Какую долю стартапа отдать инвестору — Трибуна на vc.ru

На одном из мероприятий из цикла «Бизнес-секреты» директор акселерационных программ ФРИИ Дмитрий Калаев рассказал о том, чего ждет венчурный фонд или бизнес-ангел от проекта. В этом материале мы разберем кейсы неудачного распределения долей на этапе привлечения инвестиций в секторе ИТ. Материал относится к ИТ-стартапам, так как основной актив таких компаний — это люди и технологии, и для них чаще всего необходимо несколько раундов инвестиций.

Содержание

Слишком большая доля для инвестора — это плохо

Как найти баланс между интересами инвестора и потребностями компании, не убив потенциал привлечения инвестиций в дальнейшем? Прежде чем отдавать значительный кусок компании стороннему инвестору, стоит несколько раз подумать.

Во ФРИИ регулярно поступают заявки от проектов, у которых на ранней стадии доля инвестора составляет более 50%. Для большинства инвесторов — это стоп-фактор. Почему не стоит отдавать большую долю на раннем этапе? Пример того, как может выглядеть распределение долей в стартапе:

На ранней стадии проекту очень нужны были деньги на разработку прототипа — и основатели отдали инвесторам сразу 30% акций. После первых двух раундов у основателей осталось 56%. После привлечения инвестиций раунда A доля основателей уже будет меньше 50%. Такое распределение долей вызовет сомнения в мотивации основателей. Это может заблокировать сделку, ну а следующий раунд будет привлечь еще сложнее. Сформировался captable (таблица капитализации), при котором мало кто еще захочет зайти в компанию.

Лучше создавать продукт способом бутстреппинга (развивать бизнес на собственные средства — прим. ред.), не привлекая стороннего инвестора, ну и не стоит отдавать инвестору на ранней стадии 30% компании. Наиболее оптимальный путь привлечения инвестиций, на наш взгляд, выглядит примерно так:

Налоговый сбор. Сколько денег инвестор отдает государству :: Новости :: РБК Инвестиции

Прибыль от инвестиций на бирже облагается государственным налогом. Его за инвестора платит брокер. Мы разобрались, сколько денег и за что вы отдаете государству со своих инвестиции

Фото: uforms.ru для РБК Quote

Фото: uforms.ru для РБК Quote

Инвестор получает доход несколькими способами. Это разница между ценой покупки и ценой продажи бумаги, купонные выплаты по облигациям и дивиденды. Все три источника дохода облагаются налогом. Их государству платит за инвестора брокер. Так же, как работодатель вычитает сумму налога из вашей зарплаты.

Налог на разницу между ценой покупки и продажи

Если вы продали ценные бумаги  или иностранную валюту дороже, чем купили, то с этой прибыли вы должны будете заплатить государству. При этом в разнице между покупкой и продажей учитываются комиссии за обслуживание брокера и депозитария. Если вы продали бумаги дешевле, чем купили, то убыток, который вы получили, уменьшает общую сумму облагаемого дохода. Но в случае с

короткой позицией  это правило не сработает.

Например, если вы купили ценные бумаги на сумму ₽100 тыс., а продали за ₽140 тыс., ваша прибыль составит ₽40 тыс. Затем вы купили также на ₽100 тыс., но продали за ₽90 тыс., то тут ваш убыток составит ₽10 тыс. В итоге вам нужно будет заплатить налог с суммы ₽30 тыс.

Если вы налоговый резидент России, то вам придется заплатить 13% со своей прибыли. Если вы иностранец — 30%. Брокер удержит за вас налог и перечислит его в государственный бюджет по итогам года.

Это касается всех ценных бумаг. Но при торговле акциями иностранных компаний и облигациями есть некоторые дополнительные особенности.

Если вы покупаете иностранные акции, то доходом считается разница между суммой покупки и продажи

в рублях. Например, если вы купили акцию за $20 при курсе ₽60 за $1 и продали за те же $20, но при курсе ₽70 за $1, то вам придется заплатить налог с ₽10 за каждую акцию.

Когда вы торгуете корпоративными облигациями, то к расходам и доходам прибавляется еще накопленный купонный доход — НКД.

Например, вы покупаете облигацию по 95% с купоном 10% и при этом последний раз купон платили три месяца назад. В таком случае к цене облигации прибавляется НКД в размере 2,5%. В итоге общая стоимость покупки облигации в этот день составит 97,5%. Затем вы продаете эту облигацию по 99% через три месяца. К цене облигации будет добавлен НКД, но уже в размере 5%, таким образом, общая стоимость продажи составит 104%. Налог вы будете платить с разницы между 104% и 97,5%.

Накопленный купонный доход — сумма купонного дохода, условно накопленного с даты последней выплаты. По правилам расчетов по облигациям, НКД прибавляется к цене облигации, выраженной в проценте от номинала.

Налог на купонный доход по облигациям

Здесь начнем с самого простого. Купонный доход по государственным облигациям сейчас не облагается налогом. Это касается как полученного, так и накопленного купонного дохода.

Теоретически облагается налогом полученный купонный доход по корпоративным облигациям. Но облагается только та часть купона, которая превышает установленный порог. Сейчас этот порог равен 11%. Эта величина складывается из ставки рефинансирования (сейчас это 6%) и прибавляемых к ней 5%.

Таким образом, купон 9% налогом не облагается. Но если у вас есть облигации с купоном 12%, то налог удержат только с 1%, но по ставке 35%. На рынке сейчас практически нет облигаций с купоном больше 11%.

Важно! Если выплата купона уже близко, то выгоднее получить купон! Если купон меньше 11%, то налог вам платить не придется. Но если вы продадите облигации раньше, то вы фактически заплатите налог на часть купона, поскольку НКД учитывается при расчете другого налога — налога с ценовой разницы.


Налог на дивидендный доход

Если вы обычный российский частный инвестор, то брокер сначала заплатит государству с ваших дивидендов налог в 13% и потом переведет вам уже чистые деньги.

Когда вы получаете дивиденды, например, по американским акциям, то 10% пойдут в американский бюджет, а 3% — в российский. Такое налогообложение действует благодаря договору между Россией и США о двойном налогообложении. Без него вам пришлось бы, как и американцам, платить с дивидендов 30% в бюджет США плюс еще 13% в российский бюджет.


К слову, относительно налогообложения дивидендов в России действуют такие правила:

  • если российская компания владеет более одного года 50% акций другой компании, то она не платит налог с дивидендов;

  • если международный холдинг владеет больше года не менее 15% акций, то он также не платит налог на дивиденды;

  • если иностранное лицо владеет 5% акций компании, которая в России признана международным холдингом, то налог на дивиденды тоже не платится;

  • иностранные лица платят 15% с дивидендов российских акций. Но если между Россией и иностранным государством заключен договор об исключении двойного налогообложения, то налог взимается по ставке, прописанной в договоре. Так, например, кипрские и американские лица платят налог на дивиденды 5% или 10% в зависимости от некоторых особенностей.


Больше интересных историй и новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»

Документ, удостоверяющий имущественное право, который может покупаться и продаваться. Наиболее распространенные ценные бумаги акции, облигации и депозитарные расписки. Акция — удостоверяет долю участия в имуществе компании, включая долю в нераспределенной прибыли. Акции бывают обыкновенными и привилегированными. Обыкновенная акция наделяет владельца правом голоса на собрании акционеров компании, причем количество голосов пропорционально количеству акций. Привилегированная акция наделяет преимущественным правом на распределение прибыли, но не наделяет правом голоса на собрании акционеров. Облигация удостоверяет право на часть долга эмитента, который возник путем размещения этих облигаций. Часто акции и облигации торгуются на специальных торговых площадках — биржах (обращаются на биржах) и являются предметом инвестиций портфельных инвесторов. Торговая позиция при биржевых операциях, которая возникает когда инвестор продает ценную бумагу, валюту или товар, которыми не обладает, в надежде купить их дешевле и успеть поставить товар покупателю или произвести взаимозачет. В этом случае, инвестор ограничен сроками расчетов и вынужден закрывать позицию в пределах срока поставки ценной бумаги, валюты или товара, отчего такие позиции получили названия «короткие», а их открытие сопряжено с высоким риском.

Автор

Алексей Митраков.
«Сколько можно заработать, инвестируя в акции?» – Яндекс.Кью

Вот сколько бы вы заработали, если бы вложили деньги в эти компании год назад. 

Для сравнения, годовая доходность вклада в банке 5–7%.

1) «Сбербанк»

  • Цена 1 января 2019 года: 217₽ 
  • Цена 1 января 2020 года: 252₽ 
  • Доходность +16%

2) «Лукойл» 

  • Цена 1 января 2019 года: 5 273₽ 
  • Цена 1 января 2020 года: 6 551₽ 
  • Доходность +24%

3) «Газпром»

  • Цена 1 января 2019 года: 162₽ 
  • Цена 1 января 2020 года: 226₽ 
  • Доходность +39%

4) Microsoft

  • Цена 1 января 2019 года: 104$ 
  • Цена 1 января 2020 года: 170$ 
  • Доходность +63%

5) «Сургутнефтегаз»

  • Цена 1 января 2019 года: 27₽ 
  • Цена 1 января 2020 года: 46₽ 
  • Доходность +70%

6) Apple

  • Цена 1 января 2019 года: 166$ 
  • Цена 1 января 2020 года: 309$ 
  • Доходность +86%

7) Tesla

  • Цена 1 января 2019 года: 305$ 
  • Цена 1 января 2020 года: 650$ 
  • Доходность +113%

Правда, опытные инвесторы рекомендуют инвестировать деньги в акции на более долгий срок, чем год. Поэтому, если бы вы купили бумаги этих компаний пять лет назад, то заработать получилось бы ещё больше. 

Для примера, график Apple, где доходность за это время (с 2015 по 2020 год) составила

+165%.

Как купить акции

Акции продаются на бирже – площадке, которая организовывает торги между покупателем (инвестором) и продавцом (компанией).

Но покупать акции напрямую на бирже нельзя. Это можно сделать только через брокерскую компанию (посредника), которая исполняет все операции инвестора на бирже по его поручению, например: «купить то», «продать это» и т.д. 

Чтобы начать инвестировать через брокерскую компанию, необходимо открыть у неё брокерский счёт. Сделать это не сложнее, чем заказать банковскую карточку. Нужен только паспорт. 

Брокер работает не бесплатно. За каждую сделку с бумагами он возьмёт комиссию. Обычно не больше 0,3% от общей суммы сделки. 

Оформить счёт и купить акции можно дистанционно через интернет-витрину ценных бумаг:

  • Перейдите в карточку компании, например, «Газпром» https://invlab.ru/action/gazp/. 
  • Нажмите на кнопку «Купить» и заполните заявку на брокерский счёт. Он открывается бесплатно у брокера «Тинькофф Инвестиции». 
  • Когда счёт будет готов, пополните его картой и сделайте покупку через мобильное приложение или личный кабинет. Доступы туда вам тоже даст «Тинькофф».
Неудобная правда. Почему не стоит рассчитывать на доход от инвестиций
Фото  Wang Ying / AP / TASS Фото Wang Ying / AP / TASS

В наши дни человек, который хочет инвестировать на фондовом рынке, не испытывает дефицита предложений. Наоборот, их великое множество на любой «вкус и цвет». Одно плохо: никто не говорит ему, как сложно здесь добиться хорошего результата

За последние годы путь частного инвестора на глобальный фондовый рынок стал максимально простым. Например, есть много компаний, которые готовы взять в доверительное управление ваши деньги. Не хотите? У вас плохой опыт? Ничего страшного, тогда попробуйте сами: к вашим услугам брокерские счета, робо-эдвайзеры, многочисленные инвестиционные консультанты. Широк выбор и самих инвестиционных инструментов: облигации, акции, паевые фонды, ETF, гарантированные продукты. Глаза разбегаются от такого изобилия.

Тем более доходности очень заманчивые. Так, за 12 месяцев по 20 февраля этого года индекс широкого рынка США S&P 500 вырос на 14,02%, а вложения в бумаги легендарной компании Apple принесли инвесторам еще больше — 25%. Если бы вы купили, например, бамаги Facebook в начале прошлого года,  то могли заработать даже больше 30%. Я уже не говорю об акциях Twitter, которые просто «взлетели» и за это же время показали рост на 105,6%. И все это на фоне мизерных ставок по валютным депозитам. В общем, настоящий Клондайк. Все это просто кричит нам: «Друг! Не тяни! Неси свои деньги на рынок!».

На основе ретроспективных данных всегда можно найти удачные примеры, которые показывают, насколько привлекательными являются инвестиции на фондовом рынке. Этим весьма удачно пользуются те, кто продвигает свои инвестиционные услуги. Однако правда заключается в том, что прошлый опыт, как правило, остается в прошлом, а то, что будет через год или два, никто достоверно предсказать не может.

Инвестор не часто слышит от «продавца» инвестиционных услуг, что история фондового рынка это не только большие успехи, но и крупные провалы. Например, котировки ценных бумаг могут просесть на 40-50%, как это было во время кризиса 2008 года, когда восстановление рынка заняло почти 6 лет. Это не предел: были случаи, когда рынок не выходил из «пике» и 16, и 25 лет. Вот и получается, что реальные результаты частных инвесторов могут быть очень далеки от красивых обещаний и заманчивых цифирь многочисленных презентаций.

Как на самом деле

По данным исследовательской компании DALBAR из США, инвесторы в паевые фонды акций зарабатывали последние 10 лет в среднем 3,84% за год. Те, кто инвестировал в Asset Allocation Funds (здесь не только акции, но и облигации, и инструменты денежного рынка) получили среднегодовой «навар» на уровне 1,78%, а инвесторы в облигационные фонды и вовсе довольствовались малым — 0,4% в год. Если учесть, что инвестиции совершались через профессиональные паевые фонды, то даже такие результаты представляются существенно завышенными для рынка в целом. Если же учитывать всех инвесторов, в том числе и тех, кто вкладывает на фондовом рынке напрямую и делает это самостоятельно, то подавляющее число таких игроков теряют деньги.

Эксперты сходятся в том, что это относится, как минимум, к 90% людей, которые в то или иное время пробовали себя в трейдинге, инвестициях в акции или облигации. Это очень серьезная статистика. Получается, что у вас есть больше шансов, например, перебежать улицу с нерегулируемым движением и не попасть под колеса автомобиля, чем заработать на инвестициях на рынке.

Есть и более пессимистичные расчеты. Так, компания Tradeciety обобщила научные работы в этой области и пришла к выводу, что порядка 40% новоиспеченных трейдеров уже через месяц покидают рынок, а за два года «отсев» доходит до 80%. Через 5 лет продолжают торговать только 7% от первоначального «призыва». При этом только 1% трейдеров получают прибылью с учетом всех своих затрат.

Три принципа успеха

Как попасть в число счастливчиков — тех, кто реально может стать успешным инвестором? Это крайне непросто, но все-таки возможно.

Инвестору следует использовать три базовых принципа, которые могут помочь ему не допускать серьезных ошибок, не терять деньги и стать успешны. Каждый из них как бы «генерирует» отдельное преимущество, которые получит обычный инвестор по сравнению с другими игроками фондового рынка. А в совокупности эти принципы образуют своеобразную формулу успеха.

Фактор времени. Какими бы заманчивыми не казались вам вложения в акции или облигации, нужно обязательно помнить: чтобы стать успешным инвестором, нужно время. Это означает, что вы должны располагать как минимум 5 годами для этого, а еще лучше, если вложенные вами средства могут быть не востребованы в течение 7 — 10 лет. Такой подход в самом начале многократно увеличивает ваши шансы на успех. Если вы не в состоянии выполнить это условие, то лучше просто отказаться от инвестиций на рынке значимой для вас суммы и использовать другие возможности для того, чтобы сохранить и приумножить свой капитал.

Долговременные цели. Если вы не профессиональный инвестор, то вам категорически запрещается «заработок» на текущих кратковременных идеях. Например, при новой эпидемии гриппа не следует искать возможности получить доход от инвестиций в компании, которые выпускают вакцину от него. А при падении доллара не пробуйте сыграть на этом, покупая, например, акции крупных американских экспортеров. Эти и другие подобные идеи не для вас по одной простой причине: это не ваша профессия и поэтому ваши шансы здесь мизерные. Вы должны ставить логичные долговременные цели и «стоять на своем». Именно здесь вероятность вашего успеха очень высока. Например, если вы верите в экономику США, то достаточно будет инвестировать в индекс крупнейших компаний S&P 500 и терпеливо ждать результатов.

Ставка на профессионализм. При выработке своих личных (семейных) долгосрочных целей обязательно проконсультируйтесь с профессионалами в этой области. Возможно, что и не с одним, так как это серьезный шаг для вас, и он должен быть хорошо выверенным. Правильная постановка инвестиционных целей и выбор инструментов для их достижения — это важнейшие слагаемые вашего успеха. Следует совершенно четко понимать, что на современном фондовом рынке не существует простых и легких заработков. Они, как правило, сопряжены с тяжелым и многолетним трудом, высокопрофессиональной экспертизой. Помните, что просто, легко и дешево сегодня можно только потерять свои деньги.

акционеров начинают серьезно относиться к устойчивому развитию
Идея вкратце
Проблема

В течение многих лет вопросы экологии, социальной сферы и управления (ESG) были второстепенной проблемой для инвесторов. Сегодня институциональные инвесторы и пенсионные фонды стали слишком большими, чтобы диверсифицировать себя от системных рисков, поэтому они должны учитывать экологические и социальные последствия своего портфеля.

Новый Outlook

Интервью с 70 руководителями 43 глобальных компаний, занимающихся институциональным инвестированием, показали, что ESG является главным для этих руководителей.Вскоре корпорации будут нести ответственность перед акционерами за результаты ESG.

Что это значит для компаний

Чтобы ответить, компании должны опубликовать заявление о целях, поделиться интегрированным отчетом с инвесторами, расширить участие менеджеров среднего звена и улучшить внутренние системы измерения и отчетности ESG и влиять на информацию о производительности.

Большинство руководителей компаний понимают, что предприятия играют ключевую роль в решении насущных проблем, таких как изменение климата.Но многие из них также считают, что осуществление программы устойчивого развития противоречит пожеланиям их акционеров. Конечно, некоторые руководители крупных инвестиционных компаний говорят, что они заботятся об устойчивости, но на практике инвесторы, управляющие портфелями и аналитики на стороне продавца редко привлекают руководителей компаний по вопросам экологии, социальной сферы и управления (ESG). У лидеров бизнеса сложилось впечатление, что ESG еще не стала основной в инвестиционном сообществе.

Это восприятие устарело.Недавно мы опросили 70 руководителей высшего звена в 43 глобальных институциональных инвестиционных компаниях, в том числе трех крупнейших в мире управляющих активами (BlackRock, Vanguard и State Street) и владельцев гигантских активов, таких как система выхода на пенсию государственных служащих штата Калифорния (CalPERS), учителя штата Калифорния. Пенсионная система (CalSTRS) и государственные пенсионные фонды Японии, Швеции и Нидерландов. Мы не знаем ни о каких других исследовательских усилиях, в которых участвовало бы столько руководителей высшего звена во многих крупнейших инвестиционных компаниях.Мы обнаружили, что ESG был почти универсально для этих руководителей.

Конечно, инвесторы выражали беспокойство по поводу устойчивости в течение нескольких десятилетий. Но только недавно они перевели свои слова в действие. Большинство инвестиционных лидеров в нашем исследовании описали значимые шаги, которые предпринимают их фирмы для интеграции вопросов устойчивости в свои инвестиционные критерии. Нам было ясно, что корпоративные лидеры вскоре будут нести ответственность перед акционерами за результаты ESG, если они этого еще не сделали.

«Вопросы ESG стали для нас как долгосрочных инвесторов гораздо важнее», — сказал нам Сайрус Тарапоревала, президент и генеральный директор State Street Global Advisors, выразив мнение, которое нашло отражение во многих наших интервью. «Мы стремимся анализировать существенные проблемы, такие как климатический риск, качество платы или кибербезопасность, с точки зрения того, как они влияют на финансовую ценность положительным или отрицательным образом. Это комплексный подход, который мы все чаще используем для всех наших инвестиций ». (Обратите внимание, Роберт Эклс проконсультировался для State Street и нескольких других учреждений, названных в этой статье.)

Цифры подтверждают мнение, что рынки капитала находятся в разгар морских перемен. В 2006 году, когда были поддержаны Принципы ответственного инвестирования (PRI), поддерживаемые ООН, 63 инвестиционные компании (владельцы активов, управляющие активами и поставщики услуг) с управляемыми активами в размере 6,5 триллионов долларов США (AUM) подписали обязательство включать вопросы ESG в их инвестиционные решения. К апрелю 2018 года число подписавшихся выросло до 1715 и составило 81,7 триллиона долларов в АУМ. По данным глобального опроса FTSE Russell, проведенного в 2018 году, более половины владельцев глобальных активов в настоящее время внедряют или оценивают соображения ESG в своей инвестиционной стратегии.

Тем не менее, многие корпоративные менеджеры, похоже, не знают об этой новой реальности. В недавнем опросе, проведенном Банком Америки Merrill Lynch, руководители США недооценили долю акций своей компании, принадлежащую фирмам, использующим стратегии устойчивого инвестирования. Средняя оценка составила 5%; фактический процент больше похож на 25%.

Первый шаг, который могут предпринять руководители компаний, чтобы подготовиться к этому изменению, — это распознать движущие силы. Как только они поймут, почему инвесторы так заботятся о проблемах ESG, они могут внести изменения в свои организации, чтобы максимизировать долгосрочную ценность для акционеров.

Что движет переменами

В течение последних пяти лет инвесторы проявляли все больший интерес к вопросам ESG. Шесть факторов действуют как попутный ветер для этого повышенного внимания.

Размер инвестиционных фирм.

Инвестиционная индустрия сильно сконцентрирована. Пять лучших управляющих активами владеют 22,7% активов, управляемых извне, а лучшие десять — 34%. Крупные инвестиционные компании в настоящее время настолько велики, что современная теория портфеля, согласно которой инвесторы могут ограничивать волатильность и максимизировать доходность портфеля путем сочетания инвестиций из классов активов с различными уровнями риска, не может использоваться для снижения рисков на уровне системы.Небольшая инвестиционная фирма может быть в состоянии застраховаться от изменения климата и других системных рисков, инвестируя в «гибельные» акции, такие как золото, или в акции компаний, которые, например, строят приюты для выживания. Но фирмы, которые управляют триллионами долларов, не имеют хеджирования против мировой экономики; короче говоря, они стали слишком большими, чтобы позволить планете потерпеть неудачу. Более того, крупные владельцы активов, такие как пенсионные фонды, вынуждены придерживаться долгосрочной перспективы, поскольку у них есть долгосрочные обязательства — они должны планировать выплату пенсий в течение следующих 100 лет.Как отметил Хиро Мизуно, директор по инвестициям Японского фонда государственных пенсионных инвестиций в размере 1,6 трлн. Долл. США, «мы являемся классическим универсальным владельцем с обязанностями между поколениями и, таким образом, имеем долгосрочную перспективу».

Финансовая прибыль.

Многие корпоративные менеджеры по-прежнему приравнивают устойчивое инвестирование к своему предшественнику, социально ответственному инвестированию (SRI), и считают, что соблюдение его принципов влечет за собой некоторую финансовую отдачу, чтобы сделать мир лучше.Это мнение устарело. Исследование, проведенное Джорджем Серафеимом из Гарвардской школы бизнеса и его коллегами (в том числе одним из нас, Экклсом), показало, что компании, разработавшие организационные процессы для измерения, управления и передачи информации о проблемах ESG в начале 1990-х годов, превзошли тщательно подобранную контрольную группу по следующим 18 лет. В другом исследовании Серафейм и его коллеги продемонстрировали положительную связь между высокой эффективностью по соответствующим вопросам ESG и превосходными финансовыми показателями.Свидетельства от инвесторов подтверждают, что: исследование, проведенное в 2017 году Nordea Equity Research (крупнейшей группой финансовых услуг в Северном регионе), показало, что с 2012 по 2015 годы компании с самыми высокими рейтингами ESG опережали компании с самым низким рейтингом на целых 40%. , В 2018 году Bank of America Merrill Lynch обнаружил, что фирмы с лучшими показателями ESG, чем их коллеги, приносили более высокую трехлетнюю доходность, с большей вероятностью стали высококачественными акциями, с меньшей вероятностью имели значительное снижение цен и с меньшей вероятностью обанкротиться.Также в 2018 году Amundi Asset Management обнаружила, что относительная важность факторов ESG варьируется в зависимости от региона. Для европейских портфелей управление особенно важно для определения эффективности. Для североамериканских портфелей факторы окружающей среды являются наиболее значительными.

Ключом к новому поколению устойчивых инвестиций является то, что оно фокусируется только на «материальных» проблемах ESG, которые влияют на оценку фирмы — например, выбросы парниковых газов являются существенными для компании, занимающейся электроснабжением, но не для фирмы, оказывающей финансовые услуги; Управление цепочками поставок — это материал для компании по производству одежды, в которой работают недорогие работники в развивающихся странах, но не для фармацевтической компании.

Растущий спрос.

Владельцы активов, такие как пенсионные фонды, все чаще требуют от своих управляющих активами стратегий устойчивого инвестирования. Мэри Джейн МакКиллен, управляющая портфелем и руководитель инвестиционной программы ESG в ClearBridge Investments (активный менеджер с 145 миллиардами долларов в AUM), говорит, что в последние годы в ее фирме заметно увеличилось число новых запросов, в которых упоминается ESG. Что движет этим растущим спросом? Опытные владельцы активов не только осознают, что устойчивое инвестирование повышает доходность, но многие из них, в том числе состоятельные люди, также сосредоточены на нефинансовых результатах.«Наши самые состоятельные клиенты хотят знать, что их инвестиции помогают изменить мир к лучшему», — отметила Рина Купфершмид-Рохас, глава департамента устойчивого финансирования UBS Group, которая имеет крупнейший в мире бизнес по управлению активами, за 2,4 доллара. трлн.

Фирмы с триллионами под управлением стали слишком большими, чтобы позволить планете потерпеть крах.

Спрос на варианты инвестиций ESG настолько высок, что многие фирмы по управлению активами спешат собирать новые предложения.Устойчивые и эффективные инвестиции в UBS Asset Management с декабря 2016 года выросли более чем втрое, а AUM составил 17 миллиардов долларов. «Мы наблюдаем очень сильный рост активов в нашем предложении Sustainable and Impact, — сказал Майкл Балдингер, глава подразделения, — и спрос на клиентов просто ускорился за последние 24 месяца».

Владельцы активов больше не должны быть убеждены в важности устойчивого инвестирования. «Раньше нам приходилось прилагать много усилий, чтобы объяснить нашим коллегам из широкого инвестиционного сообщества, почему ESG важен», — отметила Ева Халварссон, исполнительный директор шведского пенсионного фонда AP2.«Сейчас основное внимание уделяется тому, как мы можем наиболее эффективно извлечь выгоду из интеграции ESG».

Развивающийся взгляд на фидуциарный долг.

Следствием ошибочной веры в то, что устойчивое инвестирование означает пожертвование некоторой финансовой отдачей, является вера в то, что фидуциарная обязанность означает сосредоточение только на на доходах, игнорируя тем самым факторы ESG, которые могут повлиять на них, особенно с течением времени. Тем не менее, более поздние юридические заключения и нормативные руководящие указания ясно дают понять, что нарушение таких факторов является нарушением фидуциарной обязанности , а не .Хотя принятие этого нового понимания было медленным в Соединенных Штатах, другие страны, такие как Канада, Великобритания и Швеция, предпринимают шаги, чтобы пересмотреть концепцию фидуциарной обязанности. 28 ноября 2018 года парламент Швеции одобрил крупные реформы, требующие, чтобы четыре основных национальных пенсионных фонда стали «образцовыми» в области устойчивых инвестиций. Уилл Мартиндейл, глава политики в PRI, прямо заявил об этом акционерам: «Неспособность интегрировать вопросы ESG является провалом фидуциарной обязанности.

Сокращение в инвестиционных компаниях.

Одно дело для генерального директора или главного инвестиционного директора крупной инвестиционной компании поддерживать устойчивое инвестирование, и совсем другое — практиковаться аналитиками и портфельными менеджерами, которые принимают ежедневные инвестиционные решения. Исторически группа ESG в инвестиционных фирмах была отделена от портфельных управляющих и отраслевых аналитиков (как со стороны покупки, так и со стороны продажи) во многом так же, как группы корпоративной социальной ответственности исторически были отделены от бизнес-единиц.Теперь старшие руководители следят за тем, чтобы анализ ESG был интегрирован в фундаментальную финансовую деятельность аналитиков и управляющих портфелями. Например, у крупного голландского пенсионного фонда ABP есть программа полной интеграции ESG во все классы активов. «Ответственные инвестиции — это основа нашей инвестиционной философии», — сказала Клаудия Крузе, управляющий директор по глобальному ответственному инвестированию и управлению APG (управляющий активами ABP). «Менеджеры портфеля несут ответственность за оценку каждой инвестиции с точки зрения риска, доходности, затрат и ESG.Это была внутренняя культурная эволюция ».

Это изменение изменит то, как инвесторы взаимодействуют с компаниями, и то, как корпоративные руководители видят устойчивость. Два ключевых разговора — инвестиционная команда, разговаривающая с генеральным директором и финансовым директором компании, и члены команды инвестора ESG, разговаривающие со своими корпоративными коллегами, — будут объединены в один твердый разговор о существенных проблемах ESG. Когда станет ясно, что люди, которые решают, покупать или продавать акции компании, включили ESG в свои расчеты, бизнес-лидеры будут вынуждены сделать то же самое в своих компаниях.

Показательна интеграция ESG в финансовый анализ в BlackRock, крупнейшем в мире управляющем активами с 6,1 триллионами долларов США. Генеральный директор фирмы Ларри Финк в течение нескольких лет пропагандировал важность устойчивого инвестирования, но полной интеграции критериев ESG в инвестиционные стратегии фирмы не произошло за одну ночь. Тарик Фэнси, главный инвестиционный директор по устойчивому инвестированию в BlackRock, приравнивает интеграцию соображений ESG к традиционному финансовому анализу к изменению поведения.«Некоторые инвесторы, естественно, склонны делать это. Другим, в зависимости от их класса активов, географии и стиля инвестирования, требуется больше времени, чтобы увидеть инвестиционную ценность », — говорит он. Фэнси имеет опыт работы инвестором, а не кем-то из экологической или социальной НПО, что дает ему авторитет в работе с инвестиционными командами. Учитывая размер BlackRock, изменение поведения инвесторов в организации потребует времени и напряженной работы. «Но если мы сможем сделать это в BlackRock, мы сможем сделать это через капитализм», — говорит он.

Облегчение работы Fancy и других руководителей инвестиционных отделов — это тот факт, что рабочая сила все чаще состоит из Millennials, для которых ESG занимает центральное место в любом бизнес-анализе. Халварссон сказал нам, что 20% сотрудников AP2 — миллениалы. «Они ожидают, что мы включим устойчивость как естественную часть нашей повседневной работы», — сказала она.

Больше активности ESG со стороны инвесторов.

Активность акционеров на финансовых рынках растет, и ESG все чаще становится объектом этих вмешательств.Исторически инвесторы в акции и с фиксированным доходом держались в стороне, сохраняя акции или облигации, когда им это нравится, и продавая их, когда они этого не делают или когда они думают, что они достигли своего пикового значения. Но активные менеджеры, которые намереваются держать акции в течение длительного времени, и пассивные менеджеры, которые держат акции навсегда, имеют стимул видеть, что компании решают существенные проблемы ESG, которые улучшат их финансовые показатели. Одной из форм активного участия являются решения по доверенности и голосование по доверенности, аспект активной стратегии владения для устойчивого инвестирования.По данным исследовательской и консультационной фирмы ESG Institutional Shareholder Services, по состоянию на 10 августа 2018 года в Соединенных Штатах было подано 476 резолюций акционеров по экологическим и социальным вопросам (E & S). Доля общих резолюций, касающихся E & S, выросла с 33% в период с 2006 по 2010 год составил около 45% с 2011 по 2016 год. К 2017 году он составил чуть более 50%. Ведущими темами этих резолюций являются изменение климата и другие экологические проблемы, права человека, управление человеческим капиталом и разнообразие рабочей силы и корпоративных советов.

Даже некоторые активистские хедж-фонды переходят на устойчивое инвестирование. Например, JANA Partners запустила свой фонд Impact Capital JANA (JIC) и заключила партнерские отношения с CalSTRS, чтобы побудить Apple решить проблему чрезмерного использования своих iPhone детьми и подростками. (Раскрытие информации: один из нас, Эклс, входит в консультативный совет JIC.) По словам Чарльза Пеннера, партнера в JANA и менеджера по совместному портфелю в JIC, давление сработало. «Apple быстро подтвердила свою приверженность безопасности своих самых молодых клиентов на следующий день после того, как мы выразили свои опасения, и с тех пор она выпустила новые элементы управления», — сказал он.Джефф Уббен, генеральный директор ValueAct Capital, в начале 2018 года учредил фонд ValueAct Spring Fund и занял свою первую позицию в глобальной энергетической компании AES. С тех пор, как Уббен присоединился к совету директоров AES, компания ускорила переход от угля к возобновляемым источникам энергии и стала первой публичной американской энергетической компанией, раскрывающей информацию о климате в соответствии с рекомендациями Целевой группы по раскрытию финансовой информации, связанной с климатом. Поскольку компания ускоряет свои цели по сокращению выбросов углерода, она привлекает европейских и канадских инвесторов, ориентированных на ЭСГ, которые ранее избегали этого.Уббен сказал нам: «Наша цель состоит в том, чтобы каждая портфельная компания ValueAct Spring Fund получила премию за устойчивость в своей цене акций за долгосрочную экологическую и социальную ценность, которая создается».

Инвесторы, которые не имеют масштабов и ресурсов таких фирм, как BlackRock или активистская ориентация JANA, сотрудничают с такими группами, как Hermes Equity Ownership Services (Hermes EOS), чтобы привлекать компании к решению вопросов ESG. По состоянию на сентябрь 2018 года Hermes EOS представляла 45 клиентов, владеющих активами и управляющих активами, с AUM в 468 миллиардов долларов.В 2017 году она работала с 659 компаниями по 1704 вопросам, связанным с окружающей средой, этикой, управлением, стратегией, рисками и коммуникациями, добившись прогресса примерно в одной трети из них. «Мы не просто ищем информацию», — объяснил Ханс-Кристоф Хирт, глава Hermes EOS. «Мы пытаемся что-то изменить».

Компании должны увеличить участие менеджеров среднего звена в существенных вопросах ESG.

Другая группа, Climate Action 100+, в которую входят более 320 инвесторов, представляющих 32 триллиона долларов США в АУМ, лоббирует крупнейшие эмитенты парниковых газов для решения проблемы изменения климата на уровне совета директоров и установления целей по сокращению выбросов.Энн Симпсон, глава стратегии CalPERS, охарактеризовала коалицию как «непреодолимую силу», воздействующую на «неподвижный объект» крупных эмиттеров, которые не хотят меняться. «Никогда еще не было такого большого количества крупных институциональных инвесторов с такой ясностью намерений», — отметила она.

Что сдерживает ESG Investing

Несмотря на силы, стимулирующие ESG инвестировать вперед, все еще существуют барьеры, которые необходимо преодолеть. Самым большим препятствием для инвестиций является то, что большая часть отчетности компаний в области устойчивого развития направлена ​​не на инвесторов, а на других заинтересованных сторон, таких как НПО, и, таким образом, мало что дает инвесторам.Безусловно, есть поставщики данных, которые анализируют ассортимент исходных материалов, включая любые отчеты или данные, которые они могут получить от компаний, чтобы дать некоторую оценку эффективности ESG. Но это плохая замена всесторонней информации ESG, сообщаемой непосредственно компанией.

Несколько организаций, таких как Совет по стандартам раскрытия климата, Глобальная инициатива по отчетности (GRI) и Совет по стандартам учета в области устойчивого развития (или SASB, где один из нас, Эклс, был председателем-основателем), пытаются заполнить этот пробел.Тем не менее, пока ни одно правительство не обязывает использовать стандарты. И даже когда компании решают принять их, сообщаемые цифры редко подвергаются строгой проверке третьей стороной.

Хотя в мире данных ESG все еще ощущается что-то вроде Дикого Запада, значительный прогресс в улучшении качества и доступности информации достигается благодаря рыночным силам, усилиям НПО и, на некоторых территориях, регулированию, таким как ЕС директива, обязывающая все компании определенного размера сообщать нефинансовую информацию один раз в год.«Качество данных ESG не является идеальным, — говорит Фэнси Блэнк, — но оно быстро улучшается».

Подготовка к новой эре

Наше исследование показывает пять действий, которые компании могут предпринять, чтобы подготовиться к новой эре устойчивого инвестирования.

Сформулируйте свою цель.

Ларри Финк, который пишет ежегодное письмо генеральным директорам, вызвал настоящий ажиотаж в своем выпуске 2018 года под названием «Чувство цели». Он писал: «Чтобы процветать со временем, каждая компания должна не только обеспечивать финансовые результаты, но и демонстрировать, как она вносит позитивный вклад в развитие общества.Он подробно изложил эту точку зрения в своем письме 2019 года «Цель и прибыль», в котором говорится, что «цель — не единственное стремление к прибыли, а движущая сила для их достижения». Он также заявил, что «прибыль никоим образом не противоречит цели — на самом деле, прибыль и цель неразрывно связаны». По словам Мишель Эдкинс, главы инвестиционного управления BlackRock, «некоторые люди думают, что« цель »означает отклонение от прибыльности, но это не так». Как недавно в интервью Колин Майер, профессор Оксфордского университета и эксперт по корпоративным целям, сказал: «Целью компании является не просто получение прибыли, это решение проблем людей и планеты, а также в процессе получения прибыли.

Самый простой способ для членов совета рассказать о месте своей компании в обществе — это опубликовать «Заявление о целях». В нем совет формулирует причину существования компании, определяет заинтересованные стороны, наиболее важные для ее дальнейшего процветания, и устанавливает сроки, в течение которых решения высшего руководства оцениваются и вознаграждаются. Крайне важно, чтобы это заявление исходило от Правления, поскольку его роль заключается в том, чтобы представлять обязательства корпорации между поколениями.Hermes EOS запустил кампанию по вовлечению, чтобы побудить правление компаний опубликовать именно такое заявление. «Ясность в отношении корпоративных целей имеет основополагающее значение для эффективности работы совета директоров», — пояснил Хертс из Emes. «Это краеугольный камень конструктивного взаимодействия с инвесторами и другими заинтересованными сторонами».

Улучшение взаимодействия с акционерами.

Инвесторы, как активные, так и пассивные и относящиеся к разным классам активов, ищут более глубокие уровни взаимодействия со своими портфельными компаниями.Поскольку «устойчивое инвестирование» становится синонимом «инвестирования», акционеры захотят иметь возможность взаимодействовать с C-suite, включая CFO, и напрямую с Советом директоров. «Заявление о целях» обеспечивает хорошую основу, но оно должно быть частью более крупного интегрированного отчета для акционеров. Как определено Международным советом по комплексной отчетности, «интегрированный отчет — это краткое сообщение о том, как стратегия, управление, результаты и перспективы организации в контексте ее внешней среды приводят к созданию ценности.«На практике это означает, что отчеты компании должны включать анализ существенности, который определяет проблемы ESG, которые влияют на финансовые показатели. Такой отчет является эффективным способом продемонстрировать акционерам и другим заинтересованным сторонам, что компания практикует «комплексное мышление» относительно своей роли в обществе. Это способ изменить ориентацию с краткосрочных финансовых результатов на создание долгосрочной стоимости.

«Заявление о целях» и интегрированный отчет обеспечивают хорошую основу для компании, чтобы начать сообщать о своем долгосрочном плане.Стратегическая инвестиционная инициатива CECP, коалиции на уровне генерального директора, создала основу для руководителей для обмена долгосрочными стратегическими планами для своих компаний, и на ней проводятся форумы генеральных директоров для инвесторов. Около двух десятков руководителей компаний S & P 500, включая руководителей 3M, Aetna, Becton Dickinson, GlaxoSmithKline, IBM и Unilever, представили свои планы институциональным инвесторам с активами в размере около 25 триллионов долларов.

Наконец, компании должны взять на себя ответственность за ежеквартальные звонки и не позволять им руководствоваться краткосрочными аналитиками на стороне продажи.Хорошее начало состоит в том, чтобы устранить руководство по доходам. Затем руководство может использовать эти вызовы для объяснения прогресса в достижении целей ESG и того, как эти цели способствуют финансовым показателям. Это уже начинает происходить. Согласно отчету Goldman Sachs за 2018 год, почти половина компаний S & P обсуждала темы ESG в конференц-звонках 4-го квартала.

Увеличение участия среднего звена.

Поскольку соображения ESG в крупных инвестиционных компаниях переходят от уровня генерального директора и директора по информационным технологиям к аналитикам и портфельным менеджерам, компании должны реагировать на это, увеличивая участие своего среднего звена в выявлении существенных проблем ESG и управлении ими.В конце концов, менеджеры среднего звена — это те, кто выделяет ресурсы для достижения стратегических целей. «Реальные перемены произойдут, когда бизнес-подразделения сосредоточатся на том, что означает« ESG »для их собственных целей и инноваций», — сказал Джонатан Бейли, глава ESG, инвестирующий в Neuberger Berman, управляющем активами с AUM в 315 миллиардов долларов. «Инвесторы и генеральный директор создают пространство, но именно менеджмент среднего звена будет создавать продукты и услуги, которые будут служить как акционерам, так и обществу».

Более активное участие среднего звена — это ответственность совета директоров и старших руководителей.При необходимости руководители должны включать менеджеров среднего звена в беседах с инвесторами. Менеджеры среднего звена в бизнес-единицах также должны участвовать в процессе определения существенности, при котором компании выявляют проблемы ESG, которые влияют на их бизнес. Высшее руководство должно оценивать и поощрять менеджеров среднего звена как за финансовые результаты, так и за результаты ESG, и в более долгосрочной перспективе, чем ежеквартально или ежегодно.

Инвестируйте во внутренние системы для получения информации о производительности ESG.

Несмотря на то, что каждая крупная компания имеет сложную и надежную ИТ-инфраструктуру для создания финансовых отчетов, лишь немногие компании имеют надежные системы для измерения производительности ESG.Вместо этого информация ESG, как правило, генерируется с помощью электронных таблиц или различных программных решений для бутиков, ориентированных на различные темы, такие как выбросы углерода, цепочки поставок или удержание клиентов. Результатом являются несвоевременные и некачественные данные ESG, которые создают проблемы не только для инвесторов, но и для самих корпоративных менеджеров. Действительно, одно из главных препятствий сегодня для многих компаний, желающих подготовить интегрированный отчет, заключается в том, что их информация ESG редко доступна одновременно и в сопоставимом формате с финансовой информацией.Здесь будет полезно разработать стандарты для информации ESG, как это делают GRI и SASB. Но корпоративные лидеры также могут сыграть важную роль в ускорении темпов перемен тремя способами.

Во-первых, они могут применять эти стандарты на практике в своей внешней отчетности. Во-вторых, компании должны бросить вызов поставщикам программного обеспечения, которые предоставляют финансовую информацию для расширения в метрики ESG. Некоторые крупные фирмы-разработчики программного обеспечения уже работают над этим, и они будут работать усерднее и быстрее, если есть явный спрос на рынке.В-третьих, предприятия должны настаивать на своих аудиторских фирмах, чтобы обеспечить уверенность в отношении результатов ESG, о которых сообщают, так же, как они делают для финансовых результатов. Да, существуют проблемы (такие как потребность в стандартах и ​​более совершенных и более интегрированных ИТ-системах) и проблемы (например, увеличение ответственности). Но это преодолимые проблемы, которые необходимо решить, чтобы приспособиться к изменяющейся ориентации инвесторов.

Улучшение измерения и отчетности.

Некоторые вопросы ESG не влияют на прибыль компании, но все же влияют на общество в целом.Растущий сегмент инвестиционного сообщества заинтересован в этих последствиях и хочет выделить капитал фирмам, которые активно работают на благо общества. Задача компаний, желающих привлечь этих инвесторов, заключается в том, что в настоящее время не существует согласованного способа измерения «внешних факторов» фирмы — положительного и отрицательного воздействия ее продуктов и услуг на общество. В качестве одного из примеров проблемы рассмотрим географическое положение. Ветряная мельница, заменяющая уголь в Китае, оказывает большее положительное влияние, чем добавление аналогичной ветряной мельницы в Норвегии, где почти вся энергия поступает из гидроэнергетики.

Проект по управлению воздействием — это сеть организаций, работающих над гармонизацией инициатив по измерению воздействия и отчетности. Генеральный директор Клара Барби называет это «большой палаткой» людей и организаций, приверженных созданию стандартов, которые будут полезны для компаний и инвесторов. Компании, как и инвесторы, находятся на границе этих усилий и будут учиться вместе. Хорошей основой для размышлений о воздействии являются Цели ООН в области устойчивого развития (ЦУР) — 17 целей, которые ООН определила как необходимые для устойчивого будущего, включая искоренение нищеты и голода, обеспечение ответственного производства и потребления и содействие гендерному равенству.Исследование PwC, проведенное в 2016 году в рамках отчета об устойчивом развитии 470 компаниями в 17 странах, показало, что 62% упомянули ЦУР, хотя только 28% предоставили количественные цели, связанные с воздействием на общество.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Идет кардинальное изменение в том, как инвесторы оценивают компании. Его точное время не может быть предсказано, но это неизбежно. Крупные корпорации, чьи акции принадлежат крупным пассивным управляющим активами и пенсионным фондам, почувствуют изменение как можно скорее. Но это не займет много времени, прежде чем компании со средней капитализацией попадут под эту новую проверку, а также.Тем не менее, все компании должны воспользоваться возможностью установить партнерские отношения с инвесторами, желающими вознаградить их за создание долгосрочной ценности для общества в целом.

Версия этой статьи появилась в выпуске за май-июнь 2019 года (стр.106–116) в Harvard Business Review . ,

Сколько моей компании я предлагаю инвесторам?

В начале этой недели я действительно провел приятное время в качестве приглашенного докладчика на конференции Entrepreneur Magazine / UPS Growth 2.0. Вы, возможно, видели мои 10 практических советов для быстрого старта здесь во вторник, взятые из моего выступления там.

Был один вопрос, на который я не очень хорошо ответил, потому что это заняло бы слишком много времени и не затронуло бы большую часть аудитории. Время было ограничено.

Один из слушателей спросил меня, как установить правильные проценты при запросе инвестиций.Он сказал, что выполнил свой бизнес-план, он разговаривал с местными организациями SBDC и SCORE, но он все еще не знает, как рассчитать правильный процент. Какую часть своей компании он должен отдать? Он сказал, что не знал, был ли это 1 процент, 10 процентов или 50 процентов.
Download the free Investor Pitch Deck Template Kit today!

Конечно, невозможно дать хороший ответ, не вдаваясь в детали конкретного случая, но, как правило, вы должны понимать, что лучшим оружием инвесторов при рассмотрении сделки является простое слово «нет».Как и в «Нет, я не хочу заключать эту сделку». И я также попросил его рассмотреть потребности инвестора, которые больше связаны с получением наличных в разумные сроки, чем просто с получением доли в здоровой компании.

Итак, подумав об этом на самолете обратно в Орегон, вот некоторые общие мысли (в произвольном порядке). Предупреждение: это все общие правила; Есть исключения для каждого:

  • Хотя это правда, что иногда вы можете заставить наивных людей с деньгами, часто друзей и семью, выписывать большие чеки на небольшие доли собственности (скажем, от 1 до 5 процентов), но зачастую это плохие сделки.Они вредны для инвесторов, потому что доходность, вероятно, будет очень низкой или вообще ничего. Они являются плохими сделками для компании, потому что в конечном итоге вы сталкиваетесь с неискушенными инвесторами, которые впоследствии мешают реальным перспективам роста, если таковые имеются, вмешиваясь в деятельность профессиональных инвесторов.
  • Хотите начать свою компанию с наивными инвесторами? Вспомните мой предыдущий пост о мудрости поиска глупых инвесторов.
  • Инвестиции сторонних организаций предназначены для масштабируемых, надежных, высококлассных стартапов с проверенными управленческими командами.Невероятные услуги не привлекают профессиональных инвесторов. И через три-пять лет должна быть реальная приверженность надежной стратегии выхода. Если вам не нравятся эти критерии, перепишите свой бизнес-план, чтобы потребовать меньше инвестиций.
  • Инвесторы хотят иметь достаточно влияния, чтобы удостовериться, что вы не решите позже, что не хотите продавать компанию. Это не означает, что каждому инвестору понадобится более 50 процентов, но он или она почти всегда хотят видеть, что внешние инвесторы, когда их активы объединены, держат более 50 процентов.Они не зарабатывают деньги, когда вы делаете. Они только зарабатывают, когда вы продаете.
  • Не отдавайте предпочтение никому, кому вы не хотите постоянно участвовать в вашем бизнесе. Те 1–5–10–10%, которые предприниматели-стартапы дают профессиональным консультантам, родственникам, детям, которые работали на сайте? Это потом сведет тебя с ума. Если вы будете расти и процветать, вам понадобятся эти акции для сотрудников. Если вам не удастся вырасти, эти люди будут давить на вас в течение длительного времени, заставляя вас давать им деньги там, где их нет.
  • Помните математику справедливости и оценки: вы подсчитываете, сколько инвесторы дают за сколько владения, управляя оценкой, то есть сколько вы говорите, стоит ваша компания. Поэтому, если вы хотите отдать 10-процентный капитал за 250 000 долларов, вы говорите, что ваша компания стоит 2,5 миллиона долларов. Это? Можете ли вы поспорить с инвесторами? Будут ли они согласны?
,
Как инвестировать деньги: руководство по росту благосостояния в 2020 году

Выяснить, как инвестировать деньги, может быть настоящим испытанием.

И я уверен, что вы согласитесь со мной, когда я скажу:

Конечно, нет недостатка в информации об инвестировании, доступной в эпоху цифровых технологий.

Однако слишком много информации может быть ошеломляющим.

Верно?

Вот почему мы разработали руководство, которое поможет вам лучше понять инвестиции. Это идеальный ресурс для начинающих, которые хотят начать вкладывать деньги для достижения своих финансовых целей.

Мы структурировали информацию так, чтобы она была всеобъемлющей, но не слишком сложной.

Изложенное ниже вы найдете все, что я использую, чтобы научить вас начинать инвестировать и начать готовить себя финансово на будущее.

Online Investing Workshop

Как инвестировать деньги

Размышляя о том, как инвестировать деньги, лучше всего начать с основ. Я уверен, что любой финансовый консультант согласится с этим.

Эти основы включают в себя определение цели ваших инвестиций и определение того, куда вкладывать деньги, чтобы наилучшим образом достичь каждой цели.

Инвестирование денег для начинающих

Когда вы вкладываете деньги, вы покупаете либо часть компании, либо товар, полагая, что стоимость этой компании или товара будет расти со временем.

Не забудьте:

Инвестиции — это не схема быстрого обогащения, а скорее способ последовательно наращивать богатство, которое у вас уже есть. Хорошая новость заключается в том, что, хотя инвестирование — это способ увеличить ваше богатство, вам не нужно иметь много денег, чтобы начать.

Сложные проценты диктуют, что даже небольшие суммы денег могут со временем превратиться в состояние, если вы выберете правильные инвестиции.

how to invest money

Куда мне вложить деньги?

Решая, куда вы должны инвестировать свои деньги, у вас есть много вариантов. Эти опции включают в себя:

1. Фондовый рынок

Наиболее распространенное и, пожалуй, наиболее выгодное место для инвестора, чтобы положить свои деньги на фондовом рынке.

Когда вы покупаете акции, вы будете владеть небольшой частью компании, в которую вы купили.

Когда компания получает прибыль, она может выплатить вам часть этой прибыли в виде дивидендов в зависимости от того, сколько акций вы владеете.

Когда стоимость компании растет со временем, растет и стоимость принадлежащих вам акций, что означает, что вы можете продать их позднее, чтобы получить прибыль.

Другие варианты инвестиций включают в себя:

2. Инвестиционные облигации

Когда вы покупаете облигацию, вы, по сути, ссужаете деньги либо компании, либо правительству (для американских инвесторов это обычно правительство США, хотя вы также можете покупать иностранные облигации).

Правительство или компания, продающая вам облигацию, будет затем выплачивать вам проценты по «кредиту» в течение срока ее существования.

Облигации

, как правило, считаются «менее рискованными», чем акции, однако их потенциальная доходность также значительно ниже.

3. Паевые инвестиционные фонды

Вместо того, чтобы покупать одну акцию, паевые инвестиционные фонды позволяют вам купить корзину акций за одну покупку. Акции во взаимном фонде обычно выбираются и управляются менеджером взаимного фонда.

Но вот кикер:

Эти управляющие взаимными фондами взимают процентную комиссию, когда вы инвестируете в их взаимный фонд.

Большую часть времени эта комиссия мешает инвесторам превзойти рынок, вкладывая средства в паевые инвестиционные фонды. Кроме того, большинство инвесторов взаимных фондов фактически никогда не бьют фондовый рынок.

4. Сберегательные счета

Безусловно, наименее рискованный (и, вероятно, наихудший) способ вложить свои деньги — это положить их на сберегательный счет и позволить ему собирать проценты.

Однако, как обычно, низкий риск означает низкую доходность. Риск при переводе ваших денег на сберегательный счет незначителен, и, как правило, возврат практически отсутствует.

Тем не менее сберегательные счета играют важную роль в инвестировании, поскольку они позволяют вам накопить безрисковую сумму наличных денег, которую вы можете использовать для покупки других инвестиций или использования в чрезвычайных ситуациях, чтобы вы не касались других ваших инвестиций.

5. Физические товары

Физические товары — это инвестиции, которыми вы физически владеете, например, золото или серебро.Эти физические товары часто служат защитой от трудных экономических времен.

Online Investing Workshop

Лучшие способы вложить деньги в ваши 20-е

Никогда не рано начинать инвестировать. На самом деле, всего лишь за несколько лет вы можете получить сотни тысяч долларов к тому времени, когда вы выйдете на пенсию.

Когда вы инвестируете свои 20 лет, лучше всего начать с того, чтобы сосредоточиться на погашении любого вашего долга, такого как студенческие займы или долги по кредитным картам.

Долг работает в противоположность инвестициям, экспоненциально уменьшая ваше богатство, а не увеличивая его в геометрической прогрессии, так что хорошей идеей будет сделать получение долга без обязательств вашей первой и главной целью.

После того, как вы контролируете свой долг, начните исследовать фондовый рынок и инвестировать как можно больше.

Соберите как можно больше информации и начните выделять качественные компании, которые, по вашему мнению, со временем будут расти.

Если вам интересно:

Мы поговорим позже о том, как найти хорошие инвестиции, но сейчас знайте, что, как только вы выбрали несколько компаний, не имеет значения, сколько или мало вы можете инвестировать.

Всегда хорошая идея инвестировать столько, сколько вы можете, но если вы начнете в свои 20 лет инвестировать всего несколько тысяч долларов в год, вы будете хорошо готовиться к выходу на пенсию.

Как вложить деньги, чтобы заработать

Многие люди рассматривают инвестирование как форму дохода, а некоторые весьма успешно зарабатывают на жизнь, торгуя акциями.

Это наиболее привлекательная форма инвестирования, однако это не тот тип инвестиций, который приносит пользу большинству людей.Большинство людей получают выгоду от долгосрочных инвестиций. Это означает, что ваши деньги должны быть на фондовом рынке в течение 10 и 20 лет.

Долгосрочное инвестирование в стоимость — это то, как люди уходят на пенсию богатым.

Лучший способ вложить деньги в краткосрочной перспективе

Краткосрочные инвесторы зарабатывают деньги, торгуя акциями в течение короткого периода времени, а не покупая и удерживая их в течение нескольких лет.

Хотя вы, безусловно, можете зарабатывать на этом деньги, проблема в том, что независимо от того, насколько вы квалифицированы в трейдинге, всегда будет большой элемент удачи.

Рассмотрим это:

Для начинающих инвесторов краткосрочная торговля сводится почти к удаче, и вы можете легко потерять столько же или больше, чем прибыль.

Вместо того, чтобы думать об инвестировании как о способе получения краткосрочной выгоды, лучше думать об инвестировании как о способе получения долгосрочной прибыли.

Имейте в виду, что вы все равно зарабатываете в любом случае.

Однако при долгосрочном инвестировании вы можете минимизировать свой риск и свести на нет иногда разрушительные последствия краткосрочной волатильности и падения цен.

long term investing

Куда вложить деньги, чтобы получить хороший доход?

Вкладывать деньги в небольшие прибыли невероятно просто и практически безопасно. Например, вы можете положить свои деньги в казначейские облигации США и получить гарантированную прибыль в размере 2-3% от годового дохода от ваших инвестиций.

Проблема состоит в том, что 2-3% прибыли не достаточно для большинства людей, чтобы достичь своих целей выхода на пенсию.

Чтобы на самом деле накопить достаточно богатства для комфортного ухода на пенсию, вам, вероятно, придется искать более высокую прибыль.

Безусловно, лучшее место для получения этих доходов — это фондовый рынок, изучающий Правило № 1, инвестирующее и покупающее замечательные компании в продаже.

Чудесная компания — это та, которая будет расти с годами, выживая при любых проблемах, которые рынок может столкнуть с ними на этом пути.

Если вы можете найти эти компании для инвестирования, достижение среднегодовой доходности более 15%, безусловно, в пределах возможного.

Другие (менее желательные) варианты инвестирования включают в себя:

Индекс Инвестирование

За последние 90 лет индекс S & P 500, который является индексом 500 крупнейших компаний в США и довольно хорошим отражением общего фондового рынка, обеспечил среднегодовую доходность 9.8%.

Это означает, что если все, что вы сделали, это взяли свои деньги и сбросили их в S & P 500, не тратя времени на исследование и выбор акций, вы все равно могли бы ожидать, что заработаете в 3-4 раза больше, чем если бы вы инвестировали в облигации, и выше в 10 раз больше того, что вы заработаете, положив деньги на сберегательный счет.

401 (к)

Инвестирование в 401 (k) — это еще один способ инвестировать в фондовый рынок. Реальная ценность 401 (к), тем не менее, приходит, если ваш работодатель согласен соответствовать части ваших взносов.

Это, по сути, свободные деньги, которые удваивают ваши инвестиции независимо от того, что делает рынок, и это, безусловно, то, чем вы должны воспользоваться, если у вас есть такая возможность.

После того, как вы достигли максимальной суммы денег, которую ваш работодатель готов сопоставить за год, инвестировать в 401 (к) становится менее желательным.

Какой лучший способ вложить деньги?

Из доступных вариантов инвестирования, инвестирование в фондовый рынок — это вариант, который предлагает наибольший потенциал для вознаграждения.Тем не менее, вы не можете вслепую вкладывать деньги в акции, выбранные случайным образом, и рассчитывать на большую прибыль.

Итог:

Чтобы успешно инвестировать в фондовый рынок, вы должны использовать систему и стратегию.

На данном этапе я хотел бы познакомить вас с тем, что, как я твердо убежден, является наиболее эффективной инвестиционной стратегией, доступной на сегодняшний день, — инвестированием по правилу № 1.

investing strategy rule one

Стратегия инвестирования Правила № 1 Инвестирование

Правило № 1 инвестирование — это процесс поиска великих компаний для инвестирования по цене, которая делает их привлекательными.

Основой этого процесса являются 4М инвестирования по правилу № 1, которое является руководством для определения того, стоит ли инвестировать компании.

Эти 4М Успешного Инвестирования:

Управление

Важным фактором, который следует учитывать при анализе инвестиционного потенциала компании, является ее управление.

Компании живут и умирают людьми, которые ими управляют, и вы должны убедиться, что любая компания, в которую вы инвестируете, управляется честными, талантливыми и целеустремленными руководителями.

Прежде чем инвестировать в компанию, уделите время тому, чтобы тщательно ознакомиться с ее руководством и удостовериться, что вы доверяете им в дальнейшем развитии компании.

Значение

Если вы собираетесь инвестировать в компанию, она должна иметь для вас какое-то личное значение.

Есть несколько причин, почему это важно. С одной стороны, вы с большей вероятностью поймете компании, которые имеют для вас значение.

Это означает, что вы сможете лучше проанализировать будущее компании.

Инвестирование в компанию, которая имеет для вас значение и в которую вы верите, также повышает вероятность того, что вы будете исследовать компанию и быть в курсе того, что с ней происходит, что, в конце концов, является важной составляющей успеха инвестора ,

ров

Когда у компании есть ров, это означает, что конкурентам трудно прийти и разделить часть рыночной доли этой компании.

Запас безопасности

Финалом 4М инвестирования по правилу № 1 является «Маржа безопасности».Запас безопасности — это мера того, как «в продаже» цена акций компании сравнивается с истинной стоимостью компании.

Разница между ценой и стоимостью является важным различием, так как цена акций компании может сильно варьироваться без влияния на их стоимость.

Вот сделка:

Как инвесторы из Правила № 1, цель состоит в том, чтобы найти замечательные компании по выгодной цене (50% от их реальной стоимости). Используя наш калькулятор маржи безопасности, вы можете определить, продается ли цена акции компании относительно ее реальной стоимости.

Если вы хотите узнать больше о 4Ms Правила № 1 Инвестирование , нажмите кнопку ниже.

investing strategy rule one

Как вложить деньги в акции

Начать инвестировать просто.

Торговые онлайн-платформы, такие как TD Ameritrade и многие другие, позволили начинающим инвесторам как никогда легко покупать и продавать акции без необходимости обращаться к традиционным биржевым брокерам. Если вы хотите попрактиковаться, вы можете прочитать больше здесь о торговле бумагами.

Однако, чтобы дать себе наилучший шанс преуспеть в качестве инвестора и достичь своих целей выхода на пенсию, вам необходимо узнать как можно больше об инвестиционной стратегии, а также о том, как практически применять применяемые вами стратегии.

С этой целью одна из самых полезных вещей, которые вы можете сделать, — записаться на бесплатный курс инвестирования для начинающих .

Курсы биржевой торговли для начинающих

Курсы биржевой торговли, предназначенные для начинающих инвесторов, могут научить вас важным вещам, которые вам необходимо знать о фондовом рынке, как выбирать качественные компании, когда покупать и когда продавать, и многому другому.

Они предназначены для того, чтобы тщательно провести вас через процесс инвестирования по одному шагу, обучая вас инвестиционным стратегиям и способам их применения гораздо более эффективным способом, чем бомбардировка иногда запутанной и противоречивой информации, которую вы сможете найти в Интернете ,

Если курс для начинающих трейдеров звучит так, как вы могли бы извлечь выгоду, я приглашаю вас присоединиться ко мне на моем 3-дневном семинаре по виртуальному инвестированию в режиме реального времени, где вы можете работать один на один со мной и моей командой, не выходя из дома ,

Online Investing Workshop

Связанные чтения:

Инвестирование в акции 101: Руководство по инвестированию на фондовом рынке

Инвестирование калькуляторов, чтобы помочь вам с анализом правила № 1

Основы фондового рынка и как это работает

identicon

Фил Таун — консультант по инвестициям, управляющий хедж-фондами, автор бестселлеров 3x NY Times, бывший гид по реке Гранд-Каньон и бывший лейтенант спецназа армии США. Он и его жена Мелисса разделяют страсть к лошадям, поло и соревнованиям.Цель Фила — помочь вам научиться инвестировать и достичь финансовой независимости.

Резюме

How to Invest Money: A Guide to Grow Your Wealth in 2020

Название статьи

Как инвестировать деньги: руководство по росту благосостояния в 2020 году | Правило № 1 Инвестирование

Описание

Существует много информации, когда дело доходит до обучения инвестированию денег. Там действительно только один реальный ответ: фондовый рынок.

Автор

Фил Таун

Имя издателя

Правило первое Инвестирование

Логотип издателя

How to Invest Money: A Guide to Grow Your Wealth in 2020 ,
Как я заработал 10 000 долларов на инвестировании в P2P и как заработать

Пэр кредиты на равных являются новым видом онлайн-кредитов, чтобы получить деньги, которые вам нужны даже на плохой кредит

Я работал экономистом труда для Штат Айова во время Великой рецессии. Я видел из первых рук, как плохо Спад был для людей по всей стране, безработица с двузначным числом и как банки закрывают всех от получения кредитов.

Десять лет спустя, и экономика восстановилась но многие люди все еще не имеют доступа к финансовой системе.Кредитные баллы выросли, но банки по-прежнему не кредитуют много людей.

Enter одноранговое кредитование и новый способ получения онлайн-кредитов.

Одноранговое кредитование, или p2p, существует с до финансового краха, но это стало важной частью кредитного рынка поскольку. В этой статье я начну с того, что покажу, как кредит на равных Система работает, а затем, как получить деньги, которые вам нужны, даже с плохим кредитом. Больной также раскройте p2p-сайты, которые я использовал, и сравните интернет-кредиторов.

Что такое одноранговое кредитование?

Одноранговое (p2p) кредитование — это просто веб-сайт для частных лиц, который запрашивает кредит из источников финансирования вне банков. Кредиторы и p2p-инвесторы состоят из обычных людей на всей территории Соединенных Штатов, которые готовы взять на себя часть кредита.

Например, скажем, «Джон» хочет занять 10 000 долларов. Он заполняет заявку на одноранговом сайте, таком как Проспер. Приложение видят тысячи p2p-инвесторов, обычных людей, которые хотят инвестировать в этот новый тип кредитования.

Деньги объединяются от разных лиц, каждый из которых принимает процент от суммы кредита. Скажем, 20 человек согласны ссудить 500 долларов США по процентной ставке 14%, а затем Проспер объединяет деньги и выдает кредит. Физическим лицам затем выплачиваются проценты и основная сумма ежемесячно на основе процентной ставки и их процента по кредиту.

Для заемщика, пиринговые кредитные работы точно так же, как любой другой вид кредита. Вы заполняете заявку и обычно получить деньги на свой банковский счет в течение недели.Вы делаете ежемесячные платежи на кредит, как правило, от трех до пяти лет. Кредит и платежи сообщаются на ваш кредит, чтобы помочь увеличить ваш счет.

peer to peer loans application process peer to peer loans application process Процесс подачи заявок на одноранговые кредиты

Как получить одноранговый кредит с плохим кредитом

Причина, по которой я говорю одноранговое кредитование, заключается в стать лучшим способом получения кредита для людей, потому что получить, чем традиционный банковский кредит.

Банки и кредитные союзы придерживаются строгой кредитной политики, поэтому они могут перепродавать кредит инвестиционному брокеру.Эта политика блокирует множество хороших людей, пытающихся получить деньги, которые им нужны. Поскольку одноранговые кредиты находятся непосредственно между инвесторами и заемщиками, требования к кредитным оценкам намного ниже и смягчены.

означает, что больше людей могут получить одноранговый кредит, чем старый способ просить банк.

Некоторые другие преимущества одноранговых кредитов Среди других типов кредитов:

  • Поскольку сайты p2p-кредитования не несут всех расходов по управлению банком, с онлайн-кредитами взимается меньшая плата за кредит.
  • Поскольку одноранговое кредитование осуществляется между инвесторами и заемщиками, процентные ставки ниже, чем в банке, где все (инвестиционные брокеры, инвесторы и банк) хотят получать прибыль.
  • Одноранговое кредитование полностью онлайн. Больше не нужно бегать взад и вперед в банк.

Получение онлайн-кредита через одноранговую сеть Сайт кредитования довольно прост. Я использовал три кредита P2P за последнее десятилетие с нескольких разных сайтов.

  1. Перейдите на один из одноранговых сайтов в обзоре ниже.Я использовал и рекомендую PersonalLoans.com
  2. Проверьте свою ставку по кредиту до 35 000 долларов США на срок от трех до пяти лет. Проверка вашей ставки не влияет на ваш кредитный рейтинг. Это как получить предварительное одобрение на получение кредита.
  3. По закону, онлайн-кредитор должен показать вам все детали кредита, прежде чем принять. Это означает, что вы увидите ежемесячный платеж, процентную ставку и общую сумму процентов, уплаченных до того, как вы возьмете обязательство.
  4. Если вы принимаете кредит, вы вводите такую ​​информацию, как трудоустройство, контактные данные и привязываете свой банковский счет.
  5. Я видел кредиты, выданные в течение одного дня, хотя большинство из них займут около двух-трех дней с деньгами, внесенными непосредственно на ваш текущий счет.

Есть несколько советов, которым вы хотите следовать, особенно если вы пытаетесь получить одноранговый кредит по плохому кредиту.

Найдите свой кредит на нескольких сайтах. поскольку проверка вашей ставки не влияет на ваш кредитный рейтинг, проверка его на нескольких одноранговых сайтах. Вы убедитесь, что вы получите лучший тариф по вашему кредиту.Это одна из причин, почему мне нравится PersonalLoans.com, потому что сайт автоматически продает ваш кредит кредиторам, с которыми он работает одноранговые, личные займы и даже традиционные банковские займы.

Начните сейчас, проверьте свою ставку по кредиту до $ 35 000 — мгновенное одобрение

Вы можете поиграть с условиями кредита до изменить процентную ставку и ежемесячный платеж. Краткосрочные кредиты на 36 месяцев и более низкие суммы кредита, как правило, дают вам лучшую процентную ставку.растягивание ваш кредит на пять лет снизит ваш платеж, но может стоить немного больше по курсу.

Убедитесь, что вы можете себе позволить ежемесячный платеж, прежде чем принять любой кредит. Так же, как банковские кредиты, онлайн-кредиты перейдите на ваш кредитный отчет и пропущенные платежи повредят вашему счету. Эти необеспеченные кредиты, так что вам не придется беспокоиться о потере дома или автомобиля, если Вы пропустили платеж, но он все равно повлияет на ваш кредит.

Аре Онлайн кредиты безопасно?

Я использую онлайн-кредиты и одноранговые на протяжении более десяти лет.Один из самых распространенных вопросов, которые я получаю: кредиты в безопасности? »

Я понял. Это все еще немного страшно, чтобы положить Ваша информация онлайн и доверие интернет-финансовых компаний.

Сайты онлайн-кредитов, такие как PersonalLoans, Lending Клуб и Проспер регулируются теми же правилами, что и банк ул. Они обязаны использовать самый высокий уровень безопасности в Интернете, чтобы сохранить Ваша информация в безопасности. Они также обязаны хранить все записи вашего кредит, включая все ваши платежи, даже после погашения кредита.

Инвесторы на одноранговых сайтах кредитования никогда увидеть личную информацию заемщиков. Единственное, что они видят, это кредит детали и некоторая кредитная информация, но они никогда не видят ничего, что могло бы определить заемщиков.

Хотя одноранговое кредитование безопасно, всегда найдутся люди, которые ждут, чтобы украсть ваши деньги. Одна из самых популярных статей в блоге — это сборник мошенничества с личными кредитами и предупреждающих знаков, которые я видел за пять лет исследований.

most common loan scams in america most common loan scams in america

Проблема в поддельных компаниях, созданных для мошенники из своих денег с мошенничеством кредитов и мошенничества.Вот почему это так Важно выбрать законных одноранговых кредиторов, которым, как вы знаете, можно доверять.

Best Сайты для получения онлайн-кредита с плохим кредитом

Я использовал несколько одноранговых сайтов кредитования и исследовали еще десятки для блога. Найти лучший сайт для вашего онлайн кредит — это знание того, кто специализируется на кредите, который вам нужен.

Существует несколько сайтов, таких как PersonalLoans.com и BadCreditLoans , которые специализируются на оказании помощи заемщикам с низким кредитным рейтингом.Эти веб-сайты сотрудничают с несколькими кредиторами, чтобы найти ваш кредит и убедиться, что вам предложили самую низкую ставку. Они также используют уникальные кредитные критерии для приема заявок от заемщиков, которые будут отклонены другими p2p-сайтами.

С другой стороны, это сайты, ориентированные на заемщиков с более высоким кредитным рейтингом, такие как SoFi . Эти кредиторы могут предложить более низкие ставки, потому что они принимают только заемщиков с отличной кредитной историей и низкими значениями по умолчанию. Хотя это может быть сложнее для квалификации на этих сайтах, я все же рекомендую подать заявку, потому что более низкая ставка того стоит.

Помните, что это не повредит ваш кредитный рейтинг магазин ваш кредит на несколько веб-сайтов.

Еще одна группа веб-сайтов фокусируется на конкретных типах заемщиков, таких как выпускники колледжей. Upstart использует специальную кредитную программу, которая дает дополнительные баллы людям со степенью бакалавра или выше и погашению задолженности по студенческому кредиту. Это означает, что выпускники обычно могут получить более низкий балл FICO, чем другие заемщики.

Такие сайты, как Payoff , специализируются на заемщиках с определенным типом долга, в данном случае с задолженностью по кредитной карте.Payoff предлагает только кредиты для консолидации и погашения задолженности по кредитной карте. Благодаря этой модели она знает, что заемщики выплачивают свои долги, а не используют кредит для покупки большего количества вещей.

одноранговой кредитования Сайт P2P Заемщик Платежи Минимальная кредитная оценка Loan Цены Notes
персональные кредиты
Нажмите, чтобы проверить частоту
5% 580 9,95% до 36,0% Три варианта, включая P2P-кредиты, банковские кредиты и персональные кредиты.
BadCreditLoans
Нажмите, чтобы проверить свою ставку
Без комиссии 520 Зависит от штата С кредиторами p2p сборы и низкие требования к кредитам отсутствуют.
Выплата
Нажмите, чтобы проверить свою ставку
2% до 5% 660 6% до 23% Специализируется на кредитах для погашения кредитных карт. Низкая плата за отправку и никаких скрытых платежей или сборов.
Upstart
Нажмите, чтобы проверить свой рейтинг
0% до 8% 620 5.67% до 35,99% Лучше всего подходит для выпускников и не имеет кредитных кредитов.
SoFi Loans
Нажмите, чтобы проверить свою ставку
Нет комиссии Нет данных, но, вероятно, около 680 FICO 5,99% до 16,49% (фиксированные ставки)
5,74% до 14,6% (переменные ставки)
Низкий ставки рефинансирования студенческих кредитов.
Lending Club
Нажмите, чтобы проверить ставку
1% до 5% 640 5,95% до 32% Лучшее сочетание низких комиссий и низких ставок.

Понимание того, какое одноранговое кредитование веб-сайт лучше всего подходит для ваших нужд, значит, больше шансов получить одобрение для кредит даже с плохим кредитом. Вы будете получать более низкие ставки и ежемесячные платежи вместе с функциями, которые разработаны специально для вас.

Кредит Оценка за плохой кредит

Понимание, какие сайты одноранговых кредитов специализирующийся на плохих кредитных кредитах даст вам больше шансов получить одобрено … но это займет у вас так далеко.Ваш кредитный рейтинг является фактором № 1 в получении равного кредита и есть точка отсечки по баллам.

Мы рассмотрим этот минимальный кредитный балл, необходимый для одноранговой ссуды, но я не хочу, чтобы вы думали, что это будет невозможно получить кредит, если ваш счет ниже этого уровня. Если есть одна вещь, я хочу тебя чтобы получить из этой статьи, то, что подача заявки на кредит не повредит вашему оценка и нет никаких потерь в попытках.

good credit score and financial health good credit score and financial health Какой кредитный рейтинг вам нужен для однорангового кредита?

Если вы подаете заявку на кредит на нескольких сайтах, велика вероятность, что вы получите предложение хотя бы от одного.Даже если ты получить отказ на всех веб-сайтах, это не повредит вашему счету, и теперь вы знаете, что нужно немного улучшить свой кредитный рейтинг.

Для большинства одноранговых сайтов минимальный кредитный рейтинг от 640 до 670 FICO. Это прямо на пороге первичное кредитование, где банки будут одобрять вашу заявку. Большинство сайтов P2P идут немного ниже этого показателя, чтобы помочь людям отворачиваться от банков и кредитные союзы, но они не будут намного ниже.

Существует еще одна группа онлайн-кредиторов, которая будет утверждать заявки на кредит от заемщиков с кредитным рейтингом 600 или выше.Обычно это сайты со специализированными программами кредитного скоринга, которые дают определенным заемщикам дополнительные баллы, такие как выпускники или ветераны.

Наконец, есть сайты с плохими кредитами, такие как PersonalLoans и BadCreditLoans , которые обычно одобряют заявки с баллами от 540 FICO или выше. Эти кредиторы знают, что они увидят более высокие дефолты по плохим кредитным кредитам, но они восполняют это за счет увеличения объема кредитов, что позволяет миллионам людей закрыться из-за их кредитного рейтинга.

К сожалению, если ваш кредитный рейтинг ниже 520 FICO, будет трудно получить любой вид онлайн-кредита. Вот процесс, который я рекомендую быстро повысить ваш кредитный рейтинг и получить кредит.

  • Погасить как можно большую часть вашей задолженности по кредитной карте. Это наихудший вид долга и тот, который вредит вашему счету больше всего. Оплата только ваших остатков может увеличить ваш счет на 20 — 30 баллов выше.
  • Попробуйте удалить несколько плохих оценок или учетных записей из вашего кредитного отчета.Это включает в себя написание кредитных бюро для оспаривания пропущенного платежа или другой плохой отметки в вашем отчете.
  • Подать заявку на меньший кредит на более короткий срок. У вас гораздо больше шансов получить одобрение на кредит на несколько тысяч долларов со сроком платежа в один год или 24 месяца, чем на гораздо больший кредит. Получение меньшего кредита и его погашение досрочно не только увеличат ваш кредитный рейтинг, но и кредиторы с гораздо большей вероятностью одобрят кредиты постоянным клиентам.

Нажмите, чтобы оформить кредит и получить наилучшую ставку

Peer-to-Peer Loans FAQ

Более пяти лет веду этот блог и использую я сам видел, что чаще всего возникает несколько вопросов.Это общие вопросы, которые у всех есть о взаимном кредитовании, и это действительно помочь вам понять основы.

Что бы вы предложили заемщикам кто пытается получить равноправный кредит?

Для заемщиков это всегда умно чтобы начать с небольшого кредита, как в диапазоне $ 3000, заплатите этот кредит в течение года или двух, а затем подать заявку на более крупный кредит второй время вокруг. Кредиторам нравится видеть установленную историю платежей с большими кредиты (вплоть до 35 000 долларов), имеющие гораздо больший шанс на финансирование.

банка Я получаю персональный кредит на 500 баллов?

Кредитный рейтинг 500 — это плохой кредит, но он не обязательно означает, что вы не можете получить личный кредит. Подайте заявку на нескольких сайтах с плохим кредитом, но убедитесь, что вы можете позволить себе оплату, прежде чем принимать любой кредит. Если вам отказано в кредите, вам, скорее всего, понадобится еще 30 или 40 баллов по вашему кредитному баллу, поэтому сосредоточьтесь на погашении задолженности по кредитной карте и оспаривании плохих отметок в вашем кредитном отчете.

банка Я получаю персональный кредит с 660 кредитными баллами?

Да! Кредитный балл 660 находится прямо на пороге первичного кредитования, балл, по которому банки и кредитные союзы начинают кредитовать клиентов.В этот момент вы заметите больше предложений по кредитам и кредитным картам, потому что вы попадаете в этот «хороший» кредитный диапазон.

Как увеличить кредитный рейтинг для плохой кредитной ссуды?

У меня есть пять кредитных хаков, которые я использовал повысить мой FICO на сотни пунктов в этом видео, но есть несколько вещей Вы можете сосредоточиться на.

  • Погасить задолженность по кредитной карте. Это может означать получение займа консолидации долга сейчас, чтобы погасить свои карты и увеличить свой счет.Затем получить кредит на оставшиеся деньги вам понадобится через несколько месяцев.
  • Получите увеличение лимита заимствования. Поначалу это звучит странно, но имеет смысл. Увеличивая лимит заимствования по кредиту, но не используя его, вы снижаете коэффициент использования кредита. Это важная мера в вашем кредитном балле, и вы можете быстро увеличить ее на несколько десятков баллов.
  • Измените причину, по которой вы одалживаете деньги. Это не увеличит ваш кредитный рейтинг, но использование причины «консолидации долга» в заявках на кредит обычно означает более быстрое одобрение по сравнению с другими кредитами.
  • Не заполняйте традиционные заявки на кредит или кредитную карту. Подача заявок на одноранговые сайты не повредит вашему кредиту, но другие виды кредитных заявок будут отражены в вашем кредите и могут повредить вашему счету.

Что лучшие одноранговые кредитные сайты за действительно плохой кредит?

Я видел самый высокий уровень одобрения для действительно плохих кредитов на двух сайтах, PersonalLoans.com и BadCreditLoans. Есть другие сайты, которые одобряют плохие кредитные займы, но они торчат, как большинство рекомендовано читателями.

Что проще всего получить кредит с плохим кредитом?

Если вы изо всех сил пытаетесь получить разрешение на кредит, есть три изменения, которые вы хотите сделать, которые повысят ваши шансы.

  • Запросите меньшую сумму. Даже если это только достаточно, чтобы провести вас в течение следующих шести месяцев, получить небольшой кредит и его погашение увеличит ваши шансы на получение большего кредита.
  • Спросите на более короткий срок. Кредиторы будут утвердить однолетний кредит до того, как он рассмотрит пятилетний срок.
  • Измените цель кредита на ‘долг укрепление’. Вы можете использовать деньги на что угодно, но многие инвесторы вкладывайте свои деньги только в кредиты, которые используются для погашения других долгов.
get peer to peer loan bad credit get peer to peer loan bad credit Как получить одноранговый кредит с плохим кредитом

Одноранговое кредитование открыло кредит миллионам американцев после финансового кризиса. Получить онлайн-кредит больше не то, что могут сделать только люди с идеальным кредитом. Благодаря простой онлайн-процедуре теперь любой желающий может получить одноранговый кредит даже при плохом кредите.Понять, как работают эти веб-сайты и как использовать этот процесс для получения необходимых вам денег.

Обмен — это забота!




Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *