Содержание

Маткапитал могут разрешить инвестировать в ценные бумаги

В России могут разрешить инвестировать материнский капитал в специальные банковские или брокерские продукты: вклады в госбанках, облигации, обеспеченные госгарантиями, или облигации, выпущенные госкомпаниями или госбанками. Такая идея обсуждалась на совещании у первого вице-премьера Андрея Белоусова 3 февраля, сообщает РБК.

Расширение возможностей инвестирования средств маткапитала включено в проект «Дорожной карты по формированию и развитию механизмов инвестиционного развития РФ». Оно рассматривается как один из способов «стимулировать инвестиции физическими лицами на рынке капитала с целью обеспечения проектов долгосрочным финансированием».

В этом сюжете
  • 3 июня, 9:24

  • 6 марта, 19:07

  • 2 марта, 8:32

Предложение предполагает, что обналичить материнский капитал через инвестиции будет нельзя. Семья сможет только получать на руки процентный доход от вклада или облигации.

По итогам совещания Минэкономразвития, Минтруду, Минфину и ЦБ было поручено дополнительно проработать эту инициативу либо вовсе исключить ее из проекта «дорожной карты».

В Минэкономразвития подтвердили, что совместно с общественными объединениями и заинтересованными ведомствами будут сформированы предложения по приумножению материнского капитала. «Этот вопрос требует бережного отношения, поскольку касается доходов российских семей с детьми. И рассматриваемые варианты должны быть без рисков по отношению к материнскому капиталу. Как только будет сформирована официальная позиция по этому вопросу, мы ее представим», – отметил первый заместитель министра экономического развития Андрей Иванов.

Банк России предлагает более узкую трактовку этого пункта – инвестиции в пенсионные счета и пенсионные резервы, а также накопительное страхование жизни, сообщили РБК в пресс-службе регулятора. «Это инструменты с минимальным риском, которые позволят сохранить изначальную направленность выделения материнского капитала: долгосрочное улучшение условий жизни семей с детьми», – пояснили в Банке России, отметив, что эти предложения находятся в стадии обсуждения и еще не были детально проработаны с социальным блоком правительства.

Использование материнского капитала не должно сопровождаться рисками потерять средства

Даже инвестиции с максимальной надежностью, например банковские депозиты и гособлигации, подвержены рискам. Однако использование материнского капитала не должно сопровождаться опасностью потерять средства. Ведь основная задача дополнительной господдержки семей с детьми – это долгосрочное улучшение жизненных условий. Поэтому вопрос направления средств материнского капитала на инвестиции требует тщательной проработки, заявила координатор проекта ОНФ «Материнская платформа «Время рожать», председатель Общероссийской общественной организации поддержки материнства и детства «Совет матерей» Татьяна Буцкая.

В начале февраля на совещании у первого вице-премьера Андрея Белоусова было рассмотрено предложение о направлении средств маткапитала на инвестиции, сообщил портал РБК. Предлагается, что средства маткапитала можно будет вложить в облигации, обеспеченные госгарантиями, или облигации, выпущенные госкомпаниями или госбанками, а также во вклады в госбанках. При этом обналичить деньги маткапитала посредством продажи этих инвестиционных продуктов будет невозможно. Семья сможет только получать на руки процентный доход от вклада или облигации.

«Вариантов применения материнского капитала действительно должно быть больше, но предложение о направлении средств на инвестиции необходимо тщательно проработать и взвесить, поскольку это касается финансовой стабильности семей с детьми», – предупредила Татьяна Буцкая.

Она напомнила, что даже такие инвестиции с максимальной надежностью, как банковские депозиты и гособлигации, также подвержены рискам. «Направления использования материнского капитала должны быть без рисков по отношению к нему. Ведь основная задача дополнительной государственной поддержки семей с детьми – это долгосрочное улучшение жизненных условий», – пояснила эксперт.  

Буцкая отметила, что предложения о расширении направлений по использованию средств материнского капитала поступают от общественников регулярно: купить семейный автомобиль, сделать ремонт в квартире, получить образование родителям и т.д. Однако эти инициативы пока не находят законодательного закрепления.

Напомним, что программа материнского (семейного) капитала продлена до 2026 г. Его можно использовать для улучшения жилищных условий: покупки квартиры или дома, строительства своего дома, оплаты ипотеки в качестве первоначального взноса или погашения ипотечного долга, оплаты договора долевого участия или же вступительного взноса в жилищном кооперативе. Также маткапитал можно тратить на образование ребенка, адаптацию детей-инвалидов, на пенсию мамы и получение ежемесячной выплаты в связи с рождением (усыновлением) второго ребенка.

 

Пора обналичить сберегательные облигации США? – Финансовая энциклопедия

Сберегательные облигации США могут быть отличным вложением средств. Они безопасны, предлагают фиксированную процентную ставку и не облагаются государственным или местным подоходным налогом. Независимо от того, получили ли вы сберегательные облигации США в подарок от бабушки и дедушки или купили их за счет удержания из заработной платы на своей первой работе, вы можете владеть сберегательными облигациями США, по которым перестали приносить проценты.

Ключевые выводы

  • Сберегательные облигации США, которые бывают разных видов, в том числе серии E, серии EE и серии I, перестают приносить проценты в определенный момент.
  • По оценкам Министерства финансов США, невостребованные сберегательные облигации на миллиарды долларов еще не погашены.
  • Проценты по сберегательным облигациям облагаются федеральным подоходным налогом.
  • Сберегательные облигации США можно погашать во многих финансовых учреждениях.

Облигации серии EE

 

Облигации серии EE, общий вид облигаций, впервые выпущенных в 1980 году ивыпускаемых до сих пор, были предназначены для выплаты процентов на срок до 30 лет.1 Таким образом, любые облигации 1989 года или ранее – так сказать первого поколения – перестанут приносить доход к концу 2019 года. На этом этапе их стоимость заморожена, поэтому нет никаких причин, кроме ностальгии, чтобы цепляться за них.. Вместо этого вы можете обналичить их и направить их на более продуктивное использование.

До появления облигаций серии EE ваши бабушка и дедушка могли купить вамсберегательную облигацию серии E.Они выпускались с 1941 по 1980 годы, и все они тоже перестали приносить проценты.1

Облигации серии I

 

Более поздние серии I Bonds -The вид,что платит комбинированный фиксированной и с поправкой наинфляцию скорости впервые были опубликованы в 1998 году они хороши втечение 30 лет, поэтому самые ранние из них перестанут платить проценты в 20281

Сколько остается невостребованных денег в виде сберегательных облигаций, которые перестали приносить проценты, но еще не погашены?Пооценке Министерства финансов США, это миллиарды долларов.

Краткий обзор

Министерство финансов США выпускает эти долговые ценные бумаги, чтобы помочь правительству США оплачивать свои заимствования.

Сколько стоят ваши облигации?

Чтобы определить стоимость ваших старых облигаций, вы можете использовать Калькулятор сберегательных облигаций на веб-сайте TreasuryDirect. Вам просто понадобится тип облигации, ее номинал и дата выпуска. Также есть место для ввода серийного номера вашей облигации, но вам это не нужно для определения стоимости.

Ответ калькулятора может вас приятно удивить.Например, облигация на 50 долларов, выпущенная в августе 1982 года, за которую кто-то заплатил бы 25 долларов, сейчас стоит 146,90 долларов.Облигация в 100 долларов с февраля 1984 года стоит 230,64 доллара.

Если вы считаете, что у вас есть старые сберегательные облигации, но вы потеряли их извиду, вы можете податьиск на эти облигации в Казначейство, заполнив форму 1048 фискальной службы, Требование об утерянных, украденных или уничтоженных сберегательных облигациях США.. К сожалению, популярный онлайн-инструмент Treasury Hunt был прекращен в начале 2017 года.

Как заработать

Вы можете погасить свои старые бумажные облигации во многих банках и других финансовых учреждениях.Веб-сайт TreasuryDirect не ведет список, но предлагает вам позвонить.Имейте в виду, что проценты по сберегательным облигациям облагаются федеральным подоходным налогом, но не налогом штата или местным налогом.

Вы можете либо сообщать об этом и платить налог каждый год, пока держите облигацию, либо дождаться конца и платить налог сразу, как это делает большинство людей.После погашения облигаций вы получите форму IRS 1099-INT, отражающую вашу налогооблагаемую прибыль.

В некоторых случаях исключение составляют случаи, когда вы используете выручку от облигаций, выпущенных в 1990 году или позже, для оплаты Планирование образования » на сайте TreasuryDirect.

Суть

Не сидите на наличных, которые вам приходят. Но прежде чем обналичить свои облигации, неплохо записать, сколько они стоят, по расчетам калькулятора сберегательных облигаций, просто чтобы быть уверенным, что вы получите каждый доллар, который вам причитается.

 

«Долларовые облигации SOCAR придали большой импульс развитию рынка ценных бумаг Азербайджана»

Интервью 1news.az с главным советником SOCAR по эмиссии ценных бумаг, членом Консультативного совета ООО SOCAR Capital Али Агаоглу.

Наше досье

Али Агаоглу — известный специалист в области рынка ценных бумаг и финансов. Он ведет аналитические программы на таких известных каналах, как Bloomberg, CNBC и др.

А.Агаоглу сыграл активную роль в реструктуризации финансового сектора и капитальных рынков после финансового кризиса 2001 года в Турции.

— Буквально на днях, 17 апреля, SOCAR уже во второй раз выплатила проценты держателям долларовых облигаций, выпущенных для внутреннего рынка. Насколько эффективной оказалась инициатива выпуска облигаций, номинированных в долларах США?

— Вы знаете, что общий объем эмиссии долларовых облигаций SOCAR составляет $100 млн. Эмиссия разделена на 100 тыс. облигаций стоимостью $1 тыс. каждая. На первичном рынке облигации были распроданы за очень короткий срок – всего за три недели. Кроме того, если ценные бумаги были выпущены на сумму в $100 млн, то общий объем заявок составил $203 млн 604 тыс. То есть, спрос превысил предложение более чем в два раза.

Со времени, когда облигации поступили в продажу (20 сентября 2016 года. – Ред.), прошло 6 месяцев. За этот период общий объем сделок по купле-продаже долларовых облигаций SOCAR на вторичном рынке превысил отметку в $70 млн. (Операции на вторичном рынке стартовали 17 октября. – Ред.) При этом больше половины — 51% сделок, проведенных за истекшие полгода на Бакинской фондовой бирже (БФБ), пришелся на облигации SOCAR. Это если брать во внимание весь объем операций – как с акциями, так и облигациями. Если же отдельно вывести цифры по облигациям, то на бонды SOCAR приходится 52% рынка ценных бумаг страны.

За эти полгода рынок ценных бумаг Азербайджана вырос в два раза. Это — большой успех, и мы не намерены останавливаться на достигнутом.

— Расскажите подробнее о выплате дивидендов по долларовым облигациям SOCAR.

— Как Вы знаете, очередная выплата процентов состоялась 17 апреля. Ранее SOCAR анонсировалось, что выплаты будут производиться раз в три месяца, то есть, четыре раза в год. Общий объем эмиссии облигаций составляет $100 млн, доходность — 5%. Поэтому ежеквартальные выплаты по эмиссии в $100 млн равны $1,25 млн, ежегодные — $5 млн.

Владельцы облигаций могут использовать эти деньги по собственному усмотрению, в том числе обналичить.

Должен отметить, что если владелец не обналичит и не расходует эти деньги, а приобретет на них новые облигации, это позволит ему заработать к концу года не 5, а больше 5%. Напомню, что процентные доходы не облагаются налогом.

Следующие выплаты процентов состоятся 17 июля и 17 октября 2017 года.

— Наверняка вы слышали о том, что некоторые пишут в соцсетях (например, в Facebook) о том, что облигации были проданы SOCAR принудительно. То есть, говорят, что определенным компаниям, банкам были даны указания по приобретению этих ценных бумаг. Как Вы можете прокомментировать такого рода заявления?

— Это не соответствует действительности. SOCAR, конечно же, никого не заставляла покупать облигации.

Достаточно вспомнить, что в сентябре-октябре, как раз во время выпуска облигаций SOCAR, в банковском секторе Азербайджана происходили серьезные изменения, ужесточались требования к банкам, лицензии некоторых ликвидировались. Часть финансовых организаций столкнулась с нехваткой капитала. Они сами нуждались в дополнительных деньгах. Кто бы мог заставить банки купить облигации SOCAR в такой ситуации?

Плюс ко всему, SOCAR не испытывала дефицита в финансовых средствах. Такая инициатива, как выпуск облигаций, была предпринята компанией, в первую очередь, в целях оживления и дальнейшего развития рынка ценных бумаг страны.

Могу с уверенностью сказать, что эта эмиссия облигаций стала большой победой для всего Азербайджана. Судите сами: впервые были выпущены долларовые облигации для внутреннего рынка, и все они были практически мгновенно распроданы.

Хотелось бы особо отметить, что облигации были куплены как физическими, так и юридическими лицами. Как и ожидалось, эмиссия облигаций SOCAR дала большой толчок развитию рынка ценных бумаг Азербайджана.

Кроме того, SOCAR представила любым инвесторам, будь то крупная компания или рядовой гражданин, возможность выгодного вложения в новый и, что немаловажно, — надежный финансовый инструмент. Тем более, облигации обладают целым рядом преимуществ перед другими финансовыми инструментами, теми же банковскими депозитами.

Стоит также отметить, что ввиду девальвационных процессов в экономике, наблюдавшихся в 2015 году, уровень доверия населения к банкам снизился. Многие граждане закрыли депозиты в инвалюте, и начали хранить деньги дома, не осуществляя никаких финансовых вложений. На самом же деле любые деньги должны работать, приносить прибыль. Долларовые облигации SOCAR были выпущены для того, чтобы вернуть средства, которые хранятся в сейфах и домах людей в экономику. Оставаясь «мертвыми», они не приносят никакой пользы ни своему владельцу, ни экономике страны.

Плюс ко всему, посредством облигаций, выпущенных на внутреннем рынке, мы покупаем евробонды SOCAR. Таким образом проценты, которые выплачивались иностранцам, мы выплачиваем гражданам нашей страны.

Надо сказать, многие граждане Азербайджана, а также иностранные инвесторы без тени сомнения вложились в облигации компании. И как показало время, облигации SOCAR дали возможность гражданам заработать.

Напомню, что до сих пор на зарубежных рынках компания разместила три выпуска евробондов на общую сумму $2,25 млрд (в феврале 2012 года на $500 млн сроком на 5 лет, в марте 2013 года — на $1 млрд сроком на 10 лет и в марте 2015 года – на $750 млн сроком на 15 лет. – Ред.) То есть, эмитент облигаций — SOCAR уже достаточно давно имеет репутацию компании, которой можно доверять. Ни у кого, в том числе у иностранных инвесторов, не возникает вопросов о ее платежеспособности.

Хотелось бы отметить еще один интересный факт. В 2015 году SOCAR выпустила в Лондоне евробонды на $750 млн сроком на 15 лет. Представьте, что до этого никто не выпускал на Лондонской бирже облигации сроком на 15 лет. Максимум, на 10-12 лет. Эмиссия евробондов с 15-летним сроком обращения во время снижения цен на нефть, покупка их иностранными инвесторами является высоким показателем доверия к SOCAR.

— А были ли случаи, когда компании возвращали купленные облигации?

— Ссылаясь на имеющуюся отчетность, могу сказать, что только две компании, купившие долларовые облигации на первичном рынке, продали определенную их часть на вторичном.

Так что все облигации, которые были приобретены, по-прежнему остаются у своих владельцев. Более того, большой интерес к данным бумагам проявляют новые компании, уже на вторичном рынке.

Что касается рядовых граждан, отмечу: один из показателей популярности облигаций и активности вторичного рынка – желание приобрести ценные бумаги физлицами. Так вот, мы видим, что не только юридические, но физические лица стали активно покупать облигации на вторичном рынке. С начала продаж 90% заявок на покупку облигаций было подано физическими лицами, 10% — банками и прочими юридическими лицами. И сейчас физлица заинтересованы инвестировать в облигации SOCAR. Увеличился и объем сделок, и число физлиц, вложившихся в ценные бумаги компании.

Как видно, выпустив облигации, SOCAR стимулировала развитие рынка капитала Азербайджана, и одновременно предоставила возможность заработка – любым инвесторам.

— А с чем был связан возврат облигаций двумя компаниями?

— Им в срочном порядке понадобилась наличность. То есть, это не вопрос доверия к облигациям и SOCAR в целом.

Мы сразу же выплатили полагающиеся инвесторам средства. SOCAR изначально было заявлено, что ликвидность облигаций полностью обеспечивается. Поэтому держатели этих ценных бумаг могут вернуть вложенные в них средства в любой удобный для них момент, и минимальная цена будет соответствовать номиналу ($1 тыс. – Ред.) И были случаи, когда мы покупали облигации по высокой цене — в зависимости от ситуации на рынке. Напомню, что самая низкая цена — это 1000 долларов США, т.е., номинал.

В настоящее время также бывают случаи, когда владельцы облигаций продают определенную часть своих облигаций или же наоборот, покупают. Это — нормальный процесс, для этого и предназначена гарантия на возврат.

Но хочу также отметить, что до сих пор продаваемые облигации «не доходили» до нас. Несмотря на то, что мы всегда готовы выкупить по номинальной стоимости. Как видно, эти облигации покупали другие инвесторы за более высокую цену.

— То есть, я, будучи инвестором в долларовые облигации SOCAR, могу обналичить средства в любой удобный для меня день?

— Безусловно.

К примеру, вы хотите обналичить деньги сегодня. Для того чтобы вернуть облигации и, соответственно, свои деньги, в первую очередь, нужно обратится в ASAN xidmət №№1 и 5. Денежные средства будут Вам возвращены в этот же день.

— Многие эксперты полагают, что выпуск долларовых облигаций для внутреннего рынка – всего лишь первый шаг SOCAR в направлении диверсификации каналов финансирования в Азербайджане. Поэтому они не исключают возможности выпуска SOCAR новых эмиссий облигаций, в том числе в национальной валюте. Соответствующие заявления делались и высокопоставленным руководством SOCAR. Есть ли у Вас информация о планах компании в этом направлении?

— Выпуск облигаций, номинированных в долларах США, был нацелен, в первую очередь, на то, чтобы люди, хранящие деньги под подушками, в матрацах, сейфах пустили их на рынок, для развития экономики страны.

На самом деле путь в этом направлении долог. Есть и дополнительные возможности вывода «мертвых» денег в экономику. Для этого должны группировать усилия все участники рынка – Палата по надзору за финансовыми рынками (ПНФР), Центробанк, инвестиционные компании, банки и пр.

Что же касается выпуска новых облигаций, могу точно сказать, что их выпуск планируется. Но когда, на какую сумму, на какой срок, пока неизвестно. Об этом говорить рано. Все зависит от ситуации на рынке, которая тщательно анализируется в тесном сотрудничестве с другими игроками финансового рынка, включая ПНФР. На основе этого анализа и будет принято соответствующее решение. Объем, сроки, доходность и прочие параметры будут определены позднее.

Хочу также подчеркнуть, что в любом случае сроки и условия уже выпущенных облигаций останутся более выгодными в сравнении теми, которые будут эмитированы в будущем.

— Предположим, Вы не работаете в SOCAR и являетесь главой некой компании — иностранным инвестором, скажем, турецким. Как бы Вы оценили рынок Азербайджана с точки вложения инвестиций?

— В первую очередь, хочу сказать, что если бы я не доверял этой компании, то и не работал ,s здесь.

Будучи же частным инвестором, я бы всем советовал вкладываться в SOCAR. В том числе в ее ценные бумаги, потому что таких выгодных условий, как по долларовым облигациям SOCAR, выпущенным для внутреннего рынка, нет ни в одной стране мира. Говорю это Вам как человек, занимающийся консалтингом уже 30 лет.

В начале 2016 года, когда я был в Азербайджане, в финансовом секторе ощущалась напряженность. Тогда еще не была создана ПНФР, страна переживала последствия двух девальваций…

Сегодня, в начале 2017 года, я вижу, что ситуация меняется, и в лучшую сторону.

Могу сказать, что инвестиции в нефтегазовый сектор, а также в ненефтяной — АПК, туризм – выгодны, и они уже осуществляются. Хотелось бы порекомендовать как местным, так и иностранным инвесторам вкладывать в Азербайджан.

Также хочется сказать, что экономика независимого Азербайджана молодая, не все можно построить за 20-25 лет. Все процессы должны идти своим чередом. То же касается и инвестиций. Приходит инвестор, вкладывается, видит, что вложения приносят прибыль, да партнерам стоит доверять, и не только по бизнесу, но и стране в целом, ее руководству, приходит во второй раз, в третий… За ним следуют другие… Это – очень долгий процесс, результаты которого сложно увидеть и оценить сразу. Но могу с уверенностью сказать: число инвесторов и объем инвестиций будет увеличиваться. Для этого в Азербайджане создаются все условия, включая благоприятный инвестиционный и бизнес-климат.

Как обналичить сберегательные облигации в 2020 году

Когда в начальной школе вам подарили сберегательные облигации, вы могли подумать, что это были худшие подарки. Учитывая время, которое им нужно, чтобы созреть, вы думали, что никогда не доживете того дня, когда вы их выкупите.

Теперь, когда время, наконец, пришло, вы можете ценить их гораздо больше, но в то же время вас могут задавать вопросы о том, как все это работает.

Читайте дальше, чтобы узнать все, что вам нужно знать о сберегательных облигациях и о том, как наконец выкупить свои долгожданные призовые деньги.

На этой странице:

Содержание [показывать]

Рекомендуемый брокер по облигациям 2020

  • Минимальный депозит и вложения всего 5 долларов
  • Доступ к облигациям, а также к акциям и фондам
  • Очень удобная платформа

Что такое сберегательные облигации?

Сберегательные облигации — это долговые обязательства, которые Министерство финансов США выпускает от имени правительства для покрытия потребностей в займах. Дядя Сэм выдает их индивидуальным инвесторам в виде сберегательных сертификатов на небольшие суммы.

В прошлом их стоимость варьировалась от 50 до 10,000 25 долларов, а номинал был нанесен на лицевой стороне. Но с наступлением цифровой эры теперь вы можете приобретать их в Интернете по цене от 10,000 до максимум XNUMX XNUMX долларов.

Сберегательные облигации впервые появились в 1941 году во время Второй мировой войны и были выпущены для помощи в оплате огромных расходов, которые понесло правительство. Это было после того, как президент Франклин Рузвельт подписал в 1935 году закон, разрешающий их выпуск.

В то время они были известны как оборонительные облигации, позже перешедшие в военные сберегательные облигации после нападения на Перл-Харбор. После окончания войны казначейство по-прежнему поощряло людей покупать их. С тех пор они используются для сбора средств на капитальные проекты и в целом для управления экономическими операциями.

Когда вы покупаете сберегательные облигации, вы, по сути, ссужаете государственные деньги. Взамен правительство выплачивает вам проценты. Учитывая, что вероятность дефолта правительства крайне мала, это одни из самых безопасных вложений.

Каковы плюсы и минусы покупки сберегательных облигаций?

Плюсы

  • Вариант безопасного инвестирования при поддержке федерального правительства
  • Правительство заменяет утерянные облигации
  • Доступный вариант инвестирования практически для всех
  • Может выступать в качестве налогового убежища
  • Легко получить из разных источников
  • Предлагайте доходность с индексом инфляции
  • Низкая минимальная инвестиционная стоимость 25 долларов

Минусы

  • Не легко передать
  • Не подлежит обсуждению
  • За досрочное погашение применяются штрафы
  • Не зарабатывайте столько же процентов, сколько другие варианты инвестирования, такие как фондовый рынок.
  • Ежегодный лимит покупок составляет 10,000 XNUMX долларов США.

Виды сберегательных облигаций

С годами типы сберегательных облигаций, которые вы можете купить, изменились. Например, хотя раньше существовала серия HH, правительство прекратило ее выпуск в 2004 году. В настоящее время существует два основных типа сберегательных облигаций. Это серия EE и серия I.

Серия EE

Облигации серии EE, часто называемые облигациями серии EE, появились в 1980 году в качестве замены облигаций серии E. Они приносят фиксированную ежемесячную процентную ставку в течение максимум 30 лет.

У вас есть гарантия, что этот тип облигаций как минимум удвоит свою стоимость в течение первых 20 лет периода инвестирования. Применимая процентная ставка определяется во время выпуска на основе процента от долгосрочных ставок. Начиная с мая 2005 г., облигации этой серии получают фиксированную полугодовую ставку купона, объявленную 1 мая и 1 ноября.

Проценты по облигациям серии EE освобождены от местных налогов и налогов штата, но подлежат федеральным налогам. Однако налог взимается только в год погашения или погашения.

Серия I

Облигации серии I, являющиеся более поздним вариантом из двух, появились в 1998 году. Основное различие между ними связано с процентной ставкой. В последнем случае инвесторы получают как фиксированную процентную ставку, так и переменный уровень инфляции. Таким образом, он не только дает своим держателям прибыль, но и защищает их покупательную способность.

Уровень инфляции корректируется ежегодно в мае и ноябре на основе изменений индекса потребительских цен для городских потребителей. С другой стороны, министр финансов объявляет фиксированную процентную ставку каждые 6 месяцев в первый рабочий день мая и ноября.

Этот аспект переменной процентной ставки затрудняет прогнозирование стоимости облигаций серии I на длительный период.

Большинство этих облигаций выпускаются в электронном виде. Однако вы также можете купить бумажные сертификаты, используя возврат подоходного налога. Минимальная сумма инвестиций в этом случае составит 50 долларов.

Примечание: если вы продадите эти облигации и используете выручку для финансирования высшего образования, проценты не будут облагаться федеральным подоходным налогом.

Как сберегательные облигации приносят деньги

В течение любого календарного года вы можете приобретать облигации на сумму не более 10,000 12 долларов США и должны удерживать их не менее 30 месяцев. Хотя проценты по ним накапливаются на срок до 5 лет, их погашение менее чем за 3 лет будет означать лишение вас выплаты процентов за XNUMX месяца до погашения.

По истечении срока погашения ваших сберегательных облигаций их стоимость замораживается. Следовательно, в тот момент не было бы никаких оснований держаться за них, кроме ностальгии. Скорее, вы можете обналичить их, чтобы вложить деньги в более продуктивное дело.

В любое время вы можете увидеть рост своих облигаций, войдя в Treasury Direct, если они электронные. Если они представлены в виде бумажных сертификатов, воспользуйтесь онлайн-калькулятором сберегательных облигаций Казначейства США.

Как уже упоминалось, сберегательные облигации являются одними из самых безопасных вариантов инвестирования, но компромиссом для их безопасности является относительно низкая норма прибыли. В обмен на ваши инвестиции Казначейство выплачивает проценты по ставке, определяемой типом облигаций, которые вы держите, и применяемой текущей ставкой.

Например, облигации серии EE, выпущенные в период с 1 ноября 2014 г. по 30 апреля 2015 г., имеют процентную ставку 0.1% годовых. Хотя это может показаться невероятно низким, удержание облигаций в течение 20 лет будет означать удвоение первоначальных инвестиций. Это будет эквивалентно совокупной доходности примерно 3.5% в год.

В отличие от облигаций серии EE, облигации серии I не гарантируют удвоения ваших инвестиций. Однако они лучше инвестируют в периоды высокой инфляции. Помимо прямого хеджирования от инфляции, вам не нужно удерживать их до погашения для получения максимальной прибыли.

Как инвестировать в сберегательные облигации

Несколько лет назад покупка сберегательных облигаций означала поездку в банк или кредитный союз. Но с 2012 года процесс перешел в цифровой формат. Это только на веб-сайте Министерства финансов США TreasuryDirect.gov, где вы можете совершить покупку.

Вот как сделать первую инвестицию:

Шаг 1. Откройте счет в TreasuryDirect.

  • На сайте нажмите «Открыть учетную запись». Вам нужно будет иметь под рукой информацию о социальном обеспечении или информацию о налогоплательщике и зарегистрированный адрес в США, или, если это подарок, вам потребуется аналогичная информация для получателя.
  • Другая необходимая информация включает номер текущего или сберегательного счета, с которого вы собираетесь делать покупки, а также маршрутный номер соответствующего учреждения. В случае, если вы совершаете покупку для несовершеннолетнего, вам необходимо сначала настроить учетную запись, а затем учетную запись ребенка. Эти две учетные записи останутся связанными, и родитель или опекун будет управлять учетной записью ребенка, пока им не исполнится 18 лет.
  • После завершения процедуры открытия счета вы получите номер счета и письмо с подтверждением от TreasuryDirect. Вы получите одноразовый пароль по электронной почте, который позволит вам получить доступ к своей учетной записи.
  • Выберите настройки безопасности, а затем выберите владельца облигаций, добавив «Регистрация». Если облигацией будет владеть только одно лицо, выберите «Единственный владелец», но если владельцев будет два, выберите «Основной владелец» и «Вторичный регистрант».
  • Выберите своего «Бенефициара», чтобы определить, кто получит облигации в случае вашей кончины.
  • Если облигации являются подарком, выберите «Это подарок», и облигации будут храниться в виртуальной подарочной коробке, пока вы не передадите их законному владельцу.

Шаг 2. Пополните покупку
  • После настройки учетной записи следующий шаг — привязать банковский счет для финансирования покупки. Когда вы выкупите облигации, средства будут переведены прямо с вашего счета на сайте на указанный банковский счет.

Шаг 3. Купите сберегательные облигации

Теперь, когда ваша учетная запись запущена и работает, вы можете сделать покупку.

  • Нажмите «Purchase Express», которая является их системой ввода онлайн-заказов на покупку государственных ценных бумаг.
  • Укажите сумму, которую хотите потратить. Это даст вам ту же стоимость облигаций, что и они продаются по номинальной стоимости.
  • Выберите тип продукта, а также срок и источник средств.
  • Просмотрите заказ и нажмите «Отправить». Как только ваш ордер будет выполнен, вы увидите позиции в своем аккаунте. Сберегательные облигации отражаются на вашем счете в течение одной недели.

В течение двух недель вы получите карту доступа по почте США. Эта карта будет необходима для совершения транзакций на сайте.

Также можно купить облигации с возвратом налогов, что является единственным способом получить облигации в бумажной форме. Вы можете совершать эту покупку с шагом 50 долларов, при этом 5,000 долларов — это максимальная сумма, которую вы можете получить сразу в виде облигаций. Чтобы совершить эту покупку, вам необходимо загрузить форму 8888 с TreasuryDirect.

Чтобы купить сберегательные облигации США, вы должны быть официальным резидентом США, гражданином США (в том числе проживающим за границей), несовершеннолетним гражданином США или сотрудником правительства США (независимо от местонахождения и статуса гражданства). Несовершеннолетним не обязательно использовать траст в качестве посредника для владения облигациями, но они должны использовать счет депо, связанный со счетом опекуна или родителя, поскольку они не могут покупать напрямую в Казначействе.

Если вы хотите покупать несколько раз в течение года, вы можете настроить периодический график покупок. В качестве альтернативы вы можете подписаться на План экономии заработной платы, который производит автоматические отчисления из заработной платы для покупки облигаций для вас.

Как обналичить сберегательные облигации

Место, в котором вы погашаете свои сберегательные облигации, зависит от их формы. Если ваши облигации имеют бумажную форму, вы, как правило, можете обналичить их в кредитном союзе или банке.

Вот как обналичить свои сберегательные облигации:

Шаг 1. Подтвердите право на погашение

Помня, что вы можете погасить сберегательные облигации только через 12 месяцев после покупки, вы можете быть уверены, что имеете право.

В то же время вы можете выкупить облигации только в том случае, если вы являетесь владельцем, физическим лицом или совладельцем. К законным лицам относятся законные опекуны и лица с доверенностью.

Шаг 2. Погасите облигации
Обналичивание в Интернете

С тех пор, как Казначейство перешло на виртуальную систему, погашение облигаций стало довольно простым. В прошлом вам пришлось бы посетить банк или кредитный союз. В настоящее время вы можете делать это, не выходя из дома, поскольку весь процесс является цифровым.

Посетите TreasuryDirect.gov и войдите в свою учетную запись. Перейдите на страницу «Текущие активы» и нажмите кнопку «Погасить».

Укажите, является ли это частичным или полным погашением, а затем укажите место назначения платежа. Деньги будут переведены на указанный банковский счет. Вы также можете запросить оплату чеком, и в этом случае вы получите его по почте США.

Вы, скорее всего, получите наличные на свой счет в течение 2 рабочих дней, если запросите прямой денежный перевод.

Обналичивание вручную

Есть два способа погасить облигации вручную, в банке или кредитном союзе или по почте. Однако, если вы не состоите в организации, о которой идет речь, лучше заранее проверить, получат ли они вашу облигацию. Если местные банки не соглашаются проводить транзакцию, попробуйте Федеральный резервный банк.

Носите с собой соответствующие документы, удостоверяющие личность, такие как карточка социального страхования или водительские права. Обратите внимание, что имя на удостоверении личности, имя на облигации и имя на вашем банковском счете должны совпадать, и вы должны иметь учетную запись не менее 6 месяцев. Если у вас нет счета в соответствующем банке, вам необходимо предоставить удостоверение личности с фотографией и подпись.

Подпишите на своей облигации раздел с надписью «Запрос на оплату». Они напишут номер вашего счета и тип удостоверения личности на обратной стороне облигации.

При необходимости заполните форму долгосрочной доверенности. Это применимо, если владелец залога находится дома или в больнице. Он разрешает лицу, владеющему формой, получать наличные, но для того, чтобы она работала, она должна быть нотариально заверена.

Если вы обналичиваете несовершеннолетнего, предоставьте удостоверение личности, подтверждающее, что вы являетесь родителем или опекуном.

Для погашения по почте загрузите форму ФС 1522 с официального сайта Казначейства. Затем заверьте свою подпись и отправьте форму по адресу, указанному в ней.

Как поменять бумажные облигации на электронные

Даже после того, как Казначейство перешло с бумажных на цифровые сберегательные облигации, многие по-прежнему держат свои облигации в бумажной форме. В TreasuryDirect есть положение о переводе сертификатов облигаций в электронную форму.

Это значительно упрощает регистрацию, хранение и отслеживание ваших сберегательных облигаций, а также упрощает процесс погашения. Кроме того, преобразовав ваши бумажные облигации в цифровую форму, вы сможете увидеть их текущую стоимость, а также применимую ставку. Однако тем, у кого есть бумажные облигации, вам придется использовать онлайн-калькулятор, что является излишне трудным процессом.

Чтобы произвести преобразование:

  • Войдите в свою учетную запись на TreasuryDirect
  • Соберите свои бумажные облигации и рассортируйте их по регистрации
  • Перейдите в «ManageDirect» и затем в разделе «Управление моими связанными учетными записями» выберите «Создать учетную запись, связанную с конверсией».
  • На открывшейся странице нажмите кнопку, чтобы создать учетную запись, связанную с конверсией.
  • Нажмите «ManageDirect» и выберите «Создать учетную запись».
  • Нажмите «Конвертировать мои облигации».
  • Введите необходимую информацию для каждой облигации, включая серию, серийные номера, стоимость и даты выпуска.
  • После загрузки соответствующей информации для каждой облигации выберите «Отправить в корзину».
  • Нажмите «Просмотреть корзину», чтобы убедиться, что вся информация верна.
  • Выберите «Создать манифест».
  • Подтвердите свой запрос и ответьте на секретный вопрос
  • Распечатайте копию листа манифеста
  • Подпишите распечатанный документ
  • Отправьте его вместе с облигациями в Казначейство и подождите от 3 недель до месяца, пока не произойдет конвертация.

Когда мне следует обналичивать сберегательные облигации?

Лучшее время для погашения сберегательных облигаций — сразу после начисления процентов. По большинству облигаций, приобретенных после мая 1997 года, проценты начисляются каждые 6 месяцев. Большинство из тех, что были куплены раньше, ежемесячно добавляют проценты. Будьте осторожны, чтобы не потерять деньги, обналичивая их непосредственно перед датой начисления процентов.

Если это применимо в вашем случае, вы также можете обналичить свои облигации при оплате высшего образования. Как отмечалось ранее, программа исключения из налога на образование позволяет вам освобождать этот доход от налога.

Как облагаются налогом сберегательные облигации?

Как упоминалось выше, сберегательные облигации облагаются налогом только на федеральном уровне. Следовательно, проценты, которые вы получаете по своим облигациям, облагаются налогами. Когда дело доходит до уплаты причитающихся налогов, вы можете выбрать ежегодную выплату процентов. В качестве альтернативы вы можете отложить выплату до погашения или до погашения облигаций.

Отсрочка платежа до погашения облигации означает, что вам придется заплатить налоги на проценты в размере 30 лет. Примечательно, что когда вы выбираете этот вариант, все ваши облигации будут обрабатываться одинаково. Вы не можете откладывать платежи по одним и платить ежегодно по другим.

Что касается права собственности, то лицо, которое покупает облигации в качестве единственного владельца, несет ответственность за уплату налогов. Если рассматриваемый владелец является несовершеннолетним, родитель или опекун могут сообщить о процентах и ​​уплатить налоги по своей собственной декларации.

Заключение

По состоянию на начало 2019 года правительство США сообщило, что по крайней мере 25 миллиардов долларов бездействовали в просроченных, но не погашенных сберегательных облигациях. Если вы принадлежите к числу владельцев этих старых сберегательных облигаций, приведенная выше информация — это все, что вам нужно, чтобы получить наличные.

Обналичивание сберегательных облигаций может быть спасением, когда вам нужен быстрый доступ к наличным деньгам. Если вам не нужны деньги немедленно, подумайте о реинвестировании их вместо того, чтобы позволить им собирать паутину в казначействе.

Рекомендуемый брокер по облигациям 2020

  • Минимальный депозит и вложения всего 5 долларов
  • Доступ к облигациям, а также к акциям и фондам
  • Очень удобная платформа

Часто задаваемые вопросы
Могу ли я обналичить потерянные сберегательные облигации?

Да, вы можете использовать серийные номера своих облигаций, чтобы узнать, обналичил ли их кто-то уже. Если нет, вы можете попробовать заменить их. Чтобы заявить о них как о своих собственных, вам потребуются документальные доказательства, такие как квитанции о выплате вычетов по облигациям.

Что, если мои облигации достигли срока погашения, и я пока не хочу обналичивать их?

По облигациям со сроком погашения не начисляются проценты. Следовательно, если вы решите не получать наличные, вы в основном ссудите правительству свои деньги без процентов.

Взимается ли плата за обналичивание моих сберегательных облигаций?

Нет, плата за обналичивание не взимается.

Как я могу узнать дату погашения своих бумажных сберегательных облигаций?

Для начала проверьте название серии. Если это облигация серии E или HH, она является зрелой. Если это серия EE или I, срок ее погашения наступит через 30 лет после даты выпуска. Найдите дату выпуска в правом верхнем углу под названием серии.

Как я могу избежать уплаты налогов с доходов от моих сберегательных облигаций?

Один из способов — использовать его для покрытия соответствующих расходов на образование. Другой вариант — положить его на свой пенсионный сберегательный счет. Хотя вы по-прежнему будете платить проценты по облигациям, налоговый вычет от внесения взносов на пенсионный счет с отложенным налогом компенсирует уплаченные налоги.

Ознакомьтесь с полным ассортиментом наших ресурсов по облигациям — Bonds AZ

В России могут разрешить инвестировать маткапитал в ценные бумаги

В правительстве обсудили возможность инвестировать материнский капитал в ценные бумаги с минимальным риском и пенсионные резервы Негосударственных пенсионных фондов (НПФ). Эту тему обсудили на совещании у первого вице-премьера Андрея Белоусова, пишет «РБК».

В частности обсуждалась возможность размещать маткапитал в специальные банковские или брокерские продукты, такие как вклады в госбанках, облигации, обеспеченные госгарантиями, или облигации, выпущенные госкомпаниями или госбанками.

Согласно предложению, «обналичить» тело материнского капитала — то есть, например, вложить в облигации и вскоре вывести деньги, продав эти бумаги, — будет нельзя. Семья сможет только получать на руки процентный доход от вклада или облигации.

Расширение возможностей инвестирования маткапитала включено в проект «Дорожной карты по формированию и развитию механизмов инвестиционного развития РФ». Данный вариант рассматривается как один из способов «стимулировать инвестиции физическими лицами на рынке капитала с целью обеспечения проектов долгосрочным финансированием».

«Этот вопрос требует бережного отношения, поскольку касается доходов российских семей с детьми. И рассматриваемые варианты должны быть без рисков по отношению к материнскому капиталу. Как только будет сформирована официальная позиция по этому вопросу, мы ее представим», — отметил первый заместитель министра экономического развития России Андрей Иванов.

По итогам совещания у Белоусова Минэкономразвития, Минтруду, Минфину и Банку России было поручено дополнительно проработать инициативу об инвестировании маткапитала в финансовые инструменты, в том числе биржевые, или вовсе исключить ее из проекта «дорожной карты».

Не пропускайте ссылки на другие наши интересные новости в социальных сетях «ВКонтакте» и Facebook, подпишитесь прямо сейчас всего в один клик!

Конвертируемые облигации: для чего они инвестору?

Автор: Yango.Инвестиции


Объемы выпуска конвертируемых облигаций в мире бьют рекорды. Объясняем, что это за бумаги, чем они отличаются от обычных корпоративных облигаций, зачем Yandex и Telegram выпускают конвертируемые бонды и почему они привлекают инвесторов.

 

 

Что такое конвертируемые облигации

Конвертируемые облигации — это облигации, которые выпускаются корпорациями и могут быть конвертированы в акции компании-эмитента по усмотрению держателя облигаций.

По сути это гибридная ценная бумага, имеющая черты облигаций и акций одновременно. Выпуская конвертируемую облигацию, компания обязуется выплачивать инвесторам проценты по заранее установленной ставке через заданные промежутки времени (как правило, два раза в год). Но при наступлении срока погашения такая облигация может быть конвертирована либо в денежные средства, либо в определенное количество обыкновенных акций.

Опция конвертации доступна в заранее установленное время в течение срока действия облигации.

Конвертируемые облигации имеют более низкую доходность, чем традиционные облигации, но зато дают инвесторам возможность поучаствовать в росте цены акций или выйти в кэш — в зависимости от того, что окажется выгоднее, когда наступит срок погашения бумаги.

 

 

 

Для чего компании выпускают конвертируемые облигации

Обычно компании выпускают конвертируемые облигации по двум основным причинам.

Первая — снизить купонную ставку по долгу. Инвесторы соглашаются на более низкий купон по конвертируемым бондам по сравнению со ставкой купона по классической облигации из-за функции конвертации. Это позволяет эмитенту сэкономить на процентных расходах, которые могут быть весьма существенными в случае, если компания размещает выпуск большого объема.

Вторая причина — отсрочка в размытии долей акций текущих акционеров в результате допэмиссии. Привлечение капитала путем выпуска конвертируемых облигаций, а не акций, помогает компании отложить размытие для акционеров. В то же время компания может спокойно относиться к размытию в долгосрочной перспективе, поскольку ожидает, что ее чистая прибыль и цена акций вырастут.

Таким образом, небольшая компания с невысоким кредитным рейтингом и небольшим текущим доходом, но хорошим потенциалом быстрого роста в будущем может быть идеальным кандидатом для выпуска конвертируемых бондов.

 

 

 

Цена конвертации и коэффициент конвертации — что это?

Конвертация облигаций в акции происходит по заранее установленной цене и коэффициенту конвертации.

Цена конвертации — это цена за акцию, по которой конвертируемая облигация может быть конвертирована в обыкновенные акции. Цена конвертации устанавливается, когда определяется коэффициент конвертации для конвертируемой ценной бумаги. Коэффициент конвертации, также называемый премией за конвертацию, определяет, сколько акций может быть конвертировано из каждой облигации. Цена и коэффициент конвертации определяются в процессе размещения конвертируемых бондов и прописываются в проспекте ценных бумаг.

Как формируется доход инвестора в конвертируемые облигации, легко объяснить на простом примере.

Допустим, компания Х выпускает пятилетнюю конвертируемую облигацию номинальной стоимостью $1000 и купоном 7%. Коэффициент конвертации, то есть количество акций, которые инвестор получит, если он осуществит конвертацию, равен 25. То есть цена конвертации составляет $40 за акцию ($1000, разделенные на 25).

Инвестор держит конвертируемую облигацию в течение пяти лет и получает доход в размере $70 в год. За это время акция выросла и торгуется на уровне $60. Инвестор конвертирует облигацию и получает 25 акций по цене конвертации $40 за акцию. С учетом рыночной цены акции в $60 стоимость его пакета составила $1500. Таким образом, конвертируемая облигация дала возможность получать фиксированный доход на протяжении пяти лет и одновременно поучаствовать в повышении стоимости акций компании.

Но есть риск того, что акции компании Х в течение срока обращения облигации покажут плохую динамику. Вместо того, чтобы вырасти до $60, они упали до $25. В этом случае инвестор не станет конвертировать облигацию, поскольку цена акции меньше цены конвертации, а будет удерживать ценную бумагу до погашения, как если бы это была обычная корпоративная облигация. В этом случае он получит $350 дохода за пятилетний период, а затем вернет свою $1000 по истечении срока погашения облигации.

 

 

 

Принудительная конвертация: в чем риск?

Важной особенностью конвертируемых облигаций является то, что большинство таких выпусков содержат так называемый опцион call. Это означает, что эмитент имеет право отозвать облигации. Другими словами, компания может принудительно их конвертировать при наступлении заранее оговоренных условий, которые фиксируются в проспекте ценных бумаг.

Как правило, принудительная конвертация проводится, если цена акции составила примерно 130–140% цены конвертации. На приведенной ниже диаграмме показано, как реагирует цена конвертируемой облигации на рост акций компании.

 

Цена облигации начинает расти, когда цена акции приближается к цене конвертации. По мере того как дорожает акция, растет и облигация.

Но встроенный опцион call защищает эмитента: если цена акций сильно вырастет в процессе обращения облигаций, компания сможет отозвать облигации, ограничив тем самым прибыль инвесторов.

 


 

 


 

 

Конвертируемые облигации: плюсы и минусы для инвесторов

В чем плюсы:
  • Как и традиционные корпоративные облигации, конвертируемые бонды выплачивают фиксированный доход инвесторам, но кроме этого также предусматривают возможность конвертировать их в акции и получить выгоду от их роста.
  • По сравнению с классическими бондами, конвертируемые облигации могут вырасти в цене, если акции компании покажут хорошие результаты. Причина этого проста: поскольку конвертируемая облигация содержит опцион на конвертацию в акции, рост цены базовой акции увеличивает стоимость конвертируемой ценной бумаги. Это может принести инвестору спекулятивный доход при продаже на вторичном рынке.
  • Конвертируемые облигации обеспечивают инвестору более сильную защиту от убытков, чем акции, поскольку цены на облигации обычно не падают так сильно, как цены на акции, когда компания теряет благосклонность инвесторов.
  • Держатели конвертируемых бондов более защищены по сравнению с владельцами акций: в случае если у эмитента начнутся проблемы и он допустит дефолт, инвесторы в облигации окажутся первыми в очереди на урегулирование задолженности.

В чем минусы:
  • Из-за встроенной возможности конвертировать облигацию в обыкновенные акции конвертированные бонды предлагают более низкую ставку купона, чем классические корпоративные облигации.
  • Растущие компании-эмитенты с низкими рейтингами и небольшой прибылью создают дополнительный риск для инвесторов в конвертируемые облигации.
  • Конвертация облигаций в акции приводит к размытию акций, что может негативно повлиять на их цену в будущем и динамику прибыли на акцию.
  • Большинство конвертируемых облигаций подлежат отзыву: эмитент может отозвать облигации и тем самым ограничить прибыль инвесторов. В результате конвертируемые облигации не имеют такого же неограниченного потенциала роста, как обыкновенные акции.
  • Если акции будут показывать плохую динамику и не достигнут установленной цены конвертации, инвестор не сможет конвертировать ценные бумаги в акции, его доход ограничится лишь невысокой ставкой купона.

 

 

 

Почему зарубежный рынок конвертируемых бондов переживает бум?

Конвертируемые облигации — популярный инструмент у заемщиков на зарубежных рынках. Однако прошлый год оказался для этого рынка рекордным.

Согласно данным Refinitiv Deals Intelligence, в 2020 году на мировом рынке был размещен 521 выпуск конвертируемых бондов общим объемом $188 млрд, это самый большой показатель с 1998 года.

И рынок продолжает набирать обороты. С начала этого года компании уже выпустили рекордное количество конвертируемых долговых обязательств — 102 выпуска на $52.6 млрд. Для сравнения: за аналогичный период 2020 года состоялась 71 сделка на $24.6 млрд.

Таким образом эмитенты стремятся зафиксировать для себя минимальные процентные ставки на тот случай, если колебания на рынках акций и облигаций ослабят энтузиазм инвесторов.

К числу крупных компаний, недавно объявивших о выпуске конвертируемых бондов, относятся Twitter, Airbnb, Spotify и Beyond Meat. Airbnb объявил о конвертируемой сделке на $2 млрд, Twitter сделал выпуск конвертируемых облигаций на $1.25 млрд, а Spotify провел выпуск на $1.3 млрд. Beyond Meat увеличила размер выпуска конвертируемых облигаций с $750 млн до $1 млрд.

Все четыре компании вообще не будут платить проценты по долгу, и инвесторы согласились на цену конвертации с большой премией к текущим ценам акций — от 47.5% в случае Beyond Meat до 70% по акциям Spotify.

Опрошенные Bloomberg и FT эксперты отмечают, что никогда не видели подобных цен на рынке конвертируемых облигаций. Этому благоприятствует среда с низкими процентными ставками в сочетании с высокими оценками стоимости акций и сильной волатильностью на рынках.

В США, на которые приходится большинство сделок, около 20 компаний продали свои конвертируемые бонды с нулевым купоном в 2020 году. Это максимальный показатель для сектора, цитировал Bloomberg экспертов из Goldman Sachs Group.

Компании стремятся привлечь деньги оппортунистически, пока их акции растут вместе с рынком. Причем далеко не всегда речь идет о крупных технологических гигантах. Зачастую заемщиками становятся компании, сильно пострадавшие во время пандемии, которые эмитируют конвертируемые долговые обязательства, для того чтобы подлатать балансы, писал FT в начале марта.

Они используют энтузиазм инвесторов, чтобы привлечь дешевые деньги, которые вряд ли бы нашли за пределами рынка конвертируемых долговых обязательств.

Вывести продажи конвертируемых бондов на рекордные уровни также помогла опережающая динамика конвертируемых облигаций. В 2020 году индекс Bloomberg Barclays US Convertibles вырос на 50%, превзойдя индекс S&P 500 и высокотехнологичный Nasdaq 100.

 

Во многом это произошло благодаря росту акций таких эмитентов, как Tesla, которая является крупнейшим игроком на рынке конвертируемых облигаций. Акции автопроизводителя выросли на 720% в 2020 году.

 

 

 

Кто из российских эмитентов размещает конвертируемые бонды?

В отличие от компаний за рубежом, российские заемщики до сих пор крайне редко использовали конвертируемые облигации, чтобы привлечь деньги у инвесторов. Однако и прошлый, и текущий годы оказались в этом отношении весьма примечательным в том числе для компаний из России.

Сразу несколько эмитентов с российскими корнями вышли на рынок конвертируемых долговых обязательств. Причем во всех случаях речь шла о технологических компаниях.

 

В феврале 2020 года конвертируемые еврооблигации на сумму в $1.25 млрд с погашением в 2025 году разместил «Яндекс». Ставка купона составила 0.75% годовых. Проценты по облигациям выплачиваются дважды в год. По условиям размещения облигации будут конвертироваться в акции класса A (дают право одного голоса на каждую акцию, могут свободно обращаться на бирже). Цена конвертации была установлена на уровне $60.0751.

Погашаться облигации могут тремя способами по усмотрению компании: денежными средствами, акциями самого «Яндекса» либо и тем и другим, говорилось в сообщении компании по итогам размещения. Правда, бумаги предусматривают опцион call. Это значит, что «Яндекс» сможет досрочно погасить облигации, если начиная с 18 марта 2023 года цена акций компаний превысит на 130% цену конвертации либо в случае конвертации или выкупа 85% и более выпуска.

Вслед за «Яндексом» в октябре 2020 года конвертируемые евробонды с погашением в 2025 году на сумму $400 млн выпустила группа Mail.ru. Цена конвертации была установлена с премией в 42.5% к цене размещения новых GDR и составила $39.90, купон по бондам — 1.625%.

Держатели бондов смогут конвертировать их в GDR начиная с 1 октября 2021 года. Компания, в свою очередь, получит право выкупить облигации начиная с 22 октября 2023 года, если стоимость GDR при конвертации бондов превысит на 130% цену конвертации или если в обращении останется до 15% облигаций.

На схожих условиях уже в феврале 2021 года продал конвертируемые евробонды Ozon Holdings. Объем выпуска составил $750 млн, купон — 1.875%. Цена конвертации была установлена на уровне $86.648. Бонды погашаются в 2025 году, но компания сможет досрочно отозвать бумаги в любой момент начиная с 10 марта 2024 года в случае, если рыночная цена акций эмитента, в которые конвертируются бонды, более чем на 130% превысит цену конвертации.

Конвертировать облигации Ozon можно будет в американские депозитарные расписки (ADS). Погасить облигации Ozon сможет акциями компаний, деньгами или сочетанием того и другого.

Но самым громким выпуском конвертируемых облигаций последних месяцев, который наделал немало шума в том числе среди российских инвесторов, стало размещение Telegram. Компания провела закрытое размещение конвертируемых облигаций с погашением в 2026 году на $1 млрд. Сделка закрылась в 20-х числах марта. Доходность бумаг составила 7%. Минимальный лот для участия — $500 000, номинал одной бумаги — $1000.

Инвестбанк VTB Capital PLC, который выступал одним из агентов по размещению бондов, подчеркивал, что инструмент ориентирован в первую очередь на инвесторов с повышенным аппетитом к риску, так как компания-эмитент находится на начальной стадии реализации бизнес-модели и у нее отсутствует кредитный рейтинг.

Через пять лет бонды можно будет конвертировать в акции Telegram с 10%-ным дисконтом к рыночной цене, если компания выйдет на IPO ранее, чем через 3 года. Если IPO состоится позже, чем через 3 года, но раньше, чем через 4 года, дисконт составит 15%. Если Telegram выйдет на IPO позже, чем через 4 года после даты выпуска облигаций, дисконт составит уже 20%. При этом опция конвертации облигаций в акции при возможном IPO компании не является гарантией проведения такого IPO, подчеркивалось в материалах VTB Capital PLC к размещению бондов.

С 26 марта российские инвесторы могут торговать еврооблигациями Telegram на Санкт-Петербургской бирже. Торги проходят в долларах США с расчетами Т+2, номинал бумаги — $1000. Правда, бумага доступна только квалифицированным инвесторам.

 

 

Самое важное!

✔ Конвертируемая облигация — это гибридная ценная бумага, которая предлагает инвесторам возможность обналичить ее в конце срока или конвертировать в акции компании.


✔ Ставки по конвертируемым облигациям всегда ниже, чем купоны по классическим облигациям.


✔ Корпорации любят конвертируемые бонды, потому что они снижают стоимость привлечения капитала. Это дешевый способ занять деньги для развития бизнеса.


✔ Цена конвертации и коэффициент конвертации прописываются в проспекте выпуска.


✔ Конвертируемые облигации более чувствительны к новостям компании и менее чувствительны к ситуации в экономике и динамике рыночных процентных ставок, чем традиционные облигации.


✔ Принудительная конвертация редко заканчиваются в пользу держателей конвертируемых бондов. Опцион call — это дополнительный риск, который нужно учитывать инвестору.


✔ В отличие от зарубежного рынка, где объем выпуска конвертируемых бондов бьет рекорды, российские компании пока крайне редко используют такие инструменты. Как правило, они выпускаются в виде еврооблигаций, имеют крупный минимальный торговый лот и поэтому доступны ограниченному числу квалифицированных инвесторов.

 

 

 

Wiki-Yango

Доходчивый словарь терминов и определений облигационного рынка. Справочная база для российских инвесторов, вкладчиков и рантье.

Конвертируемые облигации — облигации, которые выпускаются корпорациями и могут быть конвертированы в акции компании-эмитента по усмотрению держателя облигаций.

Акция — это эмиссионная ценная бумага, которая дает ее владельцу право на долю в компании, закрепляет права на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации, пропорционально количеству акций, находящихся в собственности у владельца.

Цена конвертации — это цена за акцию, по которой конвертируемая облигация может быть конвертирована в обыкновенные акции.

Коэффициент конвертации — определяет, сколько акций может быть конвертировано из каждой облигации.

Погашение сберегательных бумажных облигаций при особых обстоятельствах

За пределами

США

Если вы находитесь в другой стране, вы можете погасить (обналичить) свои бумажные облигации одним из следующих способов:

Если вы являетесь гражданином США и можете обратиться в отделение банка, зарегистрированного в
  • в США, или
  • а У.S. территории или владения, или
  • Содружество Пуэрто-Рико
Этот банк может выкупить ваши облигации. Свяжитесь с банком, чтобы узнать.
  1. Вы должны подписать запрос на оплату ваших облигаций в присутствии соответствующего должностного лица, и это должностное лицо должно заверить вашу подпись.

    Соответствующие должностные лица:

  • дипломатический или консульский представитель США
  • Должностное лицо иностранного отделения банка, зарегистрированного в США, на территории или владении США или в Содружестве Пуэрто-Рико
  • нотариус или иное должностное лицо, уполномоченное приносить присягу. Однако, если вы находитесь в стране, которая не является участником Гаагской конвенции, U.S. дипломатическое или консульское должностное лицо должно удостоверить и засвидетельствовать характер и юрисдикцию должностного лица.
  • Граждане США: вы должны приложить к своей подписи заявление о том, что вы являетесь гражданином США и должны указать свой номер социального страхования.

    За пределами США. граждане: вы должны заполнить и приложить форму IRS W-8BEN

  • Отправьте подписанные и сертифицированные облигации в Службу розничных ценных бумаг казначейства.
  • Погашение облигации несовершеннолетнего

    Родитель может выкупить залог несовершеннолетнего, если:

    • Несовершеннолетний слишком молод, чтобы подписывать требование об оплате.
    • Несовершеннолетний живет с одним из родителей, или ему предоставлена ​​законная опека.

    Как родитель, вы должны написать следующее на обратной стороне залога, указав имя несовершеннолетнего и ваше имя в соответствующих местах и ​​используя соответствующую фразу о проживании с или о наличии законной опеки:

    «Я подтверждаю, что являюсь родителем [имя несовершеннолетнего].[Имя несовершеннолетнего] проживает со мной / Я получил законную опеку над [имя несовершеннолетнего]. [Ей / ей] ___ лет, и он недостаточно разбирается в этом вопросе.

    Затем вы должны подписать запрос своим именем «от имени [имя ребенка] несовершеннолетнего».

    Если местное финансовое учреждение, которое выкупает сберегательные облигации, желает погасить облигацию Финансовое учреждение может выплатить деньги родителю.
    Если у вас нет местного финансового учреждения, которое готово выкупить облигацию

    Руководство для владельцев сберегательных облигаций: административные учреждения

    Когда кто-то умирает, имущество этого человека (то, чем он владеет) должно быть «урегулировано» — распределено в соответствии с его волей или законом.Если суд назначает законного представителя (исполнителя, администратора или личного представителя) для управления имуществом, это имущество является управляемым имуществом. Управляемые имения можно разделить на «открытые» и «закрытые».

    Воспользуйтесь соответствующей ссылкой ниже, чтобы узнать, что вам нужно предоставить для проведения транзакции с управляемым имуществом.

    Перед отправкой форм и документов убедитесь, что они заполнены, подписаны и заверены в соответствии с инструкциями.Неполная или неточная отправка задерживает обработку. Примечание: Мы не возвращаем юридические доказательства.


    Денежные средства (погашение) облигаций

    Чтобы обналичить облигацию, находящуюся в управляемом имуществе, следуйте приведенным ниже инструкциям.
    Отправьте нам:

    • ФС Форма 1522
    • Заверенная копия писем о назначении
    • Заверенная копия свидетельства о смерти лица, указанного в залоге
    • Облигация без подписи , которую вы хотите обналичить

    Вы можете получить приведенные выше формы, загрузив или заказав их.Для загрузки щелкните подчеркнутый номер формы. Чтобы получить форму по почте, закажите ее в разделе «Формы: сберегательные облигации».


    Облигации перевыпуска

    В этом разделе рассматривается перевыпуск облигаций в управляемую собственность. По другим вопросам о перевыпусках см. «Перевыпуск сберегательных облигаций».

    Повторно выпустить облигацию EE или I на недвижимость

    Облигация будет перевыпущена в электронной форме, поэтому получатель должен иметь счет TreasuryDirect.

    Отправьте нам:

    • FS Форма 4000
    • Заверенная копия писем о назначении
    • Заверенная копия свидетельства о смерти любого лица, указанного на любой из облигаций
    • беззнаковая облигация (и)

    Перевыпустить облигацию ДХ на имущество

    Облигация будет перевыпущена в бумажной форме.

    Отправьте нам:

    • Форма FS 4000 и Форма FS 5396
    • Заверенная копия писем о назначении
    • Заверенная копия свидетельства о смерти любого лица, указанного на любой из облигаций
    • беззнаковая облигация (и)

    Вы можете получить приведенные выше формы, загрузив или заказав их.Для загрузки щелкните подчеркнутый номер формы. Чтобы получить форму по почте, закажите ее в разделе «Формы: сберегательные облигации».


    Распределить облигации

    При урегулировании наследства вы можете попросить нас распределить облигации между уполномоченными лицами. Для этого следуйте приведенным ниже инструкциям.

    Распространение EE или I облигаций

    Отправьте нам следующие предметы. Примечание: Получатель должен иметь учетную запись TreasuryDirect.

    • ФС Форма 1455
    • Форма FS 1522 OR Форма FS 4000
    • Заверенная копия писем о назначении
    • Заверенная копия свидетельства о смерти любого лица, указанного на любой из облигаций
    • беззнаковых облигаций , которые вы хотите распределить

    Распределить ДХ

    Отправьте нам:

    Вы можете получить приведенные выше формы, загрузив или заказав их.Для загрузки щелкните подчеркнутый номер формы. Чтобы получить форму по почте, закажите ее в разделе «Формы: сберегательные облигации».


    Заявление об утере, краже или уничтожении облигаций

    Если ваши облигации потеряны, украдены или уничтожены, у вас есть следующие варианты:

    • Для облигаций EE и I
      • наличными
      • заменить их облигациями в электронном виде
    • Для облигаций HH
      • наличными
      • заменить их бумажными облигациями

    Примечание: Не уверены, есть ли у вас более старая облигация, которая перестала приносить проценты? Воспользуйтесь нашей поисковой системой Treasury Hunt, чтобы узнать, есть ли какие-либо облигации в базе данных.Если да, вы получите информацию о том, как требовать и обналичивать их. Treasury Hunt обновляется ежемесячно.

    Для любой из этих транзакций отправьте нам:

    • FS Форма 1048 — Убедитесь, что вы указали все серийные номера облигаций. Если серийный номер облигации недоступен, вы должны предоставить следующую информацию в форме, независимо от типа собственности на облигацию:
      • Конкретный месяц и год покупки
      • Имя и фамилия (плюс отчество или инициалы, если они были на оригинальной облигации)
      • Почтовый адрес, город и штат
      • Идентификационный номер налогоплательщика (номер социального страхования), указанный на облигации

    Вы можете получить приведенные выше формы, загрузив или заказав их.Для загрузки щелкните подчеркнутый номер формы. Чтобы получить форму по почте, закажите ее в разделе «Формы: сберегательные облигации».

    Когда делать сбережения

    Редакционная независимость Мы хотим помочь вам принимать более обоснованные решения. Некоторые ссылки на этой странице — четко обозначенные — могут привести вас на партнерский веб-сайт и могут привести к тому, что мы будем получать реферальную комиссию. Для получения дополнительной информации см. Как мы зарабатываем деньги.

    В тяжелые экономические времена многие люди, у которых нет средств на случай чрезвычайной ситуации, вынуждены искать наличные для оплаты повседневных расходов.

    Если у вас есть сберегательный залог, стоит ли обналичить его? Если облигация достигла своего полного срока погашения, нет причин не делать этого — вы перестанете получать проценты по сберегательной облигации США через 30 лет.

    Если срок погашения облигации еще не истек, ответ зависит от вашего финансового положения.

    «Если это единственное финансовое обеспечение, которое у вас есть, вам следует обналичить его заранее», — говорит Трой Хармон, CFA, главный инвестиционный директор Henssler Financial, финансовой консультационной фирмы из Джорджии.«В этом прелесть сберегательной облигации — ее можно быстро превратить в наличные».

    Когда обналичивать сберегательную облигацию

    Вы перестали получать проценты

    Решение обналичить сберегательную облигацию несложно, если по ней перестали приносить проценты. Но в зависимости от вашего текущего финансового положения, возможно, стоит рассмотреть возможность раннего обналичивания сберегательной облигации.

    Всегда разумно поработать над своей сберегательной облигацией, прежде чем обналичивать ее. Облигации можно обналичить заранее, начиная с годовой отметки их текущей стоимости.Однако вы потеряете проценты на три месяца, если заработаете до истечения пяти лет.

    Обналичивание против создания долга

    Если вам нужны наличные прямо сейчас, Юсуф Абугидейри, партнер и старший специалист по финансовому планированию в Yeske Buie, финансовой консультационной фирме с офисами в Сан-Франциско и Вашингтоне, округ Колумбия, говорит, что выкуп сберегательной облигации предпочтительнее создание долга.

    «Хотя вы будете платить комиссию за досрочное погашение сберегательной облигации, это единовременные расходы» по сравнению с повторяющимися расходами на проценты по кредитной карте или индивидуальной ссуде », — говорит Абугидейри.

    Расчет стоимости облигации

    Вы можете рассчитать текущую стоимость бумажной сберегательной облигации с помощью онлайн-калькулятора Казначейства. Он должен сказать вам, сколько стоит облигация сегодня, на сколько вы купили облигацию изначально, общую сумму накопленных к настоящему времени процентов и вашу общую денежную стоимость, если вы должны были обналичить ее сейчас. Для электронных облигаций войдите на свой сайт TreasuryDirect.gov, чтобы узнать их стоимость.

    Как обналичить бумажную облигацию по сравнению с электронной облигацией

    Чтобы обналичить электронные облигации, вы можете перейти в Treasurydirect.gov и следуйте инструкциям в своей учетной записи. Когда все будет сказано и сделано, вы должны увидеть средства, зачисленные на ваш банковский счет в течение двух рабочих дней.

    Для бумажных облигаций вам придется немного поработать. Если вы являетесь владельцем облигации, вы можете обналичить ее в банке или отправить по почте в казначейство. Первый вариант — самый быстрый. Вам нужно будет взять с собой удостоверение личности, а также сам залог. Имейте в виду, что вы не можете обналичить часть залога — ее нужно обналичить полностью.

    Если вы предпочитаете обычный почтовый маршрут, вам необходимо заполнить и подписать форму FS Form 1522 (загрузите ее здесь) и заверенную подпись. Закончив оформление документов, отправьте их по почте на адрес, указанный в форме 1522, вместе с неподписанными облигациями, которые вы хотите обналичить.

    Pro Tip

    Не обналичивайте сберегательную облигацию раньше, если вам не нужны наличные сейчас или вы не планируете вкладывать деньги в счет, приносящий более высокие проценты.

    Альтернативы

    Если у вас есть облигации, но вы не уверены, стоит ли выкупить их вместо других активов, стоит взглянуть на вашу альтернативу.

    Например, вы можете получить наличные из депозитного сертификата, хотя вам может грозить штраф в размере нескольких месяцев процентов, если он не достиг срока погашения.

    Abugideiri и Harmon говорят, что получение наличных в экстренных случаях через личную ссуду или кредитную карту — наименее привлекательный вариант и, вероятно, с самыми высокими затратами, поскольку в обоих случаях процентные ставки выше.

    «Лучший способ получить доступ к наличным деньгам — это получить их по самой низкой цене. Низкие процентные ставки прямо сейчас не дают вам стимула к сбережению », — говорит Хармон.«Продажа облигации, которую вы уже держите, происходит быстрее и дешевле, чем эти другие варианты».

    Близится к выходу на пенсию

    Многие люди, откладывающие на пенсию, полагаются на план 401 (k) или традиционный счет IRA, состоящий из различных инвестиций, для накопления своих средств с течением времени. Облигации обычно включаются в пенсионный портфель и могут использоваться при определенных обстоятельствах. В частности, индивидуальные сберегательные облигации могут служить дополнительным пенсионным доходом в зависимости от вашего финансового положения.

    Хотя доходность будет относительно низкой, Хармон рекомендует обналичивать облигации, наиболее близкие к погашению, для удовлетворения любых серьезных финансовых потребностей. «Облигации высоколиквидны, поэтому они вряд ли потеряют значительную стоимость по сравнению с другими классами активов», — говорит Хармон. Поэтому, если вам нужен денежный поток для покрытия непредвиденных расходов и у вас нет резервного фонда, продолжайте и обналичивайте свой сберегательный залог, прежде чем даже подумать о том, чтобы прикоснуться к вашему 401 (k). Рентабельность инвестиций со сложным процентом 401 (k) s экспоненциально выше, чем то, что вы можете заработать на сберегательной облигации.

    Заключение

    Не ждите обналичивания вашей облигации, если она достигла срока погашения и перестала приносить проценты.

    Если вам нужно обналичить сберегательную облигацию раньше, вы потеряете некоторые долгосрочные выгоды, но все равно вернете сумму, превышающую первоначальную номинальную стоимость. А во время финансового кризиса эксперты сходятся во мнении, что обналичивание ваших облигаций лучше, чем раннее погружение в 401 (k) или взятие долга.

    Как обналичить сберегательные облигации США EE & I

    U.S. сберегательные облигации могут быть отличным вложением. Они безопасны, предлагают фиксированную процентную ставку и не облагаются государственным или местным подоходным налогом. Независимо от того, получили ли вы сберегательные облигации США в подарок от своих бабушек и дедушек или купили их за счет удержания из заработной платы на своей первой работе, вы можете владеть сберегательными облигациями США, по которым перестали приносить проценты.

    Ключевые выводы

    • Сберегательные облигации США, которые бывают разных видов, в том числе серии E, серии EE и серии I, перестают приносить проценты в определенный момент.
    • По оценке Министерства финансов США, невостребованные сберегательные облигации на миллиарды долларов еще не погашены.
    • Проценты по сберегательным облигациям облагаются федеральным подоходным налогом.
    • Сберегательные облигации США можно погашать во многих финансовых учреждениях.
    Облигации EE серии

    Облигации серии EE, наиболее распространенная разновидность облигаций, впервые выпущенных в 1980 году и выпускаемых до сих пор, были рассчитаны на выплату процентов на срок до 30 лет.Таким образом, любые облигации, выпущенные в 1989 году или ранее — так сказать первого поколения — перестанут приносить доход к концу 2019 года. В этот момент их стоимость заморожена, так что нет никаких других причин, кроме ностальгии, чтобы цепляться за них. их. Вместо этого вы можете обналичить их и направить их на более продуктивное использование.

    До появления облигаций серии EE ваши бабушка и дедушка могли купить вам сберегательную облигацию серии E. Они выпускались с 1941 по 1980 годы, и все они тоже перестали приносить проценты.

    Облигации серии I

    Более поздние облигации серии I — те, по которым выплачивается комбинированная фиксированная ставка и ставка с поправкой на инфляцию — были впервые выпущены в 1998 году. Они действительны в течение 30 лет, поэтому по самым ранним из них проценты по ним перестанут выплачиваться в 2028 году.

    Сколько остается невостребованных денег в виде сберегательных облигаций, которые перестали приносить проценты, но еще не погашены? По оценке Министерства финансов США, это миллиарды долларов.

    Министерство финансов США выпускает эти долговые ценные бумаги, чтобы помочь правительству США оплачивать свои потребности в заимствованиях.

    Сколько стоят ваши облигации?

    Чтобы определить стоимость ваших старых облигаций, вы можете использовать Калькулятор сберегательных облигаций на веб-сайте TreasuryDirect. Вам просто понадобится тип облигации, ее номинал и дата выпуска. Также есть место для ввода серийного номера вашей облигации, но это не нужно для определения стоимости.

    Ответ калькулятора может вас приятно удивить. Например, облигация на 50 долларов, выпущенная в августе 1982 года, за которую кто-то заплатил бы 25 долларов, сейчас стоит 146,90 долларов. Облигация в 100 долларов с февраля 1984 года стоит 230,64 доллара.

    Если вы считаете, что у вас есть старые сберегательные облигации, но вы потеряли их из виду, вы можете подать иск на эти облигации в Казначейство, заполнив форму 1048 фискальной службы, Требование об утерянных, украденных или уничтоженных сберегательных облигациях США. К сожалению, популярный онлайн-инструмент Treasury Hunt был прекращен в начале 2017 года.

    Как обналичить

    Вы можете погасить свои старые бумажные облигации во многих банках и других финансовых учреждениях. Веб-сайт TreasuryDirect не ведет список, но предлагает вам позвонить. Имейте в виду, что проценты по сберегательным облигациям облагаются федеральным подоходным налогом, но не налогом штата или местным налогом.

    Вы можете либо сообщать об этом и платить налог каждый год, пока держите облигацию, либо дождаться конца и платить налог сразу, как это делает большинство людей. После погашения облигаций вы получите форму IRS 1099-INT, отражающую вашу налогооблагаемую прибыль.

    В некоторых случаях исключение составляют случаи, когда вы используете выручку от облигаций, выпущенных в 1990 году или позже, для оплаты квалифицированных расходов на высшее образование для себя или своего ребенка. Эти правила, которые включают ограничения дохода, объясняются в разделе «Планирование образования» на сайте TreasuryDirect.

    Итог

    Не сидите на наличных, которые вам приходят. Но перед тем, как обналичить свои облигации, неплохо записать, сколько они стоят, по расчетам калькулятора сберегательных облигаций, просто чтобы быть уверенным, что вы получите каждый доллар, который вам причитается.

    Что делать со сберегательной кассой с детства

    Пока вы роетесь в куче вещей из своего детства, есть много вещей, которые вы, возможно, думаете выбросить в мусор: старые игрушки, стопки компакт-дисков и этот арт-проект из седьмого класса. Однако, если вы найдете старые сберегательные облигации, убедитесь, что они лежат в куче для хранения. Давным-давно кто-то — вероятно, один из ваших родителей или бабушка или дедушка — сделал для вас какое-то инвестирование, купив сберегательную облигацию, выпущенную США.Правительство С. на ваше имя. Сюрприз: вы сидите на неожиданном куске денег.

    Какой у вас вид сберегательного залога?

    Прежде чем вы решите, что делать со своей сберегательной облигацией, вам нужно знать, какой тип облигации записан на ваше имя. Хотя деньги, которые у вас есть в этих облигациях, освобождены от налогов штата, ваши проценты облагаются налогом федеральным правительством.

    Series E: Если у вас есть облигация серии E, вы сидите на чем-то, чего на самом деле больше не существует.Правительство прекратило выпуск облигаций серии E в 1980 году. Это были 30-летние облигации. Таким образом, если ваша облигация была выпущена в 1978 году, срок ее погашения наступит в 2008 году.

    Серия EE: Серия EE служила заменой облигациям E, и они приносят разные процентные ставки в зависимости от того, когда они были выпущены. Все облигации EE, выпущенные после мая 2005 года, имеют фиксированную процентную ставку, тогда как облигации, выпущенные до этой даты, имеют переменную процентную ставку.

    Серия I: Облигации серии I предназначены для защиты от инфляции с помощью годовой процентной ставки, которая устанавливается на основе фиксированной ставки и полугодового уровня инфляции.

    Стоит ли что-нибудь старые сберегательные облигации?

    Определить, сколько стоит ваша облигация, легко, благодаря удобному онлайн-калькулятору Министерства финансов США. Перейдите на веб-сайт TreasuryDirect и введите информацию о вашей облигации — тип, серийный номер и дату ее выпуска — чтобы получить полное изложение ее стоимости, процентов с начала года до даты и даты погашения.

    Можно ли обналичить сберегательный залог в любом банке?

    Для погашения сберегательного залога лучше всего начать с того же места, где у вас есть текущий счет.Например, в Bank of America клиенты, у которых был открыт текущий или сберегательный счет не менее шести месяцев, могут легко обналичить свои сберегательные облигации. Министерство финансов сообщает, что более 95 процентов этих облигаций выкуплены в банках и кредитных союзах.

    Если вы столкнетесь с редкими проблемами при попытке обналичить его в своем банке, вам нужно будет проделать небольшую дополнительную работу, чтобы выкупить его напрямую через Казначейство, загрузив форму 1522, заверив подпись и отправив свой неподписанные облигации на адрес:

    Казначейство по розничным ценным бумагам
    PO Box 214
    Миннеаполис, Миннесота 55480-0214

    Сейчас хорошее время для обналичивания сберегательных облигаций?

    Прежде чем обналичивать свои сберегательные облигации, обязательно взвесьте несколько ключевых соображений.

    • Убедитесь, что вы не заплатите штраф. Облигации серий EE и I имеют одну оговорку: если вы обналичиваете облигацию до истечения пятилетнего срока, вы теряете процентный доход за предыдущие три месяца.
    • Посмотрите на свою процентную ставку. Если ваша облигация еще не достигла срока погашения, вам следует подумать о том, сколько вы зарабатываете в настоящее время. Это может сильно различаться в зависимости от типа облигации и времени ее приобретения. Например, облигация серии EE, приобретенная в январе 2000 года, в настоящее время дает 0.Процентная ставка 28 процентов. Облигации серии I, купленные в том же месяце, имеют гораздо более высокую доходность с процентной ставкой 5,11 процента.
    • Подумайте, что вы собираетесь делать с деньгами. Если вам срочно нужны деньги для покрытия непредвиденных расходов, то залог вашего детства может изменить вашу финансовую жизнь. Однако, если вы хотите и дальше увеличивать эту сумму, сравните свою текущую процентную ставку с другими инвестиционными возможностями. Вы можете легко найти лучший и столь же малорисковый способ использовать деньги в этой облигации серии EE с 0.Процентная ставка 28 процентов. Например, вы можете снять эти наличные и сравнить нормы сбережений в онлайн-банках, таких как Marcus by Goldman Sachs и Ally Bank, где вы получите более высокий доход от сбережений. Однако найти замену этой облигации серии I будет сложнее в сегодняшних условиях низких процентных ставок. Возможно, вам будет лучше оставить залог и пересмотреть другие варианты, когда норма сбережений увеличится.
    Облигации сберегательные HH серии

    (погашение)

    Мы больше не предлагаем сберегательные облигации серии HH, но некоторые из них, выпущенные нами в прошлом, еще не имеют срока погашения и все еще выплачивают проценты.

    На этой странице:

    Сколько стоит моя облигация ДХ?

    Облигация ДХ соответствует своей номинальной стоимости. Если в облигации указано 500 долларов, она была куплена за 500 долларов, а сейчас стоит 500 долларов.

    Примечание: Если вы найдете сберегательную облигацию, которая принадлежит кому-то другому, или купите сберегательную облигацию на сайте онлайн-аукциона, вы не сможете обналичить ее. Сберегательные облигации нельзя передавать, продавать или обменивать.

    Примечание: Если вы унаследовали облигацию в результате смерти владельца облигации, см. «Смерть владельца сберегательной облигации».«

    Что делать, если по моей облигации по-прежнему начисляются проценты?

    облигаций ДХ приносят проценты на срок до 20 лет. Проценты выплачиваются каждые шесть месяцев. Чтобы узнать, в какие месяцы мы выплачиваем проценты по вашей облигации HH, см. «Ставки и условия для сберегательных облигаций серии HH».

    Когда вы обналичиваете облигацию ДХ, мы не выплачиваем проценты за часть шестимесячного периода начисления процентов. Поэтому разумно обналичить облигацию ДХ в ближайшее время. по истечении срока выплаты процентов.

    Если вы отправите свою облигацию ДХ на погашение, чтобы она была получена за месяц до наступления срока выплаты процентов, мы будем удерживать вашу облигацию до следующего месяц. Например, если у вас есть облигации ДХ, по которым выплачиваются проценты в июне, и вы отправляете их на погашение в мае, служба казначейства по розничным ценным бумагам держите свои облигации и свой запрос до июня, чтобы получить июньские проценты. Они обналичат ваши облигации после выплаты июньских процентов.

    Как я могу обналичить свои жилищные облигации?

    Ваш местный банк или другое финансовое учреждение не может обналичивать облигации ДХ.

    Вы должны заполнить и подписать форму FS 1522 (загрузить или заказать). Ваша подпись может потребоваться заверить (см. Инструкции в форме).

    Отправьте облигации, форму FS 1522 и любые подтверждающие документы (при необходимости) в Treasury Retail Securities Services, P.O. Box 2186, Миннеаполис, Миннесота 55480-2186.

    Мы оплачиваем ваши жилищные облигации посредством прямого депозита.

    Если вы не указаны в качестве владельца или совладельца облигации, вы должны предоставить юридические доказательства или другую документацию, подтверждающую ваше право обналичить облигацию. (Мы не возвращаем юридические доказательства.)

    Примечание: Индивидуальные сберегательные облигации не подлежат дроблению и должны быть распределены полностью.

    Как уполномочить поверенного обналичивать мои облигации?

    Инструкции см. В публикации FS 0105, «Доверенность: сберегательные облигации и векселя США».«

    Получу ли я форму для уплаты налогов?

    Да. Мы отправляем по почте форму IRS 1099-INT до 31 января года, следующего за годом, в котором мы выплачивали проценты.

    Кроме того, если по вашей облигации отсроченный процент, мы отправим вам форму IRS 1099-INT после того, как вы обналичите облигацию или наступит срок ее погашения, в зависимости от того, что наступит раньше.

    Для получения информации об отсроченных процентах и ​​других налоговых вопросах см. Налоговые аспекты для сберегательных облигаций серии HH.

    Могу ли я узнать, была ли облигация ДХ уже заменена или обналичена?

    Если у вас есть серийные номера облигаций ДХ, мы можем узнать их статус.

    Если вы являетесь владельцем или совладельцем облигаций, отправьте подписанный запрос по указанному ниже адресу. Включите серийные номера облигаций, о которых вы спрашиваете.

    Если владелец или оба совладельца умерли, вы должны предоставить доказательства, такие как копия свидетельства (-ов) о смерти, вместе с вашим письмом и объяснить в письме, как вы имеете право на информацию об облигациях.(Мы не возвращаем свидетельство о смерти или другие юридические доказательства.)

    Отправьте письмо по номеру:

    Казначейство Услуги по розничным ценным бумагам
    А / я 2186
    Миннеаполис, Миннесота 55480-2186

    (Примечание: до выпуска сберегательных облигаций серии HH мы выпускали сберегательные облигации серии H. Срок погашения всех облигаций H истек).

    Пора обналичить свои старые сберегательные облигации?

    Если вы держали свои старые облигации E, H или HH или сберегательные ноты (акции Freedom), возможно, пришло время что-то с ними сделать.Некоторые из этих облигаций больше не приносят процентов и могут даже вызвать у вас налоговые проблемы. По данным Министерства финансов США, около 12 миллиардов долларов находятся в обращении в сберегательных облигациях США, которые больше не приносят процентов.

    Как узнать, что вы принадлежите к этой группе, и что вы можете с этим поделать? Проверьте свои старые облигации. Федеральное правительство начало выпускать сберегательные облигации, которые первоначально назывались облигациями E, еще в середине 1930-х годов. Облигации были выпущены в различных номиналах, и граждане покупали их с дисконтом в 75 процентов от номинальной стоимости.Например, вы заплатили 75 долларов за облигацию на 100 долларов. После июня 1980 года правительство прекратило выпуск этих облигаций и заменило их облигациями EE, по которым начисленные проценты рассчитываются несколько иначе, чем по облигациям E. Инвесторы покупают облигации EE за половину их номинальной стоимости. Инвесторы получают проценты от облигаций E / EE только при их погашении. По облигациям начисляются проценты до их «первоначального срока погашения», то есть когда накопленные проценты и первоначальная цена, уплаченная за конкретную облигацию, составляют номинальную стоимость облигации.Но после этого процентные платежи автоматически продлеваются, обычно на период в десять лет, до тех пор, пока облигация не достигнет своего «окончательного срока погашения». В этот момент облигация перестает приносить проценты.

    К сожалению, окончательные даты погашения различаются, поэтому это может сбивать с толку. Например, облигации E, выпущенные с мая 1941 г. по ноябрь 1965 г., имели 40 лет до окончательного погашения. На момент написания этой статьи почти все они перестали приносить проценты. Однако облигации E, выпущенные с декабря 1965 г. по июнь 1980 г., имеют только 30 лет до окончательного погашения.На момент написания этой статьи все облигации E, выпущенные до апреля 1975 года, перестали приносить проценты.

    Окончательный срок погашения для всех облигаций EE составляет 30 лет, и, поскольку ни одна из них не старше июля 1980 года, у вас есть еще несколько лет, прежде чем они перестанут приносить проценты.

    Если у вас есть сберегательные ноты, также известные как акции Freedom, которые были выпущены с мая 1967 года по октябрь 1970 года в разгар войны во Вьетнаме, вам также следует проверить их даты. Как и облигации E / EE, эти облигации были выпущены с дисконтом с отсрочкой выплаты процентов до погашения.Срок погашения сберегательных нот составляет 30 лет, и сегодня они больше не приносят процентов.

    Облигации

    H и HH отличаются от других сберегательных облигаций тем, что инвесторы покупают их по номинальной стоимости, а проценты по облигациям выплачиваются наличными раз в полгода. Правительство впервые выпустило H-облигации в июне 1952 года. Облигации, выпущенные до января 1957 года, имели окончательный срок погашения 29 лет и 8 месяцев. Все облигации HH, выпущенные после января 1957 года, до тех пор, пока облигации HH не заменили их в январе 1980 года, имеют окончательный срок погашения 30 лет. Опять же, на момент написания статьи Н-облигации, выпущенные до апреля 1975 года, перестали приносить проценты.

    Но облигации ДХ, выпуск которых правительство прекратило после августа 2004 г., имеют окончательный срок погашения всего 20 лет. Следовательно, любые ваши жилищные облигации старше 20 лет должны быть обналичены, чтобы вернуть первоначальные инвестиции (номинальную стоимость).

    Налоговые последствия при обналичивании старых сберегательных облигаций:

    Налоги на сберегательные облигации не облагаются налогами штата и местными налогами, но вы платите федеральные налоги по своей обычной ставке подоходного налога. Если вы являетесь держателем облигаций H или HH, вы платите налоги на проценты по мере их получения каждый год и не должны платить никаких налогов при их погашении. Окончательный платеж — это просто возврат первоначальной основной суммы.

    Но с облигациями E и EE и сберегательными нотами вы будете должны платить налоги на накопленные проценты, если вы решили отложить представление информации о процентах за годы, когда вы их погашаете? Или когда они достигают окончательного срока погашения, даже если вы еще этого не сделали. выкупил их. Этот процентный доход подлежит налогообложению за год погашения или окончательного срока погашения. Если вы пропустили заявление того года, то вы похожи на многих людей и только сейчас понимаете, что у вас дома лежат старые облигации E, срок погашения которых наступил много лет назад — вам может потребоваться подать исправленную налоговую декларацию, и, возможно, вас ждет штраф за просрочку платежа и интерес.Хорошая идея — поговорить со своим финансовым консультантом.

    Для получения последней информации о том, достигли ли ваши облигации окончательного срока погашения, перейдите на страницу http://www.publicdebt.treas.gov/sav/savstop.html и найдите статью «По-прежнему ли приносят доход ваши сберегательные облигации»?

    Херб Уайт является зарегистрированным представителем и предлагает ценные бумаги через Woodbury Financial Services, Inc. Член NASD, SIPC .



    Добавить комментарий

    Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *