хочет инвестировать с несколькими партнерами одновременно, с сохранением одинаковых прав или указанием в договоре определенного порядка использования таких прав. Этот тип договора удобен еще и тем, что позволяет проработать порядок пользования общим имуществом, способы коммуникации между учредителями, процедуру выделения доли каждого основателя компании, а также порядок расторжения договора и схему выплаты компенсации отдельным участникам проекта при выходе.

Сколько прибыли дают

инвестиции в стартапы?

Несколько светлых голов из Белоруссии взялись за детальный анализ CrunchBase – уникальной информационной базы стартапов №1 в мире. И вот о чем нам говорит неумолимая статистика. Среднестатистический стартап привлекает порядка $25.3 млн инвестиций и в последствии продается за среднестатистические $196.8 млн. Аналогичным способом высчитана и прибыль инвестора, которая в усредненном выражении составила 676 %. Конечно, указанная цифра актуальна только в том случае, если человек является владельцем компании на все 100 %. Но даже если взять половину или четверть от этой суммы, что заметно ближе к реальной жизни, итоговые показатели выглядят очень и очень неплохо.

По данным этого же исследования наибольшее количество удачных выходов зафиксировано после 18 месяцев работы инвестиций. В случае выхода инвестора из проекта через 7.5 лет финансовые показатели получились не менее привлекательными, но слишком большой срок ожидания явно не оправдывает себя.

Как и когда выйти из стартапа?

С реальными выходами из стартапов в России дела обстоят предельно просто. Прямая продажа решает любые вопросы, когда инвестор решает покинуть проект и вывести средства. Конечно, если к этому времени есть что реализовывать. Требования к подобным сделкам в РФ значительно ниже в сравнении с тем же IPO.

Среднестатистическая продажа в РФ, как правило, происходит через 3-5 лет после сотрудничества с проектом. За такой срок компании более чем реально не только окрепнуть, но и продемонстрировать собственную выживаемость на рынке в рамках развития и реализации идеи. Более того, за несколько лет вполне реально вернуть венчурные средства, вложенные в проект, не забыв присовокупить к ним полагающуюся долю прибыли.

Наиболее популярные во всем мире способы выхода из стартапа:

  1. Обратный выкуп – продажа доли инвестора руководству компании.
  2. Выкуп акций сотрудниками компании либо приходящими управленцами.
  3. Прямая продажа другому инвестору.
  4. IPO – заход на фондовую биржу через публичное размещение.
  5. Вынужденная покупка акций руководством компании, если стоимость проекта сформировалась на более низком уровне в сравнении с запланированными показателями.
  6. Принудительный выход, чаще по причине ликвидации компании – самый неблагоприятный сценарий.

На первый взгляд инвестиции в стартап могут показаться чем-то вроде лотереи, отчасти так оно и есть. Но применяя годами отработанный профессиональный подход западных инвесторов, шансы на успех значительно возрастают.

Инвестиционные бизнес проекты, куда вложить деньги

Европейский рынок считается одним из самых стабильных и перспективных в мире. Тому есть целый ряд причин. Они связаны с многолетним опытом развития по единым рыночным законам, а также с политической и экономической интеграцией большинства стран в пространство Европейского Союза. Неудивительно, что одним из давно используемых инструментов на таком рынке стало инвестирование.

Многие рыночные сферы сохраняют довольно низкую конкурентность. Прежде всего так происходит из-за сравнительно небольшого количества активных участников. Кроме того, этот тренд актуален для недавно освоенных, высокотехнологичных областей. Каждую неделю создаются десятки, а порой даже сотни проектов, среди которых несколько получаются очень перспективными, в том числе для инвесторов.

Почему пользуется популярностью финансирование инвестиционных проектов

Конечно, собственник капитала имеет много вариантов распорядиться имеющимися ресурсами. Но вложить деньги в перспективный бизнес выгодно по нескольким причинам:

  • Низкая конкурентность обеспечит высокую окупаемость.
  • Факторов риска, особенно случайных, значительно меньше, чем в других сферах.
  • В едином пространстве Европы интеграция в других странах и регионах проходит гораздо проще.

Эти причины обусловливают успех, которым стартапы пользуются не только у потребителей, но и у потенциальных инвесторов — разумеется, при грамотном подходе, обстоятельном маркетинговом анализе и подробной программе развития.

Теперь подобрать инвестиционный бизнес-проект значительно проще

Раздел сайта https://startup.network/ru/projects/ стал востребованным электронным каталогом, где всегда можно найти потенциально выгодный стартап, чтобы вложить деньги и быстро их окупить. Информация представлена в наглядной форме и постоянно обновляется.

Теперь нет необходимости искать перспективные проекты лично, равно как и проверять представленную информацию самостоятельно: данные перед размещением на сайте проходят модерацию, избавляя потенциальных партнёров от рисков.

Как вложить деньги в интернет » FxTrend.info

Период появления всемирной паутины в свободном доступе для Россиян не так велик. Однако из средства общения и кладезя информации Интернет все больше преобразуется в пространство для ведения бизнеса и вложения капитала. Это обуславливается доступностью ресурсов, наличия свободных денег у граждан нашей страны, слабым налоговым контролем и многими другими факторами. Но при всей кажущейся простоте вложения средств, интернет-бизнес развивается по тем же законам экономики, что и бизнес офлайн.

Что собой представляют активы

Имущественные ценности, которые используются для получения прибыли, называют активами. Их подразделяют на: финансовые, материальные и нематериальные, оборотные и необоротные, инвестиционные и операционные, арендуемые и собственные.

Депозиты в банках, вложения в ценные бумаги, чеки, вклады, обязательства организаций и предприятий по выплате денежных средств, деньги в национальной и иностранной валюте – являются активами финансовыми. Право собственности, а также аренда и другие виды прав пользования на землю и недвижимость относятся к материальным активам. Нематериальные же – это объекты, которые могут быть отделены от остального имущества, но не имеющие физической структуры. Такими активами являются права на изобретения, торговую марку, патенты и т. д.

В какие активы вложить деньги решает каждый собственник самостоятельно. Но не лишним будет помнить, что ценные бумаги, обязательства организаций и предприятий по выплате денежных средств, недвижимость и земля в собственности, которые сдаются в аренду, сами по себе являются активами, которые предполагают добавленную стоимость. Ее основное назначение созидающая составляющая. Ее не имеют наличные деньги, счета в банках, хотя сами по себе они также активы.

Инвестиции в интернете

Вложения в сетевой бизнес – процесс не только прибыльный, но и интересный. Многообразие новых форм ведения дел привлекает неожиданными решениями и находками. Несомненно, такое вложение является инвестированием денег в активы. Но насколько рискованно такое предприятие? Стартапы. Можно ли в них вложить деньги и получить прибыль?

Для начала необходимо понять, что собой представляет стартап. Это предприятия, в случае успеха которых, позволяют получать сверхприбыли. На самой ранней стадии своего развития, называется она посевной, стартап является очень рискованным видом вложения капитала. Минимизировать риски есть возможность только у обладателей солидных средств. На посевной стадии идеи закупаются массово, в расчете, что хотя бы одна из них в дальнейшем принесет прибыль. Самый яркий пример вложения денег в интернете на этой ступени социальная сеть Facebook.

Причинами гибели гениальных идей является не их несостоятельность. Чаще всего это отсутствие знаний, возможностей, связей и средств.

Стартап – следующая ступень развития идеи. Эта стадия характеризуется быстрым ростом бизнеса. Стоимость инвестиций все еще не велика, но риски потерь остаются высокими. Если вопрос – куда можно вложить свободные деньги в интернете, остается актуальным, то на стадии стартапа это можно сделать с большей уверенностью, что активы в будущем станут активами с добавленной стоимостью.

И наконец, последний этап развития идеи это стадия роста. Но говорить о ней как о стартапе уже нельзя. Инвестиции на этой стадии это вложения в действующий бизнес.

Венчурный фонд или практические шаги

С чего же начинается рост денег в интернете? Понятно, что без вложений это осуществить нельзя. Но, как и кому предложить свои активы, получив взамен хотя бы минимальные гарантии. Инвестирование в стартапы в России деятельность хотя и довольно новая, но не дикая. Самостоятельное вложение довольно рискованно. Инвестиционные фонды, которые ориентируют свою деятельность на работу со стартапами, называются венчурными.

Принцип работы такой организации заключается в объединении определенного количества партнеров. Они могут иметь свой портфель стартапов или же фонд предлагает каждому из них для оценки ряд инновационных проектов. Которые в свою очередь оценивают по трем основным критериям: бизнес-команда, бизнес-модель, бизнес-технология. После анализа партнеров самые перспективные выносятся на совет инвестиционного комитета. Достойные стартапы переходят в раздел сделки. Курировать их продолжают партнеры вынесшие проект на обсуждение.

Возможно ли выгодно вложить деньги в интернете индивидуально? Российское законодательство ограничивает неопытных инвесторов суммой сделки. Для самостоятельного вложения средств требуется не менее 1500 минимальных заработных плат. По общей оценке инвестиции в стартапы варьируются от 1,5 до 50 млн. долларов. Конечно такие суммы под силу только крупным венчурным фондам или опытным бизнесменам с объемным капиталом.

Венчурные фонды, вкладывая средства в инновационные объекты, как правило, приобретает пакет акций. Он никогда не является контрольным по ряду причин. Во первых, фонд отстраняется от дальнейшего управления бизнесом. Во вторых, не малую роль играет мотивация. Для управляющих или команды менеджеров, развивающейся компании, причиной незаинтересованности в результатах деятельности становится потеря контрольного пакета акций. Поэтому венчурный фонд ограничивается 25% +1 акция.

Как уже говорилось выше, частному инвестору требуется довольно крупная сумма, для того чтобы вложить ее в новую бизнес-идею. Но на стадии посева они стоят минимально. Поэтому манят своей доступностью. И тогда на рынок выходят бизнес-ангелы. Конечно они не альтруисты. Это деловые люди, объединившие свои капиталы, знания и связи в товарищества, либо частные лица, имеющие достаточно собственных ресурсов. Бизнес-ангелы пользуются тем, что венчурные фонды вступают в игру на поле инвестиций на стадии стартапов. Посев же остается свободным. Риски на этой стадии выше. Но принцип закупки сразу нескольких идей остается тот же.

И частные лица (бизнес-ангелы), и венчурный фонд возвращают вложенные капиталы не только в процессе роста компании. Существует стадия выхода. То есть акции уже устоявшегося бизнеса продаются через фондовую биржу, другому крупному инвестору или той компании.

По оценкам экспертов от стадии посева до стадии выхода проходит не менее пяти лет. То есть инвестиции в идеи являются долгосрочными. Это необходимо помнить до решения вложения денег в интернет-проекты.

Венчурные инвестиции в совокупности с инвестициями бизнес-ангелов удовлетворяет Российский рынок только на 10%. То есть этот вид ведения бизнеса свободная, развивающаяся ниша.

Как вкладывать деньги в стартапы и не прогореть: советы начинающим инвесторам

Я много лет инвестирую в стартапы, причем на ранней и самой ранней стадии. Такие инвестиции считаются высокорискованными, хотя при правильном подходе, как показывает практика, это очень высокоприбыльное дело.

Почему же венчурные инвестиции считаются высокорискованными и как снизить эти риски? Потому что, по статистике, 90% проектов не доживают до выхода, поэтому инвесторы теряют все свои деньги.

Нужно инвестировать так, чтобы при такой вероятности выигрыша оставаться в плюсе.

Инвестирование в стартапы относится к альтернативным видам инвестирования. В силу репутации высокорисковых и не очень понятных инвестиций оно также достаточно неликвидно и непрозрачно. Поэтому многие не понимают, как этим заниматься. Очень многие делают это непрофессионально, тогда с большой вероятностью они могут потерять свои средства. 

Но последние события показали, что даже низкорисковые активы могут оказаться высокорискованными.

Уже несколько месяцев мы видим проблемы у проектов по недвижимости, где катастрофически упали продажи аренды, и очень многие уходят в минуса. Потери есть у проектов, связанных с некоторыми видами коммодити, например, нефтью, у которой какое-то время была отрицательная цена.

Поэтому я бы не сказал, что венчурные инвестиции такие высокорискованные. Опыт показывает, что это вполне нормальный класс инвестиций.


Shutterstock / VectorMine


Как достичь какой-то хорошей или даже отличной прибыльности? Выбирайте: будете инвестировать сами или с проверенным управляющим инвестициями. Cегодня напишу про самостоятельные инвестиции. 


Что надо сделать на первом этапе?
  • Определите свой фокус

Желательно, чтобы он находился в области житейского понимания. Чтобы инвестировать в стартапы, не надо знать все области и науки, которые лежат в основе индустрии, на которую стартап рассчитан. Но желательно уметь понять проект на простом человеческом языке и быть способным пересказать его себе или кому-то из близких, а также убедительно для себя и других сказать, почему вы хотите в эту область. 

При выборе фокуса нужно ориентироваться, какие географии вам близки и почему. Кто-то хочет инвестировать только на местном рынке, а кого-то тянет на глобальные проекты. Кто-то хочет инвестировать в англоязычным пространстве, кто-то — в немецкоязычном. 

  • Выберите для себя интересные индустрии

Как правило, инвесторы, хоть иногда и скудно, но очерчивают какой-то круг, который им кажется более понятным и привлекательным. 

  • Посмотрите на проект и попытайтесь понять, есть ли у него достаточно большой рынок и какая у него бизнес-модель

Очень часто неопытные инвесторы наступают на одни и те же грабли (я тоже был в их числе): вам показывают красивые картинки и интересную технологию, вы говорите «вау» и достаете чековую книжку. А потом оказывается, что эту технологию либо делают уже другие фирмы, либо она офигенная и красивая, но у нее нет конкретного рыночного применения. 

Когда вы начинаете говорить об этом с фаундерами, они говорят: «У нас будет 10 линеек продаж и 100 видов продуктов». В реальности это значит, что они еще не нашли своего потребителя. От инвестирования в такие проекты лучше отказаться.

  • Посмотрите на команду и по возможности проверьте стартап

На самой ранней ангельской стадии практически нечего еще проверять, поэтому уделите внимание визуальному восприятию. Но на более поздней используйте глубокие методы, например, Due Diligence. 

Если вы учли все эти вещи, в этот стартап можно инвестировать.


Shutterstock / VectorMine


Но еще вспомним, с чего мы начинали: 90% проектов проваливаются. Не всегда потому что они или команда плохи. На это влияет много факторов. Например, проект пошел, а какие-то другие команды сделали это быстрее и захватили огромную долю рынка. Конкурировать уже сложно. 

Или изменились рыночные условия. Сейчас мы видим, что масса отличных travel-стартапов и крупных корпораций обанкротились на ровном месте. 

Поэтому помимо того, чтобы выбрать правильный стартап, надо посмотреть на создание портфеля. Для этого нужно выработать свою стратегию, но в любом случае нужно инвестировать в большое количество проектов. 

Обычно для начинающих я советую начать с 10 проектов, чтобы это был более-менее устойчивый портфель. Желательно, чтобы хотя бы один из этих проектов оказался прям очень крутым — и тогда вы неплохо заработаете. 

Если все проекты окажутся более-менее неплохими, а половина из них утонет, вы недозаработаете — в лучшем случае, а в худшем — потеряете. Поэтому помимо тщательного подбора проектов надо иметь нормально диверсифицированное портфолио

Неплохо иметь связь с этими проектами. Ваше влияние на них теперь минимальное, если вы непрофессиональный инвестор. Но все равно неплохо бы получать какую-то информацию, держать руку на пульсе и, может быть, при возможности что-то добавлять. 

Опыт показывает, что при нормальном подборе проектов вполне реальна как минимум двузначная прибыльность. 

Если у вас более-менее диверсифицированное портфолио и вы время от времени вкладываете в новые проекты, из каких-то вы выходите, входите опять в новые и у вас поддерживается динамически разнообразный портфель, то можно выйти и на очень высокие прибыли. 

Чем более ранняя стадия, тем дольше вам до выхода. Стоит рассчитывать, что до выхода из проекта пройдет 5–7, а то и 10 лет. 

Поэтому в инвестировании надо использовать только свободные средства. 

Нельзя инвестировать заемные и последние.

Это сильно увеличивает риск, потому что, как правило, это неликвидный актив, который становится ликвидным только в момент ликвидности: когда проходят крутые раунды с переподпиской или когда проходят выходы, а это случается не так часто. 

Надо понимать, что если по каким-то причинам вам понадобится кэш, придется продать хорошие проекты на ранней стадии. Например, 1–2 проекта, которые вы не хотите продавать, потому что они бурные и хочется увидеть реальный апсайд и хорошую прибыль. Поэтому важно понимать, какую часть инвестиционного капитала вы можете аллоцировать, какого размера у вас будет портфель. И что вы, начиная создавать свой портфель сегодня, сможете начать выходить из проектов только через несколько лет. 


Обложка: Shutterstock / VectorMine

Как выгодно и правильно инвестировать в стартап

Основные моменты:

Популярное нынче слово “стартап” означает бизнес-проект, который относительно недавно создан или находится на этапе разработки. Ради дальнейшего развития они ищут инвесторов. А те вкладывают капитал в стартующие бизнесы, чтобы в обозримом будущем получить по договору большой процент прибыли за участие в финансировании. 

Что представляют из себя инвестиции в стартапы

Обратная сторона луны в том, что для инвестирования в стартапы ищут наиболее перспективные проекты. Никто не будет вкладывать в стартап, который неинтересен с точки зрения прибыли.  Найти подходящий очень непросто — доходность обещают многие, но даже в области ИТ благодаря инвестициям успешной становится только один из 100 стартапов. Возможность получить отдачу увеличивается, если тщательно планировать, внимательно отбирать объекты и проводить качественный анализ всех параметров. К тому же умный спонсор не ограничится вложениями в один стартап, а распределит средства между несколькими, потому что диверсификация необходима и здесь тоже. Как действуют опытные в инвестировании люди:

  • Они выбирают сферы, в которых изначально неплохо разбираются. За счет этого сокращают время и деньги на изучение характеристик данной ниши. 
  • Подбирают партнеров, которые досконально знают выбранную сферу и которым можно доверять.
  • Поиск стартапов начинается с подписки на профильные ресурсы/издания, участия в отраслевых ивентах, чаще международных.
  • Они понимают, что передовые идеи трудно втиснуть в рамки логических расчетов, полагаются не только на интуицию, но и на потенциал команды стартапа.
  • Договариваются о переговорах с основателями, оценивают впечатления от встречи.
  • Запрашивают бизнес-план, чтобы убедиться в адекватности маркетинга и перспективного видения будущего руководителями стартапа.
  • Сами пробуют продукт или услугу, чтобы воочию убедиться в перспективах.

Насколько выгодно инвестировать в стартапы

Согласно исследованию CrunchBase, в среднем стартапы привлекают от $25.3 млн. инвестиционных денег и позже продаются за $196.8 млн. А прибыль инвесторов — около 676%. Если из этой цифры убрать собственников, которые сами инвестировали в свой бизнес, то даже половина или четвертая часть составит 350 или 175% прибыли. И даже такой близкий к реальной жизни показатель смотрится весьма привлекательно. В этом же исследовании зафиксировано, что уже после 18 месяцев работы стартапа инвесторы могут удачно выйти из проекта. Также выгодно выходить через 7 лет, но слишком длинный срок ожидания не вдохновляет. 

Причины инвестирования в стартапы

Привлекать инвестиционные деньги стартаперов толкает желание реализовать оригинальный проект или идею, когда собственных средств банально нет. Интерес инвестора заключается в том, что чем раньше он вложит деньги, тем быстрее капитал умножится. Когда проведен предварительный анализ и получены удовлетворительные результаты, инвестор переходит к обсуждению условий с владельцем компании и степень своего участия. Просто расслабиться и ждать возврата вложений — не выход. Надо поддерживать хотя бы минимальную связь с бизнесом, куда вложены деньги. Помните, что вы вкладываете надолго (от 2 до 5 лет или  на срок 6 - 24 месяца). Поэтому наберитесь терпения и помогите в чем сможете — поделитесь своими связями, формируйте репутацию компании на рынке. Это быстрее увеличит прибыль. Можно участвовать в управлении через совет директоров, рекомендовать влиятельным знакомым, организовать написание отзывов о продуктах на сайт компании. Вы здесь — помощник, а текущие вопросы бизнес решает самостоятельно. Ведь внутри бизнеса ситуация выглядит одним образом, со стороны — другим. Важно соблюдать иерархию и не брать на себя больше допустимого. 

Как распознать перспективный стартап

Вкладывать сюда могут даже новички. Список требований, которым должен соответствовать объект, сводится к трем параметрам:

  • кто входит в состав команды, кто ею руководит
  • особенности рынка
  • анализ продукта/услуги.

Метод скоринга

Его автор Билл Пейн, который предложил анализировать несколько стартапов в одной области по следующим критериям:

  • состав команды управленцев (доля в общей оценке составляет до 30%)
  • размер рыночной ниши (до 25%)
  • продукт/услуга/технология (до 15%)
  • анализ конкурентной среды (до 10%)
  • анализ маркетинга и продаж (до 10%)
  • необходимость в дополнительных инвестициях (до 5%)
  • другие факторы (до 5%). 

На основании этих цифр считают инвестиционную привлекательность компании. 

Метод венчурного капитала

Стартап оценивают перед тем, как инвестировать, и после того, как деньги вложены.  Послеинвестиционную стоимость (через год или 5 лет) рассчитывают на основании текущих темпов роста продаж других стартапов в этой же нише. Полученную сумму делят на ожидаемую прибыль на инвестированный капитал (ROI). Прединвестиционную стоимость рассчитывают так — из послеинвестиционной стоимости вычитают сумму инвестиций.  

Метод Беркуса

Это когда сравнивают с аналогичными бизнесами на основании 5 главных показателей:

  • идея продукта/услуги
  • анализ опытных образцов
  • качество команды управленцев
  • стратегия развития 
  • анализ продаж

Как оценить проект на стадии запуска

Это сложнее всего, так как слишком велики риски не вернуть инвестиции в стартап. Но к счастью, вложения только лишь в идею обычно невелики.  Если доходность окажется слабой, то потеря не будет болезненной. В случае высокой доходности стартапа инвестиции себя целиком оправдают. Поэтому опираться на чисто экономические расчеты не всегда оправдано — рассматривать надо не только доходность и KPI, но и вещи нематериального порядка. 

Как оценивать «созревший» бизнес

Стартап вовсю работает и имеет прибыль. Значит, оцениваем его, как любой работающий бизнес с поправкой на то, что это пока еще старт.   Фил Надель, сооснователь фонда Forefront Venture Partners, рекомендует ориентироваться на следующие показатели:

  • показатели эффективности (KPI)
  • стоимость привлечения нового клиента,
  • LTV (сколько прибыли вам принес один клиент за все время существования проекта)
  • количество уникальных пользователей в месяц 
  • уровень доходности
  • коэффициент конверсии.

Успешные владельцы стартапов обычно настойчиво достигают показателей KPI. Если же владельцы не знают KPI, то это тревожный сигнал. Даже если показатели формальные, они все равно характеризуют жизнестойкость бизнеса. Чтобы оценка была более объективной, можно обращаться к специалистам, которые досконально вникнут в стартап и определят его примерную стоимость. Инвестор получит от них всю исчерпывающую информацию и примет решение. 

Как инвестировать в стартапы

Набирает популярность инвестирование в интернет-стартапы. Причем не в саму компанию, а в конкретный сайт. Для этого надо вникать в способы монетизации сайта, чтобы убедиться в прибыльности идеи. Причем в развитии инвестор принимает активное участие — взаимодействует с менеджером, экспертами, помогает составлять бизнес-план и заниматься стратегическим планированием.  Успех стартапа зависит напрямую от степени доверия, объективности предоставляемой информации и рациональности вложений. 

Как защитить инвестиции в стартап

Картина здесь далеко не так радужна, какой кажется. Что говорит статистика рисков:

  • Из 10 стартапов 8 убыточных.
  • Развивают их люди, не имеющие опыта в подобных делах, что и приводит к большим убыткам.
  • 33 % новых компаний созданы мошенниками ради обогащения.
  • Из каждых 10 бизнесов 6 закрываются в силу внутренних противоречий.

Ответственный инвестор все взвесит перед тем, как что-то решать. Здесь пахнет не только прибылью, но и большими убытками, потому что чаще всего любой стартап — как кот в мешке. В этой нише много мошенников и отсутствует законодательная база. Поэтому привлекайте юристов, которые помогут грамотно составить инвестиционный договор. В нем должны быть прописаны цель, основные условия сотрудничества, права и обязанности сторон, форма и периодичность отчетности, задачи и сроки. С целью диверсификации рисков деньги инвестируют сразу в несколько бизнесов, понимая, что ⅔ из них скорее всего будут потеряны. 

Примеры успешного инвестирования в стартапы

Самый преуспевший в этом деле — Рейд Хоффман, который в 1997 году профинансировал первый сайт знакомств SocialNet, потом в 2002 году основал социальную сеть LinkedIn для общения профессионалов из разных сфер деятельности.  В общей сложности он инвестировал за все время в 80 стартапов, в числе которых был даже Facebook.

6 лет назад Facebook был удачным и перспективным стартапом, который привлек к себе внимание руководства легендарной компании Accel Partners. Компания вложила в развитие Фейсбука 13 миллионов долларов, когда он насчитывал около 1 млн пользователей. Сегодня у Accel Partners 10% акций на сумму 5 млрд долларов США.

Марк Андрессен еще в 90-е создал первые интернет-браузеры Netscape и Mosaic. Но большую часть состояния сформировал на инвестициях в LinkedIn и Twitter. 

Как стать инвестором

Обычная минимальная сумма инвестиций в стартапы равна цене одной акции — в среднем это около $10, поэтому теоретически стать инвестором может каждый. Но на практике надо вкладывать в те отрасли, в которых вы хорошо разбираетесь. Акции небольших компаний могут сильно расти или падать в цене даже при отсутствии значимых новостей. При этом бизнес нормально развивается, поэтому есть смысл делать долгосрочные вложения — интервал в несколько месяцев не поможет сориентироваться в том, насколько компания успешна или нет. Особенности инвестиций в стартапы в России:

  • Часто стартапы появляются в проектах из неэффективных отраслей, в которых долго не менялись технологии. 
  • Ищут их в основном по рекомендациям друзей или на Фейсбуке.
  • Диапазон различных вложений колеблется от $30 тысяч до $300 тысяч. Это среднестатистические данные.

Есть на этом рынке и крупные участники, которые инвестируют в стартапы десятки миллионов долларов. Но даже по вышеприведенным цифрам можно объективно судить о состоянии инвестирования в России. А как дело обстоит на Западе? За рубежом в отношении стартапов руководствуются формулой 30/40/30: В среднем 30% инвестиций будут убыточными. Другие 40% — проекты окажутся слабенькими. Только у 30% результаты будут более-менее достойные, но не фонтан. Из 20-25 проектов успешного инвестиционного фонда выстреливают 3-4.   

Выводы

  • Для начинающих идеально подходит способ объединяться в инвестиционные фонды или пулы из нескольких инвесторов. Так легче выйти на прибыль и свести к минимуму потери.
  • Для увеличения доли будущей прибыли можно заняться обучением стартаперов на своих условиях. Тем более, что люди, возглавляющие молодые компании, плохо владеют знаниями и навыками для развития бизнеса, и ваши рекомендации как опытного бизнесмена будут для них ценны.
  • Ищите проекты на отечественных и зарубежных выставках, конкурсах и конференциях, посвященных стартапам. А информацию о мероприятиях в профильных СМИ и тематических сайтах.

У стартапа есть шанс стать сверхприбыльной компанией за счет вложений инвесторов. В этой среде минимум формальностей, на принятие решений уходит мало времени, а в коллективе энтузиастов любые идеи реализуются быстро и креативно.

С одной стороны инвестиции в стартап кажутся лотереей. Но с другой, инвестирование — тоже профессия, которой можно научиться. В силу исторических причин обучаться стоит у западных инвесторов, поскольку там частная собственность никогда не отнималась законодательным путем. Но даже в российских реалиях она таки выжила и готова работать на благо тех, кто ею владеет и готов инвестировать профессионально. Осваивайте новую нишу вместе c помощью Александра Герчика, который является не только профессиональным трейдером, но и отличным инвестором.



Результаты в трейдинге индивидуальны и зависят от опыта и личной дисциплины. Улучшить свои навыки и дисциплину можно на нашем Дистанционном Курсе: "Трейдинг от А до Я за 60 дней"


Подписывайся на рассылку!

которую можно будет настраивать из личного кабинета

Инвестирование в стартапы – памятка для инвестора

Чтобы ускорить или запустить реализацию идеи, стартапам часто требуются сторонние инвестиции. С развитием информационных технологий существенно увеличилось количество и активность вливания инвестиций в стартапы. Но, прежде чем брать на себя роль инвестора, следует детально разобраться в вопросе, определить основные плюсы и минусы такого вложения. В подробностях разбирался ProstoCoin.

 

Что собой представляет инвестирование в стартапы?

Стартапы — это предприятия или команды людей, желающие построить бизнес на основе инноваций, свежих бизнес-идей и технологий. Миллионы новаторов ищут венчурные инвестиции в стартапы. Человека, готового поверить в успешную реализацию, ждут дивиденды и часть прав на проект.

Инвестирование в стартапы — это механизм, запускающий имеющийся капитал в работу для инвестора, а также это возможность воплотить мечту или новаторскую идею.

Подготовительный этап

Потенциальному инвестору стартапа необходимо понимать, с чем он имеет дело и куда собирается вкладывать свои кровные. Нужно сделать несколько простых шагов:

  • Выбрать ту область бизнеса, в которой вы хоть как-то разбираетесь и в которую готовы вкладывать деньги. Чем больше вы знаете об идее, тем рациональнее сможете оценить перспективность проекта. Огромной популярностью сейчас пользуются инвестиции в интернет-стартапы.
  • Определить, какую функцию вы будете выполнять в развитии компании. Так, одни инвесторы ограничиваются материальной поддержкой проекта, другие — принимают активное участие в управлении и планировании.
  • Определить, какую часть имеющегося капитала вы готовы пожертвовать в развитие и при этом остаться на плаву, если идея не приживется.
  • Провести анализ предлагаемых в выбранной сфере бизнеса стартапов и выбрать компанию для инвестирования (или идею).
  • Провести самостоятельный анализ компании, рынка и предлагаемого продукта. Не полагайтесь исключительно на предложенные в бизнес-плане расчеты. Проведите свои подсчеты востребованности и рентабельности, подключите профессионалов для анализа.
  • Выбрать юриста. Он поможет правильно структурировать сделку и проследит за тем, чтоб права инвестора были правильно прописаны в договоре.

На что инвестору стоит обратить внимание?

Вложенные инвестиции в будущем должны приносить прибыль. Для этого инвестору следует серьезно подойди к выбору проекта и, в первую очередь, обратить внимание на основные критерии, определяющие целесообразность вложений.

  • Сфера экономики: чем выше активность сферы экономики, в которой будет развиваться проект, тем быстрее вложенные инвестиции окупятся.
  • Конкурентноспособность: оцените новаторство идеи, а в случае наличия конкурентов определите, насколько доминирующее положение сможет занять предприятие.
  • Технологии: оцените целесообразность применяемых технологий, учитывая возможное завышение требуемых вложений, а также низкую окупаемость при использовании устаревших методов.
  • Риски: просчитайте, на какой риск вы идете, заключая сделку, будет ли возможность вернуть часть денег, вложенных, например, в оборудование, и как возможный провал предприятия отразится на вашем дальнейшем финансовом состоянии.

Почему стоит инвестировать в стартапы?

Для инвесторов вложение в стартап представляет особый интерес. Так, на начальном этапе бизнес-идея не требует внушительных капиталов, а в случае успешной реализации инвестор имеет заранее оговоренный процент дохода и права на проект. Нередки и случаи выкупа успешных проектов компаниями-гигантами за внушительные суммы, при этом часть полученных от продажи денег также принадлежит инвестору, который поддержал идею на начальном уровне.

В случае успеха, стартапы имеют высокую рентабельность. В начале пути активы компании имеют невысокую стоимость, что дает инвесторам возможность выкупить большую часть акций по низкой стоимости.

Когда не стоит инвестировать?

Инвестиции в стартапы принято относить к рисковым. Статистика показывает, что 90% всех стартапов терпят крах, при этом 60% из них разваливаются из-за отсутствия сплоченности и неэффективной работы команды. Вкладывая свои сбережения в стартап, вы фактически передаете право пользования на них посторонним людям, которые могут иметь лишь косвенные познания в бизнесе, а то и вовсе оказаться мошенниками. То есть, в большинстве случаев инвестор имеет шанс остаться ни с чем, без возможности даже частично возместить убытки.

Инвестиции в криптовалюту и ICO в перспективе могут быть выгоднее, чем вложения в небольшие проекты. Криптовалюта имеет больший спрос и рентабельность, а также здесь минимизируется влияние человеческого фактора, ведь популярность криптовалюты и ее курс зависит от огромного количества людей – и пока криптовалюта используется, она будет существовать. А в случае со стартапом все может рухнуть по вине одного человека (скажем, фаундера проекта). Инвестирование в криптовалюты — это вложение в уже готовый продукт, при котором инвестор не зависит от других людей. Единственный риск — падение курса, но даже при этом инвестор сможет вернуть часть вложенных денег, а при правильной стратегии – даже поднять прибыль. В случае с ICO проект может "не взлететь", но ведь любое инвестирование – это и риск, и шанс приумножить свою прибыль во много раз.

Заключение

Инвестиции в стартапы – прибыльное, но рискованное вложение. Сложно точно определить возможную прибыль при успешной реализации бизнес-плана, но совершенно очевидно, что можно и безвозвратно потерять инвестиционный капитал.

Проект о стимулировании вложений в стартапы одобрен ко второму чтению

МОСКВА, 1 июн — ПРАЙМ. Комитет Госдумы по природным ресурсам, собственности и земельным отношениям подготовил ко второму чтению законопроект о конвертируемом займе, направленный на стимулирование вложений в инвестиционные проекты на их начальном этапе — стартапы, на рассмотрение Думы его планируется вынести 8 июня.

Документ предусматривает заключение договора конвертируемого займа, который позволяет привлечь инвестиции на начальном этапе проекта. Такой инструмент позволяет привлечь финансирование за короткий срок и по низкой ставке за счет перераспределения рисков, а инвестор получает гибкий финансовый инструмент с возможностью контролировать стратегию развития компании, пояснял ранее один из его авторов, глава думского комитета по финансовому рынку Анатолий Аксаков.

Более 95% вложений в стартапы в России приходится на сферу ИИ

Механизм конвертируемого займа предполагает, что компания-заемщик к определенному сроку или при ряде условий вернет деньги с процентами или передаст инвестору долю в капитале.

Выгода этого для инвесторов объяснялась тем, что это не обязывает их сразу же приобретать долю в компании, а компания может осуществлять проект без вмешательства посторонних лиц. Конвертация осуществляется по выбору инвестора, а если его что-то не устраивает в темпах или направлении развития компании, инвестору возвращается долг в соответствии с условиями договора займа, говорится в документе.

Законопроект позволит создать эффективный и прозрачный механизм венчурных инвестиций, что будет стимулировать вложения в высокотехнологичные проекты в РФ, считают его авторы. "Прежде всего, речь идет об интернет-компаниях, IT-компаниях, высокотехнологичных компаниях. И, соответственно, те самые венчурные инвестиции, на которых подняли во многих странах вот эту отрасль, они будут доступны и здесь", — заявил на заседании глава комитета Николай Николаев.

УЧТЁННЫЕ ЗАМЕЧАНИЯ К ЗАКОНОПРОЕКТУ

При этом к законопроекту, по словам Николаева, был ряд замечаний, но ко второму чтению они устранены.

"Прежде всего, предусмотрели, что договор конвертируемого займа будет вступать в силу сразу при его заключении в соответствии с Гражданским кодексом", — сообщил Николаев. При этом из законопроекта исключены положения о том, что в уставе общества–заемщика могут быть предусмотрены специальные права заимодавца, например, право блокировать отдельные решения общего собрания акционеров: для заключения договора конвертируемого займа необходимо будет получить предварительное согласие всех акционеров.

Кроме того, редакция первого чтения касалась любых сфер деятельности, а ко второму чтению введен ряд ограничений, продолжил Николаев. "Здесь мы немножко ограничили… и установили, что есть запрет на привлечение конвертируемых займов для всех финансовых организаций (и кредитных, и некредитных), для обществ, которые имеют стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства, и для акционерных обществ, созданных в процессе приватизации, с долей участия государства в капитале более 25%", — пояснил он.

Также внесены поправки, которые обеспечивают защиту и доступ к информации о маркировке товаров, о факте регистрации в информационной системе товаров с товарными знаками, что тоже очень важно для стартапов, подчеркнул депутат.

Серия

A Определение финансирования

Что такое серия А финансирования?

Финансирование серии A относится к инвестициям в частную начинающую компанию после того, как она продемонстрировала прогресс в построении своей бизнес-модели и продемонстрировала потенциал роста и получения дохода.

Ключевые выводы

Серия
  • Финансирование - это уровень инвестиций в стартап, который следует за начальным начальным капиталом, обычно принося инвестиции в десятки миллионов долларов.
  • Как правило, стартап привлекает такой уровень финансирования только после того, как продемонстрирует жизнеспособную бизнес-модель с сильным потенциалом роста.
  • Серия
  • Финансирование позволяет стартапу, который имеет потенциал, но не имеет необходимых денежных средств, для расширения своей деятельности за счет найма, закупки инвентаря и оборудования, а также для достижения других долгосрочных целей.
  • Серия
  • Финансисты обычно получают крупную или контрольную долю в новой компании в обмен на свои инвестиции и риск, на который они идут.

Общие сведения о финансировании серии A

Первоначально начинающие компании полагаются на мелких инвесторов в качестве начального капитала, чтобы начать свою деятельность. Начальный капитал может исходить от предпринимателей и основателей компании (также известных как друзья и семья), бизнес-ангелов и других мелких инвесторов, стремящихся получить доступ к потенциально захватывающей новой возможности.

Краудсорсинг - еще один способ для бизнес-ангелов получить доступ к инвестиционным возможностям в стартапах.

Основное различие между начальным капиталом и финансированием серии A заключается в сумме задействованных денег и в том, какую форму собственности или участия получает инвестор. Начальный капитал обычно будет в меньших суммах (например, десятки или сотни тысяч долларов), в то время как финансирование серии А обычно исчисляется миллионами долларов.

Финансирование серии A поступает от хорошо зарекомендовавших себя компаний с венчурным капиталом (VC) и прямых инвестиций (PE), таких как D.E. Шоу и Кляйнер Перкинс, которые управляют многомиллиардными портфелями множественных инвестиций в начинающие компании и компании на ранней стадии развития.

Начальный капитал, начальный раунд инвестиций, часто исходит от самих учредителей, друзей и семьи, а также небольших инвесторов-ангелов. Но финансисты серии А обычно представляют собой крупные венчурные компании или частные инвестиционные компании.

Как работает финансирование серии A

После того, как стартап, назовем его XYZ, зарекомендовал себя с жизнеспособным продуктом или бизнес-моделью, ему все еще может не хватать доходов, если таковые имеются, для расширения. Затем он обратится к венчурным или частным компаниям или обратится к ним с просьбой о дополнительном финансировании.Затем XYZ предоставит потенциальным инвесторам серии A подробную информацию об их бизнес-модели и прогнозах будущего роста и доходов.

Обычно искомые средства используются для реализации планов расширения (найма дополнительного персонала, программистов, отдела продаж и поддержки, новых офисных помещений и т. Д.). Эти средства также могут быть использованы для выплаты первоначальных посевных инвестиций или бизнес-ангелов.

Затем потенциальные инвесторы серии A проведут комплексную проверку (в основном, проанализируя бизнес-модель и финансовые прогнозы, чтобы увидеть, имеют ли они смысл), а затем примут решение о том, инвестировать или нет.Помните, что это предприятие с высоким риском, так как многие стартапы этого не делают. Если они решат инвестировать, то дело доходит до мельчайших деталей: сколько вложить, что они получат взамен и другие условия, покрывающие инвестиции.

В обмен на свои инвестиции типичные инвесторы Серии A получат обыкновенные или привилегированные акции компании, отсроченные акции или отсроченный долг, или некоторую их комбинацию. Вся инвестиция основана на оценке компании, ее стоимости и того, как эта оценка может измениться с течением времени.Большинство инвесторов серии А стремятся получить значительную прибыль на свои деньги с нередкими целями от 200% до 300% на многолетний период.

Пример финансирования серии А

XYZ разработала новое программное обеспечение, которое позволяет инвесторам связывать свои счета, совершать платежи, инвестировать и перемещать свои активы между финансовыми учреждениями на своих мобильных устройствах. Несколько венчурных фондов проявляют интерес и приглашают XYZ обсудить свое текущее финансовое положение, подробную бизнес-модель, прогнозируемые доходы и все другие соответствующие корпоративные и финансовые данные.

Затем венчурные фирмы внимательно изучают данные, чтобы понять, насколько они разумны, и в конечном итоге стремятся определить будущую оценку компании. Они пришли к выводу, что через три года XYZ будет стоить 100 миллионов долларов, но они готовы инвестировать только 20 миллионов долларов в XYZ. Но поскольку компания в настоящее время не приносит прибыли, венчурная компания может вести переговоры о большей доле владения, скажем, 50%. Если XYZ добьется успеха и будет соответствовать прогнозам оценки в 100 миллионов долларов, инвестиции венчурного капитала в размере 20 миллионов долларов теперь будут стоить 50 миллионов долларов, то есть доходность 250% за три года.

В зависимости от суммы инвестиций инвесторы серии A также, вероятно, получат места в совете директоров XYZ, чтобы они могли более внимательно следить за прогрессом и управлением компанией. Последующие раунды финансирования, известные как серия B или серия C, могут последовать в будущем, когда каждый из этих инвесторов должен будет переоценить стоимость компании.

Скорее всего, они получат иные условия, чем инвесторы серии А, поскольку, по-видимому, компания оказалась более привлекательной для инвестиций, и они покупают более устоявшееся предприятие.Последним шагом в привлечении капитала будет для XYZ "публичное размещение" через IPO (первичное публичное размещение акций), позволяющее физическим лицам покупать акции XYZ на публичных биржах. Инвесторы серии A (B и C) также могут обналичить, если захотят.

Но имейте в виду, что если XYZ потерпит неудачу, инвестиции венчурного капитала, вероятно, будут бесполезными.

Определение начальной загрузки

Что такое начальная загрузка?

Бутстрэппинг описывает ситуацию, в которой предприниматель создает компанию с небольшим капиталом, полагаясь на деньги, отличные от внешних инвестиций.Говорят, что физическое лицо занимается самозаготовкой, когда пытается создать и построить компанию за счет личных финансов или операционных доходов новой компании. Бутстрапинг также описывает процедуру, используемую для расчета кривой бескупонной доходности на основе рыночных данных.

Ключевые выводы

  • Бутстраппинг - это создание и управление компанией, использующей только личные финансы или операционную прибыль.
  • Эта форма финансирования позволяет предпринимателю сохранять больший контроль, но также может увеличить финансовую нагрузку.
  • Термин также относится к методу построения кривой доходности для определенных облигаций.
  • GoPro была начальной компанией, которая в конечном итоге стала публичной с оценкой в ​​3 миллиарда долларов.

Общие сведения о начальной загрузке

Запуск компании происходит, когда владелец бизнеса начинает компанию с небольшими активами или без них. Это контрастирует с созданием компании путем первоначального привлечения капитала через бизнес-ангелов или фирмы венчурного капитала. Вместо этого начинающие основатели полагаются на личные сбережения, собственный капитал, бережливые операции, быструю оборачиваемость товарных запасов и денежный взлет, чтобы добиться успеха.Например, начальная компания может принимать предварительные заказы на свой продукт, тем самым используя средства, полученные от заказов, для создания и доставки самого продукта.

По сравнению с использованием венчурного капитала, бутстрапирование может быть выгодным, потому что предприниматель может сохранять контроль над всеми решениями. С другой стороны, такая форма финансирования может подвергнуть предпринимателя ненужным финансовым рискам. Более того, самонастройка может не обеспечить достаточно инвестиций для того, чтобы компания стала успешной с разумной скоростью.

В инвестиционном финансировании бутстрэппинг - это метод построения кривой спотовой ставки для облигации с нулевым купоном. Эта методология в основном используется для заполнения пробелов между доходностью казначейских ценных бумаг или полосами купонов казначейства. Например, поскольку казначейские векселя, предлагаемые правительством, не доступны для каждого периода времени, метод бутстрапинга используется для заполнения недостающих цифр для построения кривой доходности. Метод начальной загрузки использует интерполяцию для определения доходности казначейских бескупонных ценных бумаг с различными сроками погашения.

Пример начальной загрузки

Есть ряд успешных компаний, которые начинали как начальную операцию. Например, платформа домашнего поиска Estately была создана двумя ее основателями, Галеном Уордом и Дугласом Коулом. Уорд уволился с работы в 2007 году, чтобы основать компанию, и убедил своего партнера бросить аспирантуру, чтобы присоединиться к нему.

Имея достаточно личных финансов, чтобы прожить год, два соучредителя вложили в общей сложности 4000 долларов в покупку дешевого сервера, оплату регистрационных сборов и содержание взлетно-посадочной полосы, которая могла бы покрыть разные расходы.Компания выросла с личных инвестиций в 4000 долларов до 1 миллиона долларов дохода в 2014 году. Также сообщалось, что в ней работает 17 сотрудников.

Кроме того, начатые компании, даже если они добьются успеха, все равно могут принять решение о будущих инвестициях. Фактически, это часто бывает, когда успешная компания выходит на плато роста и использует внешние инвестиции для ускорения своего бизнеса. Так было в случае с GoPro, который изначально был разработан Ником Вудманом, который использовал свои личные сбережения и ссуду в размере 35000 долларов от своей мамы.Вудман получил от Foxconn инвестиции в размере 200 миллионов долларов через 10 лет после основания компании. GoPro завершила свое первичное публичное размещение акций (IPO) с оценкой почти в 3 миллиарда долларов.

Серия B Определение финансирования и пример

Что такое финансирование серии B?

Финансирование серии B - это второй раунд финансирования бизнеса за счет инвестиций, включая частных инвесторов и венчурных капиталистов. Последовательные раунды финансирования бизнеса последовательно называются финансированием серии A, серии B и серии C.Раунд серии B обычно проводится, когда компания достигла определенных этапов в развитии своего бизнеса и прошла начальную стадию запуска.

Ключевые выводы

  • Финансирование серии B - это второй раунд финансирования для компании, которая достигла определенных этапов и прошла начальную стадию запуска.
  • Инвесторы серии B обычно платят более высокую стоимость акций за инвестирование в компанию, чем инвесторы серии A.
  • Инвесторы
  • серии B обычно предпочитают конвертируемые привилегированные акции.обыкновенные акции из-за функции предотвращения разводнения привилегированных акций.
  • Финансирование
  • серии B может поступать от частных инвесторов, венчурных капиталистов, краудфандинговых и кредитных инвестиций.
Объяснение финансирования серии B

Как работает финансирование серии B

В раунде финансирования серии B компании продвинули свой бизнес, что привело к более высокой оценке к этому времени. Компании могут искать различные способы привлечения средств в раунде финансирования серии B.Инвесторы серии B обычно платят более высокую цену за акции для инвестирования в компанию, чем предыдущие инвесторы в рамках раунда финансирования серии A.

Финансирование серии A включает привлечение капитала для стартапов с прочной бизнес-моделью. Фонды серии A обычно поступают от частных инвестиционных компаний и используются для расширения операций путем покупки оборудования и инвентаря, а также найма персонала. Финансирование серии A считается начальным капиталом, поскольку оно предназначено для роста новых компаний.

Финансирование серии B - это следующий этап финансирования после того, как компания успела получить доход от продаж.Инвесторы имеют возможность увидеть, как работает команда менеджеров, и стоят ли инвестиции того или нет. В результате финансирование серии B, как правило, связано с меньшим риском по сравнению с финансированием серии A. Однако финансисты серии А получают более низкую цену за акции, чтобы компенсировать этот риск.

Капитал серии B

Публично торгуемые компании могут привлекать капитал или деньги, увеличивая количество акций, выпущенных на открытом рынке. Однако одним из недостатков привлечения средств путем выпуска новых акций может быть разводнение акций.Разведение происходит, когда существующие акционеры видят, что их доля владения уменьшается в результате выпуска новых акций. Разбавление может привести к снижению цены и стоимости акций, что может сбить с толку ранних инвесторов.

Чтобы снизить риски разводнения, инвесторы в акции серии B обычно предпочитают получать конвертируемые привилегированные акции, а не обыкновенные. Преимущество проистекает из различных функций предотвращения разводнения, доступных инвесторам в привилегированные акции.Кроме того, держателям привилегированных акций выплачиваются дивиденды раньше, чем держателям обыкновенных акций. Дивиденды - это денежные выплаты компании своим акционерам.

Финансовые ресурсы серии B

В дополнение к публичным рынкам у предприятий появляется все больше ресурсов для сбора средств, для которых они могут получить капитал. При финансировании серии B компании часто используют свои ранее использованные каналы сбора средств из-за того, что они знакомы и удобны в отчетности. В некоторых случаях ранние инвесторы из серии A финансирования могут захотеть увеличить свою долю в компании, предоставив им больше денег.

Для стартапов и малого бизнеса финансирование серии B может поступать от частных инвесторов, венчурных капиталистов и кредитных инвестиций. Прямое привлечение капитала от частных инвесторов и венчурных капиталистов может потребовать некоторых конкретных инвестиционных ограничений, таких как процент от лимита капитала от каждого инвестора.

В целом у малых предприятий появляется все больше возможностей выбора при привлечении капитала на всех этапах финансирования. При финансировании серии B компании могут выбрать новые методы финансирования, которые лучше соответствуют их текущей ситуации, или повторить методы финансирования, аналогичные тем, которые использовались при финансировании серии A.

Серия B Финансирование через краудфандинг

По мере того, как компании растут и приносят доход, они также могут привлекать новые источники финансирования через краудфандинговый капитал. На рынке краудфандинга предприятия могут предложить свою компанию для инвестирования на неограниченный рынок розничных, прямых инвестиций, венчурного капитала и институциональных инвесторов.

Бизнесы также могут получать ссуды от краудфандинговых инвесторов, в том числе от широкой публики. Эта инвестиционная деятельность осуществляется через платформу интернет-финансирования, управляемую краудфандинговым поставщиком интернет-финансирования.Провайдер связывает компании с инвесторами с низкими затратами для обеих сторон благодаря минимизированной структуре затрат, достигаемой за счет операций по интернет-финансированию.

Краудфандинговые инвестиции стали популярными в секторе малого бизнеса благодаря поддержке федерального правительства и Закона о Jumpstart Our Business Startups (JOBS). Эти инвестиции также имеют ограничения по уровням сбора средств и размеру капитала в расчете на одного инвестора. Однако краудфандинговые инвестиции открывают более широкий рынок, на котором предприятия могут получать деньги.

Примеры финансирования серии B из реального мира

Хотя есть много примеров компаний, получающих частное финансирование, двумя ключевыми секторами по-прежнему остаются технологии и здравоохранение. Ниже приведены три примера финансирования серии B.

Робототехника

В феврале 2019 года калифорнийская робототехническая компания Nuro в Маунтин-Вью привлекла 940 миллионов долларов в раунде серии B от SoftBank Vision Fund, что дало ей оценку в 2,7 миллиарда долларов. Компания, основанная в 2016 году, ранее привлекла 92 миллиона долларов в рамках серии A, которую совместно возглавляли Gaorong Capital и Greylock Partners.

Самоходная техника

Zoox, компания по разработке технологий самоуправления, основанная в 2014 году, в июле 2018 года привлекла 500 миллионов долларов за счет финансирования серии B. Раунд финансирования серии B возглавил Майк Кэннон-Брукс из Grok Ventures и оценил компанию в 3,2 миллиарда долларов. В общей сложности Zoox собрал 800 миллионов долларов.

Здравоохранение

Основанная в 2017 году, Devoted Health привлекла 300 миллионов долларов через финансирование серии B в октябре 2018 года. Страховой стартап из Уолтема, штат Массачусетс, получил средства от ведущего инвестора Андреессена Горовица, Premji Invest и Uprising.Devoted Health обслуживает пожилых людей и предлагает различные планы Medicare Advantage.

Что инвесторы ищут в стартапе

90% стартапов закрываются до того, как достигнут достаточного роста, чтобы оставаться самодостаточными. Почему? Недавнее исследование 101 неудачного стартапа показало, что у 29% компаний просто закончились деньги. Деньги просто иссякли:

Реальность такова, что инвесторы отклоняют большее количество предложений, которые попадают на их столы. Они вкладывают больше денег, но заключают меньше сделок.Они хотят быть абсолютно уверены в том, что получат солидную окупаемость инвестиций:

И ищите ли вы инвестиции от бизнес-ангела или подаете заявку на участие в программе акселератора, они ищут определенные вещи.

Сколько вам нужно средств?

У вас может возникнуть соблазн подумать, что вашей целью должно быть получение как можно большего финансирования сразу же. С самого начала собирать как можно больше. Это частая ошибка.

Соучредитель

Y-Combinator Пол Грэм говорит об этом так:

«Венчурное финансирование работает как шестерни.Типичный стартап проходит несколько раундов финансирования, и на каждом раунде вы хотите получить ровно столько денег, чтобы достичь скорости, при которой вы сможете перейти на следующую передачу. Немногие стартапы понимают это правильно. Многие недофинансированы. Некоторым из них не хватает средств, что похоже на попытку начать движение на третьей передаче ».

Другими словами, ваша цель не состоит в том, чтобы собрать как можно больше средств на каждом этапе. Вы хотите, чтобы финансирование было пропорционально вашей скорости сжигания.

Вот в чем дело:

Финансирование - не почетный знак.Скорее, финансирование дает вам время на выживание. Правильная сумма финансирования позволяет вам перейти на следующую «передачу», как выразился Грэм. Ваша цель - найти правильный баланс между недостаточным финансированием и раздачей слишком большого капитала.

Какой вид финансирования вам подходит?

Давайте посмотрим на различные типы источников инвестиций и то, что они обычно предоставляют. Варианты, сопровождающие каждый источник, будут определять способ финансирования, который вы ищете.

Виды источников инвестирования

Личный

Личные инвестиции - это очевидное, когда вы вкладываете собственный капитал и ресурсы в свой стартап. Это показывает инвесторам, что вы серьезно относитесь к созданию своего стартапа и имеете дело с игрой .

Как оценка компании, так и средняя сумма финансирования будут зависеть от прогресса стартапа и ресурсов учредителей.

Бизнес-ангелы

Бизнес-ангелы - это бывшие учредители (физические лица, а не венчурные фирмы), которые используют деньги от своих прошлых выходов для инвестирования в другие стартапы. Обычно они инвестируют в стартапы, которые находятся на самых рискованных стадиях роста.

Типичная оценка компании для бизнес-ангелов составляет 3 миллиона долларов, а средняя сумма финансирования составляет около 150 000 долларов.

Венчурный капитал

фирмы венчурного капитала инвестируют в стартапы, которые уже продемонстрировали значительную соответствие продукта рынку и добиваются серьезных успехов.

  • Для финансирования серии A оценка компании обычно составляет 15-30 миллионов долларов, а средняя сумма финансирования составляет 10,5 миллионов долларов.
  • Для финансирования серии B средняя оценка составляет от 30 до 60 миллионов долларов, а средняя сумма финансирования составляет приблизительно 25 миллионов долларов.
  • Для серии C и выше оценка компании будет составлять от 100 до 200 миллионов долларов, а средняя сумма финансирования составит около 50 миллионов долларов.

К тому времени, когда компания достигает серий B и C, вероятность приобретения высока.

Ускорители

Акселераторы предлагают поддержку стартапов на ранних стадиях, обучение, партнерство, наставничество и финансирование. В обмен на финансирование и наставничество акселераторы обычно получают часть капитала. Взятая сумма зависит от ускорителя.

Например, TechStars занимает до 10%, AngelPad - 7%, а Y-Combinator - 7%.


Примечание: MassChallenge не требует участия в капитале, но по-прежнему предлагает 2 миллиона долларов наличными, а также экспертное наставничество и корпоративные связи. Узнайте больше о наших программах акселератора здесь.


Краудфандинг

Краудфандинг - это когда компания ищет поддержки у множества людей, а не у венчурной фирмы, бизнес-ангела или акселератора. В обмен на поддержку компании спонсоры обычно получают вознаграждение в той или иной форме.

Краудфандинг акций аналогичен, за исключением того, что вознаграждение представляет собой небольшую часть капитала компании. В 2018 году объем краудфандинга составил 2,5 миллиарда долларов.

Типичная сумма инвестиций будет варьироваться в зависимости от компании и проекта, который она пытается запустить.

Краткое предостережение

Когда дело доходит до финансирования, многие стартапы делают ошибку, ставя телегу впереди лошади. Они немедленно пытаются привлечь инвестора, хотя на самом деле этот шаг должен произойти позже на пути к запуску, после того как вы определите соответствие продукта рынку и найдете первых последователей.

«Финансирование подходит для продуктов, которые имеют некоторую популярность на большом рынке. Для 99 процентов компаний, не отвечающих этим требованиям, внешний капитал может стать рецептом катастрофы. Если вы находитесь на стадии изобретения, просто помните, что необходимость - мать изобретений, а не деньги ». - Дэйв Бейли, венчурный капиталист и основатель серийного номера

.

Ищите инвесторов только после того, как подтвердите MVP и привлечете группу платежеспособных клиентов.

8 вещей, которые инвесторы ищут в стартапе

Твердый бизнес-план

Прежде всего, инвесторы хотят видеть основательный, хорошо продуманный, убедительный и полный бизнес-план.Они хотят знать, что вы не слишком оптимистичны, не слишком оптимистичны и, по крайней мере, в большинстве своем реалистичны в отношении будущего вашего бизнеса. Они хотят знать, что у вас есть как видение своего бизнеса, так и план достижения ваших целей.

В бизнес-плане они захотят увидеть такие вещи, как финансовые прогнозы, подробные маркетинговые планы и особенности вашего рынка.

Помните, инвесторы вкладывают больше денег в меньшее количество сделок. Если вы хотите получить часть этих денег, у вас должен быть надежный бизнес-план.

Продукт соответствует рынку

Инвесторы также хотят видеть, что ваш продукт соответствует рынку. Клиенты покупают ваш товар. Каждый день на ваш сервис подписывается все больше и больше пользователей. Вы вынуждены нанимать сотрудников отдела продаж и поддержки клиентов, чтобы обслуживать растущую клиентскую базу. Репортеры звонят даже потому, что хотят узнать о вашем новом продукте или услуге изнутри.

(Источник)

По сути, соответствие продукта рынку - это когда клиенты понимают и используют ваш продукт достаточно, чтобы признать его ценность.Это то, что хотят видеть инвесторы. Они хотят видеть, что значительная часть людей понимает ценность вашего продукта и хочет его использовать.

Размер рынка

У инвесторов есть средства разного размера, и вам нужно найти инвесторов, которые соответствуют размеру ваших амбиций. Крупная венчурная компания, которой необходимо получать большую прибыль, не вложит в вашу компанию и скудных 50 000 долларов. С другой стороны, если вы хотите расти в больших масштабах, вам не стоит привлекать инвестора, который вложит всего 35 000 долларов.

Если вы хотите привлечь крупнейших инвесторов, вам нужно ориентироваться на большой рынок. Большинство инвесторов без колебаний откажутся от инвестиций, максимальная сумма которых составит не более миллиона долларов. Однако, если вы нацелены на рынок в миллиард долларов, даже самый осторожный инвестор остановится и рассмотрит вашу компанию.

«Размер рынка имеет значение, потому что большинство инвесторов хотят знать, что у вас большой бизнес. Как правило, чем больше, тем лучше ». - Дэйв МакКлюр, 500 стартапов

Минимально жизнеспособный продукт (MVP)

42% стартапов терпят неудачу из-за плохого соответствия продукта рынку.Если вы хотите привлечь инвесторов, абсолютно необходимо, чтобы у вас был установленный MVP, отвечающий потребностям рынка. Ваш продукт может решить вашу самую большую проблему, но если он не поцарапает рынок, вам не повезет.

(Источник)

Когда дело доходит до создания MVP, используйте эту простую структуру, чтобы обозначить как своих клиентов, так и болевые точки, которые вы будете решать:

  • Какова общая идея?
  • Кто клиенты?
  • Кто конечные пользователи?
  • Зачем им это нужно?
  • Зачем мы это строим?

Пол Джадж, основатель и технический директор Purewire, говорит: «В настоящее время стало настолько привлекательно обращаться к инвесторам, что люди забывают сначала поговорить с клиентами.У меня есть предложения людей, и когда я спрашиваю, что клиенты думают об этом, они отвечают мне, что не знают. Так почему вы сейчас разговариваете с инвесторами? »

Прежде чем предлагать инвесторам, убедитесь, что у вас есть MVP, который действительно нужен клиентам.

Дифференциатор

Вы создаете следующий Facebook? Если да, то почему? Нам не нужен еще один Facebook. Нам нужно что-то совершенно иное, что даст вам конкурентное преимущество перед синим бегемотом.

Инвесторы хотят видеть, что у вас есть своего рода отличия от конкурентов.Если они еще не знают о ваших конкурентах, они легко могут пойти и найти их. Прежде чем инвестировать в вас, они захотят увидеть какое-нибудь доказательство того, что ваши конкуренты не могут легко превзойти (или воспроизвести) вас.

Сильное лидерство

Инвесторы хотят видеть сильную команду лидеров, прежде чем они отдадут вам свои с трудом заработанные деньги. Даже если вы не технический специалист, вы обычно можете найти страстного энтузиаста технического соучредителя, который может значительно укрепить вашу команду.

Вместо того, чтобы тратить деньги на поиск своей команды, используйте такую ​​платформу, как VentureStorm, чтобы найти своего технического директора или генерального директора.

Несмотря на то, что вокруг цифр ведутся споры, стартапы обычно предоставляют соучредителям 10–35% капитала.

Тяга

Инвесторы хотят видеть больше, чем просто отличную идею. Им нужно больше, чем отличная презентация или надежный бизнес-план. Они хотят видеть, что вы действительно поддерживаете свою идею.

Они слышат сотни презентаций каждый год, и очень немногие из них выходят за рамки стадии идеи.Один из наиболее эффективных способов получить финансирование - показать, что вы уже набрали значительный импульс.

Какую поддержку ищут инвесторы?

Такие вещи, как создание продукта с начальными ресурсами, привлечение первых клиентов или наем стратегических талантов. Все это указывает на то, что вы одновременно увлечены и изобретательны. Что вы стремитесь воплотить свою идею в жизнь. Чем дальше вы сможете продвинуться самостоятельно, без инвесторов, тем больше вероятность того, что инвесторы поверят в вас.

Стратегия выхода

Инвесторы хотят получить стабильную прибыль от своих вложений, а это значит, что вам необходимо иметь твердую стратегию выхода. Даже если они готовы проявить терпение и сделать долгосрочные инвестиции в вашу компанию, им все равно нужно знать, что в конце концов они получат значительную прибыль.

Инвесторы, вероятно, захотят знать как вашу стратегию (приобретение, продажа акций принципалам и т. Д.), Так и ваши временные рамки для выхода.Если вы не можете предоставить и то, и другое, они, вероятно, не решатся инвестировать в вас.

Чтобы предоставить дополнительный контекст, в этом контрольном списке от funderbeam выделены типы вопросов, которые будут заданы в отношении стратегии выхода:

(Источник)

3 стартап-вертикали с крупными инвестициями

Какие автомобили-стартапы сейчас самые популярные? Какие из них привлекают больше всего инвестиций? Вот три, которые следует учитывать.

Блокчейн

Криптовалюта обладает значительным потенциалом для большого количества отраслей, включая финансы, недвижимость и политику.И хотя крах Биткойн, возможно, испугал многих потребителей к криптовалютам, стартапы в этой сфере все еще получают значительные инвестиции:

(Источник)

Современное производство и робототехника

В связи с резким падением стоимости передового производства и робототехники и значительным ростом затрат на рабочую силу инвесторы начинают обращать на это внимание. По сравнению с затратами на рабочую силу средняя стоимость робота упала более чем наполовину, что представляет для инвесторов потенциально прибыльное вложение.

(Источник)

По мере того, как все больше основных инвесторов венчурного капитала начали видеть потенциал прикладной робототехники, инвестиции в передовое производство достигли рекордных 597 миллионов долларов в 4 квартале 2017 года. Возможности краткосрочного дохода, удельная экономика и периодическая выручка являются основными факторами увеличения уровня инвестиций .

(Источник)

AgTech

По мере того, как население Земли продолжает расти быстрыми темпами, вместе с ним возрастает потребность в устойчивом росте продуктов питания (например, альтернативных белков).В свете этого сектор сельскохозяйственных технологий привлекает значительные инвестиции.

Pitchbook недавно сообщил, что по состоянию на 3 квартал 2018 года в AgTech во всем мире было инвестировано 1,6 миллиарда долларов, при этом средний размер сделки находится в диапазоне 10 миллионов долларов.

Заключение

В конечном счете, то, что инвесторы ищут в стартапе, не так уж и сложно. Они хотят быть уверены, что у вас есть все ваши утки подряд.

У вас есть надежный бизнес-план и соответствие продукта рынку? У вас есть MVP и план, как выделиться на фоне конкурентов? У вас есть конкретная и масштабируемая стратегия привлечения клиентов? Есть ли у вас определенная стратегия выхода, которая обеспечит инвесторам надежную прибыль на их вложения?

Инвесторы вкладывают больше денег в меньшее количество сделок.Если вы хотите получить часть этих средств, вам нужно продемонстрировать доверие. Если вы можете, ваши шансы на получение финансирования значительно возрастут.

Вы ищете капитал и наставничество для ускорения роста вашего стартапа?

Этот пост был обновлен по сравнению с оригиналом, опубликованным 19.04.2019.


Какие критерии для стартап-инвесторов наиболее важны?

Стартапы не зря называют стартапами.У этих типов компаний есть одна общая черта - масштабируемая бизнес-модель, которая со временем может достичь высоких темпов роста. Это может трансформироваться в широкий спектр продуктов или услуг и быть специфичным для определенных отраслей или рынков, но о стартапах судят по их росту, и это один из ключевых факторов, на которые инвесторы стартапов полагаются при выборе, инвестировать или нет.

Важно понимать, что инвесторы стремятся помочь командам и предпринимателям, которых они поддерживают, с одной целью: заработать деньги .Это не означает, что этика и мораль не играют роли при инвестировании в качестве бизнес-ангела, фирмы венчурного капитала или через платформы или синдикаты краудфандинга акций. Да, но инвесторы хотят зарабатывать деньги, и поэтому они вкладывают свои деньги в рискованные и технологические компании.

Что инвесторы ищут в стартапах?

Не существует инвестиционного тезиса для каждого отдельного инвестора, но в большинстве случаев все сводится к пониманию того, какие переменные сделают конкретный проект или стартап привлекательными для инвестора.Команда, продукт, размер рынка и стадия, на которой они находятся.

4 критерия стартап-инвесторов, которым вы должны соответствовать, независимо от того, какой у вас стартап

- Команда : Марк Састер однажды сказал об этом лучше всего в своей статье «Четыре основные вещи, которые инвесторы ищут в стартапе», когда он написал, что «любому инвестору требуется чудо, чтобы получить от него инвестиционные доллары, если они не впечатлены командой ».

Люди, стоящие за стартапом, будут определять его будущее, и именно они будут принимать решения, которые так или иначе будут подталкивать компанию, поэтому инвесторы придают большое значение командам и основателям.Нет письменного правила, применимого к каждому отдельному стартапу, но инвесторы часто говорят, что сочетание следующего является хорошим началом:

* Технические и бизнес-ориентированные соучредители
* Команда, которая дополняет друг друга
* Предыдущий опыт в отрасли, с которой они сталкиваются
* Соучредители пытаются решить проблему, с которой они ранее сталкивались

- Продукт : оценка продукта на ранней стадии, когда у вас есть только рабочий прототип, - непростая задача.Если продукт стартапа не подкреплен ценными показателями, инвесторам придется принимать решение инвестировать или нет, основываясь на своем чутье или предыдущем опыте в этой сфере.

Это не означает, что хорошего продукта достаточно для привлечения инвестиций в евро или долларах. Есть много примеров стартапов, которые выпустили хорошие продукты, но не смогли привлечь пользователей и привлечь внимание. Иногда причиной этого является то, что сами продукты не решают серьезную проблему или находятся в поиске проблемы, или что сейчас не подходящее время для этого продукта (например, Twitter в 2005 году).ç

Характеристики, на которые обращают внимание стартап-инвесторы: команда, продукт, размер рынка и оценка.

- Размер рынка : то, что движет большинством инвесторов, - это поиск стартапов, которые в какой-то момент могут стать большими, крупными компаниями, чтобы получить значительную отдачу от своих инвестиций. Отличные доходы для инвесторов - это те, которые могут окупить в десять раз больше вложенных сумм, и только быстрорастущие и масштабируемые стартапы могут достичь этих уровней.

Размер рынка, на котором находится стартап, может повлиять на его будущий рост.Интересный аспект в том, что размер некоторых рынков не ясен на ранней стадии, когда стартап только запускается. Airbnb и Uber - два ярких примера этого; первый, вероятно, никогда не ожидал, что украдет клиентов из отелей, а второй быстро превращается в логистическую компанию, которая выходит за рамки перевозки частных лиц.

- Этап (другими словами, оценка) : оценка, которую предприниматель выбирает для своего стартапа, влияет на то, насколько привлекательным он может казаться инвесторам.Теоретически предприниматели будут стремиться к высокой оценке, чтобы владеть как можно большей частью своих компаний; инвесторы, с точностью до наоборот.

Если бизнес-ангел или фирма венчурного капитала считает, что риск, связанный со стартапом, слишком высок, он будет пытаться владеть как можно большей частью этого стартапа, тем самым снижая его оценку. Еще один риск, связанный со стартапами, которые повышают оценку, заключается в том, что им может быть трудно оправдать будущие раунды финансирования при еще более высокой оценке.

Эти четыре переменные, вероятно, повлияют на инвестиционное решение инвестора и определят, насколько он заинтересован - или нет - в вашем стартапе. Их понимание является ключевым.

Поиск и анализ инвестиционных критериев инвесторов и фондов - непростая задача, и поэтому каждый инвестор в Startupxplore имеет возможность указать свои критерии, чтобы облегчить жизнь стартапам и самим себе.

Предприниматели: не каждому стартапу требуется внешнее финансирование

Предприниматели часто жалуются, что на рынке стартапов недостаточно капитала, ссылаясь на это как на причину, по которой инвесторы не заинтересованы в их стартапе.Это может иметь место в некоторых ситуациях, но если вы поговорите с венчурными капиталистами и бизнес-ангелами, они обычно приведут другую причину: «Основатели стартапов не понимают, что наша цель - зарабатывать деньги и что не каждый стартап нуждается или должен получать внешнее финансирование ».

Это соответствует тому, что мы сказали в начале этой статьи. Инвесторы участвуют в игре, чтобы зарабатывать деньги и возвращать деньги своим партнерам с ограниченной ответственностью, и если они считают, что стартап не сможет вырасти настолько, чтобы оправдать инвестиции, они не будут инвестировать.

Предпринимателям важно понять, что тот факт, что они не могут привлечь внешнее финансирование, не означает, что их стартап не может расти и быть успешным . Такие стартапы, как Craigslist, AppSumo, Github или Braintree, росли без внешних денег, и к тому времени, когда некоторые из них получили финансирование от институциональных инвесторов, они уже были крупными компаниями со значительным успехом и доходами.

Инвесторы являются ключевой частью экосистемы и могут предоставить капитал, необходимый многим стартапам.Тем не менее, они всегда стремятся к окупаемости своих инвестиций, а также к выдающимся командам и продуктам. То, что стартапам следует учитывать при обращении к ним.

Говоря о подборе инвесторов и стартапов, именно этим мы и занимаемся в Startupxplore, так что…

Зарегистрируйтесь на Startupxplore!

Даже ваш аллерголог теперь инвестирует в стартапы

В Лондоне 28-летняя Айви Мукерджи, дизайнер продуктов, и 30-летний Шашват Шукла, частный инвестор, также начали вместе вкладывать деньги в стартапы в этом году, чтобы узнать что-то новое. навыки и связи с другими в отрасли.Они сказали, что действуют осторожно, выписывая чеки на сумму от 2000 до 5000 долларов, зная, что могут все потерять.

«Если нам удастся вернуть свои деньги, этого для нас достаточно», - сказал г-н Шукла.

Новые ангелы обладают потенциалом трансформировать индустрию венчурного капитала, которая упорно была сплоченной. Они также могут оказать давление на плохих игроков в отрасли, которым безнаказанно удается от грубости до сексуальных домогательств, сказала Элизабет Инь, генеральный партнер венчурной компании Hustle Fund.Фирма также создала Angel Squad и делится сделками со своими членами.

«Чем больше конкуренция, тем лучше поведение», - сказала г-жа Инь. (Помимо инвестирования в стартапы, Hustle Fund продает кружки с надписью «Будь милым, зарабатывай миллиарды».)

Ангельский бум, в свою очередь, привел к созданию мини-кабинетов компаний, которые стремятся упростить процесс инвестирования. Allocations, стартап, которым управляет г-н Адвани, предлагает заключение групповых сделок. Еще один стартап Assure помогает с административной работой. Другие, в том числе Party Round и Sign and Wire, помогают ангелам с денежными переводами или работают со стартапами, чтобы привлечь деньги от больших групп инвесторов.

AngelList, который обеспечивает такие сделки более десяти лет, неуклонно расширяет свое меню опций, включая подвижные фонды (для людей, которые подписываются на сделки бизнес-ангелов) и сворачиваемые средства (для стартапов, чтобы консолидировать множество мелкие чеки). Г-н Коли сказал, что его компания управляет «фондовой фабрикой», которая сокращает месяц юридической обработки документов и электронных переводов до одного нажатия кнопки.

Тем не менее, получение доступа к следующему высокотехнологичному стартапу в качестве абсолютного аутсайдера требует времени.

Эшли Флукас, 35 лет, юрист по недвижимости из округа Палм-Бич, штат Флорида, начала инвестировать в стартапы три года назад. Она сказала, что это шанс создать благосостояние поколений, к чему обычно не имеют доступа малопредставленные люди.

«Это одни и те же люди, которые заключают сделки друг с другом и делятся богатством, и я думаю, как мне в это попасть?» - сказала г-жа Флукас, она же Блэк.

Zoom объявляет о первых стартапах, получающих финансирование от инвестиционного фонда в 100 миллионов долларов - TechCrunch

Уже более года компания Zoom выполняет миссию по преобразованию из приложения в платформу.С этой целью в прошлом году было сделано три объявления: инструменты разработки Zoom Apps, торговая площадка Zoom Apps и фонд развития в размере 100 миллионов долларов для инвестирования в некоторые из наиболее многообещающих стартапов, создающих инструменты на основе своей платформы. Сегодня, на заключительном звонке, компания объявила о первом раунде инвестиций.

Росс Мэйфилд, руководитель отдела продуктов Zoom Apps и интеграции, рассказал TechCrunch о раунде инвестиций. «Мы находимся в процессе создания этой экосистемы.Мы сочли важным, в частности, сосредоточиться на начальном этапе и этапе партнерства с предпринимателями для создания великих вещей на этой платформе. И я думаю, что то, что вы видите в первом пакете из более чем дюжины инвестиций, является репрезентативным для чего-то, что будет значительным текущим предприятием », - пояснил он.

Он сказал, что, хотя они не объявляют точные суммы инвестиций, они выписывают чеки на сумму от 250 000 до 2,5 миллионов долларов. Они объединяются с другими инвестиционными партнерами, а не возглавляют раунды, но это не означает, что они не работают с этими стартапами, используя внутренние ресурсы для советов и поддержки руководства, помимо денег.

«У каждой из этих инвестиций есть исполнительный или старший спонсор в компании. Так что внутри есть еще один человек, который знает местность, может помочь им продвинуться и проводить с ними больше личного времени, - сказал Мэйфилд.

Компания также поддерживает несколько каналов чата Zoom для стартапов, получающих инвестиции, чтобы учиться друг у друга и команде Zoom Apps. «У нас есть общий канал чата между стартапом и моей командой. У нас есть канал под названием Announcements и канал под названием Help, а также еще один, созданный стартапами, под названием Community », - сказал он.

Каждую неделю они используют эти каналы для проведения рабочего дня разработчика, рабочего часа (который проводит Мэйфилд) и часа сообщества, где стартапы могут собираться и обсуждать между собой все, что они хотят.

Среди конкретных категорий, получающих финансирование, - сотрудничество и продуктивность, сообщество и благотворительность, DE&I и PeopleOps, а также игры и развлечения. В категории совместной работы и продуктивности Warmly - это инструмент продаж, который предоставляет предысторию и информацию о каждом человеке, участвующем в собрании, заранее, позволяя организатору собрания создавать индивидуальные фоны Zoom для каждого события.

Другой - Fathom, который избавляет от необходимости делать заметки во время встречи, но это больше, чем просто запись и расшифровка. «Это дает вам действительно простой интерфейс, в котором вы можете просто отмечать моменты. А затем, в результате, у вас есть стенограмма видеозаписи, и вы можете щелкнуть эти отмеченные моменты как основные моменты, а затем поделиться отрывком с яркими моментами встречи в Salesforce, Slack и других инструментах », - сказал Мэйфилд.

Pledge позволяет отдельным лицам или организациям мгновенно запрашивать и собирать пожертвования в рамках собрания Zoom, а Canvas - это инструмент для приема на работу и собеседований, который помогает компаниям создавать разнообразные команды с данными, которые помогают им ставить и достигать целей DEI.

Эти и другие компании представляют собой первый транш инвестиций из этого фонда, и Мэйфилд говорит, что компания намерена продолжить поиск стартапов, использующих платформу Zoom, для создания своего стартапа или интеграции с Zoom.

Он говорит, что каждая компания начинается как функция, затем становится продуктом, а затем стремится стать линейкой продуктов. Уловка в том, чтобы добраться туда. Цель инвестиционной программы и всего набора инструментов Zoom Apps - помочь этим компаниям сделать первый шаг.

«Искусство предпринимателя - работать с этим риском при отсутствии ресурсов и выходить за рамки того, что вы знаете». Zoom пытается быть образцом для подражания, наставником и инвестором на этом пути.




Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *