Содержание

Выгодные сезонные вклады в Сбербанке России — условия и проценты

Название продуктаСтавка Сумма на конец периода, ₽
23.10.202123.11.2021
Вклад «Дополнительный процент»6% 100 493 101 003
  • Без капитализации
  • Проценты в конце периода
  • Без возможности пополнения
  • Нет частичного снятия
Вклад «Дополнительный процент онлайн»6% 100 493 101 003
  • Без капитализации
  • Проценты в конце периода
  • Без возможности пополнения
  • Нет частичного снятия

Подробнее

Вклад «СберKids»5% 100 411 100 837
  • С капитализацией
  • Проценты ежемесячно
  • Пополняемый
  • Нет частичного снятия

Подробнее

Вклад «1+1»4,9% 100 403 100 821
  • С капитализацией
  • Проценты ежемесячно
  • Без возможности пополнения
  • Нет частичного снятия

Подробнее

Вклад «Подари жизнь»3,4% 100 000 100 000
  • С капитализацией
  • Проценты ежеквартально
  • Без возможности пополнения
  • Нет частичного снятия

Подробнее

Вклад «Сохраняй Онлайн»

Для пенсионеров

3,35% 100 275 100 561
  • С капитализацией
  • Проценты ежемесячно
  • Без возможности пополнения
  • Нет частичного снятия

Подробнее

Вклад «Сохраняй»

Для пенсионеров

3,2% 100 263 100 536
  • С капитализацией
  • Проценты ежемесячно
  • Без возможности пополнения
  • Нет частичного снятия

Подробнее

Вклад «Пополняй Онлайн»

Для пенсионеров

3% 100 247 100 502
  • С капитализацией
  • Проценты ежемесячно
  • Пополняемый
  • Нет частичного снятия

Подробнее

Вклад «Накопительный счёт»3% 100 247 100 502
  • С капитализацией
  • Проценты ежемесячно
  • Пополняемый
  • Есть частичное снятие

Подробнее

Вклад «Накопительный счёт»

для пенсионеров

3% 100 247 100 502
  • С капитализацией
  • Проценты ежемесячно
  • Пополняемый
  • Есть частичное снятие

Подробнее

Вклад «Накопительный счёт»

до востребования

3% 100 247 100 502
  • С капитализацией
  • Проценты ежемесячно
  • Без возможности пополнения
  • Нет частичного снятия

Подробнее

Вклад «Сохраняй Онлайн»2,95% 100 242 100 494
  • С капитализацией
  • Проценты ежемесячно
  • Без возможности пополнения
  • Нет частичного снятия

Подробнее

Вклад «Пополняй»

Для пенсионеров

2,85% 100 234 100 477
  • С капитализацией
  • Проценты ежемесячно
  • Пополняемый
  • Нет частичного снятия

Подробнее

Вклад «Сохраняй»2,8% 100 230 100 468
  • С капитализацией
  • Проценты ежемесячно
  • Без возможности пополнения
  • Нет частичного снятия

Подробнее

Вклад «Пополняй Онлайн»2,6% 100 214 100 435
  • С капитализацией
  • Проценты ежемесячно
  • Пополняемый
  • Нет частичного снятия

Подробнее

Вклад «Пополняй»2,45% 100 201 100 410
  • С капитализацией
  • Проценты ежемесячно
  • Пополняемый
  • Нет частичного снятия

Подробнее

Вклад «Управляй Онлайн»2,15% 100 177 100 360
  • С капитализацией
  • Проценты ежемесячно
  • Пополняемый
  • Есть частичное снятие

Подробнее

Вклад «Управляй»2% 100 164 100 335
  • С капитализацией
  • Проценты ежемесячно
  • Пополняемый
  • Есть частичное снятие

Подробнее

Вклад «Сберегательный счет»1,1% 100 090 100 184
  • С капитализацией
  • Проценты ежемесячно
  • Пополняемый
  • Есть частичное снятие

Подробнее

Вклад «До востребования Сбербанка России»0,01% 100 000 100 000
  • С капитализацией
  • Проценты ежеквартально
  • Пополняемый
  • Есть частичное снятие

Подробнее

Банки предлагают сезонные вклады с доходностью 7% годовых и выше

Угроза новых санкций, рост инфляции, ослабление рубля, повышение ключевой ставки вынуждают банкиров, опасающихся оттока средств с рублевых депозитов, улучшать условия вложения денег для клиентов. Одни банки увеличивают доходность постоянно действующих вкладов, другие готовы принимать деньги под высокие проценты ограниченное время, поэтому вводят сезонные вклады с повышенными ставками.

В этом году первые осенние вклады появились в небольших банках еще в августе. Кроме того, Сбербанк в конце августа предложил сезонный вклад «Онлайк» с рекордными для него ставками – 6,5% годовых при размещении средств на один год и 6,7% на два года, что на 1,75–1,95 процентного пункта (п. п.) выше доходности вклада Сбербанка «Сохраняй онлайн».

С начала сентября и до 31 декабря вклад с доходностью до 6,7% годовых можно открыть в ВТБ («Максимум», срок размещения – 380 дней). Такую доходность можно получить, только открыв вклад дистанционно и капитализируя проценты. Это на 0,68 п. п. больше доходности стандартного вклада «Выгодный», открытого на год.

В начале сентября сезонные предложения для вкладчиков появились у Газпромбанка и Совкомбанка. С середины сентября, когда ставки по вкладам на рынке подросли, «Восточный», «ОТП банк», «Почта банк» и «Российский капитал» предложили клиентам сезонники с доходностью выше или равной 7% годовых. А банк «Уралсиб» повысил ставку введенного ранее юбилейного вклада «Мы вместе» до 7% годовых.

В среднем осенние ставки на 0,25–0,9 п. п. больше, чем у лучших стандартных вкладов в этих банках при вложении на тот же срок.

Далеко не все банки сейчас решаются предложить клиентам сезонные ставки выше, чем у Сбербанка. По словам ведущего аналитика по банковским рейтингам «Эксперт РА» Екатерины Щурихиной, это происходит потому, что у большинства игроков общая стоимость привлеченных средств населения значительно выше, чем у Сбербанка. «Основной объем вкладов у Сбербанка привлечен под ставки значительно ниже среднерыночных», – говорит Щурихина.

Банки приурочили выпуск новых продуктов к завершению сезона отпусков и началу периода деловой активности, объяснили появление сезонных вкладов руководитель розничного бизнеса дирекции по работе с частными клиентами Ситибанка Ксения Мухорина и зампред правления Совкомбанка Сергей Хотимский. «После лета специальные предложения становятся более востребованными клиентами, причем как в депозитных, так и в кредитных продуктах», – отмечает начальник управления розничных продуктов «МТС банка» Евгений Шитиков.

То, что некоторые банки повысили ставки стандартных вкладов, а другие ввели сезонные с увеличенной доходностью, означает более осторожную процентную политику последних, считает гендиректор аналитического агентства «Бизнесдром» Павел Самиев. К тому же сезонные вклады служат отличным маркетинговым инструментом для привлечения новых клиентов, напоминает он.

Однако скорее всего в итоге все банки в ближайшее время будут повышать базовые ставки вслед за ключевой, в том числе когда у некоторых из них завершатся сроки приема сезонных вкладов, полагает Самиев: «ЦБ может снова повысить ключевую ставку в этом году».

Банки продолжат радовать вкладчиков и сезонными предложениями, считают эксперты. Не стоит исключать, что из-за нестабильности рубля и в ожидании роста цен многие граждане могут принять решение о крупных покупках, что также приведет к некоторому оттоку средств с депозитов, рассуждает исполнительный директор по технологиям Росгосстрахбанка Олег Галеев. «В связи с этим многие банки, несмотря на определенный профицит ликвидности в системе, будут все-таки стараться удержать клиентскую базу, в том числе повышая ставки и предлагая сезонные вклады», – говорит он. Некоторые банки уже готовят вывести на рынок новые сезонники. Например, с 15 октября «Санкт-Петербург» собирается предложить традиционный сезонный вклад «Зимний Петербург» в рублях и долларах, рассказал его представитель.

Россельхозбанк запускает доставку фермерских продуктов с «Московских ярмарок» . АРБ: Ассоциация российских банков

Россельхозбанк совместно с Правительством Москвы запускает доставку фермерских продуктов напрямую с «Московских ярмарок». Теперь заказать понравившиеся продукты, представленные ранее только оффлайн на ярмарках, можно на маркетплейсе РСХБ Свое Родное.

Доставку планируется осуществлять в течение 1-2 дней силами логистических партнеров, сохраняя привычные тарифы для покупателей. Новая услуга по заказу продуктов с ярмарок уже тестируется в нескольких районах Москвы, география доступности будет расширяться.

Первый пилотный проект запускается в Москве совместно с проектом «Московские ярмарки». «Идея проекта «Московских ярмарок» тесно переплетается с задачами Россельхозбанка по развитию каналов сбыта фермерской продукции. Наш проект с Правительством Москвы — это отличная возможность для любого производителя заявить о себе. Перенос ярмарочных пространств в цифровую среду позволит развивать и укреплять у населения привычку заботиться о здоровье и покупать натуральные продукты», — рассказала директор Центра развития финансовых технологий Россельхозбанка Елена Батурова.

Сейчас в маркетплейсе Свое Родное от Россельхозбанка уже реализованы возможности для быстрого запуска онлайн продаж. Любой фермер может разместить на платформе каталог своих товаров, подключить доставку, интернет-эквайринг и начать продавать товары уже через 40 минут после регистрации.

Привычный формат продуктовых ярмарок представлен на современных круглогодичных и сезонных площадках города. Их посещаемость достигает от 5 до 11 млн человек. На территории города Москвы действуют межрегиональные, региональные ярмарки и ярмарки выходного дня. Формат Московские Ярмарки очень популярен среди жителей и гостей столицы. На территории Москвы организовано 50 круглогодичных современных площадок.

Маркетплейс Свое Родное помогает с рекламой и пиаром, популяризирует фермерские товары от отечественных поставщиков. В совместном проекте с Правительством Москвы это отличная возможность для любого производителя заявить о себе. Перенос ярмарочных пространств в цифровую среду позволит развивать и укреплять у населения привычку заботиться о здоровье и покупать натуральные продукты. К пилотному проекту подключаются и другие регионы.

РСХБ помимо организации продаж фермерской еды с ярмарок через площадку Своё Родное, Россельхозбанк организует фестивали фермерской продукции СВОЁ. Фестиваль СВОЁ – это ярмарка, на которой посетители могут открыть для себя свежую и натуральную фермерскую продукцию и напрямую задать все интересующие вопросы тем, кто эту продукцию вырастил. Для самих фермеров это способ без посредников и лишних затрат завоевать новых клиентов, заявить о своём бренде и повысить доходность бизнеса. Ярмарку с дегустациями дополняют народные мастер-классы, музыкальные выступления, лотереи с памятными призами и тематическая фотозона – мероприятие превращается в настоящий праздник для всей семьи.

Крупнейшие госбанки России видят отток валют на фоне угроз санкций

МОСКВА (Рейтер) — крупнейшие кредиторы России, государственные Сбербанк SBER.MM и ВТБ ВТБР.ММ, увидели отток валютных депозитов в августе на фоне обесценивания рубля и опасений по поводу новые санкции США, согласно анализу данных Центробанка.

ФОТО ФАЙЛА: Логотипы Сбербанка видны на банкоматах в его отделении в Москве, Россия, 10 июня 2016 года. REUTERS / Максим Шеметов

Однако некоторые из их более мелких конкурентов и дочерние компании иностранных банков в В тот же период в России наблюдался приток средств на их валютные депозиты.

«Умеренный отток средств из крупных государственных банков, вероятно, был вызван опасениями по поводу возможных новых санкций», — говорится в примечании Fitch Ratings со ссылкой на потоки за август.

Опасения по поводу продления санкций США против Москвы, которые могут быть нацелены на российские государственные банки и авуары российских государственных облигаций, поразили рынки в августе и опустили рубль до самого низкого уровня с 2016 года.

Некоторые вкладчики использовали падение рубля до близких уровней до 69 по отношению к доллару с 62, которые в начале августа рассматривались как возможность заработать на движении валюты, сняв иностранную валюту, чтобы использовать ее для дешевой покупки рублей.

Объем иностранной валюты, хранящейся у розничных клиентов Сбербанка, крупнейшего кредитора России, в августе снизился на 1,1 миллиарда долларов до 33 миллиардов долларов, в то время как корпоративные валютные депозиты банка сократились на 2,2 миллиарда долларов до 55 миллиардов долларов.

Заместитель генерального директора Сбербанка Александр Морозов заявил Рейтер в прошлом месяце, что опасения по поводу новых санкций США, повышенной волатильности на валютном рынке и сезонного спроса на иностранную валюту во время летних каникул привели к оттоку валютных депозитов населения.

Для компаний в августе сказалась сезонная необходимость выплаты дивидендов в рублях, сообщает пресс-служба Сбербанка.

В сентябре такой отток продолжился, поскольку розничные клиенты Сбербанка сняли иностранную валюту на сумму около 130 миллиардов рублей (1,95 миллиарда долларов), как показали данные отчета о прибылях и убытках банка по российским стандартам бухгалтерского учета в пятницу.

Позднее в пятницу Сбербанк сообщил, что, согласно его расчетам и используемому курсу рубля, отток иностранной валюты с депозитов физических лиц в сентябре составил 900 млн долларов, но банк также имел приток на 1 доллар.5 миллиардов от юридических лиц.

Данные о потоках пяти крупнейших кредитных организаций России и дочерних компаний крупных иностранных банков были сопоставлены агентством Reuters. Он был основан на финансовых результатах банков, представленных в центральный банк, а также на соответствующем обменном курсе рубля. ВТБ, кредитор № 2 в России, в августе сократил депозиты юридических и физических лиц в иностранной валюте на 3,15 миллиарда долларов.

«Мы наблюдаем тенденцию к замене корпоративными клиентами валютных вкладов на рублевые», — говорится в сообщении пресс-службы ВТБ.

«Мы не наблюдаем сокращения депозитов (розничных) в иностранной валюте. В августе ВТБ увеличил портфель долларовых депозитов физических лиц более чем на 6 процентов в рублевом эквиваленте », — сказали в ВТБ.

Корпоративные депозиты в иностранной валюте также сократились на 1,7 млрд долларов в государственном Газпромбанке, третьем по величине кредиторе в России по размеру активов.

У четвертого по величине российского государственного кредитора Россельхозбанк, однако, объем корпоративных депозитов в иностранной валюте вырос до 5 долларов.93 миллиарда к концу августа с 5,72 миллиарда долларов месяцем ранее. По сообщению банка, колебания соответствовали среднемесячному значению.

Альфа-Банк, пятый по величине кредитор в России по размеру активов и крупнейший среди негосударственных банков, увеличил депозиты корпоративных клиентов в иностранной валюте на 160 млн долларов до 6,38 млрд долларов на конец августа.

В российском филиале Ситибанка валютные депозиты выросли на 15 миллиардов рублей (224,65 миллиона долларов) в августе. Это стало результатом операций «ограниченного числа состоятельных клиентов», — сказал руководитель отдела банковских продуктов Citi Дмитрий Емелин.

Депозиты в иностранной валюте в Райффайзен Банке в России выросли до 1,88 млрд долларов с 1,37 млрд долларов в августе, а депозиты в иностранной валюте в Росбанке, дочерней компании Societe Generale, выросли до 1,95 млрд долларов с 1,70 млрд долларов.

Газпромбанк, Райффайзен и Росбанк не ответили на запрос о комментарии.

Написал Андрей Остроух; Редакция Питера Граффа, Раисы Касоловски и Дэвида Эванса

российских банков ожидают восстановления прибыли в июне — Реальное время

Однако в 2019 году прибыль была вдвое выше

Фото: Майскийысергейы

В июне в банковском секторе России наблюдалось оживление как в розничных депозитах, так и в прибылях, хотя банки по-прежнему испытывают давление из-за снижения доходов населения и гибкой процентной политики Центрального банка.На прошлой неделе регулятор снизил ключевую ставку в четвертый раз подряд в 2020 году из-за низкой инфляции и экономических потрясений, сделавших возможными новые сокращения.

Прибыль в банковском секторе России выросла с 500 миллионов рублей в мае до 70 миллиардов рублей (975 миллионов долларов) в июне, сообщает Reuters со ссылкой на последний отчет Центрального банка России. По данным регулятора, результат прошлого месяца все еще был намного ниже среднемесячной прибыли 2019 года, которая составила около 140 млрд рублей.

Согласно отчету, банковские депозиты физических лиц выросли на 1,9% в июне, компенсируя сезонный отток в первые пять месяцев 2020 года и тенденцию накопления наличных средств, вызванную ограничениями, связанными с коронавирусом. Увеличение связано в основном с программой поддержки семьи, в рамках которой государство выделило гражданам около 290 миллиардов рублей. В целом за первые шесть месяцев 2020 года депозиты выросли на 1,2%, при этом прибыль российских банков составила 630 млрд рублей (8,1 млрд долларов США).В то же время долгосрочные рублевые депозиты, которые являются важным источником финансирования банков, упали впервые с начала 2018 года, а краткосрочные депозиты до 30 дней способствовали росту.

Банковский сектор России находится под давлением из-за снижения доходов населения, связанного с экономическими последствиями пандемии коронавируса и серией последовательных снижений ключевых процентных ставок Центральным банком. По словам главного аналитика Сбербанка Михаила Матовникова, во время пандемии поведение клиентов изменилось: люди стараются избегать посещения банков и, следовательно, реже открывают счета.Он отмечает, что потребление сократилось больше, чем доход, что позволяет людям накапливать сбережения. «Состояние стагнации на рынке может длиться от шести месяцев до года», — считает генеральный директор московской консалтинговой компании Frank RG Юрий Грибанов.

Люди стараются не посещать банки и поэтому реже открывают счета. Фото: Хорошо понравившийся

В пятницу Центральный банк снизил ключевую процентную ставку до рекордно низкого уровня в 4,25% и заявил, что возможны дополнительные сокращения. «Если ситуация будет развиваться в соответствии с базовым прогнозом, Банк России рассмотрит необходимость дальнейшего снижения ключевой ставки на своих ближайших заседаниях», — говорится в сообщении ЦБ.Эксперты рынка считают, что регулятор продолжит снижение ставок в текущем году. Крупнейший кредитор России Сбербанк ожидает, что ключевая ставка упадет еще на 25 базисных пунктов в сентябре.

Центральный банк также пересмотрел свои экономические прогнозы: он ожидает, что экономика сократится на 4,5-5,5% в этом году, прежде чем вернуться к росту в 2021 году. Во втором квартале 2020 года ВВП России снизился на 9%. 10%. Ожидается, что инфляция, которая является ключевой сферой ответственности Центрального банка, составит 3,7-4,2% в 2020 году и стабилизируется около целевого показателя в 4% в 2021 и 2022 годах.

Анна Литвина

(PDF) Оценка эффективности привлечения ресурсов в депозитные операции коммерческого банка

Предложенная методика оценки эффективности

привлечения ресурсов для депозитных операций может быть использована в практике коммерческих банков

, как механизм анализа

потенциальных инвесторов, а также может быть использовано при подготовке

студентов высших учебных заведений по дисциплине «Деньги.

Заем. Банки »,« Организация коммерческого банка »,

« Экономическая теория »,« Денежное обращение и кредит »,« Анализ

коммерческого банка ».

IV. ВЫВОДЫ

Превращение денег в капитал, обеспечивающее

потребностей населения в потребительском кредите, является результатом

депозитных операций банков. Спрос на финансовом рынке

депозитных операций обуславливает «жесткость» конкуренции среди

коммерческих банков.

На практике существуют разные методы оценки

эффективности привлечения ресурсов на депозитные операции

коммерческого банка. В ходе исследования были выявлены «за» и

«против» таких методов.

Оценка эффективности использования привлеченных

ресурсов в депозитных операциях Сбербанка и БИН

Банка, позволила сделать вывод об их эффективности

с учетом разницы в объеме

операций и степень активности на рынке

привлеченных ресурсов.

Итоговая оценка эффективности использования

привлеченных ресурсов в депозитных операциях Сбербанка и

Бинбанка (с учетом вышеуказанных долей по каждому из

оценочных критериев

) сформулирована как эффективная для банков.

Практически одинаковый результат, несмотря на разницу в размере

банков и результаты, полученные по значениям показателей, составляет

исходя из стратегии привлечения вкладов и быстрого реагирования

на рыночные изменения.

Предлагаемый алгоритм оценки эффективности

депозитных ресурсов коммерческих банков выделяет четыре этапа.

На первом этапе предлагается провести общее

описание депозитных операций исследуемого банка

по условиям, суммам и категориям вкладчиков. На втором этапе

предлагается оценить комплекс из

коэффициентов.На третьем этапе целесообразно оценить влияние

значимых факторов на депозитные операции. На четвертом этапе

дается окончательная оценка использования банком депозитных ресурсов

.

Оценка эффективности привлечения ресурсов на

коммерческих депозитных операций должна основываться на полной

характеристиках банка, его деятельности на депозитном рынке

и учитывать структуру депозитного портфеля

. банк.

Список литературы

[1] В.Я. Горфинкель, Л.Я. Аврашков, О.В. Антонова, А.И. Базилевич,

Л.М. Бурмистрова и др., Экономика фирмы, 1-е изд., Москва:

Юрайт, 2011.679 с.

[2] Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П. Банковское дело: организация деятельности коммерческого банка

, 2 изд., М .: Юрайт, 2012, 422

с.

[3] Булавина Е.В., Лахина Л.Ф. Теоретические аспекты изучения экономической сущности ресурсной базы коммерческих банков. Вестник

Белгородского университета кооперации, экономики и права.1

(53), с. 212-219, 2015.

[4] Градов А.П., Глухов В.В., Григорьев Ю.П., Диденко Н.И., М.Д.

Медников и др., Экономическая стратегия фирмы, 4-е изд. , СПб.,

,

: Спецлит, 2003.959 с.

[5] О.И. Лаврушин, Н.И. Валенцева, Г.Г. Фетисов, И.В. Ларионова, Г.С.

Панова и др., Банковское дело: Учебное пособие, 12-е изд., М .: КноРус,

2016, 800 с.

[6] В.Галанов А.А. Основы банковского дела. 2-е изд. М .: Форум, 2009.

285 с.

[7] Кротов Н.И. История создания системы страхования вкладов российских банков

(Свидетельства очевидцев. Документы). М .: Экономическая

,

Хроника, 2009, 564 с.

[8] Васильева А.С., Никулина Н.В. Особенности депозитной политики

коммерческих банков в современных условиях // Финансы и кредит. 40,

с.42-52, 2011.

[9] Рамазанов С.А. Депозитные операции Банка России: проблемы

и перспективы // Финансы и кредит. 10 (298), с. 23-26, 2008.

[10] Мазурина Н.И. Анализ процентных расходов коммерческого банка:

теоретический аспект // Актуальные вопросы права, экономики и управления,

т. 2, стр. 202-204, декабрь 2017 г. [Дайджесты 11-й Международной научной конференции

, с. 314, 2017].

[11] E.Московец С., Мочалова Л. А. Оценка эффективности

депозитной политики коммерческого банка // Ползуновский альманах. 3,

т. 2. С. 253-255, 2009.

[12] Попов М.О. Эффективное управление привлеченными ресурсами

коммерческих банков // Молодой ученый. 7 (111), pp. 934-937, 2016.

[13] Виноходова А.Ф., Рыков С.В. Модель формирования и оценка

депозитной политики коммерческого банка // Современные проблемы горного дела. и металлургический комплекс.Наука и производство,

т. 2, с. 325-330, декабрь 2014 г. [Сборник материалов 11-й Всероссийской научно-практической конференции

, с. 384, 2014].

[14] Толкачева Э.Г., Шестак О.Н. Методы анализа и оценки

депозитных операций банка // Бухгалтерский учет и анализ. 12. С. 31-35, 2008.

[15] Валенцева Н. И. Модель оценки эффективности коммерческих банков

// Банковское дело.2. С. 64-70, 2015.

[16] Винокурова С.А. Оценка финансовых результатов и эффективности деятельности коммерческого банка

// Управление экономическими системами. 33, с. 13, 2011.

[17] Жилан О. Д. Методические подходы к оценке политики банковского вклада

// Известия Иркутской государственной экономической академии. 4, pp. 7-10,

2006.

[18] К. Васильев, Т.Васильева, Е. Кайгородова, Е. Багирова. Особенности формирования банковских ресурсов

// Московский журнал. 2, pp. 28, 2016.

[19] Ju. Фурман Д. Характеристика основных нововведений депозитной

деятельности коммерческих банков в России // Архитектура многополярного мира

в XXI веке: экология, экономика, геополитика, культура и образование

. 2, стр. 218-222, апрель 2016 г. [Сборник материалов международной научно-практической конференции

, с.245, 2016].

[20] Исаева П.Г., Х. Омарова М. Пассивные операции коммерческих

банков // Управление экономическими системами: научный электронный журнал,

№1. 9 (81), с. 22, 2015.

[21] Геворкян А.А. Теоретические аспекты формирования ресурсной базы коммерческих банков

// Финансовые исследования. 1 (42), с. 36-42,

2014.

[22] Михеева Е.А. Анализ факторов, влияющих на процессы формирования

банковских ресурсов в современных условиях // Периодическое научное пособие

и методическая электронная почта. журнал «Концепт», т.11. С. 1261-1265, 2016.

[23] И.Г. Грентикова, Т.А. Алабина, «Алгоритм оценки

региональных демографических и экологических проблем в условиях членства России

в ВТО (на примере Кемеровская

область) // Экономика и предпринимательство. 10, вып. 11-3,

pp. 618-623, 2016.

Advances in Economics, Business and Management Research, volume 47

Хороший банк с лучшими процентами по вкладам

Каждому, кто планирует инвестировать свои денежные сбережения, важно знать, какой банк для этого лучше всего подходит.В настоящее время в России действует большое количество финансовых институтов, которые предлагают гражданам различные депозитные программы. Если потенциальные инвесторы считают, что хороший банк — это банк с максимальными процентами по вкладам, то специалисты рекомендуют подойти к вопросу комплексно. Высокая ставка не гарантирует, что клиент заработает на своих вложениях. Стоит обратить внимание на репутацию банка, а также на условия сотрудничества.

Как определить доходность депозита

Современные маркетологи используют громкие объявления для проведения акций, в связи с чем очень часто можно увидеть видео с предложением инвестировать под очень высокий процент.Однако не стоит торопиться и вкладывать деньги в первый банк, где по депозиту обещан доход 16% годовых. На самом деле это может выглядеть иначе, например:

  • вам нужно вложить несколько миллионов на несколько лет;
  • ставка 16% действует только первые 3 месяца;
  • Предложение доступно только корпоративным клиентам.

Не менее важна срочность вклада. Как правило, самые выгодные ставки относятся к долгосрочным вкладам.Любой хороший банк имеет представление о деньгах вкладчиков, и ему выгодно держать сбережения клиентов при себе дольше, чтобы пустить их в обращение и зарабатывать на этом деньги. В результате ставки по краткосрочным депозитам менее привлекательны, чем по депозитам на несколько лет. Эксперты утверждают, что лучший вариант получения прибыли — это вложение денег на 1 год.

Капитализация вкладов

Еще одним приятным бонусом для всех, у кого есть депозиты наличными в банках, является квартальная или ежемесячная капитализация (процесс прибавления к общей сумме депозита начисленных процентов за прошедший период).Благодаря этой опции клиент получает еще больший доход, потому что проценты начисляются на всю сумму депозита, которая постоянно увеличивается. Этот параметр будущего депозита не критичен, потому что при открытии счета на 12 месяцев капитализация значительно увеличит сумму депозита. Однако при депозите около 2-3 млн рублей и сроке вклада 24 месяца благодаря этой опции можно получить хорошие дивиденды.

Операции по вкладам

Рассматривая предложения финансовых учреждений и выбирая, в каком банке хорошие проценты по вкладам, стоит обратить внимание на возможность совершения входящих и исходящих операций по счету.Выберите программу, которая вам нужна для достижения ваших целей. Если клиент хочет сэкономить, то вам нужна программа с возможностью пополнения, а в случае, если в ближайшее время вам понадобятся деньги на какие-то личные расходы, лучше открыть депозит с возможностью частичного вывода средства со счета. Условия сделки следует внимательно изучить. Как правило, при выводе средств банки существенно снижают ставку.

Виды вкладов

Финансовые эксперты считают, что функциональность депозита напрямую связана с процентной ставкой.На сегодняшний день самым популярным продуктом являются срочные вклады. Условно их делят на:

  • расчетных;
  • накопительный;
  • сбережений.

Наибольший процент сегодня можно получить от программ экономии. Дело в том, что такие вклады невозможно пополнить и провести по ним какие-либо расходные операции, а время всегда немалое. От таких вкладов выигрывает любое финансовое учреждение, поэтому ставки самые привлекательные, а проценты клиент получает только при закрытии счета.

Накопительные программы имеют широкий набор функций. По ним клиент может получать проценты ежемесячно, идет капитализация счета и предусмотрено регулярное пополнение. Этот вариант особенно выгоден тем, кто планирует сэкономить. Однако проценты по такому вкладу будут ниже. Расчетный счет принесет наименьшую прибыль из-за наименьших процентов. При этом клиент может использовать для депозита операции по счету и депозиту.

Акции и сезонные предложения

Как правило, самые выгодные ставки по вкладам клиентам предлагаются накануне праздников, при открытии филиала и других акциях. Также есть сезонные предложения, в рамках которых необходимо открывать депозит до определенного дня. Такие действия необходимы финансовым институтам для привлечения целевой аудитории. Как правило, любой хороший банк предлагает самые выгодные условия для клиентов по специальным программам.

Вклады в иностранной валюте

В российских банках можно открыть вклад только в национальной валюте, но в любой другой.Причем предложения не ограничиваются долларами или евро, вы можете выбрать для своего аккаунта даже фунт или юань Китайской Республики. Этот способ инвестирования отличается невысокой доходностью. Такой вклад выгоден тем, кто планирует в дальнейшем тратить свои сбережения без конвертации в рубли. В противном случае вы можете потерять много денег при обмене валют.

Надежность банка

На территории России действует огромное количество финансовых организаций, которые предоставляют гражданам возможность открыть вклад или воспользоваться другими продуктами.Выбирая, в каком банке лучше взять ссуду или открыть вклад, необходимо особое внимание уделить его репутации. Как правило, самые громкие обещания дают те учреждения, положение которых на рынке очень шатко. Привлечение вкладчиков — один из способов решения собственных проблем.

Хороший банк не может обещать депозит со ставкой 15% в год, так как существует определенный порядок цен и ставка не может варьироваться более чем в пределах 0,5-2%. Прежде чем доверять свои деньги своему финансовому учреждению, вы должны проверить их надежность.

Лучшие предложения банков под проценты

Если клиент выбирает, куда вложить деньги под наибольшую процентную ставку, то следует рассмотреть следующие предложения:

  1. «Рантье». Это предложения от «Кредит Европа Банк» с минимальной суммой на счете 100 000 рублей. Ставка составляет 10,75% годовых.
  2. «Солнечная». «Темпбанк» предлагает гражданам открыть вклад на 50 тысяч рублей со ставкой 10,7%.
  3. «Центральный». Данная программа является предложением «Центкомбанка».Минимальная сумма на счете 10 тысяч, прибыль 11,5% в год.
  4. «Стабильность» от «Внешфинбанка». В рамках программы можно открыть вклад от 5 тысяч рублей с фиксированной ставкой 11% годовых.
p>

Прибыль российского банковского сектора восстановилась в июне: ЦБ

Женщина-робот, похожая на человека, помогает посетителю в центре обработки документов в Перми, Россия. Reuters

Прибыль в банковском секторе России выросла до 70 миллиардов рублей (975 миллионов долларов) в июне с 500 миллионов рублей в мае, включая несколько недель блокировки из-за пандемии коронавируса, говорится в отчете центрального банка в пятницу.

Несмотря на восстановление, ЦБ заявил, что июньский показатель намного ниже среднемесячной прибыли в 2019 году, которая составляла около 140 миллиардов рублей.

Три снижения базовых процентных ставок центральным банком в этом году и снижение доходов населения, связанное с экономическими последствиями пандемии коронавируса, поставили финансирование банковского сектора под давление.

В отчете говорится, что банковские розничные депозиты увеличились на 1,9% в июне, компенсируя сезонный отток с января по май и накопление наличных у людей, когда в марте были введены ограничительные меры здравоохранения для сдерживания распространения нового коронавируса.

Это увеличение было вызвано, главным образом, программой поддержки семей, в рамках которой правительство раздало гражданам около 290 миллиардов рублей, а крупнейший кредитор России Сбербанк объяснил рост таких выплат на 3%.

За первые шесть месяцев 2020 года депозиты выросли на 1,2%, а прибыль российских банков составила 630 млрд рублей (8,1 млрд долларов).

Однако, как отметил центральный банк в недавнем обзоре ликвидности хлебопекарного сектора, долгосрочные рублевые депозиты — важный источник банковского финансирования — упали впервые с начала 2018 года, а краткосрочные депозиты на срок до 30 дней привели к сокращению рост.

Главный аналитик Сбербанка Михаил Матовников сказал, что во время пандемии поведение клиентов изменилось: люди старались не посещать банки и, следовательно, открывать счета реже, добавив, что потребление снизилось больше, чем доход, что позволило людям накапливать сбережения.

«Мы находимся в состоянии кризиса, и это должно сказаться на депозитной базе», — сказал Юрий Грибанов, генеральный директор московской консалтинговой фирмы Frank RG.

«Состояние рыночной стагнации может длиться от полугода до года.

Центральный банк России рассмотрит возможность снижения процентных ставок на следующей неделе, но он уже использовал большую часть своего пространства для смягчения политики и предвидит ограничения того, что он может делать в будущем, сообщил Reuters заместитель управляющего Алексей Заботкин. Центральный банк на своем последнем заседании снизил ключевую ставку на 100 базисных пунктов, что стало самым большим снижением за последние пять лет, до рекордно низкого уровня в 4,5%. Это было третье сокращение в этом году, поскольку оно справляется с сокращающейся экономикой и низкой инфляцией.

Хотя банк видит «значительный риск», что инфляция в следующем году останется ниже целевого уровня 4%, Заботкин сказал, что дальнейшее смягчение политики, вероятно, будет более постепенным.Ключевая ставка на начало года составляла 6,25%.

«Скорее всего, дальнейшие сокращения будут более постепенными, учитывая, что значительная часть возможностей для смягчения уже использована», — сказал он. Правление центрального банка должно встретиться 24 июля для принятия следующего решения об установлении ключевой ставки.

Поскольку в этом году прогнозируется сокращение российской экономики на 6%, правительство планирует потратить почти 4 триллиона рублей (56 миллиардов долларов) на борьбу с экономическими последствиями коронавируса.

Потребность в дополнительных средствах вынудила Минфин временно смягчить бюджетное правило, чтобы увеличить расходы, большая часть которых будет обеспечена за счет выпуска новых государственных рублевых ОФЗ.

Центральный банк, который в прошлом расходился с министерством финансов по поводу темпов бюджетных расходов и потенциального воздействия на его цели по инфляции, высоко оценил усилия министерства. «В этом году бюджетная политика принимает форму стимулов, которые существенно поддерживают спрос и сдерживают существующие тенденции дезинфляции», — сказал Заботкин.

Центральный банк не видел угрозы со стороны планов министерства финансов по увеличению государственного долга, сказал он, но добавил, что важно вернуться к фискальному правилу — и его лимитам расходов — после того, как кризис закончится в 2021-2022 годах.

Тем временем робот, похожий на человека, который выглядит и ведет себя как женщина-клерк, начал оказывать услуги населению в правительственном учреждении в Сибири.

Гуманоид с длинными светлыми волосами и карими глазами обслуживает клиентов в Перми, городе в 1100 км к востоку от Москвы.

Пока что это помогает только при выдаче справок, подтверждающих, что у людей нет судимости и нет истории употребления наркотиков, документов, необходимых в России для совершения различных юридических операций. Робот был разработан, чтобы выглядеть как среднестатистическая россиянка, сообщила компания, стоящая за проектом Promobot. Его черты лица были созданы искусственным интеллектом на основе анализа внешности нескольких тысяч женщин.

Рейтер

Отчет о прибылях и убытках ПАО Сбербанк России за 1 квартал 2016 г. (МСФО)

 SBER.МЗ - ПАО Сбербанк России
Отчет о прибылях и убытках ПАО Сбербанк России за 1 квартал 2016 г. (МСФО)
25 мая 2016 г. / 14:00 по Гринвичу

==============================
Корпоративные участники
==============================
   * Юрки Талвитие
      ПАО Сбербанк России - Стратегические партнеры и инвесторы
   * Александр Морозов
      ПАО Сбербанк России - Заместитель Председателя Правления, Финансовый директор
   * Александр Ведяхин
      ПАО Сбербанк России - Старший вице-президент, руководитель отдела рисков

==============================
Участники конференц-связи
==============================
   * Михаил Шлемов
      UBS - Аналитик
   * Ольга Веселова
      BofA Merrill Lynch - Аналитик
   * Алексей Кантарович
      JPMorgan - Аналитик
   * Магдалена Стоклоса
      Morgan Stanley - аналитик
   * Анджей Новачек
      HSBC - Аналитик
   * Габор Кемени
      Автономные исследования - аналитик
   * Иван Качковский
      Deutsche Bank - Аналитик
   * Юлия ди Мамбро
      Barclays Capital - Аналитик
   * Джейсон Гурвиц
      ВТБ Капитал - Аналитик
   * Алан Уэбборн
      Societe Generale - Аналитик
   * Мария Семихатова
      Citi - Аналитик
   * Ольга Найденова
      БКС Капитал - Аналитик

==============================
Презентация
------------------------------
Оператор [1]
------------------------------
 Дамы и господа, благодарим вас за поддержку и добро пожаловать на телеконференцию по результатам первого квартала 2016 года по МСФО Группы Сбербанк, организованную (неразборчиво) стратегическими партнерами и инвесторами.Доступна онлайн-трансляция, ссылку можно найти на Sberbank.com.

 (Инструкции для оператора) Я должен сообщить вам, что эта конференция записывается сегодня в среду, 25 мая 2016 г.

 Теперь я хотел бы передать конференцию Юрки Талвитие.

------------------------------
 Юрки Талвитие, ПАО «Сбербанк России» - стратегические партнеры и инвесторы [2]
------------------------------
 Привет и добрый день или доброе утро в США от команды Сбербанка в этом конце. Добро пожаловать на телеконференцию в первом квартале 2016 года.Я хотел бы представить наших основных спикеров сегодня, Александра Морозова, заместителя Председателя Правления и финансового директора, а также Александра Ведяхина, Старшего вице-президента и руководителя по рискам Группы.

 Сейчас я хотел бы предоставить слово господину Морозову для короткой вступительной речи. Александр?

------------------------------
 Александр Морозов, ПАО «Сбербанк России» - заместитель председателя - финансовый директор [3]
------------------------------
 Доброе утро, добрый день, доброе время суток. Я хотел бы поблагодарить вас, прежде всего, за то, что вы сегодня с нами на нашей очередной телеконференции для обсуждения наших результатов за первый квартал 2016 года.После довольно непростого 2015 года первый квартал этого года показал некоторые признаки стабилизации: цены на нефть восстановились, а рубль стабилизировался и даже немного укрепился. Благодаря этим рыночным улучшениям мы смогли достичь более или менее удовлетворительных результатов, даже немного лучше, чем можно было ожидать. Наша рентабельность собственного капитала в первом квартале достигла 19,3% и в основном обусловлена ​​улучшением чистой процентной маржи и более низкой, чем ожидалось, стоимостью риска.

 Кроме того, я должен добавить, что на него также повлияла пара разовых возмещений и корректировок методологии в течение квартала.Более подробно эта тема будет затронута Александром Ведяхиным позже в ходе конференц-звонка.

 Рост затрат в годовом исчислении практически не изменился и составил всего 2,9%, что значительно ниже инфляции и соответствует нашим ожиданиям. Соотношение затрат и доходов составило 36,7%. Я хотел бы обратить ваше внимание на тот факт, что мы скорректировали коэффициент с учетом резервов, созданных в связи с подверженностью старому балансу, обязательствами по созданию старого баланса и отраженными в другой строке доходов.Итак, забегая вперед, мы должны принять во внимание некоторую сезонность, которая возникла, поэтому я остановлюсь на ней более подробно, чтобы мы могли [перейти] к нашему руководству.

 Наряду с заявленным ростом (неразборчиво) продемонстрировал неплохой [возврат] 0,9% и 2,6% соответственно, но в реальном выражении, если исключить влияние курсовых разниц, долг был слегка положительным как по ссудам, так и по депозитам. Принимая во внимание наше умеренное сокращение активов, взвешенных с учетом риска, и высокую рентабельность, мы смогли увеличить коэффициент основного капитала первого уровня до 9.7% от 8,9%. Таким образом, мы лучше, чем ожидалось, и поэтому мы находимся на пути к восстановлению нашего правильного соотношения уровня 1.

 Мы дали предыдущий прогноз на 2016 год в январе этого года, основанный на гораздо более консервативных предположениях в отношении макроэкономики и цен на нефть. Напомню, что в то время мы планировали, что средняя цена акций в течение года будет не более 55 долларов за баррель, а возможно, и ниже. И поскольку сейчас плохая рыночная ситуация отразилась на позитивных результатах, а основные тенденции, похоже, продолжаются, мы, после очень долгого обсуждения, наконец, решили немного улучшить наш рыночный сектор в соответствии с конкретным руководством Сбербанка на этот год.И здесь я перейду к самой (неразборчиво) части нашего прогноза. Итак, в первую очередь, макроэкономический и отраслевой прогноз. Мы полагаем, что средняя цена на нефть до конца года, включая первый квартал, составит около 40 долларов за баррель. Предыдущие прогнозы основывались на предположении, что $ 35.

 Мы также считаем, что рост ВВП будет немного лучше. Таким образом, вместо первоначальных минус 2,2%, теперь мы считаем, что у Российской Федерации есть шанс продемонстрировать рост ВВП на уровне минус 0,7% за год. И при среднем уровне рубля / доллара около 68 руб.В то же время, что касается курсов валют, я не исключаю, что на самом деле может быть лучше. Следовательно, мы снова возвращаемся к нашему прогнозу рынка и обновлению наших фактических показателей, возможно, позже в этом году, когда мы представим наши результаты за полугодие.

 Таким образом, 68 руб. Выглядят для нас адекватными сегодня, чтобы наш прогноз с этой ставкой использовался в моделях, когда мы рассчитываем все наши коэффициенты, но, тем не менее, мы можем вернуться к этой цифре позже в течение года. Инфляция - 6,8 вместо 8,5. Инфляция снижается, и мы полагаем, что увидим 6.8 очень достижимо с дальнейшим потенциалом дальнейшего сокращения в следующем году.

 Что это означает для всего банковского роста? Низкий однозначный рост кредитов нашим клиентам, как юридическим, так и физическим лицам. Мы немного снизили наш прогноз роста кредитов корпоративным клиентам из-за очень небольшого, хорошего корпоративного спроса, требований к качеству. И в то же время мы немного обновляем, более или менее в соответствии с тем, что у нас было в прошлом, наш секторный прогноз по депозитам физических лиц. Мы обещали, что рост от 16% до 18% был нашим исходным предположением.Теперь мы полагаем, что это будут подростки среднего возраста, так что это означает потенциально немного ниже, чем 16%, 18%; немного.

 А вклады юридических лиц будут однозначными, а не двузначными. Что самое главное, изменения в наших макроэкономических и отраслевых прогнозах.

 А теперь что насчет нас, что насчет Сбербанка? Как эти изменения на нашем рынке, по нашему мнению, отразятся на наших показателях?

 Прежде всего, чистая процентная маржа. Принимая во внимание положительные тенденции, то, что мы видим сейчас, и маржа продолжили улучшаться.[Тогда это] должно быть продолжено во второй четверти. Мы считаем, что годовая маржа будет выше 5 процентных пунктов, поэтому это консервативный подход, но, тем не менее, я хочу быть в безопасности. Мы полагаем, что у нас ограниченные возможности для улучшения нашей маржи по активам, а маржа по обязательствам будет находиться под давлением, наряду с этим снижением ключевой ставки в России и нашим снижением ставок, преобладающих на рынках. Так что наш реальный прогноз выше 5% мне кажется разумным.

 Сборы и комиссионные мы обновили для подростков от среднего до старшего, что немного снизило наши первоначальные ожидания, потому что мы скорректировали операции с иностранной валютой.Мы видим, что активность частных лиц и юридических лиц намного ниже. Мы намного менее активны, чем в прошлом году, или немного меньше, чем в прошлом году, в этом виде операций.

 Мы постараемся компенсировать это другими сервисными продуктами, которые мы предлагаем нашим клиентам, но, тем не менее, будем консервативными в отношении подростков от среднего до старшего возраста, это то, чего мы ожидаем сейчас.

 Стоимость риска мы снизили до 50 базисных пунктов, и более подробно по этой теме расскажет Александр Ведяхин. Но на данный момент мне снова кажется, что это очень разумное предположение, которое можно использовать в ваших моделях.И коэффициент полезного действия. Впервые ставим прямую цифру, около 40%. Я хотел бы напомнить вам, что мы обещали в нашей пятилетней стратегии, представленной два года назад, постепенно снижать соотношение затрат и доходов до низких 40%. И это первый раз, когда мы однозначно говорим, что да, мы собираемся достичь этого результата или быть очень близки к нему уже в этом году. Намного быстрее.

 Таким образом, соотношение затрат и доходов составляет около 40%, с учетом нашей сезонности, что неизбежно. Это довольно сложно.Что означает изменение рентабельности капитала? Мы обновились до среднего и старшего подросткового возраста, и, в конце концов, это дает мне коэффициент основного капитала первого уровня около 10% вместо ранее заданных 9%. Итак, обновление на 100 базисных пунктов.

 Это все, более или менее, о наших оценках и сказанном, что я хотел бы пригласить вас на сессию вопросов и ответов. Не стесняйтесь задавать нам всевозможные вопросы. Мы подготовились, надеюсь, достаточно хорошо.

==============================
Вопросы и ответы
------------------------------
Оператор [1]
------------------------------
 (Инструкция оператора) Михаил Шлемов, UBS.------------------------------
 Михаил Шлемов, UBS - Аналитик [2]
------------------------------
 Добрый день и поздравляем с отличным результатом. Пара вопросов от меня. Одна вещь, которая выглядит немного удивительной, учитывая цифры и которую вы частично рассмотрели, говоря о руководстве, - это замедление роста комиссионных и комиссионных сборов. Судя по тону вашего руководства, это скорее временное явление, вызванное высокой базой.

 Итак, вопрос в том, каким должен быть нормализованный рост комиссионных, который мы должны предполагать после 2016 и 2017 годов и далее? И, возможно, вы могли бы немного рассказать нам об основных драйверах, особенно в том, что касается платежей и комиссий по картам.Это первый вопрос.

 Второй вопрос связан с прогнозом чистой процентной маржи на оставшуюся часть года. Точно так же, очевидно, что ваш прогноз выглядит довольно консервативным после 5,3% маржи в первом квартале, поэтому, возможно, вы обсудите возможность немного увеличить маржу в ближайшие кварталы, особенно с точки зрения более низких ставок финансирования, как для корпоративных, так и для розничная сторона? Спасибо.

------------------------------
 Александр Морозов, ПАО «Сбербанк России» - заместитель председателя - финансовый директор [3]
------------------------------
 Большое спасибо за ваши вопросы.Я отвечу на них по очереди.

 Так что что касается сборов и комиссий, наш основной бизнес развивается неплохо. Расчетно-кассовые операции с юридическими и физическими лицами по части комиссионного бизнеса у нас за квартал увеличились более чем на 21%, с физическими лицами на 21,6% и с юридическими лицами на 22,9%.

 У нас также неплохо выросли расчетные операции и расчеты с наличными деньгами. Там, где наблюдается небольшой дефицит комиссий и сборов, это, в первую очередь, операции с иностранной валютой и драгоценными металлами из-за замедления спроса, что вполне объяснимо.Мы не видим признаков дальнейшей долларизации российской техники и наоборот. Мы видим, что волатильность снижается, а операции, осуществляемые клиентами, замедляются, поэтому, к сожалению, это вполне естественно для наших сборов и комиссий.

 С другой стороны, наши операции с торговым финансированием также могут быть немного лучше, когда мы видим это сейчас. Итак, все вместе, я бы сказал, что годовые сборы и комиссионный доход будут однозначно двузначными, но будет ли это 14%, 15% или 18%, еще слишком рано говорить.Мы предпринимаем необходимые внутренние меры для продвижения нашего бизнеса в области торгового финансирования и обмена валют, в первую очередь, и поддерживаем, скажем, более активный бизнес с [карточками]. Но, тем не менее, мы хотели бы быть консервативными.

 Я верю, что в следующие годы, в 2017 и 2018, мы сможем поддерживать наши расценки и комиссионные, выраженные двузначными числами, от среднего до высокого подросткового возраста. Мы вернемся к этой теме, когда представим результаты за полугодие.

 Говоря об иностранной валюте, я должен - вы подумайте о возможности.Я хотел бы сказать, что в пределах числа, показанного сейчас в наших результатах, большая часть составляет около (неразборчиво) миллиона минус (неразборчиво) факторные результаты сделки своп, наши затраты, валюта и свопы процентных ставок. Фактором были проблемы с ликвидностью, которые одновременно снизили мои процентные расходы.

 Таким образом, если мы вычли чистые комиссии и комиссии, чистая сумма курсовой разницы получается положительной плюс 2,6 миллиарда рублей, а все остальные факторы являются результатом регулирования статей баланса, это эффект регулирования российского рубля.Какая стоимость наших мягких транзакций может рассматриваться как часть наших расходов по сравнению с процентными расходами денежного рынка.

 Что касается - надеюсь, я ответил на ваш первый вопрос. Что касается вашего второго вопроса, маржа, как я уже упоминал, у нас ограниченные возможности для увеличения маржи на стороне активов, даже для сохранения. Он находится под давлением и будет находиться под давлением, учитывая дефицит качественного спроса, дефицит хороших заемщиков на рынке и особенно с учетом того, что у нас соотношение кредитов к депозитам ниже 90.И мое целевое соотношение кредитов к депозитам находится в диапазоне от 90 до 100. Если оно ниже 90, это становится для нас слишком дорогим с точки зрения невыполненных процентов.

 И с этой точки зрения, да, мы следуем нашей стратегии. Мы предлагаем нашим клиентам лучшие кредитные решения и лучшие товары и прочее; характеристики вместо самого дешевого решения - обмен валюты с лучшим обеспечением и лучшим кредитным качеством. Это наша бизнес-модель, и мы продолжим ей следовать.

 Что касается пассивов, мы заработали довольно серьезную маржу на счетах, приводящих к договорным срокам погашения, поэтому вытягивающие счета, связанные счета, расчетные счета, сберегательные счета, и с сокращением - ожидаемое снижение преобладающих процентных ставок на рынке неизбежно будет ниже. давление.Поэтому мы постараемся компенсировать это, так как я надеюсь, что мы сможем это сделать.

 Поэтому я почти уверен, что маржа будет выше 5 процентных пунктов за весь год, и я не исключаю, что на квартальной основе маржа может даже немного увеличиться во втором квартале. Но сохранить его на таком уровне будет очень сложно. Очень сложно.

------------------------------
 Михаил Шлемов, UBS - Аналитик [4]
------------------------------
 Александр, большое спасибо. Это было действительно проницательно.Вероятно, это небольшое дополнение к марже, точно так же как - я смотрю на слайд 9, посвященный стоимости депозита клиента. И вроде бы, по крайней мере, срочные корпоративные вклады уже есть - доходность уже сверхнизкая. Я предполагаю, что это также связано с довольно высокой долей корпоративных депозитов в иностранной валюте в вашем портфеле.

 Но точно так же, как розничная торговля еще не нормализовалась, так что, по крайней мере, даже год назад было по крайней мере на 40 базисных пунктов больше, что вы можете выжать на стороне розничных депозитов.Это имело бы смысл для вас с точки зрения увеличения чистой процентной маржи, которое мы все еще продолжаем наблюдать во втором квартале.

------------------------------
 Александр Морозов, ПАО «Сбербанк России» - заместитель председателя - финансовый директор [5]
------------------------------
 Вы можете ожидать, что наша процентная ставка по обязательствам (неразборчиво) будет определенно сокращена в течение следующих двух кварталов. Это источник дальнейшего увеличения маржи, но если вы компенсируете наше сжатие на стороне активов.

------------------------------
 Михаил Шлемов, UBS - Аналитик [6]
------------------------------
 Хорошо, это ясно.Большое тебе спасибо.

------------------------------
 Александр Морозов, ПАО «Сбербанк России» - заместитель председателя - финансовый директор [7]
------------------------------
 Я должен добавить, что на данный момент все наши обязательства, включая обязательства в иностранной валюте (неразборчиво) на местных рынках, размещены на международных рынках или внутри страны с положительной маржой. У нас нет ни одного доллара, по которому у нас есть отрицательная маржа. Это действительно важно.

------------------------------
Оператор [8]
------------------------------
 Ольга Веселова.------------------------------
 Ольга Веселова, BofA Merrill Lynch - аналитик [9]
------------------------------
 Несколько вопросов. Мой первый вопрос касается вашей стоимости риска. В какой степени пересмотр руководства по стоимости рисков на весь год обусловлен разовыми мероприятиями, которые вы указали в своем пресс-релизе за первый квартал, или изменениями тенденций в отношении качества базовых активов. В рамках этого вопроса не могли бы вы помочь нам понять влияние изменений в методологии в первом квартале на стоимость риска? Это мой первый вопрос.Спасибо.

------------------------------
 Александр Морозов, ПАО «Сбербанк России» - заместитель председателя - финансовый директор [10]
------------------------------
 Хорошо, я начну отвечать на ваш вопрос, а потом Александр Ведяхин продолжит. Наша общая стоимость риска снизилась с 230 базисных пунктов до 170 базисных пунктов, то есть сокращение примерно на 60 базисных пунктов. И это довольно сложно (неразборчиво) 61 базисный пункт для розничной торговли и 109 для наших корпораций.

 Какие эффекты положительно повлияли на нашу стоимость риска в целом? Таким образом, укрепление рубля составляет около 30 базисных пунктов.По активам это чуть меньше 15 млрд рублей. 38 базисных пунктов, это разовые, немногим меньше 19 миллиардов рублей и около 50 базисных пунктов методологической корректировки, которая составила около 26 миллиардов рублей, и Александр сейчас прокомментирует, что за этим стоит. В результате этих положительных эффектов стоимость риска в первом квартале 2016 г. составила бы 288 млрд руб., Но этого не произошло.

 Так что Александр расскажет вам больше о корректировках нашей методологии.

------------------------------
 Александр Ведяхин, ПАО «Сбербанк России» - старший вице-президент по рискам [11]
------------------------------
 Да, спасибо, Александр.Фактически мы внесли некоторые изменения в методологию, как вы можете видеть из нашего отчета. Прежде всего, основываясь на накопленной статистике по взысканию просроченных кредитов и выручке от продажи обеспечения, Group EF усовершенствовала подход к созданию резервов по коллективным кредитам. Это первое.

 Вторая причина заключается в том, что в отношении розничных и некоторых корпоративных кредитных портфелей вместо ранее использовавшихся моделей миграции просроченных кредитов, как вы знаете эту модель, Группа теперь использовала модели PD, также должным образом скорректированные для соответствия внутренним модель потерь.Фактически это привело к 26 млрд руб., Из них почти 26 млрд руб. Были признаны в отчете о прибылях и убытках в рамках следующего начисления резерва.

 Но также, с другой стороны, мы внесли изменения в методологию создания резервов по обязательствам кредитного характера, и, как вы очень хорошо знаете, это похоже на методологию создания резервов под обесценение наших ссуд. В результате мы получили дополнительные резервы в размере почти 7 млрд рублей. Думаю, я привел для вас действительно подробные цифры.

------------------------------
 Ольга Веселова, BofA Merrill Lynch - аналитик [12]
------------------------------
 Понял.Считаете ли вы, что изменения в методологии уже повлияли на стоимость риска, или мы можем увидеть дальнейшее возможное освобождение от резервов в следующем квартале?

 Александр Морозов

 Все текущие и потенциальные корректировки методологии (неразборчиво) уже по сравнению с нашим прогнозом на 2016 год, представленным ранее сегодня. Итак, олл-ин.

------------------------------
 Ольга Веселова, BofA Merrill Lynch - аналитик [13]
------------------------------
 Все, поймите. Тогда начало моего вопроса заключалось в том, в какой степени пересмотр годового прогноза был вызван вашими единовременными расходами, или вы думаете, что тенденция качества базовых активов позволяет вам иметь более позитивный взгляд на стоимость риска, за исключением одного: офф.------------------------------
 Александр Морозов, ПАО «Сбербанк России» - заместитель председателя - финансовый директор [14]
------------------------------
 Фактически, как сказал Александр, все изменения методологии уже включены в наш прогноз стоимости риска, о котором Александр объявил сегодня.

 Что касается качества портфеля, могу сказать, что мы так думаем и видим, что качество нашего портфеля достаточно стабильно, как с корпоративной, так и с розничной стороны. И из-за этого, по крайней мере, на данный момент мы не видим ухудшения портфеля с одной стороны и значительного улучшения портфеля с другой.Так что я бы сказал, что ядро ​​будет - так будет в рамках нашего прогноза до конца года, как мы сказали.

------------------------------
 Ольга Веселова, BofA Merrill Lynch - аналитик [15]
------------------------------
 Понятно. Но, к сожалению, стабильности пока не вижу. Если я посмотрю на пример слайда 21, то вижу, что разбивка портфелей ссуд с пересмотренными условиями - символизирует то, что, например, красная и черная зоны увеличиваются как часть общего количества ссуд, согласованных с условиями. Кроме того, общий коэффициент кредитов с пересмотренными условиями увеличился, а коэффициент просроченных кредитов вырос, так что на самом деле он не стабилизируется как таковой.Вот почему я спрашиваю, каковы были бы затраты на прогноз риска, если бы мы исключили разовые затраты.

------------------------------
 Александр Ведяхин, ПАО «Сбербанк России» - старший вице-президент по рискам [16]
------------------------------
 Да ты прав. Прежде всего, хочу сказать, что красная зона не означает автоматическое значение по умолчанию. Это внутреннее определение, означающее некоторые трудности клиентов. Я имею в виду, например, продолжительность, обеспечение или некоторые другие просмотры, но строго менее 90 дней.

 Итак, это под контролем, как мы видим, и есть некоторые сезонные тенденции в красной зоне, а также в тренировках, мы должны понимать, что в первом квартале, например, в январе всегда очень низкий месяц для тренировок.Фактически, мы сделали свой прогноз, внутренний прогноз, и можем сказать, что не видим дальнейшей большой миграции в красную зону из других кредитов. И на самом деле важно упомянуть, что у нас есть некоторые планы по перемещению кредитов из красной зоны в желтую. Я имею в виду, как улучшить качество нашей корпоративной деятельности.

------------------------------
 Александр Морозов, ПАО «Сбербанк России» - заместитель председателя - финансовый директор [17]
------------------------------
 Я бы добавил пару слов. Если вы посмотрите на некоторые макроэкономические прогнозы, наше первоначальное среднее значение по обменному курсу составляло 77.4, сейчас 68, и я специально упомянул, что потенциально, возможно, вернусь к этому прогнозу с помощью интуиции, потому что я не исключаю этого. Фактически, он может быть даже ниже этого уровня, то есть ниже 68; что-то вроде 65, может быть 66.

 Так что это значит в наших терминах? Это означает, что по ряду наших кредитов, деноминированных в долларах, мы автоматически повысили качество. Прежде всего, это коммерческая недвижимость, и этот факт также отражен в нашем прогнозе в отношении стоимости риска в отношении нашего кредитного качества.Таким образом, некоторое повышение курса российского рубля или, по крайней мере, ожидаемое изменение курса в нашем прогнозе серьезно влияет на наш годовой прогноз в отношении стоимости риска.

 Итак, теперь я также добавлю несколько слов в верхней части Александра. Фактически, как банк, ведущий бизнес, действительно крупный бизнес с физическими лицами, с розничной торговлей, что действительно важно для роста нашего ВВП. При этом Александр отметил, что в предыдущих прогнозах было минус 2,2. Сейчас минус 0,7. А это означает, что на последней стадии леса качество нашего розничного портфеля улучшится, потому что существует реальная корреляция между ростом ВВП и качеством нашего розничного портфеля.------------------------------
 Ольга Веселова, BofA Merrill Lynch - аналитик [18]
------------------------------
 Это ясно. Большое спасибо. Мой последний вопрос: вы упомянули о некоторых мерах, которые вы планируете предпринять, чтобы перевести ссуды из красной в желтую категорию. Не могли бы вы поделиться с нами этими мерами, если это возможно?

------------------------------
 Александр Ведяхин, ПАО «Сбербанк России» - старший вице-президент по рискам [19]
------------------------------
 Хороший вопрос.На самом деле, я думаю, что это действительно стандартные меры, которые сейчас предпринимает каждый банк для улучшения качества своего кредитного портфеля, но достаточно сложно вдаваться в подробности, потому что это зависит от каждого клиента.

------------------------------
 Александр Морозов, ПАО «Сбербанк России» - заместитель председателя - финансовый директор [20]
------------------------------
 Как вы хорошо знаете, опять же, это вопрос нашей политики, мы всегда готовы сделать упор на клиента, при условии, что клиент готов предоставить лучшее, чтобы предложить что-то еще и дать нам больше уверенности в отношении конечной ценности, которую мы имеем. Другая сторона.Итак, у нас есть ряд дел, которые сейчас обсуждаются, но, как вы хорошо знаете, мы никогда не раскрываем имена до завершения сделок.

------------------------------
 Ольга Веселова, BofA Merrill Lynch - аналитик [21]
------------------------------
 Я понимаю, большое вам спасибо.

------------------------------
Оператор [22]
------------------------------
 Алексей Кантарович, JPMorgan.

------------------------------
 Алекс Кантарович, JPMorgan - Аналитик [23]
------------------------------
 Спасибо Спасибо.У меня вопрос по эксплуатационным расходам. Снижение, которое мы наблюдали в первом квартале, последовательное снижение с четвертого квартала было довольно резким - 25%. И я предполагаю, что в течение квартала вы не корректировали заработную плату, о чем, как я помню, вы когда-то отмечали.

 Поэтому у меня вопрос: когда произойдут эти корректировки заработной платы и какой годовой динамики инфляции операционных расходов за весь год нам следует ожидать? Это мой первый вопрос.

------------------------------
 Александр Морозов, ПАО «Сбербанк России» - заместитель председателя - финансовый директор [24]
------------------------------
 Хорошо.Вы знаете, что в прошлом году мы снизили нашу заработную плату или, лучше сказать, компенсацию, выплачиваемую сотрудникам, а теперь мы немного - мы должны вернуться к нормальным, связанным с доходом, ориентированным на доход квартальным бонусам. И скажите ежегодные бонусы, поскольку мы создаем доход за счет этого.

 Таким образом, расходы на персонал на данный момент составляют минус 13% квартал к кварталу и фиксируются в годовом исчислении, но это сезонно, потому что в четвертом квартале мы выплачивали некоторые годовые премии, которые мы в первом квартале 2015 года, с нашей точки зрения, всегда сезонно ниже, чем четвертый квартал. четверть.Забегая вперед, я бы сказал, что во второй половине года мы увидим некоторые изменения в наших компенсационных выплатах, а иногда и их увеличение. Но мы постараемся компенсировать это другими расходами, другими OpEx.

 Поэтому я бы сказал, что полный год будет в пределах 40% или около 40%, и, забегая вперед, в следующие два или три года мы продолжим эту тенденцию. Сейчас сложно, что сказать, или, по крайней мере, я этого не говорю, поэтому установите ориентир на следующие три года, когда вы получите соотношение затрат и доходов. Но, безусловно, мы намерены продолжать наши усилия по его дальнейшему сокращению.Вот как я это вижу.

------------------------------
 Алекс Кантарович, JPMorgan - Аналитик [25]
------------------------------
 Александр, я ценю это, и г-н Граф также отметил это в марте, я полагаю. Но какой рост в годовом исчислении общих операционных расходов мы можем предположить в 2016 году?

------------------------------
 Александр Морозов, ПАО «Сбербанк России» - заместитель председателя - финансовый директор [26]
------------------------------
 Я бы сказал, что выглядящие годовые операционные расходы могут вызвать что-то вроде низкого подросткового возраста, низкого подросткового возраста на групповом уровне.Так что рост будет выше 10%, но определенно ниже 15%. Может быть 11%, может быть 13%, сейчас мне немного сложно сказать, что в какой-то степени это зависит от обменного курса, особенно с учетом того, когда он составляет около 3 процентных пунктов в соотношении затрат и доходов нашей группы. . Это результат консолидации наших зарубежных структур.

 И если вы посмотрите только на банковский уровень, российский банк и наш прогноз на этот год, мы будем такими - наше соотношение затрат и доходов будет намного ниже указанного нами уровня.Таким образом, мы должны учитывать валютный эффект.

 Но я считаю, что рост операционных расходов на уровне Группы в этом году будет низким и средним среди подростков, с учетом эффекта некоторых задержек по сравнению с предыдущим годом. Это не лучший результат. В целом это будет около [30]% затрат на уровень дохода группы.

------------------------------
 Алекс Кантарович, JPMorgan - Аналитик [27]
------------------------------
 Хорошо, я понял. Также я заметил, что, судя по вашим годовым цифрам, в прошлом году капитальные затраты резко упали и составили примерно половину от уровня, который мы видели всего пару лет назад.И, предположительно, это приведет к закрепленной амортизации; поправьте меня если я ошибаюсь.

------------------------------
 Александр Морозов, ПАО «Сбербанк России» - заместитель председателя - финансовый директор [28]
------------------------------
 Да исправить. Что касается капитальных затрат, я не могу обещать вам, что наши капитальные затраты в этом году продолжат снижаться. Мы должны инвестировать, прежде всего, в наши ИТ-системы, поэтому основные наши инвестиции связаны с обновлением банка.

 Поэтому, если вы хотите быть эффективным банком на устойчивой основе, мы должны инвестировать в наши системы и платформы, и Mr.Греф неоднократно обращался к этой теме определенно с CapEx. Так что мы продолжим сокращать наши операционные расходы. Мы продолжим сокращать численность персонала. Мы продолжим становиться все более и более цифровыми, и рано или поздно мы начнем становиться гибкой организацией.

 Но что касается стоимости риска, чтобы трансформировать себя, мы должны вложить некоторые капитальные затраты, потому что нововведение ИТ-платформы требует дополнительных затрат, а также капитальных затрат. Так что в этом году это будет чистый рост, и по сравнению с предыдущими годами он будет довольно существенным, но я не думаю, что он будет серьезным.Это будет иметь серьезные последствия с точки зрения высокой амортизационной стоимости, видимой и заметной как в этом, так и в следующем году.

------------------------------
 Алекс Кантарович, JPMorgan - Аналитик [29]
------------------------------
 Хорошо, я понял. Теперь вернемся к вопросу о провизиях, в частности, о чистом отчислении неоперационной прибыли в размере около 16 млрд руб. Понимаю ли я, что это был разовый, по сути, элемент, и в будущем он будет значительно меньше, потому что произошла корректировка методологии? Это верно?

------------------------------
 Александр Ведяхин, ПАО «Сбербанк России» - старший вице-президент по рискам [30]
------------------------------
 Хорошо.На самом деле это разница между - как я уже упоминал ранее, разница между результатом методологии плюс 26 миллиардов рублей и минус 7 миллиардов рублей - это ровно 19 миллиардов рублей, как вы уже правильно упомянули о суммарном эффекте от изменения методологии.

------------------------------
 Александр Морозов, ПАО «Сбербанк России» - заместитель председателя - финансовый директор [31]
------------------------------
 В случае разового приема не ожидайте дополнительного эффекта такого размера в следующих кварталах.

------------------------------
 Александр Ведяхин, ПАО «Сбербанк России» - старший вице-президент по рискам [32]
------------------------------
 Да, это методологический разовый раз.------------------------------
 Александр Морозов, ПАО «Сбербанк России» - заместитель председателя - финансовый директор [33]
------------------------------
 И мы собираемся аналогично МСФО (IFRS) 9, и это действительно важно упомянуть.

------------------------------
 Алекс Кантарович, JPMorgan - Аналитик [34]
------------------------------
 Хорошо спасибо. Больше никаких вопросов.

------------------------------
Оператор [35]
------------------------------
 Магдалена Стоклоса, Morgan Stanley.

------------------------------
 Магдалена Стоклоса, Morgan Stanley - аналитик [36]
------------------------------
 Большое тебе спасибо.У меня два вопроса, но я собираюсь начать с вопроса о заглавной букве. Ваша новая цель по коэффициенту основного капитала Уровня 1 составляет 10%. Я просто хотел убедиться, что это естественное генерирование капитала, то есть результат ваших предположений о движении активов, взвешенных с учетом риска, и, конечно, вашей прибыльности, и что нет никаких других регуляторных изменений в этой цели.

 А также, особенно для - на данный момент существует довольно много движущихся частей со стороны регулирования в фоновом режиме, так что не могли бы вы просто напомнить нам, может быть, от какого-либо воздействия, которое мы, вероятно, окажем на регулирующую сторону из-за это в 2016 или 2017 году может еще больше повлиять на ваши коэффициенты основного капитала?

------------------------------
 Александр Морозов, ПАО «Сбербанк России» - заместитель председателя - финансовый директор [37]
------------------------------
 Прежде всего, да, я подтверждаю, что это руководство учитывает только органическое создание капитала.Поэтому, если вы поместите все числа из нашего руководства в свои модели, вы легко сможете прийти к этому числу и -. Так что никаких неорганических акций в этом году мы не планируем.

 Что касается нормативных требований, мы полагаем, что рано или поздно центральный банк предоставит нам резерв для его реализации (неразборчиво), что окажет дополнительное положительное влияние на наш коэффициент достаточности капитала, поскольку снизит наши активы, взвешенные с учетом риска - расчет активов, взвешенных с учетом риска. На данный момент доля наших активов, взвешенных с учетом риска, в совокупных активах составляет около 91%, поэтому это очень высокий показатель.Намного выше среднего и типично для европейских банков. Это результат довольно консервативного подхода российских центральных банков к требованиям, предъявляемым к расчету активов, взвешенных с учетом риска.

 Мы полагаем, что постепенно эта пропорция начнет меняться, поскольку наши активы, взвешенные с учетом риска, будут немного пересчитаны. Потому что, если вы посмотрите на наш коэффициент кредитного плеча, коэффициент кредитного плеча сегодня очень хороший. У нас есть только собственный капитал и накопленная прибыль за предыдущие годы, что составляет около 10%, так что это очень хорошо.У нас нет (неразборчиво) расчетов нашего капитала, поэтому мы полагаем, что это происходит постепенно.

 Мы не ожидаем какого-либо негативного воздействия от дополнительных положений центрального банка, но есть некоторый потенциал роста. Вот почему я думаю, что в течение следующего года, не 2016 года, а в течение 2017 года мы продолжим улучшать наш коэффициент основного капитала первого уровня. Опять же исключительно органично.

 Цели, которых я хотел бы достичь с точки зрения коэффициента основного капитала первого уровня, в ближайшие два-три года около 12%. Уровень основного капитала 1, что означает, что коэффициент общего капитала будет заметно выше, скажем, примерно на 15%, а может быть, и немного выше.------------------------------
 Магдалена Стоклоса, Morgan Stanley - аналитик [38]
------------------------------
 Безусловно, это в целом то, к чему я стремился. Я думаю, что ваши коэффициенты не совсем отражают реальный уровень капитала, лежащего в основе бизнеса. Вы абсолютно правы в том, что мы смотрим на следующий год и истинное кредитное плечо составляет буквально 10 раз. Это очень полезно.

 Но как вы думаете, когда центральный банк попытается утвердить ваши внутренние модели, чтобы мы (несколько ораторов) могли?

------------------------------
 Александр Ведяхин, ПАО «Сбербанк России» - старший вице-президент по рискам [39]
------------------------------
 Позвольте мне ответить на этот вопрос.Собственно сейчас я могу вам сказать, что в Сбербанке уже есть проверка ЦБ. Я имею в виду, что для получения этого разрешения мы должны - центральный банк должен провести валидацию наших моделей и наших процессов, и это займет некоторое время.

 Фактически, сейчас мы обсуждаем с центральным банком период, когда они закончат свою валидацию, и следующим шагом будет получение этого разрешения. Также очень важно отметить, что для МСФО потребуется еще время, чтобы повлиять на отчетность по МСФО.------------------------------
 Магдалена Стоклоса, Morgan Stanley - аналитик [40]
------------------------------
 Отлично, большое спасибо. Мой последний вопрос действительно снова возвращается к положениям. Конечно, вы много говорили о влиянии изменений в методологии, а также о влиянии возмещения в первом квартале. Но не могли бы вы поговорить о более глубоких тенденциях, особенно в сфере розничной торговли?

 Если мы посмотрим на вашу страницу 15 на презентации, стоимость риска в розничных портфелях растет.Конечно, я игнорирую такой низкий показатель 4Q, но даже исходя из показателей 3Q. Не могли бы вы сообщить нам, что там происходит? Я предполагаю, что это в значительной степени обусловлено незащищенной стороной.

 А также о корпоративной стоимости риска - мы все еще находимся в рецессии, поэтому мы, вероятно, увидим, что корпоративная стоимость риска по-прежнему будет довольно высокой. Но можете ли вы сказать, что уровень, на котором он может стабилизироваться, особенно в этом году, в рамках вашего прогноза от 200 до 250, в целом находится где-то между тем, что вы сообщили сейчас, и 220, 230 базисных пунктов с чисто корпоративной стороны? Если бы вы могли просто разделить это обсуждение на эти два портфеля.------------------------------
 Александр Ведяхин, ПАО «Сбербанк России» - старший вице-президент по рискам [41]
------------------------------
 Большое спасибо за вопрос. Начну с розничного портфеля. На самом деле, я могу сказать, что качество нашего розничного портфеля достаточно стабильное, поэтому ипотека у нас действительно большая доля в ипотечных кредитах, и я могу сказать, что качество ипотечных кредитов действительно очень стабильное, и мы очень рады этому и тому подобное (неразборчиво) [сделай это] еще раз.

 Что касается потребительских кредитов, то я могу сказать, что, как мы вас информировали, начиная с того, что мы приняли какие-то особые меры, антикризисные меры, как я уже сказал, и это действительно работает.И поэтому наши потребительские кредиты, которые мы выдавали с 2015 года, также очень стабильны, и мы этому рады. На самом деле, у нас есть некоторые проблемы с кредитными картами, но я думаю, что с этим можно справиться. Доля кредитных карт в портфеле не так высока.

 Что касается кредитного портфеля, могу сказать, что на самом деле качество портфеля стабилизируется, и рейтинг в нашем портфеле достаточно стабильный. NPL 90-plus стабилизируется, и на самом деле - поэтому у нас есть некоторые проблемы с реструктуризацией, но, как я уже упоминал, это все еще управляемо.Что касается некоторых наиболее рискованных областей, я могу сказать, что строительство и недвижимость по-прежнему являются рискованными сторонами. Прежде всего, коммерческая недвижимость; но ладно это везде в России то же самое.

------------------------------
 Магдалена Стоклоса, Morgan Stanley - аналитик [42]
------------------------------
 Отлично, большое спасибо.

------------------------------
Оператор [43]
------------------------------
 Анджей Новачек, HSBC.

------------------------------
 Анджей Новачек, HSBC - аналитик [44]
------------------------------
 Спасибо.Я хотел спросить о ваших ожиданиях роста кредита. Похоже, вы пересмотрели свои прогнозы в сторону уменьшения.

 Интересно, зависит ли это от спроса или предложения. Если это проблема предложения, связано ли это каким-либо образом с вашими коэффициентами капитала? Если это проблема спроса, считаете ли вы, что восстановление ВВП в следующем году должно способствовать ускорению роста кредитов до двузначных цифр? Спасибо.

------------------------------
 Александр Морозов, ПАО «Сбербанк России» - заместитель председателя - финансовый директор [45]
------------------------------
 Насчет будущего года что-то сказать сложно.Скажем, мы живем в столь непредсказуемой среде.

 Вернемся к прогнозу на 2017 год ближе к концу этого года, то есть где-то в декабре. На данный момент я не вижу много причин для изменения нашего среднесрочного прогноза и нашего прогноза, сделанного в октябре прошлого года в день столицы в Лондоне. Заглядывая вперед, я бы сказал, что с точки зрения основных параметров, с точки зрения наших целей, на данный момент мы должны придерживаться цифр, предпосылок и более или менее предположений, сформулированных и представленных вам в Лондоне в октябре прошлого года.На данный момент мне нечего добавить к этому, снова 2017 год. Кстати, мой коллега показал мне, что наши разовые (неразборчиво) говорят, что в следующем году розничный портфель, мы увидим, что наш розничный портфель вырастет на 15 %. Простите, ребята; это ошибка.

 Что ж, то, что я имел в виду - я имел в виду, что мы видим или считаем, что рост наших кредитов физическим лицам будет однозначным, а низкий - однозначным - 3%, 5%. А развитие розничного портфеля со стороны Сбербанка будет идти в ногу с рынком; может быть, немного лучше, чем на рынке, но ненамного.Так что в любом случае наш розничный портфель будет расти однозначно. Максимум что-то вроде 5%, 7%, но может быть и ниже.

 Я не упомянул 15%, поэтому мы говорим правильно. Спасибо.

------------------------------
Оператор [46]
------------------------------
 Габор Кемени, Автономные исследования.

------------------------------
 Габор Кемени, аналитик по автономным исследованиям [47]
------------------------------
 Спасибо. Мой первый вопрос. Я хотел бы ответить на вопрос о подготовке. Можете ли вы выяснить, какая часть резервов в первом квартале была вызвана укреплением рубля, и можете ли вы предоставить нам обновленную информацию о чувствительности к изменениям обменного курса?

 Во-вторых, возможно, вы дадите нам представление о том, полностью ли отражают результаты первого квартала освобождение от резервов, связанных с расчетами с «Мечелом».------------------------------
 Александр Морозов, ПАО «Сбербанк России» - заместитель председателя - финансовый директор [48]
------------------------------
 Эффект от укрепления рубля на 30 базисных пунктов, то есть 14,7 млрд рублей, и эффект от «Мечела» в размере примерно 19 млрд рублей, или 38 базисных пунктов, уже в результатах.

------------------------------
 Александр Ведяхин, ПАО «Сбербанк России» - старший вице-президент по рискам [49]
------------------------------
 В первом квартале.

------------------------------
 Габор Кемени, аналитик по автономным исследованиям [50]
------------------------------
 Хорошо, это полезно.Затем, во-вторых, вы упомянули, что доходность ваших розничных кредитов может оказаться под давлением во втором полугодии, если мы получим снижение базовой ставки. Если я посмотрю на презентацию, то на самом деле она показывает, что вам удалось увеличить доходность по розничным кредитам в первом квартале, хотя доля бизнеса с более низкой маржой увеличилась. Итак, как мы должны думать о дальнейшей траектории?

 А также связанный с этим вопрос о капитале, так что вы -.

------------------------------
 Александр Морозов, ПАО «Сбербанк России» - заместитель председателя - финансовый директор [51]
------------------------------
 Позвольте мне ответить на ваши вопросы по очереди, если вы не против.Что касается маржи, то, прежде всего, сжатие маржи активов будет иметь место в первую очередь для корпоративного портфеля. В розничной торговле также ожидается некоторое сжатие маржи, но из-за изменения портфеля, потому что при расчете наших портфелей все большая и большая часть приходится на ипотечные кредиты с более низкими процентными ставками. Это более безопасная часть; Качество очень хорошее, но, тем не менее, по урожайности немного ниже.

------------------------------
 Габор Кемени, аналитик по автономным исследованиям [52]
------------------------------
 Нет, это очень ясно.Мне просто интересно, почему мы не видим этого, например, в первом квартале.

------------------------------
 Александр Морозов, ПАО «Сбербанк России» - заместитель председателя - финансовый директор [53]
------------------------------
 Смотрите, мы снова запустили наши потребительские кредиты, а потребительские кредиты - это более высокая маржа. Мы поддерживаем маржинальность по розничным кредитам. Таким образом, у нас фактически около 40 000 заявок на получение потребительских кредитов в день, что является неплохим результатом, который очень сравним с докризисными результатами. Так что потенциально он может быть даже выше.Так что это поддерживает нашу общую силу, поэтому я не ожидаю серьезного, серьезного снижения средней доходности по кредитам. Что касается розничной торговли, то это будет очень постепенное и несущественное влияние на общую маржу. Наибольшее влияние будет со стороны корпораций, где я ожидаю некоторого давления. Но это другая чашка чая.

------------------------------
 Габор Кемени, аналитик по автономным исследованиям [54]
------------------------------
 Хорошо, это полезно. И, наконец, по поводу капитала, вы упомянули, что ваши RWA все еще относительно высоки.Ваш общий актив составляет более 90%, но вам удалось выявить это уже в первом квартале, даже до того, как вы внедрили IRB. Так что, я думаю, вы видите здесь больше возможностей для роста или вы думаете, что сможете еще больше снизить его, увеличив свою долю ипотечного кредитования в портфеле?

------------------------------
 Александр Морозов, ПАО «Сбербанк России» - заместитель председателя - финансовый директор [55]
------------------------------
 Да, мы продолжим предпринимать все необходимые шаги для дальнейшего сокращения наших активов, взвешенных с учетом риска, до возможного органического расширения, даже без получения разрешения от центрального банка на внедрение подхода IRB.Так что подход IRB будет иметь дополнительный положительный эффект.

------------------------------
 Габор Кемени, аналитик по автономным исследованиям [56]
------------------------------
 Хорошо. Так вы думаете, что можете снизить плотность риска еще до того, как внедрите IRB?

------------------------------
 Александр Морозов, ПАО «Сбербанк России» - заместитель председателя - финансовый директор [57]
------------------------------
 Да исправить.

------------------------------
 Габор Кемени, аналитик по автономным исследованиям [58]
------------------------------
 Это полезно, большое спасибо.------------------------------
Оператор [59]
------------------------------
 Иван Качковский, Deutsche Bank.

------------------------------
 Иван Качковский, Deutsche Bank - аналитик [60]
------------------------------
 Поздравляю с отличным набором цифр. Пара вопросов. Во-первых, я хотел бы продолжить разоблачение «Мечела».

 Какое возмещение вы ожидаете получить во втором квартале? И правильно ли я понимаю, что на самом деле размерный риск в балансе все еще находился в ссудах на конец первого квартала и как он был классифицирован? Было ли это похоже на просроченные кредиты или какие-то реструктурированные кредиты? Это первый вопрос.------------------------------
 Александр Ведяхин, ПАО «Сбербанк России» - старший вице-президент по рискам [61]
------------------------------
 Это - ты прав. Спасибо за вопрос. Частично это по кредитам на реструктуризацию, частично это стоимость.

------------------------------
 Иван Качковский, Deutsche Bank - аналитик [62]
------------------------------
 Хорошо, но есть ли какие-либо указания относительно того, сколько дополнительных резервов вы можете выделить при продаже «Мечела»?

------------------------------
 Александр Ведяхин, ПАО «Сбербанк России» - старший вице-президент по рискам [63]
------------------------------
 То, чем мы сейчас являемся на самом деле - это положения с нормативными требованиями к «Мечелу».------------------------------
 Александр Морозов, ПАО «Сбербанк России» - заместитель председателя - финансовый директор [64]
------------------------------
 Мы не ожидаем каких-либо дополнительных изменений положений [этих сторон] по мере поступления в «Мечел», по крайней мере, на данный момент. В то же время мы полагаем, что в течение долгого времени на этот раз мы сможем пересмотреть оставшуюся часть Мечела и рассмотреть вопрос о хорошей экспозиции. Потому что мы этого не делаем - поэтому мы не собираемся терять ни одного (неразборчиво) сингла «Мечел» на оставшейся части экспозиции.------------------------------
 Иван Качковский, Deutsche Bank - аналитик [65]
------------------------------
 Спасибо за это. Мой второй вопрос - это более общий вопрос о качестве ссудного портфеля, особенно о ссудах на реструктуризацию. Третий квартал подряд мы видим эту красную зону в реструктурированных кредитах, комбинация черной и красной зон продолжает расти, на самом деле, очень стабильно и довольно сильно.

 Не могли бы вы рассказать еще немного о том, что за этим стоит? Какие-либо крупные ссуды на билеты, какие-либо конкретные причины, по которым это может происходить, и есть ли какие-либо признаки стабилизации там, где вы ожидаете, что это будет?

------------------------------
 Александр Ведяхин, ПАО «Сбербанк России» - старший вице-президент по рискам [66]
------------------------------
 Хорошо.В дополнение к тому, что я упомянул ранее, могу сказать, что действительно есть некоторые горнодобывающие компании, у которых есть проблемы, но они будут - теперь это тоже пресс-релиз. Но это то, что мы исправим, я думаю, в ближайшие полгода. И это максимум подробностей из того, что я могу вам сказать.

------------------------------
 Иван Качковский, Deutsche Bank - аналитик [67]
------------------------------
 Хорошо спасибо. Мой последний вопрос касается макрооценок. Единственное, чего не хватает на слайде - и я признателен за то, что хотел бы спросить о вашем акционере, о вашем ключевом акционере.Каким вы видите динамику ключевой ставки в этом году, особенно с учетом изменений ваших инфляционных ожиданий?

 И вместе с этим, каковы на самом деле потенциальные последствия этих ожидаемых долгожданных сокращений ставок? Когда это, наконец, произойдет, как вы видите влияние на рынок и на себя, как на активы, так и на розничную торговлю? Насколько это было бы большим?

 Как это могло бы измениться в игре или ничего не двигаться, или что-то среднее? Это мой последний вопрос.Большое тебе спасибо.

------------------------------
 Александр Морозов, ПАО «Сбербанк России» - заместитель председателя - финансовый директор [68]
------------------------------
 Ладно, предсказать чувства обеспокоенного акционера очень сложно, а еще труднее это прокомментировать. В наших ожиданиях мы полагаем, что нам следует ожидать разумного снижения ключевой ставки, достаточно скромного, не очень быстрого и нормального [когда 50] базисных пунктов каждый раз. Но не исключаю, что к концу года ключевая ставка будет ниже 10%, то есть что-то вроде 9.5%. Это мои ожидания.

 Другая сторона является инфляционной и с учетом целевого показателя центрального банка использовать инфляцию до 4 процентных пунктов. Мы очень осторожны в этом отношении. Прошу прощения, очень консервативен по отношению к тому, что я бы сказал в отношении рассмотрения политики ключевой ставки.

 Я бы не ожидал, что они очень быстро и существенно снизят процентную ставку, ключевую процентную ставку. Будет - потребуется время, но снижение с 11 до 9,5, 10%, это то, что достижимо в течение года, и это мои ожидания.Что касается последствий, я бы сказал, что снижение преобладающей процентной ставки на 100 базисных пунктов с точки зрения общего коэффициента достаточности капитала в нашем случае означает что-то около 7 базисных пунктов положительно, но не влияет на наш основной капитал Уровня 1. по нашей модели.

 Что касается затрат на ликвидность, я должен сказать, что практически мы выплатили всю нашу задолженность, которая была у нас в прошлом, перед Центральным банком России, и я ожидаю, что по состоянию на 1 июля, поэтому к концу этого квартала у нас будет нулевая непогашенная задолженность перед Центральный банк России.Значит, от ключевой ставки мы не повлияем. Вот как я это вижу.

 На данный момент у нас есть кое-что невыполненное - у нас есть что-то вроде 66 млрд рублей, что является большой разницей по сравнению с более чем 3 трлн руб., 3,5 трлн руб., Которые были у нас в декабре 2014 года. Мы выплатили почти полную сумму.

------------------------------
 Иван Качковский, Deutsche Bank - аналитик [69]
------------------------------
 Большое тебе спасибо. Больше никаких вопросов от меня.

------------------------------
Оператор [70]
------------------------------
 Юлия ди Мамбро, Barclays.------------------------------
 Юлия ди Мамбро, Barclays Capital - аналитик [71]
------------------------------
 Большое спасибо за презентацию. Поздравляю с отличными результатами. У меня есть пара дополнительных вопросов, один по капиталу. Таким образом, ваш коэффициент связи 1 по МСФО сейчас довольно высок и составляет почти 10%, и вы ожидаете, что он достигнет более или менее 12% в следующем году или через год.

 Насколько я помню, требование выплаты дивидендов в размере 50% на данном этапе к вам не относится, но думаете ли вы, что это может измениться в какой-то момент в будущем, учитывая, насколько вы прибыльны, создавая большой капитал? Это мой первый вопрос.------------------------------
 Александр Морозов, ПАО «Сбербанк России» - заместитель председателя - финансовый директор [72]
------------------------------
 Я бы не ожидал изменения (неразборчиво) требований в течение короткого периода времени. В то же время, поскольку мы достигли приличного уровня коэффициента основного капитала первого уровня, мы можем обратиться к нашей дивидендной политике и, возможно, начать ее увеличивать. Но я не ожидал, что мы сделаем это в короткие сроки. Вот как я это вижу.

 Ситуация очень непредсказуемая.Никто не знает, чего ожидать, мы обязательно хотим иметь разумный коэффициент достаточности капитала, и это займет у нас, я думаю, больше года.

------------------------------
 Юлия ди Мамбро, Barclays Capital - аналитик [73]
------------------------------
 Отлично, спасибо. Во-вторых, если я смотрю на ваши российские стандарты бухгалтерского учета отдельно, я не вижу такого же улучшения показателей вашего капитала за квартал, поэтому они выглядят более или менее стабильными на уровне около 8%. (несколько динамиков)

------------------------------
 Александр Ведяхин, ПАО «Сбербанк России» - старший вице-президент по рискам [74]
------------------------------
 Да, это был вопрос.Вы увидите это, как только мы завершим аудит наших результатов по российским стандартам, так что это будет отражено в нашем капитале. Сейчас мы в процессе.

------------------------------
 Юлия ди Мамбро, Barclays Capital - аналитик [75]
------------------------------
 Отлично, большое спасибо. Мой последний вопрос касается только качества активов. Так что просто уточнить: если я посмотрю на все ваши просроченные кредиты в первом квартале, они увеличились примерно на 85 миллиардов рублей. Это не просто 90 дней, а все. И это фактически примерно соответствует увеличению ваших кредитов с пересмотренными условиями, которое, как говорится в вашем заявлении, было связано с определенными рисками в области металлов и горнодобывающей промышленности.Это правильно, или в этом квартале вы видели еще несколько необслуживаемых кредитов? Или это были только кредиты на металлы и добычу полезных ископаемых?

------------------------------
 Александр Ведяхин, ПАО «Сбербанк России» - старший вице-президент по рискам [76]
------------------------------
 Нет, связи нет.

------------------------------
 Юлия ди Мамбро, Barclays Capital - аналитик [77]
------------------------------
 Нет связи, ладно.

------------------------------
 Александр Ведяхин, ПАО «Сбербанк России» - старший вице-президент по рискам [78]
------------------------------
 Нет соединения.------------------------------
 Юлия ди Мамбро, Barclays Capital - аналитик [79]
------------------------------
 А что было за повышением, какие кредиты? Это розничная, корпоративная?

------------------------------
 Александр Ведяхин, ПАО «Сбербанк России» - старший вице-президент по рискам [80]
------------------------------
 Как я уже упоминал, это увеличение связано с разными кредитами, и, как я уже сказал, для этого были разные причины. Это анализ, например, роста в январе и снижения тренировок.Есть также некоторые тенденции в экономике в начале года, но все же дело в том, что это управляемо, и я все еще повторяю, что красная зона не означает автоматический дефолт, как и пенсия.

 Могу сказать, что мы действительно консервативный банк с консервативным подходом к красной зоне. На самом деле, как вы понимаете, будет намного проще не показывать статистику или просто сделать цвет, например, желтым или зеленым. Но мы действительно открыты и очень консервативны.Да, есть некоторые проблемы, но все же это решаемо. Это еще не настало, и мы это делаем. И я уверен, что наша красная зона не увеличится и, надеюсь, будет - частично преобразовать в желтую зону.

------------------------------
 Юлия ди Мамбро, Barclays Capital - аналитик [81]
------------------------------
 Отлично, большое спасибо.

------------------------------
Оператор [82]
------------------------------
 Джейсон Гурвиц, ВТБ Капитал.

------------------------------
 Джейсон Гурвиц, ВТБ Капитал - аналитик [83]
------------------------------
 Добрый вечер.У меня вопрос по убыткам от курсовой разницы, которые вы указали в первом квартале. В прошлом году вы показывали четыре последовательных квартала очень сильного прироста курсовой разницы в каждом квартале, но затем открыли этот год со значительным убытком.

 Может быть, вы могли бы помочь нам понять, происходит ли здесь какое-то валютное хеджирование, которое, возможно, связано с тем, что рубль укреплялся в течение квартала. Или какова природа валютных рисков, которые вызывают это - это колебание от большого выигрыша к большому убытку в этом квартале и что мы можем увидеть в будущем по этому пункту? Спасибо.------------------------------
 Александр Морозов, ПАО «Сбербанк России» - заместитель председателя - финансовый директор [84]
------------------------------
 Ладно, мы этого не сделали - эта цифра, минус 24,9 млрд руб., Большая часть, минус 20,4 млрд руб., Была результатом операций по наклонам. Фактор, по которому это можно рассматривать как процентные расходы по своей природе: половина из них связана с нашей мягкой сделкой на турецком рынке и свопами турецкая лира / американский доллар и их стоимостью. Во второй половине это мягкая сделка на российском рынке.Итого минус 20,4 млрд руб.

 Сама торговля дала нам положительный результат, плюс 2,6 млрд руб., Регулирование баланса без регулирования резервов по кредитам дает нам минус 7,5 млрд руб., А оценка резервов по кредиту дала нам плюс 14 млрд руб., Но это отражается в прочей строке прибылей и убытков.

------------------------------
 Джейсон Гурвиц, ВТБ Капитал - аналитик [85]
------------------------------
 Не могли бы вы тогда оценить для нас изменение вашей чистой процентной маржи по сравнению с предыдущим кварталом, если бы мы включили эту прибыль, которая была связана со свопами, которые вы упомянули в марже, как вы предложили?

------------------------------
 Александр Морозов, ПАО «Сбербанк России» - заместитель председателя - финансовый директор [86]
------------------------------
 У меня нет с собой этого расчета, но это несущественный результат.Но вы можете пересчитать прямо сейчас сами, если вы добавите 10-20 миллиардов рублей к нашим процентным расходам и пересчитаете их, так что это можно будет легко сделать.

------------------------------
 Джейсон Гурвиц, ВТБ Капитал - аналитик [87]
------------------------------
 Но также в четвертом квартале по этой статье был достигнут значительный прирост, поэтому нам также придется это учитывать. Я прав?

------------------------------
 Александр Морозов, ПАО «Сбербанк России» - заместитель председателя - финансовый директор [88]
------------------------------
 Да, да.У нас более или менее одинаковая структура наших мягких транзакций в четвертом и первом квартале, но рыночные условия немного другие. Так что давайте [перемешаем]. Фактически в первом квартале этого года мы использовали «мягкие» транзакции, чтобы уменьшить нашу зависимость от информации, полученной от Центрального банка России, и мы фактически повторяем, как мы уже упоминали, более дорогостоящую находку для Центрального банка России.

 Напомню, что деньги ЦБ обошлись нам в 11,5% в российских рублях. И операции на денежном рынке были намного, намного дешевле там, где у нас краткосрочный характер, но я бы сказал, что иногда до 2 раз [ниже нашего долга].Так что с экономической точки зрения это имело для нас смысл.

 Учитывайте то, что у нас растет; вклады физических лиц, и я бы ожидал дальнейшей консолидации доли рынка с точки зрения привлечения розничных клиентов. Я бы сказал, что для нас важно то, что мягкие транзакции будут продолжать снижаться, и с практической точки зрения влияние мягких транзакций на наши валютные позиции будет продолжать уменьшаться в следующие периоды.

------------------------------
Оператор [89]
------------------------------
 Алан Уэбборн, Societe Generale.------------------------------
 Алан Уэбборн, Societe Generale - аналитик [90]
------------------------------
 Спасибо за звонок. Вы действительно очень осторожны в отношении перспектив корпоративного банковского обслуживания как с точки зрения давления на маржу, так и с точки зрения объемов по сравнению с тем, где вы были раньше. И в то же время вы увеличили цель макроса. Вы, очевидно, чувствуете себя немного более довольными тем, как обстоят дела в экономике, и тем фактом, что она, возможно, достигает дна.

 Не могли бы вы добавить немного больше цвета к тому, как вы чувствуете динамику с точки зрения того, просто ли мы завершили большую часть рефинансирования и дедолларизации, а теперь просто нет инвестиций? Еще немного о цвете с точки зрения того, почему вы достаточно осмотрительны и получаете больше в корпоративном портфеле, исключая то, что происходит с точки зрения части затрат на риск.Спасибо.

------------------------------
 Александр Морозов, ПАО «Сбербанк России» - заместитель председателя - финансовый директор [91]
------------------------------
 Я не уверен, что дефицит качественного спроса зависит только от процентной ставки. Я не уверен, что мы увидим более хороший спрос со стороны корпоративных клиентов, даже если процентные ставки продолжат снижаться, а ключевые ставки будут ниже 10%. Я бы сказал, что это более сложная тема, и мы должны быть - мы хотим быть избирательными. Мы сейчас избирательны.

 Как мы неоднократно упоминали в контексте приватизации, качество для нас превыше всего, и мы не готовы упростить наше качество, чтобы поддержать долю рынка или даже увеличить ее.Я бы сказал, что наш реальный прогноз относительно развития корпоративного спроса основан на нашем лучшем понимании развития отрасли. Таким образом, существует множество неопределенностей любого рода, и лица, принимающие решения, очень часто очень осторожно воздерживаются от новых инвестиционных проектов. Вот как мы видим ситуацию.

 Я хотел бы видеть постепенное улучшение ситуации со стабилизацией макроэкономики. И, возможно, с некоторыми улучшениями в геополитическом плане мы увидим более сильный спрос со стороны хороших компаний, но этого не произойдет - я не ожидаю, что это произойдет в следующем квартале или двух.Думаю, на это уйдет больше времени.

------------------------------
 Алан Уэбборн, Societe Generale - аналитик [92]
------------------------------
 Это действительно полезно, спасибо.

------------------------------
Оператор [93]
------------------------------
 Мария Семихатова.

------------------------------
 Мария Семихатова, Citi - Аналитик [94]
------------------------------
 Спасибо за презентацию. У меня есть пара вопросов по качеству активов, если мы посмотрим на это с несколько иной точки зрения, я знаю, что общее покрытие резервов оставалось стабильным квартал за кварталом, но если мы посмотрим на покрытие проблемных кредитов конкретными резервами, оно фактически снизилось. с 79% до 69% за квартал.Так что я просто хочу услышать ваши мысли; насколько вам комфортно с таким уровнем охвата, а также что послужило причиной этого снижения?

 У вас сейчас более сложные модели или вы добивались лучшего восстановления в прошлом? Возможно, вы поделитесь с нами некоторыми данными об уровнях обеспечения вашего портфеля. Какая часть вашего корпоративного портфеля покрыта залогом по сравнению с 12 месяцами назад, или у вас, возможно, есть мера покрытия, включая стоимость залога от ваших рисков?

------------------------------
 Александр Морозов, ПАО «Сбербанк России» - заместитель председателя - финансовый директор [95]
------------------------------
 По поводу особых периодов я могу упомянуть три момента.Первый вопрос - методология, частично это портфолио. Во-вторых, LGD имеет значение для этого портфеля и резервов, и это фактически математический эффект, так сказать, потому что портфель не такой уж и большой, и есть некоторые колебания в портфелях. И для портфолио это тоже имеет значение, для охвата.

------------------------------
 Мария Семихатова, Citi - Аналитик [96]
------------------------------
 И как вы видите этот уровень; если вы соберете все эти факторы вместе, как вы думаете, будет ли охват в дальнейшем увеличиваться? Считаете ли вы, что это достаточное освещение, которое у вас есть сейчас, просто, может быть, понимание вашего взгляда на освещение?

------------------------------
 Александр Ведяхин, ПАО «Сбербанк России» - старший вице-президент по рискам [97]
------------------------------
 Пока этого кажется достаточно.------------------------------
 Мария Семихатова, Citi - Аналитик [98]
------------------------------
 И вы не видите, что это существенно изменится в ближайшие год или два?

------------------------------
 Александр Ведяхин, ПАО «Сбербанк России» - старший вице-президент по рискам [99]
------------------------------
 Верный. Спрогнозировать охват этого портфеля на два года очень сложно. Я могу это сказать и надеюсь, что в ближайшее время покрытие будет стабильным. Вот о чем я хотел бы упомянуть.------------------------------
 Мария Семихатова, Citi - Аналитик [100]
------------------------------
 Хорошо, достаточно честно. Может быть, по залогу, потому что вы пару раз упомянули об этих звонках, которые действительно работают с вашими заемщиками; в большинстве случаев вам удается получить лучшее обеспечение по своим рискам. Просто, возможно, у вас есть какие-то цифры, которыми вы можете поделиться с нами, по обеспечению покрытия корпоративной книги и каков состав этого обеспечения. Может быть, вроде стоимости покрытия, если вы включите стоимость залога.------------------------------
 Александр Ведяхин, ПАО «Сбербанк России» - старший вице-президент по рискам [101]
------------------------------
 Хороший вопрос, но все зависит от сделки. С одной стороны, с другой - это достаточно конкретная информация.

------------------------------
 Александр Морозов, ПАО «Сбербанк России» - заместитель председателя - финансовый директор [102]
------------------------------
 Мы (неразборчиво) думаем об этом, как проиллюстрировать это и как придать больше цвета, когда представляем наши полугодовые результаты в конце августа.Поэтому мы постараемся добавить к нашему залогу [автомобили меньшего размера], что-то в этом роде, если сможем.

 Но факт, да, одно общее замечание; Теперь, в результате кризиса, в результате двух лет подряд довольно сложных условий, мы намного лучше понимаем каждого заемщика с корпоративной стороны, и поэтому мы можем гораздо точнее определять наше LGD в каждом конкретном случае. Мы становимся более конкретными в отношении наших резервов по конкретным займам. В общем, я бы сказал больше; но мы исправим то, что может быть добавлено в отношении информации, которую вы сказали во время конференц-связи, когда представим результаты за следующий квартал.(неразборчиво)

------------------------------
 Мария Семихатова, Citi - Аналитик [103]
------------------------------
 Понятно, спасибо. На самом деле я думаю, что любое дополнительное раскрытие информации о качестве активов всегда приветствуется. И, может быть, небольшой, второстепенный, простой вопрос: чувствительность коэффициента достаточности вашего капитала к укреплению рубля.

------------------------------
 Александр Морозов, ПАО Сбербанк России - Заместитель Председателя Правления, Финансовый директор [104]
------------------------------
 Это простой вопрос. Прирост на 10 руб. Дает мне дополнительно примерно 60,70 базисных пунктов по показателю достаточности капитала, 60 по базовому уровню 1 и 70 по совокупному капиталу.10 руб. Обесценения рубля.

 Таким образом, если это не 68 рублей, а, скажем, 58 рублей к концу года, наш коэффициент достаточности капитала будет выше, чем прогнозируется сейчас, на 60 или 70 базисных пунктов.

------------------------------
 Мария Семихатова, Citi - Аналитик [105]
------------------------------
 Хорошо, спасибо.

------------------------------
Оператор [106]
------------------------------
 Ольга Найденова, БКС.

------------------------------
 Ольга Найденова, BCS Capital - Аналитик [107]
------------------------------
 Большое спасибо за звонок и поздравляем с отличным результатом.Были дополнительные вопросы. Не могли бы вы сообщить нам - вы сказали, что перезапустили свой портфель потребительских кредитов. Но ожидаете ли вы, что потребительское кредитование будет на положительной территории, или вы ожидаете, что ваши розничные кредиты будут стимулироваться исключительно ипотечным портфелем, и общий рост будет обеспечиваться в основном оттуда?

------------------------------
 Александр Морозов, ПАО «Сбербанк России» - заместитель председателя - финансовый директор [108]
------------------------------
 Я бы не ожидал серьезного изменения пропорций, которое у нас действительно сейчас.Так что рынки потребительских кредитов оживают или, по крайней мере, демонстрируют некоторые признаки оживления, а ипотечный портфель развивается нормально. Таким образом, мы являемся лидером по ипотечному портфелю, а также по сделкам с потребительским кредитованием. (неразборчиво) портфолио по качеству почти в 3 раза лучше среднего.

 Я бы сказал, что в отношении розничной торговли у нас гораздо больше уверенности, следовательно, мы чувствуем себя намного комфортнее в оставшуюся часть года. Я бы не ожидал серьезных изменений по сравнению с тем, что есть сегодня.------------------------------
 Ольга Найденова, BCS Capital - Аналитик [109]
------------------------------
 Большое спасибо. Это очень полезно. Не могли бы вы также сообщить нам о своей стратегии и ожиданиях в отношении ваших ключевых дочерних компаний, может быть, что-то в отношении Украины и, может быть, некоторых других?

------------------------------
 Александр Морозов, ПАО «Сбербанк России» - заместитель председателя - финансовый директор [110]
------------------------------
 Украина показала положительные результаты за первый квартал этого года, поэтому мы прилагаем все усилия, чтобы пережить это неспокойное время.Турция находится в очень хорошем состоянии, так что рентабельность капитала составляет около 14%, то есть примерно это число.

 И наша европейская дочерняя компания, несмотря на очень сложную среду, преобладающую среду, близкую к нулевой процентной ставке; в этом году мы также показали положительные результаты, и Беларусь и Казахстан также находятся в положительной зоне. В этом году лучше. Это немного проще, чем в прошлом году.

 Что касается созданных нами резервов, я бы сказал, адекватные резервы для Украины по стандартам МСФО, и я бы не ожидал серьезного удара, серьезной дополнительной начисления на резерв по стоимости риска из-за Украины в этом году.Мы можем что-то добавить, но в любом случае гораздо меньше, чем в прошлом году, так что в основном это уже сделано. И европейская дочерняя компания, я бы сказал, наше положение, наш коэффициент покрытия адекватен ситуации и равен среднему для европейского индекса и Центральной и Восточной Европы, поэтому мы считаем, что мы также чувствуем себя комфортно там.

 По другим дочерним компаниям у нас тоже нет особых опасений. Так что я думаю, что сохранение прежних затрат в этом году может оказаться намного лучше и для наших зарубежных дочерних компаний.

------------------------------
 Ольга Найденова, BCS Capital - Аналитик [111]
------------------------------
 Спасибо.Стоит ли ожидать выпуска активов, взвешенных с учетом риска, или снижения активов, взвешенных с учетом риска, от ваших дочерних компаний?

------------------------------
 Александр Морозов, ПАО «Сбербанк России» - заместитель председателя - финансовый директор [112]
------------------------------
 Здесь и там многое зависит от конкретных ситуаций, но я должен сказать, что, например, украинские активы по весу активов всегда составляли 0,4% от наших активов. Сейчас 0,3%, так что все равно снижаем. И мы не ожидаем роста доли активов наших зарубежных дочерних компаний.Единственным исключением потенциально является Турция, но в Сирии и Турции мы не ожидаем сверхвысокого роста в этом году.

------------------------------
 Александр Ведяхин, ПАО «Сбербанк России» - старший вице-президент по рискам [113]
------------------------------
 Нет, не думаю.

------------------------------
 Ольга Найденова, BCS Capital - Аналитик [114]
------------------------------
 Большое спасибо.

------------------------------
Оператор [115]
------------------------------
 Спасибо, больше нет вопросов.------------------------------
 Александр Морозов, ПАО «Сбербанк России» - заместитель председателя - финансовый директор [116]
------------------------------
 Хочу поблагодарить всех вас за то, что остались - за то, что были с нами сегодня, за то, что инвестировали в Сбербанк. Мы, как руководство, снова делаем все, что должны, для достижения наилучших результатов в это очень непредсказуемое время.

 Мы вернемся к вам через три месяца, когда представим наши результаты за второй квартал в конце августа. Я не исключаю, что в то время у нас есть больше информации, чтобы дать вам больше мыслей и больше аргументов для изменения ваших моделей.Спасибо.

------------------------------
 Александр Ведяхин, ПАО «Сбербанк России» - старший вице-президент по рискам [117]
------------------------------
 Большое спасибо, особенно спасибо за вопросы о рисках и о предоставлении ресурсов. Это вопросы, которые нам действительно нравятся. Мы действительно открыты для новых вопросов и - так что давайте увидимся в августе. И мы по-прежнему будем работать с максимально открытой информацией, которую мы вам предоставляем. Еще раз большое спасибо.

------------------------------
Оператор [118]
------------------------------
 Переходим на русскую линию для журналистов.------------------------------
Определения
------------------------------
ПРЕДВАРИТЕЛЬНАЯ РАСШИФРОВКА: «Предварительная стенограмма» указывает, что
Стенограмма была опубликована почти в реальном времени опытным
профессиональный транскрибер. Хотя предварительная стенограмма очень
точный, он не редактировался, чтобы обеспечить полную транскрипцию
представляет собой стенографический отчет о звонке.

ОТРЕДАКТИРОВАННАЯ РАСШИФРОВКА: «Отредактированная стенограмма» означает, что команда профессиональных
редакторы прослушали событие во второй раз, чтобы подтвердить, что
содержание звонка было точно и полностью расшифровано.------------------------------
Отказ от ответственности
------------------------------
Thomson Reuters оставляет за собой право вносить изменения в документы, контент и другие
информация на этом веб-сайте без обязательства уведомлять какое-либо лицо о
такие изменения.

Во время конференц-звонков, на которых основаны стенограммы событий, компании
может делать прогнозы или другие прогнозные заявления относительно различных
пунктов. Такие прогнозные заявления основаны на текущих
ожидания и сопряжены с рисками и неопределенностями.Фактические результаты могут отличаться
существенно от заявленных в любом прогнозном заявлении, основанном на
ряд важных факторов и рисков, которые более конкретно
определены в последних документах SEC компаний. Хотя компании
может указывать и полагать, что предположения, лежащие в основе перспективных
заявления разумны, любое из предположений может оказаться неточным или
неверны и, следовательно, не может быть никаких гарантий, что результаты
предусмотренные в прогнозных заявлениях будут реализованы.ИНФОРМАЦИЯ, СОДЕРЖАЩАЯСЯ В РАСШИФРОВКАХ СОБЫТИЙ, ЯВЛЯЕТСЯ ТЕКСТИЧЕСКИМ ПРЕДСТАВЛЕНИЕМ.
КОНФЕРЕНЦ-ЗВОНА ПОДХОДЯЩЕЙ КОМПАНИИ И ПРИ ЭТОМ УСИЛИЯХ
ПРЕДОСТАВЛЯЙТЕ ТОЧНУЮ ТРАНСКРИПЦИЮ, МОГУТ БЫТЬ Существенные ОШИБКИ, УПУЩЕНИЯ,
ИЛИ НЕТОЧНОСТИ В ОТЧЕТЕ О СУЩЕСТВЕ КОНФЕРЕНЦ-ЗВОНКОВ.
НИКОГДА THOMSON REUTERS ИЛИ ПОДХОДЯЩАЯ КОМПАНИЯ НЕ НЕСЕТ НИКАКОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТИ ЗА ЛЮБЫЕ ИНВЕСТИЦИИ ИЛИ ДРУГИЕ
РЕШЕНИЯ, ПРИНЯТЫЕ НА ОСНОВЕ ИНФОРМАЦИИ, ПРЕДОСТАВЛЕННОЙ НА ДАННОМ ВЕБ-САЙТЕ ИЛИ В
РАСШИФРОВКА ЛЮБОГО СОБЫТИЯ.ПОЛЬЗОВАТЕЛЯМ РЕКОМЕНДУЕТСЯ ПРОСМОТРЕТЬ СООТВЕТСТВУЮЩИЕ КОМПАНИИ
КОНФЕРЕНЦИОННЫЙ ЗВОНОК И ЗАЯВЛЕНИЕ НА СООТВЕТСТВУЮЩУЮ КОМПАНИЮ ПЕРЕД
ПРИНЯТИЕ ЛЮБЫХ ИНВЕСТИЦИЙ ИЛИ ДРУГИХ РЕШЕНИЙ.
------------------------------
Авторское право Thomson Reuters, 2018. Все права защищены.
------------------------------
 

Запонки с изображением трехголового дракона Таргариена

Запонки с изображением трехголового дракона Таргариена — новый выпуск

Признайтесь в любви к Матери драконов с этими официально лицензированными запонками с сигилой Таргариенов.Вырезанные под старину запонки с фиксированной подкладкой и покрытием серебристого цвета. Получите свой сегодня, чтобы показать, что вас не могут изгнать навсегда. Примерно 3/4 дюйма x 3/4 дюйма, металлический основной металл, фиксированная подложка с логотипом, официально лицензирована Game of Thrones,

Bird все еще ищет менеджера по стране, сообщила компания, а тем временем генеральный менеджер, базирующийся в Остин, штат Техас, будет контролировать операции в Мексике. В Латинской Америке в целом меньше нормативных препятствий для электросамокатов, чем для компаний по аренде автомобилей, таких как Uber Technologies Inc. [UBER.UL], что упрощает рост, по словам инвестора Bird. Bird присоединился к торговой ассоциации мобильных компаний в Латинской Америке, известной как MaaS Latam, которая работает над продвижением своих услуг с регулирующими органами и местными властями.

Тем не менее, вопросы о том, где пользователи скутеров должны ездить на транспортных средствах, влияние на велосипедные дорожки, законы о шлемах и ответственность, обеспокоили регулирующие органы во всем мире, что привело к тому, что некоторые города ограничили разрешения на использование скутеров. Самокаты без док-станции также создают проблемы безопасности, когда их бросают на тротуарах. Транспортные стартапы всех видов ожидают роста в Мексике и Бразилии. Эти страны являются двумя крупнейшими рынками Uber в мире, а китайская служба поездок Didi Chuxing в прошлом году приобрела бразильский стартап по вызову пассажиров, targaryen трехголовый символ дракона. запонки 99, а в апреле открыла в Мексике собственную сеть сервисных служб..

В прошлом месяце компания

Bird сообщила, что с момента запуска год назад ее сервис электросамокатов совершил 10 миллионов поездок. Компания привлекла 418 миллионов долларов и оценивается в 2 миллиарда долларов, что является большой суммой для компании, которой всего год. Некоторым компаниям, производящим скутеры, будет сложно оправдать свои оценки. В прошлом году электросамокаты заполонили улицы американских, европейских и китайских городов, и многие ожидают, что это распространение приведет к ценовой конкуренции, которая может сказаться на прибылях и привести к консолидации отрасли.

МОСКВА (Рейтер) — Крупнейшие кредиторы России, государственный Сбербанк (SBER.MM) и ВТБ (VTBR.MM), в августе зафиксировали отток иностранных таргариенов с запонками с изображением трехголового дракона валютных депозитов на фоне обесценивания рубля и опасений по поводу новые санкции в США, согласно анализу данных центрального банка. Однако у некоторых из их более мелких конкурентов и дочерних компаний иностранных банков в России в тот же период наблюдался приток средств на свои валютные депозиты. вызвано опасениями по поводу возможных новых санкций », — говорится в примечании Fitch Ratings со ссылкой на потоки за август..

Опасения по поводу продления санкций США против Москвы, которые могут быть нацелены на российские государственные банки и авуары российских государственных облигаций, поразили рынки в августе и привели к снижению курса рубля до самого низкого уровня с 2016 года. Некоторые вкладчики использовали падение курса рубля до уровней, близких к 69 против доллар с отметки 62, который в начале августа рассматривался как возможность нажиться на движении валюты, снимая иностранную валюту, чтобы они могли использовать ее для дешевой покупки рублей. Сумма иностранной валюты, которую розничные клиенты держали в Сбербанке, Россия №1, снизился на 1,1 миллиарда долларов в августе до 33 миллиардов долларов, в то время как корпоративные депозиты банка в иностранной валюте сократились на 2,2 миллиарда долларов до 55 миллиардов долларов.

Заместитель генерального директора Сбербанка Александр Морозов сообщил Reuters в прошлом месяце, что опасения по поводу новых санкций США, повышенной волатильности на валютном рынке и сезонного спроса на иностранную валюту во время летних каникул привели к оттоку средств с валютных депозитов населения, на таргариенов. запонки с изображением трехглавого дракона компаний, сезонная необходимость выплачивать дивиденды в рублях также сказалась на августе, сообщила пресс-служба Сбербанка.В сентябре такой отток продолжился, поскольку розничные клиенты Сбербанка сняли около 130 млрд рублей ($ 1.95 миллиардов) иностранной валюты, показали данные отчета о прибылях и убытках банка по российским стандартам бухгалтерского учета в пятницу.

Позднее в пятницу Сбербанк сообщил, что, согласно его расчетам и используемому курсу рубля, отток иностранной валюты с депозитов физических лиц в сентябре составил 900 миллионов долларов, но банк также имел приток на 1,5 миллиарда долларов от юридических лиц. Данные о потоках в пяти крупнейших кредитных организациях России и дочерних компаниях крупных иностранных банков были сопоставлены Рейтер.Он был основан на финансовых результатах банков, представленных в центральный банк, а также на соответствующем обменном курсе рубля. ВТБ, кредитор № 2 в России, в августе сократил депозиты юридических и физических лиц в иностранной валюте на 3,15 миллиарда долларов.

«Мы наблюдаем тенденцию, по которой корпоративные клиенты заменяют валютные депозиты на рублевые, — говорится в электронном письме пресс-службы ВТБ. — Мы не наблюдаем сокращения (розничных) валютных депозитов. В августе ВТБ увеличил портфель. долларовых депозитов физических лиц более чем на 6 процентов в рублевом эквиваленте », — сообщили в ВТБ. Корпоративные депозиты, номинированные в таргариен запонки с изображением трехглавого дракона, иностранной валюты, также сократились на 1 доллар.7 миллиардов долларов у государственного Газпромбанка, третьего по величине кредитора в России по размеру активов.


Навигация по сообщениям

Предыдущее Следующее

Недавние сообщения

.



Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *