Содержание

Топ-5 успешных IPO на рынке США в 2020

Первая половина 2020 г. предсказуемо стала не лучшим временем для проведения IPO, показав отставание количества предложений по сравнению с 2019 г. Череда неудачных размещений в 2019 г. — среди компаний-неудачников оказались известные Slack и Uber, а также провал года WeWork — привела к тому, что количество отказов от регистрации на IPO уже в 2019 г. выросло почти на 50%. В текущем году часть первичных размещений были поставлены на паузу из-за пандемии Covid-19.

Только в середине 2020 г. активность IPO в мире стала нарастать. Разберем успешные сделки, проведенные в США, и рассмотрим какие результаты они принесли инвесторам.

Напомним основные определения:

IPO — это первичное размещение акций компании на бирже, в рамках которого бумаги предлагаются широкому кругу инвесторов.

Локап-период (lock up period) — это заранее заданный отрезок времени после IPO, когда невозможно продать акции компании.

Его используют, чтобы не обвалить цену бумаг из-за спекулянтов. Чаще всего длится три месяца с начала биржевых торгов.

ТОП 5 IPO в 2020

5. Ncino (Тикер: NCNO)

Ncino является разработчиком программного обеспечения для финансовых учреждений США и за рубежом. Предлагает решения для коммерческого банкинга, кредитования малого бизнеса, портфельной аналитики, привлечения клиентов, а также корпоративных и региональных банков. В число клиентов входят крупные банки: Barclays, Bank of America, Santander.

Операционная система, предлагаемая компанией, реализует разнообразный функционал: взаимоотношения с клиентами, открытие счетов, выдача кредитов, депозитные счета, кредитный анализ, управление корпоративным контентом и решения для мгновенной отчетности.

Дата проведения IPO: 14.07.2020 г. Цена размещения: $31
Первый день торгов: +195%, цена закрытия $91,5.

День после локап-периода: +149%.
Текущая цена акций $80,8. Капитализация $7 млрд (02.12.2020) — прирост на 160%.

4. Bigcommerce Holdings Inc (Тикер: BIGC)

Компания управляет облачной платформой для онлайн-продаж. Услуги продаются клиентам в Северной и Южной Америке, Европе, на Ближнем Востоке, Африке.

Платформа Bigcommerce Holdings ориентирована на малый и средний бизнес: упрощает создание, настройку и масштабирование интернет-магазинов. Осуществляет поддержку фирменных магазинов электронной коммерции для своих клиентов, а также их социальных сетей и автономных точек продаж. Как сообщает компания, продуктом пользуются более 60 000 клиентов из 120 стран мира. По прогнозам аналитиков, размер рынка e-commerce в 2020 г. достигнет $3,9 трлн и увеличится до $6,9 трлн к 2024 г.

Дата проведения IPO: 04.08.2020 г. Цена размещения: $24
Первый день торгов: +200%, цена закрытия $72,2.
День после локап-периода: +202%.
Текущая цена акций $74. Капитализация $5 млрд (02. 12.2020) — прирост на 208%.

3. Palantir Technologies Inc (Тикер: PLTR)

Компания из индустрии «Software – Infrastructure». Специализируется на анализе данных, помогая с помощью своих продуктов обнаруживать закономерности и идентифицировать угрозы. Компания предлагает клиентам варианты интеграции и аналитики данных в большом масштабе. У Palantir Technologies небольшая, но избранная клиентская база, в основном в государственном секторе, включая Министерство обороны США и Национальную службу здравоохранения (NHS) Великобритании.

Компания вышла на биржу c помощью прямого листинга — этот способ позволяет избежать расходов на андеррайтинг IPO и lock up period. Такой подход означает, что компании с большим объемом частного финансирования до момента IPO собирают меньше денег при его проведении. Пример — Spotify и Slack.

При прямом листинге компания не выпускает новые акции, а лишь дает возможность своим акционерам продать ценные бумаги другим инвесторам на бирже. Так могут вознаграждаться сотрудники, работающие в течение длительного времени.

Дата проведения IPO: 30.09.2020 г. Цена размещения: $7,25
Первый день торгов: +31%, цена закрытия $9,5.
C учетом того, что локап-периода в бумаге нет, акционеры могли продать актив в любой день торгов.
Текущая цена акций $22,5. Капитализация $26 млрд (02.12.2020) — прирост на 210%.

2. Berkeley Lights (Тикер: BLI)

Компания из сферы биотехнологий создала платформу, благодаря которой стало возможно быстрее разрабатывать и выпускать на рынок продукты на клеточной основе. Они используются для лечения многих болезней: в офтальмологии, для лечения рака и сердечно-сосудистых заболеваний.

Платформа Berkeley Lights ускоряет процесс разработки препаратов за счет анализа миллионов клеток, оцифровывает «язык биологии». Компания использует собственное программное обеспечение и запатентованные расходные материалы, что снижает операционные расходы. Среди клиентов Berkeley Lights крупные игроки биофармацевтической индустрии — Pfizer, Novartis, Shire, Teva Pharmaceuticals и другие.

Дата проведения IPO: 16.07.2020 г. Цена размещения: $22
Первый день торгов: +197%, цена закрытия $65,4.
День после локап-периода: +249%.
Текущая цена акций $79. Капитализация $15 млрд (02.12.2020) — прирост на 259%.

1. Curevac Bv (Тикер: CVAC)

Голландская биотехнологическая компания, разрабатывающая новый класс лекарств на основе рибонуклеиновой кислоты «mRNA». Имеет соглашение с Европейской комиссией о поставке 225 млн основных и 180 млн дополнительных доз CVnCoV. Компанию поддерживает Фонд Билла и Мелинды Гейтс, от которого получено грантовое финансирование. Также правительство Германии выделило CureVac 252 млн евро на финансирование исследований и разработок вакцины против COVID-19.

Дата проведения IPO: 13.08.2020 г. Цена размещения: $16
Первый день торгов: +249%, цена закрытия $55,9.
День после локап-периода: +385%.
Текущая цена акций $102,6. Капитализация $18 млрд (02.12.2020) — прирост на 541%.

БКС Мир инвестиций

WSJ: разрабатывавший вакцину AstraZeneca стартап проведет IPO в США — Экономика и бизнес

НЬЮ-ЙОРК, 7 апреля. /ТАСС/. Британская компания Vaccitech, которая принимала участие в разработке вакцины от коронавируса британско-шведской компании AstraZeneca, планирует провести первичное публичное размещений акций (IPO) в США на этой неделе. Об этом сообщила в среду газета The Wall Street Journal со ссылкой на источники.

По ее сведениям, созданная в 2016 году компания, сооснователями которой являются ученые Оксфордского университета, может быть оценена в $700 млн с потенциальным ростом до $1 млрд к концу года. Руководители компании хотят, чтобы акции компании торговались на электронной бирже Nasdaq. Ожидается, что в процессе IPO примут участие несколько нынешних инвесторов компании.

В Vaccitech планируют использовать технологию, которая стала основой для вакцины от коронавируса, для разработки лекарств от рака простаты, гепатита B и папилломавируса человека.

Вакцина AstraZeneca — одна из самых востребованных в мире: ее разрешили использовать более 90 стран (в том числе в рамках международного механизма COVAX, а объем предзаказов на препарат достигает около 2,5 млрд доз. Привиться именно этой вакциной решили и некоторые мировые лидеры, в частности президенты Украины и Южной Кореи Владимир Зеленский и Мун Чжэ Ин, премьер-министры Великобритании и Италии Борис Джонсон и Марио Драги.

В настоящее время препарат все еще ожидает одобрения Управления по вопросам качества продовольствия и медикаментов при Министерстве здравоохранения и социальных служб (FDA) США, однако компания уже произвела несколько десятков миллионов доз на территории страны. При этом директор Национального института аллергических и инфекционных заболеваний США Энтони Фаучи выразил мнение, что Соединенные Штаты могут провести вакцинацию в стране и без использования вакцины AstraZeneca. Помимо этого препарат компании столкнулся с рядом сложностей, в числе которых дефицит производства, а также потенциальный побочный эффект, связанный с образованием тромбов.

Какие важные изменения ждут рынок IPO в США

План NYSE угрожает банкам с Уолл-стрит

В середине недели рынок США не показал существенной динамики: S&P вырос всего на 7 б. п. На американский рынок продолжает оказывать давление неопределенность по поводу экономических стимулов (в понедельник Дональд Трамп отправил закон о стимулах на доработку). Слабые данные по расходам и доходам населения также не добавляли оптимизма рынку.

EURO STOXX вырос на 1% на фоне позитивных новостей по поводу урегулирования спорных вопросов по Brexit, но все еще находится ниже значений прошлой недели. Существенный рост показали бумаги компаний финансового сектора. Европейские банки подорожали на 2,8%, американские – на 1,6%. Одним из главных аутсайдеров стали акции Alibaba (-8%) после начала антимонопольного расследования

со стороны китайского регулятора (The State Administration of Market Regulation).

Комиссия по ценным бумагам и биржам объявила во вторник, что утвердила план NYSE Group Inc. для так называемого первичного прямого листинга. Он будет совмещать в себе относительную дешевизну прямого листинга с возможностью создания новых акций в рамках IPO и позволит компаниям привлекать средства в рамках этой процедуры. Технологическим компаниям и другим стартапам вскоре будет разрешено собирать деньги на Нью-Йоркской фондовой бирже, не платя больших комиссионных за андеррайтинг банкам с Уолл-стрит, что угрожает перевернуть то, как первичные публичные размещения акций в США проводились десятилетиями.

Читайте: Что нужно учитывать при анализе рынка в 2021 году

До настоящего времени прямой листинг был ограничен, так как в основном использовался корпорациями, которые хотели создать возможность для ранних инвесторов или руководства, получить денежные средства путем продажи акций, в отличие от выпуска новых акций, которые привлекают миллиарды свежих денег.

Мы оцениваем это умеренно негативно для инвестиционных банков, положительно для бирж. Даже если банки не являются андеррайтерами в прямом листинге, они все равно будут получать комиссионные за консультирование компаний, которые становятся публичными. Согласно плану NYSE, когда акции переходят из рук в руки после начала торгов, новые акции получают приоритет над вторичными. Это даст компаниям больше шансов достичь своих целей по привлечению средств. Венчурные капиталисты давно выступают за более широкое использование прямого листинга, отчасти потому, что инвесторы, в отличие от IPO не должны ждать истечения периода блокировки, прежде чем они смогут продать свои акции.

TUI опубликовала смешанную отчётность за календарный 3 квартал 2020 и 4 финансовый. Убыток по EBITDA вырос на 16% квартал к кварталу за счёт сегмента туроператора, при этом отельный и круизный бизнесы сократили убыток на 42%, показав большую стабильность. В частности, убыток в сегменте отелей уменьшился на 79%, что, вероятно, связано с действиями компании по загрузке собственных мощностей. Ликвидность на 30.09.2020 составила €4,5 млрд и €3,7 млрд на 30.11.2020, чего должно быть достаточно для погашения €1,9 млрд краткосрочного долга, финансирования части из €2,4 млрд оборотного капитала, а также покрытия операционных убытков (€0,6 млрд в квартал) до лета 2021 года. Мы оцениваем это умеренно негативно, так как компания подробно не раскрыла данные по круизному и отельному бизнесу, возобновившим операции, а также причины роста убытков по туроператорскому бизнесу.

«После Нового года мы откроемся гэпом наверх, а потом начнется более серьезная распродажа»

Про рубль и перспективные акции поговорили с Романом Андреевым, управляющим активами SR Solutions. С чем связана лихорадка рубля? Что от него дальше ждать? Это связано прежде всего с тем, что рубль по отношению к доллару встретил сильную поддержку на уровне 72,8. Сейчас корректируемся. За выходные нам подкинули негатива ввиде всевозможных санкций и падения нефти на 3%. Все это сказалось на рубле, который стали продавать против бакса. Сейчас мы видим отскок, который вполне логичен, поддержка достаточно сильная. 

Продолжение

Фонд первичных размещений и бум IPO в США – GlobalStocks.ru

С недавних пор (если точнее, то с 23 июля 2020) российские частные инвесторы имеют реальную возможность получать свою долю прибыли от необыкновенно мощного бума IPO американских технологических компаний. Тимур Турлов, генеральный директор Фридом Финанс, предложил российским и казахстанским инвесторам ЗПИФ «Фонд первичных размещений» именно для коллективных инвестиций в выходящие на IPO на биржах США компании. Паи номинированы в долларах США, что нивелирует риски рублевой девальвации (которая неизбежна). Биржевые паи ФПР торгуются в рублях на Мосбирже, в долларах США на Казахстанской фондовой бирже и на Санкт-Петербургской бирже. Динамика торгов пая и ликвидность радуют.

Тикер Фонда первичных размещений на Московской бирже: RU000A101NK4. Управляет фондом ООО «Управляющая компания «Восток-Запад», которую Тимур Турлов обещал вскоре консолидировать в Фридом Финанс. Комиссия за управление составляет 1% в год. СЧА этого и других фондов под управлением этой УК можно отслеживать либо на их сайте, либо в разделе отчетностей эмитентов на сайтах бирж. На текущий момент паи торгуются с премией примерно в 15% к расчетной стоимости из отчетностей.

Доступное IPO и ралли технологических компаний

О том, долго ли продлится бум IPO в США, ожиданиях поведения рынков после выборов в США и структуре активов Фонда первичных размещений Тимур Турлов рассказал в стриме 13-го ноября 2020. Кстати, в тот день ему исполнилось 33 года. После IPO Freedom Finance на NASDAQ Тимур стал долларовым миллиардером. Красавчик! В клановых экономиках постсоветского пространства сам себя сделавший молодой миллиардер — это очень редкое явление.

Инвесторы в России: профиль и опыт

Из-за снижения процентных ставок по депозитам в российских банках в 2020-м году многие россияне стали активно перекладывать средства в фондовый рынок. Глобальный интерес к акциям, включая акции выходящих на IPO технологических компаний в США, стал хорошим фоном для перетока денег из депозитов на фондовый рынок. С этой точки зрения, старт торгов паями Фонда первичных размещений (ФПР) произошел в нужное время. Отечественное инвест-сообщество давно ждало инструмент, нивелирующий риски вложений в IPO за счет пассивного управления и широкой диверсификации активов. Левада-центр опубликовал интересное исследование на основе социологических опросов российских инвесторов.

Левада-Центр совместно с телеграм-каналами InvestFuture, MarketTwits, MMI, IF Stocks провел опрос инвесторов. В исследовании приняли участие 5800 респондентов, имеющих опыт инвестирования. Опрос проходил с 25 по 28 февраля 2021 г.

Один из выводов исследования: пришедшие в 2020 году свежие игроки РФР оказались моложе (35 лет) и среди новичков повысилась доля женщин (17%).

Похожие статьи:

Стартап, разрабатывавший вакцину AstraZeneca, проведет IPO в США — газета | 07.

04.21

Британская компания Vaccitech («Вакцитек»), которая принимала участие в разработке вакцины от коронавируса нового типа британско-шведской компании AstraZeneca («Астразенека»), планирует провести первичное публичное размещений акций (IPO) в США на этой неделе. Об этом сообщила в среду газета «Уолл-стрит джорнэл» со ссылкой на источники.

По ее сведениям, созданная в 2016 году компания, сооснователями которой являются ученые Оксфордского университета, может быть оценена в 700 млн долларов с потенциальным ростом до 1 млрд долларов к концу года. Руководители компании хотят, чтобы акции компании торговались на электронной бирже Nasdaq. Ожидается, что в процессе IPO примут участие несколько нынешних инвесторов компании.

В Vaccitech планируют использовать технологию, которая стала основой для вакцины от коронавируса, для разработки лекарств от рака простаты, гепатита B и папилломавируса человека.

Вакцина AstraZeneca — одна из самых востребованных в мире: ее разрешили использовать более 90 стран (в том числе в рамках международного механизма COVAX («Ковакс»), а объем предзаказов на препарат достигает около 2,5 млрд доз. Привиться именно этой вакциной решили и некоторые мировые лидеры, в частности президенты Украины и Южной Кореи Владимир Зеленский и Мун Чжэ Ин, премьер-министры Великобритании и Италии Борис Джонсон и Марио Драги.

В настоящее время препарат все еще ожидает одобрения Управления по вопросам качества продовольствия и медикаментов при Министерстве здравоохранения и социальных служб (FDA) США, однако компания уже произвела несколько десятков миллионов доз на территории страны. При этом директор Национального института аллергических и инфекционных заболеваний США Энтони Фаучи выразил мнение, что Соединенные Штаты могут провести вакцинацию в стране и без использования вакцины AstraZeneca. Помимо этого препарат компании столкнулся с рядом сложностей, в числе которых дефицит производства, а также потенциальный побочный эффект, связанный с образованием тромбов.

Информационное агентство России ТАСС

Самые ожидаемые IPO 2021 года

IPO 2021 года обещают быть не менее ажиотажными, чем в 2020 году, учитывая позитивный настрой инвесторов фондового рынка на фоне распространения вакцины против коронавируса в странах с сильными экономиками.

IPO или первичное размещение акций компаний привлекают многих инвесторов, включая новичков. IPO 2020 года были многочисленными и несмотря на пандемию COVID-19 многие были успешными. Marketinfo.pro писал о десятке самых успешных IPO 2020 года в статье “10 лучших IPO 2020 года”.

2021 год сулит новые перспективы, особенно для компаний, чьи имена известны широкой публике: Instacart, Bumble, Robinhood, Nextdoor, GitLab, Stripe, Squarespace и Coursera.

1. Instacart

 IPO компании Instacart может стать одним из самых успешных в 2021 году, так как мы наблюдаем резкий скачок спроса на услуги доставки продуктов. Хотя пандемия коронавируса закончится, привычка заказывать через интернет во многом сохранится.

Instacart называет себя лидером в области доставки продуктов, что не удивительно, если учесть сотрудничество с 500 продавцами и доставку из почти 40 000 магазинов в более чем 5 500 городах в Северной Америке и Канаде.  

Служба доставки Instacart доступна для более чем 85% семей в США и 70% Канады. Компания Instacart зарабатывает через продажу подписки на Instacart Express, которая дает право на неограниченную бесплатную доставку заказов на сумму более $35.

В рамках усилий по расширению в октябре 2020 года Instacart получила новое финансирование на сумму в $200 млн. от существующих инвесторов Valiant Peregrine Fund и D1 Capital Partners. В результате, оценочная стоимость компании Instacart выросла до $17,7 млрд.

IPO все еще находится в стадии слухов; еще не было никаких документов или объявлений. Однако агентство Reuters сообщает, что компания Instacart уже привлекла инвестиционный банк Goldman Sachs для проведения IPO на сумму около $30 млрд.

2.Bumble

Альтернативное приложению Tinder, приложение для знакомств в интернете Bumble демонстрирует резкий рост количества пользователей: с 35 млн. в 2018 году до 75 млн. в 2019 и 100 млн. в 2020 году. И хотя Tinder по-прежнему сохраняет лидерство, Bumble растет в рейтинге, поскольку приложение вышло за рамки знакомств и теперь включает функцию социальной сети и места для профессионального общения.

Match Group, материнская компания Tinder и ряда других приложений для знакомств, еще в 2017 году предложила приобрести Bumble за $450 млн.

По данным Bloomberg, Bumble готовится к IPO в начале 2021 года, c предположительной оценкой $6 млрд. — $8 млрд.

3. Robinhood

Приложение для инвестирования на финансовых рынках Robinhood завоевало большую популярность среди широких масс за счет отсутствия комиссионных.

В статье “Robinhood в июне превзошел всех брокеров по количеству сделок” Marketinfo.pro писал, что общее число клиентов на платформе Robinhood уже превышает 13 млн.

За второй квартал торговая выручка Robinhood выросла до $180 млн. , что примерно вдвое больше, чем в предыдущем квартале.

Компания выбрала Goldman Sachs для руководства подготовки к IPO в 2021 году, которое может стоить более $20 млрд. Омрачить эти планы может расследование Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), подробнее в статье “Robinhood попал под расследование SEC с потенциальным штрафом в $10 млн.”

4. Nextdoor

Еще одним приложением, набравшим популярность в 2020 году, стал Nextdoor, идея состоит в обмене советами и помощью между людьми, живущими рядом, в границах одного квартала.

Это стало особенно актуально в условиях растущего недоверия к Facebook (FB) и пандемии, когда одни остро нуждались в помощи, а другие могли помочь.

Приложение Nextdoor доступно в 11 странах и охватывает 250 000 районов, где соседи могут продавать друг другу подержанные вещи, предлагать свои услуги или просто спросить совета. По данным Bloomberg, компания нацелена на оценку от $4 млрд. до $5 млрд.

5. GitLab

GitLab, сайт, который помогает разработчикам делиться кодом и управлять им, стремился к IPO еще в 2017 году. 

Ранее компания планировала выйти на публичный рынок в ноябре 2020 года, но летом соучредитель и генеральный директор GitLab Сид Сиджбранди в интервью CNBC сказал, что это произойдет «когда компания и рынки будут готовы». 

В рамках IPO GitLab, которое может оценить компанию более чем в $6 млрд., некоторые сотрудники получат возможность продажи акций.

6. Stripe 

Stripe — это еще одна компания, IPO которой кажется многообещающим, учитывая актуальность предоставляемой услуги.

Stripe — это онлайн-платформа для обработки платежей, которая дает возможность  большим и малым компаниям безопасно принимать платежи по кредитным картам с использованием удобного пользовательского интерфейса.  

В настоящее время Stripe поддерживает транзакции 40 компаний, сумма ежегодных платежей которых превысила $1 млрд., среди клиентов компании: Amazon, Lyft, Instacart и Pinterest. С новым партнерством Stripe с Salesforce, компания надеется расширить свою аудиторию клиентов крупного бизнеса.

Bloomberg сообщает, что финтех-компания рассматривает еще один раунд финансирования, который повысит ее оценку до $70 млрд. или даже $100 млрд. Stripe постоянно отрицает, что планирует IPO, но это не мешает инвесторам повышать свои ожидания с каждым крупным событием.

7.Squarespace 

Многие из тех, кто когда-нибудь задумывался над идеей создания собственного веб-сайта, вероятно, видели рекламу Squarespace.

Платформа Squarespace позволяет спроектировать и запустить работу сайта используя шаблоны, не имея навыков кодирования. 

По данным Bloomberg, компания планирует провести IPO в первой половине 2021 года. Еще в 2017 году компания Squarespace была оценена в $1,7 млрд., однако в ходе IPO эта цифра, вероятно, будет значительно выше. Акции некоторых из главных конкурентов Squarespace уже публично торгуются на фондовом рынке, включая Wix.com и GoDaddy.

8. Coursera

Ключевым отличием и сильным конкурентным преимуществом компании Coursera от своих конкурентов в сфере онлайн-образования, является ее база авторитетных партнеров.

Coursera работает с более чем 200 университетами и компаниями, предлагая профессиональные сертификации и даже программы на получение степени. 

Онлайн-обучение набирало обороты еще до начала пандемии и будет еще сильнее расти в ближайшие годы, учитывая условия все более жесткого отбора на рынке труда.  

В ноябре губернатор Нью-Йорка Эндрю Куомо запустил бесплатную онлайн-платформу для обучения на базе Coursera, чтобы помочь безработным и частично занятым жителям Нью-Йорка улучшить свои перспективы трудоустройства. 

Как сообщает Bloomberg, Coursera рассматривает возможность IPO, которое может принести компании оценку в около $5 млрд.

Азиатская компания Grab собирается провести IPO в США

Азиатская компания Grab собирается провести IPO в США

Гигант Юго-Восточной Азии компания Grab, воодушевленная сильным интересом инвесторов к IPO, изучает возможность листинга в Соединенных Штатах в этом году.

По словам одного из источников, в ходе IPO компания может привлечь не менее $2 млрд, что, скорее всего, сделает его крупнейшим иностранным предложением акций компанией из Юго-Восточной Азии.

«Рынок хороший, и дела идут лучше, чем раньше. Grab должен хорошо проявить себя на публичных рынках», — сказал он.

Подробности, в том числе размер выпуска и сроки, еще не согласованы и зависят от рыночных условий.

Сингапурская компания Grab отказалась комментировать возможное IPO.

Grab, в число инвесторов которой входят SoftBank Group Corp и Mitsubishi UFJ Financial Group, быстро расширилась с момента своего основания в 2012 году в Малайзии. Изначально компания была приложением по поиску пассажиров, а затем превратилась в самый дорогой стартап региона стоимостью более $16 млрд.

Кроме всего прочего, Grab также предлагает финансовые услуги и недавно получил лицензию цифрового банка в Сингапуре. В этом месяце компания заявила, что выручка группы восстановилась и значительно превысила допандемический уровень. Компания сообщила, что ее бизнес по вызову пассажиров рентабелен на всех операционных рынках, включая крупнейший в Индонезии. Компания ожидает, что к концу года ее бизнес по доставке еды выйдет в зону безубыточности.

Планы компании, касающиеся IPO, появились после того, как обсуждение слияния с индонезийским конкурентом Gojek было прекращено.

Gojek и индонезийский лидер электронной коммерции Tokopedia ведут переговоры о слиянии на сумму в $18 млрд в преддверии потенциального двойного листинга в Джакарте и США.

Подписывайтесь на SharesPro в социальных сетях:
Telegram: t.me/sharespro
Instagram: www.instagram.com/sharespro/

Сообщается, что

Warby Parker планирует IPO в США уже в этом году

Продавец очков по рецепту Warby Parker рассматривает возможность первичного публичного размещения акций уже в этом году, по словам людей, знакомых с этим вопросом.

Компания из Нью-Йорка ведет переговоры с консультантами о возможном листинге, сказали люди, прося не называть ее имени, поскольку информация является частной.

Согласно данным PitchBook,

JAND Inc., которая ведет бизнес как Warby Parker, привлекла 120 миллионов долларов в ходе последнего раунда финансирования в 2020 году, что дало ей 3 миллиарда долларов.По словам источников, компания нацелена на более высокую оценку, чем в ходе последнего сбора средств.

Обсуждения находятся на начальной стадии, и компания может принять решение не проводить предложение, сказали люди.

«Мы всегда изучали различные возможности финансирования как на долговом, так и на фондовом рынках», — сказал представитель Warby Parker в ответ на запрос о комментарии. «Мы продолжим принимать стратегические решения в соответствии с нашим стремлением к устойчивому росту.”

Уорби Паркер возле Рокфеллер-центра в Нью-Йорке.

(Фото Alexi Rosenfeld / Getty Images)

Компания Warby Parker, запущенная в 2010 году группой из четырех одноклассников в школе Wharton School при Пенсильванском университете, занимается продажей недорогих рецептурных очков и контактных линз. Компания, считающаяся пионером электронной коммерции, ориентированной непосредственно на потребителей, продает свою продукцию в США и Канаде через свой веб-сайт, а также через сеть физических торговых точек.

Shoemaker Allbirds Inc., продавец матрасов Casper Sleep Inc. и косметический бренд Glossier Inc. — это еще несколько компаний, которые попадают в эту категорию прямых потребителей. Некоторые бывшие сотрудники Warby Parker основали багажный стартап Away.

Warby Parker также породил большую конкуренцию в области очков, поскольку другие новые компании выпускают аналогичные оправы по более низким ценам.

Среди инвесторов компании General Catalyst, Tiger Global Management, Forerunner Ventures, Spark Capital и Menlo Ventures.

— При содействии Джиллиан Тан

(Обновления с контекстом в начале седьмого абзаца. Название материнской компании было исправлено в более ранней версии этой истории.)

Прежде чем оказаться здесь, он находится на терминале Bloomberg.

УЧИТЬ БОЛЬШЕ

Grab для IPO в США в рамках сделки по слиянию на $ 39 млрд

Grab Holdings подписала сделку о слиянии, которая, как предполагается, станет крупнейшим предложением акций в США, которое оценивается в 39 долларов.6 миллиардов, в том числе 4,5 миллиарда долларов денежных поступлений. Сделка также открывает путь к долгожданному публичному листингу мобильной платформы в Юго-Восточной Азии, который, как ожидается, состоится «в ближайшие месяцы».

Сингапурская компания Grab подтвердила планы по IPO в своем заявлении во вторник, сообщив, что ценные бумаги от ее слияния с Altimeter Growth будут котироваться на Nasdaq под тикером GRAB.

Grab сказал, что решение о листинге было вызвано хорошими финансовыми показателями компании в прошлом году, когда она составила 12 долларов.5 миллиардов валовой товарной стоимости, не считая данных до пандемии. Начиная с оператора каршеринга, портфель услуг компании с тех пор расширился за счет доставки еды, цифровых кошельков и других финтех-услуг, таких как страхование.

Это был один из игроков цифровой коммерции, у которых в прошлом году наблюдался рост спроса на свои услуги, причем потребители по всей Юго-Восточной Азии переходили в онлайн после разорения пандемии COVID-19. По данным E-Conomy SEA 2020 года, около 40 миллионов жителей региона впервые вошли в систему в 2020 году по сравнению с 10 миллионами в 2019 году, и ожидается, что 94% будут продолжать использовать хотя бы одну цифровую услугу после локализации COVID-19. отчет.Вспышка также помогла сектору электронной коммерции продемонстрировать темпы роста на 63% и достичь 62 миллиардов долларов по сравнению с 38 миллиардами в прошлом году.

В результате всплеска новых пользователей онлайн-население Юго-Восточной Азии достигло 400 миллионов, причем 36% или каждый третий начали использовать новые онлайн-услуги в этом году из-за COVID-19. В отчете отмечается, что большое количество новых онлайн-пользователей прибыли из пригородных районов Малайзии, Индонезии и Филиппин.

Ссылаясь на данные Euromonitor, Grab сообщил, что его общий адресный рынок, по прогнозам, вырастет с 52 миллиардов долларов в прошлом году до не менее 180 миллиардов долларов к 2025 году.Эти сегменты рынка включали услуги по доставке пассажиров, онлайн-доставку еды и цифровой кошелек.

В соответствии с соглашением о слиянии Grab и Altimeter станут 100% дочерними предприятиями новой холдинговой компании, которая, как ожидается, будет иметь номинальную стоимость капитала в размере 39,6 миллиарда долларов.

Altimeter — это специализированная приобретающая компания (SPAC), которая не ведет коммерческих операций и обычно создается для привлечения капитала — посредством IPO — для приобретения существующих предприятий.SPAC также обычно называют компаниями-пустыми чеками.

По сделке слияния более 4 миллиардов долларов будет выплачено частным инвестициям в публичный капитал (PIPE), которые будут включать фонды и счета, управляемые сингапурским государственным фондом благосостояния Temasek Holdings, BlackRock, Morgan Stanley’s Counterpoint Global и Fidelity. .

Соучредитель Grab и генеральный директор группы Энтони Тан сказал: «Мы безмерно гордимся тем, что представляем Юго-Восточную Азию на глобальных публичных рынках. Это веха на нашем пути к открытию доступа для всех к выгоде от цифровой экономики.Это еще более важно, поскольку наш регион выздоравливает от COVID-19. Для нас это тоже было очень сложно, но это очень научило нас устойчивости нашего бизнеса. Наша диверсифицированная стратегия суперпредложений помогла нашим партнерам-водителям переориентироваться на поставки и позволила нам обеспечить рост при одновременном повышении прибыльности ».

В рамках сделки Altimeter взяла на себя трехлетний период блокировки для продвижения акций своего спонсора, из которых 10% пойдет в фонд GrabForGood для поддержки социальных и экологических программ.

СВЯЗАННОЕ ПОКРЫТИЕ

UiPath вырос на 23% в ходе дебюта на NYSE после одного из крупнейших IPO программного обеспечения за всю историю

Люди празднуют IPO UiPath за пределами Нью-Йоркской фондовой биржи, 21 апреля 2021 года.

Источник: NYSE

UiPath вырос на 23% в ходе дебюта компании на фондовом рынке в среду после того, как поставщик программного обеспечения и его инвесторы вложили 1,34 миллиарда долларов в IPO компании. Акции закрылись на уровне 69 долларов.

Компания, программное обеспечение которой помогает предприятиям автоматизировать повторяющиеся задачи, продала акции во вторник вечером по 56 долларов за штуку, что выше ожидаемого диапазона цен в 52-54 доллара.По цене закрытия рыночная стоимость UiPath составляла 35,8 миллиарда долларов.

Если андеррайтеры купят свои распределенные акции, предложение UiPath станет третьим по величине за всю историю американской компании-разработчика программного обеспечения после Snowflake, поставщика облачных баз данных, которая привлекла 3,9 млрд долларов в сентябре, и Qualtrics, которая привлекла 1,78 млрд долларов в январе после раскрутки. из SAP. UiPath выходит на рынок в период быстрого роста, поскольку предприятия, от здравоохранения до производителей энергии, ищут способы автоматизации операций в своих финансовых, кадровых и юридических отделах.

Дэниел Дайнс, генеральный директор UiPath на IPO компании на Нью-Йоркской фондовой бирже, 21 апреля 2021 г.

Источник: NYSE

В прошлом году выручка выросла на 81% до 607,6 млн долларов, а убыток компании сократился до 92,4 млн долларов с 519,9 долларов. миллионов в 2019 году. Валовая прибыль UiPath в 89% является одной из самых высоких в сфере программного обеспечения.

В то время как UiPath присоединился к длинному списку быстрорастущих компаний-разработчиков облачного программного обеспечения, которые стали публичными за последние три года, его дебют произошел на фоне изменения настроений инвесторов.После более чем удвоения стоимости в прошлом году фонд WisdomTree Cloud Computing Fund, состоящий из 58 публично торгуемых поставщиков облачного программного обеспечения, в этом году упал на 6,7%, в то время как индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 11% по состоянию на конец вторника.

Одной из самых сильных сторон UiPath является его способность удерживать клиентов и побуждать их со временем увеличивать расходы. В последнем финансовом году UiPath сообщил о сохранении чистой выручки на уровне 145%, что означает, что средний существующий клиент увеличил расходы на 45% по сравнению с предыдущим годом.

UiPath, который занял 50-е место в списке CNBC 2020 Disruptor 50. была основана в 2005 году в Румынии Даниэлем Динесом, бывшим инженером Microsoft. Примерно десять лет спустя Дайнс переместил UiPath в США и открыл штаб-квартиру в Нью-Йорке. Примерно четверть из 2863 штатных сотрудников компании находится в Бухаресте, Румыния.

Акции торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером PATH. Дайнс контролирует 88% голосующих акций и является крупнейшим акционером с более чем 110 миллионами акций на сумму более 7 миллиардов долларов, исходя из цены закрытия среды, включая некоторые акции, проданные в рамках предложения.

WATCH : Генеральный директор UiPath Дэниел Дайнс о своем публичном дебюте

Coupang IPO: Акции выросли в результате IPO в США на 4,6 миллиарда долларов

Акции поддерживаемой SoftBank (SFTBF) фирмы завершили свой первый день торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже на 49,25 доллара в четверг, что на 41% больше цены IPO в 35 долларов.

В результате размещения было собрано почти 4,6 миллиарда долларов. В первый же день рыночная капитализация компании составляет 84,5 миллиарда долларов.

Предложение превосходит IPO приложения для знакомств Bumble на Уолл-стрит, которое привлекло более 2 миллиардов долларов в прошлом месяце.По данным Dealogic, это также один из крупнейших листингов, когда-либо размещавшихся азиатской компанией на американской бирже. Coupang, базирующаяся в Сеуле, является ответом Южной Кореи на Amazon (AMZN). Он был основан в 2010 году Бомом Кимом, который учился в Гарвардском университете, и с тех пор расширил свое присутствие на Кремниевую долину, Шанхай и Сиэтл. Ким лично теперь стоит около 8,6 миллиарда долларов после того, как его компания стала публичной, согласно индексу миллиардеров Bloomberg. Coupang популярен своей службой доставки ракет, которая обещает клиентам бесплатную доставку в течение нескольких часов или на следующий день.Но компания также столкнулась с некоторой критикой в ​​Южной Корее по поводу условий труда, которые местные СМИ связали со смертью двух ее работников доставки.

Coupang ранее сообщал, что власти Южной Кореи уведомили его о том, что смерть Чан Док Джуна, работавшего в одном из логистических центров, «была признана профессиональной болезнью».

«Мы приносим наши соболезнования и приносим извинения г-ну Чангу. Мы выражаем наши глубокие соболезнования его семье и будем активно стремиться поддержать его семью», — говорится в заявлении компании в прошлом месяце.«Мы проведем реформы, которые мы готовили … и сделаем все возможное, чтобы создать среду, в которой рабочие могут безопасно работать», — добавили в нем.

В четверг в отдельном заявлении Coupang заявила, что выразила «глубокие соболезнования» семье второго рабочего, который скончался в начале марта. Его не опознали.

Компания сообщила, что сотрудник работал 40 часов в неделю, что значительно меньше, чем обычная рабочая неделя большинства курьеров. Он призвал СМИ воздерживаться от сообщений о спекуляциях вокруг смерти или неподтвержденных заявлениях.

«Власти работают над установлением точной причины смерти, и компания делает все возможное, чтобы сотрудничать», — говорится в сообщении. «[Мы] не пожалеем никакой поддержки, чтобы уменьшить боль, которую испытывает семья покойного».

Как и многие другие компании электронной коммерции, бизнес Coupang вырос во время пандемии коронавируса, поскольку все больше людей остаются дома и делают покупки в Интернете. Когда кризис только разразился, заказы компании на доставку на следующий день подскочили с чуть более 2 миллионов до 3,3 миллиона в день.

«Мы увидели всплеск спроса по всем категориям», — сказала Ким в интервью CNN в апреле прошлого года.Согласно заявлению SEC,

Coupang потерял около 475 миллионов долларов в 2020 году, что является улучшением по сравнению с чистым убытком в 699 миллионов долларов, зафиксированным в предыдущем году. Но ему удалось произвести впечатление на инвесторов. «Coupang потенциально устанавливает новый стандарт для глобальных компаний электронной коммерции в Азии и США, и есть ряд ключевых уроков, которые стартапы могут извлечь из достижений Coupang», — считает Goodwater Capital. компания венчурного капитала из Калифорнии, которая ранее инвестировала в стартап. Лояльность клиентов и доминирование компании в Южной Корее позволяют предположить, что «в некотором смысле она превосходит Amazon даже Amazon», — говорится в отчете компании в среду.

«Многое связано с их инновациями в модели доставки, — сказал управляющий партнер Goodwater Capital Эрик Ким, бывший член совета директоров Coupang.

«У них есть кое-что, что называется доставкой на рассвете. Если вы сделаете заказ в полночь, вы можете получить его в 7 утра», — сказал он CNN Business.

Между тем интерес к IPO был повышенным. Ранее компания заявляла, что будет продавать акции по цене от 27 до 30 долларов за штуку, а затем поднимет этот диапазон до 32-34 долларов, а затем, наконец, установит цену в 35 долларов. Он также увеличил количество акций, которые планировалось разместить, со 120 миллионов до 130 миллионов, в том числе у существующих акционеров.

Шум приходит в хорошее время для SoftBank, крупнейшего акционера Coupang. Японский конгломерат инвестировал в Coupang не менее 3 миллиардов долларов с 2015 года, а его Vision Fund владеет более 35% компании. Его доля сейчас составляет около 30 миллиардов долларов.

В то время как акции технологических компаний испытали некоторую волатильность в последние недели, в целом за последний год они достигли невероятного роста .Генеральный директор SoftBank Масаеши Сон ухватился за ралли и призвал свои портфельные компании выйти на биржу, предположив, что они могут помочь его фонду отложить «золотые яйца».

— Селина Ван и Джейк Квон CNN внесли свой вклад в этот отчет.

Рынок IPO в США только что пережил самый загруженный квартал за более чем 20 лет, но новые публичные акции демонстрируют отстающие, согласно отчету Renaissance Capital

.

Йоханнес АЙЗЕЛЕ / AFP / Getty Images

  • 102 компании стали публичными в течение первых трех месяцев 2021 года, что стало самым загруженным кварталом для IPO за более чем 20 лет.
  • Но индекс, который отслеживает новые публичные компании, отстает от S&P 500 за квартал.
  • В то время как некоторые крупные IPO, такие как Bumble и Coupang, взлетели в цене, другие компании разочаровали.
  • Подпишитесь на нашу ежедневную рассылку новостей «10 вещей до открытия звонка» .

Согласно отчету Renaissance Capital, первый квартал 2021 года был самым загруженным кварталом для первичных публичных размещений в США за более чем 20 лет.102 компании стали публичными и привлекли 40,3 миллиарда долларов, чему способствовал импульс 2020 года, большой объем и крупные предложения.

Но по мере роста ажиотажа вокруг IPO деятельность вновь открытых публичных компаний замедлилась. Индекс IPO Renaissance упал на 7% за квартал по сравнению с индексом S&P 500, который вырос на 4% за тот же период. Индекс IPO начал отставать от эталона в середине марта.

Кроме того, IPO в первом квартале в среднем приносили 32% «популярности» в первый день, но после закрытия первого дня торгов их ажиотаж угас.В среднем компании, которые стали публичными в этом квартале, потеряли 14% от закрытия первого дня.

Эти показатели значительно ниже, чем в предыдущем квартале. Компании, которые стали публичными в четвертом квартале 2020 года, в среднем набрали 37% в первый день, а затем прибавили в среднем 28,2% за оставшуюся часть квартала.

Ряд компаний, проводивших громкие IPO, снизили свои ожидания, что побудило некоторых инвесторов усомниться в том, не был ли этот рынок перегретым в прошлом году.

В среду Compass сократила ценовой диапазон IPO и снизила ожидаемую оценку с 10 до 7 миллиардов долларов. В Лондоне Deliveroo, поддерживаемая Amazon, во вторник оценила свои акции в нижней части диапазона — , а затем упала на 30% в первый день торгов — .

Другие получили теплый прием со стороны инвесторов, например приложение для знакомств Bumble, которое было одним из самых эффективных IPO в США в первом квартале. По данным Renaissance, его набрали 45.8% с момента IPO. Это была вторая по величине сделка после южнокорейской Coupang, акции которой котируются в Нью-Йорке, и с момента выхода на биржу она принесла 25,1% прибыли.

Однако Renaissance показывает из 10 крупнейших IPO США за квартал, три из них показали отрицательную доходность с момента публичного дебюта: Playtika Holding, Oscar Health и RLX Technology.

Ренессанс Капитал

• IPO SPAC в США в 2009-2021 гг.

• IPO SPAC в США в 2009-2021 гг. | StatistaПерейти к основному содержанию

Попробуйте наше корпоративное решение бесплатно!