Содержание

Облигации федерального займа

Номинал одной облигации

1000 ₽

Минимальное количество покупки

10 штук

Максимальное количество покупки

15 000 штук

Срок до погашения

3 года

Период размещения (когда можно приобрести)

со 2 сентября 2019 года по 25 февраля 2020 года

Ставка доходности к погашению

Ставка доходности к погашению 6.97% годовых, при владении ОФЗ-н в течение 3-х лет до даты погашения

Виды дохода

— Купонный доход по процентным ставкам, которые растут в течение 3-х лет владения облигацией: от 6,5 до 7,35% годовых
— Разница между ценой покупки и номинальной стоимостью.

Периодичность выплаты купонов

Каждые 6 месяцев

Досрочный возврат вложенных средств (в любое время до даты погашения облигаций)

Можно в любой момент вернуть 100% вложенной суммы.
— В течение первых 12 месяцев — гарантированный возврат вложенных средств без дохода.
— Если вы продадите облигацию по истечении первых 12 месяцев владения, то вернёте всю сумму покупки и получите процентный доход.

Возможность передать по наследству

Да

Обращение на вторичном рынке

Нет

Промсвязьбанк, БО-08 (4B020803251B, RU000A0JUVG6, ПромсвбБО8)

Копировать информацию по эмиссии в буфер обмена

Копировать информацию по эмиссии в буфер обмена

Скопировать

Эмиссия | Эмитент

Эмитент

  • M

  • S&P

  • F

  • Expert RA

  • ACRA

*в нац. валюте

Статус

Погашена

Объем

5 000 000 000 RUB

Досрочное погашение

Страна риска

Россия

Текущий купон

Доходность / дюрация

Промсвязьбанк, 003Р-01 (4B02-01-03251-B-003P, RU000A101U38, Промсвб3P1)

Копировать информацию по эмиссии в буфер обмена

Копировать информацию по эмиссии в буфер обмена

Скопировать

Эмиссия | Эмитент

Эмитент

  • M

  • S&P

  • F

  • Expert RA

  • ACRA

*в нац. валюте

Статус

В обращении

Объем

10 000 000 000 RUB

Досрочное погашение

Страна риска

Россия

Текущий купон

Доходность / дюрация

(REDM) О корпоративном действии «Погашение облигаций» с ценными бумагами эмитента ПАО «Промсвязьбанк» ИНН 7744000912 (облигация 4B020803251B / ISIN RU000A0JUVG6)

KOUX090321000025 от 09.03.2021

Уважаемый депонент!

(REDM) О корпоративном действии «Погашение облигаций» с ценными бумагами эмитента ПАО «Промсвязьбанк» ИНН 7744000912 (облигация 4B020803251B / ISIN RU000A0JUVG6)

Реквизиты корпоративного действия

Референс корпоративного действия

157084

Код типа корпоративного действия

REDM

Тип корпоративного действия

Погашение облигаций

Дата КД (план.)

29 марта 2021 г.

Дата КД (расч.)

28 марта 2021 г.

Дата фиксации (по решению о выпуске)

26 марта 2021 г.

 

Информация о ценных бумагах

Эмитент

Регистрационный номер

Дата регистрации

Категория

Депозитарный код выпуска

ISIN

Номинальная стоимость

Остаточная номинальная стоимость

Валюта номинала

Публичное акционерное общество «Промсвязьбанк»

4B020803251B

30 июля 2012 г.

облигации

RU000A0JUVG6

RU000A0JUVG6

1000

1000

RUB

 

Информация о погашении

Погашаемая часть в %

100 %

Размер погашаемой части в валюте платежа

1000

Валюта платежа

RUB

Эксперты: облигации ВЭБа могут быть альтернативой банковским валютным депозитам — Экономика и бизнес

МОСКВА, 28 июля. /ТАСС/. Институциональные и розничные инвесторы рассматривают валютные облигации ВЭБа в качестве доходного способа размещения средств и как альтернативу банковским валютным депозитам. Такое мнение высказали опрошенные ТАСС эксперты.

«Облигации ВЭБа традиционно привлекают внимание широкого круга покупателей. Институциональные и розничные инвесторы рассматривают валютные облигации ВЭБа в качестве доходного способа размещения средств и как альтернативу банковским валютным депозитам», — сообщил директор дирекции финансовых рынков Промсвязьбанка Никита Башков.

Накануне стало известно, что Госкорпорация ВЭБ.РФ разместила пятилетние биржевые бонды объемом $500 млн по ставке купона 3,38-3,58% годовых. Как рассказали в пресс-службе ВЭБ.РФ, общий спрос российских инвесторов превысил $650 млн, что позволило зафиксировать объем выпуска на уровне $550 млн, а ставку купона установить по нижней границе заявленного диапазона — 3,38% годовых, что соответствует доходности к погашению 3,41% годовых. Расчеты по сделке будут проведены 29 июля 2021 года.

Повышенный спрос на облигации

По словам Башкова, в Промсвязьбанке отметили повышенный спрос на выпущенные облигации со стороны инвесторов. «В ходе сбора книги заявок диапазон по ставке купона неоднократно сужался, и книга закрылась по нижней границе объявленного диапазона. Высокий спрос позволил эмитенту также увеличить первоначально заявленный объем выпуска», — сказал эксперт.

Существенный интерес со стороны инвесторов к сделке отметил и начальник управления рынков долгового капитала МКБ Степан Ермолкин. По его словам, «высокое кредитное качество и безупречная публичная история делают облигации ВЭБа одними из наиболее востребованных инвесторами инструментов рынка долгового капитала».

В Банке «Зенит» также положительно оценили выпуск. По мнению руководителя аналитического отдела департамента персонального банковского обслуживания банка Георгия Окромчедлишвили, выпущенные бумаги интересны, в первую очередь, инвестору, который ищет высокую валютную доходность при относительно разумном уровне риска. Эксперт отметил, что доходность выше 3% годовых в долларах сейчас на рынке встречается не часто даже в длинных выпусках.

«Все инвесторы понимают, что речь идет о квази-суверенном долге и поэтому его риск не должен сильно превышать риск суверенных еврооблигаций. Спрэд по доходности к госдолгу в долларах заманчив — 170 б. п.», — сказал Окромчедлишвили.

Кому будут интересны облигации

Как отметил трейдер по облигациям «Фридом финанс» Александр Жуляев, выпуск имеет привлекательные срок и доходность не только для банков, но и для физических лиц, которые могут рассматривать его как альтернативу долгосрочному депозиту в иностранной валюте. «Данный бонд должен получить высокие рейтинги, достаточные для покупки неквалифицированными инвесторами», — считает Жуляев.

В то же время исполнительный директор департамента рынка капиталов ИК «Универ капитал» Артем Тузов отметил, что биржевые квазивалютные облигации пока являются экзотикой на российском рынке и интересны в первую очередь институциональным инвесторам, которые умеют работать с риском валютной переоценки. «С точки зрения рейтингов, данные облигации подходят для приобретения физическими лицами, не квалифицированными инвесторами, без дополнительного тестирования», — считает эксперт.

Российские облигации в иностранной валюте являются привлекательным инструментом инвестирования средств как для розничных, так и для институциональных инвесторов, указывает начальник управления инвестиционно-банковского обслуживания Россельхозбанка Юрий Новиков. «Во-первых, возобновление укрепления доллара (индекс DXY +3,1% за период с 01.06.2021 по 26.07.2021 года) и мягкая монетарная политика ФРС способствуют росту спроса российских инвесторов на инструменты в долларах США. Во-вторых, ставки по российским облигациям в иностранной валюте более привлекательны по сравнению с депозитами.

Например, по облигациям ВЭБ.РФ серии ПБО-001Р-30В ставка купона составила 3,38%, тогда как средняя ставка по вкладам в долларах США сроком свыше 3 лет для физлиц составляет 0,88% (по данным Банка России за последний доступный период). При этом уровень риска — квазисуверенный (в случае с ВЭБ.РФ). В-третьих, по сравнению с еврооблигациями российские облигации в иностранной валюте позволяют инвестировать средства с небольшими лотами (от 1 тыс. долларов или евро), что особенно актуально для розничных инвесторов», — сказал Юрий Новиков.

Как отметил старший банкир — член правления ВЭБ.РФ Константин Вышковский, для российских розничных инвесторов, как принявших участие в первичном размещении, так и предпочитающих приобретать бумаги на вторичном рынке, облигации ВЭБ.РФ данного типа являются привлекательной и надежной альтернативой банковским депозитам. «Как эмитент, регулярно выходящий на рынок, мы заинтересованы в развитии вторичного сегмента рынка данного инструмента, что в перспективе будет способствовать сокращению спреда к суверенному бенчмарку», — цитирует Вышковского пресс-служба ВЭБ.РФ.

Райффайзенбанк предсказал падение рубля из-за валютных облигаций Минфина :: Финансы :: РБК

Планы Минфина разместить на внутреннем рынке валютные облигации могут способствовать ослаблению рубля, считает аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай

Фото: Екатерина Кузьмина / РБК

​​Инициатива Минфина разместить облигации федерального займа, номинированные в долларах, может оказаться успешной, учитывая то, что только у населения на счетах банков находится свыше $92 млрд, говорится в обзоре Райффайзенбанка, подготовленном аналитиками Денисом Порываем и Ириной Ализаровской. Доходность валютных депозитов, которую предлагают крупные банки, не превышает 2–2,5% годовых, доходность евробондов выглядит более привлекательной. Например, пятилетние евробонды Минфина сейчас торгуются с доходностью 3–3,5% годовых.

«Если Минфин решит привлечь достаточно значимый объем валюты, в пределах $4–5 млрд, то это окажет влияние на ликвидность банковской системы и может привести к появлению дефицита валюты», — сказал Порывай РБК. Он не исключает негативного влияния на курс рубля, если, например, в момент проведения аукциона Минфина по размещению валютных облигаций будут снижаться нефтяные цены. «В этом случае курс рубля могут поддержать экспортеры, хотя сложно сказать, при каком курсе они начнут продавать доллары и евро», — отметил Порывай.

О том, что Министерство финансов изучает возможность размещения на внутреннем рынке облигаций, номинированных в долларах, сообщил Интерфакс со ссылкой на источники в банковских кругах. Скорее всего, первый транш облигаций будет среднесрочным — срок обращения бумаг может составить 8–10 лет, передает агентство. Собеседник РБК, знакомый с планами Минфина, сказал, что идея пока находится в стадии обсуждения, конкретного срока размещения валютных облигаций и объема эмиссии пока нет. Интерфакс пишет, что ведомство может выпустить эти бонды в 2016 году. «Фактор курса рубля по отношению к доллару — не решающий, поскольку речь идет о долгосрочных заимствованиях. Каким тогда будет курс рубля, предсказать невозможно», — добавил собеседник РБК.

РБК ожидает комментарий Минфина.

«Не думаю, что размещение валютных облигаций приведет к дефициту долларов. У банков скопилось достаточно валютной ликвидности, плюс с начала года выросли валютные депозиты граждан», — говорит аналитик Промсвязьбанка Алексей Егоров. Он напоминает, что и ЦБ, и Минфин периодически проводят аукционы по предоставлению валютной ликвидности для банковского сектора. Аналитик «Открытие брокер» Андрей Кочетков считает, что, выпуская валютные облигации, Минфин не будет оказывать давление на рубль. «Скорее всего, он будет ориентироваться на текущий курс рубля, оставаясь в некоем валютном коридоре. При укреплении рубля Минфин будет привлекать ликвидность, а если доллар начнет дорожать, то ведомство, наоборот, начнет продавать валюту», — поясняет он.

Рубль укрепляется | Вестник Кавказа

Сегодня рубль укрепился. Этому способствовал рост нефтяных цен, который также привел к тому, что российский фондовый индекс Московской биржи поднялся до рекордно высокого уровня. Министерство финансов, в свою очередь, провело два аукциона по размещению казначейских облигаций ОФЗ. К 14:01 по московскому времени рубль укрепился на 0,3% по отношению к доллару до 72,72 и вырос на 0,2% до 85,96 по отношению к евро.

Reuters отмечает, что российская валюта подскочила до 11-недельного максимума по отношению к доллару на предыдущей биржевой сессии. На данный момент инвесторы ожидают заседания Федеральной резервной системы, которое состоится 21-22 сентября. 

”Более высокий, чем ожидалось, индекс потребительских цен в США снижает вероятность того, что ФРС сократит программу стимулирования на следующей неделе, поддерживая тем самым рисковую торговлю”, — заявили аналитики BCS Global Markets.

Еженедельные аукционы по размещению облигаций федерального займа также оказывают поддержку рублю. ОФЗ, которые Россия использует для закрытия бюджетных дыр, вновь обрели популярность среди иностранных инвесторов, поскольку опасения по поводу санкций ослабли, а ожидания по поводу того, что стоимость облигаций может вырасти, как только центральный банк начнет снижать ставки в следующем году, усилились.

Нефть марки Brent, мирового эталона для основного российского экспорта, подорожала на 1,3% до $ 74,57 за баррель. По словам аналитиков, динамика нефтяных цен оказалась чуть ли не единственным ярким пятном в преимущественно негативном внешнем прогнозе, после того как более слабые, чем ожидалось, экономические данные Китая усилили опасения по поводу замедления роста мировой экономики.

”Несмотря на то, что рынок нефти выглядит сильным, мы опасаемся снижения темпов роста нефтяных цен и, как следствие, ослабления поддержки рубля из-за слабости общей рыночной конъюнктуры”, — отмечают аналитики Промсвязьбанка.

Российские фондовые индексы тоже укрепились. Рублевый индекс Московской биржи (MOEX) вырос на 0,3% до 4 064,8 пункта после достижения исторического максимума в 4 080,29 пункта. Индекс РТС в долларовом выражении вырос на 0,4% до 1761,3 пункта, ранее достигнув отметки 1768,70 пункта, что стало максимальным показателем с августа 2011 года.

***

Напомним также, что по итогам июля российский рубль впервые с 2016 года вошел в топ-20 популярных мировых валют с долей 0,18% в международных расчетах. Попаданию рубля в этот рейтинг способствовало активное продвижение его Россией в качестве средства международных расчетов со своими торговыми партнерами, полагают эксперты.

Улучшение статистики государственных облигаций BIS

Эта статистическая функция представляет собой новый набор данных по долгосрочным долговым ценным бумагам, выпущенным центральным правительством и правительством в национальной и иностранной валютах. Он объединяет национальные агрегированные данные с данными о международных эмиссиях и оценками BIS для улучшения охвата всех рынков эмиссии. Ежегодные серии охватывают 54 страны, в том числе 28 стран с развитой экономикой и 26 стран с формирующейся рыночной экономикой (ЕМЕ) в большинстве случаев с начала 2000-х годов.Эти серии показывают, что выпуск государственных облигаций ускорился за последнее десятилетие и резко увеличился с началом пандемии в 2020 году. Поскольку основные страны с развивающейся экономикой все чаще используют рынки облигаций в своей национальной валюте, доля иностранной валюты в государственных облигациях стран с развивающейся экономикой продолжает снижаться. 1

Классификация JEL: G15, H63.

Резкий рост выпуска государственных долговых обязательств во время пандемии вновь привлек внимание к всеобъемлющей статистике долга.Правительства заимствуют, выпуская долговые ценные бумаги как на внутреннем, так и на международном рынках. Опубликованные национальные агрегированные показатели охватывают в основном более крупный внутренний рынок. Статистика BIS по международным долговым ценным бумагам (IDS), собранная с использованием информации по каждой ценной бумаге из коммерческих источников, предоставляет дополнительную информацию о международном выпуске ценных бумаг. 2 Для полноты картины необходимо сочетание различных источников.

Эта статистическая функция представляет новый набор данных, в котором основное внимание уделяется государственным облигациям.Набор данных обеспечивает широкий охват стран и последовательную разбивку валют по внутренним и международным рынкам. Эти улучшения улучшают статистику других долговых ценных бумаг БМР, которая охватывает дополнительные секторы эмитентов и предоставляет дополнительную информацию о сроках погашения, валюте и долговых инструментах. Новый набор данных включает 54 страны, 28 стран с развитой экономикой и 26 стран с развивающейся экономикой, и для большинства стран он восходит к началу 2000-х годов. Он включает в себя долгосрочные долговые ценные бумаги с первоначальным сроком погашения более одного года, выпущенные на всех рынках центральным правительством и правительством, где последнее включает центральное правительство, правительство штата и местные органы власти и фонды социального обеспечения.Непогашенные суммы разбиты по валютам номинала: внутренней и иностранной. Статистика будет обновляться и расширяться по мере появления обновлений и новых данных.

Ключевые выносы
  • BIS публикует новый набор данных по облигациям, выпущенным центральным правительством и правительством в национальной и иностранной валютах.
  • Выпуск государственных облигаций ускорился за последнее десятилетие, в результате чего к концу 2020 года непогашенные суммы достигли 72% ВВП, при этом на правительства стран с формирующимся рынком (EME) приходилось четверть от общего объема.
  • Доля государственных облигаций, выпущенных странами с развивающейся экономикой, в иностранной валюте продолжала снижаться, поскольку основные страны с развивающейся экономикой используют рынки облигаций в своих национальных валютах.

Новый набор данных полезен для анализа государственного долга, который требует исчерпывающей информации о непогашенных облигациях и необходимости различать заимствования в национальной и иностранной валютах. Например, это показывает, что выпуск государственных облигаций ускорился за последнее десятилетие, в результате чего к концу 2020 года непогашенные суммы достигли 58 триллионов долларов (72% ВВП), причем четверть от этого общего количества приходятся на ЕМЕ.Параллельно с этим доля иностранной валюты в государственных облигациях стран с развивающейся экономикой имеет тенденцию к снижению, поскольку основные страны с развивающейся экономикой используют рынки облигаций в своих национальных валютах. Связанное с этим использование нового набора данных, являющееся предметом текущей работы, заключается в оценке того, как изменения в авуарах государственных облигаций иностранных инвесторов (собранные из национальных источников) соотносятся с общей непогашенной суммой. Но новых статистических данных недостаточно для анализа устойчивости долга, поскольку они не включают займы и краткосрочные инструменты. 3

В первом разделе этой функции сравниваются источники, объем и охват новых рядов с другими статистическими данными BIS по долговым ценным бумагам. Во втором разделе обсуждаются тенденции в эволюции государственных облигаций в обращении и соответствующей доли в иностранной валюте. Таблица в конце — Таблица C4 в статистике BIS — представляет собой снимок набора данных на конец 2020 года. 4

Характеристики данных

Новые статистические данные представляют собой согласованные ряды по государственным облигациям, выпущенным в национальной и иностранной валюте на всех рынках, на основе существующей статистики BIS (Таблица 1).Отправной точкой являются данные таблицы C2, в которой представлена ​​совокупная стоимость облигаций центрального правительства, выпущенных на внутренних рынках, с разбивкой по валютам. 5 Таблица C3 обеспечивает более широкий охват секторов и рынков эмитентов, но не содержит разбивку по валютам для всех, кроме международных облигаций, зарегистрированных в IDS. Дополнительные данные стали доступны благодаря одобренной «Группой двадцати» Инициативе по устранению пробелов в данных и материалам центральных банков. 6 В новой таблице C4 используются все эти источники, чтобы обеспечить последовательную разбивку по валютам всех рынков без различия между внутренней и международной эмиссией.Кроме того, проводится различие между центральным и общим правительством. 7

Основным источником данных являются национальные агрегированные показатели, которые центральные банки сообщают в БМР, дополненные оценками для расширения масштабов и странового охвата. При создании таблицы C4 BIS сообщила, что серии сращиваний соответствуют целевым характеристикам новой таблицы. 8 Когда не сообщается о совпадающих рядах, BIS приближает цель, используя другие национальные данные или IDS. Например, для стран, сообщающих только агрегированный показатель внутреннего рынка, недостающая часть выводится из международных облигаций в IDS. 9 Именно по этой причине новая статистика включает оценки наряду с официальной статистикой.

Таблица C4 расширяет страновой охват предыдущих таблиц BIS (Таблица 1). Последний анализ охватывает 54 страны с общим объемом государственных облигаций на сумму 58 триллионов долларов. Непогашенные суммы представляют собой номинальную стоимость, указанную в долларах США с использованием обменных курсов BIS на конец периода. Номинальная стоимость представляет собой обязательство эмитента по погашению (номинальная стоимость плюс начисленные проценты) перед держателями облигаций. 10 Для сравнения, таблица C3 охватывает 45 стран по общему объему долговых ценных бумаг, только для сектора государственного управления. Таблица C2 охватывает 30 стран, на которые на конец 2019 года приходилось 25 трлн долларов в облигациях центрального правительства, в частности не считая Китая, Японии и нескольких крупных суверенных государств еврозоны.

По мере того, как охват со временем улучшается, пользователям новой статистики необходимо учитывать композиционные эффекты при формировании агрегатов. На графике 1 отмечены периоды, за которые доступны новые серии для отдельных стран.Верхние панели относятся к облигациям сектора государственного управления, нижние панели — к облигациям центрального правительства. Для большинства стран новые сериалы начинаются до Великого финансового кризиса 2007–2009 годов, часто восходящего к началу 2000-х годов. Однако недавние добавления также включают крупных эмитентов. Например, ряды по Японии (оценки BIS) начинаются в 2012 году (панели слева). Китай сообщил об облигациях, деноминированных в юанях, выпущенных сектором государственного управления с 2011 года (жирная линия, верхняя правая панель), но не центральным правительством в частности (нижняя правая панель).

Наблюдения и тенденции

На центральные правительства стран с развитой экономикой приходится основная часть долгосрочных государственных облигаций (График 2). В целом на правительства стран AE приходится 44 триллиона долларов из непогашенных сумм на конец 2020 года, что в три раза превышает общую сумму EME в 14 триллионов долларов (левая панель). В обеих группах стран центральное правительство выпустило львиную долю облигаций в обращении: 87% среди стран, которые предоставляют данные по обоим уровням управления. При этом правительства штатов и местные органы власти вносят существенный вклад в непогашенные суммы в некоторых странах, особенно в Австралии, Канаде, Германии, Индии, Норвегии, Швейцарии и США. 11

График 2 завышает рост государственных заимствований, поскольку с течением времени в общую сумму были включены новые страны. Например, включение Японии в 2012 году внесло в этот год 8 триллионов долларов (или 25%) в совокупную развитую экономику. Точно так же включение Китая увеличило объем государственных облигаций на 1,2 триллиона долларов в 2011 году, что составляет 23% от совокупного показателя ЕМЕ.

Тем не менее, государственные заимствования на рынках облигаций действительно быстро росли, о чем можно судить, если с течением времени сохранить фиксированное сечение стран.Для группы стран, по которым имеются данные с 2012 года, с этого года объем непогашенных государственных облигаций увеличился на 19 триллионов долларов (или 49%). Аналогичным образом, фиксированная выборка 2007 года показывает рост заимствований на 129%, что представляет собой среднегодовой темп роста на уровне 7%.

Выпуск государственных облигаций за последнее десятилетие фактически превысил ВВП (График 3). Для всех стран вместе (без фиксированных сечений) отношение долгосрочных долговых ценных бумаг к ВВП в совокупности почти удвоилось — с 38% в 2000 году до 64% ​​в 2019 году.Только в 2020 году это соотношение подскочило на 9 процентных пунктов, поскольку ВВП резко упал, а правительства всего мира оказали финансовую поддержку, чтобы смягчить воздействие пандемии. В странах с развитой экономикой отношение государственных облигаций к ВВП превысило 90% по сравнению с 39% в 2000 году. Начиная с более низкой базы, комбинированное соотношение развивающихся стран с 2012 года увеличилось вдвое и достигло 45% в 2020 году (центральная панель).

Основная часть государственных облигаций была выпущена в национальной валюте за последние два десятилетия. На фоне мощных внутренних рынков облигаций доля иностранной валюты в общем государственном долге АЕ была ниже 3% с начала 2000-х годов.В то время как соответствующая доля EME составляла 26% в 2000 году, с тех пор она имеет тенденцию к снижению, хотя и более медленными темпами в последнее десятилетие (график 3, правая панель).

Хотя ЕМЕ в целом уменьшили свою зависимость от выпуска долговых обязательств в иностранной валюте, есть некоторые исключения. Общая тенденция проистекает из нескольких крупных развивающихся стран, включая Бразилию, Корею и Мексику, которые все больше используют рынки облигаций в своей национальной валюте, а также из Китая и Индии, которые увеличивают их эмиссию, которая осуществляется исключительно в национальной валюте.В результате средневзвешенная доля иностранной валюты продолжила свое снижение (график 3, синяя линия). В то же время, большая зависимость других развивающихся стран от валютных облигаций привела к росту простой средней (красная линия). Тем не менее, только пять стран с развивающейся экономикой в ​​новом наборе данных продемонстрировали значительный рост своей доли в иностранной валюте. 12 Примечательно, что за последнее десятилетие доля Турции неуклонно росла с 18% в 2010 году до 49% к 2020 году.

По состоянию на конец 2020 года доля государственного долга в иностранной валюте в разных странах значительно варьировалась (График 4).Япония, Швейцария, Соединенное Королевство и Соединенные Штаты, все традиционные эмитенты резервной валюты, деноминируют весь государственный долг в своей валюте, как и Китай и Индия. На другом полюсе среди АЕ находятся Канада и Швеция, чьи валютные облигации составляют 10% и 18% от их соответствующих итогов. Среди развивающихся стран выделяется Аргентина с долей иностранной валюты около 70%. Болгария и Хорватия, чьи национальные валюты привязаны к евро, также удовлетворяют большую часть своих потребностей в долгосрочном финансировании в иностранной валюте.

Рост новых банков помогает Кремлю удержать экономику России на плаву

Четыре частных банка, поддерживающих дружеские отношения с Кремлем, становятся крупными победителями экономического кризиса в России, помогая нуждающимся в долларах компаниям в то время, когда крупные государственные кредиторы сталкиваются с западными санкциями.

Четверка, ФК Открытие, Промсвязьбанк, Московский кредитный банк и Бинбанк, всего несколько лет назад были относительно небольшими игроками.

Теперь они являются основными бенефициарами плана рекапитализации банков и использовали инструменты рефинансирования Центрального банка в иностранной валюте, чтобы получить бизнес-ссуды для государственных энергетических компаний и других компаний, которым необходимо погасить крупные суммы зарубежных долгов.

Напротив, санкции в связи с конфликтом на Украине закрыли международные рынки капитала для государственных кредиторов, таких как Сбербанк, ВТБ и Газпромбанк, и частных кредиторов, принадлежащих союзникам президента Владимира Путина, таких как Банк Россия.

Государственные банки также не могут использовать инструменты рефинансирования в иностранной валюте Центрального банка более 30 дней из-за рисков для западных клиринговых банков.

«Частные банки занимают позицию, увеличивая объемы кредитования крупных промышленных компаний, тогда как раньше им приходилось стоять в очереди за крупными государственными банковскими гигантами», — сказал Крис Уифер, старший партнер консалтинговой компании Macro Advisory.

«Мы наблюдаем появление нового посткризисного банковского сектора, — сказал Уифер, долгое время работающий финансовым аналитиком из Москвы.

Открытие, единственный из четырех кредиторов, акции которого котируются в течение некоторого времени и являются ликвидными, за последний год продемонстрировало рост на 25% по сравнению с 18-процентным ростом по более широкому индексу ММВБ.

Его активы, отражающие ссудный портфель, почти утроились до 2,7 триллиона рублей (41,3 миллиарда долларов) за год, ведущий к концу июня, активы Промсвязьбанка выросли на 30 процентов до 1 триллиона рублей, сообщает Московский Кредитный банк. по данным Fitch Ratings, на 60% до 760 млрд рублей, а у Бинбанка более чем вдвое до 570 млрд рублей.

Промсвязьбанк заявил, что в прошлом году он предоставил ссуды по сотням миллионов долларов каждой нефтедобывающей компании «Лукойл», энергетическому гиганту «Роснефть» и производителю калийных удобрений «Уралкалий» примерно во время введения санкций.

Дружественность к государству

Рост частных банков особенно поразителен, потому что падение цен на нефть означает, что общий объем кредитования сокращается, поскольку экономика сокращается самыми быстрыми темпами со времен мирового финансового кризиса 2008–2009 годов.

«Крупные частные банки все чаще используются в качестве основных каналов для финансирования стратегических секторов, поскольку в отношении крупных государственных банков применяются санкции», — сказал Владимир Миклашевский, торговый стратег и экономист Danske Bank.

Они разделили доходы от крупномасштабной программы рекапитализации банков, обошедшейся государству более чем в 800 миллиардов рублей, которая была согласована в конце прошлого года.

«Открытие» в мае получило гособлигации ОФЗ на 65 млрд рублей, Промсвязьбанк получил облигаций на 30 млрд рублей в августе, Московский Кредитный банк получил около 20 млрд рублей из них в июне, а Бинбанку обещаны еще 9 млрд рублей » стоит, говорят банки и правительство.

Только

«Открытие» за 2014 год продемонстрировало, что сумма займа по соглашениям РЕПО с центральным банком выросла в восемь раз и составила 695 млрд рублей, что позволило ему, в свою очередь, увеличить объем кредитования клиентов.

Репо были использованы, чтобы помочь государственной нефтяной компании «Роснефть», управляемой близким союзником Путина, Игорем Сечиным, рефинансировать крупные западные долги в конце прошлого и начале этого года, по словам источника в отрасли и источника в банке.

Антон Лопатин, аналитик Fitch Ratings, сказал, что из примерно 32 миллиардов долларов, которые Центральный банк ссудил российским банкам через операции репо на валютном рынке, «Открытие» задолжало около 18 миллиардов долларов.

«Открытие» отказалось раскрыть размер или лимит операций по рефинансированию в иностранной валюте с ЦБ или прокомментировать детали кредитования корпораций, в том числе «Роснефти».Он заявил, что готов предоставлять ссуды в иностранной валюте в зависимости от финансового состояния своих клиентов.

Промсвязьбанк и Бинбанк заявили, что готовы кредитовать в твердой валюте компании с большой долей экспортной выручки. Московский кредитный банк от комментариев отказался.

В связи с крупными выплатами по долгам, которые должны быть выплачены с сентября, внимание обращается на то, как российские компании смогут справиться с ситуацией, когда мировые рынки капитала остаются для них замороженными.

Аналитики говорят, что частные банки снова могут помочь, предоставив ссуды тем, кто борется за иностранную валюту.«Главный критерий — это то, что банк не должен находиться под санкциями и быть дружественным к государству», — сказал Лопатин из Fitch.

Консолидаторы

Новые восходящие звезды в банковском секторе отличаются от таких банков, как банк «Россия», которые принадлежат одним из старейших и ближайших союзников Путина, бизнесменам Юрию Ковальчуку и Николаю Шамалову. Банк «Россия» был назван Соединенными Штатами «личным банком для высших должностных лиц Российской Федерации», когда Вашингтон ввел санкции против России в 2014 году.

Холдинг «Октябрь», который контролирует ФК «Открытие», принадлежит нескольким банкирам и промышленным группам, которые считаются лояльными властям, но не имеют с ними особо тесных связей.

Среди них банкиры Вадим Беляев и Рубен Аганбегян, нефтяные магнаты Леонид Федун и бизнесмен Леонид Мамут. 10% акций холдинга «Октритие» принадлежит госбанку ВТБ.

Промсвязьбанк принадлежит многолетним банкирам и братьям Дмитрию и Алексею Ананьевым, известным своей близостью к Русской православной церкви.

БИНБАНК принадлежит нефтяным бизнесменам Михаилу Гуцериеву и Михаилу Шишханову, а предприниматель Роман Авдеев является владельцем Московского кредитного банка.

По мере того, как частные банки наращивают объемы кредитования и получают государственную поддержку, они также стремятся к расширению за счет захвата конкурентов на перенаселенном банковском рынке России.

Промсвязьбанк заявил в этом месяце, что согласился купить контрольный пакет в «Возрождении», акционеры Бинбанка покупают контрольный пакет акций МДМ-банка, а владелец Московского кредитного банка рассматривает возможность покупки «Уралсиба».

Три целевых показателя относились к числу крупнейших частных банков, но были ослаблены финансовым кризисом 2008/09 года, а также текущим кризисом.

Агрессивное применение санкций Америкой ставит под угрозу господство доллара

E С года доллар укрепил свою роль доминирующей валюты в мире в 1950-х годах, и стало ясно, что положение Америки как единственной финансовой сверхдержавы дает ему исключительное влияние на экономические судьбы других стран.Но только при президенте Дональде Трампе Америка регулярно и в полной мере использовала свои силы, участвуя в финансовой войне. Результаты были впечатляющими и шокирующими. Они, в свою очередь, побудили другие страны стремиться вырваться из-под американской финансовой гегемонии.

Послушайте эту историю

Ваш браузер не поддерживает элемент

Больше аудио и подкастов на iOS или Android.

В 2018 году Казначейство Америки приняло правовые меры, которые помешали Русалу, стратегически важной российской алюминиевой компании, получить свободный доступ к долларовой финансовой системе, что имело разрушительный эффект.В одночасье не удалось разобраться со многими контрагентами. Западные клиринговые палаты отказались погашать свои долговые ценные бумаги. Цена его облигаций рухнула (позже ограничения были сняты). В Америке сейчас действует более 30 программ финансовых и торговых санкций. 10 января он объявил о мерах, которые, по словам министра финансов Стивена Мнучина, «лишат миллиарды долларов поддержки иранского режима». Госдепартамент тем временем заявил, что Ирак может потерять доступ к своему правительственному счету в Федеральном резервном банке Нью-Йорка.Это ограничило бы использование Ираком доходов от нефти, вызвало бы денежный кризис и сгладило бы его экономику.

Америка имеет уникальные возможности для использования финансовой войны на службе внешней политики. Доллар используется во всем мире как расчетная единица, средство сбережения и средство обмена. По крайней мере, половина счетов-фактур за трансграничную торговлю выставляется в долларах. Это в пять раз превышает долю Америки в мировом импорте товаров и в три раза — ее долю в экспорте. Доллар является предпочтительной валютой центральных банков и рынков капитала, на него приходится почти две трети мировых эмиссий ценных бумаг и валютных резервов.

Мировой финансовый ритм — американский: когда меняются процентные ставки или меняется аппетит к риску на Уолл-стрит, мировые рынки реагируют. На мировой финансовой системе тоже есть отпечаток дяди Сэма. Большинство международных транзакций в конечном итоге проходят клиринг в долларах через Нью-Йорк американскими «корреспондентскими» банками. Америка жестко контролирует основную систему обмена сообщениями через границу, используемую банками, SWIFT , участники которой отправляют друг другу сообщения 30 миллионов сообщений в день. Другой частью сети, ориентированной на US , является клиринговая палата CHIPS , обрабатывающая 1 доллар США.5 трлн выплат в день. Америка использует эти системы для отслеживания активности. При отказе в доступе к этой инфраструктуре организация оказывается изолированной и, как правило, финансово несостоятельной. Таким образом, отдельные лица и учреждения по всей планете подпадают под американскую юрисдикцию и могут быть наказаны.

Америка начала поиграть своими финансовыми мускулами после террористических атак 11 сентября 2001 года. Она наложила огромные штрафы на иностранные банки за отмывание денег и нарушение санкций; в 2014 г. штраф в размере 9 млрд долларов против BNP Paribas потряс французский истеблишмент.Г-н Трамп вывел использование финансов в качестве оружия на новый уровень (см. Диаграмму). Он использовал санкции, чтобы задушить Иран, Северную Корею, Россию, Турцию (ненадолго), Венесуэлу и другие. В его арсенал также входят тарифы и юридические нападения на компании, в первую очередь Huawei, которую Трамп обвиняет в шпионаже в пользу Китая. «Вторичные» санкции нацелены на компании других стран, которые торгуют со странами, внесенными в черный список. После того, как Америка вышла из ядерной сделки с Ираном в 2018 году, европейские фирмы покинули Иран, даже несмотря на то, что ЕС побудил их остаться. SWIFT быстро вошел в норму, когда Америка пригрозила принять меры, если она не отключит иранские банки после возобновления санкций в 2018 году.

Использование доллара для расширения сферы действия американского законодательства и политики соответствует кредо Трампа «Америка прежде всего». Другие страны рассматривают это как злоупотребление властью. Сюда входят противники, такие как Китай и Россия; Президент России Владимир Путин говорит об использовании доллара как «политического оружия». И в него входят союзники, такие как Великобритания и Франция, которые обеспокоены тем, что Трамп рискует подорвать роль Америки как гаранта упорядоченности в мировой торговле.В конечном итоге это может привести к краху финансовой гегемонии Америки, поскольку другие страны стремятся свергнуть ее могущественную валюту.

Новая эра международных валютных экспериментов включает дедолларизацию активов, обходные пути торговли с использованием местных валют и свопов, а также новые механизмы межбанковских платежей и цифровые валюты. В июне президенты Китая и России заявили, что расширят расчеты двусторонней торговли в своих валютах. В кулуарах недавнего саммита лидеры Ирана, Малайзии, Турции и Катара предложили использовать для торговли криптовалюты, национальные валюты, золото и бартер.Такая деятельность знаменует собой «переломный момент», — говорит Том Китинг из аналитического центра RUSI . Страны, которые раньше просто жаловались на финансовую мощь Америки, теперь отступают.

Россия пошла дальше всех. Он определил расходные материалы для ведения торговли со странами, которые Америка считает мошенническими, чтобы не подвергать риску важные банки и фирмы. Поддерживаемый государством Промсвязьбанк ПАО используется для торговли оружием, чтобы защитить более крупные банки, такие как Сбербанк и ВТБ , от угрозы санкций.

Россия также занимается дедолларизацией отдельных частей своей финансовой системы. С 2013 года его центральный банк сократил долларовую долю своих валютных резервов с более чем 40% до 24%. С 2018 года объем долга американского казначейства упал с почти 100 миллиардов долларов до менее чем 10 миллиардов долларов. Министерство финансов России недавно объявило о планах снизить долларовую долю своего фонда национального благосостояния в 125 миллиардов долларов. «Мы не стремимся отказываться от доллара», — сказал Путин. «Доллар нас бросает».

Эльвира Набиуллина, глава центрального банка России, говорит, что этот шаг был частично мотивирован американскими санкциями (которые были введены после аннексии Крыма Россией в 2014 году), но также и желанием диверсифицировать валютные риски.«Я вижу глобальный сдвиг в настроении», — говорит она. «Мы постепенно движемся к более мультивалютной международной валютной системе». Г-жа Набиуллина повторяет Марка Карни, управляющего Банка Англии, который в августе заявил, что система, ориентированная на доллар, «не устоит».

Дедолларизация долга России также проводится. Новые выпуски часто производятся в рублях или евро, и правительство изучает возможность продажи облигаций, деноминированных в юанях. С 2014 года российские компании сократили свои внешние долги на 260 млрд долларов; из них 200 миллиардов долларов были номинированы в долларах.И наоборот, российские фирмы и домашние хозяйства сохраняют привязанность к долларам, когда дело доходит до владения международными активами: у них на 80 млрд долларов больше, чем в 2014 году. Дмитрий Долгин из банка ING находит это «озадачивающим», но подозревает, что может будь то процентные ставки по долларовым активам, более высокие, чем по эквивалентам в евро, перевешивают предполагаемый риск санкций.

Дасвидания, доллар

ING ожидает, что 62% экспорта товаров и услуг России будет осуществляться в долларах в 2019 году по сравнению с 80% в 2013 году.В 2013 году его торговля с Китаем велась почти полностью в долларах; сейчас меньше половины. Торговля с Индией, большая часть которой приходится на чувствительный к санкциям оборонный сектор, за этот период сместилась почти со всех долларов на почти все рубли. По словам российских официальных лиц, одна из причин такого изменения заключается в том, что он ускоряет торговлю, поскольку долларовые платежи могут задерживаться на несколько недель, поскольку финансовые посредники проводят проверки на предмет санкций.

Энергетические и сырьевые компании являются одними из самых активных дедолларизаторов в России. Доллар США является мировой эталонной валютой для торговли нефтью, и вырваться из его тисков очень сложно.«Главное, что нужно понять, это то, что управление рисками, весь комплекс производных финансовых инструментов, выражается в долларах», — объясняет руководитель глобальной энергетической компании. «Поэтому, если вы хотите управлять рисками — как нефтетрейдер, покупатель или производитель — вы должны иметь контакт с долларовой системой».

Тем не менее, Роснефть, поддерживаемая государством производитель, на долю которой приходится более 40% добычи нефти в России, деноминировала свои тендерные контракты в евро. «Сургутнефтегаз», еще один производитель, по-прежнему оценивает в долларах, но добавил в контракты пункт, в котором говорится, что они могут быть переведены на евро по его запросу — «запасной план на случай, если Трамп бросит дерьмо в поклонника», — говорит трейдер.В марте прошлого года «Газпром» впервые оценил поставку природного газа в Западную Европу в рублях. По словам одного из руководителей глобальной нефтетрейдерской компании, цена отказа от долларов невысока: «дополнительный человек в финансовом отделе и немного больший валютный риск».

Пойдет ли Китай по тропе, проложенной Россией? Г-н Трамп показал глубокую уязвимость Китая перед финансовой системой, ориентированной на доллар. Способность Америки вносить в черный список или мешать китайским технологическим компаниям, таким как Huawei, в конечном итоге основывается на наказании поставщиков и других контрагентов, которые ведут с ними дела через долларовую банковскую и платежную систему.Американское судебное дело против высокопоставленного руководителя Huawei, который борется с экстрадицией из Канады, как сообщается, частично основано на показаниях назначенного американцами надзирателя в HSBC , азиатском банке, управляемом из Лондона. В октябре Америка наложила санкции на восемь передовых китайских технологических компаний за предполагаемые нарушения прав человека в провинции Синьцзян. Администрация пригрозила заблокировать листинг китайских фирм в Нью-Йорке и ограничить покупку американскими инвесторами китайских акций.

Первая попытка Китая обойти доллар была неудачной. После финансового кризиса 2007–2009 годов он продвигал международное использование юаня и добивался его включения в «Специальные права заимствования» МВФ , фактически получив разрешение фонда в качестве резервной валюты. Китай заключил сделки валютного свопа с иностранными центральными банками (их было заключено более 35). Ходили горячие разговоры о том, что юань бросит вызов доллару за первое место к 2020 году. Затем в 2015 году началась паника на фондовом рынке, и правительство неуклюже ужесточило контроль за движением капитала.Доля юаня в мировых платежах по стоимости в течение нескольких лет оставалась на уровне около 2%. Чжоу Сяочуань, бывший управляющий центрального банка Китая, сказал, что интернационализация юаня, которую он продвигал во время своего пребывания в должности, была «преждевременным ребенком».

Американская финансовая мощь и новые технологии снова меняют расчет. У Китая есть некоторые строительные блоки, чтобы стать более автономным. Он имеет собственную внутреннюю платежную и расчетную инфраструктуру, которая называется CIPS .Запущенный в 2015 году, он до сих пор дополнял SWIFT (который используется для межбанковских сообщений). Он крошечный, обрабатывает меньше в 2018 году, чем SWIFT обрабатывает каждый день. Но это упрощает трансграничные платежи в юанях, предоставляя банкам множество узлов для расчетов. Отчеты предполагают, что Китай, Индия и другие, возможно, изучают совместно управляемую альтернативу SWIFT .

Завещание и Huawei

Некоторые части мировой системы потребительского финансирования переходят под влияние Китая благодаря его фирмам, использующим цифровые платформы, которые глобализируются быстрее, чем его традиционные банки.Платежи через Alibaba (и ее дочернюю компанию Ant Financial) принимаются продавцами в 56 странах. В некоторых местах логотип Alipay встречается так же часто, как и логотип Visa. На рынках капитала в 2018 году Китай представил фьючерсный контракт на сырую нефть в юанях на Шанхайской бирже. Известный как «нефтюань», он рассматривается некоторыми как потенциальный соперник доллара при установлении цен на нефть. Китай также призвал важные компании, зарегистрированные в Америке, размещать свои акции ближе к дому. 26 ноября Alibaba, самая дорогая компания Китая, которая в 2014 году размещалась в Нью-Йорке, а не в Гонконге или Шанхае, завершила торги на сумму 13 долларов.Дополнительный листинг на 4 млрд в Гонконге (средства привлечены в гонконгских долларах). «В результате постоянных инноваций и изменений на рынке капитала Гонконга мы можем реализовать то, что, к сожалению, упустили пять лет назад», — сказал Даниэль Чжан, исполнительный директор Alibaba.

Сообщается, что центральный банк Китая работает над новой цифровой валютой, но подробностей пока немного. Некоторые предполагают, что она хочет опередить Америку в создании любой международной системы управления платежами в цифровых валютах, выпущенных центральным банком.На недавнем саммите обсуждалось создание общей криптовалюты с другими странами BRICS (Бразилия, Россия, Индия и Южная Африка). Китай может в конечном итоге использовать Биткойн с авторитарным уклоном: вместо анонимности он может захотеть, чтобы все данные отслеживались и хранились централизованно.

То, что геополитические соперники Америки хотят избежать доминирования доллара, неудивительно. Возможно, более поразительно то, что его союзники тоже заигрывают с ним. В своем манифесте на 2019-24 годы новый президент Европейской комиссии Урсула фон дер Ляйен заявила: «Я хочу усилить международную роль евро.Жан-Клод Юнкер, ее предшественник, назвал доминирование доллара в европейской торговле энергоносителями «отклонением от нормы» (когда только 2% импорта поступает из Америки). Комиссия работает над новым планом действий, часть которого включает в себя поощрение страны ЕС, страны, отказаться от «необоснованной ссылки» на доллар в платежах и выставлении счетов-фактур, по словам одного из сотрудников.

До сих пор основная инициатива EU касалась Ирана. Он пытался создать для своих банков и фирм возможность торговать с ним, защищая их от гнева Америки.Но Instex, центр обмена информацией, созданный для этой цели Великобританией, Францией и Германией при поддержке комиссии, является грубым и ограниченным. По сути, это бартерный механизм, который не распространяется на продажу нефти (он ограничивается несанкционированной гуманитарной торговлей). Он был построен таким образом, чтобы позволить фирмам заниматься коммерцией, не прибегая к доллару или SWIFT . Но они остались в стороне, опасаясь вторичных санкций.

Показатели заикания Instex отражают широту охвата Америки.Как отмечает Адам М. Смит, эксперт по санкциям в юридической фирме Gibson Dunn, Америка может претендовать на юрисдикцию, если транзакция имеет какую-либо американскую «связь», даже если она не выражена в долларах. Это включает в себя транзакции, которые зависят от банков, находящихся под американской юрисдикцией, или когда иностранный контрагент полагается на американских граждан для утверждения, облегчения или обработки транзакции, или когда одна сторона использует внутреннюю платежную, учетную или электронную систему, которая хранится на серверах в Америка.

Несмотря на это, некоторые европейские официальные лица сохраняют оптимизм.29 ноября еще шесть стран ЕС, страны заявили о своем намерении присоединиться к Instex. «Это дело от десяти до двадцати лет, и, надеюсь, касается не только Ирана. Вы не можете отменить десятилетия политики за год », — говорит французский чиновник. И, если Европе удастся реформировать внутреннюю работу евро, ее финансовый охват расширится. «Сначала нам нужно завершить проект: банковский союз, финансовая интеграция, настоящий союз рынков капитала и так далее», — говорит другой французский чиновник. Европейские державы, вероятно, будут играть ведущую роль в усилиях центрального банка по созданию глобальной электронной валюты.В прошлом году г-н Карни выдвинул идею сети цифровых денег центрального банка, которая могла бы служить глобальной валютой для выставления счетов. Если это случится, Америку могут не пригласить.

Гавань выше

Истинным испытанием любой резервной валюты является финансовый кризис. Эсвар Прасад из Корнельского университета, автор книги «Долларовая ловушка», отмечает, что доллар выигрывает во времена потрясений. Кризис 2007-2009 годов, зародившийся в Америке, парадоксальным образом укрепил ее статус безопасной гавани.Когда глобальная торговля, сбережения, займы и резервы в основном находятся в одной валюте, эти сильные стороны взаимно усиливают друг друга. Ни один другой рынок капитала не может сравниться с американским по глубине и ликвидности, что является ключевым фактором при выборе валюты для торговли.

И все же финансовое превосходство зависит от пьянящего сочетания экономического влияния, занимаемой должности и легитимности. А военный подход, принятый Америкой, угрожает господству доллара, считает Джеффри Франкель из Гарвардского университета. Бывший министр финансов США соглашается.В 2016 году, еще находясь у власти, Джек Лью сказал аудитории в Вашингтоне: «Ошибочно думать, что [санкции] не требуют больших затрат. И если они сделают бизнес-среду слишком сложной или непредсказуемой, или если они будут чрезмерно мешать потоку средств по всему миру, финансовые транзакции могут начать полностью перемещаться за пределы Соединенных Штатов, что может поставить под угрозу центральную роль финансового центра US . системы в глобальном масштабе, не говоря уже об эффективности наших санкций в будущем.«По мере того как администрация Трампа продолжает агрессивно применять санкции, усилия по их обходу будут ускоряться. Америка не имеет монополии на финансовую изобретательность. ■

Эта статья появилась в разделе «Брифинг» печатного издания под заголовком «Обесценивание доллара»

Рубль укрепляется | Вестник Кавказа

В среду рубль укрепился, чему способствовал рост цен на нефть, который также поднял базовый российский фондовый индекс Московской биржи до рекордного уровня, поскольку министерство финансов провело два аукциона по размещению казначейских облигаций.К 1401 мск рубль укрепился по отношению к доллару на 0,3% до 72,72 и вырос на 0,2% до 85,96 по отношению к евро.

По данным Reuters , российская валюта подскочила до 11-недельного максимума по отношению к доллару на предыдущей сессии после того, как данные показали более слабый, чем ожидалось, рост инфляции в США в прошлом месяце, прежде чем вернуться к отметке 73, с участием инвесторов. в ожидании заседания Федеральной резервной системы 21-22 сентября.

«Индекс потребительских цен в США превзошел ожидания.S. снижает вероятность того, что ФРС сократит свою программу стимулирования на следующей неделе, поддерживая рисковую торговлю », — сказали в BCS Global Markets.

Еженедельные аукционы ОФЗ также могут оказать поддержку рублю. ОФЗ, которые Россия использует для закрытия бюджетных дыр, вновь обрели популярность среди иностранных инвесторов, поскольку опасения по поводу санкций ослабли, а в связи с ожиданиями, что их цены могут вырасти выше, как только центральный банк начнет снижать ставки в какой-то момент в следующем году.

Нефть марки Brent, мировой ориентир для основной экспортной продукции России, выросла на 1.3% по 74,57 доллара за баррель. По словам аналитиков, динамика нефти была редким ярким пятном в преимущественно негативном внешнем прогнозе, после того как более слабые, чем ожидалось, экономические данные Китая усилили опасения по поводу замедления роста мировой экономики.

«Несмотря на то, что рынок нефти выглядит сильным, мы опасаемся снижения темпов роста цен на нефть и, как следствие, ослабления поддержки рубля из-за слабости общей рыночной конъюнктуры», — отмечают аналитики Промсвязьбанка.

Российские фондовые индексы выросли.Российский рублевый индекс Московской биржи вырос на 0,3% до 4 064,8 пункта после достижения исторического максимума в 4 080,29 пункта. Индекс РТС в долларовом выражении вырос на 0,4% до 1761,3 пункта, ранее достигнув отметки 1768,70 пункта, что стало максимальным значением с августа 2011 года.

***

В конце июля впервые с 2016 года российский рубль вошел в топ-20 популярных мировых валют с долей в международных расчетах 0,18%. Эксперты считают, что вхождению рубля в этот рейтинг способствовало его активное продвижение как средства международных расчетов с торговыми партнерами России.

руб. Стабильно накануне аукционов по размещению ОФЗ; Московская биржа достигла рекордного уровня — Markets

ANL 24.00 Увеличено на ▲ 0,20 (0,84%)

ASC 16,54 Увеличено на ▲ 0,14 (0,85%)

ASL 22,60 Уменьшено на ▼ -0,05 (-0,22%)

BOP 8,60 Увеличено на ▲ 0,22 (2.63%)

BYCO 9.09 Увеличено на ▲ 0,28 (3,18%)

FCCL 18,70 Увеличено на ▲ 0,23 (1,25%)

FFBL 24,75 Увеличено на ▲ 0,15 (0,61%)

FFL 18.20 Увеличено на ▲ 0,15 (0,83%)

FNEL 8,57 Увеличено на ▲ 0.03 (0,35%)

GGGL 22,34 Увеличено на ▲ 0,04 (0,18%)

GGL 44,29 Увеличено на ▲ 0,34 (0,77%)

HUMNL 7,18 Увеличено на ▲ 0,01 (0,14%)

JSCL 22.00 Увеличено на ▲ 0,42 (1,95%)

КАПКО 38.00 Уменьшено на ▼ -0.10 (-0,26%)

KEL 3,62 Увеличено на ▲ 0,02 (0,56%)

MDTL 3,12 Увеличено на ▲ 0,05 (1,63%)

MLCF 37,25 Увеличено на ▲ 0,77 (2,11%)

NETSOL 156,75 Уменьшено на ▼ -1,00 (-0,63%)

ШАГ 6,12 Увеличено на ▲ 0.11 (1,83%)

PAEL 31,93 Увеличено на ▲ 0,28 (0,88%)

PIBTL 9,57 Увеличено на ▲ 0,10 (1,06%)

ВЛАСТЬ 8.10 Увеличено на ▲ 0,06 (0,75%)

PRL 21,37 Увеличено на ▲ 0,39 (1,86%)

PTC 10,59 Увеличено на ▲ 0.21 (2,02%)

ШЕЛК 1,72 Увеличено на ▲ 0,03 (1,78%)

СНГП 43,80 Увеличено на ▲ 0,05 (0,11%)

ТЕЛЕ 22,80 Увеличено на ▲ 0,10 (0,44%)

TRG 179,30 Увеличено на ▲ 3,39 (1,93%)

ЕДИНСТВО 36,45 Уменьшено на ▼ -0.52 (-1,41%)

WTL 3,35 Увеличено на ▲ 0,02 (0,6%)

российских рублевых фирм, Московская биржа достигла рекордного уровня из-за роста цен на нефть

Содержание статьи

МОСКВА — В среду рубль укрепился благодаря росту цен на нефть, который также поднял базовый российский фондовый индекс Московской биржи до рекордного уровня, согласно заявлению Минфина. два аукциона по размещению казначейских облигаций.

К 12.01 по Гринвичу курс рубля был равен 0.На 3% сильнее по отношению к доллару до 72,72 и выросли на 0,2% до 85,96 по отношению к евро.

Российская валюта подскочила до 11-недельного максимума по отношению к доллару на предыдущей сессии после того, как данные показали более слабый, чем ожидалось, рост инфляции в США в прошлом месяце, прежде чем вернуться к отметке 73, при этом инвесторы теперь смотрят в сторону Федерального правительства. Встреча заповедника 21-22 сентября.

Содержание статьи

«Более высокий, чем ожидалось, индекс потребительских цен в США снижает вероятность того, что ФРС сократит свою программу стимулирования на следующей неделе, поддерживая рисковую торговлю», — заявили в BCS Global Markets.

Еженедельные аукционы ОФЗ также могут оказать поддержку рублю.

ОФЗ

, которые Россия использует для закрытия бюджетных дыр, вновь обрели популярность среди иностранных инвесторов, поскольку опасения по поводу санкций ослабли и ожидания их цен могут вырасти, как только центральный банк начнет снижать ставки в какой-то момент в следующем году.

Нефть марки Brent, являющаяся мировым эталоном для основного экспорта России, подорожала на 1,3% до 74,57 доллара за баррель.

Динамика нефти была редким ярким пятном на фоне преимущественно негативного внешнего прогноза, заявили аналитики после того, как более слабые, чем ожидалось, экономические данные Китая усилили опасения по поводу замедления роста мировой экономики.

Содержание статьи

«Несмотря на то, что рынок нефти выглядит сильным, мы опасаемся снижения темпов роста цен на нефть и, как следствие, ослабления поддержки рубля из-за слабости общей рыночной конъюнктуры», — отмечают аналитики Промсвязьбанка. .

Российские фондовые индексы выросли. Российский рублевый индекс Московской биржи вырос на 0,3% до 4 064,8 пункта после достижения исторического максимума в 4 080,29 пункта.

Долларовый индекс РТС вырос на 0.4% до 1761,3 пункта, ранее достигая 1768,70 пункта, что является максимальным показателем с августа 2011 года.

Справочник по российским акциям см.

Сведения о российских казначейских облигациях см. (Отчетность Александра Марроу Редактирование Тоби Чопры и Марка Поттера)

Российский рубль самый сильный по отношению к евро за более чем год на фоне роста цен на нефть

Содержание статьи

МОСКВА — Рубль взлетел до самого высокого уровня по отношению к евро с августа 2020 года в среду, когда цены на нефть превысили 76 долларов за баррель, в результате чего российский эталонный фондовый индекс MOEX до рекордно высокого уровня.

К 15.12 по Гринвичу рубль вырос на 0,5% до 85,67 по отношению к евро.

Он был на 0,6% сильнее по отношению к доллару на отметке 72,50, ранее достигнув 72,4850, самого высокого уровня с 29 июня.

Российская валюта преодолела 11-недельный максимум против доллара, достигнутого на предыдущей сессии после того, как данные показали, что — ожидаемый рост инфляции в США в прошлом месяце, и теперь инвесторы ожидают заседания Федеральной резервной системы 21-22 сентября.

Содержание статьи

«Лучшая, чем ожидалось, печать ИПЦ в США.S. снижает вероятность того, что ФРС сократит свою программу стимулирования на следующей неделе, поддерживая рисковую торговлю », — сказали в BCS Global Markets.

Определенную поддержку рублю оказал приток иностранных средств на российский долговой рынок.

Минфин привлек в среду на аукционе 10- и 20-летние казначейские облигации ОФЗ на общую сумму 63,4 млрд рублей (874,41 млн долларов), а спрос достиг 94,6 млрд рублей.

ОФЗ, которые Россия использует для закрытия бюджетных дыр, вновь обрели популярность среди иностранных инвесторов, поскольку опасения по поводу санкций ослабли и ожидания их цен могут вырасти еще больше, как только центральный банк начнет снижать ставки в какой-то момент в следующем году.

Нефть марки Brent, являющаяся мировым эталоном для основного экспорта России, подорожала на 2,9% до 75,71 доллара за баррель.

Содержание статьи

Динамика нефти была редким ярким пятном в в основном негативном внешнем прогнозе, заявили аналитики после того, как более слабые, чем ожидалось, экономические данные Китая усилили опасения по поводу замедления роста мировой экономики.




Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *