Содержание

Облигация САМАРАТРАНСНЕФТЬ-ТЕРМИНАЛ об.1 (RU000A0JWKY8) Доходность, Цена

Название СТТ 01
ISIN RU000A0JWKY8
Код бумаги RU000A0JWKY8
Дата размещения 20-06-2016
Дата оферты (?) 23-12-2020
Дата погашения 20-06-2021
Лет до погашения 0.00
Дата след. выплаты 20-06-2020
Номинал 1000
Валюта руб
Дох. купона, годовых от ном 17.00%
Купон, руб   (?) 85.23 руб
НКД   (?) 84.77 руб
Выплата купона, дн 183
 
Имя облигации САМАРАТРАНСНЕФТЬ-ТЕРМИНАЛ об.1
Назв, англ SAMARATRANSOIL-TERMINAL 01
Рег. номер 4-01-36502-R
 
Размер выпуска 5 000 000
В обращении 5 000 000
Размер лота 1
Шаг цены 0.01
Где торгуется? Основной режим: Облигации Д — безадрес.
Группа инструментов
Статус A
Уровень листинга 3
Цена и доходность облигации САМАРАТРАНСНЕФТЬ-ТЕРМИНАЛ об.1
Доходность* 0%
Цена послед 15.11
Изм за день, % 0%
Объем день, руб 0
Время посл. сделки 18:40:11
Дюрация, дней   (?) 0
* Доходность к погашению считает Московская биржа.
Этот показатель не всегда бывает корректным.
Перепроверяйте его самостоятельно

Москва критикует США, но копит американские облигации — ИноТВ

В студии CNN обсуждают слова Владимира Путина: российский премьер заявил, что Америка паразитирует на мировой экономике. Между тем, как отмечает корреспондент, доходы от продажи нефти Россия, в числе прочего, тратит и на большое количество казначейских облигаций США.

Ричард, вы слышали, что сегодня сказал Владимир Путин, премьер-министр России? Он заявил, что США якобы являются паразитом…

 

РИЧАРД КВЕСТ, корреспондент CNN: Паразитом!

 

Что они сейчас паразитируют на мировой экономике. Что он имел в виду?

РИЧАРД КВЕСТ: Паразитируют не только на мировой экономике, но и на главенстве доллара. Он очень жестко высказался на этот счет. Он был на молодежном слете и выразил радость по поводу того, что здравый смысл, как ему представляется, должен возобладать.

 

Вот о чем он говорил, вот что он имел в виду: огромный объем ресурсов, капитала, который поглощают США, чтобы покрывать бюджетный дефицит. Но не будем забывать, что Россия также владеет большим количеством казначейских облигаций США – как и Китай, Япония и другие торговые партнеры.

 

И некоторые арабские страны — Саудовская Аравия, Объединенные Арабские Эмираты – некоторые из этих государств. Сейчас кажется невероятным, что Россия, которая была довольно бедной страной, имеет множество американских облигаций.

 

ГЛОРИЯ БОРДЖЕР, аналитик CNN: Похоже, он не прочь поддержать «движение чаепитий»*!

 

РИЧАРД КВЕСТ: Просто невероятно, какие возможности открываются, если у вас под ногами запасы энергоносителей…

 

Особенно если баррель нефти прибавляет в цене!

 

ГЛОРИЯ БОРДЖЕР: Однако с Путиным можно было бы подискутировать насчет связанных с демократией трудностей, насчет того, насколько хороша сама идея демократии, но не думаю, что он захочет в это углубляться.

 

РИЧАРД КВЕСТ: Послушайте, я вот что хочу сказать по поводу ваших данных. По поводу того, что нас ждет, если сегодня соглашение благополучно утвердят. Мировые рынки совсем не против: им сейчас это соглашение очень нужно. На самом деле, Вульф, мы попросту увидели, насколько там все ненадежно.

 

Как только президент вчера анонсировал соглашение, азиатские рынки незамедлительно выросли. На европейских рынках все относительно хорошо, но на рынках США – вы сами знаете…

 

РИЧАРД КВЕСТ: Все дело в производственных показателях!

 

Да.

 

РИЧАРД КВЕСТ: Мы увидели, как слаба экономика.

 

Материал предоставлен CNN USA.

Перевод выполнен RT.

 

Дата выхода в эфир 01 августа 2011 года.

 

* Движение чаепитий – приверженцы фискального консерватизма в США, выступающие, в частности, за сокращение налогов и бюджетных расходов (прим. RT).

 

КАЛЕНДАРЬ-Рынок корпоpaтивных облигаций РФ в октябре 17г

    МОСКВА, 12 окт (Рейтер) - Ниже приводится календарь книг заявок, купонных выплат, оферт и погашений выпусков облигаций российских корпоративных эмитентов на основании их информации и данных в терминале
Рейтер. Информацию о торгах корпоративными облигациями Вы можете найти в информационной системе Рейтер на странице, новости по теме на русском языке доступны по коду         .    
    
    Таблица 1. Первичное предложение корпоративных облигаций в РФ.
               Выпуск                          Рейтинги            Объем,   Срок,  Оферта,  Купон,   Ориентиры     Ориентиры       Книга,     Размещение                       Организаторы
                                      S&P/Mood./Fitch/АКРА/RAEX     млн р    лет     лет     дней    купон/цена     доходн.        период Транснефть-БО-001Р-08              ВВ+/Ва1/-/-/ruAAA          25000      8       --     182   8,00-8,20     8,16-8,37      12 октября   19 октября                       ГПБ, РСХБ
           Карелия-35018                  -/-/В+/-/ожидается          2000      6       --    115*   8,60-8,80     8,88-9,09      12 октября   16 октября       Совкомбанк, ВТБ Капитал, Sberbank CIB, ГПБ
      Красноярский край-34013               ВВ-/В1/ВВ+/-/-           10000      7       --      91  не выше 8,3             --    12 октября   12 октября             Атон, ВТБ Капитал, Совкомбанк
           ФСК ЕЭС-БО-03                   Ba1/BB+/BBB/-/-            9000     35        5      91     позже         позже        17 октября   20 октября         Sberbank CIB, ВТБ Капитал, Газпромбанк
         Сэтл групп-001Р-01                  В+/-/-/ВВВ/-             5000      5       --      91   9,55-9,80     9,90-10,17     20 октября     3 ноября                 БК Регион, ВТБ Капитал
       Свердлоская обл-35004                -/-/ВВ+/ВВВ+/-            5000      8       --      91    до 8,30       от 8,55       24 октября   24 октября        Газпромбанк, ВТБ Капитал, Промсвязьбанк
         Трансфин-М-001P-04                   В/-/-/В-/-              5000     10        3     182  10,25-10,50   10,51-10,78        октябрь           --         Ак Барс, ВТБ Капитал, ГПБ, Совкомбанк
               Всего                                                 61000 * 1 купон - 115 дн, 2-23 купоны -  91 дн, 24 купон - 73 дн Таблица 2. Вторичный рынок корпоративных облигаций в РФ: купонные выплаты, оферты, погашения. 
   Дата купона   Дата оферты          Выпуск         Код в терминале       Объем, р  Купон, ставка       Купон, р  Дата выпуска   Дата погашения 12 окт 17     11 апр 19  ПГК 05          RU000A0JVUL6=MM           10000000000          12,70          63,33     15 окт 15         2 окт 25
     12 окт 17                ГПБ 10          RU000A0JT6D8=MM           10000000000          10,75          53,60     18 окт 12        12 окт 17
     12 окт 17                ДиджИнвБ05      RU000A0JWCU3=MM           10000000000          12,00          59,84     14 апр 16         8 апр 21
     12 окт 17     12 окт 17  ТКК кл.Б        RU000A0JWU23=MM            2013083000          13,50         140,55     27 сен 16        20 сен 46
     12 окт 17                ИнтезБ1P1R      RU000A0JWVS7=MM            3000000000           9,75          48,62     13 окт 16        10 окт 19
     12 окт 17     11 апр 19  ИнДевелБО1      RU000A0JWCW9=MM             665000000          15,00          74,79     14 апр 16         2 апр 26
     12 окт 17                ТрансФБО26      RU000A0JUKA2=MM            4890100000          10,50          52,36     17 апр 14        11 апр 19
     12 окт 17     11 окт 18  ПионерБ1P2      RU000A0JXNJ1=MM            2000000000          13,50          67,32     13 апр 17         9 апр 20
     12 окт 17      8 апр 21  ВЭБ 19          RU000A0JT6B2=MM           10000000000           9,75          48,62     18 окт 12        23 сен 32
     12 окт 17     12 апр 18  СвязьБанк5      RU000A0JS710=MM            5000000000          10,00          49,86     19 апр 12         7 апр 22
     12 окт 17     12 апр 18  ГПБ 12          RU000A0JT6J5=MM           10000000000           9,50          47,37     18 окт 12         6 окт 22
     12 окт 17      8 окт 20  ТрансФБО32      RU000A0JUWW1=MM            2454000000          10,00          49,86     16 окт 14         3 окт 24
     12 окт 17     12 апр 18  БанкСОЮЗ06      RU000A0JU7N2=MM            2000000000          10,50          52,36     17 окт 13        11 окт 18
     12 окт 17     13 апр 18  ФолксвБ1P1      RU000A0JWVM0=MM            5000000000           9,80          49,13     11 окт 16        17 окт 23
     12 окт 17     12 окт 17  ГПБ 11          RU000A0JT6G1=MM           10000000000          10,00          49,86     18 окт 12        10 окт 19
     12 окт 17     12 апр 18  АльфаБО-12      RU000A0JWCL2=MM            5000000000          10,65          53,40     12 апр 16        12 апр 19
     13 окт 17      7 апр 23  РЖД БО-05       RU000A0JWD57=MM           10000000000          10,30          51,36     15 апр 16         3 апр 26
     13 окт 17                ОДК 04          RU000A0JWDC9=MM           21075920000           8,00          39,89     15 апр 16        24 апр 20
     13 окт 17      8 окт 21  РЕСОЛизБ05      RU000A0JWVT5=MM            3000000000          12,60          62,83     14 окт 16         2 окт 26
     13 окт 17                ДиджИнвБ06      RU000A0JWD65=MM           10000000000          12,00          59,84     15 апр 16         9 апр 21
     13 окт 17                ДиджИнвБ07      RU000A0JWD73=MM           10000000000          12,00          59,84     15 апр 16         9 апр 21
     13 окт 17                КрЕврБ-БО9      RU000A0JVC18=MM            3000000000          10,00          49,86     10 апр 15        13 апр 18
     13 окт 17     12 окт 18  РЕСОЛизБ03      RU000A0JVUS1=MM            3000000000          11,00          54,85     16 окт 15         3 окт 25
     13 окт 17     13 апр 18  СЗКК 03         RU000A0JRU20=MM            5000000000           7,60          37,90     21 окт 11        26 сен 31
     13 окт 17     13 окт 17  ВымпелКБО3      RU000A0JVUP7=MM           15000000000          11,90          59,34     16 окт 15         3 окт 25
     13 окт 17     12 окт 18  УБРиР БО-5      RU000A0JTVE3=MM            2000000000          12,00          59,84     19 апр 13        10 апр 20
     13 окт 17     13 окт 17  ВымпелКБО2      RU000A0JVUN2=MM           10000000000          11,90          59,34     16 окт 15         3 окт 25
     13 окт 17     13 апр 18  СЗКК 04         RU000A0JRU46=MM            5000000000           7,60          37,90     21 окт 11        26 сен 31
     13 окт 17     13 апр 18  ЗенитБО-08      RU000A0JWD40=MM            5000000000           9,75          48,62     15 апр 16         3 апр 26
     14 окт 17     14 окт 17  ИА ТКБ-1 А      RU000A0JUDD1=MM            4117989000           8,00           6,77     27 дек 13        14 окт 45
     14 окт 17                РН БАНК1Р1      RU000A0JXNV6=MM            5000000000           9,45          47,38     14 апр 17        16 апр 20
     14 окт 17                БинбанкБП2      RU000A0JXNW4=MM            3000000000          12,15           9,99     14 апр 17        14 апр 18
     15 окт 17     15 окт 17  АИЖК 13об       RU000A0JQAG8=MM            7000000000          12,25          61,42     27 авг 09        15 апр 18
     15 окт 17                АИЖК 17об       RU000A0JR5F7=MM            8000000000           9,05          22,81      9 фев 11        15 апр 22
     15 окт 17     15 апр 18  АИЖК 18об       RU000A0JRDY3=MM            7000000000          10,30          25,96      5 апр 11        15 июл 23
     15 окт 17     15 окт 17  АИЖК 22об       RU000A0JS5S9=MM           15000000000           9,25          16,32     29 мар 12        15 июл 24
     15 окт 17     15 апр 18  АИЖК 28об       RU000A0JUM82=MM            4000000000           9,25          23,32     19 май 14        15 янв 29
     15 окт 17     15 апр 18  АИЖК 29об       RU000A0JUKB0=MM            5000000000           9,25          23,32     17 апр 14        15 окт 30
     15 окт 17     15 окт 17  ИА АкБар2А      RU000A0JW316=MM           10308852000          10,00          16,65     21 янв 16        15 окт 47
     15 окт 17     15 янв 18  ИА ПСПб А       RU000A0JUCX1=MM            1878948000           8,50           9,73     24 дек 13        15 июл 41
     15 окт 17     15 янв 18  ИАФора14 А      RU000A0JV3S9=MM            1186570000           9,50          11,74     26 дек 14        15 окт 47
     15 окт 17                ИАУралс2А1      RU000A0JUX48=MM            4999998000           8,75           8,83     21 окт 14        15 июл 47
     15 окт 17                ИАУралс2А2      RU000A0JUX55=MM            2536308000          11,25          11,36     21 окт 14        15 июл 47
     15 окт 17     15 окт 17  ИАУрлсб 3А      RU000A0JV2S1=MM            2666667000           9,00          11,99     17 дек 14        15 окт 47
     15 окт 17     15 окт 17  ИАУрлсб 3Б      RU000A0JV2T9=MM            1333333000           3,00           4,00     17 дек 14        15 окт 47
     15 окт 17                ИАУралс1 А      RU000A0JSF02=MM            4300000000           8,75           1,22     17 июл 12        15 апр 45
     16 окт 17     16 окт 17  ФСК ЕЭС-29      RU000A0JU7S1=MM           20000000000           5,10          12,72     21 окт 13         7 сен 48
     16 окт 17                РусГидро01      RU000A0JRFN1=MM           10000000000           9,50          47,37     25 апр 11        12 апр 21
     16 окт 17                РусГидро02      RU000A0JRFP6=MM            5000000000           9,50          47,37     25 апр 11        12 апр 21
     17 окт 17                Зенит 11об      RU000A0JU7X1=MM            5000000000          11,00          54,85     22 окт 13        16 окт 18
     17 окт 17                ВЭБ 06          RU000A0JR3H8=MM           10000000000           7,90          39,39     26 окт 10        13 окт 20
     17 окт 17                ВЭБ 08          RU000A0JR3G0=MM           15000000000           9,70          48,37     26 окт 10        13 окт 20
     17 окт 17     17 апр 18  ИНВПРО 03       RU000A0JU7V5=MM            5000000000          12,25          61,08     22 окт 13        13 окт 20
     17 окт 17     17 апр 18  РСХБ 20         RU000A0JTVJ2=MM           10000000000          11,10          55,35     23 апр 13        11 апр 23
     17 окт 17     17 окт 17  Инград БО1      RU000A0JWW21=MM            5000000000          12,75          63,58     18 окт 16        12 окт 21
     17 окт 17     13 окт 20  ТрансФБО33      RU000A0JUX30=MM            2200000000          10,00          49,86     21 окт 14         8 окт 24
     17 окт 17                РЖД БО-16       RU000A0JUX71=MM           25000000000           5,10          26,43     21 окт 14        20 сен 39
     17 окт 17     16 апр 19  РУСАЛБрБ01      RU000A0JWDN6=MM           10000000000          12,85          64,07     19 апр 16         7 апр 26
     17 окт 17     16 апр 19  ИКС5ФинБО4      RU000A0JVUX1=MM            5000000000          11,90          59,34     20 окт 15        11 окт 22
     17 окт 17     16 окт 18  РСХБ 17         RU000A0JT7M7=MM           10000000000           8,50          42,38     23 окт 12        11 окт 22
     18 окт 17     18 апр 18  СвязьБанк4      RU000A0JS793=MM            5000000000          10,30          51,36     25 апр 12        13 апр 22
     18 окт 17                ПКБ 07          RU000A0JW2T8=MM             200000000          15,00          32,06     20 янв 16        16 янв 19
     18 окт 17                РГСНедвБ01      RU000A0JUXE7=MM            2000000000          12,00          59,84     22 окт 14        18 окт 17
     18 окт 17     18 окт 20  ГПБ БО-16       RU000A0JXP45=MM           10000000000           9,15          45,88     18 апр 17        18 апр 24
     18 окт 17                АИЖК БО-03      RU000A0JVCJ8=MM            5000000000           9,20          22,94     22 апр 15        18 апр 18
     18 окт 17     18 окт 17  ГеотекС 1       RU000A0JU807=MM            3000000000          12,00          23,04     22 окт 13        16 окт 19
     18 окт 17     10 апр 24  ФСК ЕЭС-21      RU000A0JT7T2=MM           10000000000           7,40          36,90     24 окт 12         6 окт 27
     18 окт 17     18 окт 17  ТранснфБО3      RU000A0JUXJ6=MM           15000000000           0,01           0,05     22 окт 14         9 окт 24
     19 окт 17                РБК 05          RU000A0JQVE9=MM             115000000           6,00           0,00     29 апр 10        19 апр 18
     19 окт 17                РГСНедвБ03      RU000A0JUXM0=MM            3000000000          12,25          61,08     23 окт 14        19 окт 17
     19 окт 17     19 окт 17  РегИнв Б03      RU000A0JWE72=MM           10000000000          12,00          59,84     21 апр 16        15 апр 21
     19 окт 17                НДК БО-01       RU000A0JWE64=MM              50000000          16,00          49,86     21 апр 16        15 апр 21
     19 окт 17     15 апр 21  ТранснфБО5      RU000A0JWEB9=MM           17000000000          10,10          50,36     21 апр 16         9 апр 26
     19 окт 17                РОСНАНО 6       RU000A0JVVA7=MM            9000000000          12,50          62,33     22 окт 15        13 окт 22
     19 окт 17                РБК 06          RU000A0JQVF6=MM             115000000           6,00           0,00     29 апр 10        19 апр 18
     19 окт 17     18 апр 19  РСХБ 18         RU000A0JT874=MM            5000000000           9,35          46,62     25 окт 12        13 окт 22
     19 окт 17                ЕврХимБ1Р1      RU000A0JWDU1=MM           15000000000          10,60          53,15     19 апр 16        19 апр 19
     19 окт 17     18 окт 18  ФСК ЕЭС-15      RU000A0JRUS9=MM           10000000000           8,75          43,63     27 окт 11        12 окт 23
     19 окт 17                ПКБ 08          RU000A0JVCK6=MM            1500000000          17,00          18,17     23 апр 15        19 апр 18
     19 окт 17                РБК 04          RU000A0JQVD1=MM             115000000           6,00           0,00     29 апр 10        19 апр 18
     20 окт 17     20 апр 18  РЕГИОН БО6      RU000A0JWWJ4=MM            3000000000          11,50          57,34     20 окт 16        15 окт 21
     20 окт 17     20 окт 17  АльфаБО-05      RU000A0JUB02=MM           10000000000          12,00          60,16     20 окт 15        20 окт 18
     20 окт 17     20 окт 17  ПромСвКап1      RU000A0JWEC7=MM           10000000000          11,75          58,59     22 апр 16        10 апр 26
     20 окт 17                ПочтаРос04      RU000A0JT8T0=MM            3000000000           9,35          46,62     26 окт 12        18 окт 19
     20 окт 17     20 окт 17  СМП БО-01       RU000A0JVVK6=MM           10000000000           9,20          22,94     23 окт 15        10 окт 25
     20 окт 17     24 окт 17  ФСК ЕЭС-09      RU000A0JR3M8=MM            5000000000           7,99          39,84     29 окт 10        16 окт 20
     20 окт 17     24 окт 17  ФСК ЕЭС-11      RU000A0JR3L0=MM           10000000000           7,99          39,84     29 окт 10        16 окт 20
     20 окт 17     20 окт 17  РСХБ 24         RU000A0JVN56=MM           10000000000          10,60          26,43     24 июл 15        11 июл 25
     20 окт 17                ПКБ БО-01       RU000A0JWWG0=MM             300000000          15,00          37,40     20 окт 16        15 окт 21
     20 окт 17     20 апр 18  РЕГИОН БО7      RU000A0JWWH8=MM            3000000000          11,50          57,34     20 окт 16        15 окт 21
     20 окт 17                ФСК ЕЭС-07      RU000A0JR1Z4=MM            5000000000           7,50          37,40     29 окт 10        16 окт 20
     20 окт 17                Вертолеты1      RU000A0JTW26=MM            5000000000           8,25          41,14     26 апр 13        20 апр 18
     20 окт 17                ФСК ЕЭС-12      RU000A0JS7H8=MM           10000000000           8,10          40,39     27 апр 12        19 апр 19
     20 окт 17     20 окт 17  ТрансФ1P01      RU000A0JWWM8=MM            1000000000          12,00          59,84     20 окт 16         9 окт 26
     20 окт 17     19 окт 18  ПочтаРос02      RU000A0JT8N3=MM            3000000000           9,50          47,37     26 окт 12        18 окт 19
     20 окт 17                ЛСР 04 обл      RU000A0JT8Z7=MM            2800000000           0,10           0,50     26 окт 12        20 окт 17
     20 окт 17     20 апр 19  ДельтКрБО8      RU000A0JVUY9=MM            5000000000          12,40          62,17     20 окт 15        20 окт 25
     20 окт 17     20 окт 17  МегафонБО5      RU000A0JVVB5=MM           15000000000          11,40          56,84     23 окт 15        10 окт 25
     20 окт 17                Вертолеты2      RU000A0JTW34=MM           10000000000           8,25          41,14     26 апр 13        20 апр 18
     20 окт 17     20 окт 17  ИК МБС БО1      RU000A0JXW87=MM              50000000          12,00          29,92     21 июл 17        14 июл 23
     20 окт 17     19 апр 19  ПочтаРос03      RU000A0JT8R4=MM            3000000000           9,45          47,12     26 окт 12        18 окт 19
     21 окт 17     21 апр 20  ДельтКрБО5      RU000A0JS6M0=MM            5000000000           9,85          49,38     21 окт 13        21 окт 23
     21 окт 17                ГПБ БО-22       RU000A0JWE56=MM            5000000000          10,55          52,89     21 апр 16        21 апр 19
     21 окт 17                БинбанкБП5      RU000A0JXXV5=MM            3000000000          11,15           9,16      2 авг 18        21 июл 18
     22 окт 17     22 окт 17  АИЖК-12 А2      RU000A0JSKJ7=MM                                 9,00          10,69     31 авг 12        22 янв 44
     22 окт 17     22 окт 17  ГПБ БО-07       RU000A0JU7Y9=MM           10000000000           9,89          49,59     22 окт 13        22 окт 23
     22 окт 17      5 окт 19  СЗД Б1-1        RU000A0ZYAQ7=MM             300000000          17,00          14,44     21 сен 17        25 окт 22
     23 окт 17                РЕГИОНКап1      RU000A0JUXS7=MM            2000000000          11,25          56,10     27 окт 14        23 окт 17
     23 окт 17                НацКап Б06      RU000A0JUKS4=MM            1000000000           9,25          46,12     28 апр 14        22 апр 19
     23 окт 17                РГСНдвБOП1      RU000A0JVVQ3=MM            5000000000          12,00          59,84     26 окт 15        19 окт 20
     23 окт 17     23 окт 17  РоснфтБО18      RU000A0JV763=MM                 1E+11           9,10          22,69     26 янв 15        18 янв 21
     23 окт 17     19 окт 20  ТрансФБО35      RU000A0JUXT5=MM            2480000000          10,00          49,86     27 окт 14        14 окт 24
     23 окт 17     23 окт 17  СМП БО-02       RU000A0JVVP5=MM           10000000000           9,20          22,94     26 окт 15        13 окт 25
     23 окт 17                НацКап Б07      RU000A0JUKT2=MM            1000000000           9,25          46,12     28 апр 14        22 апр 19
     23 окт 17     23 окт 17  КрЕврБ-Б10      RU000A0JVUR3=MM            4000000000          10,50          52,36     19 окт 15        22 окт 18
     23 окт 17     23 окт 17  РоснфтБО25      RU000A0JV797=MM           25000000000           9,10          22,69     26 янв 15        18 янв 21
     23 окт 17                ПромсвбБП1      RU000A0JWEU9=MM           14000000000          10,15          50,61     25 апр 16        19 апр 21
     23 окт 17     23 окт 17  Роснефть04      RU000A0JT940=MM           10000000000           8,60          42,88     29 окт 12        17 окт 22
     23 окт 17     23 окт 17  РоснфтБО19      RU000A0JV789=MM           50000000000           9,10          22,69     26 янв 15        18 янв 21
     23 окт 17     23 окт 17  РСХБ 25         RU000A0JVN64=MM           10000000000          10,60          26,43     27 июл 15        14 июл 25
     23 окт 17     23 окт 17  РоснфтБО20      RU000A0JV7A8=MM           50000000000           9,10          22,69     26 янв 15        18 янв 21
     23 окт 17     23 окт 17  РоснфтБО26      RU000A0JV771=MM           25000000000           9,10          22,69     26 янв 15        18 янв 21
     23 окт 17     23 окт 17  Роснефть05      RU000A0JT965=MM           10000000000           8,60          42,88     29 окт 12        17 окт 22
     23 окт 17     23 окт 17  РоснфтБО23      RU000A0JV7B6=MM           50000000000           9,10          22,69     26 янв 15        18 янв 21
     23 окт 17     23 окт 17  РоснфтБО22      RU000A0JV7C4=MM           50000000000           9,10          22,69     26 янв 15        18 янв 21
     23 окт 17                ПЕРЕСВЕТБ4      RU000A0JVCA7=MM            3000000000          13,25          33,40     17 апр 14        25 апр 18
     23 окт 17     23 окт 17  РегИнв Б04      RU000A0JWEP9=MM           10000000000          12,00          59,84     25 апр 16        19 апр 21
     23 окт 17     23 апр 18  ТрансФБО43      RU000A0JWEG8=MM            1600000000          12,00          59,84     25 апр 16        13 апр 26
     23 окт 17     23 апр 18  РусфинБО11      RU000A0JUXL2=MM            5000000000           8,90          44,62     23 окт 14        23 окт 19
     23 окт 17     23 окт 17  РоснфтБО21      RU000A0JV7D2=MM           50000000000           9,10          22,69     26 янв 15        18 янв 21
     23 окт 17     23 апр 18  КаркадеБ02      RU000A0JWEK0=MM            2500000000          15,75          22,97     25 апр 16        22 апр 19
     24 окт 17     18 апр 23  ГТЛК 1P-04      RU000A0JXPG2=MM           10000000000           9,85          24,56     25 апр 17         6 апр 32
     24 окт 17     21 апр 20  ПолиплП1Б1      RU000A0JXPJ6=MM             900000000          14,50          72,30     25 апр 17        18 апр 23
     24 окт 17     24 окт 17  РегИнв Б05      RU000A0JWES3=MM           10000000000          12,00          59,84     26 апр 16        20 апр 21
     24 окт 17                О'КЕЙ-Б05       RU000A0JVD17=MM            5000000000          10,50          52,36     28 апр 15        21 апр 20
     24 окт 17                ИнТехЭл Б1      RU000A0JUL18=MM             250000000           8,50          42,38     29 апр 14        21 апр 20
     24 окт 17     21 апр 20  ТМК БО-6        RU000A0JXPD9=MM            5000000000           9,75          48,62     25 апр 17        13 апр 27
     24 окт 17     23 окт 18  КИТФКапБО7      RU000A0JWWR7=MM            1000000000          10,90          54,35     25 окт 16        13 окт 26
     24 окт 17                МКБ БО-06       RU000A0JU880=MM            5000000000          10,15          50,89     24 окт 13        24 окт 18
     24 окт 17                РусфинБО-7      RU000A0JTVN4=MM            4000000000           8,90          44,62     24 апр 13        24 апр 18
     24 окт 17     24 окт 17  РСХБ 26         RU000A0JVN98=MM           10000000000          10,60          26,43     28 июл 15        15 июл 25
     24 окт 17     24 апр 18  ДомДенБ1Р1      RU000A0JXPH0=MM            1250000000          18,00          44,88     25 апр 17        19 апр 22
     24 окт 17     24 окт 17  РусГидро09      RU000A0JVD25=MM           10000000000          12,75          63,58     28 апр 15        15 апр 25
     24 окт 17     24 окт 17  МежИнБанк1      RU000A0JUG56=MM            2000000000          11,70          58,34     29 апр 14        16 апр 24
     24 окт 17     24 окт 17  ДомДен БО1      RU000A0JU8S9=MM            1000000000          20,00      199452,05     29 окт 13        23 окт 18
     24 окт 17     22 окт 19  ВЭБлизинг8      RU000A0JRUY7=MM            5000000000          10,10          50,36      1 ноя 11        19 окт 21
     24 окт 17     24 окт 17  СМП БО-03       RU000A0JVVT7=MM           10000000000           9,20          22,94     27 окт 15        14 окт 25
     25 окт 17     25 окт 17  ИАПульс-1А      RU000A0JVJY2=MM            1759974000           9,00           3,35     24 июн 15        25 апр 45
     25 окт 17     24 апр 19  МежИнБанк2      RU000A0JUG72=MM            3000000000           9,50          47,37     29 апр 15        16 апр 25
     25 окт 17     23 окт 19  ПГК 02          RU000A0JVW22=MM            5000000000          12,00          59,84     28 окт 15        15 окт 25
     25 окт 17                ЛСР БО 1Р2      RU000A0JXPM0=MM            5000000000           9,65          24,06     26 апр 17        20 апр 22
     25 окт 17     25 окт 17  ИА КМ 01        RU000A0JVTQ7=MM           13504000000           0,37           0,86     30 сен 15        30 июн 22
     25 окт 17                СУЭКФБ1P1R      RU000A0JWWW7=MM            8000000000          10,50          52,36     26 окт 16        23 окт 19
     25 окт 17     20 апр 22  Ростел1P2R      RU000A0JXPN8=MM           10000000000           8,65          43,13     26 апр 17        14 апр 27
     25 окт 17     24 окт 18  СилМашБО-2      RU000A0JVVW1=MM            5000000000          12,30          61,33     28 окт 15        15 окт 25
     25 окт 17     24 окт 18  СилМашБО-1      RU000A0JVVV3=MM            5000000000          12,30          61,33     28 окт 15        15 окт 25
     25 окт 17     24 янв 18  ВТБЛизФБО4      RU000A0JURL4=MM            8000000000           9,20          16,90     30 июл 14        17 июл 24
     25 окт 17     23 окт 19  ВЭБлизинг9      RU000A0JRV52=MM            5000000000          10,10          50,36      2 ноя 11        20 окт 21
     26 окт 17     23 апр 20  РЖД БО-02       RU000A0JVW71=MM           15000000000          11,20          55,85     29 окт 15        16 окт 25
     26 окт 17     26 окт 17  ДиджИнвБ01      RU000A0JVW55=MM            5000000000          12,00          59,84     29 окт 15        22 окт 20
     26 окт 17     16 апр 26  РЖД Б01P2R      RU000A0JXQ44=MM           15000000000           8,50          42,38     27 апр 17         2 апр 37
     26 окт 17     26 окт 17  НЛМК БО-08      RU000A0JVWC1=MM            5000000000          11,10          55,35     29 окт 15        16 окт 25
     26 окт 17     26 окт 17  ИАВ 3 А         RU000A0JUJE6=MM            3000000000           9,00           2,61     26 мар 14        26 окт 46
     26 окт 17                МрскСКБ1Р1      RU000A0JWF06=MM            1350000000          13,00          64,82     28 апр 16        22 апр 21
     26 окт 17                ЕБРР 08обл      RU000A0JR1A7=MM            7000000000           0,01      700000,00     28 окт 10        26 окт 18
     26 окт 17     26 окт 17  ИА АТБ 2 А      RU000A0JUG15=MM            2553373000           9,00           9,81     19 фев 14         1 окт 46
     26 окт 17     26 окт 17  ИА АТБ А        RU000A0JTHU8=MM            1531863000           8,75           3,50     28 дек 12        26 апр 45
     26 окт 17     20 окт 22  БашнфтБО9       RU000A0JWX04=MM            5000000000           9,30          46,37     27 окт 16        15 окт 26
     26 окт 17     26 окт 17  ИА Вега1 А      RU000A0JWKQ4=MM            1451182000          10,75           5,31     15 июн 16        26 июн 41
     26 окт 17     23 апр 20  Калаш БП1       RU000A0JXPU3=MM            3000000000          10,90          54,35     27 апр 17        21 апр 22
     26 окт 17     23 янв 20  ОбувьрусБ7      RU000A0JX8E6=MM            1000000000          13,80       68810,96     26 янв 17        20 янв 22
     26 окт 17     20 окт 22  ФПК 1P-01       RU000A0JXQ28=MM            5000000000           8,80          43,88     27 апр 17        15 апр 27
     26 окт 17     25 апр 19  МОЭСК БО-8      RU000A0JWEZ8=MM            8000000000          10,30          51,36     26 апр 16        16 апр 26
     26 окт 17     26 апр 18  МКБ-лиз 01      RU000A0JWWX5=MM            3000000000          12,50          62,33     27 окт 16        21 окт 21
     26 окт 17     26 окт 17  ИА Вега2 А      RU000A0JWKP6=MM            1761411000          10,75           5,17     15 июн 16        26 авг 40
     27 окт 17                СберБ БО2R      RU000A0JXPE7=MM             222185000           0,01           0,05     28 апр 17        26 апр 19
     27 окт 17     27 окт 17  ОткрФКБ9        RU000A0JU872=MM            5000000000          10,05          50,39     24 окт 13        11 ноя 23
     27 окт 17     27 окт 17  РСХБ БО9        RU000A0JVWB3=MM           10000000000          11,70          29,17     30 окт 15        17 окт 25
     27 окт 17                ПИК БО-П02      RU000A0JXQ93=MM           10000000000          11,25          28,05     28 апр 17        22 апр 22
     27 окт 17     27 окт 17  ИАВ 4 А         RU000A0JVFN3=MM            3000000000           9,00           3,87      3 июн 15        27 янв 48
     27 окт 17     27 апр 20  СТТ 03          RU000A0JXPT5=MM            2000000000          12,00          60,16     27 апр 17        27 апр 22
     27 окт 17     20 окт 23  ГТЛК БО-05      RU000A0JVWD9=MM            4000000000          11,00          27,42     30 окт 15        17 окт 25
     27 окт 17     27 окт 17  ЕврфНедвБ1      RU000A0JVWE7=MM             304000000          11,00          27,42     30 окт 15        23 окт 20
     27 окт 17     26 апр 19  МиратФБО-6      RU000A0JWF22=MM            5000000000          12,00          59,84     29 апр 16        23 апр 21
     27 окт 17                БинбанкБП1      RU000A0JXM48=MM            3000000000          12,15           9,99     27 мар 17        27 мар 18
     27 окт 17     27 окт 17  ОткрХОЛБО6      RU000A0JWX46=MM           25000000000          11,55          28,80     28 окт 16         3 окт 36
     27 окт 17     26 апр 19  Тинькофф1R      RU000A0JXQ85=MM            5000000000           9,65          48,12     28 апр 17        22 апр 22
     27 окт 17     27 окт 17  АВТОБФ БП1      RU000A0JXQ51=MM            3000000000          13,50          67,32     28 апр 17        19 апр 24
     27 окт 17                ТГК-2 БО-2      RU000A0JU7L6=MM             869141000          12,00          32,55     16 окт 13        26 апр 19
     28 окт 17     28 окт 17  ИАСанр1А        RU000A0JUPU9=MM            1035391000           9,25           2,26     11 июн 14        28 июл 44
     28 окт 17     28 окт 17  ПСБМСБ15А1      RU000A0JWTU7=MM            7000000000          10,25           8,42     22 сен 16        26 июн 31
     28 окт 17     28 окт 17  ИАСанр2А        RU000A0JUPF0=MM            1002243000           9,50           2,37     23 июн 14        28 фев 46
     28 окт 17     28 окт 17  ИАВ 5           RU000A0JXQU1=MM            4100000000           9,25           6,74     11 май 17        28 авг 49
     29 окт 17     29 окт 17  Райфб-БО1       RU000A0JU8T7=MM           10000000000           0,01           0,05     29 окт 13        29 окт 18
     30 окт 17                РосбнБСО13      RU000A0JUL91=MM            2000000000           0,03           0,08     30 апр 14        30 апр 24
     30 окт 17                РосбнБСО14      RU000A0JULA0=MM            3000000000           0,02           0,05     30 апр 14        30 апр 24
     30 окт 17                РосбнБСО15      RU000A0JULC6=MM            3000000000           0,01           0,03     30 апр 14        30 апр 24
     30 окт 17                РосбнБСО12      RU000A0JUL67=MM            2000000000           0,04           0,10     30 апр 14        30 апр 24
     30 окт 17     29 окт 18  ГТЛК БО-06      RU000A0JVWJ6=MM            4000000000          14,75          36,77      2 ноя 15        20 окт 25
     30 окт 17                МКБ БО-07       RU000A0JU8W1=MM            5000000000          10,30          51,64     30 окт 13        30 окт 18
     30 окт 17                ЕАБР01          RU000A0JR050=MM            5000000000           9,30          23,19      6 фев 12        28 янв 19
     30 окт 17     30 окт 17  ДельтКрБ19      RU000A0JVWA5=MM            5000000000          12,00          60,16     30 окт 15        30 окт 25
     31 окт 17                Европлан-3      RU000A0JT9S0=MM            3500000000          11,50          57,34      6 ноя 12        31 окт 17
     31 окт 17     26 окт 21  МЕТАЛИНБ01      RU000A0JVWN8=MM           10000000000          11,85          59,09      3 ноя 15        21 окт 25
     31 окт 17      1 май 18  ПионерБ1P1      RU000A0JWX95=MM            3000000000          14,00          69,81      1 ноя 16        29 окт 19
     31 окт 17     31 окт 17  РСХБ 15         RU000A0JRVN8=MM           10000000000          11,00          54,85      8 ноя 11        26 окт 21
     31 окт 17                ТранФинМ29      RU000A0JWX79=MM            3500000000          12,00          59,84      1 ноя 16         1 ноя 19
 
 (Елена Орехова)
  

Налог на прирост капитала при продаже акций, акционерного капитала и долговых паевых инвестиционных фондов

Краткосрочная прибыль от продажи капитала

В соответствии с разделом 111A, когда вы продаете акции и паевые инвестиционные фонды в течение одного года с момента их приобретения, любая прибыль, возникающая в результате такой продажи, будет считаться краткосрочным приростом капитала. Прибыль полученные от продажи уплаченных STT (Налог на операции с ценными бумагами) акций, котирующихся на признанные акции облагаются налогом по ставке 15%.Однако краткосрочный прирост капитала в результате продажа неоплачиваемых STT акций, облигаций, долговых обязательств и других зарегистрированных на бирже ценных бумаг будет облагаться налогом как согласно таблицам предельного подоходного налога, применимым к физическим лицам и форинтам.

Долгосрочная прибыль от продажи капитала

В соответствии с разделом 10 (38), когда вы продаете акции и паевые инвестиционные фонды в течение трех лет с даты его продажи. приобретения, любая прибыль, возникающая в результате такой продажи, будет считаться приростом капитала в долгосрочной перспективе.Прибыль, полученная от продажи акций, внесенных в листинг STT (Налог на операции с ценными бумагами), на признанной фондовой бирже освобождены от налогов в соответствии с разделом 10 (38) Закона о подоходном налоге, который означает, что на такой долгосрочный прирост капитала не будет взиматься налог. Однако долгосрочный прирост капитала от продажа неоплачиваемых STT акций, облигаций, долговых обязательств и других зарегистрированных на бирже ценных бумаг будет облагаться налогом по ставка 10%.

Ставка налога на прирост капитала при продаже активов, кроме оплаченных STT акций, перечисленных в признанных биржа и паевые инвестиционные фонды
  • Краткосрочная прибыль от продажи актива, кроме оплаченных STT акций, котирующихся на бирже биржа и паевой инвестиционный фонд: , когда вы продаете любой актив, кроме оплаченных акций STT, и паевые инвестиционные фонды в течение одного года с даты приобретения, любые доходы от такой продажи будут облагаться налогом в соответствии с таблицами предельного налога на прибыль, применимыми к физическим лицам и в венгерских форинтах.
  • Долгосрочная прибыль от прироста капитала от продажи активов, кроме оплаченных STT акций, котирующихся на бирже биржи и паевые инвестиционные фонды: , когда вы продаете любой актив, кроме оплаченных акций STT, и паевые инвестиционные фонды в течение трех лет с даты приобретения, любые доходы от такой продажи будут облагаться налогом в размере 20% вместе с применимыми надбавками и налогом.

Как сообщить о доходе от инвестиций

Когда вы садитесь подавать налоговую декларацию о доходах (ITR), форма 16, выданная вашим работодателем, может быть не единственным документом, который вам нужен. Доход от продажи основных средств, домашнего имущества и процентов по вкладам необходимо указывать в вашей форме ITR. Сокрытие или искажение информации о доходах из этих источников — верное приглашение к налоговому уведомлению. «Налоговые органы затягивают петлю вокруг налоговых правонарушителей.Налогоплательщики должны знать, что большинство остаточных доходов подлежат налогообложению, и они больше не могут избежать наказания, неверно сообщая о них », — говорит Судхир Кошик, финансовый директор и основатель Taxspanner.com, онлайн-службы налоговой отчетности и планирования.

Конечно, большая часть доходов от инвестиций не облагается налогом. Но это все еще должно быть заявлено в ITR. Например, проценты сберегательного банка не облагаются налогом в размере до 10 000 рупий, но должны отражаться в таблице «доходы из других источников», независимо от того, насколько они малы. Даже освобожденные от налогов инвестиции, такие как проценты из Государственного фонда обеспечения персонала и облигации, на момент погашения должны быть отдельно декларированы в соответствии с таблицей EI (освобожденный доход).

В заглавной статье на этой неделе мы объясняем, как следует рассчитывать прирост капитала, арендную плату за дом и процентный доход и раскрывать их в своих доходах от ИТ.


1. ОТЧЕТНАЯ ПРИБЫЛЬ КАПИТАЛА
Прибыль от продажи основных средств, таких как паевые инвестиционные фонды, акции, золото и недвижимое имущество (дом или земля), является приростом капитала. Налогоплательщики должны сообщать о приросте капитала в таблице CG форм ITR. «Налогоплательщики, которые не имеют налогооблагаемого дохода, но зарегистрировали долгосрочный прирост капитала (LTCG) сверх базового лимита освобождения, должны подавать свои налоговые декларации», — говорит Арчит Гупта, основатель и генеральный директор Cleartax.в.

Прирост капитала рассчитывается путем вычета общей стоимости возмещения (продажной стоимости) актива из стоимости его приобретения (покупной цены). Однако метод зависит от активов. Ставки налога на прирост капитала для различных активов зависят от того, является ли прибыль краткосрочной или долгосрочной (см. Рисунок). Прибыль за период, превышающая минимальный размер владения, рассматривается как долгосрочная.

Налогообложение прироста капитала от различных активов


1,1 Доходы от имущества
LTCG по продаже недвижимости пользуется льготами по индексации.Чтобы получить индексированную стоимость приобретения, умножьте покупную цену на индекс инфляции затрат (CII) года, в котором недвижимость продается, а затем разделите его на CII года покупки. Однако, если проданная недвижимость была куплена до апреля 2001 года, вы должны учитывать справедливую рыночную стоимость (FMV) собственности по состоянию на 1 апреля 2001 года для расчета индексированной стоимости приобретения.

Эксперты говорят, что вам следует провести оценку вашей собственности у зарегистрированного оценщика, чтобы получить точный FMV.«Один из способов — принять размер гербового сбора по состоянию на 1 апреля 2001 года, поскольку он не подлежит сомнению. Однако размер гербового сбора может не отражать фактическую стоимость. Лучшим вариантом было бы получить отчет об оценке, подтверждающий справедливую рыночную стоимость, от оценщика, утвержденного подоходным налогом », — говорит Каран Батра, дипломированный бухгалтер.

В случае унаследованного или подаренного имущества датой приобретения для целей расчета прибыли будет дата, когда первоначальный владелец купил это имущество. «Дата передачи не влияет на период удержания и расчета прироста капитала», — говорит Сандип Сегал, директор по налоговым и нормативным вопросам Ashok Maheshwary & Associates LLP.

Расходы, связанные с улучшением дома, могут быть добавлены к стоимости приобретения при расчете прироста капитала. Хотя вам не нужно предоставлять какие-либо квитанции или подтверждающие документы, вы должны быть осторожны с тем, что составляет улучшение дома. «Любые затраты, понесенные на улучшение капитального актива, увеличивающего его стоимость, рассматриваются как затраты на улучшение. В случае собственности ремонт или изменение конструкции с целью увеличения площади может быть заявлено как вычет. Затраты на техническое обслуживание и ремонт не подлежат вычету », — говорит Гупта.Стоимость улучшения также должна быть проиндексирована в случае LTCG.

Аналогичным образом, расходы, связанные с процессом продажи собственности, такие как брокерские услуги, гербовый сбор, судебные издержки, регистрационные сборы и т. Д., Также могут быть добавлены к стоимости приобретения для вычета. Также обратите внимание, что при сообщении о приросте капитала от продажи недвижимого имущества вы должны указать имя, PAN и процентную долю покупателя, а также адрес, сумму и пин-код собственности.

Также читайте: 5 умных вещей о налоговой декларации

1.2 Прибыль от акций и фондов
Начиная с этого года, LTCG стоимостью более 1 лакха, полученная от продажи вложений в акционерный капитал, будет облагаться налогом. Долгосрочная прибыль от ваших акций или фондов акционерного капитала до 31 января 2018 года не подлежит выплате и, следовательно, не будет облагаться налогом. Из-за дедушкиной оговорки отчет о долгосрочной прибыли от вложений в акционерный капитал является довольно сложной задачей.

Для актива, который был куплен до 1 февраля 2018 года, стоимость приобретения будет считаться выше его фактической цены покупки и FMV.Однако, если FMV проданных акций выше, чем цена продажи, последняя будет заменена FMV. Для акций FMV — это самая высокая торговая цена на 31 января 2018 года, тогда как FMV паевого инвестиционного фонда — это его чистая стоимость на 31 января 2018 года.

Вам следует проявлять особую осторожность при определении стоимости приобретения, поскольку неправильное значение приведет к неправильной чистой прибыли. Однако в форме ITR вместо консолидированных цифр введен метод индивидуального сценария, так что теперь отчет о нескольких запасах будет проще.

Правила для долгосрочных капитальных убытков по долевым инструментам также изменились. Теперь вы можете зачесть потери капитала по вложениям в акционерный капитал за счет прироста капитала любого актива. «Долгосрочные капитальные убытки от собственного капитала не могли быть зачтены или перенесены на будущие периоды, потому что LTCG не облагался налогом», — говорит Сегал. Правила зачета краткосрочных и долгосрочных убытков различаются. «Долгосрочные убытки могут быть засчитаны только против долгосрочной прибыли, тогда как краткосрочные убытки могут быть скорректированы как против краткосрочной, так и долгосрочной прибыли любого капитального актива», — говорит Батра.Не скорректированные убытки могут быть перенесены на восемь последующих лет.

Отчетность по STCG от собственного капитала очень проста, потому что форма следует индивидуальному методу сценария для этого раздела. Краткосрочная и долгосрочная прибыль по долговым инструментам должна отражаться в разделе «Продажа прочих активов» в строках 5 и 9, соответственно. Для этого также требуются консолидированные цифры, но процесс прост и основан на индексированной цене покупки и продажной сумме проданных единиц.

Вы можете требовать вычета из брокерских или комиссионных сборов и налога на операции с ценными бумагами (STT), уплаченного с капитала во время продажи актива.Что еще более важно, долгосрочная прибыль от инвестиций в облигации или долевые инструменты, используемых при покупке жилого дома, подлежит вычету в соответствии с Разделом 54F. Если часть выручки от продажи была использована, вычитается прибыль, пропорциональная реинвестированной сумме.

Также читайте: Все, что вам нужно знать о долгосрочном приросте капитала от собственного капитала

1.3 Прибыль от золота, золотые облигации
Прирост капитала по золоту должен отражаться в разделе «Продажа прочих активов». Так же, как долги и недвижимость, LTCG по инвестициям в золото также получает выгоду от индексации.Прибыль от продажи золота в любой форме облагается налогом по той же ставке. Однако суверенные золотые облигации (SGB) пользуются особыми налоговыми льготами. Если они удерживаются до погашения в восемь лет, прирост капитала на SGB не облагается налогом. В случае продажи до срока погашения налоговый режим такой же, как и в случае с золотыми фондами. Также налогообложением подлежат проценты от SGB. «Проценты по суверенным золотым облигациям добавляются к общему доходу и облагаются налогом по предельным ставкам. Это должно быть отражено в составе доходов из других источников », — говорит Батра.

2. ОТЧЕТНЫЙ ДОХОД ОТ АРЕНДЫ
Доход от аренды любого жилого дома, за исключением одного жилого дома, должен декларироваться как доход от управляющего домом.Если второй дом пуст, он рассматривается как «сданный в аренду», и вы должны будете указать условную арендную плату в своей декларации ITR. Четан Чандак, руководитель отдела налоговых исследований H&R Block, объясняет, что предполагаемая арендная плата рассчитывается исходя из справедливой арендной платы, стандартной арендной платы и муниципальной стоимости. «Муниципальная стоимость — это арендная плата, определяемая муниципальным органом власти, к юрисдикции которого относится недвижимость. Справедливая арендная плата — это арендная плата за аналогичную недвижимость в этом месте, тогда как стандартная арендная плата фиксируется в соответствии с Законом о контроле за арендной платой (если применимо), сверх которой арендодатель не имеет права взимать плату.Более высокая муниципальная стоимость и справедливая арендная плата сравниваются со стандартной арендной платой, из которой меньшая сумма берется в качестве условной арендной платы ».

Если помимо дома, в котором вы живете, у вас есть предполагаемая сдача в аренду, у вас есть возможность выбрать один из домов, которые будут объявлены самозанятыми. Эксперты советуют объявить дом с более высокой годовой стоимостью самостоятельным проживанием, чтобы максимизировать налоговые льготы. «Рассчитайте чистую годовую стоимость каждого дома отдельно после вычета всех применимых налоговых льгот.Дом с более низкой годовой стоимостью должен быть задекларирован как сданный в аренду, чтобы уменьшить ваши налоговые расходы », — говорит Чандак.

Муниципальные налоги и нереализованная арендная плата могут быть вычтены из общей арендной платы для получения чистой годовой стоимости. Но если арендатор платит муниципальный налог на недвижимость, вы не имеете права требовать вычета по нему. После получения стандартного вычета 30% от чистой годовой стоимости вы также можете потребовать вычет процентов по жилищному кредиту, взятому на то же имущество. Нет ограничений на удержание процентов по кредиту.Если после истребования всех вычетов чистая прибыль будет отрицательной, она будет считаться убытком по домашнему имуществу. Этот убыток может быть полностью засчитан в счет дохода от другой домашней собственности или частично против дохода от любого другого главы. «Максимальный убыток в размере 2 лакхов может быть скорректирован с учетом дохода от заработной платы или процентного дохода. Оставшиеся убытки, если таковые будут, будут перенесены на будущие восемь лет только в счет доходов от жилого фонда », — говорит Кошик.

Обратите внимание, что в случае собственности, находящейся в совместной собственности, доход от аренды подлежит налогообложению в руках каждого совладельца пропорционально доле каждого собственника.«Арендная плата и муниципальные налоги должны быть разделены в соответствии с долей собственности, указанной в соглашении. Если доля не указана, то она делится поровну между совладельцами », — говорит Гупта.

Какую форму ITR вам следует заполнить?
ITR 1 (Сахадж)

Для физического лица-резидента / индуистской неделимой семьи (HUF), получающего доход до 50 лакхов от заработной платы, одно домашнее имущество, депозиты
Невозможно подать заявку, если вы …

  • — директор компании
  • вложили средства в некотируемые акции
  • имеют сельскохозяйственный доход выше 5000 рупий
  • иметь иностранные активы или доход за пределами Индии
  • перенесли убыток или убыток на будущие периоды

ITR 2
Для физического лица / HUF с любым доходом от 1 ITR, более одного дома, лотереи, прироста капитала, иностранных активов или в качестве директора в компании
Не можете подать заявку, если вы…
  • вести бизнес
  • выполняю внештатную работу
  • — практикующий СА, юрист, врач, педагог

ITR 3
Для физического лица / венгерских форинтов с любым доходом согласно ITR 2, владеющего бизнесом, внештатного сотрудника или самостоятельно практикующего CA, юриста, врача, учителя.

ITR 4 (Sugam)
Для частного лица / HUF / партнерской фирмы с любым доходом ниже ITR 1 и предполагаемым доходом (ниже 2 крор рупий) от бизнеса или профессии в соответствии с Разделом 44AD или 44AE
Не можете подать заявку, если вы…

  • — директор компании
  • собственных некотируемых акций
  • перенесли убыток или убыток на будущие периоды

3. ДОХОД ОТ ДРУГИХ ИСТОЧНИКОВ
Доходы от дивидендов, подарков, процентов по вкладам и единовременные доходы от выигрышей в лотерею, скачки, азартные игры, кроссворды и т. Д. Должны указываться в этом разделе. Некоторые из этих доходов пользуются налоговыми льготами.Даже в этом случае эти доходы следует указывать в ITR. «Любой тип дохода от освобожденных от налогообложения процентов должен указываться для достоверного и полного раскрытия информации о вашем доходе», — говорит Кошик. Также потому, что налоговые льготы по большинству этих источников доступны до определенных лимитов, за пределами которых оставшаяся сумма подлежит налогообложению.

Налогообложение процентов из разных источников


Освобождение от налогов по прочим источникам дохода
ДИВИДЕНДЫ: Дивидендный доход до 10 лакхов от местных компаний не облагается налогом
ПОДАРКИ: Подарки на сумму менее 50 000 рупий не облагаются налогом.Подарки, полученные по случаю бракосочетания или по завещанию, не облагаются налогом. Подарки, полученные от супруга (супруги), вашего брата или сестры (брата) супруги (супруги), вашего родственника по прямой восходящей линии или потомка (потомка) супруга (супруги), а также братьев и сестер любого из ваших родителей, не облагаются налогом.
СЕМЕЙНАЯ ПЕНСИЯ: Меньшая треть пенсии или 15 000 рупий может быть истребована в качестве вычета.
ЛОТЕРЕИ, ИГРЫ: Без исключения.

Дивидендный доход от акций иностранных компаний полностью облагается налогом, тогда как доход от местных компаний свыше 10 лакхов облагается налогом по ставке 10%.В случае фиксированных депозитов, даже если 10% TDS было вычтено, вам, возможно, придется заплатить дополнительный налог, если вы попадете на более высокую налоговую плиту. «Налогоплательщики должны пересчитать свои налоговые обязательства в соответствии с их налоговой таблицей и сообщить об этом соответствующим образом», — говорит Батра.

Начиная с этого года, процентный доход от сберегательного банка, срочных вкладов и вкладов в почтовое отделение, возврат подоходного налога и сквозной доход должны отражаться отдельно в конкретных источниках, а не в консолидированной отчетности, как это было до прошлого года.«Налогоплательщики часто путают доход со сберегательного счета и фиксированных вкладов как один и не сообщают о нем, если он ниже 10 000 рупий. Если каждый источник указан отдельно, количество таких мелких ошибок автоматически сокращается », — говорит Кошик.

ITR 2 и ITR 3 требуют подробного раскрытия подарков. В случае подарка недвижимого имущества, полученного без вознаграждения, необходимо указать его справедливую рыночную стоимость. Без учета означает, что получатель получил подарок, не оказав взамен никаких денежных услуг.Если подарок был получен за неадекватное возмещение, что означает, что лицу, дарившему дар, была выплачена некоторая сумма, тогда разница между гербовым сбором и суммой возмещения будет облагаться налогом при условии, что она превышает 50 000 рупий. Те же правила применяются и к подаркам движимого имущества, включая украшения, картины, артефакты, акции и т. Д.

Подача ITR: Как рассчитать и отразить прибыль LTCG в ITR-2 за 2018-19 финансовый год

Вайбхав Санкла

Для отчета о долгосрочном приросте капитала по котируемым акционерным или паевым инвестиционным фондам за 2018-19 финансовый год в ITR-2 , налогоплательщики могут либо предоставить подробную информацию о транзакции, либо ввести совокупный прирост / убыток капитала.

Ранее, 11 июля, ITR-2 был изменен, чтобы включить требование о подробностях транзакции. Однако теперь было разъяснено, что это необязательно, и вместо этого налогоплательщик может предоставить совокупные суммы, относящиеся к такой долгосрочной приросте капитала. Отражение LTCG в налоговых декларациях за 2018-19 финансовый год приобретает большое значение, поскольку это первый год, в течение которого необходимо будет отчитываться о прибылях и убытках в соответствии с новым налоговым режимом, введенным в бюджете на 2018 год для доходов от зарегистрированных на бирже долевых инструментов и паев паевых инвестиционных фондов.


11 июля 2019 года отдел по подоходному налогу включил в ITR-2 таблицу «Раздел 112A», чтобы фиксировать детали транзакций по всем сделкам продажи котируемых на бирже долей или паевых инвестиционных фондов, доход от которых является долгосрочным. природа.

В соответствии с таблицей налогоплательщики должны предоставить следующую информацию:
1. Код ISIN
2. Название доли / пая (заполняется автоматически, если указан ISIN)
3. No. Акций / Паев
4. Цена продажи одной Акции / Паи
5.Стоимость приобретения на акцию / единицу
6. Справедливая рыночная стоимость на акцию / единицу по состоянию на 31 января 2018 г.
7. Стоимость улучшения без индексации
8. Расходы полностью и исключительно в связи с передачей

Это подробные сведения, и многие налогоплательщики могут не иметь ISIN принадлежащих им акций / паев. Кроме того, может быть обременительно указывать детали транзакции в налоговой декларации.

Однако теперь выяснилось, что это расписание не является обязательным.Важно отметить, что это расписание не было частью формы уведомления, и, вероятно, из-за этого вновь добавленное расписание (посредством изменений схемы) не стало обязательным для этого года.

Похоже, что департамент подоходного налога действительно хотел помочь налогоплательщикам, предоставив инструмент для расчета LTCG по транзакциям. Суммы, рассчитанные в этом графике, идут непосредственно в основной график прироста капитала. Однако налогоплательщикам также разрешено вводить окончательные расчеты LTCG непосредственно в график прироста капитала.

Таким образом, чтобы сообщить о LTCG в ITR-2, у налогоплательщиков есть два варианта:
a) Вставить детали в «График Раздела 112A» с такими деталями, как номер ISIN, название акции и т. Д., Как указано выше, или;
b) Рассчитайте прирост капитала для каждой транзакции и введите совокупную сумму непосредственно в таблицу «CG» (Часть B-4) формы ITR-2.

Однако вполне возможно, что именно это расписание станет обязательным в следующем году. Также может случиться так, что в ближайшие годы отдел по подоходному налогу предварительно заполнит этот график на основе данных, полученных с фондовых бирж.Это должно реально помочь налогоплательщикам в правильных расчетах.

Долгосрочный налог на прирост капитала (LTCG) по операциям с котируемыми долевыми инструментами и паями паевых инвестиционных фондов в 2018-19 финансовом году должен рассчитываться в соответствии с новым налоговым режимом, введенным в бюджете на 2018 год.

В соответствии с этим новым режимом, LTCG сумма, превышающая 1 лакх при продаже котирующихся на бирже акций и паевых инвестиционных фондов, с 1 апреля 2018 года стала облагаться налогом по ставке 10% без индексации.

1 февраля 2018 года министр финансов объявил об отмене ранее освобожденного от налогообложения LTCG при продаже котируемых на бирже долевых инструментов или паевых инвестиционных фондов (если STT выплачивается во время продажи).

Однако, чтобы защитить мелких инвесторов, такой прирост капитала в размере до 1 лакха за финансовый год был освобожден от налога. Помните, что даже если ваш долгосрочный прирост капитала не превышает 1 лакха за финансовый год, вы также должны сообщать о такой прибыли при подаче ITR.

Дедовская оговорка
Кроме того, была добавлена ​​дедовская оговорка, чтобы гарантировать, что налог является только перспективным по своему характеру, и фактически только прибыль с даты объявления облагалась налогом.Таким образом, стоимость приобретения необходимо рассчитывать по указанной формуле, чтобы инвестиции, сделанные до 1 февраля 2018 г., не облагались налогом.

Стоимость приобретения такой инвестиции рассчитывается следующим образом:
A) Фактическая стоимость приобретения актива и

1) Возьмите наименьшую из следующих величин: (i) Справедливая рыночная стоимость (FMV) актива на январь 31 августа 2018 г. или (ii) полученная выручка от продажи.
2) Затем возьмите большее из вышеперечисленного — 1 или фактическую стоимость приобретения.

Результатом (2) выше будет стоимость приобретения.

Это можно пояснить на примере.

Допустим, Рахул сделал единовременную инвестицию в размере рупий. 10 лакхов акций компании, акции которой котируются на бирже, в июле 2006 г. Ее рыночная стоимость на 31 января 2018 г. составляла 10 рупий. 50 лакх. Рахул выкупает все свои инвестиции в мае 2019 года за рупий. 52 лакха с прибылью в размере рупий. 42 лакх. Однако из-за дедовской оговорки налогооблагаемая прибыль Рахула составила бы только рупий. 2 лакх.

Рахул сделал еще одно единовременное вложение в размере рупий.10 лакхов акций другой листинговой компании в январе 2016 года. Справедливая рыночная стоимость инвестиции на 31 января 2018 года составляла рупий. 4 лакха, и в конце концов он продал все эти акции в июне 2019 года за сумму рупий. 5 лакхов. По этой сделке Рахул понес убыток в размере рупий. 5 лакхов рассчитываются для целей налогообложения по указанной выше формуле.

В целом, Рахул имел долгосрочные капитальные убытки в размере 3 лакхов (2 лакха минус 5 лакхов).

900 75 Согласно правилам налогообложения прибыли, прирост капитала необходимо рассчитывать для каждой транзакции, совершенной в течение финансового года.Как упоминалось в приведенном выше примере, Рахул провел две транзакции в течение 2018-19 финансового года, поэтому прирост капитала необходимо рассчитывать отдельно для каждой транзакции.

Отчетность LTCG в ITR-2 за 2018-19 финансовый год
После того, как вы рассчитали долгосрочную прирост капитала для каждой транзакции, у вас есть возможность напрямую сообщить LTCG на агрегированной основе следующим образом:

Сведения Сумма (рупий.Лакх) Сумма (рупий. Лакх)
1 Возмещение за продажу 52 5
2 Стоимость приобретения (выше из A и B) 50
A Фактическая стоимость приобретения 10 10
B Нижняя часть Bi и Bii: 50 4
B i) Справедливая рыночная стоимость на январь 31, 2018 50 4
Bii) Возмещение за продажу 52 5
C Усиление (1-2) 2 -5
Фактическая Стоимость приобретения
Сведения Сумма (лакх рупий)
1 Возмещение за продажу 57
2 Стоимость приобретения (выше А и Б) 60
20
B Нижняя часть Bi и Bii: 54
B i) Справедливая рыночная стоимость на 31 января 2018 г. 54
Bii) Возмещение за продажу 57
C Прибыль (1-2) -3

Из приведенной выше таблицы видно, что Стоимость приобретения учитывается красный, как высшее из A и B.Однако, просто глядя на совокупные числа, наибольшее из A и B будет составлять 54 лакха.

Но поскольку мы производим расчеты по транзакциям, большее из A и B рассчитывается для обеих транзакций отдельно, а затем складывается. Для первой транзакции это рупий. 50 лакхов, а за второй — рупий. 10 лакхов. Добавление двух рупий. 60 лакхов, которые следует указать в графике как стоимость приобретения.

Те, кто решит заполнить график для сообщения подробностей о продаже по транзакциям, увидят, что коммунальная служба налогового отдела автоматически рассчитывает и заполняет сумму рупий.60 лакхов в графике CG в качестве стоимости приобретения.

Поправка на руп. 100,000 освобождение от уплаты налогов
Согласно закону, подоходный налог по ставке 10% должен рассчитываться только на прибыль, превышающую рупий. 100000. Сумма рупий. 100 000 не могут быть уменьшены из общей суммы прироста капитала. Таким образом, налогоплательщики не должны вносить какие-либо поправки в график КУ. Это также было разъяснено отделом подоходного налога в разделе часто задаваемых вопросов.

В Таблице SI (Особый доход) общая сумма прибыли указывается в столбцах «Доход» и «Налогооблагаемый доход».Однако в последнем столбце подоходный налог с такой прибыли рассчитывается по ставке 10% только после вычета рупий. 100000 от общей суммы такого прироста капитала. Если общая сумма такого прироста капитала меньше рупий. 100000, тогда налог на то же самое будет рассчитан как ноль. Обратите внимание, что все эти числа в Графике SI взяты из графика CG и автоматически заполняются программным обеспечением налогового отдела. Тем не менее, налогоплательщики должны проверить эти цифры перед оформлением своей декларации.

(Автор — доктор медицины, H&R Block India.)

Налог на финансовые операции поможет гарантировать, что Уолл-стрит работает на Main Street

Сводка

Выводы этого отчета: Хорошо продуманный налог на финансовые операции (FTT) — небольшой сбор, взимаемый с продажи акций, облигаций, деривативов и других инвестиций — был бы эффективным и прогрессивным способом получения налоговых поступлений. Валовая выручка от хорошо спроектированной FTT, вероятно, составит от 110 до 403 миллиардов долларов.И чистая выручка (включая компенсацию от снижения налогов на прибыль, фонд заработной платы и прирост капитала, а также увеличения затрат по займам), вероятно, будет значительно выше, чем показывают некоторые другие недавние оценки. Это происходит главным образом потому, что допущения других оценок об объеме финансовых транзакций, которые будет вытеснять FTT, слишком высоки, а также потому, что FTT, скорее всего, будет перераспределять, а не уменьшать общие доходы. Независимо от уровня полученных доходов, FTT будет беспроигрышным вариантом для экономики США.Более высокие доходы приведут к увеличению средств для программ социального страхования и столь необходимых государственных инвестиций. Снижение доходов будет результатом вытеснения FTT финансовых транзакций, не представляющих особой ценности для экономики США. Это повысило бы доходы американцев за счет снижения платы за финансовые услуги, такие как управление счетами 401 (k) и другими счетами.

Почему это важно: Поскольку экономика США продолжает восстанавливаться после финансового кризиса 2008 года и последовавшей за ним Великой рецессии, FTT поможет гарантировать, что финансовый сектор компенсирует другим секторам экономики (особенно U.S. домашних хозяйств) за ущерб, нанесенный сектору. За счет увеличения налоговых поступлений, уменьшения сборов, которые американцы платят за свои инвестиции, и сокращения непродуктивных частей финансового сектора, FTT поможет Уолл-стрит работать на Мэйн-стрит.

Введение и основные выводы

Финансовый кризис 2007–2009 годов и последовавшая за ним помощь банкам вызвали многочисленные призывы обеспечить «справедливую и существенную финансовую поддержку» за ущерб, нанесенный этому сектору.Кроме того, учитывая, что основными причинами существования крупного финансового сектора являются управление рисками и макроэкономическая стабильность, кризис вызвал вопросы о том, принесло ли продолжавшееся десятилетия докризисное расширение финансового сектора положительное влияние на потенциальный рост и эффективность американской экономики.

Учитывая двойную цель увеличения доходов и обеспечения того, чтобы финансовые транзакции действительно приносили пользу экономике, идея налога на финансовые транзакции (FTT) в последнее время приобрела популярность.

В Конгресс был внесен ряд законопроектов об учреждении FTT, последний из которых — Закон об инклюзивном процветании, внесенный членом палаты представителей Кейт Эллисон (демократия). Законопроект представителя Эллисона облагает налогом продажу акций по ставке 0,5 процента, облигаций (со сроком погашения более 60 дней) по ставке 0,1 процента, а также деривативов и других инвестиций по ставке 0,005 процента. В 2014 году конгрессмен Крис Ван Холлен (демократ) — член демократического руководства Палаты представителей — внес на рассмотрение законопроект, предусматривающий налог на транзакции. Сенатор Берни Сандерс (I-Vt.) внес в Сенат предложение FTT, которое отражает законопроект Палаты представителей Эллисона. Кроме того, центральным элементом президентской кампании сенатора Сандерса был фонд FTT, который будет финансировать расширение бесплатного обучения в колледжах.

В то же время, когда FTT набирает обороты в политической и политической сферах, недавние оценки потенциальной возможности FTT по увеличению доходов были меньше, чем в более ранних исследованиях. Ранние оценки потенциального дохода, который может быть получен с помощью FTT, часто превышали 1 процент валового внутреннего продукта (ВВП) в год (см., Например, Pollin, Baker, and Schaberg 2003).Но в серии статей для Центра налоговой политики (TPC) Burman et al. (2016) и Nunns (2016) сообщают о гораздо более низких оценках. Эти недавние оценки нетривиальны — Burman et al. (2016) обнаружили, что FTT может привлекать от 50 до 70 миллиардов долларов в год (или примерно от 0,25 до 0,4 процента ВВП). Но у них это значительно ниже, чем многие предыдущие оценки. Помимо оценок доходов, Burman et al. (2016) также дают хороший отчет о потенциальных плюсах и минусах экономических последствий FTT.Потенциальные недостатки, которые они подчеркивают, а также меньшие оценки доходов привели к тому, что слишком многие стали использовать свои отчеты как громкие призывы против желательности FTT. Это необоснованный вывод.

В этом отчете рассматриваются некоторые вопросы, связанные с перспективой FTT. Его главный вывод заключается в том, что основная логика поддержки FTT остается сильной: это приведет к увеличению доходов и вытеснению транзакций, которые направляют доход в финансовый сектор, не обеспечивая значительного повышения уровня жизни большинства домашних хозяйств.

Конкретные данные включают:

  • FTT обещают стать значительными и прогрессивными инструментами увеличения доходов, и некоторые недавние оценки доходов могут быть чрезмерно пессимистичными. Мы обнаружили, что потенциальные валовые доходы от FTT варьируются от 110 до 403 миллиардов долларов (в зависимости от зависимости объема финансовых транзакций от затрат). Эта оценка широко признана.
    • В этой валовой сумме может быть некоторая компенсация выручки, но эта компенсация может быть переоценена, и общий потенциал дохода FTT является значительным.
  • Одним из ключевых параметров того, какой доход может принести FTT, является то, насколько объем финансовых транзакций реагирует на изменения транзакционных издержек. Чем выше эта отзывчивость (или эластичность , на экономическом жаргоне), тем больше объемы торговли вытесняются FTT и тем меньше доходов он приносит.
    • Есть достаточно оснований полагать, что объем финансовых транзакций в ответ на FTT сократится меньше, чем Burman et al. (2016) позволяют. Текущие оценки эластичности основаны на FTT, которые не особенно хорошо разработаны для предотвращения арбитража между классами активов или между национальными торговыми биржами.
    • Если FTT хорошо разработан, чтобы избежать этого типа уклонения от уплаты налогов между классами активов, и если FTT в США стимулирует дальнейший прогресс в принятии FTT другими странами (как это происходит в Европейском Союзе), то есть потенциал для сокращения возможности для вытеснения финансовых транзакций и увеличения потенциального дохода от FTT.
  • Burman et al. (2016) оценки потенциального дохода FTT в размере чистых также, вероятно, слишком пессимистичны. Это связано с тем, что они предполагают, что зачет слишком высоких доходов связан с сокращением национального дохода от FTT, а также с увеличением стоимости государственных заимствований.Смещения, оцененные Burman et al. (2016) во многом зависят от того, насколько эффективен финансовый сектор, и каждая сделка приносит пользу. Если финансовый сектор (или, по крайней мере, маржинальные транзакции, вытесняемые FTT) не будет эффективным и не создающим ценности, то эти компенсации валового дохода, собираемого FTT, могут быть значительно меньше.
  • Многие свидетельства убедительно свидетельствуют о том, что предельная стоимость финансовых транзакций в экономике США близка к нулю или даже отрицательна.Если это правда, то домашние хозяйства в США получат большую выгоду от FTT, даже если они принесут очень небольшой доход. Фактически, в случае нулевой маржинальной стоимости финансовых транзакций, каждый доллар, «вытесненный» из финансовых транзакций посредством FTT, увеличил бы доходы американских домохозяйств один к одному. Альтернативные способы извлечения «справедливого и существенного вклада» из финансов (например, налог на финансовую деятельность или FAT) теоретически могут принести такой же доход, как и хорошо продуманный FTT. Однако в настоящее время FTT гораздо лучше развита как конкретная политика и имеет больший политический импульс.Кроме того, далеко не очевидно, что FAT может быть лучше ориентирован на вытеснение транзакций с низкой стоимостью, чем FTT, при этом обеспечивая при этом эквивалентную сумму дохода.

Фон

Как следует из названия, налог на финансовые операции — это налог, взимаемый при передаче права собственности на определенные финансовые активы. В зависимости от конструкции эти налоги могут взиматься при передаче любого количества активов, включая акции и обыкновенные акции, облигации, международные валюты, а также деривативы и ценные бумаги (например, фьючерсы, опционы и свопы на дефолт по кредиту).

FTT обычно взимают налог, который представляет собой процент от стоимости торгуемого актива, хотя они также могут принимать форму фиксированной комиссии, применяемой к каждому активу, по которому осуществляется транзакция. FTT можно оценивать по активам при их первоначальном выпуске, например, по акциям при первичном публичном размещении, на торгах на вторичном рынке или на обоих. FTT могут быть ограничены сделками на официальных биржах, «внебиржевыми» сделками, совершаемыми напрямую между двумя сторонами, или обоими сторонами. Как правило, как для предотвращения уклонения от уплаты налогов, так и для повышения эффективности сбора, FTT наиболее эффективны, когда они применяются к как можно более широкой базе, а не к конкретным классам активов или финансовым рынкам.

Обоснование надежды на то, что FTT с небольшой базовой ставкой может принести существенный доход, основывается на чрезвычайно огромном объеме финансовых транзакций, которые происходят в экономике США в конкретный год. В таблице 1 показан объем финансовых транзакций по типам за 2015 год. В таблице также показаны транзакционные издержки и потенциальный доход, который был бы получен при ставке FTT 0,5 процента на торгах акциями, облигациями и опционными премиями, а также 0,05 процентов от условной стоимости фьючерсов, свопов и иностранной валюты.

Операционные издержки, объем и оценка доходов от налога на финансовые операции
Тип финансовой операции Транзакционные издержки Том Курсы FTT Выручка по эластичности (млрд долларов) Выручка по эластичности (% ВВП) Уменьшение объема на транзакционные издержки, по эластичности (миллиарды долларов)
-0.75 –1 -1,25 -1,5 -0,75 –1 -1,25 -1,5 -0,75 –1 -1,25 -1,5
Акции 0,14% 45 969 0,5% $ 74,3 51.0 35,0 24,0 0,41% 0,28% 0,19% 0,13% 44,32 долл. США $ 50.96 $ 55,51 $ 58,64
Облигации 0,08% 183 639 0,5% $ 215,4 132,8 81,9 долл. США $ 50,5 1,20% 0,74% 0,46% 0,28% $ 118,87 132 доллара.83 $ 141,44 $ 146,75
Дополнительные надбавки 0,28% 22 860 0,5% $ 53,4 41,5 $ 32,2 25,0 0,30% 0,23% 0,18% 0,14% $ 34,67 41,48 $ $ 46,77 $ 50,88
Обмен валюты 0,01% 321 196 0,05% 38 руб.9 $ 24,3 15,1 $ 9,4 0,22% 0,14% 0,08% 0,05% 21,66 долл. США $ 24,27 25,90 долл. США $ 26.91
Фьючерс 0,001% 702,225 0,05% $ 16.9 6,1 2,2 0,8 0,09% 0,03% 0,01% 0,00% $ 5.95 6 долларов США.14 6,21 долл. США $ 6,24
Свопы 0,001% 159 708 0,05% $ 3,8 $ 1,4 0,5 $ 0,2 0,02% 0,01% 0,00% 0,00% 1,35 долл. США $ 1,40 1,41 $ $ 1,42
Зачеты по налогу на прибыль и заработную плату $ 100,7 $ 64,3 41.7 $ 27,5 0,56% 0,36% 0,23% 0,15%
Убыток выручки от прироста капитала $ 64,4 41,1 26,7 $ 17,6 0,36% 0,23% 0,15% 0,10%
Увеличение расходов по федеральным займам 133,1 $ $ 77,4 $ 45,3 26,6 0,74% 0.43% 0,25% 0,15%
Итого брутто $ 402,7 $ 257,1 $ 167,0 $ 109,9
Всего нетто 104,6 $ 74,3 $ 53,2 $ 38,3

Примечание: Ставки в таблице являются средними.Точные ставки зависят от таких факторов, как среднее время до погашения облигаций, чтобы свести к минимуму перспективы арбитражного урегулирования налоговых обязательств путем переключения между финансовыми активами.

Источник: Анализ EPI Burman et al. (2016), а также данных из справочника NYSE Market Data Factbook, NASDAQ Monthly Market Summary, Securities and Financial Markets Association, Bank of International Settlements Derivatives Statistics, а также данных, предоставленных James Nunns

.

Объемы финансовых операций соответствуют методологии Burman et al.(2016a). Объемы операций с акциями взяты из Справочника рыночных данных Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE), Ежемесячного обзора рынка Nasdaq, статистики Ассоциации индустрии ценных бумаг и финансовых рынков и статистики производных финансовых инструментов Банка международных расчетов. Затраты на транзакции были щедро покрыты Джеймсом Нанном. Компенсация доходов рассчитывалась в соответствии с методологией Burman et al. (2016a).

В остальной части документа мы будем ссылаться на Таблицу 1, но сейчас мы выделим объем транзакций.В 2015 году объем только операций с акциями составил более 45 триллиона долларов США, в то время как объем операций с производными финансовыми инструментами (иностранная валюта, фьючерсы и свопы) превысил 1 квадриллиона долларов США. Однако, поскольку операционные издержки по деривативам исчезающе малы (обычно в среднем от 0,01 до 0,001 процента), даже небольшой налог на финансовые операции резко увеличивает общие затраты и потенциально может привести к очень значительному сокращению объема финансовых операций.

Какой доход принесет FTT и насколько прогрессивным он будет?

Ранний анализ FTT (например, Pollin, Baker и Schaberg 2003) оценил возможность получения очень больших доходов от хорошо продуманного налога. Pollin, Baker и Schaberg (2003) подсчитали, что FTT с базовой ставкой 0,5 процента по акциям (со ставками по другим активам, установленными таким образом, чтобы минимизировать арбитраж по уклонению от уплаты налогов) может принести от 66 до 132 миллиардов долларов в 1997 году, или 0,8. до 1,6 процента от общего ВВП.Выявленный ими диапазон доходов основан на предположении, что налог вытеснил от 0 до 50 процентов финансовых транзакций.

Однако недавно Burman et al. (2016) и Nunns (2016) опубликовали исследования, показывающие значительно меньшие оценки доходов, даже несмотря на то, что объем транзакций значительно вырос за последние 15 лет. Гораздо меньшие оценки доходов от Burman et al. (2016) в значительной степени обусловлены двумя факторами: быстро падающими транзакционными издержками и гораздо более высокой предполагаемой чувствительностью транзакций к изменениям этих издержек.

Быстро падающие транзакционные издержки

Jones (2002) документирует чрезвычайно большое падение одной составляющей стоимости финансовых транзакций: спреда между ценой покупки и продажи. Что касается акций, он обнаружил, что с 1980 года эти транзакционные издержки упали примерно на 70 процентов. Мэтисон (2011) приводит данные, свидетельствующие о том, что спрэды спроса и предложения на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) упали с примерно 1,3 процента в середине 1980-х годов до 0,1 процента сегодня. Оба автора считают, что за быстрым сокращением многих аспектов транзакционных издержек в последние десятилетия стали более продвинутые технологии.

При прочих равных, данная ставка налога на FTT вытеснит больше финансовых транзакций, чем ниже транзакционные издержки. Интуиция довольно проста: если транзакционные издержки составляют 1 процент от объема данной транзакции, то FTT в 0,5 процента увеличит общие издержки торговли (то есть, включая налоги) на 50 процентов. Но если транзакционные издержки составляют 0,5 процента, тогда FTT в 0,5 процента удвоит (повысит на 100 процентов) общие затраты.

Для заданной чувствительности (или эластичности , на жаргоне экономистов) объема торговли к торговым издержкам это означает, что данная FTT вытеснит больше транзакций, чем ниже начальные торговые издержки.Это смещение транзакций, в свою очередь, означает, что доход, полученный FTT от остальных транзакций, будет ниже. Таким образом, быстрое падение транзакционных издержек в последние годы означает, что старые оценки доходов от FTT вполне могут нуждаться в обновлении.

Высокая предполагаемая эластичность

Как отмечалось ранее, предыдущие оценки доходов часто показывали потенциальное влияние FTT, которое вытесняло от 0 до 50 процентов финансовых транзакций. Отмеченное выше быстрое снижение транзакционных издержек частично объясняет, почему недавняя публикация Burman et al.(2016) оценки существенно ниже этих более старых оценок. Другая часть расхождения проистекает из предположений Burman et al. (2016) о том, что эластичность объема торгов по отношению к торговым издержкам значительно выше, чем (по крайней мере, неявные) допущения, использованные при расчетах FTT первого раунда. Burman et al. (2016) используют диапазон оценок от 1 до 1,5 для эластичности объема торгов и останавливаются на средней точке (1,25) в качестве предпочтительной оценки. Первое, что следует отметить в отношении эластичности при моделировании доходов FTT, — это то, что небольшие изменения имеют просто огромные последствия.Это видно из результатов Burman et al. (2016). Для заданной ставки общий доход может превышать утроение , когда эластичность перемещается с 1,5 на 1.

Это интуитивно понятно. Когда торговые издержки до налогообложения очень низки, даже скромная (скажем, 0,34 процента) FTT может значительно увеличить общие торговые издержки после уплаты налогов. Например, Burman et al. (2016) подсчитали, что FTT в 0,34 процента увеличит операционные издержки по акциям примерно на 77 процентов. Это, в свою очередь, уменьшает объем транзакций на ту же сумму, если эластичность равна 1, в результате чего объем транзакций после налогообложения примерно на 23 процента больше, чем до налогообложения.Если эластичность возрастает до 1,5, то это 77-процентное увеличение транзакций затрат переводится в 90-процентное снижение транзакций , объемы , а объем оставшихся финансовых транзакций после налогообложения составляет лишь 10 процентов от объема до налогообложения. Это означает, что налоговая база для эластичности 1 (23 процента операций до налогообложения) на больше, чем на двойного размера налоговой базы для эластичности 1,5 (10 процентов операций до налогообложения). И чем ближе к полному вытеснению транзакций, тем больше пропорциональная разница в доходе, полученная при сравнении эластичности.

В приведенных в таблице 1 оценках выручки эластичность 0,75 подразумевает сокращение объема торгов на 87 процентов, а эластичность 1,5 соответствует уменьшению объема торгов на 97 процентов. Это означает, что объем финансовых транзакций после уплаты налогов (или налоговая база FTT) в в четыре раза больше (13 процентов по сравнению с 3 процентами) при эластичности 0,75 относительно эластичности 1,5.

Неужели торговая эластичность никогда не будет ниже 1?

Оглядываясь назад, можно сказать, что первые оценки потенциальной выручки от FTT выглядят потенциально слишком большими, чтобы их можно было применять сегодня, в основном из-за быстрого падения транзакционных издержек.Но Burman et al. (2016) оценки вполне могут быть чрезмерно пессимистичными. Авторы отмечают, что оценки эластичности в существующей исследовательской литературе охватывают широкий диапазон. Однако важно отметить, что диапазон оценок в основном основан на существующих налогах на финансовые операции, действующих во всем мире. Однако эти существующие налоги не очень хорошо разработаны для максимизации доходов. Они имеют тенденцию быть своеобразными и, что особенно важно, не имеют широкой основы. Эти налоги, как правило, нацелены на вполне конкретные финансовые активы и применяются к зачастую небольшим финансовым рынкам.У них часто есть большие вырезки для конкретных финансовых игроков. Все эти соображения повысят измеряемую эластичность, поскольку участники рынка смогут избежать уплаты налога путем простой замены одного финансового актива другим или путем перемещения мест проведения финансовых операций.

Чтобы убедиться в этом, давайте рассмотрим несколько примеров. Во-первых, рассмотрим гербовый сбор Великобритании, который в настоящее время составляет 0,5 процента. Объем данного FTT довольно ограничен и применяется только к акциям и опционам на акции с физическим исполнением в США.К. компании. Узкая направленность создает стимул к замене торговли деривативами на торговлю акциями, и именно это действительно происходит благодаря все более широкому использованию контрактов на разницу (Burman et al., 2016). Однако даже с суженной базой из-за отсутствия налогообложения деривативов, резервный гербовый сбор по-прежнему принес 2,6 млрд фунтов стерлингов в 2014–2015 годах, или около 0,14 процента ВВП Великобритании. В таблице 1 это примерно процент от ВВП, который мы ожидаем от акций в Соединенных Штатах. , если эластичность достигает 1.5. И не обязательно, что это вызвано различиями в относительном размере финансовых секторов. В 2012 году объем производства в финансовой и страховой сфере составил 6,6 процента от номинальной валовой добавленной стоимости в США по сравнению с 7,0 процента в Великобритании

.

Короче говоря, налог на акции Великобритании, которого можно в высшей степени избежать, может принести доход, равный примерно 0,14 процента ВВП Великобритании, что близко к нашей оценке доходов в процентах от ВВП для акций США с высокой эластичностью . Учитывая это, если FTT хорошо структурирован, чтобы минимизировать налоговый арбитраж внутри страны, и если U.S. FTT сопровождались принятием FTT в большей части развитого мира, кажется вероятным, что эластичность финансовых транзакций может быть значительно ниже, чем у Burman et al. (2016) оценка. Теперь давайте перейдем от успешно введенного гербового сбора к стандартному примеру неудачного FTT: Швеции. В 1984 г. Швеция ввела налог в размере 1% на операции с акциями, а в 1986 г. удвоила ставку. В 1989 г. вступил в силу дополнительный налог на ценные бумаги с фиксированным доходом. Столкнувшись с катастрофическими результатами доходов по сравнению с прогнозами, к 1990 году налог на ценные бумаги с фиксированным доходом был отменен, а к концу 1991 года — налог на операции с акциями (Schulmeister 2009).

Как и в случае с британским FTT, узкая направленность шведского FTT позволила частично избежать уплаты налогов. Например, Кэмпбелл и Фрут (1993) связывают падение объемов ценных бумаг с фиксированной доходностью с легкостью перехода к заменителям облигаций. Но значительный сдвиг объема шведской торговли в Лондон (который к 1986 году ввел налог на резервный гербовый сбор, о котором говорилось выше) можно в основном объяснить плохой структурой налога. В частности, вместо того, чтобы применяться к акциям шведских компаний, налог применялся к переводам капитала в зарегистрированные шведские брокерские услуги.Таким образом, в то время как для шведских инвесторов замена и отказ от торговли были доминирующими способами уклонения от уплаты налога, это не относилось к иностранным инвесторам. Чтобы избежать уплаты налога, иностранным инвесторам оставалось только использовать нешведских брокеров. Эти примеры указывают на необходимость учитывать контекст исторических оценок эластичности. Эти эластичности, как правило, происходят из узких FTT, которые оставляют достаточно места для избежания, что повышает вероятность того, что хорошо спроектированный FTT может иметь более низкую эластичность, чем исторические оценки.

Таблица 2 дает обзор различных оценок эластичности из литературы и рынка, на котором они основаны.

Обзор оценок эластичности
Автор (ы) Страна (рынок) Тип рынка Оценка эластичности Вид сметы
Epps (1976) США Фондовый рынок -0,25 ТТС
Джаррелл (1984) U.С. Фондовый рынок –1 ТТС
Джексон и О’Доннелл (1985) Великобритания Фондовый рынок -0,5 (-1,65) ТТС
Линдгрен и Вестлунд (1990) Швеция Фондовый рынок от -0,9 до -1,4 ТТС
Эрикссон и Линдгрен (1992) Многонациональная Фондовый рынок –1 ТТС
Wang et al.(1997) США Фьючерс на индекс S&P 500 (CME) -2 BAS
Wang et al. (1997) США Фьючерс на казначейские облигации (CBT) -1,2 BAS
Wang et al. (1997) США Фьючерс на DM (CME) -2,7 BAS
Wang et al. (1997) США Фьючерс на пшеницу (CBT) -0,1 BAS
Wang et al.(1997) США Фьючерсы на сою (CBT) -0,2 BAS
Wang et al. (1997) США Фьючерс на медь (COMEX) -2,3 BAS
Wang et al. (1997) США Фьючерс на золото (Comex) -2,6 BAS
Ху (1998) Многонациональная Фондовый рынок 0 STT
Эйткен и Свон (2000) Австралия Фондовый рынок -0.От 97 до -1,2 ТТС
Ван и Яу (2000) США Фьючерс на индекс S&P 500 (CME) -0,8 (-1,23) BAS
Ван и Яу (2000) США Фьючерс на DM (CME) -1,3 (-2,1) BAS
Ван и Яу (2000) США Фьючерс на серебро (CME) -0,9 (-1,6) BAS
Ван и Яу (2000) U.С. Фьючерс на золото (CME) -1,3 (-1,9) BAS
Лебедь и Вестерхольм (2001) Швеция Фондовый рынок –1 ТТС
Лебедь и Вестерхольм (2001) Финляндия Фондовый рынок -1,27 ТТС
Чжан (2001) Шанхай Фондовый рынок -0,58 STT
Чжан (2001) Шэньчжэнь (Китай) Фондовый рынок -0.49 STT
Baltagi et al. (2006) Китай Фондовый рынок –1 ТТС
Baltagi et al. (2006) Китай Фондовый рынок -0,5 STT
Чжоу и Ван (2006) Тайвань Рынок фьючерсов –1 STT
Чжоу и Ван (2006) Тайвань Рынок фьючерсов -0.От 6 до -0,8 BAS
Лю (2007) Япония Фондовый рынок –1 STT
Шмидт (2007) Многонациональная Обмен валюты -0,4 BAS

Примечание. Значения в скобках являются долгосрочными оценками. Как указывает Мэтисон (2011), если эластичность объема торгов измеряется по подкомпонентам транзакционных издержек (в этой таблице, налоги на транзакции с ценными бумагами [STT] и спреды между покупателями и покупателями [BAS]), то подразумеваемая эластичность в отношении к совокупным транзакционным издержкам (TTC) выше.

Источник: По материалам Matheson (2011) и Schulmeister (2009)

Учитывая, что финансовые рынки США являются крупнейшими в мировой экономике, хорошо продуманная FTT, явно направленная на минимизацию возможностей уклонения от уплаты налогов за счет арбитража между финансовыми инструментами, должна иметь возможность существенно снизить эластичность торговли. Кроме того, учитывая существенное движение к принятию FTT в ЕС, международная координация может еще больше сократить возможности для уклонения от уплаты налогов, если U.С. и ЕС приходят к соглашению о гармонизации налогов.

Этот тип рассуждений аналогичен знаменитому выводу Грубера и Саез (2002) для индивидуальных подоходных налогов: чем шире налоговая база, тем ниже эластичность налогооблагаемого дохода (ETI). ETI — это показатель того, насколько изменится налогооблагаемый доход в ответ на изменение налоговых ставок. Когда ETI низкий, налогооблагаемый доход не сильно меняется в ответ на изменение налоговой ставки, и при заданной ставке увеличивается доход. Выводы Gruber и Saez (2002) заключаются в том, что эластичность налогооблагаемого дохода может варьироваться в три раза в зависимости от широты базы подоходного налога.Налоговая база, лежащая в основе сегодняшнего своеобразного и неоднородного набора местных FTT, несомненно, может быть существенно расширена с помощью хорошо продуманной политики, особенно такой, которая стимулирует трансграничное сотрудничество и гармонизацию ставок.

Недавние предложения США по FTT на самом деле специально разработаны для минимизации возможности арбитража, связанного с перераспределением налогов. Они имеют широкую основу, и ставки устанавливаются таким образом, чтобы минимизировать выгоду от выбора одного типа транзакции по сравнению с другим. Учитывая это, кажется, что при прогнозировании доходов следует, по крайней мере, учитывать более низкую эластичность.В таблице 1 мы приводим наши собственные оценки выручки для предполагаемой эластичности 0,75 (наряду с эластичностями в диапазоне до 1,5), в целом следуя методологии Burman et al. (2016).

Зачёт выручки в FTT

Последняя причина, по которой некоторые более поздние оценки потенциального дохода FTT значительно меньше прошлых оценок, — это предположение о значительных компенсациях доходов. Эти компенсации представляют собой меньшие налоги на прибыль, фонд заработной платы и прирост капитала, взимаемые после введения FTT, и более высокие затраты по займам для федерального правительства.Мы немного поговорим об обоих этих смещениях ниже, но важно отметить, что большие смещения, оцененные Burman et al. (2016) полагаются на то, что маржинальные транзакции, которые были бы вытеснены FTT на сегодняшних финансовых рынках, рассматриваются как эффективные и создающие ценность. С другой стороны, если эти маржинальные операции не создают экономической ценности и имеют тенденцию просто перераспределять доход с нулевой суммой, то крупные взаимозачеты, определенные Burman et al. (2016) не появится. В последнем разделе этого документа отмечается большой объем литературы, появившейся в последние годы, в которой подчеркивается, что маржинальные финансовые операции в странах с тяжелым финансовым рынком, таких как Соединенные Штаты, скорее всего, не создают большой стоимости.

Первое смещение, определенное Burman et al. (2016) — падение налогов на прибыль, фонд заработной платы и прирост капитала, которое теоретически может последовать за введением FTT. В частности, Burman et al. (2016) предполагают, что финансовая деятельность, сдерживаемая введением FTT, является просто потерей дохода для экономики. Эта потеря дохода (предположительно ощущаемая в заработной плате и прибыли фирм финансового сектора), следовательно, приводит к снижению собираемых налогов на доход, фонд заработной платы и прирост капитала. Это смещение доходов нетривиально — оно составляет не менее 20 процентов от оценки валового дохода FTT.

Однако, если финансовая деятельность, вытесненная введением FTT, приняла форму непродуктивной экономической ренты, то потери совокупного дохода не будет. Если, например, более низкие доходы фирм финансового сектора просто трансформируются в более высокие доходы после оплаты труда нефинансовых домохозяйств, то эти более высокие доходы от капитала, начисляемые этой последней группе, будут облагаться налогом. Мы рассчитываем компенсацию выручки от введения FTT в соответствии с Burman et al. (2016) в Таблице 1, но наша предпочтительная оценка вероятного потенциального дохода FTT остается валовой оценкой без компенсации.

Вторая и даже большая компенсация выручки, рассчитанная Burman et al. (2016) касается возможности увеличения стоимости обслуживания долга после введения FTT. Если это так, то расходы федерального правительства на выплату процентов по непогашенному долгу вырастут после введения FTT. По данным Burman et al., Эти возросшие затраты по займам полностью вытесняют половину оценки валового дохода. (2016).

И снова, однако, вероятность такого увеличения стоимости заимствований во многом зависит от того, как кто-то оценивает эффективность финансовых рынков.Если эти рынки будут полностью эффективными, то действительно правда, что стоимость FTT будет полностью переложена на заемщиков, и Burman et al. (2016) оценка стоимости заимствований останется в силе.

Однако, если сегодняшние финансовые рынки в значительной степени извлекают ренту и завышают плату за финансовое посредничество с пользователей, то далеко не ясно, что FTT, выжимающая часть этой ренты, приведет к увеличению затрат по займам один к одному. Фактически, если некоторые из сегодняшних затрат по займам, взимаемые с дебиторов, представляют собой простое извлечение ренты в форме замены активов для получения комиссионных, то введение FTT могло бы фактически привести к меньшему изменению стоимости и снижению затрат.

Опять же, мы представляем оценки увеличения стоимости заимствований на основе Burman et al. (2016) в таблице 1, но мы снова предпочитаем оценку валового дохода FTT.

Оценки валового дохода, представленные в Таблице 1, варьируются от 110 миллиардов долларов до чуть более 400 миллиардов долларов, что в основном соответствует более ранним оценкам возможностей доходов от FTT. Важность взаимозачетов четко прослеживается в строке, в которой оценивается чистая выручка с учетом полных зачетов: выручка падает до 38–105 миллиардов долларов, или примерно на две трети до трех четвертей.Мы допускаем, что предположение о нулевых зачетах может быть неверным, но предположение о полностью эффективных финансовых рынках, лежащих в основе крупных зачетов, включенных в Burman et al. (2016) результаты также кажутся маловероятными.

Бесспорный вопрос: распределение доходов от FTT

Наконец, важно отметить, что существует очень мало споров по поводу распределения случаев FTT. Они повсеместно считаются чрезвычайно прогрессивным увеличением доходов по сравнению либо с текущим распределением доходов, либо с текущими совокупными масштабами федерального налогообложения.В большинстве анализов частота FTT пропорциональна существующему распределению богатства в экономике США. Учитывая чрезвычайную концентрацию богатства в Соединенных Штатах на вершине распределения, это приводит к прогрессирующему распространению FTT.

Стоит ли заниматься FTT, даже если прибыль идет на низком уровне?

Быстрое падение транзакционных издержек, отмеченное ранее, совпало с очень большим увеличением объема транзакций и большим увеличением доли U.S. ВВП приходится на финансовый сектор. Рисунок A показывает, что доля национального дохода частного сектора, приходящаяся на финансы, выросла с 3,3 процента в 1948 году до 9,1 процента в 2014 году.

Finance заявляет о растущей доле экономики США: доход финансового сектора США как доля частного, внутреннего дохода, 1948–2014 гг.
Поделиться
1948 3,30%
1949 3.61%
1950 3,62%
1951 3,51%
1952 3,61%
1953 3,67%
1954 4,04%
1955 4,04%
1956 4,07%
1957 4,21%
1958 4,61%
1959 4.60%
1960 4,69%
1961 4,96%
1962 4,89%
1963 4,95%
1964 4,98%
1965 4,95%
1966 4,88%
1967 5,09%
1968 5,22%
1969 5.20%
1970 5,36%
1971 5,50%
1972 5,51%
1973 5,35%
1974 5,39%
1975 5,78%
1976 5,72%
1977 5,69%
1978 5,67%
1979 5.70%
1980 5,99%
1981 6,10%
1982 6,56%
1983 6,93%
1984 6,85%
1985 7,10%
1986 7,64%
1987 7,98%
1988 7,99%
1989 7.80%
1990 7,85%
1991 8,02%
1992 8,47%
1993 8,57%
1994 8,32%
1995 8,32%
1996 8,54%
1997 8,73%
1998 9,05%
1999 9.01%
2000 9,16%
2001 9,03%
2002 8,96%
2003 9,02%
2004 9,23%
2005 9,41%
2006 9,59%
2007 9,71%
2008 9,47%
2009 8.96%
2010 9,20%
2011 9,28%
2012 9,17%
2013 9,04%
2014 9,13%
ChartData Загрузить данные

Приведенные ниже данные можно сохранить или скопировать непосредственно в Excel.

Данные, лежащие в основе рисунка.

Примечание: Прибыль Федерального резервного банка исключена из этого анализа.

Источник: Анализ EPI Данные Бюро экономического анализа (BEA) о заработной плате и корпоративной прибыли по отраслям

Если введение FTT приведет к существенному снижению активности в финансовом секторе, то то, как это повлияет на уровень жизни типичных американских домохозяйств, зависит от того, способствовало ли повышение активности финансового сектора в последние десятилетия росту ВВП или же оно имело место. в основном за счет перераспределения с нулевой суммой в пользу финансового сектора.

Многие свидетельства подтверждают последнее толкование. Например, Чекетти и Харруби (2012) находят убедительные межстрановые доказательства того, что «уровень финансового развития является хорошим только до определенного момента, после которого он становится тормозом для роста». Они считают, что для стран с развитой экономикой «быстрорастущий финансовый сектор наносит ущерб экономическому росту». В статье 2015 года те же авторы постулируют, что причинно-следственная связь между быстрорастущими финансовыми секторами и замедлением общего роста обусловлена ​​расширением финансовых возможностей, благоприятствующим деятельности с высоким залогом и низкой производительностью (например, строительство), а также миграцией высококвалифицированных рабочих в финансы и вдали от других высокопроизводительных секторов.

Биэ, Роше и Вулли (2012) выдвигают аналогичную теорию о том, почему дерегулирование финансового сектора ведет к перераспределению в сторону финансов, а не к росту эффективности. Они утверждают, что инвесторам трудно определить ценность инноваций в финансовом секторе, возникающих в результате дерегулирования. Менеджеры финансового сектора, которых инвесторы нанимают для отслеживания новых финансовых инноваций на предмет риска, должны прилагать усилия для правильной оценки рисков, а это приводит к классическим проблемам принципала-агента.Первоначальные успехи в инновациях приводят к тому, что плохо контролируемые менеджеры требуют больших арендных ставок, даже если они перестают прилагать усилия для надлежащего управления или сдерживания рисков.

Haldane, Brennan, and Madouros (2010) делают аналогичную точку зрения, отмечая, что значительный рост доходов финансового сектора в последние десятилетия можно объяснить растущим левереджем институтов финансового сектора. Этот заемный капитал увеличивал доходность в хорошие времена, но привел к очень значительному падению измеряемых доходов финансового сектора, когда разразился кризис.Холдейн, Бреннан и Мадурос (2010) интерпретируют значительный рост доходов финансового сектора, обусловленный более высокими коэффициентами левериджа в преддверии жилищного кризиса, как свидетельство того, что сектор просто маскирует, а не управляет рисками. Они утверждают, что сокрытие риска не является полезной экономической деятельностью, которая увеличивает стоимость экономики, и, следовательно, большая докризисная прибыль от финансовой деятельности была, по сути, рентой.

Гринвуд и Шарфштейн (2013) прослеживают рост доли финансового сектора в общем ВВП отчасти за счет увеличения платы за управление активами.Ключевой вопрос при оценке ценности этих повышенных сборов заключается в том, принесли ли они более высокую (после оплаты) доходность для домашних хозяйств, чем можно было бы получить с помощью менее затратных пассивных инвестиционных стратегий. Имеются убедительные доказательства того, что они этого не сделали, и что на самом деле профессиональное управление активами снижает возврат после оплаты труда для большинства домашних хозяйств.

Наконец, Филиппон (2015) обнаружил, что в последние десятилетия рост производительности в финансовом секторе был ошеломляюще низким.И все же, несмотря на такой низкий рост производительности, доля финансового сектора в общем национальном доходе увеличилась. Одним из возможных объяснений этой парадоксальной комбинации может быть растущая концентрация в финансовом секторе, которая позволяет увеличить надбавку к затратам. То, что произошла концентрация финансового сектора, очевидно.

Эти данные об экономической добавленной стоимости финансовых услуг имеют сильное значение, что FTT являются желательной политикой, даже когда эластичность финансовых транзакций велика.Если предельная стоимость финансовых транзакций равна нулю (или даже отрицательна, как у Чекетти и Харруби 2012), то каждый доллар финансовой деятельности, вытесняемый FTT, приводит к долларовому увеличению располагаемого дохода типичного домохозяйства. По сути, они больше не платят за финансовые операции, которые не добавляют ценности экономике. Это так же хорошо, как снижение налогов для этих семей и увеличивает их располагаемый доход.

Масштабы увеличения доходов огромны. Возьмем случай, когда предлагаемый нами FTT вытесняет 87 процентов всех финансовых транзакций.Стоимость каждой из этих транзакций для домохозяйств в США может быть консервативно приблизительно оценена с помощью меры транзакционных издержек, которые мы использовали при расчетах доходов. Общее снижение операционных издержек финансового сектора составляет 227 миллиардов долларов. Это в 10 раз больше, чем перевод средств домашним хозяйствам США, по сравнению с недавним постановлением Министерства труда, запрещающим пенсионным консультантам давать противоречивые финансовые советы клиентам (CEA 2015).

Существуют ли другие полезные способы извлечения справедливой / существенной финансовой помощи?

Иногда высказывались предположения, что FTT — не самый эффективный способ получить «справедливый и существенный» вклад от финансового сектора.Часто упоминаемой альтернативой FTT являются FAT (налоги на финансовую деятельность). FAT — это, по сути, налог на добавленную стоимость (НДС) для финансового сектора. Теоретические ТУФы часто рекомендуется применять только к той части доходов финансового сектора, которая представляет собой «ренту». Однако существует ряд потенциальных проблем с внедрением FAT.

Во-первых, представление о том, что определенные виды финансовой деятельности могут быть четко определены как генерирующие только «ренту» и облагаемые налогом, в то время как другие виды деятельности будут определены как создающие стоимость и освобожденные от FAT, кажется чрезвычайно фантастическим.Далеко не очевидно, что реальный FAT будет лучше ориентирован на вытеснение особо расточительных финансовых транзакций, чем реальный FTT.

Во-вторых, масштаб FAT, который был бы необходим для получения дохода, эквивалентного хорошо спроектированному FTT, нетривиален. Предлагаемый нами FTT принесет около 105 миллиардов долларов при эластичности 0,75, даже с учетом полных компенсаций, применяемых Burman et al. (2016). Используя этот доход как статическую оценку, FAT, необходимый для воспроизведения этого уровня дохода, составит 12 процентов.

Наконец, в настоящее время обсуждаются и анализируются конкретные предложения по FTT. Для реальных FAT не было такого импульса. Если сторонники FAT действуют добросовестно и искренне хотят получить справедливый и существенный вклад из финансов, но только не с помощью FTT, они должны начать вносить конкретные предложения. Мы полагаем, что у FTT фактически нет недостатков эффективности, о которых часто заявляют критики, и что политика внедрения реальных FTT более развита (как мы уже отмечали ранее в нашем кратком обзоре FTT и предложениях для FTT по всему миру. ).В настоящее время в политике США нет конкретных предложений по FAT, которые бы приносили нетривиальную сумму дохода.

Заключение: FTT — важный инструмент политики

Основным аргументом в пользу введения FTT является то, что это эффективный и прогрессивный источник дохода. Хотя долгосрочные задачи по достижению устойчивого баланса федерального бюджета часто преувеличиваются, вполне вероятно, что со временем потребуется увеличение доходов для обеспечения устойчивости без потери важнейших государственных инвестиционных программ и программ социального страхования.Это делает поиск эффективных источников доходов одним из приоритетных направлений политики. Необычайный рост неравенства доходов в последние десятилетия подчеркивает необходимость того, чтобы новые источники доходов были прогрессивными. FTT отмечает оба поля.

Более того, до тех пор, пока предельная стоимость финансовых транзакций невысока — и это очень хорошо подтверждается многочисленными недавними исследованиями, — чем хуже FTT как средство увеличения доходов, тем лучше он напрямую увеличивает располагаемый доход типичных людей. домохозяйства путем вытеснения финансовых транзакций с низкой или отрицательной стоимостью.

В конце концов, единственный веский аргумент против желательности хорошо продуманной FTT состоит в том, что каждый дополнительный доллар, потраченный на финансовые транзакции, фактически почти напрямую приводит к повышению экономической эффективности. Даже если не учитывать крайние неудачи в управлении рисками в финансах, которые привели к Великой рецессии (что стоит отложить в сторону), кажется очень трудным доказать, что типичные американские домохозяйства получили большую выгоду от необычайного увеличения масштабов финансовых вложений. сделок за последние десятилетия.Кажется очевидным, что рост финансирования произошел в основном за счет других секторов экономики, и что хорошо продуманный FTT — очень полезный инструмент для сокращения непродуктивных частей этого сектора.

Об авторах

Джош Бивенс начал работать в Институте экономической политики в 2002 году и в настоящее время является директором по исследованиям и политике. Его основные области исследований включают макроэкономику, социальное страхование и глобализацию. Он был автором или соавтором трех книг (включая The State of Working America, 12th Edition ), работая в EPI, редактировал еще одну и написал множество исследовательских работ, в том числе для академических журналов.Он часто появляется в средствах массовой информации, чтобы давать экономические комментарии, и несколько раз давал показания перед Конгрессом США. Он получил докторскую степень. от Новой школы социальных исследований.

Хантер Блэр присоединился к EPI в 2016 году в качестве бюджетного аналитика, где он исследует налоговую, бюджетную и инфраструктурную политику. Он учился в Нью-Йоркском университете, где изучал математику и экономику. Блэр получил степень магистра экономики в Корнельском университете.

Сноски

Выражение «справедливый и существенный вклад финансового сектора» взято из отчета персонала Международного валютного фонда за 2010 год.

Это средние ставки. Точные ставки должны зависеть от таких факторов, как среднее время до погашения облигаций, чтобы свести к минимуму перспективы списания налоговых обязательств путем переключения между финансовыми активами.

Наши оценки объемов очень близки к данным, приведенным в Nunns (2016).

Спред между покупателем и покупателем представляет собой разницу между максимальной ценой, которую покупатель готов заплатить (ставкой) за ценную бумагу, и самой низкой ценой, которую продавец готов принять за нее.Часто считается, что он отражает в основном степень ликвидности рынка — чем больше покупателей и продавцов актива имеется в данный момент времени, тем ниже ожидается спред между ценой покупки и продажи. Считается, что технология, которая лучше соответствует потенциальным покупателям и продавцам, является ключевой причиной сокращения спреда спроса и предложения в последние десятилетия.

Неудобное, но важное замечание при описании этих эластичностей состоит в том, что они предполагают экспоненциальные кривые спроса, а не линейные кривые. Экспоненциальные кривые спроса показывают, что спрос на транзакцию асимптотически стремится к нулю по мере роста затрат, но спрос никогда не прекращается полностью (не говоря уже о том, что он становится отрицательным).Это следует подходу Burman et al. (2016) и кажется нам явно правильным.

ВВП Великобритании от Управления по бюджетной ответственности Великобритании (2016 г.). Доходы от резерва гербовых сборов Налоговой и таможенной службы Великобритании (2015 г.).

Финансовый и страховой выпуск в процентах от валовой добавленной стоимости по данным Национального статистического управления Великобритании (2014 г.).

Существует отдельный вопрос о том, приносит ли активное профессиональное управление активами экономические выгоды, связанные с активными инвесторами, которые ищут доходность выше рыночной и наказывают плохо работающие нефинансовые компании.Гринвуд и Шарфштейн (2013) не особо полагаются на этот аргумент.

Список литературы

Biais, B., J.C. Rochet, and P. Woolley. 2012. Инновации, рента и риск . De Nederlandsche Bank, Рабочий документ № 356.

Burman, L.E., W.G. Gale, S. Gault, B. Kim, J. Nunns и S. Rosenthal. 2016. «Налоги на финансовые операции в теории и на практике». Национальный налоговый журнал , т. 69, нет. 1, 171–216.

Кэмпбелл, Дж. Я. и К. А. Froot. 1993 г. Налоги на операции с ценными бумагами: уроки международного опыта . Национальное бюро экономических исследований, рабочий документ № 587.

Чекетти, С.Г. и Э. Харруби. 2012. Переоценка влияния финансов на рост. Банк международных расчетов, Рабочий документ № 381.

Чекетти, С.Г. и Э. Харруби. 2015. Почему рост финансового сектора вытесняет реальный экономический рост? Банк международных расчетов, Рабочий документ No.490.

Совет экономических консультантов (CEA). 2015. Влияние конфликтных инвестиционных советов на пенсионные сбережения .

Гринвуд Р. и Д. Шарфштейн. 2013. «Рост финансов». Журнал экономических перспектив , вып. 27, нет. 2, 3–28.

Gruber, J., and E. Saez. 2002. «Эластичность налогооблагаемого дохода: доказательства и последствия». Журнал общественной экономики , вып. 84, нет. 1, 1–32.

Холдейн А., Бреннан С. и В.Мадурос. 2010. «Каков вклад финансового сектора: чудо или мираж?» Финансы будущего , т. 87.

Международный валютный фонд (МВФ). 2010. Справедливый и существенный вклад финансового сектора .

Джонс, К. 2002. Век ликвидности фондового рынка и торговых издержек . Колумбийская школа бизнеса.

Мэтисон, М. 2011. Налогообложение финансовых операций: проблемы и доказательства. Международный валютный фонд.

Nunns, J.R .. 2016. Сравнение TPC и оценок доходов Pollin, Heintz и Herndon для налогового предложения Берни Сандерса . Центр налоговой политики.

Филиппон, Т. 2015. «Стала ли финансовая отрасль США менее эффективной? О теории и оценке финансового посредничества ». The American Economic Review , vol. 105, нет. 4, 1408–1438.

Р. Поллин, Д. Бейкер и М. Шаберг. 2003. «Налоги на операции с ценными бумагами на финансовых рынках США.» Восточный экономический журнал , т. 29, нет. 4, 527–558.

Schulmeister, S. 2009. Общий налог на финансовые операции: краткое изложение плюсов, минусов и предложения. Австрийский институт экономических исследований.

Управление по бюджетной ответственности Великобритании. 2016. Бюджетно-экономический прогноз — март 2016 г. .

Управление национальной статистики Великобритании. 2014. Международный взгляд на валовой внутренний продукт Великобритании .

Налоговая и таможенная служба Великобритании. 2015. Гербовая налоговая статистика Великобритании за 2014-15 гг. .

Найти форму — Налоговая служба ЮАР

Формы

ADR1 — Уведомление об отказе от трастов и других налогов — Внешняя форма

ADR2 — Уведомление об апелляции по трастам и другим налогам — Внешняя форма

APT101 — Заявление агентов об отмене регистрации или изменении зарегистрированных данных — Внешняя форма

APT102 — Заявление оператора об отмене регистрации или изменении зарегистрированных данных — Внешняя форма

APT201 — Возврат налога на авиапассажиров — Внешняя форма

ASPOA — Полномочия на специальную доверенность налогового специалиста — Внешняя форма

CGT2L — Оценка для Цели налога на прирост капитала — Внешняя форма

CR1 — Заявление на возврат VOC ito 76.04 — Внешняя форма

CRA01 — Подтверждение постоянного или служебного адреса для онлайн-заполнения — Внешняя форма

Таможня-G001 — Пользовательское соглашение EDI — Внешняя форма

DA 1 — Отчеты внутрь и наружу для судов — Внешняя форма

DA 132 — Заявка на получение оттискных марок, используемых производителями сигарет — Внешняя форма

DA 133 — Возврат спиртных напитков — Внешняя форма

DA 134 — Возврат спиртных напитков, использованных для обогащения чистого вина — Внешняя форма

DA 159 — Счет нефтепродуктов для особых Склады для хранения — Внешняя форма

DA 160 — Счет нефтепродуктов для производственных складов — Внешняя форма

DA 161A — Счет экологического сбора для пластиковых пакетов — Внешняя форма

DA 162 — Счет биодизеля для производственных складов категории 1 — Внешняя форма

DA 176 — Счет экологического сбора за электроэнергию — Внешняя форма

DA 177 — En Счет экологического сбора для сбора за выбросы углекислого газа — Внешняя форма

DA 178 — Возврат экологического сбора за шины — Внешняя форма

DA 179 — Возврат сбора за укрепление здоровья — Внешняя форма

DA 180 — Счет экологического сбора для налога на углерод — Внешняя форма

ДА 180.01A.1 — Сжигание топлива (стационарное) — Внешнее (форма)

DA 180.01A.2 — Сжигание топлива (нестационарное) — внешнее (форма)

DA 180.01B.1 — Неорганизованное (нефть и природный газ) — Внешняя форма

DA 180.01B.2 — Неорганизованный (добыча и транспортировка угля) — внешний (форма)

DA 180.01C — Промышленный процесс — внешний (форма)

DA 180.02 — Надбавки по налогу на углерод — внешние (форма)

DA 185 — Форма заявки — Регистрация или лицензирование клиентов таможенных и акцизных служб — Внешняя форма

DA 185.4A1 — Тип клиента регистрации 4A1 — Импортер (находится или не находится в Республике) — Внешняя форма

DA 185.4A10 — Тип клиента регистрации 4A10 — Производитель с точки зрения недостатка позиции с 501.00 по 521.00 — Внешняя форма

DA 185.4A11 — Регистрация Тип клиента 4A11 — ОЭЗ или обозначение CCA — Внешняя форма

DA 185.4A12 — Тип клиента регистрации 4A12 — Производитель электроэнергии — Внешняя форма

DA 185.4A13 — Тип клиента регистрации 4A13 — Зарегистрированный агент — Внешняя форма

DA 185 .4A14 — Тип клиента регистрации 4A14 — Зарегистрированный еще — Внешняя форма

DA 185.4A15 — Тип клиента регистрации 4A15 — Производство подакцизных товаров исключительно для собственного использования — Внешняя форма

DA 185.4A16 — Тип клиента 4A16 — Некоммерческий производитель сахара напитки — Внешняя форма

DA 185.4A17 — Клиент регистрации типа 4A17 — Торговец табачными листами — Внешняя форма

DA 185.4A18 — Клиент регистрации типа 4A18 — Владеть и использовать товары, состоящие из смеси, которая включает маркированные товары — Внешняя форма

DA 185.4A19 — Тип клиента регистрации 4A19 — Поставка авиационного керосина и / или авиационного спирта — Внешняя форма

DA 185.4A2 — Тип регистрационного клиента 4A2 — Экспортер (находится или не находится в Республике) — Внешняя форма

DA 185.4A20 — Клиент регистрации Тип 4A20 — Производитель товаров, не пригодных для использования в каком-либо двигателе — Внешняя форма

DA 185.4A3 — Тип клиента регистрации 4A3 — Пользователь скидки — Внешняя форма

DA 185.4A4 — Тип клиента регистрации 4A4 — Производитель — Внешняя форма

DA 185.4A5 — Тип клиента регистрации 4A5 — Производственный склад (APDP) — Внешняя форма

DA 185.4A6 — Тип клиента регистрации 4A6 — Электронный пользователь — Внешняя форма

DA 185.4A7 — Тип клиента регистрации 4A7 — Производитель — Внешний (Форма)

DA 185.4A8 — Тип клиента регистрации 4A8 — Коммерческий производитель биодизеля — Внешняя форма

DA 185.4A9 — Тип клиента регистрации 4A9 — Некоммерческий производитель биотоплива — Внешняя форма

DA 185.4B1 — Тип клиента лицензирования 4B1 — Специальный производственный склад — Внешняя форма

DA 185.4B10 — Тип клиента лицензирования 4B10 — Лицензирование производственного склада в CCA — Внешняя форма

DA 185.4B11 — Клиент лицензирования типа 4B11 — Перегонка спиртных напитков в сельском хозяйстве дистиллятор — Внешняя форма

DA 185.4B12 — Тип клиента лицензирования 4B12 — Для владения, владения или хранения кубов — Внешняя форма

DA 185.4B13 — Клиент лицензирования типа 4B13 — Для производства или импорта кубов для продажи или ремонта — Внешняя форма

ДА 185.4B14 — Тип клиента лицензирования 4B14 — Депо разгруппировки — Внешняя форма

DA 185.4B15 — Тип клиента лицензирования 4B15 — Искатель или поиск обломков — Внешняя форма

DA 185.4B16 — Тип клиента лицензирования 4B16 — Депо контейнера — Внешняя форма

DA 185.4B2 — Тип клиента лицензирования 4B2 — Производственный склад — Внешняя форма

DA 185.4B3 — Тип клиента лицензирования 4B3 — Склад хранения — Внешняя форма

DA 185.4B4 — Тип клиента лицензирования 4B4 — Склад специального хранения — Внешняя форма

DA 185.4B5 — Тип лицензионного клиента 4B5 — Клиринговый агент — Внешняя форма

DA 185.4B6 — Лицензирующий клиент типа 4B6 — Депозитарий в залоге (находится в республике или нет) — Внешняя форма

DA 185.4B7 — Лицензирующий клиент типа 4B7 — Дистрибьюторское топливо — Внешняя форма

DA 185.4B8 — Лицензирующий тип клиента 4B8 — Специальный склад адвалорного производства — Внешняя форма

DA 185.4B9 — Лицензирующий клиент типа 4B9 — Склад хранения — Внешняя форма

DA 185.C — Сведения о безопасности — Внешняя форма

ДА 185.D — Раскрытие информации о зарегистрированном агенте — Внешняя форма

DA 186 — Заявление на получение статуса аккредитованного таможенно-акцизного клиента статуса клиента — Внешняя форма

DA 187 — Таможенный грузовой манифест — Внешняя форма

DA 188 — Свидетельство об одобрении транспортного средства — Внешняя форма

DA 189 — Отчет таможенной проверки — Внешняя форма

DA 199 01 — Расчет стоимости ito Примечание 29 к скидке 317 04 — Внешняя форма

DA 199 21 — Использование компонентов оригинального оборудования в иностранной валюте любым лицом CCA, предыдущий квартал — внешняя форма

DA 199 22 — FCU компонентов оригинального оборудования из CCA, используемых при производстве OEC, экспортированных в этом квартале — внешняя форма

DA 199 23 — FCU OEC из CCA, используемых при производстве определенных транспортных средств, экспортируемых в этом квартале — Внешняя форма

DA 1A — Грузовая декларация — Внешняя форма

DA 1B — Счет для рыбы, поступившей на экспортные складские помещения e — Внешняя форма

DA 2 — Отчеты внутрь и наружу для воздушных судов — Внешняя форма

DA 22 — Визовая накладная — Внешняя форма

DA 260A1 — Солодовое пиво SOS — Внешняя форма

DA 260A2 — Солодовое пиво VM — Внешняя Форма

DA 260B1 — Другие ферментированные напитки OS — Внешняя форма

DA 260B2 — Другие ферментированные напитки SOS — Внешняя форма

DA 260B3 — Другие ферментированные напитки SVM — Внешняя форма

DA 260C1 — Крепкие спиртные напитки SOS — Внешняя форма

DA 260C2 — Крепкие спиртные напитки VMP — Внешняя форма

DA 260C3 — Крепкие спиртные напитки VMS, 110-дневный цикл — Внешняя форма

DA 260C4 — Крепкие спиртные напитки VMS 130-дневный цикл — Внешняя форма

DA 260D1 — Табачные изделия SOS — Внешняя форма

DA 260D2 — Табак Продукты VM — Внешняя форма

DA 260E1 — Традиционные африканские пивные продукты SVM — Внешняя форма

DA 260F1 — Вермут OS — Внешняя форма

DA 260F2 — Вермут SOS — Внешняя форма

DA 260F3 — Vermouth SVM — Внешняя форма

DA 260G1 — Wine OS — Внешняя форма

DA 260G2 — Wine SOS — Внешняя форма

DA 260G3 — Wine SVM — Внешняя форма

DA 3 — Сертификат разрешения для судов в пункт назначения за пределами Республики — Внешняя форма

DA 304 — Влияние на дом при постоянном изменении места жительства — Внешняя форма

DA 304A — Декларация автотранспортных средств о постоянном изменении места жительства — Внешняя форма

DA 306 — Заявление для выпуска товаров в соответствии с разделом 38 1а Закона 91 о таможне и акцизах 1964 года — Externa

DA 306A — Экспорт товаров согласно разделу 38 (3) (a) с правилом 38

DA 32 — Сертификат для вывоза со склада определенных подакцизных товаров — Внешняя форма

DA 33 — Декларация об ограниченном вывозе определенных подакцизных товаров со склада — Внешняя форма

DA 33A — Удаление Акцизные товары со склада для льготного пользователя — Внешняя форма

DA 37A1 — Отчет должностных лиц, относящийся к анализу пробы топлива — Внешняя форма

DA 37A2 — Отчет должностных лиц, относящийся к транспортному средству или мобильному устройству, автоцистерне или автоцистерне — Внешняя форма

DA 37A3 — Отчет должностных лиц, относящийся к помещениям — Внешняя форма

DA 37A4 — Отчет назначенного лица относительно анализа пробы топлива — Внешняя форма

DA 4 — Транспортировка для пункта назначения в Республике — Внешняя форма

DA 46A 03 — Заявление на сертификат происхождения Форма A — Внешняя форма

DA 46A 04 — Заявление производителя — Внешняя форма

DA 46A1 01 — Текстильный сертификат происхождения AGOA — Внешняя форма

DA 46A1 01a — Заявление на визу AGOA — Внешняя форма

DA 46A1 02 — Заявка экспортеров на регистрацию для целей AGOA — Внешняя форма

DA 46A1 03 — Заявка производителей Процедура регистрации для целей AGOA — Внешняя форма

DA 46A2 01 — Заявка экспортеров на регистрацию для целей GSP — Внешняя форма

DA 49A 01 — Декларация поставщиков — Внешняя форма

DA 49A 02 — Заявка на одобрение статус экспортера — Внешняя форма

DA 5 — Список опечатываемых товаров на борту судна — Внешняя форма

DA 51 — Внутренняя административная апелляция — Внешняя форма

DA 52 — Заявление на ADR — Внешняя форма

DA 55 — Таможня и акцизы Анкета оценки — Внешняя форма

DA 59 — Декларация о происхождении — Внешняя форма

DA 6 — Отчет о внутренних товарах iro, перевозимых на берегах товаров, не ввозимых для домашнего потребления — Внешняя форма

DA 62 — Заявление на передачу товаров, ввозимых со скидкой по пошлинам — Внешняя форма

DA 63 — Экспорт в торговых целях импортных товаров с уплаченной пошлиной — Внешняя форма

DA 64 — Заявки на возврат — Внешняя форма

DA 65 — Регистрация товаров для реимпортации — Внешняя форма

DA 650 — Заявление об отсрочке — Внешняя форма

DA 66 — Общее заявление на возврат — Внешняя форма

DA 67 — Квитанция об оплате налоговых поступлений и акцизов — Внешняя форма

DA 68 — Заявление о доставке товаров с государственного склада — Внешняя форма

DA 70 — Заявление на предварительную оплату — Внешняя форма

DA 73 — Заявление о специальном или дополнительном посещении — Внешняя форма

DA 74 — Заявление о выдаче задержанных остановленных товаров — Внешняя форма

DA 75 — Ad Valorem — Внешняя форма

DA 75 20 — Ad Valorem — Внешняя форма

DA 75 22 — Ad Valorem — Внешняя форма

DA 75 24 — Ad Valorem — Внешняя форма

DA 75 30 — Ad Valorem — Внешняя форма

DA 75 32 — Ad Valorem — Внешняя форма

DA 75 3 3 — Ad Valorem — Внешняя форма

DA 8 — Заявление на регистрацию для подачи отчетных документов для морских грузов — Внешняя форма

DA 8A — Заявление на регистрацию для подачи отчетных документов для грузовых авиаперевозок — Внешняя форма

DA 8B — Заявление на регистрация для подачи отчетных документов для железнодорожных грузов — Внешняя форма

DA 8C — Заявление на регистрацию для подачи отчетных документов для автомобильных грузов — Внешняя форма

DA 90 — Заявление на возврат в отношении акцизного сбора и топливного сбора — Внешняя форма

DA 96 — Уведомление в соответствии с разделом 96 1a Закона о таможне и акцизах — Внешняя форма

DA199 — Таможенный счет для целей скидки. Статья 317

DA199.02 — VAA по произведенным автомобилям для продажи в этом квартале — внешний счет

DA199.02A — DFA, выделенный автомобилям, находящимся в производстве, экспортированным в этом квартале — внешний счет

DA199.03 — VAA, использованное в этом квартале Излишек, перенесенный на следующий квартал — внешний счет

DA199.04A — Транспортные средства VAA iro, произведенные и готовые для рынка SACU в этом квартале — внешний счет

DA199.04B — Транспортные средства VAA iro, произведенные и экспортированные за пределы SACU — внешний счет

DA199.06A — Стоимость PRCC, использованных в этом квартале — Внешний счет

DA199.06B — Стоимость IRCC, использованных в этом квартале — Внешний счет

DA199.10 — Стоимость таможенных пошлин и дополнительного НДС по импортированным OEC — Внешний счет

DA199.12 — Стоимость импортированных OEC, очищенных от обработки для кода домашнего использования — Внешний счет

DA199.14 — OEC, использованные при производстве OEC, экспортированных в этом квартале — Внешний счет

DA199.15 — OEC, возвращенные зарубежному поставщику в этом квартале — Внешний счет

DA199.16 -OEC, переведенные на запасные части и аксессуары в этом квартале — Внешний счет

DA199.17 — Импортированные OEC, используемые при производстве транспортных средств, экспортируемых в этом квартале — Внешний счет

DA199.18 — Импортированные OEC, уничтоженные под таможенным надзором в этом квартале — Внешний счет

DA199.20 — OEC, уничтоженные под таможенным надзором в этом квартале — Внешний счет

DA199.24 — OEC от SACU, уничтоженные под таможенным надзором — Внешний счет

DA199A — Измененный счет APDP — Внешняя форма

Заявление о прекращении статуса резидента

DISP02 — Перечисление штрафов и споры AEOI — Внешняя форма

DL 1 — Декларации о выборах — Внешняя форма

DL 163 — Возврат алмазного экспортного сбора — Внешняя форма

DL 163A — Общая стоимость экспорта — Внешняя форма

DL 163B — Импортный кредит — Внешняя форма

DL 163C — Помощь при временном экспорте — Внешняя форма

DL 163D — Облегчение для целей выборов — Внешняя форма

DL 163E — Освобожденные производители и бенефициары — Внешняя форма

DL 185 — Регистрация для уплаты экспортного сбора алмазов — Внешняя форма

DL 1A — Подтверждение избрания — Внешняя форма

DL 480 — ведомственная Экспортный сбор на алмазы — Внешняя форма

DL 66 — Заявление на возврат средств — Внешняя форма

DL 67 — Квитанция об уплате экспортного сбора на алмазы — Внешняя форма

EI1 — Заявление об освобождении от подоходного налога — Внешняя форма

EI2 — Общедоступная Письменное обязательство благотворительной организации — Внешняя форма

EI2A — Письменные ассоциации общественных организаций — Внешняя форма

EI2B — Иностранный филиал, утвержденный как общественная благотворительная организация — Внешняя форма

EI2C — Рекреационные клубы освобождения от подоходного налога — Внешняя форма

EI — Письменное обязательство организации, финансирующей малый бизнес — Внешняя форма

E MP101DIP — Заявление на добровольную регистрацию иностранного дипломатического или консульского представительства — Внешняя форма

EMP101e — Заявление на регистрацию PAYE SDL UIF — Внешняя форма

EMP102e — Заявление на отдельную регистрацию бизнеса или филиала — Внешняя форма

EMP123 — Заявление на получение Отмена регистрации лица в отношении всего его бизнеса — Внешняя форма

EMP123T — Заявление об отмене регистрации отдельно зарегистрированного бизнеса — Внешняя форма

EMP128 — Подтверждение партнерства — Внешняя форма

FORM-AD — Запрос на налогообложение Директива о вычетах пенсионных и резервных фондов — Внешняя форма

ФОРМА-B — Заявление о налоговых вычетах, Директива о пенсионных и резервных фондах — Внешняя форма

ФОРМА-C — Заявление о налоговых вычетах Директивы о пенсионных фондах — Внешняя форма

FORM-E — Директива о налоговых вычетах после выхода на пенсию и замены ежегодной ренты s — Внешняя форма

FTW01 — Декларация об удержанном иностранном налоге — Внешняя (форма)

GEN-001 — График добычи — Внешняя форма

GEN-ACM-12-F04 — Форма претензии Richemont за 2019 год и далее — Внешняя форма

ICS01 — График для страховых компаний — Внешняя форма

INF001 — Доступ к электронному интерфейсу SARS — Внешняя форма

IOPCF01 — Возврат в Международный фонд компенсации загрязнения нефтью — Внешняя форма

IRP3 (b) — Заявление на получение фиксированной процентной ставки налоговой директивы — Внешняя форма

IRP3 (c) — Заявление на получение фиксированной суммы налоговой директивы — Внешняя форма

IRP3 (pa) — Заявление на получение налоговой директивы внештатного исполнителя — Внешняя форма

IRP3 (q) — Изменение налога на сотрудников — Внешняя форма

IRP3 (s) — Заявление об опционе на участие в налоговой директиве — Внешняя форма

IRP30A — Заявление и свидетельство об освобождении от уплаты налога на сотрудников iro — Внешняя форма

IRP3a — Заявление на получение чаевых в соответствии с налоговой директивой — Внешняя форма

IRP6 (3) — Платежное уведомление о добровольной дополнительной уплате предварительного налога — Внешняя форма

IT10A — Контролируемая иностранная компания до 2012 года — Внешняя форма

IT10B — Иностранная компания, контролируемая графиком 2012 г. — Внешняя форма

IT12EI — Возврат доходов организаций, освобожденных от уплаты налогов — Внешняя форма

IT144 — Декларация донора — Внешняя форма

IT14SD — Пример дополнительной декларации для компании или CC — Внешняя форма

IT180 — Декларация работодателя для Удержание требований в отношении обучения — Внешняя форма

IT3 (b) — Свидетельство о доходах, инвестиционных правах собственности и роялти — Внешняя форма

IT3 (c) — Свидетельство о доходе от продажи паевых фондов или других финансовых инструментов — Внешняя форма

IT3 (e) — Возврат покупок, продаж или поставок — Внешняя форма

IT44 — Выписка дохода — Внешняя форма

IT77C — Заявление на регистрацию компании — Внешняя форма

IT77TR — Заявление на регистрацию Доверие — Внешняя форма

ITR-DD — Подтверждение диагноза инвалидности — Внешняя форма

ITR14 Пример декларации о корпоративном подоходном налоге

ITR14L — Налоговая декларация о доходах для долгосрочных страховых компаний — Внешняя форма

LAPD-Gen-F02 — UDZ 1 Удержание заявлено в связи с возведением или расширением — Внешняя форма

LAPD-Gen-F03 — UDZ 2 Покупка здания или часть здания — Внешняя форма

LAPD-Gen-F04 — Сертификат разработчика UDZ 3 — Внешняя форма

LAPD-Gen-F05 — Информация разработчика UDZ 4 — Внешняя форма

MPR03 — Возврат роялти — Внешняя форма

MPR1 — Форма заявки на выплату роялти за минеральные и нефтяные ресурсы — Внешняя форма

NR01 — Уведомление о выступлении иностранного артиста или спортсмена — Внешнее F orm

NR02 — Заявление покупателя о продаже недвижимого имущества в ЮАР нерезидентом — Внешняя форма

NR03 — Заявление о налоговой директиве продавцом-нерезидентом недвижимого имущества в ЮАР — Внешняя форма

P.2.51 — Запрос на адвалорный акцизный сбор

P.2.53 — Получение импортных товаров в ВМ — Внешняя форма

PAYE-BO-SOP01-L03 — Заявление на определение размера жилищного пособия — EMPRB Внешняя форма

RA01 — Отчетная отчетность Договоренности — Внешняя форма

RC01 — Заявление на получение свидетельства о проживании для физических лиц — Внешняя форма

RC02 — Заявление на получение свидетельства о проживании для лиц, не являющихся физическими лицами — Внешняя форма

RCH01 — График для компаний, выбирающих штаб-квартиру — Внешняя Форма

REV16 — Требование о возмещении из доходов — Внешняя форма

REV1600 — Заявление о возмещении STT — Внешняя форма

REV246 — Оценка недвижимого имущества — Внешняя форма

REV260 — Свидетельство об избежании двойного налогообложения между RSA и Великобритания — Внешняя форма

REV261 — Проверка оценки недвижимого имущества — Внешняя форма 9 0005

REV267 — Возврат информации, необходимой в соответствии с разделом 7 Закона о налогах на наследство — Внешняя форма

REV268 — Возврат требований, выплаченных по страховым полисам — Внешняя форма

ROT01 — Признание перевода между утвержденными фондами — Внешняя форма

ROT02 — Признание приобретения GN18 принадлежащей участнику или бенефициару пенсии или аннуитета — Внешняя форма

RRC01 — Признание в качестве признанного контролирующего органа — Внешняя форма

RST01 — Заявление нерезидента об освобождении от налога ЮА на пенсии и аннуитеты — Внешнее Форма

RST02 — Запрос на возврат нерезидентом налога ЮА, уплаченного с пенсий и аннуитетов — Внешняя форма

RUC001 — Отчет о непрофессиональном поведении — Внешняя форма

S185 — Сертификат о возмещении налогов от имени иностранных правительств — Внешняя форма

Форма таможенной декларации SAD 500 — Внешняя форма

SAD 502 — Таможенное декларирование Контроль транзита — Внешняя форма

SAD 503 — Уведомление о запросе таможенной декларации — Внешняя форма

SAD 504 — Ваучер исправления — Внешняя форма

SAD 505 — Таможенная декларация Контроль транзита облигаций — Внешняя форма

SAD 506 — Продолжение листа — Внешняя форма

SAD 507 — Таможенная декларация Дополнительная информация Подготовленные документы — Внешняя форма

SAD 514 — Ваучер корректирующего переноса ответственности — Внешняя форма

SAD 551 — Экспорт дополнительного листа — Внешняя форма

SAD 554 — Ваучер корректирующего экспорта — Внешняя форма

SAD 601 — Продолжение ведомости товаров, импортированных со склада — Внешняя форма

SAD 604 — Ваучер корректировки товаров, импортируемых со склада — Внешняя форма

SAD 611 — Продолжение ведомости товаров на условиях франко-склада или товаров, оплаченных топливным сбором — Внешний бланк

SAD 614 — Ваучер на исправление продуктов SA Ex склад или топливо l взимать товары вне уплаченных запасов — Внешняя форма

SPPOA — Специальная доверенность — Внешняя форма

TABCALC-01 — Калькулятор основы распределения времени — Внешняя форма

TABCALC-02 — Калькулятор основы распределения времени ОПО и развлекательные клубы — Внешние Форма

TC01 — Карта путешественника — Внешняя форма

TPPOA — Специальная доверенность на налогового специалиста — Внешняя форма

TT01 — Заявление на заполнение онлайн-налога с оборота — Внешняя форма

TT01 (a) — Заявление на заполнение вручную по налогу с оборота — Внешняя форма

TT02 — Уведомление об оплате налога с оборота — Внешняя форма

TT03 — Налоговая декларация с оборота — Внешняя форма

VAT101 — Заявление на регистрацию налога на добавленную стоимость — Внешняя форма

VAT101D — Заявление на регистрацию возмещения за дизельное топливо — Внешняя форма

VAT102 — Заявление на отдельную регистрацию НДС — Внешняя форма

VAT102D — Заявление на регистрацию возмещения за дизельное топливо — Внешняя форма

VAT102DIP — Заявление на раздельную регистрацию офисов международных организаций — Внешняя форма

VAT117 — Заявление на изменение основы бухгалтерского учета — Внешняя форма

VAT119i — Банковские реквизиты Закона о возмещении НДС — Внешняя форма

VAT121 — Заявление на категорию E — Внешняя форма

VAT123D — Заявление об отмене регистрации лица на дизельное топливо — Внешняя форма

VAT123e — Заявление об отмене регистрации iro Enterprises — Внешняя форма

VAT123T — Заявление об отмене отдельно зарегистрированного предприятия — Внешняя форма

VAT125 — Декларация представителя поставщика — Внешняя форма

VAT128 — Подтверждение партнерства — Внешняя форма

VAT201 — Декларация поставщика — Записки

VAT202e — Уведомление об изменении налогового периода iro the Представление a Возврат НДС 201 — Внешняя форма

VAT215 — Учет импортированных услуг — Внешняя форма

VAT216 — Возврат iro товаров, проданных для погашения долга держателя товаров — Внешняя форма

VAT250 — Декларация правопреемника доли за Освобождение от гербового сбора — Внешняя форма

VAT264 — Декларация о поставке бывших в употреблении возвращенных или переданных товаров — Внешняя форма

VAT266 — Декларация товаров (включая топливо), поданных по нулевой ставке — Внешняя форма

VAT267 — Соответствующая декларация поставки товаров или услуг в КЦА или СЭЗ или из них — Внешняя форма

VAT301 — Заявление на постановление об НДС — Внешняя форма

VAT403 — Торговая классификация — Внешняя форма

VCC001 — Форма заявки компании венчурного капитала — Внешняя форма

WTR01 — Возврат подоходного налога с роялти — Внешняя форма

SPDR® Portfolio High Yield Bond ETF

In В общем, можно ожидать, что ETF будут двигаться вверх или вниз в цене вместе со значением применимого индекса.Хотя акции ETF можно покупать и продавать на бирже через любой брокерский счет, акции ETF не подлежат индивидуальному выкупу из Фонда. Инвесторы могут приобретать ETF и предлагать их для погашения через Фонд только в агрегатах Creation Unit. Пожалуйста, смотрите проспект эмиссии для более подробной информации.

Возвраты после уплаты налогов рассчитываются на основе чистой стоимости активов с использованием исторически самых высоких индивидуальных федеральных предельных ставок подоходного налога и не отражают влияние налогов штата и местных налогов. Фактические декларации после уплаты налогов зависят от налоговой ситуации инвестора и могут отличаться от представленных.Приведенные после налогообложения декларации не относятся к инвесторам, которые держат свои доли в фондах с помощью отложенных налогов, таких как планы 401 (k) или индивидуальные пенсионные счета.

Показатели индекса не отражают каких-либо конкретных инвестиций. Невозможно напрямую инвестировать в индекс.

Показанные владения и секторы указаны на указанную дату и могут быть изменены. Эту информацию не следует рассматривать как рекомендацию инвестировать в конкретный сектор или покупать или продавать какие-либо представленные ценные бумаги.Неизвестно, будут ли показанные сектора или ценные бумаги прибыльными в будущем.

Если не указано иное, вся информация, содержащаяся в данном документе, относится к ETF высокодоходных облигаций портфеля SPDR.

Как и в случае со всеми акциями, вам может потребоваться внести больше денег или ценных бумаг на ваш маржинальный счет, если собственный капитал, включая сумму, относящуюся к вашим акциям ETF, снизится.

Индекс высокой доходности ICE BofA в США отражает взаимосвязанную доходность как индекса высокой доходности ICE BofA в США, так и индекса диверсифицированных перекрестных корпораций ICE BofAML в США.Доходность индекса отражает индекс ICE BofAML US Diversified Crossover Corporate Index с момента создания фонда до 01.04.2019 и индекс высокой доходности ICE BofA US, действующий с 01.04.2019.

С 1 апреля 2019 года контрольный индекс Фонда изменился с ICE BofAML US Diversified Crossover Corporate Index («Предыдущий контрольный индекс») на ICE BofA US High Yield Index в соответствии с изменением основной инвестиционной стратегии Фонда на отслеживать эффективность нового индекса.

До 23.09.2019 ETF высокодоходных облигаций портфеля SPDR® назывался SPDR® ICE BofAML Broad High Yield Bond ETF.

До 23.09.2019 тикер для SPHY был CJNK.

«ICE Data» и «Индекс высокой доходности ICE BofA в США» («Индекс») являются товарными знаками Ice Data Indices, LLC или ее аффилированных лиц и были лицензированы для использования SSGA. ICE Data не передает законность или пригодность, точность или адекватность описаний и раскрытий, относящихся к Продукту, и не дает никаких заявлений или гарантий, явных или подразумеваемых, владельцам продуктов лицензиата или любому члену общественности в отношении продуктов лицензиата или целесообразности инвестирования в продукты лицензиатов, в частности, способности Индекса отслеживать эффективность любого рынка или стратегии.ICE DATA НЕ ГАРАНТИРУЕТ ТОЧНОСТЬ И / ИЛИ ПОЛНОСТЬЮ ИНДЕКСА ИЛИ ЛЮБЫХ ДАННЫХ, ВКЛЮЧЕННЫХ В НИХ, И ICE DATA НЕ НЕСЕТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ ЗА ЛЮБЫЕ ОШИБКИ, УПУЩЕНИЯ, НЕДОСТАТОЧНОСТЬ ИЛИ ПЕРЕРЫВЫ В НИХ.

Подача деклараций о подоходном налоге (ITR): привлекает ли погашение инфраструктурной облигации до срока погашения налог на прирост капитала? Узнать

Прибыль от продажи инфраструктурных облигаций на бирже облагается налогом на прирост капитала.

Должен ли быть уплачен какой-либо налог при погашении инфраструктурных облигаций до срока погашения?
— Abhijit Ray

В зависимости от характера и схемы инфраструктурной облигации ее можно продать на фондовой бирже или выкупить обратно.Если облигация торгуется на фондовой бирже, полученная от нее прибыль будет облагаться налогом на прирост капитала. Кроме того, проценты по инфраструктурной облигации облагаются налогом / не облагаются налогом в зависимости от характера облигации.

l В случае, если я дарю 5 лакхов своей жене наличными или банковским переводом, это не облагается налогом в ее руках при условии, что я дарю эту сумму из уплаченного налога дохода. Но как насчет дохода, который она заработала, вложив эти подаренные деньги. Он облагается налогом в ее руках или в моих?
—Ajayan Reddy

Денежные средства, переданные супругу, могут рассматриваться как подарок и, следовательно, не облагаться налогом.Любой доход, полученный от таких денежных переводов, считается доходом лица, передающего деньги, а не его супруга (а). Кроме того, доход от реинвестирования доходов, полученных от переведенных денежных средств, будет облагаться налогом в руках супруга.

l Если мы инвестируем в рынок акций и держим акции более года и получаем прибыль , прибыль облагается налогом. Как нам показать прирост в ITR? Если будут убытки, вернут ли налог в следующем году?

—Mohit Mani

В случае, если долгосрочная прибыль от прироста капитала (акции, удерживаемые более 12 месяцев) возникает в результате продажи акций, ориентированных на долевые инструменты, и если такая сделка подлежит STT, долгосрочная прибыль от прироста капитала будет освобождена от уплаты налогов. налог.Прибыль / убыток необходимо указать в декларации о доходах. Убыток от продажи акций не будет возвращен в последующие годы, однако убытки могут быть зачтены в пределах суммы прироста капитала. Долгосрочные убытки капитала могут быть зачтены только против долгосрочного прироста капитала. Краткосрочные капитальные убытки могут быть зачтены как против долгосрочной, так и краткосрочной прибыли. В случае, если зачет невозможен в одном и том же году, как краткосрочные, так и долгосрочные убытки могут быть перенесены на восемь лет оценки сразу же после года оценки, в котором убыток был впервые рассчитан.

Автор статьи — налоговый директор, People Advisory Services, EY India. Отправляйте свои запросы по адресу
[email protected]

Получите текущие цены на акции с BSE, NSE, рынка США и последние данные NAV, портфель паевых инвестиционных фондов, ознакомьтесь с последними новостями IPO, наиболее эффективными IPO, рассчитайте свой налог по доходам Налоговый калькулятор, узнайте о самых прибыльных и проигравших на рынке фондах.




Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *