Содержание

ИП опоздал с оплатой взносов “за себя”: будет штраф или только пени?

Добрый день, уважаемые ИП!

Короткая новость. Не так давно написал заметку про тех ИП, которые опоздали с оплатой взносов “за себя” и возможность вычета из налога по УСН.

Но вот читаю новое письмо Минфина от 15.03.2019 № 03-02-08/16888 в котором опять напоминают, что если ИП опоздал с оплатой взносов на обязательное пенсионное и медицинское страхование “за себя”, то штрафа не будет.

Только пени.

Статьей 122 Кодекса установлена ответственность за неуплату или неполную уплату сумм страховых взносов в результате занижения базы для исчисления страховых взносов, иного неправильного исчисления страховых взносов или других неправомерных действий (бездействия), если такое деяние не содержит признаков налоговых правонарушений, предусмотренных статьями 129.3 и 129.5 Кодекса.

Указанная статья применяется с учетом разъяснения, данного в пункте 19 постановления Пленума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 30.07.2013 N 57 «О некоторых вопросах, возникающих при применении арбитражными судами части первой Налогового кодекса Российской Федерации», согласно которому бездействие налогоплательщика, выразившееся исключительно в неперечислении в бюджет указанной в декларации суммы налога, не образует состав правонарушения, установленного статьей 122 Кодекса. В этом случае с налогоплательщика подлежат взысканию пени.

Учитывая изложенное, неисполнение плательщиком страховых взносов обязанности по уплате страховых взносов в установленный срок не образует состава правонарушения, предусмотренного статьей 122 Кодекса.
В случае несвоевременной уплаты сумм страховых взносов подлежат уплате плательщиком страховых взносов недоимка и начисленные на нее пени.

Источник

То есть, если ИП опоздал с оплатой взносов “за себя”, то это не повлечет штрафных санкций. Но, разумеется, придется оплатить пени (ФНС самостоятельно посчитает сумму и выставит требование на оплату) + оплатить полностью саму недоимку.

Еще посмотрите в Личном Кабинете ИП на официальном сайте ФНС, есть ли они вообще.

Смотрите в разделе «Все обязательства» -> Выбираете вид платежей -> а затем «Операции по расчетам с бюджетом».

Также эти данные можно посмотреть в мобильном приложении для ИП:

  1. для телефонов под управлением Android
  2. для iPhone и iPad

Если внезапно увидите в ЛК ИП пени (а по вашим данным их точно не должно быть), то обязательно решайте этот вопрос с ФНС.


Напоминаю, что на мой видеоканал на Youtube можно подписаться по этой ссылке:

https://www.youtube.com/c/DmitryRobionek

P.S. Подробные статьи по взносам здесь:

Еще советую прочитать:


Уважаемые предприниматели!

Готова новая электронная книга по налогам и страховым взносам для ИП на УСН 6% без сотрудников на 2021 год:

"Какие налоги и страховые взносы платит ИП на УСН 6% без сотрудников в 2021 году?"

В книге рассмотрены:

  1. Вопросы о том, как, сколько и когда платить налогов и страховых взносов в 2021 году?
  2. Примеры по расчетам налогов и страховых взносов "за себя"
  3. Приведен календарь платежей по налогам и страховым взносам
  4. Частые ошибки и ответы на множество других вопросов!

 

Я создал этот сайт для всех, кто хочет открыть свое дело в качестве ИП, но не знает с чего начать. И постараюсь рассказать о сложных вещах максимально простым и понятным языком.

Правила учета страховых взносов, включаемых в расчетный пенсионный капитал

В связи с вступлением в действие с 01.01.2015 года Федерального закона от 28.12.2013 №400-ФЗ "О страховых пенсиях" (далее – Закон №400-ФЗ) не применяется Федеральный закон от 17.12.2001 № 173-ФЗ «О трудовых пенсиях в Российской Федерации» (далее – Закон №173-ФЗ), за исключением норм, регулирующих исчисление размера трудовых пенсий и подлежащих применению в целях определения размеров страховых пенсий в части, не противоречащей Закону № 400-ФЗ.

В этой связи при установлении страховой пенсии применяются нормы   Закона № 173-ФЗ, касающиеся исчисления расчетного пенсионного капитала до 1 января 2015 года, включая оценку пенсионных прав путем конвертации в расчетный пенсионный капитал по состоянию на 1 января 2002 года и валоризацию величины расчетного пенсионного капитала, а также исчисления размера трудовой пенсии по состоянию на 31 декабря 2014 года.

Базой для определения размера трудовой пенсии (по состоянию на 31.12.2014 года) является расчетный пенсионный капитал застрахованного лица, который формируется из общей суммы страховых взносов и иных поступлений в Пенсионный фонд Российской Федерации за застрахованное лицо начиная с 01.01.2002 и пенсионных прав в денежном выражении, приобретенных до 01.01.2002.

Страховые взносы за период с 2002 по 2014 год учтены на лицевых счетах застрахованных лиц в системе индивидуального (персонифицированного) учета. Они подлежат поэтапной индексации на коэффициенты индексации расчетного пенсионного капитала, которые были  утверждены Правительством Российской Федерации (таблица 1).

Таблица 1

Коэффициенты индексации расчетного пенсионного капитала Правовое основание
на 1.01.2002 - 1,307 (1,065 х 1,09 х 1,126) пост. Правит-ва РФ от 13.03.2003 № 152
на 1.01.2003 - 1,177 (1,08 х 1,09) пост. Правит-ва РФ от  15.03.2004 № 141
на 1.01.2004 - 1,114 (1,0628 х 1,048) пост. Правит-ва РФ от  11.07.2005 № 417
на 1.01.2005 - 1,127 (1,06 х 1,063) пост. Правит-ва РФ от  24.03.2006 № 166
на 1.01.2006 - 1,16 (1,062 х 1,092) пост. Правит-ва РФ от  27.03.2007 № 183
на 1.01.2007 - 1,204 (1,12 х 1,075) пост. Правит-ва РФ от 25.03.2008 № 205
на 1.01.2008 - 1,269 (1,08 х 1,175) пост. Правит-ва РФ от 21.03.2009 № 248
на 1.01.2009 - 1,1427 (1,075 х 1,063) пост. Правит-ва РФ от 18.03.2010 № 168
на 1.01.2010 -1,088 (1,088х1,0) пост. Правит-ва РФ от 7.04.2011 № 255
на 1.01.2011 - 1,1065 (1,07х1,0341) пост. Правит-ва РФ от 27.03.2012 № 238
на 1.01.2012 - 1,101 (1,066х1,033) пост. Правит-ва РФ от 27.03.2013 № 263
на 1.01.2013 - 1.083 (1,065х1,017) пост. Правит-ва РФ от 28.03.2014 № 240

В качестве документа, подтверждающего сведения индивидуального (персонифицированного) учета в системе обязательного пенсионного страхования, принимается выписка из индивидуального лицевого счета застрахованного лица в системе обязательного пенсионного страхования (пункт 68 Перечня документов, необходимых для установления страховой пенсии, установления и перерасчета размера фиксированной выплаты к страховой пенсии с учетом повышения к фиксированной выплаты к страховой пенсии, назначения накопительной пенсии, установления пенсии по государственному пенсионному обеспечению, утвержденного Приказом Министерства труда и социальной защиты  Российской Федерации №958н от 28.11.2014).

Согласно положениям пункта 1 статьи 18 Федерального закона от 28.12.2013 №400-ФЗ «О страховых пенсиях» размер трудовой пенсии определяется на основании соответствующих данных, имеющихся в распоряжении органа, осуществляющего пенсионное обеспечение, по состоянию на день, в который этим органом выносится решение об установлении пенсии. Таким образом, для исчисления размера страховой пенсии принимаются во внимание суммы страховых взносов, которые по состоянию на день вынесения решения об её установлении учтены на индивидуальном лицевом счете застрахованного лица и, соответственно, отражены в выписке из индивидуального лицевого счета.

ЕМИСС

Единая межведомственная информационно-статистическая система (ЕМИСС) разрабатывалась в рамках реализации федеральной целевой программы «Развитие государственной статистики России в 2007-2011 годах».

Целью создания Системы является обеспечение доступа с использованием сети Интернет государственных органов, органов местного самоуправления, юридических и физических лиц к официальной статистической информации, включая метаданные, формируемой в соответствии с федеральным планом статистических работ.

ЕМИСС представляет собой государственный информационный ресурс, объединяющий официальные государственные информационные статистические ресурсы, формируемые субъектами официального статистического учета в рамках реализации федерального плана статистических работ.

Доступ к официальной статистической информации, включенной в состав статистических ресурсов, входящих в межведомственную систему, осуществляется на безвозмездной и недискриминационной основе.

Система введена в эксплуатацию совместным приказом Минкомсвязи России и Росстата от 16 ноября 2011 года
№318/461.

Координатором ЕМИСС является Федеральная служба государственной статистики.

Оператором ЕМИСС является Министерство связи и массовых коммуникаций РФ».

Контактная информация

В случае возникновения проблем при работе с системой пишите нам:
[email protected]
или звоните:

Пять проблем для будущего Узбекистана. Почему Мирзиёеву следует поторопиться с налоговой реформой

Автор статьи – Юлий Юсупов, директор Center for Economic Development (CED.uz Узбекистан). Статья написана специально для «Ферганы»

* * *

Главный редактор «Ферганы» уже несколько раз просил меня рассказать о налоговой реформе в Узбекистане. Я каждый раз отнекивался, ссылаясь на то, что судьба реформы все еще непонятна. Она непонятна и до сих пор. Более того, именно сейчас судьба налоговой реформы висит на волоске. Последнее обстоятельство и вынудило меня взяться за перо. В конце концов, о том, удалась или провалилась реформа, я всегда успею написать. Но текущей возможности как-то повлиять на ситуацию в критический момент упускать нельзя. Назовем данный жанр «Материалами к будущим воспоминаниям о проведении налоговой реформы в Узбекистане».

Зачем нужна реформа?

Я не финансист, а экономист, занимающийся исследованиями в области экономического развития. Налоги и налоговая система именно как факторы развития экономики и бизнеса меня интересовали давно. Но только в 2011-2012 годах исследования привели меня к твердому убеждению, что существующая у нас налоговая система – одно из ключевых препятствий к экономическому развитию страны (наряду, конечно, с другими, прежде всего – с отсутствием свободной конвертации национальной валюты). Это умозаключение вытекало из подготовленного нами доклада «Анализ возможностей развития промышленных кластеров и производственной кооперации в Республике Узбекистан». Были и другие исследования, подтверждающие и развивающие выводы доклада.

Очень коротко – о том, в чем именно я вижу недостатки налоговой системы Узбекистана (с более подробным анализом можно ознакомиться в моих статьях). Это необходимо, чтобы стало понятно, зачем и как ее нужно реформировать.

Проблема номер один. Правила, по которым работает налоговая система Узбекистана, очень сложны, противоречивы и не соответствуют международной практике.

Во-первых, у нас много разных режимов налогообложения: для малого и крупного бизнеса, для торговли и общественного питания, для аграриев, для финансовых учреждений, для индивидуальных предпринимателей и так далее.

Во-вторых, много разных правил исчисления одних и тех же налогов для разных категорий налогоплательщиков и много разных налогов, в том числе весьма экзотических (например, плата за использование абонентского номера или налог на сверхприбыль).

В-третьих, много отличий с мировой практикой в определении налогооблагаемой базы (то есть у нас налогом зачастую облагается то, что не облагается в других странах), особенно по налогу на прибыль и налогу на добавленную стоимость (НДС).

В-четвертых, при уплате налогов имеется огромное количество исключений, дополнительных правил, льгот, в том числе индивидуальных (для отдельных предприятий).

Все это делает нашу налоговую систему очень сложной и непрозрачной, увеличивает издержки налогового администрирования как для бизнеса, так и для финансовых органов. Поэтому налоговая система нуждается в радикальном упрощении и приведении в соответствие с международными стандартами. Необходимо до минимума сократить число налоговых режимов и число налогов, унифицировать правила уплаты налогов для разных категорий налогоплательщиков.

Проблема номер два. Неравномерное распределение налоговой нагрузки.

Речь прежде всего идет об огромном разрыве в налоговом бремени между упрощенным и общеустановленным режимами налогообложения. При переходе от первого режима ко второму налоговая нагрузка может возрасти в несколько раз. Это означает невозможность дальнейшего роста бизнеса и использования преимуществ от экономии на масштабах (крупные предприятия имеют ряд возможностей по снижению издержек снабжения, производства и сбыта на единицу продукции по сравнению с мелкими), что существенно снижает возможности для увеличения конкурентоспособности наших производителей.

Кроме того, предоставление значительных отраслевых и индивидуальных налоговых льгот ставит предприятия в неравные условия (кто-то имеет льготы, а кто-то – нет). Это разрушает конкуренцию, которая, как известно, является двигателем экономического прогресса.

В связи с этим необходимо радикальное сокращение налоговой нагрузки и упрощение правил налогообложения в рамках общеустановленного режима. Нужно также отказаться от индивидуальных льгот и максимально сократить отраслевые льготы.

Проблема номер три. Вопреки международной практике, в Узбекистане широко применяются налоги с выручки. То есть налогами облагается не добавленная стоимость, прибыль, доход и прочее, а вся выручка, включая затраты. Это: отчисления с выручки в различные внебюджетные фонды для предприятий общеустановленной системы налогообложения (объединены с 2018 года в один платеж), единый налоговый платеж для малых предприятий, а также для компаний, относящихся к сфере торговли и общественного питания.

Налоги с выручки, а также разрывы в цепочке уплаты НДС (когда НДС фактически превращается в свою противоположность – в налог с выручки) крайне негативно сказываются на общественном разделении труда, формируют длинные цепочки создания добавленной стоимости. Ведь чем длиннее цепочка, тем больше налогов придется платить: имеет место двойное, тройное и т.д. налогообложение. В такой ситуации наша экономика обречена на вечную роль сырьевого придатка мирового хозяйства, так как создать полноценный цикл производства от сырья до продукции с высокой добавленной стоимостью в условиях такого налогообложения просто невозможно.

Выход из этой ситуации один: отказ от налогов с выручки в пользу НДС.


Юлий Юсупов

Для этого нужно: а) полностью отменить налоги с выручки для предприятий общеустановленного режима, б) перевести предприятия малого бизнеса (кроме, может быть, самых маленьких) на уплату НДС. Почему последнее жизненно необходимо? Сегодня подавляющее большинство предприятий (более 97%) не являются плательщиками НДС. Из-за этого возникают разрывы в цепочке уплаты. А НДС устроен так, что если разрыв возникает, то следующее предприятие в цепочке платит налог не с добавленной стоимости, а со всей выручки, что означает значимое повышение налоговой нагрузки на плательщиков этого налога.

Вторая и третья проблемы означают, что предприятия Узбекистана из-за существующей налоговой системы не могут использовать два важнейших для современной экономики рычага обеспечения конкурентоспособности – экономию на масштабах (так как предприятие не может увеличивать штат и наращивать производственные мощности из-за опасения попасть в общеустановленный режим налогообложения) и узкую специализацию (так как налоги с выручки не позволяют строить длинные цепочки создания добавленной стоимости, состоящие из множества специализированных компаний). (Подробнее – см. статью «Как налоги убивают конкурентоспособность»).

Проблема номер четыре. Относительно высокие налоги на труд. В настоящее время доходы, превышающие отметку чуть более 200 долларов США в месяц, облагаются у нас по максимальной шкале (с 2018 года – в 22,5%), тогда как в России и Казахстане уже давно перешли к плоской системе налогов на доходы при ставке налогообложения 12-13%. Плюс высокие социальные отчисления – 25% (кроме малых предприятий) и страховые взносы – 8%. Такие налоги не стимулируют рост занятости и поощряют теневую экономику.

Проблема номер пять. Высокая общая налоговая нагрузка на экономику. Налоговое бремя в 30-35% от ВВП непосильно для развивающихся стран. Такое бремя могут позволить себе только богатые страны.

Общая высокая налоговая нагрузка и, особенно, высокие налоги на труд – основные факторы широкого распространения теневой экономики и высокого уровня незанятости. Вся совокупность перечисленных проблем – существенная причина низких темпов экономического развития и низких доходов населения (ВВП Узбекистана на душу населения, рассчитанный по текущему обменному курсу – менее 1 тыс. долл. США).

Тернистый путь

После осознания вышеуказанных проблем я начал, что называется, бить во все колокола, призывая в статьях, докладах, публичных выступлениях к проведению радикальной налоговой реформы. Налоговая реформа (наряду с валютной, банковской, административной, аграрной) была названа в числе приоритетов и в моей статье, опубликованной осенью 2016 года, первой из серии материалов, которые были посвящены описанию текущего состояния дел в узбекистанской экономике и предлагали кардинальные экономические преобразования.

В начале 2017 года публикуется проект «Стратегии действий по пяти приоритетным направлениям развития Республики Узбекистан в 2017-2021 годах». Но там, увы, практически ничего не говорится о налоговой реформе – только мельком упоминаются некоторые меры по совершенствованию налогового администрирования. Призывы включить в Стратегию налоговую реформу не дали результата. Однако и я, и другие авторы продолжили публикации в СМИ и социальных сетях.

Благодаря ли воздействию общественного мнения или по иным причинам 18 июля 2017 года вышел Указ Президента Республики Узбекистан «О мерах по коренному совершенствованию налогового администрирования, повышению собираемости налогов и других обязательных платежей», где среди прочего было предписано: «Образовать Рабочую комиссию по дальнейшему совершенствованию налогового законодательства и налогового администрирования». Однако, судя по тексту Постановления Президента «О прогнозе основных макроэкономических показателей и параметрах Государственного бюджета Республики Узбекистан на 2018 год», никаких значимых предложений по совершенствованию налогового законодательства рабочая комиссия так и не внесла. Зато в указанном постановлении ряду ведомств было предписано «в срок до 1 июля 2018 года внести проект Концепции совершенствования налогово-бюджетной политики Республики Узбекистан».

Однако в феврале вышло новое Распоряжение Президента Республики Узбекистан «Об организационных мерах по кардинальному совершенствованию налогового законодательства», в котором срок представления концепции оказался сдвинут на 1 апреля 2018 года. А до 1 июля того же года необходимо было еще разработать и проект Налогового кодекса Республики Узбекистан в новой редакции.

Уже в марте были готовы (но не опубликованы) проекты концепций ведущих экономических ведомств. К своему радостному удивлению я обнаружил, что ключевые принципы и направления реформы, о которых я говорил выше, оказались заложены во всех этих документах. Расхождения были лишь в видении темпов и способов достижения указанных задач. Почему же я был удивлен? Потому что еще летом 2017 года чиновники данных ведомств и слышать ничего не хотели о радикальной реформе. И тут вдруг такие изменения. Все-таи общественные дискуссии дают свои плоды!

Николоз Гилаури, премьер-министр Грузии в 2009-2012 годах

Разработкой итоговой версии концепции занялось Национальное агентство проектного управления (НАПУ). Концепцию писали сотрудники НАПУ, а также местные и международные консультанты. Весомый вклад в разработку внес бывший министр энергетики, финансов и премьер-министр Грузии Николоз Гилаури. В итоге концепция получилась на удивление смелой и системной.

Революционная концепция

В конце марта проект концепции был опубликован и выставлен на обсуждение. Опубликованный документ предлагает упрощение налоговой системы: сокращение числа налогов и налоговых режимов, унификацию правил уплаты налогов для разных категорий налогоплательщиков, упрощение методов расчета налогов, категорический отказ от индивидуальных налоговых льгот.

Но главная суть реформы – в радикальном облегчении налоговой нагрузки и налогового администрирования для предприятий общеустановленного режима налогообложения, а также в значимом сокращении налогов на труд. Планируются следующие ключевые изменения.

1. Объединение всех налогов на труд в один налог и радикальное сокращение налоговой нагрузки: ставка общего налога планируется на уровне 25% от фонда оплаты труда. Это предлагается вместо подоходного налога (прогрессивная шкала, максимальная ставка – 22,5%), единого социального платежа (25% для крупных и 15% для малых предприятий) и страховых взносов в Пенсионный фонд (8%). Таким образом, для предприятий общеустановленного режима налоговая нагрузка на труд сокращается примерно в два раза!

2. Упразднение налогов с выручки для предприятий общеустановленного режима, т.е. отчислений в государственные целевые фонды (3,2% от выручки в 2018 г.). Как говорилось выше, налоги с выручки – это страшный бич нашей экономики и от них необходимо отказываться.

3. Радикальное снижение ставки налога на добавленную стоимость (НДС): с 20 до 12%. При определении размера ставки ориентировались на наших соседей – Казахстан и Кыргызстан. Данная мера позволит нашему бизнесу на равных конкурировать с предприятиями стран-соседей. Кроме того, именно эта ставка, как показывают расчеты, позволяет безболезненно перейти на уплату НДС (взамен единого налогового платежа) большинству малым предприятиям.

4. Радикальное изменение принципов уплаты налога на прибыль. Налоги на прибыль и на дивиденды объединяются. Облагаться будет только распределяемая прибыль – та, которая изымается из предприятия его собственником. При этом ставка налога устанавливается на уровне ставки подоходного налога – 25% (в последней версии концепции ее снизили до 20%). Это означает существенное сокращение налоговой нагрузки: вместо налога на прибыль (14%) и налога на дивиденды (10%) уплачивается налог в 25 (20)% при существенном уменьшении налогооблагаемой базы, так как с нераспределенной прибыли налог не платится. Задачи данной меры: а) стимулировать инвестиционную активность бизнеса (расходы на инвестиции выводятся из налогообложения), б) значительно упростить налоговое администрирование (налог на прибыль – самый сложный для расчетов).

5. Снижение налоговой нагрузки по налогу на имущество юридических лиц за счет поэтапного снижения ставки (в 2019 году – до 2,5 процентов и до 2021 года – до 1 процента).

6. Упрощение и электронизация расчетов налогов. Одна из ключевых проблем общеустановленного режима – сложность расчетов существующих налогов. Задача налоговой реформы – сделать эти расчеты предельно простыми и автоматизировать их.

7. Совершенствование механизмов налогового контроля. Налоговики должны будут перейти с прямых проверок на преимущественно камеральный контроль, когда недобросовестные налогоплательщики выявляются по косвенным показателям их деятельности.

Таким образом, общеустановленный режим налогообложения должен стать приемлемым для любых предприятий – в том числе малых. Поэтому в концепции предусматривается, что малые предприятия с годовым оборотом свыше 1 млрд. сумов (около 120 тыс. долл.) должны перейти на общеустановленный режим налогообложения. Остальные могут выбирать между общим и упрощенным режимами.

Смею утверждать, что предлагаемые меры носят беспрецедентный характер не только для Узбекистана, но и для всего постсоветского пространства. Если эти меры будут реализованы, то не побоюсь сказать, что налоговая система Узбекистана станет одной из самых удобных для бизнеса в мире, а в нашей экономике произойдет самая настоящая революция. Революция, которая радикально улучшит бизнес-климат в стране.

Итак, проект опубликован. Но тут произошло то, чего никто не мог даже предположить. Я полагаю, что случившееся должно войти во все учебники по реформам.

Неожиданное обсуждение

Что же произошло?

Мы ожидали критики со стороны Министерства финансов, так как реализация принимаемых мер грозила провалами в бюджетных поступлениях. Ожидалась критика и со стороны Налогового комитета, так как именно ему придется нести основную часть бремени пополнения бюджета в новых условиях. Но волна критики, причем очень негативной, даже истеричной, вдруг пошла со стороны части (именно части!) малого бизнеса: в первую очередь от финансистов (бухгалтеры, аудиторы, налоговые консультанты), во-вторую – от (подозреваю, накрученных финансистами) владельцев и руководителей бизнеса. Причем волна была совершенно эмоциональной, почти лишенной прагматической и логической составляющих.

Без каких-либо аргументов и расчетов заявлялось: «Вы хотите убить малый бизнес!». Кроме этого были, конечно, и вполне разумные критические замечания и предложения, многие из которых авторы концепции приняли во внимание. Но в целом обсуждение проходило на фоне совершенно иррациональной волны криков о якобы убийстве малого бизнеса.

Почему же это произошло? Думается, тут нужно различать как объективные аспекты, так и чисто психологические.

Действительно, некоторые предприятия, которые в соответствии с новой моделью должны в обязательном порядке перейти на общий режим налогообложения, на протяжении краткосрочного периода, очевидно, понесут определенные финансовые потери. Это касается прежде всего предприятий сферы услуг и трудоемких производств (где высока доля фонда оплаты труда в себестоимости). Учитывая, что нагрузка должна будет возрасти на все предприятия данных отраслей, это просто привело бы к некоторому росту цен, что частично компенсировало бы потери предприятий (зато в других отраслях цены снизились бы благодаря сокращению налоговой нагрузки).

Такое положение дел можно назвать неизбежной платой за устранение накопившихся диспропорций нашей налоговой системы. Однако все другие варианты выравнивания баланса налоговой нагрузки между малым и крупным бизнесом были бы гораздо более болезненными для малого бизнеса, чем предлагаемый. Это первая объективная причина недовольства некоторых представителей малого бизнеса.

Вторая обусловлена тем, что значительная часть экономики страны находится в тени. Новая модель налогообложения неизбежно должна легализовать большую часть бизнеса. Не для всех это может оказаться приемлемым. Все-таки вовсе не платить налоги дешевле, чем платить даже низкие налоги. И это еще один источник недовольства.

Третья причина, одновременно объективная и субъективная, связана с нежеланием части финансовых работников, обслуживающих малый бизнес, приспосабливаться к новым правилам игры, повышать квалификацию, учиться работать в новых, весьма изменившихся условиях. Финансовые работники консервативны по своей природе. А тут рушится весь привычный, так долго выстраиваемый мир. Есть повод для паники и негодования.

Четвертая причина, еще более субъективная – это общая консервативность мышления, нежелание каких-либо перемен вообще. Мы уже привыкли к этой системе, как-то худо-бедно приспособились к ней. Зачем ее менять? Тем более, что есть горький опыт некоторых прошлых изменений. Часто они приводили лишь к ухудшению ситуации. Предыдущий горький опыт просто вопиет: нам не нужны перемены, проживем и так!

Иррациональный характер «оппозиции малого бизнеса» проявился в том, что оппоненты зачастую вообще не реагировали на какие-то расчеты, аргументы, а просто как мантру повторяли: «Вы убиваете малый бизнес». Другая иллюстрация этого феномена заключается в том, что, когда пошла вторая волна критики (подробнее о ней чуть дальше) – теперь уже со стороны защитников бюджета и тех, кто не желал сильно снижать налоги – обе волны слились в едином «экстазе» под эгидой общего непринятия концепции. Причем «оппозиционеры малого бизнеса» в своем слепом неприятии даже не хотели понимать, что вторая волна гораздо больше не соответствует их объективным интересам, нежели модель, предлагаемая концепцией. Было, например, одновременно и забавно, и горько наблюдать, как яростный критик якобы высокого налога на распределяемую прибыль (который точно убьет малый бизнес!) вдруг приходит в неописуемый восторг от идеи охранителя бюджета оставить налог на прибыль в прежнем виде. И совершенно не важно, что вариант охранителя гораздо менее выгоден бизнесу. Главное – он критикует концепцию! Значит он наш. Ура!

Контрреволюция: быть или не быть

Теперь подробнее о второй волне критики, то есть критики со стороны чиновников.

Безусловно, в эпоху перемен чиновниками, как и финансистами и предпринимателями, прежде всего движет страх перед новым и нежелание ломать сложившиеся стереотипы. Это и понятно. Существующая налоговая система функционирует многие годы, даже десятилетия. Разве можно вот так сразу все взять и уничтожить? Тем более, что многим чиновникам придется брать на себя ответственность за реализацию реформы и пополнение бюджета в новых условиях. А кому нужна дополнительная ответственность?

Есть ли тут коррупционная мотивация? Наверняка есть. Но я бы ее не переоценивал. Кроме некоторых категорий налоговиков и таможенников никто от этой ужасной системы не выигрывает. Тем более, налоговые проверки (в которых и заключались главные коррупционные механизмы) на два года отменены, а таможенные платежи планируется существенно сократить вместе с проведением налоговой реформы.

Впрочем, есть еще один аспект. Многие чиновники могут сильно проиграть в случае отказа от практики предоставления разного рода индивидуальных налоговых льгот. После введения конвертации именно налоговые льготы стали главным рычагом получения монопольных привилегий и основным источником коррупционных откатов. Для чиновников, задействованных в этих процессах, новая модель налогообложения – как кость в горле. Боюсь, что данное обстоятельство – хороший мотиватор для противодействия реформе.

Имеется у чиновничьей оппозиции и объективная основа. И ее нельзя игнорировать. Резкое сокращение налогового бремени, если ничего не предпринять, может обескровить бюджет на ближайшие год-полтора. И это реальная проблема, которую надо иметь в виду. Но она вполне решаема. Авторы концепции предложили разные варианты покрытия недостающих бюджетных доходов.

1. Выпадающие из-за сокращения налоговой нагрузки доходы бюджета будут компенсированы увеличением налогооблагаемой базы за счет выхода экономики из тени и более быстрого роста бизнеса. Более того, доходы бюджета в конечном счете должны возрасти. Но полноценное расширение налогооблагаемой базы, конечно же, произойдет не сразу. Для ближайшего периода понадобятся и другие резервы.

2. Другая часть выпадающих бюджетных доходов будет компенсирована отменой налоговых льгот, прежде всего индивидуальных, то есть предоставляемых отдельным предприятиям или группам предприятий. А таких льгот очень много. По моим личным расчетам, за счет отмены хотя бы половины льгот мы сможем покрыть как минимум одну треть выпадающих расходов, а скорее всего – еще больше.

3. Еще одна часть выпадающих доходов будет компенсирована увеличением изъятий дивидендов от государственных предприятий. В настоящее время от доходов госпредприятий бюджет не получает почти ничего. Почему? А потому что нет прибыли. Более того, зачастую такие предприятия еще и дотируются из бюджета. Такое положение дел связано со следующими тремя обстоятельствами.

– Высокая налоговая нагрузка на государственные предприятия, прежде всего – добывающей промышленности (НГМК, АГМК и пр.). После реализации налоговой реформы мы начнем получать в бюджет меньше налогов именно от них. Да, налогов они будут платить меньше. Соответственно, увеличится их прибыль. А прибыль принадлежит преимущественно государству. Какая разница, в каком виде эти деньги будут поступать в бюджет: в виде налогов или дивидендов? Вот еще один мощный источник покрытия значительной части выпадающих доходов.

– Убыточность или неприбыльность многих государственных предприятий связана в том числе с тем, что Минфин, отраслевые ведомства и хокимияты распоряжаются их доходами, как своими собственными. В том числе и по этой причине очень важно одновременно с налоговой реформой провести масштабную бюджетную реформу, которая позволила бы, помимо прочего, перевести в цивилизованные рамки отношения госкомпаний с государственными структурами.

– Ну и, конечно, убыточность или неприбыльность многих государственных предприятий связана с неэффективностью управления ими. Поэтому налоговая и бюджетная реформы должны быть увязаны с административной реформой, включающей реструктуризацию государственных предприятий.

4. Имеется еще множество резервов, которые можно использовать для покрытия временно выпадающих доходов бюджета: средства Банка реконструкции и развития, других внебюджетных фондов. Этих денег вполне должно хватить для закрытия краткосрочных бюджетных дыр. Расчеты показывают, что только за счет доходов Банка реконструкции и развития можно покрыть одну треть выпадающих доходов (а есть еще накопленные ресурсы Банка). Плюс имеются немалые возможности пополнения бюджета за счет приватизации государственной собственности.

5. Наконец, необходима бюджетная реформа и оптимизация государственных расходов, которая также даст резервы для проведения налоговой реформы.

Естественно, что для мобилизации дополнительных финансовых ресурсов потребуется концентрация немалых усилий. Но это все вполне реально. Нужна прежде всего политическая воля.

Беда в том, что проблема выпадающих доходов обозначается чиновничьей оппозицией не для поиска путей ее решения, а для того, чтобы пересмотреть концепцию в сторону отказа от решительного сокращения налогового бремени, от действительно революционных положений, которые в ней заложены, таких, например, как переход от налога на прибыль к налогу на распределяемую прибыль или сокращение НДС до 12%. Концепция находится на согласовании в правительстве и перед тем, как передать ее на рассмотрение президенту, ее там, судя по всему, очень серьезно «отредактируют». Я опасаюсь, что после такой «редакции» от ее действительно революционных положений мало что останется.

А в последние дни ходят упорные слухи, что от концепции вообще решили отказаться, как от «нереалистичной», а вместо этого пойти традиционным путем «малых дел». То есть заменить реформу полуреформой или даже ее имитацией. Слухи эти ходят на фоне неожиданного публичного оживления оппонентов концепции: публикации, «круглые столы», дискуссии в социальных сетях.

При этом во время публичных обсуждений в ход пошел весь арсенал возможных страшилок, какие только можно придумать: уже твердо вошедшее в обиход «убийство малого бизнеса», развал бюджета и сокращение социальных расходов, раскручивание инфляции и прочие социальные потрясения. Страшилки эти как будто копируются из прошлогодних дискуссий о необходимости либерализации валютного рынка и введения конвертации по текущим операциям. Тогда нас чем только не пугали: экономическим спадом, ростом безработицы и инфляции, обменным курсом в 12-15 тыс. сумов за доллар. Причем пугали не только в прессе, но и в самых высоких кабинетах. Только твердость и политическая воля президента позволила провести ту реформу, которая дала мощный толчок для прочих преобразований в экономике. Теперь от президента зависит и судьба налоговой реформы…

Между тем затягивать с налоговой реформой ни в коем случае нельзя, так как происходит ускорение преобразований в других экономических сферах. Если не совместить входящую в решающую фазу либерализацию внешней торговли с налоговой реформой, наши предприятия окажутся беззащитны перед международной конкуренцией. Уже сейчас они не в состоянии эффективно конкурировать с серым челночным импортом: из соседних стран идут целые «караваны» дешевой импортной продукции. А после намеченного радикального сокращения таможенных платежей этот серый импорт вполне может стать белым. Решающий же фактор нашей неконкурентоспособности – убивающая экономику налоговая система. Именно поэтому ее надо менять как можно быстрее и радикальнее.

Кроме того, растягивание процесса реформы – это дополнительные издержки и для бизнеса, и для бюджета. Тем более, что чем больше предприятий будет вовлечено в общий режим налогообложения, тем меньше окажется налоговая нагрузка для всех предприятий – участников цепочек создания добавленной стоимости. И, соответственно, тем легче пройдет адаптация к новым условиям.

Надо также понимать, что незначительное снижение налоговых ставок не даст должного сигнала для выхода экономики из тени. И вот тогда бюджет действительно сильно пострадает, что даст дополнительный повод для сворачивания даже половинчатых постепенных реформ.

Иными словами, если мы откажемся от решительной кардинальной реформы, то рискуем опять потерять многие годы и еще больше отстать от остального мира.

Таким образом, кейс о налоговой реформе в Узбекистане еще не закончен. Вопрос: каким будет его завершение?

Юлий Юсупов, директор Center for Economic Development (Узбекистан), специально для «Ферганы»

Чем владеет дочь акима ВКО Даниала Ахметова

Редакция Total.kz опубликовала материал в котором рассказывается о семейных активах главы Восточно-Казахстанской области Даниала Ахметова.

Важно подчеркнуть, что речь идет только об активах, выражаемых в виде долей участия в уставном капитале ТОО, ценных бумаг, недвижимости и тому подобного, официально оформленных на конкретное лицо и находящихся на территории РК. При этом не стоит забывать, что зачастую компании могут быть зарегистрированы на других людей — родных, близких или подчиненных.

Основной бизнес семьи Ахметовых сконцентрирован в Павлодарской области (Даниал Кенжетаевич возглавлял родной регион дважды: с 1993 по 1997 и с 2001 по 2003 год). Есть деловые интересы и в Восточном Казахстане, и в столице. Журналисты предлагают рассмотреть бизнес дочери акима — 37-летней Аделии Ахметовой. Сфера интересов очень широкая — от сельского хозяйства и аренды недвижимости до стандартизации и метрологии.

ТОО «Казахстанский центр сертификации и метрологии» (КЦСМ). Компания на рынке с августа 2005 года, зарегистрирована в Нур-Султане. Занимается, по информации с официального сайта, сертификацией систем менеджмента качества (СМК, ISO 9001), экологического менеджмента (СЭМ, ISO 14001), менеджмента профессиональной безопасности и здоровья (СМПБиЗ, OHSAS 18001). С 2015 по 2019 год ТОО отчислило в госказну 10,2 миллиона тенге. С начала 2020 года — более 4,3 миллиона тенге.

Аделия Ахметова имеет долю в уставном капитале этого товарищества. Соучредителями выступают Саудабаева Куллихан Бекибаевна, Дюсембаев Еркын Сейдегалиевич, Башев Дамир Усянович, Баймухамбетов Санат Муратович и ТОО «Столичный торговый аутсорсинг», конечными владельцами которого указаны Мусин Адильбек Асланович и Дуйсенов Бауыржан Ермекович. Руководит фирмой, по официальным данным, Дюсембаева Майра Оксукбаевна.

Список бизнес-партнеров дочери акима очень интересен. К примеру, 65-летняя Куллихан Саудабаева — супруга Каната Саудабаева, в прошлом влиятельного государственного деятеля, а ныне пенсионера (в июле этого года ему исполнилось 74 года). Адильбек Мусин — сын экс-руководителя администрации президента Аслана Мусина, ныне находящегося на заслуженном пенсионном отдыхе. Еще один соучредитель Дамир Башев — сын Усяна Башева, экс-начальника управления департамента по борьбе с экономической и коррупционной преступностью Алматинской области. Еркын Дюсембаев когда-то был вице-министром транспорта и коммуникаций РК, а с 2013 года возглавляет АО «Национальный центр экспертизы и сертификации» (до этого руководил этим предприятием с 2000 по 2009 год). Бауыржан Дуйсенов когда-то был в составе совета директоров АО «Корпорация «Цесна» – это семейный бизнес Джаксыбековых (Адильбек Джаксыбеков руководил администрацией президента РК с 2004 по 2008 годы).

Дочь акима ВКО также имеет долю участия в уставном капитале ТОО «Кредитное товарищество «Кереку». Компания зарегистрирована в 2001 году в Павлодаре. В соучредителях — ТОО «АкоБА», ТОО «Сервисно-заготовительный центр «Иртыш» и еще 38 физических лиц. Основной вид деятельности «Кереку» — денежное посредничество, то есть предоставление кредитов на договорной основе. С 2015 по 2019 год ТОО отчислило в госказну 8,3 миллиона тенге, с начала 2020 года — более 4,1 миллиона тенге.

Аделия Ахметова совместно с 35-летним братом Талгатом владеет также ТОО «ТАСК холдинг». Компанией руководит Ахметов-младший. В холдинг входят 13 ТОО: «Аманат», «KAZ. InterGroup PV», «Алга», «CinemaStar», «Ясли-сад «Smartkid», «Трейдком», «Темиржолшы», «Темиржолшы-ПВ», «Гостиничный комплекс «Иртыш», «Глория-фарм», «Торговый дом «Ертіс сервис трейд», «Павлодарский хлебобулочный комбинат», «Павлодарсоль».

Во всех компаниях, за исключением ТОО «Темиржолшы-ПВ» (учредитель – Магомадов Майрбек Алхазурович), 100%-ная доля участия у сына Даниала Ахметова (о его активах расскажем отдельно). Холдинг зарегистрирован в сентябре 2010 года и находится по адресу: Павлодар, улица Əлихан Бөкейханұлы, дом 326. Основной вид деятельности — аренда и эксплуатация собственной или арендуемой недвижимости. С 2015 по 2019 год ТОО отчислило в госказну 20,8 миллиона тенге, с начала 2020 года — более 2,7 миллиона тенге.

Дочь акима ВКО числится в учредителях сельскохозяйственного производственного кооператива «Павлодар Қант». Соучредители — АО «Социально-предпринимательская корпорация «Павлодар», ТОО «Актогай-Агро» (учредитель – Терентьев Александр Алексеевич, депутат Павлодарского областного маслихата V и VI созывов), ТОО «AksuTransLogistic» (Бакауов Руслан Даниялович – родственник экс-акима Павлодарской области Булата Бакауова), ТОО «Крестьянское хозяйство «Данекер» (Акимкулова Ырымбике Карбозовна – супруга Балтабека Акимкулова, экс-директора департамента АРЕМ РК по Павлодарской области.), Гейн Сергей Николаевич, Рямбов Виктор Николаевич, Мингазов Равиль Канафиевич, Ахметова Аделия Даниаловна, Ахметбеков Рашит Каирбаевич, Щербак Игорь Сергеевич.

Кооператив зарегистрирован в октябре 2018 года в Павлодаре. Основной вид деятельности — оптовая торговля. В бюджет государства за 2018-2019 годы «Павлодар Қант» перечислил всего 718 850 тенге, а в 2020 году отчислений и вовсе не производил.

Кроме того, Аделия Ахметова — единственный участник ТОО «Astana Capital». Компания зарегистрирована в апреле 2019 года по адресу: г. Нур-Султан, район Есиль, проспект Мәңгілік ел, 8. Кстати, по этому адресу находится административное здание «Дом министерств». Основной вид деятельности «Astana Capital» — аренда и управление собственной недвижимостью. С момента регистрации от компании в госказну не поступило ни тиынки, но в списке налогоплательщиков, признанных бездействующими, данное ТОО отсутствует.

Схожая история и с принадлежащим Аделии Ахметовой ТОО «Крестьянское хозяйство «Маяк». Зарегистрировано оно в ноябре 2019 года в селе Ольгинка Павлодарской области. Основной вид деятельности — смешанное сельское хозяйство. Как и ТОО «Astana Capital», компания пока не проявляет какой-либо активности в финансовом плане.

Между тем КХ «Маяк», зарегистрированное на индивидуального предпринимателя Аделию Ахметову, существует уже давно (в с. Ольгинка и п. Жанаул), является одним из самых крупных и процветающих крестьянских хозяйств Павлодарского района. КХ выращивает и реализует картофель элитных голландских сортов, морковь и свёклу. Постоянные покупатели картофеля — все регионы Казахстана. Помимо этого, хозяйство занимается импортом картошки в ближнее зарубежье. В 2015 году в КХ ввели в эксплуатацию еще и молочно-товарную ферму. К октябрю 2016 года, согласно данным Республиканской палаты по молочному скотоводству, в «Маяке» насчитывалось 652 коровы симментальской породы.

Кстати, КХ не обделено вниманием со стороны государства. К примеру, в 2011 году крестьянское хозяйство ввело в эксплуатацию овощехранилище проектной мощностью 12,2 тысячи тонн. Общая стоимость проекта составила 1,1 милиарда тенге, из них финансирование по линии «КазАгроФинанс» — 917,1 миллиона тенге. «Маяк» также был в списке ферм и хозяйств, получающих субсидии из бюджета по программе повышения продуктивности и качества продукции животноводства (это безвозмездная государственная финансовая помощь): с 2012 по 2016 год было выделено 219,3 миллиона тенге.

А в прошлом году КХ вошло в программу льготного кредитования «Экономика простых вещей» (государство субсидирует процентную ставку по банковскому займу): хозяйству выделено 130 миллионов тенге для выращивания овощей. Кстати, в 2019-м «Маяк» открыл для себя новые перспективы в развитии бизнеса, приняв участие в реализации проекта ТОО «KazHemp» по переработке технической конопли (она не содержит наркотические вещества). На семи гектарах была засеяна пробная партия семян, которая, говорят, дала хорошие результаты по всхожести и урожаю.

В этом году дочь главы Восточно-Казахстанской области, видимо, решила также проявить и общественную активность. В сентябре было зарегистрировано общественное объединение «Janym»в Алматы. В его учредителях 10 женщин (вместе с Аделией Даниаловной) — жёны, дочери, сёстры очень даже известных людей: Адайбекова Лейла Муханбетовна (супруга Берика Имашева, председателя ЦИК РК), Адайбекова Зияда Руслановна (сестра Елнара Адайбекова, председателя правления АО «Транстелеком»), Алиева Аида Бериковна (дочь Берика Имашева, председателя ЦИК РК), Таубаева Гульзия Сагимбаевна (одна из учредителей ОФ «Фонд поддержки и развития конного спорта»), Досаева Гульнар Есенгельдиновна (супруга Ерболата Досаева, председателя Нацбанка РК), Есенгалиева Айдана (директор дома интерьеров «ArtediCasa», который принадлежит Аиде Алиевой), Имашева Адия Бериковна (дочь Берика Имашева, председателя Центральной избирательной комиссии РК), Имашева Адина Аскаровна (супруга сына Берика Имашева – Альжана Имашева, заместителя генерального директора по корпоративному центру ТОО «Павлодарский нефтехимический завод»), Хасенова Салтанат Каримовна.

Как уточняет Total.kz, все выше приведенные данные взяты из открытых источников.

 

401 (k) лимит взносов увеличен до 19 000 долларов на 2019 год; Лимит IRA увеличивается до 6000 долларов США

IR-2018-211, 1 ноября 2018 г.

ВАШИНГТОН - Налоговая служба сегодня объявила о корректировках стоимости жизни, влияющих на долларовые ограничения для пенсионных планов и других связанных с пенсией статей на 2019 налоговый год. Сегодня IRS выпустило техническое руководство с подробным описанием этих элементов в Уведомлении 2018-83 PDF.

Основные изменения в 2019 г.

Лимит взносов для сотрудников, которые участвуют в планах 401 (k), 403 (b), большинстве планов 457, а также в программе сбережений федерального правительства, увеличен с 18 500 до 19 000 долларов.

Лимит ежегодных взносов в IRA, который в последний раз увеличивался в 2013 году, увеличен с 5 500 до 6 000 долларов. Предел дополнительных взносов для лиц в возрасте 50 лет и старше не подлежит ежегодной корректировке с учетом стоимости жизни и составляет 1 000 долларов США.

Диапазоны доходов для определения права на внесение вычитаемых взносов в традиционные индивидуальные пенсионные соглашения (IRA), для внесения взносов в IRA Roth и для получения кредита вкладчика увеличились в 2019 году.

Налогоплательщики могут вычитать взносы в традиционный IRA, если они соответствуют определенным условиям. Если в течение года налогоплательщик или его супруга были охвачены пенсионным планом на работе, вычет может быть уменьшен или постепенно отменен до тех пор, пока он не будет отменен, в зависимости от статуса регистрации и дохода. (Если ни налогоплательщик, ни его супруга не охвачены пенсионным планом на работе, поэтапное прекращение вычета не применяется.) Вот диапазоны поэтапного отказа на 2019 год:

  • Для плательщиков единого налога, охваченных пенсионным планом на рабочем месте, диапазон поэтапного отказа составляет от 64 000 до 74 000 долларов, по сравнению с 63 000 до 73 000 долларов.
  • Для супружеских пар, подающих совместную регистрацию, когда супруг, делающий взнос IRA, покрывается пенсионным планом на рабочем месте, диапазон поэтапного отказа составляет от 103 000 до 123 000 долларов по сравнению с 101 000 до 121 000 долларов.
  • Для вкладчика IRA, не охваченного пенсионным планом на рабочем месте и состоящего в браке с кем-то, на кого распространяется страхование, вычет прекращается, если доход пары составляет от 193 000 до 203 000 долларов, по сравнению с 189 000 до 199 000 долларов.
  • Для состоящего в браке лица, подающего отдельную декларацию и подпадающего под действие пенсионного плана на рабочем месте, диапазон поэтапного отказа не подлежит ежегодной корректировке на стоимость жизни и остается от 0 до 10 000 долларов.

Диапазон постепенного отказа от доходов налогоплательщиков, делающих взносы в ИРА Рота, составляет от 122 000 до 137 000 долларов для одиноких людей и глав семьи, по сравнению со 120 000 до 135 000 долларов. Для супружеских пар, подающих совместную регистрацию, диапазон постепенного отказа от дохода составляет от 193 000 до 203 000 долларов по сравнению с 189 000 до 199 000 долларов. Диапазон поэтапного отказа для состоящего в браке человека, подающего отдельную декларацию, который делает взносы в Roth IRA, не подлежит ежегодной корректировке на стоимость жизни и остается от 0 до 10 000 долларов США.

Максимальный доход для накопительного кредита (также известного как кредит пенсионных взносов) для работников с низким и средним доходом составляет 64 000 долларов для супружеских пар, подающих совместную регистрацию, по сравнению с 63 000 долларов; 48 000 долларов для главы семьи по сравнению с 47 250 долларов; и 32000 долларов для одиноких и женатых лиц, подающих раздельную регистрацию, по сравнению с 31 500 долларов.

Основные ограничения, которые остались неизменными с 2018 года

Предел дополнительных взносов для сотрудников в возрасте 50 лет и старше, которые участвуют в планах 401 (k), 403 (b), большинстве 457 и Плане сбережений федерального правительства, остается неизменным и составляет 6000 долларов.

Подробное описание скорректированных и неизменных ограничений

Раздел 415 Налогового кодекса (Кодекса) предусматривает долларовые ограничения на пособия и взносы по соответствующим пенсионным планам.Раздел 415 (d) требует, чтобы министр финансов ежегодно корректировал эти лимиты с учетом увеличения стоимости жизни. Эти корректировки в соответствии с Разделом 415 также влияют на другие ограничения, применимые к планам отсроченного вознаграждения. В соответствии с Разделом 415 (d) корректировки должны производиться в соответствии с процедурами корректировки, аналогичными тем, которые используются для корректировки сумм пособий в соответствии с Разделом 215 (i) (2) (A) Закона о социальном обеспечении.

С 1 января 2019 г. ограничение на размер годового вознаграждения по плану с установленными выплатами в соответствии с Разделом 415 (b) (1) (A) увеличено с 220 000 долларов США до 225 000 долларов США.Для участника, который прекратил работу до 1 января 2019 г., ограничение для планов с установленными выплатами в соответствии с Разделом 415 (b) (1) (B) рассчитывается путем умножения ограничения вознаграждения участника, скорректированного до 2018 г., на 1,0264.

Ограничение для планов с установленными взносами в соответствии с Разделом 415 (c) (1) (A) увеличено в 2019 году с 55 000 долларов США до 56 000 долларов США.

Кодекс предусматривает, что различные другие суммы в долларах должны корректироваться одновременно и таким же образом, как и ограничение в долларах согласно Разделу 415 (b) (1) (A).С учетом действующих правил округления суммы на 2019 год следующие:

  • Ограничение согласно Разделу 402 (g) (1) на исключение выборных отсрочек, описанных в Разделе 402 (g) (3), увеличено с 18 500 долларов США до 19 000 долларов США.
  • Предел годовой компенсации в соответствии с Разделами 401 (a) (17), 404 (l), 408 (k) (3) (C) и 408 (k) (6) (D) (ii) увеличен с 275000 долларов до 280 000 долларов.
  • Ограничение в долларах согласно Разделу 416 (i) (1) (A) (i), касающееся определения ключевого сотрудника в плане с высоким рейтингом, увеличено со 175 000 до 180 000 долларов.
  • Сумма в долларах согласно Разделу 409 (o) (1) (C) (ii) для определения максимального остатка на счете в плане владения акциями сотрудников с учетом пятилетнего периода распределения увеличена с 1 105 000 долларов США до 1 130 000 долларов США, в то время как использованная сумма в долларах для определения продления пятилетнего периода распределения увеличивается с 220 000 до 225 000 долларов.

Ограничение, используемое в определении высокооплачиваемого сотрудника в соответствии с Разделом 414 (q) (1) (B), увеличено со 120 000 долларов США до 125 000 долларов США.

Ограничение в долларах согласно Разделу 414 (v) (2) (B) (i) для дополнительных взносов в применимый план работодателя, кроме плана, описанного в Разделе 401 (k) (11) или Разделе 408 (p) для для лиц в возрасте 50 лет и старше остается неизменным на уровне 6000 долларов. Ограничение в долларах согласно Разделу 414 (v) (2) (B) (ii) для дополнительных взносов в применимый план работодателя, описанное в Разделе 401 (k) (11) или Разделе 408 (p) для лиц в возрасте 50 лет и старше. остается без изменений на уровне 3000 долларов.

Годовое ограничение компенсации в соответствии с разделом 401 (a) (17) для правомочных участников определенных государственных планов, которые, согласно плану, действовавшему с 1 июля 1993 года, разрешали корректировку стоимости жизни ограничения компенсации в соответствии с планом в соответствии с разделом 401. (a) (17), подлежащий учету, увеличивается с 405 000 долларов до 415 000 долларов.

Сумма компенсации в соответствии с разделом 408 (k) (2) (C) в отношении упрощенных пенсий работникам (SEP) остается неизменной и составляет 600 долларов.
Ограничение в соответствии с Разделом 408 (p) (2) (E) в отношении ПРОСТОЙ пенсионных счетов увеличено с 12 500 долларов США до 13 000 долларов США.
Ограничение на отсрочки согласно Разделу 457 (e) (15), касающееся планов отсроченной компенсации для государственных и местных органов власти и освобожденных от налогов организаций, увеличено с 18 500 долларов США до 19 000 долларов США.

Ограничение согласно Разделу 664 (g) (7), касающееся квалифицированной безвозмездной передачи квалифицированных ценных бумаг работодателя в план владения акциями сотрудников, остается неизменным и составляет 50 000 долларов.

Сумма компенсации в соответствии с Разделом 1.61 21 (f) (5) (i) Положения о подоходном налоге, касающимся определения «контролирующего сотрудника» для оценки дополнительных выплат, остается неизменной и составляет 110 000 долларов. Сумма компенсации по разделу 1.61 21 (f) (5) (iii) увеличена с 220 000 долларов до 225 000 долларов.

Ограничение в долларах на страховые премии, выплачиваемые в отношении соответствующего контракта на пожизненный аннуитет в соответствии с разделами 1.401 (a) (9) -6, A-17 (b) (2) (i) Положений о подоходном налоге, остается неизменным и составляет 130 000 долларов.

Кодекс предусматривает, что пороговое значение в размере 1000000000 долларов США, используемое для определения того, является ли план для нескольких работодателей системно важным планом в соответствии с Разделом 432 (e) (9) (H) (v) (III) (aa), корректируется с использованием стоимости жизни корректировка предусмотрена в соответствии с Разделом 432 (e) (9) (H) (v) (III) (bb). После учета применимого правила округления пороговое значение, используемое для определения того, является ли план для нескольких работодателей системно важным планом в соответствии с Разделом 432 (e) (9) (H) (v) (III) (aa), увеличивается на 2019 год с 1 087 000 000 долларов. до 1 097 000 000 долларов.

Кодекс также предусматривает, что некоторые суммы, связанные с выходом на пенсию, должны корректироваться с использованием корректировки на стоимость жизни согласно Разделу 1 (f) (3). С учетом действующих правил округления суммы на 2019 год следующие:

  • Скорректированное ограничение валового дохода согласно Разделу 25B (b) (1) (A) для определения кредита пенсионных сбережений для состоящих в браке налогоплательщиков, подающих совместную декларацию, увеличено с 38 000 долларов США до 38 500 долларов США; ограничение по Разделу 25B (b) (1) (B) увеличено с 41 000 долларов США до 41 500 долларов США; и ограничение согласно Разделам 25B (b) (1) (C) и 25B (b) (1) (D) увеличено с 63 000 долларов США до 64 000 долларов США.
  • Скорректированное ограничение валового дохода в соответствии с Разделом 25B (b) (1) (A) для определения суммы пенсионных взносов для налогоплательщиков, подающих заявление в качестве главы семьи, увеличено с 28 500 долларов США до 28 875 долларов США; ограничение по Разделу 25B (b) (1) (B) увеличено с 30 750 долларов США до 31 125 долларов США; и ограничение по Разделам 25B (b) (1) (C) и 25B (b) (1) (D) увеличено с 47 250 долларов до 48 000 долларов.
  • Скорректированное ограничение валового дохода в соответствии с Разделом 25B (b) (1) (A) для определения кредита пенсионных взносов для всех других налогоплательщиков увеличено с 19 000 долларов США до 19 250 долларов США; ограничение по Разделу 25B (b) (1) (B) увеличено с 20 500 долларов США до 20 750 долларов США; и ограничение согласно Разделам 25B (b) (1) (C) и 25B (b) (1) (D) увеличено с 31 500 долларов США до 32 000 долларов США.
  • Сумма вычета в соответствии с Разделом 219 (b) (5) (A) для физического лица, вносящего соответствующие пенсионные взносы, увеличена с 5 500 долларов до 6 000 долларов.

Применимая сумма в долларах согласно Разделу 219 (g) (3) (B) (i) для определения вычитаемой суммы взноса IRA для налогоплательщиков, которые являются активными участниками, подающими совместную декларацию, или в качестве квалифицированной вдовы (вдовы), увеличилась с От 101 000 до 103 000 долларов. Применимая сумма в долларах согласно Разделу 219 (g) (3) (B) (ii) для всех других налогоплательщиков, которые являются активными участниками (кроме состоящих в браке налогоплательщиков, подающих отдельные декларации), увеличилась с 63 000 долларов США до 64 000 долларов США.Если физическое лицо или его супруга являются активным участником, применимая сумма в долларах в соответствии с Разделом 219 (g) (3) (B) (iii) для состоящего в браке лица, подающего отдельную декларацию, не подлежит ежегодному прожиточному минимуму. корректировка и остается 0 $. Применимая сумма в долларах согласно Разделу 219 (g) (7) (A) для налогоплательщика, который не является активным участником, но чей супруг (а) является активным участником, увеличивается с 189 000 долларов США до 193 000 долларов США.

Скорректированное ограничение валового дохода согласно Разделу 408A (c) (3) (B) (ii) (I) для определения максимального взноса Roth IRA для состоящих в браке налогоплательщиков, подающих совместную декларацию, или для налогоплательщиков, подающих документы в качестве квалифицированной вдовы (вдовы), составляет увеличился с 189 000 до 193 000 долларов.Скорректированное ограничение валового дохода согласно Разделу 408A (c) (3) (B) (ii) (II) для всех других налогоплательщиков (кроме состоящих в браке налогоплательщиков, подающих отдельные декларации) увеличено со 120 000 долларов США до 122 000 долларов США. Применимая сумма в долларах согласно Разделу 408A (c) (3) (B) (ii) (III) для состоящего в браке лица, подающего отдельную декларацию, не подлежит ежегодной корректировке на стоимость жизни и остается равной 0 долларов.

Исследование корпоративного пенсионного обеспечения за 2019 год

Издание Milliman Corporate Pension Funding 2019 г. Study (PFS) - это наш 19-й ежегодный анализ финансовой раскрытие информации о 100 крупнейших корпоративных планах с установленными выплатами (DB) спонсоры пенсионных планов.Эти 100 компаний занимают самые высокие места в рейтинге до самого низкого по стоимости пенсионных активов, сообщенных общественности, акционерам и федеральным агентствам США, которые заинтересованы в раскрытии такой информации.

Мы рады сообщить, что, несмотря на инвестиционные потери в размере 2,8% - худшие показатели активов с 2008 года - частный планы с установленными выплатами для одного работодателя Milliman 100 Компании продолжили улучшать финансирование в 2018 году. Коэффициент финансирования для компаний Milliman 100 составил 87.1%, это улучшение по сравнению с показателем обеспеченности на конец 2017 года на 85,8%. Дефицит финансирования уменьшился на 41 млрд долларов, по итогам года на уровне 215 миллиардов долларов. Шестнадцать планов имели коэффициент финансирования не менее 100%. по сравнению с 15 планами из Milliman PFS 2018.

РИСУНОК 1: РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ПО СООТНОШЕНИЮ СРЕДСТВ ФИНАНСИРОВАНИЯ

Спонсоры корпоративного плана продолжили прошлогоднюю тенденцию к повышению взносы на общую сумму 57,5 ​​млрд долларов. Тринадцать из этих работодателей внесли не менее 1 миллиарда долларов, и три из этих взносов были входит в десятку крупнейших вкладов в истории этого исследования.Корпорация Lockheed Martin внесла вклад в размере 5,0 млрд долларов (8-е место в истории исследования), General Electric сделала вклад в размере 6,8 млрд долларов (4-й по величине), а AT&T - 9,3 миллиардный вклад (2-й по величине, только General Motors вклад в размере 19,1 миллиарда долларов в 2003 году). Взносы работодателей составила почти 120 миллиардов долларов за последние два года; это количество превышает любой двухлетний период в истории нашего исследования.

Неутешительные инвестиционные показатели мировой экономики в 2018 г. фондовые рынки в сочетании с ростом процентных ставок в 2018 году, привел к инвестиционным убыткам в первый год с 2008 г., при этом средний проигрыш 2.8%. Эти инвестиционные потери уменьшились планируют активы на 43 миллиарда долларов по сравнению с ожиданиями, что инвестиционная прибыль добавит не менее 97 миллиардов долларов, исходя из предположения компаний о доходности долгосрочных инвестиций.

Помимо крупных взносов, накопительный статус Улучшения в 2018 году были обусловлены планом дисконтных ставок спонсоры использовали для оценки пенсионных обязательств. Средняя скидка ставка увеличилась на 52 базисных пункта до 4,01% с 3,49%. Это второй по величине годовой рост ВБП.Пенсия Обязательства по выплате пособий по планам Milliman 100 снизились до 1,66 триллиона долларов по сравнению с прошлогодним рекордным показателем в 1,80 триллиона долларов.

Расходы по пенсии (расходы в отчете о прибылях и убытках согласно Подтем 715 «Кодификация стандартов бухгалтерского учета») отказался 16,2 млрд долларов в 2018 финансовом году по сравнению с 20,3 млрд долларов в 2017 финансовом году. Хотя это продолжает тенденцию последних нескольких лет, после рекордно высокого уровня в 56,5 млрд долларов в 2012 финансовом году, вероятно, будет отменено в 2019 финансовом году.

Мы отметили небольшое снижение предполагаемой продолжительности жизни; участники и пенсионеры не проживут так долго, как раньше предполагается на основе использования последних опубликованных таблиц смертности Обществом актуариев. Изменение продолжительности жизни допущения снизили актуарную приведенную стоимость PBO.

В течение 2018 финансового года выплаты пенсий или передача пенсионных рисков (PRT) программы по-прежнему рассматривались как разумные финансовые управление затратами спонсорами плана. Среди 100 Миллиманов пенсионные планы, выплаты по поселениям составили 18 долларов.8 миллиардов в 2018 финансовый год по сравнению с 12,7 млрд долларов США в 2017 финансовом году.

расчетов PRT приведет к ощутимому сокращению в будущем взносы, собираемые Гарантией пенсионного обеспечения Корпорация (PBGC). Как и пенсионные планы Milliman 100, PBGC сообщила о значительном улучшении финансового статуса для корпоративные пенсионные планы, находящиеся под его опекой в ​​федеральном финансовом год, заканчивающийся 30 сентября 2018 г.

PBGC зафиксировала коэффициент финансирования 102% для планов, которые прекращено (когда спонсирующий работодатель подал заявление по Главе 11 банкротство) и были отправлены ему в качестве хранителя-получателя.(Мы обратите внимание, что планы, которые PBGC ожидает прекратить, также включены.) Это больше по сравнению с 91% финансируемым статусом, о котором сообщалось в сентябре. 30, 2017. Это изменение было вызвано значительным сокращением обязательств. вызвано заметным увеличением в целом консервативных процентные ставки, устанавливаемые PBGC. Несмотря на рост PBGC фиксированные ставки страховых взносов в долларах, общий доход от страховых взносов PBGC снизился на 18% в 2018 финансовом году из-за улучшения состояния финансирования корпоративные пенсионные планы (5 млрд долларов по сравнению с 6,7 млрд долларов).

В прошлогоднем исследовании мы предположили, что в результате налогообложения Закон о реформе 2017 г., снижение предельного налога на прибыль предприятий ставки до 21% в 2018 году с 35% в 2017 году могут вызвать спонсоров плана реализовать определенные стратегии, касающиеся признания взносов в конкретный налоговый год, чтобы максимизировать возможность вычета взносов спонсоров плана. Если они это сделали, это не было широко раскрыто, так как только три компании сообщили в Форма 10-K раскрывает информацию о том, что они внесли увеличенные взносы в связи с новым налоговым законодательством.

Пять компаний вышли из исследования Milliman из-за слияний, снижение рыночной стоимости активов пенсионного плана или задержка в выпуске своего финансового отчета. Aetna была приобретена CVS. Edison International, Hartford Financial Services Group, Inc. и У компании Kimberly-Clark рыночная стоимость активов была слишком низкой. для включения в PFS 2019. Наконец, Kraft Heinz не выпустила их 10 тыс. раскрытий вовремя, чтобы быть включенными в PFS 2019. Пять компаний являются новичками в Milliman 100: CVS, DXC. Technology (выделение / слияние с участием Hewlett Packard Корпорация предприятий и компьютерных наук), Sysco, Parker- Hannifin и United Continental Holdings.

Девятнадцать компаний из 100 Milliman указали, что у них есть приняли или планируют применять подходы «спотовой ставки» для расчета расходы на пенсию в 2018 финансовом году. В прошлогоднем исследовании отмечалось, что 43 компании представили такую ​​информацию за 2017 финансовый год расход. Как только компании начнут использовать метод спот-ставки для расчет пенсионных расходов, маловероятно, что аудиторы позволяют вернуться к традиционному методу вычислений пенсионных расходов, за исключением исключительных обстоятельств.Это также маловероятно, что компании, уже использующие подход спот-ставки, будут продолжают подчеркивать это в своих 10-тысячных раскрытиях, что объясняет сравнительное снижение ВБП в этом году.

Деятельность по передаче пенсионных рисков от спонсоров плана страховым компаниям Компании продолжили работу в 2018 году. Урегулирование пенсионных рисков за 2018 финансовый год выплаты бывшим, но еще не вышедшим на пенсию участникам продолжил тоже. По нашим оценкам, сумма пенсии передача рисков страховым компаниям (иногда как «пенсионные отчисления») и соответствующий расчетный выплаты составили около 18 долларов.8 миллиардов по сравнению с 12,7 миллиардами долларов в 2017 финансовом году. Примеры среди компаний Milliman 100 включают: FedEx (6,2 млрд долларов), Lockheed Martin Corporation (1,8 млрд долларов), Entergy Corporation (1,8 млрд долларов) и International Paper (1,7 млрд долларов). миллиард). Эти стратегии передачи пенсионных рисков также уменьшают запланировать спонсор платных премий PBGC, которые необходимы для бывших сотрудников, входящих в состав руководителя считать. При любой стратегии передачи пенсионных рисков работодатели должны сравнить преимущества снижения рисков с альтернативными издержками потерянных пенсионных активов и перспектив выплаты страховых взносов или дополнительные расходы сверх обычных требований к финансированию, чтобы для передачи рисков третьим лицам.

Налоговая служба (IRS) выпустила уведомление IRS 2019- 18 марта 2019 года, что указывает на то, что он больше не будет препятствовать способность спонсора плана предложить единовременную выплату пенсионеры или их оставшиеся бенефициары. Это действие отменено руководство, выпущенное в 2015 году, в котором IRS запрещает такие единовременные выплаты оплачиваемым участникам. Сообщение для спонсоров плана из более раннего руководства было, по сути, что поселения были незаконными. Мы осторожно предположим, что В 2019 финансовом году PRT ускорится из-за этого разворота.

РИСУНОК 2: ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ (ЦИФРЫ В МЛРД ДОЛЛАРОВ)

Примечание. Сумма чисел может быть неточной из-за округления.

Помимо пенсионных планов с установленными выплатами, PFS отслеживает актуарные обязательства по выплате пенсионных пособий по медицинскому обслуживанию. 2016 финансовый год стал первым годом, когда совокупная отчетность эти накопленные пенсионные обязательства (APBO) составляла менее 200 миллиардов долларов (около 196,0 миллиардов долларов). Этот тренд продолжилась в 2018 финансовом году, при этом APBO снизились на дополнительную 24 доллара.6 миллиардов с уровня 2017 финансового года до 168,4 миллиарда долларов. Это в соответствии с тенденцией спонсоров планов за последнее десятилетие отказа от обязательств по выплате других пособий по окончании трудовой деятельности (OPEB).

На момент написания этого отчета в апреле 2019 г. мы подтверждаем, что результаты по итогам 2018 г. не отражают благоприятных финансовых прирост рыночных инвестиций в первом квартале 2019 года. рыночная прибыль находилась в диапазоне от 10% до 14%. Доходность облигаций также снизился, увеличивая стоимость фиксированной части дохода пенсионные активы.

Убыток от инвестиций в пенсионные фонды составил 2,8%, когда ожидалось, что в 2018 финансовом году инвестиционный прирост составит 6,6%. Отражая фактический убыток за 2018 финансовый год вместе с ожидаемой прибылью за 2018 финансовый год, по нашим оценкам, чистый инвестиционный убыток составил 141 миллиард долларов. Это первый год с 2008 г., когда наблюдается отрицательный возврат инвестиций. С 2008 года распределение активов пенсионного плана к акциям снизилась примерно до 31,0% с примерно 43,9%, в то время как отчисления с фиксированным доходом увеличились примерно до 49.4% от около 41,4%.

Несмотря на то, что $ 57,5 ​​млрд внесенных в 2018 г. все еще меньше по сравнению с 62 миллиардами долларов в 2017 году. взносы. Расходы на пенсию в 2018 финансовом году снизились на 4,1 млрд долларов США до 16,2 млрд долларов США по сравнению с 20,3 млрд долларов США в 2017 финансовом году. Один может обоснованно сделать вывод, что расходы на пенсию увеличатся в 2019 финансовом году из-за плохой доходности активов за 2018 финансовый год.

Подробные комментарии и иллюстрации приведены в оставшейся части. PFS 2019. Различные таблицы с историческими значениями могут быть найдены в Приложении, включая недавно добавленную таблицу в этом годовое исследование, в котором представлены данные о пенсионных планах, классифицированные по бизнес-сектор для компаний Milliman 100.

Пенсионные вложения в 2018 году составили как лучшие времена, так и худший из времен

За первые девять месяцев 2018 года на фондовых рынках США наблюдался рост. и рост учетных ставок. Планируйте рост активов, в то время как обязательства упал. Но в четвертом квартале 2018 года капитал резко упал. рынки и остановка роста учетных ставок. По нашим оценкам, Коэффициент обеспеченности планов Milliman 100 превысил 91,0% на 30 сентября до падения до 87,1% к 31 декабря.

При увеличении средней ставки дисконтирования на 58 базисных пунктов в течение Для планов на календарный финансовый год на 2018 год, по нашим оценкам, их пенсионные обязательства снизились примерно на 5% на экономическом базис (в связи с течением времени и изменения скидки ставки без учета выплат и начислений).Планы с значительные отчисления на фиксированный доход как часть обязательств, обусловленных обязательствами. инвестиционной стратегии (LDI) обычно выделяются долгосрочные высококачественные облигации. В течение 2018 года эти облигации потеряли примерно на 5% из-за роста урожайности - внимательно отслеживая уменьшение пенсионных обязательств. Интересно, что акции США потеряли на аналогичную сумму, в то время как неамериканские акции потеряли значительно больше. Денежные средства и краткосрочный фиксированный доход были одними из немногих. классы активов, чтобы избежать потерь в течение 2018 года.

Норма прибыли, полученная в 2018 году для 84 компаний, спонсирующих пенсионные планы с календарными финансовыми годами варьируются от -10.2% до 2,4%, в среднем -3,9%. Только два плана заработали положительная отдача. Доходность в основном упала в диапазоне от -6,5% до -1,5%. (70 планов), из которых восемь планов приносят доход ниже -6,5%, а шесть планирует доходность выше -1,5%. Как правило, планы с большим отчисления в акции принесли более низкую доходность. 24 плана с распределение капитала не менее 50% принесло средний доход -5,5%, в то время как 20 планов с распределением капитала ниже 25% заработал среднюю доходность -2,3%.

РИСУНОК 3: РАСЧЕТНАЯ СТАВКА ДОХОДНОСТИ, ЗАРАБОТАННОЙ В 2018 ГОДУ ДЛЯ ПЛАНОВ ПО ИХ РАСПРЕДЕЛЕНИЮ АКЦИЙ (КАЛЕНДАРНЫЙ ГОД ТОЛЬКО ДЛЯ ФИНАНСОВЫХ ГОДОВ)

РИСУНОК 4: РАСЧЕТНАЯ СТАВКА ДОХОДНОСТИ, ЗАРАБОТАННОЙ В 2018 ГОДУ ПЛАНЫ ПО ИХ ОТНОШЕНИЮ НА ОСНОВНОЙ ДОХОД (КАЛЕНДАРНЫЙ ГОД ТОЛЬКО ДЛЯ ФИНАНСОВЫХ ГОДОВ)

Распределение капитала в пенсионных портфелях упало до среднего из 31.0% к концу 2018 года. Компании, входящие в Milliman PFS в целом перешла на более высокие распределения инвестиций с фиксированным доходом. Эта тенденция всплыла как план спонсоры переместили ассигнования, чтобы снизить риски своих пенсионных планов последнее десятилетие.

Фактическая доходность активов для спонсора плана с наибольшим отнесение к акциям (74,5%) составило -6,9%, что было хуже чем доходность -1,4% для спонсора плана с самым низким отнесение к акциям (5,3%) в 2018 году. Самая высокая доходность активов среди всех компаний с календарными финансовыми годами было 2.4%, а самый низкий - -10,2%.

В предыдущие годы инвестиции спонсоров плана продемонстрировал тенденцию к реализации стратегий LDI. Как правило, это связано с переводом большего количества активов в фиксированный доход. позиции. Эта тенденция, похоже, продолжилась в 2018 году. процент активов пенсионного фонда, отнесенный к акциям, фиксированный доход и прочие вложения составили 31,0%, 49,4% и 19,6%, соответственно, в конце 2018 финансового года по сравнению с 36,1%, 45,0%, и 18,9%, соответственно, на конец 2017 финансового года.

В отличие от 2017 финансового года, когда планы с высокими отчислениями на фиксированные доход (более 50%) ниже других планов (10,6%) средняя доходность по сравнению с 14,6%), в 2018 финансовом году планы с высокие отчисления на фиксированный доход превзошли другие планы (-2,6% по сравнению с -4,4%).

За последние пять лет планы со стабильно высокими отчисления на фиксированный доход немного превзошли другие планы, но также с более низким коэффициентом финансирования волатильность. Среди 84 компаний в Milliman PFS с календарных финансовых лет, 23 пенсионных плана имели фиксированный доход ассигнования больше 40.0% на конец 2013 финансового года и сохранила распределение не менее 40,0% до 2018 финансового года. Над за этот пятилетний период эти 23 плана испытали меньшее финансирование коэффициент волатильности, чем у других 61 плана (в среднем финансируемый коэффициент волатильности 3,5% против 5,3% для остальных 61 плана), в то время как доходность за пять лет в годовом исчислении немного выше ( в среднем 6,1% против 5,2%). Планы с фиксированными не менее 50% доход превзошел другие планы по каждому из последних пяти лет за исключением 2017 года.

РИСУНОК 5: РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ФИКСИРОВАННОГО ДОХОДА 50% ИЛИ БОЛЕЕ (КАЛЕНДАРЬ ГОД ТОЛЬКО ФИНАНСОВЫЕ ГОДЫ)

В целом отчисления в акции снизились в течение 2018 финансового года, что приводит к среднему распределению 31,0% - самому низкому уровню собственного капитала. распределение в 19-летней истории Milliman PFS. Ни один из в 2018 году 100 компаний увеличили свои доли в акционерном капитале более чем на 10,0%. распределение капитала более чем на 10,0% в 2018 году по сравнению с одна компания в 2017 году, три в 2016 году, четыре в 2015 году, 12 в 2014 году, пять в 2013 году, четыре в 2012 году и 10 в 2011 году.

Общие отчисления на фиксированный доход увеличились в 2018 финансовом году, в результате среднее распределение составляет 49,4%. Только одна компания фиксированный доход снизился более чем на 10,0% распределение. Однако 18 компаний увеличили свои фиксированные распределение доходов более чем на 10,0% в 2018 году по сравнению с три в 2017 году, четыре в 2016 году, три в 2015 году, семь в 2014 году, четыре в 2013 год, два в 2012 году и шесть в 2011 году.

РИСУНОК 6: РАСПРЕДЕЛЕНИЕ АКТИВОВ ЗА ВРЕМЯ

Прочие классы активов включают недвижимость, частный капитал, хедж-фонды, товары и их эквиваленты.Более подробная информация о том, как инвестиции распределяются по другим категориям, как правило недоступно в Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) документы компаний. В целом, отчисления на прочие активы классы оставались стабильными в 2018 финансовом году. Шесть компаний увеличили свои отчисления на 5,0% или более по другим классам активов в течение 2018 г.

Для сравнения мы рассмотрели исторические изменения. с 2005 финансового года, первого года, когда 100 компаний Milliman постоянно предоставляла доступ к информации о распределении.Распределение к акциям снизилась с 61,7%, а отнесение на фиксированные доходные инструменты выросли с 28,6% на конец 2005 финансового года. В процент инвестиций в другие классы активов также вырос с распределение 9,7% на конец 2005 финансового года.

Продолжение деятельности ГВП

Как и в предыдущие несколько лет, спонсоры плана продолжали осуществлять деятельность по передаче пенсионных рисков (PRT) в 2018 финансовом году как способ отделения пенсионных обязательств от их определенных льготные планы (БД) и корпоративные балансы.Крупномасштабный программы выкупа пенсий были заключены для четырех из Миллиман 100 компаний, как пенсионные активы и обязательства были переданы страховым компаниям. International Paper, Entergy Corporation, Lockheed Martin Corporation и FedEx сообщила о сделках на сумму 1,7 млрд долларов США, 1,8 млрд долларов США, 1,8 млрд долларов и 6,2 млрд долларов соответственно.

Рынок PRT 2018 был значительно более активным, когда по сравнению с рынком 2017 года. Извлечение долларового объема деятельности PRT из раскрытия информации по форме 10-K является оценкой и Похоже, что заявленный объем в долларах в 2018 финансовом году составил 18 долларов.8 млрд, что на 6,0 млрд долларов больше по сравнению с 2017 финансовым годом. сообщенный долларовый объем составил 12,7 миллиарда долларов.

Спонсоры плана считают, что

PRT являются эффективным способом сокращения баланс пенсионного плана, но обычно они отрицательно сказывается на статусе финансирования плана, так как активы, выплачиваемые для передачи накопленные пенсионные обязательства превышают соответствующие актуарные обязательства, погашенные по планам. Многое из этого несоответствие проистекает из пенсии налоговой службы (IRS) правила оценки плана, отличные от правил страховой компании андеррайтинговая оценка этих же обязательств.

В последние несколько лет мы сообщали, что более распространенным мера по снижению рисков была представлена ​​в виде «окна паушальной выплаты» программа, в которой некоторые спонсоры плана выплатили пенсию обязательство путем распределения платежей определенным группам бывших участников. В марте IRS выпустило Уведомление 2019-18, в котором ограничения на единовременные выплаты пенсионерам и их бенефициары были отменены (IRS фактически аннулировал Уведомление 2015- 49). Мы ожидаем, что спонсоры плана могут воспользоваться эта стратегия по мере того, как они продвигаются к снижению пенсионных рисков.

Офис участника PBGC и адвоката спонсора плана опубликовал отчет в 2018 году и заявил, что премии PBGC основная причина, по которой спонсоры плана отказываются от планов БД. PBGC квартира долларовые премии выросли до 80 долларов в 2019 году с 74 долларов в 2018 году. «Премия по плавающей ставке» ОФК увеличивается до 4,3% от пенсии дефицит статуса плана, финансируемый PBGC, в 2019 году с 3,8% в 2018 году. дефицит. (Финансируемый дефицит статуса PBGC использует процентные ставки и предположения о смертности, отличные от тех, которые использовались для определить финансируемый статус компаний Milliman 100.)

Коэффициент финансирования 87,1% за 2018 финансовый год был ниже, чем мы сообщали. в Индексе пенсионного обеспечения (PFI) Milliman 100 за январь 2019 года. Коэффициент финансирования ЧФИ за январь 2019 года в размере 89,7% был основан на данных. собраны для исследования Milliman Pension Funding Study за 2018 год. Этот пересмотренный коэффициент финансирования 87,1% из нашего текущего исследования отражает сбор и сопоставление общедоступной информации.

Рост ставок дисконтирования в 2018 финансовом году помог повысить финансируемый статус в противном случае разочаровывающий год для доходности активов

Ставки дисконтирования, используемые для оценки обязательств по плану, определены со ссылкой на высококачественные корпоративные облигации, выросшие в течение 2018 г., уменьшив тем самым обязательства.Средняя ставка дисконтирования увеличился до 4,01% на конец 2018 финансового года с 3,49% в 2017 финансовом году. С исторической точки зрения, ставки дисконтирования обычно снизился с 7,63% на конец 1999 финансового года. Над за последнее десятилетие улучшения учетной ставки только произошли в течение трех финансовых лет (2013, 2015 и 2018).

Уменьшение ОПП из-за более высоких ставок дисконтирования составило способна компенсировать низкую доходность инвестиций в размере -2,8%. Сеть результат возврата инвестиций, ставок дисконтирования, взносов и поселений произошло повышение накопительного статуса.2018 финансовый год дефицит финансирования в размере 215,0 млрд долларов - это улучшение на 41,5 млрд долларов за дефицит финансирования на конец 2017 года. Ставка дисконтирования увеличение и высокие взносы привели к тому, что впервые в это исследование, которое, как мы видели, улучшилось за год благодаря доходность актива менее 0%.

РИСУНОК 7: ИЗЛИШКА ПЕНСИИ / (ДЕФИЦИТ)

Расходы на пенсию - отчисления на прибыль компании - уменьшились до 16,2 млрд долларов в 2018 финансовом году по сравнению с 20,3 млрд долларов в течение финансовый год 2017 FY, $ 4.Уменьшение на 1 миллиард. Пиковый уровень пенсионные расходы произошли в 2012 финансовом году, когда они составили 56,5 млрд долларов. На основании раскрытия информации за последние и предыдущие годы, мы оцениваем, что большинство компаний из Milliman 100 используют «спот ставка »для оценки стоимости услуги и процентов компоненты чистых затрат на периодические выплаты.

Подход «спот-ставки» - это усовершенствованное использование индивидуальных «Спотовые» процентные ставки на кривой доходности корпоративных облигаций. для разработки актуарных обязательств или ОПО.Это контрастирует с измерение PBO с использованием индивидуального согласования облигаций модель. Спонсор плана может выбрать использование только одного из методологии оценки, и не может изменить ее, если нет согласие с аудиторами на это.

Для восходящей кривой доходности использование «спот-ставки» ожидается, что метод снизит компонент «процентных расходов» пенсионных расходов, тем самым снижая общие пенсионные расходы по сравнению с использованием прежнего одновзвешенного методология средней учетной ставки.Этот метод приводит к ожидание потерь PBO при переоценке PBO на конец 2018 финансового года для раскрытия информации о пенсиях.

РИСУНОК 8: ИЗЛИШКА ПЕНСИИ / (Дефицит): АКТИВЫ И PBO

Эффект от увеличения ставок дисконтирования на 52 базисных пункта помог компенсировать низкую окупаемость инвестиций в 2018 финансовом году и влияние деятельности PRT.

Чистое уменьшение пенсионных обязательств на 7,8%, вызванное повышение ставок дисконтирования (по средней ставке 4,01% на конец года 2018 г., что на 52 базисных пункта выше 3.49% по итогам 2017 г.), а также Деятельность PRT и изменения в предположениях об ожидаемой продолжительности жизни используется для оценки обязательств пенсионного плана, привело к возникновению обязательства снижение на 141,3 млрд долларов.

Инвестиционный убыток 2,8% (фактическая средневзвешенная доходность по активам в течение 2018 финансового года) привело к уменьшению на 99,9 долларов США. миллиардов долларов в рыночной стоимости активов плана после включения высокие взносы и около 19 миллиардов долларов, выплаченных в аннуитетные покупки или паушальные выплаты. Миллиман 100 компаний установили долгосрочную окупаемость инвестиций ожидания в среднем 6.6% в течение FY2018 по сравнению с ожидание 6,8% на 2017 финансовый год.

Увеличение коэффициента накопления

Увеличилась обеспеченность пенсионных планов Milliman 100 в 2018 финансовом году до 87,1% с 85,8% в конце 2017 финансового года.

Читателям следует учесть, что не все из 100 компаний имеют 2018 финансовый год, который соответствует 2018 календарному году. чтобы признать эту разницу, мы сообщаем коэффициент покрытия 86,6% для планов с календарными финансовыми годами в 2018 году, по сравнению с 85,7% за 2017 год.

Шестнадцать компаний имеют разные даты начала финансового года. Их обеспеченный статус на конец 2018 финансового года составляет 92,3%.

Совокупный пенсионный дефицит уменьшился на 33,0 млрд долларов США за период 2018 финансового года компаний в этом календарном году до 202,9 млрд долларов, от совокупного дефицита в 235,8 млрд долларов на конец 2017 финансового года. В 2018 финансовом году коэффициенты обеспеченности колебались от минимума 61,4% для American Airlines до 150,9% для NextEra Energy, Inc.

РИСУНОК 9: СООТНОШЕНИЕ СРЕДСТВ, АКТИВЫ / PBO

Номер 1.Увеличение коэффициента финансирования на 3% в 2018 г. добавило улучшение, наблюдаемое в 2017 финансовом году. Обратите внимание, что не было профицит финансирования с коэффициента фондирования 105,7% в 2007 финансовом году.

Двенадцать из 84 компаний Milliman 100 с календарем финансовые годы, согласно отчету о статусе профицита по состоянию на конец 2018 года, по сравнению с 12 компаниями в 2017 году, семью в 2016 году, девятью в 2015 году, восемь в 2014 году, 19 в 2013 году и шесть в 2012 году. Эти цифры бледнеют. по сравнению с 46 компаниями с зарегистрированным профицитом финансируемый статус на конец 2007 года.Тридцать шесть из Milliman 100 компании с календарными финансовыми годами сообщили об увеличении Коэффициент обеспеченности за 2018 год по сравнению с 77 за 2017 год.

РИСУНОК 10: РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ПО СОСТОЯНИЮ ФИНАНСИРОВАНИЯ - 2013-2018 гг. (КАЛЕНДАРНЫЙ ГОД ТОЛЬКО ДЛЯ ФИНАНСОВЫХ ГОДОВ)

Расходы на пенсию за 2018 финансовый год уменьшаются

В 2018 финансовом году произошло чистое уменьшение пенсионных расходов: a Отчисление на прибыль 16,2 млрд долларов (на 4,1 млрд долларов меньше, чем в 2017 финансовый год). Это намного ниже пикового уровня в 56,5 млрд долларов в 2012 финансовом году.Тридцать одна компания зарегистрировала пенсионный доход за 2018 финансовый год (т. Е. кредит к заработку). Двадцать три компании зарегистрировали прибыль в 2017 финансовый год и 19 компаний в 2016 финансовом году, по сравнению с восемью в 2012 финансовом году.

РИСУНОК 11: ПЕНСИОННЫЕ РАСХОДЫ (ДОХОД) И ВЗНОСЫ

Совокупные денежные взносы Milliman 100 за 2018 год компании составили 57,5 ​​млрд долларов, что на 4,5 млрд долларов меньше, чем 62,0 миллиарда долларов внесены в 2017 году, и лишь на 4,6 миллиарда долларов меньше чем рекорд 2012 года в 62 доллара.1000000000. Взносы начал расти в 2016 году до 42,7 млрд долларов с суммы, внесенные в 2015 и 2014 годах (31,3 млрд долларов США и $ 40,2 млрд соответственно).

Дефицит пенсионного обеспечения незначительно снижается, поскольку процент рыночной капитализации

Суммарная рыночная капитализация компаний Milliman 100 уменьшилась на 11,0%, что компенсировало снижение пенсий обязательства (в связи с более высокими ставками дисконтирования). Это привело к уменьшение необеспеченных пенсионных обязательств в процентах от рыночная капитализация 3.0% на конец 2018 финансового года, по сравнению с со снижением на 3,1% к концу 2017 финансового года. Пенсионный дефицит представляли менее 10,0% рыночной капитализации 82 из 100 компаний Milliman в 2018 финансовом году и 85 компаний Milliman 100 компаний в 2017 финансовом году. Это также увеличение по сравнению с 2013 финансовым годом, когда 79 компаний имели дефицит менее 10,0% от их рыночная капитализация.

С 2011 финансового года доходность наших инвестиций превышала ожидания через пять из восьми лет, в результате чего с повышенным уровнем рыночной капитализации.В 2018 финансовом году один дефицит плана компании превысил 50,0% рыночной капитализации, по сравнению с двумя компаниями в 2015 финансовом году. Это меньше девяти в 2012 и 2011 финансовые годы, когда мы впервые начали отслеживать эту цифру.

РИСУНОК 12: ПЕНСИОННАЯ ОТВЕТСТВЕННОСТЬ ПО ИЗМЕРЕНИЯМ В ПРОЦЕНТАХ РЫНОЧНОЙ КАПИТАЛИЗАЦИИ 2015-2018

Доходность инвестиций ниже ожиданий

Средневзвешенная инвестиционная доходность пенсионных активов за в 2018 финансовом году компаний из Milliman 100 было -2.8%, что было ниже их средней ожидаемой доходности в 6,6%. Две компании из Milliman 100 превзошли свои ожидания доходность в 2018 году, как с внекалендарными финансовыми годами. Девяносто восемь компаний превысили ожидаемую доходность в 2017 году и 67 в 2016 г. Однако только четыре компании превысили ожидаемые прибыли в 2015 году, и у всех четырех финансовые годы были вне календарного года. Но 82 компаний в 2014 году превысили ожидаемую доходность по сравнению с 81 в 2013 году, 93 в 2012 году, 23 в 2011 году и 99 в 2010 году.

На конец 2018 финансового года общий уровень активов составлял 1 доллар США.448 трлн. Этот на 166 миллиардов долларов больше, чем 1,282 триллиона долларов в конце 2007 финансовый год, до обвала мировых финансовых рынков.

РИСУНОК 13: ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДОХОДНОСТЬ ПЛАНОВЫХ АКТИВОВ

В течение 2018 финансового года инвестиционные убытки, аннуитетные покупки и единовременные выплаты частично компенсированы взносами но снизила рыночную стоимость активов на 99,9 млрд долларов. В Предполагаемый убыток от инвестиций 100 компаний Milliman за 2018 финансовый год составила 43,2 миллиарда долларов по сравнению с ожидаемой доходностью 97 долларов.4 млрд, разница в 140,6 млрд долларов. На пятилетний период По итогам 2018 года инвестиционная эффективность составила в среднем 5,6%. ежегодно (только с учетом планов с календарным финансовые годы). Это был только четвертый год инвестиционных потерь. за последние 19 лет (предыдущими тремя были 2001, 2002 и 2008 годы), способствуя годовой доходности инвестиций на 5,8% больше этот период (только с учетом планов с календарными финансовыми годами).

Ожидаемая доходность

РИСУНОК 14: РАСЧЕТНАЯ ДОХОДНОСТЬ ПО ОТЧЕТУ СПОНСОРА ПО ИНВЕСТИЦИЯМ

Компании продолжили снижать ожидаемую доходность по активам плана в среднем до 6.6% за 2018 финансовый год, по сравнению с 6,8% на 2017 финансовый год, 7,0% на 2016 финансовый год, 7,2% на 2015 финансовый год, 7,3% на 2014 финансовый год: 7,4% за 2013 финансовый год, 7,6% за 2012 финансовый год, 7,8% за 2011 финансовый год и 8,0% на 2010 финансовый год. Это представляет собой значительное снижение средняя ожидаемая доходность 9,4% в 2000 финансовом году.

Как и в прошлом году, ни одна из компаний Milliman 100 не использовала ожидаемая доходность на 2018 финансовый год не менее 9,0% (самая высокая составило 8,97%). Только одна компания использовала ожидаемую ставку доходности не менее 9,0% в 2016, 2015, 2014 и 2013 годах, тогда как три компании также предположили ожидаемую норму прибыли на уровне минимум 9.0% в 2012, 2011 и 2010 годах, но это было меньше пяти в 2009 г. и 83 в 2000 г.

Чего ожидать в 2019 году и в последующий период

Наши ожидания в следующем году:

  • С проведением налоговой реформы, снижающей будущую вычетность взносов, внесенных за плановые годы после 2017 г., и с учетом большого суммы взносов за последние два года, ожидается, что взносы работодателей уменьшатся в 2019 году.
  • Ожидается, что расходы на пенсию увеличатся по сравнению с Уровень 2018 финансового года примерно на 16 миллиардов долларов.Это во многом из-за инвестиционных потерь, понесенных в течение 2018 года. Выше ставки дисконтирования также могут способствовать увеличению процентных расходов компоненты пенсионных расходов, учитывая, что многие из Компании Milliman 100 спонсируют зрелые планы, прежде всего бездействующие обязательства
  • Если уровень финансирования улучшится, мы ожидаем, что спонсоры плана продолжают заниматься пенсионным снижением рисков, поскольку они снизить риск капитала и изучить дальнейшее сопоставление активов и пассивов (ALM) и стратегии хеджирования рисков.Однако мы ожидаем уровни собственного капитала должны подняться с их депрессивных уровней в конце 2018 г., если предположить, что высокие инвестиционные показатели будут в течение первого квартала 2019 года продолжается.
  • Дальнейшие действия по передаче пенсионных рисков могут произойти в форма паушальных окон и пенсионных выплат по мере роста Премии PBGC остаются проблемой для спонсоров плана.

Приложение

ИСТОРИЧЕСКИЕ ЗНАЧЕНИЯ (Все суммы в долларах указаны в миллионах.Числа могут неправильно складываться из-за округления.)

РИСУНОК 15: СОСТОЯНИЕ ФИНАНСИРОВАНИЯ

РИСУНОК 16: ДОХОДНОСТЬ АКТИВОВ

РИСУНОК 17: ПЕНСИОННЫЕ РАСХОДЫ

РИСУНОК 18: РАСПРЕДЕЛЕНИЕ АКТИВОВ (В ПРОЦЕНТАХ)

РИСУНОК 19: ИНФОРМАЦИЯ О ПЕНСИОННОМ ПЛАНЕ ПО БИЗНЕС-СЕКТОРАМ

* Компании Milliman 100 были классифицированы на основе бизнес-сектора, указанного для них на Yahoo Finance.

РИСУНОК 20: СОСТОЯНИЕ ФИНАНСИРОВАНИЯ OPEB

>

Кто такие компании Milliman 100?

Компании Milliman 100 - это 100 U.S. публичные компании с крупнейшими активами пенсионного плана с установленными выплатами (DB) на годовой отчет за 2018 год был выпущен 25 марта 2019 года.

Этот отчет за 2019 год является 19-м ежегодным исследованием компании Milliman. Общая стоимость активов пенсионных планов компаний Milliman 100 было более 1,44 триллиона долларов на конец 2018 финансового года.

Об исследовании

Результаты исследования пенсионного обеспечения (PFS) Milliman 2019 основаны на раскрытой учетной информации пенсионного плана в примечаниях к годовым отчетам компаний по форме 10-К за 2019 финансовый год и за предыдущие финансовые годы.Эти цифры представляют собой бухгалтерскую информацию по GAAP, которая общедоступна компании обязаны отчитываться по Финансовому учету Совет по стандартам (FASB) Кодификация стандартов бухгалтерского учета Подтемы 715-20, 715-30 и 715-60. Помимо предоставления финансовая информация о финансируемом статусе их квалифицированных в США пенсионных планов, сноски могут также включать цифры для неквалифицированные и зарубежные планы компаний, оба из которых часто не финансируются или регулируются другими стандартами финансирования от те для U.S. квалифицированные пенсионные планы. Информация, данные и сноски не отражают финансируемый статус компаний. Соответствующие пенсионные планы США согласно ERISA.

Шестнадцать компаний, участвующих в программе Milliman Pension Funding 2019 У исследования были финансовые годы, отличные от календарного года. Исследование 2019 года включает пять новых компаний, отражающих слияния, поглощения и другие корпоративные операции в течение 2018 финансового года. Цифры приведены из 2018 год отражает состав компаний Milliman 100 и могут не обязательно совпадать с результатами, опубликованными в Milliman 2018 PFS.В целом группа компаний Milliman 100 выбрала остается неизменным из года в год. Частные компании, компании взаимного страхования и дочерние компании иностранных родители были исключены из исследования.

Результаты исследования 2019 года будут использованы для обновления Milliman 100 Индекс пенсионного обеспечения (PFI) на 31 декабря 2018 г. основа которого будет использоваться для прогнозов на 2019 год и далее. Milliman 100 PFI публикуется ежемесячно и отражает влияние рыночной доходности и изменений процентных ставок на накопительный пенсионный статус.

Об авторах

Zorast Wadia , FSA, CFA, EA, MAAA, является принципалом и актуарий-консультант в нью-йоркском офисе Milliman. У него есть более 19 лет опыта консультирования спонсоров планов по свои пенсионные программы. Зораст имеет опыт оценки квалифицированных и неквалифицированных планов. Он также имеет опыт работы в области соблюдения пенсионных планов, их разработки и управления рисками.

Алан Х. Перри , FSA, CFA, MAAA, руководитель и консультант актуарий в филадельфийском офисе Milliman.У него больше более 28 лет опыта в консультировании спонсоров планов по активам распределение и управление финансовыми рисками. Алан специализируется в разработке инвестиционной политики путем выполнения исследования активов и пассивов, которые фокусируются на структуре активов, ориентированных на обязательства инвестирование и хеджирование рисков.

Чарльз Дж. Кларк , ASA, EA, MAAA, руководитель и директор исследовательской группы по льготам сотрудников в Вашингтоне, Округ Колумбия и Нью-Йоркские офисы Milliman. У него более 38 лет опыт работы актуарием-консультантом.Чарльз предоставляет анализ законодательства о льготах сотрудникам, постановлений и бухгалтерского учета стандарты для консультантов Milliman. Он много работал со спонсорами плана, Вашингтон, округ Колумбия, торговля льготами для сотрудников группы и законодатели о стратегии программы вознаграждения сотрудников, дизайн, цены и интерпретация.

Благодарности

Авторы благодарят следующих коллег Миллимана за их помощь в составлении цифр и редактировании отчета для Исследование пенсионного обеспечения Milliman 2019: Светлана Беди, Кунал Бхардвадж, Джефф Брэдли, Линкольн Брессор, Кейла Коэн, Райан Кук, Мэри Дер, Ребекка Дрискилл, Джереми Энгдал-Джонсон, Кевин Феррис, Шагун Гаур, Нихил Капур, Джейми Филлипс, Лесли Пинк, Хавьер Санабрия, Нирадж Шарма, Аманда Шарп, Палак Тутежа, Дивьянг Варсани, Майк Уилсон, Сьюзан Йарик, и Линн Ю.

Объявлены

ставок взносов работодателей в пенсионные фонды штата на 2020-2021 годы, предполагаемая норма прибыли снижена

Контроллер штата Нью-Йорк Томас П. ДиНаполи сегодня объявил ставки взносов работодателей в местную пенсионную систему штата Нью-Йорк (NYSLRS) на 2020-21 финансовый год штата останется на том же уровне, что и в предыдущем году, для пенсионной системы сотрудников (ERS) с небольшим повышением ставок для пенсионной системы полиции и пожарной охраны (PFRS).

ДиНаполи также снижает долгосрочную предполагаемую доходность инвестиций с 7 процентов до 6.8 процентов, ожидая более низкой окупаемости инвестиций.

«Каждый год в течение последних семи лет нам удавалось снижать ставки пенсионных взносов или практически сохранять их на прежнем уровне», - сказал ДиНаполи. «Благодаря солидным доходам от инвестиций, разумному управлению и разнообразному портфелю мы сохранили государственный пенсионный фонд сильным и одним из самых финансируемых в стране. Долгосрочные перспективы инвесторов меняются и требуют более консервативного подхода. Как и в прошлые годы, сейчас мы принимаем ответственные меры по снижению предполагаемой нормы прибыли, чтобы снизить волатильность рынка.”

Расчетная средняя ставка взносов работодателя для ERS останется на уровне 14,6 процента от фонда оплаты труда. Предполагаемая средняя ставка взносов работодателя в ПФСО увеличится на 0,9 процента, с 23,5 процента до 24,4 процента от фонда заработной платы. NYSLRS состоит из этих двух систем, которые выплачивают пенсионные пособия государственным служащим.

Это уже третий раз, когда ДиНаполи снижает предполагаемую доходность государственного пенсионного фонда, поскольку экономические и демографические условия изменились.В 2010 году он снизил ставку с 8 процентов до 7,5 процента, а в 2015 году - до 7 процентов.

По данным Национальной ассоциации государственных пенсионных администраторов, медианная предполагаемая норма доходности государственных пенсионных фондов составляет 7,25 процента по состоянию на февраль 2019 года. Только 16 государственных фондов в настоящее время имеют ожидаемую доходность инвестиций ниже 7 процентов.

ДиНаполи также объявил, что коэффициент обеспеченности государственного пенсионного фонда составляет 96,1 процента. В июне Pew Charitable Trusts в очередной раз оценил государственный пенсионный фонд как один из лучших среди государственных пенсионных планов.По данным за 2017 год, только восемь штатов имели коэффициент финансирования 90 процентов или выше, при этом Нью-Йорк занял четвертое место после Висконсина, Южной Дакоты и Теннесси.

Средняя доходность государственного пенсионного фонда составляет 7 процентов за последние пять лет, 10,34 процента за 10 лет, 6,64 процента за 20 лет и 8,94 процента за 30 лет.

Ставки работодателя для NYSLRS определяются на основе результатов инвестирования и актуарных предположений, рекомендованных актуарием пенсионной системы и одобренных ДиНаполи.Копию отчета актуария можно найти здесь.

В 2012 году ДиНаполи начал предоставлять работодателям доступ к двухлетнему прогнозу их годового пенсионного счета на шесть недель раньше, чем в предыдущие годы. Работодатели используют этот прогноз при составлении своих бюджетов. Прогнозы необходимых взносов варьируются в зависимости от работодателя в зависимости от таких факторов, как типы пенсионных планов, которые они принимают, заработная плата и распределение сотрудников по шести пенсионным уровням.

В ERS и PFRS участвуют более 3000 работодателей и более 300 различных комбинаций пенсионных планов.

Платежи по новым ставкам должны быть произведены до 1 февраля 2021 г., но работодатели получат скидку, если платеж будет произведен до 15 декабря 2020 г.

Чтобы прочитать отчет, перейдите по адресу: https://osc.state.ny.us/retire/about_us/financial_statements_index.php

О Общем пенсионном фонде штата Нью-Йорк

Общий пенсионный фонд штата Нью-Йорк является третьим по величине государственным пенсионным фондом в США. Фонд владеет и инвестирует активы NYSLRS от имени более чем одного миллиона государственных и местных государственных служащих, пенсионеров и их бенефициаров.Фонд неизменно считается одним из самых управляемых и финансируемых планов в стране. Его аудированная стоимость инвестированных активов на конец прошлого финансового года (31 марта 2019 г.) составляла 210,5 млрд долларов США.

Узнайте, как расходуются ваши государственные деньги в Open Book New York. Отслеживайте муниципальные расходы, 160 000 государственных контрактов, миллиарды государственных платежей и данные органов государственной власти. Посетите читальный зал, чтобы получить запросы FOIL по контрактам, решения по протестам на торгах и часто запрашиваемые данные.

Квалифицированные пенсионные планы во время COVID-19: Закон CARES и другие соображения

Первоначально опубликовано 31 марта 2020 г. - Последнее обновление 27 мая 2020 г.

Если вы принимаете решения или входите в группу реагирования на COVID-19 на предприятии в США, вы ежедневно принимаете срочные решения, которые влияют на здоровье и благополучие ваших сотрудников, клиентов и поставщиков, а также на долгосрочную перспективу. жизнеспособность предприятия. В какой-то момент в ближайшем будущем ваше внимание должно будет обратиться к вопросам о пенсионных планах вашей компании: предлагать ли вашим работникам возможность воспользоваться применимыми положениями о льготах, включенными в недавно вступивший в силу Закон CARES; следует ли отложить или изменить график финансирования пенсионных планов для одного работодателя, спонсируемых вашей компанией; следует ли корректировать совместные взносы работников или их участие в прибылях; и как справиться с текущим и возможным будущим снижением стоимости любого фонда акций компании, который может быть частью пенсионного плана с установленными взносами.

Ниже приведены некоторые из ключевых вопросов, которые следует учитывать при анализе этих вопросов.

Закон CARES

Закон о помощи, чрезвычайной помощи и экономической безопасности в связи с коронавирусом («Закон CARES») - это первая часть федерального законодательства, связанного с COVID-19, которое напрямую касается пенсионных фондов. [1]

Закон CARES и соответствующие пенсионные планы (кроме планов с установленными выплатами)

Закон CARES позволяет квалифицированным физическим лицам искать льготные с налоговой точки зрения финансовые льготы посредством распределения и ссуд со своих пенсионных сберегательных счетов, в том числе из их планов с установленными взносами (таких как государственные планы согласно Разделу 401 (k) и Разделу 457) и индивидуальным пенсионным счетам (« ИРА »). [2] Закон CARES также отменяет обязательные минимальные выплаты («RMD») для определенных планов с установленными взносами в течение календарного 2020 года, предлагая помощь пенсионерам и лицам пенсионного возраста, которым в противном случае пришлось бы снимать средства с пенсионных счетов, у которых есть вероятно, снизилась в цене в результате недавних колебаний на фондовом рынке. [3]

Хотя эти меры по оказанию помощи могут быть эффективными немедленно, в большинстве случаев они не могут быть автоматическими: если пенсионные планы работодателей еще не включают положения, позволяющие осуществлять выплаты и ссуды при соответствующих обстоятельствах, например, перед лицом «трудностей», Работодатели должны решить в рамках своих усилий по реагированию на COVID-19, предоставлять ли льготы, связанные с планом, для своих сотрудников (даже если в соответствии с Законом CARES официальные поправки к руководящим документам плана могут быть отложены до последнего дня первого плана год, начинающийся 1 января 2022 г. или позднее, или, в случае государственных планов, через два года после этой даты).Хотя Закон CARES позволяет охватываемым планам принимать эти меры немедленно и вносить поправки позже, [4] он не требует от них этого. Кроме того, работодатели, решившие разрешить сотрудникам воспользоваться этими положениями Закона о CARES, должны будут координировать свои действия со сторонними администраторами планов и попечителями, чтобы быть уверенными, что у этих поставщиков услуг есть системы для своевременного и точного администрирования этих изменений. .

Для лиц, принимающих корпоративные решения, на выбор изменения пенсионных планов будет влиять ряд факторов, в том числе:

  • Срочность оказания финансовой помощи работникам и возможность получения финансовой помощи другими способами;
  • Остаются ли работники активными, уволены или находятся в отпуске;
  • Общая пенсионная программа работодателя для работников и влияние, которое истощение активов 401 (k) может оказать на эту программу;
  • Будет ли поправка применяться ко всем участникам плана или к целевым участникам плана; и
  • Влияние распределения на активы, стоимость которых снизилась на основе последних показателей рынка.

В конечном счете, ваш ответ, вероятно, уравновесит срочность немедленной финансовой поддержки ваших работников и долгосрочные негативные последствия истощения пенсионных активов и увеличения числа отказов от вашей пенсионной программы в условиях депрессивного рынка. Вам также необходимо будет подумать о том, уместны ли какие-либо сообщения сотрудников по этой теме, и, если да, разработать стратегию их доставки в удаленной рабочей среде. На наш взгляд, с учетом значительного освещения в прессе этих аспектов Закона CARES, коммуникация по этим темам с работниками может быть целесообразной вне зависимости от того, планируете ли вы воспользоваться этими изменениями.

Распределение пенсионного плана в соответствии с законом CARES

Как правило, лица в возрасте до 59½ лет подлежат 10% штрафу за снятие средств с суммы любых выплат из пенсионных планов, таких как планы с установленными взносами и IRA. Закон CARES обеспечивает облегчение, снимая этот 10% штраф за снятие средств с «распространений, связанных с коронавирусом», в размере до 100 000 долларов США на участника. «Распространение, связанное с коронавирусом», включает рассылки в течение 2020 календарного года лицам, у которых (1) диагностирован COVID-19 по результатам теста, одобренного Центрами по контролю и профилактике заболеваний; (2) иметь супруга или иждивенца, которому поставлен такой диагноз; или (3) испытывают неблагоприятные финансовые последствия в результате карантина, отпуска или увольнения, сокращения рабочего времени или неспособности работать из-за отсутствия присмотра за детьми, закрытия или сокращения рабочего времени предприятия, которое они владеют или действуют, в каждом случае из-за COVID-19 или других факторов, как определено министром финансов.

Закон CARES не препятствует тому, чтобы какая-либо налогооблагаемая часть распределения считалась налогооблагаемым доходом, а скорее включает ту часть распределения в валовом доходе, по расчетам, за трехлетний налогооблагаемый период, начинающийся с года, в котором было произведено распределение. . Однако Закон CARES также позволяет лицу, получившему распределение, повторно перечислить до полной суммы распределения на соответствующий пенсионный счет в течение следующего трехлетнего периода.Сумма перераспределенного распределения не облагается налогом.

Механика этих положений не полностью раскрыта в тексте Закона CARES - , т.е. ., Как повторное распределение в третьем году повлияет на налогообложение, которое имело место в первый и второй годы, - и мы ожидаем увидеть дальнейшие указания по этой теме. .

Ссуды по пенсионным планам в соответствии с законом CARES

Закон CARES расширяет доступность ссуд по планам с установленными взносами.В течение 180-дневного периода, начинающегося с даты вступления в силу Закона CARES (, т. Е. , 27 марта 2020 г.), ссуды из применимых пенсионных планов не будут рассматриваться как выплаты, если они не превышают меньшее из (1) 100000 долларов (, это увеличение по сравнению с 50 000 долларов в соответствии с действующими правилами), за вычетом превышения (если таковое имеется) (x) наивысшего непогашенного остатка ссуды по плану в течение годового периода, заканчивающегося за день до даты, когда ссуда предоставляется на (y) непогашенный остаток ссуды по плану на дату предоставления ссуды; или (2) большее из (x) приведенная стоимость начисленных вознаграждений по плану ( это увеличение от половины приведенной стоимости начисленных вознаграждений по плану согласно текущим правилам) или (y ) 10000 долларов.

Закон CARES также предусматривает освобождение от предстоящих платежей по текущим непогашенным кредитам. Если у физического лица есть непогашенная ссуда из применимого пенсионного плана 27 марта 2020 г. или после этой даты и срок погашения ссуды находится в периоде, начинающемся с этой даты и заканчивающемся 31 декабря 2020 г., дата погашения будет отложена на один год. . Любые последующие выплаты в отношении такой ссуды будут корректироваться с учетом отложенного срока платежа и любых процентов, начисленных во время задержки.Кроме того, отсроченный срок погашения не будет учитываться для целей определения срока ссуды и того, удовлетворяет ли срок ссуды пятилетнему периоду погашения в соответствии с применимыми положениями Налогового кодекса США 1986 года с поправками («Кодекс »).

Механизм предоставления ссуды не полностью раскрыт в тексте законодательства. Например, в Законе CARES прямо не указывается, разрешено ли одному физическому лицу брать несколько займов в соответствии с этими положениями.

Требуемые минимальные распределения согласно закону CARES

Отказ от RMD для определенных планов с установленными взносами на 2020 календарный год, Закон CARES освобождает пенсионеров и лиц пенсионного возраста, которые в противном случае были бы обязаны снимать средства с пенсионных счетов в неблагоприятных рыночных условиях. Для целей RMD любое лицо, которому исполнилось 70½ лет до 1 января 2020 года, считается пенсионным возрастом, а для всех остальных лиц пенсионный возраст составляет 72 года.

В частности, этот отказ включает в себя RMD для участников плана, которые еще не взяли свой RMD 2019 и которые в противном случае должны были бы сделать это до 1 апреля 2020 года. Требуют ли поправки в положениях RMD в Законе CARES. к документу пенсионного плана компании или являются самодействующими, будет зависеть от того, как составлен применимый пенсионный план, включая, среди прочего, степень, в которой положения Раздела 401 (а) (9) Кодекса включены посредством ссылки в плановый документ.

Закон CARES и планы с установленными выплатами

В отличие от планов с установленными взносами, планы с установленными выплатами (также называемые здесь пенсионными планами) подлежат ежегодному финансированию в соответствии с Кодексом, на которые влияют рыночные показатели активов плана и долгосрочные процентные ставки. Работодатели, спонсирующие пенсионные планы, включая замороженные пенсионные планы, могут столкнуться с увеличением обязательств по пенсионному финансированию в будущие годы в результате сочетания рыночных спадов, снижения долгосрочных процентных ставок и сложных правил финансирования, предусмотренных в настоящее время Кодексом.

В соответствии с Законом CARES минимальные обязательные взносы для пенсионных планов с одним работодателем, включая квартальные взносы, которые в противном случае подлежат уплате в течение календарного 2020 года, вместо этого подлежат уплате 1 января 2021 года. спонсировать пенсионные планы с одним работодателем, которые испытывают трудности в краткосрочной перспективе и стремятся отсрочить взносы для экономии денежных средств, поскольку это устраняет возможность того, что просроченные взносы вызовут неблагоприятные требования к отчетности и обязательства по уведомлению участников в соответствии с Кодексом.Закон CARES требует, чтобы любые просроченные взносы увеличивались на проценты, начисленные между первоначальной датой платежа и датой отсроченного платежа.

Если годовой процент финансирования пенсионного плана (именуемый в Кодексе скорректированным «AFTAP») снижается ниже определенных процентов, указанных в Кодексе, план будет подвергаться ограничениям по начислению и распределению, и администратор плана будет подлежать дополнительной отчетности. и обязательства по раскрытию информации. Закон CARES предусматривает, что спонсор плана пенсионного плана с одним работодателем может выбрать основание AFTAP плана для последнего года плана, заканчивающегося до 1 января 2020 года, как AFTAP для плановых лет, которые включают 2020 календарный год. [6] Таким образом, работодатели, спонсирующие пенсионные планы с одним работодателем, могут избежать или смягчить неблагоприятные последствия, связанные с любым снижением AFTAP пенсионного плана в течение 2020 календарного года.

Компании, спонсирующие пенсионные планы с одним работодателем, должны понимать, что эти пенсионные положения не являются обязательными, и, таким образом, предоставлять выбор: компаниям необходимо будет определить, вносить ли взносы в первоначальные сроки (например, предоставить плану дополнительные активы для инвестирования, чтобы преимущество заниженной стоимости капитала) или для отсрочки внесения этих взносов (например, для сохранения жизненно необходимых денежных средств для предприятия), и потребуется оценить, будет ли более выгодно полагаться на AFTAP, как предписано Законом о CARES, или поддерживать регулярная практика в отношении измерения статуса финансирования своего плана. [7]

Хотя пенсионные планы на календарный год должны будут принимать немедленные решения о том, как удовлетворить текущие и предстоящие потребности в финансировании, компаниям следует иметь в виду, что еще рано прогнозировать влияние COVID-19 на минимальные требования к финансированию в 2020 и 2021 годах для календаря. годовые пенсионные планы. Низкая рыночная доходность и низкие процентные ставки в первой половине 2020 года могут быть, по крайней мере, частично компенсированы более высокой рыночной доходностью во второй половине года.

Закон CARES - Прочие положения

Закон CARES вносит поправки в Закон о гарантированном пенсионном доходе сотрудников 1974 года с поправками («ERISA»), чтобы предоставить Министерству труда («DOL») возможность переносить любой крайний срок, установленный ERISA, который применим к пенсионным планам ( и связанных лиц, таких как администраторы и участники), пострадавших в результате «чрезвычайной ситуации в области общественного здравоохранения, объявленной министром здравоохранения и социальных служб». [8]

С этой целью 28 апреля 2020 года DOL опубликовал Уведомление EBSA по оказанию помощи при стихийных бедствиях 2020-01 («Уведомление DOL»), в котором продлены сроки предоставления определенных необходимых уведомлений или раскрытия информации участникам плана, которые в противном случае должны были бы быть предоставляется в период между периодом, начинающимся 1 марта 2020 г. и заканчивающимся датой, которая составляет 60 дней после объявленного окончания чрезвычайной ситуации в стране, связанной с COVID-19.Что касается этих сроков, ответственный фидуциар плана, действующий добросовестно, не будет нарушать ERISA, если требуемое уведомление или раскрытие будет предоставлено в кратчайшие административные сроки в сложившихся обстоятельствах (но не позднее, чем через год после первоначального крайнего срока для уведомление или раскрытие). Добросовестные действия включают использование альтернативных электронных средств связи (таких как электронная почта, обмен текстовыми сообщениями и веб-сайты непрерывного использования) с участниками плана и бенефициарами, которые, по обоснованному мнению доверенного лица плана, имеют доступ к этим средствам.Раскрытие информации, затронутое Уведомлением DOL, включает краткие описания планов, сводные годовые отчеты, годовые уведомления о финансировании, периодические отчеты о выплатах и ​​раскрытие информации о вознаграждениях («Уведомления о раскрытии информации»). [9] Кроме того, в уведомлении DOL четко указывается, что уведомления об отключении электроэнергии также подлежат возмещению без требования 29 CFR 2520.101-3, согласно которому фидуциар письменно определяет, что неспособность своевременно предоставить уведомление об отключении была вызвана событиями. которые были непредвиденными или находились вне разумного контроля администратора плана. [10]

Уведомление DOL также напоминает администраторам планов, что IRS продлил для планов с формой IRS 5500, подлежащей оплате в апреле, мае или июне 2020 года, крайний срок подачи такой формы до 15 июля 2020 года. Обратите внимание, что, поскольку форма IRS 5500 должна быть в последний день седьмого месяца после окончания планового года это освобождение не будет доступно для планов на календарный год (поскольку их форма IRS 5500 должна быть сдана 31 июля 2020 г.). Однако в планах на календарный год можно запросить продление до 15 октября 2020 года, заполнив форму IRS 5558.

Наконец, в уведомлении DOL поясняется, что подход DOL к правоприменению во время вспышки COVID-19 будет заключаться в том, чтобы акцентировать внимание на содействии соблюдению, включая предоставление льготных периодов и других мер, где это необходимо. [11] В этом духе DOL также утверждает, что администраторы планов должны использовать аналогичный подход, пытаясь свести к минимуму возможность потери людьми льгот из-за несоблюдения заранее установленных сроков. Руководящий принцип планов - действовать разумно, осмотрительно и в интересах застрахованных работников.

Соответственно, 27 мая 2020 г. Департамент труда опубликовал окончательное правило (первоначально предложенное в октябре 2019 г.), которое позволит администраторам планов предоставлять определенные раскрытия пенсионных планов, включая раскрытие информации в уведомлениях, для планирования участников с помощью электронных средств, а не в бумажном виде. копировать по умолчанию. Правило вступает в силу 27 июля 2020 года, но DOL объявил, что не будет принимать принудительные меры против администратора плана, который полагается на правило до этой даты. Хотя это правило не связано напрямую с Уведомлением DOL, ожидается, что это правило также поможет работодателям и администраторам планов в свете текущих финансовых проблем, созданных COVID-19.

Взносы работодателей и участие в прибыли

Работодатели, стремящиеся сэкономить денежные средства на оставшуюся часть 2020 года или решить проблему изменения динамики рабочей силы в результате медицинского или финансового кризиса, могут рассмотреть возможность временной корректировки, сокращения или отмены совместных взносов и участия в прибылях в 401 (k) компании или аналогичных план. Изменения такого типа трудны даже в менее тревожные времена, и компании должны знать, что во многих случаях корректировка этих вкладов может оказаться непростым процессом.Потенциальные проблемы включают:

  • Административное бремя . Если документ плана предусматривает, что работодатель будет делать определенные взносы, корректировка этих взносов может потребовать внесения поправок в план с учетом особых требований к поправкам и раскрытию информации, а в случае планов, заключенных коллективным договором, - согласия профсоюзов.
  • Требования законодательства . Если для соблюдения положений Кодекса о «безопасной гавани» (которые, как правило, освобождают работодателя от определенных ежегодных проверок соответствия) требуются совместные взносы и участие в прибылях, приостановление или сокращение взносов в середине года обычно может быть выполнено только в том случае, если (1) спонсор плана показывает, что он работает с экономическими потерями для планового года в соответствии с применимыми положениями Кодекса или (2) в ежегодном уведомлении, относящемся к плану, которое было распространено до начала планового года, говорилось, что соответствующие взносы могут быть приостановлено или сокращено в течение планового года и что приостановление или сокращение не вступят в силу, по крайней мере, через 30 дней после того, как всем правомочным сотрудникам будет направлено дополнительное уведомление о действии.В обоих случаях Кодекс определяет содержание и сроки уведомлений, касающихся корректировки. Работодатели, вносящие эти изменения, также должны будут рассмотреть альтернативные методы обеспечения соответствия дополнительным требованиям Кодекса к тестированию.
  • Компания Оптика . В целом, компания должна разработать коммуникационную стратегию, которая объясняет участникам плана любые корректировки положений о согласовании и распределении прибыли и предоставляется на перспективу.

Фондовые фонды работодателя

Если план 401 (k) или другой план с установленными взносами вашей компании имеет фонд акций работодателя, фидуциары вашей компании, отвечающие за надзор за инвестициями плана, вероятно, будут учитывать влияние продолжающегося глобального финансового кризиса и кризиса на фонд.Эти доверенные лица могут также рассматривать краткосрочные и долгосрочные перспективы фонда: возможно ли, что фонд испытает дальнейшее снижение стоимости в зависимости от положения компании в мировой экономике? Или фонд акций работодателей увидит восстановление стоимости по мере того, как глобальный кризис в области здравоохранения утихнет и рынки вернутся к нормальной жизни?

В результате основополагающего решения Верховного суда в 2014 году по делу Fifth Third Bancorp v. Dudenhoeffer , [12] фидуциары не пользуются презумпцией осмотрительности при принятии решений о включении или поддержании акционерного фонда компании в инвестиционной линии плана. -вверх.В общем, также не представляется, что работодатели могут защитить доверенных лиц, указав в документе плана, чтобы план включал фонд акций компании.

С другой стороны, Dudenhoeffer установил, что истцы должны «правдоподобно заявить об альтернативных действиях [связанных с фондом акций], которые ответчик мог предпринять, которые согласовывались бы с законами о ценных бумагах и что разумный фидуциар при тех же обстоятельствах не посчитали, что больше навредят фонду, чем помогут ему. [13] Верховный суд также подчеркнул, что утверждения истца о том, что доверенные лица должны были оценить общедоступную информацию способом, отличным от рыночного, «как правило неправдоподобны, по крайней мере, при отсутствии особых обстоятельств». [14]

Фидуциарные соображения, связанные с фондом акций, конечно, будут варьироваться в зависимости от конкретной ситуации работодателя, и, учитывая быстрое наступление и широкий размах глобального кризиса в области здравоохранения и финансового кризиса, истцам может быть сложно отстаивать успешные претензии в отношении фонда акций. спадов, которые совпали с этими событиями.

Тем не менее, фидуциары должны будут учитывать роль фонда акций в будущем, и, как часть этого процесса, фидуциары, отвечающие за надзор за планом, могут счесть целесообразным:

  • Запланируйте встречу на ближайшее время, чтобы узнать мнение советников комитета и оценить сохраняющуюся роль фонда акций в инвестиционной структуре плана;
  • Установить, есть ли информация о компании, которая должна быть раскрыта в соответствии с федеральными законами о ценных бумагах участникам, имеющим право инвестировать (или инвестировавшим) в фондовый фонд, и, если такая информация существует, как и когда это информация должна раскрываться;
  • Определить, есть ли какие-либо действия, которые можно или нужно предпринять в отношении фондового фонда таким образом, чтобы они не принесли больше вреда, чем пользы фонду акций;
  • Пересмотреть раскрытие информации, относящейся к плану, и решить, нужно ли обновлять раскрываемую информацию о текущих фондах акций; и
  • Если фидуциары осведомлены о существенной информации о компании, которая не была раскрыта рынку и имеет отношение к вопросу о продолжении роли фонда акций в плане, запросите мнение компании или внешнего юрисконсульта относительно следующих шагов.

Возможны и другие процедуры и действия, но во всех ситуациях доверительные управляющие по плану должны продолжать осуществлять надлежащий надзор и обсуждение в отношении фондового фонда.

Наше мнение

Компаниям следует продолжать анализировать, как глобальный финансовый кризис и кризисы в области здравоохранения влияют на их уникальную рабочую силу. В свою очередь, компании должны применять это понимание к решениям, связанным с их пенсионными планами. Это поможет уравновесить насущные потребности работников с краткосрочными и долгосрочными приоритетами предприятия.

Особая благодарность Рону Франку за его вклад в эту публикацию.

Определение пенсионного плана

Что такое пенсионный план?

Пенсионный план - это пенсионный план, который требует от работодателя вносить взносы в общий фонд, зарезервированный для будущих выплат работнику. Пул средств инвестируется от имени сотрудника, и прибыль от инвестиций приносит работнику доход при выходе на пенсию.

Ключевые выводы

  • Пенсионный план - это пенсионный план, который требует от работодателя вносить взносы в совокупность фондов, зарезервированных для будущего вознаграждения работника.
  • Пенсионный план может позволить работнику вносить часть своего текущего дохода от заработной платы в инвестиционный план, чтобы помочь финансировать выход на пенсию, часть которого может быть покрыта работодателем.
  • Существует два основных типа пенсионных планов: планы с установленными выплатами и планы с установленными взносами.

Общие сведения о пенсионном плане

В дополнение к обязательным взносам работодателя некоторые пенсионные планы имеют компонент добровольных инвестиций. Пенсионный план может позволить работнику вносить часть своего текущего дохода в виде заработной платы в инвестиционный план, чтобы помочь финансировать выход на пенсию.Работодатель также может компенсировать часть годового взноса работника в размере до определенного процента или суммы в долларах.

Существует два основных типа пенсионных планов: планы с установленными выплатами и планы с установленными взносами.

Планы с установленными выплатами

В плане с установленными выплатами работодатель гарантирует, что работник получит определенную сумму вознаграждения при выходе на пенсию, независимо от результатов основного инвестиционного пула. Работодатель несет ответственность за определенный поток пенсионных выплат пенсионеру (сумма в долларах обычно определяется по формуле, обычно на основе заработка и стажа работы), и если активов пенсионного плана недостаточно для выплаты пособий , компания несет ответственность за оставшуюся часть платежа.

Пенсионные планы, спонсируемые американскими работодателями, появились в 1870-х годах (компания American Express учредила первый пенсионный план в 1875 году), и на пике своего развития в 1980-х годах они охватывали 38% всех работников частного сектора. По данным Бюро статистики труда, сегодня около 85% государственных служащих и примерно 15% частных служащих в США охвачены планом с установленными выплатами.

Планы с установленными взносами

В плане с установленными взносами работодатель вносит определенные взносы по плану за работника, обычно в той или иной степени совпадая с взносами, вносимыми работниками.Окончательное вознаграждение, полученное работником, зависит от инвестиционной эффективности плана. Обязательства компании по выплате определенного пособия прекращаются после внесения взносов.

Поскольку это намного дешевле, чем традиционная пенсия, когда компания находится на крючке из-за того, что фонд не может генерировать, все большее число частных компаний переходят на этот тип плана и прекращают планы с установленными выплатами. Самый известный план с установленными взносами - это 401 (k), а эквивалент плана для некоммерческих работников - 403 (b).

В просторечии «пенсионный план» часто означает более традиционный план с установленными выплатами с установленными выплатами, полностью финансируемый и контролируемый работодателем. Некоторые компании предлагают оба типа планов. Вам даже разрешено переносить более 401 (k) остатков в планы с установленными выплатами.

Есть еще один вариант - распределительный пенсионный план. Устанавливаемые работодателем, они, как правило, полностью финансируются сотрудником, который может выбрать удержания из заработной платы или паушальные взносы (которые обычно не разрешены в планах 401 (k)).В остальном они аналогичны планам 401 (k), за исключением того, что они обычно не предлагают соответствия компании. Распределительный пенсионный план отличается от распределительной формулы финансирования, в которой текущие взносы работников используются для финансирования текущих бенефициаров. Социальное обеспечение - это пример распределительной программы.

Пенсионный план: факторинг ERISA

Закон о пенсионном обеспечении сотрудников от 1974 года (ERISA) - это федеральный закон, разработанный для защиты пенсионных активов инвесторов, и в законе конкретно изложены руководящие принципы, которым должны следовать фидуциары пенсионного плана для защиты активов сотрудников частного сектора.

Компании, которые предоставляют пенсионные планы, называются спонсорами плана (фидуциарами), и ERISA требует, чтобы каждая компания предоставляла определенный уровень плановой информации сотрудникам, которые имеют на это право. Спонсоры плана предоставляют подробную информацию о вариантах инвестирования и размере взносов работников в долларах. которые соответствуют компании, если применимо.

Сотрудники также должны понимать переход, который относится к тому моменту, когда вы начинаете накапливать и зарабатывать право на пенсионные активы.Право на получение прав зависит от количества лет службы и других факторов.

Пенсионный план: Vesting

Зачисление в план с установленными выплатами обычно происходит автоматически в течение одного года работы, хотя переход прав может быть немедленным или растянутым на семь лет. Предоставляются ограниченные пособия, и уход из компании до выхода на пенсию может привести к потере части или всех пенсионных пособий сотрудника.

При использовании планов с установленными взносами ваши индивидуальные взносы переходят на 100%, как только они поступают на ваш счет.Но если ваш работодатель совпадает с этими взносами или дает вам акции компании как часть вашего пакета льгот, он может установить график, в соответствии с которым вам будет ежегодно выплачиваться определенный процент до тех пор, пока вы не «полностью обеспечены». Однако тот факт, что пенсионные взносы полностью оплачены, не означает, что вам разрешено снимать средства.

Пенсионный план: облагаются ли они налогом?

Большинство пенсионных планов, спонсируемых работодателем, соответствуют требованиям, что означает, что они соответствуют требованиям Налогового кодекса 401 (a) и Закона о пенсионном обеспечении сотрудников 1974 года (ERISA).Это дает им льготный налоговый статус.

Работодатели получают налоговые льготы на взносы, которые они вносят в план для своих сотрудников. Взносы, которые они вносят в план, не превышают их зарплаты, то есть вычитаются из их валового дохода.

Это эффективно снижает их налогооблагаемый доход и, в свою очередь, сумму, которую они должны IRS в день уплаты налогов. Средства, размещенные на пенсионном счете, затем растут по ставке отсроченного налогообложения, что означает, что с них не взимается налог, пока они остаются на счете.Оба типа планов позволяют работнику отложить уплату налога на прибыль пенсионного плана до начала вывода средств, и такой налоговый режим позволяет работнику реинвестировать дивидендный доход, процентный доход и прирост капитала, которые обеспечивают гораздо более высокую норму прибыли до выхода на пенсию.

После выхода на пенсию, когда вы начнете получать средства от соответствующего пенсионного плана, вам, возможно, придется платить федеральный подоходный налог и налог штата.

Если у вас нет инвестиций в план, потому что вы ничего не внесли или считается, что ничего не вносили, ваш работодатель не удерживал взносы из вашей зарплаты или вы получили все свои взносы (инвестиции в контракт) без уплаты налогов в в предыдущие годы ваша пенсия полностью облагается налогом.

Если вы внесли деньги после уплаты налога, ваша пенсия или аннуитет подлежат налогообложению только частично. Вы не должны платить налог за ту часть платежа, которую вы сделали, которая представляет собой возврат суммы после уплаты налогов, внесенной вами в план. Квалифицированные пенсии, частично облагаемые налогом, облагаются налогом по упрощенному методу.

Могут ли компании изменить планы?

Некоторые компании сохраняют свои традиционные планы с установленными выплатами, но замораживают их выплаты, что означает, что после определенного момента работники больше не будут получать более высокие выплаты, независимо от того, как долго они работают в компании или насколько увеличивается их зарплата.

Когда поставщик пенсионного плана решает внедрить или изменить план, застрахованные сотрудники почти всегда получают кредит за любую соответствующую работу, выполненную до изменения. Степень охвата прошлой работы варьируется от плана к плану. При таком применении поставщик плана должен покрывать эти расходы задним числом для каждого сотрудника на справедливой и равной основе в течение его или ее оставшихся лет службы.

Пенсионный план Vs. Пенсионные фонды

Когда план с установленными выплатами состоит из объединенных взносов работодателей, союзов или других организаций, его обычно называют пенсионным фондом.Управляемые финансовым посредником и управляемые профессиональными управляющими фондами от имени компании и ее сотрудников, пенсионные фонды контролируют относительно большие суммы капитала и представляют крупнейших институциональных инвесторов во многих странах. Их действия могут доминировать на фондовых рынках, в которые они инвестируют.

Пенсионные фонды обычно освобождаются от налога на прирост капитала. Прибыль от их инвестиционных портфелей не облагается или не облагается налогом.

Пенсионный фонд предоставляет сотрудникам фиксированное заранее установленное пособие при выходе на пенсию, помогая им планировать свои будущие расходы.Работодатель вносит наибольшую часть взносов и не может задним числом уменьшать размер пенсионных выплат в пенсионный фонд.

Также могут быть разрешены добровольные взносы сотрудников. Поскольку выгоды не зависят от доходности активов, выгоды остаются стабильными в меняющемся экономическом климате. Предприятия могут вносить больше денег в пенсионный фонд и вычитать из своих налогов больше, чем при планах с установленными взносами.

Пенсионный фонд помогает субсидировать досрочный выход на пенсию для продвижения конкретных бизнес-стратегий.Однако пенсионный план сложнее и дороже в создании и обслуживании, чем другие пенсионные планы. Сотрудники не контролируют инвестиционные решения. Кроме того, акцизный налог применяется, если требования по минимальному взносу не выполняются или если в план вносятся избыточные взносы.

Выплата сотруднику зависит от его заработной платы и стажа работы в компании. Кредиты и досрочное снятие средств в пенсионном фонде недоступны. Распределение без отрыва от производства запрещено участникам до 62 лет.Досрочный выход на пенсию обычно приводит к меньшей ежемесячной выплате.

Ежемесячная рента или единовременная выплата?

При использовании плана с установленными выплатами у вас обычно есть два варианта распределения: периодические (обычно ежемесячные) выплаты на всю оставшуюся жизнь или паушальные выплаты. Некоторые планы позволяют делать и то, и другое (т. Е. Вывести часть денег единовременно, а остальные использовать для периодических платежей). В любом случае, скорее всего, будет крайний срок, к которому вы должны принять решение, и ваше решение будет окончательным.

При выборе между ежемесячной аннуитетом и единовременной выплатой необходимо учитывать несколько факторов.

Аннуитет

Ежемесячные аннуитетные выплаты обычно предлагаются в виде единовременной ренты для вас только на всю оставшуюся жизнь или в качестве совместной ренты и ренты по случаю потери кормильца для вас и вашего супруга. Последний платит меньшую сумму каждый месяц (обычно на 10% меньше), но выплаты продолжаются после вашей смерти до тех пор, пока выживший супруг не умрет.

Некоторые люди решают взять единовременную пожизненную ренту, приобретая полис страхования жизни на всю жизнь или другие виды страхования жизни, чтобы обеспечить доход пережившему супругу.Когда работник умирает, выплата пенсии прекращается; однако супруга затем получает крупную выплату пособия в случае смерти (не облагаемое налогом), которое можно инвестировать и использовать для замены прекращенной налогооблагаемой пенсии. Эта стратегия, получившая название «максимизация пенсии», может быть неплохой идеей, если стоимость страховки меньше, чем разница между выплатами на одну жизнь и совместные выплаты и выплаты по случаю потери кормильца. Однако во многих случаях стоимость намного превышает выгоду.

Могут ли в вашем пенсионном фонде когда-нибудь закончиться деньги? Теоретически да.Но если у вашего пенсионного фонда недостаточно денег, чтобы выплатить вам то, что он вам должен, Корпорация по гарантиям пенсионных пособий (PBGC) может выплачивать часть вашего ежемесячного аннуитета в пределах установленного законом лимита. На 2019 год максимальное годовое пособие PBGC для 65-летнего пенсионера составляет 67 295 долларов США. Конечно, выплаты PBGC могут быть не такими большими, как вы получили бы по своему первоначальному пенсионному плану.

Аннуитеты обычно выплачиваются по фиксированной ставке. Они могут включать или не включать защиту от инфляции.В противном случае сумма, которую вы получаете, устанавливается с момента выхода на пенсию. Это может уменьшить реальную стоимость ваших платежей каждый год, в зависимости от того, как меняется прожиточный минимум. А поскольку он редко снижается, многие пенсионеры предпочитают получать свои деньги единовременно.

Паушальная сумма

Если вы возьмете единовременную выплату, вы избежите потенциальной (если маловероятной) проблемы, связанной с разорением вашего пенсионного плана или потерей части или всей вашей пенсии в случае банкротства компании. Кроме того, вы можете инвестировать деньги, чтобы они работали на вас, а также, возможно, зарабатывали более высокую процентную ставку.Если после вашей смерти остались деньги, вы можете передать их как часть своего имения.

С другой стороны, нет гарантированного пожизненного дохода, как в случае с аннуитетом. Вам решать, чтобы деньги оставались последними. И если вы не переведете единовременную сумму в IRA или другие защищенные от налогов счета, вся сумма будет немедленно облагаться налогом и может подтолкнуть вас к более высокой налоговой категории.

Если ваш план с установленными выплатами заключен с работодателем в государственном секторе, ваша единовременная выплата может быть равна только вашим взносам.В случае работодателя из частного сектора единовременная выплата обычно представляет собой приведенную стоимость аннуитета (или, точнее, общую сумму ваших ожидаемых пожизненных выплат аннуитета, приведенную к сегодняшним долларам).

Конечно, вы всегда можете использовать единовременное распределение, чтобы приобрести немедленную ренту самостоятельно, что может обеспечить ежемесячный поток дохода, включая защиту от инфляции. Однако, как индивидуальный покупатель, ваш поток доходов, вероятно, не будет таким большим, как если бы вы получали аннуитет из вашего первоначального пенсионного фонда с установленными выплатами.

Что приносит больше денег?

С помощью всего лишь нескольких предположений и небольшого количества математических расчетов вы можете определить, какой вариант принесет наибольшую денежную выплату.

Вы, конечно, знаете текущую стоимость единовременной выплаты. Но для того, чтобы понять, какой из них имеет больший финансовый смысл, вам необходимо оценить приведенную стоимость аннуитетных платежей. Чтобы вычислить дисконт или будущую ожидаемую процентную ставку для аннуитетных платежей, подумайте, как вы могли бы инвестировать единовременный платеж, а затем использовать эту процентную ставку для дисконтирования аннуитетных платежей.

Разумным подходом к выбору «ставки дисконтирования» было бы предположить, что получатель единовременной выплаты инвестирует выплату в диверсифицированный инвестиционный портфель, состоящий из 60% вложений в акции и 40% вложений в облигации. Используя исторические средние значения 9% для акций и 5% для облигаций, ставка дисконтирования составит 7,40%.

Представьте, что Саре предложили 80 000 долларов сегодня или 10 000 долларов в год в течение следующих 10 лет. На первый взгляд выбор кажется очевидным: 80 000 долларов против 100 000 долларов (10 000 долларов на 10 лет).Возьмите аннуитет.

Но на выбор влияет ожидаемая доходность (или ставка дисконтирования), которую Сара ожидает получить от 80 000 долларов в течение следующих 10 лет. Используя рассчитанную выше ставку дисконтирования 7,40%, аннуитетные выплаты составляют 68 955,33 доллара с учетом дисконтирования до настоящего времени, тогда как единовременный платеж сегодня составляет 80 000 долларов. Поскольку 80 000 долларов больше, чем 68 955,33 доллара, Сара возьмет единовременную выплату. В этом упрощенном примере не учитываются поправки на инфляцию или налоги, а исторические средние значения не гарантируют будущих доходов.

Другие решающие факторы

Существуют и другие основные факторы, которые почти всегда необходимо принимать во внимание при любом анализе максимизации пенсии. Эти переменные включают:

  • Ваш возраст : Тот, кто принимает единовременную выплату в возрасте 50 лет, очевидно, принимает на себя больший риск, чем тот, кто получает подобное предложение в возрасте 67 лет. другие способы.
  • Ваше текущее здоровье и прогнозируемая продолжительность жизни : Если история вашей семьи показывает, что предшественники умирали естественной смертью в возрасте от 60 до 70 лет, то единовременная выплата может быть подходящим вариантом.И наоборот, тот, кто, по прогнозам, доживет до 90 лет, довольно часто выходит вперед, получая пенсию. Помните, что большинство единовременных выплат рассчитываются на основе графиков ожидаемой продолжительности жизни, поэтому те, кто доживет до своего прогнозируемого возраста, по крайней мере математически, вероятно, превзойдут единовременную выплату. Вы также можете подумать, связаны ли выплаты по медицинскому страхованию с пенсионными выплатами.
  • Ваше текущее финансовое положение : Если вы находитесь в тяжелом финансовом положении, может потребоваться единовременная выплата.Ваша налоговая категория также может быть важным фактором. Если вы находитесь в одной из верхних предельных налоговых категорий, то счет от дяди Сэма о единовременной выплате может быть убийственным. И если вы обременены большим количеством обязательств с высокими процентными ставками, может быть разумнее просто взять единовременную сумму для погашения всех ваших долгов, а не продолжать выплачивать проценты по всем этим ипотечным кредитам, автокредитам, кредитным картам и т. Д. студенческие ссуды и другие потребительские обязательства на долгие годы. Единовременная выплата также может быть хорошей идеей для тех, кто намерен продолжить работу в другой компании и может включить эту сумму в свой новый план, или для тех, кто отложил получение социального обеспечения до более позднего возраста и может рассчитывать на более высокую уровень гарантированного дохода от этого.
  • Прогнозируемая доходность портфеля клиента от единовременной инвестиции: Если вы уверены, что ваш портфель сможет приносить инвестиционную доходность, которая будет приблизительно равна общей сумме, которую можно было бы получить от пенсии, тогда единовременная сумма может быть в пути. Конечно, здесь нужно использовать разумный коэффициент выплаты, например 3%, и не забывать учитывать риск просадки в своих расчетах. Текущие рыночные условия и процентные ставки, очевидно, также будут играть роль, и используемый портфель должен соответствовать параметрам вашей терпимости к риску, временному горизонту и конкретным инвестиционным целям.
  • Безопасность : Если у вас нет толерантности к низкому риску, вы предпочитаете дисциплинированный доход или просто не чувствуете себя комфортно, управляя большими денежными суммами, то выплата аннуитета, вероятно, будет лучшим вариантом, потому что это более безопасный вариант. В случае, если компания планирует банкротство, наряду с защитой PBGC, государственные перестраховочные фонды часто вмешиваются, чтобы возместить всем клиентам неплатежеспособного перевозчика, возможно, до двух или трехсот тысяч долларов.
  • Стоимость страхования жизни : Если у вас относительно хорошее здоровье, то покупка конкурентоспособного индексированного универсального полиса страхования жизни может эффективно компенсировать потерю будущего пенсионного дохода и при этом оставить большую сумму для использования другим лицам. вещи.Этот тип политики также может предусматривать ускоренное получение льгот, которые могут помочь покрыть расходы на критические, неизлечимые или хронические заболевания или уход в доме престарелых. Однако, если вы не застрахованы по медицинским показаниям, пенсия может быть более безопасным путем.
  • Защита от инфляции : Вариант выплаты пенсии, который обеспечивает ежегодное повышение стоимости жизни, стоит гораздо дороже, чем вариант, который этого не делает. Покупательная способность пенсий без этой функции со временем будет неуклонно снижаться, поэтому те, кто выбирает этот путь, должны быть готовы либо к снижению своего уровня жизни в будущем, либо к пополнению своего дохода из других источников.
  • Рекомендации по планированию наследства : Если вы хотите оставить наследство детям или другим наследникам, аннуитет не выплачивается. Выплаты по этим планам всегда прекращаются в случае смерти пенсионера или его супруга, если был выбран вариант супружеского пособия. Если пенсионные выплаты явно являются лучшим вариантом, то часть этого дохода следует направить на жизнь страховой полис или предоставить основную часть трастового счета.

Планы с установленными взносами

С планом с установленными взносами у вас есть несколько вариантов, когда придет время закрыть дверь в офис.

  • Оставить : Вы можете просто оставить план нетронутым, а свои деньги там, где они есть. На самом деле вы можете обнаружить, что фирма поощряет вас к этому. Если это так, ваши активы будут продолжать расти без учета налогов, пока вы их не заберете. Согласно минимальным правилам распределения IRS, вы должны начать вывод средств по достижении возраста 70½ лет (если вы родились до 1 июля 1949 года) или 72 лет (если родились после 30 июня 1949 года). Однако могут быть исключения, если вы все еще работаете в компании на определенной должности.
  • Рассрочка : если ваш план позволяет это, вы можете создать поток дохода, используя рассрочку или годовой доход - своего рода схему выплаты зарплаты самому себе на протяжении всей оставшейся пенсионной жизни. Если вы аннуитируете, имейте в виду, что связанные с этим расходы могут быть выше, чем с IRA.
  • Перенести : Вы можете перенести свои средства 401 (k) на традиционный IRA, где ваши активы будут продолжать расти без учета налогов. Одним из преимуществ этого является то, что у вас, вероятно, будет гораздо больше вариантов инвестирования.Затем вы можете преобразовать некоторые или все традиционные IRA в Roth IRA. Вы также можете перебросить свой 401 (k) прямо в Roth IRA. В обоих случаях, хотя вы будете платить налоги с суммы, которую вы конвертируете в этом году, все последующие снятия со счета Roth IRA не будут облагаться налогом. Кроме того, от вас не требуется снимать деньги со счета Roth IRA в возрасте 70½ или 72 лет или, фактически, в любое другое время в течение вашей жизни.
  • Паушальная сумма : Как и в случае с планом с установленными выплатами, вы можете получать свои деньги единовременно.Вы можете инвестировать его самостоятельно или оплачивать счета после уплаты налогов на распространение. Имейте в виду, что единовременное распределение может поставить вас в более высокую налоговую категорию в зависимости от размера выплаты.

Часто задаваемые вопросы

Что такое пенсионный план с установленными выплатами?

В плане с установленными выплатами работодатель гарантирует, что работник получит определенную сумму вознаграждения при выходе на пенсию, независимо от результатов основного инвестиционного пула.Работодатель несет ответственность за определенный поток пенсионных выплат пенсионеру (сумма в долларах обычно определяется по формуле, обычно на основе заработка и стажа работы), и если активов пенсионного плана недостаточно для выплаты пособий , компания несет ответственность за оставшуюся часть платежа.

Что такое пенсионный план с установленными взносами?

В плане с установленными взносами работодатель вносит определенные взносы по плану за работника, обычно в той или иной степени совпадая с взносами, вносимыми работниками.Окончательное вознаграждение, полученное работником, зависит от инвестиционной эффективности плана. Обязательства компании по выплате определенного пособия прекращаются после внесения взносов. Самый известный план с установленными взносами - это 401 (k), а эквивалент плана для некоммерческих работников - 403 (b).

Как скоро человек становится участником пенсионного плана?

Зачисление в план с установленными выплатами обычно происходит автоматически в течение одного года работы, хотя переход прав может быть немедленным или растянутым на семь лет.Предоставляются ограниченные льготы, и уход из компании до выхода на пенсию может привести к потере части или всех пенсионных пособий работника. При использовании планов с установленными взносами ваши индивидуальные взносы переходят на 100%, как только они поступают на ваш счет. Но если ваш работодатель совпадает с этими взносами или дает вам акции компании как часть вашего пакета льгот, он может установить график, в соответствии с которым вам будет ежегодно выплачиваться определенный процент до тех пор, пока вы не «полностью обеспечены».

Что такое пенсионные фонды?

Когда план с установленными выплатами состоит из объединенных взносов работодателей, союзов или других организаций, его обычно называют пенсионным фондом.Управляемые финансовым посредником и управляемые профессиональными управляющими фондами от имени компании и ее сотрудников, пенсионные фонды контролируют относительно большие суммы капитала и представляют крупнейших институциональных инвесторов во многих странах. Их действия могут доминировать на фондовых рынках, в которые они инвестируют. Пенсионные фонды обычно освобождаются от налога на прирост капитала. Прибыль от их инвестиционных портфелей не облагается или не облагается налогом.

ИнфоПансионы 21

InfoPensions - Выпуск 21 - Май 2019

InfoPensions включает объявления и напоминания по вопросам, относящимся к регулируемым на федеральном уровне частным пенсионным планам и объединенным зарегистрированным пенсионным планам.Он включает описание того, как Управление управляющего финансовыми учреждениями (OSFI) применяет различные положения Закона о стандартах пенсионных пособий , 1985 года , Закона о совместных зарегистрированных пенсионных планах , их положения, директивы и руководства OSFI. Администраторы должны получить соответствующую профессиональную консультацию о том, как законодательство и инструкции влияют на их конкретный пенсионный план.

Приглашаем вас посетить Пенсионные планы - главную страницу веб-сайта OSFI, где доступна дополнительная информация о пенсиях.Чтобы получать уведомления по электронной почте о новых материалах, размещенных на веб-сайте OSFI, включая этот информационный бюллетень и другие документы, связанные с пенсиями, подпишитесь с помощью уведомлений по электронной почте.

Если у вас есть какие-либо вопросы о статьях, которые вы читаете в InfoPensions , или если у вас есть предложения относительно будущих статей, свяжитесь с нами по адресу [email protected]

Форум пенсионной индустрии

OSFI проведет свой следующий Форум пенсионной индустрии в Торонто 28 мая 2019 года.Форум предоставляет возможность администраторам регулируемых на федеральном уровне частных пенсионных планов, их консультантам и поставщикам соответствующих услуг услышать от OSFI о текущих проблемах.

Охватываемые темы будут включать в себя надзор OSFI за пенсионными планами, недавние судебные тяжбы, связанные с пенсионными планами, зарегистрированными на федеральном уровне, и политические инициативы в отношении Закона о стандартах пенсионных пособий , Закона о совместных зарегистрированных пенсионных планах 1985 года и .

Если вы хотите присутствовать, но не получили приглашения, свяжитесь с Джессикой[email protected] Обратите внимание, что количество мест ограничено.

Целенаправленная проверка пенсионных планов с установленными взносами

В декабре 2018 года OSFI инициировал целевую проверку всех пенсионных планов, регулируемых на федеральном уровне, с положениями с установленными взносами (DC). Мы попросили администраторов этих планов заполнить анкету, в которой собрана информация о платах за план, вариантах инвестирования по умолчанию, а также количестве и типах вариантов инвестирования, предлагаемых участникам.Цель этого обзора - определить, требуются ли улучшения нашего подхода, основанного на оценке риска, к надзору за пенсионными планами с резервом постоянного тока.

Мы запросили информацию у 891 пенсионного плана и в настоящее время анализируем полученную информацию. Мы очень благодарим респондентов за их сотрудничество и надеемся представить свои выводы осенью 2019 года в выпуске InfoPensions.

Изменения в Положении об оценке пенсионных планов

Постановления, вносящие поправки в оценку пенсионных планов Положения о пенсионных планах (Постановления), принятые в соответствии с Законом OSFI , были опубликованы в части II Канадского вестника 6 марта 2019 года.Поправки вступили в силу 1 апреля 2019 года.

Как ранее было сообщено администраторам по электронной почте и как описано в последнем выпуске информационного бюллетеня InfoPensions (ноябрь 2018 г.), поправки упрощают процесс оценки и отменяют начисление взносов для некоторых прекращенных пенсионных планов.

Счет, выставленный OSFI вместо формы самооценки: Поправки позволяют суперинтенданту определять размер оценки пенсионного плана после того, как план подал свой годовой информационный отчет (AIR).OSFI определит подлежащую оценке и отправит счет-фактуру всем планам с AIR, которые должны были быть поданы 1 апреля 2019 г. или позднее. Планы, подавшие заявку на регистрацию, также получат счет от OSFI, если заявка будет подана или после 1 апреля 2019 г.

Срок оплаты AIR инициирует определение оценки, и администраторы могут ожидать получения счета примерно через 45 дней после того, как AIR должна была быть подана. Например, если AIR плана подлежит оплате до 30 июня 2019 г., администратор может рассчитывать на получение счета в августе 2019 г. (даже если AIR был подан до установленного срока).

Отмена начисления взносов для некоторых прекращенных пенсионных планов: Поправки уточняют, что план не должен платить взносов в следующих двух сценариях:

  • План был прекращен на пять или более лет пенсионного плана
  • План недофинансирован на дату прекращения, и либо план является планом с согласованными взносами (план нескольких работодателей с взносами работодателей, ограниченными суммой, определенной соглашением), либо работодатель для плана является банкротом или неплатежеспособным для целей Закон о банкротстве и несостоятельности , или находится в процессе разбирательства в соответствии с Законом о кредитных организациях компаний .

Разъяснение к определению бенефициара : Поправки разъясняют, что участники, оставшиеся в живых или любые другие лица, которые решили вывести свое пенсионное пособие из пенсионного плана до или после его прекращения, не включаются в качестве бенефициаров (что означает, что они не учитываются при расчете оценки). Поправки также уточняют, что любое лицо, для которого администратор приобрел немедленную или отсроченную ренту в рамках ликвидации прекращенного плана, не считается бенефициаром для целей расчета оценки.

Руководство по управлению пенсионным планом

В качестве члена Канадской ассоциации органов пенсионного надзора (CAPSA) OSFI призывает администраторов следовать руководству CAPSA № 4: Руководство по управлению пенсионным планом и анкету для самооценки (Руководство CAPSA по управлению). В Руководстве CAPSA по корпоративному управлению в общих чертах излагаются принципы надлежащего управления, а также содержится помощь в создании и поддержании передовых методов управления.

Руководство OSFI по управлению пенсионными планами с федеральным регулированием , выпущенное в 1998 г., сохранилось на веб-сайте OSFI в качестве потенциального справочного документа; однако после недавнего просмотра его содержимого он был удален. Было установлено, что Руководство CAPSA по управлению и другие руководящие материалы OSFI, такие как Структура оценки рисков, отражают современные ожидания OSFI в отношении управления пенсионными планами.

Наблюдения OSFI

Экзамены

OSFI ежегодно проводит проверки определенного количества пенсионных планов (см. InfoPensions 18 ) .Кабинетные обзоры и проверки на местах, проведенные в 2018 году, выявили некоторые повторяющиеся проблемы, которые привели к выработке аналогичных рекомендаций для рассмотренных планов. К числу проблем, вызывающих обеспокоенность, относятся следующие:

  1. Выписки участников не содержали всей необходимой информации

    Некоторые отчеты членов (например, годовые отчеты и отчеты членов о прекращении членства, смерти и выходе на пенсию) не содержали всей информации, требуемой Положением о стандартах пенсионных пособий , 1985 (PBSR).

    Информация, которую администраторы должны включать в заявления участников о прекращении членства, смерти и выходе на пенсию, должна быть предоставлена ​​в установленных формах, приведенных в Приложении IV PSBR. Пожалуйста, обратитесь к InfoPensions 12 для объяснения допустимых отклонений от установленной формы. Годовой отчет члена не имеет установленной формы, но информация, которую необходимо предоставить в отчете, изложена в подразделах 23 (1) PBSR.Как правило, допускаются отклонения, аналогичные описанным в InfoPensions 12 .

  2. Управляющие документы недостаточно детализированы, и самооценка управления не завершена

    Некоторые планы не имели исчерпывающей письменной документации относительно ролей, обязанностей и ответственности лиц, участвующих в администрировании плана.Кроме того, не все администраторы проводили периодические самооценки для определения эффективности управления своими планами.

    Мы понимаем, что в зависимости от размера и типа плана руководящие документы и самооценки могут отличаться. Хотя OSFI не требует от администраторов использования определенного типа модели управления или методики самооценки, Рекомендация Канадской ассоциации органов пенсионного надзора No.4: Управление пенсионным планом и Анкета для самооценки - рекомендуемые ресурсы, помогающие администраторам выполнять свои обязанности по управлению.

Актуарные отчеты

Актуарные отчеты, представленные в OSFI, обычно рассматриваются менеджером по связям с частными пенсионными планами, назначенным для этого плана, и могут быть переданы группе актуарных экспертов для более детальной проверки.

В Руководстве по подготовке актуарных отчетов для пенсионных планов с установленными выплатами изложены требования к отчетности для актуарных отчетов, подаваемых в OSFI.Основываясь на Стандартах практики Канадского института актуариев (CIA), мы ожидаем, что плановые актуарии предоставят достаточно подробностей в своем актуарном отчете, чтобы другой актуарий мог оценить обоснованность используемых данных, допущений и методов.

Мы хотели бы напомнить плановым актуариям об ожиданиях OSFI в отношении следующих пунктов, которые часто вызывают озабоченность в актуарных отчетах, которые мы рассматриваем более подробно:

1. Оценка непрерывности деятельности - непрерывные производственные убытки

OSFI ожидает, что актуарные допущения будут наилучшей оценкой, отражающей будущие ожидания, с учетом соответствующего наблюдаемого опыта и характеристик плана.Набор актуарных допущений должен быть уместным в совокупности для целей оценки, а также быть независимо обоснованным.

Финансовое положение пенсионного плана с точки зрения платежеспособности не должно влиять на выбор допущений о непрерывности деятельности, поскольку каждая база оценки независима. Допущения не должны основываться на фактах, не связанных с ожидаемым опытом выполнения плана в отношении соответствующего допущения.

OSFI считает, что постоянные и существенные ежегодные убытки, связанные с данным предположением, обычно указывают на то, что это может быть неуместным.Если план постоянно несет убытки из года в год в отношении определенного допущения, OSFI ожидает, что актуарий устранит убытки в актуарном отчете, проверив допущение и связанные с ним допущения, чтобы убедиться, что они остаются уместными.

Например, если план испытывает постоянные убытки, связанные с увольнением до выхода на пенсию или смертью участника, OSFI ожидает, что актуарий пересмотрит предполагаемые коэффициенты отказа, коэффициенты принятия замененной стоимости, а также используемые процентные ставки и коэффициенты смертности. при определении замененной стоимости, если применимо.

2. Оценка непрерывности деятельности и платежеспособности - предположение о смертности среди мужчин и женщин

Администратор или положения пенсионного плана могут потребовать, чтобы актуарий рассчитал размер пенсионного пособия, используя коэффициенты смертности, которые не меняются в зависимости от пола участника. Если таблица смертности среди мужчин и женщин используется для оценки непрерывности деятельности или платежеспособности, актуарный отчет должен объяснять, используя подтверждающие данные, как была получена основа смертности.OSFI ожидает, что в актуарном отчете будет указано, что общие обязательства для членов, для которых использовалась таблица однополой смертности, привели бы к таким же общим обязательствам, если бы использовалась смертность, не зависящая от пола. Такое заявление подтверждает, что использованная комбинация показателей смертности является наилучшей оценкой.

Для выплат, которые, как ожидается, будут выплачиваться посредством переноса замененной стоимости, таблица смертности должна быть составлена ​​в соответствии со Стандартами практики ЦРУ. Стандарты практики заявляют, что для мужчин и женщин-членов следует использовать отдельные коэффициенты смертности, но допускают заменяемые значения, которые не меняются в зависимости от пола в определенных ситуациях, когда актуарий может использовать таблицу смертности, основанную на смеси полов. отдельные таблицы или средневзвешенное значение замененных значений на основе таблиц, отличных от пола.Веса должны соответствовать пенсионному плану.

Предположение о смертности, которое будет использоваться для оценки пособий, которые, как ожидается, будут выплачены путем покупки аннуитета, приводится в Руководстве ЦРУ.

Хотя администратор может сделать это по своему усмотрению, PBSA не требует использования показателей смертности среди мужчин и женщин при расчете суммы пенсионного пособия для переносимого перевода. В подразделе 27 (3) Закона о частных покупателях говорится, что « Несмотря на подраздел (1), суммы, переводимые в соответствии с разделом 26, могут варьироваться в зависимости от пола члена, если изменение таково, что пенсионное пособие, выплачиваемое в пенсионном возрасте, на основе переводимая таким образом сумма существенно не меняется в зависимости от пола участника. "

3. Ограничения по передаче и аннуитетной покупке

а) Недостатки перевода

Если коэффициент платежеспособности меньше единицы, на перевод кредитов пенсионных пособий накладываются ограничения, которые могут повлиять на переносимость пособий и привести к дополнительным требованиям к финансированию в соответствии с Директивами суперинтенданта в соответствии с Законом о стандартах пенсионных пособий, 1985 .

Полная стоимость кредита пенсионного пособия может быть переведена, если в фонд перечислена сумма, равная дефициту трансферта.Полная стоимость также может быть переведена, если трансферный дефицит для любого индивидуального перевода составляет менее 5% годового максимального зачитываемого для пенсии дохода за этот год, при условии, что совокупная стоимость всех таких трансферных дефицитов, перенесенных с даты вступления в силу самого последнего актуарного отчета отчет не превышает 5% активов плана на эту дату.

Платежи на покрытие дефицита переводов в фонд не считаются специальными платежами, поскольку они не улучшают коэффициент платежеспособности плана.Они восстанавливают коэффициент платежеспособности плана до его уровня до выплаты замененной стоимости участнику. Таким образом, переводные платежи в фонд дефицита не должны включаться в приведенную стоимость специальных платежей для целей расчета среднего коэффициента платежеспособности.

В случаях, когда члену не был переведен полный зачет пенсионного пособия, дефицит перевода должен быть переведен не позднее, чем через пять лет с даты определения суммы пенсионного пособия.Платежи для покрытия дефицита трансферов не должны переводиться в фонд в рамках этого сценария, поскольку они неявно включаются в специальные выплаты, производимые после даты определения суммы пенсионного пособия. Дефицит передачи должен быть перенесен до конца этого пятилетнего периода, если коэффициент платежеспособности определен как минимум один.

OSFI ожидает, что все аспекты ограничений, которые могут применяться к переводу пенсионных пособий, которые могут повлиять на переносимость пособий и привести к дополнительным требованиям к финансированию, будут рассмотрены в актуарном отчете.Сумма трансферного дефицита, причитающегося членам, должна раскрываться в актуарном отчете как отдельная статья в балансе или в примечании к балансу.

б) Покупка аннуитетов

Некоторые пенсионные планы используют немедленные и отсроченные аннуитеты (аннуитеты выкупа) и продукты аннуитета выкупа, чтобы ограничить подверженность плана различным рискам, связанным с обязательствами пенсионеров.

Требования к финансированию не изменяются, если коэффициент платежеспособности после приобретения немедленной или отсроченной аннуитета остается на уровне 0.85 или выше. Если покупка снижает коэффициент платежеспособности плана ниже этого уровня или если коэффициент платежеспособности плана в последнем актуарном отчете ниже этого уровня, могут потребоваться дополнительные взносы. Сумма должна быть выплачена в пенсионный фонд для поддержания коэффициента платежеспособности после приобретения немедленной или отсроченной аннуитета на меньшем уровне 0,85 и коэффициента платежеспособности плана, указанного в последнем актуарном отчете. Активы платежеспособности и обязательства, относящиеся к вознаграждениям, выплачиваемым посредством немедленных или отсроченных аннуитетов, должны быть исключены для целей расчета коэффициента платежеспособности плана.

Аннуитеты с бай-ином не считаются немедленными или отсроченными аннуитетами, а скорее считаются инвестициями плана. На аннуитеты с бай-ином не распространяются указанные выше ограничения в отношении немедленных или отсроченных аннуитетов.

OSFI ожидает, что активы и обязательства, связанные с аннуитетами на покупку, будут включены и показаны отдельно в балансах непрерывности деятельности и платежеспособности. Информация о подходе к оценке, который будет использоваться для аннуитетов с бай-ином, включена в руководство, опубликованное OSFI по продуктам с бай-ином аннуитета.

Нет утверждения OSFI поправок или актуарных отчетов

Мы хотели бы напомнить администраторам, что в соответствии с Законом о стандартах пенсионных пособий , 1985 (PBSA) OSFI не регистрирует и не утверждает поправки к пенсионным планам, кроме поправок, уменьшающих начисленные выплаты. Такие поправки недействительны, если они не санкционированы суперинтендантом. В соответствии с требованиями подраздела 10.1 (1) закона PBSA администраторы должны подать поправку к плану в течение 60 дней после ее внесения.Это требование включает поправки к тексту плана и любому документу, который создает или поддерживает план или пенсионный фонд. OSFI полагается на заявление администратора о соответствии, сделанное в форме информации об изменении плана, которая должна сопровождать каждое изменение. Тем не менее, назначенный плану менеджер по связям в Отделе частных пенсионных планов (PPPD) свяжется с администратором, если проблема с документами плана будет обнаружена во время текущего мониторинга.

Аналогичным образом OSFI не утверждает годовые или трехлетние актуарные отчеты.Тем не менее, актуарная группа PPPD проверяет определенное количество актуарных отчетов каждый год. Эти обзоры могут быть либо полным обзором актуарного отчета, либо целевым обзором, когда менеджер по работе с клиентами запросил рассмотрение конкретных вопросов в актуарном отчете. PPPD свяжется с актуарием плана и администратором, если в ходе проверки будут выявлены какие-либо проблемы.

Результаты расчетного коэффициента платежеспособности

OSFI регулярно оценивает коэффициент платежеспособности пенсионных планов с установленными выплатами.Результаты расчетного коэффициента платежеспособности (ESR) помогают нам выявить любые проблемы с платежеспособностью, которые могут повлиять на безопасность обещанных пенсионных пособий участникам, до того, как план представит свой актуарный отчет. Результаты СОЭ также помогают выявить более широкие тенденции.

Результаты ESR рассчитываются с использованием самой последней актуарной, финансовой информации и информации о членстве, поданной в OSFI для каждого плана до даты анализа. Активы прогнозируются на основе либо нормы прибыли, указанной в Информационном бюллетене о платежеспособности, либо предполагаемой нормы прибыли для плана.Обязательства по платежеспособности прогнозируются с использованием пересчитанной стоимости и процентных ставок аннуитета соответствующего Канадского института актуариев. Принимаются во внимание ожидаемые взносы, выплаты пособий и расходы, а затем для каждого плана рассчитывается ESR, основанный на оценочной скорректированной рыночной стоимости фонда.

Среднее значение ESR для всех 361 плана составило 0,94 на 31 декабря 2018 г. по сравнению с 0,96 в конце 2017 г. Средневзвешенное значение ESR для всех планов составило 0,98 на 31 декабря 2018 г. по сравнению с 1.02 в конце 2017 года. На графике ниже показаны текущие и предыдущие значения СОЭ и медианные значения СОЭ по состоянию на декабрь 2009 года.

Гистограмма ниже иллюстрирует распределение результатов ESR для федеральных пенсионных планов с установленными выплатами по состоянию на 31 декабря каждого года, начиная с 2009 года. Она показывает процент планов с ESR ниже 0,80, между 0,80 и 0,90, между 0,90 и 1,00. , и более 1,00 в год. Самые последние результаты ESR показали, что 74% планов с установленными выплатами были недофинансированы по состоянию на 31 декабря 2018 г. по сравнению с 63% в конце 2017 г.Кроме того, увеличилось количество планов, которые в большей степени недофинансированы (ESR ниже 0,80), с 13% в конце 2017 года до 16% в конце 2018 года.

Недавно размещено на сайте OSFI

  • В мае 2019 года OSFI выпустила пересмотренное руководство для поправок , уменьшающих размер пособий в пенсионных планах с установленными выплатами, и прилагаемую к нему форму запроса на разрешение для поправок, уменьшающих размер пособий , заменяющую версии от июля 2012 года.Изменения в руководстве включают более четкую информацию о планах для нескольких юрисдикций и согласованных планах взносов. Изменения в форме включают расширенную отчетность об участниках, бывших участниках и других лицах, имеющих право на пособия по плану, на которых повлияла поправка. Пересмотренное руководство было выпущено в виде проекта, чтобы заинтересованные стороны имели возможность внести свой вклад в эти изменения. См. Памятку для заинтересованных сторон для получения дополнительной информации о предлагаемых изменениях и процессе консультаций.

Недавние публикации Канадской ассоциации органов пенсионного надзора

OSFI является членом Канадской ассоциации органов пенсионного надзора (CAPSA), национальной ассоциации пенсионных регуляторов, миссия которой заключается в содействии созданию действенной и действенной системы пенсионного регулирования в Канаде. Ниже приводится список публикаций, недавно размещенных на веб-сайте CAPSA:

Важные напоминания и даты

Ежегодные отчеты должны подаваться с использованием системы нормативной отчетности (RRS).

Документы, поданные в поддержку заявки, требующей разрешения суперинтенданта, следует подавать в электронном виде по адресу [email protected] Нет необходимости отправлять бумажную копию заявки помимо электронной.

В соответствии с Законом о стандартах пенсионных пособий 1985 г. :

В соответствии с Законом об объединенных зарегистрированных пенсионных планах :

Действие или требуемая подача Срок
Годовая информационная декларация объединенного зарегистрированного пенсионного плана (включая финансовую отчетность) 30 апреля (через 4 месяца после окончания года, к которому относится документ)
Ежегодная корпоративная сертификация пенсионного плана (PPACC) 30 апреля (через 4 месяца после окончания года)
Оценка плана
OSFI отправляет счет-фактуру оценки, основанную на общем количестве участников (включая оставшихся в живых, у которых есть счет) на конец предыдущего календарного года.
Оплачивается при получении счета
Годовые отчеты членам и их супругам или гражданским партнерам 14 февраля (45 дней после окончания года)

Годовой отчет Канадского пенсионного плана за 2018–2019 финансовый год

На этой странице

Альтернативные форматы

Запросите другие форматы онлайн или позвоните по телефону 1 800 O-Canada (1-800-622-6232).Если вы используете телетайп (TTY), позвоните по номеру 1-800-926-9105. Крупный шрифт, шрифт Брайля, аудиокассета, аудио-компакт-диск, дискета с электронным текстом, компакт-диск с электронным текстом и DAISY доступны по запросу.

Ее Превосходительство

Генерал-губернатор Канады

Да будет угодно Ваше Превосходительство,

Мы рады представить годовой отчет Канадского пенсионного плана за финансовый год с 2018 по 2019 год.

С уважением,

Достопочтенный Уильям Фрэнсис Морно
Министр финансов

Достопочтенная Деб Шульте
Министр по делам пожилых людей

Примечание:

Ниже приводится годовой отчет Канадского пенсионного плана за 2018–2019 финансовый год.Эта страница написана, чтобы отразить состояние дел по состоянию на 31 марта 2019 года.

Краткий обзор финансового года с 2018 по 2019

Максимальный зачитываемый для пенсии заработок Канадского пенсионного плана (CPP) увеличился с 55 900 долларов в 2018 году до 57 400 долларов в 2019 году. Ставка взносов для базового CPP осталась неизменной и составила 9,9%. Расширение CPP начало свою 7-летнюю поэтапную реализацию 1 января 2019 года со ставкой взноса 0,3% при комбинированной ставке взноса 10,2%.

Вклад

CPP составил 51 доллар США.2 миллиарда в этом году.

В этом году были выплачены 5,9 млн получателей пособий по программе CPP, что составляет общую сумму годового пособия в размере 46,5 млрд долларов США, из которых:

  • 5,2 миллиона пенсионерам CPP было выплачено 36,2 миллиарда долларов Footnote 1 и 1,4 миллиона получателей пенсионного возраста были выплачены 553 миллиона долларов
  • 1,1 миллиона оставшихся в живых супругов или гражданских партнеров и 63 000 детей умерших жертвователей были выплачены 4,8 миллиарда долларов
  • 340 тысячам инвалидов и 83 тысячам их детей выплачено 4 доллара.6 миллиардов
  • Выплачено 166 000 пособий в случае смерти на общую сумму 377 миллионов долларов

Операционные расходы составили 1,8 млрд долларов, или 3,96% от 46,5 млрд долларов прибыли

По состоянию на 31 марта 2019 года общие чистые активы CPP оценивались в 397 млрд долларов США, из которых 392 млрд долларов США находятся в управлении Совета по инвестициям CPP

Примечание:

Цифры выше округлены. Бенефициар может получать более одного вида льгот.

Краткое описание пенсионного плана Канады

Сотрудников в Канаде старше 18 лет вносят взносы либо в CPP, либо в родственный план Quebec Pension Plan (QPP).

CPP управляется совместно правительством Канады и правительствами провинций Канады. Квебек управляет и администрирует свой собственный сопоставимый план, QPP, и участвует в принятии решений для CPP. Пособия по любому плану основаны на пенсионных кредитах, накопленных по обоим планам.

По состоянию на 1 января 2019 года План состоит из 2 компонентов: базового (или исходного) компонента, который начался в 1966 году, и расширенного компонента, который служит дополнением к базовому и начался в 2019 году.(Более подробная информация доступна в разделе «Улучшение пенсионного плана Канады» далее в этом отчете.)

Для получения дополнительной информации о QPP посетите Retraite Québec.

Взносы

CPP финансируется за счет обязательных взносов сотрудников, работодателей и лиц, занимающихся индивидуальной трудовой деятельностью, а также за счет доходов, полученных от инвестиций в CPP.

Работники начинают вносить взносы в План в возрасте 18 лет. Footnote 2 Как показано в Таблице 1, первые 3500 долларов годового заработка освобождаются от взносов.Затем взносы производятся с доходов от 3500 до 57 400 долларов США, что является потолком прибыли на 2019 год.

По состоянию на 1 января 2019 года сотрудники вносят взносы в размере 5,10% (4,95% от базового CPP и 0,15% от повышения CPP), и работодатели вносят в него равные взносы. Самозанятые лица вносят взносы по комбинированной ставке для сотрудников и работодателей в размере 10,2% (9,9% от базовой и 0,3% от увеличения) от чистого дохода от бизнеса после вычета расходов.

В то время как многие канадцы ассоциируют CPP с пенсиями по возрасту, CPP также предоставляет пособия по инвалидности, смерти, потере кормильца, детям и пенсионным пособиям.CPP управляет крупнейшим планом долгосрочной нетрудоспособности в Канаде. Он выплачивает ежемесячные пособия лицам, имеющим на это право, инвалидам, а также их детям-иждивенцам.

Большинство расчетов пособий основано на том, сколько и как долго участник платил в CPP. За исключением пенсионного пособия, пособия не выплачиваются автоматически - все должны подавать заявление.

Таблица 1: Взносы CPP за 2019 год
Взносы CPP Количество
Максимальный зачитываемый для пенсии заработок за год (YMPE) 57 400 долл. США.00
Годовое освобождение от налогообложения (YBE) $ 3 500,00
Максимальный годовой доход от взносов $ 53 900,00
Максимальный годовой взнос работника / работодателя (по 5,1% каждый) $ 2 748,90
Максимальный годовой вклад самозанятого лица (10,2%) $ 5 497,80

Получатели и льготы

Учитывая старение нашего населения, число людей, получающих пособия по программе CPP, неуклонно росло за последнее десятилетие.В результате увеличились и расходы на пособия.

На диаграмме 1 показано увеличение бенефициаров и расходов в период с 2017 по 2018 финансовый год и с 2018 по 2019 финансовый год:

Рисунок 1: CPP - Получатели и расходы на пособия по финансовым годам Текстовое описание рисунка 1: CPP: Бенефициары и расходы на пособия по финансовым годам

Текстовое описание рисунка 1:

Количество получателей (в миллионах)

Финансовый год Количество получателей (в миллионах)
2017-2018 5.8
с 2018 по 2019 год 5,9

Текстовое описание чертежа 2:

Расходы на пособия (в миллиардах долларов)

Финансовый год Расходы на пособия (в миллиардах долларов)
2017-2018 44,5
с 2018 по 2019 год 46.5

На рисунке 2 показано процентное соотношение расходов по видам пособий

Рисунок 2: CPP - Процент расходов по типам пособий в 2018-2019 финансовом году Текстовое описание Рисунка 2
Рисунок 1
Вид пособия В процентах от расходов
Выход на пенсию (за вычетом чистой переплаты) 77.8
Инвалидность 9,8
Выживший 10,3
После выхода на пенсию 1,2
Смерть 0,8

Чертеж 2

Рисунок 2
Вид пособия В процентах от расходов
Инвалидность (включая инвалидность после выхода на пенсию) 93.0
Дети-иждивенцы жертвователей с ограниченными возможностями 7,0
Рисунок 3
Вид пособия В процентах от расходов
Выживший 95,6
Дети на иждивении умерших жертвователей 4.4

Примечание. Сумма чисел может не составлять 100% из-за округления.

Пенсионные

CPP предоставляет 2 пенсионных пособия: пенсионное пособие CPP и пенсионное пособие для лиц, которые продолжают работать и вносить взносы, одновременно собирая пенсию. В финансовом году с 2018 по 2019 год пенсионные выплаты (пенсии и пенсионные пособия , сноска 3 ) составляют 79,0% ($ 36.8 миллиардов) от общей суммы выплат (46,5 миллиардов долларов) CPP.

Пенсии за выслугу лет

Ежемесячная пенсия по возрасту является основным пособием ГЗС. Чтобы начать получать пенсию по возрасту, заявитель должен внести как минимум 1 действительный взнос в План и достичь возраста 60 лет. Размер пенсии вкладчиков зависит от того, сколько и как долго они вносили взносы и на что возраст они начинают получать пенсию.

В финансовом году с 2018 по 2019 год CPP выплатил в общей сложности 36,2 миллиарда долларов США Footnote 4 пенсий по возрасту 5,2 миллионам пенсионеров. В январе 2019 года максимальная ежемесячная пенсия по возрасту в возрасте 65 лет составляла 1154,58 долларов США. Средний ежемесячный платеж с 2018 по 2019 год составил 580,68 долларов США.

Корректировки на досрочное и несвоевременное получение пенсии по возрасту

Канадцы живут дольше и здоровее, и переход от работы к пенсии становится все более разнообразным.CPP предлагает гибкость пожилым работникам, выходящим на пенсию.

Вкладчики

CPP могут выбирать, когда начать получать пенсию, исходя из своих индивидуальных обстоятельств и потребностей. У вкладчиков есть возможность получить пенсию раньше или позже стандартного возраста 65 лет. Чтобы обеспечить справедливое отношение к вкладчикам и бенефициарам, те, кто берут пенсию после 65 лет, получают более высокую пенсию. Эта корректировка отражает тот факт, что эти бенефициары в среднем будут вносить взносы в CPP в течение более длительного периода времени, но получать свои пособия в течение более короткого периода времени.И наоборот, те, кто берут пенсию до 65 лет, получают уменьшенную сумму, отражающую тот факт, что они в среднем будут вносить взносы в CPP в течение более короткого периода времени, но получать свои пособия в течение более длительного периода времени.

Пенсия по возрасту до 65 лет

Для лиц, которые начинают получать пенсию по возрасту до 65 лет, размер пенсии постоянно уменьшается на 0,6% в месяц. Это означает, что вкладчик, который начинает получать пенсию в возрасте 60 лет, получает годовую пенсию по возрасту, которая на 36% меньше, чем если бы она была получена в возрасте 65 лет.

Пенсия по возрасту после 65 лет

Для лиц, которые начинают получать пенсию по возрасту после 65 лет, размер пенсии постоянно увеличивается на 0,7% в месяц, который они откладывают. Это означает, что вкладчик, который откладывает получение пенсии до 70 лет, получает годовую пенсию по возрасту, которая на 42% выше, чем если бы она была получена в возрасте 65 лет.

В таблице 2 показаны максимальные ежемесячные пенсионные выплаты в 2019 году для пенсий в возрасте от 60 до 70 лет на основе актуарных поправочных коэффициентов.

Таблица 2: Максимальные ежемесячные пенсионные выплаты в возрасте от 60 до 70 лет на 2019 год
Максимальная ежемесячная пенсия по возрасту до 65 лет (уменьшение корректировки на 0,6% в месяц) Максимальная ежемесячная пенсия по возрасту 65 лет Максимальный размер ежемесячной пенсии по возрасту после 65 лет
(Увеличение корректировки на 0,7% в месяц)
60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70
$ 739 $ 822 $ 905 $ 988 $ 1 071 $ 1,155 $ 1,252 $ 1 349 $ 1,446 $ 1 543 $ 1,640
-36% -28.8% -21,6% -14,4% -7,2% Без регулировки + 8,4% + 16,8% + 25,2% + 33,6% + 42%

Примечание: Приведенные выше числа были округлены и рассчитаны на дату, когда бенефициар достигает возраста, указанного в таблице (например, в возрасте 60 лет и 0 месяцев).

Пособия после выхода на пенсию

Пост-пенсионное пособие позволяет получателям пенсии CPP, которые продолжают работать, увеличить свой пенсионный доход, продолжая вносить взносы в CPP, даже если они уже получают максимальную пенсию CPP.

Для канадцев в возрасте от 60 до 64 лет, получающих пенсию CPP или QPP и работающих за пределами Квебека, взносы CPP на пенсионное пособие являются обязательными, в то время как для лиц в возрасте от 65 до 70 лет, получающих пенсию по возрасту во время работы можете выбрать, продолжать ли вносить свой вклад.После 70 лет взносы не производятся. Взносы на пенсионное пособие не увеличивают сумму других пособий CPP и не определяют право на получение пособий CPP, кроме пособия по потере трудоспособности после выхода на пенсию.

Для работающего бенефициара каждый год выплаты взносов приводит к выплате пенсионного пособия, которое подлежит выплате в следующем году. Он добавляется к любым ранее заработанным пенсионным пособиям. Размер этих пособий увеличивается с ростом стоимости жизни и выплачивается до смерти вкладчика.

В 2018-2019 финансовом году 1,4 миллиона пенсионеров CPP получили в общей сложности 553 миллиона долларов в виде пенсионных пособий. Максимальный размер ежемесячного пособия в возрасте 65 лет в 2018-2019 финансовом году для единовременного пенсионного пособия составлял 28,86 доллара США. Средний ежемесячный платеж в 2018-2019 финансовом году за единовременное пенсионное пособие составлял 13,39 доллара.

Пособия по инвалидности

CPP предоставляет 3 пособия по инвалидности: ежемесячную пенсию по инвалидности CPP, предоставляемую плательщикам трудоспособного возраста с достаточными недавними взносами, которые имеют тяжелую и длительную нетрудоспособность; новое пособие по потере трудоспособности после выхода на пенсию, предоставляемое получателям пенсий в возрасте до 65 лет, которые соответствуют тем же критериям инвалидности; и фиксированное пособие, предоставляемое детям-иждивенцам инвалидов.

В 2018-2019 финансовом году было выплачено в общей сложности 4,6 миллиарда долларов в виде пособий 340 000 получателей-инвалидов и 83 000 детей-получателей помощи. Эти выплаты составили примерно 10% от общих выплат, выплаченных CPP в финансовом году с 2018 по 2019 год.

Пенсия по инвалидности включает ежемесячную фиксированную ставку, которая в 2019 году составляла 496,36 долларов США. Она также включает часть, связанную с заработком, которая составляет 75% пенсии по возрасту, которая была бы получена, если бы плательщик не стал инвалидом.В 2019 году максимальная пенсия по инвалидности составляла 1362,30 доллара в месяц. Средний ежемесячный платеж в 2018-2019 финансовом году составил 922,61 доллара США.

Пособие по потере трудоспособности после выхода на пенсию, введенное в 2019 году, представляет собой ежемесячную фиксированную ставку, которая предоставляется в дополнение к пенсии по возрасту. Размер пособия по потере трудоспособности после выхода на пенсию равен фиксированному компоненту пенсии по инвалидности (496,36 доллара США в 2019 году).

Пособие, выплачиваемое детям-иждивенцам инвалидов-получателей, является фиксированным.В 2019 году сумма составляла 250,27 доллара в месяц. Чтобы иметь право на участие, дети должны быть младше 18 или 25 лет и постоянно посещать школу или университет.

Пособия по выживанию

CPP предоставляет 3 пособия по случаю потери кормильца: ежемесячную пенсию по случаю потери кормильца, фиксированное пособие на ребенка и единовременное единовременное пособие в случае смерти. В финансовом году с 2018 по 2019 год пособия по случаю потери кормильца составляли 11,1% (5,2 млрд долларов США) от общего объема пособий, выплачиваемых CPP.

Пенсии по случаю потери кормильца выплачиваются пережившему супругу или гражданскому партнеру вкладчика, который внес достаточный вклад в План.Размер пособия варьируется в зависимости от ряда факторов, включая взносы умершего в План, возраст пережившего супруга или гражданского партнера, а также от того, получает ли переживший также другие льготы CPP. С 2019 года пенсии по случаю потери кормильца больше не сокращаются для бездетных переживших насилие лиц, не являющихся инвалидами и не достигших 45 лет на момент смерти плательщика. Дети-иждивенцы умерших плательщиков также могут иметь право на получение детских пособий. В 2018-2019 финансовом году их было 1.1 миллион оставшихся в живых и 63 000 детей умерших жертвователей получают пособия.

Существуют специальные правила, применяемые для объединения пенсии по случаю потери кормильца CPP с пенсией или пенсией по инвалидности, что дает единое комбинированное пособие. Максимальный размер пенсии по случаю потери кормильца для лиц моложе 65 лет в 2019 году составлял 626,63 доллара в месяц. Это включало фиксированную часть в размере 193,66 доллара и часть, зависящую от заработка, что составляет 37,5% от пенсии умершего плательщика. Максимальная ежемесячная сумма в возрасте 65 лет и старше составляла 692 доллара.75, что составляет 60% пенсии по возрасту умершего вкладчика. В период с 2018 по 2019 финансовый год среднемесячная выплата по всем пенсиям по случаю потери кормильца составляла 336,24 доллара США.

Пособие, выплачиваемое детям на иждивении умерших плательщиков, является фиксированным. В 2019 году сумма составляла 250,27 доллара в месяц. Чтобы иметь право на участие, дети должны быть младше 18 или 25 лет и постоянно посещать школу или университет.

Пособие по случаю смерти CPP - это единовременная выплата, выплачиваемая в наследство плательщика.До 2019 года размер пособия в случае смерти в 6 раз превышал размер ежемесячной пенсии умершего плательщика по возрасту, но не превышал 2500 долларов. Однако с 1 января 2019 года размер пособия в случае смерти больше не зависит от заработка и является фиксированной ставкой в ​​размере 2500 долларов. В 2018-2019 финансовом году средний размер пособия в случае смерти составлял 2316,77 долларов.

Сводка преимуществ

В таблице 3 ниже приведены максимальные и средние ежемесячные суммы, выплачиваемые бенефициарам, с разбивкой по типу пособия.

Таблица 3: Ежемесячные выплаты по видам пособий
Вид пособия Максимальная ежемесячная сумма на 2019 год Среднемесячная сумма
(в 2018-2019 финансовом году)
Пенсия по возрасту $ 1154,58 * $ 580,68
Пособие после выхода на пенсию 28 долларов.86 * $ 13,39
Пенсия по инвалидности $ 1 362,30 $ 922,61
Пенсия по случаю потери кормильца - 65 лет и старше $ 692,75 $ 317,87
Пенсия по случаю потери кормильца - моложе 65 лет $ 626,63 $ 412.98
Пособие в случае смерти (единовременная выплата) 2500 долларов США.00 $ 2 316,77

* в возрасте 65 лет

Актуальную информацию о суммах CPP см. В Ежеквартальном отчете CPP / OAS.

Положения о защите пособий

CPP включает положения, которые помогают компенсировать периоды, когда люди могут иметь относительно низкий заработок или вообще не получать его. В соответствии с базовым CPP периоды снижения дохода или отсутствия дохода из расчета среднего дохода увеличивают размер преимущества CPP.Расширенный компонент CPP также обеспечивает аналогичную защиту посредством дополнительных положений, которые при определенных обстоятельствах зачисляют заработки физическим лицам.

Общий отсев

В базовом компоненте CPP общее положение о прекращении учебы помогает компенсировать периоды низкого заработка или его отсутствия из-за безработицы, обучения в школе или по другим причинам. До 17% пенсионного периода человека с самым низким заработком, который составляет максимум 8 лет, может быть исключено из расчета пособия.Это увеличивает размер пособия для большинства людей.

Вылетевшие из школы старше 65 лет

В базовом компоненте CPP положение о прекращении учебы лиц старше 65 лет позволяет заменять периоды относительно низкого заработка до 65 лет на более высокий заработок после 65 лет. Это может помочь увеличить размер пособия для лиц, продолжающих работать. и вносят взносы в CPP по достижении 65 лет, но еще не получают пенсию по старости CPP.

Стоимость расширенного компонента льгот CPP основана на максимальном заработке человека за 40 лет.Этот расчет в значительной степени дублирует эффекты общего отсева и отсева лиц старше 65 лет. Например, это означает, что 7 лет с самым низким заработком будут исключены из расчета пособия для человека, который внес свой вклад в улучшение в возрасте от 18 до 65 лет. Аналогичным образом, человек, который продолжает работать и вносить свой вклад после достижения возраста 65 человек смогут использовать эти заработки для определения размера своего пособия, заменив более ранние годы более низкими заработками.

Пособие по воспитанию детей

В базовом компоненте CPP положение о прекращении обучения в связи с воспитанием детей исключает из расчета пособий периоды, в течение которых плательщики оставались дома или сокращали свое участие в рабочей силе для ухода за детьми в возрасте до 7 лет.Каждый месяц до достижения ребенком 7 лет может быть исключен из расчета пособия для плательщика, который имеет право на это положение. Помимо увеличения размера пособий, это положение может также помочь тем, кто подает заявление на пособие по случаю потери кормильца или по инвалидности, выполнить требования по уплате взносов для получения права на участие.

В расширенном компоненте программы CPP, резервное пособие по воспитанию детей предоставит кредиты родителям маленьких детей, которые остались дома или сократили свое участие в рабочей силе для ухода за детьми в возрасте до 7 лет.В частности, скидка выпадала на каждый год, в течение которого родитель заботился о ребенке в возрасте до 7 лет, если эта сумма превышает фактический заработок родителя в этом году. Стоимость кредита зависит от заработка родителей за 5 лет до усыновления или рождения ребенка. Эти пониженные кредиты увеличат средний заработок родителей, что повысит ценность расширенного компонента их пособий CPP.

Исключение по инвалидности и приемная по инвалидности

В базовом компоненте CPP периоды, в течение которых люди становятся инвалидами в соответствии с законодательством CPP, не включаются в их период уплаты взносов.Это гарантирует, что лица, которые не могут заниматься какой-либо существенно оплачиваемой работой, не будут наказаны.

В расширенном компоненте CPP лицам, ставшим инвалидами в 2019 году или позже, будет «добавлен» кредит на те месяцы, когда они стали инвалидами в соответствии с законодательством CPP. Стоимость кредита зависит от заработка человека за 6 лет до того, как он стал инвалидом. Эти кредиты будут использоваться для расчета пенсии по возрасту или любой последующей пенсии по случаю потери кормильца.

Другие функции

CPP также включает в себя множество прогрессивных функций, учитывающих семейные и индивидуальные обстоятельства. Эти функции включают разделение пенсий, разделение кредита, переносимость и индексацию.

Совместное использование пенсии

Совместное использование пенсии позволяет супругам или гражданским партнерам, которые находятся вместе и получают пенсию по старости CPP, делить часть пенсий друг друга. Эта функция также позволяет разделить между ними 1 пенсию, даже если только 1 человек внес свой вклад в план.Распределяемая сумма зависит от времени, в течение которого пара прожила вместе и их совместного периода выплаты взносов в CPP. Разделение пенсии обеспечивает определенную финансовую защиту малообеспеченному супругу или гражданскому партнеру. Кроме того, хотя это не увеличивает и не уменьшает общую сумму выплачиваемой пенсии, это может привести к экономии налогов. Каждый человек несет ответственность за уплату любого подоходного налога, который может уплачиваться с суммы получаемой пенсии.

Разделение кредита

Когда брак или гражданские отношения прекращаются, кредиты CPP, накопленные парой за то время, когда они прожили вместе, могут быть разделены между ними поровну, если этого требует или от имени супруга или гражданского партнера.Это называется «разделением кредита». Кредиты могут быть разделены, даже если только 1 партнер внес свой вклад в План. Разделение кредита может увеличить размер выплачиваемых пособий CPP или даже создать право на получение льгот. Это также может уменьшить размер пособия для 1 из бывших партнеров. Разделение кредита навсегда изменяет отчет о доходах даже после смерти бывшего супруга или гражданского партнера.

Переносимость

Независимо от того, сколько раз работники меняют работу и в какой провинции они работают, покрытие CPP и QPP не прерывается.

Индексация

Платежи CPP индексируются в зависимости от прожиточного минимума. Суммы пособий корректируются в январе каждого года, чтобы отразить рост индекса потребительских цен, публикуемого Статистическим управлением Канады. По мере старения бенефициаров CPP размер их пособия CPP защищается от инфляции.

Повышение CPP

Правительство Канады работало с провинциями и территориями над укреплением системы пенсионных доходов за счет усиления CPP.После подписания исторического принципиального соглашения министрами финансов Канады усиление CPP вступило в силу 1 января 2019 г.

Расширение CPP было разработано, чтобы дополнить базовый или исходный CPP. Он служит дополнением к первоначальной части Плана, реализация которого впервые началась в 1966 году. Улучшение CPP было разработано с расчетом на полное финансирование, а это означает, что выгоды от расширения будут постепенно накапливаться с течением времени по мере того, как люди будут работать и делать взносы. .Ежегодные взносы в расширенный CPP позволят работникам получать частичные дополнительные льготы. Полностью расширенные льготы обычно становятся доступными примерно через 40 лет после внесения взносов

Как показано на Рисунке 3, полностью увеличенная пенсия по возрасту CPP заменит одну треть приемлемого среднего заработка вкладчика, по сравнению с четвертью сегодня. Верхний предел приемлемого дохода, покрываемого CPP, также увеличится на 14%. Вместе эти изменения после их полного внедрения увеличат максимальный размер пенсии по возрасту примерно на 50%

Улучшение не повлияет на право на получение льгот CPP или размер льгот, которые люди уже получают.Лица, которые не работают и не вносят взносы в CPP в 2019 году или позже, не будут затронуты улучшением

. Рисунок 3: Иллюстрация коэффициента замещения улучшений Текстовое описание рисунка 3: Иллюстрация коэффициента замещения улучшений

Рисунок 3 представляет собой визуальную иллюстрацию улучшения CPP, показывающую, что оно состоит из 2 компонентов и как эти компоненты взаимодействуют с базовым CPP. Первый компонент находится выше базовой CPP и увеличивает коэффициент замещения с 25% до 33% в том же диапазоне доходов.Второй компонент обеспечивает замещение 33% дохода от дохода, превышающего годовой максимальный зачитываемый для пенсии заработок (YMPE), до 1,14% от YMPE.

Повышение квалификации также увеличит пенсионные пособия, а также пенсии по инвалидности и по случаю потери кормильца на основе индивидуальных взносов.

Вклад в расширение CPP

Внедрение усовершенствования будет поэтапным в течение следующих 7 лет.

Изменения в вкладах показаны на Рисунке 4 и включают следующие ключевые элементы:

  • ставка взноса CPP, применяемая к текущему диапазону приемлемого дохода (от 3500 долларов США до верхнего предела, установленного на уровне 57 400 долларов США в 2019 году), увеличится на 2 процентных пункта по сравнению с базовым CPP.Это означает, что ставка взносов будет постепенно увеличиваться до 11,9% к 2023 году (делятся поровну между работодателями и работниками, в то время как индивидуальные предприниматели вносят взносы по полной ставке)
  • в 2024 году, рабочие начнут вносить дополнительный доход. Этот диапазон начнется с текущего предела заработка, который называется годовым максимальным пенсионным доходом (YMPE), и будет расширен до нового предела, который будет увеличиваться на 14% к 2025 году и будет вводиться поэтапно в течение двух лет. Ставка взносов от заработка в этом новом диапазоне будет составлять 8% (поровну делятся между работодателями и работниками, при этом частные предприниматели вносят взносы по полной ставке)
Рисунок 4: Иллюстрация поэтапного внедрения вкладов Текстовое описание рисунка 4: Иллюстрация поэтапного введения вкладов

Рисунок 4 - наглядная иллюстрация двухэтапного поэтапного внедрения улучшения CPP и увеличения вкладов, а также того, как это взаимодействует с базовой CPP.Первым шагом будет постепенное повышение ставки взноса на 2% в течение 5 лет, с 2019 по 2023 год, на те же доходы, которые покрывает базовый CPP. При полном внедрении это приведет к комбинированной ставке взносов в размере 11,9% от этих доходов. На втором этапе будет введена новая ставка взносов в размере 8% от прибыли сверх YMPE, до 114% от YMPE. Этот новый ассортимент будет вводиться поэтапно в течение двух лет, в 2024 и 2025 годах.

* Управление главного актуария прогноз

Более подробная информация об улучшении CPP доступна на странице Canada Pension Plan Enhancement.

Международные соглашения о социальном обеспечении

Многие люди жили или работали в Канаде и других странах. Следовательно, Канада заключила соглашения о социальном обеспечении с другими странами, чтобы помочь людям в Канаде и за рубежом получить право на получение пособий и пенсий CPP из стран-партнеров. Кроме того, соглашения о социальном обеспечении позволяют канадским компаниям и их сотрудникам, которые временно отправлены на работу за пределы Канады, продолжать вносить взносы в CPP и устраняют необходимость вносить вклад в программу социального обеспечения другой страны для выполнения той же работы.

По состоянию на 31 марта 2019 г. Канада заключила соглашения о социальном обеспечении с 60 странами, 59 из которых действуют (см. Таблицу 4). Переговоры по заключению соглашений о социальном обеспечении продолжаются со многими другими странами. Канада заключила соглашения о социальном обеспечении со следующими странами:

Таблица 4: Соглашения о социальном обеспечении
Название страны Дата договора
Антигуа и Барбуда 1 января 1994 г.
Австралия 1 сентября 1989 г.
Австрия 1 ноября 1987 г.
Барбадос 1 января 1986 г.
Бельгия 1 января 1987 г.
Бразилия 1 августа 2014 г.
Болгария 1 марта 2014 г.
Чили 1 июня 1998 г.
Китай * 1 января 2017 г.
Хорватия 1 мая 1999 г.
Кипр 1 мая 1991 г.
Чешская Республика 1 января 2003 г.
Дания 1 января 1986 г.
Доминика 1 января 1989 г.
Эстония 1 ноября 2006 г.
Финляндия 1 февраля 1988 г.
Франция 1 марта 1981 г.
Германия 1 апреля 1988 г.
Греция 1 мая 1983 г.
Гренада 1 февраля 1999 г.
Венгрия 1 октября 2003 г.
Исландия 1 октября 1989 г.
Индия 1 августа 2015 г.
Ирландия 1 января 1992 г.
Израиль * 1 сентября 2003 г.
Италия 1 января 1979 г.
Ямайка 1 января 1984 г.
Япония 1 марта 2008 г.
Джерси и Гернси 1 января 1994 г.
Корея 1 мая 1999 г.
Латвия 1 ноября 2006 г.
Литва 1 ноября 2006 г.
Люксембург 1 апреля 1990 г.
Мальта 1 марта 1992 г.
Мексика 1 мая 1996 г.
Марокко 1 марта 2010 г.
Нидерланды 1 октября 1990 г.
Новая Зеландия 1 мая 1997 г.
Северная Македония (Республика) 1 ноября 2011 г.
Норвегия 1 января 1987 г.
Перу 1 марта 2017 г.
Филиппины 1 марта 1997 г.
Польша 1 октября 2009 г.
Португалия 1 мая 1981 г.
Румыния 1 ноября 2011 г.
Сент-Люсия 1 января 1988 г.
Сент-Винсент и Гренадины 1 ноября 1998 г.
Сербия 1 декабря 2014 г.
Словацкая Республика 1 января 2003 г.
Словения 1 января 2001 г.
Испания 1 января 1988 г.
ул.Китс и Невис 1 января 1994 г.
Швеция 1 января 1986 г.
Швейцария 1 октября 1995 г.
Тринидад и Тобаго 1 июля 1999 г.
Турция 1 января 2005 г.
Соединенное Королевство * 1 апреля 1998 г.
Соединенные Штаты Америки 1 августа 1984
Уругвай 1 января 2002 г.

* Соглашения о социальном обеспечении с Китаем, Израилем и Соединенным Королевством предусматривают освобождение от обязанности вносить взносы в систему социального обеспечения другой страны для работодателей и их сотрудников, временно размещенных за границей.Эти соглашения не содержат положений о праве на получение пенсионных пособий.

Кроме того, с Албанией подписано соглашение о социальном обеспечении. Он вступит в силу после завершения юридических процедур в обеих странах.

Сбор и учет пожертвований

Все взносы CPP переводятся в Налоговое управление Канады (CRA). CRA также оценивает и проверяет доходы и взносы, консультирует работодателей и сотрудников об их правах и обязанностях, проводит аудит и сверяет отчеты и бланки T4.Чтобы проверить выполнение дополнительных требований, CRA применяет процесс соответствия и обеспечения соблюдения, который может варьироваться от сопоставления компьютеризированных данных до аудита на месте.

По состоянию на 31 марта 2019 года CRA сообщило, что существует 1 783 991 учетная запись работодателей. В финансовом году с 2018 по 2019 год CRA провел 45 281 экзамен, чтобы обеспечить соблюдение требований по удержанию, отчетности и перечислению вычетов из источника работодателя. В 2018-2019 финансовом году на работодателей и сотрудников приходится примерно 95% взносов, а оставшиеся 5% поступают от самозанятых.В 2018-2019 финансовом году взносы составили 51,2 миллиарда долларов.

Услуги для участников и бенефициаров

В Канаде по трудоустройству и социальному развитию (ESDC) Service Canada является единой сетью предоставления услуг правительством Канады. В партнерстве с другими ведомствами он предоставляет канадцам легкий доступ к растущему спектру государственных программ и услуг.

В 2018–2019 финансовом году Service Canada продолжала прилагать усилия для обеспечения того, чтобы правомочные канадцы получали государственные пенсионные пособия, на которые они имеют право, и поощрять их к активному планированию и подготовке к своему выходу на пенсию.Информация о CPP доступна в Интернете, по телефону, лично в центрах обслуживания Канады, а также в рамках плановых и общественных мероприятий.

Service Canada продвигает использование онлайн-сервисов через:

  • адресная рассылка вкладышей, включая сезонную рассылку, например, в сезон подачи налоговых деклараций
  • Сообщение
  • добавлено в переписку канадцам
  • Сообщения
  • продвигаются через веб-сайт правительства Канады
  • Обмен сообщениями
  • осуществляется по телефону через сеть колл-центров пенсионного обеспечения или сотрудниками, предоставляющими информацию лично в центрах обслуживания Канады

Service Canada продолжает продвигать свою программу электронных услуг за счет усовершенствований в онлайн-аккаунте My Service Canada Account.Клиенты CPP могут легко получить безопасный доступ к своей личной информации в Интернете. Моя учетная запись Service Canada предоставляет людям единую точку доступа для подачи заявления на получение пенсии CPP. В финансовом году с 2018 по 2019 примерно 135000 человек (что составляет 43% всех заявлений) подали онлайн-заявки на получение пенсии CPP.

Используя My Service Canada Account, клиенты CPP могут делать запросы, проводить транзакции и, если они живут в Канаде, обновлять свой почтовый адрес, номера телефонов и информацию о прямом депозите онлайн.Клиенты CPP могут также просмотреть и распечатать копии своих налоговых деклараций за текущий год и предыдущие 6 лет, просмотреть и распечатать официальную копию своего Отчета о взносах, просмотреть последние 2 года своих платежей, распечатать письмо с подтверждением пособия, подать заявку на федерального добровольного налогового вычета и добавить, изменить или удалить свое согласие на передачу информации, относящейся к уполномоченному лицу действовать от их имени. Более подробная информация доступна на странице Service Canada.

Служба

Service Canada продолжает внедрять комплексную стратегию улучшения услуг CPP, в соответствии с которой канадцы будут иметь все более удобные электронные услуги и извлекать выгоду из более быстрого решения проблем.

Преимущества обработки

Service Canada продолжает предоставлять CPP через сеть из 10 процессинговых центров, расположенных по всей стране. В финансовом году с 2018 по 2019, Service Canada:

.
  • обработали более 7,3 миллиона транзакций, в том числе 1,6 миллиона транзакций для первого платежа клиентов и продления льгот, а также еще 5,7 миллиона корректировок пособий / пересмотров счетов
  • осуществила более 69 миллионов платежей на сумму 46 долларов США.От 5 млрд до примерно 5,9 млн получателей, в том числе от 4,6 млрд долларов до 423 000 получателей помощи по инвалидности
  • поддержали более 135 000 канадцев в подаче онлайн-заявок на получение пенсионных пособий CPP и полностью автоматизировали рассмотрение более 920 000 новых пенсионных пособий
  • ответила на 2,4 миллиона запросов CPP и Old Age Security через своих специализированных агентов колл-центра и разрешила 3,1 миллиона звонков через свою интерактивную систему голосового ответа

Своевременная выплата пособий по CPP остается приоритетом.В целом, Service Canada стремится выплачивать имеющим на это право клиентам их пенсию по старости CPP в течение первого месяца действия права с целью достижения этой цели в 90% случаев. В 2018–2019 финансовом году Департамент превысил эту цель и выплатил 96% клиентов выплату за первый месяц получения льгот (см. Таблицу 5).

После всестороннего обзора в октябре 2016 года Департамент внедрил новые и пересмотренные стандарты обслуживания инвалидов Канадского пенсионного плана в отношении скорости и своевременности, направленные на поддержку предоставления услуг, ориентированных на клиента.С момента их внедрения стандарты обслуживания представляют собой серьезное обязательство по улучшению предоставления услуг пенсионного плана Канады по инвалидности, особенно для людей с неизлечимой болезнью или тяжелым состоянием (см. Таблицу 5).

Результаты обработки с 2018 по 2019 финансовый год

Заявление на получение пособия по инвалидности в пенсионном плане Канады
  • Service Canada стремится принять решение по заявлениям на получение пособия по инвалидности в рамках пенсионного плана Канады в течение 120 календарных дней с момента получения заполненного заявления.Service Canada стремится соответствовать этому стандарту в 80% случаев (пересмотрено с 75% до октября 2016 г.)
  • В финансовом году с 2018 по 2019 год Service Canada выполняла этот стандарт в 63% случаев, а среднее время обработки составляло 102 календарных дня, что значительно ниже обязательства в 120 календарных дней
Пособие по нетрудоспособности пенсионного плана Канады для заявителей с неизлечимой болезнью
  • Service Canada стремится принять решение для заявителей с неизлечимой болезнью в течение 5 рабочих дней с момента получения полного заявления о неизлечимой болезни.Service Canada стремится соответствовать этому стандарту в 95% случаев. Этот стандарт обслуживания отражает уникальные обстоятельства неизлечимо больных клиентов
  • В финансовом году с 2018 по 2019 год Service Canada выполняла этот стандарт 91% времени, а среднее время обработки составляло 4 рабочих дня, что ниже обязательства в 5 рабочих дней
Пособие по нетрудоспособности пенсионного плана Канады для заявителей с тяжелым состоянием
  • Service Canada стремится принять решение для заявителей с тяжелым состоянием в течение 30 рабочих дней с момента получения полной заявки.Service Canada стремится соответствовать этому стандарту в 80% случаев. Этот стандарт обслуживания отражает уникальные обстоятельства клиентов с тяжелым состоянием
  • Служба
  • Service Canada уделяла приоритетное внимание обработке этих запросов и выполняла этот стандарт в 84% случаев. Среднее время обработки составляло 24 календарных дня, что меньше 30 рабочих дней
Пересмотр пособия по нетрудоспособности пенсионного плана Канады
  • Service Canada стремится принять решение в течение 120 календарных дней с момента получения запроса на пересмотр.Service Canada стремится соответствовать этому стандарту в 80% случаев (пересмотрено с 70% до октября 2016 г.)
  • Service Canada соответствовала этому стандарту в 70% случаев, а среднее время обработки составляло 109 календарных дней, что ниже обязательств в 120 календарных дней
. 921

календарных дня
Таблица 5: Стандарты обслуживания пенсионного плана Канады (CPP)
Стандарт обслуживания Национальная цель Национальные результаты с 2018 по 2019 финансовый год Среднее время обработки
Заявления на получение пенсионного пособия CPP
Выплачивать пособие в течение первого месяца после получения права
90% 96% 23 календарных дня
Заявления на получение пособия по инвалидности CPP
Первоначальные решения об инвалидности принимаются в течение 120 календарных дней с момента получения полного заявления
80% 63%
Пособие по инвалидности CPP для заявителей с неизлечимой болезнью
Решения для заявителей с неизлечимой болезнью принимаются в течение 5 рабочих дней после получения полного заявления о неизлечимой болезни
95% 91% 4 рабочих дня
Пособие по инвалидности CPP для заявителей с тяжелым заболеванием
Решения для поступающих с тяжелым состоянием принимаются в течение 30 календарных дней с момента получения полной заявки
80% 84% 24 календарных дня
Пересмотр пособия по инвалидности CPP
Решения по запросам на пересмотр принимаются в течение 120 календарных дней с момента получения запроса на пересмотр
80% 70% 109 календарных дней

Апелляционный процесс

Клиенты, которые не удовлетворены решениями министра о пересмотре льгот CPP, могут подать апелляцию в Трибунал социального обеспечения Канады (SST).

SST - это независимый административный трибунал, который принимает квазисудебные решения по апелляциям, связанным с Канадским пенсионным планом , Законом о пенсионном обеспечении и Законом о страховании занятости .

SST разделен на 2 отдельных подразделения: общий отдел и апелляционный отдел . Общий отдел состоит из 2-х различных отделов: обеспечение доходов (CPP и OAS) и страхование занятости.

Управление доходов общего отдела отвечает за слушание новых апелляций CPP, а Апелляционный отдел заслушивает апелляции из общего отдела.

Обеспечение доходов общего подразделения

В финансовом году с 2018 по 2019 год в Секцию обеспечения доходов общего подразделения поступило 2233 новых апелляции, связанных с выплатой пособий по программе CPP. По состоянию на 31 марта 2019 года Секция обеспечения доходов общего подразделения завершила 2875 апелляций, касающихся льгот CPP. Сноска 5

Апелляционный отдел

В финансовом году с 2018 по 2019 год Апелляционный отдел получил 272 апелляции на решения из Секции обеспечения доходов общего отдела, касающиеся льгот CPP.По состоянию на 31 марта 2019 года Апелляционный отдел рассмотрел 370 апелляций, касающихся льгот CPP. Сноска 6

Обеспечение целостности программы

Для обеспечения точности выплат, безопасности и конфиденциальности личной информации и общего качества обслуживания ESDC продолжает повышать эффективность, точность и целостность своих операций.

Удовлетворение ожиданий канадцев - предоставление государственных услуг и льгот нужному человеку, в нужной сумме, по назначению и в нужное время при обеспечении ответственного управления средствами программы и защите личной информации - является краеугольным камнем ESDC. обязательство по обслуживанию.Расширенные и модернизированные мероприятия, связанные с добросовестностью, в рамках CPP имеют важное значение для удовлетворения этих ожиданий и обеспечения доверия и уверенности общественности в эффективном управлении этой программой.

Мероприятия, связанные с добросовестностью, выявляют и исправляют существующие неправильные платежи, сокращают расходы по программе, предотвращая неправильные платежи, и выявляют системные препятствия для клиентов, получающих свое правильное и полное право на получение пособий. Эти действия состоят из мер анализа, основанного на оценке рисков, которые обеспечивают наличие надлежащих и эффективных средств контроля, а также выявление и устранение причин неправильных платежей.В деятельности, связанной с честностью, также используются современные аналитические методы для улучшения бизнес-аналитики и обеспечения управления ошибками и мошенничеством на протяжении всего жизненного цикла программы.

В рамках своих усилий по устранению ситуаций переплаты ESDC проводит проверки прав на пособия и расследования ситуаций, в которых клиенты подозреваются в получении пособий, на которые они не имеют права. Благодаря взысканию переплат и предотвращению неправильных платежей в будущем эти действия принесли 15 долларов США.Дебиторская задолженность составила 5 миллионов долларов в качестве переплаты и предотвратила неправильную выплату примерно 11,7 миллиона долларов в 2018-2019 финансовом году. Еще примерно 70,4 миллиона долларов были предотвращены от неправильной выплаты за будущие годы после 2018-2019 финансового года. Взысканные переплаты являются зачисляются на счет CPP, тем самым помогая поддерживать долгосрочную устойчивость Плана.

Снижение рисков, связанных с ложными или неточными заявлениями относительно истинной личности человека или организации, является основополагающим для целостности программы CPP.

Вот почему у Департамента есть надежная Политика управления идентификацией, направленная на создание и внедрение интегрированных и последовательных методов управления идентификацией клиентов по множеству каналов предоставления услуг (лично, по телефону, по почте и в Интернете). Он направлен на повышение целостности программы при одновременной защите и оптимизации процессов управления идентификацией. В соответствии с этой политикой клиенты знают, чего от них ждут, когда их просят подтвердить свою личность. Последовательный подход к управлению идентификацией повышает целостность и качество данных, повышает безопасность и защиту личной информации, а также улучшает качество обслуживания клиентов за счет уменьшения количества ошибок и устранения неэффективности, которая может повлиять на время ожидания получения преимуществ.

Обеспечение финансовой устойчивости

В качестве совместных управляющих CPP, министры финансов Канады проверяют финансовое состояние CPP каждые 3 года и дают рекомендации относительно того, следует ли изменить размер пособий и / или ставок взносов. Этот процесс называется трехгодичным обзором CPP. Министры финансов основывают свои рекомендации на ряде факторов, в том числе на результатах проверки CPP главным актуарием Канады. Согласно законодательству, главный актуарий должен составлять актуарный отчет по CPP каждые 3 года (в первый год законодательно установленного министерского трехлетнего обзора Плана).Законодательство о CPP также предусматривает, что по запросу федерального министра финансов главный актуарий готовит актуарный отчет каждый раз, когда в Палату общин вносится законопроект, который, по мнению главного актуария, оказывает существенное влияние на оценки в последнем трехлетнем актуарном отчете. Такая отчетность гарантирует, что долгосрочные финансовые последствия предлагаемых изменений Плана будут своевременно рассмотрены министрами финансов.

Изменения в законодательстве о CPP, регулирующем размер пособий или ставок взносов, и изменения в Закон об инвестиционном совете Канадского пенсионного плана могут быть внесены только посредством парламентского акта.Любые такие изменения также требуют согласия не менее двух третей провинций, что составляет не менее двух третей населения всех провинций. Изменения вступают в силу только после периода уведомления, если все провинции не откажутся от этого требования, и только после того, как провинции предоставят официальное согласие на изменения посредством приказов в Совете. Квебек участвует в принятии решений относительно изменений в законодательстве о CPP, чтобы обеспечить высокую степень переносимости льгот QPP и CPP по всей Канаде.

Подход к финансированию

Когда он был представлен в 1966 году, план CPP был разработан как план с оплатой по факту использования с небольшим резервом. Это означало, что пособия для одного поколения будут выплачиваться в основном за счет вкладов более поздних поколений. Такой подход имел смысл в демографических и экономических условиях того времени из-за быстрого роста заработной платы и участия в рабочей силе, а также низкой нормы прибыли на инвестиции. Однако демографические и экономические изменения, а также изменения в размерах пособий и увеличение количества обращений по инвалидности в последующие три десятилетия привели к значительному увеличению затрат.Начиная с середины 1980-х годов, финансы CPP оказались под растущим давлением, поскольку активы уменьшались, и возникла необходимость в увеличении ставок взносов. В 1993 году прогнозировалось, что распределенная ставка к 2030 году составит 14,2%, а к 2015 году резервный фонд будет исчерпан. означало наложение тяжелого финансового бремени на будущую канадскую рабочую силу. Федеральное правительство и власти провинций сочли это неприемлемым.

Таким образом, в 1997 г. были внесены поправки для постепенного повышения уровня финансирования СПП.Внесены изменения: повышение ставок взносов в краткосрочной перспективе; снизить рост пособий в долгосрочной перспективе; и инвестировать денежные потоки, которые не нужны для выплаты пособий на финансовых рынках, через новый инвестиционный совет CPP (CPPIB) для достижения более высоких норм прибыли. Была внесена дополнительная поправка, чтобы гарантировать, что любое увеличение льгот или новых льгот, предоставляемых в рамках СПС, будет полностью профинансировано. Пакет реформ, согласованный федеральным правительством и правительствами провинций в 1997 году, включал:

  • введение устойчивого финансирования - это заменило финансирование на основе текущих расходов для создания резерва активов и стабилизации соотношения активов к расходам с течением времени.Согласно последнему трехлетнему актуарному отчету по CPP, Двадцать седьмому актуарному отчету о пенсионном плане Канады по состоянию на 31 декабря 2015 г. 6 лет до 2030 года, затем постепенно вырастут примерно до 7 лет. Инвестиционный доход от этого пула активов будет способствовать выплате пособий по мере выхода на пенсию большой когорты бэби-бумеров. Стабильное финансирование основано на постоянной ставке взносов, которая финансирует CPP без требования полного финансирования для увеличенных или новых пособий;
  • введение постепенного полного финансирования - это означает, что изменения в CPP, которые увеличивают или добавляют новые льготы, полностью финансируются.Другими словами, затраты на выплату вознаграждений оплачиваются по мере получения вознаграждений, а любые затраты, связанные с вознаграждениями, которые уже получены и не оплачены, амортизируются и оплачиваются в течение определенного периода времени в соответствии с общей актуарной практикой. Сумма постоянной и полной ставок финансирования является минимальной ставкой взноса, необходимой для финансирования CPP. Минимальная ставка взносов была определена в размере 9,79% на 2019 год, а затем в Двадцать седьмом актуарном отчете о пенсионном плане Канады по состоянию на 31 декабря 2015 года.

Если в любой момент минимальная ставка взносов будет выше, чем установленная законом ставка взносов, и если министры финансов не рекомендуют либо повышать законодательно установленную ставку, либо поддерживать ее, тогда будут задействованы автоматические положения для поддержания CPP. Увеличение законодательно установленной ставки будет происходить поэтапно в течение трех лет, а индексация пособий будет приостановлена ​​до следующего трехлетнего обзора.

Цели двойного финансирования для CPP - устойчивого и полного финансирования - были введены для повышения справедливости между поколениями.Переход к стабильному финансированию частично облегчает бремя взносов на будущие поколения. При полном финансировании каждое поколение, получающее дополнительные выгоды, с большей вероятностью будет платить за них полностью и не переложит издержки на будущие поколения.

В соответствии с характером двойного финансирования Плана, новая расширенная часть CPP будет полностью профинансирована для обеспечения справедливости между поколениями. Улучшение CPP, которое началось в 2019 году, разработано таким образом, чтобы новые законодательно закрепленные дополнительные взносы вместе с прогнозируемым инвестиционным доходом были достаточными для полной выплаты прогнозируемых выплат.Главный актуарий определяет дополнительные минимальные ставки взносов, необходимые для достижения этой цели. Сформулированы правила, описывающие, как определяются минимальные ставки для повышения CPP. Эти правила, а также правила для определения минимальных ставок для основного или «базового» CPP (CPP до 2019 г.) предусмотрены в Положении о расчете ставок взносов, 2018 , которое было предварительно опубликовано в Canada Ведомость . Сноска 7

Правила, касающиеся того, что происходит, если повышение CPP не является устойчивым в соответствии с законодательно установленными ставками дополнительных взносов, были сформулированы в Правилах устойчивости дополнительного пенсионного плана Канады , которые также были предварительно опубликованы в Canada Gazette Footnote 8 .Эти новые правила будут применяться только в том случае, если дополнительные минимальные ставки взносов отклоняются в определенной степени от их соответствующих ставок, установленных законодательством, и министры финансов не предпринимают никаких действий для устранения отклонения.

Положения о расчете ставок взносов, 2018 и Положения об устойчивости дополнительного пенсионного плана Канады вступят в силу после получения официального согласия от всех провинций.

Актуарная отчетность о финансовом состоянии ЦПК

Самый последний трехлетний актуарный отчет по CPP, Двадцать седьмой актуарный отчет о пенсионном плане Канады по состоянию на 31 декабря 2015 года , подготовленный Управлением главного актуария (OCA), был представлен федеральным министром финансов. в парламенте 27 сентября 2016 г.Этот отчет относился только к базовому компоненту CPP, поскольку усовершенствование CPP еще не началось.

Согласно финансовым прогнозам настоящего трехлетнего актуарного отчета, ожидается, что годовая сумма взносов, выплачиваемых канадцами в базовый компонент CPP, превысит годовую сумму пособий, выплачиваемых до 2020 года включительно, и будет меньше суммы выгоды после этого.

Средства, которые не требуются немедленно для выплаты пособий, должны быть переведены в CPPIB для инвестирования.Ожидается, что активы в рамках базового компонента CPP будут быстро накапливаться в течение следующих десятилетий и со временем помогут оплачивать пособия, поскольку все больше и больше бэби-бумеров начнут собирать свои пенсии по возрасту. В 2021 году и в последующий период, когда бэби-бумеры продолжат выходить на пенсию, а выплачиваемые пособия начнут превышать взносы, инвестиционный доход от накопленных активов обеспечит средства, необходимые для компенсации разницы. Однако взносы останутся основным источником финансирования пособий.

Отчет подтверждает, что текущая ставка взносов в размере 9,9%, как ожидается, останется достаточной, наряду с прогнозируемым инвестиционным доходом, для финансовой поддержки базового компонента Плана в долгосрочной перспективе.

Группа из 3 независимых канадских актуариев, отобранных Департаментом актуария правительства Соединенного Королевства (GAD) в рамках независимого процесса, проверила Двадцать седьмой актуарный отчет о пенсионном плане Канады по состоянию на 31 декабря 2015 года .Выводы внешней комиссии подтвердили, что работа, проделанная OCA над Отчетом, соответствовала всем законодательным требованиям. OCA также соответствовал всем профессиональным стандартам практики, за исключением того, что исследование по определению актуарных поправочных коэффициентов, упомянутое в Отчете, должно было быть опубликовано одновременно с Отчетом. С тех пор было опубликовано исследование актуарных поправочных коэффициентов. Footnote 9 . Внешняя комиссия также заявила, что допущения и методы, использованные для Отчета, были разумными.

В дополнение к этим основным выводам комиссия сделала ряд рекомендаций относительно подготовки и анализа будущих актуарных отчетов. GAD подтвердил, что рецензенты провели достаточно тщательную проверку и что работа была адекватной и разумной. В результате канадцы могут быть уверены в результатах Двадцать седьмого актуарного отчета о пенсионном плане Канады по состоянию на 31 декабря 2015 года и выводах главного актуария о долгосрочной финансовой устойчивости базового компонента пенсионного обеспечения. план.

Дополнительный отчет, Двадцать восьмой актуарный отчет, дополняющий Двадцать седьмой актуарный отчет о пенсионном плане Канады по состоянию на 31 декабря 2015 года , был представлен в парламент 28 октября 2016 года. Этот отчет был подготовлен главным актуарием для показать эффект Дополнительного счета CPP, введенного в соответствии с законопроектом C-26 (Закон о внесении поправок в Пенсионный план Канады, Закон об инвестиционном совете Канадского пенсионного плана и Закон о подоходном налоге ), который ввел в действие усиление CPP и вступил в силу 3 марта 2017 г.В отчете подтверждается, что законодательно установленная ставка первого дополнительного взноса в размере 2,0% и вторая ставка дополнительного взноса в размере 8,0%, наряду с прогнозируемым инвестиционным доходом, достаточны для полной оплаты прогнозируемых расходов на усовершенствование CPP в долгосрочной перспективе.

Кроме того, последующий дополнительный отчет, Двадцать девятый актуарный отчет , дополняющий Двадцать седьмой и Двадцать восьмой актуарный отчеты по Пенсионному плану Канады по состоянию на 31 декабря 2015 года , был внесен в парламент 1 мая 2018 года. .Этот дополнительный отчет был подготовлен главным актуарием, чтобы показать долгосрочные финансовые последствия изменений в льготах CPP, как предложено в законопроекте C-74 - Закон об исполнении бюджета , 2018 г., № 1 , внесенном в парламент 27 марта 2018 г. и получили королевское одобрение 21 июня 2018 года. Эти реформы были в принципе согласованы министрами финансов Канады в декабре 2017 года в рамках Трехлетнего обзора Плана с 2016 по 2018 год. Дополнительный отчет подтверждает, что изменения не потребуют увеличения законодательно установленных ставок взносов.Эти реформы были единодушно одобрены правительствами провинций и вступили в силу в 2019 году, когда началось усиление CPP.

Следующий трехлетний актуарный отчет по CPP, в котором будет содержаться отчет о финансовом состоянии каждого из компонентов Плана (базовый и усиленный CPP) по состоянию на 31 декабря 2018 г., должен быть предоставлен к декабрю 2019 г.

Чтобы просмотреть актуарные отчеты, обзоры и исследования CPP, посетите офис главного актуария.

Финансовая отчетность

CPP использует метод начисления для учета доходов и расходов.Этот метод дает администраторам подробную финансовую картину и позволяет точно сопоставить доходы и расходы в том году, в котором они происходят.

Счета CPP

Два отдельных счета, Счет CPP и Дополнительный счет CPP, были созданы в счетах правительства Канады для учета финансовых элементов базового CPP и расширенного CPP соответственно (таких как взносы, проценты, заработанные пенсии и другие выплаченные пособия, а также административные расходы).На счетах CPP также регистрируются суммы, переведенные или полученные от CPPIB. Право на расходование средств согласно разделам 108 (4) и 108.2 (4) законодательства о CPP ограничено чистыми активами CPP, которые включают оба счета. Однако важно отметить, что средства не могут быть переведены между учетными записями, так что базовая CPP будет полностью финансироваться из учетной записи CPP, в то время как улучшение будет финансироваться из дополнительной учетной записи CPP. Активы CPP не являются частью доходов и расходов федерального правительства.

В соответствии с Законом о внесении поправок в Пенсионный план Канады и Законом об инвестиционном совете Канадского пенсионного плана , который вступил в силу 1 апреля 2004 года, CPPIB несет ответственность за инвестирование оставшихся средств после того, как операционные потребности CPP были удовлетворены. . Операционные остатки на счетах CPP находятся в ведении правительства Канады.

Инвестиционная панель CPP

Инвестиционный совет CPP (CPPIB), созданный в соответствии с парламентским актом 1997 года, представляет собой профессиональную организацию по управлению инвестициями, имеющую важнейшую цель - помочь обеспечить основу, на которой канадцы строят финансовую безопасность при выходе на пенсию.CPPIB инвестирует активы CPP, которые в настоящее время не нужны для выплаты пенсий, пособий по инвалидности и пособий по случаю потери кормильца.

CPPIB подотчетен парламенту и министрам финансов Канады. Однако CPPIB управляется независимо от CPP и действует независимо от правительства. Законодательный мандат CPPIB заключается в максимальном увеличении доходности инвестиций без чрезмерного риска потерь. При этом необходимо действовать в наилучших интересах вкладчиков и бенефициаров и принимать во внимание факторы, которые могут повлиять на финансирование CPP и его способность выполнять свои финансовые обязательства.

Штаб-квартира CPPIB находится в Торонто, а офисы - в Гонконге, Лондоне, Люксембурге, Мумбаи, Нью-Йорке, Сан-Паулу и Сиднее.

Для получения дополнительной информации о полномочиях, структуре управления и инвестиционной политике CPPIB посетите Инвестиционный совет пенсионного плана Канады.

Управление активами и денежными средствами CPP

В соответствии с разделом 108.1 канадского пенсионного плана и административным соглашением между CPP и CPPIB, суммы, не требуемые для выполнения определенных обязательств CPP, еженедельно переводятся в CPPIB для получения большей прибыли.Прогнозы движения денежных средств CPPIB определяют сумму, которая будет переведена в CPPIB или из нее, и эти прогнозы регулярно обновляются.

ESDC продолжает тесно сотрудничать с CPPIB, различными правительственными ведомствами и банками для координации этих переводов и управления жестко контролируемым процессом. Создана система контроля, обеспечивающая правильное соблюдение процесса передачи и эффективность всех средств контроля. Например, ESDC получает подтверждение во всех критических точках передачи и, следовательно, может отслеживать денежный поток от одной точки к другой.

Чистые активы CPP

По состоянию на 31 марта 2019 года чистые активы CPP составили 397,0 млрд долларов США. Правительство Канады владело этими активами на сумму 5,0 миллиарда долларов для покрытия обязательств по выплате пенсий, пособий и операционных расходов CPP. Остальные 392,0 миллиарда долларов находятся под управлением CPPIB. По чистым активам CPP Fund считается одним из крупнейших пенсионных фондов в мире.

В течение 10-летнего периода, закончившегося 31 марта 2019 г., у Фонда, находящегося в распоряжении CPPIB, была годовая чистая номинальная доходность 11.1%. За этот 10-летний период CPPIB внес в Фонд 239,0 млрд долларов совокупной чистой прибыли после всех затрат CPPIB.

Инвестиции в наше будущее

В 2006 году CPPIB принял стратегическое решение о постепенном переходе от инвестиций, в значительной степени основанных на индексах, к более активному отбору инвестиций, чтобы извлечь выгоду из своих сравнительных преимуществ. CPPIB извлекает выгоду из исключительно длительного инвестиционного горизонта, надежности активов и масштаба фонда CPP.Он также создал команду по инвестициям мирового уровня, которая дополнена внешними партнерами высшего уровня, которые поддерживают ее внутренние возможности. CPPIB придерживается дисциплинированного, осмотрительного и долгосрочного подхода к управлению всем портфелем.

Управляя Фондом, CPPIB реализует широкий набор инвестиционных программ, которые стабилизируют производительность и способствуют долгосрочной устойчивости CPP. CPPIB гарантирует, что у Фонда есть как активы, так и географическая диверсификация, чтобы сделать Фонд более устойчивым к волатильности единого рынка.Чтобы создать диверсифицированный портфель активов CPP, CPPIB инвестирует в публичные акции, частные акции, недвижимость, инфраструктуру и инструменты с фиксированным доходом. Инвестиции CPPIB становятся все более международными, извлекают выгоду из положительного глобального роста на крупнейших мировых инвестиционных рынках и обладают большей устойчивостью в периоды медленного роста в определенных регионах.

Отчетность совета директоров CPP

CPPIB отчитывается о своих финансовых результатах ежеквартально и ежегодно.Законодательство требует, чтобы CPPIB проводил публичные собрания каждые 2 года в каждой провинции, за исключением Квебека, где действует отдельный QPP.

Цель этих встреч - для CPPIB представить свой последний годовой отчет и предоставить общественности возможность задать вопросы о политике, деятельности и планах на будущее CPPIB.

Прочие расходы

Расходы CPP состоят из выплаченных пенсий и пособий, операционных расходов и переплаты вознаграждений, как указано в Консолидированном отчете о прибылях и убытках CPP за год, закончившийся 31 марта 2019 года.

Операционные расходы

Операционные расходы CPP в размере 1,841 млрд долларов США в 2018–2019 финансовом году составляют 3,96% от 46,5 млрд долларов выплаченных пособий. В таблице 6 представлены операционные расходы CPP за последние 2 года.

Таблица 6: Операционные расходы CPP за финансовый год с 2018 по 2019 год и за финансовый год с 2017 по 2018 год
Департамент / Агентство / Crown Corporation Финансовый год с 2018 по 2019 (в миллионах долларов) Финансовый год с 2017 по 2018 (в миллионах долларов)
Инвестиционный совет CPP (CPPIB) * 1 203 1,053
Занятость и социальное развитие Канада 378 369
Налоговое агентство Канады 207 190
Секретариат Казначейства 32 33
Служба поддержки административных трибуналов Канады 13 14
Государственные службы и закупки Канада 5 6
Офис управляющего финансовыми учреждениями (где находится офис главного актуария) / Министерство финансов Канады 3 3
Всего 1841 1,668

* Операционные расходы CPPIB не включают транзакционные издержки и комиссию за управление инвестициями, поскольку они представлены как часть чистого инвестиционного дохода (убытка).Дополнительные сведения см. В «Консолидированном отчете о деятельности пенсионного плана Канады» и в финансовых отчетах годового отчета CPPIB.

Переплата пособий

В соответствии со своим мандатом по эффективному управлению CPP, ESDC имеет процедуры для обнаружения переплаты льгот. В течение финансового года с 2018 по 2019 было выявлено переплаты на общую сумму 91 млн долларов США, было взыскано 88 млн долларов США и списаны долги в размере 37 млн ​​долларов США.Приведенные выше цифры представляют собой чистое уменьшение дебиторской задолженности за год на 34 миллиона долларов.

Взгляд в будущее

В то время как работникам необходимо подать заявление для получения пенсии по программе CPP, некоторые имеющие на это право пожилые люди либо подают заявление с опозданием, либо не подают заявление вообще, и упускают возможность получения пенсии по возрасту. Чтобы помочь канадским работникам получить полную сумму пенсии, в которую они вносили взносы, CPP с 2020 года вводит меры по активному привлечению вкладчиков CPP в возрасте 70 лет и старше, которые еще не подали заявку на получение пенсии по возрасту.

Поскольку некоторые канадцы могут предпочесть не получать пенсию по старости CPP - поскольку это может снизить размер пособий, проверяемых на федеральном и провинциальном уровне, - эта мера также расширит окно для отмены получения пенсионного периода с 6 месяцев до 12 месяцев. Это гарантирует, что канадцы, решившие не получать пенсию по старости CPP, не окажутся в невыгодном положении из-за упреждающего зачисления.

Пенсионный план Канады пересматривается министрами финансов каждые 3 года, чтобы обеспечить его соответствие меняющимся потребностям канадцев.Трехлетний обзор с 2019 по 2021 год начнется в конце 2019 года, после представления тридцатого актуарного отчета о пенсионном плане Канады по состоянию на 31 декабря 2018 года.

Консолидированная финансовая отчетность Канадского пенсионного плана

Просмотрите консолидированную финансовую отчетность Канадского пенсионного плана за год, закончившийся 31 марта 2019 г.

Список таблиц

Список рисунков

Список сокращений

CPP
Канадский пенсионный план
CPPIB
Управление по инвестициям в пенсионный план Канады
CRA
Канадское налоговое агентство
ESDC
Занятость и социальное развитие Канада
GAD
Государственный актуарий
OAS
Безопасность по старости
OCA
Управление главного актуария
QPP
Квебекский пенсионный план
нержавеющая сталь
Трибунал социального обеспечения Канады
YBE
Годовое освобождение от уплаты налогов
YMPE
Максимальный зачитываемый для пенсии заработок за год

Сноски

Сноска 1

Сумма без переплаты

Вернуться к сноске 1 реферер

Сноска 2

Рабочих, которым на момент создания Плана было 18 лет, начали вносить взносы 1 января 1966 года.

Вернуться к первой сноске 2 реферер

Сноска 3

Минус чистая переплата

Вернуться к первой сноске 3 реферер

Сноска 4

Сумма без переплаты

Вернуться к первой сноске 4 реферер

Сноска 5

С 1 апреля 2013 г. по 31 марта 2019 г. завершено 17 724 апелляционных жалоб CPP.(Это не включает 6929 апелляций CPP, переданных из Управления комиссара по надзору и впоследствии завершенных.)

Вернуться к первой сноске 5 реферер

Сноска 6

С 1 апреля 2013 г. по 31 марта 2019 г. было завершено 2053 обращения, связанных с выплатой пособий по программе CPP. (Это не включает 466 апелляций CPP, переданных из Апелляционного совета пенсионного обеспечения и впоследствии завершенных.)

Вернуться к первой сноске 6 реферер

Сноска 7

Canada Gazette, Часть I, Том 152, Выпуск № 42, 20 октября 2018 г.




Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *