Еврооблигации продолжают отыгрывать доходности облигаций США
На прошлой неделе наблюдался преимущественный рост котировок еврооблигаций, которые продолжают отыгрывать сильно снизившиеся за последнее время доходности казначейских облигаций США.
На этой неделе состоится заседание ФРС, на котором будут представлены новые прогнозы регулятора по экономике США и обозначен ожидаемый уровень ключевой процентной ставки. Ожидается значительное смягчение прогнозов ФРС по ставке в свете роста неопределенности относительно перспектив глобальной экономики.
Так что хотя снижения ставки на этой неделе не ожидается, но регулятор может дать сигнал о возможности снижения ставки до 2,25% уже в июле.
Аутсайдерами недели стали суверенные турецкие еврооблигации и облигации Pemex. В Турции на этой неделе пройдут повторные выборы мэра Стамбула, неопределенность исхода которых сохраняет повышенную рисковую премию в турецких активах. Снижение рейтинга Турции Moody`s до уровня B1 в конце прошлой недели также окажет некоторое давление на турецкие облигации, однако данное действие не стало неожиданным для инвесторов.
В Pemex снижение объясняется ростом беспокойства относительно возможности понижения кредитного рейтинга компании агентством Moody`s до уровня BB+, что может вызвать технические продажи облигаций со стороны индексных фондов, однако, по нашему мнению, агентство не будет пересматривать рейтинг компании в этом году, и риски данного события выглядят преувеличенными.
На прошлой неделе рынок рублевых облигаций продолжил рост.
Ключевым событием прошлой недели было заседание Банка России. Как мы и ожидали, регулятор принял решение снизить ключевую ставку на 25 б.п. – до 7,50% годовых. В целом заявления ЦБ, как в пресс-релизе, так и в ходе конференции главы Э. Набиуллиной, были мягкими, что и привело к росту цен.
Продолжается замедление годовой инфляции, оценка ее на 10 июня составляет 5,0%. При этом начиная с февраля месячные темпы прироста потребительских цен с исключением сезонности находятся вблизи 4% в годовом выражении.
В этих условиях с учетом проводимой денежно-кредитной политики Банк России пересмотрел прогноз годовой инфляции по итогам 2019 года с 4,7–5,2% до 4,2–4,7%, и в дальнейшем показатель будет находиться вблизи 4%. Пересмотр прогноза учитывает завершение переноса повышения НДС в цены, в том числе влияния вторичных эффектов, а также сохранение относительно благоприятных внешних условий и сдержанной динамики внутреннего спроса, как указано в пресс-релизе ЦБ.
На среднесрочную динамику инфляции могут оказать влияние параметры бюджетной политики, в том числе решения об использовании ликвидной части Фонда национального благосостояния сверх порогового уровня в 7% ВВП.
Рост экономики в первом полугодии 2019 года будет ниже ожиданий Банка России. С учетом опубликованной Росстатом статистики по динамике ВВП, в 2018 – первом квартале 2019 года Банк России снизил прогноз темпа прироста ВВП в 2019 году с 1,2–1,7% до 1,0–1,5%.
Произошедший в первой половине 2019 года пересмотр траекторий процентных ставок ФРС США и центральных банков других стран с развитыми рынками снижает риски значительного оттока капитала из стран с формирующимися рынками на обозримом горизонте. Это связано со снижением риска роста базовых ставок.
Евгений Жорнист, портфельный управляющий УК «Альфа-Капитал»
США годовые Теханализ Дохода Облигаций
Резюме:Активно покупать
Скол. средние:ПокупатьПокупать (10)Продавать (2)
Тех. индикаторы:Активно покупатьПокупать (8)Продавать (1)
Точки разворота05.02.2020 23:50 GMT
| Название | S3 | S2 | S1 | Точки пивот | R1 | R2 | R3 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Классические | 1,495 | 1,495 | 1,495 | 1,495 | 1,495 | 1,495 | 1,495 |
| Фибоначчи | 1,495 | 1,495 | 1,495 | 1,495 | 1,495 | 1,495 | 1,495 |
| Камарилья | 1,495 | 1,495 | 1,495 | 1,495 | 1,495 | 1,495 | 1,495 |
| Вуди | 1,495 | 1,495 | 1,495 | 1,495 | 1,495 | 1,495 | 1,495 |
| ДеМарк | — | — | 1,496 | 1,496 | 1,496 | — | — |
Технические индикаторы05.02.2020 23:50 GMT
| Название | Значение | Действие |
|---|---|---|
| RSI(14) | 62,063 | Покупать |
| STOCH(9,6) | 52,778 | Нейтрально |
| STOCHRSI(14) | 100,000 | Перекупленность |
| MACD(12,26) | 0,007 | Покупать |
| ADX(14) | 55,501 | Покупать |
| Williams %R | -25,000 | Покупать |
| CCI(14) | 130,1498 | Покупать |
| ATR(14) | 0,0056 | Высокая волат-ть |
| Highs/Lows(14) | 0,0043 | Покупать |
| Ultimate Oscillator | 46,750 | Продавать |
| ROC | 1,054 | Покупать |
| Bull/Bear Power(13) | 0,0110 | Покупать |
|
Покупать: 8 Продавать: 1 Нейтрально: 1 Резюме:Активно покупать |
||
Скол. средние05.02.2020 23:50 GMT
| Период | Простая | Экспоненциальная |
|---|---|---|
| MA5 |
1,493 Покупать |
1,493 Покупать |
| MA10 |
1,491 Покупать |
1,491 Покупать |
| MA20 |
1,487 Покупать |
1,487 Покупать |
| MA50 |
1,472 Покупать |
1,483 Покупать |
| MA100 |
1,488 Покупать |
1,491 Покупать |
| MA200 |
1,517 Продавать |
1,506 Продавать |
|
Покупать: 10 Продавать: 2 Резюме:Покупать |
||
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Дисклеймер: Fusion Media не несет никакой ответственности за утрату ваших денег в результате того, что вы положились на информацию, содержащуюся на этом сайте, включая данные, котировки, графики и сигналы форекс. Операции на международном валютном рынке Форекс содержат в себе высокий уровень риска. Торговля на рынке Форекс может не подходить для всех инвесторов. Спекулируйте только теми деньгами, которые Вы можете позволить себе потерять. Fusion Media напоминает вам, что данные, предоставленные на данном сайте, не обязательно даны в режиме реального времени и могут не являться точными. Все цены на акции, индексы, фьючерсы носят ориентировочный характер и на них нельзя полагаться при торговле. Версия этого документа на английском языке является определяющей и имеет преимущественную силу в том случае, если возникают разночтения между версиями на английском и русском языках. Таким образом, Fusion Media не несет никакой ответственности за любые убытки, которые вы можете понести в результате использования этих данных. Вы ищете акции, котировки или графики форекс? Взгляните на портал Investing.com — лучший технический анализ и современный экономический календарь к вашим услугам! Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.
Доходность 10-летних казначейских облигаций США
В свете сильной экономической статистики в США инвесторы могут игнорировать замедление глобальной экономики, считая, что этот фактор не окажет влияние на экономику США. По-видимому, американская экономика достаточно диверсифицирована, чтобы переносить региональные проблемы остального мира. Так, например, падение цен на нефть для стран экспортеров является проблемой, а для экономики стран потребителей энергоресурсов, например, как США благоприятным фактором, стимулирующим потребительские расходы. Мягкая монетарная политика дает, очевидно, свои плоды. Так, вышедшие данные NFP, оказались существенно лучше прогнозов аналитиков. Доходность облигаций выросла на 7-8п.п. сразу после релиза. Фьючерсный рынок отреагировал на NFP смещением повышения ставки на ранние сроки сентябрь с ноября.
С технической точки зрения идет борьба восходящего среднесрочного тренда (зеленый фон) и нисходящего краткосрочного тренда (красный фон). Однако восходящий тренд остался в силе, и сформировались две положительные свечи, которые повышают вероятность тестирования ближайшего сопротивления 2,37%-2,38% и с целью в район 2,50%. Для агрессивных игроков можно рассмотреть возможность игры на рост доходности к 2,50%.
Необходимо заметить, что рост доходности может интерпретироваться негативно для рынка акций некоторыми игроками.
Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.
США 2-летние Теханализ Дохода Облигаций
Резюме:Активно покупать
Скол. средние:ПокупатьПокупать (9)Продавать (3)
Тех. индикаторы:Активно покупатьПокупать (6)Продавать (2)
Точки разворота06.02.2020 00:33 GMT
| Название | S3 | S2 | S1 | Точки пивот | R1 | R2 | R3 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Классические | 1,439 | 1,440 | 1,441 | 1,442 | 1,443 | 1,444 | 1,445 |
| Фибоначчи | 1,440 | 1,441 | 1,441 | 1,442 | 1,443 | 1,443 | 1,444 |
| Камарилья | 1,441 | 1,441 | 1,441 | 1,442 | 1,441 | 1,441 | 1,442 |
| Вуди | 1,439 | 1,440 | 1,441 | 1,442 | 1,443 | 1,444 | 1,445 |
| ДеМарк | — | — | 1,440 | 1,442 | 1,442 | — | — |
Технические индикаторы06.02.2020 00:33 GMT
| Название | Значение | Действие |
|---|---|---|
| RSI(14) | 59,764 | Покупать |
| STOCH(9,6) | 58,615 | Покупать |
| STOCHRSI(14) | 0,000 | Перепроданность |
| MACD(12,26) | 0,009 | Покупать |
| ADX(14) | 24,647 | Продавать |
| Williams %R | -57,143 | Продавать |
| CCI(14) | -5,6905 | Нейтрально |
| ATR(14) | 0,0067 | Менее волатилен |
| Highs/Lows(14) | 0,0000 | Нейтрально |
| Ultimate Oscillator | 51,431 | Покупать |
| ROC | 0,279 | Покупать |
| Bull/Bear Power(13) | 0,0062 | Покупать |
|
Покупать: 6 Продавать: 2 Нейтрально: 2 Резюме:Активно покупать |
||
Скол. средние06.02.2020 00:33 GMT
| Период | Простая | Экспоненциальная |
|---|---|---|
| MA5 |
1,442 Продавать |
1,441 Продавать |
| MA10 |
1,441 Продавать |
1,439 Покупать |
| MA20 |
1,431 Покупать |
1,433 Покупать |
| MA50 |
1,410 Покупать |
1,414 Покупать |
| MA100 |
1,388 Покупать |
1,406 Покупать |
| MA200 |
1,412 Покупать |
1,424 Покупать |
|
Покупать: 9 Продавать: 3 Резюме:Покупать |
||
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Дисклеймер: Fusion Media не несет никакой ответственности за утрату ваших денег в результате того, что вы положились на информацию, содержащуюся на этом сайте, включая данные, котировки, графики и сигналы форекс. Операции на международном валютном рынке Форекс содержат в себе высокий уровень риска. Торговля на рынке Форекс может не подходить для всех инвесторов. Спекулируйте только теми деньгами, которые Вы можете позволить себе потерять. Fusion Media напоминает вам, что данные, предоставленные на данном сайте, не обязательно даны в режиме реального времени и могут не являться точными. Все цены на акции, индексы, фьючерсы носят ориентировочный характер и на них нельзя полагаться при торговле. Версия этого документа на английском языке является определяющей и имеет преимущественную силу в том случае, если возникают разночтения между версиями на английском и русском языках. Таким образом, Fusion Media не несет никакой ответственности за любые убытки, которые вы можете понести в результате использования этих данных. Вы ищете акции, котировки или графики форекс? Взгляните на портал Investing.com — лучший технический анализ и современный экономический календарь к вашим услугам! Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.
США 10-летние Теханализ Дохода Облигаций
Резюме:Активно покупать
Скол. средние:Активно покупатьПокупать (11)Продавать (1)
Тех. индикаторы:Активно покупатьПокупать (9)Продавать (0)
Точки разворота06.02.2020 00:33 GMT
| Название | S3 | S2 | S1 | Точки пивот | R1 | R2 | R3 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Классические | 1,644 | 1,646 | 1,647 | 1,650 | 1,651 | 1,654 | 1,654 |
| Фибоначчи | 1,646 | 1,648 | 1,649 | 1,650 | 1,651 | 1,652 | 1,654 |
| Камарилья | 1,648 | 1,648 | 1,649 | 1,650 | 1,649 | 1,650 | 1,650 |
| Вуди | 1,644 | 1,646 | 1,647 | 1,650 | 1,651 | 1,654 | 1,654 |
| ДеМарк | — | — | 1,647 | 1,650 | 1,651 | — | — |
Технические индикаторы06.02.2020 00:33 GMT
| Название | Значение | Действие |
|---|---|---|
| RSI(14) | 65,204 | Покупать |
| STOCH(9,6) | 76,226 | Покупать |
| STOCHRSI(14) | 23,502 | Перепроданность |
| MACD(12,26) | 0,015 | Покупать |
| ADX(14) | 41,342 | Покупать |
| Williams %R | -21,037 | Покупать |
| CCI(14) | 67,6325 | Покупать |
| ATR(14) | 0,0088 | Менее волатилен |
| Highs/Lows(14) | 0,0000 | Нейтрально |
| Ultimate Oscillator | 57,253 | Покупать |
| ROC | 0,844 | Покупать |
| Bull/Bear Power(13) | 0,0177 | Покупать |
|
Покупать: 9 Продавать: 0 Нейтрально: 1 Резюме:Активно покупать |
||
Скол. средние06.02.2020 00:33 GMT
| Период | Простая | Экспоненциальная |
|---|---|---|
| MA5 |
1,651 Продавать |
1,649 Покупать |
| MA10 |
1,648 Покупать |
1,645 Покупать |
| MA20 |
1,633 Покупать |
1,636 Покупать |
| MA50 |
1,601 Покупать |
1,609 Покупать |
| MA100 |
1,573 Покупать |
1,595 Покупать |
| MA200 |
1,594 Покупать |
1,617 Покупать |
|
Покупать: 11 Продавать: 1 Резюме:Активно покупать |
||
)
Welcome to our blog!