Содержание

Стратегия "Облигационный доход – Рублевые облигации"

*Сценарии среднегодовой доходности рассчитаны по историческим значениям цен активов из портфеля стратегии и/или индексов, с которыми осуществляется сравнение результатов управления ПИФ в портфеле стратегии, за 5 лет при условии инвестирования в стратегию не менее чем на 3 года. Для расчета нейтрального сценария используется медианное значение доходности из всех возможных значений на заданном временном горизонте, для расчета позитивного сценария используется 10% лучших показателей доходности, для расчета негативного сценария – 10 % худших показателей доходности, для расчета стрессового сценария – менее 1% худших показателей доходности. Приведенные выше сценарии доходности не могут рассматриваться как гарантия или ориентир доходности вложения средств в соответствии с предлагаемой инвестиционной стратегией. Сценарии рассчитаны с учетом комиссий управляющей компании.
Акционерное общество «Сбер Управление Активами» зарегистрировано Московской регистрационной палатой 1 апреля 1996 года. Лицензия ФКЦБ России №045-06044-001000 от 7 июня 2002 года на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами. Лицензия ФКЦБ России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00010 от 12 сентября 1996 года. Ознакомиться с условиями управления активами, получить сведения об АО «Сбер Управление Активами» и иную информацию, которая должна быть предоставлена в соответствии с федеральным законом и иными нормативными правовыми актами РФ, заинтересованные лица до заключения договора доверительного управления могут по адресу: 121170, г. Москва, ул. Поклонная, д.3, корп. 1, 20 этаж, на сайте ww.sber-am.ru, по телефону (495) 258 05 34 или в контактно-информационном центре по телефону (495) 500 55 50. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. Прежде чем принять решение об инвестировании, необходимо внимательно ознакомиться с договором доверительного управления и декларацией о рисках.

Заключаемый договор доверительного управления не является договором банковского вклада или банковского счета. Передаваемые в управление денежные средства не застрахованы в государственной корпорации «Агентство по страхованию вкладов» в соответствии с федеральным законом «О страховании вкладов в банках РФ», государство, ПАО Сбербанк и компания не дают никаких гарантий сохранности и возврата инвестируемых денежных средств. Услуги по доверительному управлению оказывает АО «Сбер Управление Активами». Денежные средства в управление получает АО «Сбер Управление Активами», а не ПАО Сбербанк. ПАО Сбербанк и АО «Сбер Управление Активами» являются разными лицами с самостоятельной ответственностью, не отвечающими по обязательствам друг друга. Услуги по доверительному управлению означает инвестирование денежных средств в ценные бумаги. инвестирование в ценные бумаги влечёт кредитные и рыночные риски, в том числе риск потери всех или части инвестированных денежных средств. Вложение в ценные бумаги всех имеющихся у клиента денежных средств или большей их части может привести к утрате всех его накоплений, а также банкротству клиента. Для направления жалоб, а также внесудебного разрешения споров, связанных с услугами доверительного управления, клиент вправе обратиться в компанию (почтовый адрес: 121170, г. Москва, ул. Поклонная, д.3, корп. 1, 20 этаж, телефон: 8 (800) 555 55 50, эл. адрес: [email protected], интернет- сайт: ww.sber-am.ru), в ПАО Сбербанк, в НАУФОР, в Центральный Банк РФ. В случае невозможности внесудебного урегулирования спора клиент вправе обратиться в суд.

В «Сбербанк Онлайн» теперь доступны «Инвестиционные планы» на пять лет

Пять стратегий доверительного управления.

Готовые комплексные инвестиционные решения позволяют вложиться в широкий набор инструментов (российские и иностранные акции и облигации, золото, биржевые облигации Сбербанка) и ориентированы на инвесторов с разным аппетитом к риску.

«Пятилетние инвестиционные планы — универсальный инструмент, который вобрал в себя все лучшее на российском финансовом рынке. Это вложение в огромный набор различных ценных бумаг и минимизация человеческого фактора в управлении, регулярная корректировка структуры активов от профессиональных управляющих, низкий порог входа и возможность частичного снятия. Наши финансисты рассчитали для каждого инвестиционного плана сценарии доходности, чтобы клиент понимал, на какой результат и при каких условиях можно рассчитывать», — Ксения Мухорина, управляющий директор дивизиона «Инвестиции и накопления» Сбербанка

Вложения в акции и облигации осуществляются с помощью покупки паев биржевых фондов, что снижает влияние человеческого фактора — управляющие оценивают перспективы экономики или фондового рынка в целом, а не отдельной компании.

Часть средств в каждой стратегии вкладывается в биржевые облигации Сбербанка — комплексный инструмент, который дает возможность получить доход от роста американских акций, облигаций и золота и одновременно обладает надежностью облигаций Сбербанка. К дате окончания инвестиционного плана предусмотрено погашение этих облигаций1.

Структура стратегий

  • для консервативных инвесторов — вложения в надежные государственные и корпоративные рублевые облигации, а также биржевые облигации Сбербанка;
  • для осторожных инвесторов — вдобавок к облигациям, включая биржевые облигации Сбербанка, небольшая часть уже вкладывается в акции;
  • для взвешенных инвесторов — вложения в акции и облигации в примерно равных объемах, также часть — в биржевые облигации Сбербанка;
  • для прогрессивных инвесторов — около половины от общего объема средств вкладывается в акции, вторая половина — в облигации российских компаний и биржевые облигации Сбербанка;
  • для динамичных инвесторов — основная часть вкладывается в акции, оставшаяся часть — в биржевые облигации Сбербанка.

Сценарии доходности

Для каждой стратегии финансисты «Сбер Управление Активами» рассчитали четыре возможных сценария доходности: позитивный, нейтральный, негативный и стрессовый. Из них наиболее вероятен нейтральный, а наименее — стрессовый.

Сценарии рассчитаны по историческим значениям индексов, которым следуют паевые инвестиционные фонды из портфеля стратегии или которые являются базовым активом для биржевых облигаций Сбербанка из портфеля стратегии, за пять лет.

Для расчета сценариев использованы:

  • нейтрального — медианное значение доходности из всех возможных значений на заданном временном горизонте;
  • позитивного — 10% лучших показателей доходности;
  • негативного — 10% худших показателей доходности;
  • стрессового — менее 5% худших показателей доходности.

Условия

Вложиться в одну из пяти стратегий можно в несколько кликов в «Сбербанк Онлайн». Минимальная сумма — ₽50 тыс., пополнение — от ₽25 тыс. Частичное досрочное снятие (вывод активов)  — от ₽10 тыс. Срок вложения фиксированный — пять лет.

Комиссия за «вход» не взимается при открытии в «Сбербанк Онлайн». За управление — 0,25% в квартал.

Комиссия за вывод активов зависит от времени нахождения средств на счете:

  • от 0 до 365 дней — 2%;
  • от 366 до 547 дней — 1,5%;
  • от 548 до 729 дней — 1%;
  • более 730 дней — 0%.

Услуга доверительного управления предоставляется АО «Сбер Управление Активами».


Услуга доверительного управления предоставляется АО «Сбер Управление Активами» (100%-ная дочерняя компания ПАО Сбербанк). Лицензия ФКЦБ России № 045-06044-001000 от 07.06.2002 на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами. Ознакомиться с условиями управления активами, получить сведения об АО «Сбер Управление Активами» и иную информацию можно по адресу: 121170, г. Москва, ул. Поклонная, д. 3, корп. 1, этаж 20, на сайте www.sber-am.ru, по телефону 8 (495) 258-05-34. Инвестиции сопряжены с риском. Государство, ПАО Сбербанк, АО «Сбер Управление Активами» не гарантируют получения дохода от доверительного управления. Денежные средства, передаваемые в доверительное управление, не подлежат страхованию в соответствии с ФЗ от 23.12.2003 № 177-ФЗ. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. Прежде чем принять решение об инвестировании, необходимо внимательно ознакомиться с договором доверительного управления и декларацией о рисках. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым фондом (ПДУ ПИФ). ПДУ ПИФ предусмотрены надбавки (скидки) к © расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче (погашении). Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи ПИФ.

1 Уровень риска по облигациям Сбербанка примерно такой же, как по ОФЗ. Информация о кредитном риске ПАО «Сбербанк» и о кредитном риске Российской Федерации.

Информация о кредитном риске ПАО Сбербанк и о кредитном риске Российской Федерации.

Источник

БПС-Сбербанк - Облигации банка

В процессе ведения бизнеса у большинства компаний появляются свободные денежные средства, которые они хотели бы сохранить и преумножить. Для этого необходим инструмент, который будет приносить стабильный доход от вложений, одновременно не требуя ежедневного участия в его работе.

Сегодня ОАО «БПС-Сбербанк» готов предложить такой инструмент.

Это облигации собственной эмиссии, номинированные в белорусских рублях, российских рублях, долларах США и евро. Инвестиции являются наиболее прибыльным и наиболее гибким инструментом для современного бизнеса.

В соответствии со статьей 138 Налогового Кодекса Республики Беларусь от 29 декабря 2009 г. № 71-3 применяется льготное налогообложение доходов, полученных от операций с облигациями, т.е. доход, получаемый от данных операций, не включается в валовую прибыль.

Разместив свободные денежные средства в облигации ОАО «БПС-Сбербанк», предприятие получает следующие преимущества:

Максимальный доход от сделок с облигациями.

За счет льготного налогообложения по облигациям достигается более высокая эффективная доходность, нежели по депозитам.

Надежность и стабильность получаемого дохода.

В течение всего срока владения облигациями процентная ставка установлена в проспекте эмиссии облигаций и не может быть изменена эмитентом самостоятельно. Точно известно, какой размер дохода предприятие получит в определенный промежуток времени.

Регулярная выплата доходов.

В облигациях с процентным доходом предусмотрена его выплата в определенные даты, что позволяет инвестору регулярно получать дополнительный объем денежных средств.

Свободное управление.

Возможность управлять сроками размещения денежных средств, продавая и покупая облигации на вторичном рынке.

Приобретаемые облигации могут быть зачислены на счет «депо» в любом депозитарии Республики Беларусь. При необходимости, возможно открыть счет «депо» в депозитарии Банка.

В ОАО «БПС-Сбербанк» свой доход при помощи вложений в облигации получили сотни инвесторов. Сегодня такая возможность есть и у Вас!

Основные параметры 93 выпуска облигаций ОАО «БПС-Сбербанк»

Основные параметры 90-92 выпусков облигаций ОАО «БПС-Сбербанк»

СБЕР Про | Медиа

Данная информация доводится до вашего сведения исключительно в информационных целях, и никакая её часть, включая описание финансовых инструментов, продуктов и услуг, не рассматривается и не должна рассматриваться как рекомендация или предложение совершить какую-либо сделку, в том числе покупку или продажу каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг.

Никакие положения настоящего материала не являются и не должны рассматриваться как индивидуальные инвестиционные рекомендации и/или намерение ПАО «Сбербанк» (далее — Сбербанк) предоставлять услуги инвестиционного советника. Сбербанк не может гарантировать, что инвестирование в какие-либо финансовые инструменты, описанные в настоящем материале, подходит лицам, которые ознакомились с ним. Сбербанк не несёт ответственности за финансовые или иные последствия, которые могут возникнуть в результате принятия вами решений в отношении финансовых инструментов, продуктов и услуг, представленных в информационных материалах.

Финансовые инструменты и инвестиционная деятельность связаны с высокими рисками. В частности, стоимость любых базовых активов производных финансовых инструментов может уменьшаться или увеличиваться, а результаты инвестирования в прошлом не определяют доходов в будущем. Настоящий материал не содержит описания таких рисков, равно как и информации о затратах, которые могут потребоваться в связи с заключением и прекращением сделок, связанных с финансовыми инструментами, продуктами и услугами, а также в связи с исполнением обязательств по соответствующим договорам. Вы должны производить свою собственную оценку рисков, не полагаясь исключительно на информацию, с которой вы были ознакомлены в рамках настоящего материала. До совершения какой-либо инвестиции или сделки, в том числе со Сбербанком, вам следует получить независимые инвестиционные, правовые, налоговые, финансовые, бухгалтерские и другие необходимые профессиональные консультации в целях обеспечения того, что сделка, продукт, финансовый инструмент или услуга подходят для вашей ситуации и соответствуют вашему инвестиционному профилю. Перед заключением сделки вы должны самостоятельно прийти к выводу о том, что она отвечает вашим целям. Вам необходимо убедиться, что вы полностью понимаете как условия соответствующего финансового инструмента, так и условия сделки с таким финансовым инструментом. Вы должны полностью понимать природу и суть договорных отношений, в которые вы намерены вступить, а также полностью осознавать риск убытков, которые могут значительно превышать размер инвестированных средств или ожидаемого положительного экономического эффекта от сделки (потенциально такие убытки могут быть ничем не ограничены), и степень такого риска, а также иные юридические, налоговые, финансовые и прочие возможные риски.

Сбербанк не предоставляет гарантий в отношении доходности инвестиций, инвестиционной деятельности или финансовых инструментов, что соответствует действующему законодательству. До осуществления инвестиций необходимо внимательно ознакомиться с условиями и/или документами, которые регулируют порядок их осуществления. До приобретения финансовых инструментов необходимо внимательно ознакомиться с условиями их обращения.

Адреса для раскрытия информации: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=3043, www.sberbank.com.

ПАО Сбербанк. Генеральная лицензия Банка России на осуществление банковских операций № 1481 от 11.08.2015. Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг Банка России: на осуществление брокерской деятельности № 077-02894-100000 от 27.11.2000; на осуществление дилерской деятельности № 077-03004-010000 от 27.11.2000; на осуществление депозитарной деятельности № 077-02768-000100 от 08.11.2000.

117997, Россия, Москва, ул. Вавилова, д. 19, тел.: +7 495 500-55-50, 8 800 555-55-50.

Дивиденды Сбербанк-ао :: Аналитика :: Управляющая компания ДОХОДЪ

Информация, представленная на данной странице (далее также - Информация), подготовлена специалистами компании ООО "УК "ДОХОДЪ" (далее также – Компания), является интеллектуальной собственностью Компании и предназначена для использования на территории России в соответствии с российским законодательством. При подготовке этой Информации были использованы материалы из источников, которые, по мнению специалистов Компании, заслуживают доверия. При этом такая Информация предназначена исключительно для информационных целей, не содержит рекомендаций и, там, где это применимо, является выражением частного мнения специалистов Компании. Невзирая на осмотрительность, с которой специалисты Компании отнеслись к сбору и составлению Информации, Компания не дает никаких гарантий в отношении ее достоверности и полноты.

Информация, представленная здесь, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а упоминаемые финансовые инструменты могут не подходить вам по инвестиционным целям, допустимому риску, инвестиционному горизонту и прочим параметрам индивидуального инвестиционного профиля.

Никто ни при каких обстоятельствах не должен рассматривать Информацию, содержащуюся на этой странице в качестве предложения о заключении договора на рынке ценных бумаг или иного юридически обязывающего действия, как со стороны Компании, так и со стороны ее специалистов. Ни Компания, ни их агенты, ни аффилированные лица не несут никакой ответственности за любые убытки или расходы, связанные прямо или косвенно с использованием этой Информации.

Информация, содержащаяся на этой странице, действительна на момент ее публикации. При этом Компания вправе в любой момент внести в нее любые изменения. Распространение, копирование, изменение, а также иное использование Информации или какой-либо ее части без письменного согласия Компаний не допускается. Компания, ее агенты, сотрудники и аффилированные лица могут в некоторых случаях участвовать в операциях с ценными бумагами, упомянутыми в Информации, или вступать в отношения с эмитентами этих ценных бумаг. При формировании расчетных показателей используются последние доступные на дату публикации данных официальные цены закрытия соответствующих ценных бумаг, предоставляемые Московской Биржей.

Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ценные бумаги. Компания предупреждает, что операции с ценными бумагами связаны с различными рисками и требуют соответствующих знаний и опыта.

Инвестиционные облигации Сбербанка (ИОС) - подводные камни

На чтение 6 мин. Обновлено

Инвестиционные облигации Сбербанка - для тех, кто стремиться к потенциальному высокому доходу, но не готов рисковать!

Именно с таким слоганом Сбербанк рекламирует свои продукты. Под гордым названием Инвестиционные облигации (сокращенно ИОС). Позволяющие получать доходность в 2-3 раза выше банковского депозита. При полном отсутствии риска потери денег. Не продукт, а сказка!

Так ли это на самом деле? Давайте разбираться.

Что такое ИОС?

Инвестиционные облигации Сбербанка — долговые ценные бумаги, которые выпускает ПАО Сбербанк. Их доходность зависит от динамики рыночной стоимости базового актива.

Сбербанк гарантирует возврат 100% вложенных средств.

В качестве базового актива могут выступать акции, биржевые индексы, курсы валют.

ИОС или инвестиционные облигации Сбербанка имеют определенное сходство с обычными долговыми бумагами. Номинальную стоимость, срок погашения и купонную доходность. Правда с небольшими условиями...

Обещанную доходность (купоны) по ИОС вы получите только при выполнении ряда условий!

Что это за условия?

Например, в течении заданного интервала времени (полгода, год, 3-5 лет) цена на базовый актив будет находится в определенном диапазоне. Или котировки не упадут ниже определенного уровня.

Вариантов ИОС несколько. Инвестор может выбрать как по сроку, базовому активу, так и по потенциальной доходности.

Как это работает на примере?

Рассмотрим одну из стратегий  доступных на сайте (витрина ИОС).

ИОС на 3 года. С потенциальной доходностью - 7,6% годовых.

В качестве базового актива выступают акции международных компаний:

  • NESTLÉ AG;
  • AT&T;
  • EXXON MOBIL;
  • JOHNSON & JOHNSON;
  • THE PROCTER & GAMBLE.

Купон выплачивается раз в полгода. При условии, что цена каждой из акций на дату оценки не снизилась более чем на 5% от цены акций (от даты покупки облигации). Если условие не выполняется, то инвестор не получает купон.

Чтобы получить обещанные 7,6% годовой доходности по ИОС, нужно, чтобы на протяжении 3-х лет, котировки всех акций остались хотя бы на том же уровне. Если всего одна акция проседает на 5% - ваша доходность начинает снижаться. Вплоть до нуля. Особенно, если бумага уйдет в долгосрочный медвежий тренд, можете полностью забыть про свой доход по ИОС.

При обычном инвестировании можно было отсидеться (переждать падение, дождаться восстановления котировок) и получить прибыль позже. А в ИОС стратегия ограничена временем.

В итоге покупки ИОС можно сравнить не с инвестициями, а со ставками.

Покупатель инвестиционных облигаций принимает условия игры (заключает пари).  При выполнении которых - он получает выигрыш (доходность). При неудачном стечении обстоятельств - ничего не зарабатывает.  Но и ничего не теряет, так как идет возврат капитала. Вроде бы тоже неплохо. Ставка, с невозможностью проигрыша основного капитала.

Но есть пара моментов, про которые нужно обязательно знать.

Подводные камни ОИС

Во-первых, ОИС - это не облигации в чистом виде. А структурный продукт.

Упрощенно смысл работы в следующем: часть денег вкладывается в инструменты с фиксированным доходом (вклады, облигации). Чтобы гарантировать клиентам возврат капитала (типа 90% вложенных денег по ставке 5% годовых за 2 года вырастает до 100%).

Остальные деньги идут в рисковую часть - покупка деривативов (фьючерсы или опционы) на базовый актив. Если сценарий (ставка) стратегии не исполняется - деньги сгорают. И клиент получает только первоначальные вложения. Если ставка срабатывает - полученная прибыль делится между клиентом и банком. 

Чувствуете как "все справедливо". Все риски по ИОС на себя берет клиент. А прибылью обязательно нужно делится.

Второе. Гарантия сохранности капитала. Да, Сбербанк обещает погасить облигации по номиналу в конце срока (если что-то пойдет не так). Но в этот расчет не входит комиссия за вход. Хоть и небольшая (0,31% от стоимости облигаций), но она есть. В итоге может получиться, что инвестор получит отрицательную доходность.

Добавьте сюда обесценение капитала (инфляцию) за время жизни купленных ИОС. И получается двойной убыток.

Третье (для меня самое главное). Вероятность положительного исхода. Указанная в продуктах Сбера потенциальная доходность стратегии - является максимальной. Для ее получения нужно постоянное выполнение всех заданных условий. Шаг вправо-влево сразу сильно снижает прибыльность.

В итоге, в среднем можно предположить, что ожидаемая (реальная) доходность будет максимум на уровне 0,6-0,8% от потенциально заявленной. Или даже ниже.

И может получиться, что при заявленной высокой потенциальной доходности, ИОС проиграют обычным облигациями.

Четвертое. Низкая ликвидность. ИОС является биржевыми (торгуются на бирже).  И в теории, при необходимости можно продать их в любое время. На практике это сделать достаточно сложно. В виду практически полного отсутствия покупателей (по справедливой цене).

То есть по факту, покупая ОИС, вы должны будете просидеть в бумагах до конца срока (несколько лет). Напомню, что обычные облигации можно продать в любое время. С сохранением накопленного дохода (НКД).

Резюмируя - покупать или нет?

На первый взгляд кажется, что ИОС гораздо доходнее обычных долговых бумаг. Имеющих более скромный размер купонов.

Инвестиционные облигации Сбербанка - хоть и называются облигациями, но никакую фиксированную доходность не гарантируют. Максимальную потенциальную заявленную прибыль получить можно. Но сложно. Необходимо выполнение всех условий на протяжении всего срока обращения (несколько лет). Всегда есть риск "сработать в ноль".

И при принятии решения о покупке ИОС я бы смотрел не только на потенциальную доходность.

В первую очередь нужно сделать сравнение с альтернативным безрисковым вложением средств: вклады, надежные облигации (того же Сбера). И принимать решение в выгодности, с учетом возможных рисков.


Например.

Вышеописанная стратегия  в статье ИОС на 3 года с (не гарантированной) доходностью 7,6% годовых.

Как альтернатива у нас есть облигации Сбербанка с погашением тоже через 3 года. С гарантированной доходностью - 5,7% годовых.

Разница в доходности - 1.9%. По факту, с учетом комиссий за покупку в 0,31% - это разница сокращается практически до 1,5%.


Теперь ответьте для себя на вопрос:

Готовы ли вы ради этих 1,5% сверху - взять на себя дополнительные риски?

Риск проиграть обычным облигациями. В худшем случае, вообще ничего не получить за несколько лет. Лично я не готов.

Справедливости ради отмечу, что могут попадаться достойные стратегии ИОС. С хорошей вероятностью положительного исхода. Но здесь нужно быть намного более подкованным, чем просто новичок. Хотя бы для оценки фундаментальных показателей базового актива (акций). Чтобы понять, что овчинка стоит выделки.

Но продвинутым такой инструмент не очень интересен. Можно легко соорудить подобную конструкцию самостоятельно. На своем брокерском счете. Буквально за пару минут. С гораздо лучшими условиями по параметрам риск-доходность. И главное, исключить посредника в виде банка (и его комиссионные, как часть прибыли).

В итоге получаем, что ИОС рассчитаны на начинающих инвесторов со слабой базой знаний. Не способных правильно оценить параметр риск-доходность. Использование в названии продукта слова "облигации" - не более чем маркетинговый ход. Вызывающий ассоциации с надежностью. И фиксированным доходом. Чего собственно Сбербанк обещать не может.

Удачных инвестиций!

 

 

Казино от Сбербанка. Чего стоят его «инвестиционные облигации»

Похоже, что нишу финансовых услуг для неграмотных вкладчиков, спускающих деньги в онлайн-казино, форекс-дилерах и других мошенниках, решил занять Сбербанк. В социальных сетях началась активная рекламная компания Инвестиционных облигаций Сбербанка «с потенциальной доходностью до 10% годовых». Тонкость в том, что эти бумаги вовсе не инвестиционные, а доходности может не быть вообще никакой. Хотите сыграть?

В инвесторы заманивают образами участников «Квартета И». «Без риска потерять вложения», «для тех, кто не готов рисковать», — обещает реклама. Про риск не получить доход в рекламе почему то указать забыли.

Скриншот с сайта Сбербанка

Но вы спросите — как так? Ведь облигации — это ценная бумага, которая предполагает получение дохода?

Как устроены «Инвестиционные облигации Сбербанка»

А все просто: прибыль по своим «Инвестиционным облигациям» Сбербанк вовсе не гарантирует. Доход по этим бумагам плавающий и зависит от ряда факторов. Например, доходность по одним облигациям зависит от того, как в течение срока обращения облигаций будут себя вести цены на золото, другие — акции технологических гигантов вроде Facebook и Apple, третьи — зарубежных автоконцернов, в том числе BMW или Порше. Если все акции в собранном Сбербанке пакете будут стабильными не упадут в течение полугода более чем на 10%, то тогда Сбербанк выплатит в этом полугодии купон в 10% годовых. А если в течение этого времени цена хоть одной из акций все-таки теряет более 10% своей стоимости — то банк вам ничего не должен. А наоборот, вы должны банку заплатить комиссию за эту ценную услугу — 0,46% от вложенной суммы.

Забавно, что по обычным облигациями Сбербанк аккуратно выплачивает до 8,5% годовых, а вот для «инвестиционных», по которым можно вообще ничего не получить — обещает всего лишь 10%.

Казино в законе

Понятно, что вложенные деньги ни в какие зарубежные активы реально не инвестируется. Идея явно позаимствована у форекс-мошенников с их «бинарными опционами», поставь на рост или падение чужих акции — может и выиграете. Но скорее проиграете. В подобных азартных играх в выигрыше всегда только казино. Но в отличие от форекс-мошенников, действительно, без вложений вас Сбербанк не оставит. Только процентов не заплатит.

Скриншот с сайта Сбербанка

Впрочем, в самом Сбербанке не согласны с таким сравнением.

«Доход зависит от того, как растут акции той или иной компании. Это зависит от ситуации на рынке, политической обстановки и курса валюты, стоимости нефти и тд. Это не везение, а биржа», — ответил мне специалист службы поддержки Сбербанка.
Интересно, глава госбанка Герман Греф постоянно сетует, что в России, в отличие от западных стран, — очень мало инвесторов, готовых инвестировать в биржевые инструменты. Это потому, Герман Оскарович, потому что часто обжигаются на подобных бумагах, которые предлагают вроде как приличные организации.

FAF | Курс акций и новости First American Financial Corp.

Акции: котировки акций США в реальном времени отражают сделки, зарегистрированные только через Nasdaq; подробные котировки и объем отражают торговлю на всех рынках и задерживаются не менее чем на 15 минут. Котировки международных акций задерживаются в соответствии с требованиями биржи. Основные данные компании и оценки аналитиков предоставлены FactSet. Авторские права 2019 © FactSet Research Systems Inc. Все права защищены. Источник: FactSet

Индексы: котировки индексов могут отображаться в режиме реального времени или с задержкой в ​​соответствии с требованиями биржи; обратитесь к отметкам времени для информации о любых задержках.Источник: FactSet

Markets Diary: данные на странице обзора США представляют торговлю на всех рынках США и обновляются до 20:00. См. Таблицу «Дневники закрытия» на 16:00. закрытие данных. Источники: FactSet, Dow Jones

.

Таблицы движения акций: Таблицы роста, падения и большинства активных игроков представляют собой комбинацию списков NYSE, Nasdaq, NYSE American и NYSE Arca. Источники: FactSet, Dow Jones

.

ETF Movers: Включает ETF и ETN с объемом не менее 50 000.Источники: FactSet, Dow Jones

.

Облигации: Котировки облигаций обновляются в режиме реального времени. Источники: FactSet, Tullett Prebon

.

Валюты: Котировки валют обновляются в режиме реального времени. Источники: FactSet, Tullett Prebon

.

Commodities & Futures: цены на фьючерсы задерживаются не менее чем на 10 минут в соответствии с требованиями биржи. Значение изменения в течение периода между расчетом открытого протеста и началом торговли на следующий день рассчитывается как разница между последней сделкой и расчетом предыдущего дня.Стоимость изменения в другие периоды рассчитывается как разница между последней сделкой и самым последним расчетом. Источник: FactSet

Данные предоставляются «как есть» только в информационных целях и не предназначены для торговых целей. FactSet (a) не дает никаких явных или подразумеваемых гарантий любого рода в отношении данных, включая, помимо прочего, любые гарантии товарной пригодности или пригодности для определенной цели или использования; и (b) не несет ответственности за любые ошибки, неполноту, прерывание или задержку, действия, предпринятые на основании каких-либо данных, или за любой ущерб, возникший в результате этого.Данные могут быть намеренно задержаны в соответствии с требованиями поставщика.

Паевые инвестиционные фонды и ETF: Вся информация о взаимных фондах и ETF, содержащаяся на этом экране, за исключением текущей цены и истории цен, была предоставлена ​​компанией Lipper, A Refinitiv, при соблюдении следующих условий: Copyright 2019 © Refinitiv. Все права защищены. Любое копирование, переиздание или распространение контента Lipper, в том числе путем кэширования, фреймирования или аналогичных средств, категорически запрещено без предварительного письменного согласия Lipper.Lipper не несет ответственности за какие-либо ошибки или задержки в содержании, а также за любые действия, предпринятые в связи с этим.

Криптовалюты: котировки криптовалют обновляются в режиме реального времени. Источники: CoinDesk (Биткойн), Kraken (все остальные криптовалюты)

Календари и экономика: «Фактические» числа добавляются в таблицу после выпуска экономических отчетов. Источник: Kantar Media

Растущая волна дивидендной доходности, российский индекс Московской биржи на пороге рекордных 4000 пунктов

* Индекс Московской биржи вырос на 17% с начала года по сравнению с + 8% в 2020 году

* Высокие дивиденды являются сильным драйвером

* Доллар РТС достиг 9-летнего максимума в июне

* Аналитики прогнозируют дальнейший рост в 2021 году

МОСКВА, 19 августа. (Рейтер) - Ослабление риска санкций, высокие дивидендные доходности и рост цен на нефть подняли российские акции на новый уровень в этом году, а эталонный индекс Московской биржи готовится пробить отметку в 4000 пунктов при восходящей тенденции. аналитики ожидают продолжения.

Российский индекс акций MSCI вырос более чем на 14% с тех пор, как США ввели санкции 15 апреля, достигнув роста, сопоставимого с показателем аналогичного показателя Саудовской Аравии, производителя нефти, с которым она отставала в начале этого года, и намного выше, чем у более широкого рынка акций развивающихся стран. индекс, потянувший вниз Китай.

Рублевый индекс Московской биржи 18 августа достиг исторического максимума в 3949,07 пункта, после чего упал из-за падения цен на нефть, являющуюся основной статьей экспорта России. Но преодоление порога в 4000 человек кажется лишь вопросом времени.

Высокие цены на нефть и быстрое восстановление экономики России повысили привлекательность и без того высокой дивидендной доходности, которую Московская биржа оценивает на уровне 7,9% к концу года, что намного выше показателей аналогичных компаний развивающихся стран.

Эта динамика является сильнейшим аргументом в пользу российского рынка, сказал Слава Смольянинов, главный стратег BCS Global Markets, особенно учитывая, что правительство полагается на государственные компании »; выплаты, что делает вложения относительно безопасными.

«Некоторые люди рассматривают российские акции как облигации - даже если нет роста, вы получаете эти деньги», - сказал он.

По словам Смольянинова, рост числа розничных инвесторов в России - постоянная тенденция, которая усилилась во время карантина COVID-19 в 2020 году, - также является постоянным фактором поддержки акций.

«Они продолжают увеличивать позиции на 1-1,5% в месяц, что не так уж и много, но растет, постоянно и почти непрерывно», - сказал он.

Мягкая денежно-кредитная политика в ключевых развитых странах поддерживает мировую экономику и частично отвечает за высокие корпоративные доходы в этом году, что способствует увеличению дивидендной доходности Московской биржи, сказала Наталья Малих из брокерской компании «Финам».

Крупнейшие государственные банки России показали рекордную квартальную прибыль: банк ВТБ получил чистую прибыль в размере 85,5 млрд рублей (1,15 млрд долларов) во втором квартале, а доминирующий кредитор Сбербанк нацелился на амбициозную чистую прибыль в 1 триллион рублей в 2021 году.

Малих сказал, что в этом году акции должны консолидироваться около исторических максимумов.

«Будет сложно поддерживать аналогичный уровень роста, поскольку рынок выглядит перекупленным. Но также нет причин для паники и разворота.«

(1 доллар = 74,1680 рублей)

Редакция Бернадетт Баум

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат автору и могут не отражать точку зрения Kitco Metals Inc. Автор приложил все усилия для обеспечения точности предоставленной информации; однако ни Kitco Metals Inc., ни автор не могут гарантировать такую ​​точность. Эта статья предназначена исключительно для информационных целей.Это не призыв к обмену товарами, ценными бумагами или другими финансовыми инструментами. Kitco Metals Inc. и автор этой статьи не несут ответственности за убытки и / или ущерб, возникшие в результате использования данной публикации.

млрд. Руб. IntelliNews - Российский индекс фондового рынка РТС приблизился к 10-летним максимумам

Российский фондовый рынок стремительно растет и 17 августа приблизился к 10-летнему максимуму, когда индекс достиг 1 690 пунктов - самого высокого уровня с 2012 года.

Российские акции в этом году показали необычайно хорошие результаты, поскольку геополитические риски были частично нейтрализованы встречей на высшем уровне между президентом США Джо Байденом и президентом России Владимиром Путиным в Женеве 16 июня.

Оба лидера ясно дали понять, что хотят преодолеть напряженность и сформировать новые, если не «дружеские», то, по крайней мере, менее враждебные отношения.Байден ясно дал понять, что он хочет очистить стол от многочисленных выдающихся геополитических головных болей и полностью сосредоточиться на борьбе с подъемом Китая, который быстро превращается в главного соперника Америки на мировой арене.

Но это ралли удивительно вдвойне, так как российский рынок по-прежнему склонен к сезонным ралли весной и осенью; рынок обычно мертв во время долгих летних каникул в июле и августе.Вдобавок к уже полученным доходам, инвесторы ожидают большего роста от традиционного «ралли Санта-Клауса», которое начинается с возобновления учебы 1 сентября и может продлиться до Пасхи, обычно возвращая не менее 20% прибыли.

Также рост российских акций вызывает сочетание рекордной корпоративной прибыли и чрезвычайно щедрых дивидендов, выплачиваемых российскими компаниями - самых высоких в мире в два раза по сравнению с эталонным индикатором MSCI EM.В то время как средняя дивидендная доходность MSCI EM составляет порядка 4%, российские компании выплачивают доходность порядка 7-8%, а государственным голубым фишкам было приказано выплачивать 50% своей прибыли в качестве дивидендов, и из этой суммы. год они все делают.

Согласно последним данным Росстата, прибыль

российских компаний увеличилась по сравнению с первыми двумя месяцами этого года и принесла в марте почти вдвое больше денег, чем в любом предыдущем марте с 2016 года.

Энтузиазм в отношении российских корпоративных имен, вероятно, сохранится и в следующем году, поскольку прибыль, которую российские компании получают сейчас, почти наверняка будет выплачена инвесторам в виде щедрых дивидендов следующим летом, поэтому аналитики ожидают, что ралли продолжится как минимум до Пасхи, когда рынок традиционно придерживается старого правила: «продай в мае и уходи».

У компаний дела идут хорошо, но акции банковского сектора в этом году стремительно падают: индекс РТС вырос почти на четверть, а акции банковского сектора выросли почти на 60% по состоянию на 18 августа.Финансовые акции лидируют, поскольку банки получают даже больше прибыли, чем корпоративные, чему способствует тот факт, что они могут погашать больше проблемных кредитов, что позволяет им добавлять резервный капитал к своей чистой прибыли, а также потому, что инвесторы используют эти акции в качестве прокси. играть на общее восстановление экономики.

Второй по величине банк России, контролируемый государством, ВТБ показал рекордную чистую прибыль в размере 85,5 млрд руб. За 2 квартал 21 года по МСФО ($ 1.2 млрд руб., Что выше 0,8 млрд руб. Во 2К20 и остается неизменным кварталом к ​​кварталу) с рентабельностью капитала 17%. Аналогичным образом, крупнейший российский банк, контролируемый государством, Сбербанк (Сбербанк) установил квартальный рекорд, сообщив о прибыли в 325 млрд рублей ($ 4,4 млрд) во 2К21 по МСФО, что на 7% больше по сравнению с предыдущим кварталом, что на 95% больше, чем в годовом исчислении, что является низкой базой 2020 года. Общая прибыль банковского сектора в первом полугодии этого года увеличилась вдвое и составила 1,2 трлн рублей - больше, чем они заработали за весь 2020 год.

Но настоящей звездой банковского сектора является TCS Group, владелец единственного в России чисто онлайн-банка, который представляет собой как интернет-игру, так и банковские акции, что вдвое увеличивает его привлекательность.Акции банка выросли примерно с 20 долларов два года назад - немного выше цены его IPO в 17 долларов в 2014 году - до 99 долларов на момент написания. Стоимость глобальных депозитарных расписок (ГДР) российских банков TCS Group в Лондоне превысила 100 долларов, в результате чего ее капитализация превысила 20 миллиардов долларов, сообщил бизнес-портал РБК 17 августа.

Индекс RTS сейчас чуть ниже 1700, это самый высокий уровень с марта 2012 года, но все еще далеко от своего исторического максимума 2487.92 19 мая 2008 года, незадолго до того, как разразился Великий финансовый кризис того года, в результате чего индекс упал до минимума около 500.

В течение большей части последних шести лет после введения санкций в отношении Крыма, резкого скачка цен на нефть и девальвации 2014 года индекс РТС находился в диапазоне от 900 до 1300. Весной 2020 года индекс вырвался за пределы этого диапазона только для того, чтобы быть отброшенным еще одним нефтяным шоком, девальвацией и началом пандемии.




Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *