Содержание

Сколько нужно акций, чтобы получать дивиденды

Компания платит дивиденды, чтобы привлечь инвесторов покупать её акции. Так, они могут заработать не только на росте цены бумаги, но и на дивидендных выплатах. Даже если цена акции не изменится, инвестор всё равно получит доход.

Компания распределяет дивиденды среди акционеров согласно количеству акций, которые они купили. То есть чем больше у вас акций, тем больше сумма выплаты. Чтобы получать дивиденды, можно купить даже одну акцию.


Например, в 2021 году дивиденды на акцию «Норильского Никеля» составили 1.021,66 рубля. Значит, за покупку десяти бумаг этой компании, вы получите 10.216,6 рубля в качестве дивидендов. Если купите двадцать бумаг, сумма вырастет в два раза – до 20.433,2 рубля и т.д.

Сколько раз выплачивают дивиденды по акциям

Размер и частоту выплат определяет совет директоров конкретной компании и закрепляет основные положения в дивидендной политике. Каждая компания перечисляет дивиденды по-разному. Так, Apple и Microsoft переводят выплаты четыре раза в год, «Северсталь» – три раза, «Лукойл» – два раза, «Сургутнефтегаз» – один раз.

Дивиденды есть не у всех компаний, например, их не платят «Яндекс», Facebook, Amazon, Netflix. Деньги, которые можно направить на выплаты, они тратят на развитие бизнеса и инвестируют в новые проекты. Поэтому заработать на этих компаниях можно только за счёт роста их акций. Покупая такие бумаги, инвесторы знают, что останутся без дивидендов, но всё равно вкладывают в них деньги, потому что верят в бизнес этих компаний.


Условия дивидендной политики не постоянны. Руководство меняет размер и периодичность выплат. Компания, которая регулярно платила дивиденды, может перестать это делать, если посчитает, что лучше сохранить деньги на покрытие возможных рисков или направить их на новые проекты. Так же компания, у которой никогда не было дивидендов, может начать делать выплаты.

Например, золотодобывающая российская компания «Полюс» начала платить дивиденды в 2007 году, но в 2012 объявила о прекращении выплат, а затем снова восстановила их в 2017 году.

 

За сколько дней надо купить акции, чтобы получить дивиденды

Когда вы покупаете акции, то попадаете в реестр – список акционеров компании. Чтобы получить дивиденды, необходимо успеть купить акции до даты закрытия реестра – это дата, когда компания утверждает, кто является держателем её ценных бумаг и кому она отправит выплату в этом году, полугодии или квартале. Ещё её называют датой отсечки.

Сначала совет директоров решает, какие будут выплаты, и анонсирует это, а потом публикует дату закрытия реестра.

Последний срок, когда нужно купить акции для дивидендов – это два рабочих дня до даты закрытия реестра. За этот период запись о том, что вам принадлежат акции, попадает в реестр. Чтобы не ошибиться, лучше купить бумаги ещё раньше. Если не сможете вложить деньги до отсечки, то получите выплату только в следующий раз.

Пример: закрытие реестра у нефтяной компании «Лукойл» – 5 июля, значит бумаги нужно купить не позже 1 июля с учётом выходных.

 

Сколько держать акции, чтобы получить дивиденды

Для получения дивидендов нужно владеть акциями на дату закрытия реестра. Потом выплата придёт автоматически в течение 25 рабочих дней.

Пример: «Лукойл» закрывает реестр 5 июля – выплата должна прийти до 6 августа.

Продать бумаги можно сразу после закрытия реестра, но лучше продолжать держать их, а на полученные дивиденды купить новые акции. Так, вы постепенно увеличите свой общий капитал и сможете получать больше дивидендов в будущем.

Вторая причина почему не стоит продавать акции сразу – дивидендный гэп. Термин обозначает падение цены акции на размер выплаты на следующий день после отсечки. Цена может восстанавливаться от пары недель до нескольких месяцев.

 

Сколько можно заработать на дивидендах по акциям

Это зависит от дивидендной доходности и количества денег, которые вы вложили. Чем выше доходность, тем меньше нужно инвестировать, чтобы получить определённую сумму.

Российские компании платят больше, чем американские. Средняя дивидендная доходность по акциям РФ – 8%, по акциям США – 4%.

Пример: в 2020 году дивиденды «Северстали» составили 7,96% или 80,13 рубля на акцию. Если бы вы купили десять акций, то компания принесла бы вам 801,3 рубля дивидендов.

Дивиденды американской фармацевтической корпорации Pfizer – 4,15% или 1,52$ на акцию. Если бы у вас было десять акций Pfizer, получили бы 15,2$. Но фактически доходность в обоих случаях будет немного меньше, ведь с полученных дивидендов придётся заплатить налог. По российским ценным бумагам – это 13%, а по зарубежным будет зависеть от налоговой ставки страны, где зарегистрирована компания.

Даже при более низкой дивидендной доходности, за десять акций Pfizer отдаст больше дивидендов, чем «Северсталь», потому что его акции стоят больше.

 

Сколько выплачивают дивидендов по акциям «Сбербанка»


«Сбербанк» переводит выплаты один раз в год. За десять лет самые высокие дивиденды были в 2020 и 2021 годах. Размеры и даты выплат можете посмотреть в таблице.

 

Сколько выплачивают дивидендов по акциям «Газпрома»


«Газпром» тоже платит дивиденды только один раз в год. История выплат компании в таблице ниже.

 

Как купить акции с дивидендами

В России дивидендные акции торгуются на Московской и Санкт-Петербургской биржах. На первой продают российские ценные бумаги, на второй – зарубежные. Биржа – площадка, которая контролирует торги и следит за безопасностью сделок.

Правда, инвестировать на бирже можно только через брокерскую компанию – профессионального участника на фондовом рынке. Он работает как посредник и выполняет поручения инвестора по сделкам.

Чтобы начать торговать через брокера, нужно открыть у него брокерский счёт. Туда будут автоматически поступать дивиденды, а ещё там отображаются все транзакции по сделкам.

Оформить брокерский счёт и купить акции дистанционно можно через брокера «Тинькофф Инвестиции».

  • Когда всё будет готово, зайдите в личный кабинет, пополните счёт картой, выберите нужные активы и купите их. Доступы в кабинет тоже даст «Тинькофф».
  • Комиссия за операции от 0,025%. Пополнение счёта или вывод денег бесплатно, а начинать торговать можно с любой суммы.
  • Отслеживать динамику акций и продать их можно тоже через личный кабинет.
  • Полученные дивиденды можно выводить на обычную банковскую карту.

 

Как узнать, сколько и когда компания платит дивиденды


Посмотреть, когда и в каком размере компания сделает выплату, можно в личном кабинете «Тинькофф Инвестиции». Зайдите в кабинет – для этого у вас должен быть открыт брокерский счёт – выберите нужную компанию и перейдите в раздел «Дивиденды». Если компания уже объявила дату выплаты, то она отобразится в разделе «Ближайшие дивиденды». Если дата пока неизвестна, вы увидите только историю, на которую можно ориентироваться при выборе ценных бумаг.


Читайте: Как начать инвестировать в акции новичку


Страница не найдена | Блог успешного инвестора

Извините, но такой страницы нет, скорее всего вы перешли по неверной ссылке.

Не переживайте, заходите на главную страницу, или воспользуйтесь поиском в правой части сайта:)

А если вы выбираете брокера, то вот ТОП 3 компании, которых я рекомендую:

Робофорекс - международный брокер,
  • Более 10-лет работы на рынке,
  • Доверие 1 млн клиентов в 170 странах,
  • Минимальный депозит 10$,
  • Бонус за регистрацию в 30$ с возможностью вывода заработанной прибыли,
  • Возможность торговать почти инструментами включая все IPO, криптовалюта, форекс, акции и многое другое,
  • Моментальный автоматический вывод средств в любое время,
  • Кредитное плечо до 1:2000,
Брокер с лицензией ЦБ РФ,
  • Более 45 лет работы на рынке,
  • Доверие млн клиентов в 170 странах,
  • Минимальный депозит для IPO 1000$,
  • IPO на лучших условиях с хорошей аллокацией,
  • Удобное мобильное приложение с полным доступом ко всем инструментам,
  • Вывод средств на банковский счет,
  • Плавающее плечо,
Инвестиционная площадка в IPO (не брокер),
  • Минимальный порог входа от 50$,
  • Подойдет клиентам с низким депозитом в целях ознакомления с IPO,
  • Рекомендуемый депозит от 500$,
  • Множество IPO с хорошей аллокацией,
  • Высокие комиссии на вход и выход и сделки + 35$ за вывод средств,
  • Вывод средств на банковский счет,
  • Не инвестируйте в эту компанию последние деньги, а используйте ее для диверсификации,

 

Страница не найдена | Блог успешного инвестора

Извините, но такой страницы нет, скорее всего вы перешли по неверной ссылке.

Не переживайте, заходите на главную страницу, или воспользуйтесь поиском в правой части сайта:)

А если вы выбираете брокера, то вот ТОП 3 компании, которых я рекомендую:

Робофорекс - международный брокер,
  • Более 10-лет работы на рынке,
  • Доверие 1 млн клиентов в 170 странах,
  • Минимальный депозит 10$,
  • Бонус за регистрацию в 30$ с возможностью вывода заработанной прибыли,
  • Возможность торговать почти инструментами включая все IPO, криптовалюта, форекс, акции и многое другое,
  • Моментальный автоматический вывод средств в любое время,
  • Кредитное плечо до 1:2000,
Брокер с лицензией ЦБ РФ,
  • Более 45 лет работы на рынке,
  • Доверие млн клиентов в 170 странах,
  • Минимальный депозит для IPO 1000$,
  • IPO на лучших условиях с хорошей аллокацией,
  • Удобное мобильное приложение с полным доступом ко всем инструментам,
  • Вывод средств на банковский счет,
  • Плавающее плечо,
Инвестиционная площадка в IPO (не брокер),
  • Минимальный порог входа от 50$,
  • Подойдет клиентам с низким депозитом в целях ознакомления с IPO,
  • Рекомендуемый депозит от 500$,
  • Множество IPO с хорошей аллокацией,
  • Высокие комиссии на вход и выход и сделки + 35$ за вывод средств,
  • Вывод средств на банковский счет,
  • Не инвестируйте в эту компанию последние деньги, а используйте ее для диверсификации,

 

АО «ДРАГА»

В соответствии с действующим законодательством (п.3 ст. 230 НК РФ) налоговые агенты выдают физическим лицам справки о полученных физическими лицами доходах и удержанных суммах налога по их заявлениям.
В соответствии с п.1 ст. 24 НК РФ налоговыми агентами признаются лица, на которых в соответствии с НК РФ возложены обязанности по исчислению, удержанию у налогоплательщика и перечислению налогов в бюджетную систему РФ. Особенности исполнения функций налогового агента при выплате доходов в виде дивидендов по акциям, выпущенным российской организацией, установлены п.7 ст.275 НК РФ.
По запросу акционера Регистратор выдает справки о доходах физического лица по форме 2-НДФЛ. При этом сведения о дивидендах по результатам деятельности Общества за 2013 и 2014 годы, полученных в 2014 и 2015 годах, включаются в Справки о доходах физического лица по форме 2-НДФЛ, предоставляемые Регистратором, только в отношении лиц, у которых открыт лицевой счет в учетной системе Регистратора. Акционеры Общества, получившие дивиденды в 2014 и 2015 годах по результатам деятельности Общества за 2013 и 2014 годы за Справками о доходах физического лица по форме 2-НДФЛ обращаются по месту учета своих акций.
В заявлении на получение справки по форме 2-НДФЛ необходимо указать:
  • наименование Эмитента, по которому требуется справка;
  • данные документа, удостоверяющего личность;
  • адрес места регистрации;
  • почтовый адрес;
  • номер лицевого счета или счета депо.

При изменении паспортных данных и адреса места регистрации необходимо указать их прежние данные.
Заявление о выдаче справки по форме 2-НДФЛ должно быть заверено личной подписью акционера. Бланк заявления можно распечатать с сайта АО «ДРАГА».
Заявление на получение справки можно направить в адрес Регистратора по почте, либо заказать справку по телефону 8 (495) 719-40-42 и по мере ее исполнения подъехать в офис АО «ДРАГА» лично с паспортом, на месте заполнить заявление и получить справку. Справка также может быть получена через уполномоченного представителя при его личном обращении к Регистратору с учетом предъявления паспорта и надлежащим образом заверенной доверенности.

Что делать, если дивиденды не были получены вовремя — АО "Новый регистратор"

Внимание!

Регистратор и Общество, выплачивающее дивиденды, не уполномочены информировать акционеров о невозможности выплатить/направить дивиденды из-за некорректных банковских/почтовых реквизитов. В соответствии с требованиями п.5 ст.44 Федерального закона от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» и п.1 ст.7 Федерального закона от 07.08.2001 № 115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» лицу, зарегистрированному в реестре акционеров Общества, необходимо своевременно, но не реже 1 раза в год обновлять информацию о себе, своих представителях, а также бенефициарных владельцах и выгодоприобретателях (для физических лиц: Ф.И.О., паспортные данные, адрес места регистрации согласно паспортным данным).

Также, согласно Федеральному закону от 28.12.2002 N 185-ФЗ «О рынке ценных бумаг»

Раздел ll. Глава 2. Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

«…..п.16. В случае, если лицо, которому открыт лицевой счет (счет депо), не представило информацию об изменении своих данных, эмитент (лицо, обязанное по ценным бумагам), Регистратор и депозитарий не несут ответственности за причиненные такому лицу убытки в связи с непредставлением информации.»

Основной причиной невыплаты дивидендов является отсутствие корректных данных в реестре акционеров, в том числе:

  • об адресе места проживания при получении дивидендов посредством почтового перевода;
  • о реквизитах банковского счета при получении дивидендов банковским переводом.

Если дивиденды не были своевременно получены по причине неактуальных либо некорректных реквизитов, содержащихся в реестре, акционеру необходимо предоставить Анкету зарегистрированного лица, указав в ней корректные реквизиты для перечисления дивидендов, и Заявление о повторной выплате. Подпись на Анкете зарегистрированного лица акционер ставит лично в присутствии уполномоченного представителя Регистратора или удостоверяет подлинность своей подписи нотариально. Заявление акционер подписывает собственноручно.

Дивиденды будут выплачены в течение месяца, следующего за месяцем, в котором Анкета и заявление были исполнены Регистратором (срок проведения операции по внесению изменений анкетных данных — три рабочих дня). Внесение изменений в одном реестре для физических лиц оплачивается акционером согласно Тарифу Регистратора.

Оплатить услуги Регистратора можно в отделении банка. Бланк Квитанции — АО «Новый регистратор» > Держателям акций > Способы оплаты

При личном обращении оплату можно произвести на месте в офисе Регистратора.

Внимание!

В случае, если акционер отсутствовал и не успел получить денежные средства в почтовом отделении при выплате дивидендов почтовым переводом и, при этом, анкетные данные, содержащиеся в реестре акционеров, являются актуальными, акционеру необходимо направить Заявление о повторной выплате дивидендов в АО «Новый регистратор». Заявление акционер подписывает собственноручно. Заявление направлять по адресу: 107023, г. Москва, ул. Буженинова, д. 30, стр. 1, АО «Новый регистратор», либо скан Заявления с подписью акционера по электронной почте по адресу

с пометкой «Для отдела расчета и выплаты доходов по ценным бумагам».

Дивиденды будут выплачены в течение месяца, следующего за месяцем, в котором заявление было исполнено Регистратором.

Внимание!

Для получения начисленных, но невыплаченных дивидендов за прошлые периоды по причине неактуальных либо некорректных реквизитов, содержащихся в реестре, лицам, продавшим акции Общества, необходимо подать Анкету зарегистрированного лица, указав в ней корректные реквизиты для перечисления дивидендов, Квитанцию об оплате услуг Регистратора и Заявление о повторной выплате дивидендов. Подпись на Анкете зарегистрированного лица акционер ставит лично в присутствии уполномоченного представителя Регистратора или удостоверяет подлинность своей подписи нотариально. Дивиденды будут выплачены в течение месяца, следующего за месяцем, в котором Анкета и заявление были исполнены Регистратором.

В связи с подготовкой налоговой отчетности акционерам ПАО «Ростелеком» в период с 01 января по 01 марта каждого года повторные выплаты не осуществляются.

Внимание!

Дивиденды, невыплаченные наследодателю, выплачиваются наследнику в течение месяца, следующего за месяцем, в котором Регистратором была внесена запись в реестр о переходе прав собственности на ценные бумаги в результате наследования (срок проведения операции по переходу прав собственности на ценные бумаги в результате наследования — три рабочих дня).

Ознакомиться с правилами заполнения реквизитов в Анкете зарегистрированного лица Вы можете — Рекомендации по заполнению реквизитов для перечисления дивидендов

Ознакомиться с общими правилами выплаты дивидендов Вы можете — Общие правила выплаты дивидендов.

Газпром, возрождение розничных инвесторов в России и список топ-40

Изображение предоставлено ermess / Shutterstock.com

С начала 2020 года на российском фондовом рынке произошло нечто экстраординарное: более 8 миллионов россиян открыли брокерские счета, в результате чего число россиян, инвестирующих в отечественные акции, увеличилось с 4 до 12 миллионов. Эти новые инвесторы направили так много денег на покупку российских акций, что всего за 18 месяцев они выкупили 3,2% всего российского рынка в свободном обращении.

Это потрясающие цифры, и они отражаются на показателях отдельных акций. С конца 2018 года, когда я опубликовал основательный отчет о Газпром (ISIN US3682872078) и его новой дивидендной стратегии, российский рынок в целом вырос на 54%, а акции Газпрома почти удвоились (включая выплаты дивидендов).

Почему так много россиян внезапно ринулись на фондовый рынок?

Средняя доходность российских акций ≈7,4% - намного больше, чем российские банки предлагают по депозитам, и примерно в три раза больше, чем ≈2.5% доходность глобального индекса MSCI. Среди инвестиционных рынков Россия обеспечивает самую высокую в мире дивидендную доходность.

Что еще нового в России и есть ли время, чтобы зацепиться за эту тенденцию?

Предрассудки, разнесенные вдребезги

В течение многих лет любой, кто спрашивал об инвестировании в российские акции, отвечал одним из следующих:

  • «Путин украдет все свои деньги».
  • «Скучные, старые предприятия экономики».
  • "Ценностные ловушки.«

Действительно, эти взгляды были бы актуальны десять лет назад. Однако за последнее десятилетие Россия сильно изменилась. Например, в 2012 году правительство России начало поощрять государственные публичные компании выплачивать акционерам не менее 25% своей прибыли. В 2016 году он повысил предложенный коэффициент выплаты дивидендов до 50%.

Об этом я говорил в своем отчете по «Газпрому». Тогда, в конце 2018 года, простое указание на факты все еще было довольно противоречивым, если не противоречивым.Большинство инвесторов на Западе позволяли основным СМИ отвлекать и тревожить их своей навязчивой русофобией.

Тем временем реальность начала осваиваться более широким кругом инвесторов. Нет ничего более ясного, чем наличные деньги, и изменение выплат дивидендов имело огромное значение для российского рынка в целом. С начала этого года рынок вырос еще на 18% и сейчас торгуется около рекордного уровня.

Среди этих тенденций заголовков есть несколько интересных деталей, которые ждут своего открытия.Например, постановление правительства о выплате не менее 50% прибыли относилось только к государственным публичным компаниям, но многие другие компании, акции которых котируются в Москве, постепенно начали следовать примеру правительства. Десять лет назад частные российские компании выплачивали менее 20% своей прибыли. В настоящее время он приближается к 40%, что намного выше среднего показателя по развивающимся рынкам. По коэффициенту выплат российский рынок переместился из нижней части международной лиги развивающихся рынков в верхнюю. Какая разница за десятилетие!

Причина и следствие этой ситуации - это «Марш 12 месяцев», как его назвал «Ренессанс Капитал» в отчете за июнь 2021 года.Ведущий российский инвестиционный банк и брокерская компания отметили, что дивидендная доходность имеет жизненно важное значение для привлечения растущего числа российских розничных инвесторов. Российская общественность начала покупать российские акции, потому что люди увидели возможность заработать больше денег, чем если бы они хранили наличные на банковских счетах или покупали государственные облигации.

Добавьте сюда тот факт, что технологии облегчили доступ к внутреннему фондовому рынку для простых россиян. Некоторые российские банки недавно перешли на торговлю акциями через приложения в стиле Robinhood, где клиентам достаточно заполнить небольшую форму, чтобы сразу начать торговать.

Источник: «Марш 12 месяцев» («Ренессанс Капитал», 15 июня 2021 г.).

Новый роман россиян с фондовым рынком даже вызвал интерес к инвестициям за границу. Менее известная Санкт-Петербургская фондовая биржа превратила свой бизнес в процветающий бизнес, предлагая торговлю иностранными акциями, аналогично внебиржевым рынкам иностранных акций в Германии ( Auslandsfreiverkehr ) и внебиржевому рынку США. Теперь россияне могут обращаться на Санкт-Петербургскую фондовую биржу, чтобы торговать акциями Facebook, Google и Amazon, а также более 1500 других компаний со всего мира.Порой объемы торгов в Санкт-Петербурге доходили до уровня Московской биржи.

Будет ли эта тенденция продолжаться и как вы можете извлечь из нее пользу?

В России сейчас наступила небольшая передышка. В июне 2021 года в России было открыто «всего» 500 000 новых розничных брокерских счетов, что является самым низким ежемесячным числом за год. В том же месяце российские розничные инвесторы вытащили на рынок 400 миллионов долларов, что также является средним ежемесячным показателем за последние 18 месяцев.

Однако есть несколько убедительных основополагающих цифр, которые заставляют меня думать, что российскому рынку предстоит еще многое сделать в ближайшие два-три года.

Светское изменение в том, как россияне вкладывают свои сбережения

Даже после недавнего потока денег на фондовый рынок, российские вкладчики по-прежнему сидят на банковских депозитах на сумму от 400 до 500 миллиардов долларов. В течение многих лет россияне привыкли к высоким номинальным процентным ставкам по депозитам и государственным облигациям.Однако, как и везде, ставки в последние годы стремительно падают, и теперь местные банки предлагают менее 5% годовых по депозитам. Когда россияне видят, что компании, пользующиеся доверием в семье, выплачивают дивидендную доходность 7,4%, это вызывает у них интерес.

Источник: «Марш 12 месяцев» («Ренессанс Капитал», 15 июня 2021 г.).

Источник: «Марш 12 месяцев» («Ренессанс Капитал», 15 июня 2021 г.).

В прошлом месяце «Ренессанс Капитал» опубликовал отчет «Дивиденды в 2021–2022 годах: кэшбэк», в котором анализировались 40 крупнейших дивидендных компаний России.Не менее 12 компаний выплатили дивидендную доходность более 10%. Предполагалось, что даже компания, занимающая 40 -е место, будет выплачивать дивидендную доходность 6,2% - все еще выше, чем что-либо, что россиянин может получить от депозитов или облигаций. Многие из 40 крупнейших компаний - это компании, с которыми рядовые россияне знакомы либо потому, что они раньше принадлежали государству, либо потому, что с ними они взаимодействуют ежедневно.

На данный момент россияне вложили всего 11% своих финансовых активов в акции. Даже в Польше, которая, как известно, не любит акции, местное население уже вложило 26% своих сбережений в акции.В Чехии 41%. Для сравнения: в США этот показатель составляет 54%.

Источник: «Марш 12 месяцев» («Ренессанс Капитал», 15 июня 2021 г.).

Российские инвесторы по-прежнему имеют достаточно денег в банке, теперь они имеют легкий доступ к рынку и информации о компании, и они почувствовали вкус инвестирования на фондовом рынке. Добавьте к этому рынок, который остается дешевым по международным стандартам и который также приносит самые высокие в мире дивиденды - , что является мощным двигателем для российских акций.

Общая рыночная капитализация российского рынка составляет 720 млрд долларов США. Предположим, что российские розничные инвесторы вложат на рынок еще 50 миллиардов долларов своих банковских вкладов, это окажет существенное влияние на котировки акций - и все равно у инвесторов останется несколько сотен миллиардов долларов огневой мощи в банке.

Международные инвесторы также возвращаются

Несколько факторов, которые раньше были ахиллесовой пятой российского рынка, вот-вот подойдут к концу, что способствует возобновлению иностранного интереса.Международные инвесторы снова начали осознавать возможности России.

Раньше российский фондовый рынок был очень волатильным из-за отсутствия внутренних инвесторов. На рынке доминировали иностранные институциональные инвесторы, а во время кризиса других покупателей просто не было. Однако во время распродажи в марте 2020 года именно российские розничные инвесторы подняли акции и помогли стабилизировать рынок. С тех пор российские розничные инвесторы из незначительного фактора превратились в 30% всех московских торгов.Иностранных институциональных инвесторов теперь меньше беспокоит то, что они застрянут с российскими акциями в следующий раз, когда рынки пойдут на спад.

Растущее присутствие отечественных розничных инвесторов оказывает все большее давление как на правительство, так и на компании, требуя от них соблюдения более высоких стандартов корпоративного управления. Россияне также вкладывают больше денег в паевые инвестиционные фонды, что в равной степени оказывает давление на компании, заставляя их повышать стандарты управления.

Источник: «Российская статистика инвесторов» (Сбербанк, 7 июля 2021 г.).

Раньше многие компании старой экономики были тормозом. Тем не менее, российские розничные инвесторы любят вкладывать средства в частные лица, среди которых Газпром, Норильский никель и Сбербанк возглавляют список, а также в коммунальные и промышленные компании. Эти известные имена, вероятно, будут и дальше вызывать интерес, что внезапно превращает минус наличия такого количества гигантов старой экономики в фактор, который вы можете использовать для себя.

Источник: «База инвесторов России» (Сбербанк, 7 февраля 2020 г.).

В целом, российский рынок становится все больше похожим на другие фондовые рынки. Чтобы понять, как иностранные инвесторы воспринимают рынок, я снял трубку и позвонил Роману Фузайлову, управляющему фондом Prince Street Capital Management, глобальному специалисту по развивающимся рынкам и новаторскому рынку из Сингапура, Гонконга и Нью-Йорка. Уроженец Узбекистана Роман, чей фонд Prince Street Tamerlane Fund имеет инвестиции в России, дал мне свою оценку ситуации:

" Российский фондовый рынок, как и многие другие развивающиеся рынки, исторически имел некоторые проблемы.Но он также стал объектом множества негативных отзывов в прессе, игнорирующих существенные изменения, произошедшие на рынке за последнее десятилетие. Политика гибкого обменного курса позволила резко снизить процентные ставки, что, в свою очередь, привлекло на биржу миллионы розничных инвесторов. В то же время усилия правительства по совершенствованию корпоративного управления привели к увеличению дивидендов от государственных предприятий и побудили многие корпорации частного сектора последовать их примеру.Компании, занимающиеся природными ресурсами, по-прежнему привлекают львиную долю внимания средств массовой информации. Но в России также есть один из самых динамичных технологических секторов на всех развивающихся рынках, где ряд быстрорастущих, хорошо управляемых интернет-компаний и технологических компаний все чаще стремятся разместить свои акции на бирже. Хотя страна по-прежнему сталкивается с некоторыми реальными проблемами, более высокие дивиденды, улучшение управления, низкая оценка стоимости и расширение выбора инвесторов - все это дает оптимистичный прогноз на предстоящие годы. "

Посмотрите на эти российские дивидендные акции

В условиях векового попутного ветра, подобного описанному, российский рынок остается привлекательным предложением, даже если вы только вступаете в бой сегодня:

  • Акции по-прежнему намного дешевле, чем где-либо еще, но теперь они постепенно догоняют оценки, выплаченные где-либо еще.
  • Пока вы ждете "многократного расширения", вы можете получить щедрые дивиденды.
  • И последнее, но не менее важное: поиск инвестиционных возможностей в России - это почти как ловить рыбу в бочке. ВСЁ кажется дешевым в России (ну почти). Хотя всегда лучше быть избирательным и вкладываться в качество.

Из 40 крупнейших российских дивидендных акций, представленных «Ренессанс Капиталом», мне особенно понравились две:

  • X5 Retail Group (ISIN US98387E2054) занимает 15-е место в списке с дивидендной доходностью ≈9%, а цена акций, по оценкам, дает потенциал роста в 45%.Супермаркеты - гораздо более интересный бизнес, чем принято считать, особенно в развивающихся странах из-за роста потребительских расходов.
  • Сбербанк (ISIN US80585Y3080) занимает 24-е место в списке с дивидендной доходностью ≈9%. Этот банк является для российского розничного бизнеса тем же, чем «Газпром» для российского энергетического сектора. Он был очень успешным в своей цифровой трансформации, которая, по мнению некоторых, превратила банк в компанию в стиле финтех.

Я спросил Романа Фузайлова из Prince Street Capital Management о его взглядах на успехи Сбербанка, и он поделился со мной следующими мыслями:

" Нынешняя команда менеджеров проделала огромную работу по модернизации того, что исторически было медленным и сонным государственным сберегательным банком.Несколько лет назад команда понимала, что в будущем конкуренцию будут исходить не только от других местных банков, но и от крупнейших отечественных технологических компаний, которые все больше обращают внимание на очень прибыльную франшизу Сбербанка. Руководство Сбербанка соответствующим образом изменило позицию банка и теперь пожинает плоды: банк быстро восстанавливается после проблем, связанных с COVID, и показывает рекордную прибыль в первой половине этого года. Сбербанк остается одной из наиболее управляемых компаний в России и, к тому же, предлагает отличную дивидендную доходность. "

Среди топ-40 есть еще несколько основных моментов. Я не готов назвать их имена, потому что они могут фигурировать в том или ином предстоящем отчете для участников Undervalued-Shares.com.

Кстати, вы могли бы сделать похуже, чем вытащить мои прошлые отчеты и обновления о Газпроме. По текущим оценкам, Газпром будет выплачивать дивидендную доходность ≈10% даже при сильно выросшей цене акций. Я всегда описывал «Газпром» как акцию, которой нужно владеть в течение многих лет, поэтому в этих отчетах содержится много справочной информации, которая остается актуальной и сегодня.

млрд долл. IntelliNews - Российский Газпром может удивить дивидендами за 2020 год

Руководство российского газового гиганта «Газпром» рассматривает возможность рекомендовать дивиденды в размере более 12 руб. На акцию на 2020 год, что соответствует выплате 50% чистой прибыли, сообщает Интерфакс.

Как сообщает bne IntelliNews , несмотря на убытки, понесенные в 2020 году, рынок ожидал, что компания будет придерживаться текущего плана дивидендов, несмотря на финансовую нагрузку.Ранее "Газпром" повторял свою дивидендную политику, но теперь, как сообщается, может удивить рынок более высокими выплатами.

«Рекомендация Газпрома может быть примерно на 30% выше, чем мы ожидали», - прокомментировал Sberbank CIB 14 апреля.

Несмотря на то, что разница в доходности умеренная, это означает, что менеджмент может принять решение о повышении коэффициента выплат до 50% или даже немного выше на год раньше, чем планировалось ранее, отмечают аналитики Sberbank CIB.

В соответствии с утвержденной текущей дивидендной политикой Газпром может выплачивать не менее 40% скорректированной чистой прибыли за 2020 год в этом году и как минимум 50% скорректированной чистой прибыли за 2021 год в следующем году.

Но «предложив выплату, вероятно, 50% к 2020 году, правление« Газпрома »легко превзошло даже самые оптимистичные ожидания аналитиков», - прокомментировала BCS Global Markets 14 апреля, подтвердив призыв покупать акции «Газпрома».

BCS GM оценивает, что выплата в размере 12,5 руб. (16,0 центов США) на акцию составит «солидную дивидендную доходность 5,6% в этот очень трудный год».

«Если рекомендация по выплате дивидендов будет подтверждена, мы сочтем это еще одним позитивным шагом и будет подтверждением того, что руководство видит хорошие перспективы для мирового рынка газа», - пишут аналитики Sberbank CIB.

Аналитики

BCS GM напоминают, что более высокая, чем ожидалось, выплата дивидендов - один из трех катализаторов, которые они ожидали от «Газпрома».

Двумя другими потенциальными катализаторами являются пересмотр в сторону повышения прибыли и ожиданий по дивидендам на 2021 год в связи с улучшением прогноза на европейский газовый рынок, а также физическое завершение строительства линии A (начало осени) и линии B (начало лета) Nord Stream. 2 в Германию, что снижает риск событий вокруг акций Газпрома.

В декабре 2020 года BCS Global Markets "с энтузиазмом подтвердила" призыв к покупке акций Газпрома.Аналитики отметили, что после тяжелого года экспорт восстанавливается быстрее, чем ожидалось, и ожидается, что европейский экспорт вернется в норму к 2023 году.

ВТБ Капитал (VTBC) в декабре 2020 года также улучшил инвестиционную привлекательность Газпрома, заявив, что вся кривая цен на фьючерсы на газ движется вверх и что акции компании еще не отражают этого.

ОГЗПЫ | Курс акций и новости АДР ПАО `` Газпром ''

Акции: котировки акций США в реальном времени отражают сделки, зарегистрированные только через Nasdaq; подробные котировки и объем отражают торговлю на всех рынках и задерживаются не менее чем на 15 минут.Котировки международных акций задерживаются в соответствии с требованиями биржи. Основные данные компании и оценки аналитиков предоставлены FactSet. Авторские права 2019 © FactSet Research Systems Inc. Все права защищены. Источник: FactSet

Индексы: котировки индексов могут отображаться в режиме реального времени или с задержкой в ​​соответствии с требованиями биржи; обратитесь к отметкам времени для информации о любых задержках. Источник: FactSet

Markets Diary: данные на странице обзора США представляют торговлю на всех рынках США и обновляются до 8 p.м. См. Таблицу «Дневники закрытия» на 16:00. закрытие данных. Источники: FactSet, Dow Jones

.

Таблицы движения акций: Таблицы роста, падения и большинства активных игроков представляют собой комбинацию списков NYSE, Nasdaq, NYSE American и NYSE Arca. Источники: FactSet, Dow Jones

.

ETF Movers: Включает ETF и ETN с объемом не менее 50 000. Источники: FactSet, Dow Jones

.

Облигации: Котировки облигаций обновляются в режиме реального времени. Источники: FactSet, Tullett Prebon

.

Валюты: Котировки валют обновляются в режиме реального времени.Источники: FactSet, Tullett Prebon

.

Commodities & Futures: цены на фьючерсы задерживаются не менее чем на 10 минут в соответствии с требованиями биржи. Стоимость изменения в течение периода между расчетом открытого протеста и началом торговли на следующий день рассчитывается как разница между последней сделкой и расчетом предыдущего дня. Стоимость изменения в другие периоды рассчитывается как разница между последней сделкой и самым последним расчетом. Источник: FactSet

Данные предоставляются «как есть» только в информационных целях и не предназначены для торговых целей.FactSet (a) не дает никаких явных или подразумеваемых гарантий любого рода в отношении данных, включая, помимо прочего, любые гарантии товарной пригодности или пригодности для определенной цели или использования; и (b) не несет ответственности за любые ошибки, неполноту, прерывание или задержку, действия, предпринятые на основании каких-либо данных, или за любой ущерб, возникший в результате этого. Данные могут быть намеренно задержаны в соответствии с требованиями поставщика.

Паевые инвестиционные фонды и ETF: Вся информация о взаимных фондах и ETF, содержащаяся на этом экране, за исключением текущей цены и истории цен, была предоставлена ​​компанией Lipper, A Refinitiv, при соблюдении следующих условий: Copyright 2019 © Refinitiv.Все права защищены. Любое копирование, переиздание или распространение контента Lipper, в том числе путем кэширования, фреймирования или аналогичных средств, категорически запрещено без предварительного письменного согласия Lipper. Lipper не несет ответственности за какие-либо ошибки или задержки в содержании, а также за любые действия, предпринятые в связи с этим.

Криптовалюты: котировки криптовалют обновляются в режиме реального времени. Источники: CoinDesk (Биткойн), Kraken (все остальные криптовалюты)

Календари и экономика: «Фактические» числа добавляются в таблицу после выпуска экономических отчетов.Источник: Kantar Media

Акции трех развивающихся стран, за которыми стоит следить прямо сейчас

Глобальные инвесторы США

Фондовый рынок США достиг новых рекордных максимумов благодаря более низким ставкам, положительным сюрпризам в отношении прибылей и оптимизму в отношении того, что разрешение торговой войны между США и Китаем произойдет раньше, чем позже. Но не позволяйте этому отвлекать вас от захватывающих событий, происходящих на зарубежных рынках, особенно в странах Восточной и Восточной Европы.

Например,

российских акций торговались с гораздо более низкими мультипликаторами, чем акции США, и во многих случаях дивиденды были очень привлекательными.

Но это еще не все. Ниже приведены три европейские акции, по которым мы сейчас настроены оптимистично.

# 1 Газпром: низкая оценка / высокие дивиденды

Сначала идет «Газпром», крупнейшая энергетическая компания России с огромным отрывом. Контролируя все крупные месторождения природного газа в России, в том числе богатые Уренгойское и Ямбургское месторождения, «Газпром» является крупнейшим в мире производителем, транспортировщиком и экспортером газа, а также крупнейшим поставщиком в Европу.В 2018 году он производил около 35 миллиардов кубических футов газа в день, или около 12 процентов от общей мировой добычи.

Мы считаем "Газпром" очень привлекательным, потому что он невероятно недооценен и имеет щедрую дивидендную программу. Ниже представлен прогноз WOOD & Company в отношении отношения цены к прибыли (P / E) и дивидендной доходности компании. В то же время, когда ожидается, что его коэффициент P / E упадет с 3,4 раза в этом году до 3,1 раза в 2020 году, дивидендная доходность, по прогнозам, вырастет. По мнению аналитиков WOOD Ильдара Давлетшина и Джонатана Лэмба, «Газпром» - «одна из самых дешевых компаний на всем пространстве развивающихся рынков».

Глобальные инвесторы США

Акции Газпрома, половина из которых принадлежит правительству России, взлетели на 16,4% в середине мая после того, как он объявил о резком повышении дивидендных выплат. За 12 месяцев до 25 октября компания выросла на 64 процента, что значительно превышает долларовый индекс РТС Россия, в котором Газпром имеет наибольший вес - 15 процентов.

Глобальные инвесторы США

Председатель Правления Алексей Миллер сообщил акционерам в июне, что, исходя из рекордной выручки от продаж и прибыли в 2018 году, компания предлагает «рекордную выплату дивидендов в размере 16 рублей.61 (0,26 доллара США) на акцию », что более чем в два раза превышает рост дивидендов по сравнению с предыдущим годом.

Миллер добавил, что выплаты дивидендов в этом году «будут одними из самых крупных среди всех государственных компаний. Общая сумма дивидендов - 393,2 миллиарда рублей (6,1 миллиарда долларов) - будет самой высокой за всю историю российского фондового рынка ».

В аналитической записке от 29 октября аналитики Morgan Stanley пишут, что "Газпром" имеет "слишком большой потенциал, чтобы его игнорировать". Они повысили рейтинг компании до Overweight, отметив, что она «остается в значительной степени неуклонной.По оценкам аналитиков, по состоянию на 31 августа 64% глобальных фондов развивающихся рынков не имели абсолютно никакого отношения к акциям «Газпрома», несмотря на то, что он имел наибольший вес в индексе RTS Russia, конвертированном в доллар США.

# 2 Норильский никель: ставки на дефицит никеля / палладия

Норильский никель - крупнейший в мире производитель никеля и палладия, а также один из крупнейших производителей меди и платины - еще одна российская компания, которую мы считаем очень привлекательной с учетом ее относительно низкой оценки, роста продаж и увеличения дивидендов.WOOD & Company прогнозирует, что к 2021 году дивидендная доходность достигнет 12,1 процента, что будет примерно на 60 базисных пунктов (б.п.) по сравнению с сегодняшней доходностью в 11,5 процента.

По словам аналитика WOOD Эндрю Джонса,

акций Норильского никеля в 2019 году выиграли от решения правительства Индонезии запретить экспорт сырой никелевой руды, «чтобы стимулировать индонезийских производителей к наращиванию плавильных мощностей в стране». Индонезия является крупнейшим поставщиком никеля в мире по мощности, и, по оценкам, запрет может сократить глобальное предложение примерно на 10 процентов, что повлияет на рынок, который уже сталкивается со значительным дисбалансом спроса и предложения, во многом благодаря растущему интересу к электромобилям.(Никель - ключевой компонент литий-ионных аккумуляторов.)

Глобальные инвесторы США

Изначально запрет был запланирован на январь 2020 года, но на этой неделе правительство Индонезии удивило рынки, объявив, что политика вступит в силу немедленно. Белый металл вырос на невероятные 65% с начала года до 29 октября, что сделало его одним из самых эффективных активов в 2019 году.

Норильский никель также выиграл от глобального дефицита палладия.Драгоценный металл, используемый в основном в производстве каталитических нейтрализаторов, очищающих от загрязнений, впервые на этой неделе превысил отметку в 1800 долларов за унцию. Ожидается, что дефицит предложения усилится, поскольку правительства во всем мире продолжают занимать более жесткую позицию в отношении выбросов транспортных средств.

# 3 Пандора: мягкая перезагрузка

Акции датского производителя ювелирных изделий Pandora в настоящее время упали примерно на две трети по сравнению с рекордным максимумом в июне 2016 года после того, как было обнаружено, что надежды на рост в Китае преувеличены.Однако мы уверены в компании после назначения в начале этого года нового генерального директора Александра Лачика, а также после перезапуска бренда в августе.

Акции

Pandora подскочили на 16,09% 23 октября, в одну из лучших однодневных торговых сессий.

Глобальные инвесторы США

Программа под кодовым названием NOW, перезапуск внес ряд положительных изменений, в том числе новый дизайн магазина, «основанный на открытиях и коллекционировании», одобрение знаменитостей, новая линейка продуктов и крупнейший маркетинговый импульс в истории компании, говорится в августовском пресс-релизе. .

Новая коллекция компании - Pandora Me, созданная для того, чтобы дать возможность «новому поколению создавать вдохновляющие ювелирные образы на основе историй, которые делают их такими, какие они есть» - была «чрезвычайно хорошо принята» на ряде рынков по всему миру. по данным Carnegie Research. Его представитель, Милли Бобби Браун, известная как «Очень странные дела», помогла освежить бренд для молодых потребителей.

Для получения полной информации по этому сообщению щелкните здесь.

Фондовый рынок с (очень) высокой дивидендной доходностью, о которой никто не говорит

Российские акции предлагают уникальное ценностное предложение.

Не обращайте внимания на повествование о России в основных СМИ.

Россия - чрезвычайно интересный рынок для изучения.
1. Его макроэкономические показатели намного лучше, чем у большинства западных стран и развивающихся рынков.
2. Российский фондовый рынок серьезно недооценен и предлагает одни из самых высоких дивидендов в мире.

Я решил взять интервью у двух экспертов по этому поводу:
- менеджер хедж-фонда из Сингапура Лайалл Тейлор, известный на fintwit (@ lt3000lyall) и по своему блогу lt3000.Вы можете подписаться на него в Twitter:
- Свен Лоренц из undervalued-shares.com, у которого я брал интервью несколько раз, и который в следующие несколько месяцев собирается выпустить много российского контента.

00:00 Введение и западный рассказ о России
01:45 Зачем инвестировать в Россию? Реформы, уменьшение зависимости от нефтедобычи, повышение уровня жизни, сокращение доли заемных средств, низкий уровень долга, население трудоспособного возраста и т. Д.
16:17 Зачем инвестировать в российский фондовый рынок? Низкие оценки, высокая дивидендная доходность, интерес местных розничных инвесторов и т. Д.
22:15 Стратегия выхода
25:15 Дивидендная доходность в России
28:25 Зачем инвестировать в Газпром
30:50 Зачем инвестировать в Тинькофф
36:30 Что такое самый большой риск, связанный с инвестированием в Россию?
38:30 Риск запрета на использование SWIFT в России

Это то, что мы стремимся делать в The Wandering Investor.Мы хотим открыть вам глаза на мир возможностей. Во многих (большинстве) случаев это означает выход за рамки устоявшихся повествований.

Посмотрите это очень содержательное интервью / трехстороннее обсуждение здесь.

Щелкните здесь, чтобы посмотреть видео на Youtube.

Свен также очень любезно поделится отчетом с моей аудиторией. Вы можете щелкнуть здесь, чтобы получить доступ к его подробному отчету о «Газпроме». Это немного старовато, но диссертация все еще не повреждена, и это демонстрирует качество его исследования.

Также самый простой способ получить доступ к Московской бирже - открыть счет в IB.Это просто, не требует больших затрат и может быть выполнено удаленно. Нажмите здесь на эту партнерскую ссылку, чтобы узнать больше о моем любимом брокере. Эта платформа позволяет вам торговать в Москве, Франкфурте, Лондоне и Нью-Йорке, основных биржах, на которых котируются российские акции.

Как всегда, все это не является инвестиционным или финансовым советом. Обязательно прочтите заявления об отказе от ответственности и проявите должную осмотрительность.

Подпишитесь на ЧАСТНЫЙ СПИСОК ниже, чтобы не пропустить будущие публикации об инвестициях, и подписывайтесь на меня на Youtube, Instagram, Twitter и Facebook.

Мой любимый брокер для инвестирования в международные акции - IB. Чтобы узнать больше об этом недорогом варианте с доступом к множеству рынков, щелкните здесь.

Если вы хотите обсудить свои планы по интернационализации и диверсификации, закажите консультацию * или отправьте мне электронное письмо.

* консультационная сессия - это обсуждение вашего портфолио и целей. Он не является юридическим, финансовым, налоговым или инвестиционным советом.

Добавьте [email protected] в свой список контактов, чтобы убедиться, что статьи не попадают в спам! Спасибо за подписку.

Раздавит ли Владимир Путин инвесторов «Газпрома»?

Последние несколько месяцев были тяжелыми для акций большинства энергетических компаний, при этом пострадали как мелкие, так и крупные игроки. Обвал цен на нефть сделал одних производителей убыточными и вынудил других снизить прогнозы и / или выплатить дивиденды.

Но в то время как стоимость барреля нефти является основной проблемой для подверженных риску североамериканских компаний, российский энергетический гигант Газпром также продолжает нести серьезные государственные риски, которые могут быть увеличены из-за падения цен на нефть. , геополитическая напряженность и замедление роста российской экономики.

Для акционеров? Когда я ищу инвестиции, я решительно предпочитаю компании, в которых повышение акционерной стоимости отвечает интересам руководства. Конечно, инвесторы будут спорить о том, как лучше всего увеличить стоимость, но общий принцип заключается в том, что если компания принадлежит ее акционерам, то менеджмент, которому компания платит, должно, по крайней мере, действовать в интересах акционеров. .

Однако «Газпром» - не обычная компания. Этот производитель нефти и газа, большая часть акций которого принадлежит правительству России, действует в первую очередь в интересах государства, а позже - частных иностранных акционеров.

«Газпром» отказался от выкупа акций, несмотря на то, что большую часть 2014 года акции торговались с доходом менее чем в четыре раза выше, что значительно ниже среднего по отрасли. Инвесторы, ищущие «светлых» позиций в «Газпроме», могут указать на его огромные дивиденды, доходность по которым на момент его объявления в мае составляла около 5%. Однако дивиденды также позволяют российскому правительству собирать энергетические прибыли, необходимые для продолжения работы. Таким образом, дивиденды сами по себе не делают компанию дружественной к акционерам.

У «Газпрома» проблемы? За исключением геополитических рисков и возможных действий правительства России по снижению стоимости акций Газпром, похоже, не стоит на грани краха, но он получит более низкую прибыль из-за падения цен на энергоносители. Будучи производителем энергии такого огромного размера, компания имеет эффект масштаба, который дает ей преимущество перед начинающими буровыми компаниями. Кроме того, данные Morgan Stanley показывают, что себестоимость добычи около половины российской нефти ниже 50 долларов за баррель.

Но инвесторы "Газпрома" не должны игнорировать политические риски, поскольку компания имеет сильное влияние со стороны правительства России. Давайте рассмотрим несколько возможных действий правительства, которые могут быть предприняты, если экономика России замедлится, а цены на нефть останутся низкими.

Дивидендная косая черта? Хотя российское правительство действительно получает поток дивидендов «Газпрома», оно может потребовать сокращения дивидендов энергетического гиганта в свете более низких цен на нефть и значительных предстоящих инвестиций в трубопроводы.

Если российское правительство играет в долгую игру, было бы лучше, если бы «Газпром» смог пережить недавние проблемы, а не истощать денежные средства за счет дивидендов, оставив ему требовать финансовой помощи, чтобы не угрожать российским рынкам.

Уменьшение дивидендов уже обсуждалось в июле 2014 года, когда нефть торговалась около 100 долларов за баррель, исходя из предположения, что «Газпрому» понадобится капитал для завершения строительства трубопровода, хотя сокращение дивидендов официально не подтверждалось. Поскольку с тех пор нефть упала примерно на 50%, текущий рынок нефти может оказать большее давление на Газпром, чтобы он сократил свои дивиденды.

Недружественная рекапитализация? Еще в июне президент России Владимир Путин высказал идею рекапитализации "Газпрома" за счет государственных средств.Намерение состояло в том, чтобы укрепить капитальную базу энергетического гиганта, поскольку компания приступает к проектам строительства новых трубопроводов.

Но план выпуска акций, который обсуждает Путин, почти наверняка нанесет ущерб нынешним частным акционерам. Поскольку сейчас акции торгуются с доходом менее чем в три раза больше, оценка Газпрома настолько низка, что нынешние акционеры увидят значительное размывание в обмен на вливание капитала.

На данный момент это предложение было отложено, но оно дает представление о том, как Путин видит в «Газпроме» национального лидера на благо России, а не корпорацию, стремящуюся к максимальной прибыли для своих акционеров.

Ответные меры на санкции? Российская экономика, похоже, испытывает боль, поскольку в ноябре она сообщила о сокращении, и российский центральный банк был вынужден повысить ставки до 17% для стабилизации рубля.

Неясно, какой экономический ущерб России нанесен экономическими санкциями, а какой - падением цен на нефть. Однако, хотя Путин не в состоянии начать ценовую войну на нефть, он может предпринять другие действия в ответ на санкции.

Если Путин станет более агрессивным в противодействии санкциям, он может заморозить или арестовать западные активы в России. Хотя этот сценарий кажется менее вероятным, чем два предыдущих, он может оказаться наиболее дорогостоящим для западных акционеров «Газпрома».

Чтобы лишить этих акционеров «Газпрома» доступа к прибыли компании, правительство могло, среди прочего:

  • аннулировать акции «Газпрома», принадлежащие инвесторам в странах с санкциями в отношении России.
  • Рекапитализировать «Газпром» на невыгодных условиях, чтобы размыть западных акционеров.
  • Создайте специальную должность старшего звена по отношению к обыкновенным акциям, которая направляет прибыль «Газпрома» в пользу государства.

Выбор этого варианта, вероятно, испугает иностранных инвесторов в России и вызовет бегство, поскольку инвесторы будут опасаться за свои собственные инвестиции. И долгосрочная картина выглядела бы не намного лучше, поскольку опасения по поводу захвата правительства все еще сохранялись в головах инвесторов.

Такие авансовые действия, главным образом, назло Западу, вероятно, будут иметь серьезные негативные последствия как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе; Однако инвесторы не должны игнорировать эту возможность, поскольку никто из нас действительно не знает, как далеко зайдет Путин, чтобы попытаться продемонстрировать силу России против западных держав.

Энергетика с высоким риском Несмотря на то, что «Газпром» является одной из крупнейших мировых энергетических компаний, он имеет ряд рисков, которые отличает его от крупных западных нефтяных компаний. А поскольку цены на нефть упали, шансы на неблагоприятные действия правительства увеличиваются, поскольку правительство может посчитать, что ему необходимо рекапитализировать компанию.

На данный момент я не держу «Газпром» в своем портфеле, но я мог видеть, как некоторые инвесторы могут найти его привлекательным в качестве спекулятивного выбора стоимости. Таким инвесторам важно помнить, что более низкие цены на нефть могут нанести больший ущерб акциям «Газпрома», чем просто краткосрочное снижение прибыли, и что этот риск следует учитывать, прежде чем делать инвестиции.

Статья «Раздавит ли Владимир Путин инвесторов« Газпрома »? изначально появился на Fool.com.

Александр МакЛеннанис в длинной позиции по акциям Direxion Daily Russia Bear 3X, в которые входит Газпром . У Motley Fool нет позиции ни по одной из упомянутых акций. Попробуйте любую из наших услуг рассылки Foolish бесплатно в течение 30 дней. Мы, дураки, не придерживаемся одного и того же мнения, но все мы считаем, что рассмотрение разнообразных идей делает нас лучшими инвесторами. У Motley Fool есть политика конфиденциальности.

Авторские права 1995–2015 ООО «Пестрый дурак». Все права защищены. У Motley Fool есть политика раскрытия информации .

Депозитарные услуги

Варианты помощи в реализации определенных корпоративных прав по иностранным ценным бумагам. Варианты участия Вкладчиков в корпоративных действиях, проверке налоговых льгот (WTRC) и частичном возврате налогов (TREC) за депозитарные расписки на акции российских эмитентов.

Депозитарий Газпромбанка уведомляет Вкладчиков о том, что WTRC и TREC были проведены по депозитарным распискам на акции российских эмитентов.Вкладчики вправе реализовать свое право на снижение налога до ставки, указанной в соглашении между налогоплательщиком и органами Российской Федерации о налогообложении, которое предусматривает пониженную ставку налога для нерезидентов Российской Федерации, или до ставки, предусмотренной в соответствующих статья Налогового кодекса РФ для резидентов России.

Чтобы получить налоговые льготы, вкладчики, которые держат счета ценных бумаг для номинального держателя, иностранного номинального держателя, уполномоченного иностранного держателя, доверительного управляющего (профессионального участника рынка ценных бумаг), должны предоставить общую информацию о своих клиентах на дату когда российская организация определяет лиц, имеющих право на получение дивидендов.Сводные данные представляются в Депозитарий не позднее следующего рабочего дня, следующего за датой составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов. Сводные данные предоставляются в специальной форме заявки (например, ZV-DR) по каналам SWIFT (формат MT599) / EDM (при наличии соглашения об обмене электронными документами) / на бумажном носителе.

Если агрегированные данные передаются Депонентом в Депозитарий по каналам SWIFT (формат MT599):

  • Сообщение передается с использованием SWIFT-депозитарного кода Газпромбанка: GAZPRUMM;
  • Сообщение отправляется с помощью SWIFT-кода Депонента, который указан в Дополнительном соглашении между Депонентом и Депозитарием о порядке обмена информацией через систему SWIFT.Если такое Дополнительное соглашение не заключено - в профиле клиента, доступном в Депозитарии;
  • Сообщение SWIFT (формат MT599) должно содержать информацию, указанную в форме заявки (ZV-DR).

Для получения налоговой льготы Вкладчикам-физическим лицам, не являющимся налоговыми резидентами Российской Федерации, необходимо предоставить:

  • Форма заявки ZV-DR-VL;
  • Официальное подтверждение того, что Вкладчик является резидентом государства, с которым Российская Федерация заключила договор (соглашение) об избежании двойного налогообложения, действующий на соответствующий налоговый период (или его часть).

Документы подаются за каждый налоговый период (один календарный год) до даты первоначальной выплаты дохода, но не позднее одного рабочего дня со дня составления списка лиц, имеющих право на получение дохода по ценным бумагам.

Для получения налоговой льготы Вкладчикам, которые являются российскими юридическими или физическими лицами и являются налоговыми резидентами Российской Федерации, необходимо подать заявку, используя форму ZV-DR-VL, которая действует бессрочно или до ее отмены путем подачи бланк заявления ZV-DR-VL.

Чтобы иметь право на налоговую льготу, Вкладчики - иностранные организации, не осуществляющие хозяйственную деятельность в Российской Федерации через постоянное представительство и подающие заявление на использование льготных налоговых ставок, предусмотренных договором об избежании двойного налогообложения, должны предоставить следующие документы:

  • Форма заявки ZV-DR-VL;
  • Легализованный (или апостилированный) документ (или нотариально заверенная копия такого документа), подтверждающий резидентство иностранного юридического лица в стране, с которой заключен международный налоговый договор (соглашение), в смысле его применения.Этот документ предоставляется по форме, установленной национальным законодательством иностранного государства, с которым заключен вышеуказанный международный договор (соглашение), и заверяется компетентным органом иностранного государства. Если этот документ составлен на иностранном языке, в Депозитарии также должен быть нотариально заверенный перевод этого документа на русский язык.
  • Документы, подтверждающие права иностранных корпораций на получение дохода в виде дивидендов, а также отсутствие прав третьих лиц, являющихся клиентами иностранной корпорации, на получение такого дохода.Для этого при каждой выплате дохода иностранная корпорация заранее, но не позднее, чем за один рабочий день с даты составления списка лиц, имеющих право на получение дохода по ценным бумагам, должна представить в Депозитарий заявление, подтверждающее фактическое владение доходом (Форма ЗВ-Влад).

После уплаты налоговым агентом налогов в бюджет Российской Федерации излишне уплаченная сумма налога возвращается в порядке, предусмотренном Налоговым кодексом Российской Федерации.




Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *