Как выбрать акцию для инвестиций? :: Новости :: РБК Quote

Вы пришли на фондовый рынок и решили, что настало время купить парочку акций. Но как выбрать? Компаний много, а вы — один. Давайте разбираться

Фото: uforms.ru для РБК Quote

Для начала можно выбрать отрасль, в которую вам хотелось бы вложиться. Это может быть металлургия, ретейл, нефтегазовый сектор, телеком, финансы, удобрения, строительство, энергетика, IT. Если вы уже собираете инвестиционные портфель, то лучше выбрать несколько секторов, а не один. Так вы сможете защитить свои вложения, если в одной из отраслей экономики что-то пойдет не так.

Если с этим определились, то круг уже сузился. Теперь настало время решить, какие конкретно акции купить. Это значит, что нужно оценить много компаний по разным критериям и выбрать, какие из них лучше, перспективнее и больше подойдут вашим целям. Это займет время, но зато вы будете уверены в том, что ваши деньги станут работать и принесут доход. Критериев для выбора компаний очень много. Мы остановимся на самых базовых.

Финансовое состояние

Все компании, которые торгуются на бирже, должны отчитываться перед своими акционерами. Что происходит с компанией, можно посмотреть в ее финансовых отчетах. Компании их публикуют у себя на сайтах каждый квартал, то есть раз в три месяца, и годовой итог.

Из отчетностей можно узнать, сколько компания зарабатывает, какие у нее долги, кто и сколько ей должен, сколько своей продукции продает, сколько тратит на ее производство, кому продает и так далее. Когда вы откроете отчет, скорее всего, испугаетесь того количества непонятных строк, которые увидите. Самое основное, на что нужно обратить внимание, — это выручка, чистая прибыль, EBITDA, капитал. Благополучная компания должна зарабатывать прибыль, а ее выручка,

EBITDA  , капитал должны расти.

Посмотрите, платит ли компания дивиденды. Если да — то сколько. Эту информацию можно найти в дивидендной политике компании. Оттуда узнаете, как часто компания будет выплачивать вам деньги из своей прибыли и как много. Подробнее о том, что такое дивиденды и дивидендная политика, мы писали в статье 10 главных терминов фондового рынка.

Какой доход от выплат вы получите, также можно понять, посмотрев на дивидендную доходность. Она показывает, сколько вы получите денег на одну акцию и насколько это справедливо по отношению к цене. Показатель рассчитывается так: общий дивиденд на одну акцию за год делится на цену акции и умножается на 100. В итоге дивидендная доходность выражается тоже в процентах. Чем она больше — тем лучше. Обычно дивидендная доходность компаний варьируется от 2% до 12%.

Это то, насколько быстро вы можете купить или продать акцию компании по рыночной цене. Ликвидность бывает высокая, средняя и низкая. Чем выше — тем лучше. Если ликвидность низкая, вы можете попасть в ситуацию, когда захотите продать или купить акцию, но не сможете это сделать по выгодной цене и придется отдать больше денег.

Обычно низколиквидные акции — это акции так называемого третьего эшелона — небольших компаний, у которых низкий объем торгов, то есть инвесторы на бирже редко покупают и продают их бумаги. У акций первого эшелона — или как их еще называют « голубые фишки  » — ликвидность высокая. Самые ликвидные акции обычно включаются в состав биржевых индексов

Потенциал роста акций

Если планируете зарабатывать не только на дивидендах, стоит обратить внимание на цену акций и потенциал их роста.

Прогнозы о том, насколько может вырасти акция  , обычно делают инвест-дома и аналитики. Это еще называется target price (или целевая цена) — будущая стоимость бумаги, до которой вырастет цена за определенное время. Чаще всего измеряется в процентах. Например, компания Х сейчас стоит ₽800, а ее целевая цена через полгода — ₽1 тыс. Это значит, что через полгода цена может вырасти предположительно на ₽200, или на 25%.

Здесь же можно упомянуть волатильность — степень изменения цены за определенный промежуток времени. Например, у акции компании Х высокая волатильность за последний год. Это значит, что цена акции постоянно то падала, то вновь росла. Если вы собираетесь покупать бумаги на долгий срок, то данный показатель не так важен для вас. Но если планируете подзаработать на разнице цены покупки и продажи акций на коротком промежутке времени, то волатильность  вам в помощь.

Потенциал роста бизнеса

Понять, насколько бизнес компании успешно идет, можно из отчетности. А еще — из стратегии компании. Это планы компании на ближайший год, а также три, пять или сколько угодно лет. Чаще всего компания рассказывает о своих намерениях в презентациях для инвесторов. Их можно найти на сайте компаний.

В стратегии компания обычно пишет, на сколько процентов планирует увеличить прибыль, как много намерена продать своей продукции, сколько инвестировать денег в развитие, будет ли платить дивиденды, выпустит ли новый продукт и еще много всего интересного.

Например, у компании дела идут не очень и цена акций в последнее время упала. Но по итогам года компания публикует свою новую стратегию. Там говорится о том, как она планирует справиться с трудностями и как будет развиваться и зарабатывать больше денег. Это хороший знак.

Мультипликаторы 

А еще можно посмотреть на мультипликаторы. Это такие показатели эффективности работы компаний. Они сравнивают разные финансовые параметры, которые мы упоминали в первом пункте. С помощью мультипликаторов можно понять, насколько объективно компанию оценивают на бирже. То есть не слишком ли ее акции дорогие.

По мультипликаторам инвесторы часто ищут недооцененные компании — те, чьи акции стоят намного дешевле на бирже, чем должны. Обычно так бывает, когда показатели компании хорошие, но никто еще этого не заметил.

Такие недооцененные компании покупают в расчете на то, что в будущем цена их акций вырастет. Другие инвесторы на рынке тоже поймут, насколько компания перспективна, и начнут покупать ее бумаги, что и повысит их стоимость. Основные мультипликаторы — это P/E, DEBT/EBITDA, ROE, EV/EBITDA, P/BV, P/S. Подробнее о том, как рассчитываются мультипликаторы и насколько они важны, мы писали в другой нашей статье.


Начать инвестировать можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ. Экономический термин, обозначающий способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидный — обращаемый в деньги. Акции наиболее крупных, ликвидных и надежных компаний со стабильными показателями доходности, а также сами эти компании. Сам термин «голубая фишка» пришел на фондовый рынок из казино — фишки этого цвета обладают наибольшей стоимостью в игре. Обычно голубые фишки являются индикаторами всего рынка Документ, удостоверяющий имущественное право, который может покупаться и продаваться. Наиболее распространенные ценные бумаги акции, облигации и депозитарные расписки. Акция — удостоверяет долю участия в имуществе компании, включая долю в нераспределенной прибыли. Акции бывают обыкновенными и привилегированными. Обыкновенная акция наделяет владельца правом голоса на собрании акционеров компании, причем количество голосов пропорционально количеству акций. Привилегированная акция наделяет преимущественным правом на распределение прибыли, но не наделяет правом голоса на собрании акционеров. Облигация удостоверяет право на часть долга эмитента, который возник путем размещения этих облигаций. Часто акции и облигации торгуются на специальных торговых площадках — биржах (обращаются на биржах) и являются предметом инвестиций портфельных инвесторов. Изменчивость цены в промежутке времени, проявляющаяся в виде значительных колебаний цены от направления основной тенденции. Так если цена закрытия изменилась относительно цены открытия на 0,5%, а в течение дня наблюдались рост и падение цен, скажем, на 3-4%, то можно сказать, что волатильность высокая. С другой стороны, если после открытия цены только росли и выросли на 5%, а колебания цен не превышали, например, 0,5%, то такой рынок волатильным не считается. Поэтому основным расчетным показателем численного измерения волатильности является среднеквадратическое отклонение от среднего изменения цены EBITDA (англ. Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization) — прибыль до вычета процентов, налогов, амортизации и уценки. Финансовый показатель позволяющий оценить сумму денег, которую компания может получить за период. В отличии от прибыли, при расчете EBITDA из суммы доходов не вычитаются такие неденежные расходы как амортизация и переоценка. Один из важных показателей для оценки способности компании обслуживать долг расчетный показатель, позволяющий оценить уровень рыночной недооцененности или переоцененности акций. Обычно считается как отношение показателя, содержащего рыночную стоимость (капитализация, цена акции, стоимость бизнеса) с отчетным финансовым показателем (выручка, прибыль, EBITDA и др.). Недооцененность или переоцененность компании оценивается путем сравнения значения мультипликатора компании с мультипликаторами конкурентов

Автор: Анна Хохлова.

Акции с потенциалом роста на 113%. Что нужно знать о ценных бумагах ТГК-1 :: Новости :: РБК Quote

Акции с потенциалом роста на 113%. Что нужно знать о ценных бумагах ТГК-1

Компания ТГК-1 расплатилась с долгами, а также увеличила выручку и прибыль. Аналитики объяснили, за счет чего стоимость акций и дивиденды энергетической компании должны удвоиться

ТГК-1 TGKA Купить ₽0,027 (+110,12%) Прогноз 11 ноя 2020 К дате Велес Капитал Аналитик 68% Надежность прогнозов

Фото: ТГК-1

По итогам девяти месяцев 2019 года российская энергетическая компания ТГК-1 нарастила прибыль на 27,6% — с ₽8,5 млрд до ₽10,9 млрд. Об этом компания сообщила на своем сайте после публикации финансовой отчетности по МСФО. Операционная прибыль группы возросла на 42,9%, до ₽14,7 млрд. EBITDA прибавила 36,7% и составила ₽22,1 млрд.

Аналитик «Велес Капитала» Алексей Адонин убежден: акции ТГК-1 имеют потенциал роста до ₽0,027 за штуку. Это означает что ценные бумаги  могут подорожать более чем в два раза.

По результатам девяти месяцев 2019 года консолидированная выручка компаний, входящих в группу ТГК-1, составила ₽69,8 млн. Это выше показателя аналогичного периода 2018 года на 9,6%. В компании объяснили, что на доходы повлиял рост выручки от продажи электроэнергии на рынке на сутки вперед, тепловой энергии и оптимизация производственной деятельности.

Акции ТГК-1 находятся на максимальных уровнях с ноября 2017 года. Торги пятницы ценные бумаги завершили на стоимости ₽0,0125. На старте сессии понедельника котировки прибавили более 1%. По прогнозу «Велес Капитала», акции способны отыграть еще 113%.

Представитель «Велес Капитала» Алексей Адонин объяснил свой прогноз тем, что ТГК-1 почти избавилась от долгов, решила проблемы теплового сегмента бизнеса и теперь начала улучшать дивидендную политику.

«За последние пять лет ТГК-1 планомерно увеличивала уровень дивидендных выплат в денежном выражении — с 2014 года они выросли в три раза, до ₽2,5 млрд в год, — разъяснил Адонин. — За 2018 год их уровень составил 35% прибыли по РСБУ (24% прибыли по МСФО), предложив инвесторам доходность на уровне 6%. Мы считаем, что в будущем компания продолжит увеличивать уровень выплат.

Благодаря росту как чистой прибыли за 2019 год, так и коэффициента выплат мы рассчитываем на значительный рост дивидендов — плюс 85% в годовом выражении».

ТГК-1 — ведущий производитель и поставщик электрической и тепловой энергии в Северо-Западном регионе России. ТГК-1 объединяет 53 электростанции в четырех субъектах РФ — Санкт-Петербурге, Республике Карелия, Ленинградской и Мурманской областях. ТГК-1 входит в группу компаний «Газпром энергохолдинг».

Начать инвестировать и купить акции ТГК-1 можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.

Документ, удостоверяющий имущественное право, который может покупаться и продаваться. Наиболее распространенные ценные бумаги акции, облигации и депозитарные расписки. Акция — удостоверяет долю участия в имуществе компании, включая долю в нераспределенной прибыли. Акции бывают обыкновенными и привилегированными. Обыкновенная акция наделяет владельца правом голоса на собрании акционеров компании, причем количество голосов пропорционально количеству акций. Привилегированная акция наделяет преимущественным правом на распределение прибыли, но не наделяет правом голоса на собрании акционеров. Облигация удостоверяет право на часть долга эмитента, который возник путем размещения этих облигаций. Часто акции и облигации торгуются на специальных торговых площадках — биржах (обращаются на биржах) и являются предметом инвестиций портфельных инвесторов.

Автор: Андрей Сафронов.

Топ-3 акций компаний с большим потенциалом роста в 2020 году

Конечно, для любого инвестора рост акций крайне важен, ведь это самый надежный способ получить ожидаемую доходность от вложения средств.

С точки зрения роста прошлый год был очень знаменательным. Три основных индекса – Dow Jones, S&P 500 и Nasdaq – завершили год сильным ростом: от 22% у Dow до 35% у Nasdaq.

Как вы могли заметить, в этом месяце оживленный рост продолжается – индексы начали 2020 год с приростом от 2,8% до 4,6%. И даже несмотря на некоторые события (к примеру, президентские выборы в США), которые могут негативно сказаться на динамике рынка, на данный момент все свидетельствует о том, что котировки продолжат расти.

Все мы знаем, что прошлые успехи компании не являются гарантией позитивных результатов в дальнейшем. Тем не менее лучший способ отыскать фирмы, акции которых продолжат свой рост в будущем, – обратить внимание на победителей вчерашнего дня.

Имея все вышесказанное в виду, эксперты TipRanks составили список из трех компаний, которые завершили 2019 год с огромным приростом. Давайте посмотрим на результаты.

е1.png

1. MasTec

е2.png

Начнем с сектора тяжелой промышленности и базирующегося во Флориде лидера в области нефти и газа, а также машиностроения и строительства. MasTec является одной из ведущих компаний в строительном секторе уже более 20 лет. На сегодняшний момент ее рыночная капитализация составляет $4,9 млрд. Несмотря на небольшое снижение цен на акции в декабре, MasTec завершила 2019 год с впечатляющим ростом стоимости бумаг на 57%.

Мощный прирост акций обусловлен сильными финансовыми показателями компании. MasTec поделилась с рынком своей отчетностью в начале ноября и легко превзошла прогнозы по EPS, а также результаты прошлого года. Что касается выручки, компания сообщила о $2,02 млрд. Хотя результат был немного ниже ожиданий аналитиков, рост составил 2% в годовом исчислении. С прибылью в $1,73 на акцию дела обстояли лучше – результат оказался выше прогнозов на 6%, а в годовом исчислении – на 30%. Третий квартал стал четвертым кварталом подряд, когда MasTec удалось превзойти прогнозы по прибыли.

Аналитик Deutsche Bank Чад Диллард настроен оптимистично в отношении MasTec. Он считает, что компания имеет хорошие возможности для продолжения роста. Диллард пишет: «Как и во втором квартале, высокие показатели прибыльности компании были связаны с растущей нефтегазовой отраслью. Важно отметить, что руководство MasTec дало обнадеживающие комментарии по поводу 2020 года, сообщив о своей цели увеличить рост продаж на двузначное число…Мы по-прежнему считаем, что стоимость акций компании продолжит увеличиваться, поскольку у MasTec есть хорошие возможности для обеспечения значительного роста на своих рынках сбыта в 2020 году, а также для продолжения тенденции превосходить прогнозы».

Диллард рекомендует акции MasTec к покупке, установив ценовой ориентир в $77 за штуку, что говорит о сильном продолжающемся росте, который в ближайшие месяцы может достигнуть 21%.

10 аналитиков Уолл-стрит советуют покупать бумаги MasTec, один при этом рекомендует удерживать. Средний ценовой ориентир составляет $76,45, потенциал роста таким образом равен 20%.

2. Biohaven Pharmaceutical Holding Company

е3.png

Вторая отрасль, о которой мы сегодня расскажем, – биотехнологическая. Часто биотехнологические компании работают с убытками – они занимают нишу с огромными накладными расходами и чрезвычайно длительными сроками выполнения заказов на новые продукты. Однако, когда новая продукция появляется на рынке и начинаются клинические испытания, или же распространяются слухи о возможных крупных продажах, нередки случаи сильного роста акций. Biohaven стала предметом таких слухов с прошлой весны, и, несмотря на высокую волатильность, завершила 2019 год с ростом на 48%.

Компания сосредотачивает свои исследования в основном на лекарствах для лечения мигрени. Это очень выгодное пространство, но важно обеспечить препарату популярность с первых дней продаж. Такая ситуация породила слухи о том, что компания привлекает покупателей, однако, они не подтвердились.

Тем не менее благодаря вторичной эмиссии акций компании удалось привлечь более $322 млн нового капитала несмотря на временное снижение стоимости акций. Прибыль в январе оказалась довольно скромной – почти 3%.

Компания также имеет прекрасные перспективы на будущее, так как ее препарат Rimegepant недавно показал положительные результаты испытаний третьей фазы. Biohaven возлагает большие надежды на Rimegepant, и положительный результат испытаний на поздней стадии поможет укрепить заявку компании на одобрение препарата.

Аналитик Piper Sandler Тайлер Ван Бурен оценивает результаты Rimegepant с более широкой точки зрения, и видит общие рыночные причины позитивного развития событий как для препарата, так и для компании в целом. Он отмечает, что два конкурента фирмы – Allergan и AbbVie – получили одобрение на новый препарат такого же класса, что и Rimegepant, и Ван Бурен считает это хорошим знаком. Аналитик отмечает следующее: «Это явно предвещает большие успехи для всего класса препаратов и для Rimegepant, переносимость которого намного лучше, а безопасность – выше».

Ван Бурен подтвердил свою рекомендацию «покупать», а также установил ценовой ориентир на уровне $100 за одну акцию Biohaven. Если прогноз аналитика окажется верным, стоимость бумаг компании увеличится аж на 79% от текущих уровней.

За последние три месяца 7 аналитиков Уолл-стрит рекомендовали акции Biohaven к покупке. Средний ценовой ориентир равен $78, что подразумевает потенциал роста на 39%.

3. Repay Holdings Corporation

е4.png

Последняя компания в сегодняшнем списке представляет собой интересный случай. Repay – это холдинговая компания, чьи дочерние компании работают в финансовом секторе, главным образом в качестве поставщиков финансовых технологий и платежных систем. Фактически ее акции не торговались на бирже в первой половине 2019 года, так как Repay занималась слиянием с Thunder Bridge.

Сделка была завершена в начале лета, и 2 августа компания объявила о восстановлении акций в Nasdaq. В период с последней недели июля, когда активная торговля ценными бумагами возобновилась, и 31 декабря акции демонстрировали устойчивый рост, завершив год с приростом на 25%. Repay не сбавила темп и в январе, прибавив еще 9% в этом месяце.

В ноябре Repay сообщила, что в третьем квартале прибыль составила $0,18 на акцию. Эта цифра была основана на валовой прибыли в $19,4 млн, что на 39% больше, чем в предыдущем году. Общий объем платежей по картам компании составил $2,6 млрд, что на 40% больше, чем годом ранее. Очевидно, что занятость Repay в сделке по слиянию и временное прекращение торговли акциями не повредили бизнесу компании.

Аналитик BTIG Марк Палмер настроен позитивно. Он пишет: «Акции Repay подорожали почти на 41% всего за пять месяцев, и мы считаем, что они по-прежнему имеют хороший потенциал для роста. Особенно если учесть потенциальную выгоду приобретений Repay, совершенных еще в 2019 году, благодаря которым у компании появилась собственная платформа для обработки внутренних платежей».

Палмер рекомендует акции Repay к покупке, а его ценовой ориентир в $20 предполагает потенциал роста на 25% от текущих уровней.

5 аналитиков Уолл-стрит советуют покупать бумаги компании. Средний ценовой ориентир при этом равен $19 за одну акцию, потенциал роста таким образом составляет 19%.

Акции «Газпрома» после многолетней спячки оказались в числе лидеров роста на российском фондовом рынке, прибавив за год к капитализации газового гиганта 67%. 

Потенциал продолжения роста в этом году еще сохраняется, но реализация этого потенциала под вопросом, поскольку будет зависеть от целого ряда обстоятельств.

Важным фактором динамики акций на российском фондовом рынке в последние пару лет стала дивидендная политика эмитентов. Стремясь максимально монетизировать благоприятную рыночную конъюнктуру, все больше честных компаний с низкой долговой нагрузкой переходят к политике распределения на дивиденды до 100% свободного денежного потока. 

Параллельно с этим процессом государство в интересах наполнения бюджета активно добивалось того, чтобы и госкомпании увеличивали дивидендные выплаты, распределяя на эти цели не менее 50% чистой прибыли. В итоге российский фондовый рынок вышел в лидеры по дивидендной доходности, обеспечивая ее на уровне свыше 7%.

Продолжение

50% потенциал роста китайских акций

Бум китайского рынка начался.

Акции Китая опережают международные индексы с самого начала года. Shanghai Composite вырос за это время на 24%, продемонстрировав один из лучших результатов.

Не менее важно, что и инвесторы из разных стран начинают проявлять интерес. Это серьезное изменение по сравнению с прошлым годом, когда страх владел их умами, и цены падали. Сегодня даже крупные американские банки возвращаются на арену.

На прошлой неделе инвестиционный гигант Goldman Sachs выпустил отчет о потенциале китайских акций. Согласно статье в Bloomberg, Goldman Sachs оценил возможность их роста примерно в 50% и 15% от текущих уровней, если интерес инвесторов вернется к пикам 2015 и 2018 годов соответственно.

Другими словами, если частные инвесторы начнут снова проявлять интерес на уровне 2015 года, то Goldman Sachs видит потенциал роста всего китайского рынка на 50%.

Это серьезное заявление. Обычно инвестиционные банки, подобные Goldman Sachs, стараются придерживаться консервативных оценок. Для них предсказание роста на 12% — это уже серьезно. Поэтому оценка потенциала целого рынка в 50% — это внушительный прогноз.

Goldman Sachs говорит, что такой рост возможен из-за страха упущенной прибыли, который вернет инвесторов назад в Китай. Отчасти это уже происходит из-за недавнего взлета, ведь Shanghai Composite вырос с начала года на 24%. По мере роста все больше инвесторов будет обращать внимание на этот рынок и инвестировать, рассчитывая на сочный кусок пирога. А это, в свою очередь, будет вызывать дальнейший рост цен.

Однако дело не только в страхе упущенной прибыли. Goldman Sachs упоминает о крупной истории, которую мы с вами уже не раз обсуждали в последние годы. Это включение китайских материковых A-Shares в международные индексы.

Поскольку мы уже несколько раз обсуждали эту тему, то я не буду сегодня подробно на ней останавливаться, напомню лишь вкратце. До прошлого года международный индексный провайдер не включал A-Shares в международные индексы акций. Поэтому, например, если вы инвестировали в индекс MSCI Emerging Markets, то вы не владели ни одной акцией, торгующейся в материковом Китае.

Это трудно представить. Китай – вторая по размеру экономика мира и один из крупнейших фондовых рынков. Отсутствие материковых акций было ошибкой, которую MSCI должна была исправить. И она начала делать это в прошлом году.

В 2018 MSCI добавила небольшую долю местных китайских акций в индексы развивающихся стран, всего 5% от той доли, которую они будут в итоге занимать. Но это привело к тому, что миллиарды долларов перетекли на рынок A-Shares.

Скоро должна начаться вторая волна. Две недели назад MSCI опубликовала план по включению материковых акций Китая в 2019 году – она планирует увеличить их долю в индексах развивающихся стран в четыре раза.

Сейчас доля составляет 5% от целевого размера. В этом году она за три шага вырастет до 20%. Предварительно планируется, что это будет происходить так:

  • В мае доля A-Shares в индексах удвоится с 5% до 10%.
  • В августе она вырастет до 15%.
  • В ноябре будет последний шаг в этом году – увеличение доли с 15% до 20%.


В результате миллиарды долларов направятся в материковые акции Китая. Процесс ускоряется, и суммы растут.

Около $1.8 трлн вложены в фонды, следующие индексу MSCI Emerging Markets Index. Изменение этого года будет означать, что 2.5% от этой суммы перетекут в A-Shares только в этом году. Может казаться, что это немного, но 2.5% от $1.8 трлн – это около $45 млрд. Это гигантская сумма денег. И это основная причина, почему Goldman Sachs считает, что инвесторы будут бояться за свою упущенную прибыль.

Учитывая все эти факторы и тот факт, что вернулся восходящий тренд, наш план очень простой. Нужно инвестировать в Китай. И для этого у нас есть очень простой и эффективный способ.

С помощью всего одного ETF фонда мы можем заранее приобрести корзину именно тех акций, куда направится вся эта куча денег. Это лучший способ инвестирования в A-Shares, и именно для этой цели этот фонд и был создан.

Участники Клуба Smart Value уже знают, о каком фонде идет речь. Более того, я рекомендовал этот фонд несколько раз в течение последних лет. И он по-прежнему остается лучшим вариантом для инвестирования в материковые акции Китая.

Конечно, все это не имеет значения, когда тренд направлен в противоположную сторону. В прошлом году китайский рынок упал на 30% с пика до дна. В то время наш стоп в портфеле сработал как раз перед тем, как началась худшая фаза падения.

Сейчас все изменилось. На фондовом рынке Китая наблюдается бум. Посмотрите:

50% потенциал роста китайских акций

Китайские материковые A-Shares выросли с начала года на 25%. Вернулся мощный тренд. Это создает слишком хорошую возможность, чтобы ее игнорировать.

Негатив инвесторов относительно Китая достиг максимума в конце прошлого года. Они и слышать ничего не хотели об этом рынке. Но теперь все меняется. Цены растут. И Goldman Sachs предсказывает дальнейший рост до 50%.

Я думаю, что прибыль может быть гораздо выше. Поскольку, когда Китай растет, то он действительно растет.

Три раза с 2005 года китайский фондовый рынок вырастал на 100%+ менее чем за два года. Посмотрите:

50% потенциал роста китайских акций

Быстрая трехзначная прибыль – вполне обычное дело для китайских акций. И я думаю, что сегодня именно тот расклад, который может привести нас к быстрому росту на 100% и более.

MSCI загоняет десятки миллиардов долларов в китайские акции в этом году. Эта история наконец-то становится известной в инвестиционном сообществе. И она поможет зажечь интерес публики к Китаю с одной стороны, параллельно перемещая миллиарды институциональных денег.

Когда это произойдет, а цены прилично вырастут, то страх упущенной прибыли, о котором говорит Goldman Sachs и правда может занять ума инвесторов. Растущие цены приведут новых покупателей… которые будут толкать цены еще выше. Это цикличный процесс, результатом которого является мощный бум китайских материковых акций.

И процесс уже начался. Сейчас отличный момент, чтобы принять в нем участие на ранней стадии.

Узнать о том, какой фонд мы используем для этой инвестиции, а также детали остальных позиций, вы можете, вступив в Клуб Smart Value.

Автор статьи: Филипп
Дата выхода статьи на нашем сайте: 18 марта 2019 года.
Источник: http://real-investment.ru/invest_idei_na_fondovykh_rynkakh/50_potencial_rosta_kitajskikh_akcij

Топ-3 акций компаний с потенциалом роста как минимум на 25%

Инвесторы всегда ищут компании, инвестирование в которые принесет им огромную прибыль.

Хотя любой вкладчик может постараться самостоятельно определить потенциал роста бумаг той или иной фирмы, как и в любой другой области, у профессионалов есть более подходящие системы для оценки акций, торгующихся на рынке.

Давайте обратимся за помощью к аналитикам Уолл-стрит. Одни из лучших среди них в настоящее время работают в известной инвестиционной фирме RBC Capital. Как и многие другие компании в данной отрасли, RBC начала год с переоценки потенциала роста акций, динамику которых она отслеживает.

Далее мы расскажем про три компании, акции которых, по мнению инвестиционной фирмы, могут взлететь в 2020 году как минимум на 25%. Бумаги каждой из них в настоящее время большинство аналитиков рекомендует к покупке.

1. Constellation Brands

к1.png

2019 год стал непростым для производителей марихуаны – некоторые компании потеряли значительную часть своей капитализации (на ум сразу приходят Tilray, Aurora и Cronos). Несмотря на то, что основным направлением деятельности Constellation является производство алкогольных напитков, крупные инвестиции компании в Canopy Growth, которая может похвастаться самой большой рыночной капитализацией среди канадских производителей каннабиса, заставили ее понервничать.

Несмотря на обилие проблем Canopy в прошлом году (несколько провальных финансовых кварталов подряд, генеральный директор Брюс Линтон был отстранен от дел), недавний отчет Constellation за третий квартал превзошел ожидания по большинству направлений. Объем продаж в $2 млрд оказался выше прогнозов в $1,95 млрд. Еще более впечатляющим результатом стала прибыль на акцию в размере $2,14, (аналитики ожидали увидеть $1,84 на акцию). Самые лучшие результаты продемонстрировал пивной бизнес компании: бренд Modelo Especial вырос почти на 15% и стал четвертым по величине пивным брендом в США. Компания также повысила прогноз по прибыли на акцию на весь год с $9–$9,20 до $9,45–$9,55.

Аналитик RBC Ник Моди настроен позитивно. Он подтвердил свою оценку «выше средней по рынку» в отношении акций Constellation, а также ценовой ориентир в $250 за штуку, что предполагает потенциал роста на 32% от текущих уровней.

Моди отмечает следующее: «Пивной бизнес компании находится в полном порядке, и он должен выиграть от запуска Corona Seltzer (планируется в марте 2020 года). Винный и ликероводочный сегмент остается в неоднозначном положении из-за продажи компанией активов, но есть все предпосылки на то, что в будущем состав ее портфеля станет более выгодным. Canopy по-прежнему висит над Constellation тяжким грузом, но Дэвид Кляйн должен взять все финансовые траты под контроль. В общем, шума пока что много, но будущее компании выглядит многообещающе».

Аналитики Уолл-стрит разделились на два лагеря – шестеро рекомендуют покупать акции Constellation Brands и ровно столько же советует удерживать. Средний ценовой ориентир составляет $223 за штуку, потенциал роста таким образом равен 18%.

2. Nutrien

к2.png

Nutrien, значимый игрок в сельскохозяйственной отрасли, был образован в январе 2018 года после слияния Agrium и PotashCorp. Компания является крупнейшим в мире розничным продавцом сельскохозяйственной продукции и производителем удобрений.

Технологические достижения становятся все более важным катализатором роста во многих различных отраслях промышленности, и сельскохозяйственный сектор ничем не отличается. Nutrien занимал лидирующие позиции в так называемом цифровом сельском хозяйстве. Цифровая платформа компании была запущена почти 2 года назад. Она предоставляет фермерам данные о климатических и погодных условиях для оказания помощи в процессе посадки, внесения удобрений и сбора урожая. Платформа достигла мгновенного успеха, и потребовалось всего 6 месяцев с момента ее запуска, чтобы более 50% североамериканских розничных клиентов компании начали использовать ее.

Nutrien также активно участвует в сделках по приобретению, последняя из которых была анонсирована только на прошлой неделе. Компания согласилась купить бразильского ритейлера Agrosema Comercial Agricola, важного игрока в бразильской сельскохозяйственной отрасли.

Аналитик RBC Эндрю Вонг отмечает: «Мы полагаем, что компания продолжит участвовать в сделках M&A в Северной Америке, тратя на приобретения примерно $300-$500 млн в год. Мы также ожидаем, что в Бразилии Nutrien постепенно будет наращивать базу за счет приобретений и в итоге создаст бизнес-модель, аналогичную ее весьма успешному североамериканскому бизнесу. Компания работает над несколькими проектами по снижению затрат и расширению бизнеса».

Вонг подтвердил свою оценку «выше средней по рынку» и ценовой ориентир в $60 за одну акцию Nutrien. По мнению аналитика, потенциал роста от текущих уровней должен составить 27%.

Шестеро аналитиков Уолл-стрит рекомендуют акции Nutrien к покупке, двое советуют удерживать. Средний ценовой ориентир составляет $56,60, что подразумевает потенциал роста на 20% в ближайшем будущем.

3. Mosaic

к3.png

Еще одним гигантом в сельскохозяйственной отрасли является крупнейший в США производитель калийных и фосфорных удобрений Mosaic Company.

Компания пережила трудный 2019 год – стоимость акций сократилась почти на 25%. Основной причиной падения стала торговая напряженность между США и Китаем. Недавнее ослабление конфликта привело к тому, что в декабре акции Mosaic немного подросли. Китайский рынок является для компании одним из крупнейших, а готовность «Поднебесной» покупать больше сельскохозяйственной продукции США является частью торговой сделки первой фазы и должно благоприятно сказаться на бизнесе американских производителей удобрений.

Как и Nutrien, Mosaic осуществляет свою деятельность еще и в Бразилии. В 2018 году компания приобрела у бразильской горно-металлургической корпорации Vale бизнес по производству минеральных удобрений. Судя по оценкам, к концу прошлого года он принес Mosaic $275 млн, а к концу 2022 года компания планирует получить еще $200 млн.

Несмотря на разочаровывающий 2019 год, Эндрю Вонг считает, что рынок производителей фосфатных удобрений «близок к дну». Аналитик также добавил: «Mosaic играет большую роль среди производителей удобрений, и мы считаем, что инвестиции компании отлично скажутся на ее бизнесе, учитывая рост цен на сырьевые товары. Приобретение активов в Бразилии еще больше увеличивает доступ компании к быстроразвивающемуся сельскохозяйственному рынку и обеспечивает значительный потенциал роста».

Вонг подтвердил свою оценку «выше средней по рынку» и ценовой ориентир в $26 за одну акцию Mosaic. Если прогноз аналитик окажется верным, потенциал роста от текущих уровней составит 26%.

Шестеро аналитиков Уолл-стрит рекомендуют акции Mosaic к покупке, один советует удерживать и еще один – продавать. Если средний ценовой ориентир в $24,13 за штуку будет достигнут, инвесторы получат 17% прибыли уже в течение следующих 12 месяцев.

Многих инвесторов привлекают дивидендные компании, потому что они предлагают регулярные денежные выплаты, которые никак не зависят от динамики рынка.

Скорее всего, компания с богатой историей выплат будет продолжать приносить своим акционерам регулярные дивиденды. Еще более привлекательными являются ежемесячные выплаты, когда компании распределяют дивиденды среди акционеров каждые 30 дней вместо более типичных квартальных выплат. 

Если вы стремитесь обеспечить себе стабильный доход на пенсии или хотите просто увеличить прибыльность своего портфеля, инвестирование в дивидендные компании как раз для вас.

Продолжение

 

Список акций США с большим потенциалом роста на 2020 год.

Последние пять лет не были хороши для покупки ценных бумаг.

Доходность iShares S&P 500 Growth ETF (NYSEARCA: IVW) составила более 70% в период с 2015 по 2019 год по сравнению с 41% доходностью iShares S&P 500 Value ETF (NYSEARCA: IVE).

В целом ценные бумаги демонстрируют низкие темпы роста, по крайней мере, с 2007 года.

«Повествование, которое фактически объясняет производительность, заключается в том, что стоимость становится все дешевле и дешевле. Он перешел от торговли примерно на одну треть кратной оценки акций роста к примерно одной восьмой кратной оценки», — сказал председатель правления Research Affiliates Роб Арнотт в интервью CNBC в декабре.

Далее Арнотт предположил, что если экономика замедлится в какой — то момент в 2020 году, то растущим акциям будет негде спрятаться, оставляя ценные бумаги, чтобы привлечь львиную долю покупателей.

Чтобы найти свои 10 ценных бумаг, которыми стоит владеть в 2020 году, рекомендую одну акцию из топ-10 акций ETF iShares Russell 1000 Value (NYSEARCA:IWD), вторую акцию с 11-го по 20-й, третью акцию с 21-го по 30-й и так далее, вплоть до 100-й по величине акции.

Чтобы сделать все еще более разнообразным, удостоверимся, что выборы представляет по крайней мере девять различных секторов.

Пусть лучшие акции выиграют!

1. Comcast (NASDAQ: CMCSA).

Кабельная компания, которая за последние годы превратилась в массового создателя телевизионного и кино контента.

За последние 52 недели акции CMCSA принесли акционерам около 33% прибыли, что на 6% больше, чем за тот же период. Это хорошая акция, если вы считаете, что люди будут продолжать смотреть телевизор и фильмы.

В 2020 году компания Comcast планирует выпустить свой сервис потокового видео Peacock, чтобы конкурировать с другими уже существующими сервисами.

2. Activision Blizzard (ATVI).

Второй выбор также исходит из сектора связи. Из девяти секторов на выбор мне пришлось где-то удвоиться.

Прочитав статью о 7 причинах, по которым видеоигры победят, выбрал Activision Blizzard (NASDAQ: ATVI), одного из ведущих в мире издателей видеоигр, который, казалось, был правильным выбором.

За прошедший год акции ATVI принесли приличный общий доход около 28%, что сопоставимо с общим доходом рынков почти 27%. Я уверен, что это может быть намного лучше. Торгуя в 25,5 раза больше своей форвардной прибыли и в 6,8 раза больше продаж, это не совсем дешево. Однако, учитывая потенциал игр и киберспорта в течение следующего десятилетия, вы должны заплатить за потенциальный рост.

Люк Ланго из InvestorPlace, недавно назвал ATVI, одну из 15 лучших акций в 2020 году. Он считает, что появление первых новых игровых консолей с 2013 года – это серьезная причина, чтобы присоединиться к нему.

В декабре я сомневался, что ATVI может достичь 80 долларов в 2020 году. Однако комментарии Люк Ланго заставляют меня усомниться в моих первоначальных мыслях. В любом случае, эта стоимостная акция является долгосрочной покупкой на долгие годы.

3. McDonald`s (MCD).

Следующим из лагеря стоимостных акций находятся потребительские акции.

Хотя рыночная капитализация компании снизилась на 4 миллиарда долларов за один ноябрьский день, когда генеральный директор McDonald’s Стив Истербрук был уволен за отношения с сотрудницей, ему удалось возместить некоторые из этих потерь за два месяца, прошедшие с тех пор.

За последние 52 недели акции MCD – отчасти благодаря увольнению Истербрука принесли менее чем звездную общую доходность в 20,2%, значительно уступая рынкам.

Торгуя в 25 раз больше, чем вперед, и в 7,8 раза, компания оценивается как лучший ресторанный бизнес на планете. Он не может позволить себе пойти на спад продаж в 2020 году, или инвесторы могут видеть, что акции MCD торгуются под 200$ в течение длительного периода.

Тем не менее, как недавно сказал Джош Эномото из InvestorPlace о Золотых арках: «McDonald’s — гордый член дивидендных аристократов. За 43-летний период он постоянно увеличивал свои выплаты. Если спад повлияет на рынки, акции MCD – это имя, которое вы захотите иметь».

4. Coca-Cola (KO).

Если бы я мог владеть только двумя акциями во время рецессии, Mcdonald’S и Coca-Cola (NYSE: KO) были бы настолько хороши, насколько я могу себе представить.

Конечно, Coca-Cola отчаянно боролась в последние годы, чтобы оставаться актуальной в мире, который перешел от газированных напитков компании. Но генеральный директор Джеймс Квинси сделал несколько больших шагов, чтобы убедиться, что он остается главным игроком в мире безалкогольных напитков.

Торгуя с 24,8-кратной форвардной прибылью и 7,3 – кратными продажами, это не дешево и не дорого, но это то, что я бы назвал справедливо оцененным с возможностью роста.

Однако, как я сказал в сентябре, в дополнение к отличным продуктам компании, у нее есть некоторые инвестиции в акции, которые, вероятно, взлетят в 2020 году. Добавьте к этому доходность в 2,8%, и у вас есть ценный запас, который можно засунуть в портфель, если он когда-либо был.

5. Phillips 66 (PSX).

Мысль о владении запасами ископаемого топлива в эпоху возобновляемых источников энергии может показаться бессмысленной. Но пока мы не сможем отключить нефтяные насосы, в вашем портфеле все еще есть место для такой компании, как Phillips 66 (NYSE: PSX).

Это четырехкратная угроза для трубопроводов, нефтеперерабатывающих заводов, предприятий химической промышленности и АЗС.

Аарон Левитт из InvestorPlace недавно назвал PSX ценным пакетом акций, который генерирует реальные денежные потоки из своей диверсифицированной бизнес-модели. Когда дело доходит до энергетических запасов, Левитт знает свое дело. Если ему нравится Phillips, то стоит согласиться с ним.

В настоящее время акции PSX торгуются в 10,1 раза больше своей форвардной прибыли и всего в 0,4 раза выше продаж. Так что, если мне придется владеть энергетическими акциями, это будет одна из тех немногих, которые мне было бы удобно держать, несмотря на тот факт, что в прошлом году она была хуже рынка.

Кроме того, это, возможно, не любимая акция Уоррена Баффета – эта честь принадлежит Apple (NASDAQ: AAPL) — но ему все еще принадлежит около 535 миллионов долларов, или 1,2% компании.

6. Berkshire Hathaway (BRK.B).

PMorgan (NYSE: JPM) только что объявил самый прибыльный год для американского банка в истории. Это было так хорошо, президент Дональд Трамп просил поблагодарить вас от компании. Далее, аналитики начинают приходить в себя по поводу банковских акций в 2020 году.

Итак, почему рекомендую Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.B) в качестве моего выбора для финансового сектора?

С одной стороны, топ-10 холдингов Berkshire включают множество банков, точнее всего 67 миллиардов долларов. Во-вторых, BRK готова к прорывному году. За прошедший год общий доход составил всего 16%. Это значительно ниже доходности в 28% для всего рынка США. Торгуя всего в 19,3 раза больше своей форвардной прибыли и в 2,2 раза больше, она не переоценена по сравнению с аналогами.

7. Anthem (ANTM).

C ноября 2018 поставщик медицинских услуг более чем 40 миллионам американцев в 14 штатах через Blue Cross Blue Shield не справился с ситуацией на рынках в целом.

Однако то же самое можно сказать о UnitedHealth Group (NYSE: UNH), другом крупном поставщике планов здравоохранения. За последний год Anthem и UnitedHealth имели почти одинаковую годовую доходность около 17%.

Это не случайно, с тех пор как президент Дональд Трамп вступил в должность, такие компании, как Anthem и UnitedHealth, уступили рынкам. Белый дом намерен ликвидировать Obamacare. И в конце, хотя это может быть хорошо для Anthem, неопределенность отпугивает инвесторов.

Акции ANTM, торгуемые в 13,5 раза больше своей форвардной прибыли и в 0,8 раза, значительно дешевле, чем UNH. В то время как я люблю их обоих, Anthem — игра ценностей.

8. Caterpillar (CAT).

Из 100 крупнейших акций IVE 12 являются промышленными предприятиями, включая Caterpillar (NYSE: CAT). За исключением General Electric (NYSE: GE), у которого в 2019 году был отличный отскок, показатели по сектору не о чем было писать. Годовой возврат CAT составил половину рынка в целом.

Будущие перспективы выглядят позитивно в предстоящем году для крупнейшего в мире производителя тяжелой техники и почему бы нет. Обладая 16% -ной долей на мировом рынке, она все еще играет большую роль в мировой экономике.

Инвестиционный консультант Ларри Рамер, считает, что несколько макроэкономических факторов увеличат стоимость акций CAT в 2020 году: «Оценка Caterpillar менее чем в 14 раз средней оценки прибыли на акцию аналитиками в 2020 году является реальной выгодой на этом рынке, где так много акций переоценено», — заявил Рамер в начале января. «А дивидендная доходность в 2,8% заставит инвесторов ждать, если рынку потребуется время, чтобы понять, что многие макро-тренды движутся в пользу Caterpillar».

9. Prologis (PLD).

В мире логистической недвижимости Prologis (NYSE: PLD) является гигантом.

Prologis – это то, что вам нужно, если вы действительно верующий в мир электронной коммерции. Это самая крупная компания в сфере промышленной недвижимости в мире. У нее есть объекты по всему миру. Благодаря рыночной капитализации в 56 миллиардов долларов вы можете быть уверены, что она является крупным игроком в этом секторе.

Очень внимательно следя за подвигами Amazon (NASDAQ: AMZN) в последние годы, я не понимаю, как вы не можете быть истинным сторонником. Розничная торговля стала общим делом, а логистическая недвижимость – это то, как компании, такие как Amazon, выигрывают игру.

Торгуя в 47,9 раза больше своей форвардной прибыли и в 18,5 раза больше, это не совсем легитимная игра.

Однако, при замедлении роста по всему миру доходность Prologis в 2,3% гарантирует, что ваш с трудом заработанный капитал превзойдет инфляцию в 2020 году и в последующий период.

10. Intel (INTC).

Из всех 10 акций в этом списке, я бы сказал, что Intel (NASDAQ: INTC) является наиболее законной игрой стоимости в этой группе.

Мало того, что акции INTC торгуются со смехотворно низкой в 12,4 раза своей форвардной прибылью и в 3,8 раза выше продаж, но свободный денежный поток (FCF) в размере 14,7 млрд. долл., полученный за последние 12 месяцев, приводит к доходности свободного денежного потока в 5,3%. Это основано на стоимости предприятия в 276,4 миллиарда долларов. Для сравнения, доходность Apple FCF составляет 4,2%, исходя из стоимости предприятия в 1,38 трлн.

Тем не менее, трудно отрицать, что компания, генерирующая столько же свободного денежного потока, сколько Intel, не должна торговать менее чем за 60 долларов за акцию.

Intel может не получить славу, как Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD). Но когда дело доходит до финансовой мощи, Intel побеждает. И все эти факторы делают его просто еще одним членом ценных акций.

Краткий список акций:

  1. Comcast (NASDAQ: CMCSA).
  2. Activision Blizzard (ATVI).
  3. McDonald`s (MCD).
  4. Coca-Cola (KO).
  5. Phillips 66 (PSX).
  6. Berkshire Hathaway (BRK.B).
  7. Anthem (ANTM).
  8. Caterpillar (CAT).
  9. Prologis (PLD).
  10. Intel (INTC).

Покупка акций AbbVie. Потенциал роста – 8,86%

Сезон квартальных отчетов можно отыгрывать по-разному. Можно делать ставку на earnings surprise – недооценку чистой прибыли аналитиками и последующий по акциям гэп, что рискованно, а можно покупать акции при негативной реакции рынка, если она обусловлена больше эмоциями, чем фундаментальными составляющими. Акции AbbVie (NYSE:) сегодня выступают хорошим примером второй истории.

Инвесторов в конце января расстроили два обстоятельства: падение продаж блокбастера Humira сильнее прогнозов и разочаровывающий прогноз роста чистой прибыли в 2019 году. В тоже время, не стоит принимать близко к сердцу то, что несколько недотянули до рыночных ожиданий (EPS составил $1,90 (+28,4% г/г) против прогноза в $1,94), поскольку при куда меньших значениях прибыли год назад акции торговались на 40% выше. Сегодня акции оцениваются с мультипликатором P/E forward в 8,2x при среднем значении в данном сегменте в 14x, при этом дают дивидендную доходность в 5,45%. На дивиденды уходит 72,90% чистой прибыли, но и по этому поводу не стоит переживать, поскольку менеджмент ожидает ее рост в этом году на 10%. Это выше, чем по отрасли в целом, и неплохо с учетом большого масштаба компании, хотя не так впечатляюще по сравнению со средним значением в 20% в последние пять лет.

Все дело в Humira. Рынок опасается, что Humira, препарат против ревматоидного артрита, который формирует 59% общей выручки, перестанет быть «дойной коровой», и компания не сможет ничего придумать взамен, чтобы ее финансам не был нанесен большой ущерб. Прогноз падения выручки Humira за рубежом на 30% выглядит угрожающе, однако на них пришлось лишь $1,3 млрд из $4,9 млрд в «общем котле». В Европе больше нет патентной защиты, и у конкурентов появилась возможность оттянуть на себя часть рынка за счет более дешевых аналогов. В то же время, $3,6 млрд приходится на США, а здесь «место под солнцем гарантировано» до 2023 года. Рынок живет ожиданиями и может смотреть так далеко вперед.

Однако у менеджмента достаточно козырей в рукаве. Так, фармацевтический регулятор в первой половине года может дать добро препарату risankizumab, а во второй половине года – upadacitinib, которые в клинических исследованиях показали большую эффективность, чем Humira. Менеджменту очевиден их «блокбастерский» потенциал – прогноз по выручке составляет $10 млрд, что составит половину от текущей выручки Humira, и это консервативно. В пайплайне есть и другие лекарства (Venclexta, Imbruvica и Orilissa). Последний способен добавить $2 млрд за счет облегчения болей из-за эндометриоза, которым страдает каждая десятая женщина в репродуктивном возрасте. Первые два препарата, борющиеся с лейкемией, хорошо дополняют в терапии нынешних лидеров продаж, что подтверждается тестами той же FDA. В IV квартале Abbvie продала их на $4,6 млрд, и рост здесь далеко не закончен. Наконец, Mavyret, еще один препарат компании против гепатита C, стабильно удерживает половину рынка.

Выделившись из лона Abbott Labs, Abbvie успешно реализует стратегию по снижению зависимости от Humira – у компании немалый штат собственных квалифицированных специалистов в области R&D. Поэтому компании не нужно участвовать в гонке слияний и поглощений и переплачивать. Это подтвердил и глава компании на конференции с аналитиками и инвесторами. В итоге можно сказать, что Abbvie – растущая и недорогая компания с привлекательными дивидендами, что очень ценно сейчас.

Факторы для покупки:

- Ключевой препарат компании Humira против ревматоидного артрита находится под патентной защитой в США до 2023 года, пайплайн компании (Upadacitinib, Risankizumab, Venclexta, Imbruvica и Orilissa) способен нивелировать появление биосимиляров Humira после этого «дедлайна»;
- Акции торгуются с мультипликатором P/E forward 8,4x (самая низкая оценка в отрасли) и предлагают дивидендную доходность в 5,32% годовых;
- Каждый год компания тратит на исследовательские цели в восьми центрах, расположенных по всему миру, порядка $5 млрд, каждый седьмой сотрудник компании обладает докторской степенью
- 26 млн пациентов в 200 странах мира принимают препараты Abbvie каждый год.

С точки зрения технического анализа, в акциях Abbvie идет формирование разворотной модели «двойное дно», которая ознаменует собой завершение в них «медвежьего» рынка. Отчетность, вышедшая 25 января, спровоцировала второй тест минимальных значений с сентября 2017 года, при этом увеличились объемы торгов, что может указывать на аккумулирование крупными игроками «длинных» позиций у розничных игроков, которые близко к сердцу восприняли итоги квартальной отчетности. Подтверждением этой гипотезы станет возвращение котировок к исходным уровням начала недели 4 февраля, то есть к уровню 80,36 с уходом выше отметки 81,00, что станет еще более надежным сигналом. В этом случае появятся, как минимум, хорошие шансы на закрытие «гэпа» от 25 января с подъемом к его верхней границе в 85,00 и последующим движением к максимуму ноября в 95,00, закрепление выше которого привлечет среднесрочных инвесторов, которые на горизонте года-двух станут ориентироваться на возврат к максимальным значениям за всю историю (125,86).

Итог: Учитывая все вышесказанное, рекомендуем покупать акции Abbvie после пробоя уровня в $81,30 c ориентиром для фиксации прибыли в $88,00 (для инвесторов, ориентирующихся на больший таймфрейм, можно оставить часть позиции с целями выше). Стоп при соблюдении указанных ранее условий рекомендуется поставить на уровень в $75,50.




Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *