Амортизированная облигация 2020

Что такое «Амортизированная облигация»

Амортизированная облигация - это финансовый сертификат, который был уменьшен в стоимости для учета в финансовой отчетности. Амортизированная облигация - это та, в которой амортизируемая сумма дисконтирования становится частью ее процентных расходов в течение срока действия облигации. Если облигация выпускается со скидкой, то есть предлагаемой к продаже ниже ее номинальной стоимости или номинальной стоимости, дисконт должен рассматриваться как расход или он может быть амортизирован как актив.

Амортизированная облигация используется специально для целей налогообложения, поскольку дисконтированная амортизация облигаций рассматривается как часть процентных расходов компании в отчете о прибылях и убытках. Расходы по процентам, не связанные с эксплуатацией, уменьшают прибыль компании до налогообложения (EBT) и, следовательно, сумму ее налогового бремени.

В частности, амортизация - это метод учета, который постепенно и систематически снижает стоимость стоимости ограниченного срока службы, нематериального актива. Обработка облигации в качестве амортизированного актива - метод учета при обращении с облигациями. Амортизация облигации позволяет эмитентам облигаций рассматривать скидку по облигациям как актив в течение срока действия облигации до даты погашения облигации.

Амортизация облигации

Самый простой способ учета амортизированной облигации - использовать прямолинейный метод амортизации. В соответствии с этим методом бухгалтерского учета дисконт облигаций, который амортизируется каждый год, равен продолжительности жизни облигации.

Например, компания может захотеть привлечь долговое финансирование и выпустить корпоративную облигацию номинальной стоимостью 100 000 долларов США, срок погашения пять лет и ежегодный купонный платеж в размере 10%. Тем не менее, процентные ставки растут, и компания имеет возможность выпускать облигацию со скидкой, продавая облигации за 80 000 долларов США. Раз

АМОРТИЗАЦИЯ ОБЛИГАЦИИ | InvestFuture

BOND AMORTIZATION

Термин имеет следующие значения1. Прямое значение термина - `избавиться от чего-то` или уничтожить (уменьшить) что-либо. Данный термин применяется, когда имеет место постепенное сокращение долга путем равновеликих регулярных выплат, достаточных для оплаты текущего процента и части основной суммы, завершающихся к сроку окончательного погашения (см. АМОРТИЗИРОВАННЫЕ ССУДЫ). Во втором варианте А. - это периодическое списание стоимости актива после определенного срока, таких, как капитализированные расходы (отсроченные выплаты) и неосязаемые активы (доброе имя компании, патенты, торговые марки и авторские права). Снижение стоимости - это процесс регулярного избавления от изнашиваемой стоимости, включая ускоренную А. оборонных мощностей.2. Второе значение термина - это процесс периодического снижения или списания премии на облигацию, купленную по цене выше номинала, с целью приведения ее инвестиционной или базисной стоимости в соответствие с номиналом (номинальная сумма достоинства облигации) на дату погашения. Премия, выплачиваемая по облигации в момент ее покупки, представляет собой часть вложенных средств, к-рая не будет возвращена при погашении. Следовательно, часть наличного процента, регулярно выплачиваемого по облигации, должна рассматриваться не в качестве дохода, а в качестве суммы, компенсирующей снижение премии. Это достигается путем отнесения на каждую дату начисления процента суммы процента и соответствующего кредита на базу издержек по облигации на резерв при переоценке активов (А. премии).Проиллюстрируем математические расчеты за предыдущие годы по облигации, купленной по цене премий и перенесенной в текущий момент на вложенные средства (инвестиционный базис). Предположим, 6-процентная освобожденная от налогов облигация, с полугодичной выплатой процента 1 марта и 1 сентября, с четырехлетним сроком погашения, куплена 1 марта 1978 г. из расчета 4,5% прибыли или по цене 1054,40 дол. Приводимая ниже таблица (математика А.) показывает, какая часть полученного процента должна считаться в качестве чистого процентного дохода или доходности и какая часть - как погашение основной суммы инвестиции (А. премии).Доход определяется путем умножения балансовой стоимости, к-рая в первом случае равна цене приобретения на заданный доход или базисную ставку (4,5%). Чистый доход на 1 сентября 1978 г., т. о., вычисляется путем умножения 1054,40 дол. на 2,25% (полугодовая ставка). Получается 23,70 дол. Разница между 23,70 дол. (доходность или чистый доход) и 30,00 дол. (номинальный процент) составляет 6,30 дол., что является первой частью амортизационных выплат, осуществляемых при сокращении балансовой стоимости инвестиции. Новая балансовая стоимость на 1 сентября 1978 г. представляет собой разницу между 1054,40 дол. и 6,30 дол., или 1048,10 дол. Поскольку бала Поскольку балансовая стоимость постепенно снижается (погашается), чистый доход в последующие процентные периоды снижается. В конце станет ясно, что общая сумма А. равняется премии и что был создан резерв для ее полного погашения.Накопление (Accumulation). Облигации, приобретенные по цене скидки (ниже номинала), рассчитываются по такой же схеме с той лишь разницей, что балансовая стоимость инвестиции постоянно добавляется (приращивается) вместо того, чтобы сокращаться. Сумма, добавляемая к балансовой стоимости в каждый процентный период, называется НАКОПЛЕНИЕМ или ПРИРАЩЕНИЕМ облигационной скидки. Приводимая таблица (Математика накопления) иллюстрирует математические данные за предыдущий период по облигации, купленной по цене ниже номинала и перенесенной на текущий момент на инвестиционную базу, напр., 3-процентная облигация с выплачиваемым процентом два раза в год - 1 марта и 1 сентября, с четырехлетним сроком погашения, куплена 1 марта 1978 г. из расчета 4,5% прибыли, или по цене 945,60 дол.Математика накопления1978: 3-1 ... ... ... $945,60 $1000,00 9-1 $15,00 $21,30 $6,30 951,901979: 3-1 15,00 21,40 6,40 958,30 9-1 15,00 21,60 6,60 964,901980: 3-1 15,00 21,70 6,70 971,60 9-1 15,00 21,90 6,90 978,501981: 3-1 15,00 22,00 7,00 985,50 9-1 15,00 22,20 7,20 992,701982: 3-1 15,00 22,30 7,30 1000,00 1000,00 $120,00 $174,40 $54,40Доходность определяется путем умножения балансовой стоимости, к-рая в первом случае равна цене покупки, на рассчитанный доход, или базисную ставку в 4,5%. Чистый доход на 1 сентября 1978 г., т. о., определяется умножением 945,60 дол. на 2,25%. Это составляет 21,30 дол. Разница между 21,30 дол. (доходность или чистый доход) и 15,00 дол. (процент в наличном выражении) равна 6,30 дол., что составляет первую часть накопления, добавляемую в качестве приращения балансовой стоимости инвестиции. Новая балансовая стоимость на 1 сентября 1978 г. является результатом сложения 945,60 дол. и 6,30 дол. и составляет 951,90 дол. Поскольку балансовая стоимость постоянно увеличивается, чистый доход в каждый последующий процентный период увеличивается. Необходимо отметить, что общая сумма накопления равна общей сумме первоначальной скидки в цене облигации и что был создан резерв для полного ее накопления.Банковская учетная практика (Bank Accounting Practices). Раздел 1.11 Правил по инвестиционным ценным бумагам Контролера ден. обращения предусматривает, что если инвестиционная ценная бумага покупается по цене выше номинала, банк должен списать (самортизировать) всю премию в момент покупки или создать резерв на амортизацию премии для того, чтобы погасить ее полностью в момент истечения срока погашения по ценной бумаге или до него.Раздел 1.10 Инструкций Контролера ден. обращения предусматривает, что если банк покупает инвестиционную ценную бумагу, конвертируемую в акцию, или с приложенными варрантами на покупку акции, банк должен в момент покупки внести цену ценной бумаги в инвестиционную стоимость ценной бумаги, рассматриваемую отдельно от способности к конвертированию или приложенным варрантам на покупку акции. После приведения в действие таких проводок и при условии, что инвестиционная стоимость все-таки имеет своим результатом премию, затем применяется раздел 1.11 Правил по инвестиционным ценным бумагам, к-рый предусматривает разработку схемы А. для этой остающейся части первоначальной общей суммы премии с тем, чтобы она была полностью погашена в момент истечения срока погашения ценной бумаги или до него.Инструкция № 7550 Контролера ден. обращения однозначно (четко) предусматривает то, что дисконт (приращение дисконта) по любой облигации, включая гос. или инвестиционные ценные бумаги, приобретаемой при первичном выпуске или в результате покупки на рынке, может нарастать, если имеет место одновременное накопление подоходного налога по такому дисконту. Контролер ден. обращения предоставляет формы для `Отчета о доходах и выплачиваемых дивидендах` и инструкции по их заполнению и сдаче ежегодно за период 12 месяцев, оканчивающийся 31 декабря (Инструкции Контролера ден. обращения, 12 CFR 4.11(3).В отношении штатных банков - членов ФРС, а также др. штатных банков, застрахованных Федеральной корпорацией страхования депозитов (ФКСД) , Правило F Совета управляющих ФРС и соответствующее положение ФКСД предусматривают, что счета ценных бумаг, как для отчета о состоянии, так и для отчета о прибылях и убытках, должны отражать цену, скорректированную для А. премии и, по усмотрению банка, для приращения дисконта. Если отчитывающийся банк не увеличивает дисконт по облигации, то сумма, к-рая могла бы быть начислена, должна быть сообщена в примечании.Позиция Совета управляющих ФРС заключается в том, что штатный банк - член ФРС не может на законных основаниях делать инвестиции в конвертируемую ценную бумагу, чья цена превышает в значительной степени инвестиционную стоимость облигации, рассматриваемую отдельно от обмена облигации на акцию.См. КОНТРОЛЕР ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ.См. АМОРТИЗАЦИЯ.

Амортизация скидки по облигации > Обязательства > Ключевые вопросы отчетности

В предыдущем примере корпорация «Ясон» выпустила облигации сроком на 5 лет на общую сумму 100 000 со скидкой, поскольку рыночная процентная ставка в 10% превышала номинальную процентную ставку в 9%. Облигации были проданы за 96 149 с неамортизированной скидкой в размере 3 851.

Поскольку эта скидка, как вы увидите далее, повлияет на сумму ежегодных расходов по процентам по облигациям в течение срока, на который выпущены облигации, она должна быть списана за этот срок.

Это означает, что неамортизированная скидка по облигациям будет постепенно уменьшаться с течением времени, а балансовая стоимость облигаций (номинальная стоимость - неамортизированная скидка) будет постепенно увеличиваться. На дату погашения облигаций их балансовая стоимость будет равна номинальной стоимости облигаций, а неамортизированная скидка будет равна нулю.

Расчет общей суммы затрат по выплате процентов по облигациям

Когда облигации выпускаются со скидкой, эффективная процентная ставка, выплачиваемая компанией, выше, чем номинальная процентная ставка по облигациям. Это обусловлено тем, что компания должна понести расходы по выплате объявленных процентов и скидке по облигации.

Хотя компания при выпуске облигаций получила меньше их номинальной стоимости, на дату погашения облигации она должна выплатить всю ее номинальную стоимость Разница между ценой облигации, полученной при выпуске, и ее номинальной стоимостью должна быть включена в суммарные платежи по процентам по облигациям для того, чтобы учесть фактические расходы по процентам.

Расчет общих фактических затрат по выпуску облигаций со скидкой корпорацией «Ясон» будет следующим:

Расчет общих фактических затрат по выпуску облигаций со скидкой

Общая сумма затрат по процентам в 48 851 была получена суммированием 45 000 - платежей по процентам и 3 851 - скидки по облигациям. Таким образом, скидка по облигациям увеличивает номинальную процентную ставку по облигациям, превращая ее в эффективную процентную ставку. Эффективная процентная ставка представляет собой фактические затраты по процентам по облигациям за срок, на который эти облигации были выпущены.

Чтобы ежегодные расходы по процентам отражали эффективную процентную ставку, скидка должна быть распределена между годами всего периода, на который выпущена облигация, увеличивая расходы по процентам за каждый период. Процесс распределения такой скидки называется амортизацией скидки по облигациям. Таким образом, сумма расходов по процентам по облигациям за определенный год будет превышать фактические выплаты процентов и содержать соответствующую часть скидки по облигациям.

Метод эффективной ставки процента амортизации скидки по облигациям

В соответствии с методом эффективной ставки процента, чтобы рассчитать сумму процентов и амортизацию скидки по облигации для каждого периода, нам необходимо применить постоянную процентную ставку к балансовой стоимости облигаций в начале каждого периода. Эта постоянная ставка равна рыночной или эффективной ставке на тот момент, когда были выпущены облигации.

Сумма неамортизированной скидки по облигациям, которую необходимо амортизировать в течение каждого периода, будет равна разнице между процентными выплатами, рассчитанными с использованием эффективной ставки, и фактическими выплатами процентов держателям облигаций.

В качестве примера мы будем использовать те же данные, которые приводились ранее. Компания выпустила 9%-ные облигации на сумму 100 000 со сроком погашения 5 лет. Проценты по облигациям должны выплачиваться дважды в год. Рыночная или эффективная ставка процента на тот момент, когда были выпущены облигации, составляла 10%. Облигации были проданы за 96 149 со скидкой 3 851. Суммы процентов и амортизация скидки по облигациям показаны в таблице 9-1 .

Таблица
9-1

Метод эффективного процента: начисление процентов и амортизация скидки по облигации

А

В

С

D

Е

F

Полу-
годовой

период

выплаты

процентов

Балансовая стоимость облигации на начало периода

Полугодовые расходы по процентам по ставке 10%*

(5% * А)

Полугодовые проценты к оплате Держателям акций (4,5% * 100 000)

Амортизация скидки (В - С)

Оставшаяся сумма скидки на конец периода

Балансовая стоимость на конец периода (А + D)

0

3 851

96 149

1

96 149

4 807

4 500

307

3 544

96 456

2

96 456

4 823

4 500

323

3 221

96 779

3

96 779

4 839

4 500

339

2 882

97 118

4

97 118

4 856

4 500

356

2 526

97 474

5

97 474

4 874

4 500

374

2 152

97 848

6

97 848

4 892

4 500

392

1 760

98 240

7

98 240

4 912

4 500

412

1 348

98 652

8

98 652

4 933

4 500

433

915

99 085

9

99 085

4 954

4 500

454

461

99 539

10

99 539

4 9611

4 500

461

100 000

1Округлено - возникает разница вследствие округления

Далее приведены расчеты сумм, показанных в таблице:

Колонка А. Балансовая стоимость облигаций вычисляется как разница между номинальной стоимостью облигаций и неамортизированной скидкой по облигации на начало периода (100 000 - 3 851 = 96 149).

Колонка В. Расчет суммы расходов по процентам основывается на эффективной процентной ставке. Данное значение находится умножением балансовой стоимости облигаций на эффективную ставку процента за полгода (96 149 * 0,10 * 6/12 = 4 807).

Колонка С. Сумма процентов, выплачиваемых в данный период, является постоянным значением, которое находится умножением номинальной стоимости облигаций на номинальную процентную ставку и на срок, за который выплачиваются проценты (100 000 * 0,09 * 6/12 = 4 500).

Колонка D. Амортизированная скидка - это разница между расходами по процентам, рассчитанными по эффективной процентной ставке, и суммой процентов к оплате на дату платежа по процентам (4 807 - 4 500 = 307).

Колонка Е. Неамортизированная скидка по облигациям - это разница между скидкой по облигациям в начале периода и скидкой, амортизированной в текущем периоде (3 851 - 307 = 3 544). Неамортизированная скидка сокращает платежи по процентам каждого периода выплаты процентов, так как она амортизируется как часть расходов по процентам.

Колонка F. Балансовая стоимость облигаций в конце периода - это балансовая стоимость в начале периода плюс сумма неамортизированной скидки в данном периоде (96 149 + 307 = 96 456). Следует также отметить, что сумма балансовой стоимости облигаций и неамортизированной скидки (Колонка F + Колонка Е) всегда равна номинальной стоимости облигаций (96 456 + 3 544 = 100 000).

При использовании метода эффективной ставки процента 1 июля 20x1 г. будет составлена следующая проводка:

20x2
Янв.1

Процентные расходы по облигациям

2 411,50

Проценты, подлежащие выплате

2 250,00

Неамортизированная скидка по облигациям

161,50

Денежные средства

4 500,00

Выплачены проценты за полгода,
включая начисленные ранее проценты,
и амортизирована скидка за период с конца года

Следует отметить, что не нужно подготавливать таблицу по процентам и амортизации скидки, чтобы определить сумму амортизации скидки для какого-либо периода выплаты процентов. Можно просто умножить балансовую стоимость облигации на эффективную ставку процента и вычесть из полученного значения платежи по процентам. Например, сумма скидки, которую необходимо амортизировать в седьмом периоде выплаты процентов, составляет 412 ((98 240 * 0,05) - 4 500 = 412).

Вычисление процентов и премии по облигациям производится таким же образом, как и скидки по облигациям. Разница состоит только в том, что амортизация премии по облигациям уменьшает сумму процентов к оплате, вычисляемых по эффективной процентной ставке.

амортизация облигации 🎓 ⚗ со всех языков на русский

  • АМОРТИЗАЦИЯ ОБЛИГАЦИИ — BOND AMORTIZATIONТермин имеет следующие значения1. Прямое значение термина избавиться от чего то или уничтожить (уменьшить) что либо. Данный термин применяется, когда имеет место постепенное сокращение долга путем равновеликих регулярных выплат,… …   Энциклопедия банковского дела и финансов

  • Амортизация долга — выплата долга по займам или облигациям посредством регулярных платежей [1]. К амортизации долга заёмщик прибегает для того, чтобы не изыскивать в день погашения значительную сумму денежных средств, например, номинальную стоимость облигаций.… …   Википедия

  • Облигации Федерального Займа — Ценные бумаги Акция Обыкновенная Привилегированная Голосующая Вексель …   Википедия

  • Амортизация Долга — расчет за покупку займов или облигаций, приобретенных по долгосрочным кредитам распределенными платежами. Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 …   Словарь бизнес-терминов

  • амортизация долга — Оплата займов или облигаций посредством регулярных платежей, как правило, по долгосрочным кредитам. А.д. Осуществляется на годовой основе. На некоторых облигациях (бонах) печатается график амортизации, отражающий возвращаемую сумму и процент.… …   Справочник технического переводчика

  • Облигации федерального займа — (ОФЗ) Определение облигаций Федерального Займа, рынок облигаций Информация об определении облигаций Федерального Займа, рынок облигаций Содержание Содержание 1. облигаций Государственного сберегательного 2. Основные условия 3. Определение… …   Энциклопедия инвестора

  • АМОРТИЗАЦИЯ — AMORTIZATIONТермин имеет следующие значения1. Прямое значение термина избавиться от чего то или уничтожить (уменьшить) что либо. Данный термин применяется, когда имеет место постепенное сокращение долга путем равновеликих регулярных выплат,… …   Энциклопедия банковского дела и финансов

  • Облигации федерального займа — Ценные бумаги Акция …   Википедия

  • амортизация, списание стоимости, выплата, погашение — Процедура бухгалтерского учета, посредством которой первоначальная стоимость нематериальных активов или активов, имеющих ограниченный срок эксплуатации, постепенно сокращается путем периодических списаний. В отношении основных средств… …   Финансово-инвестиционный толковый словарь

  • облигации целевой амортизации — Эти облигации напоминают транши, предлагаемые некоторыми облигациями, обеспеченными пулом ипотек (collateralized mortgage obligations, CMOs). Аналогичны облигациям с регулярными платежами в фонд погашения. В отличие от СМО они основываются на… …   Финансово-инвестиционный толковый словарь

  • АМОРТИЗАЦИЯ ДОЛГА — оплата займов или облигаций посредством регулярных платежей, как правило, по долгосрочным кредитам. А.д. осуществляется на годовой основе. На некоторых облигациях (бонах) печатается график амортизации, отражающий возвращаемую сумму и процент …   Большой бухгалтерский словарь

  • АМОРТИЗАЦИЯ ДОЛГА — оплата займов или облигаций посредством регулярных платежей, как правило, по долгосрочным кредитам. А.д. осуществляется на годовой основе. На некоторых облигациях (бонах) печатается график амортизации, отражающий возвращаемую сумму и процент …   Большой экономический словарь

  • Актив — (Assets) Активы предприятия, оборотные и необоротные активы, учет и управление активами Информация об активах предприятия, оборотных и необоротных активах, учет и управление активами Содержание 1. Коэффициент 2. Рисковые активы пользуются спросом …   Энциклопедия инвестора

  • ЗАКОН О ДОХОДАХ — REVENUE ACTЛюбое бюдж. законодательство, связанное с получением гос. доходов и содержащее положения о налогообложении. Налоговый кодекс 1939 г. объединил все действовавшие на тот момент законы о гос. доходах и др. законодательные акты,… …   Энциклопедия банковского дела и финансов

  • Сельскохозяйственный кpедит — обнимает все виды кредита, необходимого для владения и пользования землей. Насколько речь идет о кредите для покупки имения или раздела наследства, а также о прочных улучшешях, кредит носит название поземельного, реального, мелиоративного,… …   Энциклопедический словарь Ф.А. Брокгауза и И.А. Ефрона

  • Сельскохозяйственный кредит — обнимает все виды кредита, необходимого для владения и пользования землей. Насколько речь идет о кредите для покупки имения или раздела наследства, а также о прочных улучшешях, кредит носит название поземельного, реального, мелиоративного,… …   Энциклопедический словарь Ф.А. Брокгауза и И.А. Ефрона




  • Добавить комментарий

    Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *