Содержание

«Золотые» фонды | Conomy

Золото в портфеле — островок стабильности и надежности, повышение диверсификации. Мы уже разбирали различные способы инвестирования в золото. В этой статье будут рассмотрены «золотые» фонды, которые можно приобрести на ММВБ. Таких всего три на момент выпуска статьи. Конечно, если у инвестора есть выход на иностранные биржи, вариантов становится гораздо больше, но такая возможность есть не у каждого. Также для сравнения был взят ПИФ. Так как состав большинства золотых ПИФов и их комиссии в России очень схожи, был выбран фонд с самыми большими активами.

При инвестировании в золото стоит учитывать, что актив торгуется в долларах США. Что это значит для российского инвестора? Если инвестировать в золото в рублях, то при росте доллара США по отношению к рублю, стоимость золота тоже будет расти. И наоборот.

1. FXGD

ETF компании Finex, который повторяет движение цены золота. Для того, чтобы купить его, необходимо открыть брокерский счет или ИИС. Помимо брокерской комиссии, с инвестора возьмет комиссию фонд — 0,45% годовых. Эта комиссия уже включена в стоимость бумаг. Продать бумаги можно в рабочее время биржи. Фонд торгуется как в долларах, так и в рублях.

У фонда синтетический способ репликации. Это значит, что управляющая компания не владеет физическим золотом. Состав фонда представлен ниже:

В составе фонда на конец октября нет ни одного золотого актива, ни одного фонда, инвестирующего в золото. Вместо этого Finex покупает краткосрочные государственные облигации США. Казалось бы, причем тут золото?

FXGD повторяет цену золота за счет заключения свопа на цену золота с крупнейшим швейцарским банком UBS AG.

Своп — производный финансовый инструмент, договор, на основании которого стороны заключают между собой встречные сделки по обмену активами.

Своп отслеживает стоимость золота через индекс LBMA GoldPriceAM и работает следующим образом:

  1. если золото растет в цене, банк UBS перечисляет деньги в фонд;

  2. если цена на золото падает, фонд перечисляет деньги в UBS.

Полученную прибыль Finex инвестирует в надежные денежные фонды или государственные облигации. В случае сильного падения золота фонд продает активы и перечисляет денежные средства в банк.

Update

Компания Finex объявила, что с начала ноября 2020 года FXGD переходит на физическую репликацию. То есть фонд закупит физические слитки. Они будут храниться в Лондоне в хранилище крупнейшего в мире банка — ICBC. Слитки, которые фонд будет покупать, соответствуют международным стандартам, и в итоге в хранилище окажется около 1800 кг золота.

Инвесторы даже не заметят изменений во время торгов, так как это чисто технический момент. Комиссии Finex увеличивать не намерен и сохранит их на уровне 0,45%.

Получается, что FXGD отныне единственный фонд, который владеет реальными слитками. Это означает, что котировки фонда будут максимально привязаны к цене на золото. Хотя до этого фонд и так отлично справлялся с отслеживанием.

2. Сбербанк Золото

Крупнейший в России паевой инвестиционный фонд, который следует за ценой на золото. Приобрести паи фонда можно через личный кабинет на сайте или в отделении банка. Комиссия фонда — 2,7% в год, и это без учета надбавок при покупке и погашении, которые можно снизить. Комиссию при покупке паев банк не взимает при оформлении заявок через мобильное приложение либо через Сбербанк-онлайн. Комиссию при продаже паев можно снизить до 0%, если владеть паями более 731 дня.

Основной актив фонда — крупный, ликвидный американский ETF, который инвестирует в реальные золотые слитки. Компания SPDR — третья по величине активов под управлением в мире. SPDR Gold Shares тоже берет комиссию за управление — 0,4% в год. Получается, приобретая паи Сбербанк Золото, инвестор оплачивает двойную комиссию: Сбербанку и SPDR.

На графике отчетливо видно, как большие комиссии влияют на доходность.

Фонд от Finex отлично повторяет движение цены золота, при этом не сильно отстает. Фонд Сбербанка из-за больших комиссий теряет около 40% доходности за 6 лет.

3. VTBG

В июне 2020 года у ВТБ появился «золотой» БПИФ с тикером VTBG. Его можно приобрести на брокерский счет (в том числе ИИС) в рублях или долларах. Комиссия — 0,66% годовых. В составе фонда только акции SPDR Gold Shares, о котором говорилось выше.

За такой короткий период тяжело наглядно понять, как комиссии фонда влияют на его доходность. Фонд от ВТБ по затратам находится между FXGD и Сбербанк Золото. Комиссия самого фонда 0,66%, но в цене учитывается комиссия SPDR аналогично тому, как это происходит у Сбера.

4. Биржевой фонд «Тинькофф Золото», тикер TGLD

Образовался в конце августа 2020 года, инвестирует в золото через покупку акций иностранного фонда iShares Gold Trust. Смысл такой же, как и у VTBG.

Фонд можно купить на брокерский счет или ИИС, комиссия составляет 0,74% в год. Комиссия фонда, в который инвестирует «Тинькофф Золото» составляет 0,25%.

Не вижу смысла приводить график, так как фонд торгуется всего 2 месяца.

Итоговые комиссии (с учетом двойных) представлены на рисунке ниже:

Если сравнивать фонды по надежности, то конечно ВТБ и Сбербанк выделяются, так как это два крупнейших государственных банка страны.

Но тот же «Тинькофф» по количеству активных клиентов на бирже в три раза обгоняет Сбер. К тому же, финансовые показатели банка на высоте, рентабельность капитала лучшая в секторе.

Finex в свою очередь не банк, а международная инвестиционная группа, которая специализируется только на фондах. Головной офис находится в Лондоне. Компания зарекомендовала себя за 7 лет работы с фондами для широкого круга инвесторов. Finex сотрудничает с крупнейшими финансовыми организациями, такими как Citigroup, UBS, ICBC и деятельность компании регулируется нормами международного финансового права.

Сложно сказать, что среди операторов рассмотренных фондов есть аутсайдер в плане надежности.

Выводы:

  1. FXGD — раньше имел сложную для понимания структуру, теперь все стало намного проще. Физическая репликация выглядит надежнее и сможет привлечь больше инвесторов. Фонд достаточно четко отслеживает курс золота и имеет самую низкую комиссию. Благодаря большой ликвидности купить или продать бумаги фонда можно моментально.

  2. ПИФ Золото от Сбербанка — хорошая альтернатива физическому золоту. Однако ПИФы проигрывают биржевым фондам в доходности из-за больших комиссий. Основное преимущество фонда то, что его оператор — крупнейший банк в России.

  3. VTBG — неплохая альтернатива фонду Finexа, самая большая из всех биржевых фондов комиссия, понятная структура активов, ВТБ сможет обеспечить ликвидность на первых парах.

  4. TGLD — фонд появился совсем недавно, по способу инвестирования похож на VTBG. Отличие в том, что для вложения выбран другой, не менее надежный фонд. Комиссия у «Тинькофф Золото» средняя.

Безбумажное золото — 28 октября 2020 — Публикации в СМИ

УК «ВТБ Капитал управление активами» создает аналог западных ETF, в котором в качестве активов будет присутствовать исключительно физическое золото. Раньше такие фонды существовали в России, но были интервальными, а в качестве активов выступали металлические счета. Возврат к физическому золоту может быть связан с тем, что у банка ВТБ накопились значительные запасы металла, а также c потребностью инвесторов снизить риски инвестирования в иностранные ETF. Однако другие управляющие компании пока подобные фонды создавать не планируют.

«ВТБ Капитал управление активами» планирует в ноябре в фонде «ВТБ — Фонд Золото. Биржевой» заменить «бумажное» золото на физическое. В течение месяца управляющая компания будет планомерно сокращать долю ETF SPDR Gold Shares в активах фонда, заменяя ее на золотые слитки. Как рассказал “Ъ” главный исполнительный директор «ВТБ Капитал Инвестиции» Владимир Потапов, приобретаться и храниться слитки будут в банке ВТБ. Расходы инвесторов останутся ниже 1% годовых. Исходя из текущей стоимости чистых активов фонда, на его баланс могут перейти более 700 кг золота.

В случае успешной реализации планов на Московской бирже начнет торговаться первый российский биржевой фонд — аналог западных ETF (тот же SPDR Gold Shares), ориентированных на физический металл.

Ранее на российском рынке присутствовали подобные ПИФ — интервальные фонды, в качестве базового актива которых чаще всего выступали обезличенные металлические счета (ОМС). Однако со временем они все были преобразованы в открытые ПИФ, а в качестве активов получили акции иностранных биржевых фондов (ETF). На сегодняшний день в России существует 15 открытых и два биржевых фонда. «Сбербанк — Золото» под управлением «Сбер Управление активами» имеет в активах ОМС на золото, но в объеме 8,2%. 

Как отмечают эксперты, создание фонда с активами логично при банках, располагающих запасами драгметалла. По мнению ведущего методолога агентства «Эксперт РА» Антона Прокудина, поскольку Банк России сейчас не покупает золото, даже с учетом продажи за границу заметная часть запасов остается в банках. При создании подобного «золотого» ПИФ получается двойная выгода — и снижение комиссии клиентам за счет отсутствия комиссий по ETF, и возможность заработать для банка, отмечает господин Прокудин. 

По оценке “Ъ”, на 1 октября в ВТБ на балансе находились драгоценные металлы в объем 59,5 тонны золотого эквивалента. Большие запасы драгметаллов также у Сбербанка, Газпромбанка, «ФК Открытие» и ряда других.

В управляющих компаниях позитивно оценивают подобные планы. «Работа с физическим золотом может оказаться для масштабного участника рынка экономичнее, чем покупка ETF, хотя на практике российским УК еще предстоит доказать свою способность эффективно работать в таком формате. Полагаем, что сложностей с хранением и эмиссией паев возникнуть не должно»,— считает директор по инвестициям УК «Открытие» Виталий Исаков. По словам гендиректора «ТКБ Инвестмент Партнерс» Владимира Кириллова, есть категории клиентов, которым важно, чтобы в фонде были золотые слитки, которые понятнее, чем ETF, к тому же такая упаковка позволяет снизить санкционные риски. 

Важное значение для клиентов будет иметь цена, по которой будут осуществляться сделки. «ETF очень ликвиден, прост в учете и относительно дешев. В случае покупки физического металла возникает вопрос, насколько это самый дешевый способ репликации»,— отмечает представитель «Альфа-Капитала» Николай Швайковский. В фонд ВТБ металл будет приобретаться по цене внебиржевого глобального спот-рынка. По данным агентства Bloomberg, спред в котировках составляет 0,02–0,05%.

Однако опрошенные “Ъ” участники рынка заявили, что пока не планируют создания аналогичных фондов. «В моменте такого проекта нет, но не исключаем создания аналогичного фонда в будущем»,— отмечает Виталий Исаков. По мнению Николая Швайковского, труднее всего повторить подобный опыт в случае компаний, не входящих в группу с крупным банком с запасами золота. «Помимо сюрприза с ценой могут быть неожиданности с контрагентами, которых гораздо меньше, чем на фондовом рынке, а также со сроками поставки»,— отмечает господин Швайковский.

Сбер завоевал 11 наград премии Stevie Awards » Банки и МФО

Сбер получил 11 наград международного конкурса Stevie Awards — The 2021 International Business Awards.

Пять наград — у продуктов и сервисов Сбера для частных клиентов.

Золото (категория Product & Service Categories, номинация Consumer Services) завоевал проект СберKids — это виртуальная карта и мобильное приложение для детей от 6 до 14 лет. С картой СберKids ребёнок может самостоятельно оплачивать покупки телефоном и в интернете, а также следить за своими тратами и развивать финансовую грамотность в приложении СберKids. При этом у родителя все траты ребёнка будут под контролем: он сможет в любой момент проверить баланс карты СберKids, посмотреть историю операций и настроить лимиты в мобильном приложении СберБанк Онлайн. Оформить бесплатную карту СберKids родитель может в СберБанк Онлайн за пару минут не выходя из дома.

Серебряную награду (категория Mobile Site & App Awards Category Winners, номинация Financial Services / Banking) получил сервис актуализации клиентских данных в профиле мобильного приложения СберБанк Онлайн. Теперь клиенты Сбера могут самостоятельно обновить свои данные онлайн без участия сотрудника банка. В приложении можно добавить новые паспортные данные при замене документа, загрузить из сервиса госуслуг данные ИНН, СНИЛС и другие, изменить адреса проживания и доставки, указать информацию о странах своего налогового резидентства, а также свои интересы для получения более релевантных предложений от экосистемы Сбера.

Второе серебро (категория Product & Service Categories, номинация Financial Services) — на счету инвестиционных продуктов, доступных в СберБанк Онлайн. Сегодня клиенты Сбера могут самостоятельно совершать инвестиционные сделки онлайн в несколько кликов — это не сложнее, чем перевести другому человеку деньги или открыть вклад: не нужно ни посещать офис банка, ни звонить по телефону, ни даже заходить в отдельные инвестиционные приложения. В СберБанк Онлайн удобно покупать паи паевых инвестиционных фондов (ПИФ), открывать индивидуальные инвестиционные счета (ИИС) и индивидуальные пенсионные планы (ИПП) и так далее.

Обладателем бронзовой награды (категория COVID-19 Response Winners, номинация Most Valuable Corporate Response) стал проект «Особенный банк», направленный на адаптацию сервисов и экосистемы Сбера для людей с инвалидностью. Команда проекта занимается как физической, так и цифровой доступностью. Уже 6200 офисов доступны для клиентов на колясках; СберБанк Онлайн —доступное банковское приложение для клиентов с нарушениями зрения; сервис видеоперевода на русский жестовый язык — крупнейший в мире, он работает в 6000 офисов. Сбер — лидер ренкинга по качеству обслуживания людей с инвалидностью 2020 по версии НАФИ.

Ещё одна бронза завоёвана в категории Company/Organization Awards Winners (номинация Company of the Year/Banking/Large). Эксперты премии особо отметили лидерство Сбера в цифровизации банковских услуг.

Тремя премиями отмечены сервисы Сбера для участников внешнеэкономической деятельности.

Золото конкурса (категория Website Awards Category Winners, номинация Business or Professional Services) получила международная платформа для экспортёров и импортёров BBP. Онлайн-площадка Сбера для поиска партнёров по бизнесу сегодня объединяет почти 70 тысяч импортёров и экспортёров из 182 стран мира, которые разместили на ней более 17 тысяч предложений. На платформе представлены такие сервисы, как «Проверка контрагента», «Бизнес-миссии онлайн», «Аналитика», «Онлайн-консультант», «Маркетплейсы», «Тендеры», «Экспортный акселератор», «SMART-конструктор ВЭД» и «Выставки».

Серебряную награду получил сервис «Бизнес-миссии онлайн» на платформе BBP (категория Product & Service Categories, номинация Business-to-Business Services). Сервис успешно замещает отменённые из-за пандемии профильные ярмарки, выставки и бизнес-миссии. С его помощью производители из России презентуют свои товары иностранным покупателям. Каждая миссия организуется по конкретной стране и виду товара. Уже проведено 28 онлайн-бизнес-миссий, в которых приняло участие более 900 российских и зарубежных компаний.

Бронзовая награда (категория Product & Service Categories, номинация Financial Services) — у сервиса «Возмещение НДС и акцизов», который сокращает время возврата налогов для бизнеса с 72 до семи дней без посещения налоговых органов. Сбер помогает клиенту сформировать пакет документов (включая заявку на банковскую гарантию) в личном кабинете в интернет-банке СберБизнес, подписать его, отправить в налоговую инспекцию и отслеживать статус заявки. После проверки документов налоговая служба возвращает сумму налога. Таким образом, процедура возмещения НДС и акцизов для экспортёров происходит полностью в электронном виде.

Серебряную награду в категории Product & Service Categories (номинация B2B Services) завоевал продукт «Сервисы по страхованию в цифровом корпоративном банке (СберБизнес)». Разработанное центром «Корпоративное страхование» совместно с дивизионом «Малый и микробизнес» решение позволяет клиентам малого и микробизнеса обеспечить комплексную защиту своего бизнеса в процессе кредитования. За считанные минуты клиент в СберБизнесе может застраховать своё имущество, а также жизнь и здоровье (онлайн, без посещения офиса страховой компании и предоставления документов). При необходимости через СберБизнес возможно направить в СберСтрахование документы по убыткам. Сбер первым на рынке создал в корпоративном интернет-банке сервис по полному циклу страхования корпоративных клиентов и не планирует останавливаться на достигнутом. Функциональность, набор сервисов и продуктовый ряд в цифровом корпоративном банке Сбера будут расширяться, цифровой корпоративный банк получит широкую продуктовую линейку, которая закрывает все

потребности клиента и всесторонне защищает его бизнес.

Две бронзовые награды в категории Business Technology Solution Categories (номинации FinTech Solution и Lead Generation Solution) завоевала дочерняя компания Сбера СберФакторинг, которая обеспечивают корпоративным клиентам широкий спектр цифровых услуг на платформе СберФакторинг Онлайн, что позволяет совершать сделки дистанционно в несколько кликов.

«В сентябре 2020 года мы представили миру обновлённый бренд — ʺСберʺ, нашу экосистему и вселенную продуктов и сервисов для различных жизненных ситуаций. За прошедший год у нас появилось ещё больше удобных решений для населения и бизнеса — как финансовых, так и нефинансовых. Мы рады, что наши усилия нашли столь позитивный отклик у жюри Stevie Awards, что говорит о высокой конкурентоспособности продуктов Сбера на мировом уровне. Никогда ранее мы не получали эту премию в столь большом количестве номинаций. Для нас действительно важно создавать решения, которые не просто экономят время и деньги наших клиентов, но и упрощают их жизнь, дарят новые возможности и приятные эмоции», — сообщает

Александр Ведяхин, первый заместитель Председателя Правления Сбербанка.

По материалам Сбербанка

509 Превышен предел пропускной способности

509 Превышен предел пропускной способности Сервер временно не может обслуживать ваш запрос из-за того, что владелец сайта достиг своего ограничение пропускной способности.Пожалуйста, попробуйте позже.

PIF, PCP Capital Partners и RB Sports & Media приобретают Ньюкасл United Football Club

07.10.2021
Ньюкасл, Англия и Эр-Рияд, Саудовская Аравия (ots / PRNewswire) — An инвестиционная группа во главе с Государственным инвестиционным фондом (ПИФ), а также в составе PCP Capital Partners и RB Sports & Media ( «Инвестиционная группа») завершила сделку по приобретению 100% Newcastle United Limited и Newcastle United Football Club Limited («Ньюкасл Юнайтед» или «Клуб») из Санкт-Петербурга.Джеймс Холдингс Лимитед. Все необходимые разрешения получены от английского премьер-министра. Лига и приобретение было завершено 7 октября 2021 года.
Инвестиционная группа состоит из долгосрочных терпеливых инвесторов, которые полностью уверены в будущем успехе Клуба. Сегодняшний объявление — это завершение тщательного и детального процесса что позволило инвестиционной группе заключить сделку, которая принесет пользу всем заинтересованным сторонам и обеспечит хорошее положение Ньюкасл Юнайтед следовать четкой долгосрочной стратегии.
Его Превосходительство Ясир Ар-Румайян, губернатор PIF, будет выполнять функции Неисполнительный председатель Newcastle United. Аманда Стейвли, руководитель исполнительный директор PCP Capital Partners будет иметь одно место в совете директоров. Джейми Рубен также будет директором Клуба, представляющего RB. Спорт и СМИ.
Для PIF, одного из самых влиятельных инвесторов в мире, приобретение соответствует его стратегии сосредоточения внимания на ключевых секторах, включая Спорт и развлечения, и соответствует миссии PIF по активному инвестировать в долгосрочной перспективе — в данном случае, чтобы воспользоваться преимуществами Клуба. потенциал и развитие наследия Клуба.
Комментируя соглашение, Его Превосходительство Ясир Аль-Румайян, Губернатор PIF сказал:
«Мы очень гордимся тем, что стали новыми владельцами« Ньюкасл Юнайтед », один из самых известных клубов английского футбола. Мы благодарим Болельщикам Ньюкасла за их чрезвычайно преданную поддержку на протяжении многих лет и мы рады работать вместе с ними ».
Аманда Стейвли, генеральный директор PCP Capital Partners, сказал:
«Это долгосрочные инвестиции. Мы с нетерпением ждем будущего. перспективы «Ньюкасл Юнайтед».Мы намерены привить единую философии всего Клуба, сформулируйте четкую цель и помогите обеспечить лидерство, которое позволит «Ньюкасл Юнайтед» выйти на большую достижения в долгосрочной перспективе.
«Наши амбиции совпадают с целями фанатов — постоянно создавать успешная команда, которая регулярно борется за главные трофеи и вызывает гордость во всем мире «.
Джейми Рубен из RB Sports & Media сказал:
«Мы с нетерпением ждем большого будущего для Ньюкасл Юнайтед. Ньюкасл — это фантастический город, поэтому наша семья много вкладывает в этом районе уже много лет.Стать частью этого великого Клуба и его удивительные фанаты — это привилегия.
«Мы построим настоящий общественный клуб, основанный на принципах нашей семьи. знание города и в соответствии с нашими планами, которые были работал в тесном сотрудничестве с городским советом Ньюкасла, чтобы обеспечить долгосрочные устойчивый рост в этом районе ».
Директора инвестиционной группы благодарят Майка Эшли за его приверженность процессу продажи. Мы также хотели бы поблагодарить Премьер-лиге за ее вклад в процесс регулирования, который помог завершить эту сделку.
О PIF
ПИФ — один из крупнейших и наиболее влиятельных суверенных фондов благосостояния. в мире, позволяя создавать новые отрасли и возможности которые будут формировать будущую мировую экономику, одновременно стимулируя экономические трансформация Саудовской Аравии. PIF построил мировой класс, диверсифицированный портфель за счет инвестиций в привлекательные, долгосрочные возможности по секторам и классам активов как на внутреннем и международный уровень.
О компании PCP Capital Partners
PCP Capital Partners — международная частная инвестиционная компания. который специализируется на особых ситуациях в широком диапазоне секторов и рынков.Основанная в 2005 году Амандой Стейвли и со-руководителем с управляющим партнером Мехрдадом Годусси у фирмы есть офисы в Лондон, Абу-Даби и Дубай. Фирма имеет сильные инвестиционные возможности запись, выступая в качестве надежных партнеров для частных и институциональных инвесторы по всему миру. PCP Capital обладает значительным опытом в сложные, индивидуальные финансовые решения и рассчитаны на создание долгосрочных ценность в бизнесе, в который она инвестирует. У PCP Capital сильная репутация рекордсмен в футболе и понимает сектор, сыграв ключевой роль в приобретении Манчестер Сити после Его Святейшества Шейха Приобретение клуба Мансуром.
О RB Sports & Media
RB Sports & Media является частью семейного бизнеса Reuben Brothers, работает в сфере прямых инвестиций, девелопмента недвижимости и займов финансирование. Его инвестиции включают ипподромы, медиа-бизнес, паб компании, аэродромы, дата-центры, а также инвестиции в ресурсы от доставки до складирования металлов. Рувим Brothers является крупным инвестором в Ньюкасле и в настоящее время реконструкция бывшего участка Банка Англии на Пилигрим-стрит под а также Хеликс и квартал Стефенсона.Между ними застройки обещают создать около 10 000 рабочих мест и более 600 фунтов стерлингов. миллионов инвестиций. Ипподром Ньюкасла — одна из жемчужин в венец гоночного бизнеса Arena Racing Company.
Запросы:
Эдельман (советник по связям с общественностью Инвестиционной группы)
Иэн Дей
+44 (0) 7976 295906
Латика Шах +44 (0) 7950 671948 [email protected]
СДС
Марван Бакрали +966 (0) 55 759 5222 [email protected]
Руперт Трефгарн +44 (0) 7753 172303 rtrefgarne @ pif.gov.sa [email protected]
PCP Capital Partners
Дэвид Бик +44 (0) 7831 381201 [email protected]
Цифровой пресс-кит: http://www.ots.at/pressemappe/PR159126/aom


Aktien auf dem Radar: Strabag.


Случайный партнер

Captrace
Captrace ist ein führender Anbieter von Informationssystemen im Bereich Связи с инвесторами.Mit seinem System C ◆ Tace ermöglicht das Unternehmen dem Emittent größtmögliche Transparenz über seine Investorenstruktur zu erhalten. Durch den Service der Aktionärsidentifikation können Emittenten die Daten ihrer Investoren einfach und zuverlässig über das System C ◆ Trace von den Banken / Intermediären abfragen.

>> Besuchen Sie 66 weitere Partner auf boerse-social.com/partner

Mehr aktuelle OTS-Meldungen HIER

Суверенный фонд Саудовской Аравии инвестирует 10 миллиардов долларов в партнерстве с RFI.РФПИ подписывает соглашения с Саудовской Аравией о новых проектах Государственный инвестиционный фонд Саудовской Аравии

Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ) и Государственный инвестиционный фонд (ПИФ) из Саудовской Аравии объявляют о создании российско-саудовской платформы для инвестиций в технологический сектор … Об этом говорится в сообщении фонда.

Новая структура будет ориентирована на поиск привлекательных инвестиционных возможностей в российском секторе высоких технологий, включая компании из сферы электронной коммерции, цифровой инфраструктуры, больших данных и др.

Объем российско-саудовской площадки для инвестиций в технологический сектор составит 1 миллиард долларов.

РФПИ и ФПИ также рассматривают ряд привлекательных инвестиционных возможностей в таких секторах, как розничная торговля, строительство, альтернативная энергетика, транспортная и логистическая инфраструктура.

Кирилл Дмитриев, генеральный директор Российского фонда прямых инвестиций (РФПИ), сказал: «Мы и наши саудовские партнеры верим в потенциал российских высокотехнологичных компаний и считаем этот сектор ключевым фактором дальнейшего развития экономики обеих стран.Поэтому мы решили выделить поиск привлекательных возможностей в технологическом секторе в отдельное направление работы РФПИ и ФПИ. Созданная платформа позволит максимально использовать инвестиционный потенциал и экспертизу наших команд для создания и внедрения передовых технологических решений не только в России и Саудовской Аравии, но и на мировом рынке. «

Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ) — суверенный инвестиционный фонд Российской Федерации, был основан в июне 2011 года с целью инвестирования в акционерный капитал преимущественно в России совместно с ведущими иностранными финансовыми и стратегическими инвесторами.Фонд выступает катализатором прямых инвестиций в экономику России … Управляющая компания фонда находится в Москве.

Российско-саудовский инвестиционный фонд был создан Российским фондом прямых инвестиций (РФПИ) и Государственным инвестиционным фондом (ПИФ) для инвестирования в привлекательные проекты в основном в России, способствуя укреплению торгово-экономического и инвестиционного сотрудничества между российскими Федерация и КСА. Приоритетные секторы для инвестиций включают производство продуктов питания и сельское хозяйство, потребительский сектор и сектор услуг, здравоохранение и фармацевтику, инновации и высокие технологии, инфраструктуру.

Государственный инвестиционный фонд — В марте 2015 года Совет министров издал постановление, согласно которому надзор за ФПИ передан Совету по экономическим вопросам и вопросам развития (CEDA). В рамках этого процесса был назначен новый Совет директоров PIF под председательством Его Королевского Высочества наследного принца Мохаммада бин Салмана Аль Сауда.

Чтобы помочь в достижении целей, поставленных программой Saudi Vision 2030, совет директоров PIF адаптировал стратегию фонда в соответствии с программой.

PIF развивает портфель высококачественных внутренних и международных активов, диверсифицированных по секторам, географическим регионам и классам. Вместе с глобальными стратегическими партнерами и известными инвестиционными менеджерами PIF выступает в качестве основного инвестиционного подразделения Королевства для реализации стратегии, направленной на получение привлекательной прибыли для Королевства Саудовская Аравия в долгосрочной перспективе.

Суверенный фонд — это государственный инвестиционный фонд, финансовые активы которого включают акции, облигации и имущество, драгоценные металлы и другие финансовые инструменты… Инвестиции в суверенные фонды благосостояния охватывают весь мир.

Некоторые фонды национального благосостояния принадлежат центральным банкам, которые накапливают иностранную валюту в процессе управления национальной банковской системой; такие фонды обычно имеют большое экономическое и финансовое значение. Другие суверенные фонды благосостояния — это просто государственные сбережения, которые инвестируются в различные компании с целью получения инвестиционного дохода и не играют значительной роли в управлении бюджетом.

Суверенные фонды благосостояния могут инвестировать в иностранные депозиты, золото, СДР, резервную позицию в МВФ или в такие резервные валюты, как доллар, евро или иена.Суверенные фонды благосостояния могут быть зарегистрированы как инвестиционные компании, государственные пенсионные фонды, суверенные нефтяные фонды и т. Д.

Итак, Саудовская Аравия инвестирует 10 миллиардов долларов в российскую экономику через суверенный фонд Королевства Саудовская Аравия Public Investment Fund (PIF). Фонд традиционно финансирует крупные инвестиционные проекты, и общий объем вложений фонда не разглашается, хотя, по некоторым оценкам, он может превышать 380 миллиардов долларов.

1) Глобальный государственный пенсионный фонд Норвегии — 882 миллиарда долларов

Объем норвежского суверенного фонда составляет 882 миллиарда долларов.Он был создан в 1990 году как Государственный нефтяной фонд, в 2006 году был переименован в Государственный пенсионный фонд Global (GPFG).

В фонде аккумулируются все доходы нефтегазового сектора, а при необходимости покрывается дефицит бюджета. Около 60% активов было вложено в акции (к концу 2012 г. GPFG владела 1,2% акций всех компаний, торгуемых в мире на фондовых биржах), остальное — в гособлигации и недвижимость. Фонд является крупнейшим акционером в Европе.

Норвежский суверенный фонд заявляет о своей цели сберечь нефтяные доходы страны для будущих поколений.GPFG считается крупнейшим суверенным фондом благосостояния, активы которого оцениваются в 5,4 триллиона норвежских крон (880 миллиардов долларов).

2) Инвестиционное управление Абу-Даби (ADIA) — 773 миллиарда долларов

ADIA никогда не публиковала стоимость своих активов, но эксперты оценивают ее от 650 до 875 миллиардов долларов. Он был основан в 1976 году. По оценкам аналитиков Sovereign Wealth Funds Institute, объем инвестиций составляет 773 миллиарда долларов.

ADIA управляет огромным капиталом и является крупнейшим международным инвестиционным фондом.Из-за своего размера фонд оказывает значительное влияние на международные финансы.

Ежегодно получает 70% профицита бюджета, а также дивиденды от государственной нефтяной монополии ADNOC.

Более 75% активов ADIA переданы в управление иностранным инвестиционным фондам, в основном американским.

Основная часть средств размещена в акциях компаний развитых рынков и государственных облигациях США. Фонд управляет сверхприбылями эмирата от экспорта нефти, которые оцениваются почти в 1 триллион долларов.

3) Суверенный фонд благосостояния Саудовской Аравии (SAMA Foreign Holdings) — 757,2 млрд долларов

Объем суверенного фонда крупнейшего в мире производителя и экспортера нефти оценивается в 757,2 миллиарда долларов.

В нынешнем виде он существует с 2008 года, когда ему было передано 300 миллиардов долларов активов Валютного агентства Саудовской Аравии (выполняет функции центрального банка) и 60 миллиардов долларов из местных пенсионных фондов.

Основным источником доходов являются доходы от экспорта нефти.Информация об инвестиционной стратегии и структуре активов фонда не разглашается.

4) Китайская инвестиционная корпорация — 746,7 млрд долларов

Фонд был создан в 2007 году для управления частью золотовалютных резервов Китая (≈ 200 миллиардов долларов) с более высокой доходностью, чем дает консервативная стратегия инвестирования в государственные облигации США.

Более 30% портфеля CIC приходится на акции, в первую очередь финансовых и ИТ-компаний.Около 40% всех активов размещено за рубежом, в основном с упором на восстановление экономики США и Европы.

Основные средства компании инвестируются от имени государства на внутреннем рынке, в основном в крупные корпорации. Значительная часть портфеля уже давно инвестирована в энергетические компании и проекты в связи с их стратегической важностью. Однако после кризиса такие вложения перестали приносить ожидаемую прибыль.

В последнее время в спектре инвестиций фонда произошел сдвиг в сторону инвестирования в сельское хозяйство, более того, вертикально по всей отрасли, начиная с посадки и орошения, заканчивая производством конечной продукции и животноводством.Объекты инвестирования расположены по всему миру, без привязки к отдельным странам.

5) Инвестиционное управление Кувейта — 548 миллиардов долларов

Объем Кувейтского инвестиционного управления (KIA) составляет 548 миллиардов долларов.

Он существует с 1953 года и считается старейшим в мире суверенным фондом благосостояния.

Включает Резервный фонд, который выполняет функции казначейства и собственника всего государственного имущества, и Фонд будущих поколений, который ежегодно получает 10% всех государственных доходов.

Основные активы включают доли в Daimler AG, BP и Bank of America Merrill Lynch.

6) Китайский фонд управления валютными рынками (SAFE Investment Company) — 547 миллиардов долларов

По сути, это фонд, контролируемый государством на валютных рынках КНР. Он действует как коммерческий филиал государственной администрации, зарегистрированный в Гонконге, который отвечает за китайские золотовалютные резервы (≈ 3,5 триллиона долларов США).

В совет директоров компании входят должностные лица администрации.Фонд активно работает на британском фондовом рынке, в его портфель входят доли в Royal Dutch Shell, Rio Tinto, Barclays, BHP Billiton. Прежде всего, это резервный валютный фонд Китая.

Основными задачами фонда являются получение дополнительных доходов за счет средств фонда, расширение диверсификации вложений, а также снижение зависимости экономики Китая от колебаний курса доллара. SAFE может инвестировать в широкий спектр инструментов: международные и местные компании, облигации и другие долговые инструменты.

7) Фонд обмена валютного управления Гонконга — 400,2 миллиарда долларов

Объем Валютного фонда Управления денежного обращения Гонконга (Hong Kong Monetary Authority Exchange Fund) — 400,2 млрд долларов

Суверенный фонд Гонконга был основан в 1993 году и состоит из Резервного фонда для поддержки обменного курса гонконгского доллара по отношению к доллару США и инвестиционного фонда для будущих поколений.

77% активов размещено в акциях, остальное — в государственных облигациях.При этом почти 90% приходится на ценные бумаги, номинированные в долларах США.

Основная цель фонда — поддержание стабильности финансовой и денежной систем Гонконга и поддержание статуса международного финансового центра Гонконга.

По структуре фонд разделен на 3 портфеля:

— Страхование — это подушка безопасности для денежной системы Гонконга. Состоит из высоколиквидных долларовых ценных бумаг.

— Инвестиционный — направлен на долгосрочное вложение.Состоит из акций и облигаций стран ОЭСР.

— Стратегический — вложение в акции биржи и клирингового центра Гонконга.

У него есть 2 дочерних предприятия: RGIC — Инвестиционная компания Real Gate, созданная для инвестирования в два различных СП в сфере недвижимости за рубежом, и EFIC — Eight Finance Investment Company, занимающаяся альтернативными инвестициями.

8) Инвестиционная корпорация правительства Сингапура (Government of Singapore Investment Corporation, GIC) — 344 миллиарда долларов

Фонд государственной инвестиционной корпорации Сингапура (GIC) достиг 344 миллиардов долларов.

Государственный инвестиционный фонд Сингапура (GIC) был основан в 1981 году правительством Сингапура для управления зарубежными активами.

GIC инвестирует в широкий спектр активов — рынок долговых обязательств, акции, недвижимость, инфраструктурные проекты, разработку природных ресурсов.

В портфеле ГИК доля альтернативных вложений (недвижимость, объекты инфраструктуры) нехарактерно высока для суверенных фондов — 27% всех активов (доли занимают 45%, остальные — гособлигации и денежные средства)

9) Инвестиционное управление Катара — 256 миллиардов долларов

Суверенный фонд Катара был основан в 2005 году для управления доходами правительства Катара от нефтегазовой отрасли.

Его активы оцениваются в 256 миллиардов долларов. Он является акционером Volkswagen Group и Fisker Automotive, инвестиционных банков Barclays и Credit Suisse, Miramax Films, футбольного и гандбольного клубов Paris Saint-Germain, нефтегазовой компании Royal Dutch Shell и др.

Ему принадлежит недвижимость во Франции на 4 миллиарда долларов.

В октябре 2014 года инвестиционное управление Катара подписало соглашение с CITIC Group Corp. о создании нового фонда в размере 10 миллиардов долларов для инвестирования в Китай.

10) Китайский фонд социального страхования (NSSF) — 236 миллиардов долларов

Это крупнейший пенсионный фонд Китая.Создан Государственным советом Китайской Народной Республики в 2000 году как «стратегический резервный фонд» для поддержания стабильности пенсионной системы и решения других социальных проблем, вызванных старением населения.

Получает средства из бюджета, а также 10% от IPO китайских госкомпаний на зарубежных биржах.

Играет роль крупного институционального инвестора на внутреннем рынке. На внутреннем рынке инвестирует в банковские депозиты, казначейские облигации, корпоративные облигации, структурированные продукты, инвестиционные фонды, акции, промышленные фонды и трасты.

Диапазон иностранных инвестиций еще шире: помимо тех же инструментов, что и в домашнем портфеле, все возможные типы облигаций, CDS, свопы, фьючерсы и любые одобренные государством инвестиции.

53,95% фонда находятся под управлением внешних фондов. Помимо крупнейших западных фондов, NSSF инвестировал в 16 венчурных фондов и фондов прямых инвестиций (Hony Capital, CDH Investments, CITIC Capital, SAIF Partners, CITIC Private Equity, Bohai Capital и New Horizon Capital и др.)).

Москва. 7 июля. Веб-сайт — Российский фонд прямых инвестиций и суверенный фонд Саудовской Аравии Public Investment Fund (PIF) создают партнерство, в рамках которого PIF инвестирует $ 10 млрд в основном в проекты в Российской Федерации, сообщил РФПИ.

Это самое крупное обязательство иностранного инвестора в истории РФПИ (предыдущий «рекорд» был установлен соглашением с Фондом национального благосостояния ОАЭ — на 7 млрд долларов) и одно из крупнейших в мире партнерств подобного рода. Об этом «Интерфаксу» сообщил глава РФПИ Кирилл Дмитриев.

Приоритетными отраслями партнерства станут инфраструктура, сельское хозяйство, медицина, логистика, розничная торговля и недвижимость.

РФПИ планирует около десяти проектов с потенциальными инвестициями в 1 млрд долларов каждый. Фонд намерен тщательно проанализировать возможные объекты инвестирования. Дмитриев уточнил, что $ 10 млрд будет инвестировано не через месяц, а через 4-5 лет.

По его словам, семь проектов уже получили предварительное одобрение; Всего до конца года в рамках партнерства с PIF может состояться около десяти сделок.При этом будут задействованы различные механизмы, уже апробированные в рамках Российско-китайского инвестиционного фонда и других совместных площадок РФПИ, в том числе механизм автоматического соинвестирования. РФПИ пока не комментировал вопрос о том, будут ли в партнерстве с PIF участвовать публичные компании.

В рамках партнерства с PIF не исключена возможность инвестирования в третьи страны.

РФПИ также вступил в партнерские отношения с другим саудовским суверенным фондом — Генеральным инвестиционным управлением Саудовской Аравии (SAGIA).Стороны проведут совместный поиск инвестиционных проектов на территории Российской Федерации. SAGIA также отвечает за привлечение инвестиций в Саудовскую Аравию, сотрудничество фонда с РФПИ поможет российским компаниям выйти на арабский рынок, сказал Дмитриев.

Преемник наследного принца Саудовской Аравии Мухаммеда бин Салмана в июне в Санкт-Петербурге, а также принял участие во встрече президента России с членами международного экспертного совета РФПИ на ПМЭФ 18 июня.«Конечно, встреча с Президентом во многом способствовала принятию решения о создании партнерства», — сказал К. Дмитриев.

РФПИ уже имеет ряд партнерских отношений с суверенными фондами арабских стран-экспортеров нефти (ОАЭ, Кувейт, Катар, Бахрейн).

Сделка будет завершена после получения одобрения Федеральной антимонопольной службы (ФАС), говорится в сообщении РФПИ. Консорциум с участием РФПИ и Saudi Aramco и PIF впервые подал прошение о покупке доли в Новомете, прошение о разъяснении, еще в феврале 2019 года, а второй (об одобрении сделки) — в конце сентября.«Заявителю была запрошена дополнительная информация … Заявка находится на рассмотрении», — сообщил РБК представитель Федеральной антимонопольной службы. Ожидается, что сделка будет завершена до конца года, сообщил один из собеседников РБК.

Продажа доли в Новомете компанией Saudi Aramco — это испытательный шар для допуска саудовских инвесторов на российский рынок, — сказал Максим Худалов, старший директор АКРА. «Отношения между странами улучшаются, и, возможно, мы еще увидим арабские деньги в российских проектах», — сказал он.Ранее Saudi Aramco купила долю во втором проекте НОВАТЭКа по производству сжиженного природного газа (СПГ) Arctic LNG-2, намереваясь инвестировать в него до 5 млрд долларов, но стороны не пришли к соглашению. Дополнительным условием сделки с акциями Новомет может стать выход этой российской компании на рынок Саудовской Аравии, считает эксперт.

2 миллиарда договоров

В ходе российско-саудовского форума планируется подписать 30 соглашений на сумму около 2 млрд долларов, сообщил глава РФПИ Кирилл Дмитриев.Самый крупный из них, помимо покупки пакета акций Новомет:

  • РФПИ, саудовский суверенный фонд PIF и немецкая финансовая группа KGAL о создании новой лизинговой компании Roal, которая будет поставлять самолеты российским авиакомпаниям по долгосрочным договорам аренды. Инвестиции превысят 600 миллионов долларов.
  • РФПИ и ПИФ также инвестируют 300 млн долларов в НефтеТрансСервис (НТС), одного из крупнейших железнодорожных операторов в России. Эти инвестиции помогут расширить подвижной состав компании и укрепить ее конкурентоспособность в железнодорожном секторе, говорится в сообщении российского фонда.
  • Крупнейшая в мире нефтехимическая компания Sabic, базирующаяся в Саудовской Аравии, совместно с РФПИ инвестирует в завод по производству метанола мощностью до 2 млн тонн в год группы ЕСН Григория Березкина в Амурской области. Размер инвестиций Sabic не разглашается, но ранее они оценивались в 700 миллионов долларов.

Насосы для Саудовской Аравии и Ближнего Востока

Новомет с двумя производственными площадками и головным офисом в Перми занимается производством нефтепогружного оборудования и предоставлением буровых услуг нефтяным компаниям в России и за рубежом.По данным РФПИ, компания занимает шестое место в мире среди поставщиков решений для добычи нефти (3,9% мирового рынка нефтепромыслового оборудования).

Роснано совместно с фондами Baring Vostok и Russia Partners инвестировало в Новомет в 2011 году. За это время госкомпания инвестировала 3,92 миллиарда рублей. непосредственно в проект, а средства выкупили доли учредителей, сообщил представитель «Роснано». Сейчас шесть учредителей владеют 49,9% компании, а Baring Vostok и Russia Partners — менее 20%.«За последние девять лет с участием« Роснано »« Новомет »стал одним из лидеров российского рынка нефтепромыслового оборудования и вошел в топ-10 мирового рынка. Инвестиции Роснано позволили компании модернизировать пермское производство погружных насосов для добычи нефти, увеличить выручку в 3,5 раза, до 23,2 млрд рублей, расширить международную сеть поставок оборудования до 25 стран и открыть 12 сервисных центров по обслуживанию оборудования по всему миру » , — сообщил Анатолий Чубайс (его слова приводятся в сообщении).

Чубайс ожидает, что приход в «Новомет» стратегического инвестора в лице одной из крупнейших мировых нефтяных компаний Saudi Aramco укрепит высокий статус российской компании на международном рынке нефтесервисных услуг и даст новый импульс ее развитию. Дмитриев подтвердил, что РФПИ в партнерстве с Saudi Aramco и PIF намерен значительно расширить бизнес Новомет в Саудовской Аравии и на других ключевых рынках Ближнего Востока. По его словам, Новомет получит возможность расширить портфель заказов на производство и обслуживание оборудования, а также возможность дальнейшего развития и создания обновленной линейки продуктов.«

Это не первая попытка привлечь стратегического инвестора в Новомет. Ранее американская нефтесервисная компания Halliburton собиралась выкупить 100% компании, но в начале 2018 года отозвала свое ходатайство из ФАС. Тогда глава службы Игорь Артемьев предположил, что Halliburton ждет следующих санкций против России, а американцы «просто чувствуют в этой ситуации, что им самим больше ничего не нужно». «По сравнению со сделкой с Halliburton, которая выступила стратегическим инвестором с премией за 100% Новомет, консорциум с участием Saudi Aramco и РФПИ выступает скорее как финансовый инвестор», — сообщил источник, близкий к одной из сторон. О сделке рассказали РБК.Тем не менее, даже договорившись о продаже этому консорциуму, «Роснано» могло заработать на этих вложениях более 3,5 млрд рублей.

«Baring Vostok не планирует участвовать в сделке с Saudi Aramco и РФПИ, но рассматривает возможность продажи своей доли в компании и ведет переговоры с потенциальными покупателями», — сообщил РБК представитель инвестиционного фонда.

Новомет хорошо рос в последние годы и имел доступ к международным рынкам (40% выручки приходится на экспорт), поэтому интерес Saudi Aramco к компании понятен, отмечает Худалов.По его словам, с учетом роста портфеля заказов возврат инвестиций для новых акционеров может составить до трех лет. Около половины доходов Новомет поступает за границу, в основном из Северной и Южной Америки, подтверждает Данила Шапошников, партнер инвестиционной компании TerraVC. Выход в новый регион (Ближний Восток) логично интегрирован в стратегию развития Новомет: компания активно диверсифицирует свой бизнес и запускает новые высокотехнологичные нефтесервисные услуги и объекты.

Саудовская Аравия готовится к эре дешевой нефти, создавая крупнейший в мире фонд национального благосостояния, объединив активы королевства. Его объем может достигать 2 трлн долларов.

Принц Саудовской Аравии Мохаммед бин Салман (Фото: ДПА / ТАСС)

Саудовский государственный государственный инвестиционный фонд (PIF) объединит активы на 2 триллиона долларов и будет использоваться королевством для инвестирования в несырьевые секторы экономики, сообщил Bloomberg в пятницу принц Мохаммед бин Салман, сын короля Салмана.Сейчас активы ПИФа, по оценке Sovereign Fund Institute, составляют 5,3 миллиарда долларов.

«Без сомнения, PIF будет крупнейшим суверенным фондом благосостояния в мире», — сказал принц Мохаммед, второй в очереди на престол Саудовской Аравии. Он возглавляет Совет по экономическим вопросам и развитию — влиятельный орган экономического планирования, созданный после вступления на престол короля Салмана в начале 2015 года. Совет наблюдает за деятельностью PIF.

В настоящее время, по словам принца, PIF уже владеет долей в Национальном коммерческом банке Саудовской Аравии, а также в Saudi Arabia Basic Industries Corporation (SABIC), втором по величине производителе этиленгликоля в мире.

Принц Мохаммед поясняет, что рост активов PIF начнется, когда саудовская государственная нефтяная компания Saudi Aramco станет публичной и ее акции будут переданы фонду. По словам члена королевской семьи, IPO компании может быть проведено уже в следующем году, но точно не позднее 2018 года — государство планирует продать менее 5% компании. Saudi Aramco, которую власти Саудовской Аравии планируют разместить на фондовой бирже, обладает крупнейшими в мире запасами нефти — около 260 миллиардов баррелей.Как отмечает Bloomberg, даже при цене на нефть 10 долларов за баррель рыночная цена компаний может достичь 2,5 триллиона долларов.

«IPO Aramco и передача ее акций PIF будет фактически означать, что источником дохода для Саудовской Аравии будут инвестиции, а не нефть», — сказал сын короля. Он отметил, что теперь «остается только диверсифицировать вложения». Бин Салман считает, что страна сможет выйти из нефтяной зависимости в течение 20 лет.

Через месяц власти страны опубликуют «Государственный переходный план», в котором будут перечислены меры по увеличению несырьевых доходов страны, в том числе за счет повышения налогов.В конце прошлого года Эр-Рияд уже предпринял ряд шагов по сокращению расходов и удержанию дефицита бюджета в пределах 15% ВВП.

ПИФ кардинально изменит свою инвестиционную стратегию. Сейчас только 5% активов фонда приходится на иностранные инвестиции, к 2020 году этот показатель планируется довести до 50%, сообщил Bloomberg председатель совета директоров фонда Ясир Алрумайян. По его словам, сейчас ПИФ «работает по нескольким направлениям — государство передает в наше распоряжение часть своих активов, землю и некоторые компании.«Топ-менеджер фонда также пояснил, что у PIF« есть несколько проектов в сфере туризма и новых отраслей для Саудовской Аравии ». Он также отметил, что стратегия иностранных инвестиций PIF будет« очень агрессивной ».

Как отмечает Bloomberg, средств, которые обещает накопить PIF, будет достаточно, чтобы «купить Apple, Google и Berkshire Hathaway». По данным Института суверенного фонда благосостояния, в настоящее время крупнейший суверенный фонд Саудовской Аравии SAMA (Валютное агентство Саудовской Аравии) имеет активы в размере 632 миллиарда долларов.

В ноябре 2015 года агентство Reuters сообщило, что Саудовская Аравия рассматривает возможность создания нового суверенного фонда благосостояния. Новый фонд со штаб-квартирой в Нью-Йорке, как писало агентство, будет инвестировать в более рискованные активы, чем нынешний крупнейший суверенный фонд королевства — Валютное агентство Саудовской Аравии (сейчас активы фонда составляют 632 миллиарда долларов).

ЮниКредит Корпоративный и инвестиционный банкинг

UniCredit Research

Мы переехали.Посетите наш новый веб-сайт:

www.unicreditresearch.eu

за функции и информацию, к которым вы привыкли, и многое другое

Английский:
Предупреждение. Остерегайтесь мошеннических сообщений о Covid-19.

Текущий период чрезвычайной ситуации в области здравоохранения, связанный с Covid-19, может оказаться благодатной почвой для попыток мошенничества и фишинга.

Чтобы предотвратить эти случаи, мы рекомендуем вам уделять пристальное внимание запросам, которые могут поступать по электронной почте, SMS, WhatsApp, звонкам и чате и которые содержат информацию или запросы, относящиеся к Covid-19. В связи с этим мы напоминаем вам, что когда UniCredit отправляет вам сообщение или сообщение, он делает это, используя только официальные каналы (UniCredit не использует WhatsApp для связи со своими клиентами) и никогда не запрашивает коды безопасности вашего интернет-банка, ваши номера кредитных / дебетовых карт или другие личные данные.

Поэтому мы настоятельно рекомендуем вам уделять пристальное внимание получаемым вами сообщениям, а в случае любых подозрительных сообщений немедленно сообщайте в службу поддержки UniCredit по телефону +49 89 55 87 72 111
. Если вы получили сообщение такого типа и открыли его по ошибке, не скачивайте прикрепленные файлы, не переходите по ссылкам внутри и не вводите никаких учетных данных.

Германия:
Предупреждение: Vorsicht vor betrügerischen Nachrichten mit Bezug auf Covid-19

Die derzeitige Covid-19-Gesundheitskrise kann sich als fruchtbarer Boden für Betrugs- und Phisenversuche.

Wir raten Ihnen, bei Anfragen, die möglicherweise for E-Mail, SMS, WhatsApp, Anrufe und Chats eingehen und Informationen или Anfragen zum Thema Covid-19 enthalten, Vorsicht walten zu lassen.
In diesem Zusammenhang möchten wir Sie daran erinnern, dass die UniCredit beim Senden einer Nachricht oder Kommunikation nur offizielle Kanäle verwendet (die UniCredit verwendet WhatsApp nicht zur Kommunikation mit ihren diewöderkunden) andere persönliche Daten erfragt werden.

Wir ersuchen Sie deshalb, die erhaltenen Nachrichten genau zu prüfen und sie bei Verdacht unverzüglich unserem Support Center zu melden, das unter der Telefonnummer +49 89 55 87 72 111 verfügbar ist.

Wenn Sie eine Anfrage der o.g. Art erhalten oder diese versehentlich öffnen, загружено Sie keine angehängten Dateien herunter, klicken Sie nicht auf die darin enthaltenen Links und geben Sie keine Anmeldeinformationen ein.

Как получить доступ:

Перейти на www.unicreditresearch.eu

Учетные данные существующих пользователей останутся действительными. Новым пользователям следует связаться со своим торговым представителем UniCredit.

Румяна и розового мрамора Маленькие арочные серьги из полимерной глины Серьги с радужной аркой Массивные серьги Серьги Ювелирные изделия defneyapi.com

Румяна и розовый мрамор Маленькая арка Серьги из полимерной глины Радужные арочные серьги Массивные серьги Серьги Ювелирные изделия defneyapi.ком
  1. Home
  2. Румяна и розового мрамора Маленькие арочные серьги из полимерной глины Серьги из полимерной глины с радужной аркой Серьги с эффектной аркой

Румянец и розовый мрамор Маленькая арка из полимерной глины Серьги с радужной аркой Массивные серьги, массивные серьги Румяна и розового мрамора Маленькая арка Серьги из полимерной глины Радужная арка Серьги, соединительное кольцо из розового золота, столб из хирургической нержавеющей стали, с золотой отделкой, каждая деталь уникальна и сделана мной вручную, две пары не будут одинаковыми, легкие и удобные в носке, каждая серьга 2 грамма, ручная работа серьги из полимерной глины, Розовый, румянец и кремовый мрамор, Арочный радужный дизайн, Ежедневно добавляются тысячи предметов, Гарантия оплаты безопасна, Предоставляем вам лучший сервис, Высочайшее качество! Серьги Массивные серьги Румяна и розовый мрамор Маленькая арка из полимерной глины Серьги Радужная арка defneyapi.com.

Румянец и розовый мрамор Маленькие арочные серьги из полимерной глины Серьги с радужной аркой Пышные серьги









Серьги из полимерной глины, румянец и арочный розовый мрамор. Серьги из полимерной глины ручной работы. Розовый, румянец и кремовый мрамор. Арочный дизайн радуги. Соединительное кольцо из розового золота. Штифт из хирургической нержавеющей стали с золотым покрытием. Каждая вещь уникальна и сделана мной вручную. Нет двух одинаковых пар! Легкие и удобные в носке.Каждая серьга — 2 грамма. Серьги из полимерной глины ручной работы. Розовый, румянец и кремовый мрамор. Арочный дизайн радуги. Соединительное кольцо из розового золота. Штифт из хирургической нержавеющей стали с золотым покрытием. Каждая деталь уникальна и сделана мной вручную. Нет двух одинаковых пар! 。Легкие и удобные в носке. Каждая серьга весит 2 грамма. Свисает примерно на 2 сантиметра от основания мочки уха. 。 Идеально подходит для работы, модного мероприятия или повседневного дня с джинсами и футболкой! 。



Румянец и розовый мрамор Маленькая арка Серьги из полимерной глины Радужные арочные серьги Массивные серьги

8753 ** Винтажная треугольная брошь с медно-эмалевой эмалью в винтажном цвете, элегантное кольцо из стерлингового золота, многорядное кольцо со стразами и широкой полосой, кольцо из чистого вермеля.Антикварная шкатулка для драгоценностей, шкатулка для драгоценностей Эдвардианская европейская шкатулка, шкатулка для драгоценностей, браслет с перьями. Темно-зеленые мотки с латунным шармом. Великолепный дизайн из полимерной глины. Мотания из полимерной глины. Офис Традиционная черная шелковая нить из оксидированного серебра Комплект украшений для женщин Свадебная вечеринка Праздничная одежда Индийское ожерелье с серьгами. Dangle Spring Kindred Spirits Старинные гильошированные серьги с австрийской эмалью в сборе с золотым наполнением Пирсинговые столбы Зеленый Розовый Цветочный, Cadillac Ranch \ u201cFordite = гвоздики, 3-х нитные Натуральный Настоящий Изумруд ZAMBIAN Многоуровневый Камень Бусина Зеленый Граненый драгоценный камень Ожерелье Рондель Драгоценный камень Ювелирные изделия Подарок женщине Бусины.Ожерелье из пурпурного мохового агата Гальванические украшения Паяные медные цепочки Метафизические украшения, Серьги из оникса Подарки для нее Подарки из драгоценных камней Серьги из черного оникса Серьги из драгоценных камней. PIF Маленькая девочка ожерелье рыба кулон браслет набор летние пляжные украшения подарок малышу, UNIKAT ручной работы с зеленым нефритом Jade ожерелье йоги со 108 жемчугом на натуральном шелке кисточкой жемчуг гуру Yoga Mala из стерлингового серебра 925 пробы. Ожерелье Galileo Scope, ожерелье с кулоном с эмалью черного ворона, ожерелье с подвеской Cusomm в форме бейсбола Количество ВВЕДИТЕ КОД SLJ23 Полоса с булавками Персонализированное ожерелье из бейсбольного джерси Скидка 20% 10 или больше, BL-336 Awesome Desinger в этническом стиле Ювелирные изделия ручной работы из твердого серебра 925 пробы для девочек и женщин 8.5 3,6 грамма США, африканское ожерелье, ювелирные изделия из Анкары, ожерелье из Анкары, африканские украшения. Fitbit Alta HR Clip-ClipWrap Тонкое кольцо из стерлингового серебра Кольцо с танзанитом Обручальное кольцо Красивая форма сердца Голубой драгоценный камень Повседневное кольцо Кольцо с танзанитом пасьянс.


Sayfanın başına dön

Серьги из полимерной глины с румянами и розовым мрамором Маленькая арка Серьги с радужной аркой Массивные серьги

Соединительное кольцо из розового золота
, Столб из хирургической нержавеющей стали, с золотой отделкой, Каждая деталь уникальна и сделана мной вручную, Две пары не будут одинаковыми, Легкие и удобные в носке, Каждая серьга 2 грамма, Полимер ручной работы серьги из глины, Розовый, румянец и кремовый мрамор, Арочный дизайн радуги, Ежедневно добавляются тысячи предметов, Гарантия оплаты безопасна, Предоставляем вам лучший сервис, Высшее качество!

Мы приносим извинения за неудобства.На странице BankFAB.com вы запрошенный недоступен в настоящее время. Есть несколько возможных причины, по которым вы не можете перейти на страницу:

  • Если вы пытались загрузить страницу с закладкой, или перешли по ссылке с другого веб-сайта, возможно, что URL ваш запрос был перемещен

  • Вы ввели неверный веб-адрес

  • Технические трудности не позволяют нам отобразить запрошенную страницу

W я хочу помочь тебе чтобы получить доступ к тому, что вы ищете

.



Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *