Режим торгов крупными пакетами для ОФЗ и Еврооблигаций Минфина (Dark Pool) — Московская Биржа

Режим торгов крупными пакетами (Dark Pool) – анонимный режим торгов со скрытой книгой заявок для заключения крупных сделок (блок-трейдинг). Торги проходят в формате непрерывного заключения сделок (при наличии встречных заявок) по Цене аукциона. Цена аукциона определяется перед его началом на основе заявок в Режиме основных торгов Т+.

Расписание аукционов в Режиме торгов крупными пакетами для ОФЗ и Еврооблигаций Минфина:

Определение цены Сбор заявок и заключение сделок
1 11:30 11:30-11:45
2 16:30 16:30-16:45

 

Команда по работе с участниками рынка

Параметры аукционов в Режиме торгов крупными пакетами для ОФЗ и Еврооблигаций Минфина:

Параметр ОФЗ Еврооблигации Минфина
Размер стандартного лота 1 ц.б. 1 ц.б.
Минимальный объем заявки 50 000 лотов 5 лотов (RUS 27, RUS 47)
1 000 лотов (RUS 28)
Тип заявок Рыночные заявки, без указания цены Рыночные заявки, без указания цены
Режим торгов Крупные пакеты – Облигации (ОФЗ) Крупные пакеты – Облигации (USD)
Борд TQDB TQDU
Код расчетов Y1 Y2
Валюта расчетов RUB USD
Определение цены аукциона Средняя цена между средневзвешенной ценой покупки и средневзвешенной ценой продажи в Режиме основных торгов Т+ на глубине 1000 бумаг* Средняя цена между средневзвешенной ценой покупки и средневзвешенной ценой продажи в Режиме основных торгов Т+ на глубине 5 бумаг*
Точность расчета цены аукциона 0,001% 0,0001%
Порядок удовлетворения заявок - Заявки удовлетворяются в порядке их подачи в систему торгов.
- Неудовлетворенные / удовлетворенные частично заявки снимаются после окончания аукциона в режиме торгов крупными пакетами.

* если хотя бы с одной стороны не набрано заданной глубины – в качестве цены аукциона используется текущая цена «LCURRENTPRICE». Если текущей цены нет – цена аукциона не формируется, аукцион не проводится.

 

Инструменты, допущенные в Режим торгов крупными пакетами для ОФЗ и Еврооблигаций Минфина:

 

 

 

Тарифы по сделкам в Режиме торгов крупными пакетами для ОФЗ и Еврооблигаций Минфина:

Актуальные тарифы находятся на странице Тарифы на рынке облигаций

По сделкам с ОФЗ (маркетинговый период)1:

Тарифный план на ОФЗ Суммарное комиссионное вознаграждение
Тариф 1 0,0025% от суммы сделки
Тариф 2
Тариф 3

По сделкам с Еврооблигациями Минфина (маркетинговый период)1:

Суммарное комиссионное вознаграждение
0,0025% от суммы сделки

1 – Маркетинговый тариф действует по 15 мая 2020.

Визуализация Режима торгов крупными пакетами для ОФЗ и Еврооблигаций Минфина в MOEX Trade SE: 

Режим торгов крупными пакетами для ОФЗ и Еврооблигаций Минфина (Dark Pool) — Московская Биржа

Режим торгов крупными пакетами (Dark Pool) – анонимный режим торгов со скрытой книгой заявок для заключения крупных сделок (блок-трейдинг). Торги проходят в формате непрерывного заключения сделок (при наличии встречных заявок) по Цене аукциона. Цена аукциона определяется перед его началом на основе заявок в Режиме основных торгов Т+.

Расписание аукционов в Режиме торгов крупными пакетами для ОФЗ и Еврооблигаций Минфина:

Определение цены Сбор заявок и заключение сделок
1 11:30 11:30-11:45
2 16:30 16:30-16:45

 

Команда по работе с участниками рынка

Параметры аукционов в Режиме торгов крупными пакетами для ОФЗ и Еврооблигаций Минфина:

Параметр ОФЗ Еврооблигации Минфина
Размер стандартного лота
1 ц.б. 1 ц.б.
Минимальный объем заявки 50 000 лотов 5 лотов (RUS 27, RUS 47)
1 000 лотов (RUS 28)
Тип заявок Рыночные заявки, без указания цены Рыночные заявки, без указания цены
Режим торгов Крупные пакеты – Облигации (ОФЗ) Крупные пакеты – Облигации (USD)
Борд TQDB TQDU
Код расчетов Y1 Y2
Валюта расчетов RUB USD
Определение цены аукциона Средняя цена между средневзвешенной ценой покупки и средневзвешенной ценой продажи в Режиме основных торгов Т+ на глубине 1000 бумаг* Средняя цена между средневзвешенной ценой покупки и средневзвешенной ценой продажи в Режиме основных торгов Т+ на глубине 5 бумаг*
Точность расчета цены аукциона 0,001% 0,0001%
Порядок удовлетворения заявок - Заявки удовлетворяются в порядке их подачи в систему торгов.
- Неудовлетворенные / удовлетворенные частично заявки снимаются после окончания аукциона в режиме торгов крупными пакетами.

* если хотя бы с одной стороны не набрано заданной глубины – в качестве цены аукциона используется текущая цена «LCURRENTPRICE». Если текущей цены нет – цена аукциона не формируется, аукцион не проводится.

 

Инструменты, допущенные в Режим торгов крупными пакетами для ОФЗ и Еврооблигаций Минфина:

 

 

 

Тарифы по сделкам в Режиме торгов крупными пакетами для ОФЗ и Еврооблигаций Минфина:

Актуальные тарифы находятся на странице Тарифы на рынке облигаций

По сделкам с ОФЗ (маркетинговый период)1:

Тарифный план на ОФЗ Суммарное комиссионное вознаграждение
Тариф 1
0,0025% от суммы сделки
Тариф 2
Тариф 3

По сделкам с Еврооблигациями Минфина (маркетинговый период)1:

Суммарное комиссионное вознаграждение
0,0025% от суммы сделки

1 – Маркетинговый тариф действует по 15 мая 2020.

Визуализация Режима торгов крупными пакетами для ОФЗ и Еврооблигаций Минфина в MOEX Trade SE: 

Московская Биржа | Рынки

При неисполнении эмитентом обязательств (дефолт эмитента) Биржа вправе принять решение об ограничении перечня допустимых режимов торгов в отношении данного выпуска облигаций, всех или некоторых выпусков облигаций соответствующего эмитента в соответствии с внутренним документом Биржи, определяющим правила проведения торгов ценными бумагами.

При возникновении ситуации неисполнения эмитентом обязательств (дефолт эмитента) по выпуску облигаций:

  • просрочки исполнения обязательства по выплате очередного процентного дохода по облигации на срок более 10 рабочих дней (если меньший срок не предусмотрен условиями выпуска облигаций) или отказа эмитента от исполнения указанного обязательства;
  • просрочки исполнения обязательства по погашению номинальной стоимости (части номинальной стоимости в случае, если погашение номинальной стоимости осуществляется по частям) облигации на срок более 10 рабочих дней или отказа эмитента от исполнения указанного обязательства;
  • просрочки исполнения обязательства по приобретению облигации, если обязательство эмитента по приобретению облигаций предусмотрено условиями их выпуска (выкуп по оферте), на срок более 10 рабочих дней или отказа эмитента от исполнения указанного обязательства.

Биржа вправе принять решение об ограничении перечня допустимых режимов торгов в отношении данного выпуска облигаций, всех или некоторых выпусков облигаций соответствующего эмитента.

Ценные бумаги такого эмитента допускаются к торгам в следующих режимах:

  • Режим торгов "Облигации Д – Режим основных торгов" и/или
  • Режим торгов "Облигации Д – РПС"

Заключение сделок в Режиме торгов "Облигации Д – Режим основных торгов" осуществляется в следующем порядке:

Время проведения торгов:

  • торги с кодом расчетов T0: 10:00:00 - 18:44:59 мск

Участник торгов может подавать заявки, которые могут быть исполнены в течение торгового периода:

  • лимитные заявки с указанием цены и количества ценных бумаг
  • рыночные заявки с указанием только количества ценных бумаг; 

Возможность подачи Айсберг-заявок (лимитных заявок с указанием в них видимого количества ценных бумаг, выраженного в лотах) для данного режима торгов не предусмотрена.

Все заявки, поданные участниками торгов удовлетворяются в следующем порядке:

  • по цене заявки;
  • по времени подачи заявки, в случае указания одинаковой цены в двух и более заявок,

Торги проводятся в виде открытого непрерывного двустороннего аукциона.

Участники торгов имеют доступ к информации:

  • о собственных заявках,
  • о заявках с двадцатью лучшими ценами (десять заявок на покупку и десять заявок на продажу), находящихся в очереди в Системе торгов, в части указанного в них количества ценных бумаг (по айсберг-заявкам только в части "текущего видимого количества ценных бумаг") и цены (если решением Биржи не предусмотрено иное).

Заявки, не удовлетворенные в ходе торгов, снимаются с торгов по их окончании.

Заключение сделок в Режиме торгов "Облигации Д – РПС" осуществляется в следующем порядке:

Время проведения торгов:

  • торги с кодом расчетов Z0: 09:30:00 - 18:30:00 мск;
  • торги с кодом расчетов Т0, В0-В30: 09:30:00 - 18:59:59мск,

При проведении торгов сделки заключаются на основании адресных заявок, поданных Участниками в ходе торгов текущего дня.

Решением Биржи могут быть установлены предельные значения объема заявки для адресной заявки РПС.

При получении встречной адресной заявки РПС к своей адресной заявке РПС Участник торгов вправе до окончания торгов:

  • либо заключить сделку на условиях, указанных в адресной заявке РПС,
  • либо направить контрагенту адресную заявку РПС с новыми условиями,
  • либо отклонить полученную заявку.

Решением Биржи может быть предусмотрена возможность заключения сделки в Системе торгов при совпадении в двух встречных адресных заявках РПС всех условий, за исключением количества ценных бумаг, выраженного в лотах.

Участник торгов во время торгов имеет доступ к информации:

  • об адресных заявках РПС, направленных данному Участнику торгов,
  • собственных адресных заявках РПС.

Заявки, не удовлетворенные в ходе торгов, снимаются с торгов по окончании торгов.

Московская Биржа | Рынки


Раскрытие информации на сайте МинФина
Согласно Условиям эмиссии и обращения ОФЗ-ИН, МинФин раскрывает на сайте информацию о номинальной стоимости ОФЗ и индексе приведения номинальной стоимости ОФЗ на каждую календарную дату расчетного месяца не позднее чем за 2 рабочих дня до его начала.
Размер купонного дохода раскрывается МинФином одновременно с информацией о номинальной стоимости ОФЗ-ИН на соответствующий месяц, в котором будет произведена выплата купонного дохода.

Предоставление информации НРД
В дату приема на обслуживание выпуска Облигаций НКО ЗАО НРД в разделе Сообщения о ценных бумагах и событиях по организации опубликует:

  • информационное сообщение о приеме на обслуживание выпуска Облигаций;
  • сообщение (CHAN) – "Существенные изменения по ценной бумаге" в котором будет отражена Таблица значений номинальной стоимости Облигаций на предстоящий месяц.

В дальнейшем, сообщение CHAN будет направляться депонентам НРД имеющим остатки на дату отправки сообщения и публиковаться на сайте НКО ЗАО НРД ежемесячно после раскрытия информации на официальном сайте Минфина России.

Значение ежедневно изменяющейся величины номинальной стоимости выпуска будет отражаться в системе депозитарного учета НРД и на сайте НРД в разделе Обслуживаемые ценные бумаги и в ДИСК НРД в поле "Остаточная номинальная стоимость к погашению (в валюте номинала)".

В информационных сервисах НКО ЗАО НРД, оказываемых в рамках договора об оказании услуг по предоставлению информации, значение ежедневно изменяющейся величины номинальной стоимости выпуска также будет отражаться в поле "Остаточная номинальная стоимость к погашению (в валюте номинала)" (maturity_value, MtrtyVal).

В файле НРД - SIR-NSD (например, SIR-NSD_Standart_A_v1_0_2015_07_09_01_04_24.zip) для ОФЗ – ИН значение ежедневно изменяющейся величины номинальной стоимости выпуска будет отражаться в поле "Остаточная номинальная стоимость к погашению (в валюте номинала)" (maturity_value). В поле face_value так и будет отображаться первоначальное значение номинала облигации.

В файле Биржи - MOEX securities_micex_state_bonds.zip для ОФЗ – ИН ничего не меняется. В поле "FACEVALUE" будут транслироваться ежедневно изменяющейся величины номинальной стоимости выпуска. В поле ACCINT - значение купона.

Трансляция информации в шлюзе биржи и терминале MICEX Trade SE
Информация по индексируемому номиналу транслируется в шлюз и доступна в торговом терминале MICEX Trade SE в таблице "Инструменты", где необходимо выбрать ОФЗ-ИН и нажать на правую кнопку мышки. В открывшемся меню выбрать пункт "Номинал и НКД", что приведет к открытию отдельного окна с данными по индексируемому номиналу и НКД.
Пример такого окна с данными сейчас можно увидеть на тестовом стенде по инструменту ОФЗ 46023. Столбец "Начальная дата" содержит дату раскрытия МинФином информации об индексируемом номинале на расчетный месяц.
Внимание! Пример с инструментом ОФЗ 46023 служит лишь для создания общего представления о составе и структуре информации, представленной в окне "Номинал и НКД". В примере используются только тестовые данные, не имеющие к реальным данным никакого отношения. Значения, используемые в качестве тестовых данных, могут не иметь под собой логики и закономерности.

Московская Биржа | Рынки

Что нужно сделать, чтобы начать торговать ОФЗ в Т+1 по ОФЗ

Торги проводятся в виде открытого непрерывного двустороннего аукциона. Все сделки заключаются с центральным контрагентом.

В "стакане Т+1" проводятся торги по ОФЗ. В "стакане Т+2" проводятся торги облигациями, номинированными в долларах США: Еврооблигации МинФина РФ, корпоративные еврооблигации, российские корпоративные облигации.

Список ОФЗ, допущенных к торгам в Т+1. Список облигаций, допущенных к торгам в Т+2 с расчетами в долларах США.

Время проведения:

Помимо Торгового периода в "Стакане Т+1" и "Стакане Т+2"  проводятся торги в Аукционе открытия и в Аукционе закрытия

  • 09:50:00 - 09:59:59 - Аукцион открытия
  • 10:00:00 - 18:39:59 - Торговый период
  • 18:40:01 - 18:50:00 - Аукцион закрытия

 

Заявки

В "стакане Т+1" заявки подаются с кодом расчетов Y1. В "стакане Т+2" - с кодом расчетов Y2

Характеристика кодов расчетов, используемых в Секторе рынка "Основной рынок"

Участник торгов может подавать заявки, которые могут быть исполнены в течение торгового периода:

  • лимитные заявки с указанием цены и количества ценных бумаг
  • рыночные заявки с указанием только количества ценных бумаг.

Команда по работе с участниками рынка

Возможность подачи Айсберг-заявок (лимитных заявок с указанием в них видимого количества ценных бумаг, выраженного в лотах) для данного режима торгов не предусмотрена.

при этом предусматривается возможность указания признаков по типу исполнения заявки:

  • "Поставить в очередь" - заявка ставится в очередь, заключение сделок происходит при наличии допустимых встречных заявок;
  • "Снять остаток" - после заключения сделок неудовлетворенный остаток снимается;
  • "Полностью или отклонить" - заявка снимается при отсутствии допустимых встречных заявок, удовлетворяющих ее полностью.

а также по типам исполнения по цене:

  • по одной цене
  • по разным ценам

Возможность указания признаков по типу исполнения заявок в торговом периоде Режима основных торгов Т+ ("стакан Т+1"):

Виды заявок Поставить
в очередь (DAY)
Снять
остаток (IOC)
Полностью
или отклонить (FOK)
Рыночные заявки + нет +
Лимитные заявки + + +

где:

  • DAY - Insert to queue (поставить в очередь)
  • IOC - Kill balance (снять остаток)
  • FOK - Fill or Kill (полностью или отклонить)

Виды заявок по режимам торгов

Все заявки, поданные участниками торгов, удовлетворяются в следующем порядке:

  1. по цене заявки;
  2. по времени подачи заявки, в случае указания одинаковой цены в двух и более заявок,

Участник торгов также может подавать заявки, которые могут быть исполнены только в период проведения Аукциона закрытия (только для акций, ОФЗ):

  • лимитные заявки в аукцион закрытия;
  • рыночные заявки в аукцион закрытия,

Участники торгов в ходе торгового периода имеют доступ к информации о собственных заявках, а также о заявках с двадцатью лучшими ценами (десять заявок на покупку и десять заявок на продажу), находящихся в очереди в Системе торгов, в части указанного в них количества ценных бумаг и цены.

По окончании торгового периода все неисполненные лимитные заявки переводятся в аукцион закрытия.

Ведущие операторы фондового рынка - Основной рынок — Московская Биржа

 

Акции и паи: режим основных торгов Т+, режим переговорных сделок и режим торгов РПС с ЦК

 

Акции и паи: режим основных торгов T+

 

Облигации: режим основных торгов, режим основных торгов Т+, режим переговорных сделок и режим РПС с ЦК

 

ОФЗ: режим переговорных сделок, режим основных торгов Т+ и режим торгов РПС с ЦК

 

ОФЗ без учета внутриброкерских оборотов: режим переговорных сделок, режим основных торгов Т+ и режим торгов РПС с ЦК

 

Облигации Банка России: режим основных торгов Т+, режим переговорных сделок и режим торгов РПС с ЦК

 

Число зарегистрированных клиентов

  • 2020 (xls, 57 Кб)
  • 2019 (xls, 175 Кб)
  • 2018 (xls, 176 Кб)
  • 2017 (xls, 175 Кб)
  • 2016 (xls, 175 Кб)
  • 2015 (xls, 175 Кб)
  • 2014 (xls, 167 Кб)
  • 2013 (xls, 92 Кб)
  • 2012 (xls, 71 Кб)
  • 2011 (xls, 79 Кб)
  • 2010 (xls, 51 Кб)
  • 2009 (xls, 49 Кб)
  • 2008 (xls, 40 Кб)
  • 2007 (zip, 4 Кб)
  • 2006 (zip, 4 Кб)

 

Число активных клиентов

  • 2020 (xls, 35 Кб)
  • 2019 (xls, 153 Кб)
  • 2018 (xls, 154 Кб)
  • 2017 (xls, 154 Кб)
  • 2016 (xls, 153 Кб)
  • 2015 (xls, 153 Кб)
  • 2014 (xls, 153 Кб)
  • 2013 (xls, 84 Кб)
  • 2012 (xls, 62 Кб)
  • 2011 (xls, 71 Кб)
  • 2010 (xls, 67 Кб)
  • 2009 (xls, 56 Кб)
  • 2008 (xls, 47 Кб)
  • 2007 (zip, 4 Кб)
  • 2006 (zip, 4 Кб)

 

Объем клиентских операций: режим основных торгов, режим переговорных сделок, режим основных торгов Т+, режим РПС с ЦК, режим торгов РЕПО, режим торгов РЕПО с ЦК

 

Число зарегистрированных Индивидуальных инвестиционных счетов

 

Акции и паи: режим торгов РЕПО******

  • 2018 (xls, 95 Кб)
  • 2017 (xls, 117 Кб)
  • 2016 (xls, 119 Кб)
  • 2015 (xls, 119 Кб)
  • 2014 (xls, 119 Кб)
  • 2013 (xls, 151 Кб)
  • 2012 (xls, 96 Кб)
  • 2011 (xls, 87 Кб)
  • 2010 (xls, 77 Кб)
  • 2009 (xls, 72 Кб)
  • 2008 (xls, 75 Кб)
  • 2007 (zip, 11 Кб)
  • 2006 (zip, 11 Кб)

 

Акции и паи: режим торгов РЕПО с ЦК******

 

Клиринговые сертификаты участия (КСУ): режим торгов РЕПО с ЦК с КСУ******

 

Облигации и ОФЗ: режим торгов РЕПО******

  • 2018 (xls, 180 Кб)
  • 2017 (xls, 212 Кб)
  • 2016 (xls, 212 Кб)

 

Облигации и ОФЗ: режим торгов РЕПО с ЦК******

 

Акции и паи, облигации и ОФЗ: режим торгов РЕПО с ЦК (в валюте)******

  • 2018 (xls, 148 Кб)
  • 2017 (xls, 173 Кб)
  • 2016 (xls, 172 Кб)

 

ОФЗ: режим торгов РЕПО*****

 

Облигации: режим торгов РЕПО*****

 

Объем клиентских операций****

 

Объем клиентских операций в режиме основных торгов Т+ и РПС с ЦК****

 

Акции: режим основных торгов Т+ и режим торгов РПС с ЦК****

 

Облигации: режим основных торгов и режим переговорных сделок****

 

Акции: режим основных торгов*

 

Акции: режим переговорных сделок*

 

ОФЗ: режим основных торгов и режим переговорных сделок*

 

Облигации: режим основных торгов**

 

Облигации: режим переговорных сделок**

 

Ведущие операторы рынка акций***

 

Ведущие операторы вторичного рынка облигаций***

 

Ведущие операторы рынка РЕПО***

*   - Публикация прекращена с октября 2013 года
** - Публикация прекращена с сентября  2012 года
*** - Публикация прекращена с апреля 2006 года

**** - Публикация прекращена с ноября 2013 года
***** - Публикация прекращена с февраля 2016 года
****** - Публикация прекращена с ноября 2018 года и раскрываетсся в разделе Денежный рынок


Рейтинги активности участников в Секторе Standard1

Рейтинги активности участников в Секторе Classica2


1 - Публикация прекращена с апреля 2012 года
2 - Публикация прекращена с марта 2012 года




Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *