Содержание

Профессиональные участники рынка ценных бумаг

1. ТЕМА 2: ПРОФЕССИОНАЛЬНЫЕ УЧАСТНИКИ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ

1. Понятие профессиональной деятельности на РЦБ
2. Брокерская и дилерская деятельность
3. Деятельность по управлению ценными бумагами
4. Деятельность по организации торговли и
депозитарная деятельность
5. Деятельность по ведению реестра и клиринговая
деятельность
Темы для докладов:
1. Лицензирование профессиональной деятельности на
РЦБ
2. Инвестиционное консультирование и андеррайтинг

3. 1. Понятие профессиональной деятельности на РЦБ

РЦБ как любой другой рынок имеет своих оптовых и розничных
продавцов, свою особую организацию торговли, свою
инфраструктуру.
Профессиональная деятельность на РЦБ предоставляет
собой все виды услуг, связанных с ценными бумагами:
выполнение приказов клиентов на покупку и продажу,
доверительное управление, хранение, организацию рынка
ценных бумаг и т. д.
Ее осуществление требует не только специальных знаний,
опыта, организации, значительных объемов первоначального
капитала, но и получения специального разрешения от
государственных органов – лицензии.
Профессиональная деятельность на фондовом рынке
находится под строгим контролем государства. И это
естественно. Ведь даже незначительная техническая ошибка
или распространившиеся неофициальные слухи могут привести
к резкому изменению конъюнктуры, к скачкам рыночных цен
(курсов) ценных бумаг. Это создает условия для
недобросовестных действий на фондовом рынке.
Чтобы защитить добросовестных участников рынка и всю
экономику от таких явлений, государство регулирует
финансовый рынок и рынок ценных бумаг.
Основным законодательным актом, регламентирующим
профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг,
является ФЗ РФ «О рынке ценных бумаг», в соответствии с
которым следующие виды деятельности являются
профессиональными:
Виды профессиональной деятельности на РЦБ
Брокерская деятельность
Дилерская деятельность
Деятельность по управлению ценными бумагами
Деятельность по организации торговли
Депозитарная деятельность
Деятельность по определению взаимных
обязательств (клиринговая)
Деятельность по ведению реестра
владельцев ценных бумаг

6.

2. Брокерская и дилерская деятельностьБрокерская деятельность на рынке ценных бумаг – это
совершение сделок с ценными бумагами за счет и по поручению
клиента, то есть это посредническая деятельность.
Профессиональный участник рынка ценных бумаг, который занимается
брокерской деятельностью, называется брокером.
Брокер может совершать сделки с ценными бумагами на основе
договора поручения или договора комиссии, заключенного с
клиентом.
В случае, когда брокер действует на основании договора поручения, он
выступает в качестве поверенного и заключает сделки от имени
клиента - доверителя. Именно клиент в этой ситуации выступает в
качестве стороны сделки. В случае, когда брокер действует на
основании договора комиссии, он выступает в качестве комиссионера
и заключает сделки в интересах клиента – комитента не от имени
клиента, а от своего имени.
Стороной сделки в этой ситуации выступает брокер, и это означает,
что брокер принимает на себя дополнительные риски по сделке.
Именно поэтому при прочих равных условиях вознаграждение брокера
по договору комиссии (комиссионные) будут выше, чем по договору
поручения.
Главной обязанностью брокера является добросовестное
выполнение заявок клиентов. Брокер может и сам, в своих
интересах заключать сделки за счет собственных средств, но во
всех случаях сделки по поручению клиентов подлежат
приоритетному исполнению по сравнению со сделками самого
брокера.
Между брокером и клиентом может возникнуть конфликт
интересов. Например, клиент дает поручение продать
определенные ценные бумаги по самой высокой цене, а брокер
заинтересован в покупке этих же ценных бумаг, естественно, по
самой низкой цене. В такой ситуации обязанностью брокера
является немедленное предупреждение клиента о таком
конфликте интересов. Если же брокер не уведомил клиента о
конфликте интересов и выполнил поручение клиента с ущербом
для клиента, то брокер обязан возместить этот ущерб в
порядке, предусмотренном законом.
Брокером в России может быть и юридическое лицо (только
коммерческая организация) – акционерное общество или
общество с ограниченной ответственностью, и физическое лицо
– индивидуальный предприниматель.
Дилерская деятельность – это совершение сделок купли-продажи
ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем котировки ценных
бумаг. Лицо, которое занимается дилерской деятельностью, называется
дилером.
Котировка ценных бумаг – это публичное объявление цен покупки и
продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и
продажи этих ценных бумаг по объявленным ценам. Котировка может
быть односторонней, когда дилер объявляет только цену покупки или
только цену продажи, и двусторонней, когда дилер объявляет и цену
покупки, и цену продажи данной ценной бумаги. Котировка означает не
только желание дилера совершать сделки по объявленным ценам, но и
обязательство совершать сделки купли-продажи ценных бумаг по
выставленным ценам с любым клиентом.
Дилер может, кроме цены, установить некоторые ограничения –
существенные условия заключения сделки, например, минимальное
или максимальное количество покупаемых или продаваемых ценных
бумаг. Если дилер откажется заключить сделку с каким-то клиентом, то
клиент может предъявить дилеру иск о принудительном заключении
такой сделки или иск о возмещении ущерба.
Дилером в России может быть только юридическое лицо (коммерческая
организация) - акционерное общество или общество с ограниченной
ответственностью.

9. 3. Деятельность по управлению ценными бумагами

Деятельностью по управлению ценными бумагами могут заниматься
юридические лица и индивидуальные предприниматели, имеющие
лицензию на занятие этой деятельностью.
Профессиональный участник рынка, осуществляющий работу по
управлению ценными бумагами, называется управляющим.
Доверительное управление переданным ему во владение и
принадлежащему другому лицу в интересах этого лица или указанным
им третьих лиц управляющий осуществляет от своего имени, за
вознаграждение и лишь в течение определенного срока.
В качестве предмета доверительного управления могут быть
ценные бумаги, денежные средства, предназначенные для
инвестирования в них, а также денежные средства и ценные бумаги,
получаемые в ходе управления ценными бумагами.
Обязательным условием выполнения управляющим своих функций
является то, что во всех поручениях на выполнение операций с
ценными бумагами он обязан указывать, что действует в качестве
управляющего.
В случае конфликта интересов между клиентами и управляющим, в
результате которого клиентам нанесен ущерб, если клиенты заранее
не были уведомлены о действиях управляющего и им нанесен ущерб,
управляющий обязан за свой счет возместить убытки пострадавшей
стороне в порядке, установленном гражданским законодательством.
Клиентами управляющих могут быть любые инвесторы, юридические и
физические лица. В особую группу выделяются так называемые
институциональные инвесторы. Таковыми являются все виды
инвестиционных фондов, негосударственные пенсионные фонды,
страховые организации. У таких инвесторов свободные денежные
средства образуются в результате осуществления ими своей основной
деятельности.
Так, инвестиционные фонды «занимаются» тем, что все свои деньги
вкладывают в ценные бумаги с целью получения прибыли.
Пенсионные фонды взносы вкладчиков также инвестируют в ценные
бумаги и иные активы с целью увеличения пенсионных резервов,
страховые организации свои инвестиции осуществляют для того,
чтобы иметь средства для выплаты страховых премий. Управлять
активами институциональных инвесторов сами они, по закону, не
имеют права. Это должен делать профессиональный управляющий –
управляющая компания, имеющая на то специальное разрешение.

11. 4. Деятельность по организации торговли и депозитарная деятельность

Деятельность по организации торговли ценными бумагами –
это предоставление услуг, непосредственно способствующих
заключению сделок между участниками рынка ценных бумаг. Лицо,
предоставляющее такие услуги, называется организатором торговли
на рынке ценных бумаг.
Конечно, таким организатором являются в первую очередь фондовые
биржи. Однако, сегодня такую функцию может выполнять не
обязательно юридическое, но и физическое лицо, предоставляя услуги
по организации торгов через Интернет.
Самой важной функцией организатора торговли является создание
постоянно действующего рынка ценных бумаг и формирование
«справедливой рыночной цены» на ценные бумаги в результате
проведения открытых гласных торгов.
Важной обязанностью организатора торговли является
предоставление любому заинтересованному лицу широкого круга
информации о ценных бумагах и правилах торговли ими.
Депозитарная деятельность состоит в том, что
профессиональный участник рынка ценных бумаг
(депозитарий) на основании депозитарного договора
оказывает своим клиентам услуги по хранению
сертификатов ценных бумаг, учету и переходу прав
на ценные бумаги. Депозитарием может быть только
юридическое лицо, коммерческая или
некоммерческая организация.
Следует заметить, что депозитарий не просто хранит
ценные бумаги (сертификаты), но обязательно
учитывает права на эти ценные бумаги. Если бумаги
выпущены в бездокументарной форме, то
депозитарий только учитывает права на такие
бумаги. Учет прав осуществляется на специальных
счетах, которые называются счета-депо. Клиент
депозитария называется депонентом, а договор
между депозитарием и депонентом – депозитарным
договором или договором о счете депо.
Депозитариями на рынке ценных бумаг в России выступают
многие банки, выступающие профессиональными участниками
рынка ценных бумаг, брокерско-дилерские компании, которые
совмещают депозитарную деятельность с брокерскодилиреской деятельностью на рынке ценных бумаг.
Депозитарий в соответствии с депозитарным договором имеет
право регистрироваться в системе ведения реестра
владельцев ценных бумаг или у другого депозитария в качестве
номинального держателя.
Номинальный держатель - это лицо, зарегистрированное в
реестре владельцев ценных бумаг (в реестре акционеров), но
не являющееся собственником этих ценных бумаг. Институт
номинального держателя необходим потому, что права на
именные бездокументарные ценные бумаги могут быть учтены
только в одном месте – либо в реестре владельцев ценных
бумаг, либо в депозитарии. Если такие права учтены в
депозитарии, то сам депозитарий как держатель этих бумаг в
реестре числится именно как держатель, но не как владелец.

14. 5. Деятельность по ведению реестра и клиринговая деятельность

Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг
заключается в том, что профессиональный участник рынка
ценных бумаг - держатель реестра, или регистратор,
осуществляет ведение реестра владельцев ценных бумаг, сбор
информации, ее фиксацию, обработку, хранение и
предоставление данных, составляющих систему ведения
реестра.
Реестр владельцев ценных бумаг - это список
зарегистрированных лиц (реестр акционеров) с указанием
количества ценных бумаг, их номинальной стоимости,
составляемый на определенную дату. Профессиональный
участник рынка ценных бумаг ведущий реестр не может
совмещать эту работу с другими видами профессиональной
деятельности на фондовом рынке.
В порядке исключения держателем реестра может быть и
эмитент, но только в том случае, если число владельцев
ценных бумаг не превышает пятисот.
Совокупность депозитариев и регистраторов представляют
собой учетную систему на рынке ценных бумаг. Учетная
система учитывает права и переход прав на ценные бумаги.
Хотя сама учетная система и не занимается заключением
сделок с ценными бумагами, но от ее качественного
функционирования зависит эффективность всего рынка ценных
бумаг. Учетная система относится к инфраструктуре рынка
ценных бумаг, которая представляет собой обеспечивающую
систему, создающую нормальные условия для перелива
капитала на основе ценных бумаг.
Деятельность по определению взаимных обязательств
(клиринг) заключается в сборе информации по сделкам с
ценными бумагами, ее сверке и корректировке и подготовке
бухгалтерских документов, а также зачету по поставкам ценных
бумаг и расчетам по ним. Этим видом деятельности может
заниматься только юридическое лицо, коммерческая или
некоммерческая организация.
Клиринговые организации обслуживают организованные рынки
ценных бумаг, то есть фондовые биржи и организованные
внебиржевые системы торговли ценными бумагами. Ведь на
бирже могут в течение одной торговой сессии быть заключены
многие тысячи сделок, и все их нужно «уладить» – провести
расчеты между участниками и по ценным бумагам, и по
денежным средствам. Этим и занимаются клиринговые
организации.
Особую роль клиринговые организации играют на биржах, на
которых проводятся операции с производными финансовыми
инструментами (фьючерсами, опционами). Обычно они
называются расчетными палатами.
Перечисленные виды профессиональной деятельности могут
осуществляться только на основании специальной лицензии,
которую выдает уполномоченный орган государства Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР).

ПРЕЗЕНТАЦИЯ по дисциплине Рынок ценных бумаг на тему

ПРЕЗЕНТАЦИЯ по дисциплине: Рынок ценных бумаг на тему: Регулирование рынка ценных бумаг Подготовила Студентка 3 курса, ФФБД, ДФП А. Ф. Олипа

СОДЕРЖАНИЕ • 1. Понятие и цели регулирования рынка ценных бумаг. • 2. Государственное регулирование и органы государственного регулирования. • 3. Саморегулирование на рынке ценных бумаг.

1. Понятие и цели регулирования рынка ценных бумаг.

РЕГУЛИРОВАНИЕ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ - упорядочение деятельности на нём всех его участников и операций между ними со стороны уполномоченных на это государственных органов и организаций.

ФОРМЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ: Внешнее регулирование подчиненность деятельности данной организации нормативным актам государства и международным соглашениям. Внутреннее регулирование подчиненность деятельности организации собственным нормативным документам, правилам, инструкциям, определяющих структуру организации. Регулирование охватывает всех участников рынка ценных бумаг: эмитентов, инвесторов, профессиональных участников и др.

ЦЕЛЬ РЕГУЛИРОВАНИЯ: обеспечение финансовой безопасности участникам рынка ценных бумаг и стандартизация услуг

Направления регулирования Защита инвесторов (особенно индивидуаль ных) Обеспечение бесперебойного и эффективного функционирования рынка ценных бумаг Минимизация воздействия неблагоприят ной рыночной конъюнктуры на экономику в целом Поощрение конкуренции и предотвраще ние недобросове стной практики

ПРОЦЕСС РЕГУЛИРОВАНИЯ ВКЛЮЧАЕТ НЕСКОЛЬКО ГРУПП МЕРОПРИЯТИЙ • 1. Создание нормативно-правовой базы: разработка постановлений, законов, инструкций, распоряжений, которые предназначены для обеспечения функционирования рынка на общепризнанной и всеми соблюдаемой основе.

• 2. Отбор профессиональных участников рынка ценных бумаг: осуществляется государственными органами через систему лицензирования участников и аттестацию сотрудников. • Основное требование – достаточность капитала, наличие опытного персонала.

• 3. Мероприятия по контролю соблюдения всеми участниками норм и правил функционирования биржи

• 4. Система санкций за отклонения от норм и правил функционирования рынка ценных бумаг: • - письменное предупреждение; • - штрафы; • - исключение из списка участников; • -приостановление лицензии и квалификационного аттестата. Содержание

2. Государственное регулирование и органы государственного регулирования.

ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ: • Регулирование со стороны государственных органов власти и управления.

ГОСУДАРСТВЕННОЕ УПРАВЛЕНИЕ: Прямое управление Косвенное управление

МЕТОДЫ ПРЯМОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ • Лицензирование профессиональных участников рынка ценных бумаг • Регистрация выпусков ценных бумаг и эмитента • Установление требований ко всем участникам рынка ценных бумаг • Создание системы контроля за функционированием рынка и системы санкций за нарушение установленных требований • Определение правил раскрытия информации

МЕТОДЫ КОСВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ Денежно-кредитная политика • Инструменты: учетная ставка, операции на открытом рынке, нормы обязательного резервирования Государственный капитал • Государственный бюджет + внебюджетные фонды Структура собственности • Соотношение государственной и частной форм собственности Налоговая политика

Законодательная база функционирования рынка ценных бумаг в Республике Беларусь Гражданский кодекс Закон Об инвестициях Закон О рынке ценных бумаг Закон О ценных бумагах и фондовых биржах Закон о разгосударствлении и приватизации государственной собственности РБ Закон Об обращении простых и переводных векселей Указ Президента о лицензировании отдельных видов деятельности идр.

ЗАДАЧИ ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ 1. Проведение единой государственной политики в сфере рынка ценных бумаг 2. Обеспечение справедливой конкуренции между его участниками 3. Защита инвесторов

Органы регулирования рынка ценных бумаг Президент Республики Беларусь Совет Министров Республики Беларусь Национальный Банк Республиканский орган государственного управления, осуществляющий государственное регулирование рынка ценных бумаг

ПРЕЗИДЕНТ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

• Определяет единую государственную политику, в том числе направления развития рынка ценных бумаг • Определяет организацию, которая будет выполнять функции центрального депозитария • Определяет порядок и способы обеспечения исполнения обязательств по государственным облигациям, а также в случае эмиссии облигаций без обеспечения

СОВЕТ МИНИСТРОВ

• Обеспечивает проведение единой государственной политики • Утверждает основные направления развития рынка ценных бумаг • Определяет порядок эмиссии, выдачи, обращения и погашения эмиссионных ценных бумаг • Определяет порядок государственной регистрации выпусков эмиссионных ценных бумаг • Определяет порядок регистрации проспекта эмиссии и изменения в нем • Определяет особенности государственных ценных бумаг • Определяет порядок функционирования фондовой биржи • Устанавливает порядок аттестации специалистов рынка ценных бумаг • Определяет порядок обращения эмиссионных бумаг нерезидентов на рынке Республики Беларусь • Определяет порядок согласования локальных и нормативно-правовых актов

НАЦИОНАЛЬНЫЙ БАНК

• Проводит государственную политику по согласованию с государственными органами государственного управления, осуществляет государственное регулирование рынка ценных бумаг • Определяет порядок выпуска обращения и погашения эмиссионных ценных бумаг Национального Банка Республики Беларусь • Запрашивает информацию профессиональных участниках вышестоящих органов о у

Республиканский орган государственного управления, осуществляющий государственное регулирование рынка ценных бумаг

• Проводит государственную политику в сфере рынка ценных бумаг • В пределах своей компетенции разрабатывает направления функционирования рынка ценных бумаг • Разрабатывает и утверждает требования по осуществлению отдельных видов работ и услуг на рынке ценных бумаг • Устанавливает порядок учета и хранения ценных бумаг в депозитарной системе • Определяет порядок осуществления корреспондентских отношений в депозитарной системе • Осуществляет лицензирование профессиональных участников, устанавливает для них требования финансовой достаточности • Устанавливает параметры спроса и предложения на ценные бумаги, рыночной цены или объема торгов, отклонения от которых будут считаться существенным влиянием на спрос, предложение, цену и объем торгов.

Органы государственного регулирования Президент • Издает декреты, указы Национальное Собрание • Принимает к исполнению указы и законы Совет Министров • Выпускает постановления Министерство Финансов • Эмитент государственных цб. В его структуру входит Департамент по ценным бумагам. Национальный Банк • Регулирует осуществление операций коммерческими банками, проводит операции с государственными ценными бумагами Содержание

3. Саморегулирование на рынке ценных бумаг.

САМОРЕГУЛИРУЕМАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ • - некоммерческая государственная организация, создаваемая профучастниками на добровольной основе Саморегулируемая организация устанавливает обязательные для своих членов правила осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, стандарты проведения операций с цб, а также контроль за их исполнением.

НАУФОР (Национальная Ассоциация Участников Фондового Рынка) Примеры саморегулируемых организаций НАУРАП(Национальная Ассоциация Участников Рынка Государственных ценных бумаг) ПАРТАД(Профессион альная Ассоциация Регистраторов, Трансфер-Агентов и Депозитариев)

СОГЛАСНО ЗАКОНУ О РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ В РЕСПУБЛИКЕ БЕЛАРУСЬ САМОРЕГУЛИРУЕМЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ СОЗДАЮТСЯ В СЛЕД ЦЕЛЯХ: • - координация деятельности профучастников • - защита интересов профучастников рынка цб • - соблюдение стандартов профессиональной этики профучастников • - защита интересов эмитентов и владельцев ценных бумаг

САМОРЕГУЛИРУЕМАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ УТВЕРЖДАЕТ СЛЕДУЮЩИЕ ДОКУМЕНТЫ, СОГЛАСНО КОТОРЫМ ОНА И ДЕЙСТВУЕТ: Правила осуществления деятельности профучастников Стандарты профессиональн ой этики ЭТИ ДОКУМЕНТЫ ЯВЛЯЮТСЯ ОБЯЗАТЕЛЬНЫМИ ДЛЯ СОБЛЮДЕНИЯ ЧЛЕНОВ САМОРУГЕЛИРУЕМОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

АССОЦИАЦИЯ УЧАСТНИКОВ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ(АУРЦБ) • Создана и функционирует с 2003 года. Деятельность ее организована в качестве добровольного объединения юридических лиц и направлена на координацию предпринимательской деятельности своих членов на рынке ценных бумаг, на предоставление защиты общих интересов участников.

ОСНОВНЫЕ ЦЕЛИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ АУРЦБ Развитие и совершенствование системы регулирования рынка ценных бумаг Защита интересов владельца ценных бумаг Обеспечение прозрачности рынка ценных бумаг

• АУРЦБ систематически проводит совещания, собрания, семинары по опросам функционирования, публикует статьи. • Статус члена АУРЦБ обеспечивает ее члену защиту прав и интересов, дает возможность продвижения идей в процессе сотрудничества • Членство доступно любому профучастнику, эмитенту и институциональному инвестору.

• На данный момент Ассоциация включает 17 членов-профучастников Основные из них: - РУП «Республиканский депозитарий ценных бумаг» - Белорусская валютно-фондовая биржа - Беларусбанк - Паритетбанк - Белинвестбанк и др. Содержание

СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ

Тема. Регулирование рынка ценных бумаг

Регулирование рынка ценных бумаг представляет собой систему (механизм) по приведению в соответствии с законом деятельности его участников, совершаемых ими операций со стороны организаций, уполномоченных на эти действия государством.

Регулирование рынка ценных бумаг преследует следующие основные цели:

•защита инвесторов;

•обеспечение прозрачности и эффективности рынка и честных правил торговли;

•снижение уровня систематического риска.

Защита инвесторов подразумевает их защищенность от всякого рода мошеничества, вводящих в заблужение действий, включая инсайдерскую торговлю, торговлю с опережением своих клиентов.

Это достигается путем:

•полного раскрытия информации,

•наличием признанных международных систем учета.

•обязательностью лицензирования услуг финансовых посредников и организаторов торговли,

•требованиями по достаточности капитала профессионалов,

•наличием жесткой системы исполнения законов о ценных бумагах, включая системы наказания.

Обеспечение прозрачности и эффективности рынка и честных правил торговли состоит в лицензировании торговых систем, что также способствует поддержанию рынка ценных бумаг. Регулирование должно быть построено таким образом, чтобы обеспечивать равный доступ инвесторов к рынку и ценовой информации.

Снижение систематического риска построено на условиях его эффективного управления и контроля со стороны регулирующих органов за чрезмерно рискованными операциями. Одним из инструментов этого управления является поддержание требований к минимальной величине капитала.

Регулирование рынка ценных бумаг:

•нормативно-правовое поле, обеспечивающее цивилизованное

инепрерывное функционирование фондового рынка,

•органы регулирования данного рынка.

Нормативно-правовое обеспечение фондового рынка осуществляется посредством принятия и исполнения законов, норм и правил, определяющих статус финансовых инструментов как ценных бумаг, регулирующих поведение участников и защищающих их права, а также регламентирующих технику совершаемых операций на данном рынке.

Через систему регулирования осуществляется поддержание взаимных интересов всех его участников в рамках действующего законодательства.

Система регулирования

Система государственного регулирования

Система саморегулирования

Структура органов государственного регулирования российского рынка ценных бумаг имеет следующий вид:

•высшие органы государственной власти

(Президент, Государственная Дума, Правительство РФ),

•государственные органы регулирования министерского уровня (ФСФР, Минфин, ЦБ РФ, Федеральная антимонопольная служба (ФАС), Госкомимущество, Министерство по налогам и сборам, Счетная палата).

Государственное регулирование рынка ценных бумаг осуществляется путем:

•установления обязательных требований к деятельности эмитентов, профессиональных участников рынка ценных бумаг и соблюдению официально утвержденных стандартов;

•регистрации выпусков эмиссионных ценных бумаг и проспектов эмиссии и контроля за выполнением эмитентами их условий и предусмотренных в них обязательств;

•лицензирования деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг;

•создания системы защиты прав владельцев ценных бумаг и контроля за соблюдением их прав эмитентами и профессиональными участниками рынка;

•запрещения и пресечения деятельности лиц, осуществляющих на рынке ценных бумаг предпринимательскую деятельность без соответствующих лицензий.

Профессиональные участники рынка ценных бумаг

Профессиональные участники рынка ценных бумаг - индивидуальные предприниматели, включённые в единый реестр инвестиционных советников, и юридические лица, которые осуществляют следующие виды деятельности:
брокерская деятельность;
деятельность форекс-брокера;
дилерская деятельность;
деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг;
предоставление индивидуальных инвестиционных рекомендаций.
деятельность по инвестиционному консультированию;
деятельность по управлению ценными бумагами;
депозитарная деятельность;

1. Лицензирование
Все виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг осуществляются на основании специального разрешения - лицензии, выдаваемой центральным банком. Банк России контролирует деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг и принимает решение об отзыве выданной лицензии при нарушении законодательства РФ о ценных бумагах. Получение лицензии предполагает наличие персонала с оговоренным уровнем квалификации. Центральный банк России устанавливает критерии финансовой устойчивости и приемлемого уровня риска, а также контролирует их соблюдение.
Деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг также контролируется путем выдачи:
лицензии на осуществление деятельности по ведению реестра.
лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг;

2. Ограничения
Кредитные организации осуществляют профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг в порядке, установленном законом для профессиональных участников рынка ценных бумаг.
Федеральным законом № 39-ФЗ из профессиональных участников рынка ценных бумаг были исключены кредитные организации, а также индивидуальные предприниматели.
В целях предотвращения конфликта интересов:
расчётного центра относится к кредитным организациям, то есть организовывать централизованные денежные расчёты переводы между профессиональными участниками рынка ценных бумаг по итогам указанных выше сделок.
Осуществление деятельности по ведению реестра не допускает её совмещения с другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.
расчётного депозитария, то есть организовывать централизованное депозитарное обслуживание сделок с ценными бумагами, заключаемых между профессиональными участниками рынка ценных бумаг на фондовых биржах или у других организаторов торговли на рынке ценных бумаг, осуществлять переводы ценных бумаг по депозитарным счетам профессиональных участников рынка ценных бумаг по итогам таких сделок;
Профессиональный участник рынка ценных бумаг, который совмещает на основании соответствующей лицензии депозитарную деятельность на рынке ценных бумаг и/или клиринговую деятельность на рынке ценных бумаг с брокерской деятельностью на рынке ценных бумаг, или дилерской деятельностью на рынке ценных бумаг, или с деятельностью по доверительному управлению ценными бумагами не может выполнять операции
клирингового центра, то есть организовывать централизованный клиринг обязательств между профессиональными участниками рынка ценных бумаг, вытекающих из указанных выше сделок;
Профессиональному участнику рынка ценных бумаг, имеющему право на осуществление дилерской деятельности, брокерской деятельности и деятельности по доверительному управлению на рынке ценных бумаг, запрещается осуществлять указанные виды деятельности в отношении ценных бумаг зависимых от него организаций, а также дочерних организаций от зависимых организаций данного профессионального участника рынка ценных бумаг. Данный запрет не распространяется на размещение таких ценных бумаг на первичном рынке и на их обслуживание, а также на дилерскую деятельность на вторичном рынке в отношении долговых ценных бумаг указанных организаций.
Кредитной организации, управляющей созданными ею общими фондами банковского управления, запрещается инвестировать средства этих фондов в ценные бумаги зависимых от неё организаций, а также дочерних организаций от зависимых организаций данной кредитной организации.
Но допускается совмещение следующих видов деятельности:
брокерская деятельность, дилерская деятельность, деятельность по управлению ценными бумагами, депозитарная деятельность;
клиринговая деятельность и депозитарная деятельность;
деятельность по организации торговли и клиринговая деятельность.

  • мы этапе Депозитариум - 2014 - 3 - С. 26 - 29. Профессиональные участники рынка ценных бумаг Список депозитариев неопр. Банк России 25.08.2017
  • ассоциация участников фондового рынка НАУФОР - крупнейшая российская саморегулируемая организация профессиональных участников рынка ценных бумаг На май
  • dealer торговец на рынке ценных бумаг - профессиональный участник рынка ценных бумаг совершающий операции с ценными бумагами от своего имени и за свой
  • комиссионных. Брокер на рынке ценных бумаг - торговый представитель, юридическое лицо, профессиональный участник рынка ценных бумаг имеющий право совершать
  • экономических отношений по поводу выпуска и обращения ценных бумаг между его участниками История рынка ценных бумаг насчитывает несколько веков. Его возникновение
  • имеют в макроэкономике, а также для участников рынка ценных бумаг Профессиональные участники рынка ценных бумаг используют фундаментальный анализ для
  • покупать и продавать ценные бумаги При отсутствии вторичного рынка или его слабой организации последующая перепродажа ценных бумаг была бы невозможна или
  • Внешэкономбанк а также не являющиеся уполномоченными банками профессиональные участники рынка ценных бумаг в том числе держатели реестра регистраторы подотчетные
  • банки, а также не являющиеся уполномоченными банками профессиональные участники рынка ценных бумаг в том числе держатели реестра регистраторы подотчётные
  • подразделён на: Рынок краткосрочных ценных бумаг Рынок межбанковских кредитов Рынок евровалют. Участниками денежного рынка являются: кредиторы, предоставляющие
  • с которыми оценщики заключили трудовые договоры профессиональные участники рынка ценных бумаг кредитные организации, страховые организации лица
  • взаимодействия на международном рынке ценных бумаг На этом мероприятии впервые профессиональные участники рынка ценных бумаг смогли получить представление
  • субъектами страхового дела, в отношении эмитентов, профессиональных участников рынка ценных бумаг и их саморегулируемых организаций, акционерных инвестиционных
  • Андеррайтинг на рынке ценных бумаг - руководство процессом выпуска ценных бумаг и их распределения. Договор с андеррайтером на рынке ценных бумаг может быть
  • кредитные организации некредитные финансовые организации профессиональные участники рынка ценных бумаг управляющие компаний инвестиционного фонда, паевого
  • валютного контроля включает: уполномоченные банки профессиональные участники рынка ценных бумаг ВЭБ. РФ. На агентов валютного контроля возлагаются два
  • хранением сертификатов ценных бумаг и или учётом и переходом прав на ценные бумаги Профессиональный участник рынка ценных бумаг осуществляющий депозитарную
  • регистратор - профессиональный участник рынка ценных бумаг осуществляющий деятельность по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг на основании
  • Специализированный депозитарий - участник рынка ценных бумаг который осуществляет депозитарную деятельность, а также, при работе с инвестиционными фондами
  • хранилище Депозитарий - профессиональный участник рынка ценных бумаг осуществляющий услуги по хранению сертификатов ценных бумаг и или осуществляющий услуги
  • регистрах депозитария, предназначенная для учета ценных бумаг На этом счете учитываются права на ценные бумаги принадлежащие депоненту. В соответствии с Положением
  • управлением активами денежные средства, ценные бумаги коммерческая недвижимость Профессиональный участник рынка ценных бумаг осуществляющий фидуциарную деятельность
  • Организатор выпуска ценных бумаг акции, облигации, и т. д. - это обычно юридическое лицо, которое оказывает услуги, перечисленные в пункте 4.0 предлагавшихся
  • регистраторская компания НРК - реестродержатель, профессиональный участник рынка ценных бумаг Компания входит в ТОП - 10 российских регистраторов
  • укр. Фондова біржа ПФТС - биржа ценных бумаг Украины. 64 членов - профессиональных участников рынка ценных бумаг на начало 2019 года Общий объём
  • миллион долларов США В состав участников торгов МФБ входят около 45 организаций - профессиональных участников рынка ценных бумаг клиентами которых являются
  • Создание рынка ценных бумаг в Азербайджане восходит к началу 20 века. В первые десятилетия века, банки в Баку выпускали вексели и ценных бумаги под проценты
  • dealer торговец Дилер - профессиональный участник рынка ценных бумаг Форекс - дилер - профессиональный участник рынка ценных бумаг заключающий от своего
  • кредитная организация, центральный депозитарий России, профессиональный участник рынка ценных бумаг осуществляющий депозитарную деятельность. Входит в Группу
  • старейшей саморегулируемой организации участников рынка ценных бумаг Участник разработки законов О рынке ценных бумаг Об акционерных обществах О саморегулируемых

Профессиональные участники рынка ценных бумаг: профессиональные участники рынка ценных бумаг фз, профессиональные участники рынка ценных бумаг реферат, непрофессиональные участники рынка ценных бумаг, профессиональные участники рынка ценных бумаг презентация, профессиональные участники рынка ценных бумаг список, профессиональные участники, образующие учетную систему рынка ценных бумаг, банки как профессиональные участники рынка ценных бумаг, покупатель ценных бумаг называется

Профессиональные участники рынка ценных бумаг список.

5. Участники рынка ценных бумаг. В данной статье вы рассмотрите сущность, роль и функции рынка ценных бумаг, а также состав его профессиональных участников. Профессиональные участники рынка ценных бумаг реферат. 1.2. Участники рынка ценных бумаг. Рынок ценных бумаг: тесты. Профессиональные участники рынка ценных бумаг. Имея доступ к информации необходимых связей, они облегчают им операции с ценными бумагами.

Профессиональные участники рынка ценных бумаг фз.

1С:Учет и управление для профессиональных участников рынка. Раскрытие информации профессиональным участником рынка ценных бумаг. Раскрытие информации в соответствии с Указанием Банка России от​. Покупатель ценных бумаг называется. 2.5. Регулирование деятельности профессиональных. Теоретические уроки, тесты и задания по предмету Профессиональные участники рынка ценных бумаг, Фондовый рынок. Валютный рынок, 10 11.

Рынок ценных бумаг информационные аспекты Учебное.

Определения доходов профессиональных участников рынка ценных бумаг участниками рынка ценных бумаг далее по тексту профессиональные. Профессиональный участники рынка ценных бумаг Реферат. Всех участников рынка ценных бумаг условно можно разделить на профессионалов и непрофессионалов. В соответствии с Законом О рынке ценных. Профессиональные участники рынка ценных бумаг. Основы. Виды профессиональных участников. Профессиональные участники рынка ценных бумаг. Деятельность коммерческих банков как профессиональных. Классификация профессиональных участников рынка ценных бумаг. Лицензирование. Банки как профессиональные участники рынка ценных бумаг. Функции профессиональных участников рынка ценных бумаг в. К профессиональным участникам рынков ценных бумаг законодательство многих стран со смешанной моделью фондового рынка,.

Глава 1 РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ И ЕГО УЧАСТНИКИ.

Принят Федеральный закон от 27 декабря 2019 г. N 495 ФЗ О внесении изменений в статьи 6.1 и 39.1 Федерального закона О рынке ценных бумаг и​. Участники рынка ценных бумаг Фондовый рынок. Содержание. Введение 3. 1. Сущность и виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг 5. 1.1. Профессиональные участники рынка.

Решение для профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Основными участниками рынка ценных бумаг являются эмитенты инвестор​ и профессиональные участники. Эмитенты это производители. Рынок ценных бумаг Банк России. Раздел II. Участники рынка ценных бумаг. Развернуть. – Глава 2. Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг ст.ст. 3 10.3. 6. Профессиональные участника рынка ценных бумаг. Называют юридические и физические лица, которые ведут официальную предпринимательскую деятельность на рынке. Профессиональные участники рынка ценных бумаг их виды и. Функции профессиональных участников рынка ценных бумаг в сделках с ценными бумагами, предназначенными для квалифицированных.

Профессиональные участники рынка ценных бумаг – Главы в.

Профессиональные участники рынка ценных бумаг это брокеры, дилеры, доверительные управляющие, инвестиционные советники, регистраторы и. Раскрытие информации профессиональными участниками. Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг это оказание услуг участникам данного рынка на компетентной и на коммерческой основе,​. Профессиональные участники рынка ценных бумаг Научная. Профессиональные участники рынка ценных бумаг начали участвовать в обслуживании клиентов удостоверяющего центра компании.

Профессиональные участники рынка ценных бумаг НАУФОР.

02 апреля 2019 БКС Экспресс ответил: Профессиональные участники рынка ценных бумаг это юридические лица, в том числе. Единые требования к профессиональным участникам рынка. Деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг, а также их создание регулируется Федеральным законом О рынке ценных бумаг. Новикомбанк занял 66 е место в рейтинге Профессиональные. Иметь лицензию на ведение своей деятельности.

Профессиональные участники рынка ценных бумаг Автор24.

Отличие профессиональных участников от иных участников рынка ценных бумаг состоит в том, что они осуществляют операции с ценными бумагами в​. Профессиональные участники рынка ценных бумаг: кто это. Если рассматривать рынок ценных бумаг упрощенно, так сказать для чайников, то купля продажа выглядит примерно так: инвестор заключает с. Кто является профессиональными участниками рынка ценных. Участники рынка ценных бумаг. К профессиональным участникам рынка ценных бумаг относятся эмитенты, инвесторы, фондовые посредники и. Участники рынка ценных бумаг. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности, не имеющего права на основании договора.

Профессиональные участники рынка ценных бумаг – тема.

Кувакина, Татьяна Владимировна. Ответственность профессиональных участников рынка ценных бумаг: дис. кандидат юридических наук: 12.00.03. Участники рынка ценных бумаг: группы и виды, регулирование. Профессиональные участники рынка ценных бумаг организации, обслуживающие рынок. Инвестор – лицо, которому ценные бумаги принадлежат на. Профессиональный участник рынка ценных бумаг Банки.ру. Профессиональные участники рынка ценных бумаг термин права значение, нормативное регулирование, разъяснения по.

Профессиональные участники рынка ценных бумаг Центр.

СРО профессиональных участников рынка ценных бумаг создаются профессиональными участниками рынка ценных бумаг в зависимости от видов. 1.6.Профессиональные участники рынка ценных бумаг Тема 1. Эмитентом ценных бумаг, в участников рынка ценных бумаг. Профессиональные участники рынка ценных бумаг, которые. ERP система, на базе которой создано решение Microsoft Dynamics NAV Решение для автоматизации деятельности участников рынка ценных бумаг​.

Раздел II. ПРОФЕССИОНАЛЬНЫЕ УЧАСТНИКИ РЫНКА.

Адрес профессионального участника рынка ценных бумаг, указанный в организациях профессиональных участников рынка ценных бумаг далее. Программа профподготовки контролеров профессионального. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по управлению ценными бумагами, именуется управляющим. Наличие.

Участники рынка ценных бумаг Рынок ценных бумаг Кушнир И.

К основным видам деятельности, которыми занимаются профессиональные участники рынка ценных бумаг, относятся: Деятельность в виде. Лицензирование деятельности профессиональных участников. Участников рынка ценных бумаг с изменениями на 16 ноября. Значение словосочетания профессиональные участники рынка. Профессиональные участники рынка ценных бумаг это посредники между инвесторами и эмитентами. Их деятельность подлежит лицензированию. Профессиональные участники рынка ценных бумаг начали. Профессиональные участники рынка ценных бумаг – это лица, которые осуществляют профессиональные виды деятельности на данном рынке.

Профессиональные участники рынка ценных бумаг, непрофессиональные участники рынка ценных бумаг, профессиональные участники рынка ценных бумаг презентация, профессиональные участники рынка ценных бумаг список, банки как профессиональные участники рынка ценных бумаг, покупатель ценных бумаг называется, профессиональные участники рынка ценных бумаг реферат, профессиональные участники образующие учетную систему рынка ценных бумаг, профессиональные участники рынка ценных бумаг фз

Презентация "Запуск операций с драгоценными металлами на Московской Бирже" — Московская Биржа

Дата проведения: 27.09.13

Организаторы: ОАО Московская Биржа

Данное мероприятие приурочено к запуску операций с драгоценными металлами на Московской Бирже. В ближайшее время  будут объявлены точные сроки запуска торгов золотом и серебром за российские рубли (предварительная дата запуска торгов – 14 октября 2013 г.).

Участники: Банковские организации и профессиональные участники рынка ценных бумаг

Программа мероприятия:

14:30 Регистрация участников, приветственный кофе
15:00 "Рынок драгоценных металлов Московской Биржи",
Михаил Орленко, Директор департамента товарного рынка
15:30 Ответы на вопросы
16:00 "Допуск участников на  рынок драгоценных металлов Московской Биржи",
Жанна Ивановская, Начальник управления, заместитель директора департамента клиентской поддержки
16:15 Ответы на вопросы
16:30   Клиринг и система управления рисками на рынке драгоценных
металлов Московской Биржи"
,
Сергей Горбаченко, Директор Департамента клиринга ЗАО АКБ "НКЦ"
17:00 Свободная дискуссия на тему презентации, Выступления участников рынка
(Представителей участников презентации, желающих  выступить с отдельным докладом в рамках свободной дискуссии,просим
обращаться к контактным лицам Департамента товарного рынка Московской Биржи для резервирования времени выступления. )

Модератор — Михаил Орленко

 

Место проведения: Москва, ул. Воздвиженка, д. 4/7 стр. 1, зал 7.100

Участие бесплатное. Количество мест ограничено.

Контактная информация и регистрация участников
(Ф.И.О., должность, наименование организации):

Департамент товарного рынка Московской Биржи
тел.: +7 (495) 363-32-32

Йолдыз Должикова, e-mail: [email protected]
Сергей Щавелёв, e-mail: [email protected]
Сергей Киселев e-mail: [email protected]

Title

Добровольная команда пожарной охраны
15.05.2020

Уважаемые
жители р.п. Соколовый!

Приглашаем желающих вступить в ряды добровольной команды пожарной охраны, имеющие здоровье и желание оказывать помощь в тушении пожаров и проведения аварийно-спасательных работ.
Запись добровольцев проводится с 15.00 до 17.00 часов в администрации Соколовского муниципального образования по адресу: р.п. Соколовый, ул. Танкистская, дом 45, тел. 67-63-60
Добровольными пожарными смогут стать граждане, достигшие 18 лет, при себе необходимо иметь паспорт.

Администрация
Со...
Читать далее

Информация для сельскохозяйственных товаропроизводителей, осуществляющих деятельность в сфере полеводства и пчеловодам всех категорий, включая владельцев пчелопасек в личных подсобных хозяйствах
14.04.2020

Информация для сельскохозяйственных товаропроизводителей, осуществляющих деятельность в сфере полеводства и пчеловодам всех категорий, включая владельцев пчелопасек в личных подсобных хозяйствах 

В связи с наступающим периодом медосбора текущего 2020 года, в целях предотвращения массовой гибели пчел от интоксикации химическими средствами защиты растений о согласовании агротехнологических работ и своевременного взаимного оповещения:

. ..
Читать далее

ОБЪЯВЛЕНИЕ
13.04.2020

Уважаемые жители р.п. Соколовый!
  14 марта 2020 года с 10.00 до 17.00
в р.п. Соколовый, будет отключено отопление для производства технических работ на теплотрассе.

...
Читать далее

О введении особого противопожарного режима на территории Соколовского муниципального образования
07.04.2020

На территории Соколовского муниципального образования с 07.04.2020 года введён особый противопожарный режим.

   Запрещено: юридическим и физическим лицам всех форм собственности производить выжигание сухой травы, разведение костров в лесу, а так же проводить иную хозяйственную деятельность с использованием открытого огня.

...
Читать далее

О создании регионального ситуационного центр
07. 04.2020

На базе Управление ФНС России но Саратовской области создан региональный ситуационный центр (далее РСЦ). Целью создания РСЦ является мониторинг информации, в том числе по обращениям налогоплательщиков, о рисках возникновения экономических и социальных проблем, связанных с распространением коронавирусной инфекции, а также взаимный информационный обмен с региональными органами власти и бизнес - сообществами.

...
Читать далее

Горячая линия для одиноких и одиноко проживающих граждан пожилого возраста и инвалидов
28.03.2020

С 28 марта 2020 года на территории Саратовского муниципального района работает горячая линия для одиноких и одиноко проживающих граждан пожилого возраста  и инвалидов нуждающихся в посторонней помощи.
Горячая линия работает по телефону 8 937 242 84 24.


...
Читать далее

«Академия доступной среды»
04.03.2020

Автономной некоммерческой организацией «Центр обучения профессионалов здравоохранения» разработана обучающая платформа «Академия доступной среды» (электронный адрес платформы: академия-дс.рф). Указанная система удаленного обучения предназначена для дистанционного обучения сотрудников сферы услуг общению с людьми с ограниченными возможностями.

...
Читать далее

Благотворительный марафон
31.01.2020
Администрация Саратовского муниципального района Саратовской области сообщает о проведении благотворительного марафона по сбору средств на строительство Храма Блаженной Ксении Петербургской в п. Красный Текстильщик, который состоится 06 февраля 2020 года в 16. 00 часов в МУК «ДК п. Красный Текстильщик»....
Читать далее

Проведение государственной кадастровой оценки на территории Саратовской области в 2020-2021 годах
29.01.2020
Комитет по управлению имуществом Саратовской области сообщает, что распоряжением Комитета от 30 декабря 2019 года № 1168-р внесены изменения в распоряжение Комитета от 13 декабря 2018 года № 1096-р "О проведении государственной кадастровой оценки на территори Саратовской области в 2020 году" В связи с чем, в 2020 году на территории области будет проведена государственная кадастровая оценка зданий, помещений, машино-мест, единых недвижимых комплексов, расположенных на территории Саратовской области....
Читать далее

Профилактические мероприятия против бешенства
24.01.2020
График проведения профилактических сероприятий против бешенства на территории Саратовского муниципального района на период 2020 года. ..
Читать далее

Новости 1 - 10 из 61
Начало | Пред. | 1 2 3 4 5 | След. | Конец

Первый Международный семинар «Интеграция депозитарных систем – основа эффективного взаимодействия на международном рынке ценных бумаг»

Время Наименование доклада и информация о докладчике Доклады
-

Сопредседатели: Юнусматов М.С. - заместитель Председателя ГКИ РУз

Абдуллаева Ш.Р. - заместитель Министра ВЭС РУз

9:00-10:00 Пресс-конференция

Регистрация участников семинара

10:00 – 10:20

Открытие семинара. Вступительное слово

Заместителя председателя Госкомимущества Республики Узбекистан - 

Юнусматова Мурода Саид Мурадовича

Презентация (29.5КБ)
10:20 – 10:45

Проблемы дальнейшего развития рынка ценных бумаг в Узбекистане 

Докладчик - Шарифходжаев Мурод Шарифходжаевич, Ректор Ташкентского финансового института, академик АН РУз

Презентация (41КБ)
10:45 – 11:05

Обзор деятельности Корейского Депозитария ценных бумаг 

Докладчик - Хио Санг Ю, руководитель программы по международному сотрудничеству Корейского Депозитария ценных бумаг

Презентация (350КБ)
11:05 – 11:30

Национальный Депозитарный Центр России, расчетная и клиринговая системы. Трансграничные связи с кастодианами 

Докладчик - Черкасский Борис Васильевич, Советник Директора Национального Депозитарного Центра России

Презентация (1.3МБ)
11:30 – 11:40 Групповое фотографирование
11:40 – 12:00 Кофе-брейк
12:00 – 12:20

О структуре и проблемах создания высокоорганизованного рынка ценных бумаг в Узбекистане 

Докладчик - Шомансур Шохаъзамий, Председатель Правления Управляющей Компании Женерел Пуул, доцент

Презентация (40.5КБ)
12:20 – 12:40

Депозитарная система Узбекистана и ее интеграция с зарубежными депозитарными системами 

Докладчик - Ядгаров Тимур Дамирович, Первый заместитель Генерального Директора ГЦД РУз

Презентация (71КБ)
12:40 – 13:00

Сбербанк - крупнейший банк - депозитарий в России 

Докладчик - Дубин Юрий Владимирович, Заместитель Директора Депозитария Сберегательного Банка Российской Федерации

13:00 – 15:00 Обед
-

Сопредседатели: Маннопбеков Н.Т. - Руководитель Департамента ВЭС и иностранных инвестиций Кабинета Министров РУз

Жураев Т.И. - заместитель Министра финансов РУз

15:00 – 15:20

Азиатско-Тихоокеанская Ассоциация Центральных Депозитариев, перспективы ее деятельности 

Докладчик - Джеймс Ким Менеджер Департамента Международных операций Корейского Депозитария ценных бумаг

Презентация (248.5КБ)
15:20 – 15:40

Депозитарно-Клиринговая Компания России. Достижения и перспективы. 

Докладчик - Склярова Наталья Владимировна, Директор Санкт-Петербургского филиала Депозитарно-Клиринговой Компании

Презентация (856КБ)
15:40 – 16:00

Национальный Депозитарный Центр Азербайджана и его место на рынке ценных бумаг республики 

Докладчик - Мамедов Гюндюз Газанфар оглы Президент Национального Депозитарного Центра Азербайджанской Республики 

Презентация (34.5КБ)
16:00 – 16:20

Роль Центрального Депозитария Казахстана на рынке ценных бумаг страны, расчетная и депозитарные системы 

Докладчик - Капышев Бахытжон Хабдишевич, Председатель Центрального Депозитария Казахстана

Презентация (37.5КБ)
16:20 – 16:50 Кофе-брейк
16:50 – 17:10

Инфраструктура рынка ценных бумаг Украины и его интеграция в международные рынки капитала 

Докладчик - Ивченко Виктор Анатольевич, Председатель Национального Депозитария Украины

Презентация (973.5КБ)
17:10 - 17:30

Текущее состояние учетной системы фондового рынка Республики Кыргызстан и перспективы ее интеграции с фондовыми рынкам зарубежных стран 

Докладчик - Залепо Андрей Владимирович, Президент Центрального Депозитария Киргизии

Презентация (41КБ)
17:30 - 17:45 Обсуждение докладов, обмен мнениями
17:45 – 18:00

Принятие Резолюции. Закрытие семинара 

Генеральный директор Центрального депозитария ценных бумаг - Акбаров Н.Н.

19:30 – 21:00 Ужин от имени организаторов

участников рынка | Investor.gov

Частью миссии SEC является «поддержание стандартов справедливых, упорядоченных и эффективных рынков». Для этого SEC регулирует ряд участников рынка ценных бумаг. К ним относятся:

  • Брокеры-дилеры - Брокеры-дилеры взимают комиссию за обработку сделок между покупателями и продавцами ценных бумаг. Брокер-дилер может покупать ценные бумаги у своего покупателя, который продает, или продавать из собственного инвентаря своему покупающему клиенту.
  • Клиринговые агентства - Клиринговые агентства и - это саморегулируемые организации (SRO), которые обязаны зарегистрироваться в SEC. Как и все СРО, они несут ответственность за составление и соблюдение своих правил, а также за дисциплину членов. Есть два типа клиринговых агентств - клиринговые корпорации и депозитарии.
    • Клиринговые корпорации, такие как Национальная клиринговая корпорация по ценным бумагам (NSCC) и Клиринговая корпорация с фиксированным доходом (FICC), сравнивают транзакции членов, очищают эти сделки и готовят инструкции для автоматического расчета по этим сделкам.Клиринговые корпорации часто выступают в качестве посредников при проведении расчетов по ценным бумагам.
    • Депозитарии
    • , а именно The Depository Trust Company (DTC), хранят сертификаты ценных бумаг для своих участников, переводят позиции между участниками и ведут записи о собственности.
  • Кредитные рейтинговые агентства - Кредитные рейтинговые агентства предоставляют заключения о кредитоспособности компании или ценных бумаг. Они указывают кредитное качество посредством оценки. Как правило, кредитные рейтинги различаются между инвестиционным и неинвестиционным уровнями.Например, рейтинговое агентство может присвоить кредитный рейтинг «тройной А» в качестве своего высшего рейтинга «инвестиционного уровня» и кредитный рейтинг «двойной В» или ниже для корпоративных облигаций «неинвестиционного уровня» или «высокодоходных». . Агентства кредитного рейтинга, зарегистрированные в качестве таковых в SEC, известны как «Национально признанные статистические рейтинговые организации».
  • ECN / ATS - Сети электронных коммуникаций или ECN - это электронные торговые системы, которые автоматически сопоставляют заявки на покупку и продажу по указанным ценам для пользователей системы.ECN регистрируются в SEC в качестве брокеров-дилеров и подпадают под действие Положения ATS. ATS - это альтернативные торговые системы. Этот термин охватывает все системы, которые выполняют функции биржи ценных бумаг и не зарегистрированы Комиссией как биржи.
  • Консультанты по инвестициям - Консультанты по инвестициям - это лица или фирмы, которые занимаются предоставлением инвестиционных рекомендаций инвесторам или выпуском отчетов или анализов по ценным бумагам. Они делают эти действия за компенсацию.
  • Биржи ценных бумаг - Биржи ценных бумаг - это рынки, на которых покупаются и продаются ценные бумаги. В настоящее время в SEC зарегистрировано пятнадцать фондовых бирж в качестве национальных фондовых бирж, включая NYSE Euronext, NASDAQ, Чикагскую биржу опционов и биржу BATS. Биржи ценных бумаг также являются СРО.
  • Саморегулируемые организации (СРО) - СРО управляет своей отраслью посредством принятия правил, регулирующих поведение своих членов.СРО также обеспечивают соблюдение принятых ими правил и наказывают членов за нарушение правил СРО. Двумя хорошо известными СРО являются Регулирующий орган финансового сектора (FINRA) и Совет по нормотворчеству муниципальных ценных бумаг (MSRB). FINRA - крупнейшая СРО в сфере ценных бумаг. Это передовой регулятор брокеров-дилеров. MSRB устанавливает правила, регулирующие деятельность дилеров муниципальных ценных бумаг. Комиссия по ценным бумагам и биржам контролирует как FINRA, так и MSRB. Другие СРО включают клиринговые агентства и биржи ценных бумаг.
  • Агенты по передаче - Агенты по передаче регистрируют изменения прав собственности на ценные бумаги, ведут записи держателей ценных бумаг эмитента, аннулируют и выдают сертификаты и распределяют дивиденды.Трансфер-агенты стоят между компаниями-эмитентами и держателями ценных бумаг. Агенты по переводу должны быть зарегистрированы в Комиссии по ценным бумагам и биржам или, если агентом по переводу является банк, в органах банковского регулирования. Нет СРО, управляющего трансферными агентами. SEC объявила правила и положения для всех зарегистрированных трансфер-агентов. Цель состоит в том, чтобы способствовать быстрому и точному оформлению и расчету по сделкам с ценными бумагами и гарантировать сохранность ценных бумаг и средств.

Дополнительную техническую информацию об участниках рынка можно найти на сайте http: // www.sec.gov/divisions/marketreg/mrclearing.shtml.

Дополнительная информация

DTC замерзает и замерзает

Профессиональная деятельность на фондовом рынке

1. Профессиональная деятельность на фондовом рынке

Ахмедова Эльвира
студенческая группа 5441м
Профессиональная деятельность на фондовом рынке - деятельность хозяйственная
юридические лица, для которых эта деятельность является исключительной, и банки для перераспределения
финансовых ресурсов через ценные бумаги и организационные, информационные,
технические, консультационные и другие услуги по выпуску и обращению
ценные бумаги и их производные.
Профессиональные участники фондового рынка - это лица, получившие лицензии
от Государственной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку на проведение определенных
виды профессиональной деятельности с ценными бумагами.
Торговцы ценными бумагами
Хранители ценных бумаг
Профессиональный инвентарь
рынок
участников
Управление активами
Компании
Биржи,
торговля и информация
системы
Профессиональная деятельность на фондовом рынке направлена ​​на реализацию
финансовых и иных услуг в сфере выпуска и обращения
ценные бумаги, управление активами институциональных инвесторов, учет ценных бумаг
права, а также осуществление совместного инвестирования в финансовые инструменты.
Деятельность профессиональных участников фондового рынка осуществляется по следующим
годам. задач:
Обеспечить перераспределение наличных денег
ресурсы через
обращение ценных бумаг
По организационно-техническим
обслуживание ценных бумаг
транзакция
андеррайтинг;
депозитарная деятельность;
торговля ценными бумагами;
расчетно-клиринговая
Мероприятия;
активность на
организация торговли
на фондовом рынке;
консультационная информация
виды деятельности;
В соответствии с Законом Украины «О ценных бумагах и фондовом рынке» от
С 23 февраля 2006 года на
можно осуществлять следующие виды профессиональной деятельности. фондовый рынок:
• Торговля ценными бумагами:
• Деятельность институциональных инвесторов по управлению активами:
• Депозитарная деятельность:
• Деятельность по организации торговли на фондовом рынке.
Брокерская деятельность на фондовом рынке заключается в реализации ценных бумаг
трейдер по операциям купли-продажи ценных бумаг на основании договоров
комиссия за счет своих клиентов.
Дилерство на фондовом рынке гарантирует, что трейдер заключает гражданско-правовые договоры на
ценные бумаги от своего имени и за свой счет с целью перепродажи третьим лицам.
Андеррайтинг - размещение (подписка, продажа) ценных бумаг трейдером ценных бумаг
от имени эмитента.Профессиональный участник фондового рынка, обеспечивающий
андеррайтинговая служба обязуется произвести вознаграждение за размещение усердных
ценные бумаги эмитента среди инвесторов.
Деятельность по управлению ценными бумагами - деятельность, осуществляемая торговцем ценными бумагами на своем
от имени за вознаграждение в указанный срок на основании договора на управление
переданные ему ценные бумаги и деньги, предназначенные для инвестирования в ценные бумаги, а также
ценные бумаги, приобретенные в процессе этого управления, и средства, принадлежащие
доверенное лицо (установщик) управления) в своих интересах или в интересах
назначенные им лица.

11. Спасибо за внимание!

Ключевые игроки на рынках капитала

Кто основные игроки на рынках капитала?

В этой статье мы дадим общий обзор ключевых игроков и их соответствующих ролей на рынках капитала. Рынки капитала состоят из двух типов рынков: первичное первичное публичное предложение (IPO) первичное публичное предложение (IPO) - это первая продажа акций, выпущенных компанией для широкой публики. До IPO компания считается частной компанией, обычно с небольшим количеством инвесторов (учредителей, друзей, родственников и бизнес-инвесторов, таких как венчурные капиталисты или бизнес-ангелы).Узнайте, что такое IPO и вторичный рынок Вторичный рынок - это место, где инвесторы покупают и продают ценные бумаги у других инвесторов. Примеры: Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE), Лондонская фондовая биржа (LSE). Это руководство предоставит обзор всех основных компаний и профессий на рынках капитала.

В центре: Джейми Даймон, генеральный директор JP Morgan Chase

Первичные и вторичные рынки

На первичном рынке есть четыре ключевых игрока: корпорации Корпорация Корпорация - это юридическое лицо, созданное физическими лицами, акционерами или акционерами. с целью работы с целью получения прибыли.Корпорациям разрешено заключать контракты, предъявлять иски и предъявлять иски, владеть активами, перечислять федеральные налоги и налоги штата и занимать деньги в финансовых учреждениях, учреждениях, инвестиционных банках. Лучшие инвестиционные банки в списке: Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch. , и общественные бухгалтерские фирмы.Учреждения инвестируют капитал в корпорации, которые стремятся расширять и развивать свой бизнес, в то время как корпорации выпускают долговые обязательства Стоимость долга Стоимость долга - это доход, который компания предоставляет своим держателям долга и кредиторам. Стоимость долга используется в расчетах WACC для анализа оценки. Акционерный капитал Акционерный капитал (также известный как Акционерный капитал) - это счет в балансе компании, который состоит из акционерного капитала и средств организаций в обмен на их капитальные вложения.Инвестиционные банки нанимаются для соответствия учреждениям и корпорациям на основе их профиля риска и стиля инвестирования. Наконец, государственные бухгалтерские фирмы несут ответственность за подготовку, рассмотрение и аудит финансовой отчетности, налоговую работу, консультации по системам бухгалтерского учета, слияния и поглощения и привлечение капитала. Следовательно, государственные бухгалтерские фирмы на первичном рынке не только помогают корпорациям в привлечении капитала, но также помогают готовить, проверять и проверять финансовую отчетность, чтобы обеспечить справедливое представление их финансовых результатов.

В то время как выпуск новых облигаций и новых акций в обмен на капитал происходит на первичном рынке, вторичный рынок предназначен для продажи и торговли ранее выпущенными облигациями и акциями. Покупатели и продавцы участвуют в транзакциях на бирже, в то время как инвестиционные банки облегчают этот процесс, предоставляя покрытие для исследования акций. Эта возможность свободно продавать ценные бумаги и торговать ими значительно увеличивает ликвидность рынка.

Чтобы узнать больше, посетите БЕСПЛАТНЫЙ курс CFI «Корпоративные финансы 101».

Четыре ключевых игрока на первичном рынке

Ниже мы очерчиваем четырех ключевых игроков и их роли на рынках капитала: корпорации, учреждения, банки и государственный бухгалтерский учет.

Снимок экрана с БЕСПЛАТНОГО курса CFI по корпоративным финансам 101.

1. Корпорации

На рынках капитала корпорации ведут себя как действующие предприятия, которым требуется капитал для роста и ведения своей деятельности. Эти корпорации могут различаться по отрасли, размеру и географическому положению.Карьера в корпорациях, связанных с рынками, включает корпоративное развитие Корпоративное развитие Корпоративное развитие - это группа в корпорации, ответственная за стратегические решения по росту и реструктуризации ее бизнеса, установлению стратегических партнерств, участию в слияниях и поглощениях (M&A) и / или достижении организационного совершенства. Corp Dev также использует возможности, которые повышают ценность бизнес-платформы компании. Отношения с инвесторамиОтношения с вакансиямиОбзор должностных инструкций: требования и навыки для размещения вакансий в инвестиционном банке, исследованиях акций, казначействе, FP&A, корпоративных финансах, бухгалтерском учете и других областях финансов.Эти должностные инструкции были составлены на основе наиболее распространенных списков навыков, требований, образования, опыта и прочего, а также финансового планирования и анализа (FP & AFP и AF Финансовое планирование и анализ (FP&A) - важная функция в корпорации. Специалисты FP&A поддерживают принятие управленческих решений для).

Примеры публичных корпораций:

  • Alphabet
  • Amazon
  • Apple
  • Exxon
  • Toyota
2.Учреждения (управляющие фондами «на стороне покупателя»)

Учреждения состоят из управляющих фондами, институциональных инвесторов и розничных инвесторов. Эти инвестиционные менеджеры предоставляют капитал корпорациям, которым нужны деньги для роста и ведения своего бизнеса. В обмен на свой капитал корпорации выпускают долговые обязательства или акции для организаций в форме облигаций и акций, соответственно. Обмен капиталом и заемным или собственным капиталом завершает цикл двух ключевых игроков на рынках капитала.

Примеры лучших фирм «покупателя»:

  • Bridgewater Associates
  • Blackstone
  • KKR
  • The Carlyle Group
  • Apollo Global Management
3.Инвестиционные банки («Сторона продажи»)

Выступление в качестве посредника, инвестиционные банки Описание должностных обязанностей JobsBrowse: требования и навыки для размещения объявлений о вакансиях в инвестиционном банке, исследованиях акций, казначействе, FP&A, корпоративных финансах, бухгалтерском учете и других областях финансов. Эти должностные инструкции были составлены на основе наиболее распространенных списков навыков, требований, образования, опыта и прочего, нанятого для облегчения сделок между корпорациями и учреждениями. Задача инвестиционных банков - связывать институциональных инвесторов с корпорациями на основе ожиданий риска и доходности, а также стилей инвестирования.Карьера в инвестиционно-банковской сфере включает в себя обширное финансовое моделирование. Что такое финансовое моделирование? Финансовое моделирование выполняется в Excel для прогнозирования финансовых показателей компании. Обзор того, что такое финансовое моделирование, как и зачем его создавать. и анализ оценки Методы оценки При оценке компании как непрерывно действующей используются три основных метода оценки: DCF-анализ, сопоставимые компании и прецедентные операции.

Примеры ведущих инвестиционных банков:

  • Goldman Sachs
  • JP Morgan
  • Credit Suisse
  • HSBC
  • Morgan Stanley
  • Посмотреть полный список инвестиционных банковСписок лучших инвестиционных банковСписок 100 лучших инвестиционных банков мира отсортировано по алфавиту.Лучшие инвестиционные банки в списке: Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch.

4. Государственные бухгалтерские фирмы

В зависимости от своих подразделений государственные бухгалтерские фирмы могут выполнять несколько ролей на первичном рынке. Эти роли включают финансовую отчетность, аудит финансовой отчетности, налоги, консультации по системам бухгалтерского учета, консультации по слияниям и поглощениям и привлечение капитала.Таким образом, государственные бухгалтерские фирмы обычно нанимаются корпорациями для оказания бухгалтерских и консультационных услуг Консультации по сделкам Профиль карьеры Группы консультационных услуг по транзакциям (TAS) в бухгалтерских фирмах помогают организациям оценивать корпоративные транзакции и управлять ими с помощью услуг, которые включают бизнес-моделирование, слияния и поглощения и оценки. Карьера консультанта по сделкам очень похожа на инвестиционный банкинг.

Примеры ведущих бухгалтерских фирм:

  • Deloitte
  • PwC
  • Ernst & Young
  • KPMG
  • Grant Thornton

Ключевые игроки на вторичном рынке В отличие от

первичный выпуск долговых обязательств или акций в обмен на капитал, вторичный рынок позволяет продавать и торговать выпущенными облигациями и акциями.Вторичный рынок позволяет игрокам легко входить в ценные бумаги и выходить из них, что делает рынок ликвидным.

Снимок экрана с БЕСПЛАТНОГО курса CFI по корпоративным финансам 101.

1. Покупатели и продавцы

На вторичном рынке управляющие фондами или любые инвесторы, желающие приобрести ценные бумаги или долги, должны будут найти продавца. Транзакции осуществляются через центральную торговую площадку, включая биржу или внебиржевую торговлю (OTC).

2.Инвестиционные банки

В то время как инвестиционные банки способствуют выпуску облигаций и акций на первичном рынке, они ускоряют продажу и торговлю выпущенными долговыми обязательствами и акциями между покупателями и продавцами на вторичном рынке. Инвестиционные банки проводят исследования в области капитала. Обзор исследования в области капитала. Специалисты, занимающиеся исследованием акций, несут ответственность за подготовку анализа, рекомендаций и отчетов об инвестиционных возможностях, в которых могут быть заинтересованы инвестиционные банки, учреждения или их клиенты.Подразделение Equity Research Division - это группа аналитиков и сотрудников. В этом обзоре исследования рынка ценных бумаг содержится информация о потенциале роста и падении каждой акции, а также обоснование, чтобы помочь покупателям и продавцам сделать выводы. Более того, инвестиционные банки продают и торгуют ценными бумагами от имени клиентов, чтобы максимизировать свою прибыль.

Обзор рынков капитала

В этой статье мы исследовали ключевых игроков на рынке капитала и их обязанности. Рынок капитала можно разделить на два отдельных рынка - первичный и вторичный.На первичном рынке учреждения инвестируют капитал в корпорации, которые стремятся расти и работать, в то время как корпорации выпускают взамен долговые обязательства или акции. Инвестиционные банки выступают в качестве консультантов для организаций и корпораций по вопросам слияний и поглощений. Процесс слияния и поглощения. Это руководство проведет вас через все этапы процесса слияния и поглощения. Узнайте, как совершаются слияния и поглощения и сделки. В этом руководстве мы опишем процесс приобретения от начала до конца, а также различные типы покупателей (стратегические или стратегические).финансовые закупки), важность синергии, транзакционные издержки (M&A) и первичное публичное размещение акций Процесс IPO Процесс IPO - это когда частная компания впервые выпускает новые и / или существующие ценные бумаги для общественности. Подробно обсуждаются 5 шагов (IPO). Государственные бухгалтерские фирмы предоставляют бухгалтерские и консультационные услуги ключевым игрокам.

Вторичный рынок включает в себя продажу выпущенных облигаций и акций и торговлю ими на централизованном рынке. Инвестиционные банки предлагают свои услуги по продажам, торговле и исследованиям, чтобы помочь покупателям и продавцам принимать решения по своим ценным бумагам.

Дополнительные ресурсы

Спасибо за то, что прочитали руководство CFI по ключевым игрокам на рынках капитала. Чтобы расширить свои финансовые знания, см. Следующие ресурсы CFI:

  • Типы рынков - дилеры, брокеры, биржи Типы рынков - дилеры, брокеры, биржи Рынки включают брокеров, дилеров и биржи. Каждый рынок работает с разными торговыми механизмами, которые влияют на ликвидность и контроль. Различные типы рынков допускают разные торговые характеристики, описанные в данном руководстве
  • Фондовый рынок Фондовый рынок Фондовым рынком называют открытые рынки, которые существуют для выпуска, покупки и продажи акций, которые торгуются на фондовой бирже или внебиржевом рынке.Акции, также известные как акции, представляют собой долевую собственность в компании.
  • Торговые механизмы Торговые механизмы Торговые механизмы относятся к различным методам торговли активами. Двумя основными типами торговых механизмов являются механизмы торговли на основе котировок и заявок.
  • Большая четверка бухгалтерских фирмБольшая четверка бухгалтерских фирмБухгалтерские фирмы большой четверки относятся к Deloitte, PricewaterhouseCoopers (PwC), KPMG и Ernst & Young. Эти фирмы являются четырьмя крупнейшими в мире фирмами, оказывающими профессиональные услуги, которые предоставляют аудит, консультации по сделкам, налогообложение, консультации, консультации по рискам и актуарные услуги.

ОБЗОР УЧАСТНИКОВ РЫНКА И ФИНАНСОВЫХ ИННОВАЦИЙ

Презентация на тему: «ОБЗОР УЧАСТНИКОВ РЫНКА И ФИНАНСОВЫХ ИННОВАЦИЙ» - Стенограмма презентации:

ins [data-ad-slot = "4502451947"] {display: none! important;}} @media (max-width: 800px) {# place_14> ins: not ([data-ad-slot = "4502451947"]) {display: none! important;}} @media (max-width: 800px) {# place_14 {width: 250px;}} @media (max-width: 500 пикселей) {# place_14 {width: 120px;}} ]]>

1 ОБЗОР УЧАСТНИКОВ РЫНКА И ФИНАНСОВЫХ ИННОВАЦИЙ
ОБЗОР РЫНКОВ КАПИТАЛА УЧАСТНИКОВ РЫНКА И ФИНАНСОВЫХ ИННОВАЦИЙ

2 ЧЛЕНЫ ГРУППЫ ZEYNEP AHİNER 060207028 ÖZNUR UZLAŞAN 060207048
KEZBAN AHİN ZEYNEP AHİNER ÖZNUR UZLAAN GİZEM VERGİLİ

3 СОДЕРЖАНИЕ РОЛЬ ФИНАНСОВЫХ ОБЪЕКТОВ ЭМИТЕНТОВ И ИНВЕСТОРОВ
ОБЗОР УПРАВЛЕНИЯ АКТИВАМИ / ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ ФИНАНСОВЫХ УЧРЕЖДЕНИЙ РЕГУЛИРОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ ФИНАНСОВЫЕ ИННОВАЦИИ

4 ЭМИТЕНТ И ИНВЕСТОРЫ Мы ориентируемся на одну конкретную группу участников рынка, называемую финансовыми посредниками, в связи с ключевыми экономическими функциями, которые они выполняют на финансовых рынках.Регуляторы

5 Продолжение. Различные организации выпускают финансовые активы, как долговые, так и долевые инструменты, и различные инвесторы покупают эти финансовые активы. Но эти две группы не исключают друг друга. Обычно организация выпускает финансовый актив и одновременно инвестирует в другой финансовый актив.

6 КЛАССИФИКАЦИЯ ЛИЦ
Органы центрального правительства Органы центрального правительства Муниципальные органы власти Наднациональные компании Нефинансовые предприятия Финансовые предприятия Домашние хозяйства

7 Центральные правительства занимают средства по разным причинам.
Центральные правительства занимают средства по разным причинам.Долговые обязательства, выпущенные центральными правительствами, полностью доверяют правительству-заемщику. Средства собираются путем выпуска долговых обязательств, называемых казначейскими ценными бумагами. В США есть два типа государственных учреждений: федеральные учреждения и предприятия, спонсируемые государством. В большинстве стран муниципалитеты привлекают средства на рынке капитала.

8 Наднациональное учреждение: организация, созданная двумя или более центральными правительствами на основе международных договоров.Двумя примерами наднациональных организаций являются Международный банк реконструкции и развития, широко известный как Всемирный банк и Американский банк развития.

9 Компании делятся на:
Нефинансовые финансовые предприятия Эти предприятия занимают средства на долговом рынке и привлекают средства на рынке ценных бумаг.

10 Нефинансовые предприятия можно разделить на три категории;
Корпорации Фермы Нефермы / Некорпоративный бизнес В последней категории предприятия производят те же продукты или предоставляют те же услуги, что и корпорации, но не зарегистрированы.Финансовые предприятия, более известные как финансовые учреждения, предоставляют одну или несколько из следующих услуг.

11 Преобразование финансовых активов, приобретенных на рынке, превращает их в другой, более предпочтительный тип актива, который становится их обязательством. Эту функцию выполняют финансовые посредники. (Наиболее важный тип финансового учреждения). Обмен финансовых активов от имени потребителей.Обменивайте финансовые активы за свой счет. Содействовать созданию финансовых активов для своих клиентов, а затем продавать эти финансовые активы другим участникам рынка. Предоставлять инвестиционные советы другим участникам рынка. Управляйте портфелями других участников рынка.

12 Cont’d Финансовые посредники включают депозитарные учреждения (коммерческие банки, ссудо-сберегательные ассоциации), которые приобретают большую часть своих средств, предлагая свои обязательства населению в основном в форме депозита.Остальные обсуждаются в других главах. Некоторые дочерние компании нефинансового бизнеса предоставляют финансовые услуги. Эти финансовые учреждения называются кэптивными финансовыми компаниями.

13 Примеры кэптивных финансовых компаний;
General Motor Acceptance Corporation (дочерняя компания General Motors) General Electric Credit (дочерняя компания General Electric)

14 Роль финансовых посредников
Финансовые посредники играют основную роль в преобразовании финансовых активов, которые менее желательны для значительной части населения, в другие финансовые активы - их собственные обязательства, - которые более широко предпочитаются населением.Это преобразование включает по крайней мере одну из четырех экономических функций;

15 Продолжено Обеспечение посредничества по срокам погашения
Снижение рисков за счет диверсификации Снижение затрат на заключение договоров и обработку информации Обеспечение механизма платежей

16 Посредничество по срокам погашения: путем выдачи собственных финансовых требований коммерческий банк, по сути, трансформирует долгосрочный актив в более краткосрочный, предоставляя заемщику ссуду на требуемый период времени, а инвесторам / вкладчику - финансовый актив для желаемых инвестиций. горизонт.Это называется посредничеством в погашении.

17 II. Эта экономическая функция финансовых посредников - преобразование более рискованных активов в менее рискованные - называется диверсификацией. Хотя отдельные инвесторы могут делать это самостоятельно, они могут оказаться не в состоянии сделать это так же рентабельно, как финансовый посредник, в зависимости от количество средств, которые они хотят инвестировать. Достижение рентабельной диверсификации с целью снижения риска за счет покупки финансовых активов финансового посредника является важным экономическим преимуществом для финансовых рынков.

18 СНИЖЕНИЕ РАСХОДОВ НА ДОГОВОРЫ И ОБРАБОТКА ИНФОРМАЦИИ
Инвесторы, приобретающие финансовые активы, должны развивать навыки, необходимые для оценки инвестиций. Эти навыки развиты, инвесторы могут применять их при анализе конкретных финансовых активов для покупки. Инвесторам, которые хотят предоставить ссуду потребителю или бизнесу, необходимо подписать договор ссуды. Хотя некоторым людям может нравиться посвящать свободное время этой задаче, большинство из нас считает, что свободного времени не хватает, и это компенсация за то, что они жертвуют им.Формой компенсации может быть более высокий доход от инвестиций.

19 Помимо альтернативных затрат времени на обработку информации о финансовом активе, необходимо также учитывать стоимость этой информации. Все эти затраты являются затратами на обработку информации. Затраты на написание кредитных договоров называются затратами на заключение договоров. Еще одним аспектом затрат на заключение договоров является стоимость обеспечения соблюдения условий кредитного соглашения.

20 У нас есть два примера финансовых посредников: коммерческий банк и инвестиционная компания.
Таким образом, при заключении контрактов и обработке информации может быть реализована экономия на масштабе благодаря количеству средств, находящихся в управлении финансовых посредников. Более низкие затраты увеличиваются в пользу инвестора, который покупает актив, и эмитента финансовых активов.

21 год ПРЕДОСТАВЛЕНИЕ ПЛАТЕЖНОГО МЕХАИЗМА
Предыдущие три экономические функции могут быть не сразу очевидны.Последний должен быть. Большинство транзакций, совершаемых сегодня, совершаются не за наличные. Платежи производятся с использованием чеков, кредитных карт, дебетовых карт и электронных переводов средств. Финансовые посредники предоставляют эти методы для совершения платежей. Одно время безналичные платежи ограничивались чеками. Оплата кредитной картой также была когда-то исключительной прерогативой коммерческих банков, но теперь другие депозитные учреждения предлагают эту услугу. Дебетовые карты предлагают различные финансовые посредники.

22 Дебетовая карта отличается от кредитной карты тем, что счет, отправляемый держателю кредитной карты периодически (обычно один раз в месяц), требует оплаты транзакций, совершенных в прошлом. При использовании дебетовой карты средства сразу же снимаются со счета покупателя в момент совершения транзакции. Возможность совершать платежи без наличных имеет решающее значение для финансового рынка. Короче говоря, депозитарные учреждения трансформируют активы, которые не могут быть использованы для платежей, в другие активы.

23 ОБЗОР УПРАВЛЕНИЯ АКТИВАМИ / ОБЯЗАТЕЛЬСТВАМИ ДЛЯ ФИНАНСОВЫХ УЧРЕЖДЕНИЙ
Чтобы понять, почему менеджеры финансовых учреждений инвестируют в определенные типы финансовых активов и типы используемых инвестиционных стратегий. Необходимо иметь общую информацию о проблеме актива / пассива. Например, депозитарные учреждения стремятся получать доход за счет разницы между доходностью, которую они получают от активов, и стоимостью своих средств.Эта разница называется спредом.

24 ХАРАКТЕР ОБЯЗАТЕЛЬСТВ
Тип ответственности Сумма денежных затрат Сроки денежных затрат Тип I Известный Тип II Неопределенный Тип III Тип IV

25 ОТВЕТСТВЕННОСТЬ ТИПА I ОТВЕТСТВЕННОСТЬ ТИПА II
Как сумма, так и сроки известны. Например, депозитарным учреждениям известна сумма, которую они обязаны выплатить в день погашения депозита с фиксированной процентной ставкой, вкладчик не снимает средства до наступления срока погашения.ОТВЕТСТВЕННОСТЬ ТИПА II Сумма денежных затрат известна, но время выплаты денежных средств неизвестно. Примером такой ответственности может служить полис страхования жизни. Большинство основных видов полиса страхования жизни предусматривает, что в отношении годовой премии эта компания соглашается произвести определенную выплату выгодоприобретателям в случае смерти застрахованного лица.

26 ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ТИПА III Сроки известны, но сумма не определена, например, когда финансовое учреждение выпустило обязательство, по которому процентная ставка корректируется на основе некоторого ориентира процентной ставки.Депозитарные учреждения, например, выпускают обязательства, называемые депозитными сертификатами, с установленным сроком погашения. Выплачиваемая процентная ставка не обязательно должна быть фиксированной в течение срока депозита, но может колебаться. .

27 ОТВЕТСТВЕННОСТЬ ТИПА IV И сумма, и сроки не определены. Полис страхования жилья является примером. Каждый раз, когда застрахованному активу причинен ущерб, сумма платежа, которая должна быть произведена, является неопределенной.

28 год ПОТРЕБНОСТИ В ЛИКВИДНОСТИ Из-за неопределенности в отношении сроков и суммы денежных затрат финансовое учреждение должно быть подготовлено с достаточным объемом денежных средств для выполнения своих обязательств.Также имейте в виду, что наше обсуждение обязательств предполагает, что субъект, имеющий обязательство перед финансовым учреждением, может воспользоваться своим правом на изменение характера депозита, возможно, подвергнувшись некоторому штрафу. Например; В случае депозитного сертификата вкладчик может потребовать снятия средств до наступления срока погашения.

29 Учреждение, принимающее депозиты, удовлетворит этот запрос, но установит штраф за досрочное снятие средств.
Некоторые типы инвестиционных компаний предоставляют акционерам право выкупить свои акции в любое время. Некоторые продукты страхования жизни предусматривают возврат наличных средств, что позволяет держателю полиса обменять полис на единовременную выплату в определенные даты. Некоторые продукты страхования жизни также предлагают стоимость кредита.

30 Помимо неопределенности в отношении сроков и суммы денежных затрат, а также возможности вкладчика или держателя полиса досрочно снять денежные средства или взять взаймы под полис, финансовое учреждение обеспокоено возможным сокращением притока денежных средств.

31 год В случае депозитарного учреждения это означает невозможность получения вкладов.
Для страховых компаний это означает снижение страховых взносов из-за отмены полисов. Для некоторых типов инвестиционных компаний это означает невозможность найти новых покупателей на акции.

32 РЕГУЛИРОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ
В своем регулирующем потенциале правительства сильно влияют на развитие и эволюцию финансовых рынков и институтов.Важно понимать, что правительства, эмитенты и инвесторы, как правило, действуют интерактивно и определенным образом влияют на действия друг друга.

33 ОБОСНОВАНИЕ РЕГУЛИРОВАНИЯ
Стандартное объяснение или оправдание государственного регулирования рынка состоит в том, что рынок не будет производить свои конкретные товары или услуги эффективным образом и с минимально возможными затратами.Эффективность и дешевизна производства являются отличительными чертами идеальной конкурентоспособности в то время, и в обозримом будущем это само по себе не приобретет этот статус.

34 Конечно, не исключено, что правительства могут регулировать рынки, которые в настоящее время считаются конкурентоспособными, но не в состоянии поддерживать конкуренцию и низкозатратное производство в долгосрочной перспективе. Вариант оправдания регулирования состоит в том, что государство контролирует особенность экономики, с которой рыночные механизмы конкуренции и ценообразования не могут справиться без посторонней помощи.Краткое выражение, используемое экономистами для описания причин регулирования, - это сбой рынка.

35 год Регулирующая структура в Соединенных Штатах в значительной степени является результатом финансовых кризисов, которые происходили в разное время. Большинство регулирующих механизмов являются продуктом краха фондового рынка и Великой депрессии 1930-х годов.

36 ФОРМЫ ФЕДЕРАЛЬНОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ
1.Положение о финансовой деятельности 2. Положение о раскрытии информации 3. Регулирование финансовых учреждений 4. Регулирование иностранных участников

37 1. РЕГЛАМЕНТ РАСКРЫТИЯ ИНФОРМАЦИИ: он требует от эмитентов ценных бумаг обнародовать большой объем финансовой информации для реальных и потенциальных инвесторов. Стандартным обоснованием правил раскрытия информации является то, что менеджеры фирмы-эмитента имеют больше информации о финансовом здоровье и будущем фирма.Причина сбоя рынка здесь, если она действительно происходит, обычно описывается как «асимметричная информация», это означает, что инвесторы и менеджеры имеют неравный доступ к информации или неравномерное владение ею. . »

38 Соединенные Штаты твердо привержены нормам о раскрытии информации.
Соединенные Штаты твердо придерживаются положений о раскрытии информации.Закон о ценных бумагах и Закон о ценных бумагах и биржах привели к созданию Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC). Ни одно из требований или действий SEC не является гарантией, сертификатом или одобрением выпускаемых ценных бумаг. Более того, правила правительства не представляют собой попытку предотвратить выпуск рискованных активов.

39 2. ПОЛОЖЕНИЕ О ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ: Состоит из правил о трейдерах ценными бумагами и торговле на финансовых рынках.Ярким примером этой формы регулирования является набор правил, запрещающих торговлю инсайдерами, которые являются должностными лицами корпорации и другими лицами, занимающими должности, чтобы знать о перспективах фирмы больше, чем обычная инвестиционная публика. Вторым примером такого типа регулирования могут быть правила, касающиеся структуры и операций бирж, на которых торгуются ценные бумаги.

40 3. РЕГУЛИРОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ УЧРЕЖДЕНИЙ: финансовые институты помогают домашним хозяйствам и фирмам экономить; как депозитные учреждения.Они также облегчают сложные платежи между многими элементами экономики и служат проводниками денежно-кредитной политики правительства. Правительство США наложило на финансовые учреждения обширный набор правил. В последние годы расширенные правила ограничивают то, как финансовые учреждения управляют своими активами и обязательствами, в форме минимальных требований к капиталу для определенных регулируемых учреждений. Эти требования к капиталу основаны на различных типах рисков, с которыми сталкиваются регулируемые финансовые учреждения, и называются требованиями к капиталу, основанными на рисках.

41 год 4. РЕГУЛИРОВАНИЕ ИНОСТРАННЫХ УЧАСТНИКОВ:
Государственное регулирование иностранных участников ограничивает роль, которую иностранные фирмы могут играть на внутренних рынках, а также их владение или контроль над финансовыми учреждениями. Многие страны регулируют участие иностранных фирм на внутренних рынках финансовых ценных бумаг. Как и большинство стран, Соединенные Штаты пересматривают и изменяют свою политику в отношении деятельности иностранных фирм в США.С. финансовые рынки на регулярной основе.

42 ФИНАНСОВЫЕ Правила, которые препятствуют свободному потоку капитала и конкуренции между финансовыми учреждениями (в частности, потолки процентных ставок), стимулируют разработку финансовых продуктов и торговых стратегий для обхода этих ограничений.

43 год Благодаря технологическому прогрессу и сокращению торговых барьеров и препятствий для капитала излишки средств в одной стране могут быть легче переведены тем, кто нуждается в средствах в другой стране.Как результат…

44 год КАТЕГОРИЗАЦИИ ФИНАНСОВЫХ ИННОВАЦИЙ
Инструменты расширения рынка, которые увеличивают ликвидность рынков и доступность средств за счет привлечения новых инвесторов и предоставления новых возможностей заемщикам Инструменты управления рисками, которые перераспределяют финансовые риски на тех, кто менее против них или у кого есть компенсация экспозиции, и кто, предположительно, лучше может взять на себя их

45 Инструменты и процессы артбитрейджинга, которые позволяют инвесторам и заемщикам воспользоваться различиями в восприятии рисков, а также в информации, налогообложении и нормативных актах.

46 МОТИВАЦИЯ ДЛЯ ФИНАНСОВЫХ ИННОВАЦИЙ
Две крайние точки зрения пытаются объяснить финансовые инновации.С одной стороны, это те, кто считает, что основной толчок к инновациям исходит из попытки обойти (или «арбитража») нормативные акты и найти лазейки в налоговых правилах. С другой стороны, те, кто считает, что сущность инноваций заключается во внедрении. более эффективных финансовых инструментов для перераспределения риска между участниками рынка.

47 МОТИВАЦИЯ ДЛЯ ФИНАНСОВЫХ ИННОВАЦИЙ
Если мы рассмотрим основные причины финансовых инноваций, то наиболее важными становятся следующие: 1.Повышенная волатильность процентных ставок, инфляции, цен на акции и обменных курсов 2. Развитие компьютерных и телекоммуникационных технологий

48 3. Повышение квалификации профессиональных участников рынка и повышение их образовательной подготовки. 4. Конкуренция финансовых посредников. 5. Стимулы для обхода существующих нормативных требований и налогового законодательства.

49 СЕКЬЮРИТИЗАЦИЯ АКТИВОВ КАК ФИНАНСОВАЯ ИННОВАЦИЯ
Секьюритизация активов означает, что в ссудном капитале могут участвовать несколько организаций.Рассмотрим ссуды на покупку автомобилей. Сценарий кредитования может выглядеть следующим образом: 1. Коммерческий банк предоставляет автомобильные ссуды. 2. Коммерческий банк выпускает ценные бумаги, обеспеченные этими ссудами.

50 3. Коммерческий банк получает страхование кредитного риска для пула ссуд от частной страховой компании 4. Коммерческий банк продает право обслуживания ссуд другой компании, которая специализируется на обслуживании ссуд 5.Коммерческий банк использует услуги фирмы по ценным бумагам для распределения ценных бумаг среди физических лиц и институциональных инвесторов.

51 В КАЧЕСТВЕ РЕЗЮМЕ; Финансовые инновации резко возросли с 1960-х годов, особенно в конце 1970-х. Хотя финансовые инновации могут быть результатом произвольного регулирования и налоговых правил, инновации, сохраняющиеся после изменений в нормативных актах или налоговых правилах, направленные на предотвращение эксплуатации, часто предлагают более эффективные средство перераспределения риска.

52 СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ…


30 лучших шаблонов PowerPoint для фондового рынка, которые помогут вам лучше анализировать!

Деловой мир полон неопределенностей и очень непредсказуем. Вы меньше всего понимаете, когда цены на акции растут. Иногда вы не готовы к внезапному падению фондового рынка. Любое из изменений, будь то подъем или падение, приносит огромные сдвиги в экономике страны.Кроме того, вложение денег в эти вещи становится более рискованным и приводит к большим потерям, чем обычно. Вы должны постоянно держать рынок под контролем и определять его реальное поведение, чтобы инвестировать с прибылью. Лучший способ сделать это - проанализировать рынок за определенный период и решить, куда вложить или снять сумму. Вы можете сделать это, используя наши шаблоны фондовой биржи.

Мы выбрали несколько из них, которые обязательно вам понравятся. Почувствуйте себя как дома и просматривайте наши великолепно разработанные шаблоны высшего качества.Если вы полагаете, что заранее разработанные шаблоны будут стоить вам руки и ноги, позвольте этим шаблонам доказать, что вы ошибаетесь. Эти дизайны не только доступны по цене, но и полностью редактируются и настраиваются. Мы уверены, что в этих шаблонах вы найдете свой драгоценный камень где-то спрятанный.

Итак, приступим!

Шаблоны PowerPoint для фондовой биржи

Шаблон стратегии управления рисками фондового рынка 1

На фондовый рынок большое влияние оказывают риски, а риск и доходность напрямую связаны друг с другом.Поэтому в большинстве случаев больше риск, больше доход. В финансовой терминологии также очень важным фактором является управление рисками для получения максимальной прибыли. Наш шаблон фондовой биржи специально разработан для частных лиц и предприятий, торгующих акциями и акциями. Это позволяет пользователю включать важную статистику в хорошо отформатированный макет. Кроме того, хорошо продуманная высококачественная графика улучшает эстетику этой презентации, что важно для немедленного привлечения внимания зрителя.Эта презентация обязательно привлечет внимание вашей аудитории, даже если вы обсудите такие понятия, как бычий и медвежий рынок, облигации, индекс, фьючерсы и т. Д.

Скачать слайды презентации PowerPoint Стратегии управления рисками фондового рынка

Шаблон инфографики PPT для фондового рынка 2

Эта индивидуализированная презентация PowerPoint для фондового рынка была создана после тщательного исследования профессионалами отрасли, которые понимают необходимость профессиональной презентации.Показывать результаты акций инвесторам больше не будет проблемой с этим великолепным дизайном PowerPoint. В этот шаблон включены все диаграммы и графики, необходимые для объяснения взлетов и падений на фондовом рынке. Пользователь может раскрыть важные детали на каждом слайде, вставив желаемый текст и изменив его в соответствии со своими потребностями и требованиями.

Скачать Фондовая биржа PPT Инфографика Шаблон инфографики Фондовая биржа разных

Шаблон бычьего и медвежьего рынка 3

Этот шаблон «Бычий рынок» и «Медвежий рынок» идеально подходит для любой организации, которая хочет описать тенденции роста и падения фондового рынка.Независимо от того, увеличиваются или уменьшаются покупатели или продавцы, с помощью этого слайда можно легко понять любую концепцию. Колебания, происходящие на фондовом рынке, таким образом, влияющие на его операции и другой бизнес, могут быть предсказаны, и, соответственно, будущие потребности клиентов могут быть проанализированы путем включения этого находчивого PPT. Этот шаблон полностью настраивается в соответствии с вашими потребностями и требованиями.

Скачать Пример хорошего PPT бычьего и медвежьего рынков

Шаблон фондовой биржи "Бык и медведь" 4

Делайте презентации о фондовом рынке, финансах, инвестиционных стратегиях и других актуальных темах с помощью нашего PPT на фондовом рынке.Этот слайд может быть использован бизнес-предпринимателями, учителями, экспертами фондового рынка, трейдерами и другими докладчиками для ознакомления аудитории с последними тенденциями на рынке акций. Продемонстрируйте фактическое поведение рынка, чтобы предсказать будущие потребности и требования клиентов. Этот шаблон можно адаптировать к вашим спецификациям, что делает его полезным инструментом для использования в ваших бизнес-начинаниях.

Возьмите этот значок быка и медведя на фондовом рынке со стрелками вверх и вниз

Шаблон стратегии управления рисками фондового рынка 5

Отслеживайте стоимость своего портфеля акций, введя этот шаблон фондовой биржи для вашей презентации.Вы можете использовать этот шаблон, чтобы показать прибыль или убыток каждой акции, тем самым показывая реальное поведение рынка. Этот шаблон с набором редактируемых графиков медвежьего и бычьего рынка может помочь вам снизить риски, которые остаются незамеченными из-за множества факторов. Без должного анализа поведения рынка и текущей рыночной стоимости невозможно выбрать подходящую стратегию управления рисками. Этот наш шаблон может спасти учителей, аналитиков, трейдеров и других от этой проблемы.

Скачать Стратегии управления рисками фондового рынка с двумя быками

Фондовая биржа разных стран и шаблон силуэта 6

Прогнозируйте и продемонстрируйте портфель акций разных стран, используя этот шаблон PowerPoint.Этот слайд - очень полезный инструмент для биржевых аналитиков, поскольку он помогает определять тенденции фондовых бирж по всему миру. Кроме того, он может использоваться одной организацией для определения эффективности своих акций и облигаций в разных странах. Использование этого слайда не ограничено, поэтому пользователь может использовать его разными способами в соответствии со своими требованиями.

Скачать Фондовая биржа разных стран и силуэт

Шаблон изображения фондовой биржи 7

Добавьте динамическое действие к своим действиям и работайте с нашим 100% настраиваемым дизайном PowerPoint для фондовой биржи.С помощью этого слайда с легкостью заполняйте все свои отчеты и проводите личные и профессиональные презентации на фондовой бирже. Этот слайд - отличный выбор для тех, кто хочет отобразить такие понятия, как медведь, бык, биржа, тренд, резкость, AMEX, американская фондовая биржа и т. Д. Вы можете использовать этот слайд как есть, или вместе с презентацией, чтобы передать свое сообщение. поперёк удобно. Правильный контент, добавленный к этому слайду, который можно редактировать, делает его еще более удобным для пользователя.

Скачать изображение биржи с графиком

Шаблон общественного достояния на фондовом рынке 8

Поднимите свой биржевой бизнес на стремительный рост, предсказывая будущие неопределенности, управляющие рынком.Продемонстрируйте реальное поведение рынка, которое в данном случае является бычьим, с помощью этого слайда. Благодаря настраиваемому контенту и атрибутам обсуждение важных тем, таких как акции, акции, облигации и другие, очень просто и удобно. Кроме того, значки являются заменяемыми и полностью адаптируемыми, что обеспечивает высокую гибкость при проведении презентации с помощью этого слайда. Вы можете использовать его в сочетании с любой из ваших бизнес-презентаций, поскольку он дополняет все остальные слайды, используемые вместе.

Скачать Фондовый рынок стремительно растет, общественное достояние показывает стрелку вверх

Шаблон фондовой биржи 9

Этот шаблон разработан специально, чтобы показать рост цен на акции, обозначенный как «Бык». Обычно, когда стоимость акций увеличивается, для обозначения этого используется бык. Как рыночный аналитик и биржевой маклер, вы можете использовать этот слайд, чтобы обозначить сильную экономику страны из-за роста цен на акции.Продемонстрируйте тенденцию к повышению уровня занятости благодаря значительному росту рыночных цен на акции, который сохранится в долгосрочной перспективе. Вы также можете обсудить четыре фазы бычьего рынка и их влияние на ВВП страны, используя наш слайд и включенный в него полезный контент.

Скачать Фондовый рынок с бычьим долларом и стрелкой вверх

Шаблон растущей цены акций Pptx 10

Неустойчивость рынка - очень важный фактор, который следует учитывать при снижении рисков.Бычий и медвежий рынок влияют на волатильность и, таким образом, определяют, как рынок делает правильные инвестиционные решения, используя наш слайд. Определите волатильность цен и обсудите восходящие и нисходящие тенденции цен на акции, используя наш слайд. Наш слайд полностью настраивается, поэтому вы можете включить его в свою бизнес-презентацию, чтобы произвести впечатление на своих инвесторов и привлечь их к своим бизнес-начинаниям.

Загрузить Риски и стратегии снижения рисков Bear And Bull Slide Руководство PowerPoint

Шаблон успешного инвестиционного бычьего рынка 11

Изолируйте рост своего бизнеса от ненужных колебаний спроса и цикла предложения с помощью этого слайда со значками.Этот слайд можно использовать для изучения и представления таких понятий, как неопределенность фондового рынка, инвестиционные стратегии, финансы и другие. Если вы хотите создать хороший PPT, этот слайд вам подойдет.

Скачать Успешные инвестиции Bull Market Фондовый рынок Финансовая аналитика PPT Иконки Графика

Шаблон таблицы сравнения фондовых индексов 12

Отслеживайте колебания акций и облигаций на различных фондовых биржах с помощью этого шаблона PowerPoint.Этот слайд подходит для каждого инвестора и аналитика, который описывает рыночную стоимость акций и сравнивает их с разными инвестициями. Вы можете обсудить индексы мирового фондового рынка и выйти на международный рынок акций, используя этот шаблон. Кроме того, используйте эти индексы для определения фактического поведения рынка в различных странах и принятия правильных торговых решений. Загрузите прямо сейчас!

Скачать Таблицу сравнения фондовых индексов Фондовая биржа PowerPoint Формы презентации

Шаблон фондовой биржи с отображением мировых цен 13

Используйте этот шаблон для демонстрации мировых фондовых бирж, от крупнейшей NYSE до самой маленькой биржи Бермудских островов.Этот шаблон с потрясающим и редактируемым макетом поможет вам создавать отличные презентации, не затрачивая слишком много усилий и времени.

Скачать фондовый рынок, показывающий мировые цены фондовых рынков

Шаблон прогнозов фондового рынка 14

Используйте этот слайд «Прогноз фондового рынка», чтобы продемонстрировать реальное поведение рынка. Предскажите, что ждет клиентов в будущем, демонстрируя сдвиги на рынке акций вверх и вниз.Создавайте профессиональные презентации, связанные с финансами и фондовым рынком, с легкостью, используя этот шаблон со 100% редактируемым макетом и дизайном.

Скачать прогнозы фондового рынка PPT PowerPoint Presentation Professional Visuals Cpb

Шаблон PPT фьючерсов и опционов на фондовые индексы 15

Это профессиональный шаблон, разработанный для аналитиков, трейдеров и всех, кто занимается акциями и акциями.Это позволяет пользователю представлять важную информацию в узкоспециализированном формате. Этот шаблон поможет вам без труда донести ваше сообщение. Отображение фондовых индексов различных бирж больше не будет проблемой с этим замечательным шаблоном. Благодаря минималистичному дизайну, представленная статистика может быть легко понятна зрителям, что делает ее наиболее ценным ресурсом для включения в ваши презентации.

Скачать файл презентации PPT PowerPoint с фьючерсами и опционами на фондовые индексы Microsoft

Шаблон инвестиционных рынков акций 16

Ознакомьтесь с этим индивидуальным дизайном презентации инвестиционной фондовой биржи, чтобы проводить презентации, связанные с финансами, фондовым рынком, торговлей и другими.Нет лучшего решения для презентации бизнес-презентаций, чем использование такого привлекательного дизайна и макета. Эти легкие в использовании и настройке, эти слайды, без сомнения, подойдут для всех ваших деловых и личных нужд. Все, что вам нужно сделать, это нажать кнопку загрузки и сохранить этот шаблон для использования в будущем.

Скачать Investing Stock Markets PPT PowerPoint Presentation Gallery Shapes Cpb

Шаблон процесса управления запасами 17

Если вы хотите создать презентацию о курсах Forex, Sensex, фондовом рынке, онлайн-торговле и финансовых рынках в целом, вы можете использовать этот креативно разработанный шаблон PPT управления запасами.Этот слайд предлагает творческий подход к скучной презентации с его высококачественными визуальными эффектами и графикой. Выделитесь из толпы и поднимите свой финансовый бизнес на ступеньку выше с помощью этого индивидуального шаблона.

Загрузите этот шаблон процесса управления запасами PowerPoint Guide

Шаблон прогноза фондового рынка 18

Определите будущую стоимость ваших акций и акций с помощью нашего шаблона прогноза фондового рынка.Получите прибыльные результаты, констатируя рост падения акций и облигаций. Торгуйте разумно, устраняя неопределенности и следя за фактическим поведением рынка с помощью этого нашего шаблона. Вы можете использовать этот слайд индивидуально или вместе с вашим PPT, поскольку он полностью поддерживает все форматы, будь то Google Slides, JPG, PNG и другие.

Скачать информацию о слайде PowerPoint с прогнозом фондового рынка

Курс фондового рынка, показывающий шаблон зигзагообразной стрелки 19

Этот шаблон курса по фондовому рынку представляет собой свежий и уникальный дизайн, который помогает биржевым маклерам покупать и продавать акции в соответствии с прогнозируемыми взлетами и падениями акций и акций.Этот дизайн специально предназначен для экспертов фондового рынка, чтобы продемонстрировать реальное поведение рынка в форме презентации. Предскажите, что повлечет за собой футуристический рынок акций, используя этот полностью настраиваемый шаблон PPT. Измените дизайн и макет так, как считаете нужным для вашей организации.

Загрузите этот курс фондового рынка, показывающий зигзагообразную стрелку вверх

Шаблон показателей фондового рынка 20

Рынок акций регулируется множеством факторов неопределенности, поэтому определение его тенденций является обязательным.Будучи брокером акций или аналитиком, важно принять правильное решение об инвестировании в прибыльные акции и акции. Этот шаблон предоставит обзор показателей фондового рынка вашей компании или других компаний, что поможет вам принять лучшее решение. Продемонстрируйте прогнозы будущих курсов перед вашими инвесторами, чтобы завоевать их доверие, используя этот удобный шаблон производительности фондового рынка.

Скачать слайды PowerPoint по показателям фондовой биржи

Шаблон исследования фондовой биржи 21

Используйте этот нестандартный дизайн PowerPoint для фондовой биржи, чтобы продемонстрировать членов вашей команды, участвующих в проведении исследований.Подтвердите их усилия с помощью этого полностью редактируемого слайда. Вы можете либо расширить вставленный текст, либо изменить предложенный. В любом случае, этот слайд полностью адаптируется, что делает его полезным ресурсом для анализа условий фондового рынка.

Скачать Stock Exchange Research PPT PowerPoint Presentation Inspiration Graphic Images Cpb

Шаблон значения риска для измерения волатильности акций 22

Рынок акций подвержен значительной волатильности.Измерьте и обсудите эту волатильность, происходящую на фондовом рынке, используя этот наш шаблон. Используйте этот редактируемый макет и измените его в соответствии со своими потребностями и предпочтениями.

Скачать Измерение стоимости риска волатильности акций PPT PowerPoint Presentation Outline Professional

Шаблон управления запасами Ppts 23

Захватите немедленное внимание ваших инвесторов и уважаемых членов вашей организации, загрузив этот слайд.Этот дизайн адаптируется к вашим потребностям и требованиям. Таким образом, он хорошо подходит для любого пользователя, проводящего презентации, связанные с финансами, фондовым рынком, торговлей и т. Д.

Скачать примеры презентации схемы управления запасами PPT

Шаблон по методам управления запасами 24

Введите этот слайд, чтобы отслеживать колебания торговли и создавать стратегии на основе результатов.Отредактируйте этот шаблон в соответствии с вашими потребностями и требованиями и используйте его для обсуждения стратегий с членами вашей команды, чтобы принять правильные торговые решения. В этом шаблоне вы можете предоставить обзор всех торговых практик, которым должна следовать ваша команда для эффективной торговли. Загрузите этот стильный шаблон прямо сейчас!

Скачать методы управления запасами PPT PowerPoint Presentation Icon Format Ideas Cpb

Шаблон обменного курса для показателей фондовой биржи 25

Повысьте эффективность своей бизнес-презентации с помощью этого шаблона эффективности фондового рынка.Этот слайд был разработан после тщательного исследования и анализа нашими экспертами, поэтому считается, что он подходит для вашей организации.

Скачать Исполнительный судебный выпуск Производительность фондового рынка Обменный курс

Шаблон для финансовых рынков акций 26

Привлекайте внимание зрителей с помощью этого простого в редактировании шаблона, охватывающего такие темы, как инвестиционный банкинг, торговые рынки, финансовые фондовые рынки и т. Д.Продемонстрируйте изменения в поведении рынка вверх и вниз с помощью этого PPT, который отличается четким дизайном и эстетикой.

Скачать Финансовые рынки акций Инвестиционно-банковские торговые системы Операционная эффективность Cpb

Тенденции бычьего рынка Шаблон презентации PowerPoint 27

Ни одна презентация не будет полной без обсуждения рынка «медведь» и «бык»: колебания цен вверх и вниз.Вы можете использовать этот слайд PPT, чтобы показать состояние рынка с высококачественным визуальным представлением. Кроме того, значки и графика, используемые в этом дизайне, можно использовать повторно и редактировать, что делает этот слайд подходящим для любой бизнес-презентации, связанной с анализом фондового рынка, финансами и т. Д.

Скачать презентацию PowerPoint Тенденции бычьего рынка

Индексы фондовых рынков, показывающие глобальный региональный и национальный шаблон 28

Используйте этот шаблон фондовых индексов, чтобы с легкостью создавать интересные презентации.Этот шаблон с множеством настраиваемых элементов и функций является отличным выбором для включения в ваши бизнес-операции, независимо от того, включает ли он представление сценариев глобального или национального фондового рынка вашим инвесторам, заинтересованным сторонам или другим уважаемым членам вашей организации.

Скачать индексы фондовых рынков, показывающие глобальные, региональные и национальные

Шаблон плана прогноза фондового рынка 29

Акции и облигации довольно сложны, поэтому определение их реальной стоимости является ключом к хорошему финансовому планированию.Этот слайд поможет вам объяснить свой план после правильного прогнозирования фактического поведения рынка, будь то наклон вверх или вниз. С помощью этого слайда можно легко предсказать будущие потребности и требования клиентов, поскольку он полностью редактируется. Создавайте профессиональные презентации, которые заинтересуют глобальную аудиторию, включив этот слайд.

Скачать план прогноза фондового рынка PPT PowerPoint Presentation Visual Aids Cpb

Изображение шаблона колебаний 30

Представьте сценарий глобального рынка акций и обыкновенных акций в виде графика.Этот слайд с полностью редактируемыми диаграммами, графиками и изображениями подойдет для всех ваших презентаций, будь то деловые или личные. Вы можете легко определить реальную стоимость акций и представить их своим инвесторам, используя этот находчивый шаблон PPT.

Загрузить изображение, показывающее колебания биржевых курсов

Это наши 30 лучших шаблонов фондового рынка, которые помогут вам в анализе рынка.Все, что вам нужно сделать, это выбрать тот, который вам нравится, и нажать на ссылку, чтобы скачать его!

Рынок ценных бумаг. Теория и практика

Выводы

Основная цель фондового рынка - использование временно свободных денежных средств в инвестиционных целях. В этом помогают инвесторам профессиональные инвесторы на рынке ценных бумаг: брокеры, дилеры и попечители, организации, предоставляющие депозитарные услуги, регистраторы и организаторы торгов на рынке ценных бумаг.

Для лиц, осуществляющих профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг, устанавливаются определенные требования к финансово-экономическому положению, а также квалификационные требования к руководителям и специалистам этих организаций.

Фондовые биржи играют чрезвычайно важную системообразующую роль на рынке ценных бумаг, концентрируя вокруг себя в той или иной степени все типы организаций, осуществляющих профессиональную деятельность на фондовом рынке.

Вы можете классифицировать биржи по различным критериям, среди которых основными признаны следующие:

• но в виде базового актива фондовые биржи можно разделить на торговые площадки, на которых осуществляется торговля:

- государственные ценные бумаги;

- корпоративные ценные бумаги;

- производные финансовые инструменты;

• по способу проведения торгов биржи делятся на голосовые и электронные;

• по роли бирж в организации фондового рынка их можно разделить:

- на региональные биржи;

- национальные фондовые биржи

- международные биржи.

Фондовая биржа - организатор торгов на рынке ценных бумаг, созданная в форме акционерного общества или некоммерческого партнерства и не совмещающая деятельность по организации торговли с другими видами деятельности, за исключением депозитарной деятельности и деятельность по определению взаимных обязательств.

Не допускается совмещение биржевой деятельности с деятельностью организатора внебиржевой торговли.

Фондовая биржа самостоятельно устанавливает порядок включения и исключения из списка ценных бумаг, допущенных к обращению на фондовой бирже.

Ценные бумаги могут быть включены в котировальный список «А» I и II уровней, котировальные списки «Б», «Б» и ». Они признаются соответствующими листинговым требованиям после сдачи экзамена.

Одной из важнейших особенностей организатора торгов на рынке ценных бумаг является его ценовая функция.

Организатор торговли обязан утвердить внутренние правила контроля за правильностью и полнотой отражения сущности договоров купли-продажи ценных бумаг в журналах и книгах участников торгов и создать специальное подразделение, обеспечивающее постоянный контроль исполнения. требований правил торговли участниками торговли.

Вся деятельность на рынке ценных бумаг осуществляется на основании лицензии, которая является своего рода допуском на рынок ценных бумаг.

Серьезные требования предъявляются к организационно-правовой форме организаций, осуществляющих деятельность на рынке ценных бумаг, к величине собственных средств и способу их исчисления, к правилам совмещения профессиональной деятельности и уровню квалификации специалистов.

Целью организации бухгалтерского учета на основе регистров бухгалтерского учета и внутренней отчетности профессиональных участников рынка ценных бумаг является формирование полной и достоверной информации о сделках с ценными бумагами.Основными принципами организации внутреннего учета являются отражение всех операций с ценными бумагами во внутреннем бухгалтерском учете в день совершения операций, разделение во внутреннем учете собственных средств и ценных бумаг и средств и ценных бумаг своих клиентов, представление регулярной отчетности. клиентам.

Организационная структура профессиональных участников требует наличия подразделений, которые связаны с процессом исполнения и учета операций с ценными бумагами и несут ответственность за эту рабочую площадку.Эти отделы включают отдел продаж (фронт-офис), бэк-офис и бухгалтерию.

Профессиональные участники обязаны периодически отчитываться перед клиентами, а также представлять регистры бухгалтерского учета и внутреннюю отчетность по запросу федерального органа исполнительной власти по финансовым рынкам.

Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг

ПРОФЕССИОНАЛЬНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ

После изучения этой главы студент должен:

знаю

• характерные признаки профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг;

• виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг;

• основные правила функционирования организатора торговли на рынке ценных бумаг;

• принципы, требования и условия лицензирования видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг;

• квалификационные требования к специалистам организаций, осуществляющих профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг;

уметь

• Применение правил внутреннего бухгалтерского учета к профессиональным участникам рынка ценных бумаг;

• использовать законодательные акты, регулирующие правоотношения на рынке ценных бумаг;

• обосновывать выбор ценных бумаг в соответствии с их свойствами и решаемыми с их помощью задачами;

• осуществляет доверительное управление ценными бумагами;

• добросовестно выполнять заказы клиентов в порядке их поступления;

собственный

методика учета движения и фиксации прав собственности на ценные бумаги;

• навыки лицензирования профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг;

• методы составления депозитарного договора;

• навыки оказания услуг, облегчающих заключение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами;

• право заниматься деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг;

• понятийный аппарат регулирования профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг характеризуется, прежде всего, способностью и способностью профессиональных участников квалифицированно выполнять свои обязательства, которые связаны с брокерско-дилерской деятельностью, управлением ценными бумагами, кастодиальными услугами, предоставлением услуг регистратора и организатор торгов ценными бумагами.

Основная цель фондового рынка - накопление временно свободных денежных средств и их использование в инвестиционных целях.Инструменты для этого - бумажные цепочки. Однако в то же время инструменты фондового рынка - ценные бумаги одновременно являются препятствием для реализации основной функции фондового рынка, поскольку их использование порождает длинную цепочку преобразований, включая облигации «деньги - бумаги», бумажные деньги »,« бумага - бумажки »и т. д. При этом в цепочку взаимоотношений вовлечены не только продавец и покупатель, но и:

• банки, обслуживающие продавца и покупателя при исполнении обязательств по сделке и обеспечивающие денежные расчеты между контрагентами по сделке;

• Депозитарии, обслуживающие контрагентов по сделкам и обеспечивающие перерегистрацию прав собственности на ценные бумаги, осуществляющие операции с ценными бумагами, аналогичные тем, которые совершают банки с деньгами;

• регистраторы, осуществляющие регистрацию новых владельцев ценных бумаг, ведение реестра акционеров и обеспечение соблюдения их прав;

• брокеры и дилеры, выступающие сторонами сделки или агентами ее участников;

• Организаторы торговли (торговые площадки), создающие необходимые условия для заключения сделок.

Лицензирование деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг и аттестация их специалистов является необходимым и непременным условием проведения операций с ценными бумагами. Для этого разработаны и применяются правила лицензирования. Все участники рынка ценных бумаг должны соответствовать таким требованиям, как соблюдение определенной организационно-правовой формы, размера собственного капитала и способа его расчета, уровня квалификации специалистов и условий совмещения различных видов профессиональной деятельности в сфере ценных бумаг. рынок.

Лицензия выдается федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг на основании решения, принятого по результатам подачи заявки заявителем и пакета документов, и дает право работать на рынке ценных бумаг в качестве профессионала. участник.

Одним из важных требований для лицензирования юридических лиц в качестве профессиональных участников рынка ценных бумаг являются квалификационные требования к менеджерам и специалистам.Они относятся к менеджерам, контролерам и специалистам, в обязанности которых входит выполнение функций, непосредственно связанных с осуществлением профессиональной деятельности на фондовом рынке. Таким образом, установлено, что в штате организации квалификационные требования должны удовлетворять должностное лицо, выполняющее функции единоличного исполнительного органа, или не менее половины членов коллегиального исполнительного органа. Кроме того, при совмещении нескольких видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг руководители высшего звена должны иметь квалификационный аттестат на один из видов профессиональной деятельности, осуществляемой организацией.При этом для этих специалистов организация-заявитель должна быть основным местом работы.

В настоящее время должность контролера введена в штатное расписание организации - профессионального участника рынка ценных бумаг. Его непосредственная обязанность - осуществлять надзорные функции за соответствием профессиональной деятельности организации требованиям законодательства США о ценных бумагах.

Система квалификационных требований применяется для аттестации руководителей, руководителей и специалистов организаций, осуществляющих профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг, руководителей и специалистов организаций, осуществляющих управление инвестиционными, паевыми инвестициями и негосударственными пенсионными фондами, а также в качестве руководителей и специалистов специализированных депозитариев этих фондов.

Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг может осуществляться успешно только при наличии полной и достоверной информации о сделках с ценными бумагами. Выполнение данной работы является целью организации бухгалтерского учета на основе регистров бухгалтерского учета и внутренней отчетности профессиональных участников рынка ценных бумаг. Эта информация также обеспечивает контроль за их деятельностью со стороны клиентов, саморегулируемых организаций и федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

В настоящее время разработаны единые требования к ведению внутреннего учета, составлению и представлению отчетов клиентам и государственным органам. Наиболее важными из них являются организация и ведение внутреннего бухгалтерского учета отдельно от бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности профессионального участника, который на основании первичных документов обязан вести такие внутренние регистры регистров, как регистры бухгалтерских операций. , бухгалтерский учет и учет ценных бумаг.В свою очередь, регистры счетов ценных бумаг подразделяются на регистры личного учета и оборота операций с ценными бумагами, учета операций клиентов и сводных сводок.

Информация в регистрах заносится в хронологическом порядке и подлежит хранению в течение пяти лет. Профессиональные участники периодически предоставляют клиентам отчет и (по их запросу) архивную информацию о сделках с ценными бумагами. Кроме того, регистры бухгалтерского учета и внутренняя отчетность передаются в федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг по запросу.Таким образом отслеживается деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Важным элементом повышения доверия к фондовому рынку является его прозрачность, подразумевающая раскрытие информации участниками рынка. Под раскрытием информации понимается обеспечение ее доступности для всех заинтересованных в этом лицах, независимо от цели ее получения. Эмитент обязан раскрывать информацию в форме ежеквартального отчета и сообщать о существенных фактах, влияющих на его финансово-хозяйственную деятельность.Инвестор обязан раскрыть информацию, если он стал владельцем 5% от общего количества размещенных обыкновенных акций эмитента и впоследствии изменил свою долю на 10, 15, 25, 30, 50 или 75%. Профессиональный участник рынка обязан раскрыть информацию, если он совершал сделки с ценными бумагами одного эмитента, количество которых составляло не менее 100% от их общего количества, либо совершал разовые операции с 15% от общего количества. ценные бумаги в течение одного квартала.

.



Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *