Содержание

Срок и стоимость погашения облигаций

Срок погашения облигаций

Наиболее важным параметром облигации принято считать срок погашения.

Определение 1

Срок погашения облигации – это строго определенная дата, при наступлении которой эмитентом возвращается номинальная стоимость данной облигации ее держателю.

В настоящее время открытый рынок предлагает облигации, имеющие срок погашения от одного года до 30 лет.

В зависимости от срока погашения облигации бывают:

  1. Краткосрочные со сроком погашения менее 5 лет;
  2. Среднесрочные со сроком погашения 5- 12 лет;
  3. Долгосрочные со сроком погашения свыше 12 лет.

Некоторые облигации выпускаются с условием возможности досрочного погашения, поэтому у эмитента есть право выкупить облигации у держателей до наступления первоначально оговоренного срока погашения. С помощью подобного условия у эмитента есть возможность остановить дальнейшее размещение облигаций в случае снижения процентных ставок. Когда облигации выкуплены, эмитент может осуществить новый выпуск с условием более низкого купонного дохода.

Замечание 1

При досрочном погашении облигации инвестор получает номинальную стоимость облигаций, а также предложение реинвестировать свои средства в облигации этого эмитента, имеющие более низкий уровень доходности. На практике риску досрочного отзыва облигации эмитентом присвоен термин «риск реинвестирования».

Подобный риск может быть минимизирован в случае приобретения безотзывных облигаций, имеющих конкретный срок погашения. Для безотзывных облигаций нет возможности досрочного выкупа, но их доходность обычно ниже, чем у «отзывных» облигаций.

Номинальная и рыночная стоимость облигации

Облигацию можно охарактеризовать номинальной и рыночной стоимостью.

Определение 2

Номинальная стоимость облигации - это нарицательная стоимость, которая обозначена на облигации или объявлена эмитентом в процессе размещении облигаций.

Готовые работы на аналогичную тему

Номинальная стоимость – это базовая величина для расчета приносимого облигацией дохода. При погашении облигаций учитывается только изначально зафиксированная величина номинала.

Облигации продаются и покупаются по цене, установившейся на рынке. На уровень рыночной цены облигации влияют следующие факторы:

  1. Ситуация на рынке финансов в целом.
  2. Перспектива получения при погашении номинальной стоимости облигации (чем срок погашения ближе, тем ее рыночная цена выше).
  3. Возможность получения регулярного фиксированного дохода (чем доход выше, тем выше и рыночная цена облигации).

Доходность облигаций

Доходность – это относительный показатель, характеризующий доход, который приходится на единицу затрат. Существует 2 основных способа расчета доходности облигаций: по текущей доходности и по доходности к погашению.

Определение 3

Текущая доходность облигации - это характеристика годовых (текущих) поступлений по облигации по отношению к понесенным при ее приобретении затратам.

Текущая доходность относится к простейшим характеристикам облигации. Однако, с помощью только этого показателя невозможно определить самую прибыльную для инвестирования облигацию, поскольку расчет текущей доходности не учитывает колебания стоимости облигации во время владения ею.

Определение 4

Доходность к погашению – это характеристика полного дохода по облигации, который приходится на единицу расходов по ее приобретению.

Этот показатель представляет собой отношение суммы совокупного процентного дохода и изменения стоимости к произведению рыночной цены приобретения и числа лет владения облигацией инвестором.

Для расчета изменения стоимости облигации необходимо из номинальной стоимости вычесть цену приобретения, если инвестор намеревается держать облигацию до ее погашения. При продаже инвестором облигации до ее погашения, изменение стоимости представляет собой разницу цены продажи и покупки облигации.

Что такое погашение облигации

По истечении срока обращения облигация погашается. В статье расскажем, что значит погашение облигации и как это происходит.

Суть погашения

Эмитент (компания или государство) выпускает облигации и выходит на биржевой рынок, где их покупают первые владельцы (держатели). Кто-то из них перепродает эти облигации, а кто-то оставляет у себя и получает купонные выплаты от эмитента. Операции по перепродаже и получению купонов возможны в течение всего срока обращения ценной бумаги. Когда срок заканчивается, эмитент выкупает свои облигации обратно. А взамен выплачивает держателям номинальную стоимость. Выкуп облигаций по номинальной стоимости — это и есть погашение.

Срок обращения

Выкуп не происходит в какую-то случайную неизвестную дату. Обычно облигации выпускаются на ограниченный срок, например, 1 год, 5 лет, 10 лет. Бывают облигации со сроком обращения 20 лет и более. То есть все желающие купить облигацию знают, когда наступит погашение.

Процедура погашения

Облигации принадлежат своим держателям, но хранятся в специализированной компании — депозитарии. Он учитывает операции с бумагами, в том числе погашение. Когда срок обращения завершается, эмитент переводит последние купоны и номинальную стоимость бумаг на счёт депозитария. А он в свою очередь отправляет эти деньги на счета держателей и списывает их облигации. После этого обязательства между эмитентом и держателями выполнены.

Промежуточное погашение

Погашение может быть не единоразовым, а разделенным на части в разные даты. Такое промежуточное погашение характерно для некоторых типов облигаций. Информация об этом доступна покупателям бумаг в «Решении о выпуске». В указанные дни держатель имеет право получить номинальную стоимость или ее часть у эмитента. Воспользоваться этим правом или нет — решать держателю.

Досрочное погашение

Бывают случаи, когда у облигаций может произойти досрочное погашение. Такое решение могут принять как держатели, так и эмитент.

Погашение через брокера

В основном частные лица работают с облигациями через своих брокеров. Соответственно процедура погашения производится через депозитарий брокера.

Если вы хотите стать биржевым трейдером на фондовом рынке, выбирайте Банк «ЦентроКредит» в качестве брокера: мы поможем вам научиться торговать на Московской Бирже.

Дата погашения - это... Что такое Дата погашения?

Дата погашения
ДАТА ПОГАШЕНИЯ

Финансы. Толковый словарь. 2-е изд. — М.: "ИНФРА-М", Издательство "Весь Мир". Брайен Батлер, Брайен Джонсон, Грэм Сидуэл и др. Общая редакция: д.э.н. Осадчая И.М.. 2000.

Дата погашения
Дата погашения - дата выплаты основной суммы по облигации.

По-английски: Maturity date

Синонимы:  Срок погашения

См. также:  Погашение облигаций  

Финансовый словарь Финам.

Дата погашения

Дата погашения устанавливает время платежа; как правило, эта дата отпечатана на сертификате облигации.

Как правило, употребляется по отношению к облигациям. Дата, когда облигация прекращает свое существование и погашается.

Терминологический словарь банковских и финансовых терминов. 2011.

.

  • Дата платежа
  • Дата подписания заключения аудитора

Смотреть что такое "Дата погашения" в других словарях:

  • Дата погашения — Как правило, употребляется по отношению к облигациям. Дата, когда облигация прекращает свое существование и погашается …   Инвестиционный словарь

  • Дата погашения — (MATURITY DATE) дата, на которую эмитент облигации обещает возвратить инвестору номинальную стоимость облигации …   Финансовый глоссарий

  • ДАТА ПОГАШЕНИЯ — DAYS DATEСм. ТРАТТА …   Энциклопедия банковского дела и финансов

  • Дата погашения — (MATURITY DATE) Срок, по наступлении которого необходимо произвести погашение облигаций и (или) возвращение долгов …   Финансы и биржа: словарь терминов

  • ДАТА ПОГАШЕНИЯ ПЛАТЕЖА — (redemption date) См.: погашение (redemption). Бизнес. Толковый словарь. М.: ИНФРА М , Издательство Весь Мир . Грэхэм Бетс, Барри Брайндли, С. Уильямс и др. Общая редакция: д.э.н. Осадчая И.М.. 1998 …   Словарь бизнес-терминов

  • Расчетная дата погашения — Применительно к облигациям, обеспеченным пулом ипотек, дата окончательного платежа при расчетном прекращении потока наличности …   Инвестиционный словарь

  • ДАТА — DATEДень, месяц и год, указанные как срок погашения фин. инструментаЧеки, ноты, тратты или др. обращающиеся документы не теряют своей законной силы и не прекращают обращаться на рынке, если на них не указана дата погашения. При отсутствии Д. на… …   Энциклопедия банковского дела и финансов

  • дата сделки, дата оплаты, дата, с которой актив начинает приносить проценты — Банковские операции: официальная дата (entry date), на которую происходит перевод денег, т.е. средства поступают в распоряжение вкладчика. Дата оплаты отличается от даты внесения средств, когда средства платежа вносятся на счет в сберегательный… …   Финансово-инвестиционный толковый словарь

  • Дата досрочного выкупа облигаций — дата до наступления срока погашения облигаций, оговоренная при эмиссии, когда эмитент может досрочно выкупить часть облигаций. По английски: Call date Синонимы: Дата досрочного погашения См. также: Отзывные облигации Финансовый словарь Финам …   Финансовый словарь

  • ДАТА ВЫКУПА, ПОГАШЕНИЯ — (redemption date) Дата, на которую заемщик обязан выкупить (погасить) ценную бумагу. Это может быть определенная единичная дата или несколько дат в течение какого либо периода времени, которые заемщик может выбрать по своему усмотрению, когда… …   Экономический словарь

Северсталь - Облигации

Облигация - эмиссионная ценная бумага, содержащая обязательство эмитента выплатить ее владельцу (кредитору) номинальную стоимость по окончании установленного срока и периодически выплачивать определенную сумму процента.

Облигации выпускаются государством, местными органами власти или компаниями в форме ценных бумаг с фиксированной или переменной процентной ставкой. Большая часть облигаций не имеет обеспечения и не дает права на участие в управлении.

Обращающиеся выпуски

Еврооблигации

Инструмент

В обращении

Объём выпуска

Купон

Срок

Дата выпуска

Дата погашения

Дни уплаты купона

Еврооблигации 2021

$500 000 000

$500 000 000

3,85%

4,5 года

27 фев 17

27 авг 21

27 фев / 27 авг

Еврооблигации 2022

$634 051 000

$750 000 000

5,90%

10 лет

17 окт 12

17 окт 22

17 апр / 17 окт

Еврооблигации 2024

$800 000 000

$800 000 000

3,15%

5 лет

16 сен 19

16 сен 24

16 сен / 16 мар

Локальные облигации

Инструмент

В обращении

Объём выпуска

Купон

Срок

Дата выпуска

Дата погашения

Дата оферты

Дни уплаты купона

Локальные облигации (БО-06)

10 000 000 000 р.

10 000 000 000 р.

8,65%

5 лет

9 апр 19

27 мар 29

2 апр 24

каждые 182 дня

Локальные облигации (БО-07)

15 000 000 000 р.

15 000 000 000 р.

8,65%

7 лет

5 апр 19

23 мар 29

27 мар 26

каждые 182 дня

Локальные облигации ( зарегистрированные на Бирже)

Погашенные выпуски

Инструмент

Объём выпуска

Купон

Срок

Дата выпуска

Дата погашения

Дни уплаты купона

Еврооблигации 2013

$1 250 000 000

9,75%

5 лет

29 июл 08

29 июл 13

29.янв / 29.июл

Еврооблигации 2014

$375 000 000

9,25%

10 лет

19 апр 04

19 апр 14

19.окт / 19.апр

Еврооблигации 2018 (Columbus)

$525 000 000

10,25%

8 лет

11 фев 10

15 фев 18

24.авг / 24.фев

Еврооблигации 2016

$500 000 000

6,25%

5 лет

26 июл 11

26 июл 16

26.янв / 26.июл

Еврооблигации 2017

$1 000 000 000

6,70%

7 лет

25 окт 10

25 окт 17

25.апр / 25.окт

Еврооблигации 2018

$600 000 000

4,45%

5 лет

19 мар 13

19 мар 18

19.сен / 19.мар

Convertible Bonds 2017

$475 000 000

1,00%

5 лет

24 сен 12

24 сен 17

24.мар / 24.сен

Конверт. облигации 2021

 

$200 000 000

0,50%

5 лет

29 апр 16

29 апр 21

29 апр / 29 окт

Конверт. облигации 2022

$250 000 000

0,00%

5 лет

16 фев 17

16 фев 22

16 фев / 16 авг

Локальные блигации (БО-01)

15 000 000 000р.

14,00% (1−4)
7,50% (5−6)

1092 дня

22 сен 09

18 сен 12

каждые 182 дня

Локальные блигации (БО-02)

10 000 000 000р.

9,75%

1092 дня

19 фев 10

15 фев 13

каждые 182 дня

Локальные блигации (БО-04)

5 000 000 000р.

9,75%

1092 дня

19 фев 10

15 фев 13

каждые 182 дня

Что такое срок погашения? – Финансовая энциклопедия

Что такое срок погашения?

Дата погашения – это дата, когда наступает срок погашения основной суммы векселя , тратты, акцепт-облигации или другого долгового инструмента . В эту дату, которая обычно указывается в сертификате соответствующего инструмента, основная инвестиция возвращается инвестору, в то время как процентные платежи, которые регулярно выплачивались в течение срока действия облигации, перестают действовать. Дата погашения также относится к дате прекращения (срок погашения), когда ссуда должна быть полностью выплачена.

Ключевые моменты

  • Дата погашения относится к моменту времени, когда основная сумма инструмента с фиксированной доходностью должна быть возвращена инвестору.
  • Срок погашения также относится к сроку, когда заемщик должен полностью выплатить ссуду в рассрочку.
  • Дата погашения используется для классификации облигаций по трем основным категориям: краткосрочные (от одного до трех лет), среднесрочные (10 и более лет) и долгосрочные (обычно 30-летние казначейские облигации).
  • Как только наступает срок погашения, регулярно выплачиваемые инвесторам проценты прекращаются, поскольку долговое соглашение больше не существует.

Разбивка по дате погашения

Дата погашения определяет срок жизни ценной бумаги, информируя инвесторов, когда они получат обратно свою основную сумму. Таким образом, 30-летняя ипотека имеет срок погашения через три десятилетия после того, как она была выпущена, а двухлетний депозитный сертификат (CD) имеет срок погашения через двадцать четыре месяца с даты учреждения.

Дата погашения также определяет период времени, в течение которого инвесторы будут получать процентные платежи. Однако важно отметить, что некоторые долговые инструменты, такие как ценные бумаги с фиксированным доходом , могут быть «отзывными», и в этом случае эмитент долга сохраняет за собой право выплатить основную сумму в любое время. Таким образом, перед покупкой ценных бумаг с фиксированным доходом инвесторы должны узнать, подлежат ли облигации отзыву.

Для контрактов с производными финансовыми инструментами, таких как фьючерсы или опционы, срок погашения иногда используется для обозначения даты истечения контракта .

Классификация зрелости

Сроки погашения используются для сортировки облигаций и других типов ценных бумаг по одной из следующих трех широких категорий:

  • Краткосрочные: облигации со сроком погашения от одного года до трех лет.
  • Среднесрочные: облигации со сроком погашения 10 и более лет.
  • Долгосрочные: Срок погашения этих облигаций более длительный, но наиболее распространенным инструментом этого типа является 30-летняя казначейская облигация. Во время выпуска этой облигации начисляются выплаты процентов – обычно каждые шесть месяцев, пока не наступит окончательный срок погашения 30-летнего кредита.

Эта система классификации широко используется в финансовой отрасли и предназначена для консервативных инвесторов, которые ценят четкое расписание в отношении того, когда будет выплачена их основная сумма.

Взаимосвязь между датой погашения, ставкой купона и доходностью к погашению

Облигации с более длительными сроками до погашения, как правило, предлагают более высокие купонные ставки, чем облигации аналогичного качества, с более короткими сроками до погашения. Причин этого явления несколько. Прежде всего, риск того, что правительство или корпорация не сможет выплатить ссуду, увеличивается по мере того, как вы прогнозируете будущее. Во-вторых, ожидается, что уровень инфляции со временем будет расти. Эти факторы должны быть включены в норму прибыли инвесторов с фиксированным доходом.

Чтобы проиллюстрировать это, рассмотрим сценарий, в котором инвестор, который в 1996 году купил 30-летнюю казначейскую облигацию со сроком погашения 26 мая 2016 года. Используя индекс потребительских цен (ИПЦ) в качестве показателя, гипотетический инвестор испытал рост Цены в США или уровень инфляции превысили 218% в то время, когда он держал ценную бумагу. Это яркий пример того, как инфляция со временем увеличивается. Кроме того, по мере того, как облигация приближается к дате погашения, ее доходность к погашению (YTM) и ставка купона начинают сближаться, поскольку цена облигации становится менее волатильной по мере приближения к погашению.

Краткая справка

С ценными бумагами с фиксированным доходом, подлежащими отзыву, эмитент долга может решить досрочно выплатить основную сумму, что может преждевременно приостановить выплату процентов инвесторам.

Облигации

Облигации

Публичные заимствования

Биржевые облигации

 Серия ISIN Валюта Статус эмиссии Объем выпуска по номиналу Ставка купона Дата 
размещения
Дата оферты/
погашения
Серия БО-03 RU000A0JV375 RUB В обращении 1 500 000 000,00 6,83% 23.12.2014 16.12.2022 / 10.12.2024
Серия БО-04 RU000A0JVA10 RUB В обращении 5 000 000 000,00 7,98% 19.03.2015 12.09.2023/ 06.03.2025
Серия БО-05 RU000A0JVWD9 RUB В обращении 4 000 000 000,00 11,00% 30.10.2015 25.10.2023 / 17.10.2025
Серия БО-06 RU000A0JVWJ6 RUB В обращении 4 000 000 000,00 6,88% 02.11.2015 27.10.2022 / 20.10.2025
Серия БО-07 RU000A0JW1P8 RUB В обращении 4 000 000 000,00 6,89% 29.12.2015 23.12.2022 / 16.12.2025
Серия БО-08 RU000A0JWST1 RUB В обращении 5 000 000 000,00 11,10% 13.09.2016 10.09.2021 / 01.09.2026

Мультивалютная Программа биржевых облигаций серии 001Р

 Серия ISIN Валюта Статус эмиссии Объем выпуска по номиналу Ставка купона Дата 
размещения
Дата оферты/
погашения
Серия 001Р-01 RU000A0JWTV5 RUB В обращении 4 040 000 080,00 ОФЗG*+ 0,75% 23.09.2016 - / 05.09.2031
Серия 001Р-02 RU000A0JX199 RUB В обращении 7 780 000 000,00 9,00% 12.12.2016 - / 24.11.2031
Серия 001Р-03 RU000A0JXE06 RUB В обращении 10 000 000 000,00 11,00% 09.02.2017 06.02.2024 / 22.01.2032
Серия 001Р-04 RU000A0JXPG2 RUB В обращении 10 000 000 000,00 9,85% 25.04.2017 21.04.2023 / 06.04.2032
Серия 001Р-05 RU000A0JY023 USD В обращении 170 000 000,00 4,90% 30.08.2017 - / 21.08.2024
Серия 001Р-06 RU000A0ZYAP9 RUB В обращении 20 000 000 000,00 КС**+1,5% 20.09.2017 01.09.2032
Серия 001Р-07 RU000A0ZYNY4 RUB В обращении 10 000 000 000,00 КС**+0,75% 19.01.2018 18.01.2023 / 31.12.2032
Серия 001Р-08 RU000A0ZYR91 RUB В обращении 10 000 000 000,00 КС**+0,65% 06.02.2018 05.08.2022 / 18.01.2033
Серия 001Р-09 RU000A0ZZ1J8 RUB В обращении 10 000 000 000,00 7,35% 06.04.2018 02.10.2024 / 18.03.2033
Серия 001Р-10 RU000A0ZZ984 RUB В обращении 10 000 000 000,00 КС**+0,65% 08.06.2018 08.06.2022 / 20.05.2033
Серия 001Р-11 RU000A0ZZAL5 USD В обращении 150 000 000,00 5,95% 22.06.2018 21.06.2023 / 03.06.2033
Серия 001Р-12 RU000A0ZZV11 RUB В обращении 5 000 000 000,00 9,90% 23.11.2018 24.11.2021 / 04.11.2033
Серия 001Р-13 RU000A1003A4 RUB В обращении 10 000 000 000,00 9,50% 08.02.2019 09.02.2022 / 20.01.2034
Серия 001Р-14 RU000A100FE5 RUB В обращении 10 000 000 000,00 8,85% 13.06.2019 13.12.2022 / 25.05.2034
Серия 001Р-15 RU000A100Z91 RUB В обращении 25 000 000 000,00 7,69% 29.10.2019 - / 21.10.2025
Серия 001Р-16 RU000A101GD3 RUB В обращении 10 000 000 000,00 6,95% 27.02.2020 - / 17.02.2028
Серия 001Р-17 RU000A101QL5 RUB В обращении 10 000 000 000,00 7,44% 01.06.2020 28.05.2026 / 14.05.2035
Серия 001Р-18 RU000A101SC0 RUB В обращении 5 000 000 000,00 7,84% 10.06.2020 07.06.2027 / 23.05.2035
Серия 001Р-19 RU000A101SD8 RUB В обращении 5 000 000 000,00 7,97% 10.06.2020 05.06.2028 / 23.05.2035
Серия 001Р-20 RU000A1038M5 RUB В обращении 7 000 000 000 7,85% 16.06.2021 17.06.2024 / 28.05.2036

Мультивалютная Программа биржевых облигаций серии 002Р

 Серия ISIN Валюта Статус эмиссии Объем выпуска по номиналу Ставка купона Дата 
размещения
Дата оферты/
погашения
Серия 002Р-01 RU000A102VR0 RUB В обращении 10 000 000 000 7,85% 22.03.2021 19.09.2024 / 03.03.2036

                                                 * Значение Кривой бескупонной доходности государственных ценных бумаг (G-кривая), публикуемое на официальном сайте Московской Биржи, действующее на дату, определенную условиями выпуска биржевых облигаций

                                                 ** Ключевая ставка Банка России, действующая на дату, определенную условиями выпуска биржевых облигаций

Пользуясь сайтом, вы даете согласие на использование файлов cookie, помогающих нам сделать сайт удобнее для вас.

Понятно

Что такое срок погашения?

Что такое дата погашения?

Дата погашения - это дата, когда наступает срок погашения основной суммы векселя, тратты, акцептной облигации или другого долгового инструмента. В эту дату, которая обычно указывается в сертификате соответствующего инструмента, основная инвестиция возвращается инвестору, а процентные платежи, которые регулярно выплачивались в течение срока действия облигации, перестают действовать. Дата погашения также относится к дате прекращения (срок оплаты), когда ссуда должна быть полностью выплачена в рассрочку.

Ключевые выводы

  • Дата погашения относится к моменту времени, когда основная сумма инструмента с фиксированной доходностью должна быть возвращена инвестору.
  • Срок погашения также относится к сроку, когда заемщик должен полностью выплатить ссуду в рассрочку.
  • Дата погашения используется для классификации облигаций по трем основным категориям: краткосрочные (от одного до трех лет), среднесрочные (10 и более лет) и долгосрочные (обычно 30-летние казначейские облигации).
  • После наступления срока погашения регулярные выплаты инвесторам процентов прекращаются, поскольку долговое соглашение больше не существует.

Разбиваемая дата погашения

Дата погашения определяет срок жизни ценной бумаги, информируя инвесторов, когда они получат обратно свою основную сумму. Таким образом, 30-летняя ипотека имеет срок погашения через три десятилетия после того, как она была выпущена, а двухлетний депозитный сертификат (CD) имеет срок погашения через двадцать четыре месяца с даты учреждения.

Дата погашения также определяет период времени, в течение которого инвесторы будут получать процентные платежи. Однако важно отметить, что некоторые долговые инструменты, такие как ценные бумаги с фиксированным доходом, могут быть "отзывными", и в этом случае эмитент долга сохраняет за собой право выплатить основную сумму в любое время. Таким образом, перед покупкой ценных бумаг с фиксированным доходом инвесторы должны узнать, подлежат ли облигации отзыву.

Для производных контрактов, таких как фьючерсы или опционы, срок погашения иногда используется для обозначения даты истечения контракта.

Классификация зрелости

Сроки погашения используются для сортировки облигаций и других типов ценных бумаг по одной из следующих трех широких категорий:

  • Краткосрочные: облигации со сроком погашения от одного года до трех лет
  • Среднесрочные: облигации со сроком погашения 10 и более лет
  • Долгосрочные: эти облигации имеют более длительный срок погашения, но наиболее распространенным инструментом этого типа является 30-летняя казначейская облигация. Во время выпуска этой облигации начисляются выплаты процентов - обычно каждые шесть месяцев, пока не наступит окончательный срок погашения 30-летней ссуды.

Эта система классификации широко используется в финансовой отрасли и предназначена для консервативных инвесторов, которые ценят четкое расписание в отношении того, когда будет выплачена их основная сумма.

Взаимосвязь между датой погашения, купонной ставкой и доходностью к погашению

Облигации с более длительным сроком погашения, как правило, предлагают более высокие купонные ставки, чем облигации аналогичного качества, с более короткими сроками до погашения. Причин этого явления несколько. Прежде всего, риск того, что правительство или корпорация не сможет выплатить ссуду, увеличивается по мере того, как вы прогнозируете будущее.Во-вторых, ожидается, что со временем уровень инфляции будет расти. Эти факторы должны быть включены в норму прибыли, получаемую инвесторами с фиксированным доходом.

Чтобы проиллюстрировать это, рассмотрим сценарий, в котором инвестор, который в 1996 году купил 30-летнюю казначейскую облигацию со сроком погашения 26 мая 2016 года. Используя индекс потребительских цен (ИПЦ) в качестве показателя, гипотетический инвестор испытал рост Цены в США или уровень инфляции превысили 218% в то время, когда он держал ценную бумагу.Это яркий пример того, как инфляция увеличивается с течением времени. Кроме того, по мере того, как облигация приближается к дате погашения, ее доходность к погашению (YTM) и ставка купона начинают сближаться, поскольку цена облигации становится менее волатильной по мере приближения к погашению.

В случае ценных бумаг с фиксированной доходностью, подлежащих отзыву, эмитент долга может решить досрочно выплатить основную сумму, что может преждевременно приостановить выплату процентов инвесторам.

Сколько времени нужно для созревания облигаций серии EE?

Если у вас есть U.S. Казначейские облигации, возможно, вы заметили, что погашение некоторых сберегательных облигаций серии EE наступает в разные даты. Облигациям EE, выпущенным с мая 1981 г. по октябрь 1982 г., потребовалось восемь лет для достижения полной номинальной стоимости. Тем же облигациям EE, выпущенным в 2020 году, потребуется 20 лет, чтобы полностью достичь своей номинальной стоимости.

Он может заплатить, чтобы знать, сколько времени требуется для погашения сберегательных облигаций серии EE, и иметь возможность рассчитать даты их погашения. Узнайте, как сосредоточить внимание на облигациях, которые подходят именно вам.

Даты погашения облигаций EE серии

Сберегательные облигации работают как бескупонные облигации.Купоны по облигациям или процентные выплаты добавляются к основной стоимости облигации, а не выплачиваются периодически.

Разница в сроках погашения этих облигаций объясняется разными процентными ставками, заложенными в каждую облигацию серии EE при ее выпуске. Облигации, выпущенные в 2021 году, имеют фиксированную ставку на срок до 30 лет. Старые облигации, выпущенные в период с 1997 по 2005 год, имеют переменную ставку, которая меняется дважды в год. Ставки более старых облигаций зависят от того, в каком году они были приобретены.

Войдите на веб-сайт Казначейства, чтобы узнать стоимость ваших электронных облигаций, или воспользуйтесь его калькулятором для определения цены ваших бумажных облигаций. Вы также можете оценить стоимость своей облигации, если знаете, когда она была приобретена.

В прошлом облигации ЭЭ покупались с дисконтом, и к моменту погашения они достигли номинальной стоимости. Вы платите номинальную стоимость, и по облигации начисляются проценты по мере того, как вы ее держите, если вы покупаете облигацию EE в 2021 году. Она растет в цене на сумму процентов или купонов, начисляемых каждый год, пока вы либо не обналичите ее, либо она не достигнет 30 лет с дата его выпуска.

Сроки погашения облигаций серии EE:

  • Январь - октябрь 1980 г .: 11 лет
  • с ноября 1980 года по апрель 1981 года: 9 лет
  • с мая 1981 года по октябрь 1982 года: 8 лет
  • с ноября 1982 г. по октябрь 1986 г.: 10 лет
  • с ноября 1986 года по февраль 1993 года: 12 лет
  • с марта 1993 года по апрель 1995 года: 18 лет
  • с мая 1995 года по май 2003 года: 17 лет
  • июнь 2003 г. и позже: 20 лет

Как долго ждать?

U.S. Treasury гарантирует, что ваши облигации EE достигнут погашения через 20 лет, но некоторые из них достигают погашения раньше. Это зависит от их встроенной процентной ставки.

Проверьте даты выпуска, прежде чем обналичивать свои облигации. Вы не можете обналичить их в течение одного года с момента выпуска.

Вы должны удерживать залог не менее пяти лет, чтобы избежать штрафа. Вы потеряете проценты за последние три месяца, если заработаете до пяти лет.

Некоторые облигации могут иметь довольно низкую процентную ставку.По облигациям, выпущенным с ноября 2020 года по апрель 2021 года, процентная ставка составляет всего 0,10%.

Казначейство иногда выполняет разовую корректировку, чтобы поднять стоимость облигации, чтобы вы могли обналичить ее на полную сумму. Это может произойти, если вы держите свою облигацию в течение 20 лет, а она все еще не достигла своей полной номинальной стоимости.

Как начисляются проценты и суммируются

Процентная ставка по облигации фиксированная. Он начисляется ежемесячно по облигациям, выпущенным в мае 2005 г. и позднее.

Процентная ставка добавляется каждый месяц к облигациям, выпущенным в период с мая 1997 года по апрель 2005 года.Это усугубляется раз в полгода. По большинству облигаций, выпущенных до мая 1997 года, проценты начисляются каждые шесть месяцев.

По вашей облигации будут продолжать начисляться проценты до истечения 30 лет с даты выпуска, даже если она, возможно, достигла срока погашения.

Сначала проверьте дату начисления сложных процентов, если вы думаете об обналичивании сберегательной облигации. Вы оставляете деньги на столе, если обналичиваете их до того, как снова начисляются проценты.

Следующая таблица дат начисления процентов применима к облигациям серии EE, выпущенным до марта 1993 года, облигациям серии EE, выпущенным с мая 1995 года по апрель 1997 года, и облигациям серии EE, выпущенным с марта 1993 года по апрель 1995 года:

Облигации серии
EE Даты начисления процентов на полугодовой период
Если месяц выпуска: Проценты будут добавлены в первый день:
январь или июль Январь и июль
Февраль или август Февраль и август
март или сентябрь март и сентябрь
апрель или октябрь апрель и октябрь
май или ноябрь Май и ноябрь
июнь или декабрь июнь и декабрь

Альтернативы облигациям серии EE

Вы можете решить, подходят ли эти облигации для вашего портфеля, когда поймете, сколько времени требуется для погашения сберегательных облигаций серии EE.Вы можете выбрать другой вариант, если сберегательные облигации вам не подходят. Одним из вариантов могут быть широко диверсифицированные акции голубых фишек, приносящие доходность от 3% до 4%.

Акции могут быть гораздо лучшим вариантом, учитывая тенденцию к низким процентным ставкам, если вы можете терпеть более высокий уровень риска и не возражаете, если стоимость вашего счета будет расти или падать. Вы в нем исключительно ради денежного дохода и не возражаете против некоторой нестабильности. Вы и ваш консультант можете решить, что работает лучше всего, исходя из ваших собственных потребностей, целей и ресурсов.

The Balance не предоставляет налоговых, инвестиционных или финансовых услуг и консультаций. Информация представлена ​​без учета инвестиционных целей, толерантности к риску или финансовых обстоятельств конкретного инвестора и может не подходить для всех инвесторов. Прошлые показатели не свидетельствуют о будущих результатах. Инвестирование сопряжено с риском, включая возможную потерю основной суммы долга.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Что такое сберегательная облигация серии EE?

Сберегательные облигации серии EE - это инвестиция с низким уровнем риска, гарантированная U.Правительство С. Он приносит проценты в течение 30 лет или до тех пор, пока вы его не продадите, в зависимости от того, что наступит раньше.

Как погасить облигацию серии EE?

Вы можете погасить свои электронные облигации серии EE непосредственно через веб-сайт TreasuryDirect. Бумажные облигации больше не выпускаются, но вы можете обналичить существующие бумажные облигации в большинстве финансовых учреждений.

Когда наступит срок погашения моей облигации серии EE?

Облигации серии EE, приобретенные с июня 2003 года, подлежат погашению через 20 лет после даты выпуска.Они будут продолжать приносить проценты до 30 лет с даты выпуска или до тех пор, пока вы их не погасите. Облигации, приобретенные до июня 2003 г., уже достигли срока погашения, но будут продолжать приносить проценты до 30 лет.

Как работает срок погашения облигаций | Облигации

Когда инвестор покупает облигацию, одним из ключевых элементов информации, которую необходимо знать, является срок ее погашения.

СВЯЗАННОЕ СОДЕРЖАНИЕ

Облигации - это долговые инструменты, которые определяют определенные условия займа для кредитора и заемщика.По словам Криса Баттифарано, главного инвестиционного директора FineMark National Bank & Trust Крис Баттифарано, сроки погашения определяются соглашением об эмиссии облигаций, документом, который описывает, как работает облигация, и включает такую ​​информацию, как номинальная стоимость облигации и процентная ставка.

Срок погашения - это когда необходимо выплатить кредитору основную сумму долга вместе с любыми оставшимися процентами, говорит Билл Зокс, главный инвестиционный директор Diamond Hill Capital Management. Срок погашения может составлять от одного дня до 30 лет и более.

Баттифарано говорит, что эмитент облигации будет регулярно выплачивать проценты по облигации до наступления срока ее погашения, независимо от того, является ли заемщик корпорацией, Казначейством США, муниципалитетом или другим юридическим лицом. Например, облигация с 10-летним сроком погашения, выпущенная в марте 2020 года, будет погашена в марте 2030 года.

В этот промежуточный период владелец этих облигаций получит купонную выплату в зависимости от того, какая процентная ставка была на момент выпуска. выдача. При наступлении срока погашения владелец получает полную стоимость облигации, также называемую номинальной стоимостью, при условии, что она была выплачена в соответствии с договоренностью и дефолта не было.

Разница между сроком погашения и сроком погашения

Срок погашения является важным фактором при определении чувствительности облигации к процентной ставке, говорит Зокс. Термин «чувствительность к процентной ставке» отражает то, что происходит с долларовой ценой облигации, если процентные ставки повышаются или падают. Доходность облигации и ее цена изменяются обратно пропорционально текущим процентным ставкам. Однако, по его словам, срок погашения - не лучший показатель чувствительности к процентной ставке. Продолжительность лучше отражает этот риск.

Срок погашения и продолжительность часто используются как синонимы, но между ними есть большая разница, - говорит Дэн Хекман, национальный консультант по инвестициям в U.S. Bank Wealth Management.

Дюрация означает, сколько времени требуется, чтобы выплаты по облигации сравнялись с рыночной ценой облигации. Дюрация также измеряется годами, но никогда не будет больше срока погашения облигации, а часто может быть меньше. По словам Зокса, общее эмпирическое правило заключается в том, что если дюрация облигации составляет пять лет, а процентные ставки увеличиваются на 1%, ожидается, что цена облигации упадет на 5%.И наоборот, если ставки упадут на 1%, цена облигации вырастет на 1%.

Купонная ставка может определять риск дюрации облигации. Более высокая ставка купона означает, что инвестор получит общую сумму денежных средств, которую он или она ожидает получить быстрее.

Чем выше купон, тем больше денег вы получаете каждый год, пока облигация находится в обращении, говорит Зокс.

Например, если инвестор предоставляет ссуду на 100 долларов по ставке 10% вместо 1%, инвестор получает обратно 10 долларов в первый год по сравнению с 1 долларом.

Как правило, если инвесторы полагают, что процентные ставки упадут, они захотят владеть облигациями с длительным сроком погашения. Если они считают, что процентные ставки вырастут, они захотят облигации с более коротким сроком погашения.

Хекман говорит, что облигации с нулевым купоном имеют большую продолжительность, чем облигации с выплатой купонов, потому что облигации с нулевым купоном не предполагают выплаты дохода.

«Чем выше дюрация облигации, тем более волатильным она будет двигаться вверх или вниз, в зависимости от того, как процентные ставки поднимаются или падают», - говорит он.

Сберегательная облигация является примером бескупонной облигации, поскольку процентные платежи добавляются к основной стоимости облигации, а не выплачиваются периодически. Держатели могут проверить срок погашения сберегательных облигаций в Treasury Direct.

Опасения по поводу чувствительности к процентной ставке и риска продолжительности имеют значение только для отдельного держателя облигации. Это особенно верно, если держатель облигации решает продать облигацию до срока погашения. Если нет, то изменения в цене не имеют значения, поскольку держателю будет выплачена основная сумма и проценты при наступлении срока погашения облигации.

Эффективный срок погашения и эффективная дюрация

Люди, которые покупают индивидуальные облигации с правом отзыва, должны знать о сроке фактического погашения. Эмитенты, которые продают облигации с правом отзыва, могут забрать облигацию до ее погашения, и у них может быть более короткий срок жизни, чем заявленный срок погашения. В соглашении по выпуску облигаций будет указано, может ли облигация быть отзывной и когда она может быть отозвана. Эмитенты могут захотеть досрочно погасить облигацию, если процентные ставки изменятся таким образом, чтобы им было выгодно.

Облигация с правом отзыва может иметь заявленный срок обращения 30 лет, но эмитент может иметь возможность отозвать облигацию через 10 лет.Эффективная дюрация - это расчет, который пытается изменить фактическую дюрацию, если отзывная облигация будет возвращена эмитентом до срока погашения. Корпоративные облигации могут быть отозваны, но казначейские облигации США - нет.

Как дефолт влияет на срок погашения

Риск процентной ставки - это один фактор для облигаций, кредитный риск - другой. Кредитный риск означает, насколько велика вероятность того, что эмитент не выполнит платежи заемщикам. Эмитенты, такие как Казначейство США, никогда не допускали дефолта, поэтому эти облигации считаются облигациями самого высокого качества, и многие люди будут стремиться к более длительным срокам погашения, чтобы получать стабильные платежи на протяжении многих лет.

Организации, которые могут иметь более высокий риск дефолта, выпускают облигации низкого качества.

Баттифарано говорит, что у корпораций может быть более высокий риск дефолта. Компании, которые обанкротились и не могут выполнить свои обязательства по выплате держателям облигаций, будут иметь невыполнение платежа.

Он говорит, что если компания-банкрот будет ликвидирована, судья определит, сколько получит держатель облигации. Требование держателя облигации будет включать номинальную стоимость плюс любые купонные выплаты с момента прекращения выплаты эмитентом, известные как просроченный купон.Но будьте осторожны: держатели облигаций редко получают свою полную стоимость, и облигации, по которым не выплачивается платеж, не подлежат погашению, говорит он.

«Облигация никогда не будет погашена, потому что по ней был объявлен дефолт до наступления срока погашения», - добавляет он.

Сколько времени требуется для погашения облигаций серии EE?

При рассмотрении «безопасных» инвестиций многим нравится идея использования государственных облигаций, поскольку они считаются надежными.

Одним из популярных инструментов является облигация серии EE, которая представляет собой сберегательную облигацию, по которой выплачивается фиксированная процентная ставка до погашения.Сберегательные облигации предлагают вам возможность подзаработать немного больше за счет возможности увеличения доходности.

«Эти облигации считаются относительно низкорисковыми, но и доступными», - говорит Джим Пендергаст, старший вице-президент altLINE, подразделения The Southern Bank Company. «Минимальные инвестиции, необходимые для покупки облигаций серии EE, составляют всего 25 долларов».

Когда вы выбираете облигации серии EE, у вас есть возможность удвоить свои вложения, если вы держите их в течение 20 лет. Однако номинальная ставка часто ниже, чем у лучших сберегательных онлайн-счетов.Поймите также, что вы можете приобрести облигации серии EE только через Treasury Direct.

Давайте подробнее рассмотрим, как работают сроки погашения облигаций серии EE и чего можно ожидать, инвестируя в них.

Сроки погашения облигаций серии EE

Сроки погашения облигаций серии EE зависят от того, когда они были выпущены. Более ранние облигации фактически имели сроки погашения, которые были короче, чем сегодняшние 20-летние сроки погашения. Дата погашения - это момент, когда правительство США обещает выплатить вам двойную номинальную стоимость облигации, независимо от доходности.

«Срок действия всех облигаций серии EE истекает через 30 лет», - говорит Пендергаст. «Это означает, что у вас есть максимум 30 лет, чтобы позволить процентам накапливаться и увеличиваться, хотя теоретически вы можете погасить свою облигацию в любое время».

Если вы обналичиваете свою облигацию в срок погашения, вы можете гарантировать, что ваши вложения увеличатся вдвое. Итак, если вы покупаете облигацию Series EE сегодня за 25 долларов и держите ее в течение 20 лет, вы можете обналичить ее за 50 долларов. При необходимости Казначейство корректирует процентные доходы.

Вот текущие сроки погашения облигаций серии EE:

  • Январь - октябрь 1980 г .: 11 лет
  • ноябрь 1980 - апрель 1981: 9 лет
  • май 1981 - октябрь 1982: 8 лет
  • ноябрь 1982 - октябрь 1986: 10 лет
  • ноябрь 1986 - февраль 1993: 12 лет
  • март 1993 - апрель 1995: 18 лет
  • май 1995 - май 2003: 17 лет
  • После июня 2003 г .: 20 лет

Как долго ждать, чтобы обналичить облигации серии EE

Хотя вы не можете обналичить облигации серии EE в течение года, вы можете погасить их в любое время после этого.Пендергаст отмечает, что чем дольше вы держите облигацию, тем выше вероятность, что она принесет вам выгоду. Просто помните, говорит он, что вы гарантированно получите удвоенную номинальную стоимость, только если держите облигацию до погашения.

Вы можете получать «дополнительные» проценты на годы, удерживая облигацию после даты погашения, но по прошествии 30 лет вы не будете получать никаких дополнительных процентов.

Если вы хотите получить полную стоимость, вы должны держать облигации серии EE по крайней мере до срока погашения, а если вы хотите получить дополнительную сумму, вы можете удерживать их до 30 лет.Но по прошествии 30 лет неплохо было бы их заработать, потому что вы не получите никакой дополнительной выгоды.

В некоторых случаях лучше обналичить их до наступления срока погашения, отмечает Пендергаст. Если вы можете перевести деньги в более ликвидный инвестиционный инструмент с более высокой доходностью, это может иметь больше смысла в зависимости от ваших целей в отношении денег.

Начисление процентов и начисление сложных процентов по облигациям серии EE

По облигациям серии EE, выпущенным после 2005 года, начисляются проценты по фиксированной ежемесячной ставке, которая начисляется раз в полгода.Если у вас были купленные до этого облигации, особенно бумажные, Казначейство США предлагает калькулятор сберегательных облигаций, который поможет вам выяснить, сколько вы заработали и сколько стоит ваша облигация сегодня.

Решая, когда обналичить сберегательные облигации серии EE, дождитесь окончания даты начисления сложных процентов. Вы можете получить представление о том, когда ожидать, что ваши проценты будут добавлены к вашей облигации, с помощью этого графика:

январь или июль январь или июль
Февраль или август Февраль или август
март или сентябрь март или сентябрь
апрель или октябрь апрель или октябрь
май или ноябрь Май или ноябрь
июнь или декабрь июнь или декабрь

Сберегательные облигации серии EE - хорошее вложение?

Пригодны ли сберегательные облигации серии EE для инвестиций, зависит от ваших индивидуальных обстоятельств и целей.

«Облигации ЭЭ - один из вариантов инвестиций с наименьшим риском», - говорит Пендергаст. «Его казначейское обеспечение гарантирует, что стоимость облигации как минимум удвоится по сравнению со сроком погашения, что в наши дни означает удвоение примерно за 20 лет».

Однако 20 лет, чтобы увидеть только двукратное увеличение ваших первоначальных инвестиций, могут не помочь вам достичь определенных целей. «Другие инструменты, такие как план сбережений 529 для образования или даже определенные паевые инвестиционные фонды, предлагают большую прибыль при лишь немного большем риске», - говорит Пендергаст.

Тщательно обдумайте, на что вы планируете потратить деньги, и их место в вашем портфеле. Если вам нужна денежная составляющая и вас не беспокоит немедленная ликвидность, облигации серии EE могут быть правильным выбором. Однако, если вы стремитесь к росту, добавление других активов в ваш портфель может иметь смысл.

Подробнее:

Как определить дату погашения сберегательной облигации США? | Финансы

Автор: Райан Кокерхэм | Рецензент: Эшли Донохо, MBA | Обновлено 20 февраля 2019 г.

A U.S. Savings Bond - это долговая ценная бумага, выпущенная Министерством финансов в качестве средства финансирования федеральных заимствований. Учитывая тот факт, что сберегательные облигации США поддерживаются кредитом федерального правительства, эти конкретные инвестиции считаются одной из самых безопасных и стабильных платформ для лиц, стремящихся к гарантированной доходности. Вообще говоря, сберегательные облигации США могут приносить проценты до 30 лет. Чтобы рассчитать дату погашения принадлежащей вам облигации, вы можете напрямую проконсультироваться со службой TreasuryDirect, чтобы узнать больше о конкретных деталях ваших инвестиций.

Наконечник

Сберегательные облигации США серии EE достигают полной даты погашения ровно через 30 лет после даты покупки. Имея это в виду, вы можете рассчитать дату погашения своей облигации, указав исходную дату покупки и добавив 30 лет.

Сберегательные облигации серии EE: основы

Сберегательные облигации серии EE предоставляют держателю облигации до 30 лет выплаты процентов на протяжении срока инвестирования. В зависимости от конкретных интересов держателя облигаций ежегодно можно приобретать облигации серии EE на сумму до 10 000 долларов.Как минимум, физическое лицо должно инвестировать не менее 25 долларов, чтобы получить сберегательную облигацию серии EE.

Важно иметь в виду, что не существует правила в отношении приращения в долларах и ценовых пунктов, по которым можно покупать облигации. Например, физическое лицо может приобрести сберегательную облигацию серии EE за 28,01 доллара США, если оно того пожелает. После покупки облигации владелец облигации имеет право выкупить облигацию в любой момент, начиная через год после первоначальной покупки.

Общие сведения о датах погашения сберегательных облигаций

Как упоминалось ранее, сберегательные облигации серии EE приносят доход до 30 лет.Это означает, что эффективный срок погашения облигации составляет ровно 30 лет после первоначальной покупки. Хотя все сберегательные облигации серии EE подлежат погашению в течение трех десятилетий, это не означает, что процентная ставка, по которой начисляются проценты, одинакова для всех облигаций. В зависимости от конкретной даты покупки облигации процентная доходность может сильно колебаться.

Например, облигация, приобретенная в период с мая 1997 г. по апрель 2005 г., будет иметь переменную процентную ставку, которая изменяется каждые шесть месяцев.Облигации, выпущенные с мая 2005 года, имеют фиксированную процентную ставку на протяжении всего срока их погашения. Конкретная процентная ставка по рассматриваемой облигации будет назначена во время покупки.

Имейте в виду, что, хотя ставки по облигациям действительно колеблются в зависимости от множества экономических факторов, доходность для этих конкретных инвестиционных инструментов останется довольно низкой. Это связано с тем, что облигации представляют собой «гарантированный» доход для инвесторов и несут в себе небольшой риск, если таковой имеется.

Когда погашать вашу облигацию

Сберегательные облигации серии

EE должны храниться не менее года, прежде чем их можно будет погасить наличными. Однако, если владелец облигации решит, что он хотел бы обналичить свои облигации до того, как они будут держать их в течение пяти лет, он потеряет трехмесячный процент по облигации. Например, если физическое лицо держало облигацию в течение 36 месяцев, а затем решило выкупить ее за наличные, он получит только платеж, равный 33 месяцам процентов.

После погашения облигации денежными средствами владелец облигации будет нести ответственность за уплату соответствующих федеральных налогов.Однако владелец облигации не будет обязан платить подоходный налог штата с денег, полученных от погашения облигаций, при условии, что налоги штата на прибыль применяются по месту их жительства.

Redeeming Electronic Vs. Бумажные облигации

Конкретный процесс погашения сберегательной облигации серии EE во многом будет зависеть от метода, использованного для ее приобретения. На сегодняшний день наиболее распространенным методом приобретения сберегательных облигаций является онлайн-портал TreasuryDirect. Здесь люди могут быстро приобрести электронные облигации, которые хранятся в безопасности как часть цифрового реестра и не требуют бумажных сертификатов.В случае, если физическое лицо приобрело сберегательную облигацию серии EE через Интернет и забыло важные детали об облигации - например, дату ее покупки или дату погашения - он может быстро получить эту информацию, получив доступ к информации, хранящейся в его учетной записи в Интернете.

Если физическое лицо экономило бумажные облигации, выкуп этих документов потребует немного больше усилий. Держатели бумажных облигаций будут иметь возможность либо отправить облигации по почте в Службу розничных ценных бумаг Казначейства, либо отнести их в ближайшее отделение предпочтительного банковского учреждения.Хотя, скорее всего, будут существовать исключения, подавляющее большинство банков разрешат физическим лицам вносить бумажные облигации для погашения и получать наличные.

Решение вопросов о бумажных облигациях

В случае, если вы не уверены, подходит ли бумажная облигация для погашения, вы можете получить эту информацию, проконсультировавшись с TreasuryDirect или местным отделением банка. В любом учреждении, с которым вы проконсультируетесь, потребуется, чтобы вы предоставили копию конкретного серийного номера соответствующей облигации.

В некоторых случаях у вас может не быть доступа к серийному номеру сберегательной облигации. Например, если вы потеряли бумажный сертификат на облигацию, у вас может не быть информации, необходимой для начала процесса погашения или получения дополнительных сведений о статусе этой облигации.

Чтобы продолжить погашение облигаций, вам необходимо запросить электронную копию облигации, предоставив различную идентифицирующую информацию службе TreasuryDirect. Эта информация включает ваш номер социального страхования, конкретный месяц и год, в котором была приобретена облигация, а также ваш почтовый адрес.Обладая этой информацией, представители TreasuryDirect смогут получить вашу облигацию и оказать дополнительную помощь в процессе ее погашения.

Еще мысли о погашении облигаций

Если вы обнаружили старые сберегательные облигации, которые принадлежали вам или близкому человеку, вам не следует автоматически считать эти документы готовыми к погашению. В некоторых случаях вы могли обнаружить бумажную копию облигации, которая уже была погашена. Имея это в виду, очень важно, чтобы вы нашли время, необходимое для изучения вашей облигации, и убедитесь, что у вас есть вся необходимая информация, касающаяся даты ее выпуска и статуса погашения.

Опять же, эта информация может быть легко предоставлена ​​службой TreasuryDirect или местным отделением банка. Любые облигации, выпущенные в электронном виде с использованием онлайн-сервиса TreasuryDirect, будут постоянно регистрироваться в федеральной базе данных и легко доступны в любое время через онлайн-аккаунт на платформе TreasuryDirect.

Как облигации работают при наступлении срока погашения? | Работа

Автор Chron Contributor Обновлено 22 октября 2020 г.

Если у вас нет облигаций в вашем инвестиционном портфеле, скорее всего, в какой-то момент они у вас появятся.Облигации - это, по сути, долговые расписки, выпущенные правительствами и корпорациями для заимствования денег. Облигации приносят проценты и обычно несут меньший риск, чем акции, поэтому они предоставляют хороший способ диверсифицировать ваши инвестиции. В отличие от акций, облигации не вечны. В указанную дату, называемую сроком погашения, эмитент должен выплатить вам заемные деньги. Большинство облигаций приобретается с дисконтом, а затем погашается по номинальной стоимости в дату погашения.

Платежи и сроки погашения облигаций

Когда наступает срок погашения, эмитент обязан выплатить владельцу облигации номинальную стоимость облигации плюс любые начисленные проценты.По большинству облигаций проценты выплачиваются периодически, и единственные проценты, выплачиваемые при наступлении срока погашения, - это сумма, заработанная с момента последней выплаты процентов. Эти выплаты называются купонными выплатами, а процентная ставка называется купонной ставкой. Как поясняет SEC, купонные выплаты остаются прежними, даже если рыночные процентные ставки меняются. Однако по некоторым муниципальным облигациям, называемым бескупонными облигациями, проценты начисляются в течение всего срока действия облигации. Если вы владеете одной из этих облигаций, вы получаете номинальную стоимость плюс все проценты, полученные по облигации с момента ее первоначального выпуска.

Облигации с правом отзыва немного отличаются. Выпущенные некоторыми компаниями и муниципалитетами, они также известны как погашаемые облигации. Этим эмитент защищает себя от колебаний процентных ставок, оставляя за собой право аннулировать облигацию до даты погашения облигации. Как описано на Investor.gov, если эмитент отзывает свои облигации, он платит инвесторам так называемую цену отзыва, которая представляет собой номинальную стоимость облигации, с любыми процентами, причитающимися к настоящему моменту. Иногда по выпуску также выплачивается премия при вызове облигации, в зависимости от условий облигации.В любом случае, после отзыва облигации все другие выплаты прекращаются, независимо от графика выплаты купона по облигации.

Варианты выплат по облигациям

Облигации обычно регистрируются эмитентом облигаций на имя владельца. Это верно независимо от того, являются ли облигации физическими бумажными сертификатами или ведутся в бухгалтерских книгах эмитента только в качестве бухгалтерской записи, называемой бездокументарной облигацией. В любом случае эмитент облигации отправляет деньги в счет погашения заемных средств зарегистрированному владельцу облигации.Есть одно исключение - облигация на предъявителя. Облигации на предъявителя не регистрируются на конкретного владельца. Федеральное правительство запретило использование облигаций на предъявителя в 1982 году, но некоторые из них все еще существуют, а некоторые иностранные придворные разрешают заемщикам выпускать облигации на предъявителя. Чтобы выкупить облигацию на предъявителя при наступлении срока ее погашения, вы должны связаться с агентом по облигациям эмитента. Следуйте инструкциям агента по облигациям, чтобы отправить облигации на предъявителя к оплате.

Другой вариант - облигация с нулевым купоном, по которой не выплачиваются проценты, пока вы ее держите.Вместо этого он продается с высокой скидкой и выплачивается при наступлении срока погашения облигации. Если вы не приобрели облигацию по номинальной стоимости, вы получите прибыль или убыток, когда облигация будет погашена при наступлении срока погашения. Если вы купили облигацию со скидкой, вам все равно платят по номинальной стоимости, так что у вас есть прирост капитала. Если вы приобрели облигацию с премией к номинальной стоимости, у вас будет убыток капитала. Любые начисленные проценты считаются обычным доходом, а не приростом капитала, и облагаются соответствующим налогом.

Некоторые облигации имеют налоговые преимущества.Проценты по казначейским облигациям не облагаются государственным или местным подоходным налогом. Проценты по многим муниципальным облигациям освобождены от федерального подоходного налога, а также иногда от налогов штата и местных налогов.

Как работают сберегательные облигации США

Сберегательные облигации США начисляют проценты в течение срока действия облигации. Сберегательные облигации подлежат погашению через 30 лет после их покупки и прекращения выплаты процентов в это время. Чтобы выкупить бумажные сберегательные облигации, отнесите их в банк или аналогичное финансовое учреждение. Обычно банк может заплатить вам на месте.Для сумм, превышающих 1000 долларов, вам может потребоваться отправить облигации на сайт казначейства по розничным ценным бумагам. Адреса доступны на веб-сайте Treasury Direct, treasurydirect.gov. Если у вас есть погашенные сберегательные облигации в электронной форме, все, что вам нужно сделать, чтобы погасить их, - это войти в свою учетную запись Treasury Direct и следовать инструкциям. Деньги будут переведены на указанный вами банковский счет.

Что происходит, когда облигация достигает срока погашения? | Бюджетирование денег

Существует много видов облигаций, но все они имеют несколько общих черт.По облигациям начисляются проценты, которые либо выплачиваются вам периодически, либо накапливаются, то есть проценты добавляются к облигации, увеличивая ее стоимость. Другая общая характеристика заключается в том, что эмитент облигации, который продал облигацию, чтобы занять деньги, должен выплатить ее в определенный день, называемый сроком погашения. Что происходит при наступлении срока погашения облигации, зависит от типа облигации и цены, которую вы за нее заплатили.

Погашение

Дата погашения похожа на дату платежа за аренду или автомобиль, потому что эмитент облигации должен погасить облигацию в этот день.Как правило, облигации перестают приносить проценты после погашения. Большинство облигаций регистрируются на владельца по имени и хранятся либо в виде физических сертификатов, либо в форме бухгалтерской записи, то есть облигация существует только как бухгалтерская запись. В любом случае корпорация-эмитент или правительство поручают своему агенту по облигациям перевести деньги для выплаты облигаций владельцам облигаций. Исключение составляет облигация на предъявителя. Облигации на предъявителя не регистрируются на идентифицированного владельца. Следовательно, вам необходимо связаться с агентом по облигациям эмитента и следовать инструкциям агента, чтобы физически вернуть облигацию и получить оплату по истечении срока погашения облигации.Выпуск облигаций на предъявителя в Соединенных Штатах был запрещен в 1982 году, но их все еще существует, и они все еще выпускаются в некоторых зарубежных странах.

Налоги

Проценты по облигации облагаются налогом как обычный доход, если только облигация не имеет налоговых преимуществ.




Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *