Содержание

Как инвестировать в стартапы: подробная инструкция

Аудиоверсия этой статьи

Те, кто умеет оценивать перспективы новых компаний и готов инвестировать в их развитие, могут построить на этом бизнес. Об особенностях такого заработка рассказывает ведущий юрист компании «Правовой Анклав», специалист по юридическому сопровождению инвестиционных проектов Дарья Кириллова

Содержание

Что такое стартап
Особенности инвестирования в стартапы
Юридическое оформление стартапов
Какие инвестиции нужны на каждой стадии стартапа
Модель инвестирования в стартапы
Как инвестор может заработать на стартапе
Как снизить риски при инвестировании в стартапы
Где искать стартапы

Правовой Анклав

Юридические решения для бизнеса

Моделировать проект

Сервис

Здесь вы можете зарегистрировать бизнес бесплатно и без визита в налоговую

Подать заявку

Что такое стартап

Чтобы инвестировать в стартап, нужно сначала определить, действительно ли это он. Для многих предпринимателей и инвесторов стартап — любой бизнес, существующий на уровне концепций. Однако это не так.

По классическому определению, стартап — «временное предприятие, созданное для поиска воспроизводимой и масштабируемой бизнес-модели», что-то высокотехнологичное и предполагающее быстрый взрывной рост. Этим и объясняется высокий риск инвестиций на начальной стадии такой компании, и столь же высокая ожидаемая прибыль.

Бизнес с понятной моделью и стадиями развития, например кофейня или магазин одежды, — это не стартап, неспешное создание интернет-сайта с перерывами на серфинг на Бали — тоже. Стартап удачно описывает такая цепочка: высокие технологии — риски — взрывной рост — сверхприбыль.

Особенности инвестирования в стартапы

Восемь из десяти стартапов прогорают, и лишь 1 % из них имеют шанс стать «единорогом», как Airbnb или Uber. Эти факторы и определяют особенности финансирования новых компаний.

Кредиты основателям стартапов, или фаундерам не доступны из-за сверхвысоких рисков и, как правило, отсутствия на начальных этапах хоть каких-то результатов или понятной бизнес-идеи.

Отсутствие сбережений у фаундеров или неумение ими распоряжаться. Развивать стартап на свои деньги — не лучшая идея. Если у основателей и есть свои средства, то психологически они обычно не готовы рисковать собственными деньгами. В результате им трудно принимать резкие решительные шаги, и стартап не показывает ожидаемого роста.

Венчурные инвестиции в такой ситуации — единственный шанс для стартапа. Инвестор платит гигантским риском за возможность много заработать. А фаундеры — долей в бизнесе и частичной потерей контроля.

В случае со стартапом инвестиции — это способ купить время. Стартап — всегда гонка, ему нужна скорость, люди, ресурсы. Ведь он предполагает разработку и выпуск на рынок высокотехнологичного продукта. Если не успеть, технология устареет или продукт создаст и начнет продавать кто-то другой.

Юридическое оформление стартапов

Чтобы фаундерам стартапа избежать неприятных ситуаций и сложностей, важно на начальном этапе позаботиться о юридической стороне дела. Есть три важных момента, которые нельзя упускать из виду:

  1. Проекты в инновационных сферах редко затевает один человек. Если есть хотя бы два партнера, это явный сигнал, что нужно уладить базовые юридические вопросы «на берегу». А чтобы было удобно собирать инвестиции путем продажи акций или долей стартапа, создать ООО или АО.

  2. Еще на начальном этом этапе важно обговорить со всеми партнерами их доли в проекте и функции в нем. Доли надо разделить не «в уме», им должен соответствовать процент долей в ООО или количества акций в АО, созданном для реализации проекта.

  3. Юридическое оформление стартапа имеет еще один принципиальный вопрос, от которого зависит дальнейшее привлечение средств: какую юрисдикцию выбрать для регистрации компании? Варианта два. Первый — оставаться в российской юрисдикции, второй — создать офшор, чтобы использовать английское право.

Плюсы и минусы «ухода» из российского права — тема отдельной дискуссии. Но стоит заметить, что в настоящий момент российская юрисдикция обладает достаточным объемом механизмов для инвестирования в стартапы и при этом значительно сокращает затраты как самого стартапа, так и инвестора.

Сервис

Зарегистрируйте бизнес самым удобным из доступных способов — удаленно

Подать заявку

Какие инвестиции нужны на каждой стадии стартапа

Основные стадии стартапов

Рассмотрим три основные стадии, через которые проходят стартапы. Инвестируют на любой, при этом у каждой — свои особенности.

Pre-seed. На этой стадии есть только фаундеры, их идея и много энтузиазма. Профессиональные инвесторы или фонды, как правило, не вступают в игру. Стартап финансируется за счет собственных средств основателей или за счет денег родственников и друзей. Характерная особенность такого финансирования — личное доверие к фаундерам. Ведь у стартапа еще нет ничего, кроме идеи.

Когда основатели находят первые средства, они разрабатывают минимально жизнеспособный продукт — minimum viable product (MVP). В большинстве случаев — это собранный «на коленке» прототип, который дает представление о продукте.

Seed. Когда MVP готов, прошли первые тестовые продажи и стало понятно, что продукт востребован, возникает потребность сделать все «по-человечески». Для этого нужно много денег, а значит, серьезные вложения. В дело вступают частные инвесторы и фонды. Они оценивают риски и предоставляют средства, взамен получают долю в компании и часть прибыли.

Статьи

Как привлечь инвестиции в бизнес: пошаговая инструкция

Поиск финансирования

Раунд А. Когда сомнений в том, что продукт востребован, не остается, приходит время активного маркетинга, расширения производства и штата сотрудников. Основатели идут за деньгами к фондам и инвесторам, которые специализируются на более поздних стадиях развития стартапов. И здесь фаундеры теряют значительную часть контроля над компанией — по условиям работы с фондами раунда А.

Внимание
Инвестирование такого уровня сопровождается акционерным соглашением. Формируется совет директоров, создается новая система управления, из которой фаундера могут и вовсе исключить.

В операционную деятельность инвесторы, как правило, не вмешиваются. В то же время они устанавливают правила: менеджмент компании принимает все решения, кроме касающихся самой технологии или продукта.

Особенности инвестиций на разных стадиях

Инвесторам необходимо понимать, на каких этапах развития стартапа они подключаются и какие это несет риски.

Так, фаундеры, у которых есть только гипотеза и MVP, вряд ли будут обращаться к частным инвесторам, которые подключаются позже. Нужно понимать, что основатели не смогут предоставить финансовую отчетность, потому что ее нет. Вкладывать средства в стартап в такой ситуации крайне рискованно.

На более поздних стадиях развития стартапа фаундеры нередко привлекают венчурные фонды. Средства этих организаций — это активы множества людей, которые доверили их фонду. Инвестор — не меценат, он сам привлекает инвестиции и обещает людям прибыль. Так как инвестор отвечает за чужие деньги, он ведет себя максимально осмотрительно, потому что провал стартапа может стать и его провалом.

Статьи

Как представить проект инвесторам: 5 полезных советов

Поиск финансирования

Модель инвестирования в стартапы

Модель инвестирования в стартап в общих чертах можно описать так:

  • инвестор дает фаундерам деньги; 

  • взамен он получает долю в стартапе и часть прибыли;

  • если стартап прогорает, стороны ничего друг другу не должны — в этом изюминка венчурного инвестирования.   

Как инвестор может заработать на стартапе

Существует несколько способов получить прибыль за счет вложений в стартап.

  1. Продать свою долю в стартапе фаундерам на более позднем этапе развития. Доход образуется за счет развития стартапа и естественного прироста его стоимости.

  2. Продать свою долю другому инвестору на последующих стадиях стартапа. 

  3. Начать получать дивиденды. Это происходит, когда стартап выходит на IPO, но случается редко. 

Как снизить риски при инвестировании в стартапы

Купить доли или акции в компании

Это, пожалуй, единственный безопасный вариант вложения средств для инвестора, имеющего дело со стартапом в российской юрисдикции.

Может показаться, что безопаснее предоставить фаундерам заем, но это нивелирует всю суть инвестирования в такой сегмент бизнеса — фиксированный процент по договору займа не обеспечит инвестору прибыль, которую потенциально может дать стартап.

Не становиться мажоритарным участником компании

Стартап — тонкая сущность, он «завязан» на основателях, которые генерируют идеи и создают продукт. Если фаундерам станет неуютно с инвестором, поглотившим ООО и весь кислород в помещении, то они просто уйдут. И заберут с собой интеллектуальную собственность. Инвестор останется с «пустой» компанией.

Кроме того, отсутствие у фаундеров права принимать решения сдерживает рост стартапа. В результате он не переходит на следующие стадии, на которых можно привлекать дополнительное финансирование.

Как правило, доля непрофильного инвестора составляет 10–30 %. Этого достаточно, чтобы удовлетворить интересы обеих сторон.

Оставить фаундера в компании, куда вложены деньги

Инвестору важно оставить основателя и разработанный им продукт или технологию в компании. В зависимости от сложившейся ситуации, есть несколько способов это сделать:

  1. Если инвестор вложил средства на начальном этапе, то в качестве условия финансирования может попросить основателя зарегистрировать права на результаты его интеллектуальной деятельности на компанию. Тогда фаундер будет «привязан» к юридическому лицу, среди участников которого есть инвестор. 

  2. В том случае, если основатель уже получил такие права как физическое лицо, нужно позаботиться, чтобы он предоставил компании исключительную лицензию на долгий срок.

  3. Подключить корпоративные механизмы и запретить уставом компании продавать доли или акции в течение конкретного периода. Важно, чтобы период был четко определен и адекватен, иначе суд признает это условие недействительным.

  4. Инвестировать средства при условии, что фаундер выдаст штрафной опцион на свои доли или акции. Опцион реализуется инвестором, если основатель досрочно выходит из компании. Доли или акции выкупаются по номинальной цене.

Статьи

Разбор ситуации: как привлечь инвестиции в стартап

Выбор ниши

Где искать стартапы

Обычно фаундеры сами ищут инвесторов, так как нуждаются в деньгах. Для этого они решают, как презентовать свой проект и кому — бизнес-ангелу или инвестиционному фонду. Однако искать стартапы может и сам инвестор. Есть несколько вариантов.

Вариант 1 — через краудфандинговые платформы. Стартапы размещают свои инвестиционные предложения на лицензированной Центробанком платформе, а инвесторы оценивают их и решают, куда вкладывать средства.

Пример: STRK — инвестиционная платформа, предлагающая купить акции перспективных компаний до их выхода на IPO.

Вариант 2 — стать членом ассоциации бизнес-ангелов. Так инвестор вступает в сообщество, куда фаундеры сами «несут» свои проекты. Там же он может получить дополнительную экспертизу по процессу инвестирования.

Примеры: Национальная ассоциация бизнес-ангелов, Российская венчурная компания.

Вариант 3 — инвестировать при помощи венчурных фондов. В России они существуют в форме паевых инвестиционных фондов, преимущественно закрытых (ЗПИФ).

Пример: Закрытый паевой инвестиционный комбинированный фонд «ВТБ Капитал пре-АйПиО фонд».

Сервис

Мечтаете о своем деле? Зарегистрируйте бизнес онлайн и без госпошлины

Подать заявку

Почему инвестировать в стартап на раннем этапе — не всегда лучшее решение

Истории

Истории

Дарья Сидорова

Редактор отдела «Истории».

Дарья Сидорова

Считается, что вложения на ранней этапе развития стартапа приносят наибольшую прибыль. Однако это не всегда верно — так показывает новый отчет Manhattan Venture Partners (MVP), которая инвестирует в частные компании на поздней стадии.

Дарья Сидорова

MVP проанализировала среднегодовую доходность инвестиций до и во время IPO за последнее десятилетие и пришла к выводу, что вложения на поздней стадии более рентабельны, чем на ранней. Также выяснилось, что инвестиции в раунды технологических компаний, проходящие до IPO, дают большую прибыль, чем во время IPO.

Примечание. MVP включила в отчет все IPO стартапов из сферы технологий, средств массовой информации и телекоммуникаций, прошедшие в 2011-2021 годах. В анализе не учитывались 147 компаний, вышедшие на биржу посредством слияния со SPAC.

Как утверждает генеральный партнер MVP Андреа Уолн, результаты анализа «противоположны общепринятым ожиданиям». По ее словам, компании на поздней стадии с большей вероятностью приносят прибыль, поскольку к тому моменту они несут за собой меньше рисков по сравнению с молодыми стартапами.

Раунд серии D — тот самый переломный момент, когда рискованность вложений снижается. MVP отмечает, что отчет не содержит «ошибку выжившего», поскольку учитывает лишь компании, прошедшие через IPO (для которого, разумеется, нужно добиться определенного успеха).

Ниже приведена среднегодовая доходность от инвестиций на различных стадиях развития стартапа при шестимесячном закрытии.

  • Серии G и H — более 80%.
  • Серии A — около 63%.
  • Серии B — 53%.
  • Серии C — 55,3%.
  • Серии D — 54,6%.
  • По цене предложения — 39,8% (это худший результат, согласно проанализированным данным).

Как сообщила Уолн, инвестиции на поздней стадии лишены риска, что «фактически ведет к стратегии выхода».

Теперь компании также дольше остаются частными: средний возраст тех, что провели IPO в период с 2011 по 2021 года, достигает 12 лет. Для сравнения, средний возраст компаний, вышедших на биржу в 1997-2001 годах, составляет примерно 5,5 года.


Читайте по теме: Почему инвестиции в робототехнику становятся мейнстримом


Как пишет в своем отчете MVP: «Поскольку компании дольше остаются частными, количество сделок на позднем этапе резко выросло, а их сумма увеличилась, параллельно с растущим спросом».

Таким образом, увеличение частного капитала означает, что компании могут не спешить с выходом на биржу. Это, в свою очередь, говорит о том, что в эти компании может быть направлено больше частного капитала, что приводит в увеличению частного капитала, получаемого фондами.

А поскольку в этом году рынок IPO практически бездействует, компании, похоже, будут оставаться частными еще дольше.

Источник.

Фото на обложке: Brian A Jackson / Shutterstock

Подписывайтесь на наш Telegram-канал, чтобы быть в курсе последних новостей и событий!

  • Бизнес
  • Инвесторы
  • Деньги
  • pre-seed
  • seed
  • Стартап

Нашли опечатку? Выделите текст и нажмите Ctrl + Enter

Материалы по теме

  1. 1 Как питчить стартапы российским инвесторам
  2. 2 Медвежий рынок: как себя вести и что делать?
  3. 3 Быстрая релокация ― с визой и без. Какие направления доступны для инвесторов из России?
  4. 4 Как стартапу привлечь внешнего инвестора: 5 шагов
  5. 5 В бизнес-школе СКОЛКОВО пройдет «День инвестора»

ВОЗМОЖНОСТИ

30 октября 2022

Global Shift

30 октября 2022

«Технолидеры Москвы»

31 октября 2022

Serverspace

Все ВОЗМОЖНОСТИ

Колонки

Проживание за рубежом: во сколько обойдутся налоги

Колонки

9 перспективных бизнес-идей после ухода иностранных компаний

Истории

Подборка: 10 самых популярных ИИ-генераторов изображений

Истории

Как офисная работа влияет на наш мозг и почему она так утомительна

Колонки

Тренировка памяти: советы и упражнения, которые помогут держать мозг в тонусе

SeedInvest: Инвестиции в стартапы.

Упрощенный.

Как инвестировать

Мы поможем вам стать ангелом-инвестором и поддержать новейшее поколение дальновидных компаний.

  • Доступ к избранным стартапам
  • Инвестируйте и учитесь диверсифицировать, как профессионалы
  • Принадлежат к сообществу из 697 000+ инвесторов

 

Бесплатно зарегестрироваться

Получить доступ

Получите доступ к избранным стартапам

Начните инвестировать

Инвестируйте и учитесь диверсифицировать, как профессионалы

Присоединяйтесь к сообществу

Присоединяйтесь к сообществу из 697 000 инвесторов

Ознакомьтесь с важной информацией.

Стать инвестором

Подборка компаний из всех отраслей.

Обзор стартапов

Поднять раунд

Оптимизированный процесс сбора средств для компаний на каждом этапе.

Учить больше

Стать инвестором

Подборка компаний из всех отраслей.

Обзор стартапов

Поднять раунд

Оптимизированный процесс сбора средств для компаний на каждом этапе.

Начни свой рейз

Стать инвестором

Подборка компаний из всех отраслей.

Обзор стартапов

Поднять раунд

Оптимизированный процесс сбора средств для компаний на каждом этапе.

Начни свой рейз

Как работает SeedInvest

Доступ к классу стартовых активов

Мы лоббировали изменение правил, чтобы обычные люди за пределами венчурного пузыря могли, наконец, инвестировать в частные стартапы, исторически высокоэффективный класс активов.

Инвестируйте в проверенные компании

Только небольшая часть компаний проходит через нашу процедуру должной осмотрительности.

Мы не открытая торговая площадка, где каждый может просто кликнуть и поднять.

Диверсифицируйтесь как венчурный капитал

Мы предлагаем более низкие минимальные суммы, чем традиционные ангельские инвестиции, поэтому вы можете поддерживать больше компаний. Когда вы диверсифицируете, вы увеличиваете свои шансы на положительную доходность.

См. важную информацию.

Раньше нужно было знать кого-то, кто кого-то знает. Теперь вы можете просто нажать «инвестировать».

От стартапов посевной стадии до серии C каждая компания, участвующая в SeedInvest, прошла строгий процесс проверки. Просмотрите компании, которые в настоящее время привлекаются на платформе.

См. важную информацию.

Просмотреть все компании

Раньше нужно было знать кого-то, кто кого-то знает. Теперь вы можете просто нажать «инвестировать».

Следующие предложения проводятся в соответствии с Положением D через SI Securities, LLC («SI Securities»).

SI Securities является дочерней компанией SeedInvest Technology, LLC и зарегистрированным брокером-дилером FINRA/SEC.

Просмотреть все предложения в режиме реального времени

Присоединяйтесь к более чем 697 000 инвесторов

Сегодня моя первая посевная инвестиция в @WINC через @SeedInvest стала публичной. Приятно! Стремление сделать больше, и SeedInvest делает это v легким.

Maddy Want

Могу безоговорочно сказать, что это одна из лучших доступных венчурных инвестиционных платформ, по сравнению с другими, которыми я пользовался, и даже по сравнению с инвестициями, полученными по личным рекомендациям.

Джимми К.

Мне нравится, что SeedInvest SeedInvest серьезно относится к предварительной проверке — компании высокого качества.

Xiaoyang

Я очень рад, что помог Heliogen стать публичной компанией, и еще больше я доволен эффективностью своих инвестиций!

Адам Вассерзуг

Действительно ли мои инвестиции в размере 400 долларов стоят 10 тысяч долларов? . .. Теперь я действительно верю, что даже небольшие инвестиции могут превратиться во что-то огромное, если вы сделаете это раньше!

Дэвид Гарр

Чем отличается Seedinvest? SeedInvest не гонится за объемом. Они всегда всегда идут на более качественные сделки.

Веселый закат

Войти Сейчас

См. важную информацию.

Поддержка дальновидных команд с 2012 года.

Мы помогли более чем 250 стартапам использовать возможности краудфандинга для эффективного привлечения капитала, полностью онлайн. Их работа лежит в основе того, что мы делаем.

Посмотреть портфолио SeedInvest

Хотите привлечь внимание своей компании?

Оптимизируйте процесс сбора средств и обратитесь к нашей команде экспертов по сбору средств, которые на 100% привержены тому, чтобы сделать процесс успешным от начала до конца.

«Было здорово получить бизнес-лидеров и рекомендации от этой новой группы инвесторов, помимо того, что могли бы сделать те, кто входил в мой совет. .. Я уже рекомендовал SeedInvest нескольким другим компаниям и с нетерпением жду возможности снова поработать с SeedInvest лично как Что ж.»

Билл Гросс

СОУЧРЕДИТЕЛЬ И ГЕНЕРАЛЬНЫЙ ДИРЕКТОР HELIOGEN, IDEALABS

СОБРАНО $1,600,000

«Сначала краудфандинг не был в поле нашего зрения, мы не знали о нем как о пути для нашей компании, и мы действительно влюбились в людей в SeedInvest и в идею и в конечном итоге в идею о том, что у нас может быть наша база инвесторов. состоит из людей, которые поддерживали нас все это время: наших поклонников, последователей и гостей».

Дэвид Каплан

СОУЧРЕДИТЕЛЬ И ГЕНЕРАЛЬНЫЙ ДИРЕКТОР DEATH & CO

СОБРАНО $6,000,000+

«Для тех предпринимателей, которые ищут 48-часовые часы, потому что в сутках просто не хватает времени, вам нужно серьезно подумать о том, чтобы команда SeedInvest вернула вам немного времени, чтобы вы могли сосредоточиться на реализации своей мечты».

Уильям Сантана Ли

ОСНОВАТЕЛЬ KNIGHTSCOPE

СОБРАНО $15 000 000

«Команда SeedInvest оказала невероятную поддержку в содействии успешному повышению, и опыт, который мы получили во время работы с ними, был полезен для роста компании далеко за пределами нашего раунда серии A».

Ниша Найк

EVP, ПЕЧАТЬ ДОВЕРИЯ

СОБРАНО $6,000,000+

Отзывы

Узнать больше о сборе средств

Порекомендуйте основателя

Знаете основателя или команду, создающую что-то большое? Вы можете заработать от 5000 до 20 000 долларов, когда они успешно запустят рейз на платформе.

Пригласить основателя

Вместе мы выполняем миссию повышения глобального экономического процветания за счет беспрепятственного обмена финансовыми ценностями.

Как это работает | Инвестируйте в стартапы

Шаг 1

Зарегистрируйтесь и создайте учетную запись

Чтобы начать работу, достаточно ввести свое имя и адрес электронной почты, а затем подтвердить свою личность на платформе.

Будучи зарегистрированным брокером-дилером, компания SeedInvest обязана убедиться, что инвестиции подходят для портфелей наших клиентов, а это означает, что нам необходимо провести тщательную проверку. Узнайте больше о нашем процессе проверки соответствия требованиям инвесторов, подтверждении вашей личности и о том, как мы защищаем конфиденциальную информацию.

Шаг 2

Подтверждение вашей инвестиционной квалификации

Хотя вам не нужно быть аккредитованным инвестором, чтобы инвестировать через SeedInvest, мы обязаны подтвердить ваш статус аккредитации. Это также помогает нам настроить процесс сделки.

После завершения проверки вы можете разблокировать доступ к проверенным стартапам и начать инвестировать в Интернете.

«Аккредитованный инвестор» определяется Комиссией по ценным бумагам и биржам как лицо, отвечающее хотя бы одному из следующих требований:

  • Имеет личную чистую стоимость или совместную чистую стоимость с вашим супругом, превышающую 1 миллион долларов США (исключая стоимость основного места жительства)
  • Имеет доход, превышающий 200 000 долларов США (или 300 000 долларов США вместе с супругом) в каждый из последних двух лет, и ожидает того же в этом году
  • С хорошей репутацией имеет лицензию Series 7, 65 или 82
  • Инвестирует от имени венчурной фирмы или другой зарегистрированной инвестиционной компании
  • Инвестирует от имени предприятия с активами в размере 5 миллионов долларов США, которое не было создано для конкретной цели приобретения предлагаемых ценных бумаг
  • Любая организация, в которой все владельцы капитала являются аккредитованными инвесторами

Неаккредитованный или розничный инвестор — это любое физическое или юридическое лицо, которое не соответствует определению Аккредитованного инвестора. Платформы краудфандинга, такие как SeedInvest, позволяют розничным инвесторам получить доступ к возможностям частных инвестиций.

Шаг 3

Начните просматривать проверенные предложения

Ознакомьтесь с широким ассортиментом проверенных инвестиционных возможностей, представленных на странице предложений. Как только вы найдете интересующую вас компанию или сделку, вы сможете узнать больше, изучив профиль компании или следя за их обновлениями, чтобы оставаться в курсе событий.

Наша венчурная команда активно привлекает потоки сделок тремя различными способами:

  1. Рефералы из венчурных фондов, инкубаторов, акселераторов и бизнес-ангелов.
  2. Наша венчурная команда стремится держать руку на пульсе венчурной деятельности и устанавливать отношения с компаниями, которые мы определили как популярные.
  3. Органический — нам повезло, что многие компании узнают о SeedInvest из уст в уста и подают заявки прямо через Интернет.

Все компании с пометкой «Проверено » успешно прошли нашу полную комплексную проверку, которая включает внутреннюю комплексную проверку бизнеса и внешнюю юридическую и подтверждающую комплексную проверку.

Юридическая и подтверждающая проверка включает:

  • Организация компании
  • Корпоративная структура и собственность
  • Люди, стоящие за компанией
  • Информация, предоставляемая инвесторам
  • Информация для инвесторов и условия предложения
  • Проверка документов по сделке внешним юрисконсультом

Комплексная проверка бизнеса обычно включает:

  • Решение проблемы или неэффективности
  • Обзор продукта/услуги, стадия разработки и ожидаемые вехи
  • Продемонстрированная привлекательность (например, выручка, предварительные продажи, заказы на покупку, подписанные контракты, освещение в СМИ, награды и т. д.)
  • Данные для поддержки заявлений, сделанных в маркетинговых материалах (например, метрики пользователей/клиентов, подписанные контракты и соглашения, демонстрации продуктов и т. д.)
  • Стратегия роста
  • Сотрудники и консультанты (включая структуру собственности)
  • Целевой рынок (например, размер, рост, проникновение и т. д.)
  • Конкурентная среда и динамика отрасли
  • Возможности выхода
  • Интеллектуальная собственность
  • Исторические финансовые показатели
  • Финансовые прогнозы (включая проверку ошибок, оценку ключевых допущений и согласование с заявленным планом роста)
  • Проверка рекомендаций (например, предыдущих инвесторов, консультантов и т. д.)
  • Обзор инвестиций (включая определение ключевых условий, использование средств, текущих и предыдущих инвесторов)
  • Обзор инвестиционного комитета

Шаг 4

Сделайте домашнее задание

Теперь, когда вы осмотрелись, пришло время копнуть глубже. Инвестирование в стартапы по своей сути рискованно, поэтому вам важно провести собственную независимую комплексную проверку, чтобы снизить эти риски.

Познакомьтесь поближе с интересующими вас компаниями. Изучите материалы комплексной проверки, загруженные в комнату данных, посетите веб-семинары и задайте вопросы.

Комплексная проверка — это исследование бизнеса с целью принятия обоснованного инвестиционного решения.

    1. Познакомьтесь с компанией, в которую вы хотите инвестировать, ознакомившись с ее презентацией для инвесторов, любой финансовой документацией и перечнем условий.
    2. Подключайтесь и общайтесь с членами команды основателей.
    3. Понимать отрасли и рынок, на котором позиционируется компания.
    4. Проведите исследование компании за пределами платформы SeedInvest.
    5. Расскажите о сделке своим коллегам и узнайте мнение со стороны. Отзывы ценны, но также помните, что вы тот, кто выписывает чек.

В процессе персонализации вашего взаимодействия с платформой мы расскажем вам о различных факторах, которые следует учитывать при принятии решения о том, какую часть вашего портфолио вкладывать в стартапы.

Шаг 5

Завершите свои инвестиции

К этому моменту вы готовы инвестировать. Просто нажмите кнопку «ИНВЕСТИРОВАТЬ» на странице профиля стартапа и следуйте инструкциям, чтобы завершить инвестиции. Вы можете инвестировать как физическое лицо или через юридическое лицо (например, ООО или трасты).

Узнайте больше о том, как инвестировать и о процессе закрытия в наших часто задаваемых вопросах.

    1. Нажмите кнопку «Инвестировать» в профиле данной компании.
    2. Введите сумму инвестиций.
    3. Подтвердите свою личность и статус аккредитации.
    4. Заключите необходимые юридические соглашения.
    5. Введите информацию о своем банковском счете (чековый или сберегательный) или выберите перевод средств.
    6. Подтвердите свои инвестиции.

После того, как вы подтвердите свои инвестиции, средства будут переведены на счет условного депонирования для безопасного хранения до закрытия сбора средств. Как только раунд сбора средств будет закрыт, вы получите подтверждение успеха и ссылку на подписанные юридические соглашения. После завершения определенных механизмов закрытия и проверок соответствия средства будут переведены в стартап.

Шаг 6

Управляйте своей учетной записью

Первые инвестиции — это только начало — теперь вы можете начать формировать портфель инвестиций в частные компании на SeedInvest.

Вы можете просмотреть все свои инвестиции на странице «Портфолио», а также получить доступ к окончательным инвестиционным документам. Учить больше.

Вообще говоря, инвесторы на ранней стадии должны получать обновления ежеквартально. В то время как многие компании берут на себя обязательство напрямую информировать своих инвесторов, SeedInvest предлагает своим портфельным компаниям дополнительные услуги по предоставлению отчетности акционерам. В таких случаях инвесторы SeedInvest получают уведомление по электронной почте и могут просматривать обновления непосредственно на странице своего портфолио.




Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *