Содержание

Стоимость пая и СЧА ОПИФ «Альфа-Капитал Облигации Плюс», статистика и отчетность фонда

Указанная информация не содержит гарантий надежности возможных инвестиций и стабильности размеров возможных доходов или издержек, связанных с указанными инвестициями; не является заявлением о возможных выгодах, связанных с методами управления активами, в том числе с предложенными стратегиями; не является какого-либо рода офертой, не подразумевалась в качестве оферты или приглашения делать оферты, не является прогнозом событий, инвестиционным анализом или профессиональным советом, не имеет целью рекламу, размещение или публичное предложение любых ценных бумаг, продуктов или услуг. Результаты инвестирования в прошлом не определяют и не являются гарантией доходности инвестирования в будущем. Стоимость активов может как уменьшаться, так и увеличиваться в зависимости от ситуации на финансовых рынках. При заключении договора доверительного управления клиенту следует внимательно ознакомиться с его содержанием, а также с декларацией о рисках, приложенной к этому договору. Приведенная информация может быть изменена в любое время без предварительного уведомления.

Результаты инвестирования в прошлом не определяют и не являются гарантией доходности инвестирования в будущем. Стоимость активов может как уменьшаться, так и увеличиваться в зависимости от ситуации на финансовых рынках.

При заключении договора доверительного управления клиенту следует внимательно ознакомиться с его содержанием, а также с декларацией о рисках, приложенной к этому договору. Изменения курса обмена иностранной валюты могут также вызвать уменьшение или увеличение стоимости инвестиций.

Подробную информацию о деятельности ООО УК «Альфа-Капитал», условиях управления активами и иную информацию, которая должна быть предоставлена в соответствии с законодательством Российской Федерации, вы можете получить по адресу 123001, Москва, ул. Садовая-Кудринская, д.32, стр. 1

Телефоны: +7 495 783-4-783, 8 800 200-28-28, а также на сайте ООО УК «Альфа-Капитал» в сети Internet по адресу: www.alfacapital.ru

Цена облигации намного выше или намного ниже номинала: что это значит

Выше мы рассказали, как меняется доходность облигаций одного эмитента (Минфина России) в зависимости от риска изменения ставок.

Для компаний кредитный риск может быть важнее, чем риск изменения ставок. Чем выше рейтинг компании, тем ниже риск инвестирования в неё. Высокий рейтинг позволяет компаниям занимать деньги под меньший процент. За рейтингами публичных компаний можно следить на их официальных сайтах или сайтах агентств. В России также работают АКРА и «Эксперт РА».

Если у компании снижается рейтинг, то стоимость её облигаций, скорее всего, снизится, — инвесторы будут менее уверены, что компания сможет рассчитаться по своим долгам. Например, в сентябре и декабре 2017 года агентство Standard & Poor’s дважды понизило рейтинги АФК «Система» из-за судебных споров вокруг «Башнефти». Доходности облигаций «Системы», находившихся тогда в обращении, резко выросли.

Стоимость облигаций — это также оценка рынком возможности эмитента платить по своим долгам. В 2017 году стоимость облигаций «Открытие Холдинг» резко снизилась: например, эта облигация с погашением в 2028 году с августа по декабрь подешевела с 99 % до 16 % от номинала. В августе ЦБ объявил, что Банк «ФК Открытие», который был основным активом холдинга, будет принят на санацию (финансовое оздоровление), регулятор стал собственником банка. После этого холдинг перестал платить купонные выплаты по облигациям, к 22 июня 2020 года эта облигация торгуется почти за 17 % от номинала.

Иногда стоимость облигаций возвращается на нормальные уровни после снижения. Например, в августе 2017 года начались проблемы у Бинбанка: стоимость облигаций снизилась почти до 60 %. Однако позже цена облигаций выросла до почти 100 %: банк санировали, Центробанк взял его себе на баланс (то есть выступил гарантом по обязательствам), а потом передал банку «ФК Открытие». Иногда на таких изменениях цены облигаций можно заработать, есть инвесторы, которые специализируются на облигациях с высокой доходностью, но это связано с большими рисками.

10.2. Раскрытие информации о сведениях, которыемогут оказать существенное влияние на стоимость облигациис ипотечным покрытием 

10.2.1. Эмитенты облигаций с ипотечным покрытием обязаны раскрывать сведения, которые могут оказать существенное влияние на стоимость облигаций с ипотечным покрытием, в том числе:

1) о возникновении у владельцев облигаций с ипотечным покрытием права требовать от эмитента досрочного погашения принадлежащих им облигаций с ипотечным покрытием, стоимости и порядке осуществления такого погашения;

2) об устранении нарушений, послуживших основанием для возникновения у владельцев облигаций с ипотечным покрытием права требовать досрочного погашения таких облигаций;

3) о факте произведенной замены любого обеспеченного ипотекой требования, составляющего ипотечное покрытие облигаций, а также о факте произведенной замены иного имущества, составляющего ипотечное покрытие облигаций, в случае если стоимость (денежная оценка) такого имущества составляет 10 или более процентов от размера ипотечного покрытия облигаций;

4) о факте включения в состав ипотечного покрытия требования, обеспеченного ипотекой недвижимого имущества, строительство которого не завершено;

5) о присвоении или изменении кредитного рейтинга облигациям с ипотечным покрытием и (или) эмитенту таких облигаций рейтинговым агентством, признанным в порядке, установленном законодательством Российской Федерации, или оказывающим эмитенту облигаций с ипотечным покрытием услуги по присвоению кредитного рейтинга на основании заключенного с ним договора;

6) о замене специализированного депозитария, осуществляющего ведение реестра ипотечного покрытия облигаций, или изменении сведений о таком специализированном депозитарии;

7) о принятии арбитражным судом решения об обращении взыскания на имущество, составляющее ипотечное покрытие облигаций, или об отмене арбитражным судом такого решения.

10.2.2. Раскрытие сведений, которые могут оказать существенное влияние на стоимость облигаций с ипотечным покрытием, осуществляется эмитентом таких облигаций в форме сообщения в соответствии с требованиями главы VI настоящего Положения.

10.2.3. Эмитенты облигаций с ипотечным покрытием должны раскрывать сообщения о сведениях, которые могут оказать существенное влияние на стоимость облигаций с ипотечным покрытием, путем опубликования в следующие сроки с момента наступления соответствующего события:

в ленте новостей — не позднее 1 дня;

на странице в сети Интернет — не позднее 2 дней.

Текст сообщения о сведениях, которые могут оказать существенное влияние на стоимость облигаций с ипотечным покрытием, должен быть доступен на странице в сети Интернет в течение не менее 12 месяцев с даты истечения срока, установленного настоящим Положением для его опубликования в сети Интернет, а если он опубликован в сети Интернет после истечения такого срока, — с даты его опубликования в сети Интернет.

Сообщения о сведениях, которые могут оказать существенное влияние на стоимость облигаций с ипотечным покрытием, предусмотренные подпунктами 1, 2 и 7 пункта 10.2.1 настоящего Положения, должны быть также направлены в письменной форме каждому владельцу облигаций с ипотечным покрытием или опубликованы в периодическом печатном издании, распространяемом на территории Российской Федерации тиражом не менее 10 тысяч экземпляров, в срок не позднее 5 дней с момента наступления соответствующего события.

10.2.4. Эмитенты облигаций с ипотечным покрытием, на которых в соответствии с настоящим Положением не распространяются требования о раскрытии информации в форме ежеквартального отчета и сообщений о существенных фактах, вправе раскрывать сообщения о сведениях, которые могут оказать существенное влияние на стоимость облигаций с ипотечным покрытием, путем направления в письменной форме каждому владельцу облигаций с ипотечным покрытием или опубликования в периодическом печатном издании, распространяемом на территории Российской Федерации тиражом не менее 10 тысяч экземпляров, в срок не позднее 5 дней с момента наступления соответствующего события.

В этом случае требования к раскрытию сообщений о сведениях, которые могут оказать существенное влияние на стоимость облигаций с ипотечным покрытием, предусмотренные пунктом 10.2.3 настоящего Положения, не применяются.

10.2.5. Сообщения о сведениях, которые могут оказать существенное влияние на стоимость облигаций с ипотечным покрытием, должны направляться эмитентом таких облигаций в регистрирующий орган, а если эмитентом таких облигаций является кредитная организация, — также в федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг в срок не позднее 5 дней с момента наступления соответствующего события.

Открыть полный текст документа

УРАЛСИБ Глобальные облигации

АО «УК УРАЛСИБ» Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00037, выдана ФКЦБ России 14 июля 2000 г. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-06475-001000, выдана ФКЦБ России 5 марта 2003 г. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с Правилами доверительного управления фондом. Правилами фондов предусмотрены надбавки при приобретении и скидки при погашении паев. Взимание надбавок (скидок) уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов. Вся необходимая информация раскрывается на сайте Управляющей компании и, в случае если это предусмотрено законодательством Российской Федерации и Правилами доверительного управления, публикуется в печатном издании «Приложение к Вестнику ФСФР России». Получить информацию о фондах и ознакомиться с Правилами доверительного управления фондами, иными документами, предусмотренными Федеральным законом «Об инвестиционных фондах» и нормативными актами в сфере финансовых рынков, можно по адресам Агентов по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев, а также по адресу: 129110, город Москва, Проспект Мира, дом 69, строение 1, этаж 3, пом.3-07 Тел.: 8 (495) 723 76 74. Адрес Управляющей компании в информационно-телекоммуникационной сети Интернет: www.uralsib-am.ru. Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «УРАЛСИБ Глобальные акции» (Правила зарегистрированы ФСФР России, № 2610 от 28.05. 2013 г.) Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «УРАЛСИБ Глобальные облигации» (Правила зарегистрированы ФСФР России, № 2608 от 28.05.2013 г.) Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «УРАЛСИБ Драгоценные металлы» (Правила зарегистрированы ФСФР России, № 2342 от 19.04.2012) Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «УРАЛСИБ Первый» (Правила зарегистрированы ФКЦБ России, № 0029-18610555 от 14.09.1998 г.) Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «УРАЛСИБ Профессиональный» (Правила зарегистрированы ФКЦБ России, № 0053-56612554 от 27.04.2001 г.) Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «УРАЛСИБ Консервативный» (Правила зарегистрированы ФКЦБ России, № 0056-56658088 от 06.06.2001 г.) Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «УРАЛСИБ Природные ресурсы» (Правила зарегистрированы ФСФР России, № 1143-94140753 от 27.12.2007 г.) Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «УРАЛСИБ Энергетическая перспектива» (Правила зарегистрированы ФСФР России, № 1145-94140670 от 27.12.2007 г.) Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «УРАЛСИБ Глобальные инновации». (Правила зарегистрированы ФСФР России, № 1142-94140995 от 27.12.2007 г.) Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «УРАЛСИБ Акции роста» (Правила зарегистрированы ФКЦБ России, № 0030-18610638 от 14.09.1998 г.) АО «УК УРАЛСИБ» информирует о совмещении различных видов деятельности, а также о существовании риска возникновения конфликта интересов.

Индивидуальные — Сберегательные облигации серии HH

Уведомления:

  • Мы больше не предлагаем сберегательные облигации серии HH, но некоторые из выпущенных нами в прошлом не имеют срока погашения и все еще выплачивают проценты.
  • До выпуска сберегательных облигаций серии HH мы выпустили сберегательные облигации серии H. Все облигации H погашены.
По

облигациям ДХ выплачиваются проценты каждые шесть месяцев. Стоимость облигации не меняется. Вы заплатили номинальную стоимость, чтобы купить облигацию, и мы выплачиваем вам номинальную стоимость, когда вы обналичиваете облигацию.

  • Узнайте больше в разделе HH Savings Bonds in Depth
  • Для обслуживания вы можете позвонить по телефону 844-284-2676 (бесплатно) и поговорить с представителем службы поддержки клиентов. Представители доступны с 8:00 до 18:00. Восточное время, с понедельника по пятницу, кроме праздников.
Текущая ставка: 1,5%
Минимальная покупка: NA
Максимальная покупка: NA
Номинал: Были проданы по номинальной стоимости.500, 1000, 5000, 10 000
Метод выдачи: Сертификаты облигаций

Тарифы и условия

    Облигации
  • HH были доступны только в обмен на облигации серии EE или E или при реинвестировании облигаций серии H со сроком погашения.
  • Вы заплатили номинальную сумму; то есть, облигация HH на 500 долларов была продана за 500 долларов.
  • Процентная ставка по облигации ДХ была установлена ​​в день ее покупки и оставалась на этом уровне в течение 10 лет.Через 10 лет ставку можно было изменить.

Информация о погашении

  • Минимальный срок владения: 6 месяцев
  • Период начисления процентов: 20 лет или до тех пор, пока вы их не обналичите, в зависимости от того, что наступит раньше

Налоговые вопросы

  • Процентные доходы освобождены от налогов штата и местных налогов на прибыль, но облагаются федеральными, государственными и местными налогами на имущество, наследство, дарение и другими акцизными налогами.
  • Процентные доходы облагаются федеральным подоходным налогом.
  • Кроме того, у вас может быть задолженность по налогу на отложенные проценты.

Часто задаваемые вопросы, связанные с облигациями HH

  • Когда начисляются проценты по моим облигациям ДХ?
  • Должен ли я платить налоги с доходов от процентов?
  • Как мне приобрести облигацию ДХ?

Как проверить или рассчитать стоимость сберегательной облигации в Интернете

Сберегательные облигации представляют собой тип инвестиций «установи и забудь». Независимо от того, держали ли вы свои сберегательные облигации в течение одного года или 20 лет, может наступить время, когда вы захотите проверить, как идут дела с вашими инвестициями.

Узнайте больше о сберегательных облигациях и о том, как узнать их стоимость в Интернете.

Что такое сберегательные облигации?

Сберегательные облигации — это способ для среднего американца купить государственный долг США. Сберегательные облигации США считаются одними из самых безопасных вложений, которые вы можете купить, поскольку они полностью обеспечены доверием и доверием правительства США, и большинство из них имеют номинальную стоимость от 50 до 10 000 долларов.

Облигации перестают приносить проценты по прошествии 30 лет, и они должны находиться в собственности не менее одного года, прежде чем их можно будет погасить.Облигации должны принадлежать не менее пяти лет, чтобы их можно было погасить без каких-либо штрафов. Штрафы обычно невелики, но если вы хотите полностью окупить свои деньги, вам нужно убедиться, что вы держите облигацию не менее пяти лет.

Примечание

Облигации относятся к категории вложений с низким уровнем риска. Это потому, что вы можете гарантировать, что вернете свои деньги, плюс немного процентов, без возможности потерять деньги.

Различные виды сберегательных облигаций

Двумя основными типами сберегательных облигаций являются облигации I и сберегательные облигации серии EE.В зависимости от того, какой тип вы покупаете, есть несколько ключевых отличий.

Хотя оба типа облигаций покупаются по номинальной стоимости, вы больше не можете покупать бумажные облигации ЭЭ. Тем не менее, вы все равно можете купить бумажные облигации I с возмещением налога IRS.

Для облигаций ЭЭ процентная ставка зависит от того, когда была выпущена облигация. Облигации ЭЭ, выпущенные в период с мая 1997 г. по апрель 2005 г., приносят переменный процент; купленные после мая 2005 г. приносят фиксированный процент.

I Облигации, с другой стороны, получают процентную ставку, полученную на основе фиксированной ставки при покупке облигации и уровня инфляции, рассчитываемого каждый год.

Расчет стоимости ваших сберегательных облигаций

Когда вы будете готовы рассчитать стоимость своей сберегательной облигации, вам нужно будет знать некоторую информацию, в том числе информацию о вашей облигации:

  • Тип
  • Номинал
  • Серийный номер
  • Дата выдачи

Получив эту информацию, вы можете использовать калькулятор сберегательных облигаций, чтобы узнать, сколько стоит ваша облигация прямо сейчас. Основной сайт для этого — TreasuryDirect.gov, которым управляет правительство США.

Наряду с калькулятором вы можете найти подробные инструкции по определению будущей стоимости вашей облигации, как создать и сохранить инвентарь облигаций (если у вас их несколько) и как найти проценты, чтобы сообщить в IRS.

Подсказка

Когда дело доходит до отчетности по процентам по вашим облигациям в IRS, вы можете делать это либо по ходу дела, либо после полного погашения облигаций.

Как получить максимальную отдачу от сберегательных облигаций

Сберегательные облигации традиционно имеют низкие процентные ставки.Однако Казначейство пообещало удвоить ваши вложения в сберегательные облигации ЭЭ не менее чем за 20 лет.

Итак, если вы покупаете облигации, неплохо иметь план держать их в течение полных 20 лет. Если вы погасите их раньше, вы получите только ту процентную ставку, которая была гарантирована до этого момента, что будет значительно меньше, чем при ожидании полного срока. Включите сберегательные облигации как часть долгосрочной инвестиционной стратегии.

Многие инвестиционные профессионалы считают U.S. Сберегательные облигации казначейства — один из самых безопасных способов вложения денег. Высокая надежность этих доходов уравновешивается обычно более низкой потенциальной доходностью, чем у других классов активов.

В результате эти инвестиции привлекают тех, кто хочет получить предсказуемую прибыль в течение определенного периода времени.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Как вы покупаете сберегательные облигации?

Вы можете приобрести электронные облигации серий I и EE онлайн через U.S. Казначейство в TreasuryDirect. Если вы хотите приобрести бумажную облигацию серии I, вы можете указать свою налоговую декларацию для покупки облигации с помощью формы 8888.

Как обналичить сберегательные облигации?

Погасите свои сберегательные облигации в электронном виде через TreasuryDirect. Если у вас есть бумажные облигации, вы можете погасить их в большинстве финансовых учреждений.

Сколько времени нужно для погашения сберегательных облигаций?

Все облигации, выпущенные в настоящее время Казначейством США, имеют первоначальный срок погашения 20 лет.Они продолжают получать проценты еще 10 лет с общим сроком погашения 30 лет.

Как рассчитать стоимость электронных облигаций? | Бюджетирование денег

Министерство финансов США представило сберегательные облигации серии E 1 мая 1941 года. Облигации E продвигались добровольным комитетом банкиров, руководителей предприятий, издателей газет и голливудских артистов, что привело к их огромному успеху. Десятки миллионов семей приобрели облигации серии E. Облигации E, считавшиеся надежной бумагой, были «Оборонной облигацией» 1941 года и «Военной облигацией» 1942–1945 годов.Казначейство США прекратило выпуск сберегательных облигаций серии E в июне 1980 года и заменило их облигациями серии EE.

Шаг 1

Узнайте о базовой стоимости облигаций E и о том, как рассчитать начисленные проценты. Номинальная стоимость облигаций E составляла 25, 50, 75, 100, 200, 500, 1000, 5000 и 10 000 долларов. Физические лица купили эти облигации по 75% от номинальной стоимости, то есть облигация E на 100 долларов стоила бы 75 долларов. Первоначальный процентный период по этим облигациям составлял 10 лет, и им было предоставлено два или три 10-летних отсрочки.По невыкупленной облигации E начислялись проценты по рыночной доходности или гарантированной минимальной инвестиционной доходности в размере 4 процентов, в зависимости от того, что больше.

Step 2

Узнайте, как по конкретным облигациям E начисляются проценты и наступает срок погашения. Если гарантированный минимальный инвестиционный доход действует в начале первоначального или продленного срока погашения, он гарантируется до конца этого периода. Если гарантированный минимальный инвестиционный доход не изменится до продления срока погашения, процентная ставка будет увеличиваться каждые полгода, начиная с продленных сроков погашения, которые начинались 1 марта 1993 г. или позднее.

Облигации E, купленные в период с мая 1941 г. по ноябрь 1965 г., приносили доход в течение 40 лет и имели три 10-летних продленных периода погашения. Облигации E, купленные в период с декабря 1965 года по июнь 1980 года, приносили доход в течение 30 лет и имели два 10-летних продленных периода погашения.

Step 3

Обратитесь к онлайн-калькулятору, чтобы определить окончательную сумму погашения. Просто введите свой серийный номер и дату выпуска в калькулятор сберегательных облигаций на веб-сайте TreasuryDirect. Если у вас есть несколько облигаций, вы можете сохранить свой инвентарь, чтобы упростить несколько расчетов.По состоянию на 2010 год последние выпущенные облигации серии E достигли окончательного срока погашения, и проценты по ним больше не начисляются.

Стоимость сберегательных облигаций

Мне интересно, почему, если срок погашения облигаций ЭЭ составляет 30 лет, на веб-сайте казначейских облигаций упоминаются штрафы за обналичивание до пяти лет? Что происходит через пять лет? Являются ли облигации номинальной стоимостью? Или я просто получу проценты плюс то, что я заплатил за облигацию в то время? Например, если я заплатил 50 долларов за облигацию EE номинальной стоимостью 100 долларов, что я получу через пять лет?

Ваша облигация будет стоить 50 долларов плюс проценты, если вы обналичите ее через пять лет.Конкретная сумма, которую вы получите через пять лет, будет зависеть от процентной ставки при покупке облигации. Облигации рассчитаны на достижение номинальной стоимости через 20 лет (или государство компенсирует разницу, если они этого не сделают).

Проценты добавляются к облигации ежемесячно и выплачиваются, когда вы обналичиваете облигацию. Если вы нажмете деньги в течение первых пяти лет, вам придется потерять проценты за последние три месяца в качестве штрафа. В противном случае облигация продолжит приносить проценты в течение 30 лет.

Если вы купили облигацию EE в мае 2005 г. или позже, по облигации будет начислена фиксированная доходность.Например, облигации ЭЭ, приобретенные в ноябре 2006 г., приносят фиксированную ставку 3,60% в течение следующих 20 лет. Облигация продолжает приносить проценты в течение 30 лет, но процентная ставка может измениться через 20 лет.

Облигации EE, купленные с мая 1997 г. по апрель 2005 г., имеют рыночную процентную ставку. В ноябре эта ставка составляла 4,39%, и 1 мая будет вновь установлена ​​ставка (это годовые ставки, хотя они меняются через полгода). Облигации, приобретенные до этого, имеют переменные процентные ставки (обновляются каждые шесть месяцев) в зависимости от года, в котором они были приобретены.

Бумажные облигации продаются за половину своей номинальной стоимости, но облигации, продаваемые через TreasuryDirect, продаются по их номинальной стоимости (например, облигация на 25 долларов продается за 25 долларов). Они оба получают одинаковую процентную ставку, просто терминология разная.

Звук сбивает с толку? Такой сервис, как SavingsBonds.com, позволяет легко отслеживать стоимость всех ваших облигаций и отслеживать изменения процентных ставок. Вы и члены вашей семьи можете контролировать неограниченное количество облигаций на сумму 24,95 доллара в год.

Сколько стоят облигации США?

Сберегательные облигации США выпускаются Казначейством США и приобретаются в рамках планов сбережений заработной платы и в банках. Бумажные сберегательные облигации выпускаются номиналом от 50 до 10 000 долларов. Фактическая стоимость сберегательной облигации будет равна номинальной сумме только один раз в жизни облигации.

Цена покупки и процентная ставка по облигациям США

Сберегательные облигации серии EE приобретаются за половину номинальной суммы. Например, облигация на 200 долларов покупается за 100 долларов.Затем облигация приносит проценты и увеличивает стоимость до номинала в 200 долларов. Первоначальная процентная ставка не изменяется до погашения облигации. Сберегательные облигации приносят проценты ежемесячно, а проценты складываются каждые шесть месяцев. В дату начисления сложных процентов проценты, полученные за предыдущие шесть месяцев, добавляются к значению, используемому для расчета ежемесячных процентов.

Значения сберегательных облигаций

Текущую стоимость любой сберегательной облигации США можно определить с помощью калькуляторов, доступных на веб-сайте Treasury Direct.В меню «Инструменты» есть онлайн-калькулятор, который дает текущую стоимость одинарной облигации. На сайте также есть программа Savings Bond Wizard, которую можно загрузить и установить на персональный компьютер. Информацию о коллекции облигаций можно ввести в Мастере сберегательных облигаций, и значения будут автоматически обновляться каждый месяц. Номинальная стоимость облигаций США

Серия

EE Сберегательные облигации США гарантированно достигают своей номинальной стоимости не позднее, чем через 20 лет после выпуска.Это означает, что облигация на 200 долларов, купленная за 100 долларов, будет стоить 200 долларов не позднее 20-летней годовщины выпуска облигации. Если облигация не заработала достаточно процентов, чтобы удвоить ее стоимость, тогда Казначейство произведет единовременную корректировку процентов, чтобы довести облигацию до номинальной стоимости.

Когда погашать облигации США

Сберегательные облигации США могут быть погашены в любое время по истечении одного года после месяца выпуска облигации. Сберегательные облигации будут приносить проценты до 30 лет. Стоимость, рассчитанная онлайн-калькулятором Treasury Direct, представляет собой сумму, которую получит владелец облигации, если облигация будет погашена в течение текущего месяца.Владельцы облигаций могут продолжать держать облигации после 30-летнего периода, но больше не будут получать проценты.

Калькулятор цен на облигации — текущая стоимость будущих денежных потоков

На этой странице содержится калькулятор цен на облигации , который сообщает вам, по какой облигации следует торговать на основе номинальной стоимости облигации и текущей доходности, доступной на рынке. Он суммирует приведенную стоимость будущих денежных потоков по облигации для определения цены.

Он возвращает чистую цену и грязную цену ( рыночная цена ) и вычисляет, какая часть грязной цены является накопленным процентом.

Калькулятор ценообразования облигаций с грязной ценой и чистой ценой

Использование калькулятора цены облигации

Входные данные для инструмента стоимости облигации
  • Номинальная стоимость облигации / номинальная стоимость — Номинальная или номинальная стоимость — это сумма, которую держатель облигации получит обратно при наступлении срока погашения облигации.
  • Годовая купонная ставка — Годовая купонная ставка — это объявленная процентная ставка по облигации. Наоборот, это сумма, выплачиваемая по облигации в год, деленная на номинальную стоимость.
  • Рыночная ставка или ставка дисконтирования — Рыночная ставка — это доход, который в противном случае можно было бы получить при покупке другой инвестиции.Как правило, это будет отличаться от фактической купонной ставки по облигации — подробнее см. Наш калькулятор доходности облигаций к погашению (это, по сути, обратная операция).
  • Годы до погашения — количество лет, оставшихся до выплаты по облигации номинальной стоимости. Здесь вы можете использовать десятичные дроби — например, 9 лет и 6 месяцев это 9,5 лет.
  • Дней с момента последней выплаты — Введите количество дней, прошедших с момента последней выплаты купонной выплаты по облигации, в это поле калькулятора цены облигаций.
  • Частота выплаты купона — Как часто облигация выплачивает купонную выплату в год. Если выплаты выплачиваются только при наступлении срока погашения, попробуйте калькулятор облигаций с нулевым купоном, хотя этот инструмент также может вычислить рыночную цену.
Выходные данные инструмента цены облигаций
  • Грязная цена — Грязная цена — это фактическая прогнозируемая рыночная цена облигации с характеристиками, соответствующими входным данным. Она отличается от чистой цены, потому что можно подумать, что доходность «постоянно увеличивается», но сами выплаты происходят только периодически.Если вы не покупаете или не продаете облигацию на дату совершения платежа, это означает, что по облигации имеется около подразумеваемых процентов .
  • Чистая цена — Чистая цена — это цена облигации, если не учитываются начисленные проценты. Этот расчет основан только на разнице между рыночной ценой и купонной ставкой облигации.
  • Начисленные проценты — Для удобства мы явно рассчитали сумму рыночной цены, которая связана с начисленными процентами.Если вы вычтете это из грязной цены, вы получите чистую цену.

Расчет накопленного интереса

Накопленный процент по облигации легко рассчитать. Единственная уловка — это ярлык из-за соглашения о подсчете дней ; мы предполагаем здесь круглое количество дней для различных периодов, которые не совсем соответствуют календарю. Если небольшая ошибка не соответствует платежам по вашей облигации, мы предлагаем вам рассчитать их самостоятельно, используя наши рекомендации, но вместо введенных вами данных.

В любом случае, это то, что мы используем для «времени между платежами» внутри калькулятора ценообразования облигаций:

  • ОДИН ГОД = 360 дней
  • ДВАЖДЫ В ГОД = 180 дней
  • ОДИН КВАРТАЛ = 90 дней
  • ОДИН МЕСЯЦ = 30 дней
  • НЕТ = Срок погашения (облигации с нулевым купоном)

Формула начисления процентов:

F * (r / (PY)) * (E / TP)

Где:

  • F = номинальная стоимость облигации
  • r = купонная ставка
  • PY = выплаты в год
  • E = количество дней, прошедших с момента последней выплаты
  • TP = время между платежами (из приведенного выше описания).

Используя пример в калькуляторе, но прошло 45 дней:

1000 * (.1 / 2) * (45/180) = 12,50 долларов США

Формулы грязной цены и чистой цены

As в нашем калькуляторе доходности к погашению это сложно решить вручную. Торговая цена облигации должна отражать сумму будущих денежных потоков. Давайте сначала покажем, как это делается в программе для работы с электронными таблицами.

Расчет цены чистой облигации с помощью Microsoft Excel или OpenOffice

Вы можете начать с создания электронной таблицы, подобной приведенной выше.Включите параметры, которые у нас есть в калькуляторе на этой странице — Номинальная стоимость , Купонная ставка , Рыночная процентная ставка (или ставка дисконтирования ), лет до погашения и Выплаты в год . Затем вы должны использовать формулу «PV» (используйте «;» для разделения входных данных в OpenOffice, используйте «,» в Excel). Формула PV работает следующим образом:

  • Ставка (разделить на выплаты в год)
  • Количество периодов (выплаты в год, умноженные на годы)
  • Платеж (годовой платеж, деленный на выплаты в год)
  • Будущая стоимость (номинальная стоимость )

… как вы можете видеть на скриншоте выше.

Формула текущей стоимости

«PV» — это, конечно, формула текущей стоимости. Приведенная стоимость — это концепция, на которую мы намекали выше, — стоимость потока будущих платежей, дисконтированная в соответствии с условиями на рынке сегодня.

Таким образом, приведенная стоимость представляет собой сумму. Вы можете записать каждый денежный поток вручную и рассчитать его, но именно здесь компьютеры процветают — не стесняйтесь работать над некоторыми примерами с этой формулой, но знайте, что программы для работы с электронными таблицами и калькулятор JavaScript выше справляются с такой работой намного быстрее! Вот формула любезно предоставлена ​​Википедией:

Где:

  • C = сумма денежного потока для дисконтирования
  • n = количество периодов
  • i = процентная ставка
Расчет грязной цены

К счастью, грязная цена очень проста для расчета — вы просто рассчитываете стоимость чистой цены и добавляете накопленные проценты.(И да, это так же просто, как и в финансах.)

В любом случае, теперь вы знаете намного больше о том, что влияет на ценообразование облигаций на рынке, и у вас есть немного больше ясности в теории, лежащей в основе цифр. Надеюсь, вам понравился калькулятор стоимости облигаций и объяснения того, как мы рассчитываем чистую и грязную цену!

Что дальше?

Попробуйте другие наши основные финансовые калькуляторы и калькуляторы оценки:

См. Все наши калькуляторы здесь.

Старые облигации имеют больше, чем просто сентиментальную ценность

NEW YORK (AP) _ Если вас не интересует эта старая государственная сберегательная облигация, потому что она больше не приносит процентов, подумайте еще раз.

Или, может быть, вы испытываете сентиментальную привязанность к сертификату сберегательной облигации 1940-х годов и не можете с ним расстаться. Ваша ностальгия может стать причиной того, что вы пропустите пачку денег.

Государственные сберегательные облигации на сумму около 1,8 миллиарда долларов, больше не приносящие ни цента, начиная с 1940-х годов, все еще находятся в руках населения. Облигации можно обналичить сейчас, но, очевидно, многие об этом не знают.

Это не обязательно означает, что сундук, оставленный вам вашей покойной двоюродной бабушкой Тилли, пылящейся у вас на чердаке, является сокровищницей.

Но офицеры Федерального казначейства советуют, чтобы людям было полезно просмотреть пожелтевшие финансовые документы, спрятанные в депозитных ячейках, сейфах и других местах.

«Для общественности очень важно взглянуть на них», — говорит Питер Холленбах, представитель Управления государственного долга Казначейства.

″ В основном люди должны смотреть на свои ценные бумаги. Если у них есть облигации возрастом 40 и более лет, они должны что-то с ними сделать.Мы хотим удостовериться, что всем выплатили столько, сколько они имеют на это право ».

Помимо старых непогашенных беспроцентных сберегательных облигаций, около 244 миллионов долларов в обращающихся на рынке облигациях и векселях также не приносят процентов, но не приносят были обналичены еще. Векселя и облигации на 66 миллионов долларов были отозваны досрочно — до погашения.

Обращение к 7,5-процентным облигациям в феврале было первым более чем за 30 лет, когда Вашингтон выкупил облигации досрочно. Облигации были выпущены в 1973 году и должны были быть погашены не позднее августа.15, 1993. Но Казначейство решило избавиться от этого дорогостоящего долга в пользу финансирования по гораздо более низким преобладающим сегодня процентным ставкам.

Ни одна из этих государственных ценных бумаг, ни сберегательные облигации более 40 лет назад, ни более молодые рыночные ценные бумаги, ничего не приносят. Почему люди продолжают цепляться за них, непонятно. В большинстве случаев это, вероятно, просто недосмотр.

«Людям бесполезно держать их в руках», — замечает озадаченный Холленбах.

Правительство начало продажу сберегательных облигаций в 1941 году в рамках усилий по финансированию Второй мировой войны.

Облигации серии E, выпущенные в период с 1941 по 1965 год, приносят доход в течение 40 лет с даты выпуска. Таким образом, облигации, выпущенные с 1941 года по первые несколько месяцев 1952 года, больше не приносят процентов и теперь могут быть погашены. Холленбах говорит, что в обращении находятся эти сберегательные облигации на сумму 1,759 миллиарда долларов.

Облигации серий E и EE, выпущенные с декабря 1965 года, приносят доход в течение 30 лет.

Владельцы сберегательных облигаций могут выбрать один из двух вариантов. Если облигации погашаются в течение одного года после окончательной даты погашения, у людей есть возможность либо получить наличные, либо конвертировать их в сберегательные облигации серии HH.Если прошло более одного года, люди могут получить только наличные.

Старые сертификаты облигаций следует принести в банк, казначейство или региональное отделение Федеральной резервной системы. Люди должны предоставить доказательства того, что они являются законными владельцами. Это означает, что если залог был унаследован как часть наследства от умершего родственника или друга, наследник должен предоставить соответствующую документацию.




Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *