Содержание

Что такое сальдирование и перенос убытков на фондовом рынке

Что такое сальдирование?

Сальдирование — это уменьшение налогооблагаемой прибыли, полученной через одного брокера, на сумму убытка, полученного через другого брокера.

Прибыли и убытки от разных сделок в пределах одного брокерского счета сальдируются автоматически. А для сальдирования прибылей и убытков, полученных у разных брокеров, нужно подавать декларацию 3-НДФЛ.

Например, через брокера A в 2021 году вы получили прибыль 100 000 ₽, а через брокера B — убыток 70 000 ₽. Брокер A по итогу года заплатит в ФНС 13% от вашей прибыли, полученной именно через его брокерский счет: 100 000 * 13% = 13 000 ₽.

Если же в 2022 году вы заполните декларацию 3-НДФЛ и уведомите налоговую, что по второму брокерскому счету получили убыток, то налоговая сделает перерасчет налога с учетом убытка: (100 000 − 70 000) * 13% = 3900 ₽.

Разницу между уже уплаченным налогом и его актуальной суммой налоговая вернет на ваш банковский счет. Вы получите: 13 000 − 3 900 = 9100 ₽.

Реквизиты счета, на которые вы хотите получить выплату, указываются при заполнении декларации 3-НДФЛ.

Как провести сальдирование и вернуть излишне уплаченный налог?

Для возврата излишне уплаченного налога, инвестору необходимо самостоятельно уведомить налоговую о том, что доходы, полученные через разных брокеров необходимо сальдировать.

Для этого необходимо подать декларацию 3-НДФЛ и указать реквизиты банковского счета, на которые вы хотите получить выплату. Сделать это можно через личный кабинет налогоплательщика

Какие есть правила и ограничения при сальдировании на фондовом рынке?

Сальдировать можно только финансовые результаты по сделкам с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами (ПФИ) — в первую очередь это фьючерсы и опционы. Например, нельзя уменьшить налогооблагаемый доход по брокерскому счету за счет убытка от сделок с недвижимостью.

Доход по акциям и облигациям сальдируется с убытком по этим ценным бумагам. Доход по фьючерсам и опционам также может сальдироваться с убытками по этим инструментам. А вот сальдирование между ценными бумагами и производными финансовыми инструментами происходит по определенным правилам, установленными п. 15 ст. 214.1 НК РФ.

Схема учета убытков выглядит так:

Убыток по ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке, уменьшает доход по фондовым ПФИ, базисным активом которых являются ценные бумаги или фондовые индексы. Если убыток больше дохода, то на оставшуюся сумму можно будет уменьшить налогооблагаемый доход в следующем году.

Убыток по фондовым ПФИ сначала сальдируется с доходом по прочим ПФИ, базисным активом которых являются не ценные бумаги или фондовые индексы, а, например, валюта или нефть. Если убыток больше дохода, то на эту сумму можно уменьшить налогооблагаемый доход по обращающимся ценным бумагам. Также оставшуюся часть убытка можно перенести на следующий год и снизить таким образом налогооблагаемый доход по ПФИ.

Убыток по прочим ПФИ сальдируется с доходом по фондовым ПФИ. Оставшаяся часть убытка может быть перенесена на будущий год для снижения налогооблагаемого дохода по ПФИ.

Убыток по необращающимся ценным бумагам и необращающимся ПФИ не уменьшает налоговую базу по ценным бумагам и ПФИ, обращающимся на организованном рынке, — и наоборот. Также такой убыток нельзя переносить на будущий период. Исключение: ценные бумаги, которые на момент их приобретения входили в списки обращающихся на организованном рынке.

Подробнее про необращающиеся ценные бумаги

Например, если вы в одном году получили доход от продажи акций, обращающихся на бирже, и убыток от продажи акций непубличной компании, то провести сальдирование этих финансовых результатов не выйдет.

Вот еще несколько важных правил сальдирования:

Дивиденды ни с чем не сальдируются — вернуть налог с них не получится, даже если по другим операциям на бирже вы понесли убытки.

Налог на купонный доход по облигациям уменьшает налог на доход от реализации облигаций — но только если купон был получен в том же налоговом периоде, в котором эти облигации были реализованы. При этом сами купоны, полученные в этом налоговом периоде, увеличивают налоговую базу по доходу от реализации облигаций.

Доходы и расходы, полученные на ИИС, — учитываются отдельно. Их нельзя объединить с доходами и расходами по обычному брокерскому счету.

Какие документы нужны для сальдирования?

Справка 2-НДФЛ — такую справку нужно будет получить у каждого из ваших брокеров.

Налоговый отчет от брокера — этот отчет нужно запросить у каждого из ваших брокеров, у которых получен убыток. В данном отчете указана полная сумма убытка по счету.

Справка об убытке — ее можно использоваться вместо налогового отчета от брокера. Справка также запрашивается у того брокера, на счете которого вы понесли убытки.

Отчет по операциям, совершенным на счете у иностранного брокера, — если у вас есть счет у иностранного брокера, доходы и расходы, полученные на таком счете, придется рассчитать самостоятельно, используя предоставленный брокером отчет.

При вводе кодов операций при заполнении декларации 3-НДФЛ на вкладке «За пределами РФ» все указанные доходы и расходы автоматически просальдируются. Для этого суммы соответствующих доходов и расходов по всем операциям нужно будет перевести из иностранной валюты в рубли по курсу ЦБ РФ на даты получения указанных доходов и совершения расходов.

Что такое перенос убытков по брокерскому счету?

Это возможность уменьшить налоговую базу отчетного прибыльного года за счет убытка, который инвестор получил в течение прошлых 10 лет. Для этого нужно подать налоговую декларацию за тот год, в котором получен доход.

Например, в 2020 году вы удачно продали часть бумаг из своего портфеля и заработали 100 000 ₽. Налог с указанного дохода составит 13%, или 13 000 ₽. Этот налог автоматически списывается с брокерского счета по итогу календарного года.

Но если, к примеру, в 2018 и 2019 годах у вас были неудачные сделки, на которых вы потеряли в общей сложности 12 000 ₽, то на эту сумму вы можете снизить свой налогооблагаемый доход в 2020 году. Для этого требуется подать декларацию 3-НДФЛ.

После получения декларации ФНС пересчитает актуальную сумму налога: (100 000 − 12 000) * 13% = 11 440 ₽.

После этого налоговая вернет часть излишне уплаченного налога на ваш банковский счет: 13 000 − 11 440 = 1560 ₽.

Убытки переносятся по определенным правилам.

Подробнее о том, в каких случаях можно зачесть убытки прошлых лет
  1. Убыток, полученный начиная с 2010 года, переносится только вперед и только в течение 10 лет, следующих за тем налоговым периодом, в котором этот убыток был получен.

  2. Если убыток получен в течение нескольких лет, то он переносится последовательно, начиная с самого раннего периода. Неперенесенный остаток можно учесть в будущих периодах.

  3. Убытки по операциям с ценными бумагами и по операциям с производными финансовыми инструментами (ПФИ) переносятся отдельно друг от друга.

  4. Убыток по ПФИ переносится общей суммой — независимо от базисного актива.

  5. Убытки по ценным бумагам и ПФИ, не обращающимся на бирже, не переносятся.

  6. Убыток по обычному брокерскому счету нельзя перенести на доход, полученный на ИИС. И наоборот.

  7. Перенос убытков производится на основе налоговой декларации по итогам года, в котором получен доход.

Как отразить перенос убытков в декларации 3-НДФЛ?

Для этого на этапе «Выбор вычетов» нужно выбрать пункт «Налоговые вычеты при переносе убытков». А затем указать сумму полученного убытка в предыдущих налоговых периодах — она указывается отдельно для ценных бумаг и отдельно для ПФИ. Для убытков, полученных на ИИС, также есть отдельные поля как для ценных бумаг, так и для ПФИ.

Данные для заполнения этих граф можно взять из справки об убытках или из расчета НДФЛ по операциям с ценными бумагами. Важно не забыть прикрепить эти документы за убыточный год — делается это на последнем этапе заполнения декларации.

Чтобы вы не ошиблись при заполнении декларации 3-НДФЛ, мы подготовили подробный гайд по заполнению декларации 3-НДФЛ онлайн.

Какие документы нужны для переноса убытков?

Справка 2-НДФЛ — она нужна за тот год, в который вы получили прибыль. В справке указывается сумма дохода, с которой налоговым агентом был исчислен и удержан налог на доход.

Справка об убытках или расчет НДФЛ по операциям с ценными бумагами — у разных брокеров этот документ может называться по‑разному. Главное — в такой справке должен быть указан размер убытков, которые вы получили за прошлый налоговый период.

Сальдирование в банкротстве: чем отличается от зачета и как поможет кредитору

Зачет в банкротстве дает одному из контрагентов преимущество перед другими, поэтому российский законодатель почти полностью это запретил. Зачет прекращает требование, которое иначе могло бы пополнить конкурсную массу. Но запрет касается исключительно случаев оказания предпочтения. Если очередность и пропорциональность удовлетворения требований соблюдены, то зачет вполне допустим.

В ряде ситуаций запрет на зачет в банкротстве может показаться кредитору несправедливым, говорит Алла Битарова, юрист КА Delcredere Delcredere Федеральный рейтинг. группа Арбитражное судопроизводство (крупные споры — high market) группа Разрешение споров в судах общей юрисдикции группа Антимонопольное право (включая споры) группа Банкротство (включая споры) (high market) группа Интеллектуальная собственность (Консалтинг) Профайл компании . Поэтому кредиторы ищут лазейки, позволяющие его обойти. 

Сделай сальдо

В последнее время Верховный суд постепенно пытается смягчить жесткий запрет зачета, развивая теорию сальдирования. Сальдирование очень похоже на зачет. Поэтому на практике их могут путать. Но есть особенности, которые мешают поставить между ними знак равенства. Сальдирование отличается от зачета тем, что лишь фиксирует автоматическое схлопывание взаимных обязательств и представляет способ расчета итоговых обязательств, рассказывает Ильнар Абдулов, юрист КА Ковалев, Тугуши и партнеры Ковалев, Тугуши и партнеры Федеральный рейтинг. группа Банкротство (включая споры) (high market) группа Разрешение споров в судах общей юрисдикции группа Страховое право группа Арбитражное судопроизводство (крупные споры — high market) группа Морское право группа Фармацевтика и здравоохранение группа Частный капитал группа Трудовое и миграционное право (включая споры) группа Уголовное право группа Корпоративное право/Слияния и поглощения (high market) 14место По выручке на юриста (более 30 юристов) 17место По количеству юристов 24место По выручке Профайл компании .  

Сальдо – соотнесение взаимных предоставлений, часто из нарушения обязательств. Например, покупатель должен ответить рублем за просрочку оплаты товара, а поставщик – за то, что этот товар не отвечает всем требованиям по качеству. Чтобы посчитать сальдо, надо перевести обязательства в денежные и вычесть из большего меньшее. «Для сальдирования не требуется каких-либо заявлений стороны по договору: в отличие от зачета, оно происходит автоматически», – объясняет Даниил Владимиров, юрист Saveliev, Batanov & Partners Saveliev, Batanov & Partners Федеральный рейтинг. группа Арбитражное судопроизводство (крупные споры — high market) группа Банкротство (включая споры) (high market) Профайл компании .

Cальдирование обязательств подтверждает прекращение обязательств и происходит автоматически (не требует действий стороны).

Зачет – это сделка, которая требует действий от стороны договора и порождает прекращение обязательств.

Правовые основания для сальдирования встречных требований заложены в Гражданском кодексе, отмечает Никита Саттаров, юрист правового бюро Олевинский, Буюкян и партнеры Олевинский, Буюкян и партнеры Федеральный рейтинг. группа Банкротство (включая споры) (high market) 25место По выручке на юриста (менее 30 юристов) 45место По выручке Профайл компании . Общим основанием для сальдирования можно назвать положения ст. 453 ГК («Последствия изменения и расторжения договора»), а специальными – отдельные положения ГК, регулирующие конкретные договоры. Например, ст. 723 ГК «Ответственность подрядчика за ненадлежащее качество работы ».

Сальдирование: отличия от зачета

✔️ При сальдировании одна из сторон не получает предпочтения перед другими кредиторами;

✔️ Сами встречные предоставления должны быть реальными;

✔️ Сальдо взаимных предоставлений складывается в отношениях сторон автоматически: стороны могут лишь вычислить сложившееся сальдо;

✔️ Сальдирование возможно только для требований, срок исполнения по которым уже наступил, в отличие от зачета, который допускается и для будущих требований.

✔️ Сальдирование возможно лишь в рамках отдельного либо нескольких взаимосвязанных договоров. Для осуществления зачета достаточно критериев однородности и встречности требований, вне зависимости от того, из каких договоров или обязательств они произошли.

От лизинга к услугам

Первые ростки теории сальдирования отношений появились еще в 2014 году, делится Абдулов. Тогда Высший арбитражный суд разрешил сальдо взаимных обязательств в лизинговых отношениях при расторжении договора выкупного лизинга (Постановление ВАС № 17 от 14 марта 2014 года). Почему все началось именно с лизинга? Дело в том, что сложность и длящийся характер правоотношений по лизингу и порядок расчетов по таким соглашениям породили в свое время немало практических споров, объясняет Дмитрий Шевченко, юрист АБ Казаков и партнеры Казаков и партнеры Федеральный рейтинг. группа Банкротство (включая споры) (high market) группа Экологическое право группа Антимонопольное право (включая споры) группа Природные ресурсы/Энергетика группа Земельное право/Коммерческая недвижимость/Строительство группа Уголовное право 12место По выручке на юриста (более 30 юристов) 25место По количеству юристов 27место По выручке Профайл компании . Поэтому постановление ВАС 2014 года упростило решение подобных споров.

А уже в 2018 году экономколлегия признала, что встречные обязательства, имеющиеся у сторон договора подряда, прекращаются не зачетом, а установлением сальдо (определения по делам № А46-6454/2015 и № А40-67546/2016).

«Изначально Верховный суд допускал сальдирование применительно к договорам подряда и лизинга, но со временем сфера применения этого института расширялась», – говорит Владимиров. В 2019 году ВС признал правомерность сальдирования обязательств по договорам подряда и договорам доверительного управления (см. «Сальдо представлений или зачет требований: решение ВС»), договорам комиссии (дело № А40-159817/2019) и оказания услуг (дело № А19-12341/2018).

Потенциально механизм сальдирования применим к любому договорному обязательству. Поэтому перечень договоров, по которым его можно применить, так или иначе будет расширяться. Возможно, это произойдет без помощи Верховного суда: нижестоящие суды сами будут применять сальдирование к различным договорным обязательствам.

Даниил Владимиров

Сейчас Верховный суд продолжает расширять применение института: если в актах 2018 года сальдировались обязательства в рамках одного договора, то теперь экономколлегия допустила сверку расчетов по нескольким договорам, объединенных «единой договорной связью» (дело № А19-12341/2018). Эту практику перенимают и нижестоящие суды. «Включение в сальдирование обязательств по различным, но взаимосвязанным договорам допускается, когда воля сторон, не заключивших единый договор с установлением условий, а определивших эти обязательства по разным договорам, фактически свидетельствует об их желании увязать все указанные обязательства в единое обязательственное отношение», – отмечал Арбитражный суд Уральского округа в постановлении по делу № А76-25957/2016 от октября прошлого года.

Отношение высшей инстанции к совершению сальдо год от года улучшается: так, изначально речь шла о сальдировании в рамках одного договора, затем было разрешено сальдирование в рамках нескольких связанных договоров.

Владимир Журавчак, партнер ЗАО «Сотби» ЗАО «Сотби» Федеральный рейтинг. группа Банкротство (включая споры) (high market) группа Частный капитал группа Арбитражное судопроизводство (крупные споры — high market) группа Разрешение споров в судах общей юрисдикции Профайл компании

Советы кредиторам

Поскольку границы между двумя понятиями размыты, кредиторам, которые столкнулись с риском оспаривания в банкротстве, можно попробовать ссылаться именно на то, что произошло сальдирование, а не зачет. «Думаю, что следует использовать доводы и обстоятельства, использованные ВС: порядок расчетов, вид договора, количество и взаимосвязанность», – говорит Саттаров. По словам эксперта, суды сейчас часто механически применяют позиции высшей инстанции при совпадении обстоятельств конкретного дела с обстоятельствами дела, уже рассмотренного ВС.

Практика

Шевченко рекомендует подстраховаться заранее, еще на стадии заключения договора. «Участникам сделки стоит рассмотреть возможность фиксации права удержания суммы встречного притязания за счет собственного долга, что позволит обезопасить себя на случай банкротства контрагента», – говорит он. «Предусмотрите в договоре условие об автоматическом зачете встречных требований», – такой совет дает Битарова.

Абдулов также рекомендует указывать в договорах на автоматическое сальдирование всех возможных встречных требований без необходимости составлять какой-то документ или уведомлять об этом другую сторону. Кроме того, эксперт советует предусмотреть в соглашении с контрагентом обеспечительный платеж, который легче защитить в банкротстве.

Еще несколько рекомендаций:

✔️Составляйте акты о состоявшемся автоматическом сальдировании, в котором вместе с контрагентом можно подтвердить уже состоявшийся итоговый взаиморасчет. В таком акте лучше не упоминать слово «зачет», говорит Абдулов. В этом акте следует указать момент прекращения обязательств, не входящий в периоды «предпочтительности» по правилам ст. 61.3 закона о банкротстве. При этом дата подписания самого акта может входить в этот период.

✔️ Систематически делайте зачеты с контрагентом: это позволит ссылаться на совершение оспариваемого зачета в рамках обычной хозяйственной деятельности.

✔️ Не приобретайте права требования для создания оснований для зачета. Это может сыграть не в пользу кредитора, создавшего или участвовавшего в создании условий для зачета, в особенности после наступления неплатежеспособности должника, предупреждает Абдулов.

✔️ При оспаривании зачета в банкротстве доказывайте наличие у кредитора при заключении договора разумных ожиданий на потенциальный зачет. Поможет, например, переписка в ходе заключения и исполнения контракта.

  • Верховный суд РФ
  • Экономколлегия ВС

Определение, принцип работы, виды, преимущества и пример

Что такое неттинг?

Взаимозачет влечет за собой взаимозачет стоимости нескольких позиций или платежей, подлежащих обмену между двумя или более сторонами. Его можно использовать для определения того, какой стороне причитается вознаграждение в многостороннем соглашении. Неттинг — это общая концепция, которая имеет ряд более конкретных применений, в том числе на финансовых рынках.

Ключевые выводы

  • Взаимозачет компенсирует стоимость нескольких позиций или платежей, подлежащих обмену между двумя или более сторонами.
  • Взаимозачет используется в ряде ситуаций и случаев — в частности, при торговле ценными бумагами или валютой, банкротстве и внутригрупповых сделках.
  • В неттинге может участвовать более двух сторон, он называется многосторонним неттингом и обычно включает центральную биржу или расчетную палату.

Как работает сеть

Неттинг — это метод снижения рисков в финансовых контрактах путем объединения или агрегирования нескольких финансовых обязательств для получения чистой суммы обязательства. Неттинг используется для снижения расчетных, кредитных и других финансовых рисков между двумя или более сторонами.

Неттинг часто используется в трейдинге, когда инвестор может компенсировать позицию по одной ценной бумаге или валюте другой позицией по той же или другой ценной бумаге. Целью неттинга является компенсация убытков в одной позиции прибылью в другой. Например, если инвестор имеет короткую позицию на 40 акций и длинную позицию на 100 акций той же ценной бумаги, чистая длинная позиция составляет 60 акций.

Взаимозачет также используется, когда компания объявляет о банкротстве, в результате чего стороны, как правило, засчитывают остатки, причитающиеся друг другу. Это также называется оговоркой о зачете или законом о зачете. Другими словами, компания, ведущая бизнес с неплатежеспособной компанией, может компенсировать любые деньги, которые они должны неплатежеспособной компании, деньгами, которые им должны. Остаток представляет собой общую сумму, причитающуюся им или им, которая может быть использована в процедуре банкротства.

Компании также могут использовать взаимозачет для упрощения сторонних счетов, в конечном итоге сводя несколько счетов к одному. Например, несколько подразделений крупной транспортной корпорации покупают бумагу у одного поставщика, но поставщик бумаги также использует ту же транспортную компанию для доставки своей продукции другим. Путем зачета суммы, которую каждая сторона должна другой, можно создать единый счет для компании, у которой есть неоплаченный счет. Этот метод также может быть использован при переводе средств между дочерними компаниями.

Неттинг экономит много времени, устраняя необходимость обработки нескольких транзакций, уменьшая количество транзакций до одной.

Типы сетей

Вот четыре основных способа использования сетки:

Закрывающая сетка

Ликвидационный неттинг происходит после дефолта, то есть когда сторона не может выплатить основную сумму долга и проценты. Транзакции между двумя сторонами взаимозачитываются, чтобы получить единую сумму, которую одна сторона должна заплатить другой. При ликвидационном неттинге существующие договоры расторгаются, а совокупная окончательная стоимость рассчитывается и выплачивается единовременно.

Расчетный неттинг

Также известный как неттинг платежей, неттинг расчетов объединяет сумму, причитающуюся между сторонами, и объединяет денежные потоки в один платеж. Другими словами, только чистая разница в совокупных суммах доставляется или обменивается стороной с чистым обязательством. Как правило, соглашение о взаимозачете платежей должно быть заключено до даты расчета. В противном случае каждый из отдельных платежей будет причитаться всем вовлеченным сторонам и от них.

Сетка Novation

Новационный неттинг отменяет взаимозачетные свопы и заменяет их новыми обязательствами. Другими словами, если две компании имеют обязательства друг перед другом на одну и ту же дату валютирования (или дату расчетов), рассчитывается чистая сумма. Однако вместо того, чтобы просто отправить чистую разницу стороне-должнику, новационный взаимозачет отменяет контракты и регистрирует новый на чистую или совокупную сумму. Новый совокупный контракт в рамках новаторского неттинга существенно отличается от платежного неттинга, который не предполагает регистрации нового контракта; вместо этого обменивается чистая совокупная сумма.

Многосторонняя сетка

Многосторонний неттинг — это неттинг, в котором участвуют более двух сторон. В этом случае часто используется расчетная палата или центральная биржа. Многосторонний взаимозачет также может происходить в рамках одной компании с несколькими дочерними компаниями. Если сабвуферы должны платежи друг другу на различные суммы, каждый из них может отправлять свои платежи в центральную корпорацию или неттинг-центр. Главный офис будет высчитывать счета-фактуры и различные валюты от дочерних компаний и производить чистый платеж сторонам, которые должны. Многосторонний взаимозачет включает в себя объединение средств двух или более сторон, что позволяет упростить процесс выставления счетов и оплаты.

Преимущества неттинга

Неттинг экономит компаниям много времени и средств, устраняя необходимость обработки большого количества транзакций в месяц и сокращая количество необходимых транзакций до одного платежа. Для банков, осуществляющих трансграничные переводы, он ограничивает количество операций по обмену иностранной валюты по мере уменьшения количества потоков.

Благодаря взаимозачету в иностранной валюте компании или банки могут консолидировать количество валют и валютных сделок в более крупных сделках, пожиная плоды улучшенного ценообразования. Когда компании имеют более организованные временные рамки и предсказуемость расчетов, они могут более точно прогнозировать свои денежные потоки.

Пример сетки

Неттинг очень распространен на рынках свопов. Например, предположим, что две стороны заключают соглашение о свопе по определенной ценной бумаге, по которому они обе должны деньги друг другу. В конце периода свопа необходимо:

  • Инвестор А должен получить 100 000 долл. США от Инвестора Б
  • Инвестор Б должен получить 25 000 долл. США от Инвестора А
  • Вместо того, чтобы Инвестор Б выплатил Инвестору А 100 000 долл. США, а Инвестор А передал Инвестору Б 25 000 долл. США, платежи были бы взаимозачетными
  • Инвестор A даст инвестору B 0 долларов, а инвестор B даст инвестору A 75 000 долларов
Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2020

Этот процесс неттинга происходит при самых разных свопах, но есть один тип свопа, при котором неттинга не происходит. При валютных свопах, поскольку условные суммы выражены в разных валютах, условные суммы обмениваются в соответствующих валютах, и все причитающиеся платежи полностью обмениваются между двумя сторонами; сеттинга не происходит.

Что такое многосторонний неттинг? | Как работает процесс, плюсы и минусы

Многосторонний взаимозачет представляет собой платежный механизм, при котором кредиторская задолженность может быть взаимозачтена с дебиторской задолженностью между тремя или более контрагентами, что приводит к меньшему количеству транзакций и счетов-фактур. В центре неттинговой системы находится нетто-центр, который определяет чистую сумму, причитающуюся или причитающуюся между несколькими сторонами, и облегчает перевод средств. Такая централизация платежной системы упрощает процесс расчетов и снижает транзакционные издержки.

Как работает процесс взаимозачета

Внутригрупповой расчет проходит через четыре основных шага при заключении взаимозачета:

  1. Контрагенты отправляют свои счета в неттинговый центр. Это учреждение, которое отвечает за процесс расчетов и надзор за переводами средств.
  2. Счета должны быть проверены. Если во время этого процесса выставления счетов возникают какие-либо споры, они должны быть разрешены на этом этапе.
  3. После того, как все внутригрупповые счета будут подсчитаны, центр неттинга определит, сколько каждый контрагент должен или должен. Это компенсационный расчет.
  4. Теперь пришло время для внутригрупповых платежей и процесса расчетов. Субъекты, которые должны деньги, отправят средства в неттинг-центр. С помощью этого денежного пула центр неттинга будет отправлять платежи участникам неттинга, у которых положительный чистый баланс. Этот денежный поток тщательно контролируется неттинг-центром с использованием протоколов управления рисками.

Внутригрупповой взаимозачет обычно следует четкому графику, когда платежи приходят и уходят в четко определенные сроки. Этот платежный механизм обеспечивает предсказуемое движение денег, снижая нагрузку на многие офисы AP.

Казначейство Управление Netting Solutions 

Казначейство компании может использовать неттинговую систему для надзора и контроля за управлением денежными средствами организации. Применяя процесс взаимозачета для управления счетами, казначейство обеспечивает меньше наличных средств в пути, что, конечно же, упрощает ведение бухгалтерского учета. А поскольку в процессе взаимозачета задействовано меньше транзакций, наличные тратят меньше времени между получателями и плательщиками.

Благодаря системе неттинга казначейство также может видеть, какие организации испытывают финансовые затруднения, и предоставлять ликвидность, если плательщику нужен приток наличных денег. При таком контроле внутригрупповые транзакции с меньшей вероятностью будут иметь проблемы.

Двусторонний неттинг 

Помимо многостороннего взаимозачета между несколькими компаниями, также возможно осуществление расчетов между двумя компаниями. Эта схема, известная как двусторонний взаимозачет, позволяет урегулировать счета-фактуры между двумя фирмами путем взаимозачета их счетов-фактур через центр неттинга.

Цикл неттинга

Для двустороннего или многостороннего неттинга цикл обработки обычно составляет один месяц; хотя иногда также используются более короткие и длинные циклы. Для месячного цикла выставление счетов закрывается в последний день месяца. В течение первой недели следующего месяца неттинговый центр проверяет и решает любые проблемы со счетами. Затем он оплачивает все счета в течение второй недели.

При использовании другого метода счета могут создаваться и собираться в течение одного и того же месяца. Период взаимозачета наступит позже, и это будет указано в условиях платежа, которые четко прописаны в каждом счете. Например, в счете-фактуре могут быть указаны сроки 30, 60 или 90 дней. Чем длиннее сроки, тем дальше можно продлить счет-фактуру в цикле взаимозачета.

Счет со сроком оплаты 60 дней, полученный в сентябре, будет обработан в ноябре и оплачен вместе с другими счетами в начале декабря.

По окончании цикла взаимозачета каждой стороне отправляется отчет об окончательном взаимозачете. Этот документ содержит причитающийся или причитающийся остаток.

Существует несколько других методов, которые центр взаимозачетов потенциально может использовать для обработки счетов. Во всех случаях система неттинга должна быть четко понята всеми вовлеченными сторонами. Корректировки могут быть сделаны для учета праздников или непредвиденных событий.

Трансграничный неттинг

Помимо внутреннего неттинга, также возможно создать систему внутригрупповых платежей за пределами страны. Существует несколько преимуществ многонационального неттинга, в том числе:

  • Затраты на перемещение денег через границу снижаются, так как совершается меньше транзакций.
  • Чем меньше документов, тем легче аудиторам и бухгалтерии отслеживать и расследовать транзакции. В некоторых ситуациях сотни транзакций могут быть объединены в одну.
  • Уменьшение валютного риска, что означает, что контрагентам не придется выходить на валютный рынок и осуществлять хеджирование.
  • В счетах-фактурах и соглашениях о взаимозачете могут быть указаны валюты и обменные курсы, что помогает снизить риск при операциях с иностранной валютой.
  • Заранее зная обменные курсы, контрагенты могут принимать соответствующие финансовые решения.
  • При меньшем количестве ежемесячных транзакций и меньшем количестве предположений сделки FX, скорее всего, будут последовательными.

Валютный неттинг

Связанным понятием в трансграничном неттинге является валютный неттинг. В соответствии с этим соглашением компания может согласиться оплатить счет в указанной валюте вместо конвертации FX, используя свою местную валюту. Центр неттинга обрабатывает все необходимые валютные операции в соответствии с соглашением о валютном неттинге, а также получает и отправляет участникам все соответствующие валюты.

Роль технологий в неттинговых операциях

Современное программное обеспечение помогает оптимизировать многосторонний неттинг, обеспечивая автоматизированные и гладкие транзакции для всех вовлеченных сторон. Следующие инструменты являются важными ресурсами:

  • Программное обеспечение для планирования ресурсов предприятия (ERP), которое уже работает с дебиторской и кредиторской задолженностью, является хорошим решением для неттинговых транзакций.
  • Система управления казначейством (TMS) также может использоваться в сочетании с ERP для эффективного управления загрузкой и выгрузкой данных.
  • Электронные таблицы можно использовать в процессе взаимозачета, если количество транзакций невелико и задействовано всего несколько счетов-фактур.

Преобразуйте
методы работы вашей финансовой команды.

Обеспечьте масштабирование и эффективность своего бизнеса с помощью полностью автоматизированного сквозного расчета кредиторской задолженности.

Читать дальше

Как процессы неттинга могут помочь в разрешении споров

Многие из современных передовых программ для неттинга предлагают инструменты для управления спорами и сопоставления AR/AP. Отчеты из отделов дебиторской и кредиторской задолженности могут быть сопоставлены друг с другом, и соглашения часто обрабатываются быстро.

В случаях, когда разногласие не может быть разрешено быстро, инициируется процесс спора. Стандарты и правила в этой ситуации четко определены неттинг-центром, и обе стороны могут обратиться со своими делами к арбитру.

Дополнительные преимущества неттинга

Помимо разрешения споров, предприятия, применяющие компьютеризированный неттинг, получат много других преимуществ, не последними из которых являются:

  • Более быстрые и простые методы исправления бухгалтерских ошибок.
  • Риск становится централизованным.
  • Легче следовать установленному графику платежей и обеспечивать его соблюдение.
  • Упрощена сверка бухгалтерских книг.
  • Уменьшенный дневной денежный поток.
  • Процедуры финансирования стандартизированы.

Офисы AP, которые перегружены бумажной работой, обнаружат, что оплата счетов в цифровом виде в конце месяца пакетными транзакциями приводит к большей эффективности и меньшему количеству ошибок. Система неттинга также позволяет всей фирме улучшить денежный поток.

Недостатки сетки

Несмотря на преимущества сетки, у нее есть некоторые заметные недостатки. Среди них:

  • Неттинг не меняет курсов иностранных валют. Это просто помогает в их управлении.
  • Взаимозачет не уменьшает налоговые обязательства, с которыми могут столкнуться предприятия в связи со своими бесчисленными транзакциями.
  • Поскольку риск распределяется по всей операции взаимозачета, риск отдельного счета-фактуры может быть упущен из виду.
  • Некоторые системы двусторонних неттинговых платежей могут вступать в противоречие с местным законодательством.
  • Неттинг может потребовать большого оттока денежных средств в конце месяца.

Многосторонняя взаимосвязь предлагает загруженным офисам точек доступа больше преимуществ, чем недостатков

Благодаря множеству инструментов управления цифровыми точками доступа, доступных сегодня на рынке, загруженным офисам не нужно ежемесячно выставлять сотни или даже тысячи счетов.




Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *