Содержание

Рейтинг: паевые инвестиционные фонды

Выбор ПИФа для вложения свободных финансовых средств — одна из сложнейших задач для инвестора. Самым простым вариантом оценки ПИФа является просмотр основных характеристик его деятельности.

Главным инструментом в этом случае будет являться комплексный рейтинг: паевые инвестиционные фонды, состоящий из следующих рейтингов ПИФов:

  • по доходности;
  • по стоимости чистых активов;
  • по объему привлеченных средств;
  • по инфраструктурным расходам клиента;
  • по количеству привлеченных клиентов.

Под рейтингом паевого инвестиционного фонда понимают оценку эффективности управления активами конкретного фонда управляющей компанией. Рейтинги необходимы для получения инвесторами объективной информации. Рассмотрим методику расчета каждого рейтинга подробней.

Содержание статьи

Виды рейтингов

Оценка ПИФа по доходности

Рейтинг доходности паевых инвестиционных фондов является основным, так как именно доходность определяет эффективность вложений. Для расчета этого рейтинга используются данные, предоставляемые управляющими компаниями.

Отчеты подаются в определенную дату:

  • для открытых ПИФов рейтинг рассчитывается на второй-третий рабочий день месяца;
  • для интервальных ПИФов на третий-четвертый день месяца;
  • для закрытых ПИФов отчеты собираются один раз в квартал.

Таким образом, инвестор, выбирая паевые инвестиционные фонды рейтинг по доходности должен учитывать в первую очередь. Этот рейтинг является самым полным и наиболее актуальным.

Например, Русский стандарт-Золото паевой инвестиционный фонд рейтинг доходности которого составил за месяц более 12%. Стоит ли срочно вкладывать в него деньги? Нет, принимать решение сразу не стоит, нужно проанализировать и другие показатели деятельности фонда, провести анализ по оценке стоимости чистых активов.

Оценка ПИФа по стоимости чистых активов

Стоимость чистых активов фонда (СЧА) представляет собой стоимостное выражение всего находящегося в управлении имущества фонда. Этот показатель представляет собой разницу в стоимости активов и величине предстоящих платежей за услуги, которые были предоставлены фонду за расчетный период. Каждый ПИФ имеет право самостоятельно разрабатывать процедуру оценки имеющихся активов на основе регулирующих документов.

Оценку стоимости активов осуществляют тремя способами:

  • на основе средневзвешенной цены последних 10 сделок на бирже;
  • в случае, если сделок на бирже было меньше 10, учитывают результаты торгов предыдущего дня;
  • для активов, не имеющих необходимого для расчетов ликвидности, используется независимая экспертная оценка.

Оценка ПИФа по объему привлечения средств

Оценка ПИФа по объему привлечения средств не вызывает трудностей у инвесторов, так как эти данные всегда можно найти на специализированных сайтах, посвященных анализу фондов. О чем может сигнализировать эта информация? Если из ПИФа на протяжении определенного периода деньги «уходят», то стоит призадуматься и попробовать найти причину.

Совет! Для получения полной информации о фонде стоит изучить различные источники. В этом случае удастся исключить недостоверную информацию. Вероятность достоверности возрастает с ростом источников, в которых дается примерно одинаковая информация.

Оценка ПИФа по инфраструктурным расходам клиента

Несмотря на кажущуюся неинформативность этого критерия, стоит призадуматься, если траты ПИФа на организационные вопросы значительно превышают средние по этому виду фондов. По общему правилу, чем выше стоимость услуг по управлению, тем ниже потенциал доходности фонда.

Оценка ПИФа по количеству привлеченных клиентов

Эта оценка также не должна вызывать сложности. Отток клиентов из ПИФа может служить косвенным сигналом о его неблагополучии. И, тем не менее, не стоит сразу паниковать. Необходимо перепроверить полученные данные на других информационных ресурсах и лишь после подтверждения негативной информации принимать решение.

Совет! Внимательно относитесь к анализу, так как по законодательству владелец пая в ПИФе не поучает компенсации от государства в случае банкротства фонда, так как паи не застрахованы в АСВ.

Рейтинг агентства Эксперт

Кроме выше описанных видов рейтингов, существует и оценка ПИФов рейтинговым агентством Эксперта Ра.

В этом случае рейтинг основан на расчете и анализе совокупности трех показателей:

  • коэффициента Шарпа;
  • коэффициента «Альфа Йенсена»;
  • сопоставление доходности фонда с доходностью бенчмарка (рынка).

Основными данными для расчетов всех трех показателей будут стоимости ежедневных паев за два года. Исходя из ежедневной стоимости пая, будет рассчитываться ежедневная доходность.

Расчет базируется на данных о стоимости паев, которые предоставляются управляющими компаниями. С учетом ручной выбраковки резко выделяющихся по показателям компаний. Рассмотрим более подробно коэффициенты, применяемые при подсчете рейтинга.

Коэффициент Шарпа используется в расчетах на том основании, что он отражает связь двух наиболее важных для инвесторов понятий:

  • доходность;
  • риск.

Этот показатель стандартно используется для оценки деятельности инвестиционных компаний. Учитывая предпочтение инвестора в получении информации о минимальном риске и наибольшей доходности, коэффициент Шарпа как раз позволяет соотнести риск и доходность.

Он показывает, сколько единиц доходности приходится на единицу риска. Мерой риска выступает волатильность, которая рассчитывается дифференцировано, в зависимости от срока давности данных, также учитывается взаимное влияние активов.

Значение коэффициента может быть интерпретировано следующим образом:

  • чем выше значение коэффициента Шарпа, тем эффективнее вложения;
  • низкое значение свидетельствует о том, что доходность от инвестирования не оправдывает принятого уровня риска;
  • отрицательная величина коэффициента Шарпа показывает, что вложения в безрисковые ценные бумаги принесут больший доход, чем инвестирование в фонд.

Альфа Йенсена характеризует деловые качества управляющего и его квалификацию. Критерием выступает умение получить дополнительную по отношению к рынку доходность.

Другими словами, Альфа Йенсена  позволяет определить, обыгрывает или проигрывает управляющий рынку. Для этого сравниваются данные в целом по рынку и непосредственно управляемого фонда.

Значение коэффициента можно интерпретировать следующим образом:

  • чем выше Альфа Йенсена, тем качественнее управление фондом;
  • отрицательное значение свидетельствует о негативном влиянии действий управляющего.

Третий показатель-превышение доходности фонда над доходностью бенчмарка за определенный временной период. Это самый простой из трех показателей, оценивающий эффективность управления со средней по рынку за определенный период.

После получения результатов по всем трем показателям итоговое количество баллов суммируется в соответствии с весовой долей каждого коэффициента. В результате определяется место в рейтинге.

Совет! Старайтесь получить всю возможную информацию, и лишь потом принимайте решение. Для того, чтобы делать это быстро, сделайте закладки на те сайты, информация на которых может помочь проанализировать деятельность ПИФа.

Рейтинг ПИФов по доходности: 2017 год

Инвестиции в паевые фонды относятся к среднесрочным и долгосрочным рисковым вложениям. Согласно законодательству, называть потенциальную прибыльность подобные финансовые организации не имеют права, а потому при выборе инвестору необходимо ориентироваться на статистику предшествующих периодов. Фактический рейтинг ПИФов по доходности 2017 года учитывает несколько факторов: срок действия договора, уровень прироста пая, тип и категорию организации.

Какие критерии учитываются при оценке инвестиций

Финансовые аналитики рекомендуют инвесторам обращать внимание сразу на несколько видов рейтингов по доходности:

  • Доходность за предшествующий год;
  • Доходность с начала года;
  • Срок жизни ПИФа и статистика доходности за несколько лет.

Такой многогранный подход позволит выбрать не только прибыльный, но и надежный инвестиционный вариант.

Виды паевых инвестиционных фондов

Различают ПИФы по схеме участия и виду объектов для инвестиций (акции, облигации, денежный рынок, кредиты, недвижимость, художественные ценности). Для каждой из категорий составляют свои рейтинги в разных временных интервалах. При этом особенно рассчитывать на объект инвестиций не стоит, поскольку многие управляющие компании могут быстро изменять свои стратегии.

Существует три основных вида ПИФов:

  1. Открытые — купить и продать пай можно в любое время. Имеют наименьший перечень объектов инвестирования.
  2. Интервальные — купить и продать долю можно лишь в определенный период.
  3. Закрытые — приобрести можно лишь при формировании пакета, а продать пай можно только после окончания срока его действия. Имеют самый широкий перечень объектов для инвестирования.

Рейтинги их доходности за прошедший год

Анализ прибыльности ПИФов за предшествующий год позволяет оценить потенциальный доход в среднесрочной перспективе. В России этот перечень в периоде с 31.12.15 по 30.12.16 возглавляют следующие пакеты (по данным investfunds.ru):

Открытые:

  • УРАЛСИБ Энергетическая перспектива — 153,67%;
  • Райффайзен — Электроэнергетика — 115,72%;
  • Газпромбанк — Индекс ММВБ — Электроэнергетика — 112,83%.

Интервальные:

  • Спокойный — 71,86%;
  • Арсагера — 55,63%;
  • РГС — Перспективные инвестиции — 51,98%.

Закрытые:

  • Фондовый капитал — 110 754,22%;
  • Фаворит Девелопмент — 357,26%;
  • Тверская усадьба — 105,88%.

Лучшие программы Украины в период за 29.02.16 по 28.02.17 (по данным investfunds.ua):

Открытые:

  • Софиевский — 56,95%;
  • Аргентум — 56,03%;
  • ОТП Фонд Акций — 44,44%.

Интервальные:

  • АУРУМ — 39,47%;
  • Платинум — 15,06%;
  • Сбалансированный фонд «Паритет» — 13,35%.

Закрытые:

  • СПИНАКЕР — 14,39%;
  • БИЗАНЬ — 7,64%.

Рейтинги на начало года

Текущий рейтинг ПИФов отображает статистика с начала 2017 года. Она демонстрирует динамику роста прибыльности и может быть использована для оценки актуального состояния рынка. На российском рынке лидирующие позиции по уровню прироста пая за период от 1.01.17 на сегодняшний день занимают следующие пакеты:

Открытые:

  • ДОХОДЪ — Фонд облигаций
    — 12,89%;
  • Сбербанк — Телекоммуникации и Технологии — 9,08%;
  • Сбербанк — Глобальный Интернет — 2,84%.

Интервальные:

  • Райффайзен — Драгоценные металлы — 10,29%;
  • ВТБ — Фонд Драгоценных металлов — 8,22%;
  • Национальный — Золото — 7,5%.

Закрытые:

  • Земельный — 5,68%;
  • Аруджи — фонд недвижимости — 1,47%;
  • Солид Недвижимость — 2 — 1,02%;

На украинском рынке рейтинг доходности возглавляют следующие ПИФы:

Открытые:

  • КИНТО-Эквити — 14,57%;
  • ОТП Фонд Акций — 10,98%;
  • ВСПИФ «УНИВЕР.УА/Ярослав Мудрый: Фонд Акций» — 9,77%.

Интервальные:

  • ТАСК Украинский Капитал — 6,76%;
  • Оптимум — 4,4%;

Закрытые:

  • Профи-Т Инвест — 3,45%;
  • СПИНАКЕР — 0,82%.

Рейтинги за последние 5 лет

Если вы рассчитываете на долгосрочные инвестиции, вам необходима комплексная статистика за последние 5 лет. В этом рейтинге по статистике РФ оказались наиболее прибыльными следующие программы:

Открытые:

  • ОЛМА — США — 204,42%;
  • Райффайзен — США — 201.56%;
  • Апрель Капитал — Акции сырьевых компаний — 178,99%.

Интервальные:

  • Арсагера — акции 6.4 — 126,66%;
  • Кузнецкий мост — 86,33%;
  • Спокойный — 70,64%.

Закрытые:

  • АК БАРС — Горизонт — 164,11%;
  • Пассаж — 58,35%;
  • ТФБ — Рентный инвестиционный фонд — 56,29%;

Данные лидеров по украинскому рынку за 5 лет представлены не менее высокими показателями:

Открытые:

  • ВСПИФ «УНИВЕР.УА/Михаил Грушевский: Фонд Государственных Бумаг» — 147,36%;
  • Альтус — Депозит — 135,51%;
  • ВСПИФ «УНИВЕР.УА/Тарас Шевченко: Фонд Сбережений» — 127,27%.

Интервальные:

  • Сбалансированный фонд «Паритет» — 43,86%;
  • Платинум — 6,22%.

Закрытые:

  • ГЕНУЯ — 28,01%;
  • СПИНАКЕР — 2,98%.

Аналитические коэффициенты доходности инвестиционного пакета

Помимо уровня прироста стоимости пая, базирующегося на статистических данных предоставленных самими ПИФами, потенциальная прибыльность инвестиционного портфеля может быть определена по ряду параметров.

Основными являются коэффициенты оценки прибыльности в зависимости от риска. Сюда относятся коэффициенты Шарпа и Сортино. Они рассчитываются как отношение среднего вознаграждения за уровень риска инвестиции в ПИФ к отклонению прибыли инвестиционного портфеля. При этом коэффициент Шарпа при расчете учитывает волатильность портфеля (среднее отклонение), а коэффициент Сортино базируется на «волатильности вниз» (отклонение доходности ниже минимального уровня).

Чем выше эти показатели, тем сильнее прибыльность пакета инвестиций превосходит уровень его риска. Пример: ПИФ Сбербанк — Телекоммуникации и Технологии имеет коэффициент Шарпа «-0.067», а пакет Ингосстрах денежный рынок демонстрирует коэффициент «1.159». В этом случае коэффициент «1.159» указывает, что пакет имеет более высокую доходность по отношению к рискам, а коэффициент «-0.067» свидетельствует о том, что риск в данном этапе был вовсе не оправдан.

Прогнозируя доходность ПИФов в 2017 году, следует также учесть:

  • α-коэффициент — правильность выбранной стратегии управляющей компании;
  • β-коэффициент — влияние рынка на прибыльность пакета;
  • R2 — взаимосвязь между изменениями стоимости пая и динамикой рынка.

Показатели α и β также должны быть больше нуля.

Принимая окончательное решение об инвестиции, необходимо понимать, что рейтинг ПИФов по доходности 2017 года является условным ориентиром. Фактический риск кардинального изменения ситуации остается. А потому вы должны всегда диверсифицировать риски и проводить комплексный анализ рынка и выбранных управляющих компаний.

Экономист, финансовый аналитик, трейдер, инвестор. Личные интересы – финансы, трейдинг, криптовалюты и инвестирование.

Поделиться в социальных сетях

Паевые инвестиционные фонды (ПИФ) — КУА ОТП Капитал

На сегодняшний день частным инвесторам в Украине доступны три основных направления размещения свободных денежных средств:

  • банковские депозиты.
  • самостоятельные операции на рынке ценных бумаг.
  • размещение средств в инвестиционные фонды.

Привычный и наиболее распространенный среди украинских инвесторов способ распорядиться свободным капиталом — внесение средств на банковский депозит. Такой способ инвестирования почти не несет в себе рисков, особенно, если инвестор диверсифицирует свои вложения, то есть распределяет свободные средства между разными банками. Но и высоких доходов таким образом обеспечить не может. Проценты по банковским вкладам позволяют притормозить обесценивание капитала в результате инфляции, но не дают возможности существенно его приумножить.

Самостоятельное проведение операций на рынке ценных бумаг — более привлекательный способ для тех инвесторов, которые стремятся получать от размещения капитала доходы, позволяющие не только сохранить, но и приумножить свободные средства. Инвестор, который действует самостоятельно, имеет преимущества по принятию решений и контроля над процессом инвестирования:

  • возможность самостоятельно выбирать ценные бумаги, в которые инвестируются его средства, контролировать риски.
  • вероятность получить действительно высокий доход.
  • возможность в случае необходимости срочно отозвать часть инвестированных средств (в отличие от срочного банковского депозита, который предусматривает потерю начисленного дохода).

Но в то же время, необходимо понимать, что самостоятельные действия на рынке ценных бумаг требуют высокого уровня специальных знаний и навыков, а также способности анализировать большие объемы информации и оперативно принимать достаточно рискованные решения. Именно от этого будет зависеть уровень риска по инвестициям и их доходность. Понятно, что от обычного человека, который не является специалистом по инвестициям и финансам, процесс самостоятельного инвестирования будет связан с существенными рисками и значительными временными затратами.

Участие в паевых инвестиционных фондах — это простейший инструмент для инвестирования. Вместе с тем, один из самых доходных. Главная цель — объединить капитал многих участников и эффективно его инвестировать. Активы инвестиционного фонда принадлежат его инвесторам на правах совместной собственности. Участие каждого инвестора в инвестиционном фонде подтверждается владением ценными бумагами этого фонда: инвестиционными сертификатами или акциями.

Размещая свободные средства в инвестиционном фонде, частный инвестор сочетает возможность получить выше, чем по депозитам, доходы и контролируемый уровень риска по инвестициям.

Новости — Управляющая компания «ПРОМСВЯЗЬ»

Общество с ограниченной ответственностью «Управляющая компания ПРОМСВЯЗЬ». Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00096 от 20.12.2002 выдана ФКЦБ России. Лицензия профессионального участника ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-10104-001000 от 10.04.2007, выдана ФСФР России.

ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ПРОМСВЯЗЬ – Акции». Правила фонда зарегистрированы ФСФР России 23.03.2005 за № 0336-76034510. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ПРОМСВЯЗЬ – Фонд смешанных инвестиций». Правила фонда зарегистрированы ФСФР России 23.03.2005 за № 0337-76034438. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ПРОМСВЯЗЬ – Облигации». Правила фонда зарегистрированы ФСФР России 23.03.2005 за № 0335-76034355. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ПРОМСВЯЗЬ – Оборонный». Правила фонда зарегистрированы ФСФР России 09.12.2010 за № 2004-94173468. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «КапиталЪ-Облигации». Правила фонда зарегистрированы ФСФР России 10.09.2004 за № 0258-74112789. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ПРОМСВЯЗЬ – Перспективные вложения». Правила фонда зарегистрированы ФСФР России 10.09.2004 за № 0257-74113429. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «КапиталЪ-Сбалансированный». Правила фонда зарегистрированы ФСФР России 10.09.2004 за № 0259-74113501. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ПРОМСВЯЗЬ – Окно возможностей». Правила фонда зарегистрированы ФСФР России 23.09.2021 за № 4614. ЗПИФ рентный «Коммерческая недвижимость». Правила фонда зарегистрированы ФСФР России 08.10.2009 за № 1588-94199522. ЗПИФ недвижимости «Первобанк-Недвижимость». Правила фонда зарегистрированы ФСФР России 16.03.2010 за № 1756-94199479. ЗПИФ рентный «Первый Рентный». Правила фонда зарегистрированы ФСФР России 10.06.2009 за № 1448-94199611. ЗПИФ недвижимости «Эверест Центр». Правила фонда зарегистрированы ФСФР России 24.12.2009 № 1698-94163725.

Получить информацию о фондах и ознакомиться с Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг можно по адресу: 109240, г. Москва, ул. Николоямская, д.13, стр. 1, этаж 5 комнаты 1-31, тел. (495) 662-40-92. Стоимость инвестиционных паёв может увеличиваться и уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Перед приобретением инвестиционных паев необходимо внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом предусмотрены надбавки и скидки к расчетной стоимости инвестиционных паев. Взимание надбавок и скидок уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда.

Информация о структуре и составе акционеров (участников) ООО «УК ПРОМСВЯЗЬ», в том числе о лицах, под контролем либо значительным влиянием которых она находится, соответствует информации, направленной 27.11.2020 в Банк России для размещения на официальном сайте Банка России. Дата раскрытия: 27.11.2020 18:36.

Раскрываемая на сайте информация находится в постоянном доступе бессрочно, если не указано иное. Для ознакомления с материалами Вам могут понадобиться программы просмотра pdf и xls файлов

обсуждение и комментарии в Тинькофф Пульс

😱Индекс страха VIX. И немного о защите капитала через опционы. Полезно к применению. С середины 90х годов Чикагская биржа опционов рассчитывает индикатор волатильности — VIX, или так называемый «Индекс страха». Он демонстрирует уровень опасений инвесторов относительно будущих движений рынка. 📉VIX рассчитывается на основании спроса и предложения на опционы S&P500 на ближайшие 30 дней. Многие участники рынка используют опционы для снижения риска по своим позициям. *Опцион — договор, дающий право купить или продать выбранный актив по установленной цене в течение срока своего действия. Приобретая опцион, появляется право, но не обязанность. Можно дождаться срока окончания и не воспользоваться полученным правом. В этом случае теряется сумма, потраченная на приобретение опциона — премия. Пример: Трейдер покупает S&P500 по цене $3700, в то же самое время, он же покупает опцион на право продажи S&P500 по $3700 (цена исполнения опциона), заплатив за него премию по опциону. Допустим, премия составит $100. Обладая таким правом, трейдер страхует свои вложения на случай, если цена упадет. Если цена на S&P500 вырастет до $4000, то инвестор получит $300. После вычитания премии, так как трейдер отказывается от опциона, в размере $100, чистая прибыль составит $200. Но если цена на S&P упадет до $3500, то трейдер может воспользоваться правом, которое дает ему опцион, и продать индекс по $3700. Тогда трейдер потеряет только то, что он заплатил за опцион — ровно $100. Опцион на право продажи по фиксируемой цене называют опционом-пут. Опцион на право покупки называют опционом-кол. 📈Возвращаясь к VIX стоит отметить, что индекс обычно имеет отрицательную или обратную корреляцию с рынком акций, особенно с индексом S&P500 $SBSP $AKSP $TSPX . Когда рынок спокойный и имеет тенденцию к повышению, VIX будет регистрировать низкие значения. С другой стороны, когда рынок резко распродается, VIX начинает расти, поскольку на рынке увеличивается уровень страха, и, следовательно, спрос на пут-опционы по S&P500. 🌐Как правило, всплески VIX недолговечны, и индекс довольно быстро возвращается к историческим нормам. Очевидно, что геополитические и экономические события будут способствовать росту VIX. Каждый раз, когда в мире происходят неблагоприятные события, которые могут повлиять на фондовый рынок США, инвесторы склонны искать более безопасные активы или участвовать в стратегиях хеджирования. Эти стратегии и используются на рынке опционов. Часто эти опасения имеют тенденцию быть преувеличенными, и поэтому цена, которую инвесторы платят за защиту, может быть достаточно высокой. 📊Значения индекса VIX располагаются на шкале от 0 до 100. Индекс рассчитывается с 1990 года. Максимального значения в 89,53 пункта индекс достигал 24 октября 2008 года, минимального — 8,56 пункта — 24 ноября 2017 года. Чаще всего значения индикатора располагаются в диапазоне от 15 до 40. 🔹с 8 до 20 – инвесторы имеют достаточно оптимистичные взгляды на дальнейший рост. Ниже 8 VIX не опускался. 🔹с 20 до 30 — на рынке начинают преобладать негативные настроения. Чем выше, тем больше. 🔹с 30 до 40 – это уже предпанический настрой инвесторов. 🔹выше 40 – паника на фондовом рынке если значение VIX находится выше 40-45 — это говорит о бегстве инвесторов из рисковых активов 💡За счет анализа индекса страха, среднесрочные и долгосрочные инвесторы могут получить полезный сигнал о том, что пора фиксировать свои позиции, так как тренд находится уже на своем излете и скоро общая динамика сменится на противоположную. И стоит помнить, что в индексе S&P500 первые 10 компаний, таких как $AAPL $AMZN $FB $MSFT , имеют вес порядка 20-22%. Далеко не весь рынок симметрично реагирует на рост или падение индексов VIX или S&P500. Но, при поднимающейся волне панических настроений, или планировании большого объема покупок — обращать внимание на индекс страха стоит 👆 заходи в профиль и подписывайся, чтобы не пропускать обучающую информацию

Высокотехнологичные ПИФы лидируют по доходности

Тройка лидеров принесла пайщикам за 8 месяцев от 66,6 до 86,5%. Во многом такая динамика связана с бурным ростом американского Индекса высоких технологий Nasdaq, который, впрочем, в начале сентября ушел в резкую коррекцию.

Коронавирусные технологии

С начала текущего года прирост Индекса Nasdaq составил около 30%, а на пике, в конце августа, достигал и вовсе 42%. Это пока лучший результат среди ведущих мировых фондовых индексов.

Главной причиной интереса инвесторов к акциям, торгующимся на Nasdaq, стал коронавирус. Возросло потребление средств индивидуальной защиты, гигиенической продукции, лекарственных препаратов, что увеличило выручку соответствующих эмитентов и привело к росту котировок их акций. Рынок также остро реагировал на все сообщения об успехах (иногда эфемерных) в разработке вакцины и лекарств от коронавируса. При этом вводимые практически во всех странах мира карантинные меры привели к росту спроса на различные IT-решения и компьютерную технику, что привело к росту выручки компаний из данного сектора.

Одновременно резкое падение мировой экономики нанесло удар по многим «классическим» эмитентам. Нулевые процентные ставки крупнейших мировых центробанков привели к снижению маржинальности банковского бизнеса. Низкая цена на нефть уменьшила привлекательность вложений в нефтяные компании. Падение доходов и рост безработицы вполне логично привели к рекордному снижению продаж автомобилей по всему миру.

И неудивительно, что значительная часть закачанной в мировую финансовую систему ликвидности пошла именно в сектор высоких технологий, в акции компаний, которые уже выиграли от коронавирусной эпидемии или могут вот-вот «выстрелить» на десятки процентов. Если посмотреть на лидеров роста капитализации с начала года среди американских компаний, то из первых 15 акций 14 торгуются на бирже Nasdaq. Справедливости ради стоит отметить, что все эти акции (по американским меркам) малоликвидны.

Однако 3 сентября Nasdaq рухнул сразу на 5,2%, тем самым завершив мощный восходящий тренд от 23 марта, в результате которого индекс высоких технологий вырос почти на 80%. Беспричинная коррекция после сильного роста – явление отнюдь не редкое. Когда кто-то большой и сильный начинает фиксировать прибыль, к нему тут же присоединяются наиболее спекулятивно настроенные игроки, в результате чего мы и видим снижение на 5–10%.

Впрочем, на прошлой неделе мы видели и попытки прекращения нисходящего движения. Вполне вероятно, что Индекс Nasdaq оттолкнется от технической поддержки, расположенной ниже 11 000 пунктов, и со временем сформирует новую волну роста.

Двузначная доходность

Если посмотреть на результаты деятельности ПИФов за 8 месяцев, то вырисовывается интересная картина: среди 10 лучших фондов по доходности инвестиционная стратегия 7 фондов предусматривает вложения в акции высокотехнологического сектора.

Лучший фонд – «Фридом – Лидеры технологий» под управлением УК «Восток-Запад» принес своим пайщикам 86,54% дохода с начала года. Это торгующийся на Московской бирже индексный фонд, наибольшие доли в структуре активов которого приходятся на акции PayPal Holdings (PYPL, 11,86%), NVIDIA (NVDA, 10,59%), Amazon.com (AMZN, 9,55%), Apple (AAPL, 9,54%) и Adobe (ADBE, 9,46%).

Для индексного и торгуемого на бирже фонда у ПИФа «Фридом – Лидеры технологий» довольно высокие инфраструктурные расходы, способные достигать 2,5% от стоимости чистых активов. Нередко в подобных фондах этот показатель в разы меньше.

В десятку лучших вошли два ПИФа УК «Альфа-Капитал» с очень похожими названиями. Один из них – «Технологии 100» повторяет динамику Индекса Nasdaq-100 и занимает третью строчку рейтинга, обеспечив прирост стоимости пая на 66,6% с начала года. Управляющий вторым фондом – «Альфа-Капитал Технологии» сумел заработать за 8 месяцев 57,08%.

Многие «высокотехнологичные» ПИФы – лидеры рейтинга имеют в структуре активов большую долю акций таких компаний, как Amazon.com, Microsoft (MSFT) и Alphabet (GOOGL). И лишь управляющий УК «Брокеркредитсервис» включил в портфель ПИФа «XXII век» акции российской компании. Естественно, что их эмитентом был «Яндекс» (YNDX). Другие акции российских технологичных компаний малоликвидны.

Во многом столь сильные результаты ПИФов высоких технологий связаны и с девальвацией рубля. Все лидеры роста инвестируют в американские акции, цены на которые определяются в долларах. По российскому законодательству стоимость пая ПИФа рассчитывается в рублях. Рубль же с начала года ослаб к доллару более чем на 20%.

Бремя выбора

Не просчитались и те, кто решил вложиться в такие акции еще 3 года назад. Картина лидеров роста за этот временной промежуток практически идентична вышеописанной: в десятке лучших по доходности 8 ПИФов если не полностью ориентированы на вложения в технологичные бумаги, то имеют большую долю акций компаний таких секторов в своих портфелях.

Лучший фонд «Райффайзен – Информационные технологии» заработал за 3 года 139,9% дохода, из которых 72,9% – с начала этого года. Всего за 3 года 6 ПИФов сумели прирастить капитал пайщиков более чем на 100%, и все они – «высокотехнологичные». Справедливости ради стоит отметить, что и в этом случае значительный вклад в доходность внесла девальвация рубля.

На пятилетней дистанции результаты ПИФов высоких технологий не столь радужны. Лишь один фонд – «Райффайзен – Информационные технологии» вошел в десятку лидеров и с результатом почти 230% занял в ней второе место. С этим контрастируют результаты ПИФа «Атон – Фонд высоких технологий», показавшего доходность за 3 года лишь в 18,7%, в том числе с начала этого года – 48,5%. Эти примеры лишь доказывают справедливость утверждения, что доверять свои средства стоит фондам, показывающим пусть и не самые лучшие, но стабильные результаты на длительном промежутке времени.

«ЛУКОЙЛ Фонд Отраслевых инвестиций» — 2 место по доходности среди интервальных фондов

АО «УК УРАЛСИБ» Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00037, выдана ФКЦБ России 14 июля 2000 г. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-06475-001000, выдана ФКЦБ России 5 марта 2003 г. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с Правилами доверительного управления фондом. Правилами фондов предусмотрены надбавки при приобретении и скидки при погашении паев. Взимание надбавок (скидок) уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов. Вся необходимая информация раскрывается на сайте Управляющей компании и, в случае если это предусмотрено законодательством Российской Федерации и Правилами доверительного управления, публикуется в печатном издании «Приложение к Вестнику ФСФР России». Получить информацию о фондах и ознакомиться с Правилами доверительного управления фондами, иными документами, предусмотренными Федеральным законом «Об инвестиционных фондах» и нормативными актами в сфере финансовых рынков, можно по адресам Агентов по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев, а также по адресу: 129110, город Москва, Проспект Мира, дом 69, строение 1, этаж 3, пом.3-07 Тел.: 8 (495) 723 76 74. Адрес Управляющей компании в информационно-телекоммуникационной сети Интернет: www.uralsib-am.ru. Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «УРАЛСИБ Глобальные акции» (Правила зарегистрированы ФСФР России, № 2610 от 28.05. 2013 г.) Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «УРАЛСИБ Глобальные облигации» (Правила зарегистрированы ФСФР России, № 2608 от 28.05.2013 г.) Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «УРАЛСИБ Драгоценные металлы» (Правила зарегистрированы ФСФР России, № 2342 от 19.04.2012) Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «УРАЛСИБ Первый» (Правила зарегистрированы ФКЦБ России, № 0029-18610555 от 14.09.1998 г.) Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «УРАЛСИБ Профессиональный» (Правила зарегистрированы ФКЦБ России, № 0053-56612554 от 27.04.2001 г.) Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «УРАЛСИБ Консервативный» (Правила зарегистрированы ФКЦБ России, № 0056-56658088 от 06.06.2001 г.) Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «УРАЛСИБ Природные ресурсы» (Правила зарегистрированы ФСФР России, № 1143-94140753 от 27.12.2007 г.) Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «УРАЛСИБ Энергетическая перспектива» (Правила зарегистрированы ФСФР России, № 1145-94140670 от 27.12.2007 г.) Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «УРАЛСИБ Глобальные инновации». (Правила зарегистрированы ФСФР России, № 1142-94140995 от 27.12.2007 г.) Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «УРАЛСИБ Акции роста» (Правила зарегистрированы ФКЦБ России, № 0030-18610638 от 14.09.1998 г.) АО «УК УРАЛСИБ» информирует о совмещении различных видов деятельности, а также о существовании риска возникновения конфликта интересов. Исследование

: Рейтинговое действие: Moody’s впервые присвоило рейтинг Саудовской компании по рефинансированию недвижимости

Лимассол, 19 апреля 2021 г. — сегодня агентство Moody’s Investors Service («Moody’s») впервые присвоил рейтинги эмитента Saudi Real Estate Refinance Company (SRC) A2 / P-1. При этом рейтинговое агентство присвоил SRC рейтинги эмитента по национальной шкале Aa2.sa/SA-1. Прогноз, присвоенный SRC, — негативный, что соответствует негативному. прогноз, присвоенный правительством Саудовской Аравии рейтинг эмитента (A1 отрицательный), поставщик поддержки.

Саудовская компания по рефинансированию недвижимости была создана в 2017 году для развития рынок жилищного финансирования Саудовской Аравии, позволяя инициаторам предлагать дома покупатели долгосрочных и краткосрочных финансовых решений. SRC находится в исключительной собственности правительства Саудовской Аравии через Государственные инвестиции. Fund (PIF, Саудовский суверенный фонд благосостояния) и имеет лицензию на деятельность на вторичном рынке недвижимости Центральным банком Саудовской Аравии, ранее известное как Валютное управление Саудовской Аравии (SAMA).

Moody’s считает SRC эмитентом, связанным с государством (GRI) и применяет методологию эмитентов, связанных с государством, для получения в рейтингах эмитентов компании и Методологии финансовых компаний чтобы прийти к автономному BCA от SRC.

Долгосрочный рейтинг эмитента A2, присвоенный SRC, составляет четыре ступени. выше его базовой кредитной оценки baa3 (BCA), отражающей Moody’s ожидание высокой вероятности государственной поддержки на основе ГРК 100% государственная собственность и его важный политический мандат на увеличение домовладение среди граждан Саудовской Аравии. Механизм кредитной поддержки компания получила от правительства, которое гарантирует выпуск определенных сукук, также является ключевым фактором в ожидании Moody’s высокой вероятности поддержки, поскольку это означает важность SRC и роль, которую он играет для правительства Саудовской Аравии.BCA baa3 от SRC отражает высокое качество активов и сильная капитализация, которые сдерживаются все еще развивающийся профиль рентабельности, большая зависимость от оптовых продаж финансирование, концентрированное присутствие на относительно новом ипотечном рынке в Саудовской Аравии и низкий уровень ликвидности.

Список затронутых рейтингов можно найти в конце этого пресс-релиза.

ОБОСНОВАНИЕ РЕЙТИНГОВ

ОБОСНОВАНИЕ BCA

КАЧЕСТВО ТВЕРДЫХ АКТИВОВ, ОГРАНИЧЕННОЕ БЫСТРЫМ РОСТОМ И КОНЦЕНТРАЦИЕЙ ПРОДУКЦИИ

Moody’s ожидает, что SRC сохранит высокое качество активов при поддержке устойчивостью ипотечного рынка Саудовской Аравии.В проблемное финансирование компании остается низким на уровне 0,3% по состоянию на сентябрь 2020 года. SRC приобретает контракты на жилищное финансирование (ипотечные кредиты) у финансовых компаний и банков Саудовской Аравии путем покупки без регрессного механизма (PWOR). Через этот механизм SRC принимает на себя кредитный риск заемщика по договору собственности. присвоено SRC. Банк или финансовая компания выступает в качестве обслуживающей агент для SRC и продолжает автоматически вычитать ежемесячные платежи со счетов клиентов.Большинство заемщиков жилищного финансирования в Саудовской Аравии — государственные служащие, где стабильность работы достаточно высока. высокий, и, следовательно, агентство ожидает, что производительность рынка будет устойчивы, несмотря на воздействие пандемии на операционную среду.

Прочие кредитные риски SRC связаны с краткосрочным финансированием. кредиты, предоставленные финансовым компаниям. Эти возможности позволяют финансовые компании для заключения новых контрактов на жилищное финансирование, которые также могут будет приобретена SRC после завершения минимального периода выдержки.Компания установила лимиты концентрации для этих объектов, связанных с классификация рисков финансовых компаний.

Качество активов SRC регулируется продукцией компании. концентрация и быстрый рост, который в среднем превышал 60% в год с момента основания в 2017 году. Деятельность компании в основном зависит от производительности одного продукта, а именно ипотеки. Кроме того, учитывая, что это относительно новая компания, начиная с низкая база, Moody’s ожидает роста активов в будущем оставаться на очень высоком уровне, что может повлиять на операционную и рисковая способность под давлением.

СИЛЬНЫЙ АЛЬБЕЙТ УМЕНЬШАЕТ КАПИТАЛИЗАЦИЮ

Капитализация SRC высока с ощутимым обыкновенным капиталом / материальным капиталом. коэффициент управляемых активов составил 24% по состоянию на сентябрь 2020 года. Компания имеет безопасный доступ к капиталу через государственный инвестиционный фонд (ПИФ, единственный акционер и суверенный фонд благосостояния Саудовской Аравии), который планирует увеличить капитализацию компании более чем в 3 раза по сравнению с ее в настоящее время 1,5 миллиарда риялов оплаченного капитала. Тем не мение, несмотря на текущую сильную капитализацию и план по увеличению оплачиваемых Moody’s ожидает, что агрессивная планы роста активов будут сдерживать капитализацию по мере наращивания портфеля.Тем не менее, агентство по-прежнему ожидает капитализации компании. оставаться сильным и получать дальнейшую поддержку со стороны сильного акционера в случае потребности.

РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ВСЕ ЕЩЕ СЛАВА, НО НЕОБХОДИМО УЛУЧШИТЬ

SRC вышла на рентабельность в первые девять месяцев 2020 года, так как измеряется его чистой прибылью / средними управляемыми активами 0,4%, по сравнению с убытком в 1,0% по состоянию на декабрь 2019 года. финансовые показатели компании улучшились благодаря значительному увеличению в своем финансовом портфеле, который по состоянию на сентябрь подскочил примерно до 6 миллиардов риялов. 2020 по сравнению с SAR 2.2 миллиарда в декабре 2019 года. слабая рентабельность компании во многом отражает ее новую франшизу, Moody’s ожидает, что доходность SRC улучшится и стабилизируется по мере увеличения своего рычага.

SRC имеет эффективную структуру затрат, поскольку не требует филиалов для ведения бизнеса, и их единственное направление бизнеса требует меньше операционных инвестиции. Несмотря на ожидания агентства продолжения увеличение операционных расходов в результате продолжающейся франшизы SRC Moody’s ожидает, что улучшение доходов мощность приведет к дальнейшему повышению стоимости компании до коэффициент дохода, который на сентябрь 2020 г. составлял 77% по сравнению с до 168% в декабре 2019 г.

Текущая стабильная рентабельность SRC составляет 3,3% (аналогичный к чистой процентной марже) по состоянию на сентябрь 2020 г. низкая долговая нагрузка компании и использование краткосрочных банковские услуги и капитал для финансирования приобретения активов. Moody’s однако ожидает, что эта маржа окажется под серьезным давлением, поскольку компания увеличивает кредитное плечо и начинает согласовывать срок действия актива в долгосрочной перспективе финансирование.

РИСКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ И ЛИКВИДНОСТИ ДАВЛЕНИЯ НА ФИНАНСОВЫЙ ПРОФИЛЬ SRC

Как недепозитарное учреждение, SRC полагается исключительно на доверие. сукук и краткосрочные кредиты.Компания также поддерживает низкую ликвидность, так как доля ликвидных активов к совокупным активам на сентябрь 2020 г. составил всего 1%. Риск текущего профиля финансирования и ликвидности SRC еще больше усугубляется из-за отсутствия опыта адекватного управления компанией несоответствие активов и пассивов из-за довольно короткой истории.

Опора на оптовое финансирование и низкий уровень ликвидности — распространенные риски к большинству компаний рефинансирования ипотечных кредитов и не являются конкретными в SRC.Для частичного снижения риска у компании есть адекватные предоставленные кредитные линии от банков с высоким рейтингом, которые он в основном используется для преодоления разрыва в финансировании между временем, когда он способствует приобретение портфеля и время его совпадения с продолжительностью финансирования через долгосрочные выпуски сукук. SRC также имеет кредитную поддержку механизм от правительства, посредством которого последнее будет предоставлять безусловный и безотзывная гарантия для конкретных выпусков со стороны SRC, которая уменьшит затраты на финансирование и облегчение доступа на рынок.

ОБОСНОВАНИЕ ДОЛГОСРОЧНОГО РЕЙТИНГА ЭМИТЕНТА

Долгосрочный рейтинг эмитента SRC на уровне A2 включает четыре ступени повышения. из его baa3 BCA. Это основано на оценке Moody’s высокой вероятность поддержки со стороны государства в случае необходимости, которая отражает (1) сильную способность правительства оказывать поддержку, (2) Важная политическая роль SRC в увеличении владения жильем в Саудовской Аравии. граждане, (3) 100% государственная собственность SRC через PIF (4) прошлые доказательства системной поддержки в системе и (5) механизм кредитной поддержки со стороны государства также означает важность SRC для правительства Саудовской Аравии и является ключевым фактором при присвоении высоких вероятность поддержки.

РАБОЧАЯ СРЕДА

Moody’s присвоило SRC рейтинг операционной среды Baa2, который включает оценку индикатора макроуровня А3 и отраслевую Оценка риска Baa. Показатель макроуровня A3 отражает крупную экономику Саудовской Аравии, высокий доход на душу населения и большой запас углеводородов. Оценка также отражает рейтинг страны сильное доверие к политике и повышение эффективности государственного управления и борьба с коррупцией. Сохраняющаяся региональная геополитическая напряженность умеренная оценка индикатора макроуровня Саудовской Аравии.В Оценка отраслевого риска Baa отражает стабильность ипотечного рынка, что подкреплено стабильным уровнем занятости, эффективным регуляторным надзор со стороны центрального банка и разумные стандарты андеррайтинга среди банки и финансовые компании, а также высокие входные барьеры. Текущие инициативы правительства по увеличению количества домовладений также будут способствовать долгосрочному росту ипотечного рынка.

ЭКОЛОГИЧЕСКИЕ СОЦИАЛЬНЫЕ И УПРАВЛЯЮЩИЕ СООБРАЖЕНИЯ

Сектор глобальных финансовых компаний был классифицирован как «Низкий». риск в нашей тепловой карте E [1].В соответствии с нашим общим взглядом на финансовых компаний, SRC имеет низкую подверженность экологическим рискам. Однако с учетом значительного вклада углеводородной отрасли для экономики, косвенное воздействие SRC на углеводороды сектор может повысить свою уязвимость к экологическим рискам. В сектор финансовых компаний был классифицирован как «Умеренный». риск в нашей тепловой карте S [2]. Наиболее актуальные социальные риски для финансовых компаний возникают из того, как они взаимодействуют со своими клиентами. Социальные риски особенно высоки в области безопасности данных и защиты клиентов. конфиденциальность, которая частично снижается за счет значительных инвестиций в технологии и длинный послужной список работы с конфиденциальными данными клиентов.Управление очень актуален для SRC, как и для всех участников финансовая отрасль. Слабости корпоративного управления могут привести к ухудшение кредитного качества компании, в то время как корпоративное управление сильные стороны могут принести пользу его кредитному профилю.

ОБОСНОВАНИЕ РЕЙТИНГА ПО НАЦИОНАЛЬНОЙ ШКАЛЕ

Рейтинги эмитентов SRC по национальной шкале Aa2.sa/SA-1: подкреплено долгосрочным рейтингом эмитента по глобальной шкале A2, что, в свою очередь, отражает автономную BCA из baa3 и четырех ступеньки повышения государственной поддержки.Aa2.sa — это высшая из двух категорий NSR, соответствующих эмитенту SRC глобального масштаба рейтинг.

НЕГАТИВНЫЙ ПЕРСПЕКТИВ

Негативный прогноз по SRC отражает негативный прогноз по Саудовской Аравии. Рейтинг эмитента правительства, поставщик поддержки.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ПРИВЕСТИ К ПОВЫШЕНИЮ ИЛИ УМЕНЬШЕНИЮ РЕЙТИНГОВ

Учитывая негативный прогноз, нет никакого повышательного давления на SRC. рейтинги эмитентов. Moody’s может стабилизировать рейтинги эмитентов, если прогноз по службе поддержки изменен с негативный на стабильный, финансовый профиль компании остается устойчивым.

Понижающее давление на рейтинги эмитентов SRC может материализоваться если (1) агентство Moody’s понижает суверенный рейтинг правительства Саудовской Аравии; (2) серьезные потери ипотечного портфеля SRC подорвали значительную часть его капитала; и / или (3) компания не могла адекватно управлять несоответствием активов и пассивов, что ведет к повышению ликвидности и рыночные риски.

СПИСОК АКТУАЛЬНЫХ РЕЙТИНГОВ

..Эссент: Саудовская компания по рефинансированию недвижимости

Задания:

…. Долгосрочные рейтинги эмитента, Присвоен A2

…. Краткосрочные рейтинги эмитента, Назначен С-1

…. Краткосрочные рейтинги эмитента СМП, Назначен SA-1

…. Долгосрочные рейтинги эмитентов СМП, Назначен Aa2.sa

Действия Outlook:

…. Outlook, присвоено отрицательное значение

ОСНОВНАЯ МЕТОДОЛОГИЯ

При составлении рейтингов использовались методологии, связанные с государством. Методика эмитентов опубликована в феврале 2020 г. и доступна по адресу https: // www.moodys.com/researchdocumentcontentpage.aspx?docid=PBC_1186207, и Методология финансовых компаний опубликована в ноябре 2019 г. и доступна на https://www.moodys.com/researchdocumentcontentpage.aspx?docid=PBC_1187099. Вы также можете посетить страницу «Методологии рейтинга» на сайте www.moodys.com. для копии этих методологий.

Кредитные рейтинги Moody’s по национальной шкале являются относительными. показатели кредитоспособности выпусков и эмитентов долговых обязательств внутри страны, позволяя участникам рынка лучше дифференцировать относительные риски.NSR отличаются от кредитных рейтингов Moody’s по глобальной шкале тем, что они не сопоставимы на глобальном уровне с полным набором рейтингуемых агентств Moody’s, но только с NSR для других рейтингуемых долговых обязательств и эмитентов в пределах та же страна. NSR обозначаются «.nn». модификатор страны, обозначающий соответствующую страну, например, «.za» для Южной Африки. Для получения дополнительной информации о подходе Moody’s к кредитные рейтинги по национальной шкале, см. кредитный рейтинг Moody’s Методология, опубликованная в мае 2016 года под названием «Сопоставление рейтингов по национальной шкале». из рейтингов по глобальной шкале ».Хотя СМП не имеют абсолютных означает, с точки зрения риска дефолта или ожидаемых убытков, исторический вероятность дефолта, соответствующая данному NSR, может быть выведена из GSR, с которым он сопоставляется в этот конкретный момент времени. Для получения информации об исторических показателях дефолта, связанных с различными рейтинговые категории по глобальной шкале на разных горизонтах инвестирования, см. https://www.moodys.com/researchdocumentcontentpage.aspx?docid=PBC_1216309.

Аналитиком местного рынка для этого рейтинга является Ашраф Мадани, +971. (423) 795-42.

НОРМАТИВНЫЕ РАСКРЫТИЯ ИНФОРМАЦИИ

Для дальнейшего уточнения ключевых рейтинговых допущений Moody’s и анализ чувствительности, см. разделы Методология Допущения и Чувствительность к предположениям в форме раскрытия информации. Moody’s Символы и определения рейтингов можно найти по адресу: https://www.moodys.com/researchdocumentcontentpage.aspx?docid=PBC_79004.

Для рейтингов, выставленных по программе, сериалу, категории / разряду долга или ценных бумаг, в этом объявлении содержится определенная нормативная информация в отношении каждого рейтинга впоследствии выпущенной облигации или векселя та же серия, категория / класс долга, ценные бумаги или в соответствии с программе, рейтинги которой основаны исключительно на существующих рейтинги в соответствии с рейтинговой практикой Moody’s.Для рейтингов это объявление, выпущенное поставщиком поддержки, предоставляет определенные раскрытие регуляторной информации в отношении действия по рейтингу кредитоспособности поставщика поддержки и в отношении каждого конкретного действия кредитного рейтинга для ценных бумаг, которые получают свои кредитные рейтинги от службы поддержки кредитный рейтинг. Для предварительных оценок это объявление раскрывает определенную нормативную информацию в отношении предварительной присвоенного рейтинга, и в отношении окончательного рейтинга, который может присваиваться после окончательной эмиссии долга в каждом случай, когда структура и условия сделки не изменились до присвоению окончательного рейтинга таким образом, чтобы повлияли на рейтинг.Для получения дополнительной информации см. Рейтинги на странице эмитента / организации соответствующего эмитента на сайте www.moodys.com.

Для любых затронутых ценных бумаг или рейтингуемых лиц, получающих прямой кредит поддержка со стороны основной организации (-ов) данного рейтингового действия, и чьи рейтинги могут измениться в результате этого действия кредитного рейтинга, соответствующая нормативная информация будет раскрыта организацией-гарантом. Исключения из этого подхода существуют для следующих раскрытий: если применимо к юрисдикции: дополнительные услуги, раскрытие информации рейтингуемому лицу, Раскрытие информации от рейтингуемого лица.

Рейтинги были раскрыты рейтингуемому лицу или назначенному им лицу. агентом (-ами) и выпущен без каких-либо изменений, вытекающих из этого раскрытия.

Эти рейтинги запрашиваются. См. Политику Moody’s. для определения и присвоения незапрашиваемых кредитных рейтингов, доступных на свой сайт www.moodys.com.

Нормативная информация, содержащаяся в данном пресс-релизе, распространяется на кредит. рейтинг и, если применимо, соответствующий прогноз рейтинга или рейтинг рассмотрение.

Общие принципы Moody’s оценки экологических, социальных риски и риски корпоративного управления (ESG) в нашем кредитном анализе можно найти по адресу https://www.moodys.com/researchdocumentcontentpage.aspx?docid=PBC_1243406.

Кредитный рейтинг по глобальной шкале в этом объявлении о кредитном рейтинге был выпущен одним из аффилированных лиц Moody’s за пределами Великобритании и одобрен Агентства Moody’s Investors Service Limited, One Canada Square, Canary Wharf, London E14 5FA в соответствии с законодательством, применимым к кредитам рейтинговые агентства Великобритании.Дополнительная информация об одобрении Соединенным Королевством статус и в офисе Moody’s, выдавшего кредитный рейтинг, доступно на сайте www.moodys.com.

ССЫЛКИ / ЦИТАТЫ

[1] https://www.moodys.com/research/-PBC_1135665

[2] https://www.moodys.com/research/-PBC_1132742

Пожалуйста, посетите www.moodys.com для получения обновлений об изменениях в ведущему рейтинговому аналитику и юридическому лицу Moody’s, которое выпустило рейтинг.

См. Вкладку рейтингов на странице эмитента / организации на сайте www.moodys.com для раскрытия дополнительной нормативной информации по каждому кредитному рейтингу.

Христос Теофилу, CFA
Вице-президент — старший аналитик
Financial Institutions Group
Moody’s Investors Service Cyprus Ltd.
Porto Bello Building
1, Siafi Street, 3042 Limassol
PO Box 53205
Limassol CY 3301
Cyprus
JOURNALISTS: 4456 20
Служба поддержки клиентов: 44 20 7772 5454

Шон Марион
MD — Финансовые учреждения
Группа финансовых институтов
ЖУРНАЛИСТЫ: 44 20 7772 5456
Служба поддержки клиентов: 44 20 7772 5454

Выпускающий офис:
Moody’s Investors Service Cyprus Ltd.
Porto Bello Building
1, Siafi Street, 3042 Limassol
PO Box 53205
Limassol CY 3301
Cyprus
ЖУРНАЛИСТЫ: 44 20 7772 5456
Служба поддержки клиентов: 44 20 7772 5454

PIF запускает пятилетнюю стратегию, включающую программу реализации видения на 2021-2025 годы, поскольку фонд утроил активы под управлением почти до 400 миллиардов долларов США

РИЯД, Саудовская Аравия, 24 января 2021 г. / PRNewswire / —

  • Фонд планирует увеличить активы под управлением до 1 доллара США.07 триллионов к концу 2025 года и внесут 320 миллиардов долларов в ненефтяной ВВП Саудовской Аравии
  • PIF создал 10 новых секторов, запустил более 30 новых компаний и создал 331 000 рабочих мест в Саудовской Аравии за последние четыре года
  • Программа реализации видения излагает дорожную карту, поскольку ПИФ способствует экономической диверсификации Саудовской Аравии и укрепляет ее в качестве глобального инвестиционного центра
  • PIF рассчитывает сосредоточиться на финансировании нового человеческого будущего:
    • Повышение качества жизни внутри страны и за рубежом
    • Обеспечение экологической и экономической устойчивости
    • Развитие новых секторов и создание новых рабочих мест

Государственный инвестиционный фонд (ПИФ) объявил сегодня о запуске своей пятилетней стратегии, включая Программу реализации видения (VRP) на 2021–2025 годы.После успеха VRP 2018-2020, эта стратегия обеспечит продолжение роста PIF как глобального инвестиционного центра и предпочтительного партнера для инновационных и трансформирующих предприятий по всему миру. Это также позволит создать новые отрасли и возможности, которые будут определять будущую мировую экономику, одновременно стимулируя экономические преобразования Саудовской Аравии.

Пятилетняя стратегия была одобрена на недавнем заседании Совета PIF под председательством Его Королевского Высочества Мохаммада бин Салмана Аль-Сауда, наследного принца, заместителя премьер-министра, председателя Совета по вопросам экономики и развития и председателя PIF.

Его Королевское Высочество председатель PIF сказал, что эта стратегия будет действовать в качестве дорожной карты для Фонда в ближайшие пять лет, поскольку она поможет реализовать Видение Королевства до 2030 года. Среди наиболее важных инициатив PIF будет инвестировать минимум 40 миллиардов долларов США в год в внутренние проекты и инвестиции, кумулятивно вносят 320 миллиардов долларов в ненефтяной ВВП через свои портфельные компании, увеличивают активы под управлением до более чем 1,07 триллиона долларов США и создают 1,8 миллиона прямых и косвенных рабочих мест к концу 2025 года.

Его Королевское Высочество добавил, что за последние четыре года PIF добилась значительного прогресса в период большой неопределенности в мировой экономике. Стратегия является продолжением этих достижений, стремясь сделать Фонд ведущим катализатором экономических преобразований и диверсификации Саудовской Аравии. Его Королевское Высочество дополнительно заявил, что PIF будет продолжать инвестировать в предприятия и секторы, которые будут способствовать будущему Королевства и мира — первопроходцу в финансировании нового человеческого будущего.

PIF сосредоточится на 13 секторах в рамках своей основной внутренней стратегии: здравоохранение; Коммунальные услуги и возобновляемые источники энергии; Телекоммуникации, СМИ и технологии; Продовольствие и сельское хозяйство; Автомобильная промышленность; Транспорт и логистика; Недвижимость; Аэрокосмическая промышленность и оборона; Строительство и строительные компоненты и услуги; Развлечения, отдых и спорт; Финансовые услуги; Металлы и горнодобывающая промышленность; и Потребительские товары и розничная торговля.

Сказал Его Превосходительство Ясир Аль-Румайян, губернатор PIF; «За последние четыре года PIF продемонстрировал свою важную роль в содействии экономике Королевства в соответствии с амбициями Vision 2030.К концу 2020 года мы утроили активы под управлением до почти 400 миллиардов долларов США, создали 10 новых секторов и создали 331 000 прямых и косвенных рабочих мест.

«И в рамках нашей стратегии мы продолжим стимулировать экономическую трансформацию Саудовской Аравии и способствовать развитию частного сектора. Мы также сотрудничаем с инновационными, преобразующими и подрывными компаниями по всему миру, чтобы последовательно служить важным катализатором развития отрасли и возможности будущего.В основе нашей стратегии лежит наше внимание к финансированию нового человеческого будущего за счет повышения качества жизни, обеспечения экологической и экономической устойчивости, а также развития новых секторов и рабочих мест ».

Ключевым элементом успеха PIF было стратегическое экономическое партнерство, которое Фонд установил со многими ведущими инвесторами и предприятиями мира. VRP 2021-2025 укрепит эти партнерские отношения, предоставив инвесторам доступ к неиспользованным инвестиционным возможностям, создавая синергию и ценность для мирового сообщества.PIF также продолжит использовать партнерские отношения для передачи знаний и локализации, что принесет прямые выгоды экономике и людям Саудовской Аравии.

Для заметок редактора

Для получения дополнительной информации: www.pif.gov.sa

О Государственном инвестиционном фонде (ПИФ)

Государственный инвестиционный фонд — один из крупнейших и наиболее влиятельных государственных инвестиционных фондов в мире, который способствует экономическим преобразованиям Саудовской Аравии на благо своего народа и помогает формировать будущую глобальную экономику.PIF создает портфель мирового класса за счет инвестиций в привлекательные, долгосрочные возможности в различных отраслях и классах активов на международном уровне, открывая при этом новые сектора у себя дома. PIF работает вместе с глобальными стратегическими партнерами и известными инвестиционными менеджерами и выступает в качестве основного инвестиционного подразделения Королевства Саудовская Аравия, направленного на создание долгосрочной стоимости для Королевства Саудовская Аравия в соответствии с Видением 2030. Более подробную информацию можно найти на сайте www.pif .gov.sa

ИСТОЧНИК Государственный инвестиционный фонд Саудовской Аравии

PIF зарабатывает миллиарды на своих инвестициях в Lucid Motors

ДУБАЙ: Государственный инвестиционный фонд, главное инвестиционное учреждение Саудовской Аравии, в результате недавних транзакций добился многомиллиардного увеличения стоимости своих инвестиций в Lucid Motors, быстрорастущего калифорнийского производителя электромобилей.

PIF вложила 1 миллиард долларов в Lucid в 2018 году, предоставив ей контрольный пакет акций калифорнийской компании, когда она находилась на ранних этапах разработки передовых роскошных электромобилей. С первой моделью Air, представленной и поставленной на первую поставку в этом году, эта ставка теперь стоит намного больше.

В рамках сложной финансовой сделки, недавно обнародованной в США, Lucid объединится со специальной компанией по приобретению, или SPAC — компанией, специально разработанной для проведения первичного публичного предложения (IPO) и оценки на фондовом рынке.

SPAC, связанный с Lucid, — это Churchill Capital Corp IV, созданная инвестиционным банкиром Майклом Кляйном, который хорошо известен своей инвестиционной консультационной работой в Королевстве, включая рекордное IPO Saudi Aramco в 2019 году.

Сделка SPAC дает Lucid формальную оценку в 24 миллиарда долларов, и PIF остается основным инвестором в новой структуре.




Государственный инвестиционный фонд, главное инвестиционное учреждение Саудовской Аравии, добился многомиллиардного увеличения стоимости своих инвестиций в Lucid Motors.(Прилагается)

PIF отказался предоставить подробную разбивку стоимости своих инвестиций, но документы, опубликованные в сделке SPAC, показывают, что она составляет около 15 миллиардов долларов — и, возможно, будет стоить намного больше, когда начнутся продажи автомобилей.

За несколько дней до официального объявления о сделке с Lucid акции Черчилля резко выросли, но их цена была намного выше стоимости, по которой PIF и другие крупные инвесторы купили компанию.

Влиятельная колонка Lex в Financial Times писала: «Больше всего выигрывает крупнейший нынешний акционер Lucid, PIF Саудовской Аравии.”

Питер Роулинсон, генеральный директор Lucid, ранее работавший в конкурирующей компании по производству электромобилей Tesla, сказал журналистам: «Я думаю, что оценка является отражением нашей технологии».

Электромобили были одной из главных тем для инвестиций в прошлом году: Tesla, лидер рынка, взлетела до рыночной капитализации в 670 миллиардов долларов, что больше, чем у всех традиционных производителей автомобилей вместе взятых, и сделало ее основателя, Илона Маска, одним из лидеров рынка. самые богатые люди в мире.




Питер Роулинсон, генеральный директор Lucid Motors. (Прилагается)

Роулинсона не волнуют размер или репутация Tesla. В прошлом году, накануне запуска Air, он сказал Arab News: «У нас лучшая машина в мире, но я более рад узнать, что у нас есть технологии, которые могут перейти на более доступные модели. модели для обывателя. Вот что изменит мир ».

Для ФПИ инвестиции в Lucid являются демонстрацией ценности его подхода к принятию стратегических долей в иностранных компаниях.В прошлом году он потратил 10 миллиардов долларов на покупку американских и европейских акций, когда они упали в цене после обвала пандемии, которые позже были проданы, когда рынки восстановились.

От отношений PIF-Lucid также может быть промышленная выгода. Появляется все больше слухов о том, что Роулинсон выберет Саудовскую Аравию в качестве первого места для строительства производственного предприятия, при этом площадка недалеко от Джидды упоминается как возможное производственное предприятие.

Роулинсон сказал о PIF: «Они доверяют нам, поэтому сегодня мы процветаем.”

Сделка с Черчиллем предоставит Lucid капитал, необходимый для полномасштабного производства Air на новом заводе в Аризоне, а также для продвижения планов по выпуску электрического внедорожника.

20 самых прибыльных франшиз, на которые стоит обратить внимание

Топ-20 франшиз за последние 10 лет

Задумывались ли вы, каково было бы владеть собственной франшизой? Франшиза — это когда бизнес (франчайзер) позволяет стороне (франчайзи) приобрести свои ноу-хау, процедуры, процессы, товарные знаки, интеллектуальная собственность, использование бизнес-модели, бренда и прав на продажу своих продуктов и услуг.Получатель франшизы подписывает контракт (соглашение о франшизе) с франчайзером на приобретение франшизы и, как правило, имеет территорию, предоставленную для работы. Что такое франшиза?… Подробнее? Хотите убедиться, что вы инвестируете в проверенную франшизу с низким процентом отказов. Показатель отказов представляет собой прекращение действия франшизы, невозобновление и франшизу, которая прекратила свою деятельность по другим причинам в данном году по отношению к общему количеству единиц франшизы. Более низкий уровень закрытия, общее прекращение и невозобновление указывают на более стабильную систему франчайзинга.Неудачи франшизы включают прекращение франшизы, непродление франшизы и франшизы, которые прекратили свою деятельность по другим причинам. … Более?

Мы в Vetted Biz гордимся тем, что предоставляем вам доступные данные и информацию, которые сделают ваши предпринимательские начинания реальностью. Мы проанализировали тысячи франчайзинговых займов за последние 10 лет, чтобы определить 20 лучших франчайзинговых компаний с лучшими показателями успеха.

Мы проанализировали данные о кредитах более чем 2000 франчайзинговых брендов, чтобы увидеть, какие из них оказались наиболее успешными (и крупными провалами!).Измеряя, сколько франчайзинговых ссуд, выданных в рамках ссудной программы SBA 7 (a), было выплачено полностью, по сравнению с тем, сколько ссуд было списано (т. Е. Дефолт), мы вычислили коэффициент успешности ссуд SBA.

Мы составили обширный список из 20 лучших франшиз по коэффициенту успешности ссуд SBA, многие из которых не имеют ЕДИНОЙ непогашенной ссуды.

Топ-20 франчайзинговых компаний с наивысшими показателями успешности ссуды:

1. Orange Theory Fitness

Очень хорошо зарекомендовавшие себя Год основания Business for Sale.Если бизнес работает не менее десяти лет, Vetted Biz квалифицирует бизнес для продажи как «Хорошо организованный бизнес».… И постоянно растущая франшиза в индустрии здоровья и фитнеса, недавно известной своими уникальными подходами к обучению и фитнесу. . Они используют широкий спектр новых технологий, обширный отраслевой опыт, наставничество и коучинг, оставаясь на одном уровне с ростом спортивной науки. Цель фитнес-модели — регулярно вести активный образ жизни, чтобы повысить частоту сердечных сокращений и, в свою очередь, сжечь ужасные калории.Это очень модернизированный подход к бизнес-модели и фитнес-модели, а также к идентичности бренда.

В частности, франшизы очень прибыльны, когда прибыль за определенный период времени превышает расходы в бизнесе…. со временем, увеличив выдающийся коэффициент успешности ссуд 180: 0, один из самых высоких в своем классе. Другими словами, в среднем на каждые 180 ссуд, выплаченных полностью, было списано 0 кредитов. Кроме того, около 50% кредитов, выданных франчайзи Orange Theory, были выплачены полностью.

44,7%

Выплачено по полной ставке

0%

Ставка списания Также может называться ставкой по умолчанию для займа SBA, ставка списания — это процент предприятий в установленном поле (например, отрасли), которые не выполнили свои обязательства по ссуде, не могут выплатить ссуду в полном объеме, и / или нет уверенности, что они смогут выплатить ссуду….

180: 0

Коэффициент успешной ссуды SBA

2. Магазин UPS

Магазин UPS иногда упоминается в отрасли как «популярное имя» для всех ваших розничных отправлений, почты, печати или логистические потребности бизнес-услуг, они всегда готовы вас обслужить.Крупнейшая в мире служба доставки упаковки поможет вам сделать процесс доставки максимально гладким, эффективным и беспроблемным. В Северной Америке существует более 5000 независимых магазинов ИБП с отличным доходом и устойчивостью. Они демонстрируют выдающееся соотношение успешности ссуды 170: 1, доказывая, что этот бизнес может окупить вас как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе как в личных, так и в профессиональных целях. В среднем на каждые 170 кредитов, выплаченных полностью, не было списано 0 кредитов.

27,5%

Выплачено по полной ставке

0%

Ставка списания

170: 0

Коэффициент успешности займа SBA

3. Ameriprise Financial Компания предлагает вам самые специализированные и проверенные финансовые консультационные услуги. Ваша личная или профессиональная

всех финансовых средств находятся в одних из лучших, доступных в отрасли, так как в среднем на каждые 114 ссуд, полностью выплаченных для фирмы, 0 было списано в период с 2010 по 2020 гг. Q3.У фирмы было около 350 кредитов, которые были выданы для поддержки деловых приключений франчайзинга, и все эти кредиторы были в значительной степени удовлетворены своими инвестициями. Финансовый сектор всегда будет оставаться прибыльным и важным в зависимости от характера его бизнеса, даже при увеличении присутствия ИИ в отрасли.

32,3%

Выплачено по полной ставке

0%

Ставка списания

114: 0

Коэффициент успешности займа SBA

4.Comfort / Comfort Inn & Suites

Слоган «Лучше нас, лучше вы» соответствует общей производительности и репутации над многолетним успехом Comfort Inn & Suites. Благодаря дружелюбному персоналу, неизменно высокому качеству и уютным номерам и удобствам, гостиница Comfort Inn стабильно завоевывает большую долю рынка и дает больше конкурентных преимуществ в отрасли.

Независимо от того, решили ли вы остаться один или с компанией, для отдыха или бизнеса, или в качестве клиента или инвестора, можно с уверенностью сказать, что эта франшиза — хорошее вложение времени, энергии и денег.Обеспечивая не менее 51% выплачиваемых по полной ставке по всем займам, утвержденным для данной франшизы, или в среднем 106 ссуд, выплаченных полностью за 0 списаний, Comfort Inn остается удобным и безопасным бизнесом на рынке.

51,5%

Выплачено по полной ставке

0%

Ставка списания

106: 0

Коэффициент успешности кредита SBA

5. Planet Fitness 9 902 Фитнес-операторы и франчайзеры пожинают плоды растущего в наши дни спроса на здоровый и активный образ жизни среди людей.Компания остается невероятно прибыльной с огромным потенциалом для доминирования на рынке благодаря своим операциям из франчайзинговых, корпоративных магазинов и, наконец, оборудования.

Независимо от того, являетесь ли вы спортсменом на поле, математиком в классе или хирургом на рабочем месте, фитнес-сектор остается одной из самых быстрорастущих отраслей, очевидно, по причинам сохранения и улучшения здоровья. Он основан на бизнес-модели, которая предназначена для непрерывного удовлетворения потребностей тех, кто стремится к саморазвитию и совершенствованию, и, похоже, в ближайшее время не замедлится.Они держат сильные 65%, выплаченные в полном объеме по всем кредитам, и в среднем 88 кредитов, выплаченных полностью, 0 погашенных. Настоятельно рекомендую заняться активным спортом с Planet Fitness уже сегодня.

65,2%

Выплачено по полной ставке

0%

Ставка списания

88: 0

Коэффициент успешности займа SBA

6. Christian Brothers Automotive

Одна из самых надежных компаний по обслуживанию и ремонту автомобилей в отрасли, мы пока не можем списать их со счетов.Основанная в 1982 году, они гордятся тем, что ставят потребности своих клиентов на первое место и ведут свой бизнес честно, добросовестно и надежно. Фактически, когда ваша машина готова к работе с ними, они даже предлагают забрать вас. Такое сочувствие и ответственность за свою работу не должны оставаться незамеченными, поскольку в среднем на каждые 72 выплаченных ссуды в полном объеме начисляется 0. Признак того, что хорошие парни всегда побеждают. Поступайте правильно и поддерживайте своих друзей в Christian Brothers Automotive.

37.9%

Выплачено по полной ставке

0%

Ставка списания

72: 0

Коэффициент успешности займа SBA

7. Choice Hotels International Inn

Этот франчайзер гостиничного бизнеса является крупным игроком в отрасли. Это одна из крупнейших гостиничных сетей, которая может служить отличным выбором для вашей высококлассной базы или вашей обычной аудитории.Им даже принадлежит Ascend Hotel Collection среди всех других популярных брендов. Их недавно разработанный слоган «Наш бизнес — это вы» показал, насколько он силен в рекламе и подчеркивает его приверженность своим клиентам. Они держатся за почти невыплаченные 75%, выплачиваемые по полной ставке по всем кредитам, утвержденным для компании. Да, и обратите внимание, что в среднем на каждые 61 выплаченную ссуду полностью списывается 0. Надежность, устойчивость и авторитет. Определенно стоит вложения, если вы заинтересованы в солидном игроке в отрасли, который обслуживает самые разные типы клиентов.

72,6%

Выплачено по полной ставке

0%

Ставка списания

61: 0

Коэффициент успешности займа SBA

8. Цепочка Culver’s

Наиболее известный своими «бургерами с маслом» и множеством вкусных блюд, приготовленные блюда подаются с улыбкой. Примечательно, что этот франчайзер также заставит вас улыбнуться своими финансовыми показателями, повышая в среднем за каждые 51 выплаченный кредит, 0 списанных ссуд.Это постоянный показатель, заслуживающий внимания на очень конкурентном рынке продуктов питания и напитков.

38,6%

Выплачено по полной ставке

0%

Ставка списания

51: 0

Коэффициент успешности займа SBA

9. Wingstop Restaurants Сеть ресторанов уникальна своими восхитительными куриными крылышками, картофелем фри, капустой капусты, соусами и этим списком можно продолжить. Располагаясь по всей территории Соединенных Штатов, Wingstop летает высоко с 1994 года, и, похоже, ничто не улетает с его фирменными крыльями и огромной базой поддержки.Фактически, Wingstop все еще расширяется в США и Мексике. Они держат сильную ставку 50%, выплачиваемую по полной ставке, исходя из общей суммы выданных кредитов, и соотношение выплат по полной к списанной сумме 51: 0.

49,5%

Выплачено по полной ставке

0%

Ставка списания

51: 0

Коэффициент успешности займа SBA

10. Quality Inn / Quality Suites Hotel

В то время как они постоянно проповедуют, что «ваше спокойствие важно для нас», они доказали, что они принимают осознанные и осознанные решения, чтобы принимать правильные решения для своих клиентов.Известный в отрасли бренд не показал реальных признаков регресса в отношении финансовой составляющей своих заемщиков и кредиторов, желающих владеть или управлять франшизой. Впечатляющий средний показатель: на каждые 137 полностью выплаченных кредитов 1 был списан. Заслуживающий внимания игрок с многолетним опытом и совершенством.

45,8%

Выплачено по полной ставке

0,3%

Ставка списания

137: 1

Коэффициент успешности займа SBA

11.Sport Clips

Эта франшиза парикмахерских предлагает широкий спектр парикмахерских и косметических услуг, в которых особое внимание уделяется теме портов

. От Triple Play Haircuts до продуктов Paul Mitchell, вы знаете, что вы, ваши волосы и ваши классические разговоры о парикмахере в огромных руках. Франшиза гордится тем, что предоставляет услуги высочайшего качества и улучшает качество обслуживания клиентов с того момента, как они входят в дверь. Вот почему в среднем на каждые 135 выплаченных кредитов приходится 1 списанный.Но статистика MVP должна составлять невероятные 77%, выплачиваемые по полной ставке на основе всех утвержденных кредитов для франшизы.

76,7%

Выплачено по полной ставке

0,6%

Ставка списания

135: 0

Коэффициент успешности кредита SBA

12. Domino’s Pizza

из самой популярной сети пиццерий, которая не любит хорошую пиццу Domino’s Pizza, которая заставляет вас улыбаться днем ​​или ночью.Известная бизнес-модель, которая обычно используется отдельными лицами и группами людей для каждой транзакции. Розничные продажи по всему миру Общая сумма в долларах, сделанная бизнесом до вычета расходов. См. Также Валовой доход…. остаются через его 17 200 с лишним магазинов. Неудивительно, что в среднем на каждые 132 полностью выплаченных ссуды списывается только 1.

63,8%

Выплачено по полной ставке

0,5%

Ставка списания

132: 1

Коэффициент успешности займа SBA

13.Best Western Inn

Известная как одна из крупнейших сетей в отрасли, у них буквально есть представительства по всей территории Соединенных Штатов. Они предлагают широкий спектр качественных услуг по размещению и путешествию, которые являются доступными и надежными для его клиентской базы. Прекратите экономить ваши Best Western Rewards, потому что инвестиции в эту франшизу принесут впечатляющие 118: 1, выплаченные полностью, до списанного статуса ссуды.

55,4%

С полной оплатой

0.5%

Ставка списания

118: 1

Коэффициент успешности ссуды SBA

14. Европейский центр восковых фигур

Эта сеть салонов эпиляции уникальна и не требует особого внимания. сначала как успешные и устойчивые. Тем не менее, эти восковые центры начинают привлекать внимание своим спектром уникальных услуг по уходу за кожей, телом и бровями, составляющими бизнес-модель. По этой причине, смотрите, не упускайте следующую большую возможность в индустрии ухода за собой.

32,5%

Выплачено по полной ставке

0,3%

Ставка списания

105: 1

Коэффициент успешности займа SBA

15. Chevron (АЗС) 9020

Обычно мы не рекомендуем инвестировать в заправочные станции. Тем не менее, заправочные станции Chevron со временем показали высокий уровень успешности ссуды. Они гордятся тем, что предоставляют своим клиентам лучший бензин для их автомобилей, и признают, что это более важное решение, чем то, что думает большинство.Вы ожидаете, что компания будет придерживаться этой философии, так же как ваш автомобиль — это инвестиция. С учетом сказанного, коэффициент успешности ссуды 92: 1 — отличный способ сделать это.

46,5%

Выплачено по полной ставке

0,5%

Ставка списания

92: 1

Коэффициент успешности займа SBA

16. Super 8

Сеть отелей является одной из крупнейших в мире и насчитывает более 2400 заведений. Его материнская компания — Wyndham Hotels and Resorts.Торговая марка, которая запоминается большинству людей и доказала свою успешность с соотношением успешности кредита 88: 1.

24,8%

Выплачено по полной ставке

0,3%

Ставка списания

88: 1

Коэффициент успешной ссуды SBA

17. Red Roof66 9

Red Roof in является синонимом возможности предоставить очень доступное и качественное жилье.Несмотря на более низкие цены, он по-прежнему пользуется очень положительными отзывами на рынке. Ни для кого не секрет, что на каждые 83 выплаченных кредита полностью списана только 1.

33,3%

Выплачено по полной ставке

0,4%

Ставка списания

83: 1

Коэффициент успешности займа SBA

18.Jersey Mike’s

Это сеть ресторанов в стиле сэндвичей, в которых подают вкусную говядину, бекон, грудку индейки и многое другое. В Jersey Mike’s вы не только будете хорошо кушать, но и обязательно получите успешную франшизу, поданную на вашу тарелку, красивую и горячую. Jersey Mike’s показывает отличное соотношение оплаченных и списанных средств 74: 1.

29,6%

Выплачено по полной ставке

0,4%

Ставка списания

74: 1

Коэффициент успешности займа SBA

19.Allstate Insurance

Очень известный бренд в страховой отрасли, который обычно доминирует на рынке. Помимо финансовых услуг, его уникальным торговым предложением является категория автострахования. У них есть 63% выплаченных по полной ставке и соотношение успешности ссуды 66: 1 от выплаченных полностью к списанным по счетам.

63%

Выплачено по полной ставке

1%

Ставка списания

66: 1

Коэффициент успешности займа SBA

20.Dunkin Donuts

Что еще можно сказать об этой компании. Наверное, одна из самых узнаваемых, авторитетных и надежных компаний. Вы можете быть уверены, что их кофе или первоклассная выпечка — единственное, что удовлетворит ваши потребности. У них высокий коэффициент успешности ссуд: 126 полностью выплаченных ссуд на каждые 2 списанных ссуды с очевидной полной выплатой 75%.

75,4%

Выплачено по полной ставке

1,2%

Ставка списания

63: 1

Коэффициент успешности займа SBA

Небольшие упоминания: Caesar’s Pizza, Days Inn, Plato’s Closet, Motel 6, Dairy Queen, Home Вместо Senior Care, Papa Murphy’s Take & Bake Pizza, Great Clips, Subway, Jimmy John’s

Top 20 Franchise Conclusion

В итоге, есть многие выводы из этих 20 лучших франшиз.В то время как большинство из них имеют оплачиваемую полную ставку, превышающую по крайней мере 30%, то, что отличает их успех, — это их способность удерживать свои списанные ставки на чрезвычайно низком уровне.

Судя по данным, в этом рейтинге нет ни одной франшизы, у которой списанная ставка превышает 2%. Это продемонстрировало сильную и надежную возможность того, что любые инвестиции с точки зрения кредитора могут быть финансово прибыльными благодаря графику погашения ссуды плюс выплата процентов заемщиком или депозитным финансовым учреждением кредитору или вкладчику на сумму, превышающую выплату основного долга. сумма, по определенной ставке.В Vetted Biz, как правило, это дополнительная ставка ссуды, которую бизнес-покупатель со временем выплатит, чтобы взять взаймы при покупке бизнеса… ..

Наличие нескольких или значительных местоположений, очевидно, обеспечивает более высокие коэффициенты успешности ссуды. Как показано, ссуды в сфере путешествий и гостеприимства, продуктов питания и напитков, бизнес-услуг и здравоохранения в основном имеют высокий уровень вероятного успеха. Однако, учитывая пандемию COVID-19, мы ожидаем более высоких тарифов на оплату путешествий и больниц, а также франшиз фитнеса.

Многие из крупных предприятий, приносящих высокий доход, часто имеют франчайзинг. Важно проанализировать финансовую стабильность и исторические показатели финансовой устойчивости, менеджмента, узнаваемости бренда и присутствия на рынке, чтобы оценить ссуду и успех бизнеса для любой конкретной франшизы. Возможность полностью погасить ссуды плюс проценты рассматривается очень благоприятно с точки зрения ваших будущих вариантов финансирования и предпринимательской деятельности. Это свидетельствует о доверии, надежности и сильном финансовом управлении франшизой, что делает ее прибыльным бизнесом для ведущих банков и кредиторов страны в дополнение к выбранной вами франшизе.

Анализ предоставлен: Алексом Бурхасом, аналитиком данных, Vetted Biz Intern

Рекомендации по анализу:

  • Полностью выплаченные подсчеты (подсчеты PIF) — если заем полностью погашен владелец малого бизнеса, включая проценты, указывающие на финансовую устойчивость
  • Количество списанных ссуд (CHGOFF Counts) — это количество ссуд, по которым ссуды не будут погашены малым бизнесом или владельцами франшизы
  • Ранжируются коэффициенты успешности ссуды в порядке убывания (от лучшего к худшему)
  • Временные рамки анализа: с 2010 по 2020 (3 квартал)

Государственный инвестиционный фонд Саудовской Аравии поднялся в суверенных рейтингах после активного 2017 года

Государственный инвестиционный фонд Саудовской Аравии (ПИФ) в настоящее время является 11-м по величине суверенным фондом в мире после резкого увеличения числа сделок в 2017 году, согласно данным Института суверенных фондов благосостояния.

Рейтинг показал, что инвестиционный инструмент наследного принца Мохаммеда бен Салмана сокращает разрыв с Катарским инвестиционным управлением и другими фондами после особенно активного года, когда на него приходилось 70% суверенных сделок на Ближнем Востоке.

PIF инвестировал 54 млрд долларов в 2017 году по сравнению с 3,5 млрд долларов QIA, поскольку бойкот Саудовской Аравии, ОАЭ, Бахрейна и Египта изменил приоритеты последнего, согласно данным. QIA инвестировала 20 миллиардов долларов в 2016 году по сравнению с 5 миллиардами долларов, полученными от PIF.

Крупные сделки, подписанные PIF в прошлом году, включали обязательство в размере до 45 миллиардов долларов в ориентированный на технологии фонд Vision Fund японской SoftBank Group и еще 20 миллиардов долларов в фонд инфраструктуры с Blackstone Group.Он также инвестировал 1 млрд долларов в космические компании Virgin.

Прочтите: Фонд SoftBank, поддерживаемый Саудовской Аравией / Абу-Даби, закрывается с капиталом 93 млрд долларов

Прочтите: Саудовская PIF инвестирует около 1 млрд долларов в космические компании Virgin

Согласно данным Института суверенного благосостояния, Фонд инвестировал 45 миллиардов долларов в ИТ, 4,8 миллиарда долларов в недвижимость, 2,4 миллиарда долларов в потребительский рынок и 1 миллиард долларов в промышленность.

Его деятельность компенсировала меньшее количество сделок суверенов в Абу-Даби и Катаре, поскольку первое слияние Mubadala и International Petroleum Investment Company ограничивало деятельность.

Читайте: Государственный фонд Абу-Даби Mubadala достигает прибыли h2

PIF занял 11-е место в рейтинге Sovereign Wealth Fund Institute за 2017 год, несмотря на то, что он был одним из самых новых участников.

Он опережает инвестиционную корпорацию Дубая с активами в размере 209,5 млрд долларов и отстает от Национального фонда социального страхования Китая с 295 млрд долларов.

Другие региональные фонды в списке включают QIA на девятом месте с активами на 320 миллиардов долларов, саудовскую SAMA Foreign Holdings на пятом месте с 494 миллиардами долларов и Кувейтское инвестиционное управление на четвертом месте с 524 миллиардами долларов.

Инвестиционное управление Абу-Даби лидирует на Ближнем Востоке и занимает третье место в мире с 828 млрд долларов, на втором месте Китайская инвестиционная корпорация с 900 млрд долларов и Государственный пенсионный фонд Норвегии с 998,93 млрд долларов на первом месте.

PIF заявил в октябре, что планирует управлять активами на 400 миллиардов долларов к 2020 году, что означает, что он потенциально может обогнать QIA в следующие два года.

Ожидается, что большая часть этого увеличения будет получена за счет получения фондом доходов от потенциального листинга государственного нефтяного гиганта Saudi Aramco на 100 миллиардов долларов в этом году.

Прочтите: Саудовская PIF нацелена на управление активами на сумму более 400 миллиардов долларов к 2020 году

Прочтите: Гонконг, Лондон, Нью-Йорк включены в шорт-лист Aramco IPO

PIF.TO — Цена акций Polaris Infrastructure

На странице «Обзор котировок» можно просмотреть снимок определенного канадского символа акций. В течение рыночных часов отображается информация о отложенных биржевых ценах (акции: 15-минутная задержка, CT), а новые отложенные обновления сделок обновляются на странице (как показано «миганием»).

Поля данных таблицы котировок включают:

  • Дневной максимум / минимум : самая высокая и самая низкая цена сделки для текущей торговой сессии.
  • Открытие : Цена открытия для текущей торговой сессии отображается на дневной гистограмме максимума / минимума.
  • Предыдущее закрытие : Цена закрытия предыдущей торговой сессии.
  • Ставка: Последняя цена и размер ставки.
  • Ask: Последняя цена аск и размер аска.
  • Объем: Общее количество акций или контрактов, торгуемых в текущей торговой сессии.
  • Средний объем : Среднее количество акций, проданных за последние 20 дней.
  • Взвешенный альфа : показатель того, насколько акции или товары выросли или упали за год. Barchart берет этот альфа и взвешивает его, присваивая больший вес недавним действиям и меньший (коэффициент 0,5) активности в начале периода.Таким образом, взвешенная альфа — это показатель годового роста с упором на самую последнюю ценовую активность.

Снимок диаграммы

Предоставляется эскиз дневного графика со ссылкой для открытия и настройки полноразмерного графика.

Ценовая динамика

В этом разделе показаны максимумы и минимумы за последние 1, 3 и 12-месячные периоды. Щелкните ссылку «Узнать больше», чтобы просмотреть полную страницу отчета об эффективности с расширенной исторической информацией.

Barchart Technical Opinion

Виджет Barchart Technical Opinion показывает сегодняшнее общее мнение Barchart с общей информацией о том, как интерпретировать краткосрочные и долгосрочные сигналы.Уникальная функция Barchart.com — система Opinions анализирует акции или товары с помощью 13 популярных аналитических инструментов в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе. Результаты интерпретируются как сигналы покупки, продажи или удержания, каждый из которых имеет числовой рейтинг и суммируется с общим процентным рейтингом покупки или продажи. После каждого расчета программа присваивает исследованию стоимость покупки, продажи или удержания в зависимости от того, где находится цена по отношению к общей интерпретации исследования. Например, цена выше скользящей средней обычно считается восходящей тенденцией или покупкой.

Символу будет присвоен один из следующих общих рейтингов:

  • Сильная покупка (больше, чем «Купить на 66%»)
  • Купить (больше или равно «Купить на 33%» и меньше или равно «66% покупок»)
  • Слабая покупка («0% покупка» через «33% покупка»)
  • Держать
  • Сильная продажа (больше, чем «66% продажи»)
  • Продажа (больше или равно «33% продажи» и меньше или равно «66% продажи»)
  • Слабая продажа («0% продажи» через «33% продажи»)

Текущее значение индикатора 14-Day Stochastic также учитывается при интерпретации.Следующая информация появится при выполнении следующих условий:

  • Если 14-дневный стохастик% K больше 90 и Общее мнение — Покупка, отобразится следующее: «Рынок находится в зоне сильной перекупленности. Остерегайтесь разворот тренда «.
  • Если 14-дневный стохастик% K больше 80 и Общее мнение — Покупка, отображается следующее: «Рынок приближается к территории перекупленности. Будьте осторожны при развороте тренда».
  • Если 14-дневный стохастик% K меньше 10 и общее мнение является продажей, отображается следующее: «Рынок находится в зоне сильной перепроданности.Остерегайтесь разворота тренда ».
  • Если 14-дневный стохастик% K меньше 20 и общее мнение является продажей, отображается следующее:« Рынок приближается к зоне перепроданности. Будьте внимательны к развороту тренда ».
Обзор опционов

Выделяет важную сводную статистику опционов, чтобы обеспечить прогнозное представление о настроениях инвесторов.

  • Подразумеваемая волатильность : Средняя подразумеваемая волатильность (IV) ближайшего месяца опционный контракт.IV — это прогнозируемый прогноз вероятности изменения цены базового актива, причем более высокий IV означает, что рынок ожидает значительного движения цены, а более низкий IV означает, что рынок ожидает, что цена базового актива останется в пределах текущего торгового диапазона.

  • 20-дневная историческая волатильность : среднее отклонение от средней цены за последние 20 дней. Историческая волатильность — это показатель того, насколько быстро базовая ценная бумага менялась в цене во времени.

  • IV Percentile : Процент дней, когда IV закрывается ниже текущего значения IV по сравнению с предыдущим годом. Высокий процентиль IV означает, что текущий IV находится на более высоком уровне, чем в течение большей части прошлого года. Это может произойти после периода значительного движения цены, и высокий IV процентиль часто может предсказать грядущий разворот цены на рынке.

  • IV Рейтинг : текущий IV по сравнению с максимальным и самым низким значениями за последний год. Если рейтинг IV равен 100%, это означает, что IV находится на самом высоком уровне за последний год и может означать, что рынок перекуплен.

  • IV High : Наивысшее значение IV за последний год и дату, когда это произошло.

  • Низкое значение IV : самое низкое значение IV за последний год и дату, когда это произошло.

  • Соотношение объема пут / колл : общее соотношение объема пут / колл для всех опционных контрактов (для всех дат истечения). Высокое соотношение пут / колл может означать, что рынок перепродан, поскольку все больше трейдеров покупают путы, а не коллы, а низкое соотношение пут / колл может означать, что рынок перекуплен, поскольку все больше трейдеров покупают коллы, а не путы.

  • Сегодняшний объем : общий объем всех опционных контрактов (по всем датам истечения), проданных в течение текущей сессии.

  • Средний объем (30 дней) : средний объем для всех опционных контрактов (по всем датам истечения) за последние 30 дней.

  • Коэффициент OI пут / колл : Коэффициент открытого интереса пут / колл для всех опционных контрактов (для всех дат истечения).

  • Сегодняшний открытый интерес : общий открытый интерес по всем опционным контрактам (по всем датам истечения срока).

  • Open Int (30-дневный) : Средняя общая сумма открытого интереса по всем опционным контрактам (по всем датам истечения срока) за последние 30 дней.
Основы
  • Для акций США и Канады на странице «Обзор» представлены основные статистические данные об основных показателях акций со ссылкой на дополнительные сведения.
  • Рыночная капитализация : капитализация или рыночная стоимость акции — это просто рыночная стоимость всех выпущенных акций. Он рассчитывается путем умножения рыночной цены на количество акций в обращении.Например, публичная компания с 10 миллионами акций, которые торгуются по 10 долларов каждая, будет иметь рыночную капитализацию в 100 миллионов долларов.
  • Акции в обращении : Обыкновенные акции, находящиеся в обращении, по данным компании на 10-кв. Или 10-К.
  • Годовой объем продаж : Годовой объем продаж, выраженный в миллионах долларов.
  • Годовой доход : Годовой чистый доход, выраженный в миллионах долларов.
  • 60-месячная бета : коэффициент, который измеряет волатильность доходности акции относительно рынка (S&P 500).Он основан на 60-месячной исторической регрессии доходности акций на доходность S&P 500.
  • Цена / продажи : последняя цена закрытия, деленная на доход / продажи на акцию за последние 12 месяцев.
  • Цена / денежный поток : последняя цена закрытия, деленная на доход / денежный поток за последние 12 месяцев на акцию.
  • Цена за книгу : Финансовый коэффициент, используемый для сравнения текущей рыночной цены компании с ее балансовой стоимостью.
  • Цена / прибыль : последняя цена закрытия, деленная на прибыль на акцию за последние 12 месяцев.Компании с отрицательной прибылью получают «NE».
  • Прибыль на акцию : Промежуточная прибыль на акцию за 12 месяцев от всех операций представляет собой чистую прибыль после всех расходов, деленную на средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении. Например, если компания имеет 10 миллионов долларов чистой прибыли и 10 миллионов выпущенных акций, то ее прибыль на акцию составляет 1 доллар.
  • Самая последняя прибыль : сумма последней выплаченной акционерам прибыли на акцию (EPS) и дата выплаты.Самые последние показатели прибыли основаны на доходах не по GAAP от продолжающейся деятельности.
  • Дата следующего отчета : Дата следующего отчетного отчета.
  • Годовые дивиденды и доходность : Указанная годовая ставка дивидендов и доходность, рассчитанные на основе последних дивидендов. Ставка дивидендов — это часть прибыли компании, выплачиваемая акционерам, выраженная в долларах, которые получает каждая акция (дивиденды на акцию). Доходность — это сумма дивидендов, выплачиваемых на акцию, деленная на цену закрытия.
  • Самый последний дивиденд: Самый последний выплаченный дивиденд и самая последняя дата выплаты дивидендов.
  • Сектора : Ссылки на отраслевые группы и / или коды SIC, в которых находится товар.
Краткое описание бизнеса

Предоставляет общее описание бизнеса, осуществляемого этой компанией.

Самые свежие новости

Просмотрите последние главные новости от Associated Press или Canadian Press (в зависимости от вашего выбора рынка).

GEICO История | GEICO

История GEICO: история успеха в Америке

В основе

GEICO лежат изобретательность, настойчивость, инновации, стойкость и упорный, честный труд. От скромного начала в разгар Великой депрессии до нынешнего положения одной из самых успешных компаний в стране, GEICO представляет собой квинтэссенцию американской истории успеха. Найдите минутку, чтобы ознакомиться с вехами GEICO, или прочитайте всю историю и узнайте о людях и событиях, стоящих за GEICO.

Вехи GEICO

1936 — Лео и Лилиан Гудвин основали компанию GEICO.

1948 — Инвестиционный банкир Лоример Дэвидсон присоединяется к компании и расширяет круг инвесторов.

1951 — Студент бизнеса Колумбийского университета Уоррен Баффет впервые покупает акции GEICO.

1958 — Лео Гудвин уходит на пенсию, его место занимает Лоример Дэвидсон.

1959 — GEICO открывает новую штаб-квартиру в Чеви Чейз, штат Мэриленд.

1964 — GEICO перешагнула отметку в 1 миллион действующих полисов (PIF).

1965-1966 — страховые премии GEICO достигают 150 миллионов долларов; чистая прибыль удвоилась и составила 13 миллионов долларов.

1980 — GEICO вводит круглосуточную телефонную службу поддержки клиентов, работающую без выходных.

1993 — Новый председатель Олза «Тони» Приятно реализует новую стратегию по расширению клиентской базы; повышенное внимание к рекламе приводит к повышению национальной видимости.

1996 — Уоррен Баффет покупает непогашенные акции GEICO, в результате чего GEICO становится дочерней компанией Berkshire Hathaway, Inc.

1999 г. — всеми любимый GEICO Gecko ® дебютирует в чрезвычайно популярной рекламной кампании GEICO.

2002 — GEICO перешагнула отметку в 5 миллионов PIF.

2004 — Пещерный человек GEICO выходит на сцену с рекламной кампанией «Пещерный человек так просто».

2007 — GEICO перешагнула отметку 8 миллионов PIF.

2009 г. — GEICO перешагнула отметку 9 миллионов PIF и открыла бизнес в Массачусетсе, делая покрытие и услуги GEICO доступными во всех 50 штатах и ​​округе Колумбия.

2010 — GEICO перешагнула отметку в 10 миллионов PIF. GEICO — первая страховая компания, которая предложила возможность приобрести полис в удобном для мобильных устройств формате через мобильные устройства iPhone и Android.

2012 — GEICO перешагнула отметку в 11 миллионов PIF.

2013 — GEICO превышает 12 миллионов действующих полисов и застраховывает более 20 миллионов транспортных средств.

2014 — GEICO переходит отметку PIF в 13 миллионов и застраховывает более 22 миллионов автомобилей.




Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *