Содержание

Наносит ли спекуляция акциями ущерб компаниям? — вопросы от читателей Т—Ж

Большинство людей, имеющих брокерский счет, покупают и продают акции для собственного обогащения, а не для участия в делах компании. Они не голосуют на собраниях акционеров, а просто получают прибыль с продажи и дивиденды.

Как это влияет на капитал компании? Если это наносит ущерб, то почему бы всем акционерным обществам не стать закрытыми?

И кто выступает держателем акций, пока их никто не купил? Брокер? Биржа? Получают ли они какое-то вознаграждение от владения некупленными акциями?

Сергей

Кажется, вы запутались в основных понятиях, поэтому давайте разберем все по шагам.

Роман Кобленц

частный инвестор

Профиль автора

Зачем вообще компании выпускают акции

Для этого есть разные причины.

Для начала выпуск акций — это один из возможных вариантов привлечения средств в компанию. Например, я владею бизнесом и хочу его расширять. Для этого мне нужны деньги. Но я не хочу брать деньги в банке под большой процент. Вместо этого я прихожу к своему другу и предлагаю ему купить долю в моем бизнесе за необходимую мне сумму. В результате я получаю эту сумму и никому ничего не должен. Но при этом моя доля в бизнесе уменьшилась.

Другая возможная причина выпуска акций — это просто выход компании на глобальный рынок. Представьте: вы приходите к другу с предложением купить 10% вашего бизнеса, а он говорит, что не хочет или не может. Что же, вы можете попробовать найти другого покупателя — но где гарантия, что вы его найдете? А если речь идет о крупном бизнесе? Не факт, что вы быстро сможете найти покупателя, а деньги вам нужны уже сейчас. Ну, вы поняли, к чему я.

Выход на биржу и публичное размещение акций (IPO) решают для вас все эти проблемы. После IPO у компании появляется огромное число потенциальных покупателей, которые могут мгновенно купить ее акции.

Эта статья могла быть у вас в почте

Подпишитесь на рассылку, чтобы раз в неделю получать важные статьи про инвестиции

Кто такие биржа, брокер и на чем они зарабатывают

Давайте сразу определимся: не бывает никаких некупленных акций, бывают только непроданные. Ну а если серьезно, у акции всегда есть владелец: она не может существовать сама по себе. До сделки акция принадлежит продавцу, после сделки — покупателю. Одна и та же акция может переходить от одного покупателя к другому любое количество раз.

Биржа организует торги, сводит покупателей и продавцов и обеспечивает правомерность сделки. Я писал об этом отдельную большую статью в Т⁠—⁠Ж.

Брокер — это компания, у которой есть специальная лицензия, по которой она предоставляет инвесторам доступ к бирже.

То есть биржа — это посредник между покупателями и продавцами, а брокер — посредник между биржей и вами. В обоих случаях и брокер, и биржа получают свои деньги за сервис, а не за акции, как вы предполагаете в письме. Биржа берет комиссию со сделок, брокер — комиссию за обслуживание.

Могут ли спекуляции влиять на капитал компании

Это интересный вопрос. Начнем с того, что публичным компаниям, конечно же, очень важно, во сколько их оценивает рынок. Менеджмент крупных корпораций, которые торгуются на фондовом рынке, отдельно заинтересован в том, чтобы акции компании росли и все акционеры, в том числе и сами менеджеры, становились богаче. Кроме того, когда ваша компания высоко котируется на рынке, вам же проще будет вести бизнес: например, банки будут предлагать займы под низкие проценты и так далее.

Что делать? 29.11.18

В чем разница между спекулятивной торговлей и инвестициями?

И наоборот, если компания вдруг становится никому не нужна на бирже, то и сам бизнес, вероятно, будет вести сложнее. Стоит отметить, что цена компании на бирже и реальное положение дел бизнеса — это две тесно связанные величины, которые обычно отражают друг друга: если бизнес идет хорошо — акции растут, если плохо — падают. И даже если расхождение возникает, слишком долго оно тянуться не может.

Тем не менее, когда компания становится публичной, имидж приобретает очень важное значение. Бывает, имидж ценится инвесторами даже больше, чем реальные показатели бизнеса. Вот, например, «Убер». Капитализация компании — более 70 млрд долларов. При этом ее бизнес не просто убыточен — у нее даже отрицательный баланс: это когда долгов больше, чем активов. А многие все равно верят в будущее компании и платят за это большие деньги на бирже.

Теперь об убытках от спекуляций и о том, как это может навредить компании.

В 99% случаев никакого вреда от спекуляций нет — для самой компании. А вот ваш кошелек от спекуляций очень даже может пострадать. Чтобы спекуляции стали опасными для компании, они должны приобрести скорее характер атаки или всеобщей паники: вспомните день, когда обрушился рубль в 2014 году. В остальном спекуляции на бирже никаких угроз для компаний не несут.

Что делать? 21.05.19

Придумал план спекуляций, он сработает?

Более того, спекуляция может быть даже плюсом для компании: чем больше люди спекулируют ее акциями, тем больше сделок совершается на всё большие суммы. А значит, и ликвидность у компании растет: на бирже становится проще продать и купить ее акции по лучшей цене.

Поэтому торгуйте спокойно, но лучше делайте это разумно.

Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах и законах, здоровье или образовании, пишите. На самые интересные вопросы ответят эксперты журнала.

Эксперты рассказали, как поведет себя фондовый рынок США в августе

Из графика среднемесячной доходности S&P 500 с 1997 по 2020 гг, рассчитанного аналитиками «БКС Экспресс», видно, что самые сильные пробои на американском рынке обычно случаются в августе (примерно на 0,8%) и сентябре (на 0,5%), а к октябрю начинается активное восстановление и рост.

close

100%

Традиционно именно в августе инвесторы зачатую выводят часть средств с биржи, но в нынешней ситуации с непредсказуемым течением пандемии и, как результат, непредвиденными последствиями для экономики, сложно говорить о каких-то трендах.

Аналитики Goldman Sachs, согласно ProFinance Service, заметили, что индекс S&P 500 уже более полугода не подвергался 5%-ной коррекции, и это заставляет рынок американских акций выглядеть «подозрительно» в глазах инвесторов. Однако, как писало агентство Bloomberg, 5 августа GS уже резко подняли свой прогноз по индексу к концу года с 4,3 тыс. до 4,7 тыс. пунктов.

Эксперты «БКС Экспресс» предупреждают о возможном обвале на американской бирже в ближайшую неделю и снижении индекса на 10%. Об этом же говорит и главный исполнительный директор «ВТБ Капитал Инвестиции» Владимир Потапов. По его оценке,

из-за роста мирового рынка акций, в отсутствие существенных коррекций в течение 18 месяцев, вероятность спада в ближайшее время увеличивается до 25%.

В качестве ключевых факторов, которые могут этому поспособствовать, он назвал вероятность изменения политики ФРС США (сворачивание программы обратного выкупа активов — QE), а также замедление темпов роста экономики после восстановительного периода.

Эксперт советует обратить внимание на компании со сравнительно низкой долговой нагрузкой и устойчивым спросом. «Среди подобных компаний мы выделяем акции Hasbro, Kellogg, Dollar General и Service Now», — уточняет он. Говоря про более долгосрочные перспективы с учетом коррекции, Потапов отмечает акции с повышенной волатильностью, так как со временем они показывают рост активнее остальных. Исходя из этого, он обращает внимание на Halliburton, Delta Airlines и Uber Technologies.

Затишье перед бурей

Директор по инвестиционному консультированию «Oткрытие Private Banking» Денис Горев напоминает о распространении нового штамма COVID-19 в США. На фоне ускорившегося роста числа случаев заражения любая негативная новость может запустить цепную реакцию среди инвесторов, которые и так насторожились из-за переизбытка рисков. В таких условиях с учетом возможного спада он советует обратить внимание на акции с цикличным ростом из сырьевого и промышленного секторов.

Аналитик «Фридом Финанс» Евгений Миронюк тоже замечает сдержанное поведение участников рынка акций. Однако он не заостряет внимание на возможных просадках в августе-сентябре, а подчеркивает важность сезонного роста в октябре и «рождественского ралли». В этой перспективе он ожидает дальнейшего роста отраслевого рынка, в частности, нефтегазовой сферы.

В свою очередь руководитель отдела анализа акций ФГ «Финам» Наталья Малых считает, что наиболее вероятно лишь замедление темпов роста индекса S&P 500 с дальнейшим ускорением к концу года, когда, по ее мнению, он может достичь отметки в 4,6 тыс. пунктов.

Свой прогноз она объясняет возобновлением программ обратного выкупа акций, повышением дивидендов по мере роста прибыли и значительным запасом ликвидности на балансах компаний S&P 500.

Она акцентирует свое внимание на финансовом секторе, отмечая, что рост его прибыли ожидается на 47%, и что перспективы американских банков недооцениваются. Эксперт также подчеркивает важность тенденции ослабления ограничительной политики ФРС по возврату капитала акционерам после успешного прохождения кредиторами стресс-тестов, что повлекло за собой повышение выплат основными финансовыми компаниями, такими как JPMorgan, Bank of America и Goldman Sachs.

Среди прочих, она выделяет перспективы компаний из «инфраструктурного сектора». Интерес к американским банкам и бенифициарам инфраструктурных проектов отмечает и старший управляющий активами УК «Атон-менеджмент» Исуф Ацканов.

Вместе с Натальей Малых более позитивный настрой в отношении американского рынка акций сохраняет и руководитель департамента инвестиционной аналитики «Тинькофф Инвестиций» Кирилл Комаров. Он не ожидает существенной коррекции и не видит серьезных факторов, которые могли бы этому поспособствовать.

Вместе с тем, он солидарен с консенсус-прогнозами стратегов крупнейших инвестбанков касательно небольшого роста S&P 500 до конца года. Опираясь на тот факт, что коррекция маловероятна, Комаров рекомендует обратить внимание на акции растущих титанов Alphabet и Microsoft, которые, по его мнению, имеют перспективы дальнейшего развития.

Если рассматривать сценарий коррекции, его выбор падает на акции Blackrock и Estee Lauder, а инвесторам с высокими риск-аппетитами он советует остановиться на новых ярких игроках на рынке, таких как Unity, — уже заработавших прочные позиции и имеющих в запасе перспективы к росту.

Тихая гавань

Америка – ведущий игрок на бирже, и обстановка на рынке США не может не сказаться на остальных. Это вызывает опасение за акции российских компаний. Дело в том, что экономика США чаще всего восстанавливается за относительно короткие сроки, в то время как в России тенденции спада часто задерживаются и имеют более выраженный характер. 


Денис Горев сохраняет позитивный настрой в отношении перспектив России. Он говорит, что тренд к снижению может коснуться и отечественного рынка, но при этом подчеркивает, что котировки экспортоориентированных компаний более защищены, поскольку негатив на внешних площадках может балансироваться динамикой курса.

Владимир Потапов смотрит на перспективы российских акций нейтрально. Свою позицию он объясняет ожиданиями изменений политики ФРС США и достижением ценами на сырье своего потолка, что предвещает их снижение в перспективе.

По этой причине он предлагает больше ориентироваться на акции компаний со спросом внутри страны – из сфер финансов, ритейла и IT.

Наталья Малых же отмечает, что российский рынок уже находится в стадии коррекции в связи с ужесточением политики Банка России и снижением цен на нефть. Однако она допускает, что активы компаний из России также имеют хорошие перспективы и могут выйти на новые рекорды к концу года. В ее фаворитах — бизнес с большой перспективой роста на ближайший год — такие как «Аэрофлот» и «РусГидро».

Из предложений, представленных на российском рынке, Кирилл Комаров выделяет акции нецикличных IT- и потребительских секторов, например, «Яндекс» и «Сбербанк», а также HeadHunter, «Детский мир» и компании здравоохранения вроде «Мать и дитя».

Аналитик «Фридом Финанс» в свою очередь отмечет перспективность роста нефтегазовой, металлургической, телекоммуникационной и электроэнергетической отраслей, а также акций с традиционно высокими дивидендами.

Мнения аналитиков, представленные в этом материале, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями (ИИР).

Как выбрать акции для спекуляции и инвестиций, чтобы не прогореть. | ПРО ДЕНЬГИ 💰

Спекуляции на фондовом рынке — популярный инструмент для заработка. Этим грешат даже новички, которые хотят инвестировать долгосрочно (во всяком случае так говорят) и при этом быстро получить большую прибыль.

Я столкнулась с неправильным подходом к спекулятивным сделкам, когда первый раз выбирала акции, которые можно будет вскоре продать, получив прибыль.

Первой акцией, которую я купила, был Детский мир. Очень уж цена была привлекательная. Конечно, я заработала на её перепродаже, но если бы отнеслась к выбору более серьёзно, смогла бы заработать намного больше за тот же период.

Самый частый вопрос — почему инвестор-спекулянт выбирает обычные акции для торгов, а не привилегированные? Ведь последние стоят значительно дешевле, а дивиденды одинаковые.

Отвечаю. Для инвестора-спекулянта важен показатель ликвидности акции, который определятся объёмом торгов. Предпочтение отдаётся акциям, по которым оборот денежных средств за день выше.

Рейтинг торгов каждый день публикуется на сайте Мос.биржи. И дальше вы узнаете, как его посмотреть.

Заходим на сайт мосбиржи (версия для ПК). В левом верхнем углу жмём значок, как показано на фото.

Выбираем слева Фондовый рынок — итоги торгов.

В таблице видим акции наиболее ликвидные за вчерашний день. Но это не значит, что все акции из этого списка подойдут для спекулятивной торговли.

Например, в таблицу попали акции Яндекс, которые падали последние дни на больших оборотах. Значит, для заработка они не подходят.

Чтобы исключить из этого списка остальные малопривлекательные акции для спекуляций, нам также нужно взглянуть на список «голубых фишек» российского фондового рынка.

Акции «голубых фишек» считаются самыми ликвидными акциями по итогам месяца на ММВБ. Список каждый месяц обновляется. На Мосбирже можно скачать PDF файл за прошлый месяц.

Заходим во вкладку «Индексы». Факты и цифры. И скачиваем файл «индекс голубых фишек».

Вот список акций за Сентябрь.

Теперь достаточно сравнить 2 этих списка, чтобы выбрать акции для спекуляций и инвестиций.

Следующий шаг — фундаментальный анализ компаний. По большому счёту, нас интересует только отчёт МСФО, где можно сравнить отчёт поквартальной выручки и прибыли каждой компании, а также понять, платит ли компания дивиденды и какую долю прибыли на них отправляет.

Если компания развивается, то доля выручки и чистой прибыли растёт в аналогичном квартале, по сравнению с тем же кварталом прошлого года.

Для примера возьмём Сбербанк.

Оцениваем по горизонтальным линиям. Как видим, выручка и чистая прибыль Сбербанка растут из квартала в квартал за последние 3 года.

Историю дивидендных выплат смотрим на сайте самого Сбербанка и видим, что дивиденды увеличиваются каждый год. В отличие от компании Аэрофлот, которая какое-то время вообще перестала платить дивиденды или компании Яндекс, которая дивидендов не платила никогда.

Получается, на момент написания статьи, акции Сбербанка — отличный инструмент для спекулятивных сделок.

Теперь о том, как подловить момент для удачных покупок в инвестиционный портфель.

Я считаю самыми удачными моментами для покупки дни ребалансировок индексов MSCI и индексов Мосбиржи. На картинке — даты ближайших ребалансировок.

В эти дни цены на акции падают, что является лучшим временем для покупок акций по более низким ценам.

Как видно на графике, цена существенно снижается, и уже на следующий день акции хорошо растут.

Почему стоит выбирать для инвестиций и торговли именно акции «голубых фишек»?

Если вдруг вы купили акции, а они начали существенно снижаться в цене, то вы всегда можете превратиться в инвестора и со временем «отбить» все просадки, получая дивиденды. В этом случае остаётся только ждать.

Никогда не закрывайте позиции в убыток.

Желаю всем хорошей прибыли!

Как трейдеру всегда быть в плюсе + 3 правила успешных торгов на бирже от Сергея Елисеева. https://zen.yandex.ru/media/bizhoum/kak-treideru

Какие дивидендные акции российских компаний я куплю в свой портфель на 2019, 2020 год https://zen.yandex.ru/media/bizhoum

Уолл-стрит против трейдеров-любителей: после GameStop взлетела стоимость серебра

Автор фото, Getty Images

Сражение между инвесторами-любителями и профессиональными трейдерами с Уолл-стрит продолжается, теперь его результатом стало резкое повышение стоимости серебра — котировки на него достигли максимальных показателей за последние восемь лет. После того, как участники интернет-форумов на сайте Reddit подняли цену акций компании GameStop, они стали скупать ценные металлы.

Рост цен на акции GameStop — фирмы, терпящей убытки и считавшейся близкой к банкротству, — стал неприятной неожиданностью для крупных хедж-фондов, которые зарабатывают на так называемых «коротких продажах», или shorting.

При таком виде операций хедж-фонд одалживает акции компаний у других инвесторов в надежде, что их стоимость упадет. При этом инвесторы берут ценные бумаги взаймы (за определенную плату), продают их на рынке, скажем, за десять долларов — и ждут, пока они упадут в цене, например, до пяти долларов. Затем фонд возвращает акции первоначальному владельцу, а прибыль оставляет себе.

Но стоимость акций GameStop, против которых сделали ставки крупные инвесторы, наоборот выросла, в результате чего хедж-фонды понесли огромные потери. В результате торговые площадки, позволяющие трейдерам-любителям осуществлять трансакции, ограничили операции с акциями GameStop и некоторых других фирм.

После этого трейдеры-любители, координирующие свои действия в сообществе r/wallstreetbets в социальной сети Reddit, начали скупать серебро и акции добывающих его компаний, в том числе австралийских. Среди прочего бумаги компании Argent Minerals в понедельник поднялись на 60%, а Investigator Resources — на 47%.

Продавцы серебряных монет сообщают о рекордном спросе и истощении запасов, а на лондонской бирже серебро поднялось на 11%, до 30 долларов за унцию — это самая высокая цена с 2013 года.

«Подумайте о прибыли»

Эксперты говорят, что для многих инвесторов-любителей война с Уолл-стрит — это вопрос не только финансов, но и идеологического противостояния, борьбы поколения милениалов с бейби-бумерами. «Подумайте о прибыли. Если вас не заботит прибыль, то подумайте о таких банках как JP Morgan, которые вы будете уничтожать по пути», — написал пользователь Reddit RocketBoomGo в популярном посте.

Автор фото, Getty Images

Подпись к фото,

Манипулировать ценой на акции GameStop проще, чем стоимостью серебра, говорят эксперты

«Это любопытная ситуация — люди с Reddit обратили взор на более крупную цель и пытаются сделать шорт-сквиз на рынке серебра», — говорит аналитик Кайл Родда из Мельбурна.

С прошлой среды цены на серебро выросли в среднем на 20%. На Reddit активно обсуждают происходящее — пользователи побуждают друг друга покупать драгоценный металл. Однако если акции Gamestop до действий трейдеров-любителей были недорогими, то серебро в этом году росло. Кроме того, многие крупные инвесторы уже учли в своей долгосрочной стратегии, что ценные металлы будут дорожать на фоне пандемии Covid-19 и ее последствий.

Кроме того, манипулировать ценой серебра будет гораздо сложнее, чем акциями GameStop. «Рыночная капитализация серебра — от 1,4 до 1,6 трлн долларов, — говорит главный рыночный аналитик из компании FXTM Хуссейн Сайед. — Капитализация GameStop, до того как она стала целью инвесторов-спекулянтов, составляла около 1,5 млрд».

Анализ: «у всех свои цели»

Саймон Джек, бизнес-корреспондент

В армии мелких инвесторов у всех свои цели.

Кто-то надеется заработать так: сначала войти на рынок на ранней стадии и привлечь к нему достаточно других инвесторов, затем прокатиться на волне высоких цен, а потом вовремя спрыгнуть с нее, предварительно забрав прибыль.

Другие заметят рост какие-то активов, подумают, что это будет продолжаться вечно, и сохранят надежду на постоянный доход.

Третьи скажут — ну и что, может я и потеряю пару долларов, но наша цель — проучить богачей.

Первая группа хорошо заработает. Вполне возможно, что в нее уже проникли профессиональные трейдеры, которых любители хотели победить.

Вторая группа обеднеет и вряд ли будет довольна.

Третья тоже станет беднее, но этим людям все равно — они ведь уже сделали свое политическое заявление.

Спор с Илоном Маском

Автор фото, Reuters

Подпись к фото,

Илон Маск (справа) поговорил с основателем компании Robinhood Владимиром Теневым

Большинство инвесторов с Reddit пользовалось для покупки акций цифровой платформой Robinhood, однако после того, как крупные инвесторы начали терять деньги, платформа ограничила операции с акциями GameStop.

Создатель этой платформы, болгарин Владимир Тенев, отрицает обвинения в том, что обслуживает интересы крупных инвестфондов. Он говорил об этом с главой компаний SpaceX и Tesla Илоном Маском в ходе интервью для новой аудиосоцсети Clubhouse.

Маск задался вопросом, в какой степени Robinhood «подчинен» своему главному инвестору, фонду Citadel Securities, который потерял деньги в результате действий «любителей».

Тенев ответил, что в течение некоторого времени «ходит слух, что Citadel или другие важнейшие рыночные игроки заставили нас» ввести ограничения для трейдеров. Однако он заявил, что эти слухи «просто не соответствуют действительности».

«Robinhood выступает за то, чтобы демократизировать доступ к фондовой торговле, — сказал Тенев. — Мы хотим дать людям доступ. Но в этом случае у нас не было других вариантов. Нам пришлось привести все в соответствие с регуляторными требованиями по отношению капитала». Маск на это спросил: «Так вы просто с потрохами продали своих клиентов — или у вас не было выбора?»

Тенев повторил, что Robinhood пришлось выполнить требования регуляторного органа, который потребовал, чтобы компания предоставила «около 3 млрд долларов» для подтверждения капитала трейдеров. Он добавил, что позже эта сумма была снижена до 700 млн.

«Волк с Уолл-стрит» для чайников: геймеры заработали 800% на реддит-спекуляции

В других соцсетях жалеют, что не вложились раньше.

Около года назад инвесторы положили глаз на акции американского игрового ретейлера GameStop. Его бизнес шел неудачно — сказывался переход к покупкам в онлайн-магазинах. Стоимость ценных бумаг медленно падала в течение более чем пяти лет. Тогда брокеры и хедж-фонды решили сыграть на понижение и фактически поставили деньги на то, что акции будут падать и дальше. Так бы и произошло, если бы не вмешались пользователи реддита.

В сообществе WallStreetBets состоит около 2 млн человек, которые обсуждают спекуляции на фондовом рынке. Четыре месяца назад там появился пост «Банкротство институциональных инвесторов для чайников на примере GameStop» с объяснением сложившейся ситуации. Автор описал финансовое положение компании и попробовал доказать, что вложение в рост акций GameStop может быть выгодными. Он также привел план действий по покупке бумаг, что заодно приведет к разорению поставивших на падение котировок инвесторов. С тех пор пользователям удалось поднять цену акций GameStop более чем на 800%.

В твиттере это стало поводом для шуток. Пользователи жалели, что не купили акции до начала роста, и вспоминали фильмы «Игра на понижение» и «Волк с Уолл-стрит».

bunch of dudes on reddit joined together to raise gamestop’s stock price 150% just cuz and u want me to believe the stock market isnt just straight men’s astrology

— first-mate prance (@bocxtop) January 26, 2021

«Кучка парней с реддита объединилась, чтобы поднять стоимость акций GameStop на 150% просто потому, что. И вы хотите убедить меня, что фондовый рынок — это не просто астрология для гетеросексуальных мужчин»

Very thankful that I invested $100 worth of GameStop stocks last year as a joke

— alpha!!! (@Alpharad) January 26, 2021

«Счастлив, что в прошлом году купил акций GameStop на 100 долларов просто по приколу»

Wall Street stomping their feet and claiming Reddit is trivializing the stock market over the GameStop issue is the funniest thing to happen to since…

Oh, I don’t know… September 29th, 2008?#GameStop pic.twitter.com/wHfLecr2bX

— Retrograde Mikey (@RetrogradeMikey) January 27, 2021

«Уолл-стрит стучит ногами и утверждает, что Reddit примитивизирует фондовый рынок из‑за истории с GameStop. Это самое забавное, что случалось — даже не знаю — с 29 сентября 2008 года?»

I understand 0% of the GameStop stock story but I support it anyway: pic.twitter.com/ceSsUkz9cv

— Carlos Maza (@gaywonk) January 27, 2021

«Я понимаю историю с акциями GameStop примерно на 0%, но все равно ее поддерживаю»

My contribution to the current situation with Gamestop’s stock. Good job Reddit.#gamestopstock pic.twitter.com/bVLyDrIKFi

— Daze3x #1 Enthusiast of Tomboys! (@daze3x) January 27, 2021

«Это мой вклад в текущую ситуацию с акциями GameStop. Отличная работа, Reddit: «Ты выигрываешь, сынок?» — «Я потроллил кучку миллиардеров с Уолл-стрит, которые играли на акциях GameStop, с моими дружками с реддита и стал миллионером»

did everybody buy gamestop stock with their stimulus money

— Better things are possible (@InternetHippo) January 27, 2021

«А все купили акции GameStop на стимулирующие выплаты?» (Прямые выплаты населению от государства в США с связи с пандемией. — Прим. ред.)

I invested 100 shares of GameStop at $4 dollars a pop.

Sold stock when it jumped to $150 a pop

I’m now a gamer tycoon. pic.twitter.com/zIt6f11R2f

— nathan tryon (@nathan_tryon) January 26, 2021

«Я купил 100 акций GameStop по четыре доллара за штуку. Продал, когда они достигли 150 долларов. Теперь я геймер-магнат»

The owner of Gamestop right now seeing their stock go up somehow pic.twitter.com/kK5LzrvkSs

— Pizza Dad (@Pizza__Dad) January 22, 2021

«Владелец GameStop наблюдает, как его акции почему‑то растут»

The reason for my call today is I just had a high tek stock come across my deck with HUGE upside potential with little risk, they develop radar detection with both military and civilian application… the company is called GameStop pic.twitter.com/oVGTWceP7f

— Nelson P Rhoades (@Nelly33Rhoades) January 27, 2021

«Причина, по которой я звоню сегодня, в том, что у меня на столе оказались акции технологической компании с огромным потенциалом роста и низкими рисками. Они разрабатывают радары для военного и гражданского использования… Компания называется GameStop»

Подробности по теме

Инвесторы случайно подняли цену акций Zoom Technologies на 557% — они перепутали ее с сервисом Zoom

Инвесторы случайно подняли цену акций Zoom Technologies на 557% — они перепутали ее с сервисом Zoom

С покупкой серебра и акций добывающих его компаний следует быть осторожнее

Массовая скупка серебра, устроенная в конце января частными инвесторами, входящими в группу WallStreetBets (WSB), спровоцировала локальный рост цен на драгметалл на 12% до $30,35 за тройскую унцию. Эксперты отмечают повышенную чувствительность рынка серебра к атакам спекулянтов, но, прогнозируя дальнейший рост цен, считают его интересным активом даже для консервативных инвесторов. Правда, при определенных условиях.

Есть куда расти

Есть несколько факторов, которые будут в ближайшей перспективе поддерживать рынок серебра. Аналитики ГК «Финам», в частности, указывают, что в 2021 г. росту стоимости драгметалла будет способствовать продолжение ультрамягкой денежно-кредитной политики (ДКП) ведущих центробанков: «Инвестиционный спрос сохранится на высоком уровне ввиду потребности инвесторов в хеджировании рисков и защите сбережений от обесценивания в условиях низких процентных ставок». Кроме того, в ближайшие годы ожидается увеличение потребления серебра в автомобилестроении в связи с миграцией отрасли в направлении гибридных и электродвигателей. Рост спроса на металл прогнозируется также в производстве фотоэлектрических элементов, которые активно применяются в альтернативной электроэнергетике, и в производстве компонентов технологии 5G. К тому же по мере выхода мировой экономики из кризиса и снижения безработицы будет восстанавливаться потребительский спрос, в том числе и на ювелирные изделия из серебра.

Аналитик по международным рынкам General Invest Михаил Смирнов соглашается с тем, что значительную часть спроса на серебро формирует реальная экономика, которая сейчас только начинает выходить из пандемии. С этой точки зрения у серебра есть потенциал – цена на него может получить поддержку от просыпающейся промышленности. А новые технологии могут подтолкнуть ее вверх еще сильнее: спрос на серебро, необходимое для производства солнечных батарей, при позитивном сценарии может вырасти практически на 60% к концу 2023 г. относительно уровня 2020 г., допускает эксперт.

Впрочем, основным драйвером для драгметаллов в текущем году эксперты называют ДКП ведущих мировых центробанков. «Серебро, как и золото, – это инструмент защиты от инфляции, а именно о ней рынки будут думать весь год, – считает стратег «Алор брокера» Павел Веревкин. – При этом котировки серебра долго отставали от динамики котировок золота, ценовой спред между металлами недавно достигал исторических максимумов. Во второй половине 2020 г. серебро начало догонять золото, сужая ценовой спред». Эксперт убежден в возможности дальнейшего роста цен на серебро. С учетом текущей ситуации с «инфляционным риском» и ультрамягкой ДКП во всем мире Веревкин ожидает в этом году выхода цен на уровень $35 за тройскую унцию. «А глобальная цель по серебру находится вблизи $40 за тройскую унцию», – полагает эксперт.

С тем, что цены на серебро еще не исчерпали потенциал роста, соглашается и Антон Прокудин, ведущий методолог рейтингового агентства «Эксперт РА». Он напоминает, что золото находится на максимальных отметках, что приводит к спаду его потребления и негативной динамике цен в последние полгода, в то время как серебро (а также, например, платина) показывают рост.

Металлы vs. бумаги

Рост котировок драгметаллов случится в момент охлаждения на фондовых рынках после нынешней эйфории, считает трейдер ИК «Велес капитал» Ярослав Калугин. «Предсказать, когда это произойдет, невозможно, но купить металлы можно уже сейчас», – отмечает он. Консервативным инвесторам Калугин рекомендует все-таки золото, более агрессивным – серебро, а оптимальной стратегией будет, по его мнению, их комбинация в портфеле. «В моменты обвала на фондовых рынках серебро может на какое-то время также упасть, тогда как золото в силу своей защитной природы не пострадает, а то и вовсе пойдет наверх», – отмечает Калугин.

У рядового инвестора, решившего инвестировать в серебро, есть, по сути, только одна возможность – покупка фьючерсных контрактов на этот металл. Однако это весьма рискованный инструмент. «Специфика срочного рынка не позволяет пересидеть убытки в случае коррекции цен, как это можно сделать, покупая акции, – момент экспирации рано или поздно наступит. К тому же фьючерсы на серебро гораздо волатильнее, чем на золото, так что подходят они скорее спекулянтам», – объясняет Веревкин.

Можно, конечно, вместо покупки базового актива инвестировать в акции компаний – производителей серебра, однако и в этом случае эксперты предупреждают о рисках. «Котировки акций добытчиков драгметаллов еще более подвижны, чем базовые активы, – говорит Калугин. – При этом они могут сильнее реагировать на снижение цен металлов, чем на их рост. Таким образом, покупка металлов выглядит более надежной стратегией, чем приобретение акций компаний-производителей». Впрочем, плюсы в покупке акций тоже есть. Главный из них – возможность получать дивиденды. В расчете на них Калугин советует инвестировать в бумаги «Полюса» и «Полиметалла». «Это крупнейшие российские добытчики, которые выигрывают помимо прочего от слабого рубля, что выливается в более сильные финансовые показатели и более щедрые дивиденды в сравнении с зарубежными аналогами», – считает он.

Николаю Шакарову, директору по инвестиционному консультированию «Ренессанс капитала», инвестиции в акции компаний, которые занимаются добычей в развивающихся странах, представляются разумными. «Даже если цена на драгметаллы снизится на условные 10–15%, что вполне может случиться ввиду сильных рыночных колебаний, сам бизнес компаний пострадает не столь значительно и продолжит генерировать денежный поток и прибыль акционерам», – поясняет он. Прокудин, напротив, считает бессмысленной покупку акций компаний – производителей драгметаллов на пике цен. «Они не являются защитным активом, а при падении цены на металл не только станут бездивидендными, но и могут быть списаны при реструктуризации долга. Реструктуризация капитала компании, сильно зависящей от конъюнктуры сырьевого рынка, является распространенной практикой за рубежом, поэтому инвестиции в такие акции имеют смысл только при низких ценах на сырье перед началом цикла роста», – поясняет свою позицию Прокудин. А Веревкин вдобавок напоминает, что купить бумаги крупнейших мировых производителей серебра вроде Fresnillo, KGHM Polska Miedz либо Pan American Silver рядовой инвестор не сможет: «Для этого необходим статус квалифицированного инвестора с выходом на соответствующие биржи».

Для неквалифицированных инвесторов в этих условиях скорее могут подойти паи фондов, инвестирующих в профильные ETF. Такой есть, например, в линейке у БКС. «В фонде «БКС мировые ресурсы» доля ETF на серебро с физическим хранением металла занимает самую большую долю – 20%», – рассказывает старший аналитик «БКС мир инвестиций» Виталий Громадин. Самым популярным профильным ETF Громадин называет биржевой инвестиционный фонд iShares Silver Trust (SLV), а из компаний выделяет «Полиметалл» и Yamana Gold.

На SLV обращает внимание и Смирнов из General Invest. «Этот траст инвестирует непосредственно в серебряные слитки и имеет капитализацию свыше $17 млрд. [Но сейчас] капитализация фонда имеет совсем незначительный дисконт к стоимости своих активов – около 0,08%, при этом фонд взимает комиссию за управление, которая составляет 0,5%», – уточняет он. Аналитики ГК «Финам» также рекомендуют покупать бумаги SLV с целевой ценой $30, оценивая их потенциал роста в 19,5%. «За последний год акции фонда SLV принесли свыше 50%, и, как считают эксперты, потенциал роста еще далеко не исчерпан», – говорится в рекомендации.

УК «Арсагера» Рынок акций — «рулетка» или…?

Уровень сложности:

Основная задача фондового рынка — это покупка и продажа бизнеса. Однако, со временем, рынок акций стал восприниматься людьми несколько иначе. В этом материале показано, для чего появился фондовый рынок.

Слушать статью

   

В нашей стране тысячи людей мечтают начать собственное дело. Статистика показывает, что из тех, кто начинает, через 3 года 2/3 закрываются, а еще через 3 года закрываются 2/3 от оставшихся. То есть через 6 лет остается 10% более или менее успешных компаний. Все эти люди, которые только мечтают стать предпринимателями или уже являются ими, готовы принимать серьезные риски, связанные с началом и ведением собственного бизнеса. Но даже успешные предприниматели зачастую относятся к рынку акций как к «рулетке».

 

Попытаемся разобраться, как сложился этот стереотип. Представим предпринимателя, который открыл свой магазин. Дела у него идут хорошо, и его бизнес каждый год приносит прибыль в размере 100 тыс. долл. В какой-то момент он решает расширить бизнес и приходит к своему давнему знакомому – весьма состоятельному человеку с предложением стать партнером. Половину своего  бизнеса  он  продает  за  250 тыс. долл.  А  потом  он  и  его  партнер вкладывают в развитие этого магазина по 150 тыс. долл. каждый. Основатель делает это за счет тех денег, которые выручил от продажи своей половины. А через год магазин приносит уже 200 тыс. долл., и они оба продают магазин целиком уже за 1 млн долл.

Это вполне реальная ситуация, но при чем тут фондовый рынок, акции, казино и рулетка? А при том, что продажа половины бизнеса, привлечение новых денег для развития и последующая продажа осуществляются через операции с долями бизнесменов в капитале магазина. Если бы магазин был акционерным обществом, то такими долями являлись бы его акции. Согласитесь, в таком виде это не выглядит как спекуляция или игра на акциях и уж тем более как казино и рулетка. Обычные деловые операции, с которыми сталкиваются многие предприниматели!

До определенного момента в прошлом только так и осуществлялись операции с правом собственности на бизнес. В один прекрасный день появилась фондовая биржа. Ее первоначальная цель была в том, чтобы упростить сделки с покупкой и продажей бизнеса. Однако в дальнейшем именно эта простота совершения сделок постепенно привела к тому, что для большинства людей покупка и продажа акций стала ассоциироваться с игрой, а не с возможностью удобно и технологично приобретать тот или иной бизнес.

Еще одной причиной искаженного восприятия фондового рынка стало то, что несвязанные с самим бизнесом события стали влиять на стоимость акций и приводить к резким колебаниям их курсовой стоимости. Вернемся к примеру с магазином. Если его владельцу срочно понадобятся деньги, а покупателей на акции не будет, он будет вынужден снижать цену продажи до тех пор, пока кто- то не соблазнится дешевизной продаваемого бизнеса. Делая это через биржу, предприниматель резко повышает шансы найти желающих. Но на магазин как на бизнес, на его экономические показатели вся эта ситуация, согласитесь, никоим образом не влияет, ведь, несмотря на смену собственника, бизнес, как ожидается, продолжит приносить привычный размер прибыли.

Существует и третья причина отношения к рынку акций как к «игровому клубу». Изменения цены акций любой компании подвержены колебаниям, существуют периоды роста и снижения. Естественно, возникает мысль: если купить на минимальных значениях, а потом продать на максимальных, то можно заработать хорошие деньги. К такому способу заработка призывают многие брокерские фирмы. Мало того, эти фирмы предлагают своим клиентам рискнуть и попытаться заработать еще и на снижениях цены акций, продавая акции, взятые в долг, с целью откупить их потом дешевле.

Однако в реальной ситуации практически невозможно определить, является ли текущая цена очередным максимумом или минимумом, особенно в краткосрочной перспективе. Это возможно только в долгосрочной перспективе! В долгосрочной динамике курсовой стоимости акций в полной мере проявляется связь цены акции и результатов экономической деятельности предприятия-эмитента этих акций.

Окружающий мир всегда соглашается с тем, что мы думаем о нем, и с готовностью принимает то обличие, которое мы ему приписываем. Существует армия людей, находящихся в состоянии, близком к игровой зависимости. Много раз в день они совершают сделки в надежде угадать направление изменения цен. Для них рынок акций – это казино. Зомбированные различными техниками биржевой игры, они находятся в слепой уверенности, что разбогатеют в течение нескольких лет или даже месяцев. Да только вряд ли вы увидите их имена в списке богатейших людей планеты.

Практика показывает, что реально зарабатывают на рынке акций совсем другие люди – и вовсе не путем спекуляций. Это люди, которые приобретают акции, чтобы владеть бизнесом и зарабатывать на его развитии. Богатство представителей списка Forbes заключается в стоимости принадлежащих им пакетов акций, в их бизнесе, который они создали, приобрели, построили, и не путем спекуляций, а посредством многолетнего каждодневного труда.

 

Один мудрец сказал: «Чтобы прослыть ясновидцем, предсказывай будущее на сто лет вперед. Чтобы прослыть глупцом, предсказывай его на завтра».

Выводы

 

•   В инвестициях мы призываем полагаться не на краткосрочные прогнозы, а на долгосрочную зависимость между результатами экономической деятельности предприятий и курсовой стоимостью их ценных бумаг.

•   Чтобы зарабатывать на акциях, нужно относиться к инвестированию как к вложению в бизнес, а не пытаться угадывать колебания.

P.S. У спекулянтов, однако, есть полезная функция. Совершая множество сделок, они увеличивают ликвидность рынка. Спекулянты и их деньги – это жертва, которая приносится для того, чтобы инвесторы имели возможность более эффективно входить в бизнес или выходить из него.

Как спекуляция увеличивает акции | Финансы

Как спекуляция увеличивает акции | Финансы — Zacks
  • Home
  • Акции Акции +
  • Фонды Фонды +
  • Прибыль Прибыль +
  • Скрининг Скрининг +
  • Портфель
  • Образование Образование +
  • Услуги Услуги +

Почему Zacks? Научитесь быть лучшим инвестором.

  1. Финансы
  2. Инвестирование
  3. Инвестирование для начинающих
  4. Как спекуляция увеличивает акции

Автор: Деннис Хартман

Один инвестор или большая группа из них могут участвовать в спекуляциях.

Изображение фондовой биржи, сделанное Сиднеем Альваресом с Fotolia.com

Наблюдение за фондовой биржей в течение любого промежутка времени покажет вам, как цены на акции растут и падают, так же как стоимость основных индексов растет и падает.Цены на акции меняются по разным причинам, одна из которых — спекуляции. Когда инвесторы спекулируют на ценах на акции, их надежды на рост цен могут реально помочь сделать это реальностью. Однако последствия спекуляций недолговечны.

Определение

В контексте фондового рынка спекуляция означает покупку акций определенной компании в надежде, что акции вырастут в цене, что позволит инвестору продать их с прибылью. Спекуляция — это, как правило, краткосрочный вид инвестирования, который сопряжен с высокой степенью риска.Если цены падают, а не растут, инвестор может потерять деньги. Инвестор может в конечном итоге владеть акциями, стоимость которых меньше, чем он заплатил за них, ожидая, когда они вырастут в цене в какой-то момент в будущем.

Влияние на цену акций

Помимо конкретных намерений, спекуляция ничем не отличается от других форм инвестирования на фондовом рынке. Он просто состоит из покупки акций. Покупка акций показывает спрос на эти акции. Это также уменьшает количество акций, которые остаются доступными для продажи.Это изменение спроса и предложения может в достаточно больших масштабах само по себе поднять цены на акции.

Спекулянты

Некоторые биржевые спекулянты являются индивидуальными инвесторами, а другие — крупными управляющими фондами, известными бизнес-лидерами и другими финансовыми экспертами. Когда один из этих людей спекулирует, покупая акции, это сигнализирует другим инвесторам, что спекулянт ожидает роста цен на акции. Это может вызвать увеличение спроса, поскольку другие поспешат купить те же акции. Хотя спекулянт может не рассчитывать на такой тип реакции, он может привести к желаемому результату — повышению цен на акции, возможно, выше и быстрее, чем ожидал спекулянт.

Последствия

Спекулянты надеются на быстрый рост цен на акции, чтобы они могли продать их с прибылью. Они не обязательно думают, что покупают акции по цене ниже их истинной стоимости или что цена будет продолжать расти после того, как они продадут. Это означает, что спекуляция может иметь опасный результат для инвесторов. Следование спекулянту путем поздней покупки, когда цена акции уже начала расти или приблизилась к своему пиковому значению, может привести к убыткам. Покупка по низкой цене, но слишком долгое ожидание продажи также может иметь негативные последствия.

Определение спекулятивного запаса

Что такое спекулятивная акция?

Спекулятивная акция — это акция, которую трейдер использует для спекуляции. Базовые показатели акций не демонстрируют очевидной силы или устойчивой бизнес-модели, что приводит к тому, что они рассматриваются как очень рискованные и торгуются по сравнительно низкой цене, хотя трейдер надеется, что когда-нибудь это изменится. Это может быть мелкая акция или акция развивающегося рынка, о которой трейдер ожидает очень скоро стать более известной.

Многих трейдеров привлекают спекулятивные акции из-за их более высокой волатильности по сравнению с акциями голубых фишек, что создает возможность для получения большей прибыли, хотя и с большим риском. Большинство долгосрочных инвесторов и институциональных инвесторов держатся подальше от спекулятивных акций, если они не являются частью паевого инвестиционного фонда или биржевого фонда (ETF).

Ключевые выводы

  • Трейдеры, заинтересованные в спекулятивных акциях, ищут ценные бумаги, которые на данный момент могут показаться рискованными, но, похоже, имеют большой потенциал, который еще не реализован.
  • Такие акции являются предметом спекуляций и поэтому называются спекулятивными акциями.
  • Спекулятивные акции связаны с высоким риском, высокой прибылью и, как правило, привлекают краткосрочных трейдеров.
  • Спекулятивные акции, как правило, группируются по секторам или типам: мелкие акции, акции развивающихся рынков, акции редких материалов, акции фармацевтических компаний и т. Д.

Что такое спекулятивная акция

Спекулятивные акции привлекают краткосрочных трейдеров из-за их низкой цены на акции и большей волатильности по сравнению с традиционными акциями голубых фишек.Большая волатильность позволяет трейдерам получать сверхприбыли, если сделка идет в их пользу. Задача состоит в том, чтобы найти способы ограничить убытки, если сделка не удалась.

Часто спекулятивные акции группируются в таких секторах, как горнодобывающая промышленность, энергетика, технологии и биотехнологии. Хотя существует значительный риск, связанный с инвестированием в компании на ранней стадии в этих секторах, вероятность того, что небольшая компания может найти гигантское месторождение полезных ископаемых, изобрести следующее большое приложение или найти лекарство от болезни, предлагает достаточно стимулов для спекулянтов. шанс на них.

Хотя большинство спекулятивных акций, как правило, относятся к компаниям на ранней стадии развития, «голубые фишки» могут иногда становиться спекулятивными, если они попадают в тяжелые времена и имеют быстро ухудшающиеся перспективы на будущее. Такие акции известны как падший ангел и могут предложить привлекательную выплату вознаграждения за риск, если им удастся изменить свой бизнес и избежать банкротства.

Инвестиции в спекулятивные акции

Спекулятивные акции обычно выигрывают на очень сильных бычьих рынках, когда инвесторы обладают большой толерантностью к риску.На медвежьих рынках они демонстрируют худшие результаты, потому что неприятие риска инвесторами заставляет их тяготеть к более стабильным акциям с более высокой капитализацией.

Типичные показатели оценки, такие как соотношение цена-прибыль (P / E) и цена-продажи (P / S), нельзя использовать для большинства спекулятивных акций, поскольку они, как правило, убыточны и могут иметь минимальные продажи. Для таких акций может потребоваться использование альтернативных методов, таких как оценка дисконтированного денежного потока (DCF) или оценка сопоставимых компаний, для учета будущего потенциала, а не текущих фундаментальных показателей.

Спекулятивные акции часто составляют небольшую часть портфелей, принадлежащих опытным инвесторам, поскольку такие акции могут улучшить перспективы доходности для всего портфеля, не добавляя слишком большого риска, благодаря положительному эффекту диверсификации. Опытные инвесторы, которые балуются спекулятивными акциями, обычно ищут компании с хорошими управленческими командами, сильными балансами и прекрасными долгосрочными перспективами бизнеса.

Большинству инвесторов следует избегать спекулятивных акций, если у них нет времени на исследования.Между тем трейдеры, которые предпочитают торговать спекулятивными акциями, должны обязательно использовать методы управления рисками, чтобы избежать резкого падения. Это особенно верно во время рецессии, когда инвесторы часто вытаскивают деньги из спекулятивных акций и ищут безопасные инвестиции. Лучшая стратегия в более неспокойные времена — инвестировать в компании с низким уровнем долга, хорошим денежным потоком и сильным балансом.

Трейдер, инвестирующий в основном в рискованные акции, известен как спекулянт.

Инвестирование vs.Спекулируя

Инвесторы и трейдеры обязательно берут на себя просчитанный риск, пытаясь получить прибыль от сделок, которые они совершают на рынках. Уровень риска, принимаемого в сделках, является основным различием между инвестированием и спекуляцией.

Всякий раз, когда человек тратит деньги в надежде, что его усилия принесут прибыль, он вкладывает деньги. В этом случае после тщательного расследования делается разумное суждение о том, что у попытки есть хорошая вероятность успеха.

Но что, если тот же человек потратит деньги на предприятие, которое демонстрирует высокую вероятность провала? В этом случае они спекулируют. Успех или неудача зависят в первую очередь от случая или от неконтролируемых (внешних) сил или событий.

Основное различие между инвестированием и спекуляцией — это степень риска. Спекуляции с высоким риском обычно сродни азартным играм, тогда как инвестирование с низким риском использует фундаментальные основы и анализ.

Искусство спекуляции

Есть ли место для спекуляций в портфелях инвесторов — предмет многочисленных споров.Сторонники гипотезы эффективного рынка считают, что цены на рынке всегда справедливы, что делает спекуляции ненадежным и неразумным путем к прибыли. Спекулянты считают, что рынок слишком остро реагирует на множество переменных. Эти переменные предоставляют возможность для роста капитала.

Некоторые профи рынка рассматривают спекулянтов как игроков, но здоровый рынок состоит не только из хеджеров и арбитражеров, но и из спекулянтов. Хеджер — это инвестор, не склонный к риску, который покупает позиции, которые не принадлежат другим.Если хеджер владел 500 акциями Marathon Oil, но опасался, что цена на нефть вскоре может значительно упасть в цене, он может продать акции в шорт, купить опцион пут или использовать одну из многих других стратегий хеджирования.

Арбитражер пытается извлечь выгоду из неэффективности рынка. Новейший пример этого — арбитраж задержки. Являясь формой высокочастотной торговли, арбитражёры с задержкой пытаются использовать время, необходимое для того, чтобы котировки перемещались с фондовых бирж к покупателям, размещая свои компьютеры в тех же центрах обработки данных, что и серверы фондовой биржи.Инвесторы могут получить прибыль, воспользовавшись этими микросекундными задержками.

Ключевые выводы

  • Под спекуляцией понимается акт проведения финансовой операции, которая сопряжена со значительным риском потери стоимости, но также предполагает ожидание значительного выигрыша.
  • Без перспективы существенной прибыли было бы мало мотивации для участия в спекуляциях.
  • Подумайте, зависит ли спекуляция от характера актива, ожидаемой продолжительности периода владения или величины применяемого кредитного плеча.

Что такое спекуляция?

Каждый из этих инвесторов необходим для эффективного и здорового рынка, но что такое спекуляции и почему они вызывают такую ​​яростную критику?

Экономист Джон Мейнард Кейнс — один из финансовых гигантов. Он сказал, что спекуляции знают будущее рынка лучше, чем сам рынок. Вместо того, чтобы покупать акции компании, которую инвестор считает высококачественной компанией с долгосрочным потенциалом роста, спекулянт ищет возможности, при которых вероятно значительное движение цены.Предположим, что инвестор А приобрел 300 акций Boeing, поскольку считал, что авиационная и аэрокосмическая промышленность быстро растет. Если цена Boeing завтра упадет без фундаментальной причины, они, вероятно, купят больше акций, потому что падение цены представляет собой лучшую ценность.

Инвестор B, спекулянт, мог продать 300 акций, потому что этот человек считал, что Boeing готовится к краткосрочному или среднесрочному росту цен. Инвестор Б мог оценить состояние и другие основные показатели Boeing, но основным показателем было ожидаемое краткосрочное движение цены.

Противники спекуляций считают, что вложение денег исключительно на основании события, которое может произойти в ближайшем будущем, является азартной игрой. Спекулянты утверждают, что они используют большое количество источников данных для оценки рынка, на котором большинство игроков делают ставки исключительно на случай или другие менее статистически значимые показатели.

Спекулировать так же просто, как кажется?

Джон Мейнард Кейнс сказал, что «казино в интересах общества должны быть недоступными и дорогими.И, возможно, то же самое можно сказать и о фондовых биржах ». В начале 20 века Кейнс знал, что статистика показывает сегодня. Попытка обыграть рынок так же сложно, как попытка обыграть казино.

Одно исследование, проведенное Североамериканской ассоциацией администраторов ценных бумаг, показало, что только 30% спекулянтов, участвующих в дневной торговле, были прибыльными, и только 12% имели потенциал для долгосрочной прибыльности.

Прибыльные спекулянты часто работают в торговых фирмах, которые предоставляют обучение и ресурсы, предназначенные для увеличения их шансов на успех.Тем, кто спекулирует самостоятельно, необходимо много времени, чтобы исследовать рынок, следить за последними новостями, а также изучать и понимать сложные торговые стратегии.

Как спекулировать

Искусство спекуляции охватывает широкий спектр торговых тактик, включая парную торговлю, торговлю на колебаниях, использование стратегий хеджирования и распознавание графических моделей. Спекулянты часто обладают навыками фундаментального анализа, в том числе выявления переоцененных или недооцененных компаний, суммы коротких интересов компании, а также анализа прибыли и других заявлений Комиссии по ценным бумагам и биржам.

Помимо оценки продуктов, опытный спекулянт знает, что краткосрочные движения инвестиционных рынков в значительной степени связаны с мировыми событиями. Конфликт на Ближнем Востоке может повлиять на цены на нефть, ключевой показатель еврозоны может вызвать резкое изменение индексов широкого рынка, а существенное изменение уровня безработицы может вызвать взлет или падение рынков.

Шансы могут быть низкими, но те, кто делает эту стратегию прибыльным предприятием, являются высококвалифицированными наблюдателями за рынком, оценщиками инвестиционных продуктов и имеют опыт, чтобы читать настроение рынка.

Подходит ли для вашего портфеля спекуляция?

Бэби-бумеры, близкие к пенсионному, пробуют новую инвестиционную стратегию, согласно Los Angeles Times . Вместо пассивной инвестиционной стратегии, которую большинство сотрудников используют для своих пенсионных счетов, все большее число людей обращаются к спекуляциям в попытке наверстать дефицит на своих пенсионных счетах.

Джон С. Богл, основатель The Vanguard Group, советует людям не отказываться от долгосрочного инвестирования.В своей книге «Столкновение культур: инвестиции против спекуляции» он указывает, что победа на фондовом рынке — это игра с нулевой суммой. Попытки превзойти рынок с пенсионными фондами, когда большинство трейдеров терпят неудачу, — это неразумное использование денег, на которое вы позже будете полагаться, когда не сможете работать.

Большинство специалистов по финансовому планированию считают, что спекуляция уместна только на брокерском счете с использованием средств, которые не являются необходимыми для повседневной поддержки вас или вашей семьи. Прежде чем участвовать в спекуляциях, выплатите долги, пополните свой пенсионный счет и при необходимости создайте фонд колледжа.

Независимо от того, как вы спекулируете, это должна быть небольшая часть вашего общего инвестиционного портфеля.

Учимся спекулянту

Чтобы изучить и освоить каждый навык, нужно время. Прежде чем торговать реальными деньгами, создайте виртуальный счет через одного из многочисленных дисконтных брокеров или на бесплатных веб-сайтах. Узнайте, как ведет себя рынок, и посмотрите, как ваши любимые акции реагируют на рыночные события.

Трейдеры цитируют книгу Уильяма О’Нила «Как делать деньги на акциях» как ценный справочник для изучения искусства спекуляции.Эта и многие другие книги предоставляют начинающим трейдерам практические советы по торговле и управлению рисками.

Наконец, создание сообщества трейдеров, которому вы доверяете, и анализ их сделок — ценный ресурс. Рассмотрите возможность создания списка успешных трейдеров в Twitter или Facebook. Найдите трейдеров в вашем районе и вступите в клуб инвесторов или трейдеров. Самостоятельное обучение редко дает успешные результаты. Воспользуйтесь опытом других людей и предложите поделиться своими знаниями.

Итог

Спекуляция быстро набирает популярность из-за легкого доступа к мировым инвестиционным рынкам через брокерские онлайн-порталы. Поскольку спекуляцию сложно преодолеть, потратьте время на торговлю на виртуальном счете. Когда вы видите устойчивый послужной список успеха как на восходящих, так и на падающих рынках, только тогда вам следует подумать о спекуляциях реальными деньгами.

Интернет и финансовые СМИ могут поощрять спекуляции, но это не значит, что вы должны следовать за стадом.Успешная спекуляция требует много навыков, времени и опыта, которых нет у большинства людей, работающих вне финансовой индустрии. Более пассивный подход, вероятно, даст лучшие результаты, если учесть дивиденды и долгосрочный рост капитала.

Что такое спекуляции на фондовом рынке?

Спекулятивные сделки

Большинство спекулятивных сделок вовлекают новые компании, которые могут не иметь истории прибыльности или положительного денежного потока, но у которых есть бизнес-план или какое-либо другое стратегическое преимущество, которое побуждает участников рынка покупать акции их акций.

Например, недавно созданная технологическая компания может искать финансирование и обращаться к фондовым финансовым рынкам. Поскольку они не созданы, они не будут котироваться на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) или NASDAQ. Вместо этого они будут публиковаться в так называемых «розовых листах». Розовые листки — это нерегулируемый фондовый рынок, на котором многие акции торгуются по цене менее 1 доллара.

Розовые листки, или «копейки», очень спекулятивны. Спекулятивная часть с высоким риском означает, что существует очень высокая вероятность того, что инвестор может потерять часть или все свои деньги.

Однако, если вы можете купить технологическую фирму по цене 0,10 доллара за акцию, и инновации, которые они внедряют, сильно ударили по маркетингу или они были приобретены более крупной фирмой, возможно, эти акции вырастут до 10 долларов за акцию. Это 100-кратная прибыль! Если вы изначально потратили 50 долларов на покупку 500 акций, ваши инвестиции в размере 50 долларов теперь стоят 5000 долларов.

Если вы видите или рассматриваете такую ​​торговую возможность, и после вашего анализа становится ясно, что она означает «потерять все или заработать много денег», то вы, вероятно, смотрите на спекулятивную сделку.

Риск и возможность возврата

Цена акции может упасть полностью до нуля, хотя вы увидите много акций на розовых листах, которые все еще торгуются с долей цента. Это компании, которые держатся за свои наличные деньги и ликвидных активов , или активов, которые можно легко конвертировать в наличные, сколько они могут, поэтому в любом случае они так дешево котируются на розовых листах.

В отличие от компаний, котирующихся на Нью-Йоркской фондовой бирже или других основных биржах, эти спекулятивные компании, как правило, не получают прибыли и выплачивают прибыль инвесторам или реинвестируют в собственный рост.

Независимо от того, сколько вы вкладываете в эти акции — 10 или 1000 долларов — у вас более чем вероятный шанс потерять все эти деньги. Но другая сторона этого риска — хотя и маловероятная — в следующем году ваши деньги могут быть размещены в Google и упадут на домашнюю ставку. Однако эти сделки очень спекулятивны. Они полностью основаны на малой вероятности того, что эти сделки могут оказаться очень прибыльными.

Пример

Чтобы подытожить этот урок и воплотить его в жизнь, давайте подружимся.Джейсон только что закончил колледж, и его родители дали ему 1000 долларов, чтобы он мог использовать их по своему усмотрению. Он действительно присматривается к новой машине, но она стоит около 35 000 долларов, и он хочет заплатить наличными.

Джейсон понимает, что может поехать в Вегас, выбрать одно число на колесе рулетки и поставить всю свою 1000 долларов, но похоже, что нет возможности изменить его стратегию … это быстрый ответ «да / нет». Итак, он начинает исследовать акции розыгрыша, которые, как он помнит, узнал в школе.

На розовых листах он находит компанию с тикером WXYZ.PK (все розовые приклады оканчиваются на ‘.PK’). Сейчас он торгуется по 0,02 за акцию. На свои 1000 долларов он мог купить 50 000. Если бы этот запас упал с 0,02 до 0,70, у него могло бы быть достаточно денег, чтобы купить свою машину!

Компания занимается разведкой нефти, поэтому это вложение с высоким риском и высокой прибылью. Он исследует их бизнес-план и финансовую отчетность и видит, что у них есть три участка в аренде и капитал для бурения еще пяти скважин. Стоимость одной многообещающей скважины с достаточной добычей легко может превысить 1 доллар, поскольку более крупные нефтяные компании почти сразу же купят компанию.

Итак, он это делает. Что теперь происходит? Что ж, он совершил очень спекулятивную сделку.

Резюме урока

Спекуляция , поскольку она связана с фондовым рынком и инвестированием, это покупка или торговля акциями с высоким риском / высокой доходностью. Сами сделки часто относят к спекулятивным сделкам . В то время как все операции с акциями являются в некоторой степени спекулятивными, более мелкие компании, которые торгуются на розовых квитанциях — нерегулируемой фондовой бирже, где большинство акций торгуются менее чем за доллар, а многие — за доли копейки.

Это компании, которые держатся за свои денежные средства и ликвидных активов , или активов, которые можно легко конвертировать в наличные деньги так долго, как они могут. Эти транзакции являются наиболее спекулятивными, так как существует высокая вероятность того, что трейдер потеряет все свои деньги, но все же вероятность того, что они могут увидеть невероятную прибыль.

Узнайте, как спекуляция влияет на разные типы рынков

Что такое спекуляция?

Спекуляция — это покупка актива или финансового инструмента в надежде, что цена этого актива или финансового инструмента в будущем вырастет.Спекулятивные инвесторы склонны принимать решения чаще, основываясь на техническом анализе рыночных цен, а не на фундаментальном анализе актива или ценной бумаги. Лицо, владеющее акциями компании, называется акционером и имеет право требовать часть остаточных активов и прибыли компании (в случае роспуска компании). Термины «акции», «акции» и «акции» используются взаимозаменяемо. Они также, как правило, являются более активными рыночными трейдерами — часто стремящимися получить прибыль от краткосрочных колебаний цен — в отличие от инвесторов, которые «покупают и держат». .

Многие финансовые эксперты часто не одобряют и высмеивают спекуляции. Однако правда в том, что спекулянты не заслуживают того общественного мнения, которое считает их «плохими парнями». Спекулянты не плохие парни — они услужливых парня (и девчонок).

Спекулянты — это люди, которые создают состояния, питают идеи, бизнес и экономику и помогают создавать «следующую большую вещь». Билл Гейтс и Стив Джобс были спекулянтами; Уоррен Баффет — спекулянт.Венчурные капиталисты — люди, которые финансируют стартапы для новых идей и нового бизнеса — являются спекулянтами. Короче говоря, спекулянты — важная и ценная часть мировых финансовых рынков.

Кто такие спекулянты?

Спекулянты — это люди, которые занимаются спекулятивными инвестициями. Другими словами, спекулянт — это человек, который покупает активы, финансовые инструменты, товары или валюты. Торговля на рынке Forex — как торговать на рынке Forex. Торговля на Forex позволяет пользователям извлекать выгоду из повышения или понижения курса различных валют.Торговля на Форекс включает в себя покупку и продажу валютных пар на основе относительной стоимости каждой валюты по отношению к другой валюте, составляющей пару, с надеждой продать их с прибылью в будущем. Таким образом, они не так уж и принципиально отличаются от других участников рынка, которые также выходят на финансовые рынки в поисках финансового вознаграждения. Многие люди указывают на основное различие между инвесторами и спекулянтами следующим образом:

Инвестор озабочен фундаментальной стоимостью своих инвестиций, тогда как спекулянт озабочен только движением рыночных цен.Другими словами, например, спекулянту на самом деле все равно, хорошо или плохо работает компания, а только о том, сможет ли он получить прибыль от торговли акциями компании.

Современное употребление сделало термин спекулянт синонимом игрока и игрока. На самом деле это слово происходит от латинского «speculari», что означает шпионить и наблюдать. Я определил спекулянта как человека, который наблюдает за будущим и действует до того, как оно наступит. . Чтобы сделать это успешно — а это бесценная способность во всех человеческих делах — необходимы три вещи: во-первых, нужно получить факты ситуации … Во-вторых, нужно сформировать суждение относительно того, что эти факты предвещают.В-третьих, нужно действовать вовремя, пока не стало слишком поздно … Если действие откладывается до тех пор, пока потребность не станет очевидной для всех, будет слишком поздно. »- из« Моя собственная история »Бернарда Баруха

Типы спекулянтов

1. Бычий спекулянт

Бычий спекулянт ожидает роста цен на ценные бумаги. Бык — это спекулянт, который покупает ценные бумаги в надежде продать их по более высокой цене в будущем.

2. Медвежий спекулянт

Медвежий спекулянт — это тот, кто ожидает падения цен на ценные бумаги в будущем.Медвежий спекулянт продает ценные бумаги в короткие сроки, стремясь получить прибыль от возможности выкупить их по более низкой цене в какой-то момент в будущем.

Одной из примечательных характеристик спекулянтов является то, что они охотно торгуют как на бычьем, так и на медвежьем рынках, одинаково комфортно покупая длинные и короткие продажи.

Преимущества спекуляции

1. Благосостояние экономики

Спекулянты, которые обычно готовы брать на себя больший инвестиционный риск, чем средний инвестор, более охотно вкладывают средства в компанию, актив или ценные бумаги, которые не подтверждены или акции которых торгуются по очень низкой цене, в то время или в ситуациях, когда более консервативные инвесторы уклоняются.

Таким образом, спекулянты часто предоставляют капитал, который позволяет молодым компаниям расти и расширяться или который обеспечивает ценовую поддержку активам или отраслям, которые временно переживают тяжелые с финансовой точки зрения времена или находятся в немилости. Таким образом, спекулянты помогают поддерживать и продвигать экономику в целом.

2. Рыночная ликвидность

Спекулянты добавляют ликвидности рынкам, активно торгуя. Рынок без спекулянтов будет неликвидным рынком, для которого характерны большие спреды между ценами покупки и продажи, и на котором инвесторам может быть очень сложно покупать или продавать инвестиции по справедливой рыночной цене.Участие спекулянтов поддерживает подвижность рынков и помогает в любой момент упростить обмен между покупателями и продавцами.

3. Несение риска

Более высокая терпимость к риску со стороны спекулянтов приводит к тому, что финансирование для компаний становится более широким и доступным. Спекулянты готовы рисковать, давая ссуды компаниям, правительствам или коммерческим предприятиям, которые либо не имеют установленного кредита, либо имеют в настоящее время низкий кредитный рейтинг Кредитный рейтинг Кредитный рейтинг — это мнение определенного кредитного агентства относительно способности и желания организации (правительства, бизнеса). , или физическое лицо) для выполнения своих финансовых обязательств в полном объеме и в установленные сроки.Кредитный рейтинг также означает вероятность дефолта должника. Без спекулянтов единственными предприятиями, способными получить ссуды, были бы те крупные, уже существующие фирмы с звездным кредитным рейтингом.

Недостатки спекуляций

1. Необоснованные цены

Спекуляции иногда могут подтолкнуть цены за пределы разумных уровней до чрезмерно высоких или низких оценок, которые не точно отражают истинную внутреннюю стоимость актива или ценной бумаги.Это означает, что спекуляции могут привести к колебаниям цен, которые, хотя и носят временный характер, могут иметь долгосрочное влияние на состояние и стабильность компании, отрасли или даже экономики в целом.

Например, некоторые экономисты и рыночные аналитики утверждали, что чрезвычайно высокие цены на нефть в начале 21 века — около 100 долларов за баррель — были вызваны скорее широко распространенными спекуляциями, чем фактическими условиями спроса и предложения на рынке.

2.Экономические пузыри

Недостатком необоснованных цен является то, что безудержные спекуляции часто связаны с экономическими пузырями, которые образуются из-за нереально высокого роста цен. Спекулятивный пузырь возникает из-за спроса со стороны спекулянтов, который сначала приводит к росту цен, а затем привлекает больше спекулянтов, что приводит к еще большему росту цен.

Цикл повторяется — рост цен в результате увеличения спроса со стороны спекулянтов, за которым следуют новые покупатели, привлеченные быстро растущими ценами, дальнейшее увеличение спроса, подталкивающее рынок к еще более высоким ценам — до тех пор, пока пузырь не лопнет и цены не резко упадут.

Купол корпуса был примером такого пузыря. Инвесторы в недвижимость платили все более и более высокие цены на недвижимость, ожидая, что цены будут продолжать расти бесконечно. Когда рост цен, наконец, остановился и цены начали снижаться до более реалистичных, справедливых рыночных уровней, многие инвесторы в недвижимость оказались перегружены и застряли в собственности, которая теперь стоила меньше, чем они заплатили за нее.

Спекуляция на фондовом рынке

Акции, которые считаются очень рискованными на фондовом рынке, называются спекулятивными акциями.Спекулятивные акции предлагают потенциально высокую доходность, чтобы компенсировать связанный с ними высокий риск. Пенни-акции Пенни-акции Пенни-акции — это обыкновенная акция небольшой публичной компании, которая торгуется по низкой цене. Конкретные определения пенни акций могут различаться в зависимости от страны. Например, в Соединенных Штатах акции, которые торгуются по цене менее 5 долларов, считаются очень низкими ценами на акции и являются примером спекулятивных акций. Некоторые биржевые спекулянты — это дневные трейдеры, которые стремятся получить прибыль от внутридневных колебаний цен на акции, которые происходят в течение торгового дня.

Как отмечалось выше, спекулянты важны для публично торгуемых компаний, потому что они готовы инвестировать в непроверенные компании, предоставляя этим компаниям долевое финансирование, которое позволяет им расти и расширять свое присутствие на рынке.

Спекуляция на валютном рынке

Рынок обмена иностранной валюты (форекс) популярен среди спекулянтов из-за постоянных колебаний обменных курсов между валютами как на дневной, так и на долгосрочной основе.Валютный рынок также предоставляет частые торговые возможности из-за множества различных валютных пар, доступных для торговли.

Например, обменный курс доллара США можно торговать по отношению к более чем дюжине других валют по всему миру. Среди наиболее часто торгуемых валютных пар — EUR / USD (евро против доллара), GBP / USD (британский фунт против доллара) и USD / JPY (доллар против японской иены).

Торговля на рынке Форекс также популярна среди спекулянтов из-за большого доступного кредитного плеча, что позволяет трейдерам легко получать значительную прибыль, используя лишь небольшой объем торгового капитала.

Спекуляция на товарном рынке

На товарных рынках спекуляция важна для контроля волатильности цен на товары, потому что без спекулянтов было бы очень ограниченное число участников рынка. Сырьевые товары продаются гораздо менее широко, чем акции.

Спекулянты значительно увеличивают ликвидность товарных рынков, тем самым облегчая торговлю между всеми участниками рынка. Спекуляция товарными фьючерсами популярна, потому что, как и торговля на Форекс, торговля товарами предлагает трейдерам большое кредитное плечо.

Спекулянты также влияют на цены на сырьевые товары способом, который помогает защититься от резких колебаний цен, используя фьючерсные контракты, чтобы побудить покупателей накапливать запасы для предотвращения дефицита.

Спекулянты, значительно увеличивая количество участников рынка, также играют важную роль в предотвращении манипулирования рынком. При таком большом количестве трейдеров, занимающих различные торговые позиции, даже самым крупным участникам рынка трудно успешно манипулировать ценами или «загнать рынок в угол» (взять под контроль практически все предложение товара).

Заключение

Спекуляция остается основной силой на финансовых рынках, независимо от закона Додда-Франка, Закона Додда-Франка, Закона Додда-Франка или Закона о реформе Уолл-стрит и защите прав потребителей 2010 г. Администрация Обамы в ответ на финансовый кризис 2008 года. Она стремилась внести существенные изменения в финансовое регулирование и создать новые правительственные агентства, которым было поручено выполнять различные положения закона.Попытка сократить его. Пока существует торговля активами и финансовыми инструментами с потенциальной прибылью, будут спекулянты, стремящиеся заработать деньги.

Ссылки по теме

CFI предлагает страницу программы коммерческого банковского и кредитного аналитика (CBCA) ™ — сертификацию CBCAGet CFI CBCA ™ и возможность стать коммерческим банковским и кредитным аналитиком. Зарегистрируйтесь и продвигайтесь по карьерной лестнице с помощью наших программ и курсов сертификации. программа сертификации для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень.Чтобы продолжать учиться и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие ресурсы:

  • Инвестирование: руководство для начинающих Инвестирование: руководство для начинающих Руководство CFI по инвестициям для начинающих научит вас основам инвестирования и научит их начинать. Узнайте о различных стратегиях и методах торговли
  • Как читать биржевые графикиКак читать биржевые графики Если вы собираетесь активно торговать акциями в качестве инвестора на фондовом рынке, вам необходимо знать, как читать биржевые графики. Даже трейдеры, которые в основном используют фундаментальный анализ для выбора акций для инвестирования, по-прежнему часто используют технический анализ движения цены акций для определения конкретных покупок и продаж, графики акций
  • Стратегии инвестирования в акцииСтратегии инвестирования в акцииСтратегии инвестирования в фондовые имеют отношение к различным типам инвестирования в акции.Эти стратегии включают в себя вложение стоимости, роста и индексного инвестирования. На стратегию, которую выбирает инвестор, влияет ряд факторов, таких как финансовое положение инвестора, инвестиционные цели и терпимость к риску.
  • Рекомендация с пониженным весом Рекомендация с пониженным весом Когда рыночный аналитик обозначает акцию или ценную бумагу как рекомендацию с пониженным весом, он или она выражает свою уверенность в том, что эта акция, вероятно, будет хуже работать по сравнению с некоторыми контрольными акциями, ценными бумагами или индексом

Что такое спекуляции ? Определение, объяснение и примеры.

  • Спекуляция — это покупка или продажа активов, которые имеют повышенную вероятность значительных убытков.
  • Спекуляция распространена среди инвесторов, торгующих мелкими акциями и внебиржевыми инвестициями.
  • Спекуляции должны быть ограничены, чтобы не повлиять на долгосрочные финансовые цели, такие как выход на пенсию.
  • Посетите справочную библиотеку Insider по инвестициям, чтобы узнать больше.
Идет загрузка.

Основная часть рекомендаций по инвестированию, особенно для тех, кто интересуется пенсионными центрами, касается медленных и последовательных достижений на протяжении десятилетий. Но не каждый инвестор доволен перспективой терпеливой долгосрочной выгоды.Некоторые предпочли бы нацелиться на хоум-ран — шаг, который может изменить их состояние в мгновение ока. Это известно как спекуляция, и она сопряжена со значительным риском.

Что такое спекуляции?

Спекуляция — это покупка или продажа активов, которые имеют повышенную вероятность значительных убытков. По мере того как спекулятивные инвесторы берут на себя больший риск, есть ожидание получения экстраординарной прибыли, которая, по мнению спекулянтов, является компенсацией чрезмерного риска.

Спекулятивные инвесторы, как правило, являются активными трейдерами. Это означает, что они пытаются превзойти среднерыночные и используют более практический подход, особенно во время краткосрочных колебаний рынка. Это резко контрастирует с более пассивными инвесторами, придерживающимися принципа «покупай и держи», которые, как правило, придерживаются более гибкого подхода и не так часто корректируют свои инвестиции.

Процесс принятия решений спекулятивными инвесторами может сильно различаться с точки зрения сложности. Некоторые спекулянты основывают свои инвестиционные решения на группах и мемах в социальных сетях.Это было и остается основной движущей силой роста цен на акции таких компаний, как GameStop и AMC Theaters. Обе компании погрязли в финансовых проблемах и в разные моменты, по слухам, объявили о банкротстве до 2021 года.

Еще один пример — Dogecoin, криптовалюта, которая в начале этого года пережила резкий скачок, когда такие знаменитости, как Марк Кубан и Илон Маск, обсуждали ее в Твиттере. После выступления Илона Маска в программе Saturday Night Live 8 мая 2021 года курс Dogecoin упал более чем на 30%.Ряд твитов Маска также был обвинен в нестабильности биткойнов, когда Tesla объявила, что в феврале будет использовать биткойны в качестве формы оплаты — только для того, чтобы отменить это решение в мае и снова решить, что компания примет биткойн в июне. В апреле цена Биткойна была немного выше 65 300 долларов США, что значительно больше, чем текущая цена Биткойна, составлявшая 33 600 долларов США на момент написания.

Другие спекулянты основывают свое решение на «догадках» или волатильности рынка, говорит Сабина Смаилходзич Льюис, CFP® и совладелец Avant-Garde Wealth.«Они ищут информацию, которая раскрывает потенциал для них и рискует для всех остальных», — добавила она.

Практически на каждом рынке есть спекулятивный угол, но в сегодняшней инвестиционной среде криптовалюты, за которыми следуют NFT (невзаимозаменяемые токены), вероятно, являются наиболее спекулятивными.

Как спекуляция работает при инвестировании?

Спекуляция работает, когда у инвестора есть сильное мировоззрение или прогноз относительно отрасли.Затем они обычно идентифицируют катализатор или событие, которые могут вызвать значительное движение к их первоначальному прогнозу. Если спекулянт считает, что событие вполне вероятно, он купит активы, которые, по их мнению, принесут им наибольшую пользу, если его прогноз сбудется.

Примером может служить избирательный цикл 2020 года. В то время многие считали, что, если бывший вице-президент Джо Байден выиграет президентский пост, каннабис будет легализован на федеральном уровне. Таким образом, такие компании, как Tilray (TLRY), Canopy Growth Corporation (CGC) и Aurora Cannabis (ACB), были отправной точкой для спекулянтов.

Спекуляция — обычное дело для грошовых акций и внебиржевых инвестиций. Компании, торгующие на внебиржевых рынках, не котируются на официальных биржах, таких как Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) или NASDAQ. Эти инвестиции, как правило, недороги — обычно менее 5 долларов за акцию — но очень рискованны из-за отсутствия надзора и в целом шаткой финансовой истории.

В марте 2020 года компания по аренде автомобилей Hertz торговалась всего за $ 0,41 цента и была исключена из листинга NYSE всего за несколько дней до того, как компания подала заявление о банкротстве по главе 11.Затем Hertz начал торговать на внебиржевых рынках под тикером HTZGQ. Из-за того, что спекулянты сделали ставку на компанию, цена акций Hertz взлетела более чем на 1100% всего за две недели летом 2020 года.

Подсказка: Хотя это не так часто, спекуляции также могут происходить на рынках венчурного капитала и ангельских инвестициях для новые перспективные компании.

Спекуляции на валютном рынке и рынке облигаций

Валютный рынок (форекс) — это очень спекулятивный рынок, на котором инвесторы торгуют такими валютами, как доллар США, японская иена и британский фунт, без централизованного обмена.Цель трейдеров Forex — воспользоваться краткосрочными колебаниями цен между валютами. Для индивидуальных инвесторов Forex в значительной степени полагается на маржу и кредитное плечо.

Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC), федеральное агентство, которое регулирует форекс, требует для торговли минимум 2% депозита, что означает, что 1000 долларов США на счет Forex могут инвестировать до 50 000 долларов США, что соответствует соотношению 50: 1. Если инвестиция движется в положительном направлении, инвестор может быстро получить прибыль, но если рынок движется неожиданно, небольшая инвестиция в 1000 долларов может привести к появлению долгов в тысячи долларов.

На рынке облигаций грань между инвестированием и спекуляцией определяется рейтинговыми агентствами, такими как Moody’s, Standard and Poor’s и Fitch. Облигации, которые считаются прочными, с высокой вероятностью того, что инвесторы получат свои процентные платежи и основную сумму, известны как «инвестиционный класс». Облигации с самым низким рейтингом считаются «спекулятивными» и иногда называются «мусорными». Однако по облигациям со спекулятивным рейтингом инвесторам часто выплачивается более высокая процентная ставка в качестве компенсации за повышенный риск.

Подсказка: Правило для маржи и кредитного плеча может варьироваться в зависимости от регулирующего органа и типа инвестиций. Федеральное управление по регулированию инвестиций (FINRA) регулирует деятельность брокерских компаний и всегда требует наличия минимального капитала на маржинальных счетах в размере 25%.

Спекуляция против инвестиций

В некоторых кругах термины спекуляция и инвестиции используются как синонимы. Но на практике есть некоторые ключевые различия в уровне риска и типах финансовых инструментов, используемых между инвесторами и спекулянтами.

«Кто-то, кто может быть более спекулятивным, обычно имеет более высокий собственный капитал или имеет больше знаний о конкретном рынке или отрасли», — сказал Тремейн Уиллс, специалист по финансовому планированию в Mind Over Money в Ньюпорт-Ньюсе, штат Вирджиния. Эти специализированные знания и более высокий располагаемый доход могут привести к более высокой терпимости к риску, чем средний человек, которого она добавила.

Финансовый вывод

Спекуляция не для слабонервных.Несмотря на то, что соблазн крупной выгоды присутствует, было бы разумно проконсультироваться со специалистом по финансовому планированию, чтобы убедиться, что вы не берете на себя больше, чем вы можете выдержать. Также подумайте о том, чтобы заполнить анкету о толерантности к риску, чтобы подготовиться и понять, как вы можете реагировать на убытки.

Наконец, убедитесь, что у вас есть план для решения ваших ближайших, краткосрочных и долгосрочных финансовых целей и держите их отдельно от любых спекулятивных действий, которые вы можете иметь в виду.

Спекулятивный доход — значение, налогообложение, исключения

Положение по подоходному налогу включает налогообложение любого вида дохода, полученного налогоплательщиками, категоризированных по пяти основным категориям, таким как доход от заработной платы, доход от домашнего имущества, прибыль или прибыль от бизнеса / профессии, доход от прироста капитала и доход из других источников.

Правильная классификация доходов играет важную роль из-за различных методов расчета, вычетов, льгот и налоговых ставок, установленных для разных видов доходов. Всегда существовала путаница / разногласия в отношении классификации дохода между доходом от бизнеса / профессии и доходом от прироста капитала в случае товаров, включая акции и акции. Существуют различные решения, согласно которым классификация этих двух категорий дохода должна зависеть от намерения инвестирования и частоты транзакций.Кроме того, если сделка классифицируется как бизнес, она требует дальнейшей классификации дохода как спекулятивного или неспекулятивного. Эта статья посвящена пониманию того, что такое спекулятивный доход.

Что такое спекулятивный доход

В резерве по налогу на прибыль не определяется спекулятивный доход, а определяется «спекулятивная операция». Следовательно, можно сказать, что доход, полученный от спекулятивной операции, является спекулятивным доходом.

Значение спекулятивной операции

Спекулятивная сделка — это сделка по покупке или продаже товара, включая акции и акции, расчеты по которым производятся иначе, чем путем фактической поставки или передачи товара или ценной бумаги (раздел 43 (5) Закона о подоходном налоге).

Пример: В случае внутридневной торговли акциями фактическая поставка отсутствует, поскольку акции поступают на торговый счет и выходят с него в один и тот же день, и они вообще не поступают на счет DEMAT.Внутридневная торговля — это торговля акциями в течение одного дня. Как правило, при внутридневной торговле доставка не осуществляется. Таким образом, они называются спекулятивными сделками. Следовательно, исходя из определения, можно сделать вывод, что доход от внутридневной торговли является спекулятивным доходом.

Исключения

Ниже приведены некоторые операции, которые были специально исключены из рассмотрения как спекулятивные операции.

  • Договор хеджирования в отношении сырья или товаров

Это договор, заключаемый лицом в ходе его производственной или торговой деятельности в отношении сырья или товаров для защиты от убытков.Такие убытки могут возникнуть из-за будущих колебаний цен в отношении его контрактов на фактическую поставку произведенных им товаров или товаров, проданных им. По сути, это контракты на покрытие коммерческих потерь по сырью или товарам за счет фактических поставок.

  • Контракт хеджирования в отношении акций и акций

Это контракт в отношении акций и акций, заключенный дилером или инвестором для защиты от потерь в его запасах акций и акций из-за колебаний цен.;

Это контракт, заключаемый участником форвардного рынка или фондовой биржи в ходе любой сделки, относящейся к работе (все операции рассчитываются в течение одного дня) или арбитража (покупка товара или ценной бумаги на одном рынке). для немедленной продажи на другом рынке) для защиты от убытков, которые могут возникнуть в ходе его обычной деятельности как участника. Форвардный рынок — это внебиржевой рынок, который устанавливает цену финансового инструмента или актива для будущей поставки.

Приемлемая транзакция (выполняемая электронным способом на экранных системах через признанного брокера согласно соответствующему законодательству и поддерживаемая примечанием к контракту с отметкой времени, указывающим уникальный идентификационный номер клиента и PAN) в отношении торговли производными финансовыми инструментами, упомянутыми в Контрактах с ценными бумагами Закон о (Положении) 1956 года, осуществляемый на признанной фондовой бирже, известен как торговля производными финансовыми инструментами.

  • Торговля товарными деривативами

Это приемлемая транзакция (проводимая в электронном виде на экранных системах через зарегистрированного члена или посредника в соответствии с соответствующими законами и поддерживаемая примечанием к контракту с отметкой времени, указывающим уникальный идентификационный номер клиента, уникальный торговый номер и PAN) в отношении торговли товарными деривативами, осуществляемой в признанной ассоциации, которая облагается налогом на товарные операции в соответствии с главой VII Закона о финансах 2013 года.

Как обрабатываются спекулятивные операции и убытки от спекулятивных операций

  • Спекулятивный бизнес должен рассматриваться как отдельный бизнес

Если налогоплательщик ведет много видов бизнеса вместе со спекулятивным бизнесом, такой спекулятивный бизнес налогоплательщика должен рассматриваться как отдельный и отдельный от любого другого бизнеса, осуществляемого тот же налогоплательщик.

  • Учет убытков от спекулятивного бизнеса

Учет спекулятивного бизнеса как отдельного и отдельного бизнеса необходим для целей зачета резервов на убытки.Согласно Разделу 73, убытки от спекулятивного бизнеса могут быть засчитаны только против прибыли от спекулятивного бизнеса, в отличие от убытков от другого бизнеса, которые могут быть засчитаны против прибыли любого бизнеса. Кроме того, убыток от спекулятивного бизнеса, перенесенный на следующий год, может быть зачтен только против прибыли и прибылей от любого спекулятивного бизнеса в следующем году. Наряду с рассмотрением спекулятивного бизнеса как отдельного и самостоятельного бизнеса, прибыли и убытки, возникающие в результате спекулятивных операций, также должны рассматриваться как отдельные и отличные от других прибылей и прибылей бизнеса и профессии.Убыток от спекулятивного бизнеса не может быть перенесен на более чем 4 оценочных года, следующих за годом, в котором был понесен убыток.




Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *