Содержание

ПАММ-счета для трейдера и инвестора

Что такое ПАММ-счет простыми словами?

Трейдер открывает ПАММ-счет, чтобы предложить инвесторам управление их средствами. После этого любой желающий может вложить деньги в его торговлю и получать прибыль вместе с опытным трейдером, не торгуя самостоятельно.

ПАММ-счет — специальный торговый счет трейдера, в который инвесторы могут вложить свои деньги. После этого общие средства участвуют в торговле, а полученная прибыль распределяется пропорционально. Часть прибыли инвесторов перечисляется трейдеру в качестве вознаграждения. ПАММ-счет работает на площадке брокера и все расчеты происходят автоматически.

Зачем нужны ПАММ-счета?

Задумывались ли вы о том, как приумножить свои сбережения? Возможно, вы уже вкладываете деньги в банки или недвижимость, покупаете акции или облигации, инвестируете в ПИФы или вкладываете во все сразу.

Долгое время для широкого круга частных инвесторов был недоступен рынок валют Форекс. Самостоятельная торговля на нем требует серьезной подготовки и опыта — по статистике менее 5% трейдеров получают прибыль по итогам первого года.

ПАММ-счета же позволяют частному инвестору передать средства в управление опытному трейдеру через прозрачной и безопасный сервис брокера. Инвестируя в ПАММ-счет, инвестор передает деньги в управление трейдеру и отдает за это часть своей прибыли.

Трейдеру ПАММ-счета дают возможность привлечь инвестиции и заработать дополнительную прибыль на своей торговле.

Как работает ПАММ-счет?

Технически ПАММ-счета работают на базе электронной площадки брокера, называемой ПАММ-сервисом (например, Альпари). На этой площадке, прежде всего, торгует сам трейдер. В дополнение к этому брокер предоставляет сервис ПАММ-счетов. Вы можете выбрать ПАММ-счет трейдера в рейтинге, вложить в него деньги и управлять своими вложениями через личный кабинет на сайте брокера. Раз в месяц часть прибыли инвестора будет перечисляться управляющему в качестве вознаграждения.

После того, как вы инвестировали в ПАММ-счет, вы сможете следить за прибылью в реальном времени. Вывести средства или пополнить счет можно в любой момент, все операции с выполняются онлайн и занимают не больше суток.

У трейдера в личном кабинете на сайте и в терминале брокера ПАММ-счет доступен как торговый счет, к которому инвесторы могут подключать свои средства. Трейдер может выбирать тип счета, торговать на ПАММ-счете через терминал MT4 или MT5, подключать торговые системы и т.д.

Помимо торговли, трейдер создает и публикует инвестиционную оферту, где указывает процент прибыли, который берет за управление и расписание, когда исполняются заявки инвесторов на ввод и вывод средств. На условиях этой оферты инвесторы вкладывают деньги в его ПАММ. Каждый трейдер может открыть один или несколько ПАММов в разных валютах или платформах.

Принципы работы ПАММ-счетов

В работе ПАММ-счета участвуют 3 стороны:

  • Управляющий — трейдер, непосредственно осуществляющий торговлю на финансовом рынке. Управляющий торгует на Форексе или рынке металлов.
  • Инвестор — лицо, передающее свои средства ПАММ-управляющему для использования их в торговле и получения с этого прибыли.
  • ПАММ-сервис — электронная площадка брокера, автоматически выполняющая все операции и расчеты между инвестором и управляющим.

Управляющий открывает ПАММ-счет у брокера и начинает на нем торговлю по своей системе. Как только ПАММ-счет опубликован, его могут найти инвесторы через Интернет и вложить в него деньги.

Инвестор выбирает ПАММ-счет управляющего в рейтинге и переводит на него средства со своего лицевого счета у брокера, предоставляющего ПАММ-сервис. Предварительно инвестор должен открыть и пополнить счет у брокера. После этого средства инвестора начинают участвовать в торговле управляющего, инвестор получает прибыли или убытки вместе с управляющим. Раз в месяц часть прибыли инвестора списывается на счет управляющего. Если прибыли нет, инвестор ничего не платит.

ПАММ-площадка брокера — третья стороная, которая производит все расчеты между трейдером и инвестором. Трейдер не имеет прямого доступа к средствам инвестора, а инвестор не может не выплатить вознаграждение за управление. Поэтому ПАММ-сервис полностью исключает риск мошенничества с обеих сторон. В своем личном кабинете на сайте брокера инвестор может в реальном времени отслеживать свою прибыль, в любой момент вводить и выводить средства через Интернет.

ПАММ-счета похожы на ПИФы, но ПАММы более прозрачны: здесь управляющий не может занизить доходность, инвестор видит, как ведется торговля, откуда берется прибыль или убыток, как считается комиссии, все расчеты выполняются  автоматически ПАММ-сервисом.

Доходность и риски ПАММ-счетов

Важной особенностью ПАММ-счетов является уровень их доходности и рисков. ПАММ позволяет действительно приумножить капитал, получать не банковские 10–12% годовых, а 50–70% и даже больше, но для этого придется идти на риск. В ПАММ-счетах нет гарантии безубытка, платой за высокую доходность является риск потери части или всей вложенной суммы.

В действительности риски ПАММ-счетов принципиально не отличаются от рисков других инвестиций. Риски есть даже в банковском вкладе. Просто чем больше доходность, тем выше и риски. Доходности без рисков, к сожалению, не бывает. Но есть и хорошая новость — рисками можно управлять, и при инвестирвании в ПАММ-счета вы вполне можете рассчитывать на средние 30–50% годовых при ограниченном риске.

Но обо всем по порядку. Сначала подробнее о том, что такое ПАММ-счета, и как они работают.

Принцип работы ПАММ-счета »

Преимущества ПАММ-счетов

 

Пример инвестирования в ПАММ-счет

Рассмотрим все основные этапы работы ПАММ-счета на примере инвестирования в ПАММ-счет Hohla USD.

1. Управляющий открывает ПАММ-счет

Все начинается с того, что управляющий открывает ПАММ-счет у брокера. Чтобы открыть ПАММ-счет, трейдер должен зарегистрироваться, пройти верификацию ПАММ-управляющего, пополнить счет минимум на 300$, создать и активировать оферту для инвесторов.

ПАММ-счет Hohla USD был открыт управляющим на Альпари 31 мая 2013 года. По оферте, созданной управляющим, он берет 20% прибыли инвесторов в качестве вознаграждения за управление от 1000$.

2. Инвестор находит ПАММ-счет управляющего

Инвестор обычно находит ПАММ-счета по рекомендациям или в публичном рейтинге ПАММ-счетов.

Рейтинг ПАММ-счетов Альпари — удобный способ найти ПАММ-счет по его показателям. В рейтинге PAMMin вручную отобраны надежные ПАММ-счета, доходность считается уже с учетом выплаты вознаграждения. Для каждого ПАММ-счета выводится средняя годовая доходность и максимальный исторический убыток (просадка).

3. Инвестор вкладывает средства в ПАММ-счет

Все операции с реальными деньгами выполняются через брокера Альпари. Чтобы инвестировать в ПАММ-счет, вам нужно зарегистрироваться на Альпари и пополнить свой лицевой счет.

Можно начать на демо ПАММ-портфеле на сайте Pammin (на Альпари нет демо ПАММ-счетов). В этом случае вы сможете изучить, как работают ПАММ-счета, не рискуя реальными деньгами.

Для примера вложим в ПАММ-счет Hohla USD 1000$ (более подробное описание процедуры инвестирования смотрите в статье «Как инвестировать в ПАММ-счет»).

Начальные данные инвестиционного счета:

Баланс: 1000$
Средства: 1000$
Комиссия управляющего: 0$
Чистые средства: 1000$
Чистая прибыль: 0$
Доходность: 0%

4. Первый месяц после инвестирования

Допустим, за первый месяц ПАММ-счет показал доходность +10%.

Данные инвестиционного счета через 1 месяц:


(до выплаты комиссии управляющему):

Баланс: 1000$
Средства: 1100$
Комиссия управляющего: 20$
Чистые средства: 1080$
Чистая прибыль: 80$
Доходность: 8%

Вознаграждение (комиссия) управляющего начисляется только на прибыль — сумму средств, которая превышает баланс: 1100$ — 1000$ = 100$. Комиссия = 100$ * 20% = 20$.

Раз в месяц происходит закрытие торгового интервала: прибыль перечисляется на баланс, комиссия перечисляется управляющему.

Данные инвестиционного счета через 1 месяц:
(после выплаты комиссии управляющему):

Баланс: 1080$
Средства: 1080$
Комиссия управляющего: 0$
Чистые средства: 1080$
Чистая прибыль: 80$
Доходность: 8%

5. Второй месяц после инвестирования

Допустим, за первый месяц ПАММ-счет принес убыток −5%.

Данные инвестиционного счета через 2 месяца:

Баланс: 1080$
Средства: 1080$ — 54$ = 1026$
Комиссия управляющего: 0$
Чистые средства: 1026$
Чистая прибыль: 26$
Доходность: 2,6%

На конец второго месяца средства меньше баланса, поэтому комиссия управляющего не начисляется и не будет начисляться, пока средства не превысят баланс, т.е. пока управляющий не выведет ПАММ-счет из просадки.

6. Ввод и вывод средств

Вы можете ввести и вывести средства с ПАММ-счета в любой момент, не дожидаясь конца месяца. Прибыль также можно вывести в любой момент.

По времени операции исполняются по планировщику ПАММ-счета, но не дольше суток. Управляющий сам выставляет в оферте, в какие часы суток исполняются заявки и за сколько минут до окончания часа можно подавать заявки.

При выводе средств на ПАММ-счете должно оставаться минимум 50$. Если вы хотите вывести больше, делайте операцию закрытия счета.

Допустим, мы решили пополнить счет на +100$.

Данные инвестиционного счета после пополнения:

Баланс: 1180$
Средства: 1126$
Комиссия управляющего: 0$
Чистые средства: 1126$
Чистая прибыль: 26$
Доходность: 2,6%

Оферта ПАММ-счета?

В оферте ПАММ-счета управляющий указывает процент прибыли инвестора, который он берет за управление средствами. Инвестируя в ПАММ-счет, вы автоматически принимаете его оферту. В дальнейшем указанный в оферте процент будет автоматически списываться с вашей прибыли в пользу управляющего.

В оферте также указывается валюта, в которой ПАММ-счет принимает инвестиции, минимальный размер инвестиций и минимальные суммы ввода и вывода.

Расчет прибыли и выплата вознаграждение происходят по окончании торгового интервала (раз в месяц) или при выводе средств. Если ПАММ-счет принес убыток, то комиссия не взымается до тех пор, пока убытки не будут покрыты, т. е. пока ПАММ-счет не выйдет из просадки.

У ПАММ-счета может не быть публичной оферты или ввод средств по оферте может быть запрещен управляющим. В этом случае инвестирование в данный ПАММ-счет невозможно.

Уровни оферты ПАММ-счета

В оферте может быть несколько уровней комиссии в зависимости от вложенной суммы (см. рисунок). Чем больше вложено в ПАММ-счет, тем меньшая доля прибыли отходит управляющему. Сумма вложенных средств считается по балансу вашего инвестиционного счета. 

Изменение оферты ПАММ-счета

Условия оферты фиксируются при открытии инвестором управляемого счета и действуют, пока он не будет закрыт, даже если управляющий меняет оферту в течение этого времени.

После того, как вы инвестировали в ПАММ-счет, управляющий уже не может ухудшать условия вашей оферты. Управляющий может изменить процент вознаграждения по общей оферте ПАММ-счета, но ваши условия не изменятся, пока вы не закроете инвестиционный счет.

Как прибыль зависит от оферты?

Комиссия управляющего сильно снижает матожидание инвестора, поэтому при выборе ПАММ-счета нужно оценивать только чистую доходность, с учетом ежемесячной выплаты комиссии управляющего. Доходность с учетом оферты может даже стать отрицательной. 

Простой пример. Мы вложили 1000$ в ПАММ-счет с комиссией управляющего 50%. 

1-й месяц

Доходность ПАММ-счета: +10%.
Средства инвестора: 1100$
Чистые средства (с учетом комиссии): 1050$
Чистая прибыль: 50$

2-й месяц

Доходность за месяц: -5%.
Общая доходность без учета комиссии: 1,1 * 0,95 = 1,045 или 4,5%
Средства инвестора: 1050$ — 5% = 997,5$
Чистые средства (с учетом комиссии): 997,5$
Чистая прибыль инвестора: -2,5$

В итоге на графике ПАММ-счета без учета комиссии будет +4,5%, а фактически с учетом оферты инвестор получит небольшой убыток. В рейтинге ПАММ-счетов Pammin мы считаем чистую доходность ПАММ-счета, с учетом выплаты комиссии управляющего для выбранной суммы инвестиций. Это более точная оценка ожиданий для планирования инвестиций в ПАММ-счет. 

Доходность ПАММ-счета в зависимости от суммы инвестиций на примере ПАММ-счета Stability Super Turbo:

Риски инвестирования в ПАММ-счета

Известно, что риски сопровождают любые инвестиции. ПАММ-счета — не исключение, более того, риски ПАММ-счетов выше чем у любого банковского депозита, облигаций и многих акций. Поэтому не верьте, если вам обещают заработок на Форекс без риска, такого не бывает, высокая доходность ПАММ-счетов достигается только с риском потерять часть или всю вложенную сумму. Тот, кто предлагает высокий доход без риска, либо мошенник, либо еще не имеет достаточного опыта.

Зная о рисках при инвестировании в ПАММ-счета, нужно соблюдать осторожность, чтобы не потерять много и зря. При этом будьте готовы к тому, что убытки будут сопровождать инвестирование, без этого не заработать.

В чем риск ПАММ-счетов?

Источником рисков ПАММ-счетов являются, прежде всего, убыточные торговые сделки трейдера, управляющего ПАММ-счетом. Риски состоят в том, что инвестор полностью несет возможные убытки (просадки). Если график доходности ПАММ-счета идет вниз, то и инвестор теряет вложенные в него средства.

Раньше или позже большинство торговых систем на Форексе перестают работать. Если трейдер вовремя не заметит, что его система перестала работать, и не исправит это, он начнет терять деньги. Вместе с ним будут терять деньги и его инвесторы. Опытный трейдер всегда тестирует и обновляет свои системы, отключает те, что перестали работать. Но и инвестор должен следить, что ПАММ-счет в норме.

Еще один источник риска — опасные торговые методы и торговля без стопов. Многие управляющие используют такие методы как мартингейл, сетки, усреднение и пересиживание убытков. График ПАММ-счета получается плавно растущим почти без просадок. Это привлекает инвесторов. Но если при этом управляющий не использует стоп-лоссы, можно слить весь счет за один день. По графику ПАММ-счета это не всегда заметно.

Чтобы увидеть такие скрытые риски, надо смотреть график использования плеча, максимальный убыток в течение дня, коэффициент Швагера. Или просто выбирать ПАММы в нашем рейтинге. Мы вручную проверяем все счета на использование опасных методов перед включением в рейтинг, поэтому риск быстрого слива у этих ПАММ-счетов значительно ниже.

Как оценить возможный убыток?

Есть 3 относительно простых способа оценить, сколько можно потерять на конкретном ПАММ-счете. Эти оценки можно сделать по публичным торговым данными счета и не требуют специальных знаний.

1. Стоп-лоссы

Первая мера риска – размер стоп-лосса или риск на сделку/серию сделок. Если трейдер не использует стоп-лоссы в каждой сделке, он может потерять весь капитал в одной сделке с плечом в один неудачный день. Есть стоп-лоссов нет, можно закладывать риск 100%.

Если стопы есть – можно оценить возможный убыток от «черной полосы» на счете.  Она проявляется в том, как много теряет ПАММ-счет в результате серии неудачных сделок. Например, если трейдер ставит стоп-лосс на 5%, на столько максимум просядет ПАММ при одной неудачной сделке. Если управляющий откроет подряд 5 таких сделок и все они будут неудачными, счет потеряет 23%.

Оценить риск «черной полосы» или неудачной серии сделок можно по значению худшего дня на истории – максимального убытка, полученного в течение 1 торговой сессии. Представьте 3 худших дня подряд и это будет близко к реально возможной просадке. Если худший день был 10%, можно ожидать просадку 30%, худший день 15% – возможны просадки до 50%. Если худший день был более 30%, управляющий, скорее всего, не использует стоп-лоссы и может слить весь счет в одной сделке. 

2. Максимальная просадка

Самой простой мерой риска принято считать размер исторической просадки – плавающего убытка от последнего пика доходности. Просадка 50% означает, что ПАММ-счет потерял половину от стоимости на пике.

Макс. просадка считается минимальной мерой риска. Если в истории ПАММ-счета была просадка в 50%, то вкладывая в него средства, нужно быть готовым к потере половины вложенного. Очевидно, что ожидаемая доходность должна этого стоить.

Но нельзя оценивать риск ПАММа только по просадкам на истории. Частый случай для ПАММ-счетов, когда счет растет практически без просадок и потом все сливает за один день. Или если у ПАММа всего год истории и этот год был удачным, максимальная просадка не покажет реальный риск, в будущем просадки могут быть значительно больше. Поэтому еще одна мера риска – декларируемая управляющим просадка. 

3. Декларируемая макс. просадка

Если управляющий торгует по торговой системе, он наверняка тестировал ее на истории в 5-10 лет и знает, какую система показывала просадку на тестах. Значение этой просадки он укзывает в декларации ПАММ-счета. Если на графике ПАММ-счета была просадка 20%, а управляющий заявляет в декларации 50%, нужно ориентироваться на большее значение и принимать в качестве меры возможного убытка не 20, а 50%.

  

Итак, риски в случае ПАММ-счетов значительно выше, чем в других инвестициях. Инвестор полностью несет риск потери части или всего капитала. Но, тем не менее, это и не игра в рулетку — рисками можно управлять, ограничивая убытки допустимым лимитом потерь. Грамотное управление рисками — залог успеха при инвестировании в ПАММ-счета.

Нужно понимать, что временные убытки (или просадки) являются неотъемлемой частью торговли на финансовых рынках. За подъемом всегда следует спад, и наоборот. И это нормально. Доходность формируется только по истечении определенного срока, из множества взлетов и падений, за счет того, что рост всегда чуть больше или чаще просадки.

Лучшие ПАММ-счета

Stability:208007

454,88% за 11 лет
41,15% макс. убыток

Демо-счёт

Hohla:202131

4 385,85% за 11.5 лет
61,62% макс. убыток

Демо-счёт

DIMtrade:373577

43,91% за 5.5 лет
5,98% макс. убыток

Демо-счёт

 

Авторские права на статью принадлежат Pammin. ru.
При копировании материалов установка прямой ссылки на источник является обязательной.

Что такое ПАММ-счета и почему в них стоит инвестировать — Forbes Kazakhstan

На правах рекламы

07 февраля 2017

Вы наверняка знаете о том, что сбережения можно использовать более эффективно, чем просто откладывать их на «черный» день. Так, чтобы они работали и приносили дополнительный доход. Но можете ли вы себе представить, что для этого ничего не нужно делать? И речь не о заурядных банковских депозитах, ставки, по которым практически не покрывают инфляцию

Уже почти 9 лет на рынке финансовых услуг представлен инвестиционный продукт, подтвердивший свою эффективность – это сервис ПАММ-счетов. Мы попытались понять, в чем состоит феномен его популярности и почему этот вариант вложения средств подойдет любому рядовому вкладчику.

Что такое ПАММ и с чем его едят

Сервис ПАММ-счетов разработала и вывела на рынок компания Альпари в 2008 году. На сегодняшний день торговый оборот сервиса составляет $157 млрд, а количество управляющих является самым большим в России и странах СНГ. За разработку ПАММ-счетов Альпари была отмечена многочисленными международными финансовыми наградами за вклад в развитие инвестиционных сервисов, лучшие программы управления капиталом и многими другими. Несмотря на то, что сейчас практически все крупнейшие форекс-компании предлагают свои аналоги такого способа инвестирования, результатами независимой аудиторской проверки до сих пор располагает только Альпари.

Принцип работы сервиса предельно прост: инвесторы получают прибыль от сделок на финансовых рынках, но при этом не тратят время на самостоятельную торговлю, а передают свои средства в управление опытным трейдерам. Управляющие, в свою очередь, получают вознаграждение за успешные сделки. Инвестору нужно лишь выбрать подходящий стиль управления счетом – агрессивный (высокодоходный, но более рисковый) или консервативный (приоритет в минимизации рисков). Сделать это можно при помощи подробного рейтинга ПАММ-счетов на сайте Альпари. В нем указаны все характеристики, которые помогут в выборе управляющего: график доходности, возраст ПАММ-счета, его эффективность и многие другие. Отдельно стоит отметить, что помимо инвесторов свои средства в счет вкладывает и управляющий – таким образом компания Альпари гарантирует своим клиентам обдуманность его действий.

УмоПАММрачительные возможности

Помимо очевидного преимущества в передаче средств трейдерам, которые имеют опыт работы на финансовых рынках, ПАММ-счет также выгодно отличается от традиционных способов вложения своей доходностью. Дело в том, что уровень прибыли у этого инвестиционного инструмента ничем не ограничен. Например, колебания условной валюты с 30 единиц до 60 будут означать 100% прибыли для тех, кто вовремя купил, а потом продал эту условную валюту. И такие случаи в реалиях современной нестабильности не редкость.

Еще одной из причин, почему многие выбирают сервис ПАММ-счетов, является полный контроль над средствами. Ввод и вывод осуществляется исключительно инвестором при помощи личного кабинета на сайте Альпари. Причем сделать это можно, в том числе без комиссии, одним из множества способов: банковские переводы, пластиковые карты, интернет-банки, электронные переводы или платежные терминалы. При этом Альпари защищает своих клиентов от несанкционированного вывода средств системой СМС-подтверждения и автоинформеров.

Можно с уверенностью утверждать, что ПАММ-счета являются отличной альтернативой банковским депозитам. Особенно учитывая многочисленные факторы, которые выгодно отличают этот современный способ инвестирования от традиционно низкодоходных вкладов. Получите бесплатную консультацию по инвестированию в ПАММ-счета от компании Альпари и ваши деньги начнут работать на вас!

: Если вы обнаружили ошибку или опечатку, выделите фрагмент текста с ошибкой и нажмите CTRL+Enter

9925 просмотров

Поделиться этой публикацией в соцсетях:

Кто они и что они делают

  • Кратко о ПАММ, МАМ и ЛАММ
  • Что такое ЛАММ?
  • Что такое МАМ?
  • Что такое ПАММ?
  • Частый вопрос: МАМ vs ПАММ — что выбрать?
  • Сравнение счетов LAMM, MAM и PAMM
  • Последние мысли

Вопрос инвестирования является одним из самых сложных, когда речь идет о создании инвестиционной платформы внутри форекс-брокера. Одним из главных камней преткновения зачастую является разнообразие типов инвестиционных счетов на платформах Forex, что сбивает с толку как начинающих инвесторов, так и владельцев бизнеса. Для последней категории ценой ошибки при выборе между ПАММ, ЛАММ и МАМ может стать потеря капитала. В этой публикации мы дадим четкие определения этим системам, рассмотрим основные различия между ними, а также их основные плюсы и минусы.

Кратко о ПАММ, МАМ и ЛАММ

Прежде чем мы углубимся в особенности этих систем, давайте дадим краткое определение каждой из них, потому что это немного облегчит понимание приведенных ниже сравнений.

LAMM — это система, которая копирует сделки управляющего трейдера на счета инвесторов без каких-либо прямых инвестиций.

ПАММ — это инвестиционная услуга, которая позволяет инвесторам размещать средства на счетах трейдеров. Этих трейдеров часто называют менеджерами или мастерами, и они получают вознаграждение от прибыли за управление инвестициями.

Услуга MAM также не предполагает перевод средств инвестора на счет управляющего, но инвестор может менять стратегию управляющего, т.е. закрывать и открывать ордера по своему желанию, контролировать каждое действие управляющего и т.д.

Что такое ЛАММ?

LAMM, или модуль управления распределением лотов, представляет собой инвестиционную систему, в которой сделки или целые стратегии копируются, но трейдер не управляет средствами инвесторов. Инвестор открывает счет и подключается к одной из стратегий, но его средства не переводятся в какой-то общий пул. Сделки копируются автоматически, и автор стратегии не знает размер капитала, связанного с их торговой деятельностью. Важной особенностью системы LAMM также является то, что на счете инвестора должно быть достаточно средств для открытия каждой сделки с тем же объемом, что и исходный счет для копирования.

Что еще нужно знать о ЛАММ?

Брокеры иногда прибегают к использованию модуля управления распределением лотов, когда необходимо работать с большими торговыми капиталами, и метод процентного распределения теряет свое значение. На счетах LAMM также нет ролловеров. Ролловеры – это неторговые операции на ПАММ-счетах, в ходе которых начисляется вознаграждение управляющего, а также ввод или вывод средств. Во время ролловера ПАММ-управляющий должен внимательно следить за объемом открытых сделок, ведь если какой-то крупный инвестор решит вывести все свои средства, это может привести к большим убыткам.

Каковы преимущества LAMM?

Главным преимуществом счетов LAMM для инвесторов является возможность в любой момент отключиться от процесса копирования сделок. В отличие от ПАММ, ЛАММ также не предусматривает штрафных санкций за досрочный вывод средств, ведь отказ от предложения не влияет на размер капитала на счете трейдера. Таким образом, наибольшую пользу от системы LAMM получают менеджеры, так как они чувствуют себя более комфортно при совершении торговых операций.

Бонусное преимущество для бизнеса: Услуга LAMM может быть интересна брокерам, которые хотят привлечь на свою платформу как можно больше эффективных менеджеров.

Каковы недостатки LAMM?

Поскольку LAMM по сути представляет собой просто систему копирования сделок, она влечет за собой определенные недостатки.

  1. Управляющий не знает суммы капитала инвесторов, которые вкладывают средства в его стратегии, и не может предсказать возможные убытки, вызванные его действиями.
  2. Трейдеры могут отключить исходную учетную запись от службы копирования в любое время.
  3. Порог входа в LAMM-сервис намного выше, чем в случае с ПАММом, потому что копироваться могут только сделки, на которые у инвестора достаточно капитала.

Возможный минус для бизнеса: прямое участие инвесторов в копировании сделок и высокий порог входа могут стать отталкивающим фактором для определенной категории клиентов.

Что такое МАМ?

МАМ, или система управления несколькими счетами, похожа на ПАММ по принципу распределения капитала. Однако в случае с МАМ зависимость управляющих от инвесторов не такая однозначная, ведь все средства размещаются на разных счетах.

Кроме того, владельцы МАМ-счетов могут редактировать стратегии трейдеров, закрывать сделки и вести самостоятельную торговлю на этих счетах.

Что еще нужно знать о MAM?

Начать инвестировать в счет MAM FX можно в любое время. Прибыль трейдера может быть оговорена между инвестором и управляющим индивидуально в рамках договора (его юридическая сила — это отдельный разговор). Количество аккаунтов, которые можно подключить к менеджеру, не ограничено, если они удовлетворяют условию порога входа.

Каковы преимущества и недостатки MAM?

Полный контроль со стороны инвестора и возможность открытия дополнительных счетов одновременно является как положительной, так и отрицательной стороной счетов типа МАМ. С одной стороны, опытный инвестор может получить шанс сохранить капитал от ошибок управляющего. С другой стороны, новички могут злоупотреблять этой функцией, рискуя потерять свой депозит.

Бонусное преимущество для бизнеса: Сервис МАМ может привлечь на вашу платформу более опытных и независимых трейдеров.

Возможный недостаток для бизнеса: чрезмерная сложность системы MAM может потребовать дополнительного инвестиционного модуля на вашей платформе для охвата большего количества потенциальных клиентов.

Что такое ПАММ?

Модуль управления процентным распределением, также известный как управление капиталом процентного распределения или ПАММ, представляет собой форму торговли на Форекс, подразумевающую передачу активов на торговом счете в доверительное управление выбранному доверительному управляющему для проведения операций на финансовых рынках.

Инвестиционная система ПАММ-типа концентрирует все средства инвесторов, связанные с конкретным предложением, на одном счете, которым управляет трейдер. У управляющего нет прямого доступа к этим средствам, что исключает неторговые риски. Прибыли и убытки распределяются пропорционально доле каждого участника согласно размеру инвестиции. Минимальная сумма инвестиции, ее сроки, а также комиссия трейдера всегда регулируются публичной офертой.

Что еще нужно знать о ПАММ?

Доверенный ПАММ-менеджер (управляющий счетом, контролирующий трейдер) – это, как правило, трейдер, который публикует статистику по своим сделкам и берет на себя управление средствами других трейдеров или инвесторов. У одного трейдера может быть несколько ПАММ-счетов.

Рекламируя платформу и продвигая сервис, помните, что наличие ПАММ-счета не гарантирует доходность вашим вкладчикам. Главной ценностью такой системы является техническое упрощение взаимодействия управляющего и доверенных лиц, включающее в себя автоматический мониторинг ПАММ-счетов, прием и возврат средств, разграничение собственных средств трейдера и доверительных управляющих.

Безопасны ли ПАММ-счета? Ответ на этот вопрос зависит исключительно от уровня технической инфраструктуры брокера, а также поведения менеджеров и инвесторов. Роль брокера заключается в осуществлении долевого учета, предоставлении равных прав всем доверенным лицам, а также автоматизации и упрощении всех возможных процессов, связанных с торговлей на ПАММ-платформе.

В чем преимущества ПАММ?

Можно выделить следующие преимущества ПАММ-счетов перед самостоятельными торговыми и другими типами счетов.

  1. Относительная сохранность капитала инвестора, так как менеджеры не имеют прямого доступа к средствам.
  2. Возможность снизить торговые риски за счет диверсификации и инвестирования в счета с разными стратегиями.
  3. Практически неограниченный возврат.
  4. Со стороны управляющего существует высокая степень ответственности, так как его средства также участвуют в торговле.
  5. Потенциал прибыльности довольно высок, поскольку инвесторы могут начать получать прибыль, как только счет будет открыт через текущие позиции менеджера.

Бонусное преимущество для бизнеса: ПАММ-система для Форекс-брокера практически полностью автоматизирована и не требует участия инвестора в процессе торговли. Таким образом, увеличивается потенциал для привлечения более широкого круга инвесторов на вашу платформу.

Каковы недостатки ПАММ?

Минусы ПАММ-счета связаны с рисками инвестирования и торговли иностранной валютой в целом.

  1. Повышенные риски для инвесторов. Даже выбор трейдера с хорошей историей не гарантирует прибыль и защиту от потери депозита.
  2. Возможна завышенная комиссия менеджера. Многие менеджеры необоснованно увеличивают комиссионные, аргументируя это эффективностью торговли или опытом. В этом случае брокер может выступать в роли регулятора, чтобы не отпугивать клиентов от своей инвестиционной услуги.
  3. Штраф за досрочный вывод средств. Некоторые управляющие разрешают снятие средств только в конце торгового периода, что может не устраивать потенциальных инвесторов.

Возможный минус для бизнеса: Организация системы ПАММ-счетов требует дополнительного программного обеспечения и более сложного управления рисками, в том числе юридическими, так как законодательством многих стран предусмотрен специальный режим лицензирования подобных операций.

Частый вопрос: МАМ vs ПАММ — что выбрать?

Поскольку MAM был предложен в качестве альтернативы ПАММ-счетам, которая устраняет некоторые потенциальные недостатки ПАММ-счетов, владельцы бизнеса часто задаются вопросом, какую из этих двух популярных услуг можно было бы внедрить на их платформу с большей потенциальной выгодой.

Однозначную рекомендацию по этому поводу дать, разумеется, нельзя, так как все зависит от специфики каждого конкретного форекс-брокера. Однако есть отличия, которые отличают системы ПАММ и МАМ. На основании этих особенностей можно сделать самостоятельные выводы.

Если говорить по существу, то главное отличие ПАММ-счетов от МАМ-счетов заключается в их целевых группах инвесторов.

Как упоминалось выше, MAM-счет предоставляет инвесторам высокую степень свободы, но за это приходится платить. Возможность вмешательства в стратегии управляющего может сыграть с новичками злую шутку, поэтому услуги мультиаккаунта лучше всего рекомендовать в качестве обучающей программы или как дополнительный инструмент для опытных инвесторов, у которых есть время и ресурсы для самостоятельных действий.

ПАММ по сути представляет собой систему доверительного управления , которая полностью избавляет инвесторов от необходимости контролировать любую торговую деятельность. Он подходит как для новичков без опыта, так и для опытных пользователей, которые хотят инвестировать деньги в высокоэффективных менеджеров.

Сравнение счетов LAMM, MAM и PAMM

И, наконец, эта сравнительная таблица призвана более наглядно продемонстрировать наиболее важные особенности всех трех систем.

Особенность ПАММ ЛАММ МАМ
Произвольное прекращение торговли Может быть оштрафован Да Да
Возможности ограничения риска Ограничено Да (зависит от мастерства инвестора) Да (зависит от мастерства инвестора)
Низкий порог входа для инвесторов Да (может быть всего 1 доллар США)
Доходы сопоставимы с доходами менеджера Да
Инвестор может начать получать прибыль с первого дня (с ранее открытых позиций управляющего) Да
Вход в позиции полностью коррелирован для инвесторов и менеджеров (одинаковая цена, значения проскальзывания и т. д.) Да

Заключительные мысли: выбор правильного сервиса

В любом случае, последнее слово в вопросе о том, какая система лучше всего подходит для конкретного бизнеса, остается за владельцем. Однако при этом важно помнить, что за инвестиционной платформой должна стоять надежная технология, которая обеспечит автоматизацию и непрерывность всех торговых процессов. Клиенты будут искать эффективных управляющих с надежными стратегиями, а последние, как правило, ищут брокеров, обеспечивающих комфортные условия работы и большой набор торговых инструментов.

Определение ПАММ-счета | Law Insider

  • означает счет, указанный в пункте 5 Части A Приложения 3 к настоящему Соглашению;

  • имеет значение, указанное в разделе 8.6 настоящего документа.

  • имеют соответствующие значения, присвоенные таким терминам в Разделе 3 ERISA.

  • означает отчеты, которые должны быть подготовлены для каждого

  • , имеет значение, указанное в Разделе 2. 1(a)(ii).

  • означает в отношении каждого Участника стоимость всех счетов, которые ведутся от имени Участника, независимо от того, относятся ли они к взносам Работодателя или Работника, в соответствии с положениями Раздела 9.2.

  • Номер пула: Имя, адрес и почтовый индекс залогодателя: Номер ипотечного кредита: Причина запроса документов (отметьте одно) как описано в разделе 5.4. Счет In-Service корректируется таким же образом и в то же время, что и Счет отсроченного вознаграждения в соответствии с Разделом 8, и в соответствии с правилами и выборами, действующими в соответствии с Разделом 8.

  • Как определено в Разделе 3.12(a).

  • означает для любого Участника счет, открытый Администратором или Доверенным лицом, на который зачисляются Взносы Работодателя, сделанные в соответствии с Разделом 3.5 в пользу Участника.

  • означает (i) сумму Сумм вклада Компании Участника плюс (ii) суммы, зачисленные или списанные со Счета взноса Компании Участника в соответствии с настоящим Планом, за вычетом (iii) всех выплат, произведенных Участнику или его или ее Бенефициаром в соответствии с настоящим Планом, которые относятся к Счету взносов Компании Участника.

  • В совокупности Счет распределения REMIC верхнего уровня, Счет распределения REMIC нижнего уровня, Счет распределения избыточных процентов (и, в каждом случае, любой его субсчет), все из которых могут быть субсчетами одного Правомочного счета.

  • означает любой из отдельных субсчетов Отдельного счета Участника, который ведется в соответствии со Статьей VIII.

  • имеет значение, указанное в преамбуле настоящего Соглашения.

  • Если Доверительное имущество содержит какие-либо Субсидии, депозитный счет или счета, созданные и поддерживаемые Обслуживающим лицом для депонирования Субсидий и сумм, подлежащих выплате по соглашениям о субсидировании процентов, относящимся к ипотечным ссудам, отличным от Ипотечных ссуд.

  • имеет значение, указанное в разделе 2.1(F)(7) настоящего документа.

  • означает транзакционный банковский счет в австралийском банке, указанный Инвестором в его Заявке;

  • означает любой пенсионный или пенсионный фонд или счет, перечисленный в разделе 627. 6(8) «f» Кодекса штата Айова как освобожденный от исполнения, независимо от суммы взноса, начисленных процентов или общей суммы в фонде или на счете. .

  • означает часть портфеля частного клиента или клиента взаимного фонда, для которого Консультант выступает в качестве инвестиционного консультанта или субконсультанта.

  • Соответствующий счет 401(k) взносов Участника, Соответствующий счет сберегательных взносов, Счет взносов работодателя, Соответствующий счет встречных взносов и Соответствующий счет неизбирательных взносов, в зависимости от обстоятельств.

  • означает учетную запись на имя Клиента в отношении Услуги, на которую подписан Клиент.

  • означает счет отсроченных пенсионных выплат, счет отложенных дивидендов, счет отсроченных вознаграждений, счет отложенных денежных средств и/или счет отсроченных акций участника.

  • означает часть Траста, в которую вносятся Взносы Работодателя в течение Планового года, в которой акции Компании будут удерживаться до распределения на Счета участников, на которую будут выплачиваться дивиденды, выплачиваемые по таким акциям Компании.




Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *