Содержание

Время дешевых кредитов для населения заканчивается

После повышения ключевой ставки ЦБ в середине сентября на четверть процентного пункта до 7,5% крупные розничные банки постепенно начали пересматривать условия кредитования.

Только за первые две недели октября пять банков из топ-25 по размеру кредитного портфеля повысили ставки тех или иных потребительских займов, показал мониторинг маркетингового агентства «Маркс».

Кто повысил ставки

В частности, в минувший понедельник, 15 октября, Сбербанк повысил минимальные ставки потребкредитов на 1–2,2 процентного пункта (п. п.) до 12,9% для зарплатных клиентов и пенсионеров, до 13,9% – для остальных заемщиков. Максимальные ставки остались на уровне 19,9%. Также в Сбербанке выросли ставки рефинансирования потребкредитов – с 11,5–12,5% до 12,9–13,9%.

Изменение процентных ставок является следствием адаптации к текущим рыночным условиям, в том числе с учетом увеличения ставок по вкладам и роста ключевой ставки, прокомментировала удорожание кредитов пресс-служба Сбербанка.

«Ранее в октябре Ситибанк повысил максимальные ставки розничных кредитов на 4,9 п. п. до 24,9%, а «Ренессанс кредит» – на 0,8 п. п. до 24,9%. Правда, при этом оба банка снизили минимальные ставки до 11,9 и 10,9% соответственно. В банке «Хоум кредит» займы для клиентов «с улицы» стали дороже на 0,9 п. п. (24,9%), в Почта-банке – на 1 п. п. (максимальная ставка поднялась до 23,9%)», – рассказывает директор департамента мониторинга банковских продуктов агентства «Маркс» Наталья Абрамова.

Пока многие крупные банки не готовы объявлять о повышении кредитных ставок, следует из их ответов на запрос «Ведомостей». В частности, пресс-служба ВТБ сообщила, что банк внимательно следит за конъюнктурой рынка, но считает текущий уровень процентных ставок приемлемым для клиентов.

По словам руководителя блока «Розничный бизнес» Альфа-банка Майкла Тача, повышать процентные ставки по кредитам Альфа-банк не планирует. «Более того, в скором времени банк запустит сервисы, позволяющие клиенту снизить процентную ставку и платеж при выполнении условий, связанных с переводом в банк зарплаты», – добавил он.

Кредиты станут еще дороже

Однако, по мнению аналитиков, массового роста кредитных ставок не избежать.

По словам главного аналитика Промсвязьбанка Дмитрия Монастыршина, рост инфляции, ключевой ставки, ставок по депозитам и ставок на межбанковском рынке требует от банков повышения ставок по кредитам для сохранения маржинальности.

Исходя из текущей рыночной конъюнктуры, он ожидает продолжения роста ставок по всем типам розничных кредитов.

«Повышение ставок по кредитам может продолжиться в ближайшие кварталы, поскольку сохраняется довольно высокая вероятность дальнейшего роста ключевой ставки, особенно в I квартале 2019 г., когда ЦБ может быть вынужден реагировать на рост инфляционных ожиданий в ответ на повышение НДС и акцизов на бензин», – соглашается главный экономист «Нордеа банка» Татьяна Евдокимова.

Пик роста ставок потребкредитов придется на первое полугодие 2019 г., прогнозирует Монастыршин.

Несколько сдержать агрессивный рост ставок может снижение реальных располагаемых доходов населения (в сентябре снизились на 1,5% год к году), считает Евдокимова.

Лишь когда инфляция стабилизируется и начнет замедляться, ставки по кредитам также снизятся, надеются эксперты.

ЦБ резко увеличил ставку: что будет с депозитами, кредитами, долларом

Впервые c 2014 г. Банк России повысил ключевую ставку сразу на 0,5 п. п. – до 5% годовых. О том, что период мягкой денежно-кредитной политики (ДКП) закончен, регулятор дал понять еще два месяца назад: на заседании 19 марта ЦБ увеличил ставку впервые с декабря 2018 г., однако лишь на 0,25 п. п. В апреле большинство аналитиков ждали аналогичного повышения – до 4,75%, но ошиблись.

«Темпы роста потребительских цен и инфляционные ожидания населения и бизнеса остаются повышенными, – объяснила глава Банка России Эльвира Набиуллина. – Восстановление спроса приобретает все большую устойчивость и в ряде секторов опережает возможности наращивания выпуска. В этих условиях баланс рисков смещен в сторону проинфляционных».

«Впервые опубликованная прогнозная траектория ключевой ставки показала, что регулятор ждет в этом году среднего значения ключевой ставки с 26 апреля по конец года в диапазоне 5,0–5,8%, – отмечает руководитель отдела макроэкономического анализа ГК «Финам» Ольга Беленькая. – Это означает широкий разброс возможных значений ключевой ставки на конец года – от 5 до 6,5%».

Эксперты считают, что пятничное повышение ключевой ставки и прогнозируемое ужесточение денежно-кредитной политики Банка России отразится в первую очередь на ставках по депозитам. «Ставки по депозитам продолжат рост вслед за динамикой роста ключевой ставки, по сути догоняя доходности ОФЗ», – говорит старший портфельный управляющий ООО «Универ сбережения» Дмитрий Ибрагимов. Он ожидает, что средняя максимальная ставка по вкладам банков топ-10 к концу года поднимется с сегодняшних примерно 4,72 до 5,5–5,8% годовых.

«Рост ставок по депозитам скорее всего будет зеркальным росту ключевой ставки, – соглашается заместитель директора Института исследований и экспертизы ВЭБ.РФ. Олег Засов. – После повышения ключевой ставки в конце марта на 0,25 п. п. максимальная процентная ставка по вкладам в топ-10 банков увеличилась на 0,21 п. п. за три декады. Можно ожидать, что к концу мая средний уровень депозитных ставок увеличится на 0,4–0,5 п. п.».

При этом Засов не ожидает сопоставимого роста ставок по потребительским кредитам и ипотеке. «Ставки по ипотеке пока сдерживаются действием льготной программы (до 1 июля), – отмечает он. – Однако даже после окончания льготной программы в городах- миллионниках они вряд ли сильно увеличатся: в условиях стагнации доходов населения банки продолжают конкурировать за качественных заемщиков. Можно ожидать роста ставок в беззалоговом кредитовании, но и там оно не может быть безграничным из-за обязательного мониторинга показателя долговой нагрузки». С ним соглашается и главный аналитик «Алор брокера» Алексей Антонов. «Значимого повышения ставок по ипотечным кредитам не ожидаю, так как продолжает действовать федеральная программа льготного кредитования, и даже если в середине лета она будет свернута (что маловероятно), то продолжат действовать аналогичные региональные программы», – отмечает он.

В то же время кредиты для бизнеса, по мнению руководителя центра инвестиционного анализа и макроэкономических исследований ЦСР Даниила Наметкина, могут подорожать. «Одним из наиболее очевидных последствий повышения ключевой ставки станет ужесточение условий кредитования корпоративного сектора. В наибольшей степени это касается кредитования субъектов малого и среднего бизнеса, которое традиционно считается рисковым сегментом для банков», – утверждает Наметкин. В условиях дальнейшего роста процентных ставок малый и средний бизнес не только не сможет восстановить инвестиционный спрос, но и продолжит снижать рентабельность своей деятельности, добавляет он.

После объявления Банка России о повышении ключевой ставки до 5% рубль укрепился на 8–10 коп. к доллару и евро. Однако эксперты считают влияние политики ЦБ на валютный рынок ограниченным. «Влияние решения Банка России на рубль незначительно и выражается в краткосрочном укреплении, большее влияние на курс сейчас оказывают геополитические и санкционные риски», – объясняет Беленькая.

«Рубль в ближайший месяц останется в коридоре 73–77 к доллару и 88–92 к евро, но тяготеть будет к нижним границам этих коридоров, так как фондирование в рублях стало дороже, а импорт в валюте стал сравнительно дешевле», – считает Антонов.

СТРУКТУРА ПРОЦЕНТНЫХ СТАВОК ПО КРЕДИТАМ / КонсультантПлюс

Приложение 7

Рынок банковских кредитов в России тесно связан как со смежными сегментами финансового рынка, так и с реальным сектором экономики. По этой причине формирование ставок по банковским кредитам представляет собой сложный процесс, на который наряду с денежно-кредитной политикой Банка России влияют стоимость привлечения средств банками, издержки и риски, закладываемые ими в спред между кредитными и депозитными ставками, конкуренция за заемщиков и вкладчиков, а также текущий уровень инфляции и инфляционные ожидания. Ниже будут подробно рассмотрены основные факторы, оказывающие влияние на уровень ставок по банковским кредитам. Также на основе реальных данных будет представлена декомпозиция разницы (спреда) между средними ставками по кредитам и депозитам российских кредитных организаций. При этом представленная модель описывает процессы ценообразования на кредитно-депозитном рынке на уровне банковского сектора в целом и является упрощенной. Специфические элементы цен на банковские продукты не исключаются из анализа, но включаются в более крупные блоки, общие для всех банков. Для анализа процессов ценообразования конкретного банка необходим глубокий анализ его отчетности для выявления специфических факторов, влияющих на предлагаемые им кредитные и депозитные ставки, что выходит за рамки Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики.

Поскольку кредиты являются основным активом российских банков <1>, ставки по кредитам должны окупать стоимость привлечения средств банками (в качестве ее индикатора далее используется ставка по депозитам физических лиц — основной вид процентных обязательств российских банков), а также прочие издержки, связанные с привлечением и размещением средств.

———————————

<1> Более половины активов по состоянию на середину 2017 г. составляют кредиты, из которых почти 75% — кредиты нефинансовым организациям.

Минимальный спред между кредитной и депозитной ставками включает в себя пять основных элементов. Прежде всего это операционные расходы (затраты на содержание зданий, зарплата персонала и так далее), без которых банки не могут осуществлять свою деятельность. Операционные расходы мало зависят от срока операции, поскольку оформление и шестимесячного, и шестилетнего кредитов сопряжено со сходными издержками. В то же время издержки такого типа в случае с долгосрочным кредитом позволят банку дольше получать доход от ссуды, чем в случае с краткосрочным кредитом, и, следовательно, за единицу времени будут «стоить» для банка меньше. В связи с этим вклад операционных издержек в ставки по краткосрочным кредитам выше, чем в ставки по долгосрочным <2>.

———————————

<2> Операционные затраты осуществляются банком в целом, и определить, какая их часть относится к конкретной операции, невозможно. Для целей декомпозиции спреда кредитных и депозитных ставок предполагается, что средняя срочность краткосрочной банковской операции составляет три квартала, а долгосрочной — три года. При этом считается, что абсолютный объем издержек по краткосрочной операции на 10% меньше аналогичного показателя по долгосрочной операции.

Помимо затрат на текущую деятельность, у банка имеются также специфические расходы, связанные с совершением депозитных операций. В рамках действующей в России системы страхования вкладов банки обязаны ежеквартально уплачивать взносы в Фонд страхования вкладов (ФСВ) в объеме 0,12% от объема привлеченных депозитов (до июля 2016 г. — 0,10%). Эти взносы, обеспечивающие защиту интересов вкладчиков в случае некредитоспособности банка, являются дополнительными расходами (в сумме 0,48% в год) для банка и поэтому расширяют спред между кредитными и депозитными ставками.

Кроме того, банк, привлекающий средства на депозиты, обязан часть привлеченных средств разместить в Фонд обязательных резервов <3> (ФОР). К середине 2017 г. норматив отчислений в ФОР для рублевых депозитов населения составлял 5%. Это фактически означает, что банк обязан выплачивать проценты по 100% привлеченных на депозиты средств, но может получать доходы только от 95% этой суммы, тогда как оставшиеся 5% размещаются в ФОР. Соответственно, кредитная ставка должна окупить и стоимость привлечения этих 5% средств, в связи с чем затраты на отчисления в ФОР учитываются банками в разнице между кредитными и депозитными ставками.

———————————

<3> О целях, задачах и функциях ФОР см. раздел 2.

Предоставление кредитов также неразрывно связано с принятием банком кредитного риска (то есть риска того, что заемщик не вернет привлеченные средства или вернет их в неполном объеме). Чтобы не понести убытки, банк, наряду с упомянутыми выше издержками, включает в кредитную ставку премию за кредитный риск, чтобы премии, уплаченные кредитоспособными заемщиками, покрывали убытки, вызванные неисполнением обязательств некредитоспособными заемщиками. Несмотря на то что перед предоставлением ссуды (особенно крупным корпоративным заемщикам) банки тщательно оценивают платежеспособность потенциальных заемщиков, а при предоставлении кредита устанавливают также неценовые условия кредитования, полностью избежать кредитного риска не представляется возможным. Существенное ухудшение кредитоспособности заемщика может произойти по причинам, не зависящим от него, — например, по причине банкротства его контрагента. Определить конкретную величину риск-премии в среднем по банковскому сектору затруднительно, так как каждый банк оценивает ее по-своему. Для целей декомпозиции спреда кредитных и депозитных ставок в качестве показателя риск-премии использовались котировки наиболее ликвидного кредитного дефолтного свопа (Credit Default Swap — CDS) на Россию, так как уровень кредитного риска по ссудам российским нефинансовым организациям не может быть ниже уровня российского суверенного кредитного риска.

Декомпозиция спреда между краткосрочными кредитной

и депозитной ставками банков (процентных пунктов)

Наконец, последняя составляющая спреда между кредитными и депозитными ставками — это прибыль банков. Для того чтобы расширять кредитование, банкам необходимо иметь определенный «запас прочности» в виде собственного капитала, пополняемого банками за счет прибыли. Для открытия новых отделений или внедрения инноваций банкам необходимы инвестиционные ресурсы, источником которых также является прибыль.

Чем больше спред между кредитными и депозитными ставками, тем больше прибыли получит коммерческий банк и, следовательно, тем больше возможностей он будет иметь для наращивания кредитования. Однако указанный спред не может быть сколь угодно широким. Спрос на кредиты и предложение депозитов со стороны нефинансового сектора, а также конкуренция за заемщиков и вкладчиков не позволяют банкам устанавливать неоправданно высокие кредитные ставки или неоправданно низкие ставки по депозитам, иначе потенциальные клиенты банков предпочтут сравнительно более дешевые заимствования или более доходные вложения средств. Вследствие этого на протяжении последних лет спред кредитных и депозитных ставок почти не отклонялся от экономически оправданного минимального уровня, обуславливающего получение банками положительной прибыли, а в первой половине 2016 г. — период активной конкуренции между банками за наиболее надежных заемщиков — он мог даже опускаться ниже этого уровня <4>.

———————————

<4> Необходимо учитывать, что в начале 2016 г. банки все еще очень осторожно отбирали заемщиков, опасаясь наращивать рискованные направления кредитования. В связи с этим фактический уровень риска по кредитам, предоставленным тщательно отобранным заемщикам, мог быть даже ниже оценки риска по российским активам, сложившейся у участников мирового рынка CDS.

Если охарактеризованные выше факторы определяют спред между кредитными и депозитными ставками банков, то на сам уровень ставок влияет прежде всего денежно-кредитная политика Банка России. В рамках процентного канала денежной трансмиссии Банк России, управляя уровнем ставок денежного рынка, имеет возможность влиять на ставки по основным банковским операциям.

Декомпозиция спреда между долгосрочными кредитной

и депозитной ставками банков (процентных пунктов)

Текущий уровень ключевой ставки и ожидания ее изменения в будущем находят отражение в доходности безрисковых активов (прежде всего государственных облигаций, в России — ОФЗ), а также в процентных деривативах, в частности операциях «процентный своп» (Interest Rate Swap — IRS). Банк, заключивший сделку IRS, получает возможность зафиксировать ставку денежного рынка, и, если ставки на денежном рынке будут выше котировки IRS, покупатель процентного свопа будет получать разницу между текущими ставками и котировкой IRS, а в противоположном случае — выплачивать ее. В результате покупатель процентного свопа на протяжении всего срока действия этого контракта может привлекать средства на денежном рынке, уплачивая одну и ту же ставку, независимо от того, какой именно уровень ставок сложился на рынке. Продавец IRS, напротив, получает возможность зафиксировать ставку, по которой он размещает средства на денежном рынке.

Операции на денежном рынке, ставки по которым могут быть зафиксированы посредством процентных деривативов, как и сделки с ценными бумагами, являются для банков альтернативой кредитным и депозитным операциям. Если банк может привлечь средства на денежном рынке дешевле, чем посредством депозитов населения, то, как правило, он будет использовать более дешевый источник финансирования своих операций (или снижать ставки по депозитам). Следуя той же логике, если банк может разместить средства на денежном рынке или рынке ОФЗ дороже, чем на кредитном рынке, он будет наращивать операции на денежном рынке и портфель ценных бумаг или повышать кредитные ставки. Конкуренция между банками за вкладчиков и заемщиков может замедлить этот процесс (стремясь сохранить рыночную долю, банки сдержанно снижают депозитные и повышают кредитные ставки), но в долгосрочной перспективе кредитные организации будут избегать невыгодных бизнес-моделей.

Необходимо также учитывать, что совершение операций на денежном или фондовом рынке сопряжено с существенно меньшими операционными издержками, нежели привлечение депозитов или размещение кредитов. Привлечение средств у других банков не требует уплаты взносов в ФСВ и резервирования средств в ФОР, а краткосрочное размещение средств на денежном рынке сопряжено с меньшими кредитными рисками, чем предоставление кредитов. Именно поэтому ставки по кредитам всегда заметно выше, а ставки по депозитам — заметно ниже ставок денежного рынка.

Соотношение ставок денежного рынка и ставок по банковским операциям в последние годы достаточно устойчиво. Благодаря этому изменения ключевой ставки или ожиданий относительно ее будущей динамики, отражающиеся в котировках IRS, с небольшим лагом транслируются на ставки по банковским кредитам и депозитам, что свидетельствует об эффективности денежно-кредитной политики Банка России.

Помимо изменения ключевой ставки, на уровень ставок по кредитам и депозитам влияют инфляция и инфляционные ожидания. В частности, текущая инфляция и инфляционные ожидания населения ограничивают уровень депозитных ставок снизу. Так, если ставки по депозитам опускаются ниже инфляции, привлекательность депозитных операций для вкладчиков снижается, и дальнейшее снижение депозитных ставок становится неоправданным для банков. В результате влияние дальнейшего снижения ставок денежного рынка на ставки по банковским операциям ослабевает, как это было в России в 2006 — 2007 годах.

Кроме того, с инфляционными ожиданиями связаны предпочтения банков в отношении срочной структуры депозитов и кредитов, что также оказывает влияние на кредитные и депозитные ставки. В частности, долгосрочные кредиты, выданные по текущим сравнительно низким ставкам, станут источником процентного риска для банков, если инфляция в будущем окажется выше, чем сейчас (банки будут получать доходы по «старым» ставкам, тогда как ставки по депозитам и, соответственно, процентные расходы банков вырастут). По этой причине банки в большей степени заинтересованы в размещении краткосрочных кредитов. При этом в отношении депозитов риск высокой инфляции действует в обратную сторону: чем выше инфляция в будущем, тем меньшую сумму в реальном выражении заплатит банк вкладчику, поэтому банки заинтересованы в привлечении долгосрочных депозитов. В результате в сегменте краткосрочных банковских операций диапазон ставок смещен вниз, что способствует росту краткосрочного кредитования при снижении привлекательности краткосрочных депозитов для вкладчиков. В сегменте долгосрочных операций этот диапазон, напротив, смещен вверх, в результате чего заинтересованность вкладчиков в размещении долгосрочных депозитов повышается, а привлекательность долгосрочных кредитов для заемщиков, наоборот, снижается.

Политика Банка России создает предпосылки для постепенного снижения ставок по кредитам и сужения спреда между депозитными и кредитными ставками. Помимо постепенного смягчения денежно-кредитной политики, снижению ставок по кредитам и депозитам способствует снижение инфляционных ожиданий в условиях замедления инфляции до уровней, близких к 4%. Кроме того, Банк России постоянно стимулирует повышение эффективности работы кредитных организаций, в частности внедрение цифровых технологий (способствующее снижению операционных расходов) и совершенствование риск-менеджмента (ведущее к снижению риск-премий, включаемых в кредитные ставки). Это создает условия для дальнейшего сокращения спреда между кредитными и депозитными ставками. Сужению данного спреда будет также благоприятствовать переход к пропорциональному регулированию банков. В отсутствие существенных макроэкономических шоков проводимая Банком России политика будет способствовать дальнейшему снижению ставок кредитного рынка.

Совфед разработал запрет плавающей ставки по ипотеке

Зампред Совета Федерации Николай Журавлев вносит в Госдуму законопроект, который запрещает применение плавающей ставки по ряду категорий кредитов, в том числе и по ипотеке. Как сообщает пресс-служба верхней палаты парламента, инициатива призвана защитить малоимущих граждан, которые берут займы на небольшие суммы. Ранее ограничить применение плавающей ставки предложил президент Владимир Путин.

В этом сюжете
  • 9 июня, 13:59

  • 8 июня, 8:59

Если сумма кредита или обязательства по его предоставлению не превышает минимальный размер, который установлен для отдельных видов потребительских кредитов с учетом региональных особенностей, к нему запрещено будет применять переменную процентную ставку. Такой запрет будет действовать также для кредитов со сроком возврата до одного года или более 20 лет.

Увеличение процентной ставки по кредиту, сумма которого превосходит минимальный, но не максимальный установленный размер, будет возможно в ограниченных пределах. Поднять ставку можно будет не более чем на треть от ее первоначального показателя (и максимум на четыре процентных пункта). При увеличении ставки заемщик вправе потребовать изменить срок возврата такого кредита. Увеличить этот срок можно будет не более чем на четверть от первоначально оговоренного.

Кроме того, законопроект требует размещать в офисах банков и на их сайтах правила изменения процентной ставки. Заемщика о таких изменениях нужно будет уведомить не менее чем за 15 дней, причем банк обязан будет сообщить ему и полную стоимость кредита по новым условиям. В кредитной истории заемщика предлагается упоминать об изменениях ставки по погашенным кредитам.

Центробанк также получит право установить максимальную долю кредитов, по которым разрешено менять процентную ставку.

Инициатива направлена на защиту интересов кредиторов, в первую очередь малообеспеченных граждан, пояснил Журавлев. По его словам, такие люди обычно берут небольшие кредиты, но при этом даже незначительное изменение ставки может существенно сказаться на их долговой нагрузке.

При этом граждане, которые берут кредиты выше установленного кабмином и ЦБ максимума, должны понимать возможные риски, в том числе и от изменения ставок. Поэтому для таких кредитов ограничения действовать не будут.

Сенатор также отметил, что чем больше срок погашения кредита, тем значительнее эффект от изменения процентной ставки. При изменении ставки по кредиту на 15 лет на несколько процентов переплата по нему может вырасти в полтора и более раз. Поэтому на долгосрочные кредиты также предлагается распространить новые нормы.

Законопроект внесут в Госдуму в ближайшее время.

Европейские банки предлагают отрицательные ставки по ипотеке

Неизвестно, сколько их, но они точно существуют в Дании и Бельгии. Речь идет о людях, которые купили в кредит дом и которым теперь банк платит за выданные деньги. Отрицательные процентные ставки для частных заемщиков — еще несколько лет назад такое невозможно было даже представить, а сегодня это реальность. Но не стоит слишком за них радоваться — возможно, новый кризис уже на пороге.

Россиянам, жалующимся на высокие ставки ипотечных кредитов, остается только позавидовать европейцам, некоторым из которых банки доплачивают «в благодарность» за взятый кредит. Первым банком, который перешел к отрицательным ставкам по кредитам, стал Nordea Bank. Дело было в Дании еще в начале прошлого года. С тех пор как минимум еще два банка в Бельгии — BNP Paribas и ING — приплачивали своим клиентам. Об этом, в частности, не так давно сообщало издание Het Neuwsblad. В банках, о которых шла речь, утверждали, что отрицательные ставки касались только «ограниченного числа контрактов».

Указанные ситуации возникают по кредитам с плавающей процентной ставкой (это в основном ипотечные кредиты), зависящей от ключевых и межбанковских ставок, поясняет Наталья Павлунина, начальник управления розничных продуктов департамента розничного бизнеса Локо-банка.

При достижении, например, ключевой ставкой отрицательных значений процентная ставка по кредиту также становится отрицательной. Текущие значения европейской межбанковской ставки предложения Euribor и ряда других стали отрицательными и в зависимости от срока колеблются от –0,348% за месяц до –0,012% за год, отмечает гендиректор АО «ВТБ Регистратор» Константин Петров. Соответственно, если при этом ряд банков в своих кредитных договорах привязали клиентские ставки к Euribor, то получается, что уже не клиент банку, а банк должен платить клиенту за то, что выдал ему кредит.

Отрицательные значения ставок на межбанковском рынке и весь феномен отрицательных ставок в целом являются следствием проводимой Европейским ЦБ (а также центробанками других развитых стран) сверхмягкой денежно-кредитной политики. «Центробанки большинства развитых стран в последние пять лет проводят стимулирующую денежно-кредитную политику, снизив до минимума ставки по кредитам и вводя отрицательные ставки. Европейский центробанк и Банк Японии с помощью отрицательных ставок пытаются стимулировать экономику. Центробанки европейских стран (Швейцарии, Швеции, Дании) используют отрицательные ставки по депозитам для сокращения притока капитала и корректировки курса национальных валют по отношению к евро», — отмечает Дмитрий Монастыршин, главный аналитик аналитического управления Промсвязьбанка.

Европейский ЦБ предпринял новый виток ослабления своей политики на заседании 10 марта этого года. Он понизил ключевую ставку с 0,05% до нулевого уровня, ставка по депозитам была понижена с –0,3 до –0,4%. Кроме того, был расширен объем выкупа активов с рынка с €60 млрд до €80 млрд в месяц. Глава Марио Драги де-факто не исключил введения и отрицательной ключевой ставки. «Забегая вперед, принимая во внимание текущий прогноз по ценовой стабильности, совет управляющих ожидает, что ключевые процентные ставки ЕЦБ останутся на текущих или более низких уровнях в течение длительного периода времени», — сказал он.

Отрицательная ставка (по депозитам) должна в идеале стимулировать коммерческие банки больше кредитовать, а не копить деньги на счетах в ЦБ. Население же, для которого снижается доходность по вкладам, должно больше тратить, что вкупе с эмиссионной накачкой должно разогнать инфляцию до целевых 2% и повысить доходы корпоративного сектора.

На практике все выходит не так гладко. Население не тратит, а сберегает, но все чаще предпочитает хранить деньги на счетах до востребования (это требует от банков иметь большой объем ликвидности, что невыгодно) или вообще держит их дома в виде наличных. Инфляция не растет (в еврозоне в этом году уже неоднократно фиксировалась дефляция), поскольку дешевые энергоносители тянут потребительские цены вниз.
Аналитики Bank of America считают, что «до сих пор отрицательные процентные ставки не смогли способствовать повышению инфляционных ожиданий в еврозоне, Швейцарии и Японии и показали лишь незначительную эффективность в этом плане в Швеции».

Алан Гринспен, экс-глава ФРС, в одном из своих интервью Bloomberg отмечал, что отрицательные ставки ведут к сокращению объемов капзатрат, а низкие инвестиции не позволяют увеличивать производительность труда. Как результат — низкие темпы роста экономики. Банки вынуждены вкладывать деньги в высоколиквидные гособлигации, но их доходность зачастую также отрицательная. Немецкий журнал Der Spiegel приводит такие данные. В настоящее время в еврозоне обращаются облигации с отрицательной доходностью на сумму €2,6 трлн. При покупке семилетних госбумаг Германии каждый год инвестор будет терять €2 с каждой тысячи. Получается замкнутый круг, который ведет только к падению доходов в банковской системе.

Опасный эксперимент

Аналитики американского банка Morgan Stanley называли отрицательные ставки ЕЦБ «опасным экспериментом». «Мы считаем, что потенциальное снижение рентабельности банковского бизнеса в связи с низкими базовыми и отрицательными депозитными ставками будет одним из основных факторов риска для европейских банков в 2016 году», — полагают в Morgan Stanley. Российские аналитики также не видят ничего хорошего в отрицательных ставках. Константин Петров полагает, что текущая финансовая политика искусственного экономического стимулирования за счет сверхнизких ставок и наращивания денежной массы в условиях снижения реального производства ведет не к инфляции, а к дефляции и продолжению спекулятивного роста на фондовых рынках, где концентрируется избыточная ликвидность. Это может негативно отразиться на устойчивости банков и вместо стимулирования экономического роста привести лишь к затяжной стагнации. «В итоге это может привести к большим проблемам в финансовой инфраструктуре и очередному витку финансового кризиса», — считает он.
Андрей Шенк, аналитик УК «Альфа-Капитал», полагает, что истории с отрицательными клиентскими ставками — это разовые аномалии и массового характера такие кредиты носить не будут, поэтому конкретно эти случаи угрозы для банковской системы не несут. Но глобально отрицательные ставки создают определенные риски, в том числе они вынуждают банки корректировать подход к риск-менеджменту, увеличивая экспозицию на риск для того, чтобы компенсировать снижение доходов от падения ставок и разместить избыточную ликвидность, отмечает он.

«В результате этого на рынках могут надуваться пузыри, которые в конечном счете как минимум осложнят процесс нормализации денежно-кредитной политики, а при плохом сценарии могут спровоцировать новые волны кризиса», — опасается Андрей Шенк.

В то же время аналитики считают, что банки не станут мириться с отрицательными ставками. «Вряд ли банки допустят, чтобы это явление приобрело массовый характер», — полагает Константин Петров. Дмитрий Монастыршин обращает внимание на то, что, поскольку для банков развитых стран появилась возможность привлекать средства от клиентов и регуляторов по отрицательным ставкам, банкам удается сохранить маржу по клиентским договорам, даже если ставка по ним уходит в минус. При этом стоит обратить внимание, что даже при отрицательных ставках по кредиту клиенту, скорее всего, придется платить банку небольшую сумму помимо основного долга за счет наличия комиссий за обслуживание. «Однако ситуация, когда кредитор платит заемщикам, по своей сути абсурдна и банкиры соответствующих стран уже принимают меры по защите своих капиталов», — отмечает Наталья Павлунина. По ее словам, ряд европейских банков уже дополнили свои условия ипотечного кредитования, зафиксировав минимально возможное значение ставки по кредитам, а также обратились к регулирующим органам для разъяснений и возможности изменения законодательства. Единственный вопрос, на который пока нет ответа, заключается в том, как будет существовать финансовая система, если ЕЦБ и другие регуляторы продолжат смягчать свою денежно-кредитную политику, а инфляция и экономика не восстановятся.

Заложники кредита – Деньги – Коммерсантъ

Потребительский кредит из удобного и недорогого способа решения многочисленных проблем может в одночасье превратиться для заемщика в непроходящую головную боль. Мало того, что из-за финансового кризиса заемщики подвергаются реальному риску увольнения или снижения зарплаты, так ведь и банк может потребовать досрочного погашения кредита или поднять процентную ставку, что сделает кредит непомерно дорогим. Однако даже из такой неприятной ситуации можно выйти с наименьшими потерями.

До последнего времени в кредит можно было купить практически все — от мобильного телефона до квартиры, и совершать покупки на заемные средства стало нормой для многих россиян. Жесткая борьба за клиента заставляла банки снижать процентные ставки, упрощать процедуру выдачи кредитов. Сейчас ситуация изменилась на противоположную. Найти банк, готовый выдать кредит, стало крайне сложно, а процентные ставки растут ежедневно. Раньше при оформлении кредита заемщики пристальное внимание уделяли процентным ставкам, общей переплате банку, размерам кредита и дополнительным комиссиям. А в пункты договора, предусматривающие возможность корректировки условий кредита, мало кто вчитывался. Теперь, когда кредитные портфели банков грозят оказаться убыточными, пересмотр процентных ставок становится реальностью.

При выдаче потребкредита или автокредита срок кредитования заемщиков обычно находится в рамках сроков привлечения денег самой кредитной организацией. «По ипотечным кредитам срок кредита почти всегда превышает срок фондирования. В этом случае банк не знает, сколько ему будут стоить деньги через три-пять лет, и при отсутствии возможности изменить ставку по ипотеке велика вероятность того, что такой кредит будет убыточным для банка»,— объясняет аналитик группы компаний «Мультиброкер» Людмила Макарова. Ситуацию подогревает и то, что в нынешних условиях компании проводят сокращение сотрудников, заемщики теряют источник дохода, и риск неплатежей по кредитам растет.

Впрочем, по мнению заместителя гендиректора коллекторского агентства АКМ Александра Щербакова, нынешний кризис ударил по наиболее состоятельному сегменту заемщиков: «До рядовых заемщиков волна кризиса пока не дошла, в большей степени сейчас мы наблюдаем дефолты у заемщиков премиум-класса, к которым относятся владельцы бизнеса, топ-менеджеры, сотрудники иностранных компаний. Речь идет о долгах по ипотечным кредитам и кредитам на дорогие модели автомобилей».

Ставки вверх

Сейчас те, кто связан кредитным договором с банком, вчитываются в его условия, и многие с облегчением заключают, что изменение условий им не грозит. Другие опасаются, что теперь, возможно, платить придется больше или вовсе надо будет вернуть весь долг сразу. «Сейчас заемщикам нужно еще раз внимательно ознакомиться с условиями договора, обращая внимание на возможные риски, а именно в каком порядке банк может повысить ставки или потребовать досрочного погашения кредита»,— рекомендует управляющий директор по розничному бизнесу Москоммерцбанка Татьяна Лозовская.

На первый взгляд ситуация для заемщика выглядит просто. Если текст договора предполагает изменение условий по кредиту, вопрос о правомерности применения таких поправок абсолютно очевиден. Ссылаясь на договор, банк может и повысить ставку, и потребовать досрочного возвращения суммы долга. Если договор не предусматривает возможное изменение ставки, то банк вправе обратиться с предложением к заемщику о подписании дополнительного соглашения. «Есть договорные обязательства между банком и заемщиком, закрепленные сторонами в договоре, которые определяют, на каких условиях и на какой срок банк взял на себя обязательства предоставить средства, а заемщик, соответственно, принимает эти условия и обязуется их исполнять,— говорит Татьяна Лозовская.— Поэтому, если в договоре не указана возможность повышения процентной ставки в одностороннем порядке, то банк вправе лишь предложить заемщику оформить дополнительное соглашение с данными условиями. Однако можно предположить, что заемщиков, согласившихся на добровольное повышение процентной ставки, будет немного».

Такого же мнения придерживаются и юристы, советуя не соглашаться на подписание дополнительных соглашений. «Одностороннее повышение процентных ставок и требования о досрочном погашении кредита, если такие пункты не прописаны в условиях кредитного договора, абсолютно неправомерны. Изменение условий кредитования возможно при заключении дополнительного соглашения, и заемщик вправе решать самостоятельно, подписывать его или нет. В остальных случаях достаточно продолжать исполнение условий договора, своевременно внося платежи согласно графику, установленному в договоре»,— объясняет адвокат московской коллегии адвокатов «Князев и партнеры» Максим Столяров.

Однако даже отсутствие соответствующих пунктов в договоре не гарантирует заемщику спокойной жизни, и даже те, кто внимательно изучил все условия, не застрахованы от возможных неприятностей. «Что касается досрочного погашения, то найти формальный повод к такому требованию несложно. Например, кроме четко прописанных оснований для досрочного погашения в договоре также может стоять фраза о соблюдении дополнительных обязательств, выполнение которых заемщики зачастую игнорируют. К примеру, мало кто обращает внимание на необходимость оповещения банка в связи с изменениями паспортных данных, контактных телефонов, периодического предоставления документов, подтверждающих финансовую состоятельность заемщика»,— рассказывает Татьяна Лозовская.

При этом одностороннее изменение условий договора банком может оказаться вполне законным. «Гражданский кодекс предусматривает изменение условий договора в одностороннем порядке лишь при наличии существенных изменений обстоятельств, в данном случае таким обстоятельством может являться финансовый кризис. Однако оценка существенности возникшей обстановки будет определяться в ходе судебного разбирательства. А поскольку пока еще нет ни сложившейся практики решения подобных вопросов, ни указаний вышестоящих инстанций по их решению, то однозначного ответа, на чьей стороне будет суд, также пока дать нельзя. В любом случае каждый подобный иск будет рассматриваться индивидуально»,— говорит Максим Столяров.

Но, с другой стороны, на основании того же Гражданского кодекса, даже если возможность повышения ставки прописана в договоре, у заемщика есть шанс избежать этого. «Если право банка повышать процентные ставки по уже выданным кредитам закреплено в кредитном договоре, заемщик может столкнуться с изменением суммы ежемесячного платежа. И если его размер был значительно повышен, клиент имеет право обратиться в суд с заявлением о пересмотре условий кредитного договора. Так как в Гражданском кодексе существует пункт, в котором говорится, что при существенном изменении обстоятельств, из которых стороны исходили при заключении договора, возможно изменение или расторжение договора в судебном порядке по требованию одной из сторон»,— сообщили в юридическом отделе одного из банков.

Впрочем, одно дело — право повышать ставки по уже выданным кредитам, другое — применение этого права на практике. Банкиры прекрасно понимают, чем может обернуться повышение ставок и требование о досрочном возврате кредита. В результате увеличится доля проблемных кредитов, а сами банки в этом меньше всего заинтересованы. «Банк, как правило, повышает процентную ставку в исключительных случаях, и в моей практике за последние восемь лет таких прецедентов не было. В нынешней ситуации это может произойти, например, в случае падения цен на недвижимость, с уменьшением стоимости залога, но эта мера крайне непопулярна и ставит под сомнение репутацию банка-кредитора. Правда, в последнее время банки стали чаще включать пункт о возможном повышении процентной ставки в кредитный договор. Банку выгодно получать проценты за пользование его кредитными средствами с возможно большего числа заемщиков и вовремя. Это и есть реально существующая выгода от кредитования. Досрочное погашение, как правило, лимитируется, или удерживается штрафными санкциями. Если звучит требование срочно вернуть деньги, это означает сложную финансовую ситуацию в банке»,— уверяет управляющий партнер ипотечно-риэлтерской компании «Кредит макс» Татьяна Буянова. Согласна с ней и Татьяна Лозовская: «Повышение процентной ставки и требование о досрочном возврате суммы долга лишь провоцирует заемщика на невыполнение текущих обязательств. А поскольку банки заинтересованы в нормальном обслуживании долга заемщиком, такие меры будут применяться ими в самых крайних случаях».

Снижение расплаты

Если заемщик в результате кризиса оказался без работы или у него была существенно снижена зарплата, это не освобождает его от обязательств по кредиту. Изменить можно порядок выплаты, например сроки и суммы. Но в совокупности выплаченная сумма будет никак не ниже, чем указанная в договоре. Однако банкиры утверждают, что выход из ситуации проще и дешевле искать вместе с банком. И во многом размер потерь зависит от грамотного поведения самого заемщика. Главная ошибка заемщиков — попытаться всеми способами избежать общения с банком. Такое поведение расценивается как уклонение от выплат, указанных в договоре, и дальнейшее развитие событий усугубляет тяжелое положение должника.

«В исключительных случаях банк может рассмотреть вопрос о возможности предоставления отсрочки внесения платежей по кредитам. Такая возможность не зависит от вида кредита. Если в кредитном договоре она не прописана или если после отсрочки платежа клиент вновь не может исполнять свои обязательства по погашению ежемесячных платежей в установленным кредитным договором размере, банк уведомляет клиента о необходимости погашения сформировавшейся задолженности с первостепенным погашением штрафов, пеней, неустоек, указанных в кредитном договоре. В случае непогашения вышеуказанной задолженности заемщику выставляется требование по досрочному исполнению обязательств. В случае неисполнения требования банка кредитная организация вправе начать процедуру обращения взыскания на предмет залога»,— говорит начальник отдела рефинансирования департамента развития розничного бизнеса Промсвязьбанка Евгения Кузьмина.

Работа банков с должниками строится на индивидуальной основе и зависит от множества факторов. Но в любом случае окончательное решение о возможных уступках должнику будет за банком. «Если банк видит, что заемщик является квалифицированным работником и может достаточно быстро найти новое место работы и возобновить платежи, то банк может пойти на уступки. Например, увеличить срок кредита, уменьшив тем самым размер ежемесячного платежа, или временно приостановить начисление штрафных санкций по просроченным платежам. Окончательное решение остается за банком и будет зависеть от каждого конкретного случая. Но банк может подать на заемщика в суд, если ситуацию с погашением кредита он видит безнадежной»,— говорит Татьяна Лозовская.

«Во многих банках существуют механизмы реструктуризации задолженности, которые позволяют предложить заемщику некоторый путь выхода из критической ситуации. Это могут быть «кредитные каникулы», когда заемщику дается небольшой промежуток времени, в течение которого не начисляются проценты, могут быть варианты изменения условий текущего кредита (увеличение срока, изменение ставки и т. п.), может быть вариант выдачи нового кредита в счет погашения старого и т. п. В любом случае каждый заемщик, обратившийся в банк с проблемой, рассматривается индивидуально, и с каждым заемщиком банк ведет диалог. При этом, естественно, надо понимать, что банк не будет идти на уступки всем и каждому, и возникновение проблем у заемщика никоим образом не освобождает его от обязательств своевременно и в полном объеме погашать действующий долг перед банком. Тем не менее заблаговременное обращение клиента на ранних стадиях возникновения проблем зачастую может существенно облегчить ситуацию»,— уверен заместитель директора департамента розничного кредитования Бинбанка Антон Рудь.

Правда, рассчитывать на компромисс с кредитором в нынешней ситуации заемщику не особенно стоит. По мнению Александра Щербакова, сейчас банки лишь повышают свои требования к должникам. «Кризисные события отразились на политике банков по взысканию просроченной задолженности по кредитам. Если раньше ряду наших партнеров было проще списать часть долгов еще на досудебной стадии, то сейчас банки стали жестче подходить к этому вопросу. Взыскание долгов доводится до судебного разбирательства собственными силами банка либо с привлечением коллекторских агентств. Если до кризиса у нас около 20% дел о задолженностях доходило до суда, то сегодня уже порядка 30% должников находятся на стадии судебного разбирательства»,— говорит он.

Кредит кредиту рознь

Добиваться возврата долга банки могут с помощью коллекторов. Однако их методы работы с должниками мало чем отличаются от банковских. И в том и другом случае, если в результате телефонных переговоров и личных встреч с заемщиком ситуация не меняется, судебных разбирательств, как правило, не избежать. Но попасть к коллекторам больше шансов у тех, кто имеет необеспеченный кредит. «Суммы по потребительским беззалоговым кредитам значительно меньше, число заемщиков — больше, соответственно, порядок работы по их возврату отличается от обеспеченных кредитов. И если с взысканием обеспеченных кредитов чаще всего справляются собственные службы банков, то беззалоговые кредиты чаще передаются коллекторским агентствам»,— говорит Татьяна Лозовская.

Коллекторские агентства могут самостоятельно пойти на реструктуризацию задолженности заемщика, выкупив долг у банка. «Полномочия коллекторского агентства определяются условиями договора с банком. Если договор предусматривает только взыскание долга, то условия погашения будут зависеть от банка. Некоторые, например, не допускают никаких рассрочек и сразу требуют полного погашения, часть допускают рассрочку при оплате долга в 2-3 месяца. Больше полномочий коллекторское агентство имеет по долгам, выкупленным у банков по договору цессии. В таком случае кредитором становится агентство, которое имеет возможность самостоятельно предоставлять рассрочки, корректировать в связи с этим график платежей, а также списывать часть долга. Скидка от суммы задолженности заемщика перед банком может доходить до 25-30%»,— утверждает Александр Щербаков.

Пока дело не передано в суд, у заемщика остается время, чтобы попытаться решить проблему самостоятельно. «Необеспеченные кредиты занимают порядка 80% общего объема долгов. Их нельзя назвать наиболее проблемными, скорее они самые высокорискованные ввиду их необеспеченности и скорости принятия решения при выдаче. Применительно к таким кредитам этап досудебного разбирательства может растянуться до нескольких месяцев. Как показывает практика, если в течение этого срока долг не удается взыскать, то дальнейшая работа бессмысленна, и агентство рекомендует подавать на заемщика в суд. Гораздо больше времени занимает решение вопросов о возврате автокредитов. При этом, несмотря на наличие залога, эти кредиты принято считать условно обеспеченными, поскольку именно на них приходится наибольшее число мошенничеств. Поэтому и работа с автокредитами специфична: приходится не столько заниматься взысканием долга, сколько розыском самого предмета залога»,— рассказывает Александр Щербаков.

В отношении ипотечного кредита банки более сговорчивы. Они готовы пойти на снижение ежемесячных платежей за счет увеличения срока кредитования или дать отсрочку на выплату основного долга (при условии погашения процентов). Если заемщику удастся убедить банк, что через некоторое время его трудности разрешатся, ему может быть предоставлена отсрочка на выплату двух-трех платежей. Реализация заложенного имущества банком через суд — крайняя мера. Как правило, на нее не готовы идти даже сами банки. Если заемщик согласен добровольно продать квартиру, банк разрешит ему самому найти покупателя и будет контролировать сделку. После реализации имущества продавец получит на руки ту сумму, которая останется после покрытия долга и издержек банка. Как правило, заложенная квартира продается с некоторым дисконтом, который может доходить и до 15%. Однако в случае реализации жилья через суд дисконт может быть и больше. Поэтому эксперты советуют заемщикам самим заниматься этой процедурой.

«Дефолт заемщика не интересен никому — ни заемщику, ни банку. Банк попытается договориться о приемлемых условиях и для себя, и для заемщика. Особенно если это касается крупных кредитов. При этом банк имеет право изъять квартиру дефолтного заемщика и продать ее. Но доводить до этого не стоит — банк заинтересован как можно быстрее покрыть долги. И он не будет продавать квартиру за максимальную цену. Он продаст ее по цене, которая покроет все долги заемщика. При этом те суммы, которые заемщик уже выплатил, будут для него потеряны. То есть если договориться с банком об изменении или сохранении прежних условий договора не удалось, то квартиру или другой залог всегда надо продавать самому — так потери будут минимальны»,— уверена Людмила Макарова.

Облегчить кредитное бремя можно, сдав ипотечную квартиру в аренду, но этот шаг должен быть согласован с банком. Добиться такого согласия не всегда легко. Поэтому в большинстве случаев заемщики предпочитают действовать в обход банка. «При сдаче в аренду ипотечной квартиры заключается договор аренды, который подлежит государственной регистрации в случае, если он заключен на срок более чем на 12 месяцев. Если срок меньше, то информацией о действующей аренде располагают только стороны договора аренды (заемщик и его арендатор). Если заемщик желает официально сдать в аренду ипотечную квартиру, то банк будет индивидуально решать вопрос о дополнительном страховании и вообще возможности аренды данной квартиры»,— рассказывает руководитель отдела кредитных брокеров компании «Кредит макс» Виктория Щербакова.

Опасения банка связаны с повышенными рисками с его стороны в случае сдачи квартиры в аренду. Например, при наступлении страхового случая компания-страховщик вполне может попытаться уйти от погашения страховки, если узнает, что в квартире проживал незастрахованный человек. Более того, если заемщик перестанет платить по кредиту, банк не сможет выселить арендаторов, заключивших договор аренды, и реализовать залог. И если конфликт не решится полюбовно, банку придется обращаться в суд. «Как правило, банки не приветствуют сдачу ипотечной квартиры в аренду. Для банка это означает возможность снижения стоимости предмета залога в силу того, что зачастую арендатор относится к снимаемой недвижимости менее аккуратно, чем собственник. Кроме того, существует возможность оформить прописку по месту проживания в арендуемой квартире. Для кредитора подобные обстоятельства являются факторами повышенного риска»,— поясняет заместитель руководителя центра ипотечного кредитования Абсолют-банка Елена Воронина.

Мало чем отличается ситуация с реализацией автомобиля, купленного в кредит. Как и в случае с ипотекой, заемщику выгоднее урегулировать вопрос с продажей автомобиля мирным путем и не доводить дело до суда. «Реализовать автомобиль может как заемщик, так и банк посредством своих партнерских каналов. Продажа идет по среднерыночной цене и по согласованию с банком. При этом если заемщик соглашается на реализацию залога, то этот процесс происходит существенно оперативнее и с меньшими затратами, чем в случае решения вопроса в судебном порядке. Кроме того, так называемое полюбовное соглашение не будет иметь негативных отражений на кредитной истории клиента»,— считает заместитель директора департамента розничных банковских продуктов Абсолют-банка Наталия Хахалина. Если сумма, вырученная от продажи автомобиля, превышает сумму задолженности, разница будет выплачена заемщику. Но чаще всего этой суммы оказывается недостаточно. «Такие случаи крайне редки. Если сумма, полученная после продажи автомобиля, меньше задолженности по кредиту, то ситуация будет урегулирована соглашением сторон или в судебном порядке. Заемщику придется вернуть разницу и погасить кредит полностью»,— отмечает Наталия Хахалина.

С вещами на выход

Взыскание задолженности в судебном порядке не сулит заемщику ничего хорошего. В этом случае ему придется общаться уже со службой судебных приставов, которые на основании решения суда будут взыскивать долг. А поскольку реализация имущества носит принудительный характер, должник не может заниматься ею самостоятельно. Судебные приставы обязаны привлекать независимых экспертов для оценки имущества, но закон оставляет им право на самостоятельную оценку, кроме предусмотренных законодательством случаев. К ним, например, может относиться оценка недвижимости или ценных бумаг, не имеющих обращения на организованном рынке. Однако в случае несогласия с произведенной оценкой должник имеет право воспользоваться услугами другого независимого оценщика, но уже за свой счет.

Конечно, есть список вещей, которых заемщик не может лишиться в результате общения с приставами. В первую очередь оценивается лишь то, что принадлежит должнику на праве собственности, за исключением жилья (при условии, что заемщик не владеет другой недвижимостью, пригодной для проживания). Также у должника останутся вещи индивидуального пользования, например одежда и обувь. Но остаться в практически пустой квартире — перспектива вполне реальная.

Кроме того, должникам не стоит радоваться, если банк находится на грани банкротства или за ней. Банкротство от выплат по кредиту не освобождает. Просто выполнения тех же самых кредитных обязательств от заемщика будут требовать правопреемники разорившегося банка. «Режим выплаты по кредиту для заемщика после отзыва банковской лицензии не меняется, изменяются лишь платежные реквизиты после назначения АСВ конкурсным управляющим. Затем требования по кредиту могут быть проданы другому банку, который на правах нового кредитора будет требовать от заемщика исполнения ранее принятых обязательств по кредиту по новым реквизитам»,— рассказала заместитель руководителя центра общественных связей Агентства по страхованию вкладов Ирина Челядинова.

А в некоторых случаях с заемщика могут и потребовать срочно вернуть оставшуюся сумму долга. «Типовые кредитные договоры некоторых банков могут предусматривать право банка на досрочное истребование кредита в случае признания его банкротом. Таким образом, на автоматическое списание долгов гражданам надеяться не стоит»,— объясняет Евгения Кузьмина. «Поэтому считать, что при банкротстве банка можно не платить по кредитам,— это серьезное и опасное заблуждение»,— напоминает Антон Рудь.

ЮЛИЯ ПОГОРЕЛОВА, ВЛАДИМИР МЕРКУЛОВ

Как изменятся ставки по кредитам этим летом — Российская газета

О том, как сильно могут подняться ставки по кредитам и о других факторах влияния на политику банков, рассказали «Российской газете» представители трех рейтинговых агентств.

Ольга Ульянова, вице-президент — старший кредитный специалист рейтингового агентства Moody’s:

— Мы ожидаем, что ставки по потребительским кредитам более заметно развернутся вверх (и это уже происходит), чем ставки по ипотеке. Во-первых, необеспеченные потребительские кредиты более рискованы для банков. Во-вторых, ставки по ним в принципе существенно выше, и условия гибче, что оставляет банкам возможность для маневра.

В ипотеке же наблюдается все более жесткая борьба за платежеспособных клиентов, поскольку основная часть таких клиентов ипотеку уже получила. Поэтому банки скорее снизят требования к ипотечным заемщикам, чем существенно поднимут ипотечные ставки в ближайшие месяцы.

Таким образом, можно ожидать, что средние ставки по потребительским кредитам поднимутся в ближайшие месяцы на 1-1,5 процентных пункта, даже обгоняя ключевую ставку, как бы предвосхищая ее будущие поступательные движения вверх. А вот повышение ставок по ипотечным кредитам будет более умеренным, что, впрочем, вряд ли позволит разогнать темпы роста ипотечного портфеля в целом по сектору до уровня свыше 20% за год, который мы наблюдали в прошлом году. В текущем году темпы роста ипотеки в банковском секторе замедлятся примерно до 15%.

Одновременно мы ожидаем, что ускорятся темпы роста портфеля потребительских кредитов, что, учитывая недавний провал в реальных доходах домохозяйств и их стагнацию на более длинном историческом горизонте, начиная с 2014 года, возможно, приведет к повышению кредитной нагрузки на граждан. Недавно анонсированные меры регулятора по повышению с 1 июля 2021 года требований к капиталу банков, выдающих наиболее рискованные, с точки зрения ставки и кредитной нагрузки на заемщика, потребительские кредиты, как раз призваны охладить опасный рост в секторе необеспеченного кредитования.

Анатолий Перфильев, младший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА»:

— Рост ключевой ставки предполагает увеличение стоимости кредитования регулятором банковского сектора. Кредитные организации будут реагировать соразмерным повышением процентных ставок по кредитным продуктам для сохранения процентной маржи. Не стоит ожидать резкого роста, поскольку банкам необходимо поддерживать спрос на кредиты в условиях изменения рыночной конъюнктуры и снижения реальных доходов населения.

Александр Проклов, старший управляющий директор рейтингового агентства НКР:

— Ставки по вкладам и кредитам покажут некоторый рост, сопоставимый с недавним величиной повышения ключевой ставки ЦБ. Ставки по кредитам населению также будут незначительно повышаться в ответ на рост ключевой ставки, но вряд ли это скажется на темпах роста кредитования населения, поскольку ограничителем тут выступает уже и так достаточно существенно выросшая за последний год закредитованность граждан, которая является предметом беспокойства Банка России.

Процентные ставки по новым федеральным студенческим кредитам вырастут почти на 1%

Стив Презант | Банк изображений | Getty Images

Повышается процентная ставка по новым федеральным студенческим ссудам.

Правительство устанавливает годовые процентные ставки по долгу один раз в год, и процентная ставка основана на 10-летних казначейских обязательствах.

Несмотря на рост, показатели остаются низкими по историческим меркам, сказал эксперт в области высшего образования Марк Кантровиц.

Хотя Министерство образования США официально не объявило новые ставки на 2021-2022 учебный год, Кантровиц подсчитал, какими, вероятно, будут новые цифры.По оценке Кантровица, процентная ставка по федеральным студенческим кредитам вырастет на 0,98%.

«Это четвертая по величине процентная ставка за последнее десятилетие», — сказал он.

Больше от личных финансов:
Рост безработицы на 300 долларов сдерживает рабочие места? Да и нет
Американцы опасаются самой высокой инфляции почти за десятилетие
Прежде чем покупать dogecoin, рассмотрите эти 3 вещи

И из-за пандемии процентная ставка по большинству федеральных студенческих ссуд была установлена ​​на ноль до сентября.

Вот что вам нужно знать об изменении.

Поскольку процентная ставка по федеральным студенческим ссудам вырастет на 0,98%, ставка по новым ссудам Стаффорда для студентов бакалавриата вырастет до 3,734% по сравнению с 2,75% на 2020-2021 годы. По словам Кантровица, это увеличит ежемесячные выплаты по кредиту при 10-летнем сроке погашения до 99,99 доллара с 95,41 доллара на каждые 10 000 долларов долга, взятого в долг в том же учебном году.

Для аспирантов Кантровиц прогнозирует, что ссуды Стаффорда будут идти с 5.Процентная ставка 284% по сравнению с 4,3% сейчас. Это увеличит ежемесячные выплаты по кредиту при 10-летнем сроке погашения до 107,46 долларов с 102,68 долларов на 10 000 долларов заемного долга, отметил он.

Наконец, он ожидает, что ссуды PLUS для аспирантов и родителей будут иметь процентную ставку 6,284%, увеличившись с 5,3%. В результате ежемесячные выплаты по кредиту при 10-летнем сроке погашения увеличатся до 112,45 долларов с 107,54 долларов на каждые 10 000 долларов взятого долга, сказал Кантровиц.

Увеличить значокСтрелки указывают наружу

На кого это влияет?

Все федеральные займы на образование, выданные после 1 июля 2021 г., будут подлежать новым ставкам.

Вы не можете попытаться уклониться от повышения ставки, заимствуя досрочно. Ссуды на 2021-2022 учебный год должны быть получены после 1 июля.

Не беспокойтесь о ссудах, которые вы взяли за предыдущие учебные годы: ставки федеральных студенческих ссуд являются фиксированными, а ставки по существующим ссудам — ​​выиграны. т изменить.

Изменения ставок распространяются только на федеральные студенческие ссуды. Частные ссуды выдаются под собственные — часто более высокие — процентные ставки.

Сколько вы будете должны?

Заемщики могут использовать калькулятор Кантровица на его веб-сайте, чтобы ввести данные о ссуде и узнать, сколько они в конечном итоге будут должны.

Он рекомендует студентам не брать взаймы больше, чем они ожидают заработать в первый год после окончания колледжа. Средняя начальная зарплата составляет 50 000 долларов, хотя существует широкий диапазон профессий.

Что делать, если студенческие ссуды будут прощены?

Президент Джо Байден заявил, что выступает за списание студенческих ссуд на сумму 10 000 долларов на каждого заемщика, и в настоящее время ожидаются отчеты Министерства образования США и Министерства юстиции о том, имеет ли президент законные полномочия аннулировать долг без участия Конгресса.

Шансы на прощение никогда не были больше. Тем не менее, «пока закон не вступит в силу, вы не можете ни на что рассчитывать», — сказал Кантровиц.

«Студенты не должны брать в долг больше, чем им нужно, в ожидании прощения долга», — добавил он.

Поскольку ФРС на данный момент держит ставки около нуля, что это значит для вас

Даже несмотря на то, что Федеральная резервная система не повысила свою базовую ставку в среду, ваши затраты по займам все равно могут начать расти.

Рост цен, вызванный восстановлением экономики, открывает центральному банку возможность отказаться от прошлогодних покупок облигаций. Хотя центральный банк заявил, что процентные ставки пока останутся близкими к нулю, сокращение покупок облигаций рассматривается как первый шаг на пути к повышению процентных ставок.

И это само по себе может повлиять на ставку, которую вы платите по ипотеке, кредитной карте и автокредиту.

«Само по себе снижение доходности повысит доходность в среднесрочной и долгосрочной перспективе, что приведет к более высоким затратам по займам», — сказал Имин Ма, доцент финансового факультета бизнес-школы Колумбийского университета.

Подробнее из Personal Finance:
Что может означать для вас выяснение потолка долга
Советы по борьбе с инфляцией при повышении цен
Вот как расставить приоритеты для ваших финансовых целей

На данный момент у домовладельцев есть беспрецедентная возможность рефинансировать или забрать немного денег из их домов по рекордно низким ценам.

Средняя 30-летняя ипотека с фиксированной процентной ставкой составляет около 3,03%, что является самым низким показателем с февраля, согласно Bankrate.

«Рефинансирование — самый эффективный шаг, который может сделать большинство домашних хозяйств, — сказал Грег МакБрайд, главный финансовый аналитик Bankrate.com.

«Возможность сократить ежемесячные платежи на 200 долларов освобождает некоторую передышку в то время, когда растет так много других расходов».

Как только ФРС начнет замедлять темпы покупки облигаций, долгосрочные фиксированные ипотечные ставки неизбежно повысятся, поскольку на них влияют экономика и инфляция.

Поскольку ФРС сигнализирует об отходе от своей политики легких денег, «вероятно, это означает, что они начнут цикл повышения ставок раньше», — сказал Ма.

«Это также может напрямую повлиять на краткосрочные ставки», — добавила она.«Понятно, что одно будет следовать за другим».

Это может коснуться многих домовладельцев, имеющих ипотечные кредиты с регулируемой процентной ставкой или кредитные линии собственного капитала, которые привязаны к основной ставке. Когда ставка по федеральным фондам действительно повышается, повышается и основная ставка.

Вероятно, что ставки по картам продолжат расти, даже без какой-либо помощи со стороны Вашингтона

Мэтт Шульц

главный кредитный аналитик LendingTree

То же самое касается других типов краткосрочных заимствований, особенно кредитных карты.

Ставки по кредитным картам теперь всего 16,21%, по сравнению с 17,85%, согласно Bankrate, но большинство кредитных карт имеют переменную ставку, что означает прямую связь с эталонным показателем ФРС.

«Они действительно ползут вверх с тех пор, как достигли дна вскоре после снижения ставок ФРС в марте 2020 года», — сказал Мэтт Шульц, главный кредитный аналитик LendingTree.

«Ставки все еще намного ниже, чем они были до пандемии, но со временем эти небольшие шаги действительно складываются», — добавил он.«И в условиях сегодняшней экономической неопределенности вполне вероятно, что ставки по картам продолжат расти, даже без какой-либо помощи со стороны Вашингтона, округ Колумбия».

Заемщикам следует позвонить в эмитент своей карты и попросить более низкую ставку, перейти на кредитную карту с нулевым процентом для перевода остатка или объединить и погасить кредитные карты с высокой процентной ставкой с помощью жилищной ссуды или личной ссуды, посоветовал Шульц.

В настоящее время средняя процентная ставка по личным займам снижена до 10,46%, а кредитная линия под залог собственного капитала составляет всего 3 процента.88%. Любой, кто покупает автомобиль, увидит аналогичную тенденцию с автокредитованием. По данным Bankrate, средняя пятилетняя ставка по автокредиту снизилась до 3,95%.

«Это может быть отличным попутным ветром, который поможет вам выбраться из долгов», — сказал МакБрайд.

Даже заемщики студенческих ссуд подходят к концу перерыва в выплате федеральных студенческих ссуд, которые Министерство образования США предлагало с начала пандемии. (Если вы все еще безработны или испытываете финансовые трудности из-за Covid, есть другие варианты решения проблемы задолженности колледжа.)

Только вкладчики могут получить выгоду, когда ставки начнут расти, хотя это происходит гораздо медленнее.

ФРС не имеет прямого влияния на ставки по депозитам; однако они, как правило, связаны с изменениями целевой ставки по федеральным фондам. В результате средняя доходность онлайн-сберегательных счетов упала до 0,45% с 1,75% после того, как ФРС снизила базовую ставку почти до нуля, по словам основателя DepositAccounts.com Кена Тумина.

Ставка по сберегательным счетам в некоторых крупнейших розничных банках еще ниже — до нуля.06%, в среднем.

«Исходя из истории с 2015 по 2017 год, значительного увеличения ставок по сберегательным счетам не ожидается, пока ФРС не продвинется вперед с повышением ставок», — сказал Тумин.

Подпишитесь на CNBC на YouTube.

Что происходит, когда ФРС повышает процентные ставки? — Советник Forbes

От редакции. Советник Forbes может получать комиссию за продажи по партнерским ссылкам на этой странице, но это не влияет на мнения или оценки наших редакторов.

Миссия Федеральной резервной системы состоит в том, чтобы поддерживать экономику США в рабочем состоянии — не слишком жарко, не слишком холодно, но в самый раз. Когда экономика находится на подъеме и «нагревается», искажения, такие как инфляция и пузыри активов, могут выйти из-под контроля, угрожая экономической стабильности. Именно тогда в дело вступает ФРС и повышает процентные ставки, что помогает охладить экономику и удерживать рост.

Процентные ставки и Федеральная резервная система

Работа номер один для ФРС — управление денежно-кредитной политикой США, что означает контроль денежной массы в экономике страны.Хотя у ФРС есть несколько инструментов для решения этой задачи, ее способность влиять на процентные ставки является наиболее заметным и эффективным инструментом денежно-кредитной политики.

Когда люди говорят о повышении процентных ставок ФРС, они имеют в виду ставку по федеральным фондам, также называемую целевой ставкой по федеральным фондам. На своих регулярных заседаниях Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) устанавливает целевой диапазон ставки по федеральным фондам, который выступает в качестве ориентира для процентных ставок, которые крупные коммерческие банки взимают друг с друга за ссуды овернайт, которые они обменивают друг с другом, чтобы поддерживать уровень ликвидности, который правительство требует от них поддерживать.

Средняя из многих постоянно меняющихся ставок, возникающая в ходе переговоров банков о том, сколько они будут взимать за эти ссуды, называется эффективной ставкой по федеральным фондам. Это, в свою очередь, влияет на другие рыночные ставки, такие как базовая ставка и SOFR.

Благодаря этому несколько косвенному соглашению ставка по федеральным фондам является наиболее важным ориентиром для процентных ставок в экономике США — и влияет на процентные ставки во всей мировой экономике в целом.

Что произойдет, когда ФРС повысит ставки?

Когда ФРС повышает целевую ставку по федеральным фондам, цель состоит в том, чтобы увеличить стоимость кредита для всей экономики.Более высокие процентные ставки делают ссуды более дорогими как для предприятий, так и для потребителей, и все в конечном итоге тратят больше на выплату процентов.

Те, кто не может или не хочет позволить себе более высокие платежи, откладывают проекты, связанные с финансированием. Это одновременно побуждает людей копить деньги, чтобы получать более высокие процентные платежи. Это сокращает денежную массу в обращении, что ведет к снижению инфляции и снижению экономической активности — иначе говоря. охладить экономику.

Давайте посмотрим, как это применимо к увеличению ставки по федеральным фондам на 1% и как это может повлиять на пожизненную стоимость ипотечной ссуды.

Возьмите семью за покупками, чтобы получить 30-летнюю ипотеку с фиксированной процентной ставкой на сумму 300 000 долларов. Если бы банки предлагали им процентную ставку 3,5%, общая стоимость ипотеки составила бы приблизительно 485 000 долларов, из которых почти 185 000 долларов приходились бы на проценты. Ежемесячные платежи составят около 1340 долларов.

Допустим, ФРС повысила процентные ставки на 1% до того, как семья получила ссуду, а процентная ставка, предложенная банками для жилищной ипотечной ссуды на сумму 300 000 долларов, выросла до 4.5%. В течение 30-летнего срока ссуды семья выплатит в общей сложности более 547 000 долларов, из которых 247 000 долларов составят проценты. Их ежемесячный платеж по ипотеке составит примерно 1520 долларов.

В ответ на это увеличение семья в этом примере может отложить покупку дома или выбрать дом, для которого требуется меньшая ипотека, чтобы минимизировать размер своего ежемесячного платежа.

Этот (очень) упрощенный пример показывает, как ФРС уменьшает количество денег в экономике, когда повышает ставки.Помимо ипотеки, рост процентных ставок влияет на рынки акций и облигаций, кредитные карты, личные ссуды, студенческие ссуды, автокредиты и бизнес-ссуды.

Влияние на запасы

Более высокие рыночные процентные ставки могут оказать негативное влияние на фондовый рынок. Когда повышение ставки ФРС делает заемные деньги более дорогими, затраты на ведение бизнеса для государственных (и частных) компаний возрастают. Со временем более высокие затраты и сокращение объема бизнеса могут означать снижение доходов и прибылей государственных фирм, потенциально влияя на темпы их роста и стоимость их акций.

«Если стоимость займа в банке увеличивается, возможность увеличения инвестиций в капитальные товары со стороны корпорации ограничивается», — говорит Дэн Чан, инвестор из Кремниевой долины и бывший сотрудник PayPal до IPO. «Процентная ставка может быть настолько высокой, что многие компании не смогут позволить себе рост».

Более непосредственным является влияние повышения ставок ФРС на психологию рынка или на то, как инвесторы относятся к рыночным условиям. Когда FOMC объявляет о повышении ставок, трейдеры могут быстро продать акции и перейти к более защитным инвестициям, не дожидаясь, пока долгий и сложный процесс повышения процентных ставок пройдет по всей экономике.

Влияние на облигации

Облигации особенно чувствительны к изменению процентных ставок. Когда ФРС увеличивает ставки, рыночные цены существующих облигаций немедленно снижаются. Это связано с тем, что вскоре на рынок выйдут новые облигации, предлагающие инвесторам более высокие процентные ставки. Чтобы отразить более высокие общие ставки, существующие облигации будут снижаться в цене, чтобы сделать их сравнительно более низкие процентные выплаты более привлекательными для инвесторов.

«Когда цены в экономике растут, центральный банк обычно повышает целевую ставку, чтобы охладить перегревающуюся экономику», — отмечает Чан.«Инфляция также снижает фактическую стоимость номинальной стоимости облигации, что особенно важно для долгов с более длительным сроком погашения».

Влияние на сберегательные счета и банковские депозиты

Хотя более высокие процентные ставки могут быть плохими для заемщиков, они отлично подходят для всех, у кого есть сберегательный счет. Это связано с тем, что ставка федеральных фондов также является ориентиром для годовой процентной доходности депозитных счетов (APY). Когда FOMC повышает ставки, банки реагируют увеличением суммы, которую вы зарабатываете на депозитных счетах.

Это означает, что APY, которые вы зарабатываете на сберегательных счетах, текущих счетах, депозитных сертификатах (CD) и счетах денежного рынка, также возрастает. Обычно онлайн-сберегательные счета быстрее реагируют на изменения ставки ФРС, потому что онлайн-банки гораздо больше конкурируют за депозиты. Годовые процентные ставки, предлагаемые обычными обычными банками, гораздо медленнее реагируют на повышение ставок и, как правило, не становятся очень высокими даже в лучшие времена.

Влияние на потребительский кредит

Потребительский кредит, как и личные ссуды, кредитные линии и кредитные карты, более постепенно реагирует на повышение ставки ФРС.

Займы с переменной ставкой особенно чувствительны к изменениям ставки ФРС, поскольку взимаемые ими процентные ставки основаны на ориентирах, которые ссылаются на ставку ФРС. Новые ссуды с фиксированной ставкой могут иметь более высокие процентные ставки, но существующие не подвержены изменениям ставки по федеральным фондам.

Например, между 2004 и 2006 годами Федеральная резервная система 17 раз повышала процентные ставки с 1,0% до 5,25%, чтобы обуздать инфляцию и охладить перегретую экономику. Коммерческие банки повысили ставки до 8.25% увеличение стоимости заимствования по кредитным картам и кредитным линиям.

Остерегайтесь повышения ставок ФРС

Не все повышения ставок ФРС окажут на вас прямое влияние, и не все уголки вашего финансового мира будут затронуты изменениями ставок. Но наблюдение за изменениями денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы — важная часть поддержания порядка в вашей финансовой жизни.

Для всех инвесторов, особенно тех, кто приближается к пенсии, необходимо осторожно подходить к условиям роста ставок.Как и в любых других рыночных условиях, правильное распределение активов между акциями, облигациями и денежными средствами — лучший способ смягчить влияние повышения ставок.

«Часто фондовые рынки и рынки облигаций реагируют неожиданным образом на рост процентных ставок, — говорит Брайан Стиверс, президент и основатель Stivers Financial Services в Ноксвилле, штат Теннеси. — Это означает, что цены на акции могут вырасти, когда исторически они были выше. вниз. Итак, как и во всех типах рынков, ключевым моментом является диверсификация ».

Какой кредитный рейтинг вам нужен, чтобы купить дом?

Ваш кредитный рейтинг — один из наиболее важных факторов, которые учитывают кредиторы при подаче заявления на ипотеку.Как правило, чем выше ваша оценка, тем ниже процентные ставки, на которые вы претендуете.

Прежде чем рассматривать дома, полезно проверить свой кредитный рейтинг и получить отчеты о кредитных операциях из трех основных кредитных агентств. Решение кредитных проблем на раннем этапе может помочь вам повысить свой рейтинг до того, как вы подадите заявку на ипотеку.

Какой хороший кредитный рейтинг для покупки дома?

При рассмотрении того, какой кредитный рейтинг необходим для покупки дома, многие кредиторы используют FICO (Fair Isaac Corp.) модель для кредитных рейтингов. Он оценивает потребителей по шкале от 300 до 850 пунктов, причем более высокий балл указывает на меньший риск для кредитора.

  • 800 или выше: Исключительно
  • 740-799: Очень хорошо
  • 670-739: Хорошо
  • 580-669: ярмарка
  • 579 или ниже: Плохо

Как ваш кредитный рейтинг влияет на вашу ставку по ипотеке

Хотя конкретные кредиторы должны определять, какой рейтинг заемщикам должны предлагать самые низкие процентные ставки, иногда даже разница в несколько пунктов в вашем кредитном рейтинге может повлиять на ваш ежемесячные платежи существенно.Например, разница между ставкой 3,5% и ставкой 4% по ипотеке на 200 000 долларов составляет 56 долларов в месяц. Это на 20 427 долларов больше, чем при 30-летнем сроке ипотеки.

«Низкий кредитный рейтинг может снизить вероятность того, что вы будете иметь право на получение наиболее доступных ставок, и даже может привести к отклонению вашего заявления на ипотеку», — говорит Брюс МакКлари, представитель Национального фонда кредитного консультирования. «Еще можно получить одобрение с низким кредитным рейтингом, но вам, возможно, придется добавить соавтора или уменьшить общую сумму, которую вы планируете заимствовать.”

Вы можете использовать калькулятор сравнения ссуд Bankrate, чтобы узнать процентные ставки по кредитным рейтингам.

Используя калькулятор сбережений по кредиту myFICO.com, укажите, сколько вы заплатите по текущим ставкам для каждого диапазона кредитного рейтинга. Эти примеры основаны на средних показателях по стране для 30-летней фиксированной ссуды в размере 300 000 долларов США.

Как ваш кредитный рейтинг влияет на ставку по ипотеке
Оценка FICO АПРЕЛЬ Ежемесячный платеж Итого выплаченные проценты Изменение цен
760-850 2.695% $ 1,216 $ 137 761 Если ваш счет изменится на 700-759, вы можете заплатить дополнительно 12 752 доллара.
700-759 2,917% $ 1 251 $ 150 512 Если ваш счет изменится на 760-850, вы можете сэкономить дополнительно на 12 752 доллара.
680-699 3,094% $ 1,280 $ 160 826 Если ваш счет изменится на 700-759, вы можете сэкономить дополнительно 10 314 долларов.
660-679 3,308% $ 1,315 $ 173 468 Если ваш счет изменится на 700-759, вы можете сэкономить дополнительно на 22 955 долларов.
640-659 3,738% $ 1 387 $ 199 430 Если ваш счет изменится на 660-679, вы можете сэкономить дополнительно 25 962 доллара.
620-639 4,284% $ 1 482 $ 233 447 Если ваш счет изменится на 640–659, вы можете сэкономить дополнительно 34 017 долларов.

Почему ваш кредитный рейтинг имеет значение для кредиторов

Ваш кредитный рейтинг помогает кредиторам определить вашу способность или неспособность выплатить ипотечный кредит. В рамках ваших оценок они проверяют соотношение вашего долга к доходу. Это процент ежемесячных долговых обязательств по отношению к тому, сколько вы зарабатываете.

Для иллюстрации: если вы зарабатываете 4000 долларов в месяц и имеете 1250 долларов на кредитную карту, ссуды, жилье и другие платежи, ваше соотношение будет 31 процент. Идеальное соотношение составляет менее 36 процентов, хотя некоторые кредиторы согласятся принять больше при более высоком первоначальном взносе.

Минимальные кредитные баллы по типам ипотечных ссуд

Вот краткое изложение типичных минимальных кредитных баллов для разных типов ссуд:

  • Обычные ссуды: Многие кредиторы примут кредитный рейтинг до 620 для обычных ссуд, но они могут иметь другие требования к этим заемщикам, такие как более высокий доход.
  • Ссуд FHA: Федеральное управление жилищного строительства гарантирует ссуды заемщикам с испорченной кредитной историей и низкими первоначальными взносами.Вы можете претендовать на ссуду FHA с кредитным рейтингом от 500 до 579 с 10-процентным первоначальным взносом. Заемщики с оценкой 580 или выше могут отложить всего 3,5 процента.
  • Ссуды USDA: Министерство сельского хозяйства США поддерживает программу ссуд USDA для заемщиков с низким и средним уровнем дохода, приобретающих дом в сельской местности. Заемщикам обычно требуется минимум 640 баллов, чтобы претендовать на ссуду Министерства сельского хозяйства США. В некоторых случаях кредиторы Министерства сельского хозяйства США будут рассматривать более низкий балл при дополнительном анализе кредита заемщика.
  • Ссуды VA: При поддержке Министерства по делам ветеранов США ссуды VA предлагаются действующим и ветеранам военнослужащих и их семьям. У правительства нет требований к минимальному кредитному баллу для получения ссуд VA, хотя многие кредиторы требуют минимального балла 620.
  • Jumbo-ссуды: Эти ссуды имеют суммы ссуд, превышающие соответствующие лимиты ссуд (в настоящее время на большинстве рынков 548 250 долларов США), и их труднее всего получить, если у вас плохая кредитная история.Многим крупным кредиторам требуется кредитный рейтинг 720 или выше из-за повышенного риска.

Могу ли я получить ипотеку с низким кредитным рейтингом?

Можно получить ипотеку с низким кредитным рейтингом, но вы будете платить более высокие процентные ставки и более высокие ежемесячные платежи. Кредиторы могут быть более строгими в отношении других аспектов ваших финансов, таких как размер вашего долга, если ваш кредит запятнан.

Имейте в виду, что кредитные требования различаются от кредитора к кредитору.Поищите у нескольких кредиторов, чтобы найти тот, который будет работать с вами.

Как улучшить свой кредитный рейтинг, чтобы купить дом

Если ваш кредитный рейтинг невысокий, есть еще варианты. Вместо того, чтобы довольствоваться ставками по ипотеке, на которые вы в настоящее время имеете право, подумайте о том, чтобы отложить домовладение и поработать над тем, чтобы повысить свой рейтинг и улучшить свои возможности. Вот несколько быстрых советов, которые помогут:

  • Проверьте свой кредитный отчет и исправьте любые ошибки: Перед подачей заявки на ипотеку запросите копию своих кредитных отчетов в трех основных агентствах кредитной информации: Experian, Equifax и TransUnion.Вы имеете право на получение бесплатного кредитного отчета от каждого агентства один раз в год. Если вы обнаружите неточную или отсутствующую информацию, подайте спор с кредитным агентством и кредитором. Четко укажите каждый предмет, который вы оспариваете, и обязательно приложите подтверждающие документы.
  • Выплатите остаток по кредитной карте до менее 30 процентов от вашего кредитного лимита: Коэффициент использования кредита — это сумма вашего долга по сравнению с вашим доступным кредитом. Чтобы рассчитать это, разделите сумму долга на сумму доступного кредита.Например, если у вас есть долг на 10 000 долларов и доступный кредит на 20 000 долларов, коэффициент использования кредита составляет 50 процентов. Кредиторы хотят, чтобы использование кредита составляло 35 процентов или меньше.
  • Время оплаты всех счетов: На вашу историю платежей приходится 35 процентов вашего кредитного рейтинга. Хотя просроченные платежи остаются в вашем кредитном отчете в течение семи лет, их влияние на ваш рейтинг со временем уменьшается.
  • Не закрывайте старые кредитные линии после их погашения: Закрытие неиспользуемых счетов кажется хорошей идеей, но это может повысить коэффициент использования кредита и ваш кредитный рейтинг может упасть.
  • Не открывайте новые кредитные линии и не берите крупные ссуды: Чем меньше у вас долгов, тем лучше вы живете. FICO рекомендует не открывать новые кредитные счета для увеличения коэффициента использования кредита, потому что каждый запрос кредита может немного снизить ваш счет. Когда ваш кредит улучшится, оценивайте покупки в течение 30-дневного окна. Распространение запросов о ставках может повредить вашему счету. Вы также можете использовать наш калькулятор ипотеки, чтобы рассчитать ежемесячные выплаты по ипотеке.

Итог

Улучшение вашего кредитного рейтинга не происходит в одночасье, но принятие этих мер со временем значительно повысит ваш рейтинг, так что вы сможете купить дом с лучшей ипотечной ставкой.

То, как вы оплачиваете свои счета, количество имеющихся у вас кредитных счетов и то, как вы ими управляете, влияет на ваш кредитный рейтинг, а ваш кредитный рейтинг оказывает большое влияние на вашу ставку по ипотеке и ежемесячный платеж.

Подробнее:

Федеральные студенческие ссуды вырастут 1 июля

Федеральные студенческие ссуды будут дороже в 2021-22 учебном году. Даже в этом случае заемщики по-прежнему будут видеть одни из самых низких процентных ставок по студенческим займам за последнее десятилетие.

Процентные ставки по новым федеральным студенческим ссудам для студентов бакалавриата увеличатся с 2.От 75% до 3,73% на 2021-22 гг. По данным New America, аналитического центра государственной политики, процентные ставки по ссудам для студентов, выпускников и PLUS определяются по результатам майского аукциона 10-летних нот Министерства финансов США. Казначейство продает 10-летние ноты, чтобы собрать деньги.

PLUS ссуды или прямые родительские ссуды для студентов бакалавриата — это федеральные студенческие ссуды, которые родители могут получить для оплаты обучения в колледже. Аспиранты также могут получать ссуды PLUS.

Процентные ставки по 10-летним векселям упали в прошлом году, когда инвесторы настойчиво стремились обеспечить безопасность федерального долга в связи с разворачивающейся пандемией коронавируса.В результате процентные ставки по федеральным студенческим займам упали до исторического минимума в 2020 году.

С конца прошлого года инвесторы перевели свои деньги из федерального долга, что подтолкнуло процентные ставки к росту, сообщает Financial Times.

Федеральная процентная ставка по студенческому кредиту устанавливается путем прибавления процентной ставки по 10-летнему выпуску мая, 1,68%, к марже, установленной Конгрессом. Законодатели голосуют за размер маржи каждый год, и, хотя она еще не установлена ​​на 2021–222 годы, ожидается, что маржа не изменится по сравнению с прошлым годом.

Для студенческих ссуд для студентов бакалавриата к процентной ставке будет добавлено 2,05 процентных пункта. По другим кредитам 3,6 балла будут добавлены к ссудам на обучение для выпускников и 4,6 балла к ссудам PLUS. Вот более высокие ставки для каждого типа федеральной студенческой ссуды:

  • Прямые ссуды для студентов: 3,73%.

  • Прямые займы выпускникам: 5,28%.

Хотя процентные ставки по студенческим ссудам растут, они низкие по сравнению с прошлым десятилетием, когда ставки достигли 5.05% для студентов бакалавриата в 2018-19 гг.

Процентные ставки по федеральным студенческим ссудам фиксируются на протяжении всего срока ссуды, поэтому ссуды, взятые до 1 июля, по-прежнему будут иметь процентную ставку 2,75% в этом учебном году. В настоящее время согласно первому законопроекту о помощи в связи с коронавирусом COVID-19 процентные ставки по федеральным студенческим займам составляют 0% и могут быть отсрочены до октября 2021 года.

Влияние повышения процентных ставок

Привлечение федеральных займов на сумму 5 500 долларов США на 2021-22 годы — максимальная сумма кредита для иждивенцев первого курса бакалавриата — на стандартный 10-летний срок будет составлять 1098 долларов США в виде процентов с ежемесячными выплатами в размере 55 долларов США.Это на 3 доллара больше в месяц и на 301 доллар больше общих процентов по сравнению с той же ссудой, взятой по ставкам этого года.

Повышение процентных ставок окажет большее влияние на заемщиков, которые берут ссуды PLUS, учитывая более высокие процентные ставки по таким ссудам. Также нет конкретных ограничений по сумме кредита; скорее, это определяется стоимостью посещения школы.

Если родитель берет взаймы примерно в среднем по ссуде PLUS или 16 500 долларов США на 10-летний срок по ставке 6 в следующем году.28%, стоимость составит 186 долларов в месяц и 5 762 доллара в виде процентов. Это на 9 долларов больше в месяц и на 969 долларов больше процентов по той же ссуде в этом году.

Федеральные и частные студенческие ссуды

Хотя процентные ставки по федеральным студенческим ссудам в следующем году вырастут, заемщикам все равно следует использовать и исчерпать федеральные ссуды, прежде чем обращаться к частным кредиторам. В отличие от частных студенческих ссуд, для федеральных студенческих ссуд не требуются совместные подписанты, и все заемщики получают одинаковую процентную ставку.

Процентные ставки по частным студенческим ссудам обычно выше, чем по федеральным ссудам, и зависят от кредитной истории заемщика и продолжительности срока. Частные студенческие ссуды не включены ни в какие программы прощения студенческих ссуд и исключены из текущей приостановки выплат по федеральным студенческим ссудам.

Но студенты не должны обращаться за займами до тех пор, пока они не заполнили Бесплатную заявку на федеральную помощь студентам — FAFSA — и не получили ответ от своего колледжа о стипендиях, грантах и ​​другой помощи, которая не требует возврата.

Что вызывает изменение процентных ставок?

Послушайте выпуск нашего подкаста на эту тему «Почему меняются процентные ставки?»

Важность понимания того, почему меняются процентные ставки

Инвесторам важно понимать перспективы изменения процентных ставок, поскольку они оценивают свои инвестиции. Однако понимание того, почему меняются процентные ставки, требует понимания того, что существует ряд сложных факторов, способствующих этим движениям к изменениям процентных ставок.Они включают силу экономики, которая влияет на спрос и предложение на средства; фискальная политика; денежно-кредитная политика; а также уровень и ожидания инфляции.

Почему меняются процентные ставки

Процентные ставки меняются с течением времени, отражая как спрос со стороны заемщиков, так и предложение средств, доступных для ссуды поставщиками капитала.

Процентные ставки лучше всего рассматривать как «цену денег». Если заемщик хочет потратить больше, чем его реальные наличные деньги, ему нужно будет найти кого-нибудь, кто одолжит ему дополнительные средства.Кредитор, в свою очередь, рассмотрит преимущества сохранения своих денег для собственных расходов или их инвестирования.

И кредитор, и заемщик смотрят на выплату процентов по ссуде в процентном выражении. Выплата процентов в размере 5 долларов США по ссуде в размере 100 долларов США, непогашенной в течение одного года, называется процентной ставкой 5% (5 разделенных на 100).

Процентная ставка, взимаемая с заемщика, отражает уровень риска того, что конкретный заемщик может не выплатить ссуду. Рост и падение процентных ставок предсказать очень сложно.Почему изменение процентных ставок отражается в экономическом росте, денежно-кредитной и фискальной политике.

Факторы, которые следует учитывать

Экономический рост

Наиболее важным фактором, определяющим причину изменения процентных ставок, является предложение средств, доступных от кредиторов, и спрос со стороны заемщиков. В качестве примера возьмем ипотечный рынок. В период, когда многие люди берут взаймы деньги на покупку домов, у банков должны быть средства для ссуд. Эти средства могут поступать от их собственных вкладчиков, поскольку банки платят 2% по пятилетним ГИК и взимают 4% по пятилетней ипотеке.Заимствуя у своих вкладчиков и предоставляя ссуды своим ипотечным заемщикам, банк получает 2% «чистой процентной маржи» (NIM) и прибыль.

Но если спрос на ипотечные кредиты станет выше, чем доступные средства, банкам придется либо повысить свои ставки GIC, чтобы привлечь больше розничных средств, либо занять деньги, выпуская облигации организациям на «оптовом рынке». Институциональные инвесторы имеют больше инвестиционных возможностей, поэтому этот источник средств более дорогой, и банкам, возможно, придется платить более высокие процентные ставки.

Ставки по ипотеке затем повысятся, чтобы отразить более высокую стоимость банковского ипотечного финансирования, если финансирование получить трудно. Если у банков есть много денег для ссуды, а рынок жилья медленный, любой заемщик, финансирующий дом, получит «специальные скидки по ставке», а кредиторы будут очень конкурентоспособными, сохраняя ставки на низком уровне.

Фискальная политика

Та же логика применима к кредитным рынкам в целом. В условиях быстро развивающейся экономики многим фирмам необходимо занимать средства для расширения своих заводов, финансирования товарно-материальных запасов и даже приобретения других фирм.Потребители могут покупать машины и дома. Эта потребность поддерживает спрос на капитал на высоком уровне и процентные ставки выше, чем они могли бы быть в противном случае.

Правительства также будут брать займы, если они потратят больше денег, чем собирают в виде налогов для финансирования своих программ за счет «дефицитного финансирования». То, как правительства тратят свои деньги и финансируют свои усилия, называется фискальной политикой. Высокий уровень государственных расходов и займов затрудняет получение займов для компаний и частных лиц, что приводит к так называемому эффекту «вытеснения».

Денежно-кредитная политика

Еще одним важным фактором, влияющим на изменение процентных ставок, является денежно-кредитная политика. Центральные банки изменяют денежную массу, пытаясь управлять экономикой и контролировать инфляцию. Если правительство ослабляет денежно-кредитную политику, это означает, что оно «создало больше денег». Центральный банк, такой как Федеральная резервная система или Банк Канады, фактически создает больше денег, помещая их на свои счета в коммерческих банках. Это снижает процентные ставки, потому что больше денег доступно как кредиторам, так и заемщикам.Если денежная масса уменьшается за счет изъятия денег из банков, денежно-кредитная политика «ужесточается», что вызывает рост процентных ставок.

Проблема в том, что никто точно не знает, сколько денег необходимо экономике в любое время и как они фактически используются, когда они становятся доступными. Это вызывает бесконечные споры среди экономистов и других наблюдателей за рынком.

Инфляция

Еще одним ключевым фактором, влияющим на изменение процентных ставок, является инфляция.

Инвесторы хотят сохранить свою «покупательную способность», поэтому, если инфляция высока и существует риск ее повышения, им потребуется более высокая процентная ставка, чтобы рассмотреть возможность предоставления своих денег в долг на более чем кратчайшие сроки.

После периода очень высокой инфляции 1970-х и начала 1980-х кредиторы потребовали очень высокую процентную ставку, чтобы компенсировать уровень инфляции и сделать свой кредит окупаемым. Когда инфляция снизилась, инфляционные ожидания снизились, и они начали требовать более низких ставок.

26 факторов, определяющих вашу процентную ставку

Обновление: это сообщение в блоге было обновлено 9.1.2020 и теперь включает другие статьи и ресурсы, связанные с процентными ставками.

Если у вас есть или вы совершаете покупки у кредитора (передовой финансовый опыт!), Прежде чем решить, где получить ссуду, вы заметите, что предлагаемая процентная ставка варьируется от места к месту.Проще говоря, процентная ставка — это отражение риска. Когда рынок определяет более высокий риск, это требует более высокой нормы прибыли.

Для кредитора всегда есть нечто большее, чем просто процентная ставка, но существует около 26 различных факторов, которые влияют на указание вашей процентной ставки.

12 основных факторов, определяющих процентную ставку

  1. Кредитный рейтинг
    Чем выше ваш кредитный рейтинг, тем ниже ставка.
  2. Кредитная история
    Чем меньше у вас кредитной истории, тем меньше у кредитора информации о вашей платежеспособности, что может сделать вас немного более рискованным.Чем лучше история платежей, тем лучше курс.
  3. Тип занятости и доход
    Самозанятость, почасовая оплата, бонусная оплата — все это влияет на факторы риска того, сможете ли вы выплатить ссуду.
  4. Размер кредита
    Сколько денег вы просите? Часто, если вы запрашиваете сумму ниже определенного уровня (например, 100 000 долларов США), может быть небольшое повышение ставки.
  5. Займ до стоимости (LTV)
    Каков процент суммы займа от стоимости имущества? Как правило, чем ниже процент, тем ниже ставка.
  6. Тип ссуды
    Фиксированная, переменная, регулируемая, размерная ставка — все они имеют разные ставки из-за различий в рисках. В зависимости от ситуации ваша начальная процентная ставка может быть ниже с регулируемой ставкой, чем с фиксированной, но вы рискуете значительно повысить ставку позже.
  7. Срок действия
    Чем короче срок вашего кредита, тем быстрее вы погасите долг; возможно, что приведет к лучшему курсу. Важно отметить, что ваши платежи, скорее всего, будут выше, поэтому убедитесь, что вы можете себе это позволить.
  8. Частота выплат
    Из-за уникального характера сельскохозяйственной отрасли, если вы выберете план платежей, который допускает ежегодную или полугодовую выплату, а не ежемесячную, вы можете рассчитывать на более высокую ставку.
  9. Тип недвижимости
    Жилой дом будет иметь более низкую процентную ставку, чем коммерческая ферма на 50 акрах, из-за повышенного риска, связанного с сельскохозяйственной ссудой. Покупка фермы или земли — это другое дело, потому что не так много объектов недвижимости для сравнения стоимости, покупателей или людей, которые могут себе это позволить.
  10. Созаемщики
    Будут ли другие люди получать ссуду, и если да, то как выглядит их кредит? При определении ставки будут задействованы все стороны, участвующие в ссуде.
  11. Debt Ratio
    Сколько денег зарабатывается в месяц по сравнению со стоимостью ежемесячных счетов. Типичное соотношение, на которое смотрят кредиторы, составляет 42%.
  12. Доступная документация
    Можете ли вы предоставить всю документацию (банковские выписки, налоги, пенсионные счета и т. Д.), Чтобы показать свои активы? Это поможет снизить факторы риска для кредитора и снизить ставку.

14 Другие факторы, которые могут повлиять на вашу процентную ставку

  1. Предпочтение условного депонирования
    Некоторые кредиторы требуют условного депонирования для жилищных или потребительских ссуд. Это означает выделение определенных денег для оплаты таких вещей, как налоги, страхование и т. Д. Если вы решите не депонировать депозит, ваша ставка может быть выше из-за более высокого риска.
  2. Дата закрытия
    В зависимости от темперамента рынка может быть важно зафиксировать курс, максимально приближенный к дате закрытия.Чем дольше период блокировки ставки, тем выше будет ставка.
  3. Тип помещения
    Обычно арендная или инвестиционная недвижимость имеет более высокие процентные ставки.
  4. Residency
    Цены будут ниже, если вы планируете проживать в доме полный рабочий день по сравнению с использованием его в качестве второго дома.
  5. Доступные активы
    Какие дополнительные активы у вас есть в качестве возможного обеспечения? Чем больше у вас первоначальный взнос, тем ниже ставка.
  6. Приправка активов
    Как долго у вас есть активы? Могут быть ограничения для активов, находящихся в собственности в течение определенного периода времени, которые могут повлиять на ставку.
  7. Коэффициент жилищного строительства
    Как выглядит коэффициент, указанный выше, когда вы добавляете стоимость ипотеки? Обычно коэффициент хорошего жилья составляет 28%.
  8. Необходимые улучшения
    Это повлияет на стоимость собственности. Помните, что чем ниже процентное соотношение суммы ссуды к стоимости недвижимости, тем выше ставка.
  9. История занятости
    Это также влияет на риск для кредитора. Если вы покажете постоянный стаж работы, больше шансов на более низкую ставку.
  10. Переезд
    Вы временно или постоянно перемещаетесь работодателем? Это определит, будет ли дом считаться второстепенным (более высокая ставка) или основным местом проживания (более низкая ставка).
  11. Взносы продавца
    Если продавец может внести деньги для покрытия расходов на закрытие сделки, это увеличит сумму, доступную для первоначального взноса.
  12. Подарки
    Опять же, уменьшение суммы необходимой ссуды за счет подарков от членов семьи поможет снизить процентную ставку.
  13. Выплата наличных
    Если вы рефинансируете и хотите уйти от закрытия с деньгами в кармане, возможно, вы увеличиваете процентное соотношение ссуды к стоимости недвижимости.
  14. Комбинированная ссуда к стоимости (CLTV)
    Это соотношение включает не только текущую ссуду, которую вы хотите получить, но и любые дополнительные ссуды на недвижимость, например, собственный капитал.

Вам не обязательно все это запоминать, но если ваш кредитор назначает вам ставку, не задавая некоторые из этих вопросов, обязательно спросите его, какие критерии они используют для определения вашей ставки.

Как сравнить ссуды бок о бок

Ссуда ​​- это не только процентная ставка.

Да, процентная ставка важна и, вероятно, это один из первых вопросов, который вы хотите задать, однако не забудьте узнать следующее:

  • Можете ли вы сбросить ссуду по более низкой ставке, если процентные ставки снизятся? Сколько вам это будет стоить?
  • Есть ли штраф за досрочное погашение, если вы хотите заплатить вперед или полностью выплатить ссуду?
  • Предоставляет ли кредитор отличный сервис?
  • Отвечают ли они на телефонные звонки или перезванивают?
  • Может ли кредитор своевременно оформить ссуду?

Несколько ключевых моментов, которые вам следует сравнить, могут включать (но не ограничиваться ими) некоторые или все из следующего:

  • Плата за подачу заявления
  • Расходы на экспертизу
  • Расчетные расходы
  • Гонорары адвокатов
  • Расходы на страхование титула
  • Комиссия за выдачу кредита
  • Плата за обслуживание

Если у вас есть какие-либо вопросы о том, как это работает с Farm Credit или какая у вас может быть процентная ставка, позвоните нам, чтобы поговорить напрямую с кредитным специалистом или заполните форму на нашей странице контактов.




Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *