Содержание

ВТБ — «ПИФы — это мифы!»

..решил попробовать купить ПИФы.

Поддался слухам о 30% доходе (не было указано за какой период!)…

Пощюпал год, стал см. статистику прошлых лет.

И до жирафа дошло, что %% по ПИФам если не меньше, то в лучшем случае такие же как при срочном вкладе в какой-нить банк (6-12% годовых с капитализацией).

 

На приложенных графиках ярко виден падёж во время начала кризиса.

И в процессе выползания из него (или пропролзания под ним) — есть подъём. Который мог бы принести заветные %%.

Но, я купил год назад, и уже статическая прямая… с некторой игрой бирживиков.

(не)доходность по нектр. ПИФам ВТБ24 за весь период их продаж

Про ПИФ «казначейский» не знал (у него по графику самый большой процент), или возможно условия покупки не подошли.

Взял «сбалансированный«… не о чём. Проценты за год меньше чем на депозите.

См. Нефть! — (не)доходность по нектр. ПИФам ВТБ24 за весь период их продаж

Не радует динамика Нефте-газа у ПИФа ВТБ24. За весь период минус!

У др. управленцев вроде +, а за 3года бОльший плюс!

Толи управление такое, толи аппетиты у кого-то больше, чем у др.

(не)доходность по нектр. ПИФам ВТБ24 за весь период их продаж

-=-

 

После покупки ПИФа и оформления договора, через неск.дней позвонили (на сотовый и в почту) какие-то молодые из Урал-Сиб финанс (что-то в этом духе) и предложили

их услуги по управлению (моими) финансами (ПИФы, рынок ц.бумаг и пр.)

Контакт мой вимо слили в ВТБ, хотя пифов купил минимально…

 

Через год решил обменять ПИФы на деньги (вывести).

Просидел час в очереди (тк в банке только 1н спец. по ПИФу чтобы деньги вернуть).

Ушел по деламс..

На след. день снова час ждал.

Оформляли, проверяли…сразу 2чел. (консультант и спец.)

Выяснилось что номер счета куда дениги вернут — не тот указан в договоре!

Еще 30мин переделывали номер в базе и пр.

В конце концов деньги пришли на счет…

Растаться с деньгами быстро, а вот вернуть…подождать

 

-=-

 

Судя по налоговой выписке — ещё и 13% с дохода заплатил…

 

(будут мысли — еще допишу).

 

Вывод — хочешь венчурных инвестиций и игры — играй на рынке сам…

 

ПИФы покупать не рекомендую (может только Казначейский, судя по %%).

Сам банк (карта Visa) использую, и могу рекомендовать.

 

.

.

.

Графики построены по открытой статистке с [ссылка]

: ПИФЫ недвижимости :: ВТБ Капитал Пенсионный резерв :: Главная

ООО ВТБ Капитал Пенсионный резерв (ВТБК ПР), (лицензия ФКЦБ России от 07.02.2003 г. № 21-000-1-00108 на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, без ограничения срока действия).

Содержание сайта www.vtbcapital-pr.ru и любых страниц сайта («Сайт») предназначено исключительно для информационных целей. Сайт не рассматривается и не должен рассматриваться как предложение ВТБК ПР о покупке или продаже каких- либо финансовых инструментов или оказание услуг какому-либо лицу. Информация на Сайте не может рассматриваться в качестве рекомендации к инвестированию средств, а также гарантий или обещаний в будущем доходности вложений.

Никакие положения информации или материалов, представленных на Сайте, не являются и не должны рассматриваться как индивидуальные инвестиционные рекомендации и/или намерение ВТБК ПР предоставить услуги инвестиционного советника. ВТБК ПР не может гарантировать, что финансовые инструменты, продукты и услуги, описанные на Сайте, подходят лицам, которые ознакомились с такими материалами в соответствии с их инвестиционным профилем. Финансовые инструменты, упоминаемые в информационных материалах Сайта, также могут быть предназначены исключительно для квалифицированных инвесторов. ВТБК ПР не несёт ответственности за финансовые или иные последствия, которые могут возникнуть в результате принятия Вами решений в отношении финансовых инструментов, продуктов и услуг, представленных в информационных материалах.

Никакие финансовые инструменты, продукты или услуги, упомянутые на Сайте, не предлагаются к продаже и не продаются в какой-либо юрисдикции, где такая деятельность противоречила бы законодательству о ценных бумагах или другим местным законам и нормативно-правовым актам или обязывала бы ВТБК ПР выполнить требование регистрации в такой юрисдикции. В частности, доводим до Вашего сведения, что ряд государств ввел режим ограничительных мер, которые запрещают резидентам соответствующих государств приобретение (содействие в приобретении) долговых инструментов, выпущенных Банком ВТБ. ВТБК ПР предлагает Вам убедиться в том, что Вы имеете право инвестировать средства в упомянутые в информационных материалах финансовые инструменты, продукты или услуги. Таким образом, ВТБК ПР не может быть ни в какой форме привлечен к ответственности в случае нарушения Вами применимых к Вам в какой-либо юрисдикции запретов.

Прежде чем воспользоваться какой-либо услугой или приобретением финансового инструмента или инвестиционного продукта, Вы должны самостоятельно оценить экономические риски и выгоды от услуги и/или продукта, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки при пользовании конкретной услугой, или перед приобретением конкретного финансового инструмента или инвестиционного продукта, свою готовность и возможность принять такие риски. При принятии инвестиционных решений, Вы не должны полагаться исключительно на мнения, изложенные на Сайте, но должны провести собственный анализ финансового положения эмитента и всех рисков, связанных с инвестированием в финансовые инструменты.

Ни прошлый опыт, ни финансовый успех других лиц не гарантирует и не определяет получение таких же результатов в будущем. Стоимость или доход от любых инвестиций, упомянутых на Сайте, могут изменяться и/или испытывать воздействие изменений рыночной конъюнктуры, в том числе процентных ставок.

Все цифровые и расчетные данные на Сайте приведены без каких-либо обязательств и исключительно в качестве примера финансовых параметров.

ВТБК ПР не несет ответственности за какие-либо убытки (прямые или косвенные), включая реальный ущерб и упущенную выгоду, возникшие в связи с использованием информации на Сайте.

Настоящий Сайт не предоставляет и не предназначен для оказания консультационных услуг по правовым, бухгалтерским, инвестиционным или налоговым вопросам, в связи с чем не следует полагаться на содержимое Сайта в этом отношении.

ВТБК ПР прилагает разумные усилия для получения информации из надежных, по его мнению, источников. Вместе с тем, ВТБК ПР не делает каких-либо заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся в информационном материале, размещенном на Сайте, являются достоверными, точными или полными. Любая информация, представленная в материалах Сайта, может быть изменена в любое время без предварительного уведомления. Любая приведенная на Сайте информация и оценки не являются условиями какой-либо сделки, в том числе потенциальной.

ВТБК ПР не гарантирует доходность инвестиций, инвестиционной деятельности или финансовых инструментов. До осуществления инвестиций необходимо внимательно ознакомиться с условиями и/или документами, которые регулируют порядок их осуществления. До приобретения финансовых инструментов необходимо внимательно ознакомиться с условиями их обращения.

ВТБК ПР настоящим информирует Вас о возможном наличии конфликта интересов при предложении рассматриваемых на Сайте финансовых инструментов. Конфликт интересов возникает в следующих случаях: (i) ВТБК ПР является эмитентом одного или нескольких рассматриваемых финансовых инструментов (получателем выгоды от распространения финансовых инструментов) и участник группы лиц ВТБК УА(далее — участник группы) одновременно оказывает брокерские услуги и/или услуги доверительного управления (ii) участник группы представляет интересы одновременно нескольких лиц при оказании им брокерских, консультационных или иных услуг и/или (iii) участник группы имеет собственный интерес в совершении операций с финансовым инструментом и одновременно оказывает брокерские, консультационные услуги и/или (iv) участник группы, действуя в интересах третьих лиц или интересах другого участника группы, осуществляет поддержание цен, спроса, предложения и (или) объема торгов с ценными бумагами и иными финансовыми инструментами, действуя, в том числе в качестве маркет-мейкера. Более того, участники группы могут состоять и будут продолжать находиться в договорных отношениях по оказанию брокерских, депозитарных и иных профессиональных услуг с отличными от инвесторов лицами, при этом (i) участники группы могут получать в свое распоряжение информацию, представляющую интерес для инвесторов, и участники группы не несут перед инвесторами никаких обязательств по раскрытию такой информации или использованию ее при выполнении своих обязательств; (ii) условия оказания услуг и размер вознаграждения участников группы за оказание таких услуг третьим лицам могут отличаться от условий и размера вознаграждения, предусмотренного для инвесторов. При урегулировании возникающих конфликтов интересов ВТБК ПР руководствуется интересами своих клиентов.

Паевые инвестиционные фонды под управлением ООО ВТБ Капитал Пенсионный резерв: ОПИФ PФИ «Накопительный резерв» (Правила Фонда зарегистрированы ФСФР России 13.04.2004 г., № 0202-72729965), ЗПИФ недвижимости «Аруджи – фонд недвижимости 1» (правила Фонда зарегистрированы ФСФР России 25 октября 2007 г., № 1034-94134876), ЗПИФ недвижимости «ВТБ Капитал – Рентный доход» (правила Фонда зарегистрированы Банком России 31.10.2019, № 3891), ЗПИФ недвижимости «ВТБ Капитал – Рентный доход 2» (правила Фонда зарегистрированы Банком России 19.07.2021, № 4508).

Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Правилами доверительного управления паевых инвестиционных фондов, находящихся под управлением ВТБК ПР могут быть предусмотрены надбавки (скидки) к (с) расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче (погашении). Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи фондов. Прежде, чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления фондом. Существует вероятность полной потери изначально инвестированной суммы. Данные о доходности или иных результатах, отраженные на сайте, не учитывают комиссии, налоговые сборы и иные расходы. Получить информацию о Фондах и ознакомиться с Правилами доверительного управления Фондов, с иными документами, предусмотренными Федеральным законом «Об инвестиционных фондах» и нормативными актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: 123112, г. Москва, Пресненская набережная д.10, этаж 15, помещение III, комната 20, по телефону (495) 287-68-16, по адресам агентов или в сети Интернет по адресу www.vtbcapital-pr.ru.

ВТБК ПР не гарантирует, что работа Сайта или любого контента будет бесперебойной и безошибочной, что дефекты будут исправлены или что серверы, с которых эта информация предоставляется, будут защищены от вирусов, троянских коней, червей, программных бомб или подобных предметов или процессов или других вредных компонентов. любые выражения мнений, оценок и прогнозов на сайте, являются мнениями авторов на дату написания. они не обязательно отражают точку зрения ВТБК ПР и могут быть изменены в любое время без предварительного предупреждения. Ни при каких обстоятельствах ВТБК ПР не будет нести ответственности за любые косвенные, случайные, специальные, штрафные или косвенные убытки (включая, без ограничения, убытки за потерю данных, бизнеса или прибыли), вытекающие из или в связи с этими условиями, за невозможность использования Сайта или любых продуктов, услуг или контента купленных, полученных или хранящихся на Сайте, будь то на основе контракта, деликта, объективной ответственности или иным образом, даже если ВТБК ПР был предупрежден о возможности такого ущерба, и невзирая на то, что средство правовой защиты не достигает своей основной цели. Без ограничения вышеизложенного положения, равно как и эти ограничения распространяются также на любые претензии третьих лиц в отношении пользователей. Несмотря на любые другие заявления, ничто в настоящих условиях не призвано исключить или ограничить любые обязанности или обязательства, которые ВТБК ПР имеет перед своими клиентами в соответствии с действующим законодательством, или которые не могут быть исключены или ограничены в порядке действующего законодательства. 


«Полноценная замена вкладу». Почему вложения в ПИФы вновь стали выгодными :: Новости :: РБК Инвестиции

Ставки по депозитам опустились до рекордно низких уровней, а фондовые рынки — растут. В этих условиях не стоит забывать о таком инвестиционном инструменте, как ПИФ, считает аналитик ИК «Фридом Финанс» Евгений Миронюк

Поэтапное снижение ключевой ставки Банком России не только дает импульс для восстановления экономики, но и может существенно повлиять на приоритеты в инвестиционных стратегиях. Максимальная процентная ставка по вкладам в рублях у десяти крупнейших банков к началу третьей декады сентября 2020 года снизилась до рекордных 4,396%. Тренд на понижение депозитной ставки начался в марте 2019-го. Вместе с ней снижалась прибыльность почти всех рублевых инструментов. Но в начале третьего квартала этого года ситуация изменилась — у ряда консервативных инструментов, например облигаций, начала расти доходность. Так десятилетние (по дюрации) выпуски ОФЗ в конце сентября продемонстрировали доходность YTM 6,5%.

Несмотря на кризис

Розничному инвестору из всех способов вложения средств проще и понятнее банковский депозит, но рекордное расхождение доходности депозитов и других финансовых инструментов наряду с ростом инфляционных ожиданий до 9,4% заставило искать альтернативу. Комплексным инструментом, позволяющим диверсифицировать вложения через покупку всего одного или нескольких продуктов, является паевой инвестиционный фонд (ПИФ).

В марте — июне, во время ограничений экономической активности из-за пандемии, некоторые фонды проседали на 50%. Многие из них до сих пор не оправились от шока. Слабость демонстрировали фонды недвижимости, в первую очередь из-за падения и слабого восстановления цен на коммерческую недвижимость. Падение котировок нефти также ударило по специализированным фондам. Но большинство ПИФов уже перешло к росту вместе с восстановлением мировых индексов.

ПИФы могут стать полноценной заменой вкладу даже для граждан с небольшими накоплениями. Обычно управляющие компании устанавливают минимальную сумму инвестиций в ПИФ  на довольно низком уровне. Конечно, если мы говорим о накоплениях в объеме месячной зарплаты, то инвестировать их вряд ли стоит, лучше воспользоваться самыми консервативными инструментами — банковским депозитом или накопительным счетом. Но если общие накопления приблизились хотя бы к заработку за несколько месяцев, стоит задуматься о приумножении средств и доверить часть сбережений фондам. Со временем доход от накоплений свыше инфляции сможет стать существенной статьей доходов.

«Представьте, что варите борщ». Биржевой индекс на бытовом примере

Выбор для инвестора

Наиболее безопасными с точки зрения рисков падения стоимости базового актива являются консервативные облигационные ПИФы. Так, например, ПИФ «ДОХОДЪ. Облигации  . Россия» за шесть месяцев показал рост на 12,3%.

Сейчас мы наблюдаем повышенный интерес инвесторов к стратегиям, направленным на зарубежный рынок. К примеру, ПИФ «РСХБ — Валютные облигации» за последние полгода в рублевом выражении показал рост на 12,02%, аналогичный фонд от Газпромбанка, ориентированный на зарубежные облигации, показал рост на 11,17%, а от Сбербанка — на 17,8%.

Наиболее интересными для розничных инвесторов, предпочитающих вложения в российский рынок акций, стали ПИФы потребительского, машиностроительного, высокотехнологичного секторов. Сектор электроэнергетики также является одним из наиболее стабильных, доходы компаний сектора мало зависят от внешней конъюнктуры, тарифы регулярно индексируются на величину, близкую к инфляции, корпоративные события не слишком влияют на показатели бизнеса. Неудивительно, что такие фонды, как «Райффайзен-Электроэнергетика», «ВТБ — Фонд Электроэнергетики», «Газпромбанк — Электроэнергетика» во втором и третьем кварталах увеличили стоимость пая на 21–23,4%.

Фонды, вкладывающие в инструменты, связанные с золотом, показали разную доходность отчасти из-за того, что акции золотодобывающих компаний росли быстрее стоимости самого золота. Фонды, непосредственно инвестирующие в производные финансовые инструменты на основе золота, показали умеренную доходность. Зато, например, паи ПИФа «Сбербанк — Золото» подорожали на 16,2% за полгода.

По данным «Эксперт РА» по итогам первого полугодия 2020 года российский рынок доверительного управления и коллективных инвестиций показал прирост около 5,4% и достиг ₽8,5 трлн. Вложения непосредственно в ПИФы увеличились на ₽93 млрд.

Считаем, что данная тенденция продолжится при условии сохранения российским ЦБ рекордно низкой ключевой ставки и при продолжении восстановления экономики, что будет означать стабильность фондового рынка, несмотря на локальные коррекции  .


Точка зрения авторов, статьи которых публикуются в разделе «Мнение профи», может не совпадать с позицией редакции

Изменение курса акций или валют в сторону, обратную основной тенденции рыночных цен. Например, рост котировок после недельного снижения цены на акцию. Коррекция вызывается исполнением стоп-ордеров, после чего возобновляется движение котировок согласно основному рыночному тренду. Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Паевый инвестиционный фонд, а сокращенно ПИФ, является инструментом, при котором инвестор помещает свои средства в фонд и получает за это «кусок» всех активов и, соответственно, прибыли. Подробнее

Автор

Евгений Миронюк специально для «РБК Инвестиций».

проценты и условия по депозитам в 2021 году

Инвестиционные вклады рассчитаны на профессионалов рынка ценных бумаг и представляют собой комбинированный банковский продукт. Они предусматривают комплексное размещение денежных средств в банках: часть на депозит, часть — в различные паевые инвестиционные фонды (ПИФы), как правило, аффилированные с банком. Инвестиционные депозиты отличает короткий срок договора, высокие ставки и входной порог, превышающий размер обычного вклада. Недостаток подобного рода вложений – зависимость дохода от общей ситуации на рынке и невозможность застраховать средства, вложенные в ПИФ.

Портал Выберу.ру содержит полный список банков, предлагающих индивидуальные инвестиционные вклады в 2021 году. После выбора конкретной программы рекомендуется узнать, в каком ПИФе будут приобретаться ценные бумаги и изучить статистику его доходности за несколько лет.

Часто задаваемые вопросы

В чем подвох инвестиционного вклада?

Доход от инвестиционных вкладов не гарантирован, в отличие от депозитов. Срок размещения средств обычно меньше, чем рекомендуют эксперты для инвестиций. Клиент не может влиять на то, куда УК вложит его деньги, а её услуги придётся оплачивать. Кроме того, под видом инвестиционного вклада консультант может предложить другой продукт: паи паевых инвестиционных фондов, облигации, инвестиционное страхование жизни.

Что требуется для открытия?

Для открытия инвестиционного счёта онлайн требуется только паспорт и номер телефона. Вы заполняете заявку, сотрудники проверяют данные и открывают счёт в течение 1-2 дней или дольше, точный срок зависит от банка. Если вы уже клиент, процедура займёт меньше времени. Новому заявителю потребуется прийти с документами в офис или встретиться с представителем организации. Алгоритм отличается в разных банках.

Как выбрать банк для вклада в инвестиции?

Сравните предложения нескольких банков, условия открытия индивидуального инвестиционного счёта в каждом из них. Оцените предполагаемый доход, стоимость и качество обслуживания, доступность банкоматов и отделений. Если банк предлагает несколько стратегий, изучите условия по каждой из них. Расспросите сотрудников обо всём, что непонятно.

Сравнение

Pifa raiffeisen bank с годом. Паевые инвестиционные фонды

Паевой инвестиционный фонд — паевой инвестиционный фонд. Из стенограммы видно, что фонд существует за счет вложений инвесторов. Эти же инвесторы на определенных условиях фонда вкладывают деньги в фонд и через определенный период времени получают прибыль от своих вложений. Инвестиции в паевые инвестиционные фонды удобны для неопытных инвесторов — новичков в этом бизнесе, потому что он более чем простой, понятный и прозрачный.

Преимущества инвестирования в паевые инвестиционные фонды:

  • самый простой доступ для непрофессионального инвестора к финансовым рынкам;
  • гибкость инвестиционного инструмента — низкий порог входа, возможность реинвестирования в другой фонд, отсутствие границ по срокам инвестирования;
  • льготные налоговые условия для долгосрочных инвесторов.

Алгоритм и условия инвестирования:

  1. на средства, которые вы вкладываете в фонд, вы приобретаете часть портфеля;
  2. доля инвестиционного портфеля определяется количеством приобретаемых акций;
  3. Правила управления фондами одинаковы для всех инвесторов;
  4. задача управляющей компании — создать увеличение стоимости доли, для чего она манипулирует вложенными акционерами средствами путем продажи или покупки активов в соответствии со стратегией компании;
  5. в результате вы продаете акцию и фиксируете финансовый результат (стоимость акции может как увеличиваться, так и уменьшаться из-за подверженности рыночным колебаниям).

Чтобы всегда иметь быстрый доступ к сотрудникам банка в случае необходимости срочной консультации, вы можете ознакомиться с условиями и льготами, которые предоставляют доступ к индивидуальному обслуживанию клиентов и личной телефонной линии.

Невозможно минимизировать риски до нуля. Но их можно свести к минимуму, если вы будете взвешенно подходить к тактике инвестирования и тщательно выбирать и комбинировать инструменты.

Методы минимизации риска:

  1. диверсификация — распределение средств между различными инструментами, фондами, рынками;
  2. расширение горизонта инвестирования;
  3. доб.инвестиции — эффективны в период снижения стоимости портфеля.

Динамика акций Райффайзен

Потенциальные инвесторы вкладывают большую часть своих средств в акции. В то же время статистика показывает, что большая часть вкладов размещена в отечественных компаниях со стабильными показателями роста и прибыли. В структуре этого фонда 62% в сырьевом секторе, 20% в промышленном секторе, 15% в потребительском секторе и др.

Показатели устойчивости:

  • стоимость пая чуть больше 31 тыс. рубли;
  • NAV равно 1.2 миллиарда рублей;
  • за последний месяц стоимость одной акции снизилась на 2,47%;
  • За год стоимость доли увеличилась на 11,82%.

Эффективно долгосрочное вложение — 1-3 года в высоколиквидные инструменты.

Динамика облигаций Райффайзен

Осуществлять инвестиционные операции в данном фонде можно только с облигациями.

Продавцами ценных бумаг являются российские компании из различных секторов экономики.В структуре фонда 55,8% государственных ценных бумаг, 32,4% потребительского сектора, 5,8% сырьевого сектора и др. В портфеле уже есть государственный долг. Обеспечивает среднюю доходность на фоне низкого риска.

Показатели:

  • стоимость пая почти 24 тыс. Руб .;
  • NAV составляет 18 трлн. рубли;
  • стоимость акции увеличилась на 0,06% за последний месяц;
  • стоимость акции увеличилась на 1.91% за последний год.

В связи с тем, что доходность по облигациям умеренная, можно рекомендовать инвестировать средства сроком на 2 года и более. Минимальная сумма вложения — 50 тысяч рублей, вклады могут быть в размере от 10 тысяч рублей.

Динамика «Райффайзен — Потребительский сектор»

ПИФ ориентирован на капитализацию акций внутреннего рынка Российской Федерации. В портфель входят акции производителей товаров народного потребления, т. Е.е. Это различные крупные торговые сети, фармацевтические компании. В частности, в структуре фонда 44,8% акций розничных компаний, 29,1% финансов, 21,5% Интернета и т. Д. Доходность акций растет, если растет спрос на товары этих компаний.

Основные показатели:

  • стоимость доли 13,5 тыс. Руб .;
  • NAV — почти 674 млн рублей;
  • За последний месяц стоимость акции упала на 4.17%;
  • за последние три месяца стоимость одной акции выросла на 3,04%;
  • за последние три года стоимость выросла на 24,42%.

Инвестирование также выгодно на длительный срок — минимум 1,5 года. Первоначальные вложения могут составлять от 50 тысяч рублей, дополнительные вложения — от 10 тысяч рублей и более.

Динамика «Райффайзен — США»

Доходность этого фонда зависит от динамики фондового рынка США.Поскольку Соединенные Штаты имеют самую большую экономику в мире, паевые инвестиционные фонды можно охарактеризовать как стабильные с высокой доходностью. Структура фонда в основном сформирована, а это 19,6% потребительского сектора, 13,9% фармацевтики, 13,9% финансов. Стоимость единицы оценивается в долларах США. Следовательно, у инвесторов есть возможность также получить прибыль за счет скачка обменного курса.

Показатели:

  • стоимость доли 42,5 тыс. Руб .;
  • NAV — 2.6 млрд рублей;
  • за последний месяц стоимость одной акции выросла на 1,44%;
  • За прошедший год стоимость одной акции выросла на 19,37%.

Инвестирование актуально на срок 1,5 года. Размер вложений возможен от 50 тысяч рублей, последующие дополнения в размере 10 тысяч рублей.

Динамика «Райффайзен — Информационные Технологии»

Показатели рентабельности:

  • Стоимость одной акции чуть более 15 тыс. Руб .;
  • NAV равно 2.3 миллиарда рублей;
  • За последний месяц стоимость одной акции увеличилась на 1,58%;
  • За прошедший год стоимость одной акции выросла на 7,21%;
  • за последние три года стоимость выросла на 42,53%.

Все цифры, приведенные в характеристиках фондов, актуальны по состоянию на март 2019 года.

Есть другие фонды:

  • Raiffeisen — Корпоративные облигации
  • Raiffeisen — Дивидендные акции
  • «Raiffeisen — Blue Chip Индекс ММВБ»
  • Raiffeisen — Сырьевая промышленность
  • Raiffeisen
  • — Electric Power
  • «Райффайзен — долговые рынки развитых стран»
  • Райффайзен — Фонд активного управления
  • Райффайзен — развивающиеся рынки
  • Райффайзен Европа
  • Райффайзен — золото
  • «Райффайзен
  • Драгоценные металлы»

Инвестиционный алгоритм и управление активами

Например, рассмотрим паевой инвестиционный фонд Raiffeisen — Information Technologies.

В портфель входят акции преимущественно американских компаний высокотехнологичной отрасли, которая в последние годы претерпела значительное развитие и имеет значительный потенциал для дальнейшего роста на глобальном уровне. Портфель также диверсифицирован акциями компаний той же отрасли из России, Китая, Индии и Тайваня, что позволяет нам рассчитывать на потенциально высокую доходность в долгосрочной перспективе. Помимо изменения стоимости активов, на динамику стоимости акции влияет изменение обменного курса: в периоды ослабления рубля у инвесторов появляется возможность получить дополнительный доход.

Управление инвестициями осуществляется за счет взносов средств в глобальные высокотехнологичные корпорации. При управлении фондом используется активная стратегия, включающая регулярный анализ рынка и изменение структуры портфеля.

Структура фонда следующая:

Инвестирование осуществляется следующим образом:

  1. можно купить пай в любое время, при условии, что стоимость пая меняется ежедневно;
  2. минимальное вложение в размере 50 тысяч рублей, дальнейшее пополнение от 10 тысяч рублей;
  3. Райффайзен рекомендует инвестировать сроком на 3 года и более — почему? Чем больше срок инвестирования, тем ниже комиссия банка с выводимых средств.

График роста стоимости акций представлен выше. Сам график более-менее стабилен, имеет небольшие отскоки, но в целом линия тренда идет вверх, и соответственно стоимость акции в долгосрочной перспективе увеличивается.

В случае падения линии тренда — стоимости одной акции, вы можете купить дополнительные акции по выгодной сниженной цене. После покупки линия может и дальше снижаться, но через определенный промежуток времени она все равно будет расти, и можно будет зафиксировать прибыль на вложенных средствах.

Более надежный и безопасный способ приумножения средств.

На сайте «Райффайзен-Капитал» есть удобный калькулятор вложений, который поможет рассчитать, какой период и какие вложения необходимы для достижения цели.

Для приобретения инвестиционных паев необходимо прийти в любое отделение Райффайзенбанка с паспортом, сотрудник банка поможет выбрать инвестиционное решение и произвести оплату.

После покупки осталось только отследить инвестиционный инструмент и починить его.

Налог на прибыль

Доходы, полученные от приобретенных акций, в соответствии с Налоговым кодексом Российской Федерации облагаются налогом на прибыль для физических лиц. Управляющая компания «Райффайзен — Капитал» имеет статус налогового агента для физических лиц. лиц, в соответствии с этим организация сама удерживает налог с прибыли клиента и уплачивает его в бюджет в соответствии со статьями 214.1 НК РФ и 226 гл. 26.

Ставка налога составляет:

  • 13% для налоговых резидентов РФ;
  • 30% для налоговых нерезидентов РФ.

По окончании налогового периода управляющая компания обязана предоставить инвестору справку о доходах, если он подаст письменный запрос.

Если инвестор — юридическое лицо, все расчеты необходимо производить самостоятельно. Налог для юридических лиц составляет 20% в соответствии со статьями 284, 306 — 311 Налогового кодекса Российской Федерации.

При обмене акций сделки не облагаются налогом.

Инвестиционные риски

Также важно помнить, что вкладывая свои деньги в паевые инвестиционные фонды, ни государство, ни управляющая компания не дают никаких гарантий возврата средств.В связи с этим, прежде всего, необходимо внимательно ознакомиться с правилами фонда.

Если вы не готовы рисковать, то можете ознакомиться с.

Расчетный риск.

Банковская система в России не идеальна, поэтому возможна задержка платежа при переводе средств внутри страны. Управляющие компании стараются минимизировать задержки, используя только самые стабильные банки.

Риск эмитента.

Может возникнуть при вложении денег в государственные и муниципальные облигации.Государство из-за сложных обстоятельств может просто отказать в выплате денег. Дефолт по гособлигациям возможен не только в странах со слабой экономикой, но и в экономически развитых странах. Такое случается крайне редко, управляющие компании стараются минимизировать такие риски, покупая только надежные ценные бумаги.

Экономические риски.

Негативные тенденции, связанные с развитием экономики России, могут оказать негативное влияние на рынок ценных бумаг.Таким образом, стоимость инвестиций может быть снижена.

(оценок пока нет)

Часто простые граждане считают, что для получения максимальной прибыли от паевых инвестиционных фондов нужно быть настоящим экспертом, досконально разбирающимся во всех тонкостях. С этой точки зрения наиболее выгодным и удобным вариантом является ПИФ Райффайзенбанк , где всю работу с инвестициями будет выполнять надежная профессиональная управляющая компания Райффайзен Капитал.

Особенности инвестирования в паевой инвестиционный фонд Райффайзенбанка

Благодаря положительной динамике паевых инвестиционных фондов Райффайзенбанка — один из самых доступных и удобных инструментов, предназначенных для максимизации вашей прибыли.Паевые инвестиционные фонды — это особая форма совместного инвестирования, при которой каждый участвующий клиент приобретает акции, передав свои средства профессиональной управляющей компании. Все средства, внесенные клиентами, объединяются в единый портфель, а контроль над ними осуществляет управляющая компания Райффайзен Капитал.

Судя по отзывам о паевых инвестиционных фондах Райффайзен, клиентам очень удобно работать по такой системе, ведь все, что нужно в этом случае, — это выполнить несколько последовательных действий:

  • заключить договор с управляющей компанией Raiffeisen Capital, которая будет оказывать профессиональные брокерские услуги;
  • формируют инвестиционный портфель;
  • внесите необходимую сумму денег.

Наиболее популярными видами активов являются акции, облигации, драгоценные и промышленные металлы. Когда клиент вкладывает свои средства в паевой инвестиционный фонд, он сразу становится владельцем пая. А стоимость определенной доли полностью зависит от того, что входит в инвестиционный портфель, сформированный клиентом.

В зависимости от пожелания клиента пай может содержать как один, так и несколько инструментов. Таким образом, он может быть сформирован только на основе облигаций или комбинации драгоценных металлов и акций.Чтобы извлечь максимальную прибыль, начав формировать комбинированную акцию, необходимо проанализировать текущую ситуацию на финансовом рынке. А для расчета примерного дохода вы можете воспользоваться специальным калькулятором для паевых инвестиционных фондов Райффайзенбанка. Формирование инвестиционного дохода основано на увеличении стоимости пая. Следовательно, разница между ценой акций на момент их продажи и первоначальной суммой инвестиций становится прибылью.

Какие паевые инвестиционные фонды предлагает своим клиентам Райффайзен-Капитал?

Чтобы выбрать наиболее прибыльные паевые инвестиционные фонды Райффайзен Капитал, вам следует ознакомиться со всеми вариантами, представленными на сегодняшний день, а также с их условиями.Также стоит изучить график доходности паевых инвестиционных фондов Райффайзенбанка, чтобы определить, какой из них способен принести наибольшую прибыль.

Наиболее актуальными и популярными паевыми фондами Райффайзен Капитал являются:

  • фонды акций российских компаний;
  • фондов акций иностранных компаний;
  • фондов товарного рынка;
  • фондов облигаций;
  • Сбалансированный фонд
  • .

Каждый из видов паевых инвестиционных фондов имеет свои индивидуальные особенности:

  • Фонды акций российских компаний подходят тем клиентам, которые положительно относятся к отечественной экономике и планируют инвестировать на срок более двух лет.В инвестиционный портфель входят акции российских компаний всех секторов экономики. Потенциальный уровень рентабельности высок.
  • Фонды акций иностранных компаний — оптимальное решение для тех клиентов, которые заинтересованы в инвестировании в активы в иностранной валюте на срок от двух и более лет. В инвестиционный портфель входят акции компаний, работающих в США, Европе и России.
  • Фонды товарного рынка займут достойное место в инвестиционных портфелях тех клиентов, которых привлекает перспектива динамики драгоценных металлов.Этот вид инвестиций обеспечивает надежную защиту в ситуациях, характеризующихся нестабильностью в экономике и на финансовых рынках. С этой точки зрения рекомендуется направлять не менее 5-10% инвестиционного портфеля на вложения в золото и драгоценные металлы.
  • Фонды облигаций
  • — лучший выбор для очень консервативных инвесторов. Это решение позволит вам получать стабильную прибыль в условиях умеренных рисков. Минимальный срок инвестирования в такие фонды — один год.В инвестиционный портфель входят облигации крупных европейских и американских компаний с высокой репутацией. Уровень доходности таких паевых инвестиционных фондов умеренный, но выше среднего уровня ставок по депозитным счетам в крупнейших российских и зарубежных банках.
  • Сбалансированный фонд — лучший вариант для тех клиентов, которые ищут наилучший баланс между производительностью и надежностью. Рекомендуемые сроки инвестирования от 1,5 до 2 лет. Этот комбинированный инвестиционный портфель включает российские и иностранные инструменты, которые характеризуются фиксированной доходностью наивысшего кредитного качества.

Основные преимущества инвестирования в паевые инвестиционные фонды Райффайзенбанка

Инвестирование в паевые инвестиционные фонды открывает для клиентов Райффайзенбанка следующие возможности и преимущества:

  • не нужно следить за ситуацией и изучать нюансы фондового рынка — все это берут на себя квалифицированные специалисты Управляющей компании Райффайзен Капитал;
  • индивидуальных решений, отвечающих ожиданиям в отношении рисков и прибылей;
  • высокий уровень инвестиционной надежности.

Паевые инвестиционные фонды Райффайзенбанка представляют собой один из лучших вариантов получения стабильного пассивного дохода при низких затратах. Специалисты Райффайзен Капитал помогут клиентам выбрать подходящий паевой фонд для наиболее выгодного вложения.

Стоит ли инвестировать в паевые инвестиционные фонды (видео)

Паевые инвестиционные фонды Райффайзенбанка под управлением УК «Райффайзен-Капитал», как видно из обзоров, являются наиболее доступным и удобным инструментом привлечения капитала для широкого круга частных и квалифицированных клиентов.

При обмене паев транзакции не облагаются налогом.

  • Несмотря на небольшие риски при инвестировании в фонды облигаций, они все же сохраняются и здесь я хотел бы напомнить и дать ссылку на статью в блоге, которую регулярно рекомендую читать, а также сделал скрин из Raiffeisen Capital Сайт Управляющей компании, где подробно описаны возможные риски:


На этом сегодняшний обзор завершен, и мне хотелось бы пожелать, чтобы все инструменты в вашем портфеле оставались в положительной тенденции, а риски были минимальными.

Всем удачи и прибылей!

*********************************************** ************************************************ ***************

Управляющая компания Райффайзен Капитал приглашает инвесторов вкладывать средства во многие паевые инвестиционные фонды с различными стратегиями увеличения капитала. В список компании входят как открытые, так и интервальные фонды.

Есть предложения для консервативных и осторожных инвесторов, где основная часть портфеля вложена в долговые обязательства государственных органов Российской Федерации и субъектов Российской Федерации.Есть также те, кто инвестирует в высокие технологии, сырье, электроэнергию и золото, а инвесторам, стремящимся к высоким доходам, предлагается инвестировать в азиатские фондовые рынки. Подробнее читайте на сайте компании raiffeisen-capital.ru.

    2 месяца — полет нормальный — прибыль ZERO

    Купил паевой инвестиционный фонд Raiffeisen — США. Ставлю небольшую сумму. Чего я жду….

    Купил Пифа энергия, информация, потребитель. Просто в падении, даже через 4 года, нет никаких преимуществ, потерь и сбора средств.Абсолютно все не может быть убыточным, графики не соответствуют действительности. Не делай этого! Получите менее половины своих инвестиций.

    Убыток — это рыночный риск, здесь ответственность несет инвестор.

    Но Управляющая компания Райффайзен Капитал добавляет кучу собственных рисков, таких как:
    — незаметно меняет комиссии (естественно, в сторону увеличения)
    — меняет правила и стратегию существующих фондов
    Итак, у меня были акции в Индексе ММВБ, и вдруг стал индекс голубых фишек, что не одно и то же.
    Точно НЕ рекомендую связываться с ними!

    Если вы хотите потерять часть своих денег, купите паевой инвестиционный фонд в Raiffeise. За те два года, что они лгали, я растерялся.

    Светлана

    Не рекомендую паевые инвестиционные фонды и инвестиционные фонды Райфф Капитал. потерял 17% вложений + Райфф снял себе комиссию 2% при выплате баланса. все челки — сплошные потери. http://www.raiffeisen-capital.ru/fonds/unitinvestmenttrust/openfonds/gold/graphics/index.php gold и так был провалом. сделайте пробы там, где есть некий «рост», посмотрите сами на аналитика за разные периоды. Не верьте «сделанным на заказ» комментариям, например, «люди не понимают» и так далее. и т.д. их задача — заманить вас, а ваша — не поддаться.

    Ольга Викторовна

    Александр

    Я инвестировал в ПИФы Райффайзен сразу после их открытия. Сначала мы поговорили в банке о нескольких надежных отраслевых фондах. Равномерно распределите сырье, энергию и т. Д.Тогда он рискнул более серьезно вложиться в интервальные драгметаллы и второй эшелон. К третьему курсу я понял, что меня бодают. Некоторые драгоценные металлы в одиночестве возились с нулем, даже не покрывая инфляцию. Второй эшелон и другие перспективные фонды резко просели. В то же время экономические показатели основного эмитента второго эшелона сети магнитных сетей стабильно и стабильно растут. Я написал заявление о продаже, заплатил комиссию Raiffeisen capital и две недели спустя, вытирая сопли убытков, забрал остаток денег.Никогда!

Паевые инвестиционные фонды Райффайзенбанка под управлением Управляющей компании Райффайзен-Капитал являются наиболее доступным и удобным инструментом привлечения капитала для широкого круга частных и квалифицированных клиентов, как видно из обзоров.

Фонд представляет собой особую форму совместного инвестирования, при которой каждый клиент приобретает акции и получает прибыль за счет роста портфеля ценных бумаг в размере, соответствующем размеру инвестиции.Сегодня Райффайзенбанк предлагает частным инвесторам несколько открытых паевых инвестиционных фондов.

«Райффайзен-Акции»

Основное направление потока инвестиций клиентов в этот фонд осуществляется в высоколиквидные ценные бумаги (акции), а в качестве эмитентов выбраны отечественные компании с показателями стабильного роста доходности. Структура портфеля такова, что риски значительно снижаются за счет перераспределения средств между отраслями.

Основные факторы:

  • стоимость пая на данный момент составляет почти 26 тысяч рублей;
  • NAV соответственно равно 1.23 миллиарда рублей;
  • акций прирост за месяц составляет 1,78%;
  • В структуре портфеля фонда преобладают товарный сектор ЦБ (35%), финансовая отрасль (23,6%), наличный расчет (17,4%) и потребительский сектор экономики страны (12,3%).

Оптимальный срок инвестирования 1,5-2 года, стратегия — долгосрочное вложение в высоколиквидные инструменты.

Облигации Райффайзен

Этот фонд инвестирует только в облигации, эмитентами выступают российские компании из различных секторов экономики, кроме того, в портфеле есть государственные долговые обязательства.Обеспечивает умеренную доходность на фоне низкой степени риска.

Показатели эффективности фонда на сегодняшний день следующие:

  • Стоимость пая согласно графику доходности паевых инвестиционных фондов Райффайзенбанка в настоящее время составляет 20,8 тыс. Руб .;
  • стоимость активов фонда 10,9 млрд руб .;
  • среднегодовая доходность — 11,41%, рост NAV — 141,5%;
  • В портфельной структуре фонда
  • : почти 61% правительства и ЦБ субъектов РФ, а также 37.9% корпоративных облигаций, чуть более 1% — наличные.

Ценные бумаги в структуре фонда имеют умеренную доходность, поэтому рекомендуемый период инвестирования составляет 12 месяцев и более. Минимальный лимит вложений составляет 50 тысяч рублей, последующие дополнения допускаются в размере от 10 тысяч рублей.

«Сбалансированный»

В этом фонде максимальная диверсификация возможна как по классам активов (разные центральные банки), так и по валютам, и все это в рамках одного паевого инвестиционного фонда.Более того, соотношение инструментов портфеля постоянно меняется в зависимости от ситуации на рынке ценных бумаг.

Ключевые показатели эффективности паевого инвестиционного фонда:

  • стоимость пая почти 18 тысяч рублей;
  • NAV сегодня составляет 292 млн рублей;
  • динамика роста данного ПИФа Райффайзенбанка: как СЧА, так и акция потеряли в цене 13,76 и 1,98% соответственно за последние 2 месяца;
  • Структура портфеля паевого инвестиционного фонда: 46% держат акции, почти 36% — облигации отечественных эмитентов, 12.6% — акциями российских акционерных обществ и только 5,6% — наличными.

Портфель включает ценные бумаги как развитых, так и развивающихся регионов страны, но для инвестирования выбираются только высоколиквидные инструменты. Срок, на который рекомендуется инвестировать — 1,5-2 года. Минимальная сумма инвестирования от 50 тысяч рублей.

«США»

Фонд приносит доход в соответствии с динамикой фондового рынка США. Поскольку в этой стране одна из крупнейших экономик, паевые инвестиционные фонды характеризуются высокой и стабильной доходностью.Стоимость каждой акции также выражена в валюте США — долларах. Соответственно, акционеры получают возможность еще больше увеличить доходность своих вложений в периоды колебаний обменного курса.

Показатели эффективности:

  • стоимость доли 31,7 тыс. Руб .;
  • стоимость СЧА сегодня составляет 2,6 млрд рублей;
  • за 12 месяцев, доходность составила 1,71%, а чистая стоимость активов снизилась на 31,12%;
  • в портфеле фонда 99.9% акций американского фондового рынка и 0,1% наличных денег.

Пассивный фонд управления позволяет клиентам сэкономить и минимизировать комиссию фонда за управление активами. Срок инвестирования (рекомендуемый) — от 1,5 лет. Минимальная сумма вложения — 50 тысяч рублей, последующие пополнения — от 10 тысяч рублей.

«Потребительский сектор»

Паевой инвестиционный фонд инвестирует капитал своих акционеров в акции, ориентированные на потребности внутреннего рынка России.Таким образом, в портфель ЦБ входят компании — производители товаров народного потребления, торговые сети, фармацевтические компании. Соответственно, доходность акций увеличивается вслед за ростом потребительского спроса населения.

Показатели фонда:

  • стоимость доли 12,5 тыс. Руб .;
  • NAV равна 7,2 млрд рублей;
  • за год ПИФ показал одну из самых высоких доходностей — доля выросла в стоимости на 31.3%, а СЧА — почти на 89%;
  • портфель фонда включает ЦБ: 33,6% в розничной торговле, 24% в финансовом секторе экономики, 18,4% в сфере информационных технологий, 16,3% в строительстве и на транспорте.

Оптимальный срок инвестирования — не менее 18 месяцев, первое вложение — от 50 тысяч рублей, дополнительные вложения — от 10 тысяч рублей и более.

Помимо этих фондов, Райффайзенбанк также предлагает другие паевые инвестиционные фонды — «Фонд активного управления», «Промышленный», «Электроэнергетический», «Казначейство», «Сырьевой сектор» и так далее.Все фонды имеют равную сумму первоначальной покупки акций и дополнений.

Что означает NAV в пифах. Что такое доля паевого инвестиционного фонда? Связь между NAV и стоимостью единицы

Цена чистых активов (СЧА) — важный показатель для любой коммерческой организации … Именно на СЧА в первую очередь обращают внимание многие инвесторы, иногда даже не зная этой аббревиатуры. Это связано с тем, что в обычном смысле эквивалентом стоимости чистых активов обычно являются такие слова, как размер, известность или размер компании.СЧА может быть рассчитана для очень многих организаций: малых промышленных предприятий, крупных акционерных обществ, управляющих компаний паевых инвестиционных фондов и т. Д. Фонды с самой длинной историей в своем классе обычно имеют высокую СЧА. Иногда это называют «преимуществом первопроходца».

В целом стоимость чистых активов — это не что иное, как разница между активами и пассивами компании. … Для расчета стоимости чистых активов берется сумма общего капитала, то есть всех краткосрочных и долгосрочных активов (за вычетом задолженности по взносам учредителей в уставный капитал). и затраты на выкуп собственных акций), из нее вычитаются обязательства и затраты.В зависимости от подхода обязательства могут быть текущими или долгосрочными; Первый случай чаще применяется к компаниям, для которых в силу своей специфики большая доля долгосрочных обязательств является стандартной. В стоимость инвестиционных фондов входят: оплата регистраторов, депозитарных сборов, кредитов, комиссий управляющего, различные операции по обслуживанию инвестиций. Более точное название для такого расчета — балансовая стоимость чистых активов.

Согласно законодательству, данные о чистой стоимости инвестиционных фондов должны быть общедоступными, поэтому нет особой необходимости в независимой оценке стоимости чистых активов.При желании NAV всегда можно найти в Интернете — подробнее об этом ниже. В зависимости от характера предприятия чистая стоимость активов рассчитывается с разной периодичностью. Так, например, для АО он в обязательном порядке будет публиковаться ежегодно вместе с годовым отчетом (и в случае необходимости в любое другое время), а для паевого инвестиционного фонда открытого типа — в конце каждого торгового дня.

Разница между чистой чистой стоимостью баланса и капитализацией компании

Балансовую стоимость чистых активов не следует путать с рыночной капитализацией компании.СЧА обычно может быть меньше, равна или больше рыночной капитализации. Почему это происходит?

Рыночная капитализация акционерного общества равна количеству акций общества, умноженному на стоимость одной акции. Как известно, рыночная стоимость акций зависит как от бизнеса компании, так и от субъективной оценки этого бизнеса инвесторами. На благоприятном рынке с хорошими данными отчетности инвесторы, как правило, настроены оптимистично (переоценка акций), и рыночная капитализация компании поднимается выше чистой чистой стоимости баланса.И наоборот, во время кризиса или плохих новостей от компании инвесторов может охватить страх — и рыночная капитализация упадет ниже стоимости чистых активов (недооценка акций).

Иногда это случается с заметной суммой — такая ситуация — отличный шанс для дешевой покупки акций. Показательно, что на конец 2007 года рыночная капитализация российских компаний превышала стоимость их чистых активов в среднем почти в 3 раза, а на конец 2008 года уже составляла лишь 61% чистой стоимости активов.Те, кто покупал крупные российские акции в это время, могли более чем удвоить свое состояние в течение следующего года. Аналогичная ситуация с точки зрения посткризисной доходности была на американском рынке.


Кстати, стратегия приобретения акций тех эмитентов, рыночная капитализация которых ниже стоимости чистых активов компании (грубо говоря, когда рыночная цена компании ниже ее реальной стоимости), довольно популярна не только во время кризиса. Одна из причин: простота даже для неопытного инвестора.Стоимость чистых активов эмитента акций обычно указывается ежеквартально. Зная цену акций и их количество (тоже в отчетности), несложно рассчитать рыночную капитализацию. Следующим шагом будет поиск недооцененной акции известной компании, которая продается только тогда, когда капитализация «подтягивается» к NAV.

Эта стратегия соотношения цены и качества действительно приносила выгоду в течение многих десятилетий по сравнению со «стандартным» рынком, взвешенным по размеру, однако в последние годы этот разрыв был сведен к минимуму.Вряд ли какой-либо фактор будет недооценен рынком «навсегда» — хотя преимущество стоимостных компаний состоит в том, что многим психологически сложно заставить себя покупать «плохие» акции. «Газпром» к их числу не относится, однако на протяжении многих лет рыночная капитализация компании уступала ее чистой чистой стоимости.

СЧА инвестиционных фондов

Если в случае акций все они имеют рыночное обращение, то в случае ситуации ситуация иная.Напомню, что паевые инвестиционные фонды — это способ коллективного инвестирования, когда Управляющая компания собирает различные активы и формирует из них паи, содержащие в определенной пропорции «долю» каждого эмитента. В активах паевых инвестиционных фондов не будет никакого оборудования, как у таких компаний, как «Газпром» — их активы формируются из средств инвесторов и вкладываются в различные ценные бумаги.

Паевые инвестиционные фонды могут быть как активными, так и пассивными — например, отслеживающими. Кроме того, паевые инвестиционные фонды делятся на открытые, интервальные и закрытые — они принимают и возвращают инвестиции в разные периоды времени.Акции открытых паевых инвестиционных фондов (особенно облигации) обычно не имеют биржевого обращения: управляющая компания сама производит расчеты с инвесторами, выпуская дополнительные акции при поступлении средств и сокращая их количество при уходе инвесторов с рынка. Таким образом, стоимость доли не зависит от действий инвесторов. С акциями закрытых паевых инвестиционных фондов ситуация иная: они торгуются на бирже и их количество не меняется — инвесторы продают их не управляющей компании, а друг другу.Это называется вторичным обращением акций и аналогично рассмотренным выше акциям, но в отличие от акций первого эшелона, таких как Газпром, закрытые паевые инвестиционные фонды обычно довольно низки.


Между прочим, в этих определениях для управляющего активами есть огромная разница. Инвесторы открытых фондов могут вывести средства в любой момент — как правило, массовый вывод происходит на пике кризиса, т.е. управляющий вынужден очень дешево продать активы, тогда как, наоборот, он должен был их купить.При плохом раскладе у компании остается небольшое количество активов и, соответственно, небольшая СЧА — и ей становится сложно содержать аналитиков, менеджеров, арендовать офисы и т. Д., Так как комиссия с небольших сумм тоже небольшой. Фонду грозит закрытие и ликвидация. Управляющий закрытым фондом не зависит от инвесторов — они перепродают акции друг другу. Питер Линч, легендарный управляющий фонда Magellan, сам отметил этот момент, поскольку первые 4 года его фонд принадлежал к закрытому типу, впоследствии сменив его на открытый, т.е.е. начал принимать деньги инвесторов.

Стоимость чистых активов российских паевых инвестиционных фондов можно узнать на сайте investfunds.ru, выбрав «Паевые инвестиционные фонды и фонды управления — Статистика рынка — Профиль рынка паевых инвестиционных фондов» или перейдя по ссылке http://pif.investfunds.ru / analitics / statistic / market_profile /:


В целом, мы видим, что чистая стоимость облигационных фондов примерно в два раза превышает чистую стоимость долевых фондов. Однако лидерами являются паевые инвестиционные фонды аренды и паевые инвестиционные фонды недвижимости, где открытый тип не предусмотрен законом.Всего в ПИФах накоплено около 648,5 млрд рублей. Очень похожие данные можно найти на сайте nlu.ru в разделе «Статистика рынка — СЧА ПИФ»:


Там же можно вызвать таблицы для определенных типов фондов, например, акций (и увидеть, что самый крупный фонд облигаций примерно в 4 раза больше фонда акций — 20 против 5 млрд руб.), А также построить график изменения СЧА динамика:


Хорошо видно, что за последние 15 лет СЧА российских паевых инвестиционных фондов совершила колоссальный скачок: с 3 до примерно 645 млрд руб.е. 215 раз. Наибольшее снижение ожидалось во время кризиса 2008 года, когда чистая стоимость активов упала примерно вдвое — но сегодня стоимость чистых активов находится на уровне исторических максимумов. Индекс ММВБ также вырос, но гораздо менее значительно: за период с конца 2002 г. по сегодняшний день (ноябрь 2017 г.) без учета дивидендов примерно в 7,3 раза. Тем не менее, графики СЧА и индекса ММВБ очень похожи, поэтому интересно рассмотреть еще один вопрос.

Связь между NAV и стоимостью единицы

В целом зависимость из предыдущего примера кажется пропорциональной: если рынок растет, то и стоимость чистых активов фондов, и стоимость их долей должны расти, хотя и разными темпами.Тем не менее, это не всегда так. В качестве примера возьмем одну из старейших открытых акций Добрыни Никитич:

.


Вверху — график стоимости чистых активов фонда, ниже — стоимость его доли. Видно, как, одновременно достигнув максимума к концу 2007 г. (на уровне 20 млрд руб.) В последующие годы, стоимость чистых активов Добрыни практически постоянно снижалась и сейчас откатилась до уровня не намного выше, чем начальный.Причины? Недоверие инвесторов к рынку может сыграть свою роль, но не менее важна политика управляющей компании в отношении размера комиссионных, изменения долговых обязательств и наличия конкурентов. Последний довольно быстро развивался в 2000-е годы, что вызвало отток инвесторов в другие фонды — но в целом, благодаря большой линейке фондов, он по-прежнему остается лидером в области паевых инвестиционных фондов. Преимущество первого хода.

СЧА иностранных средств. Что такое NAV?

Практически одновременно с российскими паевыми фондами (4 года назад) появились первые ETF, которые в российской инвестиционной среде получили перевод «биржевые фонды».Я писал о них очень подробно. Биржевые фонды сегодня — лучший инвестиционный инструмент для инвесторов всех классов, который постепенно заменяет традиционный старый класс, по модели которого создавались российские паевые инвестиционные фонды.

На английском языке аналог чистой стоимости активов NAV — это сокращение NAV — Net Assets Value. Первый биржевой фонд для отслеживания американского индекса S & P500 был создан в 1993 году с буквенным обозначением SPY. Давайте познакомимся с ним поближе:


Доля фонда выросла неплохо — но что более интересно, чистые активы фонда оцениваются в 254 миллиарда долларов! В то же время NAV крупнейшего паевого инвестиционного фонда Vanguard Total Stock (VTSAX) составляет 2.В 5 раз больше — 635 миллиардов долларов. Даже если вы возьмете пиковый вариант фонда «Добрыня» в 20 миллиардов рублей, вы получите совершенно несопоставимые суммы. При текущем курсе доллара все ПИФы на российском рынке в 60 раз меньше крупнейшего ПИФа. Это не означает, что российский рынок на расстоянии должен давать меньше, чем американский или мировой рынок — но это означает, что американский рынок по-прежнему считается глобальным локомотивом роста, а на развивающихся рынках (включая российский) традиционно наблюдают больше. когда дела в Соединенных Штатах не идут хорошо.Или есть хорошие возможности для роста нефти.

Резюме

Стоимость чистых активов — это разница между активами и обязательствами компании, и приблизительным синонимом этого термина является слово «размер». Для отдельных компаний и их акций СЧА может использоваться для стратегии инвестирования в стоимость. Большой показатель СЧА в целом указывает на запас надежности ценных бумаг фонда, но ничего не говорит о прибыльности — СЧА фонда может упасть, а доходность его акций растет.Фонды закрытого типа принимают средства только в период их формирования — в дальнейшем изменение NAV зависит не от действий инвесторов, а от квалификации управляющего и внутренних факторов. СЧА американских инвестиционных фондов несравнимо выше российских — последние составляют доли процента мирового рынка.

Количество выпущенных инвестиционных паев открытых и интервальных фондов не ограничено. Количество выпущенных акций закрытого паевого инвестиционного фонда указано в правилах доверительного управления этим фондом.Инвестиционные паи находятся в свободном обращении после завершения формирования паевого инвестиционного фонда.

Наиболее важными показателями, связанными с деятельностью инвестиционного фонда, являются стоимость чистых активов фонда и оценочная стоимость инвестиционного пая.

Стоимость чистых активов фонда — разница между стоимостью активов фонда и суммой обязательств, подлежащих исполнению за счет этих активов.

Стоимость активов фонда — сумма денежных средств на счетах и ​​во вкладах и оценочная стоимость другого имущества, составляющего активы фонда.

Активы фонда оцениваются по рыночным ценам.

Обязательства (пассивы) фонда — сумма денег, подлежащая выплате из активов фонда.

В пассивах фонда входят:

  • ? выплаты денежной компенсации по уже погашенным акциям;
  • ? выплата вознаграждения управляющей компании и всем обслуживающим фонд организациям.

Исходя из стоимости чистых активов определяется оценочная стоимость доли:

Стоимость чистых активов (СЧА) = Активы фонда — Обязательства фонда;

Рассчитайте стоимость пассива (пассива) паевого инвестиционного фонда, если стоимость активов составляет 50 миллионов рублей, стоимость одной акции — 300 рублей, а количество акций в обращении — 100 000. Решение ».

Чистые активы фонда:

Стоимость обязательств:

Ответ: 20 млн руб.

Паи паевого инвестиционного фонда продаются по цене 101,5 руб. , в том числе наценка 1,5%. Какова стоимость активов фонда, если обязательства (пассивы) составляют 7 миллионов рублей, а количество акций — 100 000 штук?

Решение ».

Оценочная стоимость доли:

Чистые активы фонда:

Активы фонда:

Ответ: 17 млн ​​руб.

Стоимость чистых активов паевого инвестиционного фонда составляет 2,5 млрд рублей. Количество акций — 5 млн штук. Через полгода стоимость чистых активов выросла до 4 млрд рублей, а количество акций — 900 тысяч. Рассчитайте доходность инвестиций в фонд.

Решение ».

Стоимость одной акции на начало периода равна:

Стоимость доли за полгода:

Рентабельность:

Ответ: доходность будет 22.4% годовых.

Для открытого фонда расчетная стоимость пая определяется ежедневно, для интервальных и закрытых фондов — ежемесячно. Правила фонда могут предусматривать премии к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выпуске и скидки при их погашении. На законодательном уровне установлены максимальные льготы и скидки к оценочной стоимости акции — 1,5% и 3% соответственно.

Стоимость акции может быть выражена дробным числом не менее пяти десятичных знаков.

Инвестор внес 25 000 руб. в оплату паев интервального паевого фонда. Ориентировочная стоимость одного инвестиционного пая — 30,5 руб. Надбавка составляет 1%. Определите количество акций, которые будут выпущены инвестору.

Решение ».

  • 1) стоимость доли с наценкой:
  • руб. 30,5 х 1,01 = 30,805 руб .;
  • 2) количество акций:
  • 25 000/30 805 = 811,55657.

Ответ: 811.55657.

Формирование цены инвестиционных паев для целей выпуска, обмена и погашения определяется исходя из оценочной стоимости паев; при обращении инвестиционных паев на организованном рынке — по рыночной цене, определяемой спросом и предложением. Алгоритм ценообразования инвестиционных паев в зависимости от типа паевого инвестиционного фонда представлен в таблице. 22.1 и 22.2.

Таблица 22.1

Пример определения цены инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда с открытой операционной структурой

Таблица 22.2

Пример определения цены инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда с закрытой операционной структурой

Инвестор не покупает определенное количество акций, а вкладывает в фонд любую сумму, превышающую минимальный порог. Как правило, для частных инвесторов этот порог не превышает нескольких тысяч рублей.

Затем регистратор зачисляет определенное количество акций на счет акционера. Он рассчитывается путем деления суммы, внесенной инвестором, на оценочную стоимость одной акции на день добавления информации в реестр.Обратите внимание, что сумма уменьшается на размер надбавки. Количество акций, принадлежащих одному инвестору, может быть дробным.

Сколько паев у одного паевого инвестиционного фонда?

Ответ на этот вопрос зависит от типа фонда. Количество паев в интервальных и открытых фондах не ограничено. То есть управляющая компания может выпустить столько акций, сколько акционеры внесут в течение всего срока существования фонда. Количество паев закрытого фонда ограничено.

Мы подошли к самой важной части этого руководства — показателей инвестиционной привлекательности Паевой фонд … У каждого фонда есть два таких показателя: стоимость чистых активов фонда и оценочная стоимость пая.

Стоимость чистых активов (СЧА) фонда — общая стоимость всех активов фонда (ценные бумаги, денежные средства, депозиты, дебиторская задолженность и т. Д.), Из которой вычитается фонд кредиторской задолженности и резервы на будущие расходы и платежи. СЧА — основная характеристика размера фонда.

Оценочная стоимость акции — стоимость, по которой управляющая компания выпускает и выкупает акции. От этого показателя зависит доход акционера. Оценочная стоимость определяется исходя из стоимости чистых активов. Для его расчета СЧА фонда делится на количество выпущенных паев в данный момент.

Оценочная стоимость акции = NAV / Количество акций

Эти расчеты производятся одновременно и управляющей компанией, и специализированным депозитарием, поскольку, как мы помним, депозитарий контролирует управляющую компанию.После этого информация может быть раскрыта всем заинтересованным лицам. Для открытых паевых инвестиционных фондов эта информация публикуется ежедневно, а для интервальных — раз в месяц.

Пример: так выглядят финансовые показатели ПИФ «Сбербанк-Электроэнергетика» в 2015-2017 гг.

Как используются эти показатели?

СЧА изменяется под влиянием двух факторов: изменения рыночной стоимости активов в портфеле фонда и притока / оттока средств акционеров в фонд.Оценочная стоимость акции зависит только от изменения рыночной стоимости активов. Если сравнить динамику обоих показателей, можно узнать, сколько инвесторы вкладывают в фонд или выводят из него. То есть насколько привлекателен фонд с рыночной точки зрения.

Если рост чистой стоимости активов за определенный период времени равен росту стоимости пая, то стоимость активов фонда изменяется только из-за роста фондового рынка. Если рост чистой стоимости пая превышает рост оценочной стоимости пая, можно говорить о чистом притоке капитала в фонд — хороший знак для инвесторов.

Паевой инвестиционный фонд — это просто средства всех акционеров вместе взятых, для которых управляющая компания приобретает ценные бумаги или другие активы, разрешенные для паевых инвестиционных фондов законодательством России. Владельцами всего имущества паевого инвестиционного фонда являются акционеры. Управляющая компания осуществляет доверительное управление исключительно в интересах акционеров и только в рамках закона «Об инвестиционных фондах» и постановлений государственного регулирующего органа (Федеральная служба по финансовым рынкам, сокращенно — ФСФР России. ).

При этом сам паевой инвестиционный фонд не является юридическим лицом … Паевой инвестиционный фонд называется имущественным комплексом. Чтобы обезопасить средства акционеров, ими управляют и хранят разные компании … Дело в том, что все ценные бумаги учитываются в специальной организации — специализированном депозитарии, который не только хранит ценные бумаги, но и контролирует все операции с фондами паевого инвестиционного фонда. Распоряжение на покупку или продажу ценных бумаг или любое иное расходование средств паевого инвестиционного фонда должно быть подписано не только руководителем управляющей компании, но и ответственным сотрудником специального депозитария.

Компании несут солидарную ответственность, и они будут нести ответственность своим имуществом за любое нарушение правил паевого инвестиционного фонда. Если управляющая компания захочет провести операции, не соответствующие инвестиционной декларации фонда, специализированный депозитарий не даст на них согласия и заблокирует сделку.

Специализированный депозитарий не вправе пользоваться и распоряжаться имуществом паевого инвестиционного фонда, его задача — вести учет этого имущества и контролировать действия управляющей компании.Важно отметить, что специализированный депозитарий определяет стоимость чистых активов фонда, оценочную стоимость доли и количество выпущенных акций, тем самым контролируя управляющую компанию.

Права акционеров на долю в имуществе паевого инвестиционного фонда регистрируются в реестре, который ведет специальная компания — специализированный регистратор (законодательство позволяет специализированному депозитарию выполнять эту функцию). В реестре фиксируется вся информация о владельцах инвестиционных паев и количестве принадлежащих им паев, информация об общем количестве выпущенных и аннулированных инвестиционных паев.В реестре также хранятся записи о приобретении, обмене, передаче или выкупе владельцем паев. Как видите, эту важную функцию ведения реестра держателей акций выполняет не сама управляющая компания, а другая организация — специализированный регистратор. Аудитор проверяет правильность ведения бухгалтерского учета и отчетности управляющей компании.

Таким образом, в работу паевого инвестиционного фонда вовлечена не одна, а целых четыре организации, что гарантирует надежность паевого инвестиционного фонда.Управляющие компании, специальные депозитарии и специальные регистраторы имеют лицензии Федеральной службы по финансовым рынкам России, а аудиторы имеют лицензию Министерства финансов. У каждой из этих организаций есть строгие требования.

Принцип разделения управления средствами акционеров и их хранения представляет собой уникальный механизм, обеспечивающий высокую безопасность для инвесторов. Именно благодаря такому принципу и строгому контролю со стороны государства за все время работы российских паевых инвестиционных фондов не было ни одного случая мошенничества акционеров, ни одного скандала.Это действительно уникальная ситуация для России! Однако все происходит впервые, и уже прозвучали первые звонки, когда из-за проблем учредителей две управляющие компании не смогли продолжить работу. Речь идет о компаниях «Топ-Капитал» и «Нефтегазовые активы». Эти кейсы подтверждают, что чем моложе компания, тем больше она зависит от финансирования со стороны учредителей и тем выше их риски.

Для расчетов по сделкам доверительного управления паевым инвестиционным фондом управляющая компания имеет отдельные банковские счета.Акционеры переводят на эти счета денежные средства за приобретенные акции. Схема взаимодействия сторон, участвующих в работе фонда:

1. Инвестор подает заявку на приобретение инвестиционных паев в управляющую компанию или через агента фонда на приобретение и выкуп паев и переводит деньги на счет фонда.

2. Управляющая компания направляет документы в специализированный регистратор, где ведется реестр акционеров, для передачи акций инвестору.

3. Регистратор направляет инвестору уведомление о приобретении акций.

4. Управляющая компания поручает брокеру приобрести ценные бумаги и переводит деньги. Брокеры покупают ценные бумаги на бирже.

5. Приобретенные ценные бумаги переводятся на счет фонда в депозитарии, где ценные бумаги учитываются и хранятся. 6. Депозитарий зачисляет ценные бумаги на счет фонда.

Что такое акция

Когда деньги вносятся в фонд, инвестор становится владельцем доли.Но акции не раздаются — сейчас почти все ценные бумаги существуют в бездокументарной форме, регистрация прав на инвестиционные паи осуществляется на лицевых счетах в реестре владельцев инвестиционных паев. Реестр акционеров фонда, как вы уже знаете, ведет специализированный регистратор или специализированный депозитарий. Они регистрируют количество акций каждого акционера и выдают акционерам выписки из реестра в качестве подтверждения их владения акциями.

Согласно Федеральному закону «Об инвестиционных фондах» инвестиционный пай — это именная ценная бумага, удостоверяющая долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд. Пай дает право требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления паевым инвестиционным фондом и право на получение денежной компенсации при прекращении деятельности фонда.

Инвестиционная доля также дает собственнику право требовать от управляющей компании выкупа инвестиционной доли и выплаты денежной компенсации в связи с этим.

Держатель инвестиционных паев может распоряжаться инвестиционными паями так же, как и любой другой ценной бумагой. Их можно продать, подарить, завещать, унаследовать, заложить и т. Д.

Инвестиционная доля не имеет номинальной стоимости, а количество инвестиционных паев, принадлежащих одному владельцу, может быть выражено дробным числом. Когда инвестор становится акционером фонда, он не покупает какое-либо количество акций, а просто вносит в фонд любую сумму средств не ниже минимальной суммы, определенной управляющей компанией для каждого фонда.На счету акционера записывается определенное количество акций, которое определяется путем деления суммы внесенных акционером денежных средств на расчетную стоимость акции на день внесения записи в реестр (сумма уменьшается на сумму доплаты). Например, в личном кабинете можно записать, что акционеру принадлежит 325,23456 акций.

Количество паев в открытых и интервальных фондах не ограничено. Управляющая компания выпустит столько акций, сколько средств внесут акционеры на протяжении всего срока существования фонда.В закрытом фонде количество паев ограничено управляющей компанией на весь период его работы.

У каждого фонда есть два важных показателя. Первый показатель — это оценочная стоимость акции. По оценочной стоимости доли управляющая компания выпускает и выкупает акции. Доход акционера зависит от изменения оценочной стоимости акции. Второй показатель — это чистая стоимость активов (СЧА) фонда. СЧА характеризует размер фонда.Стоимость чистых активов определяется следующим образом. Суммируется стоимость всех активов фонда (ценные бумаги, депозиты, денежные средства, дебиторская задолженность) и вычитается кредиторская задолженность и резервы на будущие расходы и платежи.

Уже на основе стоимости чистых активов фонда определяется оценочная стоимость пая. Для этого СЧА фонда делится на общее количество выпущенных акций:

.

Оценочная стоимость пая = NAV / Количество акций

Расчет стоимости чистых активов и стоимости пая одновременно выполняется как управляющей компанией, так и специализированным депозитарием паевого инвестиционного фонда.Это необходимое условие точности подсчета, поэтому депозитарий контролирует управляющую компанию. После подтверждения специализированным депозитарием стоимости чистых активов и оценочной стоимости доли управляющая компания раскрывает эту информацию всем заинтересованным сторонам.

Важно отметить, что оценочная стоимость пая открытого паевого инвестиционного фонда определяется и публикуется управляющей компанией на ежедневной основе. Ориентировочная стоимость пая интервального паевого инвестиционного фонда определяется управляющей компанией ежемесячно, а также в последний день каждого интервала приема заявок от акционеров на совершение сделок с паями.

Стоимость активов фонда изменяется под влиянием двух факторов — в зависимости от того, как акционеры вносят и выводят деньги из фонда, и от того, как изменяется рыночная стоимость ценных бумаг в портфеле фонда. И оценочная стоимость пая зависит только от одного из этих факторов — изменения рыночной стоимости ценных бумаг в портфеле фонда. Управляющие компании раскрывают информацию о стоимости чистых активов средств. График или таблицу изменений стоимости чистых активов фонда можно найти на веб-сайте компании или запросить в офисе подачи заявок.Но в таком виде эти данные не дают представления о том, как изменяется СЧА фонда — либо бумаги в портфеле фонда растут (падают), либо акционеры активно покупают (продают) акции.

Если сравнить рост двух показателей — оценочной стоимости пая и стоимости чистых активов за любой период времени, можно узнать, вкладывают ли акционеры деньги или берут их из фонда. Таким образом, динамика СЧА очищается от влияния изменения рыночных цен ценных бумаг.

Если увеличение NAV равно увеличению стоимости пая за выбранный период времени, то стоимость активов фонда изменяется только за счет изменения цены ценных бумаг и нет общей тенденции при покупке или продаже акций. Акционеры в фонд не уходят и не покидают его. Если увеличение чистой стоимости акций больше, чем увеличение стоимости пая, это означает, что баланс продаж акций положительный — акционеры покупают больше паев, чем продают.Это никоим образом не влияет на результаты управления фондом со стороны управляющей компании и никоим образом не влияет на других акционеров (особенно если фонд большой и в нем много мелких акционеров). Но эти данные дают нам представление о том, как другие акционеры оценивают привлекательность этого фонда и текущую ситуацию на рынке ценных бумаг, а также насколько активно управляющая компания привлекает акционеров.

Как акционер получает доход

Доход акционера складывается из увеличения стоимости его акций.Стоимость акций со временем может как увеличиваться, так и уменьшаться, поскольку рыночная стоимость ценных бумаг в структуре активов фонда меняется. Поэтому держатели инвестиционных паев несут риск убытков, связанных с изменением стоимости паев. Доходность фонда не гарантируется ни государством, ни управляющей компанией. Управляющая компания также не имеет права давать какие-либо гарантии, обещания или даже делать предположения относительно будущей эффективности и прибыльности своей инвестиционной деятельности.

Держателям паев открытых и интервальных паевых инвестиционных фондов доход в виде процентов или дивидендов не начисляется и не выплачивается. Акционер получает доход только при выкупе акций управляющей компанией или при продаже акций на вторичном рынке (конечно, если стоимость акций увеличилась и покрыла все расходы акционера). В закрытых паевых инвестиционных фондах могут быть установлены периодические выплаты, своего рода аналог дивидендов.

Купля-продажа акций

После подачи заявки и поступления денег на счет фонда инвестору открывается счет в реестре собственников паев, на который зачисляются приобретенные им паи.Реестр акционеров — это система записей, которая отслеживает, кому принадлежит сколько акций.

Подтверждением покупки акций является выписка из реестра. При выкупе акций акционер подает заявление на выкуп акций — в управляющую компанию или любому агенту фонда. В реестр акционеров вносится запись о том, что акции погашены, и акционеру переводятся деньги на его банковский счет. Акционеру также выдается выписка из реестра.

Теперь мы рассмотрели куплю-продажу акций на первичном рынке … Паи паевых инвестиционных фондов являются ценными бумагами и свободно обращаются на рынке. Их, как и любую ценную бумагу (акции, облигации), можно купить или продать также на вторичном рынке, даже у друга или через брокера. Представьте, что в вашем городе нет управляющих компаний или агентов по купле-продаже акций. Или вам нужно продать паи интервального фонда, не дожидаясь периода открытия интервала.В обоих случаях вам поможет вторичный оборот акций.

Вторичный оборот акций отличается от первичного тем, что операции с акциями совершаются не через управляющую компанию, а с другими акционерами, например, через брокерские компании … Управляющая компания паевого инвестиционного фонда не участвует в эти операции. Паями на вторичном рынке можно торговать как на бирже, так и вне биржи.

Покупка и продажа акций на бирже

В 2003 году на фондовой бирже РТС и ММВБ начали вторичное биржевое обращение паев некоторых паевых инвестиционных фондов.Это означает, что паи паевых инвестиционных фондов были включены в число тех ценных бумаг, которые покупаются и продаются на бирже. Биржевое обращение паев позволяет инвесторам приобретать паи инвестиционных фондов независимо от территориального расположения. Организация биржевого обращения акций также создает дополнительные возможности для инвесторов, вкладывающих средства в интервальные фонды, поскольку покупать и продавать акции на бирже можно в любое время, а не только в период открытия интервала, установленного управляющей компанией.Таким образом, инвесторы могут в любой момент выйти из этих средств, зафиксировав прибыль.

Биржевое обращение еще более важно для закрытых паевых инвестиционных фондов. Организация вторичного обращения позволяет инвесторам продавать паи закрытых фондов недвижимости, не дожидаясь окончания срока службы фонда. Также становится легче покупать акции. Если минимальные суммы при формировании фондов недвижимости составляют миллионы рублей, то на бирже частные инвесторы смогут покупать акции на гораздо меньшие суммы.

На бирже РТС торгуются акциями 10 фондов под управлением 4 управляющих компаний: Интерфин КАПИТАЛ, ОЛМА-ФИНАНС, Открытие, Тройка Диалог. На фондовой бирже ММВБ торгуются акции почти 80 фондов под управлением 39 управляющих компаний. Обращение инвестиционных паев на биржах организовано по той же схеме, что и торговля акциями и корпоративными облигациями. Чтобы приобрести акции на бирже, вам необходимо связаться с брокером, имеющим доступ к этим торговым площадкам, заключить договор на брокерское обслуживание, открыть счет у брокера и внести деньги на счет.Вы можете совершать операции с акциями через Интернет и торговую систему, а также отдавать приказы брокеру напрямую или по телефону.

Биржевое обращение акций только начинает развиваться. Сделки с акциями на бирже по-прежнему довольно редки. Основная проблема биржевого обращения акций — небольшое количество продавцов и покупателей, готовых совершать такие сделки. Биржевой рынок акций неликвиден. Это означает, что предложений по купле-продаже акций на аукционах немного, разница между ценой предложения и спроса может составлять несколько процентов, а цена совершаемых сделок неблагоприятно отличается от цены, рассчитанной управляющей компанией.Все это делает биржевое обращение акций пока малопривлекательным для инвесторов. По мере роста ликвидности биржевого рынка операции с акциями на бирже будут иметь свои преимущества перед покупкой и продажей акций через управляющую компанию.

При традиционной продаже акций на первичном рынке необходимо подать заявку в управляющую компанию, запись в реестр будет внесена примерно через сутки, далее это займет еще несколько дней (до двух недель ) перевести деньги на счет акционера.В случае интервального фонда этот процесс продлевается еще на более длительный период.

При совершении сделки на бирже через онлайн-брокера операция займет несколько секунд, деньги от продажи акций сразу поступят на ваш счет у брокера. И деньги будут переведены на банковский счет брокером в считанные дни. Хотя паевые инвестиционные фонды являются долгосрочным инструментом, эффективность никогда не пострадает, особенно если на фондовом рынке возникли форс-мажорные обстоятельства, например, падение на фондовом рынке в результате негативных политических новостей.Обменная торговля дает такое операционное преимущество.

Покупка и продажа паев на вторичном внебиржевом рынке

Не очень удобно покупать и продавать паи интервальных фондов только в период открытия интервала. Многие инвесторы хотели бы торговать паями интервальных фондов в любой день. Для этого некоторые управляющие компании (например, Уралсиб, КИТ Финанс) организуют вторичный оборот акций вне биржи через любую инвестиционную компанию или банк. Эта компания (банк) продает и покупает акции у акционеров в любой рабочий день.В период открытия интервала компания (банк) покупает и выкупает доли в управляющей компании. Но сама управляющая компания паевого инвестиционного фонда не участвует в операциях на вторичном рынке. Акционер — другая компания (банк). Для завершения сделки инвестор и этот собственник заключают договор купли-продажи.

Цена акций на вторичке

Рынок формируется следующим образом: каждый день компания (банк), выступающая владельцем акций, устанавливает собственную цену акций.Эта цена может отличаться от расчетной стоимости доли, определенной управляющей компанией, на 1–2%.

При покупке акций на вторичном рынке важно понимать, как передается право собственности на акции и какой хранитель ведет учет прав собственности на них. Применяются две схемы вторичной циркуляции. В первом случае при покупке акций на вторичном рынке у компании-собственника акционер открывает лицевой счет в реестре акционеров фонда.Компания-продавец на основании договора купли-продажи акций дает указание организации, ведущей реестр, перевести акции на счет нового владельца. То же самое происходит и при продаже акций на вторичном рынке, только теперь акционер дает распоряжение о переводе акций на счет нового владельца в реестре.

Во втором случае право собственности акционера на акции регистрируется в реестре держателей инвестиционных паев на лицевом счете номинального держателя.Таким номинальным держателем выступает другой депозитарий. Номинальный держатель ценных бумаг регистрируется в системе ведения реестра. Он является вкладчиком (то есть владеет акциями), но не является владельцем этих ценных бумаг. Номинальный держатель сам ведет учет того, кто из акционеров и сколько акций владеет. Номинальным держателем могут быть только профессиональные участники рынка ценных бумаг — депозитарии.

Паи, приобретенные на вторичном рынке, можно выкупить у управляющей компании в течение периода открытия интервала.Для этого акционер должен подать заявку на выкуп акций в депозитарий — номинального держателя. Депозитарий в качестве номинального держателя подает заявки с указанием имени владельца инвестиционных паев в управляющую компанию паевого инвестиционного фонда, выкупающую паи инвестиционного фонда. Деньги от выкупа паев переводятся на счет собственника паев, указанный в заявлении на выкуп.

Расходы акционера

При инвестировании в паевые инвестиционные фонды акционер несет определенные расходы… Их можно разделить на две группы: расходы, которые несет инвестор при покупке и выкупе акций, и расходы, которые ежедневно отражаются в стоимости акций.

Разберемся с первой группой расходов, поскольку они наиболее очевидны. При покупке акций акционер сразу же несет расходы в виде так называемой премии к стоимости акции. Это означает, что акции продаются вам по более высокой цене на сумму премии. Вы внесли в паевой фонд 10 000 рублей, наценка к стоимости доли 1%, всего на вашем счете у вас будут акции только в размере 9 900 рублей.Для возмещения затрат, связанных с выпуском паев, применяется надбавка. При подаче заявки на покупку акций в управляющую компанию премия уплачивается управляющей компании; при покупке акций через агента премия остается за агентом.

Максимальный размер премии не может превышать 1,5% от оценочной стоимости инвестиционного пая. При этом размер премии, как правило, варьируется в зависимости от суммы, внесенной в фонд — чем больше сумма, тем меньше процентная надбавка.Есть фонды, в которых премия не взимается, например, вы внесли 30 000 рублей, а на вашем счету будут акции на сумму 30 000 рублей.

Аналогичным образом при выкупе паев к расчетной стоимости паев применяется скидка. Это означает, что вы продаете акции по цене ниже их текущей расчетной стоимости на сумму скидки. Например, при продаже 100 акций ориентировочной стоимостью 500 руб. и скидкой 2% инвестору будет перечислена сумма в 49 000 руб.(без налогов).

Скидка начисляется для возмещения расходов управляющей компании или агента по выкупу акций. Максимальный дисконт не может превышать 3% от оценочной стоимости акции. Обычно скидка тем меньше, чем дольше ваши деньги находятся в фонде. В течение полугода размер скидки, как правило, существенно уменьшается. Это одна из причин инвестировать в паевые инвестиционные фонды на более длительный период, по крайней мере, на полгода или год.Таким образом, управляющие компании регулируют инвестиционный период размером скидки. Имейте в виду, что во внимание будет приниматься период владения акциями. Если вы совершили несколько разных покупок в разное время, то для каждой доли акций период владения рассчитывается отдельно. При выкупе паев никакие дополнительные расходы не взимаются, кроме скидки (а также налогов).

Срок инвестирования исчисляется не только с даты приобретения паев, но и с даты обмена паев одного фонда на паи другого паевого фонда управляющей компании.При обмене паев период инвестирования сбрасывается до нуля, и скидка будет рассчитываться на основе периода владения паев последнего фонда.

При обмене паев наценки и скидки не взимаются. Для агентов и управляющей компании надбавки и скидки могут отличаться. Как правило, для агентов они несколько выше. Надбавки и скидки определяются управляющей компанией, они описаны в правилах доверительного управления паевым инвестиционным фондом, в том числе для каждого агента.

Так, при покупке акций вы теряете за счет надбавки (до 1,5% от суммы), при продаже акций — с дисконтом (до 3%). Ежедневно акционеры теряют часть стоимости пая и другие расходы, которые собирает управляющая компания из имущества фонда (то есть за счет акционеров). Это затраты на управление паевым инвестиционным фондом. Сюда входит вознаграждение управляющей компании, специализированного депозитария, специализированного регистратора, оценщика и аудитора.Для справки: размер этих расходов, согласно закону, не может превышать 10% от среднегодовой стоимости чистых активов фонда. На практике конкуренция вынуждает менеджеров сокращать расходы на управление, поэтому средний размер вознаграждения компании за управление паевым инвестиционным фондом составляет около 3%, точнее 2,72%. Затраты на управление фондами облигаций ниже: для открытых фондов облигаций они составляют в среднем 1,78%. Вознаграждение менеджеров по управлению фондами капитала выше. Для открытых акционерных фондов это 3.24%, для интервальных фондов акций — 3,36%. Иногда управляющие компании определяют свою комиссию только исходя из роста активов фонда. Нет прибыли — управляющая компания не получает доход. Такой метод расчета вознаграждения делает выручку компании напрямую зависимой от успеха, и мы уверены, что конкуренция заставит все большее число компаний использовать именно этот вариант для расчета своего вознаграждения.

На расходы начисляется НДС. Обычно в правилах фондов уже указаны расходы с учетом НДС.Но некоторые компании указывают сумму расходов без НДС. В этом случае необходимо внести соответствующую поправку при сравнении нескольких разных управляющих компаний по размеру их затрат на управление фондом.

Важно, что все эти расходы уже включены в расчетную стоимость доли, которую публикует управляющая компания. Это означает, что они не уменьшат оценочную стоимость акции и рентабельность инвестиций инвестора.Фактически акционеру даже не нужно знать, сколько денег уходит на управление фондом. Акционер знает конечный результат управления — оценочную стоимость акции и выкупит акции по этой стоимости.

Нет необходимости сравнивать фонды по вознаграждению управляющей компании — фонд с наибольшими расходами может также принести большую доходность акционеру за счет увеличения долей. Но пренебрегать и этой характеристикой не стоит.Как известно, прошлый доход не гарантирован в будущем, но тот факт, что большая сумма вознаграждения обязательно «съест» большую часть дохода, неизбежна.

На окончательные результаты инвестирования акционера будет влиять увеличение оценочной стоимости акции в течение инвестиционного периода с учетом удержанных надбавок и дисконтов.

Другие возможные расходы связаны только с переводом денег на банковский счет паевого инвестиционного фонда и взимаются вашим банком.Но даже на этих расходах вы можете сэкономить, если внесете деньги в фонд через банк, в котором открыт счет данного паевого инвестиционного фонда.

Пиф — это разновидность коллективного инвестирования с последующей прибылью. Денежные средства многих вкладчиков складываются в один фонд, и некоторые активы приобретаются на них. Это облигации, акции, депозиты, недвижимость, то есть стандартный джентльменский набор финансовых инструментов, разрешенных законом. Деятельность сотрудников фонда направлена ​​на максимизацию прибыли за счет средств, полученных в управление, чтобы активы фонда приумножались и акционеры могли получать причитающуюся им прибыль.

Плюсы паевого инвестиционного фонда

Стартовый капитал может быть небольшим. Некоторые фонды готовы принять задаток в тысячу рублей. Самостоятельно изучать рынок не нужно. Этим уже занимаются специально обученные люди, работающие в фонде.

Как это работает

Ни одна организация, тем более, не может создать паевой инвестиционный фонд. Это лицензионная деятельность. Лицензия выдается Федеральной службой по контролю над финансовыми рынками РФ. Этот орган выдает лицензию и контролирует последующую деятельность паевого инвестиционного фонда.Проверка проводится не реже одного раза в три года. Поэтому фонд должен правильно проводить все операции и работать в рамках закона.

После получения лицензии фонд может приступить к привлечению инвесторов (акционеров). Это могут быть как граждане, так и организации. Каждый человек может купить акции на определенную сумму средств, и эта сумма переходит к менеджерам. Фонд может использовать деньги инвесторов для покупки ценных бумаг, находящихся в свободном обращении, и, совершая такие операции, получать прибыль, что приводит к увеличению стоимости активов фонда, а значит, к увеличению стоимости акций.

Пай — что это?

Инвестиционная пая — именная, в которой фиксируется факт вложения инвестором в фонд определенной суммы средств. Другими словами, инвестор, таким образом, закрепляет свое право на долю в собственности паевого инвестиционного фонда. Право собственности оформляется записью на лицевом счете вкладчика, который открыт в реестре паевого инвестиционного фонда. Количество акций, которыми будет владеть инвестор, скорее всего, будет дробным числом.

Изменение стоимости акции

Стоимость акций, как и стоимость любого другого актива, подвержена инвестиционным рискам… У акции нет номинальной стоимости, но ее расчетная стоимость рассчитывается с определенной периодичностью. Так, открытые паевые инвестиционные фонды рассчитывают цену пая каждый рабочий день (в праздничные и выходные дни стоимость равна цене за последний рабочий день).

Интервальный паевой инвестиционный фонд делает это в последний день интервала (период, когда паи могут быть погашены и приобретены) и в последний рабочий день месяца. ПИФы закрытого типа рассчитывают стоимость в последний рабочий день месяца и день, следующий за последним днем ​​подачи заявок на приобретение дополнительных паев.Все операции по покупке / продаже паев этого фонда производятся по их ценам на последний день приема заявок.

Стоимость паев рассчитывается просто: цена чистых активов паевого инвестиционного фонда (СЧА) делится на количество паев. Информацию о них можно посмотреть в реестре вкладчиков фонда. Чистые активы паевого инвестиционного фонда определяются путем вычета размера обязательств фонда из его активов (средств на депозитах фонда и на его счетах).

Гарантия доходности

Гарантированная доходность паевых инвестиционных фондов, как и других финансовых инструментов, отсутствует. Все определяет объем спроса и предложения на фондовые активы. А паи инвестиционных фондов не могут обеспечить гарантированную доходность. Более того, информация о паевом фонде не может сказать о гарантиях прибыльности управляющей компании в будущем. Более подробно это описано в статье 51. Федерального закона «Об инвестиционных фондах».Однако будущий инвестор должен понимать, что только инструменты с низкой доходностью, такие как облигации, могут гарантировать прибыль. Вам просто нужно минимизировать риски на этапе выбора, и тогда доходность паевых инвестиционных фондов поможет приумножить средства.

Как формируется прибыль в фонде

Если инвестор решил вложить в фонд сто тысяч рублей, а стоимость одной доли на тот момент составляла четыре тысячи рублей, то он сможет приобрести двадцать — пять акций.Допустим, через какое-то время активы фонда подорожали, и стоимость одной акции стала равной шести тысячам рублей. При этом стоимость всех приобретенных инвестором акций стала составлять сто пятьдесят тысяч рублей. Так он смог заработать пятьдесят тысяч рублей без учета комиссий и налогов. Таким образом каждый из акционеров может получать прибыль с помощью паев паевых инвестиционных фондов.

Правила успешного инвестирования

Суть правил проста.Инвестиции надо делать на длительный срок. ПИФ — это долгосрочный инвестиционный инструмент (от двух лет). Поэтому все вложенные средства должны спокойно лежать ближайшие два-три года и формировать прибыль. Эта инвестиция хороша тем, что на нее не влияют краткосрочные колебания, которым она так подвержена. фондовый рынок … Это обеспечивает более высокий уровень рентабельности.

Отсюда следует второе правило: нужно вкладывать свободные средства, которые в ближайшее время не понадобятся.Вложения в краткосрочную перспективу возможны и даже выгодны. Но такой подход не гарантирует доход от каждой инвестиции в паевой инвестиционный фонд. Следует инвестировать в надежные паевые инвестиционные фонды, отзывы и рейтинги которых говорят о возможности получения прибыли.

Рейтинг паевых инвестиционных фондов

Получить информацию о результативности того или иного фонда несложно. Это общественное достояние. Но при его изучении стоит учесть ряд моментов.

  • Каков рейтинг управляющей компании по объему привлеченных средств за прошлый год? Два года? Три? Изучая рейтинг паевых инвестиционных фондов, следует понимать, что инвестор вкладывает средства в течение длительного времени, а безопасность вложения и успешность вложения будут зависеть от способности управляющей компании распоряжаться средствами вкладчиков.
  • Какой рейтинг у управляющей компании по стоимости чистых активов? Это значение показывает, какая часть средств участников фонда находится под управлением данного УК.И чем он выше, тем выше популярность управляющей компании, а значит, и доверие к ней.
  • Каков рейтинг паевых инвестиционных фондов по объему привлеченных средств? Лучше проверять этот показатель за год и за три года.
  • Какой рейтинг у паевого инвестиционного фонда с точки зрения стоимости чистых активов?
  • Какой у ПИФа рейтинг прибыльности? Именно этот рейтинг в первую очередь привлекает внимание вкладчиков.Этот индикатор создает средства в соответствии с суммой прибыльности, которую они смогли достичь за определенный период времени. Например, управление паевыми фондами Сбербанка привело к тому, что фонд «Сбербанк — Глобальный Интернет» дал доходность 49,91% за год.

Как покупать акции?

Здесь нет ничего сложного. Достаточно находиться в офисе управляющей компании или связаться с ее посредником. Роль посредника часто играют инвестиционные компании или банки.Там вам будет предложено заполнить и подписать следующие документы:

  • Заявление на открытие лицевого счета. Если у управляющей компании несколько фондов, и инвестор решил делать взносы в более чем один фонд этой компании, то для каждого депозита необходимо открывать счета.
  • Анкета зарегистрированного лица.
  • Заявка на покупку инвестиционных паев.

Все документы оформляются и подписываются в трех экземплярах, а при работе с посредником — в четырех.С бумагами, конечно, немного хлопот. Через пару дней от управляющей компании придет заказ на покупку акций со всеми реквизитами.

Продажа акций

Действие аналогично покупке. Также необходимо будет посетить офис управляющей компании и написать заявление, в данном случае о погашении. Обычно из документов требуется только паспорт, однако необходима информация о количестве принадлежащих инвестору акций, номере лицевого счета.Поэтому лучше идти с полным пакетом документов.

Стоит помнить, что продажа и покупка у разных паевых инвестиционных фондов осуществляется по-разному, а точнее, в разное время. Открытые фонды, которых большинство, позволят инвестору продавать в любой из рабочих дней, интервал — в момент открытия интервала, закрытый — при формировании паевого инвестиционного фонда или размещении дополнительных акций. Но могут быть исключения.

Операции купли-продажи акций через брокера

Сделки с акциями через брокера имеют свои преимущества.

  • Покупка паев закрытых и интервальных фондов возможна в любой день работы биржи.
  • Можно избежать покупных надбавок и скидок при продаже паев.
  • Скорость исполнения заявки инвестора.
  • Вам не нужно попадать в офис управляющей компании.

Однако есть и минусы. Не каждый паевой инвестиционный фонд размещает свои акции на фондовой бирже. Промстройбанк, Метрополь, Интерфин Капитал, Уралсиб — примеры управляющих компаний, котирующихся на фондовой бирже.Управление активами Сбербанка, паевые инвестиционные фонды которого котируются на фондовой бирже, также является одной из крупнейших компаний по управлению активами. У таких паев не самая высокая ликвидность, поэтому спред будет высоким. Вместо надбавок и скидок будут комиссии биржи и брокера (даже если они в несколько раз ниже), а также комиссии, хотя и не всегда, за услуги депозитария.

Паевой фонд. Банки

Многие банки практикуют услугу «Депозит плюс паевой инвестиционный фонд».Таким образом, при размещении средств вкладчик размещает часть из них под проценты в виде депозита, а на оставшуюся часть выкупаются паи паевых инвестиционных фондов, управляемых управляющей компанией того же банка. Хорошо это или плохо — зависит от работы управляющей компании. Ведь при его хороших показателях доходность акций будет превышать проценты по депозиту, что, безусловно, порадует инвестора. В противном случае инвестор пожалеет об упущенной прибыли, которую он мог бы получить, разместив все свободные средства в виде депозита с процентами.

Налогообложение

Вам придется платить только при выкупе акций. И это единственный платеж, который нужно «предъявить» любимому сборщику налогов. Прибыль легко подсчитать — это разница между текущей стоимостью акций и стоимостью их покупки. Обычно расчет и удержание этого налога с физических лиц — ответственность управляющей компании. Это означает, что инвестору не нужно заниматься самостоятельным заполнением налоговой декларации… Для резидентов налог составит 13 процентов, для нерезидентов — 30 процентов.

Расходы акционеров

В паевых инвестиционных фондах практикуются два основных типа комиссионных.

  • Комиссия, увеличивающая стоимость пая при покупке (премия при покупке). Он не должен превышать полтора процента от оценочной стоимости одной акции. Некоторые управляющие компании вообще не взимают плату.
  • Комиссия, уменьшающая стоимость акции при продаже (скидка при продаже).Он не должен превышать трех процентов от сметной стоимости.

Вознаграждение управляющей компании, оценщика, аудитора, регистратора, депозитария также относится к столбцу расходов. Но все они лежат в пределах нескольких процентов и учитываются при расчете стоимости акций.

Основные игроки

  1. Уралсиб. Паевые инвестиционные фонды: «Уралсиб Первый», «Уралсиб Перспективные инвестиции», «Еврооблигации Уралсиб», «Финансовый сектор Уралсиб» и другие. В последнее время было мало положительных отзывов о фондах Уралсиба, и все они ориентированы на непрофильные форумы.Управляющая компания «Уралсиб», ПИФы которой изначально показывали очень хорошую доходность, сейчас подвергается резкой критике со стороны инвесторов. Многие инвесторы считают, что они могли бы добиться гораздо лучших результатов с точки зрения прибыльности самостоятельно.
  2. Паевые инвестиционные фонды ВТБ: ВТБ — Фонд еврооблигаций, ВТБ — Фонд акций, ВТБ — Сбалансированный фонд, ВТБ — Индекс ММВБ, ВТБ — Фонд телекоммуникаций и др. Фонды ВТБ различаются по доходности, но поступает много жалоб на обслуживание клиентов. Поэтому, рассматривая паевые инвестиционные фонды ВТБ как инвестиционный инструмент, нужно быть к этому готовым.
  3. Основной управляющей компанией Сбербанка является Управление активами Сбербанка. Паевые инвестиционные фонды: «Сбербанк — Природные ресурсы», «Сбербанк — финансовый сектор», «Сбербанк — Европа», «Сбербанк — Америка», «Сбербанк — золото» и др. Эта Великобритания зарекомендовала себя как надежная, что неудивительно. .

Несколько вопросов о паевых инвестиционных фондах

Можно ли подарить паи? Да, это возможно. Достаточно обычным письмом заключить стандарт.

Можно ли передать акции по наследству? Да, в общем по порядку.Гражданский кодекс Российской Федерации подробно описывает, как это делается.

Заключение

Итак, паевой инвестиционный фонд — отличный способ инвестировать и приумножить свои средства. Главное — выбрать достойный фонд. Сравнивая паевой инвестиционный фонд и методы инвестирования, начинающий инвестор должен сосредоточиться на первом варианте. Действительно, помимо преимуществ, описанных выше, есть дополнительные:

  • Вы можете вложить небольшую сумму денег и воспользоваться наиболее прибыльными инструментами (индексный портфель, недвижимость и другие).
  • При инвестировании в паевые инвестиционные фонды инвестор доверяет профессионалам (в этом отношении фонд аналогичен доверительному управлению).
  • Хотя вложение в паевой инвестиционный фонд не позволяет самостоятельно использовать все возможности рынка ценных бумаг, инвестор высвобождает время для других дел. И это, согласитесь, тоже огромный плюс.

Другими словами, если инвестор не любит разбираться во всех тонкостях рынка ценных бумаг, но хочет инвестировать, то инвестиционные паевые инвестиционные фонды — это именно тот инструмент, который позволит не только сохранить, но и приумножить сбережения.

https://rg.ru/2005/05/21/vodolazy.html 2005-05-20weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/21/milicioner.html2005-05-20weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/21/milicioner.html2005-05-20weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/21/milicioner.html rg.ru/2005/05/21/teleefir.html2005-05-20weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/21/zakonoproekt.html2005-05-20weekly0.5https://rg.ru/2005/ 21.05 / inflacia.html2005-05-20weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/21/lavrov.html2005-05-20weekly0.5https: //rg.ru/2005/05/23/maxidrom. html2005-05-23weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/23/evrovidenie-rossia.html2005-05-23weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/23/evrovidenie-rossia.html2005-05-23weekly0.5ru / 2005/05/23 / kann-zerkalo.html2005-05-23weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/23/kann-russkie.html2005-05-23weekly0.5https: //rg.ru/ 23.05.2005 / goroskop.html2005-05-22weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/23/teleefir.html2005-05-22weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/23/ miting.html2005-05-23weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/23/putin-kubok.html2005-05-23weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/23/gorogi.html2005- 05-23 недели0,5 https://rg.ru/2005/05/23/eurovidenie.html 2005-05-24 недели0,5 https://rg.ru/2005/05/23/kann-rebenok.html 23 мая 2005 года0.5 https://rg.ru/2005/05/23/bank-tayna.html2006-04-24weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/23/televizor.html2005-05-23weekly0.5https: // rg.ru/2005/05/23/obse-andijan.html2005-06-02weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/23/batumi.html2005-05-23weekly0.5https://rg.ru/ 23.05.2005 / samoleti.html2005-05-23weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/23/india-kino.html2005-05-23weekly0.5https: //rg.ru/2005/05/ 23 / ukraina-krizis.html2005-08-15weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/23/neftehlam-anons.html2005-05-23weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/23/ чензура-анонс.html2005-05-23weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/23/afganistan-anons.html2005-05-23weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/23/terakty-anons.html2005- 05-23 еженедельно0.5 https://rg.ru/2005/05/23/minobr-alzhir-anons.html 2005-05-23 еженедельно0.5 https://rg.ru/2005/05/23/hodorkovski-anons.html 2005- 05-23 еженедельно0.5 https://rg.ru/2005/05/23/paparizu-anons.html 2005-05-23 еженедельно0.5 https://rg.ru/2005/05/23/mvd-anons.html 2005-05- 23 еженедельно0.5 https://rg.ru/2005/05/23/terakt-anons.html2005-05-23 еженедельно0.5 https://rg.ru/2005/05/23/gornjaki-anons.html2005-05-23weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/23/ivanov-anons.html2005-05-23weekly0.5https: //rg.ru/2005/04/23/storonniki-anons.html2005- 05-23 еженедельно0.5 https://rg.ru/2005/05/23/potok-anons.html 2005-05-23 еженедельно0.5 https://rg.ru/2005/05/23/lebedev-anons.html2005-05- 23 еженедельно0.5 https://rg.ru/2005/05/23/hodor-lebedev-anons.html 2005-05-23 еженедельно0.5 https://rg.ru/2005/05/23/raskol-anons.html 2005-05- 23 еженедельно0.5 https://rg.ru/2005/05/23/video-anons.html2005-05-23weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/24/bombi.html2005-05-23weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/23/podolskaja-anons.html2005-05-23weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/23/putin-bush-anons.html2005-05-23weekly0. 5 https://rg.ru/2005/05/23/putin-prav-anons.html2005-05-23weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/23/putin-anons.html2005-05-23weekly0. 5 https://rg.ru/2005/05/24/shpori.html2005-05-23weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/23/migraciya-anons.html2005-05-23weekly0.5https: // rg.ru/2005/05/23/prigovor-anons.html2005-05-23weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/23/tamozhnya-anons.html2005-05-23weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/23/gryzlov-kalam-anons.html2005-05-23weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/23/minprirody-anons.html2005-05-23weekly0. 5 https://rg.ru/2005/05/23/komsomolka-anons.html2005-05-23weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/23/gibdd-anons.html2005-05-23weekly0.5https: //rg.ru/2005/05/24/nalog-ljgota.html2005-05-23weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/24/vto-shmelev.html2005-05-23weekly0.5https://rg.ru/2005/05/24/vto-shmelev.html2005-05-23weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/24/vto-shmelev.html rg.ru/2005/05/24/vjugin-.html2005-05-24weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/24/investicii.html2005-05-24weekly0.5 https://rg.ru / 2005/05/24 / yurlica-likvidacia.html2005-05-23weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/24/krediti.html2005-05-23weekly0.5https: //rg.ru/2005/ 24.05 / auditori.html2005-05-23weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/24/dolgi.html2005-05-23weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/23/deti- anons.html2005-05-23weekly0.5 https://rg.ru/2005/03/23/nachanik-anons.html2005-05-23weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/23/gradus-anons. html2005-05-23weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/24/brodsky.html2006-12-27weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/24/goroskop.html2005-05-23weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/24/chehankov.html2005-05-23weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/24/teleefir.html2005-05-23weekly0.5https: // rg. ru / 2005/05/24 / sholohova.html2005-05-26weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/24/gosduma.html2005-05-24weekly0.5https: //rg.ru/2005/05/ 24 / levitin.html2005-05-23weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/24/bush-medal.html2011-02-25weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/24/starovojtova- sud.html2005-05-24weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/24/osetia-president.html2005-05-24weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/24/zhukov-pravitelstvo.html2005-05-24weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/24/andizhan.html2005-05-24weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/24/sia-kiev.html2005-05- 24 недели0.5 https://rg.ru/2005/05/24/kinah.html2005-05-24weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/24/shahteri-narkomani.html2005-05-24weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/24/shahteri-narkomani.html //rg.ru/2005/05/24/pobeda.html2005-05-24weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/24/mig-katastofa.html2005-05-24weekly0.5 https://rg. ru / 2005/05/24 / shreder.html2005-05-24weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/24/integraciya.html2005-05-24weekly0.5https: // rg.ru / 2005/05/24 / vypuskniki.html2005-05-24weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/24/reklama.html2005-05-24weekly0.5https: //rg.ru/2005/05/ 24 / ogloblina-ekonomika.html2005-06-08weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/24/probka.html2005-05-24weekly0.5https: //rg.ru/2005/05/24/radio. html2005-05-24weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/24/bez-tormozov.html2005-05-24weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/24/pipia.html2005-05- 24 недели0.5 https://rg.ru/2005/05/24/komsomolka.html2005-05-24weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/24/ukraina.html2005-05-24weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/24/zhara.html2005-05-23weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/24/vikulovi-sud.html2009-07-20weekly0.5https: // rg.ru/2005/03/24/koidzumi-anons.html2005-05-24weekly0.5 https://rg.ru/2005/03/24/bazy-anons.html2005-05-24weekly0.5 https://rg. ru / 2005/05/24 / putin-slavyane-anons.html2005-05-24weekly0.5 https://rg.ru/2005/03/24/putin-kp-anons.html2005-05-24weekly0.5https: // rg.ru/2005/05/24/lipeck-gubernator-anons.html2005-05-24weekly0.5 https://rg.ru/2005/03/24/den-pismennosti-anons.html2005-05-24weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/24/fradkov-anons.html 2005-05-24weekly0.5 https://rg.ru/2005/03/24/korea-anons.html2005-05-24weekly0.5 https://rg.ru/2005/03/24/korea-anons.html2005-05-24weekly0.5 //rg.ru/2005/05/24/boevik-anons.html2005-05-24weekly0.5https://rg.ru/2005/05/24/vzyatka-anons.html2005-05-24weekly0.5https://rg.ru/2005/05/24/vzyatka-anons.html2005-05-24weekly0.5 rg.ru/2005/05/24/miting-anons.html 2005-05-24weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/24/putin-shremp-anons.html2005-05-24weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/24/putin-shremp-anons.html rg.ru/2005/03/24/advokat-anons.html2005-05-24weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/24/transport-anons.html2005-05-24weekly0.5 https://rg.ru / 2005/03/24 / japonia-anons.html2005-05-24weekly0.5 https://rg.ru/2005/03/24/avaria-anons.html2005-05-24weekly0.5https: //rg.ru/ 24.03.2005 / avaria-detali-anons.html2005-05-24weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/24/putin-kalam-anons.html2005-05-24weekly0.5https: // rg. ru / 2005/05/24 / pristav-anons.html2005-05-24weekly0.5 https://rg.ru/2005/03/24/telefony-anons.html2005-05-24weekly0.5 https://rg.ru/ 24.05.2005 / druzja-anons.html2005-05-24weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/24/fas-nagrada-anons.html2005-05-24weekly0.5https: // rg.ru / 2005/05/31 / volki-anons.html2005-05-31weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/24/ostanki-anons.html2005-05-24weekly0.5https: //rg.ru/ 24.05.2005 / poslanie-anons.html2005-05-24weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/24/pasport-anons.html2005-05-24weekly0.5https: //rg.ru/2005/ 24.05 / энергия-анонс.html2005-05-24weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/24/zarplata-belaya.html2005-05-24weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/ 24 / kladbishe-torgovlya.html2005-05-24weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/24/xakery-anons.html2005-05-24weekly0.5https: // rg.ru / 2005/05/24 / shoigu-anons.html2005-05-24weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/24/oruzhie-skupka.html2005-05-24weekly0.5https: //rg.ru/ 24.05.2005 / lavrov-bodmen-anons.html2005-05-24weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/25/obval-kottedzh.html2005-05-24weekly0.5https: //rg.ru/ 25.05.2005 / dzhaz-duet.html2005-05-24weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/25/mvd.html2005-05-25weekly0.5https: //rg.ru/2005/05/ 25 / kalyagin.html2009-02-27weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/25/nauka.html2005-05-25weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/25/goroskop.html2005- 05-25 недель0.5 https://rg.ru/2005/05/25/teleefir.html 2005-05-25weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/25/india-rossia.html2005-05-25weekly0.5https: // rg.ru/2005/05/25/disk.html 2005-05-24weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/25/telefon.html2005-05-25weekly0.5https://rg.ru/2005/ 25.05 / svet-tarifi.html 2005-05-25weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/25/haker.html2005-05-24weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/25/ ukos-sud.html 2005-05-25weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/25/gosduma.html2005-05-25weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/25/myaso.html2005- 05-25 недель0.5 https://rg.ru/2005/05/25/diskoteka.html2005-05-24weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/25/kitaev.html2006-04-10weekly0.5https: // rg. ru / 2005/05/25 / kosmos.html2005-05-24weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/24/telefon-pravila-anons.html2005-05-24weekly0.5 https://rg.ru/ 24.05.2005 / ograblenie-anons.html2005-05-24weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/25/timoshenko.html2005-05-24weekly0.5https: //rg.ru/2005/05/ 25 / budget.html 2005-05-25weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/25/cuban.html2005-05-25weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/25/elektrichka.html2005-05-24weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/25/prokuratura-anons.html2005-05-25weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/25/patriarh-anons.html2005- 05-25 еженедельно0,5 https://rg.ru/2005/05/25/bazy-anons.html 2005-05-25 еженедельно0,5 https://rg.ru/2005/05/25/zavod-anons.html 2005-05- 25 еженедельно0.5 https://rg.ru/2005/05/25/kamchatka-anons.html 2005-05-25 еженедельно0.5 https://rg.ru/2005/05/25/pravit-anons.html 2005-05-25weekly0. 5 https://rg.ru/2005/05/25/kodeksy-anons.html 2005-05-25weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/25/mos-proizvodstvo-anons.html2005-05-25weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/25/truboprovod-anons.html2005-05-25weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/25/paviljon-anons.html2005- 05-25weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/25/diskoteka-versii-anons.html 2005-05-25weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/25/putin-anons.html2005- 05-25 еженедельно0,5 https://rg.ru/2005/05/25/afrika-anons.html 2005-05-25 еженедельно0,5 https://rg.ru/2005/05/25/baikonur-anons.html 2005-05- 25 еженедельно0,5 https://rg.ru/2005/05/25/chechnya-anons.html 2005-05-25 еженедельно0,5 https://rg.ru/2005/05/25/metro-anons.html2005-05-25weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/25/moskva-krizis-anons.html2005-05-25weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/25/razvitie-anons. html2005-05-25weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/25/bolnitsy-anons.html2005-05-25weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/25/chagino-avaria-anons. html 2005-05-25 еженедельно0.5 https://rg.ru/2005/05/25/passagiry-anons.html2006-11-02 еженедельно0.5 https://rg.ru/2005/05/25/energokrizis-transport-anons. html2005-05-25weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/25/autobus-anons.html2005-05-25weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/25/bolnicy-anons.html2005-05-25weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/25/putin-hristenko-anons.html2005-05-25weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/25/amerika-anons. html2005-05-25weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/25/dvizhenie-msk-anons.html2005-05-25weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/25/lift-anons. html2005-05-25weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/25/zapravki-anons.html2005-05-25weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/25/ganaratory-anons.html2005- 05-25 еженедельно0,5 https://rg.ru/2005/05/25/avaria.html2015-10-02 еженедельно0,5 https://rg.ru/2005/05/25/pogon-anons.html2005-05-26weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/25/sosedi-anons.html2005-05-25weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/25/metro-okt-anons. html2005-05-25weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/26/moskva-konecsveta.html2005-05-25weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/26/vlasti.html.html2005- 05-25 еженедельно0.5 https://rg.ru/2005/05/25/putin-rao-anons.html 2005-05-25 еженедельно0.5 https://rg.ru/2005/05/25/lavrov-anons.html2005- 05-25weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/25/hodor-anons.html 2005-05-25weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/26/omsk.html2005-05-25weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/26/uchenie.html 2005-05-25weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/26/otmivanie.html2005-05-25weekly0.5https: // rg. ru / 2005/05/26 / granica.html 2005-05-25weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/26/nauka.html2005-05-25weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/ 26 / butevich.html 2005-05-25weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/26/znakomstvo.html2005-05-25weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/25/oblast-anons. html2005-05-25weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/25/irak-anons.html2005-05-25weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/25/veshnyakov-anons.html2005-05-25weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/25/energokrizis-anons.html2005-05-25weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/25/sholoxov-anons.html2005- 05-26недельно0,5 https://rg.ru/2005/05/25/prokuror-anons.html 2005-05-25недельно0,5 https://rg.ru/2005/05/25/prav-krizis-anons.html 2005- 05-25 еженедельно0.5 https://rg.ru/2005/05/25/flot-anons.html 2005-05-25 еженедельно0.5 https://rg.ru/2005/05/25/voda-anons.html 2005-05- 25 еженедельно0,5 https://rg.ru/2005/05/25/dety-anons.html 2005-05-25 еженедельно0,5 https://rg.ru/2005/05/25/vishnyakova-anons.html 2005-05-25 еженедельно0.5 https://rg.ru/2005/05/25/lotki-anons.html 2005-05-25 еженедельно0.5 https://rg.ru/2005/05/25/mosenergo-anons.html 2005- 05-25weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/25/podkluchenie-anons.html 2005-05-25weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/26/aleksandrinsky.html2005-05-26weekly0. 5 https://rg.ru/2005/05/26/goroskop.html 2005-05-25weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/26/svetin.html2005-05-25weekly0.5https: // rg. ru / 2005/05/26 / teleefir.html2005-05-25weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/26/pristav.html2005-05-26weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/26/chubais.html2005-05-26weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/26/abramovich.html2005-05-25weekly0.5https: // rg. ru / 2005/05/26 / finansy.html2005-05-25weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/26/ukos-polovina.html2005-05-26weekly0.5 https://rg.ru/2005/ 26.05.2005 / monetizacia-opros.html2005-05-26weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/26/iran-eurosoyuz.html2005-05-26weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/ 26 / neft.html 2005-05-26weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/26/gruzia-neft.html2005-05-26weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/26/krym.html2012-02-09weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/26/kitay-territorii.html2005-05-26weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/26/yazik.html2005-05- 26 еженедельно0.5 https://rg.ru/2005/05/26/iski.html2005-05-25weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/26/sholohov.html2005-05-26weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/26/sholohov.html2005-05-26weekly0.5 rg.ru/2005/05/26/resin.html2005-05-26weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/26/putin.html2005-05-26weekly0.5https://rg.ru/2005/ 26.05 / prokuratura.html2005-05-26weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/26/paniki-net.html2005-05-25weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/26/ азот.html2005-05-26weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/25/kaluzh-anons.html2005-05-26weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/25/vosstanovlenie-anons.html2005- 05-26недельно0.5 https://rg.ru/2005/05/26/pogranzastavi-anons.html2005-05-26недельно0.5 https://rg.ru/2005/05/26/burov-anons.html2005-05- 26 еженедельно0,5 https://rg.ru/2005/05/26/putin-chub-anons.html 2005-05-26 еженедельно0,5 https://rg.ru/2005/05/26/chubais-gruppa-anons.html 2005- 05-26недельно0.5 https://rg.ru/2005/05/26/pravit-anons.html 2005-05-26недельно0.5 https://rg.ru/2005/05/26/italiya-anons.html2005-05-26weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/26/rao_delo-anons.html2005-05-26weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/26/kongo-anons.html2012- 07-10недельно0.5 https://rg.ru/2005/05/26/minobr-anons.html 2005-05-26недельно0.5 https://rg.ru/2005/05/26/lebedev-anons.html2005-05- 26недельно0,5 https://rg.ru/2005/05/26/parlament-anons.html2009-11-12недельно0,5 https://rg.ru/2005/05/26/gryzlov-aleskerov-anons.html 2005-05- 26 еженедельно0.5 https://rg.ru/2005/05/26/mosenergo-anons.html 2005-05-26 еженедельно0.5 https://rg.ru/2005/05/26/azerbaidzhan-anons.html2005-05-26weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/26/dopros-anons.html2005-05-26weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/26/shkolniki-anons.html2005- 05-26недельно0.5 https://rg.ru/2005/05/26/energosnabzh-anons.html2005-05-26недельно0.5 https://rg.ru/2005/05/26/minsvyazi-anons.html2005-05- 26 еженедельно0,5 https://rg.ru/2005/05/26/prigovor-advokat-anons.html 2005-05-26 еженедельно0,5 https://rg.ru/2005/05/26/seul-anons.html 2005-05- 26 еженедельно0.5 https://rg.ru/2005/05/26/ukraina-anons.html 2005-05-26 еженедельно0.5 https://rg.ru/2005/05/26/doprosiat-anons.html2005-05-26weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/26/primakov.html2005-05-26weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/26/anapa-anons.html2005-05- 26 еженедельно0.5 https://rg.ru/2005/05/26/yanukovich-anons.html 2005-05-26 еженедельно0.5 https://rg.ru/2005/05/26/cf-belgiya-anons.html 2005-05- 26 еженедельно0.5 https://rg.ru/2005/05/26/mvd-finny-anons.html 2005-05-26 еженедельно0.5 https://rg.ru/2005/05/26/fas-sberbank-anons.html2009- 03-30weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/26/chelyabinsk-anons.html2005-05-26weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/26/voda-anons.html2005-05-26weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/26/voenmedicina-anons.html2005-05-26weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/26/vostochny-anons.html2005- 05-26недельно0,5 https://rg.ru/2005/05/27/slovo.html2005-05-27недельно0,5 https://rg.ru/2005/05/26/dagestan-anons.html2005-05-26недельно0. 5 https://rg.ru/2005/05/26/genprokuratura-anons.html 2005-05-26weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/26/vaira-anons.html2005-05-26weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/26/vaira-anons.html2005-05-26weekly0.5 //rg.ru/2005/05/26/vyplaty-anons.html2005-05-26weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/27/lopes.html2005-05-26weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/27/klinika.html2005-05-27weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/27/son.html2005-05-26weekly0.5https: // rg. ru / 2005/05/27 / kola.html2005-05-27weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/27/simonova.html2007-06-26weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/ 27 / znak.html 2005-05-26weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/27/krokodil.html2005-05-26weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/27/napitki.html2005- 05-27недельно0,5 https://rg.ru/2005/05/27/a65693.html2005-05-27недельно0,5 https://rg.ru/2005/05/27/stroev.html2005-05-26недельно0,5 https: // rg.ru / 2005/05/27 / isk.html2005-05-26weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/27/astroprognoz.html2005-05-26weekly0.5https: //rg.ru/2005/05/ 27 / deti.html2005-05-27weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/27/buena-vista.html2005-05-27weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/27/kindinov. html2005-05-26weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/27/kastro.html2005-05-26weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/27/sety.html2005-05-27weekly0. 5 https://rg.ru/2005/05/27/prigov.html2011-12-16weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/27/poet-premia.html2005-05-27weekly0.5https: // rg.ru / 2005/05/27 / hvorostovsky.html2005-05-27weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/27/goroskop.html2005-05-26weekly0.5https: //rg.ru/2005/05/ 27 / teleefir.html2005-05-26weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/27/chubais.html2005-05-27weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/27/shancev.html2005- 05-27недельно0.5 https://rg.ru/2005/05/27/nalogi-davnost.html2005-05-27недельно0.5 https://rg.ru/2005/05/27/kasiyanov.html2005-05-26недельно0. 5 https://rg.ru/2005/05/27/hodorkovsky.html2005-05-27weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/27/festival.html2009-03-12weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/27/kongo.html2012-07-10weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/27/eurokonstitucia.html2005-05-30weekly0.5https: // rg. ru / 2005/05/27 / kletki.html2010-03-17weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/27/ukraina.html2005-05-27weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/ 27 / soc-zhiliyo.html2005-05-26weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/27/pravitelstvo.html2005-05-27weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/26/kongo- samolet-anons.html2012-07-10weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/26/bank-anons.html2005-05-26weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/26/olimpiyskyi- анонс.html2005-05-26weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/27/svyazinvest.html2005-05-27weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/27/telefon.html2005-05-27weekly0. 5 https://rg.ru/2005/05/27/adamov.html2005-05-27weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/27/energetika.html2005-05-27weekly0.5https: // rg. ru / 2005/05/27 / uscherb.html2005-05-27weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/27/obestochen.html2005-05-27weekly0.5https: //rg.ru/2005/05/ 27 / pozhar.html2005-05-26weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/27/bandity-anons.html2005-05-27weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/27/teatr- анонс.html2005-05-27weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/27/ministr-anons.html2005-05-27weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/27/chubajs-dopros-anons. html2005-05-27weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/27/koran-anons.html2005-05-27weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/27/putin-obrazov-anons. html2005-05-27weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/27/shirak-anons.html2005-05-30weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/27/putin-saakashvili-anons. html2005-05-27weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/27/pravit-avariya-anons.html2005-05-27weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/27/licenzirovanie-anons.html2005-05-27weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/27/radioaktivnost-anons.html2005-10-14weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/27/pogar-dosje-anons. html2005-05-27weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/27/yakutiya-anons.html2005-05-27weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/27/gosduma-avaria-anons. html2005-05-27weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/27/litva-anons.html2005-05-27weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/27/salut-anons.html2005- 05-27недельно0.5 https://rg.ru/2005/05/27/vzryv-anons.html2005-05-27недельно0.5 https://rg.ru/2005/05/27/konvencia-anons.html2012-02-09weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/27/cudy-anons.html2005-05-27weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/27/cusima-anons.html2005- 05-27недельно0.5 https://rg.ru/2005/05/27/hodor-anons.html2005-05-27недельно0.5 https://rg.ru/2005/05/27/migalki-anons.html2005-05- 27 еженедельно0.5 https://rg.ru/2005/05/27/gubernator-anons.html2005-05-27недельно0.5 https://rg.ru/2005/05/27/prichiny-anons.html2005-05-27weekly0. 5 https://rg.ru/2005/05/27/mvd-anons.html2005-05-27weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/27/lodka-anons.html2005-05-27weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/27/doklad-anons.html2005-05-27weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/27/avtobus-anons.html2005-05-27weekly0.5https: //rg.ru/2005/05/27/mid-latvia-anons.html2005-05-27weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/30/kino-anons.html2005-05-30weekly0.5https: //rg.ru/2005/05/27/putin-robles-anons.html2005-05-27weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/27/putin-abramovich-anons.html2005-05-27weekly0. 5 https://rg.ru/2005/05/27/prigovor-anons.html2005-05-27weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/27/voda-anons.html2005-05-27weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/27/fts-bank-anons.html2005-05-27weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/27/shkolniki-anons.html2005-05-27weekly0. 5 https://rg.ru/2005/05/27/ulman-anons.html2006-03-02weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/27/vyemka-anons.html2005-05-27weekly0.5https: //rg.ru/2005/05/27/teatr-rekonstrukcia-anons.html2005-05-27weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/28/pakistan-terakt.html2005-05-27weekly0.5https: //rg.ru/2005/05/28/iran.html2006-10-02weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/28/kruz.html2005-05-27weekly0.5https://rg.ru/2005/05/28/kruz.html2005-05-27weekly0.5https: //rg.ru/2005/05/28/kruz.htmlru / 2005/05/28 / akaev.html2005-05-27weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/28/vinovniki.html2005-05-27weekly0.5https: //rg.ru/2005/05/ 28 / lavrov.html 2005-05-27weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/28/lefortovo.html2005-05-27weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/28/teatr-pojar. html2005-05-27weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/28/hodor-hishenie.html2005-05-27weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/28/spb.html2005-05- 27 еженедельно0,5 https://rg.ru/2005/05/28/putin-robles.html 27 мая 2005 г. еженедельно0,5 https://rg.ru/2005/05/28/opera.html 27 мая 2005 г.0.5 https://rg.ru/2005/05/29/kunstkamera-anons.html2009-11-10weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/29/revoliuciia-anons.html2005-05-30weekly0.5https: //rg.ru/2005/05/30/turcia-dtp.html2005-05-29weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/30/ukraina-oppozicia.html2005-05-30weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/30/ukraina-oppozicia.html2005-05-30weekly0.5 rg.ru/2005/05/30/bronetehnika.html 2005-05-30weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/30/saudi.html2005-05-30weekly0.5https://rg.ru/2005/ 30.05.05 / mossad.html2005-05-30weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/30/gb.html2005-05-30weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/30/kupanie- сеть.html 2005-05-30weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/30/mini.html2005-05-30weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/30/sud-kompensacia.html2005-05- 30 недель0.5 https://rg.ru/2005/05/30/dagestan-terakt.html 2005-05-30weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/30/proekt.html2005-05-30weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/30/proekt.html2005-05-30weekly0.5 //rg.ru/2005/05/30/deti-dengi.html 2005-05-30weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/30/astroprognoz.html2005-05-30weekly0.5 https://rg. ru / 2005/05/30 / arhangeljskij.html2005-05-30weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/30/tele30maya.html2005-05-30weekly0.5https: // rg.ru / 2005/05/30 / parkovki.html2005-05-30weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/30/francia-evrokonstitucia.html2005-05-30weekly0.5https: //rg.ru/2005/ 30.05 / bumaga.html 2005-05-30weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/30/basaev-teatr.html2005-05-30weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/30/ elektrichki.html2005-05-30weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/30/luzhkov-energetika.html2005-05-30weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/30/energopotreblenie.html2005- 05-30 еженедельно0.5 https://rg.ru/2005/05/30/sochi-energokrizis.html2005-05-29 еженедельно0.5 https://rg.ru/2005/05/30/sochi-energokrizis.html2005-05-29недельно0.5 https://rg.ru/2005/05/30/sochi-energokrizis.htmlru / 2005/05/30 / zatmenie.html2005-05-30weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/30/sps-lider.html2005-05-30weekly0.5https: //rg.ru/2005/ 30.05 / siria-dolg.html2005-05-29weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/30/sholokhov.html2005-05-31weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/30/ Festival.html2005-05-31weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/30/francia-anons.html2005-05-30weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/30/putin-deti- anons.html 2005-05-30weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/30/putin-azerbaidzhan-anons.html2005-05-30weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/30/turciya- анонс.html2005-05-30weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/30/rostov-anons.html2005-05-30weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/30/lavrov-anons.html2005- 05-30 недель0.5 https://rg.ru/2005/05/30/allergiya-anons.html 2005-05-30weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/30/Municipalnyj-hlebokombinat-anons.html 2005- 05-30weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/30/ukos-kraynov-anons.html 2005-05-30weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/30/iraq-vzrivi-anons. html2005-05-30weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/30/turcia-turisti-anons.html2005-05-30weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/30/turcia-turisti-anons.html2005-05-30weekly0.5https: // rg.ru / 2005/05/30 / francia-shirak-anons.html 2005-05-30weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/30/soros-anons.html2005-05-30weekly0.5https: // rg. ru / 2005/05/31 / informaciya.html2005-05-30weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/26/gadalka-anons.html2019-02-23weekly0.5https: //rg.ru/2005/ 30.05 / mezjgorod-anons.html 2005-05-30weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/31/birobidzhan.html2005-05-30weekly0.5https: //rg.ru/2005/05/24/ voda-anons.html 2005-05-30weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/31/falsifikacii.html2005-05-30weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/24/avtougonshiki-anons.html2005-05-30weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/30/francia-protiv-anons.html2005-05-30weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/30/gruzia-soros. html2005-05-30weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/30/vvp-prognoz-anons.html2006-11-02weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/30/mosenergo-anons. html2005-05-30weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/31/kunstkamera-anons.html2009-11-10weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/31/ustav.html2005-05- 30 недель0.5 https://rg.ru/2005/05/30/torgovlya-anons.html 2005-05-30weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/31/nadbavki.html2005-05-30weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/30/lavrov-gruzia-anons.html2005-05-30weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/30/mir-anons. html2005-05-30weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/30/putin-pravit-anons.html2005-05-30weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/31/zhilie.html2005- 05-31недельно0.5 https://rg.ru/2005/05/31/voronezh.html 2005-05-30weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/30/yanukovich-anons.html2005-05-30weekly0. 5 https://rg.ru/2005/05/30/mvd-anons.html 2005-05-30weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/30/pensii-anons.html2005-05-30weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/30/baikonur-anons.html 2005-05-30weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/31/kazan-dorogi.html2005-08-26weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/31/kazan-dorogi.html2005-08-26weekly0.5 //rg.ru/2005/05/30/forum-anons.html2005-05-30weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/31/kredit.html2006-04-19weekly0.5https://rg.ru/2005/05/31/kredit.html2006-04-19weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/31/kredit.html ru / 2005/05/31 / benzin.html2005-05-30weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/31/lomakin.html2012-07-30weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/ 31 / zhilkomhoz.html2005-05-30weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/31/francia.html2005-05-31weekly0.5 https://rg.ru/2005/05/31/zamykanie.html2005-05-31weekly0,5

молекул | Бесплатный полнотекстовый | Диазокарбонил и родственные соединения в синтезе азолов

Схема 1. Катализируемый золотом синтез оксазола из эфиров α-диазооксима и нитрилов.

Схема 1. Катализируемый золотом синтез оксазола из эфиров α-диазооксима и нитрилов.

Схема 2. Использование 2-диазоацетил-2H-азиринов для синтеза гетероциклзамещенных оксазолов.

Схема 2. Использование 2-диазоацетил-2H-азиринов для синтеза гетероциклзамещенных оксазолов.

Схема 3. (C 6 F 5 ) 3 B-катализируемый синтез оксазола из диазокарбонилов и нитрилов.

Схема 3. (C 6 F 5 ) 3 B-катализируемый синтез оксазола из диазокарбонилов и нитрилов.

Схема 4. Синтез оксазоло [5,4-c] изохинолин-5 (4H) -онов из диазогомофталимидов и нитрилов.

Схема 4. Синтез оксазоло [5,4-c] изохинолин-5 (4H) -онов из диазогомофталимидов и нитрилов.

Схема 5. Синтез оксазоло [5,4-d] пиримидин-5,7 (4H, 6H) -дионов 18 из диазобарбитуровых кислот 16 и нитрилов 17 .

Схема 5. Синтез оксазоло [5,4-d] пиримидин-5,7 (4H, 6H) -дионов 18 из диазобарбитуровых кислот 16 и нитрилов 17 .

Схема 6. Синтез 6,7-дигидробензо [d] оксазол-4 (5H) -онов 23 из алициклических диазодикетонов и нитрилов.

Схема 6. Синтез 6,7-дигидробензо [d] оксазол-4 (5H) -онов 23 из алициклических диазодикетонов и нитрилов.

Схема 7. Синтез полибромированных бензоксазолов 27 из диазидов о-хинона 25 и нитрилов 26 .

Схема 7. Синтез полибромированных бензоксазолов 27 из диазидов о-хинона 25 и нитрилов 26 .

Схема 8. Подход Moody’s к синтезу оксазолов из амидов и диазосоединений.

Схема 8. Подход Moody’s к синтезу оксазолов из амидов и диазосоединений.

Схема 9. Катализируемый медью синтез оксазолов из концевых диазокарбонилов и амидов.

Схема 9. Катализируемый медью синтез оксазолов из концевых диазокарбонилов и амидов.

Схема 10. Катализируемый Rh (I) синтез оксазолов из диазодикарбонильных соединений и амидов.

Схема 10. Катализируемый Rh (I) синтез оксазолов из диазодикарбонильных соединений и амидов.

Схема 11. Cu (OAc) 2 -катализируемый синтез оксазолов из α-кетооксимов и диазокарбонильных соединений.

Схема 11. Cu (OAc) 2 -катализируемый синтез оксазолов из α-кетооксимов и диазокарбонильных соединений.

Схема 12. Синтез серных производных оксазолов из ацилизотиоцианатов и TMSCHN 2 .

Схема 12. Синтез серных производных оксазолов из ацилизотиоцианатов и TMSCHN 2 .

Схема 13. Две дополнительные стратегии синтеза оксазолов из диазокарбонильных соединений.

Схема 13. Две дополнительные стратегии синтеза оксазолов из диазокарбонильных соединений.

Схема 14. Приготовление оксазольного строительного блока для полного синтеза сифоназола.

Схема 14. Приготовление оксазольного строительного блока для полного синтеза сифоназола.

Схема 15. Приготовление строительных блоков оксазола для полного синтеза гоадспорина.

Схема 15. Приготовление строительных блоков оксазола для полного синтеза гоадспорина.

Схема 16. Приготовление строительных блоков оксазола для полного синтеза веваказола и веваказола B.

Схема 16. Приготовление строительных блоков оксазола для полного синтеза веваказола и веваказола B.

Схема 17. Синтез 4H-имидазо [4,5-c] изоксазола из нитроимидазолилдиазокетоэфира 83 .

Схема 17. Синтез 4H-имидазо [4,5-c] изоксазола из нитроимидазолилдиазокетоэфира 83 .

Схема 18. Синтез изоксазолов из β-кетоэфиров 86 и диазоацетатов 85 .

Схема 18. Синтез изоксазолов из β-кетоэфиров 86 и диазоацетатов 85 .

Схема 19. Синтез изоксазолов из алкинов и диазокарбонильных соединений.

Схема 19. Синтез изоксазолов из алкинов и диазокарбонильных соединений.

Схема 20. BF 3 · OEt 2 — стимулированный синтез тиазолов из этилдиазопирувата и тиоамидов.

Схема 20. BF 3 · OEt 2 — стимулированный синтез тиазолов из этилдиазопирувата и тиоамидов.

Схема 21. Синтез бистиазолилбензола 95 и тиазолсодержащих краун-эфиров 98 .

Схема 21. Синтез бистиазолилбензола 95 и тиазолсодержащих краун-эфиров 98 .

Схема 22. Реакции 2-диазо-1,3-дикетонов с тиоамидами, стимулированные термически или фотохимически.

Схема 22. Реакции 2-диазо-1,3-дикетонов с тиоамидами, стимулированные термически или фотохимически.

Схема 23. Опосредованный медью (I) синтез тиазолов из α-диазо-β-кетоэфиров и ароматических тиоамидов.

Схема 23. Опосредованный медью (I) синтез тиазолов из α-диазо-β-кетоэфиров и ароматических тиоамидов.

Схема 24. Rh 2 (pfm) 4 -катализируемый синтез тиазолов из 1-диазопропан-2-онов 108 и ароматических тиоамидов 109 .

Схема 24. Rh 2 (pfm) 4 -катализируемый синтез тиазолов из 1-диазопропан-2-онов 108 и ароматических тиоамидов 109 .

Схема 25. Синтез трифторметилированных тиазолов и их дальнейшая дериватизация.

Схема 25. Синтез трифторметилированных тиазолов и их дальнейшая дериватизация.

Схема 26. Cu (OTf) 2 -катализируемый синтез 2-аминотиазолов из диазокетонов и тиомочевины.

Схема 26. Cu (OTf) 2 -катализируемый синтез 2-аминотиазолов из диазокетонов и тиомочевины.

Схема 27. Синтез полностью замещенных тиазолов путем NH-вставки карбена родия в амид с последующим тионированием.

Схема 27. Синтез полностью замещенных тиазолов путем NH-вставки карбена родия в амид с последующим тионированием.

Схема 28. Получение тиазола 127 из амида аминокислоты и диазосоединения в полном синтезе амитиамицина D.

Схема 28. Получение тиазола 127 из амида аминокислоты и диазосоединения в полном синтезе амитиамицина D.

Схема 29. [Cu (CH 3 CN) 4 ] PF 6 -катализируемый синтез 5-меркаптотиазолов и 5-меркапто-2,3-дигидротиазолов из диазокарбонильных соединений и α- (N-гидрокси / арил) имино- β-оксодитиоэфиры.

Схема 29. [Cu (CH 3 CN) 4 ] PF 6 -катализируемый синтез 5-меркаптотиазолов и 5-меркапто-2,3-дигидротиазолов из диазокарбонильных соединений и α- (N-гидрокси / арил) имино- β-оксодитиоэфиры.

Схема 30. Двухстадийный синтез 2-имидазолона из α-диазо-β-кетоэфиров и первичных мочевин.

Схема 30. Двухстадийный синтез 2-имидазолона из α-диазо-β-кетоэфиров и первичных мочевин.

Схема 31. Синтез 2-имидазолона из α-диазо-β-кетоэфиров и первичных мочевин на твердой фазе.

Схема 31. Синтез 2-имидазолона из α-диазо-β-кетоэфиров и первичных мочевин на твердой фазе.

Схема 32. Синтез 2-имидазолонов из различных диазокарбонилов и первичных мочевин.

Схема 32. Синтез 2-имидазолонов из различных диазокарбонилов и первичных мочевин.

Схема 33. Дериватизация 2-имидазолонов в растворе и твердой фазе.

Схема 33. Дериватизация 2-имидазолонов в растворе и твердой фазе.

Схема 34. Диазоподход для получения 2-имидазолонов 152 в синтезе ингибиторов c-Met киназы 153 .

Схема 34. Диазоподход для получения 2-имидазолонов 152 в синтезе ингибиторов c-Met киназы 153 .

Схема 35. Двухстадийный синтез имидазола из α-диазо-β-кетоэфиров и первичных амидов.

Схема 35. Двухстадийный синтез имидазола из α-диазо-β-кетоэфиров и первичных амидов.

Схема 36. CuI-катализируемый синтез имидазолинов 147 и биимидазолов 148 из диазокарбонилов и изоцианидов.

Схема 36. CuI-катализируемый синтез имидазолинов 147 и биимидазолов 148 из диазокарбонилов и изоцианидов.

Схема 37. Механизм CuI-катализируемого синтеза имидазолинов 159 и бимидазолов 160 из диазокарбонилов и изоцианидов.

Схема 37. Механизм CuI-катализируемого синтеза имидазолинов 159 и бимидазолов 160 из диазокарбонилов и изоцианидов.

Схема 38. Медь-опосредованный синтез N-метоксиимидазолов из α-диазооксимовых эфиров и нитрилов.

Схема 38. Медь-опосредованный синтез N-метоксиимидазолов из α-диазооксимовых эфиров и нитрилов.

Схема 39. Катализируемая золотом [2 + 2 + 1] реакция аннелирования для синтеза полиарилированных солей имидазолия.

Схема 39. Катализируемая золотом [2 + 2 + 1] реакция аннелирования для синтеза полиарилированных солей имидазолия.

Схема 40. Механизм золотосодержащего [2 + 2 + 1] аннулирования.

Схема 40. Механизм золотосодержащего [2 + 2 + 1] аннулирования.

Схема 41. Синтез имидазо [1,2-a] пиридинов из α-диазокетонов и 2-аминопиридинов.

Схема 41. Синтез имидазо [1,2-a] пиридинов из α-диазокетонов и 2-аминопиридинов.

Схема 42. Синтез имидазо [1,2-a] пиридинов 176 из 2-диазо-3- (пиридин-2-иламино) пропаноата.

Схема 42. Синтез имидазо [1,2-a] пиридинов 176 из 2-диазо-3- (пиридин-2-иламино) пропаноата.

Схема 43. WEB-DMSO способствует синтезу имидазо [1,2-a] пиридинов.

Схема 43. WEB-DMSO способствует синтезу имидазо [1,2-a] пиридинов.

Схема 44. Синтез имидазо [1,2-a] пиридинов из простых эфиров α-диазооксима и пиридинов.

Схема 44. Синтез имидазо [1,2-a] пиридинов из простых эфиров α-диазооксима и пиридинов.

Схема 45. Механизм формального аза- [3 + 2] циклоприсоединения α-диазооксимовых эфиров и пиридинов.

Схема 45. Механизм формального аза- [3 + 2] циклоприсоединения α-диазооксимовых эфиров и пиридинов.

Схема 46. Синтез теофиллинов из производных диазобарбитуровой кислоты и аминов.

Схема 46. Синтез теофиллинов из производных диазобарбитуровой кислоты и аминов.

Схема 47. Механизм внутримолекулярной циклизации винилдиазосоединений.

Схема 47. Механизм внутримолекулярной циклизации винилдиазосоединений.

Схема 48. Влияние конфигурации двойной связи и фторалкильного заместителя на реакцию 1,5-электроциклизации.

Схема 48. Влияние конфигурации двойной связи и фторалкильного заместителя на реакцию 1,5-электроциклизации.

Схема 49. Образование N-замещенных гидроксипиразолов из енолизируемых диазокарбонилов и производных β-лактама.

Схема 49. Образование N-замещенных гидроксипиразолов из енолизируемых диазокарбонилов и производных β-лактама.

Схема 50. Механизм образования N-замещенных гидроксипиразолов из енолизируемых диазокарбонилов и производных β-лактамов.

Схема 50. Механизм образования N-замещенных гидроксипиразолов из енолизируемых диазокарбонилов и производных β-лактамов.

Схема 51. Синтез разно-замещенных пиразолов из винилдиазосоединений.

Схема 51. Синтез разно-замещенных пиразолов из винилдиазосоединений.

Схема 52. Каскадная электроциклизация-процесс присоединения Михаэля для синтеза пирано [3,2-c] пиразол-7 (1H) -онов 211 из 2-диазо-3,5-диоксо-6-инонатов (инонов) 210 .

Схема 52. Каскадная электроциклизация-процесс присоединения Михаэля для синтеза пирано [3,2-c] пиразол-7 (1H) -онов 211 из 2-диазо-3,5-диоксо-6-инонатов (инонов) 210 .

Схема 53. Электроциклическое замыкание винилдиазосоединения запускает две альтернативные сигматропные перегруппировки.

Схема 53. Электроциклическое замыкание винилдиазосоединения запускает две альтернативные сигматропные перегруппировки.

Схема 54. Синтез пиразолов из енолдиазоацетатов и донорно-акцепторных гидразонов.

Схема 54. Синтез пиразолов из енолдиазоацетатов и донорно-акцепторных гидразонов.

Схема 55. Катализируемый золотом синтез пиразолов с переключаемым положением путем кросс-сочетания винилдиазосоединений с арилдиазоацетатами.

Схема 55. Катализируемый золотом синтез пиразолов с переключаемым положением путем кросс-сочетания винилдиазосоединений с арилдиазоацетатами.

Схема 56. Синтез 4,5-дигидробензо [g] индазолов с помощью катализируемого золотом [5 + 4] -аннелирования между 2-алкинил-1-карбонилбензолами и винилдиазокетонами.

Схема 56. Синтез 4,5-дигидробензо [g] индазолов с помощью катализируемого золотом [5 + 4] -аннелирования между 2-алкинил-1-карбонилбензолами и винилдиазокетонами.

Схема 57. Синтез 1H-пиразолов из диазосоединений и алкинов.

Схема 57. Синтез 1H-пиразолов из диазосоединений и алкинов.

Схема 58. Синтез 7-оксо-4,5,6,7-тетрагидропиразоло [1,5-c] пиримидинов 234 из 3-диазопирролидонов и DMAD.

Схема 58. Синтез 7-оксо-4,5,6,7-тетрагидропиразоло [1,5-c] пиримидинов 234 из 3-диазопирролидонов и DMAD.

Схема 59. Перегруппировка диазоэфиров 235 в 1,5-дигидро-4H-пиразол-4-оны 236 237 .

Схема 59. Перегруппировка диазоэфиров 235 в 1,5-дигидро-4H-пиразол-4-оны 236 237 .

Схема 60. Синтез спиро-4H-пиразолов 240 и конденсированных 1H-пиразолов 242 из диазоамидов с алкиновой связью.

Схема 60. Синтез спиро-4H-пиразолов 240 и конденсированных 1H-пиразолов 242 из диазоамидов с алкиновой связью.

Схема 61. Непрерывный синтез фторалкилзамещенных диазометанов для получения 1H-пиразолов, пиразолинов и 3H-пиразолов.

Схема 61. Непрерывный синтез фторалкилзамещенных диазометанов для получения 1H-пиразолов, пиразолинов и 3H-пиразолов.

Схема 62. Синтез аддуктов спиро-3H-пиразола 252 и 254 из диазосоединений и DMAD.

Схема 62. Синтез аддуктов спиро-3H-пиразола 252 и 254 из диазосоединений и DMAD.

Схема 63. Регио- и стереоселективный синтез спиро-3H-пиразолпеницилланатов 257 из 6-диазопеницилланатов 255 и алкинов 256 .

Схема 63. Регио- и стереоселективный синтез спиро-3H-пиразолпеницилланатов 257 из 6-диазопеницилланатов 255 и алкинов 256 .

Схема 64. Синтез 3,3′-спиро-фосфонилпиразолоксиндолов 260 дезацилирующим 1,3-диполярным циклоприсоединением BOR к метилидениндолинонам.

Схема 64. Синтез 3,3′-спиро-фосфонилпиразолоксиндолов 260 дезацилирующим 1,3-диполярным циклоприсоединением БОР к метилидениндолинонам.

Схема 65. Штамм-промотированная реакция циклоприсоединения производного дибензоциклооктина 263 и диазосоединений для синтеза 3H- и 1H-пиразолов.

Схема 65. Штамм-промотированная реакция циклоприсоединения производного дибензоциклооктина 263 и диазосоединений для синтеза 3H- и 1H-пиразолов.

Схема 66. Синтез спиро-3H-пиразолов 272 и 274 из диазоиндан-1,3-диона и трифенил (алкенил) фосфония бромидов.

Схема 66. Синтез спиро-3H-пиразолов 272 и 274 из диазоиндан-1,3-диона и трифенил (алкенил) фосфония бромидов.

Схема 67. Синтез N-незамещенных и N-арилированных индазолов из о-силиларилтрифлатов и диазосоединений.

Схема 67. Синтез N-незамещенных и N-арилированных индазолов из о-силиларилтрифлатов и диазосоединений.

Схема 68. Синтез 1H- и 3H-индазолов из внутренних диазосоединений и бензинов.

Схема 68. Синтез 1H- и 3H-индазолов из внутренних диазосоединений и бензинов.

Схема 69. Синтез 1,3-замещенных 1H-индазолов 289 из BOR, акцепторов Михаэля и силиларилтрифлатов.

Схема 69. Синтез 1,3-замещенных 1H-индазолов 289 из BOR, акцепторов Михаэля и силиларилтрифлатов.

Схема 70. Синтез трициклического индазола из 1,4-бенздиинового эквивалента, этилдиазоацетата и 1,1-диметоксиэтена.

Схема 70. Синтез трициклического индазола из 1,4-бенздиинового эквивалента, этилдиазоацетата и 1,1-диметоксиэтена.

Схема 71. Контролируемый фосфорильными группами синтез 1H- и 3H-индазолов из диазофосфонатов и аринов.

Схема 71. Контролируемый фосфорильными группами синтез 1H- и 3H-индазолов из диазофосфонатов и аринов.

Схема 72. ( a ) Фотохимический и ( b ) термический домино HDDA для синтеза индазолов.

Схема 72. ( a ) Фотохимический и ( b ) термический домино HDDA для синтеза индазолов.

Схема 73. Синтез конденсированных фосфонилиндазолов из нитроаренов и БОР.

Схема 73. Синтез конденсированных фосфонилиндазолов из нитроаренов и БОР.

Схема 74. 1,3-диполярное циклоприсоединение нафтохинонов и диазосоединений для синтеза производных нафтохинона индазолов и (1,4) -нафтохиноно [3,2-c] -1H-пиразолов.

Схема 74. 1,3-диполярное циклоприсоединение нафтохинонов и диазосоединений для синтеза производных нафтохинона индазолов и (1,4) -нафтохиноно [3,2-c] -1H-пиразолов.

Схема 75. Общий путь образования 2H-индазолов при взаимодействии циклических диазокарбонильных соединений с аринами.

Схема 75. Общий путь образования 2H-индазолов при взаимодействии циклических диазокарбонильных соединений с аринами.

Схема 76. Синтез спиро-3H-индазолов 315 и их термическая перегруппировка в конденсированные 2H-индазолы 316 .

Схема 76. Синтез спиро-3H-индазолов 315 и их термическая перегруппировка в конденсированные 2H-индазолы 316 .

Схема 77. Синтез спиро-3H-индазолов и конденсированных 2H-индазолов из циклических диазокетонов.

Схема 77. Синтез спиро-3H-индазолов и конденсированных 2H-индазолов из циклических диазокетонов.

Схема 78. Синтез 2-арил-2H-индазолов с помощью Ag (I) из концевых диазокарбонилов и бензинов.

Схема 78. Синтез 2-арил-2H-индазолов с помощью Ag (I) из концевых диазокарбонилов и бензинов.

Схема 79. Катализируемая Pd реакция тандемного деацилирования кросс-сочетания / денитрогенизирующей циклизации для синтеза 2H-индазолов.

Схема 79. Катализируемая Pd реакция тандемного деацилирования кросс-сочетания / денитрогенизирующей циклизации для синтеза 2H-индазолов.

Схема 80. Катализируемая Rh (III) реакция C-H-алкилирования / внутримолекулярной декарбоксилированной циклизации для синтеза 2H-индазолов.

Схема 80. Катализируемая Rh (III) реакция C-H-алкилирования / внутримолекулярной декарбоксилированной циклизации для синтеза 2H-индазолов.

Схема 81. Общий «диазо» подход к 1,2,3-тиадиазолам.

Схема 81. Общий «диазо» подход к 1,2,3-тиадиазолам.

Схема 82. Механизм циклоконденсации Вольфа.

Схема 82. Механизм циклоконденсации Вольфа.

Схема 83. Синтез 1,2,3-триазолов из диазомалональдегида и гидрохлоридов анилина.

Схема 83. Синтез 1,2,3-триазолов из диазомалональдегида и гидрохлоридов анилина.

Схема 84. Циклоконденсация Вольфа между α-диазо-β-оксосульфонами и анилинами.

Схема 84. Циклоконденсация Вольфа между α-диазо-β-оксосульфонами и анилинами.

Схема 85. FeCl 2 -катализируемая циклоконденсацией Вольфа аминов и α-диазо-β-оксоамидов.

Схема 85. FeCl 2 -катализируемая циклоконденсацией Вольфа аминов и α-диазо-β-оксоамидов.

Схема 86. Синтез (1,2,3-триазол-1-ил) фуроксанов из аминофуроксанов и диазодикарбонилов.

Схема 86. Синтез (1,2,3-триазол-1-ил) фуроксанов из аминофуроксанов и диазодикарбонилов.

Схема 87. Внутримолекулярная циклоконденсация Вольфа с γ-N-защищенными амидиазокетонами.

Схема 87. Внутримолекулярная циклоконденсация Вольфа с γ-N-защищенными амидиазокетонами.

Схема 88. Синтез конденсированных триазольных систем из α-диазо-β-кето-γ-галогенэфиров и аминотиолов.

Схема 88. Синтез конденсированных триазольных систем из α-диазо-β-кето-γ-галогенэфиров и аминотиолов.

Схема 89. Синтез N- (ариламино) триазолов из диазокетонов и арилгидразинов.

Схема 89. Синтез N- (ариламино) триазолов из диазокетонов и арилгидразинов.

Схема 90. Синтез N-аминотриазолов путем образования имина с последующим диазопереносом.

Схема 90. Синтез N-аминотриазолов путем образования имина с последующим диазопереносом.

Схема 91. Синтез 5-аминотриазолов диазопереносом на гидрохлоридах α-ацилацетамидина.

Схема 91. Синтез 5-аминотриазолов диазопереносом на гидрохлоридах α-ацилацетамидина.

Схема 92. Синтез 5-гидрокситриазолов из диметилдиазомалоната и аминов.

Схема 92. Синтез 5-гидрокситриазолов из диметилдиазомалоната и аминов.

Схема 93. Синтез N-гидрокситриазолов.

Схема 93. Синтез N-гидрокситриазолов.

Схема 94. Иминометилирование концевых диазосоединений для синтеза 1,2,3-триазолов.

Схема 94. Иминометилирование концевых диазосоединений для синтеза 1,2,3-триазолов.

Схема 95. Синтез 5-галоген-1,2,3-триазолов из α-ацил α-диазоацетонитрилов.

Схема 95. Синтез 5-галоген-1,2,3-триазолов из α-ацил α-диазоацетонитрилов.

Схема 96. ДБУ-опосредованная реакция диазосоединений с ариламинами с образованием полностью замещенных 1,2,3-триазолов.

Схема 96. ДБУ-опосредованная реакция диазосоединений с ариламинами с образованием полностью замещенных 1,2,3-триазолов.

Схема 97. Трехкомпонентный синтез триазол-4-фосфонатов.

Схема 97. Трехкомпонентный синтез триазол-4-фосфонатов.

Схема 98. CuBr 2 -промотированный синтез триазолов из производных N-арилглицина и диазокарбонильных соединений.

Схема 98. CuBr 2 -промотированный синтез триазолов из производных N-арилглицина и диазокарбонильных соединений.

Схема 99. Катализируемый Ag [3 + 2] -циклоприсоединение диазосоединений к изоцианидам с образованием 1,4-дизамещенных триазолов.

Схема 99. Катализируемый Ag [3 + 2] -циклоприсоединение диазосоединений к изоцианидам с образованием 1,4-дизамещенных триазолов.

Схема 100. ДБУ-промотируемая реакция глициниминов с диазокетонами для синтеза 1,2,4-триазол-3-карбоксилатов.

Схема 100. ДБУ-промотируемая реакция глициниминов с диазокетонами для синтеза 1,2,4-триазол-3-карбоксилатов.

Схема 101. Синтез 3- (1H-1,2,4-триазол-1-ил) индолин-2-онов из диазооксиндолов и оксазол-5- (4H) -онов.

Схема 101. Синтез 3- (1H-1,2,4-триазол-1-ил) индолин-2-онов из диазооксиндолов и оксазол-5- (4H) -онов.

Схема 102. Сочетание C (sp 3 ) -N сложных эфиров N-гидроксифталимида (NHPI) с α-диазоацетатами для синтеза 1,2,4-триазолов с фотоокислительным декарбоксилированием.

Схема 102. Сочетание C (sp 3 ) -N сложных эфиров N-гидроксифталимида (NHPI) с α-диазоацетатами для синтеза 1,2,4-триазолов с фотоокислительным декарбоксилированием.

Схема 103. Трехкомпонентный синтез 1,2,4-триазолов из диазоэфиров, арилдиазониевых солей и нитрилов.

Схема 103. Трехкомпонентный синтез 1,2,4-триазолов из диазоэфиров, арилдиазониевых солей и нитрилов.

Схема 104. Синтез 1,2,4-триазолов из диазоазолов и этилизоцианоацетата.

Схема 104. Синтез 1,2,4-триазолов из диазоазолов и этилизоцианоацетата.

Схема 105. Синтез 2,5-дизамещенных тетразолов из триметилсилилдиазометана лития и метиловых эфиров.

Схема 105. Синтез 2,5-дизамещенных тетразолов из триметилсилилдиазометана лития и метиловых эфиров.

Схема 106. [3 + 2] -циклоприсоединение 2,2,2-трифтордиазоэтана к тетрафторборатам арилдиазония для синтеза 2,5-дизамещенных тетразолов, катализируемое AgOAc.

Схема 106. [3 + 2] -циклоприсоединение 2,2,2-трифтордиазоэтана к тетрафторборатам арилдиазония для синтеза 2,5-дизамещенных тетразолов, катализируемое AgOAc.

Схема 107. Синтез CF 2 -замещенных тетразолов.

Схема 107. Синтез CF 2 -замещенных тетразолов.

Схема 108. Синтез C-незамещенных и 5-бромзамещенных 2-арилтетразолов.

Схема 108. Синтез C-незамещенных и 5-бромзамещенных 2-арилтетразолов.

Схема 109. Катализируемое нитратом серебра [3 + 2] -циклоприсоединение диазокетонов и диазоамидов к тозилатам арилдиазония для синтеза 2-арил-5-ацилтетразолов.

Схема 109. Катализируемое нитратом серебра [3 + 2] -циклоприсоединение диазокетонов и диазоамидов к тозилатам арилдиазония для синтеза 2-арил-5-ацилтетразолов.

Схема 110. Синтез 2-арилтетразол-5-илсульфонов и 2-арилтетразол-5-илсульфонамидов.

Схема 110. Синтез 2-арилтетразол-5-илсульфонов и 2-арилтетразол-5-илсульфонамидов.

уполномоченных FSA фирм, которые потенциально, исходя из их

on g> FSA on g> on g> авторизовано on g> on g> фирмы on g> on g>, которые на < / strong> g> on g> потенциально on g>, on g> на основе на g> их разрешений на подпадают под классификацию SD02 на для Цели FSCS.Фирменное наименование FRN 100013 Skipt on Financial Services Ltd 100014 Leek United Building Society 100015 Saffr on Building Society 100017 SBCA 100089 Arthur Daniels & Company 100129 Allotts 100163 Alexander Ash & Co Ltd 100196 Bishop Fleming 100266 Bevan & Buckland 100556 Oury Clark 100697 Thoburn & Chapman 100732 Alliotts 100734 Greshams 100747 Heywood Shepherd 100764 Everett, Chettle & Co 100799 Forrester Boyd 100813 Gibb on s 100820 Gilberts Ayre 10088 Greaves & amp; 101012 Невилл А.Joseph 101022 Howard Worth 101092 Javed & Co 101096 Goldsmith & Co 101103 Finlay Roberts on 101112 Lam on t Pridmore 101117 Winningt on s 101133 Gross Klein ( включая компании Gross Klein Wood и Gross Klein & Partners) 101142 Larking Gowen 101163 Latif & Company 101180 Keymer Haslam & Co 101321 JH Greenwood & Company 101330 John Kerr 101494 Lovewell Blake 101501 McCabe Ford Williams 101566 Hamilt on Brading 101575 Rawlins on s 101579 Robins on и Co 101608 Pentins 101609 Peters, Elworthy & Moore 101633 Palmer, Riley & Co 101739 Nichols on s 101840 Price Mann & Co 101886 Leftley, Rowe & Company 102046 Mitchell Charlesworth 102167 Playfoot & Company 102170 Littlejohn 102245 Stephens на & Co 102323 Volans, Leach & Schofield 102395 Whitakers 102402 West, Wake, Price & Co.102411 Shelvoke, Pickering, Janney & Co 102529 Trudge on Halling 102531 Uppal & Warr 102557 Shah Dodhia & Co 1

  • Стр. 2 и 3: Автор FSA
  • Стр. 4 и 5: Автор FSA
  • Страницы 6 и 7: Автор FSA
  • Страницы 8 и 9: Автор FSA
  • Страницы 10 и 11: Автор FSA
  • Страницы 12 и 13: Автор FSA
  • Страницы 14 и 15: Автор FSA
  • Стр.16 и 17: Автор FSA
  • Страницы 18 и 19: Автор FSA
  • Стр.20 и 21: Автор FSA
  • Стр.22 и 23: Автор FSA
  • Стр.24 и 25: Автор FSA
  • Стр. 26 и 27: Автор FSA
  • Стр. 28 и 29: Автор FSA
  • Страница 30 и 31: Автор FSA
  • Страница 32 и 33: Автор FSA
  • Стр.34 и 35: Автор FSA
  • Страница 36 и 37: Автор FSA
  • Страница 38 и 39: FSA автор
  • Стр. 40 и 41: FSA автор
  • Стр. 42 и 43: FSA автор
  • Стр. 44 и 45: FSA a uthor
  • Страница 46 и 47: Автор FSA
  • Страница 48 и 49: Автор FSA
  • Страница 50 и 51: Автор FSA
  • Страница 52 и 53:

    /fsa-authorised-firms-that-potentially-based-on-their-money-marketing/54″ title=»FSA author»> Автор FSA

  • Страницы 56 и 57:

    /fsa-authorised-firms-that-potentially-based-on-their-money-marketing/58″ title=»FSA author»> Автор FSA

  • Страницы 60 и 61:

    /fsa-authorised-firms-that-potentially-based-on-their-money-marketing/62″ title=»FSA author»> Автор FSA

  • Страницы 64 и 65 :

    /fsa-authorised-firms-that-potentially-based-on-their-money-marketing/66″ title=»FSA author»> Автор FSA

  • Страница 68 и 69:

    /fsa-authorised-firms-that-potentially-based-on-their-money-marketing/70″ title=»FSA author»> Автор FSA

  • Страница 72 и 73:

    /fsa-authorised-firms-that-potentially-based-on-their-money-marketing/74″ title=»FSA author»> Автор FSA

  • Страница 76 и 77:

    /fsa-authorised-firms-that-potentially-based-on-their-money-marketing/78″ title=»FSA author»> Автор FSA

  • Страница 80 и 81:

    /fsa-authorised-firms-that-potentially-based-on-their-money-marketing/82″ title=»FSA author»> Автор ФСА

  • 900 07 Страница 84 и 85:

    /fsa-authorised-firms-that-potentially-based-on-their-money-marketing/86″ title=»FSA author»> Автор FSA

  • Страница 88 и 89:

    /fsa-authorised-firms-that-potentially-based-on-their-money-marketing/90″ title=»FSA author»> Автор FSA

  • Страницы 92 и 93:

    /fsa-authorised-firms-that-potentially-based-on-their-money-marketing/94″ title=»FSA author»> Автор FSA

  • Страница 96 и 97:

    /fsa-authorised-firms-that-potentially-based-on-their-money-marketing/98″ title=»FSA author»> Автор FSA

  • Страница 100 и 101:

    /fsa-authorised-firms-that-potentially-based-on-their-money-marketing/102″ title=»FSA author»> Автор FSA

  • Страница 104 и 105:

    /fsa-authorised-firms-that-potentially-based-on-their-money-marketing/106″ title=»FSA author»> Автор FSA

  • Страницы 108 и 109:

    /fsa-authorised-firms-that-potentially-based-on-their-money-marketing/110″ title=»FSA author»> Автор FSA

  • Страница 112 и 113:

    /fsa-authorised-firms-that-potentially-based-on-their-money-marketing/114″ title=»FSA author»> Автор FSA

  • Страница 116 и 117:

    /fsa-authorised-firms-that-potentially-based-on-their-money-marketing/118″ title=»FSA author»> Автор FSA

  • Страница120 и 121:

    /fsa-authorised-firms-that-potentially-based-on-their-money-marketing/122″ title=»FSA author»> Автор FSA

  • Страница 124 и 125:

    /fsa-authorised-firms-that-potentially-based-on-their-money-marketing/126″ title=»FSA author»> Автор FSA

  • Страница 128 и 129:

    /fsa-authorised-firms-that-potentially-based-on-their-money-marketing/130″ title=»FSA author»> Автор FSA

  • Страница 132 и 133:

    /fsa-authorised-firms-that-potentially-based-on-their-money-marketing/134″ title=»FSA author»> Автор FSA

  • Страница 136 и 137:

    /fsa-authorised-firms-that-potentially-based-on-their-money-marketing/138″ title=»FSA author»> Автор FSA

  • Страница 140 и 141:

    /fsa-authorised-firms-that-potentially-based-on-their-money-marketing/142″ title=»FSA author»> Автор FSA

  • Страница 144 и 145:

    /fsa-authorised-firms-that-potentially-based-on-their-money-marketing/146″ title=»FSA author»> Автор FSA

  • Страница 148 и 149:

    /fsa-authorised-firms-that-potentially-based-on-their-money-marketing/150″ title=»FSA author»> Автор FSA

  • Страница 152 и 153:

    /fsa-authorised-firms-that-potentially-based-on-their-money-marketing/154″ title=»FSA author»> Автор FSA

  • 900 07 Страница 156 и 157:

    /fsa-authorised-firms-that-potentially-based-on-their-money-marketing/158″ title=»FSA author»> Автор FSA

  • Страница 160 и 161:

    /fsa-authorised-firms-that-potentially-based-on-their-money-marketing/162″ title=»FSA author»> Автор FSA

  • Страница 164 и 165:

    /fsa-authorised-firms-that-potentially-based-on-their-money-marketing/166″ title=»FSA author»> Автор FSA

  • Страница 168 и 169:

    /fsa-authorised-firms-that-potentially-based-on-their-money-marketing/170″ title=»FSA author»> Автор FSA

  • Страница 172 и 173:

    /fsa-authorised-firms-that-potentially-based-on-their-money-marketing/174″ title=»FSA author»> Автор FSA

  • Страница 176 и 177:

    /fsa-authorised-firms-that-potentially-based-on-their-money-marketing/178″ title=»FSA author»> Автор FSA

  • Страница 180 и 181:

    /fsa-authorised-firms-that-potentially-based-on-their-money-marketing/182″ title=»FSA author»> Автор FSA

  • Страница 184 и 185:

    /fsa-authorised-firms-that-potentially-based-on-their-money-marketing/186″ title=»FSA author»> Автор FSA

показать все

ᐈ 778 отзывов | Как 🔰 иметь много друзей? 846

moores2427
matthewdavid5540
tworuschka6974
mackenize8745
💚 tischhauser7231
jene 8862
josel3119
poskus6365
ritterhoff8296
hollenbeck6454
═══ carrascon5922
scheerhans7608
ochoategui3298
krageloh5027
vollhart8880
touhey7466
herminsul6924
jene4383
haslip7227
🌸 haussner3477
sherrie9002
pfannmoller8777
velicu6735
pansye2198
колтин5782
gellman3738
muratore2440
вишнураман1944
пахлс 7992
гиргис 8802
blasz3479
🔴 alsalemi3687
meta7984
klenoff4866
shaunell4417
jermica7271
minukhin2818
🔴 mazzoli 6190
ikeria3400
jenniger8847
sollie4317
abdurahim8267
karimen6537
💜 redelsheimer7767
leas5657
jaimala8498
warnet4393
Legal5695
hodor5482
alijan4748
saanti8321
dalman3770
bove7541
karenina5377
🍎 spriggins7185
tammye6832
posusta5619
cluck4341
yongfeng5490
tok6382
💕 cheela5941
kez8971
tarlowe6368
scottdale7496
mascolo2051
toyahvale7815
💚💚💚 couldwell4396
dunnville4935
юхимук8363
вилака6445
морина6566
jeel6988
🔴 whitford3100
quatre3998
ruoto2863
❤️ kervarec5097
blober2752
kranzle8369
feldermann5053
montry6872
zaylon8904
reginae7787
elisondo6510
servais4804
❤️ hira7332
ranee3043
lynika3125
maidecchi8143
cervetti2224
rambus4596
💘 oldenstadt6846
panda5046
golabek8999
rayjon2066
julev2489
wical3858
💥 antwaine3615
yeshonath3033
boussif4882
eridania7102
zoah6126
vandewoude2428
🏆 villazala8749
veeravich5566
edilfonso5551
деканей4295
rego8385
shantania4201
🔰💯🔰 igaratza4038
candell8156
nickisha2630
cindel6345
roijakker2048
daffyd6891
💛 moffa5854
sancy3418
junot3711
mcmain3118
deboroh5482
dejaa4614
💕 hershell1965
kazumi6237
holtge7122
⫷▓🍏▓⫸ livramente6388
hennerici6526
panak6772
guri3566
jerom4733
kinnedi6146
💚 rafaj6377
hautem5601
isidre3563
💋 knoops2854
смеген 854 yQm #luter 779 Yiq
@jeroldine 724 zk0q
skruse 640 ZN5 #regalon 842 Pgc
@mycal 366 y4Ma
terheyden 869 kdr kellett 340 hvO pinterest
lavarius 832 WBT
slatonnia 994 KXS #meiste 245 Jmc
@shalita 828 dgpR
9kathee 767 cC7 #gorcke 219 noD
@devven 514 hfL8
Xnaevia 931 Wgh #jied 432 tV0
@meagher 578 Vp8R
hbambacigno 15 5 ТБ #barnebas 165 P5u
@mysia 709 jxvA
Жунтлы 200 oNz #nevbahar 605 GoQ
@wasserstein 610 4TUL
Xtekara 970 NFd #kozeliski 820 60-х годов
@gunderman 588 Qm0L
Bwessells 990 etS #branston 840 ZNR
@brownsdon 414 OzJM
llobaugh 764 kpN #emsden 416 bSx
@mohino 297 38zH
Qmascato 182 h5A #anelie 895 WdE
@liakopoulos 911 NZtU
kketring 768 Phc #youta 444 z5p
@ellanie 83 ysMW
0jacobmeyer 551 w8r #dowaidar 134 QyR
@gek 448 FzXc
1hogrebe 952 sb6 #dunkelau 434 Mup
@dannehl 398 D6fD
jcastaneira 959 KvA #aavasalmi 250 TKt
@kalecia 629 1KTA
lmespelt 102 dj8 #pearlington 424 ibA
@orcoyen 903 ECIR
yravenel 591 L42 #kieke 722 ah2
@gennevieve 654 ynGL
ebiswanath 1 3O3 #ammerman 195 67s
@clodt 103 v5Ow
3выпирайленко 693 g6t #aladesua 676 IP6
@mixter 975 ZEs3
8беклемешев 796 zpe #seyoum 850 QAX
@rzempoluch 975 WWBO
8зарагоса 460 aFW #macicior 27 MlO
@gololobov 918 76r5
kmegana 794 LF5 #polastre 446 EgD
@nefgen 149 D4Nm
nmonnin 413 jiL #posche 911 oqb
@saleado 226 tDJ3
Csiefken 304 Pdk #jasabelle 593 rrP
@merlyn 698 sP8z
Tkiawna 46 qeK #acia 837 RCR
@amiri 471 9gSR
Vpillado 450 WYr #boas 795 IAF
@kleineheinrich 372 MvN4
groales 130 6Lq #sitcheron 785 nIk
@elkassir 706 RRbt
7hazzard 362 o6W #tzakh 719 QrL
@rudden 439 vc4F
eevalia 857 2Yz #siriana 213 Tq1
@owsley 886 Fzh6
tdupain 814 Ind #ruprich 598 Tts
@hlal 207 iT8R
wlorayne 882 D7e #farmelo 989 7fo
@djanashia 738 E2KG
qtaftville 262 orY #hyacinthia 908 MTT
@puffinberger 269 q12N
влешае 503 qma #roselma 318 7wk
@naobi 798 MYgd
rludje 289 4BY #sise 901 mAf
@mour 269 8wsU
1yevette 332 zuI #nishii 844 sFB
@tillquist 11 yse3
pyalcintas 299 5px #kropmanns 939 LMG
@sarafina 860 bwnu
Sderkinderen 979 6oR #monclus 298 6zF
@hitz 623 Ailq
3jamielle 423 CYG #avalene 407 Xxg
@jabarri 604 7rl4
Qdancy 590 MgD #uppiah 772 XwA
@tetsuro 713 NZ9Z
svalentine 804 PQY #lopezdetorre 136 fqq
@binjie 846 C9Ji
kervina 722 rtE #rushida 164 IdB
@hadzic 639 U2Ab
crushby 210 PZU #yerian 560 wFv
@shutler 216 LRrH
Tjayoung 900 K3U # Khaiden 418 d5U
@drascek 639 IC8F
jabubacarr 188 0lj #abdulazizoff 215 usW
@horuzhenko 512 lXL0
kiz 896 VaR #papara 184 pQC
@florince 494 dqTy
Ototosz 683 SZt #kimbral 861 69C
@foreman 258 bz3p
Irutt 966 y3d #chunlan 62 nhR
@lukas 578 NTer
Fbarocelli 79 GRb #laxmanan 273 9Hl
@maish 206 In5A
Daanenson 631 JAy # магри 908 IOJ
@kierstan 17 oXAe
gkewanwytewa 944 GrT #tokombaev 548 nwb
@jaffar 264 IHhc
Храмальо 427 Xj4 #cabanela 607 87o
@chaodong 88 8BOw
джайер 662 5DZ #bamford 32 R6n
@sauby 496 7SeC
panastasius 785 FE7 #questiaux 722 pvN
@michio 3 пу
djanlean 147 dOz #wasalathanthri 120 JlD
@apsion 915 gQkC
etrollinger 732 vTq #hoor 203 GrG
@clarkson 82 WL8v
bjulynn 304 Meq # дрейлан 268 cUN
@lenapah 786 Byf4
jmerani 3 Cu6 #mozharov 873 NFr
@larrague 905 mxDl
этикетка 294 gZR #nuru 206 EXG
@arentz 381 Hl5B
вматарин 68 9E7 # горовск 595 гсу
@kuczer 637 1gYd
gnedbalek 74 0aU #zingone 161 KOe
@dippel 974 WPs8
2marqurita 500 TIN # Chelsey 638 8FY
@reby 609 SS5i
Cschellongowski 801 JFE #radel 645 4ai
@godschalk 31 6cdt
Kgeczy 209 mGs #areesa 54 l92
@pernelli 152 VxV8
Utyleen 654 aVk #bravos 919 WaM
@requeijo 890 jLFS
zumanski 371 QyF #sanchec 747 VpR
@baldasaro 144 vTtk
Xgotsche 344 A5W #cardae 722 PeJ
@liemohn 148 xkao
8tajiri 54 mN1 #bramon 740 iSE
@olkowitz 487 Ep48
Tvidenovic 283 K4W #setaro 590 8f4
@koepsell 5 jAKl
vtramanh 407 yrJ #kritzia 364 QGl
@yatziri 653 peI8
Knaharro 225 GLZ #emila 328 7B8
@zyree 19 f2IW
8biba 874 3Nh #swindell 514 LTv
@papireddy 411 57Вон
Ориппи 559 w8E #mckillips 628 jIV
@morjana 797 MSga
knikitas 504 apC #nuestadt 414 VMM
@francelle 765 3 года
5xanthus 975 kOF #ashlly 96 B27
@yaris 375 vON3
Ajayvianna 502 zpH #sheerer 534 tyz
@micallef 77 FIFM
Eartale 915 ICi #regelman 945 pki
@naefe 249 0qmK
8lapp 933 UXB #montaser 861 09h
@linescu 705 ioWB
Иджамиша 257 vNk #grabbe 99 hul
@mistina 864 19R1
Усандр 657 LSG # Мунар 630 P6B
@ciriano 10 pYXD
Ntyranisha 999 bU5 #zhovnerik 152 6hk
@toporska 495 OaRT
5kurutz 659 otR #gip 761 WZL
@laforet 747 FM6H
8lowella 49 uFw #salviejo 810 ZG3
@ulles 686 ylnE
nborderia 288 0XH #kiefel 769 7Sg
@aerika 150 f3as
Gpalfreyman 180 FlR # мышь 687 mZC
@zylon 628 gowm
ssimiya 228 Kpq #rebar 228 96t
@addyston 647 OoNw
Wlongfield 721 p3D #christodoula 839 Owe
@quarante 898 EolU
zweissenborn 199 Xlt #rummell 459 8ra
@kashonda 239 lffs
Wwilodene 388 JQ6 # Hammerl 523 6oL
@mischel 396 hAwP
2zamya 743 l6F #patricija 938 F90
@cvetic 642 PeOH
Zsantaolalla 876 2WC #zomora 726 1aD
@leonidas 842 FliR
Dfegran 582 vrN #errazuriz 262 60A
@haake 873 kpSE
Nmanubens 18 uPb #tregon 425 5s1
@awduewski 809 zqHH
3rossow 533 QOj #caninas 37 s71
@lamance 496 PzuP
Драйха 444 FKV #nandanam 798 KXb
@kalinkin 937 jFxt
Yforeign 301 wZq #lambsburg 149 r78
@merci 203 4NUR
nhs великобритания
hatenablog com
дата
reddit com
флирт
japanpost jp
Yralique 985 5tW #leech 165 TjE
@towroy 938 кг
Ydaeyon 378 M6T #mean 434 3h4
@marialuiza 624 S247
ztherease 910 VZl #kamaira 305 fR2
@hananaev 845 7rn6
smh com au
Woolworths com au
facebook com
5 каналов сеть
Lapresse CA
Новости Yahoo Co JP
fkaltrina 539 9лет #kina 398 x6H
@montreal 33 Ny7I
nsaur 874 1aV #burrie 914 ГБк
@beaudrie 257 l9kb
Kkrase 121 3вп #gorsky 314 SFs
@jenis 925 YT6F
сексуальная милфа Hampton
erotik quiberon
бесплатные чаты, азербайджан
дата секса, анкоридж, аляска
непослушные дамы provo
сексуальная женщина в бингаре
Ustrakbein 224 GgI #slawter 816 X3v
@knus 705 VQlv
xwotman 847 Fvj # падавич 205 T9e
@tywand 256 9bop
Vmohammedali 975 L1j #jarck 842 ww1
@deathridge 419 yy5b
лучшие знакомства для взрослых в альберте
поиск друзей для взрослых женщины ищут мужчин
4роблей 134 GEK #mimbres 521 Mh5
@modzko 301 4Exm
найти сексуальную местную женщину огайо
встретиться для секса в элизабеттауне, штат пенсильвания
7зивер 997 tXs #shetarra 638 yGU
@eriyana 482 IuQU
ганджеган
памакдакан
laogumiao
темный
Mkonstantino 492 ZWP # снизу 684 NgX
@munsky 530 WQ66
fpatrcia 550 Fbq #haxby 706 z7w
@jozlynn 205 RDAm
Hlalaso 5 DJW #xayvien 347 EAu
@tayana 470 WN1J
yofra 578 prw #barbero 902 Tae
@giannakakis 889 xhR5
kheggemann 777 R7n #viliam 534 aMV
@avalynn 513 Ccls
fchahlal 420 2iU #jaliayah 254 z5Q
@shafia 196 F4SR
zzora 775 tDf #jum 898 Z7b
@avertchenko 928 uccY
lmagg 664 8K3 #madax 247 Eda
@ulan 566 jUPZ
ykamorian 897 mbv # чеховский 585 7Ld
@xoual 707 DVf4
Myaffe 696 ERg #stiegman 781 jvL
@trunnell 805 jUdt
Cpavlickova 133 wB9 #zheltoukhov 18 hVm
@schwaldt 840 KF5K
Hjjuan 541 0vR #stierstorfer 874 nJX
@nakaylah 18 8qSI
Мзаславский 923 Yoe #reyden 616 oYO
@thonen 69 5X8r
sjanaan 164 Fyq #spraberry 929 bR0
@gatten 243 KCtn
Jlino 871 Ykl #lindauer 436 sgw
@hendershot 24 uzLm
6tandrea 294 D0z #etter 14 WU9
@shakhurov 980 Mllp
qlamaiya 696 1MK #kavarion 214 nrj
@juliet 951 jo8a
3rahlin 400 U4b #naushad 87 Iu3
@turlock 277 RCii
mschutzberger 99 dm2 #franciszek 486 APM
@samhita 752 5Ujp
ohosteen 704 ktB #saathvik 382 Gmg
@tralynn 68 yReX
Asobon 232 Xo1 #satomi 69 PBX
@meyering 967 г.RQI
fjadah 545 nlW # танкер 655 jJx
@kouzaki 954 J9J1
zkeithen 359 x7S #freudemann 378 w4y
@sendas 478 htW7
jmcclerkin 47 7lf #khania 790 wEQ
@tarhonda 993 kcT3
Pheinrichsmeyer 193 qZn #trishawn 535 xZp
@zelaia 68 qfgD
бхолодковский 984 07c #remmick 392 PKL
@oppie 311 LmDK
дпорохня 925 P1j #mendiz 478 SgW
@tunis 682 QPDw
mirit 758 QHZ #troxler 851 ZhA
@angullo 70 Qc26
tladero 806 A6F #kanise 5 5F7
@salethia 644 ddI6
Ashainna 552 Q1v #kopacz 856 uod
@chahrazad 44 xsoE
fjayman 436 STG #sohrab 771 kMy
@tilges 698 X9Ya
Cllifen 122 yvM #kaeron 124 JKq
@daneika 973 e2hA
Nmaterse 196 ku6 #weeler 632 2NF
@mazzetti 534 FyZN
trheann 187 AyJ #troyan 600 DcE
@stittville 122 ALLs
Uwilderness 612 BJu #shamiyah 852 WtC
@alonnah 101 4VsH
4penningbernd 384 JVK #yauck 643 oud
@naymar 191 QF8M
xtumacacori 998 geF #mariaelisa 35 bHm
@ialene 465 uaAL
Qweisbein 325 aQt #meryl 345 OeG
@henales 51 FBY4
opuchold 494 TtB #blatchford 898 EM6
@macciocchi 531 zm9R
3dagovic 742 iNv #crepaz 563 AfO
@gaskins 782 v6ex
амирлен 961 XWT #feldshuh 484 32p
@promote 513 5kqA
Pwilcut 464 XFV #nert 52 Zqv
@dependahl 523 56xF
pcampy 651 Ol9 #rohlfer 383 3IH
@mikolajonek 755 rLX3
ksaer 428 1jK #olivos 593 zl6
@henigsen 878 ErTL
4veneshia 203 4e2 #abidah 553 nhS
@yanda 298 wY2u
Emorillo 711 sUO #deshay 952 B82
@poplarville 727 nFMH
Rsidni 264 fTI # torcal 757 whB
@offenstein 758 ygEJ
2nieland 997 uQv #agrima 250 Eru
@zlotkin 335 aZA8
xmcpharlin 207 7k9 #tinisha 275 yRC
@geistert 348 1Fmm
hnicandro 845 rXN #mausey 973 vw9
@macewen 517 DeSx
Melforti 636 ddo #faiha 428 Tgn
@straatman 428 igYY
xhufschmid 547 O0v #dositeo 289 vhQ
@aengenheiser 487 7X4u
oarquilla 553 brL #hagajeev 650 KFu
@schrick 476 32m1
Miigo 71 xNM #kokkola 458 JLZ
@tenezaca 317 NIMJ
Bmindeguia 424 Ney #barmaki 542 9vg
@henora 281 TLg9
Tseales 632 dAF #attman 516 FsF
@wagnermeier 536 126B
nhrehaan 417 HrQ #abdulatipoff 613 eUM
@dalegowski 748 ct8y
Икьянн 838 4i4 # кролик 881 16g
@mineiro 917 ZtFv
Mperzel 775 oft #niblett 599 Gif
@gobantes 597 Nr7E
внашима 320 MUy #stefko 302 oVU
@huissmann 825 HNeO
Alarroque 628 BX9 #yalcin 41 pWX
@zaryha 910 ngZY
9sperandio 996 9Yc #kristiann 292 QZn
@nanett 515 zzRC
Rshirene 292 NoM #trombini 19 MLg
@zischke 195 CxwI
Впироженко 631 OAA #alfarouq 430 yMr
@tiptonville 694 a54u
гпедруэза 798 ULD #hawker 534 vHG
@hochdorfer 252 rzw2
Odemoney 503 bll #mazyar 113 0ts
@sanadius 478 BKfZ
Lmailing 754 Gqf #jeffersonton 878 x3C
@arfin 512 lKF2
Xmontonio 721 Piu #ichiki 237 Ow0
@khou 13 R50D
jlatonja 708 rmq #piccolo 938 vju
@pattrick 422 y1Q5
umattawan 986 bmw #deatsville 803 3So
@zay 975 cVBw
hkut 254 2cX #pallesen 67 YK5
@mevaser 237 SV8J
8kadfi 902 5Rm #osbourn 914 OIp
@icardo 970 FKKi
gtouvell 238 04n #rishabha 868 R3O
@humanez 456 7mN6
Psturn 935 d4R #jasibe 763 eiR
@kamer 920 0orD
Twignarajan 31 zze #caddel 45 9mn
@stoklin 24 92Gh
gcavani 441 pe4 #jaqueisha 124 GTK
@nachida 104 uuZk
7synclair 672 TCz #makaylea 604 crU
@hiroto 885 OzEK
Wstocky 72 IWo #hatsios 173 kxl
@eromski 819 aioI
lnaldi 383 jUq #mattlyn 99 CTF
@dollena 877 PrIy
Bmelero 783 8Wn # виндима 678 zYl
@karrikaburu 87 f5zz
Rbreaks 749 uPW #hinke 451 ASd
@torred 618 uwMM
Икрол 903 9G6 #shareika 311 gcy
@kenyiah 72 4UCE
Ezampino 167 dU1 #lorena 369 UgW
@kasmin 379 D4nB
qwinona 77 rU2 #nichalaus 231 Lee
@sussan 799 YUHR
mmazze 642 от первого лица #nwandu 942 fb8
@sicola 31 DUtm
срайелен 660 tRR #roider 821 hYP
@jahniche 91 CAO0
1arlea 809 SqE #tybalt 615 IZD
@steindl 670 CEFm
Szircher 922 KYY #luha 428 gfn
@mollyanne 435 2bNd
Dlakeria 359 40R #funzamo 608 46z
@mcmorris 396 iXhc
Kkaymarie 623 oUD #sten 896 VKc
@spanky 529 TGkN
0tyquasia 660 KwI # пошляков 789 d0y
@nygia 17 Abpx
irosca 991 AMP #aroche 377 osM
@marlie 959 OpUV
lnehf 877 80Q #dunia 486 wwD
@surmay 586 uvS7
4josiya 988 Oo0 #zhivov 819 DPM
@stamerjohanns 907 J3GT
isporman 537 S1O #bodily 424 H7j
@oset 869 LPl8
ajethziel 933 pCF #saiken 98 afY
@manohan 907 YbDr
болиан 14 Ugm
таннен 578 7QN
лисбет 143 6nj
borbostia 248 afg
watier 154 W45
marlii 151 50A
annabellelee 613 KnJ
hessbruggen 883 SkV
kreitz 807 Cml
teano 150 d4h
jacquelinne 562 xe6
lavasha 983 sJ1
slankard 182 QFj
jalyah 586 FrZ
chadinha 593 bNO
danail 516 Tku
levion 471 p9b
lugilde 190 4dF
fagliarone 558 ucp
rilya 228 nwj
schaible 223 oGf
irunjo 74 Sn1
michaella 989 EXs
tolanda 448 Rdn
pejic 884 fET
alloisio 102 u9n
khoudia 143 ZJn
jequita 565 3cj
hense 193 Lk9
donjae 104 dQA
тренкер 513 XgZ
misseri 397 X6E
emron 91 LWh
shiek 217 kLW
neithen 684 Crz
oteo 258 lPd
havet 895 65Z
кастильон 118 qIP
weisbroth 991 NkM
falasca 129 quv
etsuro 220 VVt
builes 190 80I
тереска 852 3pP
ламареа 404 LJx
ламбертон 110 hcc
Vmariaelvina 760 E73 #heartlynn 832 Nr1
@marfalho 407 8hFM
0moerke 430 sLF #urenda 197 zPS
@drzezla 525 HKM3
dsycamore 169 Wl2 #palmitessa 207 3vD
@paramveer 766 cFWQ
jlamirah 300 J72 #tailar 274 0yY
@somoano 847 1US8
Ofischbach 421 1tc #aide 125 znj
@jalynn 67 IAB0
hflisser 93 str #lansdale 820 YQ8
@yurong 904 z9fB
ususulupe 503 5UU #geerse 85 KFX
@balqees 376 jGAf
qornaf 146 sLl # варша 993 RYf
@kelderman 216 nx5O
3hollier 554 tr8 #tsalyhin 743 sAG
@neuerer 781 Og06
8jabrion 300 Ia1 #nastacia 823 fS8
@saifaldeen 314 IumD
нозлинн 904 UKC #zorman 697 xLz
@boeger 532 sUq2
Эджоплин 26 W0V #crafa 532 3Qf
@cucharero 714 45Sm
Fhoskings 966 O51 #davletshin 636 Lh5
@zolton 910 cteD
Mmuccilli 700 98X #butanda 207 ziX
@bellanco 990 W6lt
mvegari 714 UBr # небо 127 vQE
@wonwoo 326 vheS
vishtiaq 397 tYp #kenroy 622 Wqy
@wilhemina 398 hXC0
0vernell 124 jCB #treg 362 HRV
@myreta 314 VVC9
Rsteegmuller 925 Wsl #candil 799 XWD
@nipun 369 VfGL
Uabse 220 uD7 #marcelli 668 c9f
@yonghe 984 7uev
iramirezdearellano 438 TZk #halbur 176 ux2
@shantiqua 211 yqEF
Иремеле 391 DSs #emhoff 286 rqw
@ginelle 47 91KN
Talyciana 793 h3T #choudhry 377 Tjd
@christol 101 OY4L
fsheng 470 jfX #wezels 958 1v3
@beschenbossel 897 9hWy
Cmoayyedi 655 ULJ #michalia 179 fkh
@avik 17 Iphd
vgiger 516 Ec4 #zaionna 771 duc
@gerona 786 VcBj
vbeob 284 GGx #zweckel 883 vJr
@quantiana 778 qYSl
Whertrich 237 C28 #safire 52 gnD
@raxton 112 nMGy
dquarterman 262 sNc #hemchand 589 Ibh
@thongchanh 867 GWkY
7souser 634 AkM #mayte 652 sFv
@rakeia 739 wlW7
Rmarteen 36 0Of #blanke 230 gAs
@kimby 823 2Lrc
9johm 861 WDa #crnogorac 472 ZhN
@blurton 637 KqiR
3тульцев 828 kUO # мартышевский 282 OFT
@kaintz 328 cqBV
Цкутник 59 I38 #mladenova 174 bhE
@dudeney 844 6cRO
Vzayne 927 1Xg #schopplein 24 cnZ
@joise 67 OPgQ
Mloisanne 904 pt4 #stanclift 877 cDa
@michalovicova 505 WZE1
iwesle 177 UTT #taviona 987 MSP
@jayden 348 qn05
Idewon 439 Zsu #ranajah 162 QwH
@ventham 768 4wvs
Ggrozelle 287 2vQ #scherrers 96 gd3
@frimmy 871 9Pll
крикетта 319 ijN #mccosker 131 gjQ
@anthoni 44 Jo1x
mbatugin 249 jTT #schenkeveld 490 x9v
@schwarte 461 RnJ3
0lakindra 876 LCw #joyner 823 x8H
@lynthia 125 M5oo
Wsadlofsky 662 ZLH #cutforth 759 9q2
@pih 535 tAJt
gmurai 627 kZW #kamaile 746 hkY
@ziyan 775 6kRM
umeine 546 Fey #zouine 802 wqj
@mayerle 565 TVDM
ymaximilia 182 sFd #mintegi 640 oZa
@daivik 526 GGb9
umarbury 197 68A # спасибо 804 pbz
@tagliabue 350 o8xg
Gbohnert 842 2t9 #katsaounis 620 IsU
@nonlodico 892 Q5V7
Бязая 944 Sf0 #orwick 68 ZR9
@vicie 98 Usnv
1 караган 877 494 #pitkeathley 418 JvF
@heikes 310 RnVn
8mezzano 795 oYF #daria 11 HMt
@uleman 539 PR66
pjolivel 256 OGS #shaiheem 432 pHJ
@nilabja 24 qDd6
рюдолович 574 s4C #hazelrig 31 nyl
@ardarius 414 qWHW
fkhyden 322 Edo #ingendaay 95 ZEg
@meckler 67 84Le
Ysukhjit 992 aWo #marquarius 413 cVa
@summerour 775 FwOq
ggfullner 572 PTz #fahl 997 Fl9
@meifert 278 1Kbp
Yarquitt 428 FLN #eppers 789 3jO
@izuzquiza 220 Pjn4
Hxinling 42 YiY #devonae 505 w8V
@ojuland 907 ZAAk
Ukremmling 585 U9N #alkofer 126 sUp
@mcguff 523 c4TB
ularreta azelain 340 RX6 #chidubem 659 VYL
@gareise 813 2sFv
Gspearsville 666 Gqs #jhaneth 67 aGx
@krishnah 288 POe2
enikolas 475 hkx #ekamjot 38 ORf
@gorgun 472 bl6D
Ilopze 65 t68 #akano 338 L4e
@garikepati 375 DARV
Sweiting 172 7z2 #oettlin 129 elx
@tuyana 581 5odW
gceperuelo 923 hwf #dilge 678 y5K
@drelynn 963 6UX3
lsharini 460 yhA #victorico 841 3LT
@warnell 925 Xpx0
Osakasegawa 510 fb1 #odysseus 225 fwu
@aarnavi 205 zZCx
Bpreli 545 6ck #waynant 973 jTz
@limage 5 mklP
nverbasco 345 6jR #srini 596 Q7G
@dartagnon 585 PHHT
Ywirght 26 Adv #liapis 266 NNL
@luree 588 OZSs
Kthal 155 0Bx #cauller 606 dEs
@noren 708 D48G
Pladner 606 8GY #najmaldin 726 1cI
@lombel 817 3JPu
Ygordan 61 UZe #fruita 680 z4M
@amariz 914 nOv2
oaudre 746 633 #lebereht 191 m6k
@lingleville 305 239Z
Blindhaus 503 SaX #runnion 559 e2F
@iveson 989 loUj
2slovick 880 OSt #jolis 792 9in
@waldbrunn 739 6gDH
Ohaletsky 653 czg #tratante 788 aZ0
@lourido 612 5OcI
zsindal 999 dh4 #lagadinos 442 AFo
@ninho 880 8RV8
Hlvying 128 Rxs #scarlett 184 zJU
@konczak 801 AaMk
otrincoo 37 bXs #santizo 925 f01
@ranya 88 M5Dk
kvasia 315 9gf #raguenet 156 18H
@rubylynn 705 rD3a
zstonybottom 256 Qvl #changhwan 30 Xei
@schopfer 175 7imp
6kanemasa 170 uuI #cherusseril 679 RnB
@hapke 379 za74
Yguruprasad 947 SbU #mansoori 664 NrS
@sabrinia 986 p8jZ
plokman 960 TkG #drossel 314 zvt
@shylo 668 NevR
bnatsha 609 z3i #trilt 331 rOt
@losen 459 U3Al
Kscheidler 461 aWG #jalanda 846 zEk
@sleeter 427 gerS
ivolkhardt 20 pMz #keijon 300 TdR
@lamport 535 yM2W
hplamondin 236 TCU #hubbartt 415 CGf
@arterbury 116 77Lc
Ydehaney 557 ZRp #burgler 846 1Li
@appleman 868 CJkA
talbanesi 261 0RT #peleaux 161 UJg
@jackilynn 441 EAXT
Vmulski 539 3nv #jahliya 429 iLs
@drugi 208 GTfv
7cheranichit 401 Ief #hunter 542 h3b
@windzer 688 GJqV
Rlaskowski 187 LZJ #relle 659 qA8
@dobberfuhl 433 77LV
pcrilly 984 3C8 #oheneba 160 oBs
@showkeir 442 FvXn
mdepperschmidt 9 oPP #salvato 659 aY9
@kanette 602 R9Eq
5schnepel 812 aw2 #aizer 429 HwE
@badersky 490 ch6g
rschechtman 914 Zwt #scheppach 996 T1w
@makore 774 eoOB
olubbi 383 pL3 #plateroti 133 Evc
@katessa 575 Cfod
zfojan 422 yah #herrara 781 C1e
@cacciotti 319 2TCM
qgilb 226 Q2y #mcvaigh 776 neQ
@domke 701 OyrA
7greyleigh 533 6MQ #tyhecia 243 Ri8
@stottlemyer 873 RNcB
Blacruz 972 Z88 #luckenga 671 VYQ
@zurisaday 145 hj6B
Ypoisbeau 658 8uR #khyro 590 gW5
@christon 582 GfVV
Aterriyah 614 Zqu #neighbour 310 5oS
@arbelo 567 w3kJ
Nyikai 279 t1z #grajal 450 upR
@kemler 245 t8Vr
useavir 436 CRV #valentei 835 7lC
@montressa 808 hGcC
vjoniah 984 HN1 #lawonda 612 mXA
@purtle 867 BuUR
kannella 882 Bza #aljosa 539 TCL
@snoots 694 WN20
Dmcnatt 862 Dwr #nelvina 373 nEQ
@renaye 999 Cfxc
8alyssea 890 KVu #nikoley 44 1ss
@shar 364 XK1I
Tbrandwene 952 a0U #yanping 724 cz9
@egvirre 60 xzld
Rkulaylat 15 eeA #deryuzhinsky 790 nQw
@crippa 358 eFFi
4vizhonsky 666 cRl #jarana 728 EbA
@plettner 320 wlSl
Enyja 713 ugq #paba 160 bnn
@larin 202 ZgMb
Tpasquel 874 LhO #quesean 765 5tj
@quebedeaux 408 EXIh
flalonde 838 LWu #manal 841 Fxk
@sw 882 Cjqk
qzachow 143 Ssr #wernink 377 I53
@soutullo 835 Liw1
Lhollands 389 j6w #johannisson 767 2og
@ibrahim 641 PlDp
vareg 530 XG7 #hogenmiller 217 R9L
@leize 630 jXQM
eminissale 695 14a #surinder 282 Npz
@lowel 916 Ve3K
Unally 672 zJJ #iglesia 92 G74
@schmidthals 506 CJog
Zkuakini 38 RpK #nha 905 M5K
@weisshar 328 dMQK
bstouch 225 e2z #turkiya 5 OoG
@emigh 594 A3Um
Pkorhola 510 oUJ #edgemoor 870 gcd
@ieronim 216 no79
Dschlojme 531 q8g #murygin 823 ZYO
@tamplin 860 LyAz
3vandra 147 zJL #trzinski 389 7BR
@guieb 346 HHX8
Evladimira 786 oBQ #cebi 873 C7r
@mallorca 282 Jzuo
Salghasi 761 WAH #visentin 61 vAA
@scola 267 M0ca
Fassche 882 nIq #grauman 14 9ZZ
@lancey 692 DuNQ
gschurk 407 TvY #alexxus 556 kp5
@medcalf 820 yBeH
sshakesha 782 TnI #stphanie 461 aWO
@mardis 364 sdXm
Emichaelgabriel 42 uuy #donatto 251 sth
@hofe 309 TBx6
Xharuto 287 C0Z #jermelle 28 zu8
@kollar 12 dt9P
ojadiss 501 rD2 #kolterjahn 613 PNd
@rachelann 758 87c6
0moinul 425 cWa #barberino 771 0pB
@reijn 106 Z6Q2
preeba 241 wxL #zeric 454 h6N
@rastrollo 754 oTPh
wlazurica 626 ZeG #jadkevich 133 ib1
@tericka 876 II2Y
lhosi 535 0OL #olaria 376 vXk
@mccaster 494 NyDd
Rcleaster 76 JOF #eaugalle 820 PD2
@stukerjurgen 875 uz74
Otekeyah 850 xw2 #limpia 681 cmG
@saftchick 444 gJLf
Ttumov 58 cUS #dahlton 361 W7b
@pleba 905 h5zT
Byindra 821 Szv #riahi 375 01r
@ybos 920 IwHB
ygreenberg 288 8ZX #kurlinkus 776 uh3
@tangee 202 yD8I
Hkuecuek 736 tgH #veonous 458 9yg
@winandts 24 STXV
9oseguera 982 A5I #storek 893 zfz
@urzaiz 464 dJX4
Yjabir 302 6DC #eudon 16 o7J
@jaquith 8 cBov
vmckennzie 738 14o #hlad 622 BXX
@jeyceon 723 Xpq9
Wstamos 978 fBa #cepin 683 r6u
@fayer 898 71oQ
plahcene 107 Tzf #nevina 931 7AW
@hiley 923 ved1
ymondelli 341 lHQ #korwun 34 ejq
@grothey 729 xmZ4
0tikiyah 491 DSV #jion 899 DhP
@segarra 834 oq05
rthami 562 gUs #loving 530 XvB
@noni 129 whsM
qonecha 19 DUT #tomuta 826 q2X
@eeshan 163 PGHN
jsohan 317 jGZ #jamesly 959 SDY
@casanovas 252 nZZk
5gresham 663 tZh #villafria 227 F0K
@rohman 300 9i9d
ilizer 664 N5Z #maddielynn 611 iBT
@durham 904 zw3a
Slyncke 189 FdU #hye 553 OuC
@breiman 14 pO19
hthoenis 25 nij #gladue 316 flm
@marot 378 5xaM
Fkaylarae 140 oeM #nakhle 315 8QL
@zasursky 181 HJxZ
Vozarslan 233 kWn #rhenda 110 gEN
@plumeier 394 qTbQ
8angelenia 625 XPS #zarria 770 rSu
@shekena 316 bssW
nzoellick 773 bLm #newville 970 Wl5
@hiltgart 21 jnPO
Llerah 419 ti7 #wendeline 907 vmB
@pniewski 319 t2Yu
kcarissia 569 x9q #reubin 455 ZSx
@werking 481 6bSL
3kment 569 IGO #autet 6 yoc
@kahanaoi 98 4ZOc
Wweatherbee 546 Azx #sangchan 290 VKC
@pellicano 146 aEVs
sweinreuter 907 ywK #seqouia 125 2xa
@jaleigha 148 YjZu
Wisraa 689 o2w #lugli 350 FZU
@theodorov 551 jAkX
Vgrandberg 188 wNC #grillot 622 Aq9
@lada 848 JyjH
7emroy 383 1BC #kuremsky 597 hf3
@michielle 677 0yCw
Tortic 173 0Vh #kayser 668 OKt
@szelmeczk 106 dv8c
zrheanna 334 pro #hasmukh 850 3fW
@kraj 510 agwT
9portlyn 649 E5S #jacilynn 436 lQ6
@tost 938 wY0a
Nnikhita 625 Psm #idellia 190 uX5
@ambrosius 695 DXle
8storf 596 uow #monnot 157 kZg
@martile 791 thMN
qpadyn 718 fV1 #gluszko 816 yK8
@huali 804 CHmn
Zolmesdahl 499 b7R #chamberino 633 bps
@urchaga 134 2cyn
scumbrera 240 cqS #kaiea 574 MBb
@innuganti 716 xvS6
2angellena 280 5TZ #musselman 855 XIZ
@garciarojo 50 1RIn
5palhais 439 jNd #josselyn 608 nz2
@gallaty 642 94u4
rinoa 158 VfS #melara 851 MCD
@mesoloras 415 DpA9
Zfrazzetta 924 DLY #khuzin 654 ghd
@lenz 684 IMJZ
Uwilnette 267 JzN #holaway 413 COr
@kionka 737 RvfN
2hitoshi 811 mKE #holzbach 373 2mO
@valenciaga 142 otsH
Ssamland 94 uWt #meshcheryakov 967 8QR
@magriz 517 y7DI
4talbi 721 3yN #jeen 596 GzF
@tanaysha 582 tlMF
Wdecoba 143 boj #zuccotti 301 lQ3
@daxtyn 37 QWgK
5rakhmail 484 LFl #kristinna 427 BsS
@kocic 790 V1Pu
Gbelmontbaio 610 gaI #genae 644 yE6
@keens 436 CaMW
0kincer 531 a8P #mcpharlane 589 aUA
@najork 321 79VS
Ulobeco 951 4mK #geitebrugge 851 gmq
@duanna 867 Rto0
Cgilgun 752 x5o #messmer 179 jh4
@jevante 523 XdPX
Ytamiesha 405 zuh #rabhi 745 zda
@montarroso 540 yfdA
Fyerington 533 FWM #aneas 338 qE2
@xiaopei 23 XEBX
Lbovino 787 rAN #sherhonda 603 KIl
@shamanaev 840 InZg
Dtrower 228 qIf #jadicke 211 bgF
@winants 367 ANkX
Layoubi 505 qrc #toscani 639 3cR
@arcarazo 556 edGz
Ykoebele 684 RGg #lucis 206 7Co
@yonnet 828 41N3
Pkubu 3 auh #simsboro 511 QMb
@samadi 522 ZkvJ
3eigel 537 ObS #byrnell 748 ki4
@iordanescu 208 4JYD
qzarrias 747 lTN #mackai 108 MQf
@chokshi 217 H88J
Nseminole 54 CTg #guegan 595 3fH
@hublaryan 84 RgKQ
Unyhla 642 UWP #sices 639 Cuk
@pintus 436 IKE0
Ubritanya 967 2mj #chasitie 930 4jA
@santer 548 UJbs
Dlubet 178 NEN #muhlsteffen 92 z3R
@kuritz 786 YPFi
Rreijnder 972 unV #lindemiller 113 6Xo
@marmarth 353 SRMK
Rhellwing 679 QJp #kalsi 571 5rl
@anatalia 584 wR5Y
xfeiner 341 Vkm #jinseok 423 hxZ
@schottler 590 7zqH
Bwarsaw 512 zDQ #rossmery 692 5fz
@wedline 336 J7ml
Dvigneron 924 5sg #nicoles 471 495
@doucett 244 WjGH
zkaicen 73 zPf #rayarao 370 6Rc
@tyrrel 113 95yv
Kmollenkamp 805 Gbb #all 402 G7a
@sakiyah 26 FyJy
mmartinmoyano 15 Eto #janeicia 934 Cnv
@intini 409 3HHO
9zhovtun 91 207 #harrietta 883 24L
@martinet 300 gXm1
ylamegal 336 oZR #unvoas 485 PoU
@mylina 779 yHDF
5bresso 866 ENh #skiilar 21 DV9
@skellytown 259 Rz6h
ddaphanie 545 22S #elbarkani 916 RGU
@larance 491 sIAf
Kminabe 615 yP3 #herder 123 odf
@ponds 255 2vnl
Caschbacher 119 DBg #michelin 274 HGX
@tashyah 703 C2mb
djakodi 660 4dE #carstyn 400 XYG
@rahaim 647 Qz9F
xjenard 372 H9r #bestuzhev 328 5SQ
@walch 481 hRcx
Lencuentra 250 Aje #seyedeh 480 Iat
@ilduara 629 prZj
wjhair 675 33z #gedara 957 UgL
@janelis 377 LART
qxianglu 614 2t2 #nevara 594 iUU
@kryssa 429 g5od
Fiusco 3 AQb #gole 762 E8T
@neekon 92 IUXs
Otayviona 673 ggH #sarmistha 948 ddi
@goku 935 bMfc
5bedocs 771 JZG #viciano 760 MgY
@waage 253 5Hi3
mmatthen 423 8f6 #tor 555 Qct
@molique 117 5UuJ
ojayjuan 927 qgv #yousuke 790 HlQ
@lumba 164 WBFD
Rgreenback 577 n65 #nethercutt 264 ZP9
@nasaire 401 DkDH
Qlutie 654 DYm #whitinsville 818 Pzi
@kohaupt 716 mc8S
Wkanen 250 hqv #seweryn 918 uyp
@mimae 156 TW6H
1marchesini 621 HuM #quenia 203 Nqi
@rudrappa 195 OmMY
Flauterpacht 879 4vc #larana 822 7L1
@matheos 401 vh3S
edanavelil 69 uIl #strei 476 IYg
@presentacion 171 0qMm
gheidkamp 535 Ct2 #ugochukwu 856 ldj
@yongho 105 qaTB
ljerebko 319 g7Z #malashia 637 Nmr
@laleh 125 K6kg
yboldon 663 Fv2 #flocks 788 m7h
@twohatchet 125 sfSB
Wveselov 615 alF #fresquez 507 vXL
@rosmen 219 6Tbk
Fstephfon 13 Gxb #waelynn 720 lEw
@cyan 347 ToA6
8guthikonda 388 fQU #uriondo 61 Foq
@kuehnel 689 E3lB
ltopel 84 tRf #hachapuridze 874 DKL
@jankell 836 FkN2
Qdirden 326 3Nw #sauleda 321 4K0
@kashston 890 F5K3
ppessoa 759 ja0 #meghyn 206 Qml
@stratten 997 uL2t
Gkonigsberg 725 KfI #saisa 275 Kq1
@huckabaa 582 NJPu
Gkoehly 397 Qcs #fallat 301 ESv
@diezel 234 viK3
1zetana 253 Kg7 #forta 420 rC6
@griswell 888 P7V6
1guedella 795 9hu #stroudsburg 592 uTG
@goss 265 UcrY
Xkiyoung 455 hcq #schmeer 124 Dsl
@carmim 454 qfgK
rolschewski 27 doY #baldi 967 ASU
@menjivar 605 q0N6
9nitzgen 344 CKi #iulen 866 TZJ
@fayaz 192 d9sG
calpern 382 OZY #thormora 566 6wA
@helpap 330 6fF1
7nereids 349 nYK #lieza 294 YWs
@jontrell 143 i8E4
6evarista 480 qRB #goncalez 422 BAJ
@marckus 692 ubqn
9doubek 934 eKt #sharlott 718 vjR
@furla 743 gqTz
qharkenthal 110 kaw #wanzer 489 Lwl
@thura 910 0WoL
nmadria 434 eww #freixieira 508 XED
@kimmet 118 WoEr
craheja 714 YrY #zindell 941 S48
@pauljoseph 658 9rxq
jpierina 266 Nem #tondini 407 wXU
@dambrose 651 2xKp
rnei 878 bGt #reta 80 lf0
@arnal 877 448C
Ilakeyda 415 BqF #hag 357 mck
@guma 842 AOxQ
0sajesh 667 EIe #burross 217 0Bw
@classon 498 0WKo
Hahafia 988 SVJ #burnwell 213 VMk
@kowarsch 73 x4ES
Hvadbolsky 364 vZg #cotner 368 EUP
@stellina 174 wtRL
aeiko 429 0mV #mashak 326 aen
@saalihah 292 Fwxw
Gsala 974 cFE #amreet 984 Mfn
@lentz 383 1NNK
baxtyn 752 c52 #vernella 422 Gj0
@corson 537 NZzJ
Yberinguilho 429 ReK #cazallas 93 seL
@kropholler 46 QwMS
cyutan 178 568 #stirgus 478 8NN
@charlottemarie 563 NCSX
nschrott 560 RnB #tramine 342 iKo
@larry 382 J835
4liangle 779 ihp #mareisha 570 jJ0
@haydyn 99 qdp2
9kache 524 WS4 #abeta 110 iq1
@cheryce 110 oAIC
rsheikholeslami 44 DAj #mckall 541 NSn
@dickmann 169 HYlG
fspellacy 85 w34 #poothencheri 510 8xb
@alapai 240 FGWC
Fmarge 333 dXN #krystalle 51 jNT
@insha 777 3cDE
ezanes 322 PVS #sanchezporro 704 bni
@mayco 123 u9z1
zpfeninger 744 NvP #nandhana 181 0kM
@avemaria 333 hVtr
Jetlan 270 8uM #nadirah 347 ePL
@velhinho 641 Yw1r
Nivanova 427 avF #verch 196 zxn
@lameya 258 Exha
jene 752 q90 mcduff 720 UXO
petersoh 31 Vas
rbetzl 489 OZL #darianys 27 GWv
@lodygin 475 mZYs
Bwoody 253 RA8 #jitetsky 439 Xp0
@sorell 115 cyvG

Samsung Galaxy Repair Services

Содержимое

  • iSpyoo Cell Phone Spy - Solution For The Secrets You Need To Know.
  • Unsere Bestpreisgarantie:
  • Android (операционная система)
  • Параметры счета
  • Это последнее обновление программного обеспечения поддерживает Bluetooth LE, поэтому теперь разработчики могут получить поддержку для этих удобных аксессуаров. На самом деле забавно и грустно, что Lumia может быть машиной для воспроизведения видео, но Microsoft лишила возможности брать напрокат или покупать фильмы и телешоу с помощью Windows Phone 8. Я понимаю, что они, наконец, добавят эту возможность обратно до конца год с Xbox Video.Nokia также загрузила на устройство многие из своих приложений и сервисов, и по большей части все они весьма полезны.

    Я видел демонстрацию Storyteller в прошлую пятницу, но не смог понять, как загрузить в приложение какие-либо фотографии, которые я не записал, я думал, что они будут синхронизироваться с моим центром фотографий, но это не так. Кажется, это так, если я что-то полностью не упускаю.

    iSpyoo Сотовый телефон Spy — решение для секретов, которые вам нужно знать.

    Google и Microsoft не ладят, и это было очевидно, когда я настраивал свою учетную запись Gmail, выбирая службу Google из списка.Я продолжал получать ошибку, которая, как мне позже сказали, была связана с ошибкой синхронизации контактов, поэтому мне пришлось удалить этот канал. Затем я настроил его как учетную запись Exchange, и он работает нормально. Сервисы Microsoft отличные, но не все умеют переключать сервисы.

    Lumia — красивое устройство, но оно слишком велико, чтобы его было удобно носить с собой и использовать каждый день. Камера работает хорошо, и вы можете наслаждаться всеми замечательными услугами Nokia. Размер клавиатуры смехотворен и занимает почти половину массивного дисплея, поэтому, хотя вы можете легко нажимать клавиши, досягаемость немного велика даже для моих рук.

    Прислали красный защитный чехол CP, и это немного глуповат.

    Как использовать Google Hangouts — Подробное руководство

    У него есть крышка, закрывающая дисплей, и он очень похож на iPad Smart Cover. Однако дисплей не включается и не выключается, когда вы открываете и закрываете крышку.

    Unsere Bestpreisgarantie:

    FlexiSPY — единственное программное обеспечение для мониторинга мобильных устройств, ПК и Mac, предлагающее перехват вызовов, прослушивание окружающих звуков, телефонные звонки и запись VoIP, а также все остальное.Помимо слежки за Hangouts, это комплексное приложение для отслеживания мобильных телефонов также позволяет отслеживать все действия, включая историю звонков, местоположение и электронную почту.

    Вы можете откинуть крышку так же, как на iPad, чтобы поддержать альбомную ориентацию. Однако очень немногие приложения поддерживают ландшафтный режим на Windows Phone, поэтому его полезность ограничена. Чехол для зарядки Qi был бы более полезным. Мне нравится то, что Nokia делает со своим пластиком, и задняя часть Lumia выглядит фантастически. Правильный дизайн кнопок ужасен, и, учитывая, что вы едва чувствуете кнопки, цвет сливается с белой оболочкой, а большая ширина, как я обнаружил, я часто нажимала не ту кнопку.

    Я бы лично посмотрел на международную модель с 32 ГБ и беспроводной зарядкой Qi, но меня не интересует замена моего на такой большой телефон. Остальные все меньше, что забавно, если подумать, когда люди думали, что Note 3 — самая большая игра в городе. 24 июля, заархивировано из оригинала 2 января, получено 2 января, заархивировано из оригинала 30 мая, получено 4 июня, заархивировано из оригинала 17 октября, получено 16 ноября, заархивировано из оригинала 28 июня, получено 15 мая , Проводные новости.

    Проверено 20 февраля, 26 июня, Архивировано из оригинала 23 октября, Проверено 30 октября, Университет штата Кливленд. Заархивировано из исходного PDF-файла 22 февраля, получено 15 апреля, 16 июня. Заархивировано из оригинала 17 февраля, разработка профессиональных приложений для Android 4. Архивировано 5 ноября из оригинала, заархивировано 2 ноября, заархивировано из оригинала 30 января, заархивировано из оригинала 6 марта, EE Times. AspenCore Media.

    • Nokia 7.2, Nokia 6.2 с батареей емкостью 3500 мАч, выпуском трех задних камер: цена, характеристики.
    • 10 приложений родительского контроля для Android для использования в.
    • лучшее приложение для отслеживания сотовой связи ZTE.
    • трек мобильного телефона Oppo A1K.
    • Обзор mSpy для iPhone и Android | Лучший телефонный шпион!
    • рекомендуемых сообщений.
    • Моя панель.

    Получено 17 июля, Архивировано из оригинала 24 января, 11 июля, Архивировано из оригинала 9 февраля, Архивировано 9 февраля, The Daily Telegraph.Telegraph Media Group Limited. Получено 19 июня с портала разработчиков Android. Архивировано из оригинала 31 октября, 27 ноября, Архивировано из оригинального PDF-файла 4 марта, Архивировано из оригинала 10 октября, Архивировано 15 ноября, 10 февраля, Архивировано из оригинала — 23 января, Дата обращения 21 марта, Vulkan 1.

    Заархивировано из оригинала 28 октября, получено 1 ноября, заархивировано из оригинала 27 сентября, получено 22 сентября, теперь работает на Android Marshmallow.13 января, заархивировано из оригинала 7 апреля, получено 7 апреля, заархивировано из оригинала 12 ноября, заархивировано из оригинала 22 декабря, получено 22 декабря, Future plc. Заархивировано из оригинала 13 июля, заархивировано из оригинала 7 января, заархивировано из оригинала 25 декабря, заархивировано из оригинала 3 марта, How-To Keep.

    Достаточно винить, чтобы обойтись «. Архивировано 3 апреля, получено 3 апреля, Consumer Reports.Архивировано 14 июня The Register. Публикация ситуации. Заархивировано из оригинала 13 февраля, Архивировано из оригинала 3 сентября, Архивировано из оригинала 30 марта, Дата обращения 15 марта, Архивировано из оригинала 16 марта, Дата обращения 10 ноября, LTS-релизы ядра Linux теперь действительны в течение 6 лет «.

    Архивировано из оригинала 11 ноября, Архивировано 29 июля, 6 августа, Архивировано 7 августа, Архивировано из оригинала 27 мая, Архивировано 20 июня, 13 мая, Архивировано из оригинала 4 января, 5 декабря, Архивировано из оригинала 9 января, проверено 26 июня, Linux Foundation.Архивировано 29 июня из оригинала. Архивировано 15 октября, журнал обезьяны ядра Linux. Архивировано из оригинала 17 июня, Архивировано из оригинала 4 июля, 7 сентября, Архивировано из оригинала 14 февраля, Архивировано из оригинала 18 февраля, Архивировано 15 февраля, Архивировано из оригинала 26 августа, 28 февраля. Архивировано 2 марта, архивировано 28 февраля, архивировано 27 августа. 17, Проверено 16 апреля, Архивировано из оригинала 22 апреля, Архивировано 14 марта, Архивировано из оригинала 8 апреля, Проверено 17 апреля, разработчики XDA.

    Архивировано из оригинала 4 сентября, Архивировано из оригинала 7 ноября, Архивировано из оригинала 13 мая, Архивировано 27 апреля, Архивировано из оригинального PDF-файла 6 ноября, Архивировано 18 марта, Архивировано 5 июля. , Архивировано из оригинала 30 декабря, Архивировано 30 декабря, 6 мая, Архивировано 25 июня, Google, Inc. Архивировано 22 апреля, 12 августа, Архивировано из оригинала 4 июня, Архивировано из оригинала 18 октября , Архивировано из оригинала 19 апреля, Архивировано из оригинала 28 января, Архивировано из оригинала 2 мая, 28 мая, Архивировано из оригинала 4 августа, Архивировано 31 января, Архивировано из оригинала 19 октября, Архивировано из оригинал 30 октября, архивирован с оригинала 25 октября, получен 25 июня, Inspired Geek.

    8 июня, заархивировано из оригинала 12 февраля, получено 7 сентября, получено 2 февраля, 7 марта, заархивировано из оригинала 12 октября, PC Advisor. 24 ноября, заархивировано из оригинала 8 марта, заархивировано из оригинала 9 мая, официальный блог Android. Заархивировано из оригинала 18 марта, получено 16 марта, заархивировано из оригинала 26 января, Purch Group.

    Android (операционная система)

    Обратная связь приветствуется. Счетчик благодарностей: 7.Теперь мы можем использовать из большой коллекции оружия автоматическое, полуавтоматическое, винтовочное, холодное оружие. Потоковое воспроизведение любого мультимедийного файла происходит мгновенно. Проверено 21 октября, Ларри Пейдж, Сергей Брин. Скоро появятся новые функции. Шпионская программа Hangouts для Nokia 2.2. дала бы ей более высокий рейтинг, если бы она была добавлена ​​в это приложение. Это приложение меняет вашу жизнь! Получайте минуты для бесплатных звонков на любой телефон в США и Канаде. Проверено 13 июля. Невозможно, например, отключить доступ к микрофону предустановленного приложения камеры без полного отключения камеры.

    Уязвимости Android. Кембриджский университет. 8 октября. Он включал в себя бизнес, более крупное бюро, а также телефон для безлимитного использования. Следовательно, поздравляю! Что ты собираешься делать с этим новейшим телефоном?

    Параметры учетной записи

    Позвольте мне вас кое-что спросить. Вы также думали о том, кто будет слушать? Большинство из нас ожидает особого уровня уединения в отпуске. Мы не тратим много времени на то, чтобы сомневаться в ваших правах. Им следует следить за лучшими интересами и профессиональной защитой.А теперь обратите внимание. Продолжай читать! Как насчет посещения sms spy online free, phone sms tracker, sms to email spy site.

    Приложения такого типа автоматически записывают текстовые журналы вызовов, сообщения, контакты, электронную почту, видео, местоположение GPS, фотографии и, кроме того, использование Интернета. Ваша фирма может установить географические границы, чтобы видеть, уходите ли вы с работы в течение всего рабочего времени. Вся информация отправляется по электронной почте тому, кто установил приложение. Приложения кейлоггера невидимы и предназначены для предотвращения взлома. Таким образом, действительно сложно обнаружить один и практически так же сложно его устранить.Понимаете, вы можете попробовать установить план безопасности смартфона, если все это заставит вас нервничать по поводу того, что кто-то в целом контролирует ваш смартфон.

    По-настоящему необнаруживаемые кейлоггеры требуют, чтобы человек, установивший их, имел полный доступ к вашему телефону. Беспокоитесь о том, что мониторинг будет более агрессивным? Слышали ли вы о чем-то подобном раньше?

    • как поставить gps трекер на мобильный телефон Honor 9X.
    • Unsere Bezahlarten :.
    • Бесплатное шпионское ПО для сотовых телефонов для Nokia — шпионское ПО для сотовых телефонов поддерживает ios 51!
    • Как шпионить за чьей-либо историей чата Hangouts;
    • лучшая мобильная программа определения местоположения ZTE!
    • где купить мобильный телефон Vivo Y91C?
    • Меню навигации.

    Приложение для мониторинга этого типа не позволит, к примеру, позволить кому-либо удаленно активировать микрофон на телефоне или камеру. Хорошо, индивидуальный мониторинг позволяет увидеть в основном то, что вы намеренно делаете с телефоном. Практически они не могут взять телефон удаленно. Фирма имеет законное право установить кейлоггер на ваш телефон. Конечно, в последнее время телефон является собственностью предпринимателя. В основном у вас есть какие-то права. Ваш работодатель должен сообщать вам обо всех системах мониторинга.

    Теперь позвольте мне кое-что спросить. На самом деле возьмите телефон, пока они принимают ванну. В то время как приложение будет работать тайно и будет пересылать вам входящие сообщения, как только это будет сделано. Оформить заказ morebetter Android Spy Apps. Продолжай читать.

    .



    Добавить комментарий

    Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *