Содержание

Организация системы управления рисками для профессиональных участников рынка ценных бумаг

28 июня 2018 года вступило в силу Указание Банка России от 21 августа 2017 года № 4501-У «О требованиях к организации профессиональным участником рынка ценных бумаг системы управления рисками, связанными с осуществлением профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг и с осуществлением операций с собственным имуществом, в зависимости от вида деятельности и характера совершаемых операций».

В связи с этим компания «Делойт», СНГ предлагает свои услуги по организации системы управления рисками для профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Наши услуги включают:

Построение интегрированной системы управления рисками 

  • Разработка политики, процедур и регламентов, устанавливающих порядок организации и осуществления управления рисками
  • Разработка методики выявления значимых рисков, составление реестра рисков
  • Разработка модели оценки и анализа значимых рисков с применением качественных и количественных подходов
  • Разработка процессов управления значимыми рисками, разработка процесса обмена информацией по управлению рисками между подразделениями
  • Разработка процедур и методики оценки достаточности капитала
  • Разработка подхода к определению и мониторингу риск-аппетита, разработка контрольных процедур по управлению рисками, разработка методик проведения прямого и обратного стресс-тестирования рисков
  • Формирование эффективной системы оповещения о рисках и поддержки риск-ориентированного принятия решений

Оценка эффективности управления рисками 

  • Разработка методики самооценки эффективности системы управления рисками
  • Оказание услуг по оценке системы управления рисками, текущих процессов и методических материалов на предмет соответствия требованиям, изложенным в указании ЦБ РФ от 21 августа 2017 года № 4501-У

 

1С:Учет и управление для профессиональных участников рынка ценных бумаг КОРП

1С:Учет и управление для профессиональных участников рынка ценных бумаг КОРП

Оставьте Ваши контакты:

Оставьте Ваши контакты:

Оставьте Ваши контакты:

С этим продуктом рекомендуем

Оставьте Ваши контакты:

Программа профподготовки контролеров профессионального участника рынка ценных бумаг

Курс предназначен для:
  • будущих и действующих контролеров компаний – профессиональных участников рынка ценных бумаг
  • будущих и действующих внутренних аудиторов компаний – профессиональных участников рынка ценных бумаг
  • специалистов по управлению рисками
  • руководителей компаний – профессиональных участников рынка ценных бумаг
Цели и задачи курса:
  • внедрение новой системы организации внутреннего контролявнутреннего аудита и управления рисками профессиональными участниками рынка ценных бумаг
  • формирование специальных знаний и профессиональных навыков специалистов
  • предоставление гарантий руководству компаний о профессиональной подготовленности контролера к осуществлению им соответствующей профессиональной деятельности
  • обеспечение условий беспрепятственного прохождения проверок Банка России – без штрафов, приостановления или аннулирования лицензии
  • разбор практических кейсов

Уникальность курса в том, что на каждом занятии вы будете получать практические навыки, востребованные на рынке!

В результате обучения вы сможете:

  • организовать действенную систему внутреннего контроля
  • самостоятельно разрабатывать документы, регламентирующие вопросы внутреннего контроля и аудита компании
  • провести оценку систем внутреннего контроля и управления рисками
  • разработать новые контрольные процедуры с целью совершенствования бизнес-процессов и улучшения контрольной среды
  • составить стратегический риск-ориентированный план внутреннего контроля и аудита
  • презентовать результаты внутреннего контроля и аудита руководству
  • подготовить план проверки компании

Оставьте Ваши контактные данные и наш менеджер свяжется с Вами

Содержание курса:

Введение в курс

Требования к специалистам финансового рынка:

  • квалификационные требования
  • требования к профессиональному опыту
  • аннулирование аттестата специалиста финансового рынка
  • внесение изменений в реестр аттестованных лиц

Практическое занятие по составлению штатного расписания

Лицензионные требования и условия

Требования к собственным средствам

  • О новых требованиях к собственным средствам профессиональных участников рынка ценных бумаг (утв. Указание Банка России от 11 мая 2017 г. N 4373-У)
  • Обзор и комментарии к Положению Банка России от 19 июля 2016 года №548-П “О порядке расчета собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг, а также соискателей лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг».

Практическое занятие по расчету собственных средств

Новые требования к организации внутреннего контроля и аудита

  • обзор и комментарии к проекту Положения Банка России «О требованиях к организации и осуществлению профессиональным участником рынка ценных бумаг внутреннего контроля и внутреннего аудита»
  • требования к сотрудникам новых подразделений, организация системы внутреннего аудита

Требованиях к организации профессиональным участником рынка ценных бумаг системы управления рисками:

  • Обзор и комментарии основных требований Указания Банка России от 21 августа 2017 г. № 4501-У.
  • Создание Регламента управления рисками профессионального участника: положение об управлении рисками, методики определения значимых рисков и проведения стресс-тестирования.
  • Особенности оценки регулярного риска.
  • Комментарии по оценке и формулы расчёта уровней (если применимо) по каждому виду риска, согласно требованиям Указания 4501-У.
  • Таблицы для оценки уровней рисков. Карты рисков.
  • Ответы Банка России на вопросы представителей профессиональных участников по порядку применения Указания 4501-У, в том числе о возможности назначения контролёра, должностным лицом, ответственным за СУР.

Разбор практических кейсов: Реализация норм, указанных в данных внутренних методических документах на практике.

Анализ регулятивных рисков и способы их предотвращения

Организация внутреннего контроля

  • Обзор необходимых внутренних документов профессионального участника рынка ценных бумаг и их редакций.
  • Обязанности руководителя и работников профессионального участника в рамках осуществления внутреннего контроля.
  • Отчетность контролера: внутренняя отчетность, отчетность, предоставляемая на биржу, в Банк России.
  • Изменения в законодательстве и нормативных правовых актах, регулирующих деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг: вступившие в силу и планируемые.
  • Положение Банка России от 31 января 2017 г. N 577-П “О правилах ведения внутреннего учета профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющими брокерскую деятельность, дилерскую деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами”

Разбор практических кейсов

Раскрытие информации профессиональными участниками рынка ценных бумаг

  • Обзор Указания Банка России от 28 декабря 2015 года N 3921-У “О составе, объеме, порядке и сроках раскрытия информации профессиональными участниками рынка ценных бумаг”

Практические основы прохождения проверок Банка России

  • Порядок проведения проверок некредитных финансовых организаций: подготовка к проведению проверок поднадзорных организаций, проведение проверок, взаимодействие с представителями Банка России, установление во внутренних документы порядка взаимодействия с представителями Банка России Инструкция Банка России от 24.04.2014 N 151-И
  • “О порядке проведения проверок деятельности некредитных финансовых организаций и саморегулируемых организаций некредитных финансовых организаций уполномоченными представителями Центрального банка Российской Федерации (Банка России)”
  • “Положение о порядке проведения проверок деятельности некредитных финансовых организаций аудиторскими организациями по поручению Банка России” (утв. Банком России 07.08.2014 N 427-П)
  • Наиболее часто выявляемые нарушения
  • Судебная практика

Разбор практических кейсов

Подготовка квалификационной работы:

«Составление плана подготовки к проведению проверки регулятором организации – профессионального участника РЦБ»

Приостановление и аннулирование лицензии

  • О новом порядке приостановления, возобновления действия лицензии на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, порядке принятия Банком России решения об аннулировании лицензии на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, сроках принятия такого решения

Разбор практических кейсов

Административная ответственность профессиональных участников

Разбор практических кейсов

Защита диплома:

«Составление плана подготовки к проведению проверки регулятором организации – профессионального участника РЦБ»

Объем программы: 250 ак. часов:

По итогам обучения слушателям вручается

диплом о профессиональной переподготовке.
Ждем ваших обращений:
  • Телефон: +7 (495) 369-04-02 (доб.229, 100)
  • E-mail: [email protected]

Адрес: г. Москва Сущевский Вал д.16 стр.4 1 подъезд 3 этаж. М. Марьина Роща или Савеловская (пешком 10 мин. от метро)

участников рынка | Investor.gov

Частью миссии SEC является «поддержание стандартов справедливых, упорядоченных и эффективных рынков». Для этого SEC регулирует ряд участников рынка ценных бумаг. К ним относятся:

  • Брокеры-дилеры - Брокеры-дилеры взимают комиссию за обработку сделок между покупателями и продавцами ценных бумаг. Брокер-дилер может покупать ценные бумаги у своего покупателя, который продает, или продавать из собственного инвентаря своему покупающему клиенту.
  • Клиринговые агентства - Клиринговые агентства и - это саморегулируемые организации (SRO), которые обязаны зарегистрироваться в SEC. Как и все СРО, они несут ответственность за составление и соблюдение своих правил, а также за дисциплину членов. Есть два типа клиринговых агентств - клиринговые корпорации и депозитарии.
    • Клиринговые корпорации, такие как Национальная клиринговая корпорация по ценным бумагам (NSCC) и Клиринговая корпорация с фиксированным доходом (FICC), сравнивают транзакции членов, очищают эти сделки и готовят инструкции для автоматического расчета по этим сделкам.Клиринговые корпорации часто выступают в качестве посредников при проведении расчетов по ценным бумагам.
    • Депозитарии
    • , а именно Депозитарная трастовая компания (DTC), хранят сертификаты ценных бумаг для своих участников, переводят позиции между участниками и ведут записи о собственности.
  • Кредитные рейтинговые агентства - Кредитные рейтинговые агентства предоставляют заключения о кредитоспособности компании или ценных бумаг. Они указывают кредитное качество посредством оценки. Как правило, кредитные рейтинги различаются между инвестиционным и неинвестиционным уровнями.Например, рейтинговое агентство может присвоить кредитный рейтинг «тройной А» в качестве высшего рейтинга «инвестиционного уровня» и кредитный рейтинг «двойной В» или ниже для корпоративных облигаций «неинвестиционного уровня» или «высокодоходных». . Агентства кредитного рейтинга, зарегистрированные в качестве таковых в SEC, известны как «Национально признанные статистические рейтинговые организации».
  • ECN / ATS - Сети электронных коммуникаций или ECN - это электронные торговые системы, которые автоматически сопоставляют заявки на покупку и продажу по указанным ценам для пользователей системы.ECN регистрируются в SEC в качестве брокеров-дилеров и подпадают под действие Положения ATS. ATS - это альтернативные торговые системы. Этот термин охватывает все системы, которые выполняют функции биржи ценных бумаг и не зарегистрированы Комиссией как биржи.
  • Консультанты по инвестициям - Консультанты по инвестициям - это лица или фирмы, которые занимаются предоставлением инвестиционных рекомендаций инвесторам или выпуском отчетов или анализов по ценным бумагам. Они делают эти действия за компенсацию.
  • Биржи ценных бумаг - Биржи ценных бумаг - это рынки, на которых покупаются и продаются ценные бумаги. В настоящее время в SEC зарегистрировано пятнадцать фондовых бирж в качестве национальных фондовых бирж, включая NYSE Euronext, NASDAQ, Чикагскую биржу опционов и биржу BATS. Биржи ценных бумаг также являются СРО.
  • Саморегулируемые организации (СРО) - СРО управляет своей отраслью посредством принятия правил, регулирующих поведение своих членов.СРО также обеспечивают соблюдение принятых ими правил и наказывают членов за нарушение правил СРО. Двумя хорошо известными СРО являются Регулирующий орган финансовой индустрии (FINRA) и Совет по нормотворчеству муниципальных ценных бумаг (MSRB). FINRA - крупнейшая СРО в сфере ценных бумаг. Это передовой регулятор брокеров-дилеров. MSRB устанавливает правила, регулирующие деятельность дилеров муниципальных ценных бумаг. Комиссия по ценным бумагам и биржам контролирует как FINRA, так и MSRB. Другие СРО включают клиринговые агентства и биржи ценных бумаг.
  • Агенты по передаче - Агенты по передаче регистрируют изменения прав собственности на ценные бумаги, ведут записи держателей ценных бумаг эмитента, аннулируют и выдают сертификаты и распределяют дивиденды.Трансфер-агенты стоят между компаниями-эмитентами и держателями ценных бумаг. Агенты по переводу должны быть зарегистрированы в Комиссии по ценным бумагам и биржам или, если агентом по переводу является банк, в агентстве банковского регулирования. Нет СРО, управляющего трансфер-агентами. SEC объявила правила и положения для всех зарегистрированных трансфер-агентов. Цель состоит в том, чтобы способствовать быстрому и точному оформлению и расчету по сделкам с ценными бумагами и гарантировать сохранность ценных бумаг и средств.

Дополнительную техническую информацию об участниках рынка можно найти на сайте http: // www.sec.gov/divisions/marketreg/mrclearing.shtml.

Дополнительная информация

DTC замерзает и замерзает

Рынок ценных бумаг | Банк России

Рынок ценных бумаг - это часть финансового рынка, на которой капитал привлекается и перераспределяется посредством выпуска и обращения ценных бумаг.

Рынок ценных бумаг позволяет устанавливать справедливые цены на финансовые инструменты. Современный фондовый рынок также включает рынок деривативов.

Рынок ценных бумаг включает торгово-расчетную и бухгалтерскую инфраструктуры, финансовых посредников, дилеров, информационно-аналитические агентства, инвесторов и эмитентов.

Брокерские клиенты - более 9,0 млн.

Заказчики доверительного управления - более 560000 субъектов

Стоимость портфелей в доверительном управлении - более 1,5 трлн руб.

Количество МИС - более 3,4 млн.

Активы в МИС - более 375 млрд руб.

(в 2020 году)

Как правило, инвесторы могут выйти на рынок ценных бумаг через финансовых посредников - профессиональных участников рынка ценных бумаг.К профессиональным участникам рынка ценных бумаг относятся брокеры, дилеры, доверительные управляющие, инвестиционные консультанты, регистраторы и депозитарии. На начало второй половины 2019 года на российском рынке ценных бумаг действовало 506 организаций, из которых 45% являлись кредитными организациями, а 55% - небанковскими финансовыми организациями.

Рынок ценных бумаг развивается, предлагая инвесторам множество способов и форм участия. Одним из недавно появившихся инвестиционных инструментов на российском рынке ценных бумаг является индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), который позволяет инвесторам дифференцировать свои вложения и получать налоговые вычеты.

Банк России обеспечивает устойчивое развитие рынка ценных бумаг, регулирует деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляет контроль и надзор за ними, защищает права и законные интересы инвесторов на рынке ценных бумаг, в целях противодействия недобросовестным действиям, незаконному использованию инсайдерской информации и манипулирования рынком, среди прочего.

Кроме того, Банк России регулирует допуск ценных бумаг на финансовый рынок и составляет реестры финансовых инструментов.Банк России уделяет особое внимание развитию корпоративных отношений и совершенствованию корпоративного управления в российских публичных компаниях, способствуя тем самым развитию долевого финансирования.

Была ли эта страница полезной?

Да Нет

Последнее обновление: 09.03.2021

Депозитарий


Депозитарий - специализированная финансовая организация, профессиональный участник рынка ценных бумаг, основным видом деятельности которой является оказание услуг по регистрации и удостоверению прав собственности на ценные бумаги, а также хранение информации о ценных бумагах и их владельцах в документарной форме. или несертифицированная (дематериализованная) форма.Регистрация и удостоверение прав на ценные бумаги депозитарием юридически приравнивается к регистрации и удостоверению прав на ценные бумаги регистратором в реестре владельцев ценных бумаг. Также в рамках своей деятельности депозитарий помогает инвесторам профессионально решать многие вопросы, связанные с владением и распоряжением ценными бумагами, а также разбираться с большим количеством нюансов, неизбежно возникающих в процессе инвестиционной деятельности. Депозитарии делятся на разные типы в зависимости от их назначения и функций.
- Расчетный депозитарий осуществляет все операции со счетами в ценных бумагах участников рынка ценных бумаг, совершающих сделки, совершенные через организаторов торговли на рынке ценных бумаг
(Пример, Национальный расчетный депозитарий (Россия))
- Центральный депозитарий ценных бумаг .Статус центрального депозитария присваивается в соответствии с различными критериями единственному юридическому лицу в стране или регионе, имеющему лицензию на деятельность в качестве депозитария. Это финансовое учреждение проводит операции по счетам ценных бумаг клиентов-держателей ценных бумаг, когда эти участники осуществляют операции через различных организаторов торговли на рынке ценных бумаг. То есть, иными словами, Центральный депозитарий совершает операции при торговле на бирже.(Пример, Центральный депозитарий ценных бумаг Прага)

- Специализированный депозитарий является участником рынка ценных бумаг, который осуществляет депозитарную деятельность, а также при работе с инвестиционными фондами, паевыми фондами, негосударственными пенсионными фондами выполняет контрольные функции соответствие деятельности управляющих компаний и самих фондов законодательству (пример, Первый специальный депозитарий (Россия))

- Международный центральный депозитарий ценных бумаг является центральным депозитарием ценных бумаг, который выполняет клиринг и расчеты по сделкам в международных ценные бумаги или трансграничные операции с национальными ценными бумагами.(Например, Euroclear, Clearstream)

CTA - Обзор

Consolidated Tape Association (CTA) наблюдает за распространением информации о торговле и котировках в реальном времени на Нью-Йоркской фондовой бирже (сеть A) и Bats, NYSE Arca, NYSE American и других региональных биржах (сеть B ) листинговые ценные бумаги. С конца 1970-х годов все зарегистрированные SEC биржи и рыночные центры, торгующие ценными бумагами Сети A или Сети B, отправляют свои сделки и котировки в центральный консолидатор, где создаются потоки данных Консолидированной ленточной системы (CTS) и Консолидированной системы котировок (CQS) и распространяется по всему миру.

Текущие участники включают Cboe BYX Exchange, Inc., Cboe BZX Exchange, Inc., Cboe EDGA Exchange, Inc., Cboe EDGX Exchange, Inc., Cboe Exchange, Inc., Financial Industry Regulatory Authority, Inc., Инвесторы Exchange LLC, Long-Term Stock Exchange, Inc., MEMX LLC, MIAX Pearl, LLC, Nasdaq BX, Inc., Nasdaq ISE, LLC, Nasdaq PHLX LLC, Nasdaq Stock Market LLC, New York Stock Exchange LLC, NYSE American LLC, NYSE Arca, Inc., NYSE Chicago, Inc. и NYSE National, Inc. (совместно именуемые «Участники»).Планы регулируют сбор, обработку и распространение данных о торговле и котировках. ООО «Нью-Йоркская фондовая биржа» является администратором сети A, а NYSE American - администратором сети B. Планы были поданы и утверждены Комиссией по ценным бумагам и биржам в соответствии с разделом 11A Закона о фондовых биржах 1934 года.

  • Процессор информации о ценных бумагах (SIP) связывает рынки США, обрабатывая и объединяя все защищенные котировки спроса и предложения и сделки с каждой торговой площадки в единый, легко потребляемый поток данных.
  • SIP распространяет и рассчитывает важную нормативную информацию, включая диапазоны цен National Best Bid and Offer (NBBO) и Limit Up Limit Down (LULD), а также другую важную информацию, такую ​​как ограничение коротких продаж и нормативные приостановки.
  • CTA-метрики производительности SIP (доступность системы, емкость, задержка) и использования подписчиками (непрофессионалы, профессионалы, использование расценок, домохозяйства) доступны ежемесячно и исторически в SIP Metrics.
  • Вторичный резервный сервер, работающий параллельно (горячий / горячий) с основным сервером, что позволяет биржам немедленно переподключиться в случае сбоя основного обслуживания
  • Полностью избыточный резервный сайт, работающий в горячем / горячем режиме с 10-минутным восстановлением Требование времени или меньше, если полный отказ системы на основном сайте
  • Требование доступности системы 99.98%
  • 100% доступность системы в 17 из последних 20 кварталов
  • Сообщения о текущей емкости за 100 миллисекунд: 950 000 для потока котировок и 350 000 для потока сделок. Емкость выше пика с отношением емкости к пику 3,7: 1 для потока котировок и 4,1: 1 для потока сделок
  • Текущая медианная задержка менее 17 микросекунд для котировок (CQS) и менее 18 микросекунд для сделок (CTS)
  • Конкурентные комиссии, обеспечивающие доступ к консолидированным защищенным котировкам и сделкам для каждого рынка.Информацию о ценах можно найти на странице CTA Pricing.
  • Миллионы профессионалов и непрофессиональных инвесторов имеют доступ к ценам в реальном времени через консолидированные ленты. Большинство непрофессионалов не платят комиссионных, потому что низкая стоимость позволяет брокерским фирмам включать цены в реальном времени как часть своих услуг.
  • Консолидированные ленты упрощают соблюдение и внедрение таких нормативных документов, как Reg NMS, короткие продажи, увеличение / уменьшение лимита и наилучшее исполнение.
  • Операционный комитет и Консультативный комитет ежеквартально встречаются с SEC и членами Консультативного комитета CTA для анализа эффективности SIP и обсуждения вопросов политики.
  • Консультативный комитет состоит из представителей розничного предприятия, сообщества поставщиков, институционального брокерского сообщества, ATS и индивидуального инвестора. Все члены Консультативного совета также являются членами отраслевых групп ценных бумаг, таких как «Форум финансовой информации» и «Ассоциация индустрии ценных бумаг и финансовых рынков». См. Документ Консультативного комитета CTA.

Вот как вы можете построить карьеру на фондовом рынке

С рыночной капитализацией 7 триллионов, Индия является 7-м по величине рынком в мире, и он растет семимильными шагами с каждым годом.В настоящее время люди меняют свои инвестиционные привычки с продуктов с фиксированной доходностью (например, FD) на участие в фондовом рынке через прямые инвестиции и паевые инвестиционные фонды.

Согласно недавнему отчету регулятора рынка ценных бумаг и бирж Индии (SEBI), количество счетов Demat (обязательных для торговли) в Индии превысило 44 млн. Однако, с другой стороны, по сравнению с населением Индии, оно составляет всего 3 процента. Более того, это всего 11 процентов от общего количества банковских счетов в Индии, которые в настоящее время составляют 440 миллионов.

Таким образом, в этой отрасли существует огромный пробел, а также огромный потенциал, что дает возможность новичку сделать карьеру на рынках безопасности.

Карьера на фондовом рынке

Фондовый рынок включает в себя различных участников, таких как фондовые биржи, биржевые брокерские фирмы, хранители, клиринговые корпорации, регистратор, инвестиционно-банковские фирмы, паевые инвестиционные фонды и компании пенсионных фондов, исследовательские институты и т. Д.

Эти институты предоставляют различные возможности трудоустройства, в том числе менеджера фонда, менеджера по работе с клиентами, аналитика-аналитика, дилера по акциям или товарам, менеджера по рискам, специалиста по соблюдению нормативных требований и менеджера бэк-офиса.Хотя для этих ролей не требуется специальная степень, наличие сертификата фондового рынка или опыта в сфере коммерции может повысить вашу квалификацию и карьерные перспективы.

Что касается вознаграждения, то в зависимости от вашей квалификации начальная заработная плата на фондовом рынке варьируется от 2–3 лакхов в год, и она может повышаться до любого уровня в зависимости от вашего опыта и знаний на фондовом рынке.

Если человек очень четко понимает, что делает карьеру на фондовом рынке, то ему следует начать с выбора предметов коммерции / счетов или финансов для получения диплома после 12-го стандарта.

Затем человек может выбирать из различных доступных вариантов темы. Некоторые из часто выбираемых потоков - это, среди прочего, CFA, FRM, Master in Finance и NISM Certifications.

Давайте проанализируем некоторые из этих более мелких деталей -

Дипломированный финансовый аналитик (CFA)

CFA являются наиболее предпочтительными и оплачиваемыми кандидатами в индустрии фондового рынка. CFA предлагается Институтом CFA, США. Этот курс дает представление о различных вертикалях финансового анализа, таких как управление портфелем, отчетность, качественный анализ, этика и другие обязательные общие знания в области финансов.

Для просмотра этого курса вам не обязательно ехать в США. На самом деле это программа сертификации, подобная программе дипломированного бухгалтера (CA) в Индии, где вы можете подготовиться самостоятельно или воспользоваться профессиональной помощью любого частного института и сдать экзамен в сертифицированных CFA экзаменационных центрах по всей Индии.

Это международная сертификация, принятая во всем мире. CFA открывает множество вариантов карьеры и готовит кандидата к различным должностям, таким как менеджер фонда, аналитик и т. Д.

Для прохождения этого курса рекомендуется иметь хорошие аналитические и числовые навыки, подкрепленные опытом бухгалтерского учета или финансов. Однако это не обязательно, и любой человек, имеющий степень бакалавра в любом направлении, может выбрать эту профессиональную сертификацию.

Менеджер по финансовым рискам (FRM)

FRM - это всемирно признанная программа сертификации, предоставляемая организацией GARP в США. FRM дает вам четкое понимание концепции управления рисками.И FRM, и CFA обеспечивают понимание финансового анализа. Однако FRM - более специализированная программа, которая фокусируется на аспектах рыночного риска, кредитного риска, операционного риска и управления рисками на финансовом рынке.

Для FRM не обязательно иметь степень бакалавра; Вы можете сразу сдать этот экзамен. После этого вам нужно будет в течение двух лет работать полный рабочий день над портфелем финансовых рисков, чтобы получить сертификат.

Кандидаты, сертифицированные FRM, являются наиболее предпочтительными кандидатами на роль управления рисками не только на фондовых рынках, но и в других финансовых учреждениях, таких как банки, NBFC и страховые компании.

Требования к образованию

Магистр финансов

Можно выбрать один из различных вариантов, доступных для получения степени магистра, например, MSc Finance или MBA Finance. Магистр финансов также является предпочтительным дипломом, выбранным кандидатами, стремящимися сделать карьеру на фондовом рынке.

Магистр финансов дает вам возможность познакомиться практически со всеми аспектами финансового рынка, и если вы будете заниматься этим на постоянной основе в признанном институте, вы получите определенное преимущество перед другими кандидатами при выборе работы для таких профилей, как менеджер по работе с клиентами.

Сертификаты NISM

Национальный институт рынка ценных бумаг (NISM) основан SEBI в 2006 году. NISM предоставляет различные сертификаты на рынке ценных бумаг по очень номинальной стоимости. SEBI сделал обязательным наличие сертификата NISM для различных должностей в организациях рынка ценных бумаг. Эти сертификаты также помогут стремящимся кандидатам получить знания в определенной предметной области. Таким образом, сертификат NISM повышает ценность вашего резюме.

NISM имеет сертифицированные центры тестирования по всей Индии, поэтому можно выбрать домен в соответствии с их интересами и соответственно сдать экзамен NISM. Из-за динамичного характера рынка капитала эти сертификаты действительны только в течение трех лет. Тот, кто заинтересован в сделках с акциями или сырьевыми товарами, а также в управлении бэк-офисом, должен пройти сертификацию NISM.

Автор - г-н Рави Сингхал, заместитель председателя GCL Securities Limited.

Прочтите: Как сделать карьеру в логистическом бизнесе: Все, что вам нужно знать

Прочтите: Карьера в качестве специалиста по данным: необходимые навыки, должности и другие важные детали

НАУФОР | Национальная ассоциация участников фондового рынка

Российская национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) в настоящее время принимает активное участие в разработке предложений по регулированию валютного рынка в России. Российская национальная ассоциация участников рынка ценных бумаг (НАУФОР) - российская саморегулируемая организация, в которую входят компании с лицензиями профессионального участника рынка ценных бумаг или управляющей компании. История этого регулирующего органа состоит из нескольких этапов. В 1994 году 15 компаний, занимающих лидирующие позиции на фондовом рынке, объединились в рамках Профессиональной ассоциации участников фондового рынка, поставив своей главной целью введение единых правил обработки финансовых документов и обеспечение информационной открытости в финансовой сфере.30 ноября -го года 1995 года была объявлена ​​Российская Саморегулируемая организация, а официальной датой ее регистрации считается 21 июня 1996 года. На данный момент Федеральная служба по финансовым рынкам и НАУФОР представляют собой пример двухуровневой структуры, предназначенной для регулирования финансового рынка, которую можно использовать на рынке Forex.

В цели и задачи этого объединения входят разработка и совершенствование системы регулирования ценных бумаг, обеспечение деятельности членов НАУФОР, установление правил и стандартов деятельности членов НАУФОР и контроль за их соблюдением, мониторинг их деятельности, принятие мер по урегулированию конфликтов.НАУФОР является аффилированным членом IOSCO (Международной организации комиссии по ценным бумагам). НАУФОР опубликовал «Концепцию регулирования розничного валютного рынка в России», содержащую 13 предложений по регулированию внебиржевого валютного рынка в России.

В рамках деятельности по регулированию фондового рынка НАУФОР выполняет следующие функции:

  • Регулярные осмотры членов СРО.
  • Контроль за соблюдением законодательства и стандартов СРО, а также контроль за ФСФР.
  • Установление правил работы членов СРО.
  • Мониторинг деятельности членов СРО.

Возможно, вас заинтересует:

Фондовые рынки | Безграничные финансы

Участники рынка

Участники рынка включают индивидуальных розничных инвесторов, паевые инвестиционные фонды, банки, страховые компании, хедж-фонды и корпорации.

Цели обучения

Определите различных участников фондового рынка

Основные выводы

Ключевые моменты
  • Пенсионные фонды являются важными акционерами листинговых и частных компаний.
  • Страховые компании обычно классифицируются как паевые или собственные.
  • Паевой инвестиционный фонд - это тип профессионально управляемой системы коллективных инвестиций, которая объединяет деньги многих инвесторов для покупки ценных бумаг.
  • Индексный фонд или индексный трекер - это коллективная инвестиционная схема (обычно паевой инвестиционный фонд или биржевой фонд), которая направлена ​​на воспроизведение движений индекса определенного финансового рынка или набора правил владения, которые остаются неизменными, независимо от рыночных условий.
  • Биржевой фонд (ETF) - это инвестиционный фонд, который торгуется на фондовых биржах, как и акции.
  • Хедж-фонд - это фонд, который может осуществлять более широкий спектр инвестиционной и торговой деятельности, чем другие фонды. Обычно он открыт только для определенных типов инвесторов, указанных регулирующими органами.
Ключевые термины
  • открытый : Открытый фонд (ed) фонд - это коллективная инвестиционная схема, которая может выпускать и выкупать акции в любое время.
  • закрытые : Закрытые фонды (или закрытые фонды) - это паевые инвестиционные фонды с фиксированным количеством акций (или паев).В отличие от открытых фондов, новые акции / паи не создаются менеджерами для удовлетворения спроса со стороны инвесторов, но акции можно покупать (и продавать) только на рынке.

Индивидуальных участников финансовых рынков можно разделить на три основные категории: инвесторы, посредники и эмитенты. В частности, к участникам рынка относятся индивидуальные розничные инвесторы, институциональные инвесторы, такие как паевые инвестиционные фонды, банки, страховые компании и хедж-фонды, а также публично торгуемые корпорации, торгующие своими собственными акциями.Стоимость акций определяется решениями этих участников о покупке и продаже. Некоторые исследования показали, что институциональные инвесторы и корпорации, торгующие своими собственными акциями, обычно получают более высокую доходность с поправкой на риск, чем розничные инвесторы.

Фондовый рынок : На фондовом рынке действуют разные инвесторы.

Инвесторы

Инвестор - это тот, кто размещает капитал в ожидании финансовой прибыли. Типы инвестиций включают: - акции, долговые ценные бумаги, недвижимость, валюту, товары, деривативы, такие как опционы пут и колл и т. Д.Несколько десятилетий назад во всем мире покупатели и продавцы были индивидуальными инвесторами, такими как богатые бизнесмены, обычно с давними семейными историями в определенных корпорациях. Со временем рынки стали более «институционализированными». «Покупатели и продавцы - в основном институты. Инвесторы могут включать: пенсионные фонды, страховые компании, паевые инвестиционные фонды, индексные фонды, биржевые фонды и хедж-фонды.

Эмитенты

Эмитент - юридическое лицо, которое разрабатывает, регистрирует и продает ценные бумаги с целью финансирования своей деятельности.Эмитентами могут быть местные или иностранные правительства, корпорации или инвестиционные фонды.

Посредники

Финансовые учреждения (посредники) выполняют жизненно важную роль по объединению тех экономических агентов, у которых есть излишки средств, которые хотят давать ссуды, с теми, у кого не хватает средств, которые хотят ссуды. Классическим примером финансового посредника является банк, который объединяет банковские депозиты и использует средства для преобразования их в банковские ссуды. К другим классам посредников относятся: кредитные союзы, финансовые консультанты или брокеры, схемы коллективных инвестиций и пенсионные фонды.

Пенсионные фонды

Пенсионный фонд - это любой план, фонд или схема, обеспечивающая пенсионный доход.

Пенсионные фонды являются важными акционерами листинговых и частных компаний. Они особенно важны для фондового рынка, где доминируют крупные институциональные инвесторы. В совокупности 300 крупнейших пенсионных фондов владеют активами на сумму около 6 триллионов долларов США. В январе 2008 года журнал The Economist сообщил, что, по оценкам Morgan Stanley, пенсионные фонды во всем мире владеют активами на сумму более 20 триллионов долларов, что является крупнейшим для любой категории инвесторов, опережая паевые инвестиционные фонды, страховые компании, валютные резервы, суверенные фонды благосостояния, хедж-фонды или частный акционерный капитал. .

Страховые компании

Страховые компании обычно классифицируются как паевые или собственные. Паевые компании принадлежат держателям полисов, в то время как акционеры (которые могут владеть или не владеть полисами) владеют собственными страховыми компаниями.

Паевые инвестиционные фонды

Паевой инвестиционный фонд - это тип профессионально управляемой системы коллективных инвестиций, которая объединяет деньги многих инвесторов для покупки ценных бумаг. Хотя юридического определения паевого инвестиционного фонда нет, этот термин чаще всего применяется только к тем инструментам коллективного инвестирования, которые регулируются, доступны для широкой публики и имеют открытый характер.Хедж-фонды не считаются типом паевых инвестиционных фондов.

Существует три типа паевых инвестиционных фондов США: открытые, паевые инвестиционные фонды и закрытые. Самый распространенный тип - открытый паевой инвестиционный фонд - должен быть готов выкупить свои акции у инвесторов в конце каждого рабочего дня. Биржевые фонды - это фонды открытого типа или паевые инвестиционные фонды, которые торгуются на бирже. Фонды открытого типа являются наиболее распространенными, но все большую популярность приобретают фонды, торгующиеся на бирже.

Индексный фонд

Индексный фонд или индексный трекер - это коллективная инвестиционная схема (обычно паевой инвестиционный фонд или биржевой фонд), цель которой - воспроизвести движения индекса определенного финансового рынка или набор правил владения, которые остаются неизменными, независимо от рыночных условий.По состоянию на 2007 год индексные фонды составляли более 11% активов паевых инвестиционных фондов в США.

Биржевой фонд (ETF)

Биржевой фонд (ETF) - это инвестиционный фонд, который торгуется на фондовых биржах, как и акции. ETF хранит такие активы, как акции, товары или облигации, и торгуется на уровне, близком к стоимости чистых активов в течение торгового дня. Большинство ETF отслеживают индекс, например фондовый индекс или индекс облигаций. ETF могут быть привлекательными в качестве инвестиций из-за их низкой стоимости, налоговой эффективности и характеристик акций.ETF - самый популярный вид биржевых продуктов.

Хедж-фонд

Хедж-фонд - это фонд, который может осуществлять более широкий спектр инвестиционной и торговой деятельности, чем другие фонды. Обычно он открыт только для определенных типов инвесторов, указанных регулирующими органами. Эти инвесторы, как правило, представляют собой учреждения, такие как пенсионные фонды, университетские фонды и фонды, или состоятельные люди, которые, как считается, обладают знаниями или ресурсами, чтобы понять природу фондов.Как класс, хедж-фонды инвестируют в различные активы, но чаще всего они торгуют ликвидными ценными бумагами на открытых рынках. Они также используют широкий спектр инвестиционных стратегий и используют такие методы, как короткие продажи и кредитное плечо.

NYSE

Нью-Йоркская фондовая биржа - крупнейшая в мире фондовая биржа по рыночной капитализации, составлявшей 14,242 триллиона долларов по состоянию на декабрь 2011 года.

Цели обучения

Отличить Нью-Йоркскую фондовую биржу от других фондовых бирж

Основные выводы

Ключевые моменты
  • Происхождение NYSE можно проследить до 17 мая 1792 года, когда Баттонвудское соглашение было подписано 24 биржевыми маклерами за пределами 68 Уолл-стрит в Нью-Йорке под деревом пуговичного дерева на Уолл-стрит.
  • Нью-Йоркская фондовая биржа (иногда именуемая «Большая доска») предоставляет покупателям и продавцам возможность торговать акциями компаний, зарегистрированных для публичной торговли.
  • Нью-Йоркская фондовая биржа открыта для торгов с понедельника по пятницу с 9:30 до 16:00 по восточноевропейскому времени, за исключением праздников, объявленных NYSE заранее.
  • Торговцы могут собираться вокруг соответствующего поста. Там специализированный брокер выступает в роли аукциониста в условиях открытого рынка аукционов, чтобы сблизить покупателей и продавцов и управлять реальным аукционом.
  • Чтобы попасть на Нью-Йоркскую фондовую биржу, компания должна выпустить не менее миллиона акций на сумму 100 миллионов долларов и заработать более 10 миллионов долларов за последние три года.
Ключевые термины
  • Голландский аукцион : событие покупки или продажи, которое начинается с высокой цены, которая постепенно снижается аукционистом до тех пор, пока кто-то не захочет купить
  • вторичный рынок : Финансовый рынок, на котором покупаются и продаются ранее выпущенные финансовые инструменты, такие как акции, облигации, опционы и фьючерсы.
  • NASDAQ : Автоматизированные котировки Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам; это электронный фондовый рынок.

Нью-Йоркская фондовая биржа

Нью-Йоркская фондовая биржа, обычно именуемая NYSE, является фондовой биржей или вторичным рынком. При первичном выпуске ценных бумаг или финансовых инструментов или на первичном рынке инвесторы покупают эти ценные бумаги непосредственно у эмитентов, таких как корпорации, выпускающие акции в ходе IPO или частного размещения, или непосредственно у федерального правительства в случае казначейских облигаций.

После первоначального выпуска инвесторы могут покупать у других инвесторов на вторичных рынках, таких как NYSE. Например, если инвестор желает купить акции Apple, фактическая компания не принимает в этом непосредственного участия. Вторичные рынки могут быть далее подразделены на аукционные или дилерские рынки в зависимости от способа проведения операций. NYSE - это аукционный рынок. Покупатели и продавцы встречаются в физическом месте (в данном случае на Уолл-стрит) и объявляют свои цены покупки или продажи.

На NYSE трейдеры собираются вокруг специализированного брокера, который действует в качестве аукциониста в условиях открытого рынка аукционов, чтобы сблизить покупателей и продавцов и управлять самим аукционом.Формат аукционного рынка направлен на эффективное объединение сторон с взаимно согласованными ценами. В 1995 году процесс аукциона перешел в сторону автоматизации за счет использования беспроводных портативных компьютеров (HHC). Система позволяла трейдерам получать и выполнять заказы в электронном виде с помощью беспроводной передачи данных.

Торговая площадка NYSE : покупатели и продавцы встречаются и проводят личные сделки на NYSE, которая представляет собой вторичный рынок, похожий на аукцион.

NYSE на сегодняшний день является крупнейшей фондовой биржей в мире по рыночной капитализации листинговых компаний в 14 долларов США.242 триллиона по состоянию на декабрь 2011 года, и большинство крупнейших компаний США котируются на NYSE. Крупнейший конкурент NYSE - NASDAQ; оба являются крупными вторичными рынками, претендующими на включение крупных и прибыльных компаний на свою биржу.

Вторичные рынки, такие как NYSE, выполняют жизненно важную функцию в качестве среды, на которой компании могут привлекать капитал для расширения путем продажи акций инвесторам. Они также получают рекламу и повышение престижа, что, вероятно, увеличивает их стоимость акций.Чтобы иметь возможность торговать ценной бумагой на NYSE, она должна быть зарегистрирована. Чтобы попасть на Нью-Йоркскую фондовую биржу, компания должна выпустить не менее миллиона акций на сумму 100 миллионов долларов и заработать более 10 миллионов долларов за последние три года. Они также должны раскрывать бирже определенную информацию, обеспечивая определенную прозрачность, которая предотвращает инсайдерские манипуляции с курсами акций.

НАСДАК

NASDAQ - это американский фондовый рынок с дилерской базой, на котором дилеры продают в электронном виде инвесторам или фирмам.

Цели обучения

Как отличить NASDAQ от других фондовых бирж

Основные выводы

Ключевые моменты
  • NASDAQ была основана в 1971 году Национальной ассоциацией дилеров по ценным бумагам (NASD), которая отказалась от нее в серии продаж в 2000 и 2001 годах.
  • Котировки
  • NASDAQ доступны на трех уровнях: Уровень 1 показывает самую высокую ставку и самую низкую цену предложения; Уровень 2 показывает все публичные котировки маркет-мейкеров; Уровень 3 используется маркет-мейкерами и позволяет им вводить свои котировки и выполнять заказы.
  • У
  • NASDAQ есть предрыночная сессия с 7:00 до 9:30, обычная торговая сессия с 9:30 до 16:00 и послерыночная сессия с 16:00 до 20:00 (все время по восточному времени). .
  • Три рыночных уровня: NASDAQ Capital Market - Small Cap, NASDAQ Global Market - Mid Cap, NASDAQ Global Select Market - Large Cap.
Ключевые термины
  • FINRA : В Соединенных Штатах, Financial Industry Regulatory Authority, Inc., или FINRA, является частной корпорацией, которая действует как саморегулируемая организация (SRO).FINRA является преемником Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам, Inc. (NASD). Хотя это иногда ошибочно принимают за правительственное агентство, это неправительственная организация, которая осуществляет финансовое регулирование членских брокерских фирм и биржевых рынков. Государственной организацией, которая действует как высший регулирующий орган в отрасли ценных бумаг, включая FINRA, является Комиссия по ценным бумагам и биржам.

Фондовый рынок NASDAQ

Фондовый рынок NASDAQ, также известный как NASDAQ, является американской фондовой биржей.«NASDAQ» первоначально означало «Автоматизированные котировки Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам». «Это одна из крупнейших фондовых бирж в мире наряду с Нью-Йоркской фондовой биржей.

NASDAQ : NASDAQ является вторым по величине фондовым рынком в мире по состоянию на 2012 год.

NASDAQ - это дилерский рынок, на котором дилеры продают акции напрямую инвесторам или фирмам в электронном виде по телефону или через Интернет. Нью-Йоркская фондовая биржа ведет торги лично.

История

NASDAQ была основана в 1971 году Национальной ассоциацией дилеров по ценным бумагам (NASD), которая отказалась от нее в ходе серии продаж в 2000 и 2001 годах. Она принадлежит и управляется группой NASDAQ OMX и регулируется регулирующим органом финансовой отрасли. (FINRA), преемник NASD.

Когда 8 февраля 1971 года началась торговля на фондовой бирже NASDAQ, это была первая в мире электронная фондовая биржа. Сначала это была просто компьютерная доска объявлений, которая фактически не связала покупателей и продавцов.NASDAQ помог снизить спред (разницу между ценой покупки и ценой продажи акций), но, как это ни парадоксально, не пользовался популярностью среди брокерских контор, поскольку они зарабатывали большую часть своих денег на спреде.

фирм, включая Microsoft, начали вести бизнес через NASDAQ в самом начале своей истории и остались на этой бирже, пока технологическая индустрия процветала. NASDAQ стал известен своей концентрацией технологических и быстрорастущих компаний, что сделало его основным технологическим рынком и индикатором отраслевых тенденций.

Индексы

Фондовый индекс или индекс фондового рынка - это метод измерения стоимости части фондового рынка. Он рассчитывается на основе цен выбранных акций, которые варьируются в зависимости от индекса. Инвесторы и финансовые менеджеры могут использовать его как «снимок» для описания рыночных условий, а также как инструмент для сравнения доходности от конкретных инвестиций. Основные индексы NASDAQ включают:

  • НАСДАК-100
  • НАСДАК Банк
  • Индекс биотехнологий NASDAQ
  • Индекс транспорта NASDAQ
  • NASDAQ Composite

NASDAQ Composite часто называют NASDAQ.Он рассчитывается путем взвешивания обыкновенных акций и аналогичных ценных бумаг, котирующихся на фондовом рынке NASDAQ. Таким образом, «NASDAQ» может означать две вещи: либо саму биржу, либо индекс.

Рыночная отчетность

Рыночные индексы предоставляют ценную информацию для оценки акций.

Цели обучения

Объясните, как работает рыночный индекс и его назначение

Основные выводы

Ключевые моменты
  • Это инструмент, используемый инвесторами и финансовыми менеджерами для описания рынка и сравнения отдачи от конкретных инвестиций.
  • Индекс - это математическая конструкция, поэтому в него нельзя инвестировать напрямую.
  • «Мировой» или «глобальный» индекс фондового рынка включает (обычно крупные) компании без учета того, где они зарегистрированы или торгуются.
  • «Национальный» индекс представляет динамику фондового рынка данной страны и, косвенно, отражает настроения инвесторов о состоянии ее экономики.
  • Индексы фондового рынка предоставляют бесценную информацию для инвесторов и бухгалтеров.
Ключевые термины
  • средневзвешенное значение : Среднее арифметическое значений, смещенных в соответствии с согласованными весами.
  • Обыкновенные акции : Доли участия в капитале корпорации или другого юридического лица с ограниченной ответственностью. Владельцы этого типа акций имеют право на получение дивидендов. Важно отметить, что финансовые права держателей этого типа акций уступают привилегированным акциям и обязательствам.
  • рыночная капитализация : общая рыночная стоимость капитала публичной компании.

Рыночная отчетность

Фондовый индекс или индекс фондового рынка - это метод измерения стоимости части фондового рынка. Он рассчитывается на основе цен выбранных акций (иногда средневзвешенных). Это инструмент, используемый инвесторами и финансовыми менеджерами для описания рынка и сравнения отдачи от конкретных инвестиций.

Исторический график промышленного индекса Доу-Джонса : Этот график показывает общий рост индекса DJIA за последнее столетие.Особенно примечателен рост примерно с 1000 пунктов в конце 1980-х годов до примерно 10 000 пунктов в 2005 году.

Индекс - это математическая конструкция, поэтому в него нельзя инвестировать напрямую. Многие паевые инвестиционные фонды и фонды, торгующиеся на бирже, пытаются «отслеживать» индекс. Фонды, которые поступают, нельзя сравнивать с теми, которые это делают.

Индексы фондового рынка можно классифицировать по-разному. «Мировой» или «глобальный» индекс фондового рынка включает (как правило, крупные) компании без учета того, где они зарегистрированы или торгуются.Двумя примерами являются MSCI World и S&P Global 100.

«Национальный» индекс представляет собой динамику фондового рынка данной страны и, косвенно, отражает мнение инвесторов о состоянии ее экономики. Наиболее часто котируемые рыночные индексы - это национальные индексы, состоящие из акций крупных компаний, котирующихся на крупнейших фондовых биржах страны, таких как американский S&P 500, японский Nikkei 225, бразильский Ibovespa, российский RTSI, индийский SENSEX и Британский FTSE 100.

Индексы фондового рынка предоставляют бесценную информацию для инвесторов и бухгалтеров.




Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *