Обзор российского фондового рынка | Investing.com

Пока участники на американских фондовых площадках решают, достаточно ли вовлечённых стимулов, SPX500 продолжает раскачиваться в рамках 3211.6–3291.75.

SPX500

Именно осознание рынком, хватает ли «топлива», и возникают ли неопределённости извне, способно удерживать или шатать уверенность инвесторов.

Текущий отскок явно говорит, что тема вирусов – больше лишь тема для жёлтой прессы, а время на раздумье после слёта с вершин рынок получил благодаря вышедшим , которые оказались лучше прогноза, несколько преломив негативную тенденцию последних месяцев. Тем не менее, одного отчёта недостаточно — уверенность несколько зашаталась, а ключевая цена на 3291.75.

не столь уверенно реагирует на локальную смену внешнего фона по , и корреляционный отскок уж очень выглядит вяло. Скорее, именно нефть и создаёт дополнительное давление, если учесть специфику как рынка, так и способов пополнения бюджета страны.

РТС

Сбербанк (MCX:) локально приостановили у 251, но по характеру отскока я не исключаю и сценарий сползания до 245. При этом под наблюдением уровень 251.45 как локальный для принятия решений.

Сбербанк

Газпром (MCX:) продолжил проявлять слабость на фоне коррекции . Инструмент подходит к ближайшей поддержке 220.

Газпром

Лукойл (MCX:) на удивление противостоит снижению чёрного золота и индексу. Инструмент задержался в диапазоне 6400–6770.

Лукойл

Норникель (MCX:) корректируется по внешнему фону. Уровнем сопротивления стала цена на 21 400. Глобально интересна была бы ситуация у круглой отметки 20 000.

Норникель

Роснефть (MCX:) тоже показывает устойчивость, вопреки нефти: сложный ложный пробой 470 и сопротивление на 486. Инструмент продолжает торговаться в рамках диапазона.

Роснефть

Аэрофлот (MCX:) из тех инструментов, где перед принятием решения о сделке с постановкой стопа стоит выждать благоприятный момент.

Инструмент достаточно «колючий». И даже по уровню 107 видно, что поспешность могла обратиться не самыми впечатляющими результатами.

Однако уровень удержан, и инструмент уже неплохо пролетел две торговые сессии вряд.

Аэрофлот

Виктор Макеев, финансовый аналитик компании Gerchik & Co.

Обзор российского фондового рынка | Investing.com

Рынки за последнее время стали очень скоррелированными и чаще повторяют движения друг за другом. Понятно, что основной вектор несёт в себе американский S&P 500, события отражаются на второй по величине экономике — на китайской.

Далее производственные перспективы экспортоориентированного Китая сказываются на ожиданиях по нефти, а та создаёт фон для российского рынка, как всё ещё очень зависимого от сырьевого фактора.

В понедельник американский SPX500 продолжил падение с гэпа вниз, завершив торговую сессию немалым отступлением в -1,57 %. Технически инструмент остановил падение на 3251.6. Сохраняется высокая вероятность, что давление может вернуться на рынок, и цена уйдёт ниже этой локальной отметки. В таком случае коррекция продолжится.

SPX500

за последние дни: -1,1 %, -3,7 %, -0,7 %, -2,7 %, -2,5 %. Итого за пять торговых сессий -10,7 %. Этот фактор просто не мог не сказаться на российском рынке. Технически "чёрное золото" подходит к ключевому глобальному уровню поддержки на 51.38.

WTI

По итогу по ключевая локальная на 1590 пала с гэпа вниз после закрытия у 1600. Далее уже прошёл сценарий из предыдущего обзора более глубокой коррекции.

РТС

Сбербанк (MCX:) не удерживает 263.3, и цена идёт к следующей локальной поддержке на 256. Открытие торговой сессии пока показывает силу у уровня. Но после столь мощного падения не следует торопиться, поскольку внешний фон может вернуть «фондовых мишек» обратно.

Сбербанк

Газпром (MCX:) как раз в ситуации со знаком слабости, а наиболее слабые чаще устремляются быстрее на дно. Из обзора от 21.01.2020:

«Газпром пока утратил или истощил интерес к себе после трендового отрезка в 2019 году». То есть явно было видно, что газовый гигант стал отставать от рынка. Теперь цена вышла из диапазона 245–260 и устремилась ниже.

Газпром

Лукойл (MCX:) на фоне слабеющей нефти и коррекции по рынкам оказался достаточно живучим. Инструмент хоть и упал от 6650, но его быстро выкупили — он даже не подходил на ретест 6400.

Лукойл

Ещё один прочный (и не один месяц) инструмент — Норникель (MCX:). Технически пока скромные продажи, локально ключевая на 21 175–21 260.

Норникель

Ещё одна устойчивая акция — Роснефть (MCX:). Инструмент получает импульс роста после сложного ложного пробоя 470.

Роснефть

Акции Аэрофлота (MCX:), даже несмотря на снижение цен на нефть, жёстко последовали за рынком вниз. Буквально за две торговые сессии акция скорректировала более трети от последнего импульса прироста. Несмотря на реакцию у 109.6, вновь пришедшее давление может опустить инструмент ещё ниже.

Аэрофлот

Виктор Макеев, финансовый аналитик компании Gerchik & Co.

Обзор российского фондового рынка | Investing.com

Российский рынок остаётся слабым, несмотря на очередное обновление исторических максимумов американскими индексами. В частности, технически показательно выглядит (CFD DJ30) с ключевым уровнем на 29 378.

DOW JONES

К слову, не помог даже отскок с минимумов по , где в рамках глобального ключевого уровня на 51.38 инструмент торгуется в диапазоне 49.81–52.

WTI

Возможно, что для именно выхода выше 52 и не хватает даже на позитивном настрое западных площадок. Однако оптимизм может себя исчерпать, и окажется, что покупатели забеспокоятся насчёт своих позиций. Иными словами, российский рынок просто может не успеть и попадет уже на негативный фон.

Технически находится в диапазоне 1508–1580, и утро начинается не совсем бодро для покупателей на фоне некоторого отступления и западных индексов, и чёрного золота.

РТС

В случае же глобальной коррекции интересно будет посмотреть за реакцией на зеркальный уровень 1412.

Конечно, с учётом капитализации многое будет зависеть от котировок акций Сбербанка. Покупателям удалось удержать 251.5 после ложного пробоя, но сил выйти выше 258 так и не хватило.

В случае закрепления ниже 251.5 инструмент уже покатится до 245. Для покупателей необходимо закрепляться выше 258, чтобы добавить рынку уверенности.

Сбербанк

По Газпрому (MCX:) долгие мучения как со стороны покупателей, так и со стороны продавцов за уровень 230 приводят к импульсному пробою, которого пока хватило, чтобы достать и ложно пробить отметку на 238.

Если оптимизма и внешнего фона не хватит, чтобы закрепиться выше 238, то инструмент пойдёт вновь на ретест 230, создавая капитализацией давление и на индекс.

Газпром

Постепенно покидает высоты и Лукойл (MCX:): технически сложный ложный пробой 6400, но очень вялый импульс покупок. Вероятность повторного давления на инструмент высока.

Лукойл

Один из немногих, кто сохраняет силу, это Норникель (MCX:). Но и здесь близость уровня сопротивления на круглой цифре 22 000 при смене внешнего фона на негативный может сыграть свою роль.

Норникель

По Роснефти (MCX:) прошла реакция на круглую цифру и зеркальный уровень 450, Но и здесь инструмент ждали проблемы на попытке пройти 463.

Роснефть

И ещё один уверенный в себе инструмент — Аэрофлот (MCX:). Снижение цен на нефть дало возможность не только пойти на импульсе вверх от 107, но и на фоне забарахлившего удерживаться выше уровня 116.65.

Аэрофлот

Виктор Макеев, финансовый аналитик компании Gerchik & Co.

Обзор российского фондового рынка | Investing.com

Только несколько рынки успокоились, как ВОЗ отмечает коронавирус как пандемию уже официально, а Трамп ограничивает авиасообщение с Европой. Европейские индексы погружаются в новую волну падения, и у российского не остаётся никаких шансов (тем более, что ранее его придушили нефтяные баталии).

РТС теряет 50% приобретений с момента восстановления после кризиса, цена падает ниже 1300, затем с гэпом продолжает терять высоту ниже 1250. И теперь уже не устояла круглая отметка на 1000 с уровнем на 1050. Следующий уровень поддержки — на 950, если рынок не вернут немедленно выше 1050.

Но пока локальных признаков нет, ловить ножи не стоит. А принимать решения нужно только в случае явной остановки продаж и лимитного удержания.

Посмотрим, что может придержать рынок своей капитализацией…

Сбербанк (MCX:). Очередной гэп и давление. Судьба РТС во многом зависит от того, сможет ли эмитент удержать 180.25.

Ещё один важный для РТС эмитент — Газпром (MCX:). Здесь всё внимание за ценой 162.65. Именно от этой цены пошёл мощный новостной рост. Два дня назад падение как раз было остановлено именно по 165.65, и сегодня ретест ключевой отметки.

Лукойл (MCX:) пролетает ниже круглой цифры 5000, но реагирует у 4500. Для возвращения позитивного настроя цена должна закрепляться выше 5000.

По Норильскому никелю (MCX:) ключевая у 19 000. Тут, как и в Лукойле, для возвращения позитивного настроя цена должна закрепляться выше 19 000.

Я так понимаю, что именно Игорь Сечин был одним из инициаторов и стратегов нефтяной «войнушки», чем и похоронил Роснефть (MCX:), которая очень неплохо стояла в районе 480. -40% потерь — практически половина стоимости компании… Может быть, пора возвращаться за стол переговоров ОПЕК+?!

Ещё с декабря 2018 года глава компании последовательно выступал против сокращения добычи и слал депеши Путину, что сокращение идёт на руку нефтяникам США. В этот раз убедил… По последним данным, намечены телефонные переговоры.

Технически Роснефть у 290.5. Безнадёжность ситуации же рынок почувствовал после неудачной попытки вернуться выше 405.

И Аэрофлот (MCX:), который просто не мог не пострадать в связи с тенденциями ограничения перелётов и на фоне нынешних страхов.

Эмитент технически долго боролся за сопротивление по 120, но в итоге вылетел ниже поддержки 100, ниже 90. И пока карантинные меры сохраняются, авиаперевозчики восстановятся в последнюю очередь.

Виктор Макеев, финансовый аналитик компании Gerchik & Co.

Обзор российского фондового рынка | Investing.com

Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с весомым понижением в пределах 0.3-0.5%, в районе 2725-2730 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2720, 2710 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2740, 2750 п.

После умеренно негативного открытия с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации. Этому будет способствовать сокращенное присутствие на локальном рынке нерезидентов в связи с праздничным днем в США.

Выхода значимой для российского рынка акций иностранной статистики сегодня не ожидается. Поэтому во второй половине дня индекс МосБиржи может продолжить боковое движение, что не исключает заметных движений в отдельных бумагах.

В минувшую пятницу основные российские фондовые индексы МосБиржи (+0.95%) и (+0.65%) завершили торги с существенным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. В первые часы торгов они продолжили подъем на инерции роста, наблюдавшегося в четверг. Во второй половине дня в пользу локальных биржевых "быков" сыграла позитивная динамика ключевых европейских фондовых индексов и сильное открытие рынка акций в США.

Надо отметить, что участники российских торгов проигнорировали резкое вечернее падение нефтяных котировок. Между тем, фьючерсы на нефть сорта вновь просели намного ниже ближайшего значимого ценового уровня $60 за баррель. Во время вечерней торговой сессии фьючерсы на индексы МосБиржи и РТС также не подешевели. Таким образом, локальный фондовый рынок под конец недели выглядел несколько сильнее, чем можно было бы ожидать.

К слову, рублевый индекс МосБиржи в пятницу обновил свой месячный максимум. В случае уверенного пробоя близкого значимого уровня 2750 п. среднесрочная техническая картина в нем улучшится до позитивной. Однако это может случиться еще не сегодня.

Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские (RIU9) пришли в состояние незначительной бэквордации величиной в 2.8 п. или около 0.2% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка сохраняют нейтральную оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.

На фоне достаточно сильного прироста индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с повышением в пределах 1-4% по отношению к уровням предыдущего закрытия. После недавнего вала значимых корпоративных новостей наблюдалось временное информационное затишье.

Заметно сильнее рынка торговались многие представители металлургического сектора: ГМК Норильский Никель (MCX: RM, +3.41%), ММК (MCX: RM, +2.71%), НЛМК (MCX: RM, +1.74%), Северсталь (MCX: RM, +2.43%), RUSAL (MCX: RM, +2.29%), Полюс (MCX: RM, +1.87%). Как обычно, в условиях невнятных перспектив нефтяного рынка ставка на отечественных экспортеров металлов выглядела более разумным шагом. Дополнительным стимулом для покупок в акциях Норникеля стало обновление пятилетнего максимума во фьючерсах на .

Стоит также отметить пятничную активизацию спроса в наиболее ликвидных акциях торговых сетей: Магнит (MCX: RM, +3.07%), FIVE-гдр (MCX: RM, +2.98%), М.Видео (MCX: RM, +4.39%). Полугодовая финансовая отчетность эмитентов была опубликована уже достаточно давно. Кроме того, она носила достаточно неоднородный характер. Поэтому наблюдавшиеся покупки в указанных бумагах, скорее всего, были рассчитаны на долгосрочную перспективу.

Не обошлось без выборочных покупок и в акциях электроэнергетического сектора: ФСК ЕЭС (MCX: RM, +2.78%), Русгидро (MCX: RM, +2.08%), Россети-ао (MCX: RM, +1.28%), ОГК-2 (MCX: RM, +2.42%), ТГК-1 (MCX: RM, +1.82%). Некоторые другие представители электроэнергетической отрасли торговались заметно слабее рынка: ИнтерРао (MCX: RM, -2.05%), Юнипро (MCX: RM, -0.37%), Мосэнерго (MCX: RM, -0.82%), МОЭСК (MCX: RM, -2.05%). Среднесрочные перспективы каждого из указанных эмитентов требуют отдельного рассмотрения по причине того, что их микроэкономика неодинакова. Кроме того, для компаний электроэнергетического сектора очень характерны крупные сделки по покупке и продаже производственных активов, масштабные инвестиционные проекты и дополнительные эмиссии акций.

Бумаги Мечел-ао (MCX: RM, -2.52%), Мечел-ап (MCX:) (MTLRP RM, -0.90%) продолжили коррекционный спад после недавнего всплеска покупок, связанных с новостью о том, что у металлургической компании может появиться новый миноритарный партнер в Эльгинском угольном проекте. В начале прошлой недели стало известно, что компания «А-Проперти» подала в ФАС ходатайство о покупке 49% в указанном активе у Газпромбанка. Вовсе не факт, что его совместное развитие окажется беспроблемным. В то же время, потенциально возможная продажа оставшегося у «Мечела» контрольного пакета не решит имеющихся долговых проблем компании.

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют значительное падение стоимости в пределах 0.4-0.7%. Контракты на нефть сорта Brent вслед за резким пятничным падением подешевели на 0.5.

Фьючерсы на прибавили в цене 0.3%. Китайский фондовый индекс повысился на 1.3%. Японский понизился на 0.3%.

С учетом продолжившегося падения нефтяных фьючерсов, состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как умеренно негативное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с заметным понижением.

Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"

Обзор российского фондового рынка | Investing.com

Внешний фон на западных фондовых площадках переменчив на росте волатильности, периодически происходит «выкупание» рынка.

И нефть сдержала пессимизм, который уже практически накатил на российский рынок.

Brent

Дополнительно поползли слухи об очередном возможном смягчении монетарной политики со стороны ЦБ РФ. Так что по сумме факторов ситуация остаётся крайне неустойчивой и для продавцов, и для покупателей. Западные рынки при невнятном фундаменте – на вершине ценовой пирамиды, волатильность растёт.

Но завтра — день X, заседание ФРС, которое заставит рынки зашевелиться. А вопрос направления будет зависеть от принятого и сказанного на .

Риски коррекции очень высоки, если Джером Пауэлл всё-таки решит сдержать слово и оставить в этот раз процентную ставку без изменений, заявив, как обычно, на пресс-конференции, что ФРС пристально наблюдает за экономическими условиями, без подробностей.

Рынок при такой экономической статистике ждёт монетарное и фискальное «топливо», иначе оптимизм очень быстро иссякнет. Увы, но российский рынок, как сырьевой, очень сильно вовлечён в глобальные взаимосвязи, так что реакция будет очень скорой.

же продолжают возить аналогично, как у 1455, так и у 1430, через глубокие ложные пробои. Это именно тот рынок, который вероятностно и математически доставляет больше всего проблем для трейдеров. Но желание постоянно быть в рынке многих повыбивает из финансовой среды.

РТС

Сбербанк (MCX:) глобально остаётся в рамках 222.5–245. Локально идёт попытка переписать сценарий, откуда днями ранее были продажи — цена 236. В случае возврата под уровень своей капитализации эмитент придавит и рынок в целом.

Сбербанк

Ещё одна сильно капитализированная акция в индексе — Газпром (MCX:). Она не сильно ушла после ретеста уровня поддержки на 245. Если отметка 250 не покорится в ближайшие день-два, то новый возврат к 245 с высокой вероятностью закончится импульсным пробоем и давлением на .

Газпром

Лукойл (MCX:) на текущем рынке также идёт крайне тяжело и неровно, хоть и двигается всё выше. 6000 остаётся ключевой глобальной ценой, а локально — диапазон между 6000 и 6150.

Лукойл

Находятся отдельные идеи, вполне торгуемые, которые представляют интерес с математической стороны.

Норильский никель (MCX:) с коррекции находит поддержку у 17 000 и задаёт очень неплохое трендовое движение к сопротивлению на 18 400.

В отличие от Сбербанка (MCX:), Газпрома (MCX:) или Лукойла (MCX:), здесь действительно хорошее направленное импульсное движение, которое годится для торговли. Единственный минус — точка входа: при входе после ложного пробоя выходит большой стоп по волатильности, а ретест поддержки проходил очень быстро.

Норникель

Роснефть (MCX:) — глобальная борьба за 440. Технически инструмент смотрится неплохо: длительная консолидация 400-440, выкуплены продажи на попытке затянуть ниже 440 — и локально инструмент выходит выше 445, нивелировав уровень продаж.

Но всё будет решать внешний фон: если он сложится коррекционным, то вся техническая картина быстро может рассыпаться.

Роснефть

Так что рынок сегодняшнего дня, чтобы риски оставались с большего подконтрольными, — это краткосрочная торговля до ФРС.

Виктор Макеев, финансовый аналитик компании Gerchik & Co.

Обзор российского фондового рынка | Investing.com

Индекс S&P 500 (CFD SPX500) прибавляет +0,50 % на вчерашней торговой сессии и идёт на ретест 2990.

S&P 500

Советники Трампа пошли на попятную в этот раз в идее делистинга китайских компаний. Удивительно, они назвали новость фейковой, хотя сами ранее озвучили такие планы, что и стало одним из драйверов.

Второй драйвер — переоценка акций APPLE на +20 % к стоимости аналитиком JPMorgan. Смелое публичное заявление, если учесть, что цена уже взмыла на пять десятков процентов с момента декабрьского падения.

При этом APPL должна сделать квартальную прибыль 3,55 на акцию при 2,81 ожидаемых, чтобы оправдать хотя бы текущую цену.

Возможно, что ребята из JPMorgan неплохо затарились акциями, поэтому и нужны повышенный спрос и ликвидность, чтобы сделать прибыль, постепенно сбывая уже захваченную удачно идею 2018 года.

Apple

Позитивный внешний фон и со стороны европейского рынка. Борьба за отметку 3549 заканчивается гэпом на пробое. Теперь всё внимание за тем, смогут ли удержаться выше и что будет делать рынок при ретесте 3548 или закрытии гэпа.

EUR_50

Тяжело проходят покупки, но пока цену вытягивают выше и по британскому индексу.

Конечно, характер хода оставляет желать лучшего, и в любой момент может вернуться волна продаж. Но пока цену вытащили выше, и это также должно быть позитивом для российского рынка на внешнем фоне.

GBR_100

Из Азии также последовал позитив, вернув цену выше 21 815. По технике обращаем внимание, будет ли закрепление.

Если цена вновь уходит ниже 21 815, то вариант сложного ложного пробоя с недостаточной активностью покупателей может вернуть пессимизм в индекс. Пока же выше 21 815 тоже внешний позитив.

JPN_225

По глобальным индексам, как видно, для российского создан позитивный внешний фон. Единственное и существенное, что омрачает картину, — нефть.

После новостной вылазки на +12 % уже следует новая порция сообщений, что всё восстановлено, а на горизонте тихо и никаких конфликтов. Цена возвращает абсолютно все приобретения, закрывает гэп и уходит ещё ниже.

WTI

Открываем график РТС и видим, что нет подобного оптимизма на фоне глобального.

РТС

Ещё неделями ранее российские эмитенты выглядели существенно лучше своих западных коллег, а теперь уже заметно хуже.

Вполне возможно, что покупатели опасаются нестабильности на западных площадках и сомнительной ситуации по нефти.

Ведь недостаток спроса по чёрному золоту неоднозначно указывает на ожидания замедления со стороны производств мира. А это ещё один намёк на то, что не всё сказочно в глобальной экономике.

Сегодня ещё одна страна — Австралия — идёт на снижение процентной ставки до рекордных исторических минимумов, признавая растущие рецессионные риски.

Также рынок в ожидании выхода данных по ISM PMI из США, которые уже упали до минимумов 2016 года, но при этом индексы находятся практически у исторических вершин.

ISM PMI США

Такая вот неоднозначная картина на рынках, когда фундамент давит, негатив пока съедают, а риски никуда не исчезают.

А ведут котировки день ото дня локально новостные вбросы США-Китай: дать чуть больше негатива, потом подсластить уже позитивом, таким образом создать ещё один мини-драйвер — и так уже более года.

Я же остаюсь при своём сценарии — более глубокий откат прежде, чем рассматривать индексы на покупки. Для меня первостепенен риск, а не чрезмерные ожидания уходящего поезда, который идёт, возможно, в никуда и ни за чем.

Виктор Макеев, финансовый аналитик компании Gerchik & Co.




Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *