Содержание

Стратегия Долларовые облигации (ИИС).

«Сбер Инвестиции»– бренд, под которым продаются розничные инвестиционные продукты ПАО Сбербанка и его дочерних обществ.
АО «Сбер Управление Активами». Лицензия ФКЦБ России №045-06044-001000 от 07.06.2002 на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами. Ознакомиться с условиями управления активами, получить сведения об АО «Сбер Управление Активами» и иную необходимую информацию заинтересованные лица до заключения договора доверительного управления могут по адресу: 121170, г. Москва, ул. Поклонная, д. 3, корп. 1, этаж 20, на сайте www.sber-am.ru, по телефону (495) 258 05 34 или в контактно-информационном центре по телефону 8 (800) 555 55 50. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем.
Договор доверительного управления не является договором банковского вклада или банковского счета. Передаваемые в управление денежные средства не застрахованы в государственной корпорации «Агентство по страхованию вкладов» в соответствии с федеральным законом «О страховании вкладов в банках РФ», государство, ПАО Сбербанк и АО «Сбер Управление Активами» не дают никаких гарантий сохранности и возврата инвестируемых денежных средств. Услуги по доверительному управлению оказывает АО «Сбер Управление Активами». Денежные средства в управление получает АО «Сбер Управление Активами», а не ПАО Сбербанк. ПАО Сбербанк и АО «Сбер Управление Активами» являются разными лицами с самостоятельной ответственностью, не отвечающими по обязательствам друг друга. Услуги по доверительному управлению означает инвестирование денежных средств в ценные бумаги. инвестирование в ценные бумаги влечёт кредитные и рыночные риски, в том числе риск потери всех или части инвестированных денежных средств. Вложение в ценные бумаги всех имеющихся у клиента денежных средств или большей их части может привести к утрате всех его накоплений, а также банкротству клиента. Для направления жалоб, а также внесудебного разрешения споров, связанных с услугами доверительного управления, клиент вправе обратиться в компанию (почтовый адрес: 121170, г. Москва, ул. Поклонная, дом 3, корп.1, этаж 20, телефон: 8 (800) 555 55 50, эл. адрес: [email protected], интернет-сайт: www.sber-am.ru), в ПАО Сбербанк, в НАУФОР, в Центральный Банк РФ. В случае невозможности внесудебного урегулирования спора клиент вправе обратиться в суд.

Вложения в облигации и акции в рамках стратегий «Накопительная» и «Российские акции» производятся путем приобретения инвестиционных паев ПИФ под управлением АО «Сбер Управление Активами», инвестиционная декларация которых предусматривает размещение средств в указанные инструменты.

Альфа Российские облигации — ИИС

Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21—000—1—00028 от 22 сентября 1998 года выдана ФСФР России, без ограничения срока действия. Лицензия на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077—08158—001000, выдана ФСФР России 30 ноября 2004 года, без ограничения срока действия. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, находящимися под управлением ООО УК «Альфа-Капитал», предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и скидки к расчетной стоимости паев при их погашении. Обращаем Ваше внимание на то, что взимание скидок и надбавок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов. Подробную информацию о деятельности ООО УК «Альфа-Капитал» и паевых инвестиционных фондов, находящихся под ее управлением, включая тексты правил доверительного управления, всех изменений и дополнений к ним, а также сведения о местах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев вы можете получить по адресу 123001, Москва, ул. Садовая-Кудринская, д. 32, стр. 1. Телефоны: +7 495 783-4-783, 8 800 200-28-28, а также на сайте ООО УК «Альфа-Капитал» в сети Internet по адресу: www.alfacapital.ru.

ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Еврооблигации». Правила доверительного управления № 0386-78483614 зарегистрированы ФСФР России 18.08.2005 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Баланс». Правила доверительного управления № 0500-94103344 зарегистрированы ФСФР России 13.04.2006 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Облигации Плюс». Правила доверительного управления № 0095-59893492 зарегистрированы ФКЦБ России 21.03.2003 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Резерв». Правила доверительного управления № 0094-59893648 зарегистрированы ФКЦБ России 21.03.2003 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Акции роста». Правила доверительного управления № 0697-94121997 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Ликвидные акции». Правила доверительного управления № 0387-78483850 зарегистрированы ФСФР России 18.08.2005. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Глобальный баланс». Правила доверительного управления № 0907-94126486 зарегистрированы ФСФР России 07.08.2007 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Бренды». Правила доверительного управления № 0909-94126641 зарегистрированы ФСФР России 07.08.2007 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Ресурсы». Правила доверительного управления № 0698-94121750 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Технологии». Правила доверительного управления № 0699-94121833 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Золото». Правила доверительного управления № 0908-94126724 зарегистрированы ФСФР России 07.08.2007 г., ИПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал». Правила доверительного управления № 0034-18810975 зарегистрированы ФКЦБ России 05.04.1999 г. ЗПИФ недвижимости «ЖН». Правила доверительного управления № 1817-94168740 зарегистрированы ФСФР России 24.06.2010 г. ЗПИФ недвижимости «Центр-Сити». Правила доверительного управления № 3385 зарегистрированы Банком России 12.09.2017 г. ЗПИФ недвижимости «АКТИВО ШЕСТЬ». Правила доверительного управления № 3329 зарегистрированы Банком России 15.06.2017 г. ЗПИФ недвижимости «Альфа-Капитал Арендный поток». Правила доверительного управления № 3936 зарегистрированы Банком России 30.12.2019 г. БПИФ рыночных финансовых инструментов «ТЕХНОЛОГИИ 100».)»**. Правила доверительного управления № 3691 зарегистрированы Банком России 19.03.2019 г. БПИФ рыночных финансовых инструментов «ЕВРОПА 600». Правила доверительного управления № 3805 зарегистрированы Банком России 08.08.2019 г. Управляющая компания обращает внимание, что в соответствии с пунктом 7 статьи 21 Федерального закона от 29.11.2001 № 156 «Об инвестиционных фондах» инвестиционные паи биржевого паевого инвестиционного фонда при их выдаче могут приобретать только уполномоченные лица. «БПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Управляемые облигации». Правила доверительного управления № 4039 зарегистрированы Банком России 19.05.2020. ЗПИФ недвижимости «Азимут». Правила доверительного управления № 1507-94111384 зарегистрированы ФСФР России 06.08.2009 г., ЗПИФ недвижимости «АКТИВО ДЕСЯТЬ». Правила доверительного управления № 3633 зарегистрированы Банком России 28.12.2018 г., ЗПИФ недвижимости «Альфа-Капитал Арендный поток-2». Правила доверительного управления № 4093 зарегистрированы Банком России 09.07.2020 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Мой капитал Акции». Правила доверительного управления № 4145 зарегистрированы Банком России 27.08.2020 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Мой капитал Облигации». Правила доверительного управления № 4146 зарегистрированы Банком России 27.08.2020 г. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Управляемые Российские Акции». Правила доверительного управления №4213 зарегистрированы Банком России 23.11.2020. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Китайские акции». Правила доверительного управления №4222 зарегистрированы Банком России 30.11.2020. ЗПИФ недвижимости «Альфа-Капитал ФастФуд». Правила доверительного управления №4265 зарегистрированы Банком России 21.01.2021 г. ЗПИФ недвижимости «Активо одиннадцать». Правила доверительного управления № 3773 зарегистрированы Банком России 16.07.2019 г. ЗПИФ недвижимости «Активо двенадцать». Правила доверительного управления № 3999 зарегистрированы Банком России 19.03.2020 г. ЗПИФ недвижимости «АКТИВО ЧЕТЫРНАДЦАТЬ». Правила доверительного управления № 4153 зарегистрированы Банком России 03.09.2020 г. ЗПИФ недвижимости «АКТИВО ПЯТНАДЦАТЬ». Правила доверительного управления № 4184 зарегистрированы Банком России 19.10.2020 г. ЗПИФ недвижимости «АКТИВО ШЕСТНАДЦАТЬ». Правила доверительного управления № 4321 зарегистрированы Банком России 18.03.2021 г. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Квант». Правила доверительного управления № 4580 зарегистрированы Банком России 06.09.2021 г. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Космос». Правила доверительного управления № 4561 зарегистрированы Банком России 19.08.2021 г. ЗПИФ недвижимости «АКТИВО СЕМНАДЦАТЬ». Правила доверительного управления № 4557 зарегистрированы Банком России 16.08.2021 г. ЗПИФ рентный «Активо два». Правила доверительного управления № 3092 зарегистрированы Банком России 22.12.2015 г. ЗПИФ недвижимости «Активо пять». Правила доверительного управления № 3307 зарегистрированы Банком России 27.04.2017 г.

* Ожидаемая доходность стандартной инвестиционной стратегии не гарантируется управляющим и не является идентичной фактической доходности управления имуществом учредителя управления, переданного в доверительное управление по договору, приводится до вычета комиссий, расходов и налогов, рассчитывается для цели определения стандартного инвестиционного профиля в соответствии с требованиями Положения Банка России от 03.08.2015 № 482-П «О единых требованиях к правилам осуществления деятельности по управлению ценными бумагами, к порядку раскрытия управляющим информации, а также требованиях, направленных на исключение конфликта интересов управляющего»

ПИФ — паевой инвестиционный фонд.
ИИС — индивидуальный инвестиционный счет.

© Общество с ограниченной ответстсвенностью «Управляющая компания «Альфа-Капитал», 2009–2021 гг. Инвестиции в паевые инвестиционные фонды (ПИФы), Фолио, доверительное управление активами, инвестиционные стратегии, финансовое консультирование, пенсионные накопления. Инвестиции в акции, облигации и ценные бумаги. Wealth Management, Private Banking, Investing in Mutual Funds.

Информация о структуре и составе участников ООО УК «Альфа-Капитал», в том числе о лицах, под контролем либо значительным влиянием которых находится ООО УК «Альфа-Капитал», размещена на официальном сайте Банка России и соответствует информации, направленной в Банк России для размещения на официальном сайте Банка России.

Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом.

Операции с ценными бумагами и ИИС


Брокерские услуги

Челябинвестбанк осуществляет брокерское обслуживание Клиентов при покупке-продаже ценных бумаг на Организованном Рынке Ценных Бумаг (ОРЦБ).

Брокерское обслуживание в Челябинвестбанке — это:

  • выгодные тарифы с возможностью установления индивидуальных условий;
  • зачисление и вывод денежных средств по брокерскому-лицевому счету Клиента (Комитента) — бесплатно;
  • прямой доступ к торговой площадке Московской Биржи;
  • перевод денежных средств со своих счетов на брокерский-лицевой и брокерский-инвестиционный-лицевой счета и вывод с брокерского-лицевого счета на свои счета через интернет-банк InvestPay;
  • оперативное оформление документов;
  • возможность получения кредитов под залог ценных бумаг, находящихся в инвестиционном портфеле Клиента.

В рамках брокерского соглашения Клиенты банка могут, используя систему технического доступа QUIK MP «Брокер», осуществлять сделки с ценными бумагами на бирже самостоятельно.

Для получения финансовой услуги брокерского обслуживания необходимо заключить с банком договор комиссии об оказании услуг на ОРЦБ и договор счета ДЕПО. Такие типовые договоры приведены на данной странице. При заключении договоров Клиент обязан предоставить документы, удостоверяющие личность, и сведения, необходимые для проведения банком процедуры идентификации в соответствии с требованиями Федерального Закона от 07.08.2001 г. №115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма».

Обращаем внимание, что при исполнении договора комиссии Клиент имеет право на защиту своих интересов любыми способами, не противоречащими действующему законодательству РФ. По этому договору комиссии (при необходимости) возможно досудебное урегулирование спора, в том числе в претензионном порядке.

Условия договора комиссии могут быть изменены если изменения совершены в письменной форме и подписаны Клиентом и банком, кроме специально оговоренных в договоре комиссии случаев.

В рамках заключенных договоров комиссии Клиенты могут получить брокерские услуги в Головном офисе Челябинвестбанка по адресу: г. Челябинск, пл. Революции 8, к. 303. Филиалы и отделения банка не осуществляют профессиональную деятельность на ОРЦБ, в том числе по брокерскому обслуживанию Клиентов.

Более подробную информацию о Челябинвестбанке как профессиональном участнике рынка ценных бумаг можно получить в разделе сайта банка «Раскрытие информации».

Обращаем внимание, что при покупке ОФЗ, облигаций субъектов РФ, облигаций органов местного самоуправления, корпоративных облигаций, выплачиваемый эмитентом купонный доход облагается налогом на доходы физических лиц. Доходы, полученные при покупке-продаже облигаций, облагаются налогом в установленном законом порядке. Подробную информацию по налогообложению доходов по сделкам и операциям с ценными бумагами можно почерпнуть в ст. 214.1, ст. 214.2, ст. 214.9 НК РФ.

Уважаемые клиенты! 09.11.20г. были внесены изменения в Декларации о рисках, являющиеся Приложениями №7,8 к Типовому договору комиссии об оказании услуг на ОРЦБ.


Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности №075-02947-100000 от 27.11.2000 г.
Дилерские услуги

В рамках дилерских услуг Челябинвестбанк покупает и продает определенные ценные бумаги по объявленным ценам, а также в определенном количестве и с учетом срока, в течение которого действуют объявленные цены.

Наименование
ценной бумаги
Количество покупаемых/продаваемых ценных бумаг, шт. Цена покупки,
% от номинала
Цена продажи,
% от номинала
Срок действия
объявленных цен
ОФЗ 250831 — 100099,50100,51с 16:00 11.10.2021 до 16:00 18.10.2021
ОФЗ 262321 — 100093,5094,51с 16:00 11.10.2021 до 16:00 18.10.2021
ОФЗ 262231 — 1000
97,75
98,76с 16:00 11.10.2021 до 16:00 18.10.2021

Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление дилерской деятельности №075-03053-010000 от 27.11.2000 г.
Депозитарные услуги
  • открытие счетов ДЕПО для хранения и учёта прав по ценным бумагам;
  • обременение ценных бумаг обязательствами;
  • хранение документарных ценных бумаг;
  • консультации по вопросам обращения ценных бумаг, состоянию данного финансового рынка в целом.


Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности №075-03433-000100 от 04.12.2000 г.
Операции на вексельном рынке

Челябинвестбанк для клиентов, имеющих расчетные счета в банке, выпускает собственные векселя с различными сроками оплаты. На все векселя Челябинвестбанка наносятся уникальные штрих-коды, которые являются дополнительным элементом защиты от подделок и одновременно сокращают время обслуживания Клиента. Векселя оплачиваются в любом филиале банка.


По желанию Клиента могут быть выпущены дисконтные векселя. Сроки размещения и ставки (действительны c 17.09.2021 с 08:00):
Срок размещения (дней): 31 — 6061 — 9091 — 120121 — 180181 — 270271 — 365366 — 545546 — 735
Процентная ставка (годовых): 5,10 %5,15 %5,20 %5,30 %5,40 %5,60 %5,70 %5,80 %


Челябинвестбанк учитывает векселя других банков и прочих векселедателей, берет на себя поручения, связанные с предъявлением векселей к платежу по договору принятия векселей на инкассо, что значительно сокращает для Клиента-доверителя время и риски получения средств.



Квалифицированные специалисты Банка оказывают консультационные услуги:

  • по вопросам обращения корпоративных и государственных ценных бумаг, состоянию рынка ценных бумаг в целом:
    тел. (351) 268-01-41, 268-01-14, 266-45-08, 268-0-268;
  • по вопросам учета и реализации прав по ценным бумагам, как самого Банка, так и других эмитентов:
    тел. (351) 266-45-36, 263-52-43;
  • по вопросам обращения векселей и операциям с депозитами юридических лиц:
    г. Челябинск:
    пл. Революции, 8, к. 300, 303 263-02-12, 268-02-73
    ул. Елькина, 61 265-90-18
    ул. Цвиллинга, 46 263-09-97, 268-02-42
    ул. Кирова, 147 733-01-79
    ул. Труда, 78 755-54-01, 225-44-41
    ул. Молодогвардейцев, 60в 281-73-01, 281-73-05
    Комсомольский пр., 33 798-63-03
    Комсомольский пр., 65 740-09-01
    ул. 40 лет Октября, 21 773-32-11
    ул. Гагарина, 36 254-32-09
    ул. Б. Хмельницкого, 22 726-67-02
    г. Златоуст:
    ул. Таганайская, 202б (3513) 65-40-00
    г. Копейск:
    пр. Победы, 19а (35139) 3-38-41, 3-65-70
    г. Магнитогорск:
    пр. Ленина, 78а (3519) 27-91-56
    г. Миасс:
    пр. Автозаводцев, 30 (3513) 55-80-91
    пр. Октября, 16 (3513) 53-0832, 53-30-27
    ул. Романенко, 50 (3513) 57-06-17
    г. Озёрск:
    ул. Октябрьская, 12а (35130) 4-41-36
    г. Троицк:
    ул. Советская, 78 (35163) 2-08-54
    г. Южноуральск:
    пр. Космонавтов, 13б (35134) 4-82-24
    г. Пласт:
    ул. Октябрьская, 61б (35160) 2-12-47
    г. Верхний Уфалей:
    ул. Ленина, 129 (35164) 2-36-53

Статья: Что такое облигация? : Что такое облигация?

Когда вы инвестируете в облигации, вы инвестируете в долг государственного учреждения или корпорации. Облигация — это просто свидетельство наличия долга и представляет собой долгосрочную долговую расписку.

Облигации выпускаются федеральными, региональными и местными органами власти; агентства правительства США; и корпорации. Продавая долг с обещанием выплатить его с процентами, агентство-эмитент может привлечь капитал для финансирования своей деятельности.

Компания-эмитент или государственное учреждение укажет, сколько денег она хотела бы занять, на какой срок и проценты, которые она готова платить.Инвесторы, покупающие облигации, ссужают свои деньги эмитенту и, таким образом, становятся кредиторами эмитента. Облигации продаются по «номинальной» или «номинальной» стоимости, которая представляет собой цену, по которой выпускается облигация, обычно номиналом в 1000 или 5000 долларов.

Покупая облигацию, вы ссужаете деньги должнику. Взамен вы получаете записку с указанием суммы ссуды, процентной ставки («купонная» или «купонная ставка»), частоты выплаты процентов и срока ссуды.

Основная сумма (сумма, первоначально уплаченная за облигацию) должна быть погашена в установленный срок погашения.До этой даты вы (как кредитор) получаете регулярные проценты, обычно каждые шесть месяцев. Выплаты процентов по облигации обычно фиксированные.

До 1983 года держатели облигаций получали купоны, которые они вырезали и отправляли по почте раз в полгода для получения процентных платежей. В настоящее время все облигации выпускаются в электронном виде только в бездокументарной форме.

Если вы подумываете о покупке облигации, помните, что рыночная стоимость облигации подвергается риску при колебаниях процентных ставок. По мере роста процентных ставок стоимость существующих облигаций обычно падает, потому что процентная ставка по новым облигациям будет выше.Может случиться и обратное. Конечно, это явление применимо только в том случае, если вы решите продать облигацию до того, как она достигнет срока погашения. Если вы держите облигацию до погашения, вы получите причитающиеся процентные платежи плюс вашу первоначальную основную сумму, за исключением неисполнения обязательств эмитентом. Дополнительные соображения включают дату погашения облигации и кредитное качество. Инвестиции, направленные на достижение более высокой доходности, также сопряжены с более высокой степенью риска.

Информация в этом информационном бюллетене не предназначена для использования в качестве совета или рекомендаций по вопросам налогообложения, права, инвестиций или выхода на пенсию, и на нее нельзя полагаться, чтобы избежать каких-либо федеральных налоговых штрафов.Вам рекомендуется обратиться за советом к независимому специалисту в области налогообложения или юриспруденции. Содержание получено из источников, которые считаются точными. Ни представленная информация, ни высказанное мнение не являются приглашением к покупке или продаже какой-либо ценной бумаги. Этот материал был написан и подготовлен Broadridge Advisor Solutions. © 2021 Broadridge Financial Solutions, Inc.

Откройте iis в банковском открытии. Как открыть индивидуальный инвестиционный счет. Открытие ИИС в управляющей компании

Планируете ли вы открыть IIS? Но ты немного сомневаешься.А вы думаете — а мне это надо? Присоединяйтесь к этой программе от государства. Где-то должен быть подвох. Или все справедливо?

Вы узнаете обо всех преимуществах и, самое главное, о недостатках индивидуальных инвестиционных счетов. Скрытые подводные камни. И можно ли их обойти. Нюансы использования. И вы поймете прибыльность или недостатки открытия IIS.

Сравним полученную доходность с депозитами в банках. Понять на конкретных цифрах, есть ли польза от использования IIS.И стоит ли открывать счет?

Итак, вперед!

IIS — преимущества

Начнем естественно с плюсов. Будем «лизать» IIS с разных сторон. Выдвигая все свои достоинства.)))

Налоговые льготы

Самый главный плюс ИИС, собственно, ради чего стоит его открывать, это возможность получения налоговых льгот.

Владельцу IIS предоставляется два варианта на выбор:

  1. Государственный возврат 13% от суммы, внесенной на счет
  2. Освобождение от налогов на инвестиционный доход.

Какой тип счета выбрать на IIS мы рассматривали в.

А если короче, подавляющее большинство с точки зрения «доходности» подходит для типа А или доходности 13% от государства.

Вы можете рассматривать это как гарантированный дополнительный возврат ваших инвестиций.

Что это нам дает?

Вы положили на ИИС 100 тысяч рублей. И на эти деньги купили облигации федерального займа с доходностью 8% годовых. Через год вы заработаете 8 тысяч в виде купона по облигациям.И еще 13 тысяч вы получите в виде налогового вычета.

Всего только за первый год на IIS вы гарантированно получите 21 тысячу или 21% годовых.

Знакомство с фондовым рынком

Открытие IIS — прекрасная возможность познакомиться на фондовом рынке поближе. В глазах большинства торговлю на бирже представляют как профессионалы. И обычным людям там делать нечего. Требуются значительный капитал, знания и опыт.

На самом деле никто не заставляет вас активно торговать. Анализируйте и выбирайте ценные бумаги. Постоянно следите за состоянием рынка.

Достаточно один раз правильно купить необходимые бумаги, и о них можно практически забыть. Это как депозит в банке. Поместив деньги на депозит в Сбербанке, вы не будете постоянно проверять, рассчитывать доходность и переводить деньги из одного банка в другой? Возможно нет.

Обмен такой же. Есть долгосрочные инвестиции по принципу «».Например, облигации, обеспечивающие владельцам фиксированный доход на долгие годы. Их нужно купить только один раз. И это все. На этом ваше участие в торговле завершено.

Более высокая доходность

На фондовом рынке вы можете заработать больше денег по сравнению с классическими инвестициями во вклады.

Об акциях говорить не будем. Это удел профи. Инвестиции в облигации идеальны для новичков. Особенно государственные (ОФЗ) или муниципальные.

Покупая облигации на IIA, вы будете получать фиксированный заранее определенный доход.На момент написания наиболее надежные государственные бумаги давали доходность 8% годовых. По корпоративным облигациям доходность на 1-2% выше.

Можно ли при открытии вклада найти один годовой процент в банках? Например, Сбербанк предлагает ставки 4-4,5% годовых. В самых надежных банках из ТОП-30 еще можно найти 6-7% годовых. И даже немного выше. Но условия открытия большинства вкладов очень жесткие — обычно для получения «высоких» обещанных процентов требуется сумма от нескольких сотен до 1-2 миллионов.

А какая разница в доходности 1-2%? Вроде бы вообще ничего. Жалкий лишний процент. Ну может два.

Давайте посмотрим немного под другим углом. По депозиту можно получить 6% годовых. А по облигациям 8%. Из вложенных ста тысяч у нас 6 и 8 тысяч рублей прибыли соответственно. Во втором случае наша прибыль увеличилась на 33%.

Или открыв вклад на 4 года — можно заработать 24% от прибыли. Облигации принесут столько же, только через 3 года !!!

Возможность обеспечить себя пассивным доходом

В последние годы выражение «пассивный доход» стало почти неправильным.Перефразируя — ежемесячный, ежеквартальный или годовой постоянный источник дохода.

Здесь мы говорим об облигациях и дивидендных акциях.

Прелесть в том, что покупать ценные бумаги больше нечего.

Все эти государственные и негосударственные пенсионные фонды, конечно, хорошо. Но на практике большинство из них показывают не очень впечатляющие результаты. Многие даже работают отрицательно. А среднегодовая доходность находится на уровне ставок по банковским депозитам.

Кроме того, фонды вкладывают деньги будущих пенсионеров в те же инструменты, которые обращаются на бирже.В первую очередь в облигациях. Которые вы можете купить сами. Без помощи пенсионных фондов.

Преимущества очевидны:

  1. Фонд взимает комиссию за свое «управление». Немного всего 1-2%. И к чему приводит эта разница, мы рассмотрели на примере выше.
  2. Фондам нужны показатели рентабельности. Чтобы было что предоставить в качестве статистики потенциальным клиентам. Для этого они вынуждены вкладывать средства в более агрессивные инструменты с более высокой доходностью.И это не всегда получается. В 2017 году, подбирая такие «прибыльные» бумаги, многие столкнулись с техническими проблемами. А деньги плакали. А многие НПФ по итогам года даже получили убыток.

Бессрочный дополнительный доход

Конечно, слово «вечный» мы будем заключать в кавычки. Но пока действует программа IIS, вы можете получать свои 13% ежегодно.

Инвестиционный счет не имеет срока действия. И пока вы вносите деньги, они имеют право на вычеты.А это дополнительная, а главное гарантированная доходность.

Многие убеждены, что срок службы IIS составляет 3 года. И по истечении этого срока его необходимо закрыть.

Добавлю от себя — минимальный срок 3 года. Верхняя полоса не ограничена. Пока закон не будет отменен (или изменен).

Таким образом, пока мы используем и выживаем по максимуму рентабельности.

IIS — недостатки

Ну. Мы воспели IIS со всех сторон.А теперь в эту бочку наливаем мед — мазь. А сколько это будет — ложечкой или целым ведром, решать вам.

Заморозка на 3 года

При открытии IIS нельзя снимать деньги со счета до конца 3-летнего периода. Это, наверное, самый большой недостаток инвестиционных счетов.

Но здесь есть небольшое заблуждение или недоразумение.

Во-первых, вы можете снять деньги в любой момент. Другое дело, что в этом случае будет потеряно право на получение 13% в виде отчисления.

Во-вторых, срок действия IIS не начинается с момента зачисления средств на счет. И со дня заключения договора. Но когда вносить деньги (сразу, через месяц или через год) — ваше право. Следовательно, есть несколько способов сократить время, затрачиваемое на IIS.

Можно вначале протестировать небольшую сумму … Ознакомиться с принципами покупки ценных бумаг на бирже. Причем основную сумму можно внести на 2-е или даже прошлогодние акции IIS.

В результате срок сокращен до 1-2 лет. И у вас все те же льготы по возврату налогов.

Неформальный или небольшой доход

Чтобы получить налоговый вычет в размере 13%, владелец IIA должен иметь официальный доход. С которой уплачивались все налоги. После всех налоговых вычетов, говоря простым языком, это возврат налога. Сколько вы заплатили в казну — столько можно вернуть обратно. По крайней мере, больше нет.

Если доходов нет или они очень маленькие, то придется выбрать второй тип IIS или тип А.И «рентабельностью» не блещет.

Второй пункт следует из первого. Если вы имеете право на налоговые льготы по другим программам (в первую очередь по ипотеке), вы можете использовать возврат по IIS только в пределах оставшейся суммы.

Например. В течение года уплачено (удержано) 100 тыс. Налогов. И есть ипотека, по которой можно вернуть всю эту сумму. Мне тогда нужно открывать IIS? Возможно нет. В любом случае вы не получите преимуществ от открытия IIS.А если вы все же хотите попробовать свои силы на фондовом рынке, откройте обычный брокерский счет.

Не подлежит замораживанию 3 года.

Только один вычет

Вычет можно получить только один раз на сумму внесенных средств.

Брокеры в основном PR высокодоходные ИИС обещают 25-30% годовых. Но даже так. Речь идет только о первом году существования IIS.

Деньги внесены. Мы инвестировали в облигации.Получил вычет. И тогда доход будет только от ваших вложений.

В результате повышенная рентабельность от получения 13% как бы «размазана» на 3 года. А в среднем + 4,33% к годовой прибыли.

В следующем году, когда средства будут зачислены, прибыль от вычета растянется на 2 года. Здесь + 6.5% прибыли.

За последний год закинули деньги и получили + 13% по полной.

Фондовый рынок — рискованные инвестиции

Действительно, инвестирование в фондовый рынок, особенно в акции, рискованно.Можно как заработать, так и проиграть. Естественно не все. И только часть. Но все равно как-то неприятно.

Но покупать акции никто не заставляет. Есть долговые ценные бумаги с фиксированным доходом. И правительство, и корпорация. Если о корпоративных, то только бумаг крупнейших компаний: Сбербанка, Газпрома, Лукойла, Роснефти. Думая, ни у кого не возникнет мысли об их ненадежности.

Покупая надежные облигации, мы исключаем риски дефолта (или хотя бы снижаем их практически до нуля).

Оформление декларации

Само собой деньги в виде возврата 13% вам в руки не попадут. На получение самого налогового вычета нужно время. Соберите все «бумажки», заполните декларацию и подайте в налоговую.

Для тех, кто никогда с этим не сталкивался, звучит очень хлопотно. Что-то собрать, что-то залить, куда-нибудь унести.

Рассмотрите возможность вычета в качестве платы за оформление документов.

Прочие нюансы

Нужно потратить время хотя бы на понимание основ фондового рынка.Как и что покупать. Где посмотреть рентабельность. Как выбрать более выгодные ценные бумаги для покупки. В некоторых случаях вам необходимо разбираться в торговой программе.

У многих брокеров уже есть возможность покупать ценные бумаги через собственные онлайн-приложения или Личный кабинет … Там основная процедура сводится только к нажатию двух кнопок «Купить» и «Продать». Делаем фондовый рынок понятнее и ближе начинающим инвесторам.

Комиссия брокера

Открывая IIS у брокера, вы понесете дополнительные расходы.Брокер — это посредник между вами и биржей. И за свое посредничество он берет определенную копеечку.

Сколько? Сама комиссия ничтожна, особенно если вы не планируете вести активную торговлю. Внесите деньги в ИИС, купите облигации и держите до конца срока. Платите всего за 2 сделки: покупка и продажа.

В среднем комиссия составляет от 0,1% (очень дорого) до 0,01% от суммы транзакции.

Чтобы было понятнее, проанализируем в цифрах.

Вы внесли 100 тысяч в ИИС и купили вместе со всеми облигациями. И так каждый год. Внесите 100000 рублей. К моменту окончания IIS вы решаете все продать и вывести средства.

Сколько вы дадите брокеру за эти операции? Покупка: 3 раза по 100 тыс. Причем продажа составляет 1 операцию на 300 тыс. Руб. Общий торговый оборот на счете составит 600 000 рублей.

Ваша комиссия брокеру составляет от 60 рублей (с комиссией 0,01%) до 600 рублей (с дорогой комиссией 0.1%). В среднем вы ориентируетесь на 0,05-0,07%.

Гораздо более важным с точки зрения затрат является ежемесячная плата брокеру. Выбирать нужно брокеров, у которых его вообще нет. В противном случае придется платить 100-200 и даже 300 рублей в месяц.

ИИС не застрахован

Мы привыкли к тому, что банковские вклады застрахованы АСВ на сумму 1,4 млн руб.

А что с IIS? Страховки нет. Давать деньги страшно «непонятно кому.«

Не паникуйте. Все средства, а точнее купленные ценные бумаги, хранятся не у брокера. А в специальном хранилище — депозитариях. Все облигации и акции в наше время имеют несертифицированный или электронный вид … И право на собственные ценные бумаги обозначаются цифровым кодом или записью в реестре.

Если брокер обанкротится, все ваши ценные бумаги будут храниться в депозитарии. Все, что вам нужно сделать в этом случае, — это переключиться на другого брокера. И продолжить торговать через него

Не забывайте, что брокер дает только доступ к бирже.

По надежности облигации федерального займа превзойдут любой банк. Выплаты гарантированы (особенно физическим лицам). Единственная причина, по которой вы не можете получить деньги, — это дефолт государства.

В 1998 году Россия объявила дефолт по своим обязательствам. Проще говоря, она перестала платить по долгам. В том числе облигации. Но … Владельцы ОФЗ — физические лица — граждане РФ получили все деньги в полном объеме. Под «партию» попали только нерезиденты и юридические лица.

Расчет и сравнение рентабельности

В заключение я хотел бы, чтобы вы на наглядном примере поняли все преимущества программы IIS.

Сравним на реальных цифрах и примерах итоговую доходность по ИИС и депозитам в банках сроком на 3 года.

Например, предположим, что каждый год вы будете вносить 100 тысяч рублей.

Банковский вклад : в надежном банке можно открыть вклад под 6% годовых. Будем использовать для расчетов.

Получаем, через 3 года на счету будет 337 461 рубль. Чистая прибыль — 37,46 тыс. Или 12,5%.

По программе IIS … Мы будем покупать самые надежные ОФЗ с доходностью 8% годовых.

Через 3 года у нас 350 611 руб. Чистая прибыль 50,6 тыс. Или 16,8%.

Как видите, даже без применения налогового вычета вложения в облигации принесли в 1,35 раза больше прибыли. Эта информация предназначена для тех, кто сомневается, сможет ли он хранить деньги на счете в течение полных 3 лет.

Через 3 года мы сможем получить 3 вычета по 13 тысяч или 39 тысяч рублей.

В итоге это даст нам почти 90 тысяч рублей.

Если полученные отчисления будут возвращены в ИИС и вложены в облигации, мы получим двойной доход. С «новыми деньгами» мы снова получим право на 13%. Чуть больше 5 тысяч. И прибыль от вложения в облигации. Правда, срок инвестирования сокращен до 2-х лет (первый вычет мы получим на 2-м году, второй вычет только на третьем). Но успеем заработать еще 3 тысячи.

За три года работы ИИС мы заработаем всего 99 тысяч рублей, или 33% от суммы депозита с учетом отчислений и реинвестирования.

По сравнению с результатом по депозиту (12,5%) доходность по IIA выше в 2,64 раза !!!

Мы уже сделали несколько крупных обзоров касательно выбора брокера, анализа «подводных камней», а также поиска интересных возможностей при инвестировании через IIS. И в этой статье мы, конечно же, пойдем тем же путем с учетом уже накопленной информации.Однако давайте начнем с краткого объяснения того, что такое инвестиционный счет. Поэтому, если вы все знаете, можете смело пропустить первый абзац — этот блок для новичков.

— практически обычный брокерский счет, но с налоговыми льготами, которые можно получать ежегодно при его пополнении. Максимальная сумма вложения (может увеличиваться), но на данный момент 400 000 рублей в год. Минимальный срок использования (если, конечно, нужны льготы) — 3 года. Срок действия не ограничен.Есть 2 типа инвестиционных счетов. По типу A мы получаем вычет в размере 13% от суммы депозита, по типу B — без налогообложения. Счет может быть открыт как в брокерской компании (или в банке с брокерской лицензией), так и в управляющей компании (редакция под УК, но не в ЖКХ). В брокере можно зарегистрировать счет и инвестировать только потом, когда есть желание и деньги, а договоренности с управляющей компанией подразумевают выплату определенной суммы сразу.Есть некоторые детали, но повторяться в контексте этой статьи нет смысла. Можно с уверенностью сказать, что это положительный инструмент, который можно честно рекомендовать к применению. Задача этого материала поможет определить, где более выгодные тарифы и более полезные атрибуты.

Начнем со статистики по открытым индивидуальным инвестиционным счетам, так как это уже важный показатель. Забегая вперед, скажем, что в этой статье мы рассматривали первые 8 компаний + RGS Investments (ранее ООО ФК «Мегатрастойл») входит в группу «Росгосстрах», так как очень заинтересовалась тем, что они предлагают.

Итак, мы видим, что сегодня сначала Сбербанк, потом брокеры «большой тройки». Фактически 90% рынка обслуживают 6-7 компаний. Всего за 2 года было открыто около 195 000 счетов. Из них примерно 185 000 были обнаружены участниками нашего опроса.

Второй график был приведен для понимания соотношения количества брокерских счетов и счетов IIS, открытых на российском рынке. Информация за 10 месяцев 2016 года.

Сбербанк очень хорошо работает в области IIS.Видно, что другие брокеры открывают больше обычных счетов (что в принципе логично), но у Сбербанка есть свои методики, которые позволяют открывать в среднем 3500 инвестиционных счетов в месяц в среднем. В левой колонке Альфа есть данные об открытии брокерских счетов в Альфа-Банке.

Доступно с ноября 2019 года. Будьте внимательны, эта информация относится к IIS, на обычных брокерских счетах в соответствующих компаниях условия могут быть другими.

Основной единый счет Кредитные облигации Продукты программы FORTS

Брокер Оценить Онлайн-открытие IIS Минимальная сумма Заработная плата Комиссия с оборота *
До 50 000 До 100000 До 500000 До 1000000
1 ФИНАМ Однодневный Да 5000 руб. * 177 руб. * 0,0354% * 0,0354% 0,0354% 0,0354%
2 Открытие Independent_IIS * 0 200 руб. * 0,047% 0,047% 0,047% 0,047%
3 Промсвязьбанк Промсвязьбанк День Есть 0 0 0,05% 0,05% 0,05% 0,05%
4 BCS BCS-Start Да 50000 177 * 0,0354% * 0,0354% 0,0354% 0,0354%
5 Сбербанк Независимый Да 0 150 руб. * 0.165% 0,125% 0,125% 0,075%
6 ВТБ 24 Стандарт инвестора Есть 0 руб. 150 * 0,0413% 0,0413% 0,0413% 0,0413%
7 ATON Универсальный Есть 50000 177 r 0,045% * 0,045% 0,045% 0,045%
Брокер Оценить Единый брокерский счет * Рынки, доступные на IIS
Фондовая Срочно Валюта Еврооблигации на Московской бирже SPBEXCHANGE
1 ФИНАМ Однодневный + + + + + * +
2 Открытие Independent_IIS + + + + + *
3 Промсвязьбанк Промсвязьбанк День + +
4 BCS BCS-Start + + + + + *
5 Сбербанк Независимый + + +
6 ВТБ 24 Стандарт инвестора + + +
7 ATON Универсальный + + +
Брокер Оценить Маржинальное кредитование
Длинная позиция (Длинная) Короткое положение (короткое)
1 ФИНАМ Сутки 18,5% 13%
2 Открытие Independent_IIS 18.4% 13%
3 Промсвязьбанк ПСБ День на ИИС № на ИИС №
4 BCS BCS-Start 17,5% 14%
5 Сбербанк Независимый 17% 15%
6 ВТБ 24 Стандарт инвестора 18,9% 16,8%
7 ATON Универсальный 19.5% 19,5%
Брокер Оценить Облигации на Московской Бирже
Вывести купоны * Стоимость предложения * Кредит под ОФЗ *
1 FINAM Однодневный Да Комиссия от оборота Да
2 Открытие Independent_IIS Нет 1500 рублей за выписку Да
3 Промсвязьбанк Промсвязьбанк 300 руб. За выпуск
4 BCS BCS-Start Да Комиссия от оборота Да
5 Сбербанк Независимый Комиссия с оборота
6 ВТБ 24 Стандарт инвестора Да Комиссия от оборота Нет
7 ATON Универсальный Нет Нет данных Нет данных
Брокер Оценить Приложения для iOS и Android
Бесплатно WEB-Quik для мобильных ПК PocketQuik, iQuik, Android
1 ФИНАМ Однодневный Finamtrade 350 руб / мес 350 руб / мес
2 Открытие Independent_IIS No 250 руб / мес * 250 руб / мес *
3 Промсвязьбанк Промсвязьбанк День 0
4 BCS BCS-Start Мой брокер * 250 руб / мес * 200 руб / мес *
5 Сбербанк Автономный 850 руб. *
6 ВТБ 24 Стандарт инвестора 0 1900 руб. + 290 руб. / Мес. *
7 ATON Универсальный Нет Нет бесплатно *
Брокер Оценить Срочный рынок (FORTS) Валютный рынок (SELT)
Базовая плата С увеличением товарооборота до 1 000 000 до 5 000 000
1 ФИНАМ Однодневные 45 копеек 45 копеек 0,0361% 0,0302%
2 Открытие Independent_IIS 71 коп. * 47 коп. 0,035% 0,035%
3 Промсвязьбанк ПСБ День на IIS № на IIS № на IIS № на IIS №
4 BCS BCS-Start (Валютный старт) 70 копеек * 40 копеек. 0,034% 0,028%
5 Сбербанк Автономный 50 коп. 50 копеек на IIS № на IIS №
6 ВТБ 24 Инвестор стнадарт 1 руб. 1 руб. по ИИС № по ИИС №
7 ATON Universal 0,93-2,5 руб. * 0 руб.465-1,25 в IIS № в IIS №
Брокер Интересный, по мнению редакции, сайт, продукты, предлагаемые инвестиционными компаниями для IIS
Без риска * С разной степенью риска
1 FINAM 5% на свободном балансе Стратегии автоматического отслеживания на общих.ru от 80 000 руб., 4 стратегии через УК «Финам Менеджмент» от 300 000 руб.
2 Открытие Структурный продукт с защитой капитала, от 250 000 руб. 8 стратегий (3 консервативных) от 50 000 руб. Осуществляется через ООО «Управляющая компания ОТКРЫТИЕ»
3 Промсвязьбанк
4 ВТБ 24 4 стратегии автосопровождения через брокера, от 300000 рублей
5 БКС Банкноты (ЭТН) 3 и 5, от 80 000 руб.
6 Сбербанк 2 консервативные стратегии от 100000 руб., До
7 ATON 4 стратегии от 50000 рублей (покупка паев паевых инвестиционных фондов под управлением ООО «Атон-Менеджмент»)

В верхней таблице выделены брокерские подразделения, а в этой таблице — менеджеры, принадлежащие к тем же группам.Все холдинги имеют разные политики для индивидуальных инвестиционных счетов. По сути, принцип «одного окна» не работает. Сбербанк открывается независимо от управляющей компании (читай — соревнуйся). Альфа-Банк и Альфа-Капитал — это одно и то же, но банк вообще не работает с ИИС (только как агент Альфа-Капитал). БКС особо не продвигает инвестиционные счета через управляющую компанию. «Финам» продвигает, но в первую очередь брокера. «Открытие», похоже, немного активнее работает со своей управляющей компанией.все продукты реализуются через него. ATON в обеих таблицах представлен одной компанией, поскольку через нее и брокерские услуги, и управление активами в виде покупки паев собственных паевых инвестиционных фондов. Управляющие компании не открывают инвестиционные счета в ВТБ24 и Промсвязьбанке. RGS Investments предлагает только доверительное управление на IIS, как Alpha.

Базовая стоимость

Управляющая компания Минимальная сумма Онлайн-открытие IIS Количество стратегий Минимальный депозит
1 ООО УК «ОТКРЫТИЕ» 50 000 Нет 9 15 000
2 ООО УК «Альфа-Капитал» 10 000 Есть 3 10 000
3 ООО УК «Финам Менеджмент» 300 000 4 любая сумма
4 ОАО УК «Сбербанк Эссет Менеджмент» 100 000 2 50 000
5 ООО СК «АТОН» 50 000 Есть 4 любая сумма
6 ООО СК «РГС Инвестментс» 50 000 1 любая сумма
Управляющая компания Комиссия от СЧА,% годовых Плата за расторжение до 3 лет Комиссия за инвестиционный доход Комиссия за внесенные средства
1 ООО УК «ОТКРЫТИЕ» 0,8-1,5% 0 0-15% 0
2 ООО УК «Альфа-Капитал» 2% 0 0 2%
3 ООО УК «Финам Менеджмент» 1-2% 0 10% 0
4 ОАО УК «Сбербанк Эссет Менеджмент» 2% 1% 0 0
5 ООО СК «АТОН» 1.5-4,2% * 3% * 0 1,5%
6 ООО СК «РГС Инвестментс» 1,5% 0 0 3,5%

Это, конечно, субъективный показатель. Мы понимаем, что в каждой компании есть много профессионалов, свободно владеющих материалом, но в этом году редакция сайта не раз общалась с менеджерами представленных брокеров и сложилось некое коллективное мнение.Исходя из этого, мы распределили места. Самым значимым критерием мы считаем доскональное знание наших тарифов и возможностей, затем умение работать с поставленным вопросом (например, менеджер тратит время на уточнение и перезванивает, узнав все), следующий момент — понимание На рынке (по крайней мере, до некоторой степени) клиенту можно рассказать о дивидендах по стоимости, купонах, о наиболее растущих акциях, наконец, о прибыльности их продуктов. Мы уделяли меньше внимания, так сказать, личным качествам менеджеров компании, но, естественно, не приветствуем излишнюю одержимость, лукавство, желание умалчивать о слабостях, банальную ложь и прочие инструменты, на которых держатся продажи. с древних времен.В связи с этим максимально качественная предварительная консультация — это грамотное упоминание сильных сторон продукта компании, возможность ответить на любой вопрос о стоимости сопутствующих услуг, желание (умение) предложить клиенту лучший вариант для работы. с компанией, и все это в лаконичной форме, не говоря ерунды (!). Правильно, ведь не всегда создается ощущение, что вы поговорили со специалистом. Кроме того, отметим, что качество работы с текущими клиентами и трудности, с которыми они сталкиваются, например, в трейдинге, могут перевернуть все с ног на голову.Еще раз повторяем — это отметки того, как менеджеры могут проконсультировать по телефону на предварительном этапе.

Место Компания Кол-во звонков в 2016 году Комментарий
1 BCS более 10 Лишь однажды встречался начинающий менеджер, но были случаи, когда консультанты удивлялись своим знаниям.Можно попробовать переключиться на опытного, говоря, что вам нужен финансовый консультант … Обычно это обученные ребята. Если честно, насколько лучше подготовлены специалисты БКС — скажем так, не намного, но все же. При открытии счета удаленно менеджеры перезванивают.
2 ВТБ 24 5 Опыт общения с ВТБ24 положительный. Звоним и просим связаться с разными регионами — все хорошо советуют.Правда, как и многие, они поверхностно знают о своих стратегиях автоследования.
3 Финам более 10 Чаще, чем новички сталкиваются с БКС, они никогда не удивлялись качеству консультации, но они хорошо работают в плане звонков по делу и общей помощи клиенту. Менеджеры знают о продуктах, например, о стратегиях на comon.ru и могут выборочно рассказать. При удаленном открытии счета нам не позвонили.
4 Сбербанк 6-7 Часто попадается обученный специалист. Звоним, потом в Москву, потом в Санкт-Петербург. Также часто не отвечают телефоны в филиалах (указаны на сайте).
5 Alpha Capital 4-5 После разговора с сотрудниками компании всегда полная ясность, но продукты для IIS построены таким образом, что невозможно загрузить оператора.Все легко и просто. Это не только управленческий плюс. Однако состав портфеля в стратегиях практически никогда не известен.
6 Открытие 7-8 Чаще, чем новички сталкиваются с БКС, они никогда не были удивлены качеством консультации. Несколько раз нам попадались очень немотивированные операторы. При удаленном открытии счета нам не позвонили.
7 Промсвязьбанк 4 Опытного специалиста поймали один раз.По запросам на сайте не перезванивают.
8 АТОН 3 После 1-й консультации было много «тумана». Второй и третий тоже не прояснили некоторые моменты, а в третьем разговоре слишком конкретно «навалили» счета, что смутило.

Также можно отметить, что качество и осведомленность менеджеров у брокеров намного выше, чем у управляющих компаний, что довольно удивительно.Кроме того, мы заметили, что преимущество банков может заключаться в меньшем объеме данных об услугах, что, скорее всего, упрощает общение с менеджерами ВТБ и Сбербанка. Сбербанку неудобно, что банк (брокерское отделение) ничего не знает об управляющей компании, но ничего о них не знает. RGS Investments звонили только 1 раз, поэтому они вне зачета.

В этом блоке мы выделим несколько лидеров, наиболее подходящих для той или иной инвестиционной модели, а также опишем некоторые нюансы.

Максимальный выбор услуг Государственные банки Управление активами Низкие затраты

21.08.18 206 181 284

Три стратегии частного инвестора

Я считаю, что всем начинающим инвесторам необходимо открыть свои IIS.

Стас Шпак

частный инвестор

ИИС — индивидуальный инвестиционный счет. От обычного брокерского счета его отличает налоговые льготы. Мы уже писали о них в статьях

и

Я не хочу упускать налоговые подарки от государства, поэтому использую IIS.За это время разобрался с его особенностями. В этой статье я рассмотрю три стратегии использования IMS с вычетом типа A, ранжируя их по мере их усложнения.

Что такое IIS

Государство хочет, чтобы вы забрали свои сбережения и инвестировали их в экономику страны через фондовую биржу … Тем, кто решит это сделать, он предоставит налоговые льготы. Эти преимущества реализуются через IIS — индивидуальные инвестиционные счета.

У IIS есть ограничение: ваши деньги должны работать на них не менее трех лет.ИИС нельзя закрыть раньше, чем через три года с момента открытия, иначе срок действия налоговых льгот истечет, а уже полученные отчисления придется вернуть. Поэтому все стратегии, которые я представляю в статье, рассчитаны на трехлетний период.


Существует два типа налоговых льгот для учетных записей IIS:

  1. IIS типа A позволяет получить налоговый вычет на сумму внесенных средств, но не более 400 000 руб. В год. Зная сумму внесенных средств, вы можете рассчитать сумму налога, которая будет вам возвращена.
  2. IIA типа B дает налоговый вычет на инвестиционный доход. Доход зависит от того, во что вы инвестируете и как работаете с ценными бумагами.

IIS type B больше подходит для опытных инвесторов, которые уверены, что получат доход от своих вложений. Им не придется платить налог с этого дохода.

400000 RUR

максимальная сумма, из которой вы можете получить вычет в текущем году

IIS type A больше подходит для новичков: вы можете просто открыть счет, внести деньги и вообще не проводить никаких операций на обменять, а затем получить налоговый вычет.За счет налогового вычета гарантированная доходность может составить 8,14% — это выше, чем процент по всем банковским вкладам в РФ на момент написания статьи.

Кто может получить вычет по IIS

Три стратегии, которые я рассмотрю в этой статье, предполагают, что вы получаете дополнительный доход за счет налоговых вычетов. Вычет IIS можно получить, если:

  1. Вы работаете и платите подоходный налог с населения через своего работодателя или себя.
  2. Экономия до 400 000 рублей в год.
  3. В следующие три года вы можете спокойно инвестировать часть своих доходов и сбережений, и вам не нужно будет сразу снимать эти деньги в какой-то момент.

Добавить в IIS Но налоговый вычет будет производиться только с суммы 400 000 Р — это максимум. Можно поставить еще меньше, тогда вычет будет производиться с меньшей суммы. В расчетах в статье я буду использовать сумму 400 000 руб.

По моему опыту, получение налогового вычета занимает около 4,5 месяцев: налоговый отдел рассматривает декларацию 3-НДФЛ за 3 месяца, изучает ваше заявление на возврат удержания еще за месяц и переводит деньги еще на 10 дней.

В дальнейших расчетах я указываю 1 июня как годовую дату получения налогового вычета в нашем примере.

Важно. Вам нужно открыть IIS у брокера, который не берет комиссию за обслуживание счета. В противном случае комиссии уменьшат потенциальную прибыль.

Стратегия 1

«Теоретическая»

Я еще не знаю ни одного случая, когда кто-либо использовал эту стратегию и получил вычет. Но формально здесь выполнены все условия для его получения.Если таким образом вы получили налоговый вычет, сообщите нам об этом в комментариях.

Порядок такой:

  1. Открываем IIS и забываем об этом на 3 года. Если вы выберете брокера без комиссии за обслуживание, то никаких затрат не будет.
  2. По окончании трехлетнего периода мы вносим на ИИС до 400 000 рублей. Сделать это можно даже за несколько дней до окончания трехлетнего периода.
  3. По прошествии 3 лет с момента открытия IIS мы закрываем IIS.Брокер вернет все внесенные деньги.
  4. В начале следующего года подаем налоговую декларацию 3-НДФЛ … Допустим, на счет 400 000 рублей. Вычет рассчитывается следующим образом: 400 000 р. × 13% = 52 000 р. Обратите внимание, что размер вычета не может быть больше налога на доходы физических лиц, уплаченного в предыдущем году.

Плюс этой стратегии в том, что вам не нужно долго отдавать деньги брокеру.

Я написал письма пяти разным брокерам, спрашивая, что они думают об этой стратегии.Но мне ответил только Финам:


Так или иначе, вы ничего не потеряете: в худшем случае брокер просто вернет вам деньги, в лучшем случае вы получите 13% от внесенной суммы. Эту стратегию имеет смысл использовать, если у вас есть свободные средства для инвестирования на момент истечения трехлетнего срока IIA.

Стратегия 2

«Консервативная»

Это самая популярная стратегия, с помощью которой вы можете получить налоговый вычет для IIS, не совершая никаких действий со счетом.Посчитаем, сколько на этом можно заработать.

Представьте, что мы открыли счет 1 сентября, 25 декабря мы зачислили на него деньги, чтобы они гарантированно попали в IIS до следующего года, а налоговый вычет был переведен нам 1 июня следующего года.

Пошаговый план действий:

  1. 25 декабря пополните счет на сумму до 400 000 рублей.
  2. В начале 2019 года подайте заявку на налоговый вычет и получите его.
  3. Повторить пункты 2 и 3 еще два раза в 2019-2021 гг.

Как выглядит денежный поток?

0 R

400000 рублей

52000 рублей (налоговый вычет)

400000 рублей

52000 рублей (налоговый вычет)

400000 рублей

52000 рублей (налоговый вычет)

закрываем IIS, получаем Р назад

Теперь посчитаем рентабельность.

Получаем доходность 8,14%. Это ненамного больше, чем средняя ставка по банковским вкладам. С другой стороны, эта доходность гарантирована, она не зависит от рыночной ситуации.

Если вы выберете эту стратегию, я рекомендую поискать брокера, который взимает проценты с вашего баланса в IIS. Например, мой брокер платит по остатку на счете. Если предположить, что основная ставка не изменится, то с учетом формулы сложных процентов прибыльность такой IMS вырастет до 12,46%.

Однако мой брокер взимает ежемесячную комиссию, после чего доходность упадет до 12,18%. Если я вкладываю в IIS суммы менее 400 000 R в год, то комиссии могут съесть значительную часть потенциальной прибыльности.

Стратегия 3

«Оптимальный»

Когда я впервые открыл свой IIS, я руководствовался именно этой стратегией. Но потом я увлекся и перестал ее придерживаться в погоне за большей прибыльностью.

В предыдущей стратегии мы только зачисляли деньги в IIS и не проводили с ними никаких операций. Но в идеале деньги должны быть не просто на счету, а работать. В данной стратегии я предлагаю использовать вложенные средства для покупки ОФЗ — облигаций федерального займа.Это один из инструментов с минимальным риском на фондовом рынке.

Если вы покупаете ОФЗ, то вместе с налоговым вычетом за использование ИИС вы получите больший доход по облигациям. Общая рентабельность повысится. Точно рассчитать его стоимость не удастся, поскольку цены на ОФЗ могут измениться. Сделаем оценку исходя из текущей ситуации на рынке.

За время подготовки статьи к выпуску цены ОФЗ снизились. Теперь, используя эту стратегию, вы можете получить даже большую доходность, чем мы рассчитывали в начале августа.

Да, вам придется потратить немного времени на то, чтобы выяснить, как покупать ОФЗ. Но это не так уж и сложно. Не стесняйтесь обращаться к своему брокеру с вопросами, но помните: вы хотите, чтобы процесс покупки был как можно более дорогостоящим с точки зрения комиссионных. Также рекомендуется выбирать ОФЗ таким образом, чтобы дата погашения облигаций примерно совпадала с датой ожидаемого закрытия ИИС через три года. Таким образом, у вас будет более предсказуемая доходность: вам не нужно продавать ценные бумаги ниже рыночной и платить комиссию брокеру.

Сейчас, в августе 2018 года, предлагаю купить ОФЗ-26217-ПД (код RU000A0JVW30). Его характеристики:

  1. Фиксированная доходность.
  2. Купонный доход выплачивается дважды в год из расчета 37,4 рубля на облигацию сроком на шесть месяцев.
  3. Дата погашения данного ОФЗ — 18 августа 2021 г .; Вам не придется продавать их через 3 года.

Сейчас эта ценная бумага торгуется на уровне 100,74: 1007,4 руб. За облигацию по номинальной стоимости 1000 руб. Это соответствует приблизительной доходности к погашению чуть более 7%.Купонный доход ОФЗ не облагается НДФЛ, поэтому вы не платите налог.


График доходности ОФЗ-26217 за последние шесть месяцев. Источник: rusbonds.ru

Как видно из графика, доходность ОФЗ может колебаться во времени. Но как только вы его купите, доходность для вас будет зафиксирована на момент покупки. Дальнейшие колебания цен не будут иметь значения, потому что с этой стратегией вы сохраните ценные бумаги до погашения.

План действий следующий:

  1. Откройте IIS 1 сентября 2018 г.
  2. Три года подряд в конце года пополнять счет на сумму 400 000 рублей.
  3. Купить ОФЗ-26217-ПД — 388 штук (позже объясню почему именно 388).
  4. Ежегодно получать налоговый вычет.
  5. Получать купонные выплаты по ОФЗ ежегодно: 21 февраля и 22 августа в размере 14 511 рублей в 2019 году; 29 022 руб. В 2020 г. и 43 533 руб. В 2021 г.
  6. 18 августа 2021 г. данные ОФЗ будут автоматически выкуплены брокером.
  7. Закройте IIS в сентябре 2021 г.

Почему можно купить только 388 облигаций?

На ИИС вносим 400 000 рублей. Стоимость облигации на момент написания составляет 1005 рублей. Похоже, что можно купить 398 облигаций. Но сделать это не удастся из-за накопленного купонного дохода.

Ежедневно по облигации начисляется доход. Причем выплачивается раз в год, иногда чаще. По ОФЗ-26217 выплаты производятся два раза в год — 20 февраля и 21 августа. Если вы собираетесь покупать облигацию в период между выплатой купона, к ее цене необходимо добавить уже начисленный, но еще не начисленный доход. были выплачены держателям.Это называется «накопленный купонный доход».

По одной облигации ОФЗ — 26217 раз за 182 дня выплачивается 37,4 рубля купонного дохода. Это означает, что за одну облигацию списывается 20,5 копеек.

В этой стратегии я рекомендую покупать облигацию 25 декабря, то есть через 120 дней после последней выплаты купона. В течение 120 дней с залога взимается 24,66 R NKD. Получается, что при покупке одной облигации мы должны заплатить, помимо 1005 R ее текущей стоимости, еще 24,66 R NKD. Это означает, что мы сможем купить всего 388 облигаций на 400 000 рублей.

NKD, уплаченная во время покупки, будет возвращена покупателю при следующей выплате купона.

Как выглядит денежный поток?

дата Деньги
01.09.2018 0 R
25.12.2018 400 000 руб.
25.12.2018 купить 388 ОФЗ -26217
20.02.2019 14 511 Р (купон)
01.06.2019 52000 Р (налоговый вычет)
21.08.2019 14 511 Р (купон)
25.12.2019 400 000 руб.
20.02.2020 29 022 Р (купонный доход)
01.06.2020 52000 Р (налоговый вычет)
21.08.2020 29 022 Р (купонный доход)
25.12.2020 400 000 руб.
20.02.2021 43 533 Р (купон)
01.06.2021 52000 Р (налоговый вычет)
18.08.2021 43 533 Р (купон)
02.09.2021 закрываем ИИС, получаем 1164000 р (388 облигаций на 3 года по 1000 р каждый)

0 R

400000 RUR

купить 388 OFZ -26217

14511 Р (купон)

52000 R (налоговый вычет)

14 511 Р (купон)

400 000 RUR

23 9 (купонный доход)

52000 Р (налоговый вычет)

29 022 Р (купонный доход)

  • Полученные купонные выплаты переводятся не в ИИС, а на банковский счет, откуда они могут быть сняты без ограничений.
  • Не все брокеры позволяют получать купонный доход по облигациям на счет, отличный от IIA. Если купонные выплаты приходятся на IIA, это снижает общую доходность до 14,7%. Это происходит потому, что в случае выплаты купонов на банковский счет их можно повторно депонировать в ИИС и получить двойную прибыль с этих денег: путем покупки ОФЗ и получения налогового вычета. Когда купоны поступают в ИИС, они не считаются залогом средств и не включаются в базу для расчета налогового вычета.

    Подробные расчеты для двух вариантов этой стратегии можно найти в таблице Google.

    Есть еще?

    Банка. Самый безрисковый, но еще более выгодный вариант — накопить деньги на краткосрочный банковский депозит перед их вводом в IIS. Например, в начале года открыть вклад на 9 месяцев с возможностью пополнения (а еще лучше — на произвольный срок, в некоторых банках это возможно) и ежемесячно вносить туда деньги. В конце года средства с закрытого депозита и проценты должны быть переведены в ИИС.

    Другие варианты увеличения прибыльности включают повышенный риск, брокерские сборы и налоги. При неудачном исходе можно не только не получить желаемую доходность, но и уйти в минус.

    Я добавил FinEx ETF FXRL и некоторые акции в ОФЗ на моем IIA. голубые фишки ». ETF — индексный фонд и отличный пассивный инвестиционный инструмент.

    В результате доходность моего портфеля с начала года выглядит так:


    Получение первого налогового вычета увеличивает эту доходность, сейчас на данный момент это около 20% годовых.

    Обратите внимание на значительную просадку портфеля в апреле — в это время рынок заметно упал на новостях о введении новых санкций. Если бы в этот момент мне пришлось закрыть счет, то я бы получил мизерную прибыль. Поэтому, добавляя в портфель акции или ETF, будьте готовы к таким сюрпризам.

    Портфель Оптимальной стратегии не подвержен таким просадкам. Облигации в нем будут погашены 21 августа 2021 года, незадолго до истечения трехлетнего периода IIA, что означает, что у владельца нет риска продать их по невыгодной цене.

    Каковы риски

    IIS — практически безрисковый метод получения пассивного дохода … Тем не менее, возможны следующие ситуации:

    1. государство когда-нибудь отменит льготы для IIA — скорее всего, это будет повлиять на новых клиентов — еще одна причина не откладывать открытие IIA;
    2. у брокера будет отозвана лицензия — это маловероятная ситуация, но теоретически возможная;
    3. на ОФЗ ставки и цены изменятся.Это обязательно произойдет, и это может быть как к лучшему, так и к худшему. Это актуально только для стратегии «Оптимальная». В худшем случае вы получите немного меньшую прибыль;
    4. владелец ИИС потеряет источник уплаты подоходного налога — например, он потеряет работу. Если государство не получает подоходный налог, то отчислений не будет, и рентабельность упадет;
    5. Вам нужно будет досрочно закрыть IIS — тогда полученные отчисления нужно будет вернуть.В стратегии «Оптимальная» можно хоть что-то получить за счет ОФЗ, в остальном — только возврат вложенных средств.

    Запомните

    1. Открываем IIS, даже если нет денег и не хотим сейчас пользоваться.
    2. Брокерские комиссии снижают прибыльность.
    3. Пополняем раз в год в конце года.
    4. В следующем году получаем налоговый вычет.
    5. Покупаем ОФЗ для увеличения рентабельности.
    6. Риски минимальны.

    Чтобы сделать инвестиции привлекательными, власти решили ввести стимулы для участников РЦБ. В 2014 году была запущена программа налоговых вычетов. С 1 января 2015 года любой желающий может открыть ИИС (индивидуальный инвестиционный счет) и сэкономить на уплате НДФЛ.

    Для кого

    ISS позволяет инвестировать и получать льготы в виде возврата 13% НДФЛ от суммы вложения. Например, инвестируя в государственные облигации, приносящие 10% годовых, можно получить в сумме 20% прибыли.Денежные средства можно вкладывать только в Центробанки, эмитированные на территории Российской Федерации. Срок инвестирования — 3 года. Если вы снимаете средства раньше, то придется платить НДФЛ.

    Подробное объяснение расчетов должно быть представлено в налоговой декларации. Первый возврат будет произведен весной 2016 года. Лицам, уже имеющим контракты с брокерскими компаниями, льгота не предоставляется. Вам нужно будет открыть отдельный индивидуальный инвестиционный счет.

    Сумма

    На индивидуальный инвестиционный счет можно внести до 400 тысяч в течение 12 месяцев. Только в этом случае будет рассчитан возврат налога. Минимальная сумма ограничена 10 тысячами рублей.

    Пример

    У налогоплательщика открыт индивидуальный инвестиционный счет. Банк, в котором он обслуживается, ежегодно перечисляет брокеру 400 тысяч рублей. в течение 3 лет. Эти средства вложены в облигации под 13% годовых. Полученный доход в размере 400 х 0.13 = 52 тыс. Руб. реинвестирован. Через три года у клиента будет (тыс. Руб.) На счету:

    Год Взносы Сумма на начало года Доходность портфеля Сумма на конец года Удержание по результатам
    соответствующего года
    1 400 400 13% 452 52
    2 400 400 + 400 + 52 = 852 13% 962 52
    3 400 1362.760 13% 1539 919 52
    Всего 1200 1539,919 156

    Доход с учетом вычета составит 495,919 тыс. Руб.

    Где открыть индивидуальный инвестиционный счет?

    Обслуживание IIS осуществляется менеджерами и брокерскими компаниями … Вы также можете открыть счет в банке. Для этого нужен только паспорт.Рассмотрим подробнее, в каком кредитном учреждении можно открыть индивидуальный инвестиционный счет:

    • Сбербанк.
    • ОАО СК «ФИНАМ».
    • ОАО ДБ «ОТКРЫТИЕ».
    • Управляющая компания «Альфа-Капитал».
    • Газпромбанк.
    • «Промсвязьбанк».
    • Райффайзенбанк.
    • ООО «РСХБ UA».

    Опытные инвесторы, которые следят за фондовым рынком, могут проконсультироваться с брокером. Любителям и новичкам, которые не могут самостоятельно принимать решения, стоит обратиться в управляющую компанию для открытия индивидуального инвестиционного счета.

    Где лучше всего открыться, чтобы получить больше прибыли? Управляющие компании дополнительно предоставляют возможность разместить часть средств на депозите. С 2016 года на депозит можно перечислить не более 15% от общей суммы инвестиций.

    После открытия ИИС (индивидуального инвестиционного счета) Сбербанк или профессиональный участник рынка уведомляет ФНС в течение 3 дней. Налоговая служба учтет этот факт при рассмотрении налоговой декларации.

    Некоторые компании накладывают ограничения на депозиты. Рекомендуется инвестировать даже минимальные суммы как можно раньше, чтобы быстро открыть индивидуальный инвестиционный счет. Где лучше открыть, каждый выбирает самостоятельно. Однако не рекомендуется создавать несколько учетных записей. Налоговая служба может отказать в вычете. Поэтому с компанией нужно определиться заранее. Если условия обслуживания категорически не устраивают, нужно определиться с новым брокером, записать в договоре, что IIS уже открыт, а затем в течение месяца перевести деньги на другой счет.

    Инструменты

    Деньги, переведенные на ИИС (индивидуальный инвестиционный счет), можно вкладывать в ЦБ. Рекомендуется создавать основу портфеля из облигаций. У них ограниченный срок погашения и купон, по которому выплачивается вознаграждение. Вы также можете покупать акции или торговать валютой. Ограничения на такие операции законодательством не прописаны. Но налоговая служба может отказать в вычете, если был доход от операций на Форексе.

    IIS (индивидуальный инвестиционный счет) лучше открывать через брокера.Отзывы пользователей подтверждают, что, во-первых, в этом случае клиент сам решает, в какие инструменты вложить деньги. Во-вторых, можно открыть вклад в обычном банке. Другое дело, что управляющая компания обычно предлагает несколько инвестиционных стратегий: в акции, облигации или и то, и другое.

    Особенности

    Срок владения ЦБ исчисляется с момента покупки. Нет ограничений на обмен ценных бумаг; Более того, компании лояльно относятся к вопросу изменения инвестиционных стратегий.По истечении 3-х летнего срока УК сам рассчитывает срок владения ЦБ, размер удержания и передает данные в ФНС. Льгота не распространяется на счета в интервальных и закрытых фондах. Ограничений по доходности от операций с ЦБ нет.

    Возврат

    Для получения вычета необходимо скачать бланк декларации с сайта ФНС, указать в нем все виды доходов (заработная плата, доход от МСС, другие источники) и подать в налоговую.После проверки документов денежные средства будут переведены на банковский счет.

    Типы

    Как говорится в отзывах, инвестор может выбрать одну из двух схем инвестирования: с налогом или без него. Рассмотрим их подробнее.

    Поощрение взносов

    Клиент открыл индивидуальный инвестиционный счет. Сбербанк или другая кредитная организация, в которой обслуживается лицо, перечислили брокеру 400 тысяч рублей. Инвестор может рассчитывать на удержание НДФЛ в размере 13% от суммы депозита, то есть на 52 тысячи рублей.Для получения льготы необходимо предоставить справку от брокера в ФНС с указанием суммы вложений в нее. По окончании налогового периода денежные средства будут зачислены на счет. Такой возврат может получить только налогоплательщик, который ранее платил НДФЛ в течение первого года инвестирования. Таким образом, максимальная сумма компенсации соответствует уже перечисленной в бюджет. При закрытии ИИС досрочно нужно платить налог. Этот вариант подходит консервативным инвесторам.

    Пример

    В январе 2015 года клиент открыл индивидуальный инвестиционный счет и разместил на нем 400 тысяч рублей. На эти средства была приобретена облигация с купонной доходностью 7%. По итогам года прибыль 52 + 28 = 80 тыс. Руб. Эти средства могут быть реинвестированы или сняты со счета.

    Прибыль без налога

    Этот тип счета предполагает, что вкладчик не получает выгоду, но подоходный налог с населения не уплачивается со всех доходов от операций с Центральным банком через 3 года после закрытия счета.Этот вариант подойдет более активным инвесторам. Единственное ограничение, которое действует сегодня, — это запрет на операции с валютой.

    Статистика

    Индивидуальный инвестиционный счет рассчитан на активных представителей с ежемесячным доходом 35-40 тысяч рублей. Долгосрочные инвестиции только приживаются в Российской Федерации. У населения высокий уровень недоверия к финансовым и государственным структурам. IIS — это дополнение к текущей системе пенсионных накоплений, а льготы увеличивают окупаемость инвестиций.Основное отличие этих инструментов — возможность выбора объекта инвестирования. Задачи администрации IIS — предоставить владельцам счетов полный спектр услуг и сервисов. Самый главный из них — это услуга по повышению уровня финансовой грамотности.

    Преимущества IIS

    По мнению экспертов, главным преимуществом нововведения является выравнивание налоговых режимов … Рентабельность ИИС близка к доходности банковских депозитов, а последние в последнее время имеют тенденцию к снижению.но новый инструмент считается рискованным и предназначен в первую очередь для увеличения капитала.

    Тем, кто настороженно относится к новому инструменту, специалисты советуют присмотреться к странам, в которых добровольные сбережения являются основой надежной пенсионной системы: США, Австралия, Гонконг, Япония, Швеция и др.

    Рентабельность сделок во многом будет зависеть от того, смогут ли профессиональные участники рынка привлечь клиентов. На практике даже во время телефонных разговоров не все брокеры могут предоставить полную информацию об условиях и преимуществах инвестирования.

    Важно

    Операции с IMS должны соответствовать общим правилам брокерской деятельности, но с учетом следующих особенностей:

    • Счет могут вести профессиональные участники, включенные в реестр ФСФР.
    • Активы ИИС не могут использоваться в качестве обеспечения.
    • Вы можете открыть счет в интересах третьего лица.
    • ФСФР устанавливает требования к ценностям, которые управляющая компания может приобрести за счет заемных средств.
    • В случае ликвидации профессионального участника рынка активы передаются другому брокеру.
    • Решение о типе счета принимается ближе к концу года или до вывода средств. До этого времени IIS работает как обычный брокерский счет (BC) или доверительный управляющий. Если клиент хочет досрочно выйти из сделки, ничто его не остановит.

    Индивидуальный инвестиционный счет (Сбербанк): отзывы

    Первое большое преимущество, по отзывам клиентов, заключается в том, что тарифы на обслуживание в кредитной организации не отличаются от стоимости брокерских услуг.В Сбербанке их всего два: «Независимый» и «Активный». Первый подходит для клиентов, совершающих больше операций через QUIK. У них более низкая комиссия. Лицам, предпочитающим делать заказы по телефону, следует выбрать тариф «Активный».

    С точки зрения безопасности пользоваться QUIK удобнее. Во-первых, при оформлении заказа по телефону необходимо указывать секретный код с пластиковой карты … Во-вторых, все заявки должны быть продублированы письменно в отделении банка в течение 30 дней.При работе с QUIK таких проблем, судя по отзывам, не возникает. Клиент получает ключ-флешку (1900 рублей) с электронной цифровой подписью. За дополнительные 850 руб. Можно заказать «мобильную версию» программы и просматривать через нее котировки ЦБ и остатки на счетах.

    Открыть счет в Сбербанке можно только по предварительной записи, а не во всех филиалах города. Например, в Москве их всего четыре. Помимо IIS открывается универсальный счет.Для держателей карт Сбербанка процесс регистрации автоматизирован. Достаточно вставить пластик в картридер, чтобы устройство автоматически считало данные. Ввод пин-кода — это аналог электронной подписи. По мнению клиентов, такая схема существенно экономит время на оформление бумажного договора. За регистрацию счета взимается комиссия в размере 10 рублей.

    Для открытия IIS необходимы паспорт и данные «универсального аккаунта».Далее ИИС и БК оформляются отдельно. Таким образом, банк застрахован от попыток клиентов перечислить на счет сумму более 400 тысяч рублей.

    10.01.18 364 146 50

    Итак, вы заключили договор с брокером, открыли индивидуальный инвестиционный счет и разместили на нем деньги. Пора получить доход.

    Роман Кобленц

    частный инвестор

    Нам нужно будет пройти три этапа: установить контакт с налоговой инспекцией, подать документы и получить решение о вычете.

    О чем идет речь

    Речь идет о налоговых отчислениях и льготах, которые предоставляются по программе индивидуальных инвестиционных счетов. Государство хочет, чтобы вы вкладывали много и хорошо, поэтому оно создает для вас более выгодные условия инвестирования, чем для обычных брокерских счетов.

    IIS — это тип брокерского счета, только с особыми налоговыми льготами.

    Налоговая служба предоставляет два типа вычетов для IIS: либо вычитает ваши инвестиции из налогооблагаемого дохода, либо не облагает налогом ваш инвестиционный доход.Первый вариант наиболее популярен, потому что он увеличивает вашу доходность на 13%.

    Чтобы воспользоваться государственными бонусами, нужно учесть некоторые нюансы — мы писали об этом. Прочтите сначала, если не понимаете, о чем идет речь.

    Как получить налоговый вычет для IIS: пошаговые действия

    1. Зарегистрируйтесь в личном кабинете на сайте налоговой.
    2. Получить неквалифицированную электронную подпись.
    3. Подготовить документы: сертификат 2-НДФЛ, скан договора с брокером и подтверждение перевода средств в ИИС.
    4. Заполнить декларацию 3-НДФЛ.
    5. Подать заявку на налоговый вычет для IIS.
    6. Дождитесь рассмотрения декларации, а затем — деньги зачисляются на счет.

    Зарегистрируйтесь в личном кабинете на сайте налоговой

    Так как вычет не облагается налогом, вам придется иметь дело с налоговой службой … Так случилось со мной.

    Позвонил на всякий случай и спросил логин и пароль от личного кабинета.Мне сказали, что я могу пойти за ними в любую налоговую инспекцию и что для этого мне нужно взять с собой паспорт. Также нужно знать свой ИНН. Если вы идете в отдел ФНС по месту жительства, то вам нужен только паспорт, а ИНН знать не нужно.

    Зашел в местное отделение ФНС, взял там билет в электронной очереди … Мой номер высветился практически сразу. Не пугайтесь толпы в ФНС: даже если людей много, они не стоят в одной очереди.Я сказал оператору в налоговой инспекции, что пришел получить данные для своего лицевого счета, отдал паспорт и через три минуты получил лист с логином и временным паролем для моего лицевого счета на сайте налоговой инспекции.

    Дома я вошел в личный кабинет, используя логин и временный пароль. Примерно три дня приходилось ждать, пока в личном кабинете появится вся информация: объекты налогообложения, справки 2-НДФЛ и так далее.

    Если у вас есть учетная запись государственной службы и ваша учетная запись подтверждена, вы можете войти в свой личный счет на веб-сайте налоговой службы через нее.Если нет учетной записи государственной службы, ее также необходимо будет подтвердить лично.

    Что вы можете делать через личный кабинет на налоговом сайте?

    1. Посмотрите все свои объекты налогообложения и суммы начисленных по ним налогов.
    2. Посмотреть все суммы уплаченных и неуплаченных налогов. Вы можете оплатить онлайн.
    3. Получать отчеты об уплаченных налогах.
    4. Форма декларации по форме 3-НДФЛ.
    5. Подать документы на налоговый вычет.

    Получите неквалифицированную электронную подпись

    Налоговая декларация — это официальный документ, который вы должны подписать.Если вы отправляете декларацию онлайн, она должна быть подписана электронной подписью.

    Вы также можете получить сертификат электронной подписи в личном кабинете на сайте налоговой инспекции, для этого нужно зайти в свой профиль и выбрать вкладку «Получить электронную подпись».


    Вам будет предложено ввести пароль для доступа к сертификату электронной подписи. Это главное помнить, а то восстанавливать замучится.

    После этого можно заполнять документы на вычет для IIS.

    Эта подпись неквалифицированная.

    Важно: электронная подпись, которую можно получить на веб-сайте налоговой службы, неквалифицирована. Это простейшая электронная подпись. Она не может подписывать никакие другие документы, кроме документов на сайте налоговой инспекции.

    О квалифицированной электронной подписи напишем отдельную статью.

    Оформление документов

    Для получения вычета по ИИС необходимо подать декларацию 3-НДФЛ в налоговую инспекцию вместе с пакетом документов.Вот что вам нужно собрать.

    Справка о доходах по форме 2-НДФЛ за год, в котором вы положили деньги на счет в ИИС. Она подтверждает, что вы получили доход и уплатили налог по ставке 13% в этом налоговом периоде … Справку можно получить в бухгалтерии по месту работы.

    С 01.01.2019 справка 2-НДФЛ называется «Справка о суммах доходов и налогов физического лица»

    Скан договора об открытии брокерского счета. Это может быть соглашение об обслуживании IIS, соглашение о брокерских услугах с использованием IIS, приложение, уведомление или уведомление о присоединении к регламенту или соглашение о брокерском обслуживании с использованием IIS, или общее соглашение … У каждого брокера свое имя. для этого документа.

    Море полезных статей о финансах

    По почте два раза в неделю. Мы говорим только о том, что касается вас и ваших денег

    Подтверждение зачисления средств в IIS. Если деньги были внесены наличными в кассу, это кассовый ордер на получение… Если деньги были переведены с банковского счета — это платежное поручение … Если деньги были переведены с другого брокерского счета, это переводное поручение Деньги и отчет брокера.

    Например, Роман положил деньги в кассу банка, и банк от его имени перевел деньги брокеру для зачисления в IIS. В кассе банка ему выдали кассовый чек и квитанцию, которые он приложил к декларации.

    Заполняем декларацию 3-НДФЛ

    Также налоговую декларацию можно заполнить на сайте налоговой.Для заполнения декларации в разделе «Жизненные ситуации» выберите пункт «Подать декларацию 3-НДФЛ»:


    Декларацию можно заполнить в Интернете, либо вы можете скачать файл, созданный в программе Декларации. Например, залим Интернет.

    Заполнение налоговой декларации онлайн просто и интуитивно понятно. Сначала выберите год, за который вы подаете декларацию. Вам нужно выбрать год, в котором вы вносили деньги в IIS. Также на этом этапе автоматически заполняются данные о налогоплательщике.

    На третьем этапе нужно выбрать вычеты, которые будут декларироваться в декларации. Вычеты IIS относятся к инвестиционным вычетам, они должны быть отмечены галочкой.


    После этого на четвертом шаге заполните данные о доходах. Если ваш налоговый агент — обычно работодатель — уже сдал годовую отчетность, данные о доходах можно загрузить из данных, которые он передал в налоговую инспекцию. Для этого отметьте работодателя и нажмите кнопку «Заполнить из справки».

    Если ваш работодатель еще не сдавал отчеты, вам придется заполнить раздел вручную на основании сертификата 2-НДФЛ.


    После этого необходимо указать сумму инвестиционного вычета, то есть сумму денег, которую вы положили на IIS за год. Эта сумма не может быть больше 400 тысяч рублей. Здесь нужно скачать сканы подтверждающих документов: справки 2-НДФЛ, договора об открытии ИИС и подтверждение перевода на него денег.

    На последнем шаге вам будет показана сумма налога, которую нужно вернуть. Остается только ввести пароль для своей электронной цифровой подписи и нажать кнопку «Подтвердить и отправить». Поздравляем, вы отправили свою декларацию.



    Отправляем заявку и ждем ответа

    Заполненная декларация пока не вернет ваши деньги на счет: она только подтвердит ваше право на возврат. Необходимо отправить в налоговую декларацию для возврата вычета.

    Через некоторое время после отправки заполненной декларации 3-НДФЛ информация о сумме переплаты по налогу появится в разделе «Мои налоги» личного кабинета. В этой же строке будет специальная кнопка — «Удалить».

    Если у вас нет налоговой задолженности, вы можете получить сумму возврата на свой банковский счет, реквизиты которого указаны в том же разделе.



    Ожидание денег занимает в среднем четыре месяца. Официальным сроком рассмотрения декларации является три месяца со дня ее подачи.

    Сам возврат должен быть произведен в течение одного месяца с даты подачи заявления на возврат, но не ранее завершения рассмотрения заявления.



    Результаты

    Получение вычета через налоговый веб-сайт намного проще и понятнее, чем может показаться. И моя единственная поездка в ФНС оказалась очень полезной, потому что доступ к моему личному кабинету пригодится многократно.

    Стоит ли дополнительный риск для более сочных урожаев?

    В ответ на вызванную пандемией распродажу в марте 2020 года Федеральная резервная система объявила, что будет покупать корпоративные облигации, в том числе более рискованные бросовые облигации, в рамках своих усилий по стабилизации финансовых рынков.Покупка облигаций ФРС, наряду с обязательством поддерживать процентные ставки около нуля так долго, как это необходимо, помогли успокоить нервы инвесторов и удержать денежный поток в корпоративный долг. Фактически, корпорации США выпустили новых долговых обязательств на сумму более 2,2 триллиона долларов в 2020 году по сравнению с 1,4 триллиона долларов в 2019 году. 1

    Корпорации продают облигации для финансирования операционного денежного потока и капиталовложений. Корпоративные облигации обычно предлагают более высокие процентные ставки и подвержены большему риску, чем U.S. Казначейские ценные бумаги с сопоставимыми сроками погашения. Ценные бумаги Казначейства США гарантированы федеральным правительством в отношении своевременной выплаты основной суммы и процентов, но проблемные корпорации иногда не выполняют платежи.

    Инвесторы, которые полагаются на корпоративные облигации для получения пенсионного дохода или для смягчения последствий волатильности фондового рынка, должны учитывать степень риска, который они готовы принять в своих портфелях облигаций.

    Кредитный риск и рейтинги

    Кредитное качество большинства корпоративных облигаций оценивается одним или несколькими рейтинговыми агентствами, каждое из которых присваивает рейтинг на основе своей оценки способности эмитента выплатить проценты и основную сумму в соответствии с графиком.Облигации с рейтингом BBB или выше от Standard & Poor’s и Fitch Ratings и с рейтингом Baa или выше от Moody’s Investors Service считаются инвестиционным рейтингом. Корпоративные облигации с более низким рейтингом (называемые высокодоходными или «мусорными» облигациями) считаются неинвестиционными или спекулятивными, поскольку они выпускаются компаниями, которые, как считается, представляют больший риск дефолта. Инвесторы в облигации обычно получают более высокую доходность в качестве компенсации за более высокий риск.

    Многие факторы могут повлиять на воспринимаемый кредитный риск компании, включая изменения экономических или рыночных условий, корректировки налогов или нормативных требований, а также изменения в руководстве или прогнозируемой прибыли.Когда рейтинговое агентство повышает или понижает кредитный рейтинг компании или даже корректирует прогноз, это часто вызывает колебания цен на непогашенные облигации.


    Корпоративный долг США, по рейтинговым категориям (доля в общем объеме)


    Источник: S&P Global Ratings, ноябрь 2020 г.


    Неравномерный прогноз

    Благодаря ФРС многие компании смогли получить займы по очень низким ставкам и на выгодных условиях, что помогло им пережить пандемию и погасить долг со временем.С другой стороны, некоторые компании в секторах, на которые серьезно повлияли меры социального дистанцирования и блокировки — или которые находились в слабом финансовом положении до начала кризиса в области здравоохранения, — более уязвимы для кредитного давления.

    Согласно прогнозу S&P Global Fixed Income Research, последующий 12-месячный уровень дефолта по корпоративному долгу США спекулятивного уровня вырастет до 9% к сентябрю 2021 года по сравнению с 6,3% в сентябре 2020 года. Однако риск дефолта составляет больше в сильно пострадавших корпоративных секторах, таких как розничная торговля, рестораны, туристический сектор, а также нефть и газ. 2

    Облигации с пониженным рейтингом, которые теряют свой инвестиционный рейтинг, известны как «падшие ангелы». В 2020 году произошел всплеск долга падших ангелов, и количество потенциальных падших ангелов (рейтинг BBB — с негативным прогнозом), согласно прогнозам, уменьшится в 2021 году, но останется высоким. 3

    Жажда урожая

    После учета инфляции реальная доходность многих казначейских облигаций США упала ниже нуля, в то время как реальная доходность многих корпоративных облигаций инвестиционного класса едва ли положительна.В результате некоторые инвесторы с фиксированным доходом могут быть заинтересованы в инвестировании в более рискованные высокодоходные корпоративные облигации. 4

    Инвесторы, стремящиеся к доходности, должны обладать дисциплиной, чтобы терпеть колебания цен, обычно связанные с облигациями более низкого качества. А учитывая возможность сохранения экономической неопределенности, инвесторы могут захотеть применить избирательный подход при оценке инвестиций в корпоративные облигации.

    Основная стоимость облигаций может колебаться в зависимости от изменения процентных ставок и рыночных условий.Облигации, выкупленные до наступления срока погашения, могут стоить больше или меньше их первоначальной стоимости.

    1) Ассоциация индустрии ценных бумаг и финансовых рынков, 2021 г.
    2–3) S&P Global Ratings, декабрь 2020 г.
    4) The Wall Street Journal , 17 ноября 2020 г.

    Эта информация не предназначена для использования в качестве совета или рекомендаций по налогообложению, праву, инвестициям или выходу на пенсию, и на нее нельзя полагаться, чтобы избежать каких-либо федеральных налоговых штрафов. Вам рекомендуется обратиться за советом к независимому специалисту в области налогообложения или юриспруденции.Содержание получено из источников, которые считаются точными. Ни представленная информация, ни высказанное мнение не являются приглашением к покупке или продаже какой-либо ценной бумаги. Этот материал был написан и подготовлен Broadridge Advisor Solutions. © 2021 Broadridge Financial Solutions, Inc.

    J§8 я ‘Я ■ я Часть Sgt. Эдвард Штраубе слева ногу отстрелили в Ферривилле, недалеко от Бизерты, Северная Африка. В Хэле больница общего профиля Лоран, Статен-Айленд, Н.Ю., ногу наращивают опять таки.Сержант. Штраубе из Перта Ам мальчик, Н. Дж., регулярно покупает военные облигации. Посмотреть здесь, Частный Харгроув! к Мэрион Харгроув WNU Service. ГЛАВА XI. Достаточно загнать мужчину в напиток. Вы получаете десятидневный отпуск и отправляйтесь в Нью-Йорк. Ты болтаешь счет за шикарный отель. Вы говорите себе, что для тех десять дней ты будешь тотальным гражданским Йен, ты разбазариваешь свою подводную лодку позиция в бурной жизни, вы будете полностью забудь тот факт, что ты солдат. И что тогда случилось ручки? Вы просыпаетесь в шесть часов, нет независимо от того, как поздно ты остаешься вне прошлая ночь.Т —…. 4 ’ я SV w .Xt и z.gi Сержант. Бернар Релло, 22 года, из Нью-Йорка, был ранен снайперами во время Сицилийская кампания. Его бабушка и дедушка живу в Неаполе, и у него есть брат в армии. Оба покупают военные облигации. регулярно. Вы делаете столько же? Вы просыпаетесь в 6 часов без коврика как поздно ты лег спать. потом ты не можешь снова заснуть. выглядишь так красиво в своей униформе, что они не позволят тебе вытащить старую синюю саржа из нафталина. Неплохо до конца, хотя. Например, я вышел из отель на днях и столкнулся с один из мальчиков из моего бара стойки, в Нью-Йорке на трехдневный проходить.Обменяли прописанные комментирует малость мир, и я увидел искрящуюся возможность тонкость, чтобы покрыть толстым слоем хокум. Я мог заставить парня думать был одним из этих грязно-богатых при Ваты, о которых вы так часто читаете в бумаги. Вид, который мигает Счета за 1000 долларов, прежде чем ничего не подозревающие метрдотели. «Не пообедаете ли вы со мной?» Я спросил. Затем я добавил, что совершенно случайно союзник: «Я останавливаюсь здесь, в Астор ». Его глаза слегка вылезли, но хороший солдат никогда не отказывается от бесплатного еда. Мы вернулись в отель и в ужасающе умный шум комната.Я снисходительно улыбнулся у метрдотеля, чтобы заставить его думаю, я был покупателем за наличные в отель, и он привел нас к столику. «Боюсь, ты найдешь еду здесь удручающе «скучно», — сказал я своему товарищ по оружию. «Никаких ортоланов или языки колибри. Они кажутся заниматься простым, но полезным продукты. Ты не попробуешь грудь? цесарки с глотком лука Суп Reine? » «Мне все равно, — сказал он. «Я не особо разборчивый о том, что я ем ». «Мои нервы расстреляны», — говорю я. отмечен беззаботно.«Нью-Йоркские шины мне ужасно. Я должен бегать nolens volens — это латинское слово willy волей-неволей — из одного ночного клуба в Другой, вспоминая старого друга корабли. И я так устаю от шоу и коктейльные вечеринки не у тебя есть со мной гудок? Мне нужна одна. Он нервно сглотнул и ответил что ему было все равно, если он это сделал. я нет увлечен тем, что он был На пороге 1944 года мы расширяем всем в Блаффтоне и сообществу, наш лучший 1 s wsihes на предстоящий год, и мы возобновляем наше обещание 1 служить в меру наших возможностей в настоящее время условия.W * | * «JS Техник 5-го класса Джон А. Вис Невски, 25, из Дор, Мичиган, потерял правый глаз, три пальца и пострадал ранения груди осколками в бой за захват Туниса. Он сейчас выздоравливает в Халлоране и регулярно Лар покупатель военных облигаций. фальсифицирует всю пропаганду о ночные клубы, шоу и коктейли галстуки. «Я человек простых вкусов, мои я, — сказал я, приподняв брови. чтобы дать моему лицу это скучающее выражение сион. «Я терпеть не могу эти глупые смешанные напитки. Я люблю спиртное прямо. Я неравнодушен к скотчу.” «Я сам рожаю», — сказал он. Официант, стоявший мимо с нарастающим отвращением лицом, пожал плечами и принес две крохотные бутыли старого врага. Его лицо немного опустилось при виде, но мне удалось не отставать от софистов Обеденный фасад. Я сделал глоток газировки и поднял стакан. «Ну вот посмотри бросаясь на тебя и сбивая меня «. «Кукуруза на кукурузе», — сказал он. на тосте. Я подавил вопль слабый яд, и он тоже. Я напортачил работа, однако, пришлось использовать два глотками. Ооооо! Я вздрогнул лениво, но он не видел.Он имел повернулся лицом и закашлялся с настоящим рвением. Нам удалось пройти через обед хорошо, хотя мы ослабли были у огня. я продолжил произвести на него впечатление. Единственное препятствие Я ударил, это было его напоминанием о том, что я буду проводить День Благодарения на кухне полиция. Мы расстались, когда я сказал ему, что я не смог выйти из приемной я должен был явиться в 2:30. У меня было суффи произвела на него сильное впечатление и помощь Провидения, я мог бы забрать у него деньги иногда мысленно вернулся в Форт-Брэгг. Еда мне ничего не стоила, но чаевые в пятьдесят центов были ошеломляющими.веселая когда он разбудил меня утром. «Пойдем, рядовой Харгроув, — сказал он. радостно закричал: «День настал! Мальчик-о-мальчик, мы дадим те Гончие — праздничное угощение! » «Пожалуйста, уходи», — сказал я. «Просто уйди и позволь мне мягко выругаться ». «Ой. Частный Far-w *. «H» 1 я я я- Pvt. Левая нога Бернарда Хайдеманна будет быть на два дюйма короче, когда он заряжен от Хэллорана. Он был ранен Эд немецкой пулей во время операции на Сицилии в августе прошлого года. Его дом — Чикаго. Он был в трассе цию с сентябряОн покупает облигации. кукарекал, «мы» неф «sb Tnuca, чтобы быть благодарны за. Так очень, очень много » У нас есть еда и тепло, а также Свобода!» «Еда у нас есть», — прорычал я. «В в том числе картофель, с кожурой до чистить. Это моя 678-я картошка эта утро. Мне не нужен уголь для тепло, когда я купаюсь в пот. А свобода? Смотри, я горько смеяться! Это День Благодарения День и я чистлю горшок пальцы ног и мытье посуды для оргия. Фуей на День Благодарения! » Солли Бахман, повар, которая учился со мной в батарее А, Подошел, напевая эту сентиментальную старая гимназическая песня о «Через реку и через лес, в дедушкин дом мы г ° «Это славный день», — восторгалась При. Вате Бухман.«Это делает мой старый сердцу приятно думать о выражении на лицах этих мальчиков, когда они видят тот ужин в честь Дня Благодарения. «Подави себя, Паппи», — я спросил его. «Не думать о ужин. Я думаю о раковины переполнены грязной посудой оставленные этими прожорливыми свиньями. Это было мало того, что у нас были подносы мыть. Теперь нам нужно иметь улучшения. Теперь нам нужно есть фарфоровые тарелки. И чашки. А также суповые тарелки. И столовое серебро. Я ненавижу прогресс!» «Лучше оставь парня в покое, Пап. ру, — вздохнул сержант Поуп.»Он надуться и не войдет в дух дня. Он поступил неправильно и платит за это сейчас ». Рядовой Бакман и беспорядок сержант занялся духовки. Я сидел там свирепо даб съесть картошку и бормотать дико. Я трижды нахмурился сержант, но он не смотрел. Мори Шер, мой закадычный товарищ ион из батареи поваров, пришел вбегает через заднюю дверь. Мори должен был быть переведен на работу повара в Madison Barracks, Нью-Йорк, и покинет следующий день.«Если вы пришли продлить привет сезона, товарищ », — сказал я ему устало, «милостиво, не тревожь сам. Перефразируя Диккенса, любой дурак, который ‘Хэппи День благодарения на его губах должен быть варился в собственном трущобах и похоронен с палкой GI в его сердце. Не пытайся подбодрить меня ». «Я не пойду в бар Мэдисон. — крикнул он. «Я остаюсь здесь. Прямо здесь, в Заменить Центр мента! Я буду в беспорядке сержант в противотанковой батарее. А сержант! » -Ra- Я бездельничал над огромным шоколадом поздно ореховое мороженое прошлой ночью в Кафетерий Service Club, когда Джон Нью-Лиск вошел с кем-то кто был мертвым звеном для Симмонса Джонс из штата Шарлотт Ньюс.Любой, кто является точным звеном для Симмонс Джонс не может быть никем «Мои нервы расстреляны», — заметил я. легкомысленно. «Я так устал от шоу и коктейльные вечеринки ». но Симмонс Джонс, решил я, так что Я тихонько свистнул. Два увидел меня и подошел. Ладно, это был Симмонс. Он выглядело так, будто две вещи, которые ему нужны большинство на данный момент были стрижкой и доброе слово сочувствия. Он был известен вид полной тщетности только тем, кто был в Армия меньше десяти дней. Бедных Симмонс был в плохой форме.«Ну, мальчик, — спросил я его, — как тебе нравится армия? А вы не нужно лгать об этом «. «Я не думаю, что когда-нибудь привыкну к нему, — сказал он. «Меня толкнули и толпились и кричали на неделю сейчас, и у него нет ни одного лучше. Может, я просто родился для быть гражданским. » «Вы бы видели Джонни и я, когда мы вошли, — сказал я ему. «Это было всего четыре месяца назад, и здесь мы снисходительны уже по-отцовски. Их были дни, не так ли, Джон ню? » Лиск глубоко вздохнула. «Sirrfmons вообще не знаю в чем проблема.» он сказал. «Когда мы с Харгроувом через три или четыре дня они ударил нас по КП и чуть не убил vs first tbjng .. Потом. файл. на следующий день, ш ..J Псевдоним Pvt. Милтон Либер 27-летний мужчина из Бруклина — «Кларк Га. ble. » Последним был ранен на Сицилии. Август и был в Халлоране с октября. Каждый день выплаты жалованья $ 12,50 выносится за War Bonds Lieber человек покупает. Сколько вы покупаете? они отправили нас двоих на уборку и покраска банок GI до последнего ужина за раз. » Симмонс постучал по дереву. «Хорошо, они, должно быть, забыли меня.Я уже неделю в армии и я еще не был на КП «. «Ты будешь, брат, — сказал Джонни. «Вы будете.» «Харгроув, — сказал Симмонс, — будет перестань смотреть на мои волосы? Я не могу пройти и десяти футов, не будучи напомнил постричься. Как только как найду минутку, я пойму резать.» «Тебе действительно тяжело? время этого? » Я спросил его. «Ну, после этого разговора я получил ты до того, как я был введен в должность. я думал Я бы прошел через ад за первые три недели. Как ты говорить было ужасно, сказать наименее.Так что я приготовился к гораздо тяжелее, чем я на самом деле получающий. «Бурение совсем неплохое. Iy Предположим, мои танцы помогли мне там. Во всяком случае, я даже удивляю свой я на это. «Но вставание и одевание через десять минут! Я никогда не смогу сделай это. Все в порядке, пока речь идет о леггинсах. Я борюсь с этими вещами, пока я не расслаблюсь, и я никогда не получаю их время. Вчера я их просто привязал для подъема и украдкой назад и наденьте их как следует позже. Я пытался всеми возможными способами, но я просто с ними никуда не денешься.” «Как ребята?» Я спросил его. «Хорошая компания парней?» «Я был удивлен ими», — сказал он. сказал. «Люди, которых я никогда не видел, будут перед, и все они выходят из своих способ помочь друг другу. Когда мы были введены в должность, было много парней, которых я, возможно, видел однажды, или дважды прежде в моей жизни, и все мы действовали так, как будто мы знали друг друга с детства. «Тогда я тоже уже бегал через некоторых мальчиков, которых я знаю. Джонни здесь привязан к нашей летучей мыши терять пайки и жильё, и т. д. «Я не могу пройти и десяти футов, не будучи напомнил, что нужно постричься », — сказал он.Бастер Чемли. Они делают как столько, сколько они могут, чтобы показать мне веревки и помогите мне в этом неловкий нервный (Продолжение на следующей неделе) я я я —K Эмисон Д.Г., жена и дочь, едва ускользнул от серьезного в жюри возле Фостории, когда их машина был перевернут в канаве у перил дорожный переход. Колесо машины ударился о перила, когда они начали переход, и в результате лопнула шина в автоматическом катапульте в канава. Пресвитериане наслаждались телочкой en ужин, который не скоро будет для попал в дом Джона Уоррена в countf.Поводом была встреча Общества помощи с мужчинами в приглашен на обед в полдень. Fif Тай-два ребята наслаждались ужином под тень старых яблонь. Форест Штайнман посещает седло lege в Финдли. Фред Хофер рассчитывает переехать к Джен эпоха ближайшего будущего. Орло Биксель прорвался через мост последним Понедельник с его большим паровозиком между Бена и Соломона Лугинбилов. потом он пытался пройти через поле, но как было довольно мокро, у него затонул двигатель в песок, пока не коснется топка. Через полдня работы с командами и тресселями они, наконец, удалось благополучно выбраться.Ветка с кровавыми персиками в кластер, поднятый Х. Л. Куном на Ферма Джеймса Куна и три огромных Питер Лора-старший, бывший универ вылазка известна и высоко ценится в этот раздел скончался в своем доме на лужайке. Санный сезон закончился вечеринка в доме мисс Элизабет Кохли, проживающий в шести милях к северу от город. Веселая толпа была обманута въехал в дом на большом бобе санки. Те, кто присутствовал на мероприятии, были Скучает по Лесте Бейсингер, Эдит Холл, Храм Юны, Элизабт Хаммон, Флоренс Биши, Эстель Уислер, Нелли Кауфман, Верни Кохли, Инез Доти, господа Армин Хауэнштейн, Пауль Херрманн, граф Хекаторн, Оливер Китчен, Эдвин Саттер Альберт Стеттлер, Терли Рупрайт, Глен Спенглер и Эльбридж Коли.В вечер был проведен в играх и веселого приготовления, после которого вкусный устричный ужин подавали хозяйка. Борцовский поединок между iCharles Хэнкиш и Чарльз Страттин — назначен на место в мэрии в следующую субботу вечером. Последняя часть прошлой недели Уиллис Троксель вывез свои предметы домашнего обихода собственности Хикки на Майне улица в Лиму. Мистер Троксель сейчас используется на Пенсильвании Р. Р. как повар в вагоне-ресторане, то есть работал в связи с телекамерой граф ремонтная бригада.Насколько мы слышали, G.W. Комбс был единственным удачливым инвестором отсюда на Лосяной ярмарке в Лима. Гео. хотел автомобиль, но отпугнул следующую лучшую вещь, которая была стиральная машина. Гео. это хороший механик и сможет бегать машина успешно после горит Тренировка. Мэр Итон получил инструкции назначить гражданский комитет для помощь в обеспечении средств для завершения мемориал Линкольна и предоставить средства по уходу и содержанию. Мэром назначен А.Д. Лугибил, С.Bluffton Implement & Harness Co. ПОЗВОЛЬТЕ РЕАЛИЗОВАТЬ НОВОГОДНЮЮ НАДЕЖДУ, ПОКУПАЯ ВОЕННЫЕ ОБЛИГАЦИИ И ШТАБЫ яблоки из сада Джо Штайнера отображаются в окне новостей. Аарон Дайфендейфер приобрел Собственность Джона Ригла на Джефферсоне улица. Конрад Триппихорн, у которого ампутирована стопа на костылях. Конечность хорошо заживает. Д. В. Бикслер купил John Дом Фетта на улице Киблер. в сделка Фетту достанется Бикселу участок в колледже, вид на Гроув улица. Д. Дж. Кохли был выбран в качестве один из пяти фондовых судей Ярмарка округа Патнам.На выпускных упражнениях в Церковь Христа имеют следующие закончил обучение учителей курс: г-жа М. М. Мюррей, г-жа М. Джон Биксель, миссис Уильям Моррисон, Миссис Фред Уильямс, миссис Ллойд Мер Рэй, миссис Гид Лохер, мисс Берта Томпсон, мисс Наоми Уильямс и Ли МакЭлрой. Мистер и миссис Амос Гейгер cele растерли свою серебряную годовщину свадьбы Сары в их доме на Черри-стрит развлекая семьдесят пять друзей и родственники. Недавно приехал молодой дмократ сделать его дом с Альбертом Госсом муж и жена.и А.С. Спенглер и его семья. Преподобный Рэй Ричардс уехал во вторник на Зейнсвилл, куда он приедет с родственники незадолго до въезда о своих новых трудах в Белльвью, Кай преподобный Ричардс служил планке собрание рари в Блаффтоне на сев. в последние годы. Улыбка Хирама Лочера бесконечна Ly увеличился с момента прибытия близнецы его дом на прошлой неделе. Парень и девушка приехала. К. Хилти, учитель школы Хилти ушел в отставку на прошлой неделе, его отставка состоится в понедельник. Мисс Эльма и Хульда Шиф горячо развлекал группу колледжа друзья в доме родителей, Мистер.и миссис Джейкоб Шиферели, w * est города. Веселый набор вышел на ферма на междугородней машине и провел вечер в играх и жульничестве тесты. В конкурсе Мисс Марион Морроу и А.С. Лугинбуль были победители. Присутствующие были Пропускает Эстелла Мосиман, Марион Мар ряд, Эстелла Грединг, Хейзел МакГрифф, Луэлла Гейгер, Сельма Саттер, Эмма и Делла Лугинбуль, господа Аса Шпрунгер, Менно Штауффер, Альберт Luginbuhl, Chas. Трахсел, Филимон Спрунгер, Уиллис Нисвандер, К. Б. Лугинбуль и Кларенс Биери.Рекламные объявления новостей приносят результаты. КУПИТЬ ОБЪЕДИНЕННЫЙ СОСТОЯНИЯ ОБЛИГАЦИИ А ТАКЖЕ МАРКИ ____

    справка по цене — Страница 2 — Aspenia Online

    Настройки конфиденциальности

    Решите, какие файлы cookie вы хотите разрешить. Вы можете изменить эти настройки в любое время. Однако это может привести к тому, что некоторые функции станут недоступны. Для получения информации об удалении файлов cookie воспользуйтесь функцией справки вашего браузера. Узнайте больше о файлах cookie, которые мы используем.

    С помощью ползунка вы можете включать или отключать различные типы файлов cookie:

    Этот сайт будет:
    • Обязательно: запомните настройку разрешений для файлов cookie
    • Обязательно: разрешите сеансовые файлы cookie
    • Обязательно: собирайте информацию, которую вы вводите в контактные формы, информационный бюллетень и другие формы на всех страницах
    • Обязательно: отслеживайте, что вы вводите в корзину
    • Essential: подтвердите, что вы вошли в свою учетную запись пользователя
    • Essential: запомните языковую версию, которую вы выбрали
    Этого сайта не будет:
    • Запомните данные для входа в систему
    • Функциональность: запомните настройки социальных сетей
    • Функциональность: запомните выбранный регион и страну
    • Аналитика: Отслеживайте посещенные вами страницы и выполненное взаимодействие
    • Аналитика: Отслеживайте свое местоположение и регион в зависимости от вашего IP-номер
    • Аналитика: отслеживайте время, проведенное на каждой странице
    • Аналитика: Повышайте качество данных статистических функций
    • Реклама: адаптируйте информацию и рекламу к вашим интересам на основе e.грамм. контент, который вы посещали раньше. (В настоящее время мы не используем файлы cookie для таргетинга или таргетинга.
    • Реклама: собирайте личную информацию, такую ​​как имя и местонахождение
    Этот сайт будет:
    • Обязательно: запомните настройку разрешений для файлов cookie
    • Обязательно: разрешите сеансовые файлы cookie
    • Обязательно: собирайте информацию, которую вы вводите в контактные формы, информационный бюллетень и другие формы на всех страницах
    • Обязательно: отслеживайте, что вы вводите в корзину
    • Essential: подтвердить, что вы вошли в свою учетную запись пользователя
    • Essential: запомнить выбранную языковую версию
    • Функциональность: запомнить настройки социальных сетей
    • Функциональность: запомнить выбранный регион и страну
    Этого сайта не будет:
    • Запомните данные для входа в систему
    • Аналитика: отслеживайте посещенные страницы и проведенное взаимодействие
    • Аналитика: отслеживайте свое местоположение и регион на основе вашего IP-номера
    • Аналитика: отслеживайте время, проведенное на каждой странице
    • Аналитика: повышение качества данных статистических функций.
    • Реклама: адаптация информации и рекламы к вашим интересам на основе e.грамм. контент, который вы посещали раньше. (В настоящее время мы не используем файлы cookie для таргетинга или таргетинга.
    • Реклама: собирайте личную информацию, такую ​​как имя и местонахождение
    Этот сайт будет:
    • Обязательно: запомните настройку разрешений для файлов cookie
    • Обязательно: разрешите сеансовые файлы cookie
    • Обязательно: собирайте информацию, которую вы вводите в контактные формы, информационный бюллетень и другие формы на всех страницах
    • Обязательно: отслеживайте, что вы вводите в корзину
    • Essential: подтвердите, что вы вошли в свою учетную запись пользователя
    • Essential: запомните выбранную языковую версию
    • Функциональность: запомните настройки социальных сетейl Функциональность: запомните выбранный регион и страну
    • Аналитика: отслеживайте посещенные вами страницы и выполненное взаимодействие
    • Analytics: отслеживайте свое местоположение и регион на основе вашего IP-номера
    • Analytics: отслеживайте время, проведенное на каждой странице
    • Analytics: повышайте качество данных статистических функций
    Этого сайта не будет:
    • Запомните свои данные для входа в систему
    • Реклама: используйте информацию для персонализированной рекламы с третьими сторонами
    • Реклама: Разрешите вам подключаться к социальным сайтам
    • Реклама: Идентифицируйте устройство, которое вы используете
    • Реклама: Соберите личную информацию, такую ​​как имя и расположение
    Этот сайт будет:
    • Обязательно: запомните настройку разрешений для файлов cookie
    • Обязательно: разрешите сеансовые файлы cookie
    • Обязательно: собирайте информацию, которую вы вводите в контактные формы, информационный бюллетень и другие формы на всех страницах
    • Обязательно: отслеживайте, что вы вводите в корзину
    • Essential: подтвердите, что вы вошли в свою учетную запись пользователя
    • Essential: запомните выбранную языковую версию
    • Функциональность: запомните настройки социальных сетейl Функциональность: запомните выбранный регион и страну
    • Аналитика: отслеживайте посещенные вами страницы и выполненное взаимодействие
    • Analytics: отслеживайте свое местоположение и регион на основе вашего IP-номера
    • Analytics: отслеживайте время, проведенное на каждой странице
    • Analytics: повышайте качество данных статистических функций
    • Реклама: используйте информацию для персонализированной рекламы с третьи стороны
    • Реклама: Разрешить подключение в социальные сети. Реклама. Идентифицируйте устройство, которое вы используете.
    • . Реклама. Соберите личную информацию, такую ​​как имя и местонахождение.
    Этого сайта не будет:
    • Запомните данные для входа

    Как покупать облигации

    Вот основные способы покупки облигаций:

    Непосредственно у Федерального агентства: U.S. Treasuries продаются федеральным правительством на регулярных аукционах. Вы можете купить их через банк или у брокера за определенную плату, но зачем платить за то, что вы можете получить даром? Самый простой и дешевый способ участвовать в этом рынке — купить их непосредственно в Казначействе на веб-сайте Treasury Direct.

    Через брокера: За исключением казначейских облигаций, покупка отдельных облигаций не для слабонервных. Большинство новых облигаций выпускаются через инвестиционный банк или «андеррайтер», а не напрямую для общественности.Эмитент принимает на себя комиссию за продажу, поэтому вы получаете ту же цену, которую платят крупные инвесторы.

    Вот почему, покупая отдельные облигации, вы должны по возможности покупать новые выпуски непосредственно у андеррайтера — поскольку вы получаете их оптом.

    Старые облигации — другое дело. Они продаются через брокеров на «вторичном рынке», обычно внебиржевом, а не на бирже, такой как Нью-Йоркская фондовая биржа. Здесь транзакционные издержки могут быть намного выше, чем с акциями, потому что спреды — разница между тем, что дилер заплатил за облигацию, и тем, за что он ее продаст, — обычно шире.

    К сожалению, вы редко узнаете, какой спред вы заплатили, потому что наценка устанавливается дилером и встроена в цену облигации. Нет фиксированного графика комиссии. Один луч солнца: в начале 2002 года Ассоциация рынка облигаций начала размещать на своем веб-сайте цены на некоторые муниципальные облигации. Увы, цены включают дилерские наценки, потому что дилеры отдельно опротестовали комиссию за листинг.

    Если вы планируете инвестировать в отдельные облигации, у вас, вероятно, должно быть достаточно денег для инвестирования — скажем, от 25 000 до 50 000 долларов как минимум — для достижения некоторой степени диверсификации.Если у вас меньше, подумайте о фондах облигаций.

    То, как именно вы инвестируете, во многом зависит от вашей цели:

    -Если вашей целью является получение прироста капитала, сосредоточьтесь на долгосрочных проблемах. Причина: чем дольше срок облигации, тем более выражены колебания ее цены при изменении процентных ставок. Это работает в ваших интересах, если процентные ставки падают. Ваши долгосрочные облигации — особенно облигации с нулевым купоном — внезапно станут стоить намного дороже. Конечно, если процентные ставки растут, это работает в ваших явных недостатках; ваш портфель падает в цене.Этот вид инвестирования в облигации, по сути, является ставкой на то, что процентные ставки упадут, и подвержен тем же рискам, в том числе значительным убыткам, как и любая другая стратегия определения рыночного времени.

    — Если ваша цель — стабильный и безопасный поток доходов, придерживайтесь более консервативного подхода. В частности:

    Придерживайтесь более коротких сроков. Облигаций со сроком погашения от одного до 10 лет достаточно для большинства долгосрочных инвесторов. Они приносят больше, чем краткосрочные облигации, и менее волатильны, чем долгосрочные выпуски.

    Раздавайте деньги. Инвестируйте в различные облигации с разным сроком погашения, купив фонд облигаций или купив полдюжины или более отдельных облигаций.

    Создайте лестничный портфель. Каждая ступень вашей лестницы состоит из облигаций со сроком погашения от одного года до 10 лет. Когда наступает срок погашения годовой облигации, вы реинвестируете деньги в новый 10-летний выпуск. Таким образом, у вас всегда будет больше денег для реинвестирования каждый год, и вы в некоторой степени защищены от изменений процентных ставок, потому что вы заблокированы в диапазоне доходности.

    Через паевой инвестиционный фонд: Может иметь смысл покупать отдельные облигации, если вы владеете большим количеством облигаций и держите их до погашения, но большинству людей лучше покупать облигации через паевые инвестиционные фонды. Самая большая причина — диверсификация. Поскольку облигации продаются крупными единицами, вы можете приобрести только одну или несколько облигаций самостоятельно, но как держатель фонда облигаций вы будете владеть долями в десятках, а возможно, и сотнях облигаций.

    Вы также получите преимущества профессиональных исследований и управления деньгами.Еще одно преимущество: дивиденды выплачиваются ежемесячно, а не раз в полгода для отдельных облигаций, и могут быть реинвестированы автоматически. Наконец, фонды облигаций более ликвидны, чем отдельные выпуски облигаций.

    Самым большим недостатком фондов облигаций является то, что они не имеют фиксированного срока погашения, так что ни ваша основная сумма, ни ваш доход не гарантированы. Управляющие фондами постоянно покупают и продают облигации в своих портфелях, чтобы максимизировать процентный доход и прирост капитала. Это означает, что ваши процентные выплаты будут отличаться, как и цена акций фонда.

    По этой причине не выбирайте фонд только на основании его доходности. Посмотрите на его общую прибыль, которая объединяет доход, выплаченный фондом, с любым изменением стоимости акций фонда. Также ищите фонд с низкими расходами.

    Поскольку фонды облигаций со схожими инвестиционными целями, как правило, держат аналогичные типы ценных бумаг, которые работают одинаково, есть только два способа, которыми управляющий фонд может увеличить доход: сократить расходы или взять на себя больший риск. Если доходность фонда более чем на 1 процентный пункт выше, чем в среднем по аналогам, и разницу нельзя объяснить более низкими комиссиями, менеджер, вероятно, балуется экзотикой.

    CNNMoney (Нью-Йорк) Впервые опубликовано 28 мая 2015 г .: 18:21 по восточному времени

    Может ли кто-нибудь объяснить мне, что вызывает нынешнюю турбулентность на рынке? : PersonalFinanceCanada

    Не эксперт, но …

    Мы пережили очень долгое время с очень низкими процентными ставками. Это означает, что инвесторам, которые обычно покупают облигации на хранение, не остается ничего другого, как вкладывать свои деньги в другое место. Например, акции и RE.

    В случае акций, эти деньги, поступающие на рынок, значительно повышают оценку.Акции находятся на рекордно высоком уровне, но это не основано на фундаментальных показателях и более высокой прибыли, поэтому коэффициенты P / E ухудшились. Это заставляет инвесторов нервничать, но, опять же, больше некуда вкладывать деньги, которые приносят хорошую прибыль.

    При столь низких процентных ставках кредиторы отчаянно пытаются получить прибыль выше инфляции, поэтому они будут предоставлять более рискованные ссуды — посмотрите, сколько учреждений купили облигации Evergrande, потому что 11% слишком хорошо, чтобы игнорировать, несмотря на риск.

    И с такими низкими ставками заемщикам удобнее брать на себя большие долги.Они могут использовать большее кредитное плечо, чтобы приумножить свою прибыль. Купите недвижимость, которая вырастет даже на 5%, и используйте ее в 5 раз, и вы выиграете. Таким образом, долги накапливаются по мере того, как все больше и больше людей берут недорогие ссуды и увеличивают свои инвестиции.

    Это также означает, что определение цены происходит позже. Ваш заемщик мог занять миллиард долларов для создания Tesla или миллиард долларов для создания Evergrande. Пока не наступит срок погашения долгов, вы не узнаете, настоящая ли их компания на миллиард долларов.

    И инфляция растет … Обычно это приводит к увеличению процентных ставок.

    Все это действует как груды спичек на лесной подстилке. Небольшое повышение процентных ставок означает, что деньги уходят с переоцененного фондового рынка и вкладываются в более безопасное место, вызывая падение цен на акции и ускоряя это бегство. Все хотят выйти пораньше и толкаются к выходу.

    Более высокие процентные ставки означают, что заемщикам с чрезмерной задолженностью внезапно приходится беспокоиться о выплате процентов.Между тем активы, которые они брали в долг для покупки, падают в цене, увеличивая их потери. Теперь кредиторы, давшие им ссуду, вообще беспокоятся о том, чтобы вернуть свои деньги.

    Рынок сейчас высок, но процентная ставка 0,25% означает, что это сахарный максимум.




    Добавить комментарий

    Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *