Содержание

ОПИФ РФИ «Сбер – Развивающиеся рынки»

«Сбер Управление Активами» и «Сбер Инвестиции» — бренды, используемые АО «Сбер Управление Активами» для продвижения своих финансовых продуктов.
АО «Сбер Управление Активами» зарегистрировано Московской регистрационной палатой 01.04.1996. Лицензия ФКЦБ России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00010 от 12.09.1996. Лицензия ФКЦБ России №045-06044-001000 от 07.06 2002 на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами. Ознакомиться с условиями управления активами, получить сведения об АО «Сбер Управление Активами» и иную информацию, которая должна быть предоставлена в соответствии с действующим законодательством и иными нормативными правовыми актами РФ, а также получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах (далее – ПИФ) и ознакомиться с правилами доверительного управления ПИФ (далее – ПДУ ПИФ) и с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 №156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: 121170, г. Москва, ул. Поклонная, д. 3, корп. 1, этаж 20, на сайте https:/www.sber-am.ru, по телефону: (495) 258-05-34. Информация, подлежащая опубликованию в печатном издании, публикуется в «Приложении к Вестнику Федеральной службы по финансовым рынкам». Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ПИФ. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с ПДУ ПИФ. ПДУ ПИФ предусмотрены надбавки (скидки) к (с) расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче (погашении). Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи ПИФ. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. В отношении ПИФ уровни Риска / Дохода указаны исходя из общепринятого понимания того, как располагаются указанные объекты для инвестирования на шкале риск-доходность. Под «Риском» и «Доходом» в отношении ПИФ не подразумеваются допустимый риск и ожидаемая доходность, предусмотренные Положением Банка России от 03.08.2015 № 482-П. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд облигаций «Илья Муромец» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 18.12.1996 за № 0007-45141428. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд акций «Добрыня Никитич» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.04.1997 за № 0011-46360962. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд Сбалансированный» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 21.03.2001 за № 0051-56540197. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд перспективных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 02.03.2005 за № 0327-76077399. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Природные ресурсы» правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08 2006 за № 0597-94120779. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Электроэнергетика» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08.2006 за № 0598-94120851. ЗПИФ недвижимости «Коммерческая недвижимость» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 25.08.2004 за № 0252-74113866. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Глобальные акции» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26.12.2006 за № 0716-94122086. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Потребительский сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 01.03.2007 за № 0757-94127221. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Финансовый сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 16.08.2007 за № 0913-94127681. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Глобальный Интернет» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 28.06.2011 за № 2161-94175705. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Глобальный долговой рынок» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 30.11.2010 за № 1991-94172500. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Золото» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.07.2011 за № 2168-94176260. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Валютные облигации» (ранее – Еврооблигации) – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26.03.2013 за № 2569. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Биотехнологии» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.04.2015 за № 2974. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 25.02.2016 года за № 3120. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес 2» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 29.09.2016 за № 3219. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Денежный» правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.11.2017 года за №3428. Комбинированный ЗПИФ «Сбер – Арендный бизнес 3» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.01.2018 года за №3445. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Индекс МосБиржи полной доходности «брутто»» (БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – MOEX Russia Total Return») – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 15.08.2018 за № 3555. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Индекс МосБиржи государственных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.12.2018 за № 3629. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 28.12.2018 за № 3636. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Эс энд Пи 500» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 19.03.2019 за № 3692. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Глобальные облигации» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 02.04.2019 за № 3705. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Долларовые облигации» (прежнее название — ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Российские долларовые облигации») – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 02.04.2019 за № 3706. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Индекс МосБиржи рублевых корпоративных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 25.07.2019 за № 3785. ЗПИФ недвижимости «Сбер – Арендный бизнес 6» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 01.10.2020 года за №4171. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Ответственные инвестиции» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 14.09.2020 за № 4162. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – консервативный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4431. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – осторожный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4426. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – взвешенный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4429. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – прогрессивный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4427. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – динамичный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4428.

ETF — СберБанк

Брокерские услуги оказывает ПАО Сбербанк (Банк), генеральная лицензия Банка России на осуществление банковских операций № 1481 от 11.08.2015г., лицензия на оказание брокерских услуг №045-02894-100000 от 27.11.2000г.

Подробную информацию о брокерских услугах Банка Вы можете получить по телефону 8-800-555-55-50, на сайте www.sberbank.ru/broker или в отделениях Банка. На указанном сайте также размещены актуальные на каждый момент времени Условия предоставления брокерских и иных услуг. Изменение условий производится Банком в одностороннем порядке.

Содержание настоящего документа приводится исключительно в информационных целях и не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов, услуг или предложением, обязательством, рекомендацией, побуждением совершать операции на финансовом рынке. Несмотря на получение информации, Вы самостоятельно принимаете все инвестиционные решения и обеспечиваете соответствие таких решений Вашему инвестиционному профилю в целом и в частности Вашим личным представлениям об ожидаемой доходности от операций с финансовыми инструментами, о периоде времени, за который определяется такая доходность, а также о допустимом для Вас риске убытков от таких операций. Банк не гарантирует доходов от указанных в данном разделе операций с финансовыми инструментами и не несет ответственности за результаты Ваших инвестиционных решений, принятых на основании предоставленной Банком информации. Никакие финансовые инструменты, продукты или услуги, упомянутые в настоящем документе, не предлагаются к продаже и не продаются в какой-либо юрисдикции, где такая деятельность противоречила бы законодательству о ценных бумагах или другим местным законам и нормативно-правовым актам или обязывала бы Банк выполнить требование регистрации в такой юрисдикции. В частности,  доводим до Вашего сведения, что ряд государств (в частности, США и Европейский Союз) ввел режим санкций, которые запрещают резидентам соответствующих государств приобретение (содействие в приобретении) долговых инструментов, выпущенных Банком. Банк предлагает Вам убедиться в том, что Вы имеете право инвестировать средства в упомянутые в настоящем документе финансовые инструменты, продукты или услуги. Таким образом, Банк не может быть ни в какой форме привлечен к ответственности в случае нарушения Вами применимых к Вам в какой-либо юрисдикции запретов.

Информация о финансовых инструментах и сделках с ними, которая может содержаться на данном интернет-сайте и в размещенных на нем сведениях, подготовлена и предоставляется обезличено для определенной категории или для всех клиентов, потенциальных клиентов и контрагентов Банка не на основании договора об инвестиционном консультировании и не на основании инвестиционного профиля посетителей сайта. Таким образом, такая информация представляет собой универсальные для всех заинтересованных лиц сведения, в том числе общедоступные для всех сведения о возможности совершать операции с финансовыми инструментами. Данная информация может не соответствовать инвестиционному профилю конкретного посетителя сайта, не учитывать его личные предпочтения и ожидания по уровню риска и/или доходности и, таким образом, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией персонально ему. Банк сохраняет за собой право предоставлять посетителям сайта индивидуальные инвестиционные рекомендации исключительно на основании договора об инвестиционном консультировании, исключительно после определения инвестиционного профиля и в соответствии с ним. С условиями использования информации при осуществлении деятельности на рынке ценных бумаг можно ознакомиться по ссылке.

Банк не может гарантировать, что финансовые инструменты, продукты и услуги, описанные в нем, подходят лицам, которые ознакомились с такими материалами. Банк рекомендует Вам не полагаться исключительно на информацию, с которой Вы были ознакомлены в настоящем материале, а сделать свою собственную оценку соответствующих рисков и привлечь, при необходимости, независимых экспертов. Банк не несет ответственности за финансовые или иные последствия, которые могут возникнуть в результате принятия Вами решений в отношении финансовых инструментов, продуктов и услуг, представленных в информационных материалах.

Банк прилагает разумные усилия для получения информации из надежных, по его мнению, источников. Вместе с тем, Банк не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся в настоящем информационном материале,  являются достоверными, точными или полными. Любая информация, представленная в данном документе, может быть изменена в любое время без предварительного уведомления. Любая приведенная в настоящем документе информация и оценки не являются условиями какой-либо сделки, в том числе потенциальной.

Финансовые инструменты и инвестиционная деятельность связаны с высокими рисками. Настоящий документ не содержит описания таких рисков, информации о затратах, которые могут потребоваться в связи с заключением и прекращением сделок, связанных с финансовыми инструментами, продуктами и услугами, а также в связи с исполнением обязательств по соответствующим договорам. Стоимость акций, облигаций, инвестиционных паев и иных финансовых инструментов может уменьшаться или увеличиваться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходов в будущем. Прежде чем заключать какую-либо сделку с финансовым инструментом, Вам необходимо убедиться, что Вы полностью понимаете все условия финансового инструмента, условия сделки с таким инструментом, а также связанные со сделкой юридические, налоговые, финансовые и другие риски, в том числе Вашу готовность понести значительные убытки.

Банк и/или государство не гарантирует доходность инвестиций, инвестиционной деятельности или финансовых инструментов. До осуществления инвестиций необходимо внимательно ознакомиться с условиями и/или документами, которые регулируют порядок их осуществления. До приобретения финансовых инструментов необходимо внимательно ознакомиться с условиями их обращения.

Банк обращает внимание Инвесторов, являющихся физическими лицами, на то, что на денежные средства, переданные Банку в рамках брокерского обслуживания, не распространяется действие Федерального закона от 23.12.2003. №177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации.

Банк настоящим информирует Вас о возможном наличии конфликта интересов при предложении рассматриваемых в информационных материалах финансовых инструментов. Конфликт интересов возникает в следующих случаях: (i) Банк является эмитентом одного или нескольких рассматриваемых финансовых инструментов (получателем выгоды от распространения финансовых инструментов) и участник группы лиц Банка (далее – участник группы) одновременно оказывает брокерские услуги и/или (ii) участник группы представляет интересы одновременно нескольких лиц при оказании им брокерских или иных услуг и/или (iii) участник группы имеет собственный интерес в совершении операций с финансовым инструментом и одновременно оказывает брокерские услуги и/или (iv) участник группы, действуя в интересах третьих лиц или интересах другого участника группы, осуществляет поддержание цен, спроса, предложения и (или) объема торгов с ценными бумагами и иными финансовыми инструментами, действуя, в том числе в качестве маркет-мейкера. Более того, участники группы могут состоять и будут продолжать находиться в договорных отношениях по оказанию брокерских, депозитарных и иных профессиональных услуг с отличными от инвесторов лицами, при этом (i) участники группы могут получать в свое распоряжение информацию, представляющую интерес для инвесторов, и участники группы не несут перед инвесторами никаких обязательств по раскрытию такой информации или использованию ее при выполнении своих обязательств; (ii) условия оказания услуг и размер вознаграждения участников группы за оказание таких услуг третьим лицам могут отличаться от условий и размера вознаграждения, предусмотренного для инвесторов. При урегулировании возникающих конфликтов интересов Банк руководствуется интересами своих клиентов. Более подробную информацию о мерах, предпринимаемых Банком в отношении конфликтов интересов,  можно найти в Политике Банка по управлению конфликтом интересов, размещённой на официальном сайте Банка:(http://www.sberbank.com/ru/compliance/ukipk)

обсуждение и комментарии в Тинькофф Пульс

34. Фонды или акции? Что выбрать? РФ Ну и что лучше: фонды или акции? Хотелось бы разобраться в этом вопросе… Да и как сравнивать одно с другим? Какие конкретно акции выбрать и фонды? Вопросов много, ответов мало. Попробую немного пролить свет по данному вопросу. Скорее всего результат будет субъективный, но попробую. Предлагаю сравнить российские фонды на акции с отдельными акциями из данных фондов на горизонте 10 5 лет. Все акции выбирать не буду, так как скорее всего выйдет очень трудоемко, но все равно попробую сравнить теплое с мягким. Выберем лидеров и погнали. Фонды на акции РФ. Что имеем? 1. FXRL — фонд от Finex. Достаточно возрастной… Но. Историю ведёт с 2016 года. Где 10 лет, Карл?) $FXRL Сам его использую. В октябре 19 года покупал. 15 штук. Рост 47 процентов кстати с тех пор. Фонды не работают, да? Акции РФ не растут?? Ну конечно… Кстати и дивиденды тоже не работают…(смех за кадром). Немного отступлю от темы… Уж извините, но таков поток мыслей. Ничего сделать не могу с собой) Нашел тут знаете ли статью одну, а там такое пишут…. Сколько можно продавать активов из портфеля ежегодно, чтобы с носом не остаться? Как думаете? Ну так вот, некто Уильям Бенген в 1994 году доказал, что в среднем можно продать около 4 процентов портфеля и ничего вам за это не будет. То есть в среднем портфель ваш растет, вы его проедаете, а он не уменьшается. Здорово же?! Вероятность 98 процентов. Довольно много. Срок измерения с 1920 по 1994, в среднем 30 лет. На любом отрезке. Причем с разным распределением классов активов. Акции и облигации… Но в среднем результат такой, даже если облигаций в портфеле 50 процентов, то ваша вероятность на успех 95 процентов. Тоже неплохо. Сами смотрите. А при проценте вывода 3,25 или 3,5 и проценте акций от 100 до 50 вы практически непобедимы. Как Бэтмен) Причем тут дивиденды? Другой человек, Джек Гарднер в 2008 году пришёл к выводу, что если выбирать лучшие доходные дивидендные акции, а именно 100 таких из S&P500, то можно выводить до 5 процентов портфеля и жить спокойно и в достатке. И ничего вашему портфелю за это не будет) Такие дела. Лукойл, Сбербанк, Газпром, Роснефть…и ещё 35 титанов рынка РФ. Круто, подходит. Только сроки будем корректировать значит… $LKOH $SBER $GAZP $ROSN 1 апреля 2016 года цена была 1645р, теперь же 28 июля 2021 года 4069р. Тогда придется сравнивать на сроке в 5 лет или около того. И например 1 год…. За год рост — 35 процентов. За 5 лет — рост в 2,47 раз. 2. RUSE — фонд от ITI. $RUSE Фонд от 2018 года. Опять не 10 лет… В принципе это и так было понятно. Потому как в РФ нет таких древних фондов. Доходность за 3 года -1,95, за год вырос в 1,51 раз. С чем связано такое отличие в доходности? Состав фонда… FXRL — 39 компании, RUSE — 41 компания. Возможно комиссия тоже влияет, но не так критично. 0,65 против 0,9. За три года вряд ли набежит такое различие. Даже поверхностно сравнив эти таблицы мы понимаем, что процентное соотношение одних и тех же компаний отличается. Хотя оба фонда должны соответствовать индексу РТС. Если честно, то не очень хочется лезть в дебри. Намного интереснее просто сравнить цифры. И я не говорил, что сравнение не будет предвзятым)) 3. TMOS — фонд Тинькофф. Индекс Мосбиржи. $TMOS Использую и его тоже. Фонду меньше года. Как его сравнивать и с чем? Непонятно. Доходность с момента выхода 29 процентов. За 11 месяцев… 44 компании. В топе все те же: газпром, сбербанк, ЛУКОЙЛ, Яндекс, Норильский Никель…. 4. SBMX — фонд от Сбербанка. Фонд существует хотя бы с сентября 2018 года. $SBMX То есть почти 3 года. Ну и в целом показывает хорошую динамику. Вырос в на 37 процентов за год и на 89 за 3 года примерно. А это уже ближе к фонду RUSE. Продолжение следует…. #статья #фонды #30letniy_pensioner

обсуждение и комментарии в Тинькофф Пульс

Добрый день друзья инвесторы!!! 📌Настала новая торговая неделя, а это значит что пора пополнять свои счета и искать новые идеи для инвестирования, или набирать позиции в отобранных эмитентах. 📌Но я хотела с вами поговорить вот о чем.Сегодня давайте рассмотрим как можно диверсифицировать свой портфель по странам и валютам. 📌Одна из самых крупных экономик мира это конечно Китай,но последние события в Китае отчётливо нам показали на сколько не нужен Китаю капитализм и на сколько компартия хочет контролировать все во круг и вести страну к светлому будущему🌅, национализируя коммерческие компании репетиторства и обучения отрезав их от капитала и тем самым убивая такие компании как $TAL , котировки которой упали практически на 65%. 📌Фон для инвестирования в Китай на сегодняшний день довольно слабый,китайские регуляторы изымают ликвидность с рынка, а американские регуляторы грозятся делистинговать китайские компании гиганты с американской биржи. 📌Поэтому инвестируем в Китай очень аккуратно,я предпочла для этого фонды и первый самый популярный фонд в этой связи это $FXCN от Финекс, скорректировался практически на 20%от февральских максимумов.Фонд торгуется в рублях и цена входа остаётся достаточно дорогая, поэтому предлагаю рассмотреть фонд $VTBE от банка ВТБ, который торгуется в долларах и цена входа гораздо приятнее, в фонде зашито очень много китайских компаний. 📌Европу в моем случае символизирует так же фонд от Финекс $FXDE, для тех кто не желает платить комиссии #тинькоф предоставил свой аналог $TEUR, который торгуется в евро что так же поможет нам диверсифицировать портфель по валютам. 📌Для тех кто не разобралась в отдельных компаниях на американском рынке, предлагаю рассмотреть фонд от ВТБ $VTBA, который собрал в себе наиболее перспективные компании рынка. 📌В развитые рынки кроме США можно инвестировать через фонд $FXDM, который имеет валютный хедж, будет коррелировать с курсом доллара хотя торгуется в рублях. 📌А так же в Америку можно инвестировать совсем консервативно покупая фонды на S&P 500 ,такие как: $TSPX от #тинькоф $SBSP от Сбербанк $AKSP от Альфа капитал, но здесь мне комиссия показалась достаточно не привлекательна 📌И хочу обратить ваше внимание на $FXKZ, пусть экономика Казахстана претерпевает множество разных проблем, но это так же развивающийся рынок и на длинной дистанции можно увидеть хороший рост. 📌И в завершении всем хочу пожелать хорошей торговой недели.Ставьте лайк мотивируйте автора!Не инвестируете на заёмные средства!!!!💰 P.s.концепция еженедельного инвестирования не меняется, купила МТС и Ростелеком на дивгэпе, разбавила все это РусГидро! 🍓И да пишите в комментариях в какие фонды вы инвестируете, может сразу в американские или компании Китая.Как диверсифицируете свои страновые валютные риски? #тинькоф #тинькофброкер #акциироссийскихкомпаний #фонды #фондыфинекс #индексное_инвестирование #прояви_себя_в_Пульсе

DSCL ОПИФ РФИ «Сбербанк — Развивающиеся рынки» (RU000A0JRLD0)

Реквизиты корпоративного действия
Референс корпоративного действия 466389
Код типа корпоративного действия
DSCL
Тип корпоративного действия Раскрытие информации
Дата КД (план.) 31 декабря 2019 г.
Дата и время фиксации списка 31 декабря 2019 г. (конец операционного дня)
Причина сбора Распоряжение регистратора в соответствии со ст.8.6-1 Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ
Информация о ценных бумагах (инвестиционные паи)
Наименование фонда Тип фонда Управляющая компания Реестродержатель Номер государственной регистрации правил ПИФ Дата государственной регистрации ISIN / Депозитарный код Референс КД по ЦБ
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Сбербанк — Развивающиеся рынки» открытый Акционерное общество «Сбербанк Управление Активами» Акционерное общество «Специализированный депозитарий «ИНФИНИТУМ» 1924-94168958 28 сентября 2010 г. RU000A0JRLD0 466389S6458
Информация о сборе списков в НРД
Дата и время окончания приема информации До 17:00 часов 20 января 2020 г.

На основании запроса реестродержателя просим предоставить информацию о владельцах в кратчайшие сроки, 17.01.2020.
Подготовка отчетности согласно Указанию Банка России №4715-У от 08.02.2018.

По всем вопросам, связанным с настоящим сообщением, вы можете обращаться к персональным менеджерам вашей организации в НКО АО НРД по телефонам: +7 495 956-27-90, +7 495 956-27-91.

Подъем коллективных инвестиций

И большинство пайщиков не остались разочарованными. Из 254 крупных открытых фондов 237 сработали в плюс, а 133 – показали двузначную доходность. Лидеры рынка, вкладывающие средства в американские высокотехнологичные компании, заработали более 80%.

Скорее всего, приток средств в ПИФы продолжится: ставки по депозитам ниже уровня реальной инфляции будут настраивать вкладчиков на поиск более доходных инструментов.

Рост продолжится

Мы не ожидаем в следующем году резкого повышения ключевой ставки, более того, ставки по депозитам, скорее всего, будут даже ниже текущих уровней. Таким образом, благоприятная конъюнктура для роста числа новых инвесторов на рынке доверительного управления сохраняется. Введение НДФЛ на доходы по депозитам также, вероятно, скажется на росте интереса частных клиентов к инвестиционным инструментам.

Российский фондовый рынок весьма неплохо справился с вызовами, которые были в этом году. На мировых рынках царят позитивные настроения, которые связаны с ожиданием начала массовой вакцинации и, как следствие, восстановлением мировой экономики. Еще один фактор, на который обращают внимание инвесторы, – историческая доходность. По итогам этого года большинство ПИФов показали хорошую доходность, что будет привлекать инвесторов. Хотя мы рекомендуем инвесторам при выборе оценивать перспективы фондов, а не прошлые успехи.

Со своей стороны участники рынка продолжают активно работать для привлечения новых клиентов и повышения финансовой грамотности. Отличительной особенностью года стала доступность инвестиционных услуг в онлайн-каналах. Сегодня, для того чтобы стать участником фондового рынка, не требуется выходить из дома. Инвестировать можно, сидя на диване со смартфоном. В этому году наши ПИФы стали доступны в СберБанк Онлайн и доля продаж в нем достигла 60%. Удобство и доступность, безусловно, сыграли существенную роль. Таким образом, есть все предпосылки для дальнейшего роста рынка доверительного управления в 2021 году.

Что касается одного из самых сложных вопросов – паи фондов каких категорий стоит покупать именно сейчас, то на него нет универсального ответа. Зависит от того, какие цели ставит перед собой инвестор, каково его отношению к риску, горизонт инвестирования. Тем, кто делает первые шаги, лучше начинать с консервативных инструментов – облигаций. Если смотреть на рынок долларовых инструментов, то в предстоящем году его динамика будет зависеть от темпов возвращения экономики к норме, а также исполнения дополнительных мер поддержки в крупнейших странах. Возросшие бюджетные дефициты, потребность в рыночных заимствованиях на фоне уже высоких уровней долга в большинстве государств будут сдерживать дальнейшее снижение доходностей по облигациям. Тем не менее при разумной диверсификации и грамотном выборе на рынках евробондов можно найти интересные идеи, существенно превышающие текущие ставки по долларовым депозитам.

Что касается бумаг в рублях, то Минфин продолжит занимать посредством новых эмиссий. Сумма заимствований несколько снизится в сравнении с 2020 годом, однако это также окажет сдерживающее влияние на доходность ОФЗ. С нашей точки зрения, он может сместить акцент на облигации с постоянным купоном для обеспечения большей стабильности в обслуживании внутреннего долга. Вместе с тем долговые рынки продолжают предлагать существенную премию к текущим ставкам по депозитам, благодаря чему они остаются привлекательными для консервативных инвесторов.

В целом же следующий год в рамках тренда на восстановление экономик должен быть благоприятным для акций и валют развивающихся рынков. Низкие ставки, дополнительные бюджетные стимулы в развитых странах смещают акценты инвесторов от дорогих акций к недооцененным. В случае возвращения к привычному образу жизни восстановительный рост могут продемонстрировать акции как компаний, пострадавших от пандемии, например, из энергетического сектора, так и тех, которые станут бенефициарами восстановления потребительской активности – потребительского и интернет-сектора.

несите ваши доллары — 15 апреля 2019 — Публикации в СМИ

У массового инвестора появился новый инструмент, который позволяет получать доход в долларах, — валютные ПИФы. Во что они вкладывают и как можно приобрести их бумаги?

Ставка на ETF

Отечественный сектор коллективных инвестиций продолжает прирастать все новыми валютными фондами. На прошлой неделе еще одна управляющая компания — БКС сообщила о запуске ПИФа «БКС Фундаментальный выбор», вкладчики которого могут получить доход в иностранной валюте. А в начале апреля о создании уже второго валютного фонда сообщила УК «Альфа-Капитал». Планы создать валютные ПИФы есть практически у всех крупных УК. «Мы рассматриваем возможность создания такого фонда, так как видим высокий спрос со стороны наших клиентов на подобные инструменты», — говорит управляющий активами «Регион ЭсМ» Алексей Скабалланович. Аналогичные планы есть у УК «Открытие».

Фонд БКС будет вкладывать средства в американские ETF, корпоративные бонды и казначейские облигации США. Сейчас его активы составляют 150 тыс. долларов, стоимость пая — около 15 долларов. Как рассказала операционный директор УК БКС Ольга Ковлешенко, пока вложиться в ПИФ можно только в рублях, однако в ближайшее время купить его паи можно будет и за американскую валюту. Минимальная сумма — 1 000 долларов. Чтобы приобрести паи, придется открыть брокерский счет, с которого можно будет перевести валюту в управляющую компанию. При этом в БКС обещают брать минимальные комиссии — покупка обойдется в несколько центов. «БКС Фундаментальный выбор» сфокусирован на ETF, но, по словам представителей компании, речь идет об активном управлении портфелем из 10–15 биржевых фондов. «В зависимости от ситуации речь может идти об индексных ETF или фондах облигаций», — уточнила Ковлешенко. Она также сообщила, что компания разрабатывает схему вторичного внебиржевого обращения бумаг ПИФа.

Фокус на ETF — это характерная особенность многих российских ПИФов на иностранные акции и облигации. Например, в фонде «Сбербанк — Развивающиеся рынки», согласно его отчетности, 89,5% активов приходилось на iShares Core MSCI Emerging Markets. Фонд «Альфа-Капитал Золото» в конце 2018 года держал свыше 70% средств в американском инвестфонде SPDR Gold Trust. В биржевых фондах также управляющие часто ориентируются на ETF, которые следуют какому-либо рыночному или отраслевому индексу. Скажем, фонд «Технологии 100» «Альфа-Капитала» вкладывает почти все средства в американский инвестфонд Invesco QQQ Trust, Series 1, а недавно созданный той же компанией фонд на индекс S&P 500 повторяет ETF Ishares Core S&P 500. Исключение — фонд УК «Сбербанк Управление активами» на индекс S&P 500, который инвестирует в корзину бумаг, входящих в индекс. В топ-10 крупнейших позиций — акции Microsot, Amazon, Apple.

По словам директора по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК «Альфа-Капитал» Владимира Брагина, привязка ПИФов к ETF объясняется тем, что пока активы таких фондов сравнительно небольшие. Объем одного из первых созданных в России валютных фондов «Атон — Фонд еврооблигаций» сейчас составляет около 20 млн долларов. «В перспективе в портфелях будет появляться все больше акций и облигаций, но для этого необходимо, чтобы их объем составлял несколько сот миллионов долларов», — говорит он.

Пока же управляющие стремятся сократить свои затраты и повысить привлекательность валютных ПИФов, следуя мировому тренду. Комиссии иностранных ETF составляют сотые доли процента, в последнее время стали появляться фонды, где вообще не нужно платить управляющему. А в марте агентство Bloomberg сообщило, что компания Salt Financial намерена привлекать инвесторов, которые получат по 50 центов за каждую тысячу долларов в ее биржевой фонд. Правда, эта акция будет действовать только год.

Обходной маневр

Возможность создавать фонды, инвестирующие в иностранные ценные бумаги, у российских управляющих появилась уже давно. Но до недавнего времени инвесторы могли вложить в них только рубли. Это, по сути, нивелировало весь смысл инвестиций: чтобы, например, зарабатывать на российских евробондах 4–5%, будущему пайщику надо было внести на счет рубли, которые затем сами управляющие конвертировали в доллары. И наоборот, если пайщик решил выйти из фонда, то на счет ему переводили опять же рубли, которые УК покупали по текущему курсу. В итоге все валютные риски оставались на инвесторе, а высокая доходность в рублях еще не означала, что объем долларовых накоплений вырос.

«Двойная конвертация убивает весь эффект от инвестиций», — жаловался в ноябре 2017 года на конференции «Розничный инвестор» главный исполнительный директор «ВТБ Капитал Инвестиции» Владимир Потапов. В прошлом году доллар подорожал к рублю более чем на 20%, и это повысило интерес россиян к вложениям в валюте. Среди притоков от физлиц около 20% приходится на различные зарубежные инструменты, акции, ETF и тому подобное, рассказывал Потапов в конце 2018 года в интервью Банки.ру. По оценкам портала Investfunds.ru, в этом году фонды, инвестирующие в иностранные бумаги, также лидируют по объемам привлечения. Только в ПИФ «Альфа-Капитал Еврооблигации» инвесторы вложили около 2 млрд долларов.

В УК «Открытие» говорят, что видят очень большой интерес клиентов к продуктам, номинированным в валюте. «Сейчас многие инвесторы рассматривают укрепление рубля как раз как возможность по выгодному курсу вложиться в валютные продукты», — считает руководитель отдела управления акциями УК «Открытие» Виталий Исаков. По мнению Скабаллановича, спрос также обусловлен нестабильностью экономики и геополитическими рисками. «Укрепление рубля многими воспринимается как временное явление. В сочетании с повышенными ожиданиями доходности по иностранным ценным бумагам это привело к спросу на бумаги таких ПИФов», — отмечает он.

Впрочем, спрос на инвестиции в иностранные акции и облигации существует достаточно давно, но до недавнего времени клиенты были ограничены в возможностях инвестирования в иностранной валюте. Чтобы обойти эти запреты, управляющие стали изобретать различные схемы. Например, в «Атоне» клиенту, который хотел бы вложить наличные доллары в фонд, покупающий российские и иностранные евробонды, нужно открыть брокерский счет, а в УК «Альфа-Капитал» в качестве альтернативы предлагают заключить с компанией договор доверительного управления. Минимальная сумма для вложений — 300 долларов. При этом придется заплатить комиссию в размере 0,9%. Наличие договора ДУ, по словам Владимира Брагина, позволяет клиенту покупать и продавать валютные активы. Сейчас управляющая компания запустила два биржевых фонда, паи которых торгуются на бирже в долларах, — ПИФ «Альфа Технологии 100» и «Альфа-Капитал S&P 500».

Доходы и расходы

Главный плюс биржевых ПИФов — сравнительно низкие комиссионные расходы. Например, покупая паи фонда на Мосбирже, вы платите комиссию брокеру, а также во время владения бумагами придется потратиться на вознаграждение управляющему. Речь о сравнительно небольших суммах. Например, в «Альфа-Капитале» это около 0,7%, для фонда «Сбербанк — S&P 500» максимальная комиссия составляет 1%.

Однако при покупке на бирже инвестору, возможно, придется заплатить заметно больше текущей котировки бумаг ПИФа. Заявки на покупку и продажу паев выставляет уполномоченный агент (маркетмейкер), который может зарабатывать на спредах. Как уверяют в УК «Альфа-Капитал», речь может идти о 0,3–0,5%. Управляющий директор «Сбербанк Управление активами» Василий Илларионов рассказал, что эта разница для фонда «Сбербанк — S&P 500» обычно составляет 0,5%. При этом, по его словам, пока американские биржи закрыты, расчет стоимости пая ведется исходя из котировок фьючерса на индекс S&P 500.

В валютных фондах, бумаги которых не торгуются на рынке, расходы инвестора на вознаграждение управляющим могут быть заметно выше, чем в биржевых. Например, в БКС пайщикам придется заплатить до 4% (с учетом расходов на спецдеп, регистратора и аудитора), а также в правилах фонда прописаны «прочие расходы». При этом при покупке через агента ему придется заплатить еще 1%, а случае, если инвестор решит продать бумаги ПИФа «Фундаментальный выбор» ранее чем через 1,5 года, с него удержат скидку 1–2%. Примерно такие же расходы у пайщика, который вложился в рублевые фонды акций.

С точки зрения доходности валютные ПИФы выглядят неплохо. Например, за год фонд «Атон Фонд еврооблигаций» заработал вкладчикам почти 6% в валюте. Акции биржевого фонда «Технологии 100» с начала торгов (декабрь 2018 года) на бирже поднялись на 11%. Максимальные ставки по валютным вкладам сейчас составляют 3–4%, однако ситуация с ликвидностью у банков улучшается, и крупные игроки сейчас менее заинтересованы в привлечении долларов. По оценкам Райффайзенбанка, на 1 марта у банков на счетах находилось около 8,9 млрд долларов. Сколько зарабатывают ПИФы, инвестирующие в иностранные акции и облигации, можно прочитать здесь.

Эксперты напоминают, что, в отличие от дохода от вкладов или инвестиций в суверенные еврооблигации, доходы, полученные в валютных ПИФах, облагаются налогом. В том числе и те, которые были заработаны за счет валютной переоценки. Однако, напоминает начальник управления инвестиционных продуктов и технологий УК «Открытие» Евгений Горбунов, владельцы паев могут воспользоваться льготой: при владении паями более трех лет государство освобождает пайщика от уплаты налога с части полученного дохода.

Сбербанк пифа телекоммуникации и технологии. Паевые инвестиционные фонды

На сегодняшний день процентные ставки по депозитам не обеспечивают инвесторам желаемой доходности. Это приводит к неуклонному росту популярности. паевые инвестиционные фонды … Не забывайте, что паевые инвестиционные фонды — довольно рискованное вложение. Поэтому к выбору управляющей компании следует подходить максимально ответственно. ПИФы Сбербанка заслуживают особого доверия, прежде всего, благодаря репутации финансовой группы, которая их создала.Напомним, ранее средства принадлежали старейшей инвестиционной компании России — Тройке Диалог. Несколько лет назад Сбербанк приобрел эту инвестиционную компанию вместе со своими паевыми фондами, и теперь компания называется Sberbank Asset Management.

Чтобы понять, стоит ли вкладывать деньги в паевые инвестиционные фонды Сбербанка, важно изучить преимущества и недостатки таких вложений.

Среди достоинств можно выделить следующие :

  1. Нет необходимости приобретать специальные знания… Достаточно выбрать паевой инвестиционный фонд, и тогда деньги возьмут на себя профессионалы.
  2. Экономия личного времени. Тем, кто решил инвестировать в паевые инвестиционные фонды Сбербанка, не нужно тратить их на анализ рынка. Необязательно постоянно следить за курсами. Все это делают менеджеры фонда.
  3. Калькулятор доходности позволяет оценить перспективы вложений в режиме онлайн.
  4. Простота конструкции. Достаточно обратиться в отделение Сбербанка с паспортом и написать заявку на покупку доли.В дальнейшем продажа пая и вывод средств осуществляется одинаково.
  5. Жесткий контроль со стороны государства гарантирует надежность. За счет четкой регламентации всех действий фондов, а также обязательного лицензирования деятельности управляющей компании значительно снижается риск полной потери средств.
  6. Минимальная сумма инвестиций очень низкая. Приобрести долю может каждый. Достаточно иметь несколько тысяч рублей бесплатно.
  7. Акционеры платят налог только в случае получения прибыли.В отличие от других активов (например, недвижимости), капитал, вложенный в паи, не облагается налогом.
  8. Высокий уровень ликвидности открытых паевых инвестиционных фондов. Получить в них вложенные средства можно в любой рабочий день.
  9. Диверсификация рисков. Достаточно приобрести паи нескольких фондов, чтобы минимизировать уровень риска. В результате инвестиционный портфель будет стабильным при большинстве изменений рыночной ситуации.

Несмотря на то, что вложения в паевые инвестиционные фонды Сбербанка имеют огромное количество преимуществ, есть и недостатки.

  • Главный минус — наличие комиссий. Традиционно акции продаются с доплатой, но фонд покупает их с дисконтом.
  • Фонды закрытого типа не позволяют вернуть деньги, когда они вам понадобятся.
  • Получить значительный доход можно только за достаточно длительный период времени. Стоит вкладывать минимум год.
  • Наличие премии к цене при покупке доли инвестором и скидки при ее продаже.

Операционные паевые инвестиционные фонды Сбербанка

Управляющая компания, входящая в группу компаний Сбербанка, предлагает одну из самых разнообразных на российском рынке линейок паевых инвестиционных фондов … В этом случае управление инвестициями можно осуществлять через Личный кабинет … Именно здесь вы можете выполнять все необходимые операции, а также отслеживать динамику собственного инвестиционного портфеля.

Чтобы сделать правильный выбор, важно понимать, что паевые инвестиционные фонды Сбербанка в 2019 году (как всегда) отличаются уровнем доходности и риска.Как и в случае с другими фондами, существует правило: чем выше прибыль, тем выше риск.

Облигационные паевые инвестиционные фонды

Как известно, облигации считаются одними из ценных бумаг с наименьшим риском … Это особенно актуально для тех из них, которые выпускаются государством. Среди паевых инвестиционных фондов в Сбербанке четыре относятся к фондам облигаций:

  1. Илья Муромец инвестирует в облигации, выпущенные государством, муниципалитетами и крупнейшими российскими компаниями. Инвестиции в названный фонд низкорисковые.Доходность за последние три года составила чуть меньше 25%.
  2. Еще один фонд с низким уровнем риска — Global Debt Market. Доходность доли этого фонда за последние 26 месяцев достигла 53,28%. Инвестиции производятся в валютные облигации зарубежных стран.
  3. Несмотря на то, что риск при инвестировании в Фонд еврооблигаций находится на достаточно низком уровне, рост паев за последние три года почти достиг 95%. Из названия паевого инвестиционного фонда следует, что он инвестирует в еврооблигации.
  4. Фонд рискованных облигаций инвестирует в ценные бумаги, выпущенные российскими компаниями. Эти облигации характеризуются более высокой доходностью при среднем уровне риска.

Паевые инвестиционные фонды

Тем, кто заинтересован в максимальной доходности паевых инвестиционных фондов Сбербанка, стоит обратить внимание на паевые инвестиционные фонды. При этом не забывайте, что эти средства отличаются высокой степенью риска. Сбербанк паевых инвестиционных фондов предлагает очень широкий ассортимент акций:

  1. Добрыня Никитич инвестирует собранный капитал в акции российских компаний, которые имеют высокий потенциал роста, а также достаточную ликвидность.В итоге рентабельность за 3 года приблизилась к 60%.
  2. Динамика ПИФа электроэнергии за 36 месяцев приблизилась к 93%. Такая доходность была достигнута за счет вложений в акции электроэнергетики.
  3. Фонд «Природные ресурсы» Распределяет средства между акциями компаний по добыче и переработке полезных ископаемых, а также по производству стали и удобрений. За 3 года рентабельность была показана на уровне 87%.
  4. Фонд малого капитала инвестирует в ценные бумаги как российских, так и иностранных компаний.Рентабельность — 77% за 3 года.
  5. Инвестиции в ПИФ Сбербанка «Телекоммуникации и технологии» принесли вкладчикам за последние 36 месяцев не очень высокую доходность — около 38%.
  6. Активное управление фондом
  7. предполагает перераспределение капитала между ликвидными акциями компаний, имеющих высокий потенциал роста, а также наличными … В ходе такого управления за 3 года стоимость акций выросла почти на 46%.
  8. Фонд потребительского сектора инвестирует в динамично развивающиеся российские и зарубежные компании, доходность за 36 месяцев превысила 107%.
  9. Global Internet Foundation позволил акционерам получить 76,5% через 3 года.
  10. Фонд финансового сектора распределяет капитал между акциями российских и международных банковских, страховых и финансовых организаций.

ПИФы смешанного инвестирования

Смешанные инвестиции в Сбербанке представлены Сбалансированным фондом. Его условия предполагают распределение капитала между акциями и облигациями. При этом соотношение ценных бумаг постоянно меняется.Средний уровень риска здесь сочетается с доходностью около 65% за 3 года.

Паевые инвестиционные фонды

Большинство паевых инвестиционных фондов предполагают высокий уровень риска (за исключением Золотого фонда). При этом они показывают повышенную рентабельность. Ниже рассматриваются направления инвестирования, а также рост стоимости паев за 3 года для паевых инвестиционных фондов.

  1. Gold Fund инвестирует в ETF PowerShares DB Gold Fund. Доходность превысила 23%.
  2. Fund Europe инвестирует в ETF Ishares Eurostoxx 5. Прибыль составила около 24%.
  3. Fund America инвестирует в ETF SPDR S & P500. Доходность чуть более 77%.
  4. Global Engineering Foundation инвестирует в Vanguard Industrials ETF. Высокий уровень риска привел к тому, что акционеры с начала года потеряли чуть более 2%.
  5. Фонд биотехнологии инвестирует в iShares NASDAQ Biotechnology ETF. Стоимость акций за год упала почти на 7%.
  6. Фонд «Развивающиеся рынки» инвестирует в ETF Vanguard FTSE EM. Доходность за три года составляет почти 50%.

Закрытые паевые инвестиционные фонды (закрытые фонды)

В секторе сбалансированных инвестиций, в котором уровень риска и доходности находится на среднем уровне, есть также паевые инвестиционные фонды недвижимости. К сожалению, в последнее время все фонды этой группы показали снижение стоимости акций. Тем не менее они заслуживают внимания. Это связано с тем, что судить о прибыльности закрытых фондов можно только тогда, когда их действие заканчивается.

  1. Фонд «Коммерческая недвижимость» Распределяет средства между объектами, имеющими потенциал роста стоимости.
  2. Фонды «Жилая недвижимость 2 и 3» инвестируют в строящиеся объекты в столице и области, которые продаются со скидкой. Впоследствии, к моменту закрытия фонда, состоится продажа его имущества.
  3. Фонд арендного бизнеса инвестирует в складскую недвижимость высочайшего класса. Доход складывается из арендных платежей, а также возможного увеличения стоимости приобретаемых объектов.
  4. Фонд Rental Business 2 предполагает вложения в качественную недвижимость коммерческого сектора.

Таким образом, паевые инвестиционные фонды Сбербанка представляют собой перспективную площадку для инвестирования. Важно помнить, что большинство из них имеют высокий уровень риска. Перед инвестированием стоит выбрать оптимальное сочетание доходности и риска. Кроме того, не лишним будет изучить отзывы клиентов, которые уже были акционерами привилегированного фонда.

(оценок пока нет)

Сбербанк, как и многие крупные банки, помимо обслуживания госструктур, кредитования, а также обслуживания операций юридических и физических лиц, занимается инвестициями. Для этого Сбербанк создал сеть открытых паевых инвестиционных фондов, управление которыми осуществляет Сбербанк Asset Management. Среди них инвестиционные фонды, фонды облигаций, фонды акций, фонды недвижимости и фонды.

Открытый фонд фондов «Сбербанк — Америка»

Основана в конце 2006 года.До февраля 2013 года он имел наименование «Тройка Диалог — Федерал» и до декабря работал под названием «Сбербанк — фонд акций компаний с госучастием» … Уже в конце января 2014 года он сменил имя на нынешнее и стал делать упор на инвестирование в фонды.

Работает как открытый паевой инвестиционный фонд. Минимальная стоимость «входного билета» при покупке через управляющую компанию — 15 тысяч рублей, последующие платежи — 1.5 тыс. Руб. С января 2015 года цена акций растет, но к концу лета наблюдается тенденция к снижению. Сейчас акция стоит около 1,2 тысячи рублей.

ПИФ Сбербанк — Америка занимается инвестициями на американском рынке. ПИФ инвестирует в биржевой инвестиционный фонд SPDR S & P500, который, в свою очередь, следует за динамикой рынка S & P500.

СЧА сегодня составляет 840 миллионов 737 тысяч рублей. При этом стоит отметить, что за год чистая стоимость активов упала почти в 2 раза.Доходность в период с октября 2014 г. по октябрь 2015 г. составила 42%. При этом доходность за 9 месяцев составила -41%.

ПИФ акций «Сбербанк — Телекоммуникации и технологии»

Основан в сентябре 2006 года. В 2007 году стал открытым паевым инвестиционным фондом … До февраля 2013 года назывался Тройка Диалог — Телекоммуникации и был переименован в паевой инвестиционный фонд Сбербанк — Телекоммуникации … В декабре 2014 года получил современное название.

Работает с косяками. Большая часть средств инвестируется в российский рынок связи и телекоммуникаций. Сбербанк ПИФ «Телекоммуникации и технологии» в качестве стратегии выбрал диверсификацию портфеля в рамках одного рыночного сектора. 59% портфеля принадлежит компаниям мобильной связи, 19,4% — СМИ, 22% всего — ИТ-компаниям и Интернету. Наибольшую долю в портфеле занимают такие компании, как: МТС, Яндекс, Mail.ru Group, Мегафон, АФК «Система», ВымпелКом. Паевой инвестиционный фонд также покупает акции региональных операторов фиксированной связи.

«Входной билет» в «Сбербанк — Телекоммуникации и технологии» стоит 15 тысяч рублей. Последующие взносы составляют 1,5 тыс. Руб. Стоимость пая этого паевого фонда Сбербанка на данный момент находится в районе 3,2 тысячи рублей. С начала этого года он увеличился на 21%.

СЧА паевого инвестиционного фонда составляет 1 миллиард 136 миллионов по состоянию на октябрь 2015 года.Доходность за период с октября 2014 г. по октябрь 2015 г. составила 10%.

ОПИФ «Сбербанк — Фонд облигаций« Илья Муромец »

Образован в 1997 году. Инвестирует в облигации. Работает на российском рынке. В своей стратегии фонд преследует цель увеличения инвестированного капитала за счет роста рынка. стоимости ценных бумаг с фиксированным доходом и за счет купонного дохода

ПИФ «Илья Муромец» Сбербанка России инвестирует в основном в корпоративные, муниципальные и государственные облигации с высокой и средней дюрацией, выпущенные российскими эмитентами.В портфель фонда входят эмитенты с высоким показателем кредитного качества, в основном из первого и второго эшелонов, чьи облигации могут увеличиваться в рыночной стоимости за счет. Иногда в портфель входят эмитенты третьего уровня, но с адекватным кредитным качеством.

Наибольшая доля в портфеле СУЭК-Финанс — 10%. Доля портфеля в 8,4% принадлежит Московскому кредитному банку … Фонд также инвестирует в корпоративные облигации Иркут (7,3%), РусГидро (7,3%), Республика Мордовия (7%).

«Входной билет» стоит 15 тысяч рублей, последующие платежи — 1,5 тысячи рублей. Стоимость пая за 12 месяцев увеличилась на 1,86%, с начала 2015 года — на 33% и на октябрь 2015 года составляет около 24 тыс. Руб.

СЧА равна 4 млрд 175 млн руб. С лета 2013 года объем NAV упал почти в 3 раза, вернувшись к уровню 2012 года. Доходность фонда по итогам года составила 0,7%.

ОИФ акций «Сбербанк — Глобальный Интернет»

Образован в июле 2011 года.До февраля 2013 года он назывался « Тройка Диалог — Глобальный Интернет» … Фонд занимается инвестициями в IT-сектор и покупкой акций интернет-компаний. В частности, в интересы фонда входят крупные интернет-магазины и интернет-порталы. Фонд также инвестирует в компании, занимающиеся разработкой приложений, программ и программного обеспечения для смартфонов.

Инвестиционный портфель паевого инвестиционного фонда Сбербанка «Глобальный Интернет» состоит из акций, а также GDR / ADR крупных интернет-компаний, кроме того, он включает паи биржевых инвестиционных фондов, которые также инвестируются в интернет-компании.Стратегия фонда — инвестировать как отраслевых гигантов, так и региональных лидеров. 15% инвестиционного портфеля принадлежит Mail.ru Group, еще 10% — Яндекс. Также в портфеле паевого инвестиционного фонда есть акции Facebook Inc, ETF Powershares, Nasdaq Internet и Amazon.

Стоимость «входного билета» в паевой инвестиционный фонд составляет 15 тысяч рублей, последующие платежи — 1,5 тысячи рублей. Акция сейчас стоит около 2,1 тысячи рублей, с начала года ее цена выросла на 20%.СЧА — 1 млрд 842 млн руб. С января 2015 года он увеличился на 17%. За последние 12 месяцев он снизился на 0,3%. В целом доходность за год составила 24%.

Открытый фонд фондов «Сбербанк — Биотехнологии»

Образован в 2015 году. Работает с фондами. Средства паевого инвестиционного фонда инвестируются в биржевой инвестиционный фонд iShares NASDAQ Biotechnology ETF. Портфель паевого фонда Сбербанка «Биотехнология » имеет доли в 146 крупнейших фармацевтических и биотехнических компаниях, стоимость активов этого фонда достигает 8 долларов.8 миллиардов.

На данный момент Сбербанк Фонд «Биотехнологии » — это паевой инвестиционный фонд, однако при более подробном анализе рынка фонд может инвестировать в другие фонды. Эксперты рекомендуют рассматривать фонд как одну из вложений в инвестиционный портфель.

«Входной билет» стоит 15 тысяч рублей, последующие платежи — 1,5 тысячи рублей. С начала работы фонда стоимость доли упала на 3% и находится в районе 960 рублей.При этом в сентябре цена акций резко упала после летнего повышения до 1,2 тыс. Руб.

Тем не менее, чистая чистая стоимость фонда постепенно увеличивается и на октябрь 2015 года составляет примерно 3 млрд 618 млн рублей, а за лето она почти удвоилась.

Как купить паевые инвестиционные фонды Сбербанка

Как упоминалось выше, паевые инвестиционные фонды находятся под управлением ЗАО «Сбербанк Управление активами». Поэтому для покупки доли вам необходимо обратиться в компанию.Сделать это можно через сайт sberbank-am.ru, по телефону или обратившись в офис компании.

Также вы можете приобрести долю в отделениях Сбербанка по всей России, которые являются агентами и партнерами управляющей компании. ПИФы Сбербанка стоят не очень дорого: изначально нужно заплатить 15 тысяч рублей, последующие вклады не превышают 1,5 тысячи рублей.

Если вы планируете инвестировать в паевые инвестиционные фонды, мы рекомендуем читать нашу статью, начиная с 2015 года.

Мы также приглашаем вас посмотреть видео о том, что такое паевые инвестиционные фонды и акции:

Что такое паевой инвестиционный фонд. Эта аббревиатура расшифровывается, как паевой инвестиционный фонд — один из самых простых способов для людей, которые ничего не понимают в экономике, которые хотят вложить свои сбережения. Суть в том, что вы покупаете часть фонда ценных бумаг, которая называется долей. Остальное принадлежит другим инвесторам, а весь фонд управляется опытным брокером.

Этот способ инвестирования имеет огромное количество преимуществ:

— всю работу за вас делает человек, проработавший в этой сфере несколько лет;
— прибыль от приобретения паевых инвестиционных фондов иногда превышает прибыль от обычных вкладов в несколько раз;
— Вы можете продать свою часть фонда в любой момент.

У такого рода инвестиций есть два недостатка:

Первый — всегда есть возможность «сгореть», потому что, как и в депозитах, чем больше прибыль, тем рискованнее вложение.Второй минус паевых инвестиционных фондов в том, что вложения оправдают себя только через длительный период (минимум полгода, а лучше год-два).

Отрицательные стороны можно немного «сгладить» — покупать акции разных инвестиционных фондов, потому что если стоимость акций одного вида падает, то стоимость других, как правило, увеличивается. Таким образом, вы всегда можете достичь нуля.

Паевые инвестиционные фонды «Сбербанка»

Сбербанк Управление активами — старейшая компания на рынке коллективных инвестиций на российском рынке.Объем активов под управлением Сбербанка достигает 4,9 миллиарда долларов, заключенных в 24 различных фондах. Тем, кто покупает акции через Сбербанк впервые, придется вложить в активы не менее 15 000 рублей.

Виды инвестиционных фондов Сбербанка:

Паевой фонд облигаций.
Паевой инвестиционный фонд.
Денежный рынок паевых инвестиционных фондов.
Смешанные инвестиции.
Недвижимость.

Опять же, инвестиционные фонды обычно предназначены для людей, которые не знакомы с законами экономики и правилами игры на рынке, поэтому на сайте Sberbank Asset Management вы можете использовать калькулятор доходности.Он не сможет предсказать судьбу ваших акций, но сможет получить таблицу изменения стоимости выбранных вами активов за определенный период. Благодаря таблице, показывающей динамику изменения цен, вы выберете паевой инвестиционный фонд, наиболее соответствующий вашим требованиям.

ПИФ «Илья Муромец»

Одним из фондов облигаций является Илья Муромец. Сбербанк определяет уровень риска депозита в этом ПИФ как низкий. Доход фиксированный и начисляется за счет роста рыночной стоимости ценных бумаг.В портфеле акционера только облигации 1-го и 2-го эшелонов. В виде исключения сюда могут попасть и избранные эмитенты 3-го эшелона. Таким образом сводится к минимуму риск понести убытки. Прибыль тоже небольшая (по сравнению с более рискованными фондами), хотя в 2015 году она обогнала многие рискованные депозиты и составляет около 35,5% годовых, если оставить активы в Сбербанке. Если вы решите снять свою долю в конце года, то выгода составит около 31%.

ПИФ «Добрыня Никитич»

Еще один пакет акций, названный в честь одного из русских богатырей, но в отличие от Муромца, гораздо более рискованный.Главный критерий выбора акций — их высокий потенциал роста. Сбербанк сразу предупреждает будущего инвестора — пакет рассчитан на людей, согласных на высокий уровень риска. Тот, кто не рискует, не пьет шампанское. В период с 29 сентября по 28 ноября, то есть чуть меньше месяца, стоимость акции увеличилась на 19,5%, что составляет более 1000 руб. А до этого активы были «в лихорадке», стоимость акций падала. Но в итоге рост более чем вдвое превысил падение, и только время покажет, что будет дальше.Как управлять своими инвестициями — решать вам. Воспользуйтесь преимуществом первого прыжка или долго и упорно ждите ошеломляющего результата.

ПИФ «Сбербанк — Телекоммуникации и технологии»

Один из отраслевых фондов. Управляющая компания считает риски высокими и не без оснований. В сентябре цена акций упала более чем на 14% и пока не выросла до прежнего уровня. Но это не критично, потому что компания по управлению фондами нацелена на долгосрочный прирост капитала. Отбор акций осуществляется путем тщательного анализа и оценки отношения текущей стоимости акций к их потенциальному росту.

ПИФ «Сбербанк — Природные ресурсы»

Это структурный фонд, инвестирующий в портфель акций компаний, связанных с добычей и переработкой природных ресурсов. Удельный вес в доле инвестиционного фонда у нефтяных компаний … С сентября по октябрь стоимость одной акции упала на 10 процентов, но впоследствии сумела выйти на прежний уровень. Рентабельность паевого инвестиционного фонда «Природные ресурсы» с начала этого года составляет 29,36%.В управляющей компании отмечают, что уровень инвестиционного риска высок, а сам инвестиционный фонд рассчитан на получение долгосрочной прибыли.

ПИФ «Сбербанк — Америка»

Еще один инвестиционный фонд с повышенным риском. Его особенность заключается в том, что деньги инвестора вкладываются в ETF SPDR S & P500. Таким образом, акционер зарабатывает на возможном росте американского фондового рынка … И неплохо заработать — с октября 2014 года по февраль 2015 года был сильный рост рынка.Владельцы активов получили прибыль около 69%. Но теперь «Америка» перестала радовать инвесторов. Цена акций продолжает расти, но не такими быстрыми темпами. С начала года цена одной акции выросла всего на 8,07%.

Рейтинг инвестиционных фондов

В октябре самым прибыльным паевым инвестиционным фондом стал «Райффайзен — Информационные технологии» (Управляется Райффайзен Капитал). Прирост стоимости одной акции составил 15,52%. Второе место в рейтинге занимает инвестиционный фонд «Сбербанк» — «Глобальный Интернет», рост — 12.37%. Хороший рост показал и «героический» фонд этой управляющей компании «Добрыня Никитич», рост которого составил 8,22%. В рейтинге он занимает 22-е место. Его зять — Илья Муромец изрядно накачал своих инвесторов и опустился на 214 позиций по сравнению с результатами предыдущего рейтинга. Сейчас «Илья» на 250-й позиции. Доход «Муромца» составляет всего 1,36%.
Не разочаровал вкладчиков ПИФ «Сбербанк — Америка». Рост цены одной акции в октябре составил 7.34% и занимает почетное 33 место в рейтинге паевых инвестиционных фондов.
Фонд связи и технологий поднялся на целую 191 категорию и занял 174-е место. Телекоммуникации выросли на 3,21%. После сентябрьского обвала им еще предстоит вернуться на прежний уровень. Но текущая цена акций уже превысила январскую, так что поводов для паники нет. Доказательство тому — медленный, но неуклонный рост.
Телекоммуникации немного обогнали Natural Resources.Они занимают 173-ю позицию, и по сравнению с предыдущим рейтингом поднялись на 180. Прибыль фонда, правление которого принадлежит все тому же Сбербанку, составила 3,24%.

Немного о рентабельности паевых инвестиционных фондов

Рентабельность паевых инвестиционных фондов Сбербанка определяется несколькими факторами.
Управляют фондами специалисты с колоссальным опытом.
Средства инвестируются исключительно в развивающиеся и перспективные рынки.

Управляющая компания управляет акциями своих вкладчиков 19 лет.Паевой инвестиционный фонд дает хорошую прибыль только в течение длительного периода времени. Развивающиеся рынки, как правило, нестабильны, и их обвалы не редкость, но имейте в виду, что после каждого падения вы будете видеть рост. Яркий пример — описанный выше фонд «Сбербанк — Телекоммуникации и технологии». Даже с учетом падения доли в сентябре на 14%, ее стоимость уже превысила цену на такую ​​же акцию в январе этого года. То есть в течение года вы получили прибыль. И если вам удалось приобрести долю в телекоммуникационном фонде во время рецессии, их доходность только возрастет.

Также выберите паевой инвестиционный фонд, который лучше всего соответствует вашим целям и ожиданиям. Так что для людей, не привыкших к высокому риску, больше подойдет ПИФ Ильи Муромца, который работает только с эмитентами 1-го и 2-го эшелонов. Если вы не боитесь рисковать, вы можете инвестировать свои финансы в быстрорастущие рынки. В этом случае фонд «Америка» намного предпочтительнее Муромца. Здесь есть шанс получить ошеломительную прибыль. При этом уйти на отрицательную территорию здесь так же просто.
В любом случае уточняйте у экономистов. Управление финансами — непростая задача, и предполагаемая прибыльность не всегда является ключевым фактором.

Все статьи | Ближний Восток | Служба GlobalCapital для развивающихся рынков

  • Arabian Centres устанавливает диапазон крупнейшего саудовского IPO за последние
    лет

    Банки, работающие над IPO Arabian Centres Company (ACC), которое, возможно, является крупнейшим размещением акций в Саудовской Аравии с 2014 года, установили диапазон цен для сделки.

  • Маджид Аль Футтайм отправляется в путь за дебютным зеленым сукук

    Majid Al Futtaim выбрал банки для своей первой зеленой облигации, продолжая продвигать свою новую структуру зеленого финансирования среди инвесторов.

  • Кратко о займах: 25.04.2019
  • Прорыв цен на нефть оправдывает надежды на IPO и M&A после того, как Трамп обрушил на Иран

    Решение США не продлевать освобождение от санкций в отношении оставшихся экспортных рынков Ирана привело к росту цен на нефть и открыло окно для активности на рынках капитала нефти и газа, пишут Сэм Керр и Майк Тернер.

  • выездных презентаций Saudi Telecom, Aramco все еще не поступило повторного предложения

    Saudi Telecom Company приступает к встречам с инвесторами для вывода на рынок дебютного эталонного долларового сукук Reg S / 144A.Однако энтузиазм инвесторов по поводу корпоративных облигаций Саудовской Аравии, возможно, снизился, поскольку облигация Aramco на 12 миллиардов долларов, напечатанная две недели назад, по-прежнему не подлежит повторному предложению.

  • Gulf Capital подписывает револьвер на сумму 136 млн долларов

    Фирма Gulf Capital, занимающаяся альтернативными инвестициями и управлением активами в ОАЭ, закрыла возобновляемую кредитную линию в эквиваленте 136,12 млн долларов.

  • Ближневосточные парные облигации перед Рамаданом

    Исламский банк развития и Национальный банк Катара вышли на рынок долларовых бумаг в среду, скупив средства перед Рамаданом.

  • FAB, ENBD присоединяются к ME в MTNs

    First Abu Dhabi Bank и Emirates NBD напечатали на этой неделе фунтовые MTN, добавив к потоку сделок с валютой с Ближнего Востока.

  • BofA нанимает от MS для DCM

    Bank of America нанял команду по гибридному структурированию капитала из Morgan Stanley.

  • IsDB присматривается к $ 1.5 млрд на пятилетний сукук
    Ожидается, что

    Исламский банк развития привлечет 1,5 миллиарда долларов с помощью пятилетнего сукук в среду.

  • Облигации Saudi Aramco по-прежнему упали из-за замедления торгов

    Торговля облигацией Saudi Aramco на сумму 12 млрд долларов значительно замедлилась с момента ее оценки во вторник на прошлой неделе, но все пять траншей не смогли восстановиться до повторного предложения, а более длинные транши упали на 1,5 пункта к обеду среды на этой неделе.

  • Оператор торгового центра из Саудовской Аравии присоединяется к трубопроводу IPO упакованного EM

    Arabian Centers Co, владелец и оператор торговых центров из Саудовской Аравии, начала листинг на саудовской фондовой бирже.

  • IsDB попадает на экраны за пятилетний сукук

    Исламский банк развития объявил о первоначальных ценах на пятилетнюю долларовую облигацию сукук — это первая ставка после ориентира по евро в ноябре 2018 года.

  • FAB присоединяется к веселью на Ближнем Востоке

    First Abu Dhabi Bank напечатал два частных размещения фунта стерлингов на прошлой неделе — последний вторник утром банкноты на 120 миллионов фунтов стерлингов через JP Morgan — добавив к шквалу торгов фунтами стерлингов с Ближнего Востока.

  • Банки Персидского залива агрессивно консолидируются, поскольку DIB ‘рассматривает’ Noor Buy

    По словам банкиров, крупнейший исламский банк Объединенных Арабских Эмиратов, Dubai Islamic Bank (DIB), рассматривает возможность покупки своего меньшего конкурента Noor Bank.Покупка добавит к череде сделок M&A, которые банки Персидского залива проводят за последние два года, в связи с ужесточением регулирования и падением цен на нефть.

  • Лимиты кредитования в Персидском заливе под угрозой, поскольку ПИФ объединяет сделку
    Банку

    приходится копать глубже и увеличивать лимиты кредитования своей страны, чтобы управлять огромным объемом бизнеса, который, как ожидается, будет поступать из стран Персидского залива, поскольку государственные расходы в регионе растут. Следующей крупной сделкой станет суверенный фонд Саудовской Аравии Public Investment Fund (PIF), который, как ожидается, в ближайшие месяцы выйдет на рынок займов для получения промежуточного кредита на сумму до 11 млрд долларов, заявили банкиры после его высокой успешная дебютная сделка в сентябре.Об этом сообщает Мариам Мескин.

  • Damac привлекает кредит для первой разработки в Великобритании

    Дубайская компания по недвижимости Damac привлекла 175 миллионов фунтов стерлингов для финансирования развития своего первого проекта элитной недвижимости в Лондоне, Damac Tower. Сделка заключена на фоне продолжительной неопределенности по поводу Brexit и спада на рынке недвижимости ОАЭ.

  • Инфляция заказов берет на себя ответственность за слайд по облигациям Aramco

    Saudi Aramco могла ожидать, что выпуск облигаций на 12 млрд долларов, выпущенный ею во вторник, будет провозглашен триумфом, поскольку она преуспела внутри своей суверенной кривой после принятия заказов, которые в какой-то момент достигли 100 млрд долларов.Но после ценообразования спрос испарился, облигации упали ниже уровня повторного предложения, и представление о том, что Европейское регулирование злоупотреблений на рынке положило конец практике инфляции заказов, осталось в клочья.

  • Долгое рефинансирование Mubadala почти завершено и увеличилось на

    Mubadala, суверенный фонд благосостояния Абу-Даби, в ближайшие недели должен закрыть рефинансирование кредита на 2 миллиарда долларов, по словам банкиров, знакомых с сделкой.

  • Aramco торгуется слабо, несмотря на книгу на 92 млрд долларов

    Горячо ожидаемая облигация Saudi Aramco на сумму 12 млрд долларов вчера была оценена с фанфарой, которую ожидали инвесторы.Спрос на сделку был настолько велик, что суверенный банк поднялся на 20 б.п. после ее опубликования, но заявил, что окончательные книги заказов на $ 92 млрд ставятся под сомнение, поскольку два инвестора говорят, что только 30-летний транш все еще остается заявкой выше повторного предложения. Однако лидеры не согласны с тем, что один из них сказал, что видел все транши выше их ценового уровня.

  • Teva рефинансирует RCF, уменьшив его до 2,3 млрд долларов

    Teva Pharmaceutical Industries завершила синдицированную ссуду на сумму 2,3 млрд долларов вместо возобновляемой кредитной линии на сумму 3 млрд долларов.

  • Штраф StanChart превышает положения февраля

    Standard Chartered выплатит 1,1 млрд долларов штрафов властям США и Великобритании за нарушение правил, касающихся санкций и финансовых преступлений. Это превышает сумму в 900 миллионов долларов, объявленную банком в феврале для санкционных штрафов.

  • Кросс-валютный холдинг Finablr будет размещен в Лондоне

    Finablr, холдинг, занимающийся трансграничной валютой и финансовыми технологиями, базирующийся в Абу-Даби и владеющий Travelex, подал первоначальные документы перед тем, как объявить о своем намерении провести листинг на Лондонской фондовой бирже.

  • Network International следит за вторичным рынком

    Network International, платежная компания, базирующаяся в Дубае, закрывает книги по IPO во вторник и установила то, что, по ее мнению, является щедрым диапазоном для инвесторов, с целью повышения цен после допуска к торгам на Лондонской фондовой бирже в среду.

  • Объем заказов Aramco растет, инвесторы развивающихся стран морщатся от цены

    Saudi Aramco произвела фурор своим дебютом на рынке облигаций, собрав ошеломляющие заявки на сумму 85 млрд долларов на сделку с шестью траншами, которая, как ожидается, превысит 10 млрд долларов.

  • Emirates NBD приобретает Denizbank без привлечения финансирования

    Emirates NBD (ENBD) пересмотрел цену, которую он платит за покупку турецкого кредитора Denizbank у Сбербанка после падения лиры с момента первого объявления о сделке в прошлом году. Некоторые банкиры задались вопросом, как будет финансироваться приобретение, но ENBD сообщил GlobalCapital, что банк не будет привлекать долги для финансирования сделки.

  • Международная сеть «самых горячих IPO» в Европе закрывается в начале

    Букраннеры в платежной компании Network International в Дубае закроют книги по IPO на день раньше и увеличили размер предложения после получения огромного спроса на акции.

  • Aramco предлагает максимальную сумму в 15 миллиардов долларов, хотя деньги озадачены деньгами не для Sabic

    Признаки интереса к запланированному выпуску облигаций Saudi Aramco превысили 15 миллиардов долларов в четверг утром в Лондоне, а до проведения роуд-шоу осталось еще три дня. Вопреки сообщениям прессы, инвесторам во время роуд-шоу сказали, что собранные денежные средства не будут использоваться напрямую для финансирования приобретения Saudi Basic Industries Corp, поскольку это не ожидается в ближайшие шесть-двенадцать месяцев, пишет Франческа Янг.

  • Национальный банк Рас-Аль-Хайма 500 млн долл. США 4,125% Апрель 2024 г.
  • Первый банк Абу-Даби 1,1 млрд франков долл. США Апрель 2022 г.
  • Saudi Aramco: размер не имеет значения

    Совершенно очевидно, что Saudi Aramco не нужны деньги от облигаций, которые, по всей видимости, собираются привлечь на следующей неделе. В этом случае инвесторы и банкиры должны делать ставку на нижний предел любого заявленного диапазона размеров, а другие саудовские эмитенты должны надеяться, что жесткие цены будут приоритетом

    .
  • Aramco IO — огромный объем продаж — более 15 млрд долларов на выездной выставке

    Признаки интереса к облигациям Saudi Aramco, как предполагается, превысили 15 миллиардов долларов, а презентация не завершится до понедельника 8 апреля.

  • Покупатели собираются парковать наличные в FAB
    франков за 1,1 млрд долларов

    First Abu Dhabi Bank напечатал во вторник редкую трехлетнюю облигацию с плавающей ставкой внутри своей кривой с фиксированной процентной ставкой. Инвесторы устремились к сделке как к «безрисковому» способу припарковать наличные, по словам официального представителя синдиката по сделке.

  • Ракбанк захватил 500 млн долларов при агрессивном движении цены

    Национальный банк Рас-Аль-Хаймы вышел на рынок во вторник за $ 500 млн, сумев сократить 25 базисных пунктов от первоначальной цены до окончательного спреда.

  • Инвесторы страдают от сделки с Aramco, поскольку банки ждут ясности

    Крупная сделка по слиянию и поглощению Saudi Aramco сдерживает внимание инвесторов в долговые обязательства развивающихся рынков и доминирует в их графиках.

  • Инвесторы в акции спешат вслед за Mastercard в сеть

    Network International, зарегистрированная в Дубае платежная компания в Лондоне, была покрыта во всем своем ценовом диапазоне в первый день букбилдинга в понедельник.Он набирал обороты после того, как в марте объявил американскую фирму Mastercard краеугольным инвестором своего IPO.

  • Aramco публикует проспект эмиссии и получает рейтинги A1 / A +

    Saudi Aramco опубликовала проспект эмиссии облигаций и получила свои первые кредитные рейтинги, поскольку продолжает продвигать свою первую сделку на международных рынках капитала, которая, как ожидается, выйдет на рынок на этой неделе.

  • Ежедневный обзор кредитов развивающихся стран

    Ближний Восток и Турция

    Саудовская Аравия подтвердила планы передать владение своими аэропортами Фонду национального благосостояния к 2018 году в рамках продолжающейся программы приватизации, в рамках которой также будет проведено IPO государственного гиганта Saudi Aramco .По словам Фейсала Аль-Сугайра, председателя Saudi Civil Aviation Holding Co., которого цитирует Bloomberg, аэропорты по всей стране будут преобразованы в компании, прежде чем они будут переданы в PIF. Согласно отчету, власти также рассматривают возможность приватизации морских портов, поскольку цены на нефть остаются на низком уровне.

    Кувейтские эмитенты — во главе с государством — опередили других заемщиков GCC более чем в два раза, согласно свежим данным Reuters. В первом квартале 2017 года в Кувейте было выпущено 11,6 млрд долларов США, в первую очередь за счет суверенного государства, благодаря чему на международных рынках было размещено 8 млрд долларов США.Далее следуют Катар и Оман, в которых за первый квартал этого года было добыто 5,1 млрд долларов США и 5 млрд долларов США соответственно. В целом эмитенты GCC привлекли 26,1 млрд долларов США в первом квартале.

    Центральный банк Катара продал на этой неделе внутренних облигаций на сумму 5,575 млрд. Ратов (приблизительно 1,53 млрд. Долларов США), сообщил он. Центральный банк продал 3-летние ноты на 150 млн. Р. Под 2,75%, 800 млн. Р. В. 5-летних нот под 3,35%, 1,17 млрд. Р. В 7-летних нотах под 4% и 2,925 млрд. Р. В 10-летних нотах под 4,5%.

    Ежемесячный выпуск сукук Центральным банком Бахрейна был превышен по подписке, он объявил на этой неделе .ЦББ обеспечил спрос на BHD 61,1 млн (около 162 млн долларов США) на 43 млн BHD в 91-дневных ценных бумагах Sukuk Al-Salam.

    Bahrain National Gas Expansion Co, дочерняя компания Национального управления нефти и газа страны, подписала синдицированный кредит в размере 515 млн. Долларов США, который будет частично покрывать расширение ее газоперерабатывающих мощностей, сообщает агентство Reuters. Имея восьмилетний срок, в сделке участвовали как местные, так и региональные банки, в том числе Банк Бахрейна и Кувейта, Gulf International Bank, Ahli United Bank, Arab Bank, Бахрейнский исламский банк, Национальный банк Бахрейна и бахрейнское отделение Национального банка Кувейт.

    Представленный AAOIFI проект предлагаемого стандарта финансового учета № 29 может внести столь необходимую ясность в отношении того, может ли сукук быть структурирован и выпущен в качестве инструментов ответственности, и может укрепить аргументы в пользу дальнейшей правовой стандартизации инструментов, соответствующих шариату, согласно примечание от S&P Ratings. «В сочетании с предыдущим предложением AAOIFI о централизованных шариатских советах, мы думаем, что это может укрепить аргументы в пользу стандартизации юридических и шариатских аспектов сукук.Мы также думаем, что предложение может выиграть от признания любых независимых договорных или долговых соглашений, связанных с выпуском сукук, в качестве части основных контрактов сукук. В большинстве случаев эти контракты создают для спонсора финансовое обязательство по выплате средств инвесторам, тем самым подвергая держателей сукук рискам, связанным с неспособностью спонсора выполнять свои обязательства », — объяснил в недавнем недавнем исследовании S&P Ratings Мохамед Дамак, глава отдела исламских финансов. примечание

    Турецкие долларовые облигации выросли до пятимесячного максимума после победы президента Тайипа Эрдогана на референдуме по конституционным изменениям, которые могут позволить ему оставаться у власти до 2029 года. Наиболее торгуемые выпуски 2030, 2034, 2036 и 2045 годов выросли до 0,5 цента по данным Reuters, достигнув самого высокого уровня с начала ноября 2016 года. Во вторник пятилетние свопы на кредитный дефолт в Турции торговались на уровне 233 базисных пунктов, согласно данным в IHS Markit.

    Турецкий кондитер Ulker Biskuvi на этой неделе получил трехлетний синдицированный кредит с двумя траншами, сообщила компания. Заем в эквиваленте 375 млн долларов США был разделен на транши в размере 136 млн долларов США и 225 млн евро. Часть поступлений от кредита будет направлена ​​на рефинансирование существующей задолженности со сроком погашения в 2017 году.

    Африка

    Советник нового министра финансов ЮАР выступил за дальнейшую национализацию банков и шахт страны, он объяснил в редакционной статье на выходных. В статье под названием «Наш шанс завершить революцию», опубликованной в Africa’s Sunday Times, Кристофер Маликан, профессор экономики Йоханнесбургского университета Витватерсранда и советник нового министра финансов Малуси Гигаба, предложил, среди прочего, создание государственный банк, объединяющий государственные финансовые и квазифинансовые институты, а также экспроприацию шахт и других продуктивных земель.Этот шаг может сигнализировать о радикальном отходе от существующей политики, что может раздражать инвесторов.

    Южная Африка опубликует сегодня мартовский индекс потребительских цен, который, как ожидается, немного вырастет до 6,4% в годовом исчислении по сравнению с 6,3% в прошлом месяце. Рэнд резко упал на международных рынках в последние недели после неожиданного увольнения министра финансов страны.

    Африканский экспортно-импортный банк (Афрэксимбанк) ищет предложения от ряда международных кредиторов, поскольку намеревается привлечь новые долги в долларах США на международных рынках капитала, согласно отчету Reuters.Этот шаг последовал за синдицированным займом на сумму 700 млн долларов США, подписанным на прошлой неделе с группой из примерно 14 кредиторов.

    Гана намерена завершить трехлетнюю кредитную сделку на сумму 918 млн долларов США с Международным валютным фондом в соответствии с графиком в апреле 2018 года. , сообщил в четверг министр финансов страны. Кен Офори-Атта объявил журналистам, что завершение программы МВФ, унаследованной страной от предыдущего правительства, «означает гораздо больше упорной работы» и «некоторые очень жесткие решения… в отношении нашего дефицита» в бюджете на 2017 год.

    МВФ согласился выплатить второй транш кредитной программы Туниса в размере 320 млн. Долларов после успешного раунда переговоров по приоритетам государственных реформ, сообщило во вторник агентство Reuters. Часть кредитной программы на 2,8 миллиарда долларов США была отложена с декабря из-за отсутствия прогресса в реформах по сокращению государственных расходов и пересмотру государственных финансов, которых требовали многосторонние кредиторы Туниса.

    Америка

    Колумбийский разработчик инфраструктуры ISA предложит до 700 млрд колумбийских песо (прибл.243 млн долларов США) в местных облигациях, согласно отчету Reuters. Облигация будет разделена на три транша со сроком погашения 7, 15 и 25 лет, а также часть более широкой COP3,5 трлн запланированных выпусков.

    BRL укрепился по отношению к доллару США в начале торгов на этой неделе, так как Центральный банк страны активизировал свои рыночные интервенции . На этой неделе Центральный банк продал валютные свопы на 800 млн долларов США для дальнейшего пролонгации валютных контрактов, срок действия которых истекает в следующем месяце.

    Бразилия в четверг сообщит об инфляции IPCA в середине апреля, которая, как ожидается, вырастет 4.48% в годовом исчислении по сравнению с 4,73% в середине марта . Банк недавно снизил процентную ставку на 100 б.п. в надежде стимулировать рост экономической активности.

    Бразильский суд обязал Petrobras приостановить продажу своей доли в разведочном блоке норвежской Statoil после того, как профсоюз заявил, что продажа не была проведена без проведения торгов. Продажа 66% доли в офшорном проекте была первым крупным подсолевым активом, одобренным для продажи регулирующими органами, и частью усилий компании по привлечению до 21 млрд долларов США в течение следующих двух лет для погашения долга. .

    Президент Бразилии Мишель Темер сообщил местной прессе, что некоторые из его министров кабинета могут уйти в отставку после того, как будут подвергнуты расследованию после множества новых обвинений в коррупции, сделанных нынешними и бывшими сотрудниками Odebrecht. В настоящее время около трети кабинета министров — восемь министров — находятся под следствием Верховного суда, включая ряд ключевых советников Темера и самого президента.

    Бразильские эмитенты продали облигаций на 52,2 млрд реалов (16,7 млрд долларов США) в первом квартале этого года, что на 139% больше, чем за тот же период 2015 года, по данным местной ассоциации рынков капитала Anbima.Трансграничные выпуски достигли 9,95 млрд долларов США за первые три месяца 2017 года, в то время как объем продаж внутреннего долга в первом квартале этого года достиг 12,6 млрд реалов по сравнению с 13,2 млрд реалов в том же квартале прошлого года.

    По сообщениям местных СМИ, перуанский производитель энергии Orazul может привлечь 550 млн долларов в виде новой газеты в этом году .

    Азия

    Рост кредита в Индии достиг рекордно низкого уровня в 5,08% в 2017 финансовом году по сравнению с 10.7% годом ранее, по свежим данным Резервного банка Индии. По данным RBI, несмотря на значительный рост активности корпоративных облигаций, рынок корпоративных кредитов достиг самой низкой точки с 1954 года.

    Национальная пенсионная служба Южной Кореи, основной держатель облигаций судостроительной компании Daewoo Shipbuilding & Marine Engineering Co., согласилась на план реструктуризации долга, который затронет облигации на сумму около 1,53 млрд долларов США. Согласно отчету Bloomberg, компании нужно было выплатить около 200 млрд вон, или 45% облигаций со сроком погашения в апреле.

    Банк Индонезии встречается в четверг и, как ожидается, сохранит ставки без изменений на уровне 4,75%, несмотря на то, что банки приняли более агрессивный тон на последнем заседании . ИПЦ незначительно вырос до 3,6% в годовом исчислении в марте, что находится в пределах целевого диапазона.

    Государственный экспортный банк Export-Import Bank of Thailand (EXIM Thailand) вышел на международные рынки в понедельник, чтобы продать облигацию на 120 млн долларов США. Облигации со сроком погашения 2022 г. были оценены по номинальной стоимости с купоном 6MLIBOR + 0,37%. Сделку совершила единственная компания Mizuho Financial Group.

    Moody’s во вторник подтвердило рейтинг Бангладеш Ba3 со стабильным прогнозом .

    Россия, СНГ и Европа

    Российское государственное статистическое агентство Росстат было обвинено в неточной отчетности после того, как наблюдатели отметили, что прогнозы после «изменения методологии» агентства были на удивление оптимистичными. Росстат, который недавно был передан под крыло Минэкономики, удивил экономистов, зафиксировав сокращение ВВП всего на 0.2% в прошлом году, намного меньше, чем ожидалось. Он также пересмотрел сокращение в прошлом году до 2,8% с первоначальных 3,7%.

    Российский государственный судоходный гигант «Совкомфлот» предъявил иск венесуэльской государственной нефтедобывающей компании PDVSA на 30 млн долларов США за неуплаченные транспортные расходы после того, как венесуэльская компания не смогла компенсировать своему российскому партнеру использование танкера для транспортировки нефти на сумму 20 млн долларов США. в Карибский бассейн. Владелец танкера держал нефть в надежде получить частичную выплату по долгу от компании, базирующейся в латиноамериканской стране, которая имеет прочные политические и экономические связи с Москвой.

    Российский государственный оператор связи Ростелеком готовится выйти на рынки с 10-летними биржевыми облигациями на сумму 10 млрд руб. На следующей неделе с первоначальным ориентиром по первому купону на уровне 8,80–8,95% годовых, а также Газпромбанк, Росбанк, Sberbank CIB и ВТБ Столица выступает в роли организаторов.

    Крупнейший в России производитель фосфорных удобрений «ФосАгро» в ближайшие недели планирует разместить 5-летние долларовые еврооблигации . Роуд-шоу по выпуску облигаций состоится 20 апреля, а встречи с инвесторами пройдут в Москве, Лондоне и США.Организаторами были назначены BofAML, Citi, Sberbank CIB, SGCIB, UBS, UniCredit и ВТБ Капитал.

    Автономная Сербская Республика Босния рассчитывает привлечь до 27,2 млн долларов США за счет продажи 5-летних облигаций, номинированных в марках, 3 мая. Эти облигации продаются для финансирования существующей задолженности с наступлением срока погашения после задержки выпуска новых финансирование от МВФ.

    Стоит обратить внимание на

    акций развивающихся стран

    Клиенты ждут очереди в отделении ICICI Bank в Мумбаи.
    Дирадж Сингх / Bloomberg

    Размер текста

    Ротация от роста к стоимостным акциям — это разговоры в финансовом мире, поскольку свет начинает светиться в конце туннеля Covid-19. Развивающиеся рынки могут следовать за трендом. Индекс MSCI Emerging Markets Value Index подскочил на 5% за неделю после 9 ноября, когда компания Pfizer представила обнадеживающие результаты вакцины. «Это ралли может продолжаться в течение следующих нескольких кварталов», — говорит Луи Лау, директор по инвестициям Brandes Investment Partners.

    После ралли 2020 года, проведенного горсткой китайских технологических чемпионов, арифметика для догоняющего роста цен достаточно убедительна. Классы активов на развивающихся рынках торгуются с 60% дисконтом цены / прибыли к росту, говорит Алехо Червонко, директор по инвестициям на развивающихся рынках Америки в UBS Глобальное управление благосостоянием. «Мы позиционируем наши портфели с учетом ценности для следующего этапа роста», — говорит он.

    Ставки на депрессивные циклические секторы, такие как финансы или энергетика, могут принести большую отдачу на развивающихся рынках, чем на развитых, добавляет Арджун Дивеча, глава отдела капитала развивающихся рынков в GMO.«Российские масла намного дешевле, чем Эксон, » он говорит. Бразилии Itau Unibanco (тикер: ITUB) или Россия Сбербанк (SBER.United Kingdom), например, «намного дешевле, чем Citigroup. ”

    Тем не менее, стоимость на развивающихся рынках вот уже десять лет отстает от роста, и на это есть веские причины. В эту категорию по-прежнему входят производители сырьевых товаров, чьи дни славы до 2008 года, кажется, уже позади, и государственные предприятия, мало озабоченные доходами акционеров.

    «Проблема стоимости заключается в том, что многие отрасли находятся в упадке», — говорит Джастин Леверенц, директор по инвестициям в акции развивающихся рынков Invesco. Тем не менее, он сокращает позиции в китайских высокотехнологичных компаниях, таких как Холдинг Alibaba Group (БАБА) и Meituan (3690, Гонконг) и добавление «идиосинкразических» названий значений. Его самые большие ставки были на Индию HDFC Банк (HDB) и Котак Махиндра Банк (КМБ.Индия), частные учреждения отнимают долю рынка у государственных конкурентов.

    Еще одним поклонником финансов является Конрад Салдана, руководитель отдела стратегии развивающихся рынков в Neuberger Berman. Он углубляется в Индию с ICICI Bank (IBN) и IndusInd Bank (532187.Индия). Он также отдает предпочтение бразильскому Banco Bradesco (BBD), цена которого близка к пятилетнему минимуму, и южноафриканская Capitec Bank Holdings (ИПЦ.Южная Африка). «Уровень дефолтов в разных странах намного ниже, чем того опасались банки», — отмечает Салдана.

    Некитайские банки — не единственные потенциальные сделки на развивающихся рынках. По словам Червонко из UBS, почти половина китайского рынка — это территория стоимости. Среди этой второй половины Леверенц любит конгломерат фаст-фуда. Yum China Holdings (YUMC) и Группа Хуачжоу (HTHT), ранее называвшаяся China Lodging.Оба демонстрируют «явное лидерство в фрагментированных отраслях», где ущерб от пандемии может ускорить консолидацию.

    Не все технологии стали дорогими. По словам Эдмунда Харрисса, управляющего портфелем в Азии в Guinness Atkinson, многие тайваньские производители компонентов остались позади. К ним относятся Новатэк Микроэлектроника (3034: Тайвань), Ларган Точность (3008. Тайвань) и Элитный материал (2383.Тайвань). Он прогнозирует, что все они связаны с физическим оборудованием, таким как камеры и экраны, продажи которых, вероятно, вырастут в норме после Covid.

    ГМО может иметь самые большие долгосрочные ожидания в отношении стоимости акций развивающихся рынков. Джереми Грэнтэма Фирма прогнозирует, что в течение следующих семи лет годовая доходность класса активов составит в среднем 9%, в то время как акции компаний с высокой капитализацией в США могут потерять 5% в год. Тем не менее, трудно сказать, начинается ли этот грандиозный забег сейчас. «Мы долго этого ждали, — говорит Дивеча.«Но одна ласточка не делает весны».

    Пишите на [email protected]

    .



    Добавить комментарий

    Ваш адрес email не будет опубликован.