Содержание

Инвестируйте в паевые инвестиционные фонды (ПИФ). Готовые инвестиционные портфели от УК «Райффайзен Капитал»

Выбор клиентов

Готовый портфель из акций компаний США

Выбор клиентов

Портфель из акций сырьевых компаний

Выбор клиентов

Готовый портфель из акций компаний США

Выбор клиентов

Портфель из акций сырьевых компаний

Выбор клиентов

Готовый портфель из акций компаний США

Как работает ПИФ

1

Мы создаем паевой инвестиционный фонд (ПИФ)

2

Вы покупаете паи — долю в фонде

3

Мы торгуем активами фонда. Растет цена активов — растет цена ваших паев

4

Вы продаете паи. Ваш доход — разница между покупкой и продажей паев

Мы создаем паевой инвестиционный фонд (ПИФ)

Вы покупаете паи — долю в фонде

Мы торгуем активами фонда. Растет цена активов — растет цена ваших паев

Вы продаете паи. Ваш доход — разница между покупкой и продажей паев

Зачем инвестировать в ПИФ?

Снизить риски инвестиций

за счет использования разных инструментов: депозит, ценные бумаги, недвижимость, валюта и другие

Довериться профессионалам

и инвестировать в ценные бумаги без специальных знаний и без необходимости в активном управлении

Упростить покупку активов

и инвестировать сразу во множество компаний, которые связывает общая идея фонда

Снизить риски инвестиций

за счет использования разных инструментов: депозит, ценные бумаги, недвижимость, валюта и другие

Довериться профессионалам

и инвестировать в ценные бумаги без специальных знаний и без необходимости в активном управлении

Упростить покупку активов

и инвестировать сразу во множество компаний, которые связывает общая идея фонда

Вопросы и ответы

Как работает ПИФ?

Как инвестировать в ПИФ?

Как вывести средства?

Какие расходы и комиссии?

Какое налогообложение и налоговые льготы?

Какие риски инвестирования?

131 млрд ₽

объём активов под управлением

Топ-5

на рынке ПИФ по объёму привлечённых средств

120 лет

на европейском рынке

Рейтинг AAA. am

максимальная надежность УК от Национального рейтингового агентства

Лучшая УК

для розничных инвесторов 2017 года от НАУФОР

Сертификаты ФСФР

профессиональные управляющие с большим опытом на российском рынке

Задайте вопрос

Часто задаваемые вопросы | Меркури Эссет Менеджмент

Вопрос Что такое паевой инвестиционный фонд?
Ответ: Паевой инвестиционный фонд (далее — ПИФ) — это имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании. ПИФ не является юридическим лицом.Условия доверительного управления ПИФом описаны в Правилах доверительного управления паевым инвестиционным фондом, которые утверждаются управляющей компанией и регистрируются  Банком России. Данные условия по действующему законодательству являются условиями договора доверительного управления, к которому может присоединиться инвестор.  

Вопрос: Как я могу стать владельцем инвестиционных паев фонда?
Ответ: Для этого Вам нужно обратиться в управляющую компанию ПИФ в целя приобретения инвестиционных паев при формировании ПИФ (либо при выдаче дополнительных инвестиционных паев), либо приобрести обращающиеся на рынке инвестиционные паи. 

Вопрос: Покупка пая или присоединение к договору?
Ответ: По действующему законодательству инвестор путем приобретения инвестиционных паев фонда именно присоединяется к договору доверительного управления, а в случае погашения либо отчуждения принадлежащих ему инвестиционных паев — прекращает свое участие в данном договоре. 

Вопрос: Что такое инвестиционный пай?
Ответ: Инвестиционный пай является именной неэмисионной ценной бумагой, удостоверяющей право  ее владельца на долю в праве собственности на имущество, составляющее ПИФ. Пай существует в бездокументарном виде. Подтверждением того, что инвестор стал владельцем пая, являются документы от лица, осуществляющего ведение реестра владельцев инвестиционных паев фонда (выписки по лицевому счету, уведомления о проведенной операции и др.), в которых указывается количество принадлежащих лицу паев. 

Вопрос: Деятельность ПИФа организует сразу несколько компаний. Так ли это?
Ответ: Деятельность ПИФа организовывает управляющая компания с привлечением еще нескольких организаций: специализированного депозитария, регистратора (лица, осуществляющего ведение реестра владельцев инвестиционных паев фонда), аудитора, а необходимых случаях — также независимых оценщиков и агентов. Главную роль в функционировании ПИФа играет управляющая компания. Она создает ПИФ, организует его работу и управляет его активами.

Вопрос: Какие функции у спецдепозитария, регистратора, агента, аудитора?
Ответ: Специализированный депозитарий: хранит и/или ведет учет имущества ПИФа, осуществляет контрольные функции за законностью действий управляющей компании по отношению к имуществу фонда. Регистратор ведет реестр владельцев инвестиционных паев. Аудитор проверяет правильность ведения учета и отчетности управляющей компании фонда, расчета стоимости чистых активов и стоимости инвестиционного пая. Агенты (если такие предусмотрены Правилами фонда) принимают заявки на приобретение и погашение паев паевого инвестиционного фонда.

Вопрос: Есть ли Устав у ПИФов?
Ответ: Основным документом ПИФа являются Правила доверительного управления паевым инвестиционным фондом. В них прописаны условия, на которых инвестор передает управляющей компании свое имущество, а также инвестиционная декларация фонда. 

Вопрос: Насколько прозрачна деятельность ПИФов для инвесторов?
Ответ: Для ПИФов установлена система обязательного раскрытия/предоставления информации*. Основные показатели работы фонда: стоимость чистых активов и стоимость ивестиционного пая — раскрываются (для фондов для неквалифицированных инвесторов) либо предоставляются* по запросу (для фондов для квалифицированных инвесторов). В законодательстве четко определен перечень информации, которую управляющая компания обязана предоставлять инвесторам по требованию: — справку о составе и структуре активов, — изменения, вносимые в Правила доверительного управления паевым инвестиционным фондом, — сообщения о начале и окончании формирования фонда и другие документы. Кроме того, в каждом месте приема заявок на приобретение и погашение паев должен находиться комплект документов, включающий в себя основные нормативные документы ПИФа и финансовую документацию.
*- в случае, если инвестиционные паи фонда ограничены в обороте и предназначены только для квалифицированных инвесторов, информация о деятельности фонда может предоставляться только владельцам данного инвестиционного фонда и иным квалифицированным инвесторам. 

Вопрос: Каким образом владельцы паев получают доход?
Ответ: Владелец паев может получить доход при погашениии или при продаже паев. Его доход (или убыток) будет составлять разница между выручкой от погашения/продажи паев и затратами на их приобретение. Владелец паев также может получать промежуточный доход в случае, если Правилами доверительного управления закрытым паевым инвестиционным фондом предусмотрена периодическая выплата такого дохода. 

Вопрос: Как определяется стоимость пая?
Ответ: Существует понятие «расчетная стоимость пая», которая рассчитывается путем деления стоимости чистых активов фонда на количество инвестиционных паев, находящихся в обращении на дату расчета.  

Вопрос:  Что такое стоимость чистых активов?
Ответ: Стоимость чистых активов (СЧА) — это стоимость имущества фонда по рыночной оценке, которая рассчитывается по методике, установленной нормативными правовыми актами Банка России.  

Вопрос:  Как определяется цена приобретения и цена погашения пая?
Ответ: Цена, по которой инвестору, подавшему заявку на приобретение паев, выдаются паи, отличается от стоимости пая на величину надбавки к стоимости пая, а цена погашения — на величину скидки (если предусмотрена возможность надбавки и/или скидки).  

Вопрос: Что такое надбавка и скидка при приобретении и погашении паев?
Ответ: Надбавка и скидка — это комиссия, компенсирующая затраты на организацию размещения и погашение паев.

Вопрос: Чем коллективные инвестиции отличаются от прямых?
Ответ: Это два принципиально разных подхода к инвестированию. Прямые инвестиции предполагают непосредственное участие инвестора в проекте, ответственность не только за стратегические, но и за второстепенные решения, трату времени и энергетики. Все это имеет право на жизнь, если Вы намерены сделать девелопмент одним из направлений Вашей деятельности. Если Вы не имеете возможности и времени самостоятельно принимать участие в проектах, то увеличением своих доходов можно заниматься через финансовых посредников. При этом плата, которую взимают посредники — это плата за профессиональные навыки управления и Ваше сохраненное время. Паевой инвестиционный фонд недвижимости — это возможность работать на доходном рынке, не становясь профессиональным застройщиком. Подобные структуры существуют во всех развитых странах десятки лет, и за это время сформировали собственную нишу на рынке капиталов. 

Вопрос: Каковы основные риски инвестирования в недвижимость, и каковы пути их минимизации?
Ответ: Риск т.н. дефолта ПИФ, влекущий потерю инвестированных средств. Мы не зря выбрали форму паевого инвестиционного фонда. Этот инструмент, применявшийся ранее только для инвестирования в рынок ценных бумаг, имеет уже более чем пятнадцатилетнюю историю, немалый срок по российским меркам. Жесткое государственное регулирование механизма ПИФ, включающее в себя принцип разделения функций управления и хранения имущества фонда между разными участниками рынка, ряд жестких законодательных ограничений по возможностям инвестирования, прозрачность деятельности управляющей компании, позволяют инвесторам заранее реагировать на признаки финансовой неблагонадежности, если таковые будут появляться. Риск потери инвестиционного объекта. Организация инвестирования через ПИФ предполагает, во-первых —  оценку объекта независимым оценщиком при его приобретении, или отчуждении, во-вторых — хранение имущества фонда в специализированном депозитарии, который позволяет управляющей компании распоряжаться им в строгом соответствии с Правилами доверительного управления Фондом. Помимо законодательных, мы применяем еще и дополнительные ограничения.Риск неликвидности инвестируемого объекта. Для инвестора инвестиционным объектом является не доля в каком-либо одном объекте, а инвестиционный пай фонда, удостоверяющий долевую собственность на все объекты, составляющие имущество фонда. Этот продукт более сбалансирован по рискам и менее индивидуален, нежели доля участия в прямом инвестировании.

Вопрос: Почему интересны вложения в рынок недвижимости?
Ответ: Если Вы задумываетесь об альтернативе банковским депозитам, на которых храните свободные денежные средства, то наверняка уже задумывались над возможностью инвестирования в недвижимость. Такое инвестирование имеет собственную нишу в координатах риск–ликвидность-доходность. Ведь в отличие от фондовых инструментов, цены на недвижимость не подвержены той степени паники или оптимизма, которые попеременно сменяют друг друга на биржевых площадках. Недвижимость, с одной стороны более надежна, с другой стороны менее ликвидна, потому, что каждое вложение в недвижимость индивидуально. Паевой инвестиционный фонд, инвестирующий в  недвижимость, предлагает стандартизированный продукт для инвестиций в недвижимость. Инвестиционный пай фонда удостоверяет право собственности его владельца на доли в целом ряде проектов в области недвижимости, диверсифицированный по срокам вложения, рискам и доходности. Такая стандартизация повышает ликвидность вложений наших инвесторов. 

Права на покупку акций Определение

По

Кэролайн Бэнтон

Полная биография

Кэролайн Бэнтон имеет более чем 6-летний опыт работы внештатным автором статей о бизнесе и финансах. Она также пишет биографии для Story Terrace.

Узнайте о нашем редакционная политика

Обновлено 29 мая 2022 г.

Рассмотрено

Чарльз Поттерс

Рассмотрено Чарльз Поттерс

Полная биография

Чарльз является признанным на национальном уровне специалистом по рынкам капитала и педагогом с более чем 30-летним опытом разработки программ углубленного обучения для начинающих финансовых специалистов. Чарльз преподавал в ряде учреждений, включая Goldman Sachs, Morgan Stanley, Societe Generale и многих других.

Узнайте о нашем Совет финансового контроля

Факт проверен

Майкл Логан

Факт проверен Майкл Логан

Полная биография

Майкл Логан — опытный писатель, продюсер и руководитель редакции. Как журналист, он широко освещал деловые и технические новости в США и Азии. Он создал мультимедийный контент, который собрал миллиарды просмотров по всему миру.

Узнайте о нашем редакционная политика

Что такое права на покупку акций?

Право выкупа акций в финансовом договоре дает правообладателю возможность, но не обязательство, приобрести (или выкупить) заранее определенное количество акций по заранее определенной цене.

Ключевые выводы:

  • Право выкупа акций по финансовому договору дает правообладателю возможность, но не обязательство, приобрести (или выкупить) заранее определенное количество акций по заранее определенной цене.
  • Права на покупку акций обычно предлагаются существующим акционерам для повышения эффективности управления и цены акций.
  • Права на покупку акций отличаются от плана покупки акций или обратного выкупа акций, когда акции выкупаются на открытом рынке.
Выпуск прав на акции

Понимание прав на покупку акций

Право на покупку акций похоже на опцион на акции или варрант на акции. Эти права обычно распределяются между существующими акционерами, которые имеют возможность торговать этими правами на бирже. Права на покупку акций дают акционерам только возможность покупать акции, но они все равно должны заплатить за акции, чтобы выкупить права.

Подобно преимущественному праву, право выкупа акций может иметь определенный вес для инвесторов, которые не хотят, чтобы их вложения в акционерный капитал предприятия были размыты расширением акционерного капитала компании. Инвесторы, владеющие рядом прав на выкуп акций, фактически имеют колл-опцион для реконсолидации своей пропорциональной доли в бизнесе. Это может быть важно для инвесторов, желающих получить контрольную позицию.

Права на выкуп акций обычно связаны с программой стимулирования оценки акций. Например, чтобы мотивировать центральные или учредительные управленческие команды, определенное количество обыкновенных акций, которые были распределены среди внешних акционеров, могут быть упакованы как часть плана обратного выкупа. Здесь команда основателей компании может быть заинтересована в том, чтобы превзойти результаты, чтобы они могли выкупить (или вернуть) акции, проданные во время раунда финансирования.

Если компания имеет значительный долг, она может выпустить права на покупку акций и использовать средства для погашения части долга. В случае со стартапами прибыль реализуется медленно, и получить финансирование от банков может быть сложно. Компании могут выпускать права на покупку акций для получения необходимого им финансирования.

Право на покупку акций и план покупки акций

Хотя право выкупа акций похоже по названию, его не следует путать с планом выкупа акций или с тем, что часто называют просто выкупом акций. План выкупа акций — это специальная программа, которую корпорация использует для выкупа собственных акций на открытом рынке. Обычно это происходит, когда компания чувствует, что ее акции недооценены на рынке.

Совсем недавно эти программы подверглись критике из-за потенциальной разработки чрезмерных схем вознаграждения руководителей.

Пример заявления о праве на покупку акций

Компания XYZ — стартап с новым продуктом. Компания предлагает своим заинтересованным сторонам приобрести права на акции продукта для привлечения необходимого финансирования. Акционеры, которые используют свои права на покупку дополнительных акций, получают прибыль, когда продукт выходит на рынок и пользуется успехом, а цена акций растет. Однако, если продукт выходит на рынок и терпит неудачу, акционер несет убытки.

Прежде чем воспользоваться правами на покупку акций, инвесторы должны изучить потенциал компании и понять последствия неиспользования прав на покупку акций с точки зрения размывания контроля.

Как покупать акции: пошаговое руководство

Никогда еще покупать акции не было так просто. Если у вас есть немного денег и брокерский счет, вы можете купить часть публичной компании. Акция — это доля собственности в бизнесе, и на бирже торгуются буквально тысячи таких акций, что позволяет любому — даже новичку — стать совладельцем компании.

Вот как купить акции и какие шаги необходимо предпринять, чтобы стать акционером.

1. Выберите своего онлайн-брокера

Вам нужно будет связаться с брокером, чтобы купить акции, но это займет всего несколько минут. Брокер позволяет вам покупать и продавать акции, держит акции для вас на счете и собирает любые выплачиваемые дивиденды. Вам нужно будет предоставить основную финансовую информацию, чтобы открыть счет, и вы можете подключить свой банковский счет к брокерской компании для перевода денег.

Онлайн-брокер — отличный первый выбор. Большинство брокеров не взимают комиссию за торговлю акциями и не имеют минимального размера счета для начала работы. Но вы также можете использовать торговое приложение, особенно если вы хотите реже торговать через мобильное устройство.

Вы можете найти брокера, который соответствует вашим потребностям, среди лучших брокеров для начинающих.

2. Исследуйте и анализируйте акции для покупки

Если вы заинтересованы в покупке отдельных акций, вам необходимо провести исследование и выяснить, является ли акция хорошей покупкой или «до свидания». И это может потребовать много предварительной работы, если вы хотите добиться успеха.

Вам нужно понять компанию, ее продукцию, баланс и отрасль. Поэтому вам нужно будет прочитать его документы в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC). Это даст вам много подробностей о том, во что вы инвестируете, и о его потенциале. Но вы также можете использовать некоторые из лучших методов профессионалов, в том числе провести собственное исследование из первых рук.

На основе вашего исследования вы можете разработать инвестиционный тезис для акций или отказаться от него и рассмотреть другого потенциального кандидата. Вы захотите купить акции, которые, как вы думаете, будут лучше в течение многих лет, а не те, которые, по вашему мнению, будут лучше на следующей неделе или месяце. То есть вы хотите инвестировать в долгосрочной перспективе и думать как владелец бизнеса, а не биржевой трейдер, стремящийся быстро заработать.

Чтобы оценить себя, спросите: «Если завтра рынок закроется и я не смогу продать эти акции, захочу ли я владеть ими в течение следующих десяти лет?» Это может заставить ваш разум сосредоточиться на правильных временных рамках.

Когда вы найдете привлекательную акцию, обратите внимание на ее тикер, обычно трех- или четырехбуквенный код.

3. Рассчитайте, сколько вы можете инвестировать

Вам нужно определить, сколько акций вы можете купить прямо сейчас. Если вы только начинаете инвестировать, хорошая новость заключается в том, что вы можете инвестировать практически любую сумму денег, поскольку многие брокеры разрешают торговать дробными акциями. Таким образом, вы можете купить часть акций даже в тех действительно дорогих акциях. Это нормально начинать с малого. С онлайн-брокерами без комиссии ваши деньги не будут съедены комиссиями.

Но настоящее богатство строится за счет увеличения ваших инвестиций с течением времени, в идеале через регулярные промежутки времени. Поэтому вам нужно выяснить не только, сколько вы можете инвестировать сейчас, но и сколько вы сможете добавить на свой счет с течением времени. Это может позволить вам воспользоваться усреднением долларовой стоимости, процессом, который распределяет ваши покупки по времени и снижает ваш риск.

Если вы инвестируете более нескольких тысяч долларов, вам следует подумать о покупке нескольких акций, чтобы диверсифицировать и распределить риски.

4. Разместите свою сделку

Наконец пришло время разместить вашу сделку. Используя тикер акции, вы можете разместить заказ у своего брокера. Вам также необходимо указать, какой ордер вы хотите разместить: рыночный ордер или лимитный ордер:

  • Рыночный ордер: Этот тип позволяет совершать транзакции по лучшей цене на момент отправки ордера. У вас не будет контроля над ценой, по которой вы совершаете сделку.
  • Лимитный ордер: Этот тип позволяет совершать сделки только по указанной цене или выше. Если вы не можете получить свою цену или лучше, ордер не будет выполнен. Вы можете установить лимитный ордер на срок до трех месяцев, хотя некоторые брокеры позволяют ему оставаться в силе дольше.

Рыночные ордера работают лучше, когда вы совершаете сделки всего с несколькими акциями или когда акции большие и ликвидные. Лимитные ордера работают лучше на небольших акциях, по которым не торгуется много акций, или когда вы торгуете значительным количеством акций и не хотите, чтобы ваша сделка повлияла на цену.

После совершения сделки акции становятся вашими.

5. Отслеживайте свои акции

Покупка акций — это только часть процесса участия в акции. Вам также нужно будет продолжать следить за компанией, отслеживать квартальные или годовые доходы и не отставать от отрасли. И поскольку компания работает хорошо, вы можете выделить больше денег на должность. Затем вы можете добавлять больше акций в свой портфель по мере роста вашего опыта.

В какой-то момент ваши запасы упадут, даже если это временно. Понимание компании может помочь вам решить, пора ли купить больше акций со скидкой или продать.

Наконец, если вы хотите начать инвестировать, знайте, что у вас есть и другие варианты. Как советует Уоррен Баффет: «Если вам нравится тратить шесть-восемь часов в неделю на инвестиции, делайте это. Если нет, тогда долларовая стоимость усредняется в индексных фондах».

Если вы не хотите тратить время на слежку за своими акциями, у вас есть множество способов заработать на фондовом рынке, включая индексные фонды. Индексные фонды часто владеют сотнями акций, предлагая преимущества диверсификации без дополнительной работы по анализу и оценке отдельных акций.

Вот некоторые из лучших индексных фондов.

Покупка акций: FAQ

Нужен ли мне брокер для покупки акций?

Брокерский счет позволяет покупать акции и другие ценные бумаги (например, ETF, опционы, взаимные фонды, облигации и т. д.). Вы можете открыть счет в онлайн-брокерской компании, брокерской компании с полным спектром услуг (более дорогой вариант) или в торговом приложении, таком как Robinhood или Webull. Любой из этих вариантов позволит вам купить акции публично торгуемых компаний.

Однако ваш банковский счет или другие финансовые счета не позволяют вам покупать акции. Но ваш банк может управлять брокерской компанией, поэтому вы можете открыть счет в этой брокерской компании и покупать там акции. Например, Bank of America владеет Merrill Edge, J.P. Morgan Chase предлагает J.P. Morgan Self-Direct Investing, а Wells Fargo управляет WellsTrade.

Сейчас хорошее время для покупки акций?

Фондовый рынок растет в среднем на 10 процентов в год, хотя доходность может сильно колебаться из года в год. В некоторые годы акции могут упасть на 20–30 процентов, а в другие годы они могут вырасти таким же образом. Но эксперты рекомендуют инвестировать в долгосрочной перспективе, а не пытаться «успеть за рынком». Определение времени рынка означает попытку найти лучшее время для покупки и продажи.

У экспертов есть поговорка на этот счет: «Время на рынке важнее, чем время на рынке». То есть доходность ваших инвестиций, особенно хорошо диверсифицированного портфеля, больше зависит от того, как долго вы остаетесь инвестировать, чем от того, насколько правильно вы рассчитали точки покупки и продажи. Другими словами, исследования показывают, что пассивное инвестирование имеет тенденцию превосходить активное инвестирование. Так что это один из способов, которым даже инвесторы-любители могут победить профессионалов.

Должен ли я буду платить налоги с прибыли?

Любая реализованная прибыль от ваших инвестиций создаст налоговое обязательство в налогооблагаемых счетах (то есть счетах, которые не являются IRA, 401 (k) или другими счетами с налоговыми льготами). Вам придется платить налоги с любых дивидендов, а также с любого реализованного прироста капитала — акций, которые вы продали для получения прибыли.

Ставка налога, которую вы платите, зависит от вашего дохода и того, как долго вы владели ценной бумагой. Если вы владели ценными бумагами менее года, у вас будет ставка налога, равная ставке вашего дохода. Если вы владели акциями более года, вы будете платить долгосрочную ставку прироста капитала, которая может быть больше или меньше вашей краткосрочной ставки (а иногда даже по ставке 0%).

Итог

Новички, заинтересованные в покупке акций, должны понимать, что разместить сделку очень просто.




Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *