Содержание

Беларусь, 6.2% 28feb2030, USD (XS1760804184, BLR-30)

Копировать информацию по эмиссии в буфер обмена

Копировать информацию по эмиссии в буфер обмена

Скопировать

Эмиссия | Заёмщик

Заёмщик

  • M

  • S&P

  • F

  • Expert RA

  • ACRA

*в ин. валюте

Статус

В обращении

Объем

600 000 000 USD

Досрочное погашение

Страна риска

Беларусь

Текущий купон

Доходность / дюрация

Московская Биржа | Рынки

  1. Технология торгов


    С 25.01.2016г. Торги еврооблигациями в Режиме основных торгов Т+ («Стакан Т+2»), в Режиме основных торгов («Стакан Т0) в зависимости от валюты номинала и валюты расчетов

    Валюта
    номинала
    Инструмент Торги
    с расчетами
    в USD
    Торги
    с расчетами
    в RUB
    Торги
    с расчетами
    в EUR
    USD Еврооблигации МинФина Режим основных торгов Т+
    (Стакан Т+2)
    Режим основных торгов
    (Стакан Т0)
    Корп. Еврооблигации Режим основных торгов Т+
    (Стакан Т+2)
    Российские облигации с номиналом в ин. валюте Режим основных торгов Т+
    (Стакан Т+2)
    RUB Еврооблигации МинФина Режим основных торгов
    (Стакан Т0)
    Корп. Еврооблигации
    Режим основных торгов
    (Стакан Т0)
    EUR Еврооблигации МинФина Режим основных торгов
    (Стакан Т0)

    Режимы торгов по облигациям с номиналом в рублях или иностранной валюте

    Режимы торгов До 25.01.2016 С 25.01.2016
    Режим основных торгов («стакан Т0»), RUR
    • борд EQOB (для расчетов в RUR)
    • код расчетов – Т0
    • сделки заключаются с ЦК
    +
    Предторговый период
    Торговый период
    Послеторговый период
    +
    Предторговый период
    Торговый период
    Послеторговый период
    Режим основных торгов («стакан Т0»), EUR
    • борд EQEO (для расчетов в EUR)
    • код расчетов – Т0
    • сделки заключаются с ЦК
    +
    только
    торговый период
    +
    только
    торговый период
    Режим основных торгов («стакан Т0»), USD
    • борд EQEU (для расчетов в USD)
    • код расчетов – Т0
    • сделки заключаются с ЦК
    +
    только
    торговый период
    Режим основных торгов Т+ («стакан Т+2»)
    • борд TQOD (для расчетов в USD)
    • код расчетов – Y2
    • сделки заключаются с ЦК
    +
    Аукцион открытия
    Торговый период
    Аукцион закрытия
    РПС
    • борд PSOB (для расчетов в RUR)
    • борд PSEU (для расчетов в USD)
    • борд PSEO (для расчетов в EUR)
    • коды расчетов — Т0, B0-B30, Z0
    • сделки заключаются без ЦК (кроме сделок с кодом расчетов Т0)
    + +
    РПС с ЦК
    • борд PTOD (для расчетов в USD)
    • коды расчетов – Y0-Y7
    • сделки заключаются с ЦК
    +
    РЕПО с облигациями
    • борд RPEU (для расчетов в USD),
    • борд RPMO (для расчетов в RUR)
    • кодырасчетов — Rb, S0, S1, S2, Z0
    • сделки заключаются без ЦК
    + +
    РЕПО с ЦК
    • борды EQRP,EQWP, PSRP (для расчетов в RUR)
    • борды EQRD, EQWD, PSRD (для расчетов в USD)
    • борды EQRE, EQWE, PSRE (для расчетов в EUR)
    • коды расчетов – Y0/Y1, Y0/Y1W, Yn/Yn, T0/Yn
    • сделки заключаются с ЦК
    +

    Доступны все коды расчетов и все виды отчетов (простой, специальный, срочный), предусмотренные для таких режимов торгов.

    Стандартный размер лота:

    • в Режиме основных торгов («стакане Т0»), в Режиме основных торгов+ («стакане Т+2») и Режиме переговорных сделок (РПС):
      стандартный размер лота для еврооблигации установлен с учетом размера деноминации данной облигации (см. таблицу ниже)
    • в Режиме торгов «РЕПО с облигациями (в ин. валюте)» / «РЕПО с облигациями», «РЕПО с ЦК»:
      стандартный размер лота для еврооблигации равен одной ценной бумаге


    Перевод денежных средств между рынками

  2. Шаг цены

    Шаг цены в заявках по облигациям, номинированным в иностранной валюте1:

    Режимы торгов (кроме Режимов РЕПО). Шаг цены — 0,0001% от номинальной стоимости облигаций.

    Режимы торгов РЕПО. Шаг дисконта – 0,000001%.

    1 Пункт 1.17. Уведомления о дополнительных условиях проведения торгов по ценным бумагам на ПАО Московская Биржа

  3. Риск-параметры

    Еврооблигации:

    • не допущены к торгам с частичным обеспечением (риск-параметры и единый лимит по таким ценным бумагам для данного случая не рассчитываются),
    • не принимаются НКЦ в обеспечение по сделкам.

    Риск-параметры в соответствии с Указанием Банка России 3234-У

    Значения ставок рыночного риска для ценных бумаг, не входящих в Клиринговых лист, рассчитываются в соответствии с Методикой определения риск-параметров рынка ценных бумаг ПАО Московская Биржа. Клиринг по указанным ценным бумагам производится на условиях «с полным обеспечением».

    Значения1 минимального ограничительного уровня ставок рыночного риска отдельно рассчитаны НКЦ и могут быть использованы для определения размера начальной маржи для клиентов, отнесенных к категории клиентов с повышенным уровнем риска.

    1 В соответствии с Едиными требованиями к правилам осуществления брокерской деятельности при совершении отдельных сделок за счет клиентов, установленные Указанием Банка России от 18.04.2014 N 3234-У.

  4. Доходность

    Расчет и трансляция доходности по еврооблигациям осуществляется с 11 июля 2016 года.

    Информация доступна на рабочем месте участника торгов в существующих полях таблицы финансовые инструменты «Доходность по последней» и «Доходность по оценке» и в шлюзах торговой системы.

    Порядок расчета доходности по Еврооблигациям представлен в файле: Методика расчета НКД и доходности пункт «Функция вычисления доходности к погашению для купонных облигаций»

    Доходность не рассчитывается для:

    • Еврооблигаций Министерства Финансов – Россия 30 (код – XS0114288789).
    • Еврооблигаций, не имеющих срока погашения (Perpetual bond).
    • Еврооблигаций, по которым есть информация только о ближайших купонных выплатах.

     

  5. Торги еврооблигациями в валюте, отличной от валюты номинала

    Сделки с государственными облигациями внешних облигационных займов Российской Федерации1:

    Для сделок РПС с кодами расчетов B0-B30, заключенных в российских рублях, объём сделки и НКД автоматически пересчитываются до начала торгов по курсу Банка России, установленного на дату исполнения.

    Для сделок РПС с кодами расчетов Т0, заключенных в российских рублях, объём сделки и НКД автоматически пересчитываются по курсу Банка России, установленного на дату заключения.

    1Пункт 1.17. Уведомления о дополнительных условиях проведения торгов по ценным бумагам в ЗАО «ФБ ММВБ»  

    Расчет НКД по сделкам с расчетами в валюте, отличной от валюты номинала

    Особенности расчета НКД в соответствии с письмами Министерства финансов Российской Федерации по определенным выпускам государственных облигаций внешних облигационных займов Российской Федерации.

  6. Комиссионное вознаграждение

    Комиссионное вознаграждение удерживается1 со Счета для возмещения и комиссии Участника клиринга:

    • в день заключения сделки
    • в российских рублях
    • по курсу Банка России, установленному на дату совершения такой сделки

    1 Подраздел 1.11. Раздела 1 Правил проведения торгов на фондовом рынке ПАО Московская Биржа

    Счет для возмещения и комиссии указан в EQM20 «Отчет о торгово-клиринговых счетах», признак — «Да» в колонке «Счет для уплаты возмещения и комиссии».
    Если счетом для возмещения и комиссии является Расчетный код – комиссия удерживается в день заключения сделки, при этом если на Расчетном коде недостаточно денежных средств, НКЦ учитывает Задолженность по этому Расчетному коду.

    • Задолженность отражается в отчете EQM22 (Требование о погашении задолженности), рассылаемом участнику клиринга до 10:00 дня, следующего за днем возникновения задолженности.

    Если Счетом для возмещения и комиссии является счет 30411

    • Задолженность по Счету для возмещения и комиссии отражается в отчете EQM15, рассылаемом участнику клиринга ежедневно после 19:00.
  7. Отчет внебиржевых сделок

    Внебиржевые сделки, совершенные с корпоративные еврооблигациями из 3-го уровня списка (некотировальной части списка), отчитывать не нужно.
    Согласно Положению о предоставлении информации о заключении сделок1, внебиржевые сделки, заключенные от своего имени и за свой счет или от своего имени и за счет клиента, отчитываются на бирже только при выполнении следующих условий:

    • сделки заключены с ценной бумагой, включенной в котировальный список (это — 1-й или 2-й уровни списка),
    • исполнение обязательств по сделке предусматривает переход права собственности на ценные бумаги.

    1 Пункт 2 Положения о предоставлении информации о заключении сделок, утвержденного Приказом ФСФР России от 22 июня 2006 г. N 06-67/пз-н

  8. Налогообложение
  9. Эмитентам. Листинг еврооблигаций на Московской Бирже по инициативе эмитента

Корпоративные еврооблигации, допущенные к торгам на Московской Бирже:

Еврооблигации Министерства финансов Российской Федерации, допущенные к торгам на Московской Бирже:

Облигации МФО, допущенные к торгам на Московской Бирже

Структурные ноты БКС, допущенные к торгам на Московской Бирже:

 
Участники торгов, предоставляющие котировки по запросу:

  1. Информация о формировании списка


    В списке приведены участники, предоставляющие котировки по запросу по еврооблигациям, допущенным к торгам на Московской Бирже, и выразившие желание, чтобы информация о них была раскрыта в данном списке.

    Дополнительным условием для включение в данный список также является тот факт, что участник предоставляет доступ к торгам еврооблигациями на Московской Бирже с расчетами в иностранной валюте.

    Внимание:
    Данный список не является исчерпывающим, т.к. пополняется по желанию самих участников. Мы не исключаем факта наличия участников, имеющих возможность предоставить услугу торговли еврооблигациями на Московской Бирже, но отсутствующих в данном списке.

    Для добавления в данный список информации об участнике торгов необходимо на email: [email protected] направить письмо с просьбой разместить информацию об участнике, указав ФИО контактного лица участника, его номер телефона и email, а также приложив гиперссылку на страницу сайта участника с информацией о том, что данный участник предоставляет доступ к торгам еврооблигациями на Московской Бирже с расчетами в иностранной валюте. Дополнительной аккредитации или официального запроса от участника не требуется.

    Остались вопросы? Обращайтесь!

    Тел.: +7 (495) 363-32-32
    Email: [email protected]

 
Участники, предоставляющие доступ к торгам еврооблигациями на Московской Бирже с расчетами в иностранной валюте:

  1. Информация о формировании списка


    В списке приведены участники, предоставляющие доступ к торгам еврооблигациями на Московской Бирже с расчетами в иностранной валюте, и выразившие желание, чтобы информация о них была раскрыта в данном списке.

    Внимание:
    Данный список не является исчерпывающим, т.к. пополняется по желанию самих участников. Мы не исключаем факта наличия участников, имеющих возможность предоставить услугу торговли еврооблигациями на Московской Бирже, но отсутствующих в данном списке.

    Для добавления в данный список информации об участнике торгов необходимо на email: [email protected] направить письмо с просьбой разместить информацию об участнике, указав ФИО контактного лица участника, его номер телефона и email, а также приложив гиперссылку на страницу сайта участника с информацией о том, что данный участник предоставляет доступ к торгам еврооблигациями на Московской Бирже с расчетами в иностранной валюте. Дополнительной аккредитации или официального запроса от участника не требуется.

    Остались вопросы? Обращайтесь!

    Тел.: +7 (495) 363-32-32
    Email: [email protected]

  Участник торгов Контактное лицо Телефон Email
1. АО «ИК «Ай Ти Инвест» Игорь Дмитриев +7-495-933-32-34, доб. 2565 [email protected]
2. АО ИК «АК БАРС Финанс» Тивиков Евгений 8 800 200 53 02 доб. 158 [email protected]
3. ООО «АЛОР +» Боровова Моника 8 800 775 11 99 доб. 2207 [email protected]
4. ПАО «Бест Эффортс Банк» Федяев Виталий
Синельников Константин
+7 (495) 899-01-70 доб. 14081
+7 (495) 899-01-70 доб. 34204
[email protected]
[email protected]
5. ООО «Компания БКС» Владимир Гигуашвили
Тележкин Владимир
+7 (495) 380 23 25 доб. 15487
+7 (495) 380 23 25 доб. 15236
[email protected]
[email protected]
6. ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал» Николаев Андрей +7 (495) 258-19-88, доб.548 [email protected]
7. Банк ВТБ (ПАО) Иван Чебесков 8 800 333-24-24 [email protected]
8. АО ГЛОБЭКСБАНК Четвериков Сергей +7-495-785-22-22, доб. 3532 [email protected]
9. ООО Концерн «ДЖЕНЕРАЛ-ИНВЕСТ» Анашкин Иван
Бояршинов Константин
+7 (495)727-00-77 [email protected]
[email protected]
10. ПАО Банк ЗЕНИТ Кадыров Акбар +7 (495) 933-07-32 [email protected]
11. КИТ Финанс (АО) Павел Гамоус +7 (812) 611 00 00 (доб. 44732)
+7 (495) 981 06 06 (доб. 44732)
[email protected]
[email protected]
12. АО «КОШЕЛЕВ-БАНК» Иванов Сергей
Гельфанд Алексей
8 (846) 933 00 00 [email protected]
[email protected]
13. АКБ «Ланта-Банк» (АО) Зоткин Андрей +7(495)9570000 доб. 77582 [email protected]
14. Банк Левобережный Амиров Максим 8 (383) 3-600-900 [email protected]
15. ПАО «БИНБАНК» Даниил Скопин 8 800 200 50 75, доб. 14503 [email protected]
16. ОАО ИФ «ОЛМА» Григорьев Николай 960 3129, доб. 1618 [email protected]
17. ПАО Банк «ФК Открытие» Александр Шарапов +7 (495) 411-70-49 [email protected]
18. АО «Открытие Брокер» Сенютин Николай 8 495 232 99 66
8 (800) 500 99 66
Доб.  11-6341
[email protected]
19. ЗАО ИК Питер Траст Михаил Алтынов +7-812 336-6586 [email protected]
20. ПАО «Промсвязьбанк» Туруло Виталий
Федосенко Игорь
+ 7 (495) 411-51-39
+ 7 (495) 705-97-69
[email protected]
[email protected]
21. ООО «РОНИН» Дураков Алексей +7 (495) 645-88-85, доб.130 [email protected]
22. ПАО РОСБАНК Цой Сергей +7 495 234-36-52 [email protected]
23. ОАО «Россельхозбанк» Кусмарцев Александр
Хондкарян Армен
+7 (495) 651-60-91, доб. 3939
+7 (495) 663-65-12, доб. 1679
[email protected]
[email protected]
24. ПАО «ИК РУСС-ИНВЕСТ» Алексей Кондрашов +7-495-363-93-80 (доб. 180) [email protected]
25. ЗАО «СБЦ» (Финансовое ателье GrottBjörn) Максим Чернега 8 800 250 44 20 (вн. 1105) [email protected]
26. ПАО «Совкомбанк» Борис Козлов
Полина Вайнер
+7 (495) 988-93-70, доб. 30311
+7 (495) 988-93-70, доб. 22942
[email protected]
27. Банк СОЮЗ (АО) Соколова Елена
Анохин Игорь
+7-495-228-00-08 [email protected]
[email protected]
28. АО «Сургутнефтегазбанк» Куклин Алексей +7 (3462) 39-84-52,
+7 (3462) 39-89-15
[email protected]
29. ПАО КБ «УБРиР» Яхонтова Ирина +7 (343) 311-86-00 [email protected]
30. ИК «УНИВЕР Капитал» Клюкин Артём +7 495 644-11-22, доб. 2272 [email protected]
31. ООО » УРАЛСИБ Кэпитал-Финансовые услуги» Свечников Денис +7 (495)925-59-00, доб. 2448 [email protected]
32. АО «ФИНАМ» Константин Рязанов +7 (495) 796 93 88 доб 2107 [email protected]
33. ООО «ИК «Фонтвьель» Маслюков Алексей
Ванин Андрей
+7 (495) 785-31-25 [email protected]
[email protected]
[email protected]
34. АО АКБ «ЦентроКредит» Парфенов Никита +7 (495) 956-86-26 [email protected]
35. ОАО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» Камышникова Анна +7-495-737-05-80, доб. 01662 [email protected]

* — первоначальная номинальная стоимость

C 14 октября 2014 года на Московской Бирже начались торги корпоративными еврооблигациями.

Корпоративные еврооблигации допущены к торгам на Бирже в списке 3-го уровня (некотировальная часть Списка).

Перечень корпоративных еврооблигаций, корпоративных облигаций, номинированных в иностранной валюте, допущенных к торгам на Московской Бирже

Дата оферты – информация об оферте «put», есть ли для бумаги оферта «call», необходимо уточнять у брокера.

Фонд Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций (SBCB)

1Допускается отклонение изменений расчетной цены одного инвестиционного пая от изменений количественных показателей индекса не более чем на 3 % в день.
«Сбер Управление Активами» и «Сбер Инвестиции» — бренды, используемые АО «Сбер Управление Активами» для продвижения своих финансовых продуктов.
АО «Сбер Управление Активами» зарегистрировано Московской регистрационной палатой 01.04.1996. Лицензия ФКЦБ России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00010 от 12.09.1996. Лицензия ФКЦБ России №045-06044-001000 от 07.06 2002 на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами. Ознакомиться с условиями управления активами, получить сведения об АО «Сбер Управление Активами» и иную информацию, которая должна быть предоставлена в соответствии с действующим законодательством и иными нормативными правовыми актами РФ, а также получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах (далее – ПИФ) и ознакомиться с правилами доверительного управления ПИФ (далее – ПДУ ПИФ) и с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 №156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: 121170, г. Москва, ул. Поклонная, д. 3, корп. 1, этаж 20, на сайте https:/www.sber-am.ru, по телефону: (495) 258-05-34. Информация, подлежащая опубликованию в печатном издании, публикуется в «Приложении к Вестнику Федеральной службы по финансовым рынкам». Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ПИФ. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с ПДУ ПИФ. ПДУ ПИФ предусмотрены надбавки (скидки) к (с) расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче (погашении). Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи ПИФ. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. В отношении ПИФ уровни Риска / Дохода указаны исходя из общепринятого понимания того, как располагаются указанные объекты для инвестирования на шкале риск-доходность. Под «Риском» и «Доходом» в отношении ПИФ не подразумеваются допустимый риск и ожидаемая доходность, предусмотренные Положением Банка России от 03.08.2015 № 482-П. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд облигаций «Илья Муромец» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 18.12.1996 за № 0007-45141428. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд акций «Добрыня Никитич» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.04.1997 за № 0011-46360962. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд Сбалансированный» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 21.03.2001 за № 0051-56540197. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд перспективных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 02.03.2005 за № 0327-76077399. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Природные ресурсы» правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08 2006 за № 0597-94120779. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Электроэнергетика» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08.2006 за № 0598-94120851. ЗПИФ недвижимости «Коммерческая недвижимость» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 25.08.2004 за № 0252-74113866. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Глобальные акции» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26.12.2006 за № 0716-94122086. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Потребительский сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 01.03.2007 за № 0757-94127221. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Финансовый сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 16.08.2007 за № 0913-94127681. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Глобальный Интернет» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 28.06.2011 за № 2161-94175705. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Глобальный долговой рынок» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 30.11.2010 за № 1991-94172500. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Золото» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.07.2011 за № 2168-94176260. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Валютные облигации» (ранее – Еврооблигации) – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26.03.2013 за № 2569. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Биотехнологии» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.04.2015 за № 2974. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 25.02.2016 года за № 3120. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес 2» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 29.09.2016 за № 3219. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Денежный» правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.11.2017 года за №3428. Комбинированный ЗПИФ «Сбер – Арендный бизнес 3» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.01.2018 года за №3445. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Индекс МосБиржи полной доходности «брутто»» (БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – MOEX Russia Total Return») – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 15.08.2018 за № 3555. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Индекс МосБиржи государственных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.12.2018 за № 3629. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 28.12.2018 за № 3636. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Эс энд Пи 500» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 19.03.2019 за № 3692. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Глобальные облигации» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 02.04.2019 за № 3705. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Долларовые облигации» (прежнее название — ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Российские долларовые облигации») – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 02.04.2019 за № 3706. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Индекс МосБиржи рублевых корпоративных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 25.07.2019 за № 3785. ЗПИФ недвижимости «Сбер – Арендный бизнес 6» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 01.10.2020 года за №4171. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Ответственные инвестиции» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 14.09.2020 за № 4162. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – консервативный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4431. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – осторожный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4426. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – взвешенный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4429. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – прогрессивный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4427. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – динамичный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4428.

Евробонды (еврооблигации) Украины [2021] — Минфин

В настоящее время этот показатель не обновляется

Информация о еврооблигациях Украины приведена на основании данных Франкфуртской фондовой биржи.

Франкфуртская фондовая биржа (нем. Frankfurter Wertpapierborse, сокр. FWB) — крупнейшая немецкая и одна из крупнейших мировых бирж. Оператором площадки является Deutsche Boerse Group AG.

Еврооблигации (евробонды) Украины на 25.06.2019
(по результатом торгов на Франкфуртской фондовой бирже)
Код WKNВа­лютаКупонДоход­ностьПога­шениеBidAsk
Код WKN: A19PNVВа­люта: USD
A19PNVUSD7,3750%25.09.203297,5099,18
Код WKN: A1Z2HMВа­люта: USD
A1Z2HMUSD1,8470%2,11%29.05.202099,77100,05
Код WKN: A18U3UВа­люта: USD
A18U3UUSD70,5071,90
Код WKN: A18U3AВа­люта: USD
A18U3AUSD7,7500%5,38%01.09.201999,91101,42
Код WKN: A18U3NВа­люта: USD
A18U3NUSD7,7500%6,89%01.09.2025102,35103,07
Код WKN: A18U3EВа­люта: USD
A18U3EUSD7,7500%5,80%01.09.2021103,29105,15
Код WKN: A18U3CВа­люта: USD
A18U3CUSD7,7500%4,97%01.09.2020103,14103,75
Код WKN: A18U3GВа­люта: USD
A18U3GUSD7,7500%5,16%01.09.2022104,83105,70
Код WKN: A18U3QВа­люта: USD
A18U3QUSD7,7500%7,32%01.09.2026102,04103,66
Код WKN: A18U3SВа­люта: USD
A18U3SUSD7,7500%7,42%01.09.2027101,56103,17
Код WKN: A186ZYВа­люта: USD
A186ZYUSD1,4710%5,27%29.09.202192,00101,35

  • Код WKN — идентификационный код ценных бумаг, используемый в Германии
  • Купон (купонная ставка, или процентная ставка по купону облигации) — ежегодные процентные выплаты по облигации
  • Доходность — текущая доходность по облигации (с учетом ее рыночной стоимости)
  • Погашение (дата погашения) — дата окончательной оплаты, когда должны быть сделаны все выплаты (включая проценты)
  • Bid (цена спроса) — наивысшая цена покупателя, по которой он согласен купить ценные бумаги
  • Ask (цена предложения) — наинизшая цена, по которой есть ожидающая удовлетворения заявка на продажу

Иностранные облигации (Евробонды) — От покупки до налогов

На международных финансовых рынках крайне востребованным продуктом являются иностранные облигации – это облигации зарубежных эмитентов, которые обращаются на еврорынке.

На самом деле, euromarket это весьма абстрактное понятие.

Основной объем транзакций идет на финансовых площадках Лондона (3/4 основного оборота облигаций), Сингапура, Гонконга, некоторых стран Южной Америки и в меньшем объеме – столиц США и Японии.

Размах и серьезность этого рынка можно ощутить, подсчитав валовой объем операций со всеми типами расписок и облигаций, который переваливает за 1,3 трлн долларов только за 3 месяца. Такой оборот обгоняет множество региональных бирж во всем мире.

Другими словами, 90% кредитных линий проходит именно через euromarket.

Заинтересованность в валютных активах возрастает тем сильнее, чем быстрее набирает обороты инфляция национальных денежных знаков отдельно взятой страны. К примеру, в 1956 году в Соединенных Штатах иностранные инвестиции попали под запрет. Британские острова также вводили мораторий на кредитование в фунтах для международных заемщиков. Именно с целью обойти запреты и эмбарго зачастую приобретаются долговые иностранные бумаги. Во время галопирующейинфляции в ФРГ, которая явилась следствием поражения Германии в Великой Отечественной Войны, власти страны заключали сделки исключительно в фунтах и долларах. В России аналогичная ситуация сложилась в 90-х годах, когда национальная валюта обесценилась на фоне тотального краха экономики. Именно валюта США в те годы являлась основной при проведении крупных коммерческих сделок. В более мягкой форме это повторилось в 2014 году.

Иностранные облигации и еврооблигации

Облигации, которые размещены на иностранных рынках капитала, принято называть «international-bonds».

  • Андеррайтер (underwriter — поверенный, подписавшийся) — юридическое лицо, осуществляющее управление ходом выпуска долговых ценных бумаг и их производных.

Кроме того, их принято разделять на еврооблигации, так называемые «евробонды» и иностранные облигации – отличные от первых, бонды определенных стран.

  • Евробонды – долговые бумаги, номинированные в иностранной валюте (относительно эмитента бондов). Размещение происходит  при поддержке группы иностранных андеррайтеров. Для членов этой группы, номинированная валюта также является зарубежной.
  • Листинг (англ. list перечень)— все необходимые процедуры выхода ценных бумаг на биржу и допуск к торгам. В эти мероприятия также входит полный контроль и соблюдение условий и правил биржи.

Фигурирование связки «евро» на сегодняшний день уже является архаизмом. Связано это с тем, что самые первые евробонды торговались именно в Европе. Один из видов облигаций называется «dragon bonds» (или «драконьи облигации», «дракон») – евродолларовые бонды, эмитированные в Азии (в основном Япония и Гонконг). Листинг таких бумаг проходит на биржах Сингапура, Гонконга и других региональных площадок.

Отдельно стоят иностранные облигации, которые были выпущенные эмитентом в другом государстве и в валюте данного государства. Для определения страны размещения используется соответствующий жаргон:

  • Янки – yankee-bonds, размещенные в Соединенных Штатах.
  • Самураи – samurai-bonds, шибосай – shibosai-bonds, даимио – daimyo-bonds, шогун – shogun-bonds, размещенные в Японии.
  • Бульдог – bulldog-bonds, размещенные в Великобритании.
  • Рембрант – rembrandt-bonds, размещенные в Нидерландах.
  • Матадор – matador-bonds, размещенные в Испании.
  • Кенгуру – kangaroo-bonds, размещенные в Австралии.

Основные отличия иностранных облигаций от обычных, внутренних, заключаются в особом режиме налогообложения, ограничении количества участников и номинированной валюте.

Существующие международные облигации в финансовом мире принято называть global-bonds. Такие бумаги размещаются в одно и то же время как на рынке евробондов, так и на множестве региональных бирж.

Еще существуют параллельные бонды – parallel-bonds. Это долговые бумаги одного тиража, обращаемые в одно и то же время на нескольких рынках и номинированные в валюте стран размещения.

Понятие “иностранные облигации” используется как в широком, так и в более конкретизированном значении. В первом случае речь идет обо всех бондах, размещенных на иностранных биржах независимо от их валюты. Во втором случае понимаются бумаги, номинированные в валюте, отличной от национальных денежных символов инвестора.

Еврооблигации у европейского брокера от ФИНАМ Just2Trade:

Как и все обычные облигации, иностранные бонды различаются по способу погашения:

  • Бонды с установленной ставкой.
  • Бонды с купоном равным нулю.
  • Бонды с мягкой (плавающей) ставкой.

Различия по способу погашения на 4 типа:

  • Эмитент имеет право в установленные сроки по своей необходимости погасить бумагу.
  • Инвестор имеет право в установленные сроки по своей необходимости погасить бумагу.
  • И эмитент, и инвестор имеют право в установленные сроки по своей необходимости погасить бумагу.
  • Облигации без права досрочного погашения.

Большинство иностранных облигаций выплачивают дивиденды 1 раз год. В качестве исключения, есть бумаги с выплатами 1 раз в полгода.

Как правило, облигации держатся на счете депо брокера, который и инкассирует купонные выплаты для своих клиентов.

Видео – зачем покупать иностранные облигации

Как купить иностранные облигации

Купить иностранные облигации в России может любой желающий, просто нужно понять что рынок облигаций это такой же рынок как и продовольственный или авто-базар. Любой человек с улицы может зайти на рынок облигаций и посмотреть что почем. Как только вы определились с выбором иностранных облигаций после анализа стоимости и доходности, вы должны определиться с брокером.

Прежде чем купить иностранные облигации вам нужно зарегистрироваться у брокера который предоставляет нужные вам услуги.

Особенности налогообложения

Если торговля ведется бондами иностранных компаний на иностранном рынке, то заранее следует ознакомиться с налоговым законодательством той страны, в которой находится брокер и ведется торговля облигациями.

На отечественном рынке евробондов брокер удерживает налог, однако все чаще и чаще звучат призывы освободить российские евробонды от налогов (в том числе и из уст первых лиц государства). Однако на текущий момент налоговая ставка в 13% действует по всем типам долговых бумаг.

Основной оборот на рынке евробондов проходит через крупные банки и фонды, специализирующиеся на приобретении ценных бумаг.

Рискованность рейтингов подразделяется на 2 типа: инвестиционные и спекулятивные. Эта градация имеет колоссальное фундаментальное влияние на экономическую обстановку. К примеру, в США законодательно ограничена возможность фондов, использующих деньги частных лиц, инвестировать в активы, причисленные рейтинговыми агентствами к спекулятивным.

В настоящее время в мире насчитывается несколько кредитных агентств, на которые можно ориентироваться:

  1. Moody’s, Standard and Poor’s,Fitch Ratings, DBRS, Morningstar, A.M. Best Company – Соединенные Штаты.
  2. JCR, Rating and Investment Info – Япония.
  3. Dagong Global Credit Rating – Китай.
  4. Кредит-Рейтинг, IBI-Rating, HPA “Рюрик”– Украина.
  5. Эксперт РА, РусРейтинг, Национальное Рейтинговое Агентство, Рейтинговое агентство АК&М. – Россия.
Рекомендованные для вас статьи:

 В конечном итоге перед частным лицом оказывается две возможности:

  1. Инвестировать в национальные компании, которые выпустили свои евробонды и выбрали им номинал среди одной из резервных валют.
  2. Инвестировать в облигации иностранных компаний, также выпустивших евробонды или же обособленные облигации, которые обращаются на зарубежных биржах.

В первом варианте путь инвестора будет достаточно прост. Ему необходимо найти брокера с выходом на рынок еврооблигаций, обговорить нюансы обслуживания и тарификации, а затем приобрести сами бонды. В таком случае трейдер может уйти от инфляции, но при этом он не отказывается от рисков, которые несут национальные эмитенты. Если мы говорим про РФ, то евробонды Газпрома или Сбербанка точно так же окажутся неплатежеспособны в случае форс-мажорных обстоятельств в экономики государства, как и их акции, расписки и обычные облигации.

Во втором варианте трейдер уходит не только от риска инфляции, но и от риска краха национальной экономики. Единственный риск, который остается – это возможность банкротства самого эмитента (банкротства компаний не чужды ни Европе, ни США, ни Японии) или проблемы с поиском прозрачного брокера, предоставляющего возможности приобретения таких бумаг. Учитывая, что инвестор территориально может находиться за десятки тысяч километров от места хранения его денег и ценных бумаг снова и снова будет подниматься вопрос надежности и доверия.

Инвестор должен понимать, что он может столкнуться с целым рядом трудностей и подводных камней:

  • Дефолт. Именно это слово звучит в самом страшном сне облигационного инвестора. Компания-эмитент может оказаться неплатежеспособной и в назначенный день n просто не сможет заплатить по своим счетам. Относительный иммунитет от дефолта могут иметь государственные облигации. Национальные дефолты встречаются гораздо реже корпоративных. Но не стоит забывать те самые ГКО, которые Россия не смогла погасить в 90-х. Яркий пример национального дефолта. Гораздо чаще происходит то, что указано под пунктом 2.
  • Реструктуризация долга. Это своего рода отложенная расправа. Чтобы не объявлять дефолт, эмитент может изменить сроки реализации своих долгов. Таким образом, приобретая облигации с погашением в 2020 году под 10%, вы можете получить облигации с погашением в 2060 году, под 2,5%.

Золотое правило любого инвестора – не складывать все яйца в одну банковскую корзину.

Безусловно, иностранные облигации являются крайне интересным инструментом инвестирования, способным обогнать инфляцию и сохранить сбережения. Но также важно понимать, что инвестиции в иностранные активыобременены соответствующим риском. Всегда следует делить капитал на части и равномерно его распределять. Вложения в иностранные облигации – один из предпочтительных видов инвестирования.


Успешно. Газпром разместил 2 транша бессрочных еврооблигаций

В условиях сложной рыночной конъюнктуры и напряженного информационного фона Газпром выбрал один из редких моментов позитивной динамики на рынке для размещения новых бумаг

Москва, 14 окт — ИА Neftegaz.RU. Газпром разместил 2 выпуска бессрочных субординированных еврооблигаций, выбрав удачный рыночный момент.
Об этом сообщил первый вице-президент Газпромбанка Д. Шулаков.

Листинг проводился на Ирландской фондовой бирже (ICE).
Организаторами размещения выступили Газпромбанк, J.P. Morgan, Credit Agricole CIB и Сбербанк КИБ.
Вечные евробонды были выпущены в 2 транша:

  • в долларах США — объемом 1,4 млрд долл. США с доходностью 4,60%,
  • в евро — объемом 1 млрд евро с доходностью 3,90%.
Срок до первого колл-опциона составит 5,25 лет.

Данное размещение стало во многом знаковым.
Так, размещение бессрочных евробондов на международном долговом рынке стало первым в истории финансового рынка РФ.
Также этот выпуск стал крупнейшим для российских эмитентов.
Д. Шулаков отметил, что сделке предшествовала многомесячная подготовительная и маркетинговая работа.
6 октября 2020 г. Газпром объявил роуд-шоу и провел встречи в онлайн-формате с ведущими мировыми инвесторами, обеспечив, несмотря на пандемию, соответствующий рыночным стандартам маркетинг дебютного гибридного инструмента.

Спрос по ходу сбора заявок превысил 4,6 млрд долл. США по первому траншу и 2,4 млрд евро по второму.
Заявки в книгу по траншу в долларах США подали около 250 инвесторов и порядка 210 — по траншу в евро.
В т.ч. интерес проявили инвесторы из Великобритании, Швейцарии и других стран континентальной Европы, Азии и России.
В транше в долларах США на инвесторов из континентальной Европы пришлось 33%, 27% — из Великобритании, 16% — из США, 4% — на азиатских и ближневосточных инвесторов, доля российских инвесторов составила 20%.
В транше в евро 52% пришлось на инвесторов из континентальной Европы, 21% — на представителей Великобритании, 5% — на инвесторов из США и 3% на представителей Азии и Ближнего Востока, на российских инвесторов пришлось 19%.
Суммарно международный спрос по обоим траншам составил 80%.

В ходе сбора заявок удалось добиться 3-кратного снижения первоначальных ценовых ориентиров до финальной ставки купона на 65 б.п. для транша в долларах США и на 60 б.п. в евро.
Д. Шулаков отметил, что в условиях сложной рыночной конъюнктуры и напряженного информационного фона (с начала сентября 2020 г. на рынках не было размещений российских еврооблигаций) Газпром выбрал один из редких моментов позитивной динамики на рынке и в один день предложил оба транша.

Вечные евробонды стали популярны на фоне пандемии COVID-19.
Такие инструменты позволяют компаниям привлекать капитал, близкий по сути с акционерным, но стоящий гораздо дешевле.
С начала 2020 г. больше 25 эмитентов в мире разместили такие бумаги на публичных рынках, в т.ч. BP, Eni и Enel.

Памятка для инвесторов в еврооблигации

Что такое еврооблигации? Где и как они обращаются? Почему клиент сам не может купить еврооблигации? На вопросы отвечает директор БКС Премьер в Ставрополе Станислав Григорьев.


Еврооблигации (от англ. eurobonds) — международные облигации, выпускаемые за пределами страны в иностранной для компании-эмитента валюте.


Евробонды обращаются на международном рынке, а обычной валютой для еврооблигаций является доллар или евро. В основном торги проходят на внебиржевом рынке между институциональными инвесторами, из-за чего физические лица не имеют прямого доступа на рынок и могут торговать еврооблигациями только через брокера.


Почему публикуемые котировки не означают, что клиент может купить или продать свои бумаги именно по этим котировкам, а при сделке цены часто отличаются от индикативных?


Внебиржевой характер торгов еврооблигациями зачастую предполагает наличие только индикативных цен в информационных системах типа Bloomberg или Reuters и не заставляет контрагента выполнять сделку по цене, указанной в них. В результате конечная стоимость облигации может достаточно сильно отличаться от индикативных котировок в информационных системах.


Именно поэтому наличие брокера, имеющего большее число контрагентов на международных рынках и, главное, знающего рынок, часто позволяет покупать еврооблигации по наилучшим ценам.


Каковы основные преимущества евробондов перед локальными облигациями?


Основным преимуществом еврооблигаций перед рублевыми бондами являются важнейшие институты защиты инвестора от ухудшения финансового положения заемщика, неблагоприятных кредитных событий, а также наличие трасти, который выполняет функции коллегиального органа выражения воли и прав инвесторов при таких событиях, как досрочный выкуп, дефолт, согласование новых условий займа.


Ковенант — это условие, которое содержится в проспекте еврооблигаций и невыполнение/нарушение которого позволяет инвестору реализовать право досрочного погашения (опцион «пут», как правило, по 100−101% от номинала). Обычно ковенанты определяют предельные уровни долговой нагрузки, покрытия процентных выплат, отчуждения ключевых активов, а также смену акционеров и т.д. За согласование ковенантов на новых условиях компания-эмитент обычно предлагает инвесторам премию за согласие, что является дополнительной возможностью заработать.


Кросс-дефолт — условие, согласно которому невыполнение одного обязательства (кредит, еврооблигации) рассматривается как дефолт и по другим долговым обязательствам эмитента. На практике условие кросс-дефолта является сдерживающим фактором для действий неблагоприятного характера со стороны компании-заемщика, а для инвестора служит страховкой в виде возникновения внеочередного опциона на досрочный выкуп еврооблигаций.


В отличие от рублевых облигаций, где в случае дефолта каждый инвестор действует самостоятельно в своих интересах и на свой страх и риск, часто не имея возможности координировать свои усилия и, таким образом, размывая свои переговорные позиции, у еврооблигаций существует институт трасти.


Трасти — посредник (как правило, банк или инвестбанк с хорошей репутацией), выражающий коллективные интересы инвесторов при таких событиях, как дефолт, изменение ковенантов, контроль за перечислением процентных выплат, раскрытие информации. При возникновении неблагоприятных событий трасти берет на себя весь процесс переговоров с компанией-эмитентом и банком-организатором в интересах инвесторов.


Каковы основные риски при инвестировании в евробонды?


Кредитный риск эмитента. Данный риск связан со способностью компании-эмитента и гарантов по выпуску исполнять свои обязательства по долгам. Весьма показательной мерой этого риска является кредитный рейтинг выпуска еврооблигаций, который всегда учитывает структуру и финансовое состояние эмитента и его гаранторов.


Доходность еврооблигаций также является опосредованной мерой кредитных рисков компании — чем она выше, тем выше риски и наоборот. Очень высокая доходность еврооблигации относительно других сопоставимых инструментов при рейтингах высоко спекулятивной (уровень В-/В) или преддефолтной категории (диапазон С-/ССС и ниже) свидетельствует о серьезных кредитных рисках эмитента.


Риск изменения ставок. Как инструмент с фиксированной доходностью еврооблигации подвержены данному риску из-за изменения условий фондирования и денежно-кредитной политики в мире и отдельных странах. Для частного клиента этот риск может материализоваться в рыночном движении цены приобретенного евробонда. Причем, если локальные рублевые бумаги зависят практически только от внутрироссийских ставок, евробонды зачастую подвержены влиянию изменения ставок LIBOR, а также учетных ставок ведущих мировых экономик. Рост ключевых процентных ставок оказывает, как правило, негативное давление на котировки еврооблигаций.


Риск ликвидности. Для частного инвестора данный риск может иметь наиболее негативные последствия из-за того, что еврооблигации — внебиржевой инструмент, а частный клиент работает через 1−3 брокеров. В периоды напряженности на рынках, а также при появлении резко негативных корпоративных новостей об эмитенте быстро продать еврооблигации по адекватной цене бывает очень непросто, особенно если это касается еврооблигаций спекулятивной категории (так называемый второй и третий эшелоны).


Кроме того, далеко не все еврооблигации принимаются брокерами в качестве обеспечения в сделках РЕПО, а в периоды высокой рыночной волатильности список таких бумаг еще больше сокращается. Риск ликвидности опосредованно характеризуется объемом выпуска: если размер выпуска еврооблигаций небольшой ($50−250 млн), то и ликвидность невысокая.


Валютный риск. Данный риск характерен для еврооблигаций, так как зачастую евробонды выпускаются в валюте, отличной от национальной валюты инвестора. Клиент несет серьезные убытки в случае обесценения доллара или евро, так как в таком случае получает отрицательную валютную переоценку. Наоборот, девальвация рубля приводит к тому, что клиент получает дополнительный доход (помимо процентного и ценового) от инвестирования в еврооблигации.


Кто может покупать евробонды?


Традиционно еврооблигации считаются инструментом, ориентированным на институциональных инвесторов, банки, фонды и инвестиционные компании. Это влияет и на минимальный объем сделки, обычно начинающийся с $500 тыс., что делает очень затруднительным участие в сделках большого количества частных инвесторов. Тем не менее, благодаря большому количеству контрагентов, брокеры предоставляют и крупным частным клиентам возможность покупки/продажи еврооблигаций.


Высокий порог для входа на рынок (по сравнению с рублевыми облигациями) является следствием минимального размера одного лота торгов — $100−200 тыс. Следовательно, на эту сумму потенциальный клиент может купить только 1−2 еврооблигации, что снижает его переговорные позиции по сравнению с институциональными клиентами, оперирующими большими лотами.


По-настоящему сильная переговорная позиция у частного клиента на рынке еврооблигаций начинается с $1−3 млн, так как лоты в несколько десятков бумаг позволяют брокеру давать более выгодные котировки.

Четыре сайта для отслеживания цен на ваши облигации

САН-ФРАНЦИСКО (CBS.MW) — Отслеживание цен на облигации еще не так просто, как узнать котировку акций, и это может оставить покупателей в неведении относительно того, заключают ли они выгодную сделку.

Но это начинает меняться, поскольку стена между дилером по облигациям и инвестором в облигации продолжает разрушаться.

Однако на данный момент котировки облигаций по-прежнему недоступны в режиме реального времени, как акции, и до тех пор, пока это не изменится, инвесторам придется согласовывать цены на отложенной основе.

Несмотря на давление со стороны Комиссии по ценным бумагам и биржам, Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам и Правления муниципального совета по ценным бумагам, многое еще предстоит сделать для обеспечения точной торговой отчетности и ценообразования.

«Регулирующие органы и ассоциация решительно выступают за повышение доступности цен, и все больше и больше данных предоставляется быстрее», — сказал представитель Ассоциации рынка облигаций. «Начиная со следующего года, инвесторы будут иметь доступ к более чем 90 процентам муниципальных цен в течение пятнадцати минут.»

В качестве шага в правильном направлении MSRB потребует от брокеров по облигациям отчетности в реальном времени в январе 2005 года — большой шаг для отрасли, часто известной своими резкими и скрытыми наценками.

До тех пор , отложенных котировок будет достаточно. К счастью, существуют веб-сайты, отслеживающие облигации, которые могут облегчить всесторонний поиск.

Некоторые хорошие сайты для определения цен

InvestingInBonds.com Ассоциации рынка облигаций, например, перечисляет все самые последние муниципальные , торги корпоративными и казначейскими облигациями бесплатно и в одном удобном месте.

Котировки облигаций Muni задерживаются на день, а цены корпоративных облигаций, любезно предоставленные Reuters, обновляются с четырехчасовым интервалом, как и на сайте NASD.

InvestingInBonds.com, который охватывает все, что связано с облигациями, также служит шлюзом ко многим другим соответствующим сайтам и хорошей отправной точкой для любого нового набега инвестора на рынок фиксированного дохода.

Котировки муниципальных облигаций также можно бесплатно найти на сайте MunicipalBonds.com. На этом сайте перечислены все сделки, совершенные накануне, в удобном для чтения формате, который очень похож на закрывающие биржевые таблицы.Сайт также публикует потенциально незаконные спреды в попытке раскрыть махинации, которые исторически преследовали рынок облигаций.

BondsOnlineQuotes.com — это обширный сайт, который охватывает не только актуальные цены на облигации. Компания утверждает, что предоставляет текущие и прошлые цены на все ценные бумаги в мире, от акций до паевых инвестиционных фондов и международных ценных бумаг. Bonds Online, основной сайт, также можно использовать как эффективную платформу для проверки и торговли.

«На самом деле розничному инвестору было очень трудно найти исторические расценки», — сказал Дэвид Ландес, генеральный директор BondsOnline.com. «Мы покрываем все виды безопасности на протяжении многих лет».

Но за глубину охвата его цитатного сайта приходится платить. Для корпоративных облигаций: 2 доллара каждая. Муниципальные облигации: 3 доллара каждая.

Звучит дорого, но, по мнению компании, Bloomberg — единственная альтернатива, позволяющая собрать всю эту информацию в одном месте. А высокая стоимость терминалов Bloomberg практически исключает мелкого инвестора, который составляет значительную часть клиентов BondsOnlineQuote.com.

Наконец, NASDBondInfo.com — еще один комплексный сайт по отслеживанию облигаций, который охватывает сторону корпоративного долга. Когда SEC утвердила правила, требующие от членов NASD сообщать о транзакциях с фиксированным доходом, NASD разработал Механизм торговой отчетности и соответствия. С помощью функции поиска на этом сайте инвесторы могут увидеть все сделки по корпоративным облигациям с задержкой на четыре часа.

НОВЫЕ КОРОТКИЕ ОБЛИГАЦИИ ТЫСЯЧЕЛЕТИЯ (NMEBST.MI) Цена акций, новости, котировки и история

Милан — Милан Цена с задержкой. Валюта в евро

136.91 + 136,91 (+ -1,12%)

В конце: 17:58 CEST

Предыдущее закрытие 0,00
Доходность с начала года -0,50%
Коэффициент расходов (нетто) 0,00 %
Категория EUR Диверсифицированные облигации — краткосрочные
Прирост последней капитализации Н / Д
Рейтинг Morningstar ★★★★★
Рейтинг рисков Morningstar Среднее значение
Рейтинг устойчивости Н / Д
Последний
Чистые активы 14.25 месяцев
Бета (5 лет ежемесячно) 1,84
Доходность 0,00%
Средняя доходность за 5 лет Н / Д
Оборот холдинга 553,412% Н / Д
Среднее значение для категории Н / Д
Дата начала 24 февраля 2015 г.
  • К сожалению, мы не смогли найти ничего об этом тема.

Откройте для себя новые инвестиционные идеи, получив доступ к объективному и глубокому анализу инвестиций

Определение и пример еврооблигаций | InvestingAnswers

Что такое еврооблигации?

Еврооблигация — это облигация, номинированная в валюте, неродной для страны происхождения эмитента. Еврооблигации обычно выпускаются правительствами, корпорациями и международными организациями.

Как работает еврооблигация?

Предположим, что штаб-квартира компании XYZ находится в США.Компания XYZ решает отправиться в Австралию для выпуска облигаций, номинированных в канадских долларах. Это пример евробонда. Во многих случаях эмитент продает свои еврооблигации на нескольких международных рынках. Компания XYZ может продавать свои облигации, номинированные в канадских долларах, также в Японии и Канаде.

Еврооблигации — это не то же самое, что и иностранные облигации. Примером иностранной облигации является облигация, выпущенная американской компанией XYZ в Австралии и номинированная в австралийских долларах — национальной валюте рынка, на котором выпущены облигации.

Еврооблигации часто торгуются на бирже — чаще всего на Лондонской фондовой бирже или Люксембургской фондовой бирже — и торгуются во многом так же, как и другие облигации. Рынок еврооблигаций считается несколько менее ликвидным, чем традиционный рынок облигаций, но все же остается очень ликвидным.

Еврооблигации обычно являются «облигациями на предъявителя», что означает отсутствие агента по передаче, который ведет список держателей облигаций и организует выплаты процентов и основной суммы. Вместо этого держатели получают проценты, когда они представляют купон заемщику, и получают основную сумму, когда наступает срок погашения облигации, и держатель представляет заемщику сертификат физической облигации.

Как и другие облигации, еврооблигации обязывают заемщика выплатить определенную процентную ставку и основную сумму в соответствии с условиями соглашения об эмиссии. Однако по еврооблигациям часто выплачиваются проценты ежегодно, а не раз в полгода, как по корпоративным облигациям США.

Менее частые купоны делают еврооблигации несколько менее ценными и, следовательно, требуют более высокой доходности, чем традиционные корпоративные облигации США. Даже если оба инвестора получают одинаковую сумму процентов каждый год, разница в частоте выплат означает, что инвесторы должны очень внимательно сравнивать еврооблигации с другими облигациями.

Почему еврооблигации имеют значение?

Еврооблигации дают эмитентам возможность воспользоваться благоприятными нормативными условиями и условиями кредитования в других странах. Еврооблигации обычно не облагаются налогами или нормативными актами какого-либо одного правительства, что может удешевить заимствование на рынке еврооблигаций по сравнению с другими рынками долговых обязательств.

Займы в иностранной валюте также сопряжены с рисками в дополнение к стандартным кредитным рискам и рискам процентной ставки. Еврооблигации подвержены валютному риску, и, поскольку обменные курсы могут быстро и резко меняться, общая доходность еврооблигаций может резко измениться за очень короткий промежуток времени.

Прочтите, чтобы узнать об одной из самых безопасных облигаций, известных человеку: каковы преимущества облигаций из ПЭТ?

Нигерия работает над выпуском еврооблигаций, сообщает долговое управление

Автор: Чидзиоке Охуоча

АБУДЖА, 7 апреля (Рейтер) — Нигерия работает над выпуском еврооблигаций и планирует выбрать консультантов через открытый процесс торгов, сообщил Reuters в среду глава долгового управления.

Пейшенс Ониха, генеральный директор Управления по управлению долгом (DMO), сказал, что сумма, которая будет привлечена, будет в рамках планов внешних заимствований Нигерии на 2021 год.

Правительство запланировало выпуск еврооблигаций в начале прошлого года для покрытия дефицита бюджета, прежде чем решило отложить продажу из-за беспорядков, вызванных пандемией COVID-19.

В январе Нигерия погасила еврооблигации на сумму 500 миллионов долларов, срок погашения которых истек, и Oniha заявил, что DMO отслеживает международные рынки на предмет новых выпусков приграничных стран.

Эта западноафриканская страна провела последнюю продажу еврооблигаций в 2018 году, свой шестой выпуск, в ходе которого она привлекла 2 доллара.86 миллиардов.

(Отчетность Чидзиоке Охуоча; редактирование Алекса Ричардсона)

(([email protected]; +234 703 4180 621; сообщение Reuters: [email protected]))

Взгляды и мнения, выраженные в данном документе, являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают точку зрения Nasdaq, Inc.

Казначейство Турции обязало банки выпустить долларовые еврооблигации

Добавляет котировки, выпуск внутренних облигаций

СТАМБУЛ, 19 января. (Рейтер) — Министерство финансов Турции заявило во вторник, что поручило Citi, Goldman Sachs и JP Morgan выпуск еврооблигаций в долларах с двумя траншами со сроком погашения в 2026 и 2031 годах в рамках программы внешнего финансирования на 2021 год. .

IFR сообщил, что цена 5-летнего транша находится в районе 5,25%, а цена 10-летнего транша — в районе 6,25%.

«Эти два выпуска будут завершены: 5-летний выпуск будет составлять около 5%, а 10-летний выпуск — около 6%. При высоком спросе он может быть немного ниже», — сказал трейдер по облигациям одного банка.

«Учитывая глобальную ситуацию с более низкими процентными ставками и текущую тенденцию к ортодоксальной политике, мы ожидаем высокого спроса на два сегодняшних выпуска. При желании Казначейство могло бы занять большую сумму», — сказал банкир.

Отдельно Казначейство Турции продало чистую 1.02 миллиарда лир 15-месячной бескупонной облигации с доходностью 15,49% во вторник. Он также продал чистые 2,48 миллиарда лир пятилетних индексных облигаций TLREF с периодической доходностью 4,28%.

(Отчетность Невзата Девраноглу Написано Дареном Батлером Редакция Джонатана Спайсера и Доминика Эванса)

((дарен[email protected]; + 90-212-350 7053; Сообщения Reuters: [email protected]))

Взгляды и мнения, выраженные здесь, являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают точку зрения Nasdaq, Inc.

Замбия становится первым в Африке дефолтом в эпоху коронавируса: что происходит сейчас?

ЧОНГВЕ (ЗАМБИЯ), 13 ноября 2020 г. (Синьхуа) — Президент Замбии Эдгар Лунгу выступает с речью на открытии экспорта черники в Китай в Чонгве, Замбия, 11 ноября.13 февраля 2020 года. В пятницу Замбия прекратила свой первый экспорт свежей черники в Китай, став первой страной на юге Африки, которая вышла на огромный китайский рынок.

Синьхуа / Мартин Мбангвета через Getty Images

Замбия на прошлой неделе решила отказаться от выплаты по еврооблигациям на сумму 42,5 миллиона долларов, став первой африканской страной, объявившей дефолт по своим долгам в эпоху Covid-19.

В среду Fitch Ratings понизило ключевой рейтинг Замбии с CC до ограниченного дефолта. S&P Global Ratings уже снизило свой эквивалентный рейтинг до «Выборочного дефолта» в преддверии истечения 30-дневного льготного периода и собрания кредиторов ноября.13 со ссылкой на заявление правительства Замбии о том, что оно «не будет производить платежи по обслуживанию долга».

Fitch также отозвало рейтинги двух оставшихся еврооблигаций Замбии, исходя из предположения, что либо просроченные выплаты, либо новый план реструктуризации также приведет к их дефолту. Еврооблигации — это долговые инструменты, номинированные в валюте, отличной от валюты эмитента.

Состояние долга страны в последние годы резко увеличивалось из-за проблем, предшествовавших пандемии, в результате чего кредиторы спорили о том, кто должен брать на себя убытки по кредитам.

Замбия является вторым по величине производителем меди в Африке, и, поскольку цены на медь резко упали за последние три года, обслуживание погашения ее кучи долга, оцениваемых в 11 миллиардов долларов, становится все труднее.

Страна последний раз выпустила еврооблигации в 2015 году, прежде чем ее долг начал выходить из-под контроля, при этом многие инфраструктурные проекты страны финансировались за счет китайских займов в рамках масштабной инициативы Пекина «Один пояс, один путь».

ПЕКИН, КИТАЙ — 30 марта: премьер-министр Китая Ли Кэцян (второй справа) встречает президента Замбии Эдгара Чагва Лунгу (второй слева) в Большом зале народа 30 марта 2015 года в Пекине, Китай.

Feng Li-Pool / Getty Images

Таким образом, инвесторы в евробонды требовали от правительства большей ясности в отношении китайских долговых обязательств Замбии, опасаясь, что дальнейшее долговое финансирование будет использовано для выплаты Китаю перед собой.

Сейчас все взоры прикованы к потенциальному пакету помощи Международного валютного фонда, и старший финансовый экономист NKC African Economics Ирмгард Эразмус заявила, что МВФ будет играть решающую роль в любых переговорах.

«Мы считаем, что упорядоченный процесс заключения соглашения об обмене облигациями потребует посреднической роли МВФ в его качестве политического стержня, что, в свою очередь, основывается на предположении, что Фонд будет поддерживать Замбию в рамках формальной расширенной кредитной линии (ECF). программа «, — написал в четверг Эразм.

«Отсутствие этого стержня чревато затяжным и жестким процессом реструктуризации, который будет сопровождаться затяжным шоком роста».

Делегация МВФ должна прибыть в Замбию в начале следующего месяца, но Эразмус предположил, что фонд, вероятно, потребует большего прогресса в управлении обязательствами Замбии, прежде чем предлагать официальную программу финансовой помощи.

«Нет простого выхода»

Роберт Бесселинг, исполнительный директор консалтинговой компании EXX Africa, сказал, что нет никаких гарантий, что Замбия сможет быстро реструктурировать свои еврооблигации или другие долговые инструменты.

«На самом деле здесь нет простого выхода. Я имею в виду, что Замбии необходимо продолжать балансировать приоритеты между международными облигациями и коммерческими кредитами, с кредитами китайского финансирования проектов и кредитами Всемирного банка, АфБР (Африканский банк развития) и посмотреть, какие из них являются наиболее подходящими. самое главное », — сказал Бесселинг CNBC по телефону из Йоханнесбурга в пятницу.

Бесселинг также отметил, что Замбия произвела выплату по кредиту Всемирного банка за два дня до дефолта по еврооблигациям, что указывает на приоритеты правительства.Он предположил, что китайские коммерческие и международные облигации, вероятно, упадут в нижнюю часть иерархической иерархии и испытают серию дефолтов со стороны Замбии.

«Вы увидите, что выплаты по кредитам финансовых институтов развития, таких как Всемирный банк и АфБР, скорее всего, будут продолжены, потому что все это необходимо учитывать в политическом контексте выборов в следующем году», — сказал он. сказал.

«Всемирный банк предоставляет огромное финансирование на цели развития, которое важно для правительства, чтобы продолжить, потому что это оказывает реальное влияние на жизнь людей и будет для них преимуществом на выборах.»

Мужчина в маске выбирает одежду на рынке в Лусаке, столице Замбии, 18 августа 2020 года. Число подтвержденных случаев заболевания COVID-19 в Замбии продолжает расти, и их общее число приближается к отметке 10 000.

Синьхуа / Мартин Мбангвета через Getty Images

Замбийцы отправятся на избирательные участки в августе 2021 года, когда президент Эдгар Лунгу баллотируется на третий срок, и ожидается, что они столкнутся с жесткой конкуренцией со стороны оппозиционной Объединенной партии национального развития (UPND).

Бесселинг прогнозировал » постепенная, управляемая подготовка к выборам, при этом правительство уделяет первоочередное внимание выплате кредитов на финансирование развития.Но он добавил, что правящий Патриотический фронт Лунгу, вероятно, обратится к МВФ, если он выиграет переизбрание, в то время как более «неприятные» условия, которые, вероятно, будут наложены Фондом, рассматриваются как стоящая жертва для поддержки экономия.

Фьючерсы на евро-бунд

Условные краткосрочные, среднесрочные или долгосрочные долговые инструменты, выпущенные Федеративной Республикой Германия, Итальянской Республикой, Французской Республикой, Королевством Испании или Швейцарской Конфедерацией с оставшимися сроками и купон на сумму:

Euro-Schatz Futures

62

ФБТП

6

Контракт Идентификатор продукта Остаточный срок в годах Купон в процентах

FGBS

1.75 до 2.25

6

EUR

Euro-Bobl Futures

FGBM

4.5 до 5.5

6

9462 9049

Фьючерсы на евро-бунд

FGBL

от 8,5 до 10,5

6

евро

Евро-Buxl® Фьючерсы

От 0 до 35,0

4

EUR

Краткосрочные фьючерсы на евро-BTP

FBTS

2,0 до 3,25

03

62 6

03

Среднесрочные фьючерсы на евро-BTP

FBTM

от 4,5 до 6,0

6

евро

долгосрочные фьючерсы на евро-BTP

8.От 5 до 11,0

6

евро

Среднесрочные фьючерсы на евро-ОАТ

FOAM

от 4,5 до 5,5

6

Фьючерсы на Euro-OAT

FOAT

от 8,5 до 10,5

6

EUR

Euro-BON46 FOAT

.5 до 10,5

6

EUR

CONF Фьючерсы

CONF

8,0 до 13,0

CH 63

6

CH 63

6

Стоимость контракта

100 000 евро или 100 000 швейцарских франков.

Расчет

Обязательство по поставке, возникающее из короткой позиции, может быть выполнено только путем поставки определенных долговых ценных бумаг, выпущенных Федеративной Республикой Германия, Итальянской Республикой, Французской Республикой, Королевством Испания или Швейцарской Конфедерации с оставшимся сроком в день поставки в пределах оставшегося срока базового актива.Расчеты по долговым ценным бумагам, выпущенным Итальянской Республикой, Французской Республикой и Королевством Испании, в случае физической доставки будут производиться через Clearstream Banking L Luxembourg.

Долговые ценные бумаги, выпущенные Федеративной Республикой Германия, должны иметь первоначальный срок не более 11 лет (не действует для FGBX).

Долговые ценные бумаги, выпущенные Итальянской Республикой, должны иметь первоначальный срок не более 16 лет.

Долговые ценные бумаги, выпущенные Французской Республикой, должны иметь первоначальный срок не более 17 лет.

Долговые ценные бумаги, выпущенные Королевством Испания, должны иметь первоначальный срок не более 15 лет.

В случае облигаций с правом отзыва, выпущенных Швейцарской Конфедерацией, первая и последняя даты отзыва должны составлять от восьми до 13 лет.

Долговые ценные бумаги, выпущенные Федеративной Республикой Германия, должны иметь минимальную сумму эмиссии 4 миллиарда евро.

Долговые ценные бумаги, выпущенные Французской Республикой, Итальянской Республикой и Королевством Испания, должны иметь минимальную эмиссионную сумму в 5 миллиардов евро, такие как выпущенные Итальянской Республикой и Королевством Испания не позднее, чем за десять обменных дней до до последнего торгового дня текущего месяца погашения, в противном случае они не будут поставляться до дня поставки текущего месяца погашения.

Долговые ценные бумаги, выпущенные Швейцарской Конфедерацией, должны иметь минимальную сумму выпуска 500 миллионов швейцарских франков.

Котировка и минимальное изменение цены

Котировка указана в процентах от номинальной стоимости.

0

0

CH
Контракт Минимальное изменение цены
Процент Стоимость

Евро005

EUR 5

Фьючерсы Euro-Bobl

0,01

EUR 10

Euro-Bund Futures

03

03

Фьючерсы на Euro-Buxl®

0,02

EUR 20

Краткосрочные фьючерсы на евро-BTP

0.01

EUR 10

Среднесрочные фьючерсы на евро-BTP

0,01

EUR 10

Долгосрочные фьючерсы на евро-BTP

EUR 10

Среднесрочные фьючерсы на Euro-OAT

0,01

EUR 10

Euro-OAT Futures

0.01

EUR 10

Euro-BONO Futures

0,01

EUR 10

CONF Futures

0,01

0,01

Контрактные месяцы

До 9 месяцев: Три ближайших квартальных месяца: март, июнь, сентябрь и декабрь.

День доставки

Десятый календарный день соответствующего квартального месяца, если этот день является днем ​​обмена; в противном случае день обмена следует сразу же за этим днем.

Уведомление

Участники клиринга с открытыми короткими позициями должны уведомить Eurex в последний торговый день фьючерса со сроком погашения, какой долговый инструмент они поставят. Такое уведомление должно быть отправлено до конца полного периода после завершения торгов.

Последний торговый день

Два дня обмена до дня поставки соответствующего месяца срока погашения. Закрытие торгов фьючерсами с наступающим сроком погашения в последний торговый день в 12:30 по центральноевропейскому времени.

Ежедневная расчетная цена

Ежедневные расчетные цены для текущего месяца срока погашения CONF Futures определяются во время аукциона закрытия соответствующего фьючерсного контракта.

Для всех других фьючерсов с фиксированной доходностью дневная расчетная цена для текущего месяца срока погашения рассчитывается на основе средневзвешенного объема цен всех сделок в течение минуты до 17:15 CET (контрольная точка), при условии, что более пяти сделки, совершенные в течение этого периода.

Для оставшихся месяцев срока погашения дневная расчетная цена контракта определяется на основе среднего спреда спроса / предложения книги комбинированных заявок

Окончательная расчетная цена

Окончательная расчетная цена устанавливается Eurex при окончательном расчете день в 12:30 CET на основе средневзвешенной по объему цены всех сделок в последнюю минуту торгов при условии, что в течение этой минуты произошло более десяти сделок; в противном случае — средневзвешенная цена последних десяти сделок дня при условии, что они не старше 30 минут.Если такая цена не может быть определена или не отражает разумным образом преобладающие рыночные условия, Eurex устанавливает окончательную расчетную цену.




Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

A nice attention grabbing header!

A descriptive sentence for the Call To Action (CTA).

Contact Us