Содержание

3 недооцененные компании сентября — большой разбор от команды Тинькофф Инвестиций

Команда Тинькофф Инвестиций запускает регулярную рубрику — с подборкой акций. В ней мы расскажем, как найти интересные компании с хорошим инвестпотенциалом, а еще — как избежать плохих инвестиций. К каждой бумаге мы дадим короткий аналитический комментарий, из которого вам будет понятно, по каким принципам мы выбираем компанию.

29 582 просмотров

В поиске бумаг нам поможет скринер в приложении Тинькофф Инвестиции. Поиск по заданным параметрам (о параметрах — во второй части текста) определил шесть недооцененных компаний.

Результаты отбора компаний. Скринер Тинькофф Инвестиции

Приглядимся к нашей шестерке внимательнее.

Спойлер: три из шести компаний попали в скринер по ошибке — дело в том, что их прибыль была завышена в последние 12 месяцев в силу одномоментных факторов, а это значит, что их «недооцененность» на самом деле иллюзия.

После поиска в скринере компании всегда должны проходить качественный анализ: мы посмотрим на фундаментальные показатели и риски. Отметим, что попадание в выборку скринера еще не гарантирует качество компании, а лишь сужает круг претендентов.

1. Intel (INTC)

Рекомендация Тинькофф: держать

Intel не нуждается в долгом представлении. Компания делает решения для вычислений, сетей, хранения данных и связи по всему миру. А главное — по мультипликаторам компания действительно выглядит очень дешевой. P / E всего 9,2 — о таком в секторе IT обычно можно только мечтать.

Связано это с тем, что Intel серьезно отстает от своего конкурента AMD в производстве процессоров следующего поколения. Аналитики по разному смотрят на этот вопрос. Одни сходятся во мнении, что Intel все равно остается лидером на рынке и новые чипы — это лишь дело времени, а другие считают, что Intel деградирует и шансов догнать AMD у нее почти не осталось.

Операционные показатели компании Intel. Приложение Тинькофф Инвестиции

Во время пандемии компания не испытывала затруднений, спрос на процессоры из-за массового перехода на удаленную работу был высоким, динамика выручки у компании была весьма сильной. У Intel даже были проблемы с запасами: ее продукцию расхватывали быстрее, чем компания успевала производить.

Финансовые показатели компании Intel. Gurufocus.com

Фундаментальные показатели, несмотря на пандемию, продолжают оставаться на высочайшем уровне, особенно маржинальность бизнеса. Пока что Intel контролирует около 95% рынка процессоров и может, по сути, диктовать цены. Но эта маржинальность может в долгосрочной перспективе перейти к конкурентам, если Intel не вернется в борьбу за технологическое первенство на рынке.

График акций компании Intel за 10 лет. Торговый терминал Тинькофф Инвестиции

Цена акций сейчас находится на уровнях 2019 года. Главная причина — очередной перенос сроков запуска в производство процессоров по новой 7-нм технологии на 2023 год. Это весьма неприятно, учитывая, что AMD уже производит процессоры с 7-нм разрешением. Новости появились после отчетности за второй квартал и обрушили акции. Собственно, благодаря этому падению они и выглядят недооцененными.

Дивидендная доходность акций больше 2% годовых позволяет в более приятной обстановке ждать роста цены. Причем, учитывая мощный денежный поток компании и невысокую долговую нагрузку, можно не волноваться о сохранности дивидендных выплат.

Количество акций Intel в свободном обращении. Macrotrends.net

Более того, количество акций в свободном обращении постоянно сокращается, и это говорит о том, что менеджмент активно использует байбэк. Это альтернативный способ генерирования доходности для инвестора, более гибкий по сравнению с дивидендами. Стоит отметить, что компания Intel — одна из немногих, кто не останавливал байбэк из-за пандемии.

Это хороший знак, потому что в «стакане» всегда есть крупный покупатель акций, но есть и свои минусы (о них можно почитать в нашем блоге на smart-lab).

В общем и целом Intel может быть неплохой консервативной инвестицией в сектор IT. Но вряд ли сможет обгонять рост акций сектора в целом. Однако кому-то это может быть и не нужно. Особенно тем, для кого важнее минимальный уровень риска и надежные дивиденды.

2. CBRE Group (CBRE)

Рекомендация Тинькофф: покупать

CBRE Group работает по всему миру и предоставляет различные сервисы в области управления недвижимостью. Компания не является владельцем недвижимости непосредственно — это не REIT. Она лишь помогает владельцам управлять недвижимостью, сдавать в аренду, совершать сделки покупки и продажи, консультирует по различным вопросам и многое другое.

Операционные показатели компании CBRE. Приложение Тинькофф Инвестиции

По последним отчетам компании видно, что коронавирус серьезно ударил по прибыли и выручке. Это вполне ожидаемо, учитывая, что многие клиенты затянули пояса — перестали покупать новую недвижимость и сдавать в аренду существующую, — ведь коронавирус привел к закрытию многих торговых центров, спортзалов, ресторанов и прочего бизнеса. Но с другой стороны, проблемы в 2020-м означают потенциал восстановления в будущем.

Финансовые показатели компании CBRE. Gurufocus.com

Если взглянуть на показатели компании в общем, то особых проблем пока не ощущается. Долговая нагрузка не доставляет неудобств, количество кэша на счетах комфортное, и маржинальность находится на среднем уровне, что говорит об эффективном управлении. Этот год компания переживет — никаких сомнений нет.

Но нужно учитывать важный момент: если правительствам разных стран не удастся быстро справиться с последствиями рецессии, то сектор недвижимости может пострадать в долгосрочной перспективе. И спрос на недвижимость может не восстановиться так быстро, как хотелось бы.

График цены акций компании CBRE за 10 лет. Tерминал Тинькофф Инвестиции

Котировки акций активно росли последние годы, но коронавирус ударил почти по всем секторам, и Real Estate не стал исключением. Цена акций в феврале упала более чем на 50% и к текущему моменту отыграла лишь половину этого падения.

Дивидендов компания не платит, поэтому для любителей пассивных инвестиций она не очень хорошо подходит.

3. D.R. Horton (DHI)

Рекомендация Тинькофф: продавать

D.R. Horton занимается приобретением и развитием земли — строительством и продажей домов в 20 штатах США.

Операционные показатели компании D.R. Horton. Приложение Тинькофф Инвестиции

А вот и первый выгодоприобретатель в ситуации коронакризиса. Видно, что в кризис выручка с прибылью не только не упали, но еще и выросли. Толчок строительным компаниям сейчас дает тренд на удаленную работу. Американцы массово покупают жилье за городом и переезжают из мегаполисов. Там жить дешевле и можно избежать стресса большого города: пробок, очередей и т. п. Тем более что процентные ставки по ипотеке сейчас снизились до небывалых низов. Объемы рефинансирования ипотек в США зашкаливают.

Строительные компании и производителей стройматериалов часто называют инвестицией на все времена, потому что в предвыборной программе почти любого кандидата в президенты США фигурирует желание увеличить строительство жилья для народа. В целом это одно из самых легкореализуемых обещаний. Хотя сектор в целом может быть очень цикличным и подверженным рецессиям.

График цены акций компании D.R. Horton за 10 лет. Терминал Тинькофф Инвестиции

На графике видно, как быстро компания смогла восстановиться от кризисного обвала и обновить свои максимальные значения. Идея покупать компании выигрывающие от коронакризиса является весьма популярной среди частных инвесторов, и благодаря этому акции за последние пару месяцев уже сильно перегрелись.

Сейчас главный риск - что текущая мания на недвижимость за городом спадет быстрее чем ожидалось, и рынок в следующие пару лет будет слабым. Долгосрочно рецессия может повлиять на реальные располагаемые доходы населения, а это напрямую скажется на продажах жилья. Словом, 2020 год может быть звездным, а вот уже в 2021 могут начаться проблемы.

Финансовые показатели компании D.R. Horton. Gurufocus.com

По фундаментальным показателям, компанию можно отнести к крепким середнякам сектора. Все параметры являются не выдающимися, но при этом стабильно хорошими. С долгами проблем они не испытывают и маржинальность имеют хорошую.

Сейчас акции выглядят неинтересно для покупки, так как риски коррекции выше чем перспективы роста. Тем кто успел купить стоит зафиксировать прибыль, пока не начался спад в секторе или отраслевая ротация на рынке.

4. Align Technology Inc (ALGN)

Попала в скринер по ошибке

Эта компания попала в наш отбор случайно. Компания показала из ряда вон выходящую “одноразовую” бумажную прибыль в 1кв20, из-за признания существования у нее налогового актива. Ожидать, что в дальнейшем она сможет показывать такую прибыль не приходится, и для правильного расчета P/E такие элементы обычно исключают из расчета мультипликатора.

Без этого одноразового дохода P/E у компании было бы 50+, а это не подходит под наши критерии поиска недооцененных компаний.

5. Bio-Rad Laboratories Inc (BIO)

Попала в скринер по ошибке

Тут проблема похожа на случай с Align, но со своими нюансами. У компании есть два способа генерирования прибыли — собственный бизнес и инвестиции в другие компании.

И дело в том, что основная часть прибыли компании — от инвестиции в акции немецкой Sartorius. Причем у Bio-Rad недостаточно акций чтобы консолидировать (считать ее частью себя) результаты Sartorius, она не контролирует компанию полность. Из-за нюансов бухучета, когда акции Sartorius растут, Bio-Rad показывает прибыль от переоценки стоимости ее пакета в компании. И в этом году акции Sartorius неплохо выросли. Но тут есть проблема — если они перестанут расти, то основной источник прибыли Bio-Rad исчезнет и останется мизерный заработок только от основного бизнеса. И компания не покажется недооцененной. P/E будет около 70, а это совсем не подходит под наши параметры. А если Sartorius начнет терять в цене, то будет обратный эффект — компания может начать показывать убытки.

В любом случае, эта компания не подошла бы нам под недооцененные. Так как и ее основной бизнес торгуется с P/E 70, и инвестиции в Sartorius сейчас тоже торгуются с P/E более 100.

6. Newmont Corp (NEM)

Попала в скринер по ошибке

Также не должна попадать в выборку недооцененных компаний, так как в 3кв19 у себя в отчетности она показала одноразовую аномальную прибыль от формирования Nevada Gold Mines, это совместное предприятие (СП) с Barrick Gold.

Это дополнительную прибыль компания показала потому что в СП вошли некоторые ее золотые шахты, и по стандартам бухучета, при подобном переносе активов в дочернее предприятие они должны проходить переоценку. Иными словами, если у компании был старый актив, скажем купленный 5 лет назад, при низких ценах золота, он стоил одних денег. Но сейчас, из-за того что цены золота заметно выросли, такая шахта стоит уже дороже, и компания таким образом переоценила его, отразив в отчетности увеличение его стоимости.

Опять же, событие одноразовое и ожидать, что оно повториться в будущем, не приходится. Поэтому для правильного расчета P/E такую прибыль не учитывают — без нее P/E у компании будет 40. Не подходит по нашим критериям.

Как искать недооцененные компании

Где найти: приложение Тинькофф Инвестиций → вкладка Что купить → Скринер → создать свой скринер.

1. Сначала определитесь с валютами и секторами, которые вам интересны. Например, мы выбрали основную мировую резервную валюту — доллар.

2. Среди векторов выберем все, кроме финансового. Почему? Банки, страховые и прочие финансовые учреждения работают совершенно по другим законам. Для них деньги — основной актив и ресурс, который они используют для генерации прибыли, тогда как для реального сектора основным активом являются физические или интеллектуальные активы.

В финансовой отрасли стандартные мультипликаторы типа P/E всегда будут ниже, чем во всех остальных, поэтому скринер будет выдавать вам много компаний, большинство из которых не являются недооцененными. В этой отрасли свои правила выбора привлекательных бумаг. О том, как выбирать акции их сектора финансов, мы расскажем в следующих обзорах.

3. Для того, чтобы отсечь маленький, сложно прогнозируемый бизнес, мы выберем компании с капитализацией более $10 млрд . Это поможет избежать маленьких, высоко волатильных бумаг, которые имеют высокие риски. Или явно проблемные компании со сжимающимся бизнесом

4. Текущий кризис, который был вызван пандемией коронавируса, прекрасно продемонстрировал, насколько важная небольшая долговая нагрузка у компании. Именно предприятия, которые набрали много долгов, испытывали максимальные проблемы, сжигая десятки миллионов долларов за каждый день простоя из-за закрытия экономики. А потом им приходилось набирать еще больше долгов, и многие рискуют превратиться в долговых зомби — выживут, но все заработанное будут отдавать кредиторам.

Поэтому, логичным будет ограничить в нашем отборе компании, которые имеют долговую нагрузку не выше половины от своего акционерного капитала.

5. Следующий параметр — P/E. Мы отберем компании, у которых этот мультипликатор выше 5 и ниже 18. Нижняя граница обусловлена тем, чтобы отсечь компании, которые выглядят недооцененными, но на самом деле имеют очень серьезные проблемы в бизнесе. Верхний порог 18 — это исторически среднее значение P/E по индексу S&P500.

6. Естественно, нам нужно убрать из подборки компании, которые не имеют прибыли. Инвестиции в убыточные компании — это повышенный риск и требует глубокого анализа индустрии и понимания что компания сможет выкарабкаться.

7. Также важным параметром для отбора качественных компаний, является рост их прибыли. Мы возьмем за ориентир рост прибыльности более чем на 10% за последние 5 лет.

Так мы нашли 6 компаний, которые описали в первой части текста. Отметим, что данные в скринере обновляются довольно часто, поэтому один и тот же фильтр, примененный в разное время, может показывать результаты, которые будут незначительно отличаться.

Надеемся, этот обзор был полезен, будем рады вашим комментариям.

Ценные бумаги и другие финансовые инструменты, упомянутые в данном обзоре, приведены исключительно в информационных целях; обзор не является инвестиционной идеей, советом, рекомендацией, предложением.

Вот 2 недооцененные акции с сильным потенциалом роста в эру 5G

Акции Qorvo (компании полупроводников и радиосвязи) и Micron (производителя устройств памяти) не испытали такого сильного роста, как компании облачных вычислений, но за последние недели получили повышенные оценки от инвестиционных фирм, которые прогнозируют им высокий рост в ближайшие кварталы и в долгосрочной перспективе.

Инвесторы и аналитики рынка давно говорят о перспективах наступающей эры 5G по всему миру. 

В то время как цена акции многих компаний, таких как Apple (AAPL) и Qualcomm (QCOM), по мнению экспертов, уже включает долгосрочные перспективы будущего 5G, есть компании с недооцененными акциями, как Qorvo (QRVO) и Micron (MU).

Акции Qorvo выросли на 12% с начала года, акции Micron снизились на 5,2%. 

Qorvo

На прошлой неделе аналитик Cowen Карл Акерман повысил целевую цену акций Qorvo со $140 до $150 при сохранении рейтинга “превосходящий” (рейтинг хуже чем "покупать", но лучше чем "удерживать").

«Qorvo очень хорошо позиционируется для 5G не только в телефонах, но и в сетевой инфраструктуре, и остается бенефициаром вытеснения с рынка Huawei», - сказал Акерман.

Решения Qorvo для сотовой радиосвязи и Wi-Fi находят применение в различных мобильных устройствах, включая смартфоны (в том числе Samsung, Apple, Xiomi), ноутбуки, носимые устройства, планшеты и приложения для сотовой связи.

Аналитик Piper Sandler Харш Кумар также сохранил рейтинг “превосходящий” по акциям Qorvo и поднял целевую цену со $150 до $160. 

«Мы по-прежнему впечатлены результатами деятельности Qorvo, поскольку компания смогла добиться хороших результатов, в том числе достичь своей долгосрочной цели по валовой прибыли, несмотря на пандемию», - сказал Кумар в своем отчете. «В целом, мы считаем, что у компании хорошие возможности для получения выгоды от распространения мобильной связи 5G».

В последнем 1 отчетном квартале Qorvo сообщил о 10% росте прибыли на акцию и 2%-ном росте доходов, превзойдя ожидания Уолл-Стрит. Кроме того, компания повысила прогноз на второй квартал, ссылаясь на повышенный спрос на мобильные продукты 4G и 5G, используемые во флагманских смартфонах. 

Решения Qorvo для сверхвысоких диапазонов 5G используются во всех ведущих наборах микросхем 5G. Аналитики также указывают на предстоящие обновления iPhone от Apple, так как Qorvo является ее крупным поставщиком.

Таким образом, ожидается, что 5G будет стимулировать доходы  компании Qorvo в 2020 году и в последующий период. 

Micron 

Акции Micron снизились в августе на фоне резкого падения цен на устройства памяти, но уже восстановили рост, так как цены снова начали расти. 

Эксперты рынка указывают, что спрос на устройства памяти DRAM должен начать расти к концу года благодаря запуску новых игровых консолей, которые, как ожидается, будут иметь больше памяти, чем предыдущее поколение. 

В понедельник аналитик Goldman Sachs Тошия Хари повысил рейтинг акций Micron с «нейтрального» до «покупать», заявив: «Мы полагаем, что фактор сокращения капитальных вложений со стороны поставщиков памяти и стабилизация цен послужат потенциальным катализатором роста акций».

Запуск 5G также предусматривает добавление более сложных компонентов, что приведет к увеличению объема контента в смартфонах и потребует больше памяти. Мобильный бизнес Micron в последнее время действительно набирает обороты благодаря появлению смартфонов 5G, которые используют больше памяти, чем устройства 4G. Доходы мобильного бизнес-подразделения компании выросли почти на 30% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года благодаря увеличению поставок DRAM. 

Таким образом, инвесторам необходимо смотреть дальше краткосрочных сбоев, с которыми Micron может столкнуться из-за низких контрактных цен на микросхемы памяти. Цены на DRAM улучшаются и эта тенденция может продолжиться по мере роста спроса, что делает Micron привлекательной инвестицией.

По оценке Grand View Research, среднегодовой темп роста рынка чипсетов 5G в период с 2020 по 2027 год составит 63,4%. Более того, растущий спрос на электронную коммерцию, бесконтактную доставку с помощью дронов и цифровые платежи подчеркивает безотлагательность развития сети 5G. Таким образом, согласно отчету MarketsandMarkets, рынок инфраструктуры 5G вырастет с $784 млн. в 2019 году до $47,78 млрд. к 2027 году при среднегодовом темпе роста 67,1%.

Недооцененные акции - источники поиска и примеры

Приобретение недооцененных акций с последующей продажей по мере возрастания их стоимости – вариант биржевой торговли, который отлично подойдет инвесторам, не стремящимся к сиюминутному доходу.

Не исключено, что пока спрос на актив вырастет настолько, чтобы можно было продать его с хорошей прибылью, могут пройти годы.

До этого момента владелец будет просто получать дивиденды.

Но в этом и заключается секрет всех миллионеров, ведь недооцененные акции со временем дорожают на 1000%!

Что такое недооцененные акции

Недооцененные акции – это ценные бумагиу которых капитализация меньше, чем балансовая стоимость компании, а также ниже стоимости, которую называют аналитики рынка.

Покупка недооцененных акций дает возможность заработать на них в дальнейшем, когда спрос поднимется до объективного уровня. Главная сложность состоит в том, как определить и найти недооцененные акции.

В первую очередь необходимо оговориться, что поиск «недооцененных» бумаг – это прерогатива адептов фундаментального анализа, поскольку относительные понятия «дорого» и «дешево» в техническом анализе не употребляется.

Некоторые приверженцы математического подхода даже советуют убирать цену с графиков и ориентироваться по условным нейтральным цифрам. Таким образом, трейдер морально не привязывается к конкретным уровням, что позволяет ему более гибко мыслить.

Наибольшие доходы на фондовом рынке приносят инвесторам самые недооцененные акции. Отыскать эти самые привлекательные объекты для вложения денег позволяет анализ некоторых финансовых показателей компаний.

Григорий Цукерман

Где найти недооцененные акции

Недооцененные акции можно найти в любой отрасли. Чаще всего они предлагаются компаниями, деятельность которых носит цикличный характер. В определенные периоды доходность таких организаций может резко снижаться, вследствие чего будет падать и спрос на их акции. Со временем производительность нормализуется, соответственно, снова возрастает и стоимость активов. Задача состоит в том, чтобы купить в момент «отлива» цены.

  • Часто недооценка связана с невысокой популярностью молодого предприятия. Начинающие компании – одно из наиболее перспективных направлений анализа.

Если уменьшение стоимости активов связано с глобальными проблемами фирмы, то говорить о недооценке нельзя. Значит, низкая цена является вполне объективной.

Для поиска «дешевых» акций и расчета соотношения между их рыночной и действительной стоимостью используются различные методы фундаментального анализа. Ниже мы рассмотрим основные методы поиска недооцененных акций.

Как искать недооцененные акции

Как говорилось выше, будущие покупки будут совершаться по фундаментальным соображениям и на срок, достаточный для инвестиционного роста недооцененного инструмента.

Не может выйти так: сегодня вы решили, что акции Amazon торгуются по заниженной цене, купили их, а завтра они выросли на 300%. Процесс приведения цены к реальной стоимости может длиться не один год.

Очень важно понимать, что решение о покупке акций должно быть взвешенным и осмысленным, иначе весь трейдинг сведется в торговлю новостями. Соответственно, не стоит бежать покупать какие-либо акции, если сегодня вы увидели передачу о «небывалом» потенциале роста какого-либо эмитента. Хоть это и не технический анализ, где все определяется цифрами, но черпать информацию лучше из тех источников, которые вы сами находите, а не тех, которые нашли вас.

Для поиска недооцененных акций нужно использовать специальные сервисы, которые называются Stock Screener (скринеры акций) – это мониторинги показателей всех компаний на бирже. С помощью этого сервиса удобно отбирать активы, установив ограничения для различных финансовых показателей. В интернете предлагается немало подобных программ.

Настройка скринера

Оценка акций проводится не только по основным мультипликаторам, в число фильтров можно добавить, например, пересечение 50-дневной скользящей средней или другие условия. Нужно лишь чтобы скринер поддерживал эти фильтры или позволял создавать свои.

Вы можете воспользоваться сервисом https://finviz.com/screener.ashx – он предлагает один из лучших скринеров, для фильтрации доступно 67 параметров.

Использовать все фильтры одновременно нет смысла поэтому далее внимание будет сосредоточено только на нескольких ключевых с точки зрения инвестирования критериях отбора ценных бумаг.

Начинаем с выбора страны. Далее нужно будет определиться с биржей – если у вас нет особых предпочтений, то лучше оставить все для большего количества недооцененных акций на выбор. Следующим шагом станет указание критериев, согласно которым будут отбираться акции. Каждый параметр нужно настроить под критерии недооцененных акций:

  • Price to sales – до 1. Показатель больше 2 свидетельствует о переоценке.
  • Volume – от 100. Данный критерий показывает объем торгов. Чем ниже его значение, тем меньше спрос на рынке и больше спред – разница между ценой покупки и продажи. Значимость этого показателя снижается с увеличением срока инвестиции. Главная цель – отсечь активы с нулевой ликвидностью. При желании минимальный Volume можно увеличить.
  • Price to book – до 2. Справедливым соотношением Цены/Балансовой стоимости считается от одного до пяти. Чем ниже показатель, тем выше вероятность недооценки актива.
  • Return on equity (TTM, %) – от 10. Акции относятся к рисковым инструментам, поэтому возврат на капитал должен быть достаточно высоким. По крайней мере, не ниже, чем для облигаций или банковского депозита.
  • Operating margin (%) – от 0. Здесь все просто: маржа операционной прибыли компании не должна быть отрицательной.
  • Gross margin (%) – от 0. Предыдущее требование относится и к марже валовой прибыли.
  • Total debt/equity (Recent yr, %) – до 50. Чем ниже соотношение заемных средств к собственным, тем здоровее финансовое положение компании. Наличие серьезных долгов существенно ухудшает перспективы дальнейшего роста.
  • Div yield (%) – от 0. Размеры дивидендов будут приниматься во внимание только в случае возникновения затруднений с выбором.
  • P/E ratio – до 15. Если соотношение цены к прибыли будет выше, значит, недооценка акции под вопросом.
  • Last price – от 0. Данный параметр нам нужен исключительно для того, чтобы видеть текущую цену акции. В качестве фильтра мы его не используем. Для удобства можно поставить этот критерий последним.
  • ROE (Return on Equity). Мера рентабельности или доходности акционерного капитала. Чем выше показатель, тем лучше, но для долгосрочного портфеля желательно выбирать компании со стабильным ROE.
  • EPS (Earnings per Share). При расчете чистая прибыль на 1 бумагу делится на цену 1 акции, как вариант – совокупная чистая прибыль делится на количество акций (shares outstanding). У Finviz есть несколько вариантов этого фильтра – за предыдущие 5 лет, год, отслеживание по кварталам. Также есть фильтр EPS growth 5 next year – прогнозное значение мультипликатора на следующую пятилетку.
  • RoA (Return on Asset). Мультипликатор можно рассматривать как меру эффективности работы высшего руководства компании, также его называют рентабельностью активов. В числителе дроби – чистая прибыль, в знаменателе – объем активов.
  • P/S (Price to Sales). В числителе дроби стоимость одной бумаги, в знаменателе – выручка на акцию. Диапазон значений 1-2 считается нормой, 0-1 указывает на недооценку акций.
  • Payout Ratio. Фильтр важен для дивидендов, параметр показывает долю дохода компании, направляемую на вознаграждение акционеров.
  • Quick Ratio (показатель быстрой ликвидности), характеризует способность бизнеса обслуживать свои краткосрочные долги. В числителе дроби разница между активами и складскими запасами, учитываются только высоколиквидные активы, а в знаменателе – общий объем краткосрочных долговых обязательств. Нужно чтобы этот мультипликатор был больше 1,0.
  • Debt/Equity. Мультипликатор рассчитывается как отношение заемного капитала к собственному. В идеале он должен быть примерно равен 1, допускаются значения 1-2 (для крупного бизнеса).

Для фильтрации мы использовали следующие настройки:

  • Price/Book Value – выбрано ограничение до 3.
  • EPS за последние 5 лет – более 10%, за последние 5 лет EPS вырос более чем на 10%.
  • Quick Ratio – больше 1,0.
  • P/E – до 10, это указывает на то, что акции не сильно переоценены.
  • RoA – использован не слишком жесткий фильтр, нужно чтобы RoA был больше 0%.
  • RoE – более 5%.
  • Average Volume – более 1 млн.

А внизу сразу вышел список недооцененных акций:

Использование этих фильтров снизило количество акций с 8000+ до 15. Оставшиеся бумаги придется оценить более тщательно, изучить отчетность за последние кварталы, ознакомиться с перспективами бизнеса.

Так как мы составляем диверсифицированный портфель, ограничиваем присутствие в каждой отрасли по одной компании. То есть, если у нас, например, две строительных организации, следует выбрать одну. Впрочем, ничто не мешает и просто разделить сумму инвестиции на акции обеих организаций.

Также можно добавить фильтры, не относящиеся напрямую к работе бизнеса:

  • Капитализация. Можно ограничить отбор, например, только крупным бизнесом с капитализацией $100+ млрд, но это необязательное требование и зависит исключительно от предпочтений инвестора/трейдера.
  • Средний торговый объем. Сколько акций в среднем проторговывается в день, чем выше этот показатель, тем легче набирать крупный объем. Гарантированно не будет проблем с ликвидностью, а значит и при торговле не возникнет сложностей.
  • Регион. Можно выбрать акции компаний, работающих в определенной стране.

Инвестор/трейдер не обязан использовать все перечисленные мультипликаторы. Нет единой методики отбора ценных бумаг, к тому же требования отличаются в зависимости от целей. Для трейдинга набор фильтров будет одним (причем фильтры отличаются в зависимости от стратегии), для долгосрочного инвестирования методика фильтрации акций другая.

Также у нас на сайте работает мониторинг акций:

Но что делать, если количество подходящих компаний оказалось больше, чем планировал инвестор?

В таких случаях проводится «кастинг» для всех кандидатов, включая и тех, что отсеялись из-за квоты по отраслям. При новой фильтрации ужесточаются следующие критерии: Price to book, Return on equity, Price to sales, Total debt/equity и P/E. Ограничение для каждого параметра увеличивается на 10%. То есть, если P/E изначально должен был быть меньше 15, то по новым требованиям – не больше 13,5. И так далее.

Подвохи

Отбор недооцененных акций привлекает простотой и эффективностью, но у него есть и определенный недостаток. Дело в том, что все данные о компаниях берутся из их финансовых отчетов, которые далеко не всегда отображают реалии.

Например, на протяжении многих месяцев положение дел освещалось исключительно как стабильное. И вдруг, вскоре после покупки акций, организация публикует минорный отчет, в котором внезапно все сразу стало плохо. В подавляющем большинстве случаев такой обвал объясняется тем, что реальная ситуация до этого момента элементарно скрывалась.

От таких неприятных сюрпризов защититься практически невозможно, разве что вы имеете своего человека в руководстве фирмы. Впрочем, с этой проблемой сталкиваются все без исключения аналитики, вне зависимости от используемого ими метода. Единственной защитой от таких форс-мажоров является диверсификация портфеля, поэтому описанную нами стратегию можно считать одной из самых надежных.

Как по вашему, недооцененные акции это:Poll Options are limited because JavaScript is disabled in your browser.
Коэффициент Грэма

Наверняка вы слышали про коэффициент Грэма, который способен определить недооцененные акции.

  • Бенджамин Грэм – человек, сумевший доказать состоятельность своей теории даже в годы Великой Депрессии, когда разорилось подавляющее большинство игроков американского фондового рынка. Его книги «Анализ ценных бумаг» (1934 г.) и «Разумный инвестор» (1949 г.) являются настоящей классикой жанра, актуальной и сегодня. Эти труды настоятельно рекомендуются к прочтению всем, кто хочет серьезно заниматься инвестициями.

Несколько лет назад на американском рынке только 20% акций удовлетворяли коэффициент Грэма, однако это более 5000 акций, есть из чего выбирать.

Как рассчитывается коэффициент Грэма

Коэффициент Грэма представляет собой инструмент, с помощью которого оценивают потенциал акций. Он выражается простым числом, отображающим текущую стоимость чистых активов (NCAV) относительно одной акции.

NCAV рассчитывается, как разница между текущими активами и долгами. Таким образом, мы видим, останутся ли ликвидные активы после выплат по всем обязательствам. Если разница отрицательная, предприятие для нашего анализа не подходит. Разделив NCAV на количество акций, мы получим нужный нам коэффициент Грэма.

Например, в активах компании 70 млн долларов, при этом долги – на 30 млн, количество акций – 5.5 млн.

(70-30) / 5.5 = 7,2

Акции, стоимость которых не превышает 50-66% от числа NCAV, следует рассматривать очень внимательно.

К примеру, мы получили NCAV 7,2, а акции компании стоят $3,6. Такое соотношение означает выгодное приобретение по очень низкой цене.

Следует отметить, что большинство финансовых организаций имеют отрицательный NCAV, то есть сумма их активов не покрывает долгов. Положительным балансом могут похвастаться максимум треть компаний из числа зарегистрированных на ведущих фондовых биржах. Тем не менее этого количества вполне достаточно, чтобы можно было отобрать несколько интересных предложений.

Далее, все компании которые имеют положительное значение NCAV стоит отфильтровать и выделить из них наиболее интересные и недооцененные акции.

Критерии выбора недооцененных акций

Определившись со списком подходящих компаний, можно приступать непосредственно к поиску недооцененных акций. Подобно настройкам в Stock Screener, мы будем отбирать акции по определенным параметрам. Классическая схема с использованием коэффициента Грэма выглядит так:

  1. Для начала следует определить соотношение рыночной и реальной стоимости одной акции. Последняя указывается в пассиве бухгалтерского баланса (первый раздел). Данное соотношение не должно превышать 0,8. Если показатель существенно ниже, можно уверенно говорить о недооценке.
  2. Следующим пунктом анализа станет изучение среднесуточного объема торгов. Он должен как минимум в сотню раз превышать количество акций, которые вы планируете купить. Такая мера предосторожности может показаться излишней, но практика показывает, что данная «перестраховка» выручает не так уж и редко.
  3. Далее, вычисляем соотношение между совокупным долгом и рыночной капитализацией компании. Показатель должен составить меньше 0,1. Если организация накопила значительное количество долгов, к ее перспективам следует отнестись с повышенной подозрительностью. Особенно внимательным нужно быть при изучении краткосрочных обязательств.
  4. Соотношение биржевой цены одной акции к величине оборотных средств, приходящихся на ее долю, должно превысить 0,1. Соответствие этому требованию означает, что компания обладает достаточным запасом ликвидных средств. То есть, ее положение относительно стабильно, и перспективы выглядят неплохо.
  5. Соотношение цены одной акции к объему приходящихся на нее финансовых поступлений должно быть меньше 0,3.
  6. Выплата дивидендов. Сам Грэм считал, что если акционер не получает хотя бы небольших отчислений, сотрудничество с компанией не имеет особого смысла. Если вы рассматриваете покупку актива, как долгосрочную инвестицию, наличие дивидендов крайне желательно. Но этот пункт не является обязательным, так как на сегодняшний день многие компании намеренно не выплачивают дивиденды, пуская весь капитал в развитие.

В таблице ниже указаны основные критерии выбора:

После того как вы нашли акции, полностью соответствующие вышеизложенным критериям, можно покупать акции.

Лучшие брокеры для инвестиций в акции

  • FinmaxFX
  • Just2Trade
  • R Trader

Брокер FinmaxFX предлагает более 2000 активов. Современная торговая платформа делает процесс покупки акций проще, чем заказ пиццы.

Здесь мы можете собрать внушительный портфель и зарабатывать не только на росте акций, но и дивидендов. Кроме ценных бумаг с NYSE и NASDAQ, у брокера есть огромное количество европейских и азиатских компаний, например, Nestle, Porsche, Ubisoft, Rolls-Royce, Sony..., а также фьючерсы на энергоресурсы и сырьевые товары, фондовые индексы и другие.

Брокер регулируется ЦРОФР, VFSC. Предоставляет профессиональную торговую платформу и лучшие условия. Минимальный депозит для открытия счета $250.

Сайт: FinmaxFX

Just2Trade - Международный брокер от ФИНАМ с европейской регистрацией. Здесь можно покупать более 30 000+ акций без статуса квалифицированного инвестора с более чем 20 бирж со всего мира и возможностью получать дивиденды.

Также среди акций есть более 2000 биржевых фондов и облигации.

Брокер регулируется FINRA, CySEC, MiFID и Банком России.

Минимальный депозит для открытия счета $500.

Cайт: Just2Trade

Брокер RoboForex работает более 10 лет и позволяет торговать акциями с 14 европейских стран и США. На платформе R Trader (+ есть и другие) доступно более 12 000 активов. Брокер регулируется IFSC и The Financial Commission, также имеет сертификацию Verify My Trade (VMT).

Внедрена программа страхования до 5 000 000 EUR. Получено более 10 наград, включая IAFT Awards, International Business Magazine Awards и другие. Компания является официальным спонсором BMW M Motorsport.

Сайт: RoboForex

Показатели указывающие на недооцененные акции

Из двух верхних способов отбора недооцененных акций вы уже поняли, что определение недооцененных акций складывается только на сухом расчете стоимости фундаментальных показателей компании. Давайте познакомимся с некоторыми из них поближе.

Отношение капитализации к прибыли (P/E)

Соотношение суммарной стоимости акций (капитализации) и прибыли компании считается одним из важнейших показателей при оценке инвестиционной привлекательности.

Чем дешевле стоит актив по сравнению с доходами, тем больше он недооценен. Таким образом, низкий коэффициент Р/Е является очевидным признаком того, что рыночный курс акций компании существенно уступает их реальной цене.

Чтобы определить истинный уровень P/E, следует сравнить показатель с данными организаций, работающих в этом же сегменте экономики. Для разных рынков и секторов промышленности средний коэффициент может отличаться. Например, у технологических компаний, как правило, он существенно выше, чем у организаций, торгующих сырьем. Предприятия, работающие в развивающихся странах, обычно имеют меньший Р/Е, чем их конкуренты из высокоразвитых государств. И так далее.
Отношение капитализации к денежному потоку (P/CF)

Многие эксперты, осуществляя анализ, интересуются не столько прибылью компании, сколько свободными деньгами, которые останутся у нее после оплаты всех расходов.

  • Низкий коэффициент P/CF свидетельствует о том, что у организации достаточно здоровая финансовая ситуации и есть резервы для дальнейшего развития.

Однако невысокий P/CF может означать и то, что предприятие не инвестирует достаточно в развитие бизнеса. Акции такой компании могут стоить дешево, но перед покупкой следует тщательно взвесить все «за» и «против». Не исключено, что организация испытывает серьезный дефицит капиталовложений и поэтому оставляет запас на случай, если дела ухудшатся.

В общем, низкий P/CF – фактор положительный, но тоже не являющийся сам по себе достаточным для покупки недооцененного актива.

Рекомендованные для вас статьи:
Отношение капитализации к балансовой стоимости (P/BV)

Понятие балансовой стоимости подразумевает «чистые» активы за вычетом долгов и других обязательств компании. Относительно невысокий коэффициент P/BV является хорошим признаком для инвесторов.
  • Нормальным показателем сегодня считается P/BV=3.

Как только соотношение вырастает, увеличивается риск переоценки акций. Снижение может говорить о том, что объем долгов компании стал больше.

Нужно учесть, что значимость данного коэффициента во многом определяется родом деятельности предприятия.

Например, он не имеет практического значения при оценке акций организаций, работающих в сфере IT. Дело в том, что балансовая стоимость не учитывает интеллектуального потенциала, от которого напрямую зависит успех технологических компаний. Получается, что их коэффициент может быть высоким даже при наличии серьезных долгов. А вот при оценивании акций финансовых или промышленных компаний этот показатель имеет немаловажное значение.

Отношение капитализации к выручке (Price/Sales)

Выбирая компанию, акции которой недооценены, многие аналитики обращают внимание на такой показатель, как выручка. Чем больше коэффициент Price/Sales, тем привлекательнее выглядят перспективы предприятия.Однако нельзя забывать о том, что размер выручки далеко не всегда соответствует величине прибыли. Компания с высоким Price/Sales вполне может испытывать серьезные проблемы с эффективностью управления.

Как правильно распорядиться активами

Как только цена приобретенного актива повышается на 50%, можно сразу продать две трети имеющегося на руках пакета. Таким образом, вы сразу вернете все первоначальные затраты. Получается, треть акций были получены вами совершенно бесплатно и представляют собой чистую прибыль. Если вы не станете продавать большую часть пакета при 50%-ом подорожании, а проявите выдержку и дождетесь 100%-го роста, то сможете отбить инвестиции уже всего половиной активов.

Перед тем, как купить недооцененные акции, очень важно понять почему они упали – есть ли у компании серьезные проблемы, которые могут не решиться в будущем или это сезонный характер.

Например, упавшие акции Circuit City из-за упадка доходов не были проблемными, так как доходы упали из-за того, что компания ввела потребительское кредитование, при котором покупатели не вносили платежей первые 6 месяцев. Очевидно, что падение акций было хорошим моментом для покупки, ведь скоро клиенты начнут платить не только за товары, но и проценты по кредитам.

Вместо вывода

Скринер – это вспомогательный инструмент, он не заменяет полноценный фундаментальный анализ. Он используется для грубой фильтрации доступных акций, чтобы сократить объем ручного труда.

При работе со скринером рекомендуется:

  • Подбирать фильтры в зависимости от целей. Для инвестирования, например, важнее фундаментальные показатели.
  • Использовать дополнительные источники информации. При отборе акций для трейдинга учитывается еще и календарь публикации квартальной отчетности, в скринере эти данные не публикуются.
  • Не использовать все фильтры одновременно, в этом нет смысла.
  • Не забывать о диверсификации. Если скринер используется для отбора акций в инвестпортфель, то при окончательном выборе нужно учитывать сектор работы компаний, регион к которому они принадлежат. Мультипликаторы – не единственное основание для включения бумаг в портфель.

Скринер не решает задачу отбора акций за инвестора, но сокращает объем ручной работы в разы. Если научиться работать с этим инструментом, то на отбор ценных бумаг будет уходить не больше нескольких минут. Заменить скринер ручным анализом невозможно – слишком много акций торгуется на фондовых биржах.


Какие 10 самых недооцененных акций Великобритании стоит покупать в 2021 году?

Вы хотите быть частью недооцененных акций Великобритании, которые будут иметь хороший импульс в 2021 году и в последующий период??

Посмотрите, как мы разбиваем 10 самых недооцененных акций, чтобы добавить их в ваш портфель на новый год..

Топ-10 недооцененных акций Великобритании

Начнем с положительного момента, когда недооцененные акции – это действительно скрытые жемчужины на рынке..

Вступая в новый год, можно с уверенностью сказать, что 2020 год, к сожалению, сильно ударил по многим секторам из-за пандемии, и это будет продолжаться в начале 2021 года..

Однако с появлением обнадеживающих новостей о второй вакцине и по мере того, как экономика медленно начинает восстанавливаться, недооцененные акции – это акции, на которые нужно внимательно смотреть и которые можно добавить к своей цветущей коллекции акций, или, если вы новичок в торговле, чтобы добавить в ваше начальное портфолио.

В 2020 году цены на акции многих компаний упали дешево, что было не все по негативным причинам, хотя одной более чем вероятной очевидной причиной для многих был Covid-19. Но, сказав, что эти акции отличаются от недооцененных акций.

Но без дальнейшего прощания, давайте взглянем на некоторые из лучших недооцененных акций Великобритании, которые, по мнению многих экспертов, могут принести хорошую прибыль как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе..

Топ-10 недооцененных акций Великобритании покупать в 2021 году:

1. Cineworld Group PLC (CINE)

2. Easyjet PLC (EZJ)

3. Sportech PLC (SPO)

4. Imperial Brands PLC (IMB)

5. ITV PLC (ITV)

6. Тейлор Вимпи (TW)

7. BAE Systems PLC (BA)

8. ПЛК фабрики карт (КАРТА)

9. Юридический & Генеральная группа (LGEN)

10. ПЛК Redrow (RDW)

Давайте посмотрим, что определяет недооцененность акций, когда мы рассмотрим 10 лучших недооцененных акций Великобритании, представленных сегодня на рынке..

Что такое недооцененная акция?

Недооцененная акция – это акция, которая продается на открытом рынке по цене, которая значительно ниже ее истинной внутренней стоимости или «истинной стоимости», говоря простым языком..

Например, если акция продается за 40 фунтов стерлингов, но стоит 100 фунтов стерлингов на основе финансовых прогнозов акций, тогда вы объявляете акцию недооцененной..

По сути, это покупка акций по сниженной цене..

Но основы поиска ключевых акций глубже, чем вы думаете..

Погружение в финансовые элементы компании при оценке недооцененных акций – это то, как вы определяете внутреннюю стоимость компании, которая выполняется с помощью фундаментального анализа. Изучение различных финансовых секторов, таких как финансовая отчетность, движение денежных средств, получение прибыли и управление капиталом..

Эти финансовые элементы будут определять внутреннюю стоимость компании, которая будет в большей степени доказана, если акция является недооцененной..

При поиске недооцененных акций инвесторам необходимо делать больше, чем просто искать более дешевые цены на акции, требуется время и понимание, чтобы понять долгосрочные перспективы компании с точки зрения роста и стабильности..

Покупка подходящих недооцененных акций с хорошим потенциалом может быть значительным вознаграждением за счет возможностей получения прибыли, поскольку бизнес продолжает расти с течением времени..

Прекрасным примером того, насколько выгодным может быть вложение в недооцененные акции, является хороший пример известного инвестора Уоррена Баффета..

Баффет, один из самых богатых миллиардеров мира и гуру фондового рынка, выразил и показал, какие результаты могут принести инвестиции в такие недооцененные акции..

Баффет выразил мнение, что чтение после прочтения является одним из ключевых фундаментальных факторов при исследовании выбранных вами недооцененных акций, наряду с переходом стратегии стоимостного инвестирования на другой уровень, его уровень. Поскольку Баффет будет ждать, пока мир поддержит недооцененные акции, что, в свою очередь, увидит, что его цели окупятся..

Вот почему Баффетт – фигура, которую уважают и восхищают многие инвесторы в финансовом мире..

Наряду с Баффетом другим высокопоставленным архиватором является его партнер Чарльз Мангер, который описал свое определение недооцененных акций..

«Превосходная акция по справедливой цене с большей вероятностью будет недооценена, чем плохая акция по низкой цене» – Чарльз Мангер..

Ключевое напоминание – Внутренняя стоимость отличается от текущей рыночной стоимости.

Что такое стоимостное инвестирование?

После понимания того, что такое недооцененные акции, стоит обсудить стоимостное инвестирование и что это влечет за собой..

Стоимостное инвестирование – это просто ключевая инвестиционная стратегия, которая ищет недооцененные акции или ценные бумаги на открытом рынке с целью их покупки и / или инвестирования в них..

Метод позволяет инвесторам покупать акции по их текущим относительно низким ценам с вероятностью получения хорошей прибыли..

Что делает акцию недооцененной?

Акции могут стать недооцененными по разным причинам, а также может показаться, что это может произойти в одночасье, особенно как 2020 год показал и доказал, что это правда..

Акция может быть недооценена в краткосрочной перспективе или может превратиться в долгосрочные недооцененные акции, причем у обоих есть многочисленные доводы относительно того, что это является результатом..

Некоторые из различных факторов, включая обвалы фондового рынка, просто отсутствие интереса со стороны инвесторов, финансовые результаты и, как мы видели в этом году, влияние неожиданных событий, которые наступают, которые, к сожалению, сильно ударили по различным секторам, вызывая множество тревожных факторов..

При этом недооцененные акции могут сразу же восстановиться, особенно если связать это с текущей мировой ситуацией, когда экономика Великобритании восстанавливается и все сектора начинают двигаться вперед..

Топ-10 недооцененных акций для покупки в Великобритании

Прежде чем мы перейдем к выбранным акциям, стоит сообщить, что классификация акций как недооцененных зависит от различных факторов..

Факторы, в которые входят инвесторы, изучающие коэффициенты каждой компании с помощью анализа соотношений акций, который дает информацию о цене акций и прогнозирует возможность колебания компании в сторону переоценки или недооценки..

Обычно, если у акции низкий PEG (цена / прибыль к росту), это может означать, что она недооценена..

Вот список из 10 хороших недооцененных акций Великобритании, которые предлагают хороший потенциал роста в ближайшие годы при сочетании стабильности..

Помимо выбранных 10, в настоящее время на открытом рынке Великобритании есть еще недооцененные акции, которые настроены на более широкие горизонты, как в этом году, так и в ближайшие годы..

Список из 10 недооцененных акций, представленных в различных секторах, показал большие перспективы в прошлом и настоящем, и в ближайшие годы давайте подробнее рассмотрим каждую из них..

1. Cineworld Group PLC (CINE)

2020 год был разрушительным для кинокомпании, которая сильно пострадала от пандемии, охватившей страну и весь мир..

И чтобы показать вам в цифрах, цена акций ведущей британской кинокомпании сегодня составляет 65,54, тогда как год назад цена акций бренда была почти в четыре раза выше и составляла 219,70 по состоянию на 6 января 2020 года..

Когда пандемия охватила мир, она вынудила компании временно приостановить торговлю или вообще прекратить торговлю..

Стоимость акций Cineworld упала с конца 100 в феврале до всего 20,39 18 марта 2020 года..

На самом деле, с недавними событиями, связанными со вторым сокращением Covid-19, кинотеатр не может полностью открыть свои кинотеатры, поскольку все они по-прежнему закрыты по всей Великобритании вместе с другими второстепенными предприятиями..

Который на сегодняшний день компания полагается на крошечный или если вообще какой-либо доход, который затем съедает ее денежный поток, поскольку выплаты компаниям по-прежнему причитаются..

Многие будут сомневаться и спорить, как крупные компании, такие как Netflix и Amazon Prime Video, повлияют на долю киноиндустрии, помимо этого..

В то время как кинотеатры были закрыты, два гиганта индустрии Universal Pictures и AMC Entertainment объединились, чтобы создать партнерство, в рамках которого новые релизы будут демонстрироваться на двух названных выше потоковых платформах, не выходя из дома..

После новостей о слиянии двух брендов, это действительно сильно сказалось на цене акций Cineworld, когда эта новость была объявлена..

Однако, заявив об очевидном выше, когда мир медленно начинает работать, переходя к новой нормальности и по мере того, как экономика продолжает расти, это удовольствие от посещения кинотеатра, в котором люди по всей стране и во всем мире хотят участвовать..

Прогнозируется, что выручка компании будет расти на 36,00% в год..

Если посмотреть на показатели компании, соотношение PB – хорошее значение по сравнению с индустрией развлечений GB, однако соотношение PE (цена / прибыль) компании составляет 4,72%, но из-за того, что компания не была прибыльной в течение последних 9 месяцев, коэффициент будет выше, когда компания сможет полностью работать.

Компания, помимо физического присутствия в кинотеатрах по всей стране и за рубежом, также имеет свои руки и в других областях. Включая розничную торговлю, финансирование, аренду кинотеатров, кинопрокат, рекламу, разработку программного обеспечения и продвижение..

Аналитики составили для компании прогнозы развития в течение года, так как выручка будет расти на 95,8% в год в течение следующих 3 лет..

Хотя бренд чрезвычайно изменчив, его волатильность снижается, поскольку она снизилась до 19% с 30% за последний год. После положительных новостей о получении контроля над вирусом мы уверены, что волатильность бренда скоро будет относительно стабильной..

Хотя эти акции потенциально могут работать медленно и реально представляют высокий риск волатильности из-за Covid-19 с его денежным потоком и ценой на акции, а также с неопределенностью, которая окружает нас относительно того, когда кинотеатры по всей стране будут открыты.

Тем не менее, мы считаем, что Cineworld – недооцененная акция, которую нельзя упускать из виду в долгосрочной перспективе, поскольку у нее есть место для потенциального роста в пределах своих цифр..

2. EasyJet PLC (EZJ)

Следующей в списке компаний станет британская авиакомпания EasyJet..

Хорошо, предоставили еще одну акцию, которая, возможно, является одной из самых известных в Великобритании и одной из наиболее часто используемых авиакомпаний для полетов в Европу и вокруг нее, как и для большинства авиационных компаний, пережил душераздирающий год, если не сказать больше..

Но с положительной стороны группа авиакомпаний, хотя, естественно, демонстрирует волатильность из-за неопределенности в отношении международных поездок, поскольку в Великобритании были введены ограничения из-за распространения вируса, она выглядит оптимистично, учитывая.

Прогноз на будущее выглядит положительным, поскольку вакцина медленно регистрируется по всему миру..

Придерживаясь позитивных новостей, анализ предсказал и дал компании зеленый свет для будущего роста авиакомпании, поскольку они предсказывали прогноз в 78,1% в течение 1-3 лет..

Хотя сеть авиакомпаний в настоящее время представляет собой риск или большой риск, это лишь вопрос времени, когда мы снова сможем вернуться к международным путешествиям..

В настоящее время цена акций EZJ составляет 767,00, и они были классифицированы как недооцененные из-за финансовых результатов за последние 9 месяцев, компаний ограничили поездки, которые все еще продолжаются, и высокий денежный поток, который компания обязана выплатить. и в зависимости от доступного денежного потока может представлять элемент риска.

Таким образом, в более широком плане, хотя у EasyJet есть свои недостатки, у EasyJet есть все зеленые огни для будущего роста выручки, при которой текущая выручка компании в размере 20,7% в год, согласно анализу, вырастет на 20%. в год.

Эти недооцененные акции – одна из тех, на которые стоит обратить внимание, и внимательно следить за объявлением, которое снова разрешит международные поездки, прогнозы для авиакомпании будут высокими..

3. Sportech PLC (SPO)

Британская компания, основанная в Бристоле в 1923 году, по-прежнему процветает в 2021 году..

Английская компания, занимающаяся азартными играми и спортивными развлечениями, предлагает свои технологические решения по всей Великобритании, а также на международном уровне в Северной и Южной Америке, Европе и других странах..

Торгуя на Лондонской фондовой бирже в двух секторах, один из которых является индексом FTSE Small-Cap и индексом FTSE All-Share, на протяжении многих лет компания зарекомендовала себя как скрытый талант..

В 2000 году компания, которая тогда была известна как Rodime PLC, сменила название после приобретения The Littlewoods Organization в том же году за 160 миллионов фунтов стерлингов. После смены названия компания более целенаправленно сосредоточилась на секторе онлайн-гемблинга, сочетающем две силы, скачки и технологии..

Цифровой сегмент Sportech – это внутренняя сила, и его результаты показали замечательный успех..

Теперь перейдем к самому важному: почему эта компания является хорошей недооцененной акцией??

Для начала баланс компании безупречный, поскольку он может похвастаться сильными финансовыми показателями как в краткосрочном, так и в долгосрочном периодах, и, чтобы добавить больше оптимизма, компания приобретает нулевую задолженность..

Здоровый и стабильный денежный поток, который поддерживался на протяжении последних 3 лет, даже когда он сокращался примерно на 17,1% в год, у него все еще есть большой свободный денежный поток, ожидающий.

В последнее время цена акций компании составляет 0,27 фунта стерлингов и изменяется лишь незначительно в более широкой картине за трехмесячный период, составляя около 9%, что показывает, почему компания является хорошей стабильной акцией..

Для будущего роста потенциал огромен, если мы вернемся к какой-то форме нормального времени. Будут представлены живые мероприятия, на которых можно будет присутствовать, частью которых является Sportech, а также будет запущена платформа для онлайн-гемблинга брендов..

Глядя на положительные финансовые отчеты компании, можно понять, почему анализ предсказал здоровый прогноз роста на уровне 103,09% в год..

По сравнению со своими конкурентами Sportech опережает финансовое благополучие и долгосрочные перспективы роста. Вот почему Sportech – недооцененная акция, которую стоит добавить в свой список на 2021 год и далее..

4. Imperial Brands plc (IMB)

Компания со штаб-квартирой в Бристоле – это британская транснациональная табачная компания, у которой есть более 51 фабрики по всему миру, а ее продукция продается более чем в 160 странах..

Ведущая британская табачная компания на протяжении многих лет хорошо развивалась и адаптировалась к новым изменениям, когда дело доходит до электронных сигарет, табачных изделий с подогревом и перорального никотина, а также предлагает весь спектр сигарет, которые мы знаем и хорошо знаем..

Помимо очевидного направления деятельности, бренд участвует в различных других направлениях, включая маркетинг, публикацию материалов, промышленную доставку и экспресс-доставку, услуги по управлению поддержкой и многое другое..

По сравнению с конкурентами бренда, у IMB все это хорошо сочетается. Хорошая история компании, хорошие перспективы на будущее, хорошие финансовые перспективы и, наконец, очень высокая стоимость..

В отличие от некоторых крупнейших конкурентов брендов, которым не хватает хотя бы одной из областей, которые охватывает ММБ.

Еще одним положительным моментом для компании является то, что это дивидендные акции, которые широко известны как хорошо выплачиваемые надежные дивиденды, основанные на выручке компании относительно того, какой процент инвесторы заберут..

Что такое дивидендные акции?

Кстати, если вы новичок в инвестировании и не знаете, какова терминология для дивидендных акций, это довольно просто..

Дивидендные акции – это компания, которая выплачивает своим акционерам ежеквартальные выплаты из доходов компании..

Это хороший источник регулярного дохода, который предоставляется в течение года через равные промежутки времени, в отличие от акций без дивидендов..

Если вы ищете этот постоянный источник дохода, прочтите «Топ-5 дивидендных акций, в которые стоит инвестировать на 2021 год», где вы найдете пять самых высокооплачиваемых дивидендов на открытом рынке на сегодняшний день..

Финансовые отчеты ММБ показывают, что бренд не только достаточно стабилен, но и был признан недооцененным из-за того, что потенциал может быть реализован с помощью этих ярких акций..

За последний год компания выросла на 48,1%, и согласно аналитическим прогнозам компания будет расти еще на 8,85% в год в будущем..

Текущая цена акций компании составляет 1563,28, а коэффициент P / E 9,79%, что является хорошим показателем на основе P / E по сравнению со средним по отрасли..

Установите коэффициент P / E по отношению к рынку Великобритании, он по-прежнему показывает хорошую стоимость..

Прошлые результаты компании говорят в ее пользу, так как аналитики оценили ее рост на 0,7% на сегодняшний день и все в зеленом цвете, включая рентабельность чистой прибыли компании, которая на 9% выше, чем в прошлом году и составляла 6,2%..

Компания также сопряжена с небольшими рисками, о которых вы должны помнить. Риски включают уровень долга, который считался высоким с соотношением долга к собственному капиталу, составляющим 211,7%, хотя этот показатель снижался за последние пять лет и будет продолжать снижаться в обозримом будущем..

Imperial Brands – это недооцененные акции, которые можно покупать и держать в долгосрочном плане. Благодаря положительным финансовым результатам бренда, дивидендной доходности 8,88% и расширению продаж новых продуктов на заднем плане, формирующему потенциальный новый доход, этот продукт станет хорошим дополнением к вашему растущему портфелю..

5. ITV PLC (ITV)

Известный и любимый британский телеканал входит в список самых недооцененных компаний, которые стоит покупать в 2021 году..

С тех пор, как он впервые появился на наших экранах в 1955 году, когда также была основана компания, он с тех пор стал самым популярным и крупнейшим коммерческим телеканалом в Великобритании и работает вместе со своим конкурентом BBC One, стремясь быть самым популярным. Телеканал 1950-х годов.

Работая посредством онлайн-вещания, ITV также создает и производит свой оригинальный контент, который доступен на многих бесплатных эфирных каналах, включая ITV, ITV2, ITVBe и другие..

Переходя к более современным временам, ITV также имеет сделки с Virgin и Sky, которые демонстрируют большую часть или если не все свои каналы для платящих потребителей, а также сделки с другими ведущими платформами, включая Netflix и Amazon, которые предлагают сделки с онлайн-рекламой и подписки на выбор ITV..

Судя по текущим финансовым показателям компании, определенно есть больше возможностей для роста этой акции в долгосрочной перспективе..

Для начала, ITV выросла на 48% по сравнению с результатами за последний квартал и, по прогнозам, вырастет на 24,3% за трехлетний период..

Хотя история ITV с точки зрения годовой прибыли компании за последние 5 лет немного снизилась на 4,6%, что неплохо в целом, но маржа чистой прибыли компании также упала до 9,9% по сравнению с прошлым годом и составила 14,4. %.

Наряду с приведенными выше цифрами ITV, долг компании также находится на высоком уровне и за последние пять лет увеличивался до показателя, который сейчас составляет 115,1%..

Но, возвращаясь к положительным моментам, финансовое состояние компании выглядит оптимистично как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе, поскольку активы компании комфортно перевешивают ее обязательства..

Цена акций компании на сегодняшний день составляет 106,85, поскольку она растет, однако за последний год, к сожалению, наблюдалось серьезное снижение, о котором сообщалось, что в целом цена акций в настоящее время снизилась на 60% на сегодняшний день..

С точки зрения волатильности цена акций ITV получила средний рейтинг за последние 5 лет..

Но, несмотря на эти проблемы, компания по-прежнему смотрит в будущее и пытается внедрить новые способы развлечения на экране, а также приблизиться к использованию старого обычного рабочего режима, на который повлиял и в настоящее время влияет Covid-19..

Это подводит нас к выводу, что, хотя ITV может работать медленно, его все равно стоит покупать и позволить им гореть в долгосрочной перспективе..

6. Тейлор Вимпи (TW)

2020 год был действительно хорошим годом для индустрии недвижимости, учитывая мировые события..

Один британский девелопер жилой недвижимости, у которого был многообещающий год, – Тейлор Уимпи..

Компания Taylor Wimpey со штаб-квартирой в Хай-Викомбе, Великобритания, а также международной деятельностью в Испании, стремится создать современную жизнь в уникальном индивидуальном стиле по доступным ценам..

Показывает чистый и безупречный баланс наряду с хорошей стоимостью, TW. превосходит своих конкурентов со стабильными многообещающими перспективами на будущее.

Принимая во внимание, что в последние недели цена акций компании привлекла внимание многих гуру инвестирования, желающих внимательно следить за ней, так же как и финансовые показатели компании..

При прогнозе роста на 34,0% в ближайшие 3 года, финансовое состояние компании является сильным, поскольку оно светится зеленым цветом с ее краткосрочными активами, которые значительно превышают обязательства компании, и, наконец, уровень долга компании на уровне 2,8% окружен свободный денежный поток при необходимости – это всего лишь три основных фактора для этой недооцененной акции.

Для долгосрочной перспективы показано, что у компании более высокие обязательства, чем активы..

Несмотря на то, что будущее обещает быть светлым в долгосрочной перспективе, поскольку выручка компании сохраняется и, как ожидается, будет расти в ближайшие годы, это также принесет дополнительный денежный поток, который будет доступен..

Поскольку планы правительства Великобритании по поводу выходных, связанных с гербовым сбором, еще не завершены, TW. получил огромную выгоду и имеет предварительное бронирование на середину 2021 года и все еще пополняется в течение года.

Даже цена акций компании выросла на 20% за последние пару месяцев, что для акций со средней капитализацией делает их голос услышанным..

Цена акций компании по состоянию на 5 января составляла 1,61 фунта стерлингов, и ожидается, что в ближайшие недели она вырастет..

Если вы начинающий инвестор и вас интересует TW. акции, перед покупкой целесообразно провести дополнительное исследование, включая текущую цену акций..

Но это одна из недооцененных акций, у которой достаточно возможностей для роста, которые можно заархивировать как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе..

7. BAE Systems PLC (BA)

Британская многонациональная компания в области оборонной безопасности и аэрокосмической промышленности, основанная в 1999 году, в последнее время привлекает внимание своими финансовыми показателями и растущей ценой на акции..

Цена акций компании составляет 494,40, что многие аналитики оценили как разумную, поскольку они верят, что она продолжит расти, и учитывая возможности для потенциального роста, которого компания может достичь..

Наряду с ценой акций BA является очень надежным и сильным дивидендом, дивидендная доходность которого составляет 4,70%, а также находится в пределах 25% крупнейших плательщиков дивидендов на рынке Великобритании..

Долг компании – один из минусов для компании. Тем не менее, это то, что со временем может быть сломано, и в настоящее время компания имеет высокий уровень долга с отношением долга к собственному капиталу на уровне 101,7%..

В соответствии с рекомендациями компания постепенно сокращает задолженность, поскольку за последние 5 лет она сократилась на 53,3% и со временем будет уменьшаться еще больше..

Предполагается, что за пятилетнюю историю компании ее годовая прибыль составляет 10,4%..

У BA хорошая прибыль, хотя рентабельность чистой прибыли компании в настоящее время снизилась на 1,2% по сравнению с прошлым годом..

Это подводит нас к выводу, что BA – недооцененная акция, которую стоит добавить в свой портфель..

Поскольку коэффициенты компании сбалансированы справедливо, хотя и требуют немного большего улучшения, это всего лишь один фактор, о котором нужно знать и исследовать дальше, прежде чем сразу приступить к делу..

Но с учетом прогноза роста компании на 8,89% в год и хорошей цены акций будет обидно упустить эту возможность..

8. ПЛК фабрики карт (КАРТА)

Card Factory plc – действующий ритейлер поздравительных открыток, который впервые открыл свои двери в 1997 году..

Предлагает широкий выбор открыток от поздравительных открыток до общих праздничных открыток с подарками, принтами, рисунками и материалами для подарочной упаковки, которые также доступны для покупки..

Британская компания работает в разных местах, включая центральные улицы, торговые точки, а также имеет свою сторону электронной коммерции в Интернете..

КАРТОЧНЫЕ продукты стали более популярными в последние годы из-за их относительно доступной и низкой стоимости для таких качественных карт и дополнительных товаров, как воздушные шары и подарочная упаковка..

Которая опережает конкурентов, таких как Clinton Cards и TheWorks, и даже пытается стать более популярной, чем Paperchase в Великобритании, которая представляет собой международную сеть поздравительных открыток и дополнительных продуктов..

CARD был классифицирован как недооцененные акции согласно анализу, который, по прогнозам, будет расти на 58,97% в год..

Таким образом, большой положительный момент для компании – это будущий аспект ценности, которую она может достичь..

Если заглянуть в историю карточных фабрик за последние годы, то можно сказать, что компания не произвела впечатляющего впечатления, мягко говоря, для акций с малой капитализацией компания нацелена в правильном направлении..

Основываясь на результатах деятельности компании за последние 5 лет, она показывает отрицательный результат -11,2% годовой прибыли при снижении рентабельности чистой прибыли на 7,1% по сравнению с прошлым годом..

Компания также имеет большую задолженность, что также является фактором, на который следует обратить внимание, прежде чем инвестировать. В настоящее время отношение долга к собственному капиталу составляет 158,59%..

Тем не менее, возвращаясь к положительным моментам, CARD является прибыльным и, как ожидается, вырастет на 59% в течение следующих 3 лет наряду со стабильной ценой акций, которая была стабильной в течение более трех месяцев и в настоящее время составляет 40,56 за акцию..

Поскольку компания снова пострадала от недавних новостей, подтверждающих национальную изоляцию в Великобритании, двери компании снова закроются в третий раз подряд в течение 9-месячного периода из-за пандемии коронавируса..

Но аналитики по-прежнему оптимистично смотрят на акции CARD, поскольку аналитики Уолл-стрит считают, что акции Card Factory plc удерживаются. Это означает, что акционеры, участвующие в акции, должны сохранять свою позицию и ждать.

Вот почему, хотя на данный момент лучшая позиция с акциями CARD может быть висящим огнем, держите эти недооцененные акции на своем радаре, особенно после того, как в Великобритании будут отменены третьи меры блокировки..

9. Юридические & Генеральная группа (LGEN)

Юридический & General Group plc предоставляет страховые продукты и услуги по всему миру. Британская транснациональная компания со штаб-квартирой в Лондоне за долгие годы зарекомендовала себя как солидное имя..

Предлагая широкий спектр сегментов от Legal & Общий выход на пенсию, управление инвестициями, капитал и страхование, а также участие в различных других областях, включая инвестиции в недвижимость, коммерческое кредитование и многое другое..

Большой позитивный фактор для компании, привлекающей инвесторов, – это ее дивиденды..

Компания LGEN известна как ведущий и надежный плательщик дивидендов с дивидендной доходностью 6,80%, что выше среднего по отрасли и входит в число 25% крупнейших плательщиков дивидендов на рынке Великобритании..

Компания также объявила о своих будущих планах роста в течение следующих пяти лет, которые принесут значительный рост компании и инвесторам с их дивидендами..

Наряду с Юридическим &General имеет хорошие финансовые перспективы, однако она имеет относительно высокий уровень долга, так как его отношение долга к собственному капиталу составляет 59%, которое значительно снизилось с 202% за последние 5 лет, что является большим преимуществом для иметь в виду, глядя на статистику компании.

В свете этого долг компании не оказывает значительного влияния на компанию, поскольку у нее также есть денежный поток для покрытия своих долгов..

Аналитики прогнозировали рост компании на 10,4% в год, поскольку были составлены новые планы по обеспечению дальнейшего роста в ближайшие годы..

Поскольку цена ее акции 268,80 за акцию и ее путь к дальнейшему росту, это делает эту акцию недооцененной акцией, которую можно добавить в свой портфель, и хорошей акцией для получения регулярного дохода..

10. Redrow (RDW)

Рыночная капитализация – 1,9 млрд фунтов стерлингов

Последней в списке из 10 недооцененных акций является Redrow..

Redrow, одна из крупнейших застройщиков Великобритании в стране, потенциально недооцененная компания..

Основанная еще в 1974 году, компания, занимающаяся недвижимостью, с тех пор набирает силу, поскольку компания продолжает строительство и поиск новых возможностей для расходов..

Аналитики сильно спешат, сообщая, что в настоящее время эта акция должна стать частью, и присвоили акциям текущий рейтинг «покупать». И как только вы более подробно ознакомитесь с финансовыми отчетами компании, вы поймете, почему.

Несмотря на то, что рентабельность чистой прибыли ниже, чем в прошлом году и составляет 8,4%, компания по-прежнему находится в хорошем свете, двигаясь вперед с другими финансовыми результатами..

Прогнозируется, что прибыль будет расти на 21,18% в течение каждого года, а цена акций компании в целом считается стабильной с рейтингом волатильности 8%..

В настоящее время компания торгуется ниже справедливой стоимости в 5,52 фунта стерлингов, и компания надеется получить хорошую возможность воспользоваться преимуществами, чтобы стать частью акций..

Особенно с учетом того, что баланс компании также является сильным, с большим преимуществом, заключающимся в том, что компания имеет положительную позицию по денежному потоку, что означает, что долг компании хорошо покрывается..

Что касается долга компании, то она считается удовлетворительной, поскольку ее отношение долга к собственному капиталу составляет 10,5%, что на 14,2% снизилось за последние 5 лет..

Нет сомнений в том, что акции Redrow выглядят хорошо как недооцененные. Это то, что нужно добавить в свою коллекцию. Поскольку продажи продолжают расти и рост рынка жилья продолжается, мы, как и аналитики, прогнозируем, что стремление и спрос по-прежнему очевидны для компании, которая намерена повысить стоимость и рост в течение ближайшего года и в последующие годы..

Как инвестировать в недооцененные акции?

После того, как вы выбрали и провели все необходимые исследования, самое время взглянуть на следующие шаги в процессе инвестирования в недооцененные акции..

Поиск подходящего брокера – одна из важнейших составляющих вашего торгового пути..

Вы обнаружите и сможете собственными глазами увидеть, что для вас доступно множество торговых платформ и брокеров. Однако мудрый выбор стоит вашего времени и денег, поскольку выбор неправильного брокера потенциально может быть дорогостоящим..

Изучая выбранную вами платформу, обратите внимание на ключевые элементы, которые выделяются, такие как низкие комиссионные сборы или их отсутствие, а также регулируемые лицензии, которыми владеют брокеры или на платформе онлайн-торговли. Эти лицензии можно найти внизу страниц веб-сайта, и для отдельных брокеров они также должны быть доступны в вашем распоряжении..

Одна торговая платформа, которую мы настоятельно рекомендуем для вашего пути к торговле акциями, – это eToro..

Это действительно не может быть лучше, чем ведущая торговая платформа. eToro, у которого более 12 миллионов клиентов по всему миру.

Торговая платформа имеет доступ к лучшим акциям на рынке, и все это с дополнительным преимуществом нулевой комиссии без комиссии, поэтому eToro – идеальная платформа, подходящая для начинающих инвесторов..

Помимо доступа к рынку Великобритании, он также охватывает 16 международных рынков, если вы хотите рассмотреть возможность расширения в будущем или если вы хотите сделать это сразу..

Чтобы открыть счет, все, что вам нужно сделать, это найти подходящего брокера и создать учетную запись, это так же быстро, просто и легко. После того, как вы успешно открыли счет, можете сами решать, когда вы хотите начать торговать..

Простая и легкая компоновка платформы делает ваше путешествие в трейдинг более плавным. Если вы чувствуете, что готовы сразу же приступить к инвестированию, все, что вам нужно сделать, это выбрать выбранные вами недооцененные акции и инвестировать определенную сумму..

Минимальная сумма депозита, необходимая для начала торговли, составляет примерно 200 долларов (147 фунтов стерлингов)..

Если вы чувствуете, что вам нужно понять и узнать больше о том, как работает торговля, eToro также предлагает ускоренные курсы по изучению способов торговли и может ответить на любые ваши сомнения или оставшиеся без ответа вопросы о торговле акциями..

Преимущества использования eToro:

  • Простая торговая платформа, используемая в свободное время
  • Дружелюбные и полезные онлайн-биржевые брокеры
  • Покупайте акции без комиссий и дополнительных комиссий
  • Легко и просто внести средства
  • Имеет доступ к более чем 800+ акциям на различных рынках.
  • Войдите в свою учетную запись в любое время и из любой точки мира

eToro – Покупайте лучшие недооцененные акции Великобритании без комиссии

eToro за многие годы зарекомендовал себя на фондовом рынке, и мы рекомендуем вам попробовать их..

Ваш капитал находится под угрозой. Могут применяться другие сборы

Ключевые выводы
  • Недооцененные акции – это акции, цена которых ниже того, что их инстинктивная ценность действительно стоит..
  • Недооцененные акции могут быть чрезвычайно прибыльными, если их правильно выбрать и исследовать..
  • Исследования необходимы при проведении дальнейших исследований основных недооцененных акций Великобритании, поэтому рекомендуется потратить столько времени, сколько вам нужно, прежде чем инвестировать..
  • Наряду с выбранными 10 самыми недооцененными акциями, на рынке есть еще много хороших недооцененных акций, в которые вы можете инвестировать..
  • Выбор подходящего брокера – жизненно важная часть вашего торгового пути, найдите время, чтобы разумно изучить, прежде чем выбирать брокера или онлайн-торговую платформу..
  • Всегда инвестируйте в пределах своих финансовых возможностей.

Если вам понравилось читать Какие 10 самых недооцененных акций Великобритании стоит покупать в 2021 году?, пожалуйста, поделитесь с кем-нибудь еще, кому, по вашему мнению, это будет интересно.

Обратите внимание: прошлые результаты не являются показателем будущих результатов. Стоимость инвестиций может как увеличиваться, так и уменьшаться. Любые мнения, новости, исследования, анализы, цены или другая информация, содержащаяся на этом веб-сайте, предоставляется в качестве общего рыночного комментария и не является инвестиционным советом..

Sorry! The Author has not filled his profile.

Топ-10 лучших акций 2019 года

В топ-10 лучших по производительности акций 2019 года доминируют совсем не технологические акции, несмотря на ожидания многих. Как мы видели на рынке IPO, акции отдельных компаний, работающих в сфере здравоохранения, в прошлом году имели самую высокую доходность. Семь биотехнологических компаний попали в этот список, в том числе, заняв первую позицию с ростом за предыдущие 12 месяцев на уровне 3,578%. Компании по производству медицинского оборудования также имели фантастический год.

Если вы вложили $5 тыс в каждую из этих акций по цене открытия на 2 января 2019 года, к завершению торгов 31 декабря ваши инвестиции в размере $50 тыс составили бы $581 тыс.

Вот топ-10 акций по рыночной доходности в 2019 году:

10. ArQule (рост на 625%)

В прошлом году инвесторы в ArQule (ARQL) наблюдали взлеты и падения. Эта компания ориентируется на препараты для лечения рака и редких заболеваний. Эти акции малой капитализации начали год с отметки в $2,75. В декабре Merck согласилась купить компанию, исходя из стоимости в $20 за акцию.

Акции ArQule до 2000 года торговались на максимальном уровне в $40, но переживали падение в последние несколько лет. В 2017 году акции упали ниже $1.

9. IVERIC bio (рост на 627%)

Компания IVERIC bio (ISEE) раньше называлась Ophthotech. Компания всегда была сосредоточена на глазных препаратах. В 2013 году она стала публичной, ее акции были оценены в $23,06. После пары лет неудач акции IVERIC упали ниже $1 за акцию.

В результате положительных результатов испытаний фазы 2 препарата «Zimura» в конце 2019 года акции значительно выросли в цене. За два месяца эти ценные бумаги выросли до более чем $8 за акцию, обеспечив компании рыночную капитализацию в $357 млн.   

8. Durect (рост на 691%)

Durect (DRRX) — это специализированная биотехнологическая компания малой капитализации, которая ориентирована на производство обезболивающих препаратов и прекращение злоупотребления опиоидами. В июле акции начали расти, когда английская компания Individual получила одобрение на препарат, лицензированный у Durect. В сентябре аналитик Cantor Fitzgerald установил рекомендации для Durect с целевой ценой в три раза выше, чем цена акций на тот момент. В декабре акции действительно взлетели, отреагировав на успех Posimir, обезболивающего препарата компании.

7. Avita Medical  (рост на 719%)

Avita Medical (RCEL) — это медицинская технологическая компания из Австралии, которая специализируется на регенерации кожи у жертв ожогов. Компания с малой капитализацией ($868 млн) демонстрирует астрономический рост доходов. Ее выручка выросла с $1,1 млн до $7,7 млн в последнем квартале прошлого года, благодаря этому компания стала самой успешной в Австралии в 2019 году.

6. EverQuote (рост на 725%)

Компания EverQuote (EVER) является партнером нескольких крупных страховщиков, в том числе  Progressive, Travelers, Nationwide, MetLife, Farmers и Liberty Mutual. Рост выручки составил 61% в годовом исчислении. Компания достигла рентабельности по GAAP, а ее акции все еще дешевы с соотношением цены к продажам на уровне 4. 

5. Provention Bio  (рост на 741%)

Provention Bio (PRVB) — еще одна биотехнологическая компания с малой капитализацией, которая в 2019 году окупилась огромной отдачей для инвесторов. Компания занимается препаратами для диабета, рынок которых оценивается в $57 млрд. У компании есть удивительное лекарственное средство, которое задерживает или даже предотвращает возникновение диабета 1 типа у пациентов из группы риска.

Соотношение риска и прибыли здесь очень привлекательно. Рыночная капитализация Provention незначительна ($710 млн), а ее рыночные возможности огромны. Эти акции удвоились с ноября. Но, судя по всему, они все еще недооценены.

4. Kodiak Sciences (рост на 919%)

Kodiak Sciences (KOD) провела IPO еще в 2007 году, и с тех пор ее акции росли незначительно. У компании нет утвержденных лекарств, нет доходов. Все это изменилось с появлением перспективных клинических испытаний ее многообещающего препарата для глазных болезней KSI-301. Данные были настолько хорошими, что компания смогла продать лицензионное право Baker Brothers Advisors за $225 млн. За считанные месяцы рыночная капитализация Kodiak Sciences  выросла до $3 млрд.

3. Stage Stores (рост на 941%)

Stage Stores (SSI) — одна из самых значительных поворотных историй 2019 года. Акции ритейлера работали ужасно в течение длительного времени. Цена акций в 2013 году составляла $28,73, но в течение следующих шести лет она находилась в свободном падении, упав до $0,66 за акцию в августе 2019 года. Затем компания объявила о повышении прибыли, и акции выросли.

Следующая четверть была на еще лучше. У компании по-прежнему много долгов, но в ноябре компания сообщила о своем первом прибыльном третьем квартале с 2015 года. Именно поэтому ее акции выросли на 941%.

2. Constellation Pharmaceuticals  (рост на 1,066%)

Как и остальные акции в этом списке, Constellation Pharmaceuticals (CNST) в начале года торговалась по цене ниже $10 за акцию. На самом деле, акции открылись на уровне $4,04 в первый торговый день 2019 года.

Акции восстановились в начале года и быстро удвоились в цене. Но когда Constellation Pharmaceuticals сообщила о хороших новостях своего 2 этапа клинического исследования CPI-0610, лекарственного средства от миелофиброза, акции действительно взлетели.

1. Axsome Therapeutics (рост на 3,578%)

Axsome Therapeutics (AXSM) была удивительной акцией в течение всего года. Основной движущей силой стало то, что ученые из Axsome придумали способ, позволяющий ее лекарству от депрессии (и от курения) преодолеть гематоэнцефалический барьер (BBB). Веллбутрин, популярное антидепрессивное лекарство, испытывает трудности при прохождении ВВВ. Это означает, что только незначительные следы препарата действительно достигают мозга, ограничивая его эффективность.

Активное вещество в сиропе от кашля, декстрометорфан, легко проходит гематоэнцефалический барьер. Идея Axsome состояла в том, чтобы взять два препарата и объединить их в коктейль. В сочетании с сиропом от кашля, больше Велбутрина попадает в мозг, делая его более эффективным. Точно так же, компания открыла новый препарат от депрессии, который превосходит только Веллбутрин.

Более того, Axsome может положиться на данные предыдущих испытаний, так как и Wellbutrin, и сироп от кашля уже есть на рынке. Это означает, что Axsome удалось невероятно быстро улучшить эффективность препарата благодаря клиническим испытаниям.

Итак, вот как каждая из этих 10 акций начинала и заканчивала 2019 год:

Несмотря на то, что в 2019 году все эти акции демонстрировали огромный рост, по большей части они остаются сравнительно недорогими и имеют много возможностей для роста. Многие из этих компаний оцениваются в $1 млрд. А самая крупная из них, Axsome, все еще стоит менее $4 млрд. Несмотря на то, что в январе, несомненно, будет определенная фиксация прибыли, долгосрочное будущее некоторых из этих компаний выглядит более чем впечатляющим.

В частности, EverQuote выглядит как фантастический бизнес, за которым хотят следить инвесторы. Axsome и Durect с оптимизмом ожидают возможных одобрений лекарств в 2020 году. А Provention Bio кажется сильно недооцененной по сравнению с ее огромными рыночными возможностями.

98 недооцененных, 70 переоцененных и 1 справедливо оцененная акция от Simply Wall Street


Если ты смелый, ловкий, умелый, но чуточку ленивый, то этот пост для тебя. Обновленный список недооцененных эмитентов здесь.

Для беглого просмотра информации о компании, обычно использую четыре сервиса: Finviz, Yahoo Finance, Simply Wall Street и... Википедию. Для разных задач, разные инструменты и увы, все иностранные. Российские сервисы, даже очень маленькие и с простыми возможностями — стоят очень и очень дорого, их ценообразование мне непонятно. О них ещё расскажу потом, возможно это будет даже увлекательно.

Simply Wall Street — из тех сайтов, которые открыто показывают информацию о том, как именно расчитываются показатели показатели, т.е. все (или почти все) вычисления есть. Это конечно же упрощает работу, ведь не нужно думать откуда аналитик взял цифры, всё открыто и никакой предвзятости.

В какой-то момент захотелось увидеть, каково мнение сервиса о всех российских акциях. К сожалению, но общей таблицы не нашёл, поэтому пришлось создавать её вручную. Сначала на сайте Московской биржи взял список всех акций, добавив Тинькова, который почему-то отсутствовал. Затем по каждому тикеру смотрел карточку компании на Simply, взяв две цифры: текущую цену и справедливую стоимость. Всё собрал в одну таблицу и теперь можно визуально оценить, что же считает этот сайт об оценке российских акций. 

На сайте Московской биржи было около 273 акций, но на Simply информация только о 169, поэтому "пустые" компании из таблицы исключены.

Тикер Название Текущая цена Справедливая цена Разница, %
PMSB Пермская энергосбытовая компания ₽ 87,8 ₽ 2 642,76 2 910,0 %
PMSBP Пермская энергосбытовая компания-преф ₽ 87 ₽ 2 618,67 2 910,0 %
TGKD Квадра ₽ 0,003 ₽ 0,057 1 800,0 %
TGKDP Квадра-преф ₽ 0,0034 ₽ 0,064 1 782,4 %
YKEN Якутскэнерго ₽ 0,29 ₽ 5,44 1 775,9 %
YKENP Якутскэнерго-преф ₽ 0,27 ₽ 5,03 1 763,0 %
DASB Дагестанская энергосбытовая компания ₽ 0,11 ₽ 1,81 1 545,5 %
ROST Росинтер ₽ 66 ₽ 1 016,59 1 440,3 %
VRSB ТНС энерго Воронеж ₽ 45 ₽ 691,82 1 437,4 %
DIOD Диод ₽ 4,45 ₽ 53,65 1 105,6 %
UKUZ Угольная компания "Южный Кузбасс" ₽ 518 ₽ 5 048,63 874,6 %
MTLRP Мечел-преф ₽ 89,3 ₽ 774,36 767,1 %
MTLR Мечел ₽ 61,72 ₽ 535,17 767,1 %
RTGZ Газпром газораспределение Ростов-на-Дону ₽ 16 800 ₽ 127 240,6 657,4 %
AMEZ Ашинский металлургический завод ₽ 4,68 ₽ 34,73 642,1 %
IGST Ижсталь ₽ 870 ₽ 6 263,52 619,9 %
IGSTP Ижсталь-преф ₽ 633 ₽ 4 557,24 619,9 %
ASSB Астраханская энергосбытовая компания ₽ 0,59 ₽ 4,19 610,2 %
TNSE ТНС энерго ₽ 915 ₽ 6 466,8 606,8 %
LSNG Ленэнерго ₽ 6,95 ₽ 46,86 574,2 %
LSNGP Ленэнерго-преф ₽ 122,25 ₽ 824,24 574,2 %
OPIN Инград ₽ 792 ₽ 5 123,26 546,9 %
UTAR Авиакомпания "ЮТэйр" ₽ 7,29 ₽ 39,86 446,8 %
KAZTP КуйбышевАзот-преф ₽ 149 ₽ 761,18 410,9 %
KAZT КуйбышевАзот ₽ 142,4 ₽ 727,46 410,9 %
BISV Башинформсвязь ₽ 8,7 ₽ 41,89 381,5 %
TASB Тамбовская энергосбытовая компания ₽ 0,29 ₽ 1,36 369,0 %
URKZ Уральская кузница ₽ 9 800 ₽ 45 099,58 360,2 %
MGNT Магнит ₽ 3 283 ₽ 14 927,9 354,7 %
KTSB Костромская сбытовая компания ₽ 0,62 ₽ 2,79 350,0 %
IRKT Иркут ₽ 35,6 ₽ 158,1 344,1 %
MOBB Мособлбанк ₽ 2,21 ₽ 8,63 290,5 %
SAREP Саратовэнерго-преф ₽ 0,082 ₽ 0,3 265,9 %
SARE Саратовэнерго ₽ 0,12 ₽ 0,43 258,3 %
RASP Распадская ₽ 102,48 ₽ 363,83 255,0 %
RTKMP Ростелеком-преф ₽ 66,95 ₽ 229,72 243,1 %
RTKM Ростелеком ₽ 80,5 ₽ 276,21 243,1 %
OGKB ОГК-2 ₽ 0,63 ₽ 2,07 228,6 %
SVAV Соллерс ₽ 291 ₽ 923,97 217,5 %
ALNU АЛРОСА-Нюрба ₽ 50 600 ₽ 160 410,37 217,0 %
MRKZ МРСК Северо-Запада ₽ 0,052 ₽ 0,16 207,7 %
TTLK Таттелеком ₽ 0,21 ₽ 0,64 204,8 %
TCS Тинькофф, usd $ 18,4 $ 54,05 193,8 %
BELU Белуга Групп ₽ 682 ₽ 1 918,24 181,3 %
SAGO Самараэнерго ₽ 0,38 ₽ 1,02 168,4 %
MRKY МРСК Юга ₽ 0,06 ₽ 0,16 166,7 %
HYDR РусГидро ₽ 0,53 ₽ 1,41 166,0 %
IRAO Интер РАО ЕЭС ₽ 4,46 ₽ 11,64 161,0 %
CNTLP Центральный телеграф-преф ₽ 14,2 ₽ 37,01 160,6 %
CNTL Центральный телеграф ₽ 17,45 ₽ 45,48 160,6 %
NKSH Нижнекамскшина ₽ 24 ₽ 62,48 160,3 %
DZRD Донской завод радиодеталей ₽ 2 298 ₽ 5 926,73 157,9 %
DZRDP Донской завод радиодеталей-преф ₽ 1 940 ₽ 5 003,4 157,9 %
BANE Башнефть ₽ 1 921,5 ₽ 4 891,88 154,6 %
BANEP Башнефть-преф ₽ 1 724 ₽ 4 389,07 154,6 %
MRKV МРСК Волги ₽ 0,082 ₽ 0,2 143,9 %
TCS Тинькофф, руб ₽ 1 185,8 ₽ 2 862,65 141,4 %
MFON МегаФон ₽ 650,6 ₽ 1 381,59 112,4 %
GEMA ММЦОиКБ ₽ 719,5 ₽ 1 510,5 109,9 %
MTSS МТС ₽ 304,5 ₽ 620,33 103,7 %
NKNCP Нижнекамскнефтехим-преф ₽ 74,58 ₽ 147,4 97,6 %
NKNC Нижнекамскнефтехим ₽ 94,4 ₽ 186,57 97,6 %
AFKS АФК Система ₽ 15 ₽ 29 93,3 %
MRKS МРСК Сибири ₽ 0,2 ₽ 0,38 90,0 %
ELTZ Электроцинк ₽ 115,5 ₽ 203,28 76,0 %
MSRS Московская объединенная электросетевая компания ₽ 1,11 ₽ 1,95 75,7 %
WTCM Центр международной торговли ₽ 7,48 ₽ 12,9 72,5 %
MRKP МРСК Центра и Приволжья ₽ 0,21 ₽ 0,36 71,4 %
TUZA Туймазинский завод автобетоновозов ₽ 93 ₽ 159,19 71,2 %
MGNZ Соликамский магниевый завод ₽ 4 020 ₽ 6 575,58 63,6 %
MSNG Мосэнерго ₽ 2,44 ₽ 3,75 53,7 %
AFLT Аэрофлот ₽ 102,84 ₽ 156,09 51,8 %
TGKN ТГК-14 ₽ 0,0042 ₽ 0,0063 50,0 %
NKHP Новороссийский комбинат хлебопродуктов ₽ 259 ₽ 386,44 49,2 %
ALRS АЛРОСА ₽ 77,9 ₽ 113,82 46,1 %
URKA Уралкалий ₽ 119,04 ₽ 169,3 42,2 %
TRMK Трубная Металлургическая Компания ₽ 51,9 ₽ 70,21 35,3 %
TATN Татнефть ₽ 740,4 ₽ 987,71 33,4 %
TATNP Татнефть-прей ₽ 689,9 ₽ 920,34 33,4 %
UPRO Юнипро ₽ 2,71 ₽ 3,6 32,8 %
FEES ФСК ЕЭС ₽ 0,2 ₽ 0,26 30,0 %
ROSN Роснефть ₽ 441 ₽ 570,48 29,4 %
DSKY Детский мир ₽ 94,62 ₽ 119,34 26,1 %
MSTT Мостотрест ₽ 122,45 ₽ 152,12 24,2 %
NMTP Новороссийский морской торговый порт ₽ 8,01 ₽ 9,8 22,3 %
TGKA ТГК-1 ₽ 0,012 ₽ 0,014 16,7 %
RZSB Рязанская энергетическая сбытовая компания ₽ 4,11 ₽ 4,7 14,4 %
ENRU Энел Россия ₽ 0,91 ₽ 1,04 14,3 %
PHOR ФосАгро ₽ 2 416 ₽ 2 624,49 8,6 %
TRNFP Транснефть ₽ 169 900 ₽ 184 292,37 8,5 %
SNGS Сургутнефтегаз ₽ 44,1 ₽ 47,75 8,3 %
SNGSP Сургутнефтегаз-преф ₽ 36,09 ₽ 39,07 8,3 %
FESH Дальневосточное морское пароходство ₽ 7,77 ₽ 8,3 6,8 %
SBERP Сбербанк России-преф ₽ 212,5 ₽ 220,16 3,6 %
SBER Сбербанк России ₽ 233,98 ₽ 242,41 3,6 %
LKOH ЛУКОЙЛ ₽ 6 137,5 ₽ 6 320,92 3,0 %
GTRK Глобалтрак Менеджмент ₽ 51,8 ₽ 52,49 1,3 %
PRTK Протек ₽ 93 ₽ 94,01 1,1 %
RTSBP ТНС энерго Ростов-на-Дону-преф ₽ 0,22 ₽ 0,22 0,0 %
YNDX Яндекс ₽ 2 693 ₽ 2 680,34 -0,5 %
MAGN Магнитогорский металлургический комбинат ₽ 38,99 ₽ 38,24 -1,9 %
CHEP Челябинский трубопрокатный завод ₽ 154 ₽ 150,46 -2,3 %
MVID М.видео ₽ 493,3 ₽ 481,02 -2,5 %
RTSB ТНС энерго Ростов-на-Дону ₽ 0,34 ₽ 0,33 -2,9 %
GCHE Группа Черкизово ₽ 1 737 ₽ 1 600,83 -7,8 %
NLMK Новолипецкий металлургический комбинат ₽ 129,42 ₽ 117,19 -9,4 %
LNZL Лензолото ₽ 6 730 ₽ 5 971,89 -11,3 %
LNZLP Лензолото-преф ₽ 2 935 ₽ 2 604,38 -11,3 %
POLY Полиметалл ₽ 965,8 ₽ 854,32 -11,5 %
OBUV ОР ₽ 44,5 ₽ 38,81 -12,8 %
RNFT РуссНефть ₽ 555,4 ₽ 481,59 -13,3 %
SIBN Газпром нефть ₽ 418,6 ₽ 357,89 -14,5 %
CHMF Северсталь ₽ 908 ₽ 775,2 -14,6 %
KOGK Коршуновский горно-обогатительный комбинат ₽ 45 400 ₽ 38 698,33 -14,8 %
LSRG Группа ЛСР ₽ 760 ₽ 643,48 -15,3 %
GAZP Газпром ₽ 257,54 ₽ 217,9 -15,4 %
GMKN Норникель ₽ 17 046 ₽ 14 125,05 -17,1 %
PIKK Группа Компаний ПИК ₽ 385,7 ₽ 307,51 -20,3 %
MGTS МГТС ₽ 1 910 ₽ 1 429,22 -25,2 %
MGTSP МГТС-преф ₽ 1 874 ₽ 1 402,28 -25,2 %
VTBR Банк ВТБ ₽ 0,045 ₽ 0,033 -26,7 %
AKRN Акрон ₽ 4 926 ₽ 3 605,25 -26,8 %
NVTK Новатэк ₽ 1 267,6 ₽ 896,9 -29,2 %
TRCN ТрансКонтейнер ₽ 8 300 ₽ 5 667,42 -31,7 %
MISB ТНС энерго Марий Эл ₽ 9,7 ₽ 6,33 -34,7 %
AVAN Банк Авангард ₽ 640 ₽ 404,24 -36,8 %
IRGZ Иркутскэнерго ₽ 14,48 ₽ 9,07 -37,4 %
MRKC МРСК Центра ₽ 0,28 ₽ 0,17 -39,3 %
GRNT Городские Инновационные Технологии ₽ 0,4 ₽ 0,24 -40,0 %
RUAL Русал ₽ 27,91 ₽ 16,63 -40,4 %
MRKU МРСК Урала ₽ 0,17 ₽ 0,1 -41,2 %
BSPB Банк Санкт-Петербург ₽ 50,94 ₽ 28,78 -43,5 %
MOEX Московская Биржа ММВБ-РТС ₽ 105,7 ₽ 55,93 -47,1 %
ARSA УК Арсагера ₽ 3,35 ₽ 1,63 -51,3 %
HIMCP Химпром-преф ₽ 5,96 ₽ 2,73 -54,2 %
HIMC Химпром ₽ 0,99 ₽ 0,45 -54,5 %
RAVN Рейвен Проперти Груп ₽ 34 ₽ 15,39 -54,7 %
KRSBP Красноярскэнергосбыт-преф ₽ 4,54 ₽ 1,98 -56,4 %
KRSB Красноярскэнергосбыт ₽ 4,48 ₽ 1,95 -56,5 %
GAZS ГАЗ-сервис ₽ 293 ₽ 120,79 -58,8 %
PLZL Полюс ₽ 6 891 ₽ 2 670,22 -61,3 %
MAGE Магаданэнерго ₽ 4,81 ₽ 1,83 -62,0 %
MAGEP Магаданэнерго-преф ₽ 3,35 ₽ 1,27 -62,1 %
VSMO Корпорация ВСМПО-АВИСМА ₽ 18 240 ₽ 6 808,23 -62,7 %
KZOSP Казаньоргсинтез-преф ₽ 9,64 ₽ 3,55 -63,2 %
KZOS Казаньоргсинтез ₽ 108,2 ₽ 39,79 -63,2 %
RSTIP Российские сети-преф ₽ 1,48 ₽ 0,51 -65,5 %
RSTI Российские сети ₽ 1,19 ₽ 0,41 -65,5 %
NAUK НПО «Наука» ₽ 183,2 ₽ 58,32 -68,2 %
TGKB ТГК-2 ₽ 0,0024 ₽ 0,00071 -70,4 %
KGKC Курганская генерирующая компания ₽ 63 ₽ 18,53 -70,6 %
KGKCP Курганская генерирующая компания-преф ₽ 71,5 ₽ 21,03 -70,6 %
TGKBP ТГК-2-преф ₽ 0,0035 ₽ 0,001 -71,4 %
ABRD Абрау – Дюрсо ₽ 136,5 ₽ 37,91 -72,2 %
MRSB Мордовская энергосбытовая компания ₽ 0,37 ₽ 0,085 -77,0 %
ACKO АСКО-Страхование ₽ 4,36 ₽ 0,97 -77,8 %
SFIN САФМАР Финансовые инвестиции ₽ 502 ₽ 106,49 -78,8 %
CHKZ Челябинский кузнечно-прессовый завод ₽ 6 220 ₽ 1 239,05 -80,1 %
CBOM Московский Кредитный Банк ₽ 5,94 ₽ 1,12 -81,1 %
GAZC ГАЗКОН ₽ 295 ₽ 52,35 -82,3 %
KUBE Кубаньэнерго ₽ 62 ₽ 9,53 -84,6 %
VZRZ Банк Возрождение ₽ 480 ₽ 35,3 -92,6 %
VZRZP Банк Возрождение-преф ₽ 337 ₽ 24,78 -92,6 %
KMEZ Ковровский механический завод ₽ 514 ₽ 35,93 -93,0 %
ROLO Русолово ₽ 4,61 ₽ 0,23 -95,0 %
SZPR Северо-Западное пароходство ₽ 786 ₽ 38,55 -95,1 %
LVHK Левенгук ₽ 6,2 ₽ 0,26 -95,8 %
AQUA Русская Аквакультура ₽ 194,5 ₽ 3,23 -98,3 %
PRFN ЧЗПСН-Профнастил ₽ 1,33 ₽ 0,0039 -99,7 %

Надеюсь вы понимаете, что не нужно принимать решения основываясь только на этой инфомации.

Выводы. Их нет, просто делюсь, дальше делайте что хотите. В каждой карточке компании можно посмотреть на расчёт, но для примера вставлю ниже информацию о вычислениях по АФК Системе, взятую с Simply:



🎯 Канал в Telegram: https://t.me/a2_finance_bada_bing

ТОП недооцененных европейских акций.

Благодаря позитивным фундаментальным факторам, таким как подписание торговой сделки «первая фаза» между США и Китаем, внутренний сектор акций США неожиданно снова становится горячим. Что еще более важно, оптимизм – это упрек тем, кто утверждал, что этот бычий рынок чрезмерно растянут. Но, несмотря на кажущуюся причину, чтобы пойти на рынок США, инвесторы могут увидеть перспективные европейские акции.

Зачем покупать европейские, когда американский рынок невероятно устойчив? С одной стороны, европейские акции обычно недооценены по сравнению с американскими. Конечно, это не относится ко всем именам в регионе, но с таким количеством катализаторов, толкающих американские публичные компании, инвесторы просто пошли с импульсом, игнорируя международные игры.

Во-вторых, европейские акции скрылись из виду. Таким образом, не слишком много людей, условно говоря, рассматривали этот сектор. В среднесрочной и долгосрочной перспективе это может стать преимуществом для европейских акций. В настоящее время на рынках США все делают ставки на одну и ту же лошадь, что может ограничить их потенциал роста.

Наконец — и это может быть несколько спорным, европейские компании производят отличные продукты, намного лучше, чем американские. Простой пример, посмотрите на автомобили: я знаю не так уж много людей, которые при прочих равных условиях хотят иметь американский роскошный автомобиль вместо европейского.

Итак, давайте проанализируем подборку лучших акций для покупки.

1. Logitech (LOGI).

Если вам нужен пример европейской изобретательности, смотрите не дальше Logitech (NASDAQ: LOGI). Специализируясь на удобных потребительских аксессуарах и устройствах, я большой поклонник эргономичных мышей Logitech.

Конечно, я не предлагаю покупать акции LOGI на основе этого вездесущего, хотя и критически важного аксессуара. Скорее, именно дух инноваций мыши Logitech заинтересовал меня в их акциях.

Например, индустрия видеоигр превратилась из субкультуры исключительно для ботаников в массовое явление. И Logitech производит одни из лучших игровых контроллеров и аксессуаров. Я особенно в восторге от его аппаратного симулятора вождения, учитывая, насколько популярна эта игровая категория. Таким образом, внимательно следите за акциями LOGI.

2. XP Semiconductors (NXPI).

С таким же успехом можно назвать 2019 годом полупроводников. Множество имен, включая Nvidia (NASDAQ: NVDA), Qualcomm (NASDAQ: QCOM) и особенно Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD), осветили рынки. Среди европейских акций, привлеченных к этой жизненно важной отрасли, я могу видеть, что акции NXP Semiconductors (NASDAQ: NXPI) продолжат развиваться в 2020 году.

Что мне нравится в акциях NXPI, так это то, что базовая компания участвует не только ради участия. Скорее, они сосредоточены на том, как полупроводниковые технологии могут положительно повлиять на общество завтрашнего дня. Как энтузиаст вождения, я заинтригован их автомобильными функциями безопасности следующего поколения. Кроме того, NXP экспериментирует с инициативами автономного вождения, которые могут помочь облегчить задержку движения в крупных мегаполисах.

Еще одна причина рассмотреть вопрос о NXPI – это развитие инфраструктуры умного города NXP. Эта технология имеет глубокие последствия для антитеррористических инициатив. А поскольку европейские акции особенно уязвимы для террористических атак, NXP представляется подходящей долгосрочной ставкой.

3. Airbus (EADSY).

Среди европейских акций в этом списке Airbus (OTCMKTS: EADSY) лично меня беспокоит. Это потому, что мне нравится его американский конкурент Boeing (NYSE: BA). На самом деле, я считаю, что любая нестабильность, которую несет производитель реактивных лайнеров, является долгосрочной противоположной возможностью. Тем не менее, вы должны любить акции EADSY среди многих неприятностей Boeing.

Очевидно, я имею в виду многострадальный лайнер Boeing 737 Max. После двух фатальных сбоев, связанных с Максом, Boeing смущенно пришлось разобраться: не только программное обеспечение стабилизации Макса было склонно к сбоям, Boeing не сообщал о проблеме должным образом.

Так вот, это правда, что Airbus не смог прямо воспользоваться трагической ситуацией. В конце концов, пассажирские самолеты требуют времени для постройки, поэтому обмен строителями не обязательно является практическим решением. Тем не менее, EADSY торгуется с повышением, в то время как акции Boeing практически не снижаются.

Кроме того, Boeing должен приложить значительные усилия, чтобы восстановить доверие общественности. С другой стороны, Airbus, у которого нет таких проблем, потому что их продукты, возможно, лучше.

4. Unilever (NYSE: UL).

Неудивительно, что большинство инвесторов называют Unilever (NYSE: UL) скучной инвестицией. И вы не получите никаких аргументов от меня. Но я скажу, что акции UL представляют собой почти идеальный, пример европейских акций, которые стоит серьезно рассмотреть.

Несмотря на огромный энтузиазм в секторе акций США, есть некоторые недовольства по поводу просроченной рецессии. Для целей этой статьи я не буду погружаться в эту дискуссию. Но если произойдет спад или значительный спад, акции UL могут помочь смягчить потенциальную волатильность.

Как светский специалист по розничным продуктам мы говорим о продуктах питания, приправах, средствах личной гигиены и средствах для уборки дома – Unilever представляет все необходимое. Даже в условиях рыночной коррекции людям все равно приходится есть и заботиться о себе. Таким образом, я ожидаю уровня согласованности в своем потоке доходов.

Еще один фактор, который должен заинтересовать инвесторов в отношении акций UL, – насколько они недооценены. Согласно данным StockRover.com, доходность Unilever с учетом дивидендов за один год составляет 15,6%. В отличие от этого, скорректированная доходность S&P 500 за тот же период составляет 27,2%.

5. Danone (OTCMKTS: DANOY).

Тем, кто был во Франции, могут поддержать меня в том, что: французы – мастера кулинарии. По моему мнению, я не думаю, что большинство может не оценить превосходство французской кулинарии, потому что они слишком заняты, наполняя свои лица ультра-обработанной нездоровой пищей. Как бы то ни было, вам следует внимательно посмотреть на акции Danone (OTCMKTS: DANOY).

Как вы знаете, Danone является одной из ведущих компаний в сфере здоровых напитков. Danone владеет популярными и известными брендами, такими как Evian и Żywiec Zdrój. И благодаря тому, что миллениалы постоянно влияют на то, как организации удовлетворяют свои потребности, Danone отлично позиционируется среди европейских компаний.

6. GW Pharmaceuticals (GWPH).

По иронии судьбы, хотя Канада и США больше всего шумят в отношении «ботанической легализации», именно британская биотехнологическая фирма GW Pharmaceuticals (NASDAQ: GWPH) оказывает наибольшее научное влияние. Кроме того, акции GWPH – это не то, что вы бы назвали экспертом в секторе каннабиса. Скорее, они законный производитель лекарств, исследующий альтернативные ингредиенты для своих методов лечения.

Как правило, такие заявления о мерах, связанных с каннабисом, привлекают внимание и должны. Однако то, что выделяет акции GWPH среди других европейских акций, как и любой другой глобальной компании, это то, что базовая компания поддерживает свою рекламу.

Компания GW Pharmaceuticals, как разработчик препарата для эпилептических припадков Epidiolex, пользуется серьезным доверием. В настоящее время это единственный препарат на основе каннабиса, одобренный управлением по контролю за продуктами и лекарствами США. Действительно, на веб-сайте FDA ясно, что ни один другой препарат КБР не получил печать одобрения регулирующего органа. И в вашем портфеле это будет огромный плюс для акций GWPH.

7. Royal Dutch Shell (RDS.A, RDS.B).

В какой-то момент выяснилось, что Royal Dutch Shell (NYSE: RDS.A, NYSE: RDS.B) может преодолеть депрессию. В начале января президент Дональд Трамп приказал нанести воздушный удар по главному иранскому генералу Касему Солеймани. В ответ Иран выпустил ракеты по иракским базам, в которых размещаются военнослужащие США. Учитывая последствия затянувшегося конфликта, акции RDS казались легким делом.

Однако в результате странного поворота событий, в ходе которого Иран случайно сбил украинский авиалайнер, напряженность необъяснимым образом ослабла. Немедленно нефтяные ориентиры отказались от своих прибылей, а затем и от некоторых, что привело к снижению отдельных инвестиций, таких как акции RDS.

Тем не менее, акции RDS могут предложить противоположный потенциал роста в 2020 году. Для начала, я сильно сомневаюсь, что Иран удовлетворил свой гнев своими ракетными ударами. Страна потеряла своего генерала.

Во-вторых, инициативы в области альтернативной энергетики растут, но мы все еще не готовы заменить источники энергии на основе ископаемого топлива. Это должно помочь сохранить свет в Royal Dutch Shell и других.

Лучшие акции европейских производителей:

  1. Logitech (LOGI).
  2. XP Semiconductors (NXPI).
  3. Airbus (EADSY).
  4. Unilever (NYSE: UL).
  5. Danone (OTCMKTS: DANOY).
  6. GW Pharmaceuticals (GWPH).
  7. Royal Dutch Shell (RDS.A, RDS.B).

10 потенциально недооцененных акций, которые следует рассмотреть в 2019 году

Вы ищете инвестиционную стратегию для диверсификации своего портфеля? Возможно, вы новый инвестор и только начинаете заморачиваться. Хорошей стратегией для реализации является инвестирование в недооцененные акции, которые, вероятно, покажут значительный рост в будущем. При использовании этой стратегии следует обращать внимание на крупные и стабильные компании, котирующиеся на рынке.Вы можете установить свои собственные критерии для тех, у кого рыночная капитализация не менее 15 миллиардов долларов, которые хорошо вписываются в категорию. Выберите те, которые показывают рост прибыли на акцию не менее чем на десять процентов, и те, у которых низкий коэффициент заемного капитала. Это критерии, по которым мы выбрали десять лучших недооцененных акций для инвестиций.

1. Southwest Airlines Co. (LUV)

Рыночная капитализация

Southwest Airlines составляет 2 миллиарда долларов. Из-за того, что самолет 737 max 8 был заземлен, его акции резко упали, хотя темпы роста были отличными за последние пять лет.Торговля упала на пятнадцать процентов за последние 12 месяцев, и на данный момент это недооцененные акции, которые с большой вероятностью отскочат.

2. Sony (SNE)

Sony - еще одна компания, которая соответствует нашим критериям как недооцененная акция с высоким потенциалом. Инвесторы Sony осторожно относятся к прогнозируемому снижению продаж в сочетании с сокращением расчетной выручки за третий квартал, что усугубило напряженность. Продажи камер и смартфонов замедлились, однако, если учесть, что их Play Station 4 имеет хороший потенциал для увеличения продаж, потребители могут начать покупать после задержки для обновлений на своих старых устройствах.. Падение цены акций на четыре доллара заставило некоторых нервничать, и в настоящее время стоит задуматься о недооцененных акциях.

3. Eaton Corp (ETN)

Это промышленные акции компании, базирующейся в Ирландии в Великобритании. Они производят оборудование для управления питанием от бытовых до промышленных. Рыночная капитализация компании составляет 33 миллиарда долларов, и за первые два квартала она упала на пять процентов, однако рост прибыли превзошел ожидания в двух из четырех кварталов.В этом году прогнозируется 13-процентный рост прибыли на акцию с одновременным увеличением выручки. ETN не упустил шанс выплачивать выручку, и в настоящее время это недооцененные акции, которые попадают в дивидендную категорию недооцененных акций.

4. Gilead Sciences, Inc. (GILD)

Gilead Sciences - это акции, на которые стоит обратить внимание как на недооцененные вложения. Это дивидендные акции, доходность которых составила 3,1% при цене над прибылью на акцию 9.88, что делает его лучшей ставкой на хорошие результаты в следующих четвертях. Ему был присвоен рейтинг B + в соответствии с системой оценки инвестиций ModernGraham, и он показывает высокую вероятность увеличения роста в течение следующего десятилетия.

5. Signet Jewelers Ltd. (SIG)

Signet Jewelers Ltd. - недооцененная акция, рекомендованная инвесторам, не придерживающимся консервативных методов защиты. Последнее десятилетие показало слабую историю дивидендных показателей, однако это были надежные акции, приносящие дивиденды, с торговлей выше стоимости чистых активов компании с перспективой, которая перемещает торговлю выше стоимости активов, а внутренняя стоимость выше цены.

6. Celestica (CLS)

Чистая денежная наличность

Celestica Celestial снизилась на 335 миллионов долларов за 12-месячный период при слабом балансе. Компания является поставщиком аэрокосмического и оборонного оборудования с акцентом на интеллектуальную энергию, что дает основания полагать, что она может легко восстановиться при правильных обстоятельствах, особенно с учетом того, что чистая прибыль растет, а цена на акцию выросла на 44 цента. инвесторы нервничают по поводу роста выручки, и, хотя акции недооценены из-за слабости рынка полупроводников, есть другие продукты, которые все еще пользуются спросом.

7. Автомобили Fiat Chrysler (FCAU).

Автомобильная промышленность - это ниша на рынке, которая постоянно меняется. Fiat Chrysler Automobiles имеет пятилетнюю историю роста прибыли с процентной дивидендной доходностью, а коэффициенты PE остаются на низком уровне, как никогда раньше. Это промышленные акции с большой капитализацией, с несколько пессимистичным прогнозом, нестабильная цена акций, которая сейчас упала с 52-недельного максимума.

8.Tyson Foods (TSN)

Tyson Foods - компания, занимающаяся производством товаров повседневного спроса в пищевой промышленности.Проблемы начались с тарифной войны с Китаем, который закупает у компании наибольшее количество продукции. Это привело к потере 15% стоимости акций, что привело к недооценке стопа. В настоящее время компания выплачивает дивидендную доходность в размере 2,8 процента. Вполне вероятно, что это будет хорошая акция для инвестирования в недооцененную стратегию, поскольку она обладает теми характеристиками, которые мы ищем в соответствии с нашей установленной моделью.

9. Prudential Financial (PRU)

Prudential Financial Inc. недооценена из-за изменений в ее нормализованной прибыли за последние четыре года.В настоящее время он торгуется ниже своей стоимости. Он выплачивает дивиденды с доходностью 3,1% и считается одним из самых стабильно выплачиваемых дивидендов на рынке.

10. Основная финансовая группа Inc (PFG)

Principal Financial Group Inc. - наша десятая рекомендация по вложениям в недооцененные акции. PFG - это дивидендные акции, доходность которых составляет 4,1%, что помещает их в тот же класс, что и PRU, как одни из наиболее высокооплачиваемых дивидендных акций на рынке сегодня.

10 недооцененных акций с потенциалом прорыва в 2019 году

Фондовый рынок устремился к рекордным максимумам в 2019 году и, несмотря на недавнюю турбулентность, вызванную торговлей, по-прежнему находится в одном из лучших лет за последнее время.Но не все акции присоединились к ралли. Вместо этого для нескольких акций на самом деле был тяжелый 2019 год, упав с начала года на исторически недооцененную территорию - даже в то время, как рынок торгуется с высокой оценкой за десятилетие.

Некоторые из этих недооцененных акций недооценены по какой-либо причине, и их следует избегать в обозримом будущем. Основные принципы просто не требуют изменений.

Но некоторые из этих недооцененных акций выглядят готовыми к прорыву. То есть некоторые из них кажутся необоснованно недооцененными, и на горизонте видны большие катализаторы - комбинация, которая прокладывает ощутимый путь к большому потенциалу роста.

Имея это в виду, давайте взглянем на 10 недооцененных акций с потенциалом прорыва во второй половине 2019 года.

Ящик для ног (FL)

Источник: Shutterstock

Оценка: Поскольку сектор спортивной одежды получает значительную часть производства из Китая, многие запасы спортивной одежды оказываются в эпицентре торговой войны между США и Китаем. Foot Locker (NYSE: FL ) не исключение. Маржа компании оказалась под значительным давлением из-за тарифов, и в ответ инвесторы продали акции FL по анемичному 8-кратному форвардному коэффициенту по сравнению со средним пятилетним форвардным мультипликатором, превышающим 12, что является средним показателем для сектора потребителей. несколько севернее 20, а обувной сектор в среднем несколько севернее 28.

The Breakout Catalyst: Тенденции спроса на Foot Locker стабильны. В прошлом квартале Foot Locker сообщил о росте сопоставимых продаж почти на 5%. Таким образом, вся проблема здесь в торговой войне. Если торговая война остынет, акции FL, вероятно, сильно вырастут. Все чаще кажется, что это произойдет. Президент США Дональд Трамп отложил следующий раунд тарифов, в то время как Китай испытывает сильное внутреннее давление из-за беспорядков в Гонконге. Следовательно, похоже, что обе стороны хотят снизить напряженность в торговле.Такая деэскалация должна сочетаться с сильными драйверами спроса на Foot Locker, чтобы спровоцировать резкое ралли акций FL в конце 2019 года.

CVS (CVS)

Источник: Shutterstock

Оценка: Аптечный гигант CVS (NYSE: CVS ) находится в разгаре многолетнего нисходящего тренда благодаря неблагоприятным тенденциям потребления и законодательства, сумма которых повлияла на выручку, прибыль и инвестора. настроения. Чистая чистая, акции CVS сегодня торгуются на пониженной отметке 8.5-кратный форвардный мультипликатор по сравнению со средним пятилетним форвард-мультипликатором более 13.

The Breakout Catalyst: Тенденции потребления и законодательства, наконец, развиваются в правильном направлении для CVS. Что касается потребления, CVS сообщила об устойчивом росте продаж в тех же магазинах на 4,2% в прошлом квартале, в том числе впечатляющем росте продаж в магазинах на фасадах на 2,9%. В основном это связано с тем, что благодаря приобретению Aetna CVS продвигает перспективный план местного здравоохранения.Тем временем, что касается законодательства, Белый дом отказался от программы скидок PBM, которая имела бы катастрофические последствия для CVS. Таким образом, в целом становится все более очевидным, что акции CVS - это ранние возможности для массового многоквартального восстановления.

AT&T (Т)

Источник: Shutterstock

Оценка: Телекоммуникационный гигант AT&T (NYSE: T ) в течение последних нескольких лет демонстрировал стабильно дешевые акции. Акции T торгуются с 10-кратной форвардной прибылью сегодня и имеют в среднем 11-кратный коэффициент форвардной прибыли за последние пять лет.Другими словами, акции T всегда упорно стоили дешево.

Катализатор прорыва: Акции AT&T всегда оставались неизменно дешевыми, потому что компания смотрела на огромные препятствия, которые могут перерезать шнур. Тем не менее, подобно тому, как Disney (NYSE: DIS ) сделал за последние несколько месяцев, AT&T готова избавиться от этих неприятных последствий в течение следующих нескольких месяцев благодаря запуску нового насыщенного контентом стриминговый сервис в HBO Max.В то же время предстоящая волна 5G обещает дать большой импульс развитию беспроводного бизнеса компании. Таким образом, в течение следующих двенадцати месяцев два больших катализатора - полномасштабный поворот в сторону потоковой передачи и массовое развертывание 5G - наконец «разбудят» акции T и спровоцируют большое прорывное ралли этих устойчиво дешевых акций.

Американские авиалинии (AAL)

Источник: Shutterstock

Оценка: Акции авиакомпаний сильно пострадали за последние двадцать месяцев из-за роста цен на нефть в начале 2018 года, замедления мирового спроса на авиаперевозки в конце 2018 года и кризиса 737 MAX в 2019 году. American Airlines (NYSE: AAL ) не стала исключением из тенденции. Во всяком случае, это был крупный проигравший: акции AAL упали более чем на 50% с начала 2018 года. В настоящее время, учитывая значительный встречный ветер в отрасли, акции AAL торгуются с прибылью всего в 5,5 раз по сравнению со средним прогнозом для авиакомпаний. прибыль, кратная к северу от 8.

The Breakout Catalyst: Основы, лежащие в основе авиационной отрасли, могут значительно улучшиться в течение следующих нескольких кварталов.Цены на нефть упадут, поскольку предложение продолжает опережать спрос в условиях замедляющейся мировой производственной экономики. Спрос на авиаперевозки останется высоким, поскольку мировая потребительская экономика останется на прочной основе. Самолеты 737 MAX вернутся в воздух к началу 2020 года. Чистая чистая, к началу 2020 года, основные и чистые тенденции во всей авиационной отрасли должны существенно улучшиться, и это улучшение должно привести к резкому восстановлению в депрессивных и избитых странах. Акции AAL.

AMC Развлечения (AMC)

Источник: Shutterstock

Оценка: Это был тяжелый год для оператора кинотеатра AMC Entertainment (NYSE: AMC ), поскольку вялые кассовые сборы в первой половине 2019 года вдохнули жизнь в тезис о том, что кинотеатры вымирают.По мере того, как этот тезис получил поддержку, акции AMC упали до грязно дешевого уровня. Сегодня акции AMC торгуются с задержкой менее 0,3 раза. Три года назад скользящий мультипликатор продаж был выше 1.

The Breakout Catalyst: Тенденции кассовых сборов за июль 2019 года показали значительное улучшение по сравнению с трендом с января по июнь. Август тоже обещает хорошее начало. Перспективы на оставшуюся часть 2019 года также благоприятны, озаглавленные вторым фильмом Frozen и последней частью последней трилогии Star Wars .По мере того, как к концу года тенденции кассовых сборов продолжают улучшаться, тезис о том, что «кинотеатры умирают», начнет терять обороты. По мере того, как этот тезис опровергается, настроение инвесторов улучшится, и акции значительно восстановятся.

Форд (F)

Источник: Shutterstock

Оценка: После нескольких лет бурного роста мировой автомобильный рынок остывает. На этом рынке систем охлаждения американский автогигант Ford (NYSE: F ) теряет долю.Маржа компании также находится под сильным давлением из-за американо-китайских тарифов. Динамика чистой чистой прибыли, выручки, рентабельности и прибыли в Ford в течение некоторого времени оставалась невысокой. Это привело к столь же низкому уровню цен на акции Ford, которые в настоящее время торгуются с прибылью в 7,2 раза выше прогнозной.

Катализатор прорыва: Недавний всплеск активных налогово-бюджетных стимулов в экономике США в первой половине 2019 года должен оказать положительное влияние на спрос на автомобильном рынке во второй половине 2019 года.Сохранение здоровых условий труда также должно помочь оживить спрос на автомобили. В то же время Ford агрессивно модифицирует свой автомобильный портфель, чтобы сделать его более электрическим и, следовательно, более актуальным. Тарифы также отодвигаются назад, и торговая война, похоже, прекратится. Если сложить все это вместе, то основные фундаментальные показатели Ford могут значительно улучшиться в течение следующих нескольких кварталов. В этом случае акции Ford должны отскочить от сегодняшних депрессивных уровней.

Intel (INTC)

Источник: JHVEPhoto / Shutterstock.com

Оценка: Когда дело доходит до революции в области искусственного интеллекта и данных нового поколения, производитель микросхем Intel (NASDAQ: INTC ) предлагает инвесторам, возможно, самый дешевый способ сделать это. Компания имеет доступ ко всем этим постоянно растущим конечным рынкам (беспилотное вождение, машинное обучение, гипермасштабируемые центры обработки данных и т. Д.). Тем не менее, акции INTC торгуются только с 11-кратной форвардной прибылью, в основном потому, что Intel является медленно растущим игроком на этом рынке, который быстро теряет свою долю в пользу быстрорастущих конкурентов.

Катализатор прорыва: акции INTC могут расти по трем основным причинам. Во-первых, чипы Intel следующего поколения наконец-то здесь (и скоро появятся новые), так что компания, возможно, наконец сможет отыграть долю у Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD ). Во-вторых, торговая война, похоже, остывает, и это имеет большое значение как для спроса, так и для прибыли Intel. В-третьих, ходят слухи, что расходы на гипермасштабируемые центры обработки данных, которые в 2019 году отступили на шаг назад, наконец, начинают снова расти.Вместе эти три катализатора могут подтолкнуть INTC к $ 60 в течение следующих нескольких кварталов.

IBM (IBM)

Источник: Shutterstock

Оценка: Как и акции AT&T, акции технологического гиганта IBM (NYSE: IBM ) упорно дешевели в течение последних нескольких лет, поскольку компания имела дело с низкой выручкой, маржой, и тенденции роста прибыли. Инвесторы все ждут, когда ситуация изменится.Они никогда этого не делают. Таким образом, акции IBM долгое время находились в упадке.

The Breakout Catalyst: Вялые тенденции роста IBM могут, наконец, измениться в течение следующих нескольких кварталов благодаря интеграции Red Hat. В прошлом году IBM объявила о намерении приобрести гибридную облачную компанию Red Hat. Это приобретение только что закрылось. Важно отметить, что Red Hat растет гораздо быстрее, чем IBM, и имеет более высокую валовую прибыль. Red Hat также открывает облачный бизнес IBM для длинного списка заказчиков гибридного облака Red Hat.Таким образом, интеграция Red Hat в бизнес IBM существенно повысит тенденции роста доходов и прибыли IBM. Этот подъем должен вдохнуть жизнь в подавленные акции IBM.

Skechers (SKX)

Источник: ThamKC / Shutterstock.com

Оценка: Как упоминалось ранее, сектор спортивной одежды находится в центре торговой войны между США и Китаем. Спортивная обувь марки Skechers (NYSE: SKX ) не исключение.Следовательно, в связи с обострением торговой напряженности в августе акции SKX упали. Акции в настоящее время торгуются с прибылью, меньшей, чем 15-кратной, по сравнению со средним коэффициентом, кратным 18 для сектора розничной торговли одеждой, и средним коэффициентом для сектора обуви, равным почти 30.

The Breakout Catalyst: До того, как накалилась напряженность в торговых отношениях, Skechers сообщила о выдающихся результатах за второй квартал, которые включали значительный рост выручки, значительное увеличение маржи и значительный рост прибыли. Акции SKX резко выросли в ответ на эту печать.С тех пор акции компании отказались от почти всех прибылей из-за предложенных Трампом новых тарифов. Но эти новые тарифы редактируются и откладываются - и могут никогда не появиться. Таким образом, поскольку страх вокруг этих новых тарифов ослабнет и исчезнет в течение следующих нескольких месяцев, акции SKX должны вернуться к своим максимумам после получения прибыли.

Коля (КСС)

Источник: Sundry Photography / Shutterstock.com

Оценка: Физический сектор розничной торговли был убит за последние несколько кварталов, в основном из-за того, что неутешительный праздничный сезон 2018 года превратился в продолжающуюся вялую тенденцию продаж в первой половине 2019 года. Kohl’s (NYSE: KSS ) - один из крупнейших розничных продавцов в США - не был застрахован от распродажи. В 2019 году сопоставимые продажи Коля упали до отрицательного значения, а рентабельность снизилась. В ответ акции KSS сильно упали, и теперь они торгуются по очень дешевой цене, кратной 9,6-кратной форвардной прибыли (по сравнению со средним пятилетним коэффициентом форвардной прибыли, кратным 12-плюс).

The Breakout C atalyst: Макроэкономический фон розничной торговли значительно улучшится в следующие несколько кварталов благодаря: 1) проактивным налогово-бюджетным стимулам в первой половине 2019 года, 2) сохранению благоприятных условий.S. условия труда, 3) падение процентных ставок и 4) деэскалация торговой напряженности. На фоне этого улучшения розничной торговли тенденции роста Коля должны восстановиться, потому что эта компания имеет уникальную ценность (вне цен и торговых центров) и выигрышную стратегию многоканального роста, основанную на нескольких партнерских отношениях Amazon (NASDAQ: AMZN ). . Таким образом, к концу 2019 года доходы Коля должны снова выйти на положительную территорию, в то время как маржа должна вырасти. Если это так, то акции KSS должны резко отскочить от сегодняшних заниженных уровней оценки.

На момент написания этой статьи Люк Ланго имел длинные позиции FL, CVS, T, DIS, AMC, F, INTC и AMZN.

3 недооцененные акции на 2020 год

Текущий бычий рынок продолжает демонстрировать беспрецедентную устойчивость. Это самый продолжительный период в истории США, которому в марте исполнится 11 лет. Хотя в настоящее время нет серьезных признаков того, что рецессия неизбежна, инвесторам было бы разумно подумать о том, чтобы стать более консервативными и осторожными, когда дело доходит до выбора акций для инвестиций.Это может привести к переходу от дорогостоящей импульсной игры к оценке и упущенным из виду возможностям. Вот три компании, которые в настоящее время показывают заниженные показатели, которые выглядят как хорошие покупки.

JinkoSolar Holdings

JinkoSolar (NYSE: JKS) входит в число крупнейших мировых производителей солнечных модулей. Продукция компании предлагает технологии возобновляемых источников энергии для глобальных коммунальных предприятий, а также для коммерческих и частных клиентов. Компания JinkoSolar, базирующаяся за пределами Китая, обслуживает около 2000 клиентов в более чем 100 странах.В 2018 году JinkoSolar поставила в общей сложности 11,4 гигаватт (ГВт) солнечных модулей.

Производитель солнечных модулей добился значительных успехов в 2019 году. В конце октября JinkoSolar объявила, что поставила Photon Energy Solutions в Венгрии модули мощностью 13,6 мегаватт (МВт). Солнечные модули используются для строительства 19 солнечных электростанций.

В сентябре 2019 года JinkoSolar объявила о выигрыше контракта на поставку 300 МВт своих «модулей Cheetah сверхвысокой эффективности» для массивной солнечной электростанции, которая будет установлена ​​в Талаване, Касерес, Испания.Этот проект продолжает укреплять доверие одного из крупнейших мировых поставщиков солнечных модулей.

Поскольку перспективы солнечной энергетики продолжают выглядеть радужными, JinkoSolar Holdings выглядит довольно недооцененным с коэффициентом роста цены к прибыли (PEG) 0,47, соотношением цены к продажам (P / S) 0,16, и соотношение цены к балансовой стоимости (P / B) 0,49.

PEG рассчитывается путем деления отношения цены к прибыли на темпы роста прибыли компании за определенный период.Значение PEG больше 1 считается переоцененным, а значение менее 1 предполагает недооцененное состояние. Текущий коэффициент PEG JinkoSolar показывает скидку 53% на момент написания этой статьи.

Коэффициент P / S определяется путем деления рыночной капитализации компании на ее общий доход за последний год. При P / S всего 0,16, JinkoSolar торгуется с более резким дисконтом к своим продажам, чем основные аналоги Canadian Solar (коэффициент P / S 0,32) и SunPower Corporation (коэффициент P / S 0.73).

Коэффициент P / B определяется путем деления цены акции на ее балансовую стоимость на акцию. Балансовая стоимость рассчитывается путем вычитания общих обязательств компании из ее общих активов. Коэффициент P / B JinkoSolar торгуется с убедительным дисконтом в 51%. Однако при сравнении его с Canadian Solar (соотношение P / B 0,81) и Sunpower (отрицательное соотношение P / B), его соотношение выглядит еще более заманчивым и недооцененным.

Эти оценочные показатели служат сигналом для инвесторов, чтобы взглянуть на компанию.

KEMET Corporation

KEMET (NYSE: KEM) - производитель электрических компонентов, которые играют ключевую роль в обеспечении правильной и эффективной работы таких продуктов, как компьютеры, бытовая электроника и другие сопутствующие товары. Частично рост отрасли можно объяснить разработкой и внедрением передовых технологий, таких как сети 5G и электромобили, а также продолжающимся ростом использования Интернета.

Основанная в 1919 году, KEMET имеет 23 производственных предприятия в 11 странах мира.В течение финансового года компании, закончившегося в марте 2019 года, KEMET поставила 54 миллиарда электрических компонентов.

За последние четыре квартала компания KEMET превзошла прогнозы по прибыли, и в результате ее высоких показателей прибыли аналитики бросаются на подножку. Три месяца назад у KEMET не было рейтинга аналитиков. В настоящее время у компании четыре рейтинга аналитиков, все с рейтингом «покупать».

Компания торгуется со значительным дисконтом по отношению к рынку в целом, на что указывает соотношение цены и прибыли, равное 6.04, по сравнению с коэффициентом P / E S&P 500 около 22,55. KEMET также торгуется с 50-процентным дисконтом к росту своей прибыли и 10% -ным дисконтом к своим продажам. Это можно увидеть с его PEG 0,5 и P / S 0,9. KEMET также имеет очень впечатляющие показатели рентабельности: рентабельность собственного капитала (ROE) составляет 35,8%, рентабельность инвестиций (ROI) - 25,7%, а рентабельность активов - 16,4%. https://finviz.com/quote.ashx?t=KEM&ty=c&p=d&b=1

Эти цифры показывают, что KEMET недооценен и недооценен. Рынок явно не принимает во внимание основные источники роста на горизонте: электромобили, 5G, возобновляемые источники энергии, Интернет вещей и многое другое.Знаете ли вы, что среднему автомобилю Tesla требуется около 10 000 электрических конденсаторов? В новом iPhone X от Apple используется 1000 электрических конденсаторов. Это подчеркивает большой спрос на электрические компоненты, особенно по мере того, как новые и передовые технологии продолжают набирать обороты.

NETGEAR

NETGEAR (NASDAQ: NTGR) недавно отчиталась о прибыли за третий квартал 2019 года. С другой стороны, прибыль в третьем квартале превзошла прогнозы, но выручка оказалась ниже ожидаемой.В годовом исчислении как прибыль, так и выручка снизились.

Компания сообщила о чистой выручке в размере 265,9 млн долларов (снижение на 1,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года) и чистой прибыли по GAAP на разводненную акцию в размере 0,39 доллара (снижение на 0,10 доллара по сравнению с аналогичным периодом прошлого года).

Компания по производству оборудования для связи увидела, что ее результаты ухудшились из-за падения, наблюдавшегося за пределами США. К счастью, чистая выручка NETGEAR в Северной и Южной Америке, на которую приходится 67% общей выручки, увеличилась на 1,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.Низкая производительность в Азии и Европе в значительной степени объяснялась макроэкономическими и геополитическими событиями, такими как последствия торговой войны, протесты в Гонконге и т. Д. В отчете о прибылях и убытках руководство отметило планы по сокращению продаж и занятости в Китае и Европе из-за последствий торговой войны.

Компания также может ощутить рост, поскольку Соединенные Штаты планируют перейти на следующее поколение Wi-Fi-подключения, Wi-Fi 6, в ближайшие месяцы.Поскольку NETGEAR владеет 51% рынка розничных продуктов для подключения к Wi-Fi в США, это может оказаться сильным катализатором для компании.

Поскольку компания NETGEAR стремится к запуску Wi-Fi 6 и снижению подверженности неблагоприятным макросредам, стоимостные инвесторы могут быть заинтересованы в этой технологической компании, которая в настоящее время торгуется с заниженным коэффициентом PEG, равным 0,29, и коэффициентом P / S, равным 0,29. 0,94.

При сравнении оценки NETGEAR с оценкой двух ее наиболее заметных конкурентов ( Broadcom и Cisco Systems ), NETGEAR оказывается очень недооцененной.Оба конкурента имеют физический потенциал. Broadcom и Cisco Systems еще более переоценены при сравнении их соотношений цены и продаж, которые снова превышают 2. Ведущая доля рынка NETGEAR и недооценка по сравнению с ее ключевыми конкурентами делают ее интересной игрой на добавленную стоимость на 2020 год.

Эта статья представляет собой мнение автора, который может не согласиться с «официальной» рекомендательной позицией премиальной консультационной службы Motley Fool.Мы разношерстные! Ставка под сомнение по поводу инвестиционного тезиса - даже нашего собственного - помогает всем нам критически относиться к инвестированию и принимать решения, которые помогают нам стать умнее, счастливее и богаче.

Наиболее переоцененные и недооцененные секторы фондового рынка в 2019 году

Наименее привлекательные сектора в 2019 году. их средние 20-летние.Из остальных восьми цены на два исторически завышены, а на остальные шесть кажутся дешевыми. Если последние месяцы 2018 года хоть как-то свидетельствуют о том, что ждет в 2019 году, то это выглядит неспокойным годом для Уолл-стрит, и инвесторам потребуется вся доступная помощь. Начиная с наиболее переоцененных и заканчивая самыми дешевыми и лучшими секторами для инвестиций, вот взглянем на восемь секторов, на которые стоит обратить внимание в 2019 году.

Недвижимость (переоцененная)

Прежде чем делать какие-либо предположения здесь, давайте просто возьмем в сторону: мы не смотрим на еще один пузырь на рынке недвижимости около 2007 года.Во-первых, сектор недвижимости S&P 500, который в основном состоит из инвестиционных фондов недвижимости, управляющих недвижимостью и девелоперов, не является показателем цен на жилье. Тем не менее, хотя и не до безумия раздутые, недвижимость, по-видимому, является одним из двух самых дорогих секторов S&P в 2019 году. Ее плохой вес в 4,9 процента в индексе стоимости Russell 1000 показывает, насколько количественно маловероятен этот сектор фондового рынка в настоящее время.

Соотношение форвардной цены и прибыли: 16,5

Среднее за 20 лет: 15.3

Дивидендная доходность: 3,8 процента

Среднее значение за 20 лет: 4,4 процента

Коммунальные предприятия (переоценка)

Исторически инвесторы обращаются к коммунальным предприятиям во времена неопределенности, и 2018 год не стал исключением. Это был один из двух секторов, которые в прошлом году выросли более чем на 4 процента (прибавив 4,1 процента), и с исторически низкими процентными ставками, высокая дивидендная доходность по акциям коммунальных предприятий привлекала в сектор инвесторов, приносящих доход.На самом деле, возможно, слишком много, поскольку сектор торгуется по оценкам выше среднего и предлагает доходность ниже средней, что указывает на то, что известный защитный сектор может быть перекуплен. По мере роста ставок дивидендные акции теряют некоторую привлекательность, поскольку появляются более выгодные возможности с фиксированным доходом.

Форвардный коэффициент P / E: 16,2

История продолжается

Среднее значение за 20 лет: 14,2

Дивидендная доходность: 3,7 процента

Среднее значение за 20 лет: 4 процента

Услуги связи (недооценен)

Несмотря на то, что бычий рынок приближается к своему 10-летнему юбилею, большинство из 11 секторов S&P 500 выглядят просто дешево в начале 2019 года.Один из них - услуги связи, новейший сектор фондового рынка. Раньше телекоммуникационный сектор был переклассифицирован в конце 2018 года, так как в результате быстрой консолидации и множества слияний и поглощений телекоммуникационные гиганты все чаще входили в категории средств массовой информации, развлечений и Интернета. Новый сектор объединяет традиционные телекоммуникационные компании и такие компании, как Comcast Corp. (тикер: CMCSA), Netflix (NFLX), Alphabet (GOOG, GOOGL) и Facebook (FB). Для зарождающегося сектора используются пятилетние средние значения.

Форвардный коэффициент P / E: 15,7

Среднее за пять лет: 18,2

Дивидендная доходность: 1,7 процента

Среднее за пять лет: 1,7 процента

Здравоохранение (недооценено)

Следующим в списке недооцененных фондовых секторов является сектор здравоохранения, который, несмотря на то, что он был лидером в 2018 году (рост на 6,5 процента), тем не менее, по-прежнему торгуется ниже своего среднего 20-летнего мультипликатора. Интересно, что здравоохранение - единственный сектор, который заметно переоценен как в индексах Russell Growth, так и в индексе Russell Value, демонстрируя уникальную способность предлагать инвесторам всех мастей то, что может понравиться.Среднесрочные планы 2018 года в целом рассматривались как благо для акций здравоохранения, поскольку разделение Конгресса означает меньшую неопределенность в отношении будущего Закона о доступном медицинском обслуживании.

Форвардный коэффициент P / E: 14,9

Среднее за 20 лет: 16,9

Дивидендная доходность: 1,9 процента

Среднее за 20 лет: 1,8 процента

Промышленные предприятия (недооцененные)

Замедление роста обрабатывающей промышленности Китая в сочетании с повышением процентных ставок оказало глобальное влияние на перспективы для промышленных предприятий, которые, как правило, процветают на ранних и средних этапах экономического роста и охлаждают на более поздних этапах.В целом циклические секторы выглядят дешевле, чем их защитные аналоги в начале 2019 года, поскольку обморок в конце 2018 года помог усилить ротацию в сторону более консервативных акций. Дела в секторе шли хорошо до четвертого квартала, когда промышленные предприятия упали на 17,3 процента, а по итогам 2018 года - на 13,3 процента. Эта распродажа способствовала тому, что промышленные предприятия исторически были явно недооценены.

Форвардный коэффициент P / E: 13,6

Среднее за 20 лет: 16,2

Дивидендная доходность: 2.3 процента

Среднее значение за 20 лет: 2,1 процента

Финансы (недооценка)

Эти последние три сектора фондового рынка являются тремя самыми дешевыми на рынке в первые дни 2019 года. Финансовые показатели являются частью этого триумвирата. форвардный коэффициент P / E примерно на 18 процентов ниже, чем его среднее значение за 20 лет. Более высокая, чем обычно, дивидендная доходность также намекает на статус перепроданности, в то время как тот факт, что 22,5% финансовых показателей в индексе Russell Value - самый высокий из всех секторов на сегодняшний день - еще больше усиливает аргумент в пользу того, что терпеливые, долгосрочные инвесторы будут вознаграждены за перегрузку самого сектора.Наконец, растущие ставки обычно благоприятны для акций банков.

Форвардный коэффициент P / E: 10,4

Среднее за 20 лет: 12,7

Дивидендная доходность: 2,6 процента

Среднее за 20 лет: 2,3 процента

Энергетика (недооценка)

Энергетический сектор изменился после распродажи в 2014 году, в результате которой цены на нефть упали с более чем 110 долларов за баррель до минимума всего в 26 долларов за баррель менее чем за два года.Энергетический сектор был единственным сектором с наихудшими показателями в 2018 году, и снова все проблемы приходились на четвертый квартал. Запасы энергетических компаний упали на 23,8 процента в четвертом квартале, закрывшись на 18,1 процента по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Противоположная мечта, доходность этого сектора на невероятные 70 процентов превышает средний показатель за 20 лет. Есть основания ожидать, что энергия достигнет дна и начнет расти в 2019 году.

Форвардный коэффициент P / E: 13,7

Среднее значение за 20 лет: 17,5

Дивидендная доходность: 3.9 процентов

Среднее за 20 лет: 2,3 процента

Технологии (недооценка)

Последний и, возможно, самый ценный сектор в списке - это технологии. Распродажа в четвертом квартале, поразившая многие другие секторы фондового рынка в этом списке, началась в Кремниевой долине, поскольку опасения по поводу замедления роста в полупроводниковой промышленности породили эффект домино, который в конечном итоге охватил сам рынок. Как и здравоохранение, технологический сектор в 2019 году предлагает множество возможностей для роста и повышения ценности для инвесторов, желающих сделать решительный шаг.Многие из наиболее ожидаемых IPO 2019 года также будут происходить из технологического сектора, хотя менее ясно, будут ли они оценены по привлекательной цене.

Форвардный коэффициент P / E: 15,1

Среднее за 20 лет: 20,6

Дивидендная доходность: 1,9 процента

Среднее за 20 лет: 1 процент

Перспективы сектора фондового рынка на 2019 год

Напомним, что инвесторам необходимо знать о лучших и худших секторах на 2019 год на основе средних исторических показателей:

- Недвижимость (переоцененная).

- Коммунальные услуги (переоценка).

- Услуги связи (недооценка).

- Здравоохранение (недооценено).

- Промышленность (недооценка).

- Финансовые (недооцененные).

- Энергетика (недооценка).

- Технологии (недооценены).

Подробнее из US News & World Report

GOLDMAN SACHS: Эти 13 акций должны вырасти

Reuters / Jeenah Moon
  • Последние несколько месяцев были тяжелыми для трейдеров: индекс S&P 500 упал на 14%. четвертый квартал.
  • В то время как фирмы по всей Уолл-стрит предупреждают об упадке доходности фондового рынка уже в этом году, Goldman Sachs здесь, чтобы подбодрить их.
  • У Goldman есть стратегия, специально разработанная для таких условий: покупайте компании с высоким потенциалом роста как можно раньше и чаще.
  • Фирма выделила список акций, которые, по ее мнению, наиболее недооценены и, вероятно, вырастут из-за солидной прибыли.

Последние несколько месяцев были чрезвычайно сложными для инвесторов.После возврата на 11% за первые 3 квартала 2018 года эталонный S&P 500 упал на 14% за последние три месяца, снизив свою годовую общую доходность до отрицательных 4%.

В то время как фирмы по всей Уолл-стрит предупреждают о надвигающемся замедлении экономического роста и об упадке доходности фондового рынка уже в этом году, Goldman Sachs здесь, чтобы дать некоторые гарантии.

У банка есть стратегия, специально разработанная для таких условий: покупайте компании с высоким потенциалом роста как можно раньше и чаще.

Он опубликовал список акций, которые, по его мнению, наиболее недооценены и, вероятно, вырастут из-за солидной прибыли.

Вот 13 компаний, которые, по словам Goldman, могут принести наибольшую прибыль в будущем, в порядке возрастания их потенциальных возможностей (сравнивая целевую цену Goldman с ценами, на которых акции торговались на 31 декабря):


American Airlines

MI

Тикер: AAL

Сектор: Промышленный

Показатели за 2018 год: -40%

Цена на 31 декабря: 32 доллара США.11

Максимальный результат: 65,1%

Источник: Goldman Sachs


Albemarle

MI

Тикер: ALB

Сектор: Материал

Показатели за 2018 год: -41%

Цена на 31 декабря: 77,07 долл. США

Максимальный уровень роста: 68,7%

Источник: Goldman Sachs


Aptiv

MI

Тикер: APTV

Sector: Auto

Показатели 2018: -30%

Цена на 31 декабря: 61 $.57

Максимальный результат: 68,9%

Источник: Goldman Sachs


Tiffany & Co.

MI

Тикер: TIF

Сектор: Speciality Retail

Показатели за 2018 год: -23%

Цена на 31 декабря: 80,51 долл. США

Максимальный уровень роста: 68,9%

Источник: Goldman Sachs


Noble Energy

MI

Тикер: NBL

Сектор: Энергетика

Показатели за 2018 год: -35%

Цена на 31 декабря: 18 $.76

Максимальный результат: 69,2%

Источник: Goldman Sachs


Alliance Data Systems

MI

Тикер: ADS

Сектор: Industrial

Показатели 2018: -40%

Цена на 31 декабря: 150,08 долл. США

Потенциал роста: 69,9%

Источник: Goldman Sachs


Гобелен

тренер

Тикер: TPR

Сектор: Специализированная розничная торговля

Показатели 2018: -42%

Цена на 31 декабря: 33 $.75

Максимальный результат: 71,9%

Источник: Goldman Sachs


Freeport-McMoRan

MI

Тикер: FCX

Сектор: Материал

Показатели за 2018 год: -45%

Цена на 31 декабря: 10,31 долл. США

Перелив к цели: 74,6 %

Источник: Goldman Sachs


Netflix

MI

Тикер: NFLX

Сектор: Технологии

Показатели за 2018 год: + 44%

Цена на 31 декабря: 267 долларов.66

Перелив к цели: 79,3%

Источник: Goldman Sachs


Alexion Pharmaceuticals

MI

Тикер: ALXN

Сектор: Здравоохранение

Показатели за 2018 год: -13%

Цена на 31 декабря: 97,36 долл. США

Максимальный результат: 79,7%

Источник: Goldman Sachs


Nektar Therapeutics

MI

Тикер: NKTR

Сектор: Здравоохранение

Показатели 2018: -42%

Цена на 31 декабря: $ 32.87

Максимальный результат: 88,6%

Источник: Goldman Sachs


DXC Technology

MI

Тикер: DXC

Сектор: Technology

Показатели за 2018 год: -33%

Цена на 31 декабря: 53,17 доллара США

Максимальный уровень роста: 99,4%

Источник: Goldman Sachs


PG&E

MI

Тикер: PCG

Сектор: Утилита

Показатели 2018: -44%

Цена на 31 декабря: 23 доллара.75

Максимальный результат: 110,5%

Источник: Goldman Sachs


Пенни-акции, на которые стоит обратить внимание на июнь 2021 г.

Инвестирование в мелкие акции может быть невероятно разочаровывающим и бесплодным - даже вредным - делом. (Поверьте мне, я знаю - в детстве я потерял на этом все свои сбережения!) Но это также может быть одним из самых странных и замечательных способов заработать деньги, о которых я могу думать.

Так что же отличает этот первый негативный опыт с дешевыми акциями от второго, более приятного? Я обнаружил, что почти в каждом случае инвесторы, которые теряли деньги из-за вложений в копеечные акции, терпели неудачу и не проявляли должной осмотрительности.Напротив, инвесторы, которые получали прибыль от этих недорогих акций, приложили много усилий, чтобы полностью убедиться, что они уверены в своем выборе инвестирования.

В этой колонке мы с моей командой собрали некоторые исследования самых интересных дешевых акций. Считайте это нашей попыткой помочь вам с должной осмотрительностью и достижением всех ваших финансовых целей. Мы надеемся, что эти выборы акций станут для вас прибыльным инвестиционным путешествием.

Некоторые настройки, которые я описываю ниже, могут быть более не актуальными или нетронутыми на момент чтения этой статьи.Пожалуйста, проведите собственное обследование. Многие упомянутые здесь акции также обсуждались в информационном бюллетене Питера Лидса. Питер может владеть акциями некоторых из упомянутых инвестиций, и в этом случае этот факт будет четко указан. Обратите внимание на то, что акции «пенни» очень волатильны.

Во-первых, некоторые обновления

Zovio Inc. (ZVO)

Провайдер онлайн-образования Zovio Inc. (ZVO) был одним из моих любимых акций, выбранных мной в июне 2020 года. Для большинства из нас это была забавная (хотя и немного пугающая) поездка с ценами, достигающими 7 долларов в Август 2020 г. и февраль 2021 г.

Однако в последнее время для акций Zovio снова наступили тяжелые времена из-за плохого отчета от 12 мая, когда выручка и прибыль на акцию резко упали. Этому не способствовало ни то обстоятельство, что Zovio по-прежнему не хватает генерального директора, ни разочаровывающие рекомендации руководства.

Однако при его нынешней чрезвычайно дешевой оценке я думаю, что Zovio может быть просто украденной. У него нулевой долг, хорошие финансовые показатели и несколько хороших технических сигналов. Просто помните, что - если исторический прецедент является нашим ориентиром - акции Zovio имеют тенденцию подскакивать, а затем снова падать вниз почти так же быстро.Это может быть только для читателей с отличным и проверенным временем.

TradingView.com

Blink Charging Co. (BLNK)

Последний раз я сообщал обновленную информацию о Blink Charging Co. (BLNK) в феврале, когда акция торговалась по цене около 60 долларов за акцию. (Некоторый контекст здесь: хотите верьте, хотите нет, но когда в 2019 году я впервые обратил внимание на технологию Blink Charging, она торговалась на уровне значительно ниже 5 долларов. С тех пор она взлетела на 3000% на фоне безумия электромобилей.)

В феврале я сказал, что считаю, что инвесторы должны сделать свою прибыль, сославшись на чрезвычайно высокий риск, связанный с акциями Blink Charging.Конечно, сейчас цена акций упала до 34 долларов.

Честно говоря, я стал медвежьим в отношении Blink Charging, которая стала сильно раздута до абсурда на фоне мании электромобилей. Но сейчас, на мой взгляд, истерия проходит, и я считаю, что цена акций скоро начнет отражать на самом деле довольно посредственные показатели доходов Blink Charging. То есть, если только компания не сможет оправдать свою шумиху. Но пока это не так. Период.

TradingView.com

Williams Industrial Services Group Inc. (WLMS)

Сейчас у меня определенно смешанные чувства по поводу инфраструктурной игры Williams Industrial Services Group Inc. (WLMS). Я обсуждал эту акцию несколько месяцев назад, и к моменту ее пика в 5,27 доллара примерно в конце апреля она выросла примерно на 30%, приличный прирост.

Затем я включил Williams Industrial Services в список «Пенни-акции, за которыми стоит следить за май 2021 года», и за последний месяц акции выросли всего на 6%.Однако в этом нет ничего удивительного, учитывая огромный скачок стоимости за последние пару месяцев. Долгосрочные акционеры получают прибыль, что отразится на цене.

Увидим ли мы впереди более высокие цены, или акции на данный момент исчерпаны? Сложно сказать. Большой портфель заказов компании остается впечатляющим, а ажиотаж, вызванный инфраструктурным планом президента Байдена, по-прежнему остается весьма горячим. Тем не менее, индекс относительной силы предполагает, что акции близки к перекупленности, рост выручки в целом был посредственным, а высокое соотношение долга к собственному капиталу вызывает беспокойство.

Решите ли вы инвестировать в инфраструктурные услуги Williams, зависит от вашей устойчивости к риску. Но я хотел бы, чтобы это начало превращать это отставание в деньги - и быстро.

TradingView.com

Некоторые новинки

AmpliTech Group, Inc. (AMPG)

На мой взгляд, AmpliTech Group, Inc. (AMPG) - отличный пример того, что люди называют «революцией 5G». Теперь, прежде чем я пойду дальше, большинство аналитиков полагают, что акциям, связанным с 5G, придется ждать от трех до пяти лет, прежде чем они начнут по существу пожинать плоды перехода.Так что, если вы ищете быстрых денег, поищите в другом месте.

Тем не менее, AmpliTech имеет свои позиции во многих сферах, а ее продукты обеспечивают важное применение в таких разнообразных (и прибыльных) отраслях, как Интернет вещей (IoT), спутниковые технологии, освоение космоса и оборонный сектор. Это все области, в которых я ожидаю увидеть экспоненциальный рост в ближайшие несколько лет.

Прошлый квартал AmpliTech был неудачным из-за закрытия предприятий в связи с COVID и сокращения расходов.Тем не менее, он утверждает, что «[d] несмотря на эти проблемы, активность AmpliTech в области запросов ценовых предложений, являющаяся ведущим индикатором будущих показателей бизнеса, в последние месяцы усилилась. Задолженность компании составляла 2,4 миллиона долларов на конец первого квартала 2121 года и как ожидается, приведет к увеличению продаж во втором и третьем кварталах 2021 года ».

Новый контракт с оборонным подрядчиком из списка Fortune 100, в дополнение к тому, что совет директоров AmpliTech приветствовал в команде ветерана отрасли Дэниела Мацциоту, означает, что компания добивается хороших успехов в восстановлении падающих продаж.На данный момент AmpliTech все еще относительно небольшой картофель. Ему нужно начать объявлять о более крупных сделках, прежде чем он сможет покинуть территорию с копейками. Но, на мой взгляд, после увеличения капитала в размере 23 миллионов долларов он имеет все шансы вырасти, по крайней мере, на 30% в ближайшем будущем - и, возможно, значительно больше в долгосрочной перспективе, когда революция 5G, наконец, начнется.

TradingView.com

Entravision Communications Corporation (EVC)

Entravision Communications Corporation (EVC) - это калифорнийская медийная, технологическая и маркетинговая компания, работающая на телевидении, радио и в цифровой среде, ориентированная на латиноамериканскую аудиторию по всей территории Соединенных Штатов.Прошлый год был бурным для Entravision: только за последние 12 месяцев ее акции выросли на 192%.

И нетрудно понять, почему, если годовой доход вырос на 25% в период с 2019 по 2020 год, а квартальный доход показывает рост на 40% и 172% за последние два квартала соответственно. В дополнение к этим впечатляющим цифрам баланс довольно силен: активы составляют 777 миллионов долларов по сравнению с обязательствами на уровне 468 миллионов долларов на 31 декабря 2020 года, а коэффициенты быстрой и текущей ликвидности находятся на приемлемом уровне, равном 2.40.

Все это плюс дивиденды 2,46%? На данный момент EVC выглядит слишком хорошо, чтобы быть правдой. И, конечно же, прежде чем вы начнете комплексную проверку акций, я хочу обратить ваше внимание на одну важную проблему. Осенью 2020 года Entravision торговалась всего по 1,25 доллара, а сейчас стоит 4,27 доллара. Как я уже упоминал, есть веские причины для столь резкого взлета акций. Но иногда, когда копеечная акция поднимается слишком высоко и слишком быстро, она может снова рухнуть так же быстро.

Тем не менее, если компания сможет сохранить свою динамику и возродить свой бизнес по продажам автомобилей - как и обещало руководство в ближайшее время, как только проблемы с цепочкой поставок будут решены на последней телефонной конференции, - тогда акции могут быть на обратном пути. до уровня 7 долларов, который последний раз наблюдался в 2018 году.

TradingView.com

Лучшие брокеры по акциям пенни

Интерактивные брокеры

Очень низкая торговая комиссия Interactive Brokers в размере $.005 (минимум 1 доллар за сделку) и расчет маржи с точностью до долей секунды в реальном времени идеально подходят для трейдеров, торгующих мелкими акциями. Клиенты IBKR Lite могут торговать грошовыми акциями за 0 долларов.

Плюсы
  • Низкие комиссии, максимум 1% от стоимости сделки для IBKR Pro, 0 долларов США для IBKR Lite

  • Потоковая передача данных в реальном времени, включая информацию об учетной записи

  • IBot, онлайн-помощник IB на базе искусственного интеллекта, может помочь найти функции

Минусы
  • Потоки данных одновременно только на одном устройстве

  • Traders Workstation - крутая кривая обучения

  • Клиенты IBKR Pro взимают комиссию за торговлю, хотя она низкая

Чарльз Шваб

На страницах исследований Schwab указывается биржа, на которой торгуется акция, что будет держать вас в курсе присущего риска.Доступно множество платформ; платформы StreetSmart имеют настраиваемые графики и потоковую передачу котировок в реальном времени. Schwab не взимает комиссию за торговлю всеми акциями (включая копейки) и ETF.

Плюсы
  • Отличные просеиватели доступны на StreetSmart Edge

  • Бесплатный доступ к широкому спектру новостных лент

  • Сильные параметры настройки и персонализации в StreetSmart Edge

Минусы
  • Огромное количество доступных функций и отчетов, иногда ошеломляющее

  • История транзакций всего за 24 месяца онлайн

  • Неинвестированные денежные средства не были переведены в фонд денежного рынка

Пенни-акции нестабильны и могут привести к катастрофическим убыткам.Уровни цен в этой статье являются гипотетическими и не представляют собой рекомендации по покупке или инвестиционный совет. Имейте в виду, что вы несете ответственность за принятие торговых решений на основе собственного квалифицированного анализа и управления рисками.

Питер Лидс - автор нескольких книг, в том числе международного бестселлера «Пенни-акции для чайников». Он и его команда также выпускают информационный бюллетень, посвященный исключительно выбору и анализу дешевых акций, а также популярный канал на YouTube PeterLeedsPennyStocks.

Dupont, GoDaddy среди самых «недооцененных» акций Уолл-стрит

Круизный лайнер Royal Caribbean Mariner of the Sea

MyLoupe | Universal Images Group | Getty Images

(Эта история является частью бюллетеня Evening Brief на выходные. Чтобы подписаться на Evening Brief CNBC, .)

У инвесторов еще есть время для увеличения своих портфелей, даже в 2020 году быстро приближается.

Аналитики Уолл-стрит на этой неделе заявили, что у клиентов нет недостатка в качественных акциях, которые могут быть исследованы с потенциалом роста.

CNBC глубоко погрузился в некоторые из последних исследований Уолл-стрит в поисках акций, которые, по мнению аналитиков, «недооценены». Акции включают Royal Caribbean, Norwegian Cruise Line, G-III Apparel Group, GoDaddy, Anthem и DuPont.

По мере приближения года выборов 2020 года здравоохранение и «Medicare для всех» снова становятся горячими темами. В то время как политика вызвала некоторую неуверенность в этом секторе, Anthem является примером акций, которые порой испытывают несправедливую борьбу, согласно Argus.

«Хотя мы понимаем эти опасения, мы считаем, что они необоснованны, учитывая вероятное противодействие модели единого плательщика на Капитолийском холме», - сказал аналитик Джаспер Хеллвег из Argus Research.

Хотя в этом квартале акции выросли на 24%, за последние 6 месяцев они выросли всего на 2%.

«Мы считаем Anthem недооцененной», - сказал аналитик.

GoDaddy - еще одна акция, на которую стоит обратить внимание, по словам Уильяма Блэра.

Недавняя встреча с инвесторами дала фирме больше уверенности в направлении развития компании, занимающейся регистрацией доменов в Интернете и хостингом.Аналитик сказал, что он ушел под впечатлением от управления, возможностей веб-сайта и центра обслуживания клиентов, и продолжил, что «по-прежнему считает, что акции недооценены».

Возможно, приближаются праздники, но это не мешает другим компаниям заключать сделки.

На этой неделе International Flavors & Fragrances объявила о слиянии с бизнесом DuPont Nutrition and Biosciences.

По словам Бернстайна, рынок может «недооценивать» стоимость оставшихся активов DuPont после сделки.

«Мы считаем, что DuPont по-прежнему является привлекательным предложением после закрытия сделки по Nutrition and Biosciences», - сказал аналитик Bernstein Йонас Оксгаард.

«После сделки акции DuPont недооценены», - сказал он.

Вот что еще говорят аналитики о других акциях, которые они считают «недооцененными»:

Nomura Instinet - Royal Caribbean & Norwegian, рейтинг покупателя

«Из трех секторов, за которыми мы следим, мы считаем, что круизные перевозки имеют наибольшее вознаграждение за риск для инвесторов. в 2020E.Приблизительно 5% роста единиц и 3% роста доходности должны привести к росту EPS на 16% для NCLH и RCL. Скептицизм инвесторов высок, если судить по оценке прибыли на акцию, которая находится на минимальном уровне за десять лет. Поскольку в следующем году тезисы о медведях оказываются неверными, мы предполагаем небольшое улучшение настроений ».

Cowen- G-III Apparel Group, рейтинг опережающей динамики

« Мы были бы покупателями GIII в двух основных катализаторах: 1) реструктуризация / свертывание ее розничный бизнес и 2) торговая сделка, ограничивающая дополнительные тарифы.Мы моделируем путь к 4 долларам на акцию и рассматриваем акции как недооцененные, поскольку акции одежды со значительным оптовым рынком сбыта находятся в крайне немарке. По рейтингу G-III Apparel наша компания превосходит по показателям прибыльности благодаря значительной прибыльности основного бизнеса на отдельной основе, за исключением последствий ликвидации BONT и Донны Каран, учитывая постоянный успех бизнеса Calvin Klein и Tommy Hilfiger, улучшенный сектор оптовых каналов уровень запасов, а также реструктуризация / перепрофилирование розничного сегмента.«

Bernstein - DuPont, рейтинг лучше рынка

» Мы утверждаем, что акции DuPont недооценены после сделки, поскольку рынок недооценивает стоимость активов, не связанных с N&B. ... Мы считаем, что DuPont по-прежнему остается привлекательной ценностью после закрытия сделки с N&B. Остальные предприятия представляют собой привлекательные высокоприбыльные и быстрорастущие активы в области специальной химии. Несмотря на явную цикличность, компания торгуется со значительным дисконтом по сравнению с аналогами, работающими в циклическом режиме; мы полагаем, что присутствие жестких конечных рынков не объясняет расхождения в оценке."

Уильям Блэр - GoDaddy, рейтинг лучше

" Выводы из экскурсии по сайту и ужина для инвесторов; Продолжайте верить, что акции недооценены. ... Выйдя из ужина, мы более уверены в том, что новый генеральный директор GoDaddy, Аман Бутани, не собирается кардинально изменить финансовые цели компании, и что рост uFCF должен продолжать опережать рост доходов. Кроме того, мы по-прежнему оптимистично оцениваем возможности веб-сайта компании и считаем, что достижения GoDaddy с момента выпуска GoCentral в 2017 году несколько недооценены.Наконец, мы ушли с большим пониманием важности центров обслуживания клиентов GoDaddy для модели платформы компании и проблем с тиражированием этого актива ».

Argus - Anthem, рейтинг покупки

« Anthem вырос за счет запуска новых услуг, а также посредством партнерских отношений и приобретений, что привело к успешному увеличению прибыли за 11 кварталов, превышающей консенсус. Тем не менее, в последнее время акции компании находятся в затруднительном положении из-за опасений по поводу потенциального воздействия программы «Medicare для всех».«Хотя мы понимаем эти опасения, мы считаем, что они необоснованны, учитывая вероятное противодействие модели единого плательщика на Капитолийском холме. Таким образом, с учетом того, что акции сейчас торгуются всего в 14,9 раз по нашей оценке на 2019 год и в 12,6 раз по сравнению с нашей оценкой в ​​2020 году, мы считаем ANTM недооцененным ».




Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *