Пенни сток — Википедия

Материал из Википедии — свободной энциклопедии

Пенни сток (англ. penny stock) — так же известные как «мусорные», «грошовые» акции – акции небольших компаний, которые торгуются по низким ценам.
В Соединенных Штатах Америки любая акция с рыночной стоимостью ниже 5$ считается пенни стоком[1].
Как правило, компании, чьи ценные бумаги имеют низкую стоимость, подразумевает малую рыночную капитализацию.
Такие акции носят волатильный характер и часто используются в мошеннических схемах с целью обмана инвесторов. Обратной стороной высокого риска вложения денег в данные ценные бумаги является возможность получения высокой прибыли.[2]

Существует несколько площадок для покупки и продажи пенни сток, их можно разделить на биржевые и внебиржевые.
К биржевым относятся:

Рынок NASDAQ для компаний малой капитализации (NASDAQ Capital Market) и Американская фондовая биржа (AMEX) — для того, чтобы разместить ценные бумаги на этих биржах, компании должны отвечать строгим требованиям к отчетности и предоставлению информации.

Не прошедшие отбор компании попадают на внебиржевой рынок, одним из представителей которых являются

Электронные доски объявлений внебиржевого рынка США (OTC-BB). Эта площадка управляется NASDAQ и представляет собой рынок котировок с информацией о совершенных сделках и объемах торговли в реальном времени.
Другой внебиржевой площадкой для покупки и продажи пенни сток, можно назвать «Розовые листы» (OTC Markets Group, Pink sheets). Требования к размещению здесь очень просты, но у инвестора могут возникнуть затруднения с получением необходимой информации о компании, ее объемах торгов и котировках, а также с продажей своих долей в случае необходимости.
Помимо этого, акции, относящееся к пенни сток, можно приобрести напрямую у компаний и по телефону[3]

Многие из пенни стоков, особенно те, что продаются за доли цента, являются вялообращающимися и могут стать жертвами манипуляций недобросовестных промоутеров. Они покупают акции выбранной компании большими лотами, а затем начинают активно рекламировать их, вовлекая как можно больше инвесторов через чаты, форумы, фальшивые пресс – релизы, рассылки по электронной почте. Часто организаторы заявляют, что владеют инсайдерской информацией, касающейся перспектив данной компании. Под давлением повышенного спроса, цена на акцию поднимается. Это воспринимается инвесторами как положительная динамика и сигнал к увеличению своей доли в компании. Как только цена на акцию достигает нужного порога, организаторы продают свою долю по завышенной стоимости и забирают прибыль. Такая схема вполне распространена на рынке пенни сток и называется «накачкой и сбросом» (pump and dump).

Нашумевшие случаи[править | править код]

Одним из подобных примеров был случай, когда рэппер 50 Cent активно использовал свою страницу в Twitter для привлечения инвесторов в компанию H&H Imports (HNHI). Его собственная доля в этой компании составляла 30 миллионов акций, что равнялось 12,9% всей компании. С начала продвижения рэппером, цена акций выросла с 0,10$ до 0,39$. В результате 50 Cent заработал на этом пенни стоке 8,7 миллионов долларов.

[4]

Фундаментальный анализ Penny Stocks

Фундаментальный анализ Penny Stocks намного доступнее, чем других бумаг.

Penny Stocks — акции компаний с ценой ниже 5 долларов. Наш трейдер akyushin попросил рассказать о фундаментальных показателях, по которым можно увидеть предпосылки к росту таких акций. Сразу скажу, что ниже 0,5 или даже 1 доллара лучше смотреть как можно реже. Там видны препятствия к росту. Либо компания на грани банкротства, либо у неё тёмный лес проблем, в котором водятся огромные лоси-убытки, либо она только появилась на свет и ещё ничего из себя не представляет.

Pump & Dump

Многие советуют обходить стороной акции, подверженные «pump and dump». Cейчас расскажу, что это такое. Penny stocks обычно малоликвидны и потому подвержены манипуляциям. Покупатель крупного объёма таких акций сливает информацию на рынок под видом инсайда и дожидается, пока непрофессионал начнёт его откупать. Парни не в теме руководствуются тем, что аналитики испытывают восторг от акции, и отдают предпочтение бумаге, которую трейдеры обходят стороной. Тогда крупный участник рынка дробит свой объём и выставляет на продажу под видом эпического фуфла, которое в скором времени станет из куколки бабочкой. По мере повышения интереса, акции торгуются всё более активно, причём манипулятор настоящий мастер своего дела продаёт достаточно равномерно для сохранения очереди потенциальных покупателей. Когда объёмы у него заканчиваются, у начинающих инвесторов оказывается на десятерых тонна акций, продать которые уже некому, и им приходится опускать цену на этот товар, купленный подчас втридорога. В этих случаях говорят, что манипулятор использует стратегию «pump and dump».

Nyse & Nasdaq vs OTC

Вопреки общему мнению, мы всё-таки смотрим на бумаги, которых нет на крупнейших биржах США. Такие торгуются на внебиржевом рынке (ОТС). Когда говорят, что лучше брать компании с выручкой не менее 10 млн долларов, смеёмся. При торговле Penny Stocks нет универсальных критериев. Конечно, лучше брать конторы, которые постоянно генерируют наличку и увеличивают денежный поток, и вместе с тем избегать фирм с повышенной долговой нагрузкой. Есть много предрассудков относительно торговли акциями компаний с малой капитализацией. Прежде всего, из-за недостаточной прозрачности фирм с OTC, по сравнению с другими компаниями, торгуемыми на Nyse и Nasdaq. От penny stocks, которые начинают часто упоминать в СМИ и почтовых рассылках аналитики, можно не отказываться, но стараемся в них урвать момент с прихода объёма до снижения. Правила торговли penny stocks всего два. Первое в том, чтобы никогда не инвестировать в одну акцию больше 5%, а желательно свыше 1% от суммы средств в портфеле. И второе. Старайтесь выбирать компании, которые, с точки зрения других инвесторов, будут генерировать деньги. Собственно, этот вопрос нужно задавать при любой сделке, покупке подписки на программное обеспечение или аналитику. Единственный минус OTC по сравнению с Nyse и Nasdaq, в плане инфраструктуры, заключается в том, что рыночный приказ может быть не исполнен из-за

низкой ликвидности рынка желания крупного игрока попридержать объём до повышения цен, а не дробить.

Как торговать penny stocks, или где купить марихуану?

Торговать penny stocks лучше так, как это делают большие участники рынка. Так как зачинателем манипуляции становитесь не Вы, то брать акции надо дробно. Например, вместо покупки 10000 бумаг UCMTD за 1,05 $, лучше приказать купить 5 тысяч по 1,10 $, и ещё 5 тысяч — по одному доллару. Средняя цена сделки в этом случае будет 1,10 $, зато она пройдёт с большей вероятностью. Преимуществом вяло торгуемых бумаг может быть большее секторальное разнообразие. Например, среди penny stocks много акций, связанных с торговлей марихуаной. Такие конторы, как MJNA, PHOT, CBIS, MWIP, CANV, GRNH, обычно пользуются популярностью.

Можно приобретать малоликвидные бумаги в надежде на сделку слияния и поглощения или выгодный контракт. В США это имеет смысл, прежде всего, в сфере высоких технологий, где хорошую активность демонстрируют лидеры сектора, например, GOOG среди поисковиков (вспомним, например, покупку NEST) и DDD в сфере 3D-печати. При этом крупные события могут стать сигналом не только для покупки, но и для продажи penny stocks, как было с THEGQ после IPO TWTR.

Отбор акций penny stocks

Сток-скринеров по OTC пруд пруди:

  • otcmarkets com / research / stock-screener
  • screener finance yahoo com
  • На всякий случай можно сверять данные со скринером Dailyfinance и Маркет Вотч (marketwatch com / tools / stockresearch / screener — 766 акций).
  • На сайте superstockscreener com / stock-screener есть возможность выбора акции по прибыльности активов и капитала, операционному и свободному денежному потоку, рентабельность выручки по чистой и операционной прибыли. По критерию от 1 до 5 долларов ищется 808 акций.
  • Содержательный анализ акции можно найти на gurufocus сom. Скринер платный, но очень качественный. Здесь есть поиск по ценам. Ищется 2310 акций.
  • Лучше всего — Google Finance Stock Screener. Он бесплатный, ищет по основным американским площадкам, включая OTC. От 1 до 5 долларов получается 3072 акции.

На информационных сервисах, включая finviz, Yahoo и Google, данные по penny stocks подаются, как правило, с большим запозданием. Конечно, краткосрочные движения по таким сведениям не поймаешь, поэтому при выборе бумаг надо ещё читать аналитические отчёты и прикидывать новости к тикерам. Но в то же время именно такие сервисы показывают общепринятые критерии оценки существующих компаний, поэтому совсем игнорировать их тоже не нужно. *** Фундаментальный анализ penny stocks показывает, что преимущество Nyse и Nasdaq перед OTC вовсе не однозначное. Конечно, из-за навязчивого впаривания американских акций часто искусственно складывается впечатление, что они сильно вырастут. Но ведь методы манипулирования рынком предельно прозрачны. Для создания образа растущей или падающей акции под видом инсайда, который известен лишь избранным, идёт в ход слив информации, управляющий котировками. Следовательно, акции OTC могут быть достаточно предсказуемыми. Какие события в действительности будут влиять на Тикер, участники рынка могут и не догадываться. Конечно, кроме отсечки по дивидендам, за полмесяца до которой лучше не покупать. Но рынок всё равно, как говорится, обманываться рад, если может сделать на этом деньги. Главное при анализе Penny Stocks в том, что нас интересует всего несколько параметров, которые можно измерить самостоятельно. Вот и при отборе акций в скринере я обычно ставлю цену (Share Price) от 1 до 5 долларов. Дальше выбираю по коэффициентам, среди которые привычные цена к прибыли (P/E), к бухгалтерской стоимости и к продажам, а также параметр PEG — рост цены к прибыли, равный отношению P/E к годовому росту дохода на одну бумагу. Дальше уже можно выбрать отрасль (Industry), бумаги существенно ниже максимумов и/или с повышенной изменчивостью. Как правило, беру высокотехнологичные акции и не усредняюсь в лосс, чего и Вам желаю. Если есть другие стратегии и сетапы, велкам в комменты.

Что такое акции Пенни Сток (Penny Stock) простыми словами

Акции Пенни сток предоставляют малым предприятиям возможность получить доступ к финансированию. Эти компании могут использовать эту платформу в качестве отправной точки для продвижения на более крупный рынок. Кроме того, поскольку они продаются по таким низким ценам, есть потенциал для значительного роста. Тем не менее, некоторые факторы усиливают риск, связанный с инвестированием или торговлей акциями. Ценные бумаги обычно более рискованны, чем более известные компании, известные как «голубые фишки».

Blue Chip — это национально признанная, устоявшаяся и финансово устойчивая компания. Голубые фишки, как правило, продают высококачественные, широко признанные продукты и услуги. Компании, которые занимаются разработкой «голубых фишек», как правило, переживают спады и работают с прибылью в условиях неблагоприятных экономических условий, что способствует их репутации стабильного и надежного роста.

Недостаток информации, доступной для инвесторов

При любой успешной инвестиционной стратегии важно иметь достаточно информации для принятия обоснованного решения. Для акций пенни сток информацию гораздо сложнее найти по сравнению с известными компаниями. Кроме того, доступная информация о них может поступать из не достоверных источников.

Акции, торгуемые на OTCBB, имеют суффикс «OB». Эти компании подают финансовые отчеты в SEC. Однако компании, перечисленные на розовых листах, не обязаны подавать в SEC. Таким образом, эти предприятия не получают такого же общественного контроля и не регулируются, как акции, представленные на NYSE, Nasdaq и других рынках.

Нет минимальных стандартов

Акции на OTCBB и розовые листы не должны соответствовать минимальным стандартным требованиям, чтобы оставаться на бирже. Как только компания больше не может поддерживать свою позицию листинга на одной из крупных бирж, она может перейти на одну из небольших внебиржевых площадок. Минимальные стандарты действуют как подушка безопасности для некоторых инвесторов и как ориентир для некоторых компаний.

Отсутствие истории

Многие из компаний, которые относятся к Пенни Сток, могут являться только образоваными, а некоторые могут приближаться к банкротству. Эти компании, как правило, имеют плохой послужной список или вообще не имеют. Эо отсутствие исторической информации затрудняет определение потенциала акций.

Ликвидность и Мошенничество

Акции, которые торгуются редко и с малым объемом, не обладают большой ликвидностью. Низкие уровни ликвидности также дают возможность некоторым трейдерам манипулировать ценами на акции. Схема «Pump and Dump» является популярной торговой аферой для привлечения инвесторов к покупке акций. Покупается большое количество акций, после чего наступает период, когда акция раскручивается или накачивается. Как только другие инвесторы бросаются покупать акции, мошенники продают или сбрасывают свои акции. Как только рынок осознает, что нет фундаментальной причины для роста акций, инвесторы торопятся продавать и брать на себя убытки.

  • Акции Пенни сток — дают малым и развивающимся компаниям доступ к инвестициям.
  • В некоторых случаях акции пенни сток могут стать способом получения доступа к полноценному листингу на крупных биржах.
  • Акции имеют низкую цену, что обеспечивают большой потенциал для роста.
  • У акций Пенни нет ликвидного рынка с большим количеством покупателей, возможно, даже после того, как их цена выросла.
  • Доступна ограниченная информация о финансовой устойчивости или послужном списке компании.
  • Пенни акции имеют высокую вероятность мошенничества и банкротства базовой компании.

Фундаментальный анализ Penny Stocks

Фундаментальный анализ Penny Stocks намного доступнее, чем других бумаг.

Penny Stocks — акции компаний с ценой ниже 5 долларов. Наш трейдер akyushinпопросил рассказать о фундаментальных показателях, по которым можно увидеть предпосылки к росту таких акций.

Сразу скажу, что ниже 0,5 или даже 1 доллара лучше смотреть как можно реже. Там видны препятствия к росту. Либо компания на грани банкротства, либо у неё тёмный лес проблем, в котором водятся огромные лоси-убытки, либо она только появилась на свет и ещё ничего из себя не представляет.

Pump & Dump

Многие советуют обходить стороной акции, подверженные «pump and dump». Cейчас расскажу, что это такое.

Penny stocks обычно малоликвидны и потому подвержены манипуляциям. Покупатель крупного объёма таких акций сливает информацию на рынок под видом инсайда и дожидается, пока непрофессионал начнёт его откупать. 

Парни не в теме руководствуются тем, что аналитики испытывают восторг от акции, и отдают предпочтение бумаге, которую трейдеры обходят стороной. Тогда крупный участник рынка дробит свой объём и выставляет на продажу под видом эпического фуфла, которое в скором времени станет из куколки бабочкой. 

По мере повышения интереса, акции торгуются всё более активно, причёмманипулятор настоящий мастер своего дела продаёт достаточно равномерно для сохранения очереди потенциальных покупателей. Когда объёмы у него заканчиваются, у начинающих инвесторов оказывается на десятерых тонна акций, продать которые уже некому, и им приходится опускать цену на этот товар, купленный подчас втридорога. В этих случаях говорят, что манипулятор использует стратегию «pump and dump». 

Nyse & Nasdaq vs OTC

Вопреки общему мнению, мы всё-таки смотрим на бумаги, которых нет на крупнейших биржах США. Такие торгуются на внебиржевом рынке (ОТС). 

Когда говорят, что лучше брать компании с выручкой не менее 10 млн долларов, смеёмся. При торговле Penny Stocks нет универсальных критериев. Конечно, лучше брать конторы, которые постоянно генерируют наличку и увеличивают денежный поток, и вместе с тем избегать фирм с повышенной долговой нагрузкой. 

Есть много предрассудков относительно торговли акциями компаний с малой капитализацией. Прежде всего, из-за недостаточной прозрачности фирм с OTC, по сравнению с другими компаниями, торгуемыми на Nyse и Nasdaq.

От penny stocks, которые начинают часто упоминать в СМИ и почтовых рассылках аналитики, можно не отказываться, но стараемся в них урвать момент с прихода объёма до снижения. 

Правила торговли penny stocks всего два. Первое в том, чтобы никогда не инвестировать в одну акцию больше 5%, а желательно свыше 1% от суммы средств в портфеле. И второе. Старайтесь выбирать компании, которые, с точки зрения других инвесторов, будут генерировать деньги. Собственно, этот вопрос нужно задавать при любой сделке, покупке подписки на программное обеспечение или аналитику. 

Единственный минус OTC по сравнению с Nyse и Nasdaq, в плане инфраструктуры, заключается в том, что рыночный приказ может быть не исполнен из-за низкой ликвидности рынка желания крупного игрока попридержать объём до повышения цен, а не дробить.

Как торговать penny stocks, или где купить марихуану?

Торговать penny stocks лучше так, как это делают большие участники рынка. Так как зачинателем манипуляции становитесь не Вы, то брать акции надо дробно. Например, вместо покупки 10000 бумаг UCMTD за 1,05 $, лучше приказать купить 5 тысяч по 1,10 $, и ещё 5 тысяч — по одному доллару. Средняя цена сделки в этом случае будет 1,10 $, зато она пройдёт с большей вероятностью.

Преимуществом вяло торгуемых бумаг может быть большее секторальное разнообразие. Например, среди penny stocks много акций, связанных с торговлей марихуаной. Такие конторы, как MJNA, PHOT, CBIS, MWIP, CANV, GRNH, обычно пользуются популярностью.

Фундаментальный анализ Penny Stocks

Можно приобретать малоликвидные бумаги в надежде на сделку слияния и поглощения или выгодный контракт. В США это имеет смысл, прежде всего, в сфере высоких технологий, где хорошую активность демонстрируют лидеры сектора, например, GOOG среди поисковиков (вспомним, например, покупку NEST) и DDD в сфере 3D-печати. При этом крупные события могут стать сигналом не только для покупки, но и для продажи penny stocks, как было с THEGQ после IPO TWTR. 

Отбор акций penny stocks

Сток-скринеров по OTC пруд пруди: 
  • otcmarkets com / research / stock-screener
  • screener finance yahoo com
  • На всякий случай можно сверять данные со скринером Dailyfinance и Маркет Вотч (marketwatch com / tools / stockresearch / screener — 766 акций).
  • На сайте superstockscreener com / stock-screener есть возможность выбора акции по прибыльности активов и капитала, операционному и свободному денежному потоку, рентабельность выручки по чистой и операционной прибыли. По критерию от 1 до 5 долларов ищется 808 акций.
  • Содержательный анализ акции можно найти на gurufocus сom. Скринер платный, но очень качественный. Здесь есть поиск по ценам. Ищется 2310 акций.
  • Лучше всего — Google Finance Stock Screener. Он бесплатный, ищет по основным американским площадкам, включая OTC. От 1 до 5 долларов получается 3072 акции.

Фундаментальный анализ Penny Stocks

На информационных сервисах, включая finviz, Yahoo и Google, данные по penny stocks подаются, как правило, с большим запозданием. Конечно, краткосрочные движения по таким сведениям не поймаешь, поэтому при выборе бумаг надо ещё читать аналитические отчёты и прикидывать новости к тикерам. Но в то же время именно такие сервисы показывают общепринятые критерии оценки существующих компаний, поэтому совсем игнорировать их тоже не нужно.

***

Фундаментальный анализ penny stocks показывает, что преимущество Nyse и Nasdaq перед OTC вовсе не однозначное. Конечно, из-за навязчивого впаривания американских акций часто искусственно складывается впечатление, что они сильно вырастут. Но ведь методы манипулирования рынком предельно прозрачны. Для создания образа растущей или падающей акции под видом инсайда, который известен лишь избранным, идёт в ход слив информации, управляющий котировками. Следовательно, акции OTC могут быть достаточно предсказуемыми.

Какие события в действительности будут влиять на Тикер, участники рынка могут и не догадываться. Конечно, кроме отсечки по дивидендам, за полмесяца до которой лучше не покупать. Но рынок всё равно, как говорится, обманываться рад, если может сделать на этом деньги. 

Главное при анализе Penny Stocks в том, что нас интересует всего несколько параметров, которые можно измерить самостоятельно. Вот и при отборе акций в скринере я обычно ставлю цену (Share Price) от 1 до 5 долларов. Дальше выбираю по коэффициентам, среди которые привычные цена к прибыли (P/E), к бухгалтерской стоимости и к продажам, а также параметр PEG — рост цены к прибыли, равный отношению P/E к годовому росту дохода на одну бумагу. Дальше уже можно выбрать отрасль (Industry), бумаги существенно ниже максимумов и/или с повышенной изменчивостью. Как правило, беру высокотехнологичные акции и не усредняюсь в лосс, чего и Вам желаю.

Если есть другие стратегии и сетапы, велкам в комменты.

Источник: http://utmagazine.ru/posts/3657-fundamentalnyy-analiz-penny-stocks.html 

Как инвестировать в акции Пенни (ADAT, ANAD) — 2020

Как инвестировать в акции Пенни (ADAT, ANAD) — 2020 — Talkin go money
Table of Contents:
  • Некоторые акции пенни торгуются на регулярных биржах, таких как Nasdaq. Однако крупные фондовые биржи, такие как NYSE и Nasdaq, имеют специальные листинговые требования. Например, согласно правилу 5550 (а) Nasdaq, невыплата минимальной цены предложения не менее 1 доллара за акцию для первичных акций приведет к тому, что они будут исключены.
  • Фондовые брокеры играют фундаментальную роль в торговом бизнесе. Они обеспечивают необходимую торговую инфраструктуру и могут существенно влиять на предпочтения, поведение и торговые схемы инвесторов.
  • Помимо упомянутого выше списка акции акций пенни также иногда можно приобрести через обычного биржевого маклера. Однако, если вы изучаете новую брокерскую компанию, вот несколько вопросов, которые нужно задать, и некоторые ключевые моменты для рассмотрения.
  • Подробнее об этой теме см. В разделе: Как инвесторы могут отображать идеи запаса
  • Как выбрать победителя акций Пенни
  • Одна из самых больших ошибок, которые делают розничные инвесторы, заключается в том, что они рассматривают акции пенни как доступные. Существует ощущение, что каждый получает лучший взмах для своего доллара, когда покупает тысячи акций, а не пару компаний с более высокой ценой акций. На первый взгляд это мышление кажется разумным, в конце концов, инвестициями в 1 000 долларов США в компанию A, которая торгуется в $ 0. 10 позволяет инвестору покупать 10 000 акций, а не десять акций компании B, которые торгуются по цене 100 долларов США. Ключевой информацией, которая часто упускается из виду, является количество акций, находящихся в обращении. Предположим, что компания A и компания B поделились одинаковыми основами, за исключением количества акций, находящихся в обращении. Для удобства примера предположим, что у компаний рыночная капитализация составляет 100 миллионов долларов. Вот информация в таблице для упрощения понимания:
  • Разъяснение запасов Пенни
  • Подробнее о запасах Пенни

Что такое penny stocks | Stockinfocus.ru

Успешные компании не рождаются таковыми, их делают успешными. Они проходят все стадии, как и любая другая компания. К сожалению, некоторые инвесторы считают, что найти следующую «большую вещь» означает просеять копеечные акции в надежде найти следующую Microsoft или Wal-Mart. Как мы объясним в этой статье, это, наверное, не самая лучшая стратегия.

Что же такое копеечная акция, или акция с микрокапитализацией?

В этой статье мы будем использовать термины «копеечные акции» и «акции с микрокапитализацией», которые взаимозаменяемы. Технически, акции с микрокапитализацией классифицируются по их рыночной капитализации, в то время как копеечные акции рассматриваются с точки зрения их стоимости. Определения различаются, но в целом акции с рыночной капитализацией от $ 50 до $ 300 млн. — это акции с микро-капитализацией. (Менее $ 50 млн. – это нано-капитализация.) Согласно Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) любые акции с ценой ниже $ 5 – это копеечные акции. Опять же, определение может меняться, некоторые устанавливают пороговое значение в $ 3, в то время как другие считают, что копеечные акции только те акции, которые торгуются дешевле $ 1. И наконец, мы считаем, что любые акции, которые торгуется на «Розовых страницах» (Pink Sheets – котировки внебиржевых акций, публикуемых компанией OTC Markets Group, Inc. – прим. переводчика) или в OTCBB (OTC Bulletin Board – котировки внебиржевых акций, аналог «Розовых страниц») – это копеечные акции.

Главное, что вы должны знать о копеечных / микро-акциях, — это то, что они намного рискованнее, чем обычные акции. Например, считается, что мусорные облигации (облигации с рейтингом ниже ВВВ) имеют гораздо более высокий риск, чем облигации инвестиционного уровня (облигации с рейтингом выше BBB). В мире акций эквивалентно сравнение копеечных акций с голубыми фишками.

Какая проблема с этими акциями?

Что делает копеечные акции рискованными? Вы сталкиваетесь с четырьмя проблемами, когда решаете купить эти ценные бумаги:

Отсутствие информации, доступной для общественности

Одна вещь, которую мы всегда проповедовали, это то, что ключом к успешной инвестиционной стратегии является получение достаточного количества значимой информации для принятия обоснованных решений. Для акций с микрокапитализацией информацию гораздо труднее найти. Компании, котирующиеся на «Розовых страницах», не обязаны подавать документы в Комиссию по ценным бумагам, и поэтому не привлекают пристальное внимание общественности и не регулируются, как акции, представленные на биржах NYSE и Nasdaq. Кроме того, большая часть информации об акциях с микро-капитализацией, как правило, не из надежного источника.

Нет минимальных стандартов

Акции на OTCBB и «Розовых страницах» не должны выполнять минимальные стандартные требования, чтобы оставаться в торговой системе. Иногда именно поэтому акция котируется в одной из этих торговых систем. После того как компания больше не может сохранить свои позиции на одной из крупнейших бирж, компания перемещается на одну из этих небольших бирж. В то время как OTCBB требует, чтобы компании своевременно подавали документы в SEC, «Розовые страницы» не имеют такого требования. Минимальные стандарты выступают в качестве подушки безопасности для некоторых инвесторов и в качестве ориентира для некоторых компаний.

Отсутствие истории

Многие компании, которые считаются акциями с микрокапитализацией, либо недавно образованы, либо приближаются к банкротству. Эти компании обычно имеют небольшую историю, или вообще никакой. Как вы можете себе представить, отсутствие истории компании только увеличивает трудности в выборе правильной акции.

Ликвидность

Когда у акции не так много ликвидности, возникают две проблемы: во-первых, есть вероятность, что вы не сможете продать акцию, которую приобрели. Если у акции низкий уровень ликвидности, может быть трудным найти для нее покупателя, и от вас могут потребовать снизить цену, пока она не покажется привлекательной другому покупателю. Во-вторых, низкий уровень ликвидности обеспечивает возможность некоторым трейдерам управлять ценами на акции, что делается по-разному: самый простой способ — купить большое количество акций, оживить ее, а потом продать — после того, как другие инвесторы найдут ее привлекательной (способ известный как «накачай и сбрось» — pump and dump).

Проблема для инвесторов

Копеечные акции были бельмом на глазу Комиссии по ценным бумагам в течение некоторого времени, из-за того, что отсутствие у акций микро-капитализации доступной информации и плохая ликвидность делали эти группы акций легкой добычей для мошенников. Есть много различных способов, которыми эти люди будут пытаться разлучить вас с вашими денег, но есть два самых распространенных:

Предвзятые рекомендации — Некоторые компании с микрокапитализацией платят людям, чтобы те рекомендовали акции компании в различных средствах массовой информации, например, в бюллетенях, на финансовых телеканалах и радиопередачах. Вы можете получать спам по электронной почте, который пытается убедить вас купить конкретные акции. Все электронные письма, сообщения и рекомендации такого рода должны быть приняты с недоверием. Постарайтесь узнать, платят ли авторам этих рекомендаций за их услуги, как за раздачу плохих инвестиций, и убедитесь, что все пресс-релизы не выдаются ложно людьми, которые хотят повлиять на цену акций.

Оффшорные брокеры — Положение S Комиссии по ценным бумагам позволяет компаниям, которые продают акции за пределами США иностранным инвесторам, не регистрировать акции. Эти компании, как правило, продают акции с дисконтом оффшорным брокерам, которые, в свою очередь, продают их обратно инвесторам в США с существенной прибылью. Обзванивая по списку потенциальных инвесторов (у которых достаточно денег, чтобы купить конкретную акцию) и снабжая их привлекательной информацией, эти нечестные брокеры будут использовать агрессивную тактику продаж, чтобы убедить инвесторов купить акции.

Покупка этих акций

Два распространенных заблуждения, касающихся копеечных акций, состоят в том, что многие из сегодняшних акций когда-то были копеечными акциями, и что существует положительная связь между количеством акций, которыми владеет человек, и его доходами.

Инвесторы, которые попали в ловушку первого заблуждения, полагают, что Wal-Mart, Microsoft и многие другие крупные компании когда-то были копеечными акциями, которые переросли в дорогие акции. Многие инвесторы делают эту ошибку, потому что они смотрят на «скорректированную цену акций», которая учитывает все дробления акций. Взглянув на Microsoft и Wal-Mart, вы можете видеть, что их цены в первые дни торговли были $ 28 и $ 25, хотя цены с учетом сплитов составляют $ 0,09722 до $ 0,02444. Вместо старта с низких рыночных цен эти компании, на самом деле, начали довольно высоко и постоянно росли, пока они не были раздроблены.

Второй причиной, почему копеечные акции привлекают многих инвесторов, является предположение, что есть больше пространства для роста и больше возможностей приобрести больше акций. Если акция торгуется по цене $ 0,1 и повышается на $ 0,05, то вы делаете 50% прибыли. Это, вместе с тем фактом, что на 1000 долларов инвестиций можно купить 10000 акций, убеждает инвесторов, что акции с микрокапитализацией являются быстрым и безошибочным способом увеличить прибыль. Почему-то люди думают о росте, но забывают о падении. Акция ценой $ 0,1 может так же легко спуститься на $ 0,05 и потерять половину своей стоимости. Чаще всего, эти акции не вырастают, и есть большая вероятность, что вы потеряете все ваши инвестиции.

Заключение

Конечно, некоторые компании на OTCBB и «Розовых страницах» могут быть хорошего качества, и многие компании на OTCBB работают очень сильно, чтобы пробить свой путь к более авторитетным Nasdaq и NYSE. Однако обратная сторона медали заключается в том, что есть много хороших возможностей в акциях, которые не торгуются за копейки. Вы должны понимать, что это область высокого риска, которая не подходит для всех инвесторов. Если вы не можете сопротивляться соблазну акций с микрокапитализацией, убедитесь, что вы сделали обширное исследование и поняли, во что вы ввязываетесь.

Информация предоставлена: Nasdaq.com Русский перевод: 2stocks.ru

Как успешно торговать на рынке дешевых акций Penny stocks

Penny stocks – это очень дешевые акции. Комиссия по ценным бумагам США установила, что Пенни стоксом можно считать бумаги, цена которых не превышает 5-ти долларов. Однако на практике к этой категории бумаг инвесторы обычно относят акции, цена которых на рынке выражается в центах или составляет 1-2 доллара. Дешевые акции чаще всего привлекают внимание тех инвесторов, которые не обладают значительными суммами средств для вложения их в активы. Penny stocks, как правило, продают брокеры регионального масштаба. Для выхода на крупную биржу необходимо выполнить ряд серьезных требований, что компании такого уровня не всегда могут сделать. Но Пенни стокс могут стать источником хорошего дохода. Впрочем, как и причиной крупных потерь. Для успешной торговли такими акциями надо понимать их особенности и соблюдать определенные требованиями. Об этом мы сегодня и поговорим.

На что обратить внимание в торговле Penny stocks

  • Нельзя торговать акциями какой-либо компании вслепую. Для начала нужно познакомиться со всей доступной информацией, касающейся ее деятельности. Особое внимание следует обратить на финансовые показатели. Для облегчения выбора я бы рекомендовал составить краткую характеристику каждой компании, акциями которой предполагается торговать. Я также советую посмотреть на конкурентов выбранных компаний. Если они достаточно сильны, то рост акций маловероятен.
  • Нельзя инвестировать сразу все средства. Если, предположим, у инвестора есть 5 тысяч долларов, то для начала можно использовать для торговли, например, 2 тысячи долларов. Если сделки окажутся успешными, то можно открывать дополнительные позиции. Вложение всех средств в покупку Penny stocks увеличивает вероятность их потери.
  • Размер торговой позиции должен быть небольшим. Кроме этого, инвестор должен уметь быстро выходить из рынка, если ситуация будет развиваться неблагоприятно для сделки. Инвесторы, имеющие опыт в торговле дешевыми акциями, предлагают поступать следующим образом. Всю сумму имеющихся средств разделить на 10 частей и вложить в бумаги 10-ти компаний с малой капитализацией. Далее следует отслеживать ситуацию. И если акции какой-либо компании подешевеют на 10 процентов, то их надо незамедлительно продать. Такая стратегия позволит минимизировать возможные убытки.
  • Излишняя активность недопустима на рынке Пенни стокс. К сожалению, некоторые инвесторы торопятся купить как можно больше дешевых акций.



Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *